商業(yè)銀行是我國金融體系的主體，在我國的國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著舉足輕重的作用。隨著我國金融體制改革的不斷推進(jìn)，我國國有商業(yè)銀行在經(jīng)營中存在的諸多弊端不斷顯現(xiàn)出來。因此，分析我國國有商業(yè)銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)并找出解決途徑、方法，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中由于一系列不確定因素而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)管理就是通過過去和現(xiàn)有的各種信息使風(fēng)險(xiǎn)的潛在損失最小化。我國的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)按其成因可分為：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款者在貸款到期沒有償還貸款本息，或由于借款者信用評(píng)級(jí)下降給銀行帶來損失的可能性。商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)信用主要分為道德風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)兩大類。

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行將面臨市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，前者是由于市場(chǎng)交易不足而無法按照當(dāng)前交易價(jià)值進(jìn)行交易所造成，后者是指現(xiàn)金流不能滿足債務(wù)支付的需要，迫使機(jī)構(gòu)提前清算，從而使賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失的風(fēng)險(xiǎn)。目前，上述特點(diǎn)還未暴露在我國國有商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中，但是隨著國有商業(yè)銀行向獨(dú)立經(jīng)營、自負(fù)盈虧型企業(yè)的轉(zhuǎn)變，流動(dòng)性危機(jī)出現(xiàn)的可能性加大。

3.利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指銀行財(cái)務(wù)因利率的不利變動(dòng)而遭受的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)主要有基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等四種表現(xiàn)形式。過高的利率風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)銀行的利潤和資本造成很大的威脅。

本文作者：沈伯平孫建娥工作單位：南京大學(xué)政府管理學(xué)院

商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任:相關(guān)文獻(xiàn)綜述

要研究商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任必須追溯到企業(yè)社會(huì)責(zé)任的概念。KeithDavisandRobertL．Bloomstrom(1975)［1］認(rèn)為，企業(yè)社會(huì)責(zé)任是指經(jīng)營者在謀求企業(yè)利潤最大化目標(biāo)的同時(shí)，必須承擔(dān)起對(duì)于保護(hù)和增進(jìn)整個(gè)社會(huì)福利的義務(wù)。而EdiwinM．Epstein(1987)［2］認(rèn)為，企業(yè)社會(huì)責(zé)任就是要努力使企業(yè)決策結(jié)果對(duì)其利益攸關(guān)者產(chǎn)生正面而非負(fù)面的影響。企業(yè)行為結(jié)果的正當(dāng)性是企業(yè)社會(huì)責(zé)任關(guān)注的核心。而CarrollandBuch-holtz(2000)［3］認(rèn)為，企業(yè)的社會(huì)責(zé)任是在一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)對(duì)企業(yè)所提出的在經(jīng)濟(jì)、法律、道德和慈善層面的責(zé)任和義務(wù)。世界銀行對(duì)此的定義則為•77•企業(yè)與關(guān)鍵利益攸關(guān)者的關(guān)系、價(jià)值觀、遵紀(jì)守法以及尊重人、社區(qū)和環(huán)境有關(guān)的政策和實(shí)踐的集合，它是企業(yè)為改善利益相關(guān)者的生活質(zhì)量而貢獻(xiàn)于可持續(xù)發(fā)展的一種承諾。目前我國企業(yè)界普遍認(rèn)同的理念是:企業(yè)的社會(huì)責(zé)任是指企業(yè)在實(shí)現(xiàn)利潤和股東收益最大化的同時(shí)，還要承擔(dān)起對(duì)員工、社會(huì)和環(huán)境的應(yīng)有責(zé)任，其中包括恪守商業(yè)道德和商業(yè)準(zhǔn)則，時(shí)刻關(guān)注生產(chǎn)的安全性和員工的職業(yè)健康，切實(shí)保護(hù)勞動(dòng)者的合法權(quán)益，同時(shí)最大限度節(jié)約資源和能源等。［4］由此可見，隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的內(nèi)涵也越來越豐富，從最初只是關(guān)注股東收益的最大化，到關(guān)注股東利益和利益攸關(guān)者的利益并重，最終拓展到企業(yè)還必須致力于對(duì)人、社會(huì)和自然環(huán)境的尊重。借鑒企業(yè)社會(huì)責(zé)任的概念，本文認(rèn)為，國有商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任是指其在追求股東收益最大化的同時(shí)，所應(yīng)該承擔(dān)的對(duì)于社會(huì)、環(huán)境、員工以及金融消費(fèi)者應(yīng)有的法律和道德責(zé)任。盡管國內(nèi)外學(xué)者對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任問題的研究成果較為豐富，但對(duì)商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任問題的關(guān)注卻較為鮮見。吳念魯(2007)［5］將積極配合政府的宏觀調(diào)控政策，推動(dòng)和促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、健康和協(xié)調(diào)發(fā)展界定為商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任，并提出商業(yè)銀行應(yīng)把承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)與實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化和樹立良好形象、打造品牌、為客戶所認(rèn)同等目標(biāo)緊密結(jié)合起來。李可佳(2009)［6］則把商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任界定為商業(yè)銀行在維護(hù)股東利益的基礎(chǔ)上，對(duì)社會(huì)、客戶和國家金融穩(wěn)定、安全，以及促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展而負(fù)有的法律和道德責(zé)任。對(duì)于國有商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任，王松華(2007)［7］將其概括為在創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值的同時(shí)，積極支持國家區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展政策、行業(yè)調(diào)控政策、環(huán)境保護(hù)政策，建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村，同時(shí)還要積極參與社會(huì)公益事業(yè)，公平正義地對(duì)待弱勢(shì)客戶群體。黃建新(2007)［8］則從外部性、信息不對(duì)稱性角度分析了國有商業(yè)銀行對(duì)其員工、儲(chǔ)蓄存款戶和中小企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。張杰(2007)［9］通過對(duì)20世紀(jì)90年代中國金融市場(chǎng)化改革“海南案例”的研究認(rèn)為，在中國特殊的轉(zhuǎn)型背景下，由于長(zhǎng)期以來政府總是通過對(duì)銀行體系的高度控制來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)穩(wěn)定的責(zé)任，因此金融改革從一開始就面臨著無法回避的“市場(chǎng)化悖論”，我們無法在保持金融控制以履行其社會(huì)責(zé)任與金融市場(chǎng)化改革之間取得利益目標(biāo)的一致。從已有的文獻(xiàn)可以看出，目前國內(nèi)學(xué)者對(duì)于商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任問題的研究至少存在以下幾個(gè)方面的不足:一是更多關(guān)注一般意義上商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任，而對(duì)作為中國金融體系主體的國有商業(yè)銀行關(guān)注不夠;二是沒有將商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任問題放到中國轉(zhuǎn)型，尤其是金融體制轉(zhuǎn)型與改革的特殊背景下進(jìn)行深入的分析;第三，賦予了國有商業(yè)銀行過多的社會(huì)責(zé)任，忽視其作為商業(yè)銀行本身所應(yīng)該承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。而造成以上這些問題的關(guān)鍵在于對(duì)于國有商業(yè)銀行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)學(xué)機(jī)理研究不足，對(duì)國有商業(yè)銀行的“國有性”與“商業(yè)性”這兩者的關(guān)系拿捏不準(zhǔn)，本文試圖在此方面有所突破。

國有商業(yè)銀行履行社會(huì)責(zé)任的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

(一)公共資金注入1997年亞洲金融危機(jī)之后，2/3以上的國有企業(yè)陷入大面積經(jīng)營虧損的困局。1998年，朱镕基同志提出實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)三年脫困的目標(biāo)，并且通過債轉(zhuǎn)股改革方式剝離國有企業(yè)所欠銀行的大量債務(wù)，致使國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)大規(guī)模上升。國有商業(yè)銀行危若累卵的資產(chǎn)質(zhì)量甚至影響到了宏觀經(jīng)濟(jì)的安全性和整體金融體系的穩(wěn)健運(yùn)營。1998年，中央政府發(fā)行2700億元特種國債充實(shí)國有商業(yè)銀行資本金，提高國有商業(yè)銀行的資本充足率;1999年成立四家資產(chǎn)管理公司通過剝離四大國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)13939億元。但是，由于這一階段的改革沒有觸及國有商業(yè)銀行管理體制和經(jīng)營機(jī)制等核心問題，其資本充足率不斷下降和不良資產(chǎn)比率進(jìn)一步攀升的問題并沒有得到根本緩解。按貸款質(zhì)量五級(jí)分類方法統(tǒng)計(jì)，2002年底四大國有商業(yè)銀行(除交通銀行以外)的不良貸款總額為21350億元，不良貸款比率高達(dá)25.12%。②2001年12月，中國正式成為世界貿(mào)易組織的成員國。在約定的5年過渡期結(jié)束以后，中國金融業(yè)全面對(duì)外開放的格局應(yīng)基本形成，屆時(shí)外資金融機(jī)構(gòu)將不再受業(yè)務(wù)和地域的限制，進(jìn)而可以享受國民待遇，與國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開展公平競(jìng)爭(zhēng)，其先進(jìn)的管理方法、良好的服務(wù)態(tài)度和成熟的經(jīng)營技術(shù)，必然會(huì)對(duì)國有商業(yè)銀行形成前所未有的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。為了有效應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)，未雨綢繆，黨中央、國務(wù)院在2002年召開的全國金融工作會(huì)議上正式?jīng)Q定將國有商業(yè)銀行的股份制改造列入決策層的議事日程。2003年12月30日，為推動(dòng)中國銀行和建設(shè)銀行上市，國務(wù)院通過中央?yún)R金公司動(dòng)用國家外匯儲(chǔ)備注資450億美元，同時(shí)核銷和二次剝離不良資產(chǎn)2787億元。2005年4月，中央?yún)R金公司再向中國工商銀行注資150億美元，同時(shí)核銷和二次剝離不良資產(chǎn)近5000億元。③截至2005年10月，除農(nóng)業(yè)銀行以外的三大國有商業(yè)銀行在財(cái)務(wù)重組、公司治理結(jié)構(gòu)改革的基礎(chǔ)上相繼成功上市。2008年，為了將美國次貸危機(jī)所引發(fā)的國際金融危機(jī)對(duì)中國金融安全的不利影響降到最低限度，中央政府加快了對(duì)農(nóng)業(yè)銀行股份制改造的步伐，再次通過中央?yún)R金公司和財(cái)政部向農(nóng)業(yè)銀行共同注資2600億元人民幣(380億美元，兩者各占農(nóng)業(yè)銀行資本金的50%)，同時(shí)由中央財(cái)政核銷其不良資產(chǎn)8000億元，并于2010年7月如愿公開上市。④至此，四大國有商業(yè)銀行股份制改革完美謝幕。從以上對(duì)我國國有商業(yè)銀行近十余年以來改革進(jìn)程的回顧可以看出，1998—2008年，政府動(dòng)用公共資金40025億元解決國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)和股份制改革，為中國金融體系安全化解1997年亞洲金融危機(jī)和2007年美國次貸危機(jī)所帶來的負(fù)面影響奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。其中累計(jì)注資10299億元，核銷或者剝離不良資產(chǎn)29726億元(詳細(xì)參見表1)。在國家投入巨資對(duì)國有商業(yè)銀行進(jìn)行改革的基礎(chǔ)上，五大國有商業(yè)銀行也向社會(huì)公眾交出了一份令人滿意的成績(jī)單:2009—2011年，五大國有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤分別達(dá)到4115.41億元、5392億元和5446.96億元，其不良貸款比率也下降至1%以下。⑤國有商業(yè)銀行之所以能交出如此令人滿意的成績(jī)單，是與政府歷年以來動(dòng)用巨額社會(huì)公共資金對(duì)其進(jìn)行的注資、核銷和剝離不良資產(chǎn)以及社會(huì)公眾對(duì)其長(zhǎng)期不懈的支持分不開的。既然中央政府多年以來舉全國之財(cái)力為國有商業(yè)銀行體系的穩(wěn)健和安全運(yùn)行奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，作為對(duì)改革成本支付者的一種補(bǔ)償，國有商業(yè)銀行為廣大金融消費(fèi)者提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，使社會(huì)各階層共享我國金融業(yè)改革和發(fā)展的成果，理所當(dāng)然是題中應(yīng)有之義。(二)國有產(chǎn)權(quán)性質(zhì)盡管國有商業(yè)銀行通過股份制改革實(shí)現(xiàn)了資本來源的多元化，為其建立更為完善的現(xiàn)代銀行治理結(jié)構(gòu)奠定了多元化的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，但其國有性質(zhì)依然沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變。2004年，中國銀行、建設(shè)銀行進(jìn)行股份制改革時(shí)，作為代行國有產(chǎn)權(quán)主體的中央?yún)R金公司，是其初始上市之時(shí)的唯一出資人。而對(duì)工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行則由中央?yún)R金公司和財(cái)政部分別持股50%。國有商業(yè)銀行事實(shí)上的國有性質(zhì)，決定了其經(jīng)營過程中產(chǎn)生的巨額利潤應(yīng)該由社會(huì)公眾共同分享，而不應(yīng)該由本行業(yè)、本部門的職工所獨(dú)享，這也正是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下“誰投資、誰受益、誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”原則的具體體現(xiàn)。近年來，包括國有商業(yè)銀行在內(nèi)的自然壟斷行業(yè)與一般競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)之間過大的收入分配差距一直是社會(huì)公眾詬病的話題。壟斷行業(yè)收入畸高是導(dǎo)致行業(yè)間收入差距過大的主要原因，也是引起社會(huì)公眾不滿的最大誘因。事實(shí)上，過去十多年以來，包括國有金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的中央級(jí)國有企業(yè)，其利潤一直留在企業(yè)內(nèi)部，困難時(shí)要求國家巨額補(bǔ)貼，贏利時(shí)作為“全民所有制”的企業(yè)卻并不分紅。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)公眾買單，而投資與經(jīng)營收益完全留給自己，這種風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對(duì)稱性正是社會(huì)公眾質(zhì)疑國有金融機(jī)構(gòu)以及國有企業(yè)價(jià)值何在的重要原因之一，這同樣也是其陷入“虧也挨罵、賺多了也挨罵”這一怪圈的深層次社會(huì)因素。⑥目前，自然壟斷行業(yè)的中央級(jí)國有企業(yè)須向國家上繳10%～15%的紅利，而國有商業(yè)銀行至今尚未執(zhí)行這一政策。因而，將國有商業(yè)銀行經(jīng)營過程中產(chǎn)生的一部分利潤上繳政府財(cái)政，讓社會(huì)各階層共享金融業(yè)改革和繁榮的成果，對(duì)于體現(xiàn)其國有性質(zhì)、改善其公共形象，對(duì)于縮小收入分配差距、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定和諧都具有十分重要的意義。

國有商業(yè)銀行的經(jīng)營格局及其利潤來源是其履行社會(huì)責(zé)任的前提

一、農(nóng)業(yè)銀行A分行信貸決策流程現(xiàn)狀及存在問題

目前，我國商業(yè)銀行根據(jù)要求，實(shí)行審貸分離，分級(jí)審批。在信貸決策流程中，實(shí)際上是三個(gè)環(huán)節(jié)：申請(qǐng)受理的貸款調(diào)查；貸款審批中心的審查；貸審委的信貸決策。農(nóng)業(yè)銀行A分行信貸決策主要存在以下問題：

1.對(duì)于客戶、項(xiàng)目信息搜集不到位當(dāng)前A分行的貸款客戶、項(xiàng)目信息搜集工作一般是由信貸人員臨時(shí)進(jìn)行的，缺乏系統(tǒng)完善、時(shí)段連續(xù)的信息網(wǎng)絡(luò)。并且信息來源還受到個(gè)別信貸人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，專業(yè)知識(shí)水平及業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的限制，容易產(chǎn)生偏差。這些都必然導(dǎo)致項(xiàng)目評(píng)估草率、客戶評(píng)價(jià)質(zhì)量不高的結(jié)果。

2.管理環(huán)節(jié)多，審批鏈長(zhǎng)農(nóng)業(yè)銀行A分行為了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，按照集約化、一體化、扁平化原則，對(duì)授權(quán)模式和授信機(jī)制進(jìn)行大幅度改革。從實(shí)際效果來看，導(dǎo)致貸款審批流程拉長(zhǎng)，效率降低。容易引起信貸交流和反饋的時(shí)滯與衰弱，常常導(dǎo)致貸款效率低下，甚至出現(xiàn)決策失誤。過長(zhǎng)的審查批準(zhǔn)鏈條至少造成兩個(gè)方面的損耗：一是時(shí)間損耗。二是信息損耗。

3.調(diào)查口徑不一，影響調(diào)查效果客戶評(píng)價(jià)、項(xiàng)目評(píng)審是信貸決策的基礎(chǔ)，是科學(xué)貸款的必需環(huán)節(jié)。但是，由于基層信貸人員數(shù)量少，素質(zhì)差，以及存在的貸款長(zhǎng)官意志，使得申報(bào)材料難以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營好壞、信用等級(jí)、償債能力等進(jìn)行全面正確的評(píng)價(jià)，這樣也就無法在審批會(huì)議上回答審批人的有些質(zhì)詢，影響貸款審批，很難做出正確進(jìn)行決策。

二、外資銀行信貸決策流程特點(diǎn)

摘要：完成股份制改造后，我國國有商業(yè)銀行逐步建立起現(xiàn)代公司治理體系，但其公司治理仍存在諸多缺陷。本文在分析國有商業(yè)銀行公司治理現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出了完善公司治理的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行；公司治理；治理結(jié)構(gòu)

隨著中國農(nóng)業(yè)銀行IPO的進(jìn)行，四大國有控股商業(yè)銀行已陸續(xù)完成了股份制改革以及上市。自2004年9月中國建設(shè)銀行率先完成股份制改造之后，按照監(jiān)管部門的指導(dǎo)，國有商業(yè)銀行在遵循‘三會(huì)分設(shè)、三權(quán)分開、有效制約、協(xié)調(diào)發(fā)展”的原則上，明確了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的權(quán)利和責(zé)任，建立了一系列激勵(lì)約束機(jī)制，初步建立起現(xiàn)代商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)。我國加入WTO之后，在銀行業(yè)全面對(duì)外開放的背景下，我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行的改革取得了階段性的勝利，其中公司治理的制度建立功不可沒。但是我們還應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，目前我國國有商業(yè)銀行的公司治理還存在著許多的問題和缺陷，全球金融危機(jī)也對(duì)我國國有商業(yè)銀行造成了不同程度的影響，公司治理的制度安排還有待進(jìn)一步的完善。

1商業(yè)銀行公司治理的特殊性

商業(yè)銀行的公司治理，有狹義和廣義之分。前者指商業(yè)銀行的股東、董事、監(jiān)事和經(jīng)理層之間的協(xié)調(diào)和制度安排;后者還包括了與其他利益相關(guān)者如員工、存款人、債權(quán)人和社會(huì)公眾等之間關(guān)系的協(xié)調(diào)。亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)，引發(fā)了人們對(duì)金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行公司治理問題的關(guān)注。在此背景下，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于1999年9月頒布了動(dòng)口強(qiáng)銀行機(jī)構(gòu)公司治理》，進(jìn)一步推動(dòng)了商業(yè)銀行公司治理問題成為各界關(guān)注的焦點(diǎn)to。從世界范圍來看，商業(yè)銀行公司治理仍然是一個(gè)較新的研究領(lǐng)域。2002年6月，中國人民銀行頒布了《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》，正式提出我國商業(yè)銀行公司治理的概念，并初步規(guī)范了股份制商業(yè)銀行公司治理的標(biāo)準(zhǔn)。此后，商業(yè)銀行公司治理一直是國內(nèi)研究的熱點(diǎn)。當(dāng)前商業(yè)銀行公司治理研究中最主要的問題在于，傳統(tǒng)的公司治理理論及其分析框架對(duì)于商業(yè)銀行究竟是否適用。針對(duì)這一問題，理論界普遍認(rèn)為，與一般企業(yè)相比，銀行具有許多的特殊性，這些特殊性的存在使得商業(yè)銀行的治理機(jī)制與一般的公司治理機(jī)制存在較大的不同。

1.1資本結(jié)構(gòu)的特殊性

論文摘要：自2005年7月21日實(shí)行人民幣匯率制度改革以來，人民幣對(duì)美元一直呈單邊升值的趨勢(shì)，截至目前已升值10％。基于此，對(duì)國有商業(yè)銀行在人民幣升值過程中存在的國有商業(yè)銀行外匯資本面臨貶值，資產(chǎn)與負(fù)債的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口，人民幣匯率浮動(dòng)頻率和區(qū)間加大，結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險(xiǎn)加大等一些匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探討。

論文關(guān)鍵詞：人民幣匯率國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

從2005年7月21日起，我國開始了新一輪的人民幣匯率制度改革，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制，人民幣對(duì)美元即日升值2％，即l美元兌8．1l元人民幣。截至2007年l1月2日，l美元對(duì)人民幣7．4624元，人民幣呈單邊升值的趨勢(shì)(見下圖)。在人民幣匯率制度改革中，如何應(yīng)對(duì)升值風(fēng)險(xiǎn)成為國有商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的一個(gè)重要問題。國有商業(yè)銀行面臨的升值風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一、國有商業(yè)銀行外匯資本金面臨貶值風(fēng)險(xiǎn)

目前，國有商業(yè)銀行的外匯資本金來源主要分為三類：一是在境外股票市場(chǎng)，通過公開發(fā)行上市募集的外匯資金，比如建行、中行、工行在香港股票市場(chǎng)上市籌資以外匯計(jì)價(jià)部分資本金，由于人民幣升值會(huì)導(dǎo)致募集的外匯資金相對(duì)于人民幣貶值，此為第一類風(fēng)險(xiǎn)；二是由境外戰(zhàn)略投資者認(rèn)購的一部分股權(quán)形成的外匯資本金，由于國有商業(yè)銀行在股改上市之前均引進(jìn)了國外戰(zhàn)略投資者，國外戰(zhàn)略投資者參股時(shí)大部分股份都以美元計(jì)算的，如中國建設(shè)銀行引進(jìn)美洲銀行25億美元、新加坡淡馬錫公司l4．66億美元，在人民幣不斷升值的過程中，特別是對(duì)美元的升值幅度較大，這些外匯資本金會(huì)相對(duì)貶值，此為第二類風(fēng)險(xiǎn)；三是由國家通過外匯儲(chǔ)備注資方式形成的外匯資本金。受到人民幣匯率波動(dòng)的影響，銀行的外匯資本金折算成人民幣資本數(shù)額也會(huì)發(fā)生變動(dòng)，此為第三類風(fēng)險(xiǎn)。

二、資產(chǎn)與負(fù)債的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口

編者按：本文主要從客戶管理的興起；國有商業(yè)銀行客戶管理的內(nèi)涵；國有商業(yè)銀行客戶管理的功能；國有商業(yè)銀行客戶關(guān)系管理的意義進(jìn)行論述。其中，主要包括：客戶關(guān)系管理是現(xiàn)代管理科學(xué)與先進(jìn)信息技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物、客戶關(guān)系管理作為一種企業(yè)戰(zhàn)略,以客戶為中心指導(dǎo)企業(yè)實(shí)施全方位的管理、客戶關(guān)系管理作為軟件技術(shù)和應(yīng)用系統(tǒng)、客戶關(guān)系管理系統(tǒng)是一套基于大型數(shù)據(jù)倉庫的客戶資料分析系統(tǒng)、銀行客戶關(guān)系管理就是指客戶關(guān)系管理在銀行經(jīng)營中的運(yùn)用、銀行客戶關(guān)系管理系統(tǒng)一般由業(yè)務(wù)處理、客戶聯(lián)系和客戶關(guān)系分析中心三個(gè)部分組成、商業(yè)銀行實(shí)施客戶關(guān)系管理的條件、客戶關(guān)系管理能夠使銀行更好地了解客戶的真正需求、客戶關(guān)系管理能夠使銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶提供個(gè)性化服務(wù)、客戶關(guān)系管理能夠大幅度地提高國有商業(yè)銀行的客戶滿意度、客戶關(guān)系管理能夠大幅度降低國有商業(yè)銀行的服務(wù)成本、客戶關(guān)系管理反映了以客戶為中心的管理理念等，具體請(qǐng)?jiān)斠姟?/p>

摘要：客戶關(guān)系管理是國有商業(yè)銀行近年來實(shí)施的一項(xiàng)重要管理戰(zhàn)略,有效地促進(jìn)了國有商業(yè)銀行的市場(chǎng)銷售能力。客戶關(guān)系管理的主要功能是在大量的客戶數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行客戶分析,從而提高商業(yè)銀行的客戶服務(wù)能力?？蛻絷P(guān)系管理已成為國有商業(yè)銀行實(shí)施市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要手段,對(duì)于促進(jìn)國有商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行;客戶關(guān)系管理;電子商務(wù);“二八”原則

一、客戶管理的興起

客戶關(guān)系管理是現(xiàn)代管理科學(xué)與先進(jìn)信息技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物,它既是一種新型的管理模式,也是一種先進(jìn)的經(jīng)營理念。在本質(zhì)上,客戶關(guān)系管理是指企業(yè)通過富有意義的交流和溝通,理解并影響客戶行為,最終實(shí)現(xiàn)提高客戶獲取、客戶保留、客戶忠誠和客戶創(chuàng)利的目標(biāo)。客戶關(guān)系管理一般包括三個(gè)層面的內(nèi)容:C——服務(wù)渠道管理,即進(jìn)行市場(chǎng)營銷的綜合性和互動(dòng)性管理;R——關(guān)系營造,即建立在優(yōu)質(zhì)、高效、便捷服務(wù)基礎(chǔ)上的真正的客戶關(guān)系;M——對(duì)企業(yè)的一體化管理,即前臺(tái)操作與后臺(tái)操作的一體化。

客戶關(guān)系管理(CustomerRelationshipManagement,簡(jiǎn)稱CRM)起源于1980年提出的“接觸管理”(ContactManagement),即專門收集、整理客戶與企業(yè)聯(lián)系的所有信息。1990年,接觸管理演變成為包括電話服務(wù)中心與支援資料分析的客戶服務(wù)(CustomerCare)。在業(yè)務(wù)需求拉動(dòng)和信息技術(shù)推動(dòng)下,經(jīng)過二十多年的理論完善,接觸管理演變?yōu)榭蛻絷P(guān)系管理,并日趨形成一套完整的管理理論體系。

摘要：國有商業(yè)銀行在我國金融系統(tǒng)中發(fā)揮著重要的戰(zhàn)略作用，但是目前我國國有商業(yè)銀行的信貸管理中存在著眾多問題，這些問題不僅削弱了我國國有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，還形成了較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。從我國國有商業(yè)銀行信貸管理中存在的主要問題入手，分析了我國國有商業(yè)銀行信貸管理的現(xiàn)狀，并深入探討形成這種局面的內(nèi)部因素和外部因素。最后提出相關(guān)政策性建議。

關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行；信貸風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

近年來，國有商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額逐步縮小，但仍是我國金融業(yè)的最重要的主體之一。目前，我國國有商業(yè)銀行普遍存在的不良資產(chǎn)高、風(fēng)險(xiǎn)隱患大的問題，其面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)甚至有進(jìn)一步加大的趨勢(shì)，這不僅嚴(yán)重削弱了自身的競(jìng)爭(zhēng)力，而且危及了整個(gè)金融業(yè)的生存與發(fā)展，不得不引起理論界和實(shí)務(wù)部門的廣泛關(guān)注。

1我國國有商業(yè)銀行信貸管理的現(xiàn)狀

1.1國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率高，信貸資產(chǎn)安全性差

如表1所示，雖然我國國有商業(yè)銀行的不良貸款比例從2007年第一季度的8.2%下降至2007年第三季度的7.83%，整體上呈現(xiàn)出逐步下降的趨勢(shì)，但是卻遠(yuǎn)高于股份制銀行、城市商業(yè)銀行，農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行。同時(shí)，我國國有商業(yè)銀行實(shí)際上集中了絕大部分的信貸風(fēng)險(xiǎn)。如果不良貸款轉(zhuǎn)化為真實(shí)損失，國有商業(yè)銀行將遭受相當(dāng)大的負(fù)面沖擊，甚至可能危機(jī)到整個(gè)金融系統(tǒng)的安全。

論文摘要：自2005年7月21日實(shí)行人民幣匯率制度改革以來，人民幣對(duì)美元一直呈單邊升值的趨勢(shì)，截至目前已升值10％。基于此，對(duì)國有商業(yè)銀行在人民幣升值過程中存在的國有商業(yè)銀行外匯資本面臨貶值，資產(chǎn)與負(fù)債的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口，人民幣匯率浮動(dòng)頻率和區(qū)間加大，結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險(xiǎn)加大等一些匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探討。

論文關(guān)鍵詞：人民幣匯率國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

從2005年7月21日起，我國開始了新一輪的人民幣匯率制度改革，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制，人民幣對(duì)美元即日升值2％，即l美元兌8．1l元人民幣。截至2007年l1月2日，l美元對(duì)人民幣7．4624元，人民幣呈單邊升值的趨勢(shì)(見下圖)。在人民幣匯率制度改革中，如何應(yīng)對(duì)升值風(fēng)險(xiǎn)成為國有商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的一個(gè)重要問題。國有商業(yè)銀行面臨的升值風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一、國有商業(yè)銀行外匯資本金面臨貶值風(fēng)險(xiǎn)

目前，國有商業(yè)銀行的外匯資本金來源主要分為三類：一是在境外股票市場(chǎng)，通過公開發(fā)行上市募集的外匯資金，比如建行、中行、工行在香港股票市場(chǎng)上市籌資以外匯計(jì)價(jià)部分資本金，由于人民幣升值會(huì)導(dǎo)致募集的外匯資金相對(duì)于人民幣貶值，此為第一類風(fēng)險(xiǎn)；二是由境外戰(zhàn)略投資者認(rèn)購的一部分股權(quán)形成的外匯資本金，由于國有商業(yè)銀行在股改上市之前均引進(jìn)了國外戰(zhàn)略投資者，國外戰(zhàn)略投資者參股時(shí)大部分股份都以美元計(jì)算的，如中國建設(shè)銀行引進(jìn)美洲銀行25億美元、新加坡淡馬錫公司l4．66億美元，在人民幣不斷升值的過程中，特別是對(duì)美元的升值幅度較大，這些外匯資本金會(huì)相對(duì)貶值，此為第二類風(fēng)險(xiǎn)；三是由國家通過外匯儲(chǔ)備注資方式形成的外匯資本金。受到人民幣匯率波動(dòng)的影響，銀行的外匯資本金折算成人民幣資本數(shù)額也會(huì)發(fā)生變動(dòng)，此為第三類風(fēng)險(xiǎn)。

二、資產(chǎn)與負(fù)債的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口

編者按：本文主要從問題的提出；信貸規(guī)模由按計(jì)劃發(fā)放演變成事實(shí)上的貨幣政策中介目標(biāo)；對(duì)1998年以來各年度新增貸款情況的分析；基本結(jié)論：信貸規(guī)模不適合作為貨幣政策的中介目標(biāo)進(jìn)行論述。其中，主要包括：，信貸的過快增長(zhǎng)會(huì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響、改革開放前的大部分時(shí)間里，只有中國人民銀行一家銀行、信貸管理政策有所改變，但仍實(shí)行較為嚴(yán)格的計(jì)劃管理的辦法、新增貸款調(diào)控目標(biāo)數(shù)與實(shí)際數(shù)之間的差異較大、影響貸款增量的主要因素：存款增量、理論上，信貸增加額這一指標(biāo)具有很大的不確定性、實(shí)際運(yùn)行中，信貸投放規(guī)模越來越受到其他融資手段的制約等，具體請(qǐng)?jiān)斠姟?/p>

摘要：1998年央行取消信貸指令性計(jì)劃以來，信貸規(guī)模逐步演變成了央行貨幣政策的中介目標(biāo)之一，其重要性甚至超過利率、貨幣供應(yīng)量等傳統(tǒng)貨幣政策中介目標(biāo)。本文分析了我國央行的信貸調(diào)控目標(biāo)與實(shí)際信貸增長(zhǎng)之間的差異，通過實(shí)證和理論分析的方法論證了信貸規(guī)模具有很大的不確定性。隨著我國國有商業(yè)銀行的股份制改造，它們已經(jīng)成為自主經(jīng)營的主體，央行不應(yīng)直接干預(yù)商業(yè)銀行的信貸行為。此外，隨著我國資本市場(chǎng)的發(fā)展和成熟，企業(yè)的融資方式越來越多樣化，信貸已經(jīng)不再是企業(yè)融資的唯一形式。因此，信貸規(guī)?？刂撇灰顺蔀樨泿耪叩闹薪槟繕?biāo)。

關(guān)鍵詞：信貸規(guī)模；貨幣政策；中介目標(biāo)；商業(yè)銀行股份制改革

一、問題的提出

2006年初，央行提出2006年全部金融機(jī)構(gòu)新增人民幣貸款的調(diào)控目標(biāo)是2.5萬億元。到一季度結(jié)束時(shí)，全部金融機(jī)構(gòu)的新增人民幣貸款達(dá)到了1.26萬億元，超過央行人民幣新增貸款預(yù)期目標(biāo)的一半，而時(shí)間僅僅過去了1／4。與此同時(shí)，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資高速增長(zhǎng)、房地產(chǎn)價(jià)格呈加速上漲勢(shì)頭。在這種情況下，信貸投放倍受矚目甚至非議。有很多人士認(rèn)為，信貸過快增長(zhǎng)是造成固定投資過快增長(zhǎng)和房地產(chǎn)業(yè)過熱的重要原因。盡管一季度后央行出臺(tái)了很多調(diào)控措施，意圖抑制信貸過快增長(zhǎng)。但是到6月末，新增人民幣貸款仍然繼續(xù)上漲，上半年累計(jì)新增人民幣貸款2.18萬億元，占央行全年預(yù)期目標(biāo)的87.2%，與上年同期相比多增7233億元，增幅達(dá)50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期GDP和投資的增幅。于是再次引起了各方議論，似乎信貸增長(zhǎng)成了當(dāng)前一切經(jīng)濟(jì)過熱問題的罪魁禍?zhǔn)住?/p>

不可否認(rèn)，信貸的過快增長(zhǎng)會(huì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響。但是我們也注意到，2005年新增人民幣貸款的控制目標(biāo)是2.5萬億元，實(shí)際新增2.4萬億元。到2006年央行仍將新增人民幣貸款的調(diào)控目標(biāo)定為2.5萬億元，這顯然是不妥的，因?yàn)槲覈鳪DP現(xiàn)值的年增長(zhǎng)率不會(huì)低于10%、過去幾年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率亦幾乎都在20%以上，因此，年度新增人民幣貸款規(guī)模也應(yīng)該有相應(yīng)增長(zhǎng)，而不是維持不變。如果追溯歷史，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)在過去幾年里央行制定的新增貸款調(diào)控目標(biāo)與實(shí)際增加額之間存在很大的“誤差”。

摘要：隨著人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的重視，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和理念不斷深化。本文通過回顧商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論，分析了我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，并提出了解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行是我國金融體系的主體，在我國的國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著舉足輕重的作用。隨著我國金融體制改革的不斷推進(jìn)，我國國有商業(yè)銀行在經(jīng)營中存在的諸多弊端不斷顯現(xiàn)出來。因此，分析我國國有商業(yè)銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)并找出解決途徑、方法，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中由于一系列不確定因素而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)管理就是通過過去和現(xiàn)有的各種信息使風(fēng)險(xiǎn)的潛在損失最小化。我國的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)按其成因可分為：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款者在貸款到期沒有償還貸款本息，或由于借款者信用評(píng)級(jí)下降給銀行帶來損失的可能性。商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)信用主要分為道德風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)兩大類。