導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇養(yǎng)老保險(xiǎn)基金論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（一）急于求成的制度轉(zhuǎn)軌帶來(lái)了超重的歷史債務(wù)。1995年國(guó)務(wù)院了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)從現(xiàn)收現(xiàn)付制開始向“統(tǒng)賬結(jié)合”的模式轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)制過(guò)程中，由于“老人”和“中人”的退休金權(quán)益并沒(méi)有以養(yǎng)老金的形式形成積累，于是就出現(xiàn)了“轉(zhuǎn)制成本”。由于統(tǒng)籌基金無(wú)法填補(bǔ)這一缺口，所以我們就采用了混賬管理的模式，統(tǒng)籌賬戶擠占個(gè)人賬戶資金，實(shí)行個(gè)人賬戶的空賬運(yùn)行。

（二）基金征繳不力導(dǎo)致的新債務(wù)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的核心。但基金征繳不足已是不爭(zhēng)的事實(shí)，這方面的問(wèn)題主要表現(xiàn)為以下幾種情況：

其一，基金征繳中的“打折征收”，導(dǎo)致了“新隱性債務(wù)”。目前，我國(guó)一些地方對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國(guó)在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費(fèi)少、受益多”的財(cái)務(wù)失衡狀態(tài)，“新隱性債務(wù)”正在大面積生成。

其二，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)拖欠、拒繳嚴(yán)重，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳率低，導(dǎo)致供款不足。據(jù)國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布的數(shù)據(jù)，2001年1月8日全國(guó)企業(yè)欠繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)千萬(wàn)元以上的有20余家。國(guó)務(wù)院體改辦宏觀司2000年5月的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)全國(guó)累計(jì)發(fā)生企業(yè)欠繳養(yǎng)老金已達(dá)376億元。另外，參保不繳費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，有的省區(qū)高達(dá)20%，全國(guó)總計(jì)達(dá)800萬(wàn)人。

（三）人口老齡化、高齡化趨勢(shì)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)系數(shù)提高。人口老齡化是全球問(wèn)題。但我國(guó)由于人均壽命的延長(zhǎng)和計(jì)劃生育政策的實(shí)施，使得老齡化問(wèn)題尤為嚴(yán)重，并呈現(xiàn)出以下兩個(gè)特點(diǎn)：即相對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，我國(guó)的老齡化速度是最快的；相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)是在人均收入水平最低的條件下進(jìn)入老齡化社會(huì)的。所以，我國(guó)當(dāng)前面臨的老齡化形勢(shì)最為嚴(yán)峻，其對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)平衡的沖擊也最為嚴(yán)重。

（四）提前退休帶來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支剪刀差。由于提前退休現(xiàn)象對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當(dāng)前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的主要根源。

（五）基金投資管理不善，無(wú)法滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金剛性調(diào)節(jié)增長(zhǎng)的需求。目前，我國(guó)的養(yǎng)老基金幾乎全部用于銀行存款和購(gòu)買國(guó)債，受銀行存款利率不斷下調(diào)及國(guó)債期限結(jié)構(gòu)的影響，基金收益甚微，保值增值困難。個(gè)人戶收益也不理想。以遼寧的試點(diǎn)為例，2002年底個(gè)人戶基金全年收益率只有2%，2003年通過(guò)協(xié)議存款等方式，個(gè)人戶基金年收益率提高到了2.45%，但都遠(yuǎn)低于7%的平均工資增長(zhǎng)率水平。在滾存結(jié)余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當(dāng)?shù)膯?wèn)題，擠占、挪用、虛報(bào)、冒領(lǐng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的情況比較嚴(yán)重。

二、完善我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的建議及對(duì)策

（一）變當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度。統(tǒng)賬結(jié)合模式下的混賬管理導(dǎo)致了空賬問(wèn)題，空賬的惡性循環(huán)是本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付，既有可能導(dǎo)致即期養(yǎng)老金待遇的擴(kuò)張性支付，也無(wú)法應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)，同時(shí)還會(huì)阻礙勞動(dòng)力正常流動(dòng)。因此，必須實(shí)行“統(tǒng)賬分離”制度，推行個(gè)人戶“實(shí)賬化”，并完善個(gè)人賬戶的有效管理，利用社會(huì)和市場(chǎng)的力量，提高個(gè)人賬戶的經(jīng)濟(jì)效益，使個(gè)人賬戶資金能夠名副其實(shí)，能夠有效地化解人口老齡化帶來(lái)的養(yǎng)老金債務(wù)危機(jī)。統(tǒng)賬分離后統(tǒng)籌基金的資金支付缺口通過(guò)盤活國(guó)有資產(chǎn)（包括居民的福利住房）等方式籌集資金解決。

（二）加強(qiáng)基金征繳工作。一方面要擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，提高資金來(lái)源。擴(kuò)大全社會(huì)參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護(hù)勞動(dòng)者合法權(quán)益，穩(wěn)定社會(huì)。因此，只要符合參保條件，外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)商企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位、非公有制經(jīng)濟(jì)、自由職業(yè)者等都應(yīng)作為擴(kuò)面的范圍和重點(diǎn)，做到應(yīng)保盡保。在養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳方面，新經(jīng)濟(jì)組織的職工要和國(guó)企職工一視同仁；另一方面要規(guī)范征繳基數(shù)，杜絕滲漏。目前，參保單位通過(guò)瞞報(bào)、漏報(bào)繳費(fèi)工資基數(shù)逃費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，抽樣測(cè)算過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，1999年繳費(fèi)工資比1998年降低了5.7%（下降545元），而統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的平均工資增長(zhǎng)了11.6%。根據(jù)全國(guó)參保單位繳費(fèi)工資與平均工資的統(tǒng)計(jì)比較，前者比后者也低了10個(gè)百分點(diǎn)。如果將參保單位繳費(fèi)工資基數(shù)嚴(yán)格核實(shí)，至少可以使基金增收10%。

（三）盡快實(shí)現(xiàn)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌，建立方便合理的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)跨省區(qū)轉(zhuǎn)移機(jī)制。如果社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行全國(guó)統(tǒng)籌，統(tǒng)一管理，可以建立便于跨地區(qū)轉(zhuǎn)移養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系的機(jī)制，工人不論轉(zhuǎn)移到什么地方，都可以憑卡繳納社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，則將根本解決因工人流動(dòng)性而造成的社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系難以轉(zhuǎn)接的問(wèn)題。

（四）應(yīng)當(dāng)杜絕提前退休?？梢酝ㄟ^(guò)改革基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)辦法，實(shí)行替代率隨繳費(fèi)年限浮動(dòng)來(lái)杜絕提前退休。如，以繳費(fèi)15年作為“門檻”，繳費(fèi)15年可領(lǐng)取社會(huì)平均工資的15%作為基礎(chǔ)養(yǎng)老金，每多繳費(fèi)一年多領(lǐng)1%，如果惡意中斷繳費(fèi)，按照離退休年齡差幾年停繳的辦法，一年扣0.3%。

篇2

關(guān)鍵詞:養(yǎng)老保險(xiǎn)基金,財(cái)務(wù)危機(jī),建制理念,新隱性債務(wù)

當(dāng)前，在全球172個(gè)已經(jīng)建立并且運(yùn)行多年養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的國(guó)家中，正面臨一個(gè)共同的問(wèn)題：基金財(cái)務(wù)危機(jī)。而在我國(guó)，這一危機(jī)又尤為突出，嚴(yán)重威脅到現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的正常運(yùn)行。如果不能及時(shí)應(yīng)對(duì)這一危機(jī)，我國(guó)當(dāng)前的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革有流產(chǎn)之虞，并將最終導(dǎo)致養(yǎng)老保障制度的破產(chǎn)。因此，梳理當(dāng)前危機(jī)成因，找出應(yīng)對(duì)措施就成了當(dāng)務(wù)之急。

一、當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)危機(jī)

調(diào)查顯示，2001年平均每3.65名在職職工“養(yǎng)活”1個(gè)退休職工，到2050年這個(gè)比例預(yù)計(jì)將是1.87∶1。到那時(shí)怎樣保障老年人的生活?

由勞動(dòng)和社會(huì)保障部法制司、社會(huì)保險(xiǎn)研究所和博時(shí)基金管理公司共同的《中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金測(cè)算與管理》報(bào)告書中指出，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)正面臨著比較嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。主要包括基金收不抵支且缺口逐年上升，風(fēng)險(xiǎn)賠付能力下降以及養(yǎng)老保險(xiǎn)基金陷入危機(jī)的省市正逐漸蔓延和加重等。據(jù)調(diào)查顯示，在我國(guó)，1997年基金收不抵支的城市有5個(gè)，1998年擴(kuò)大到21個(gè)，1999年又增至25個(gè)；基金缺口1999年為187億元，2000年為357億元。據(jù)專家預(yù)測(cè)，統(tǒng)籌基金在未來(lái)25年間將出現(xiàn)收不抵支的情況，年均717億元，總?cè)笨?.8萬(wàn)億元；按現(xiàn)行退休年齡推算，赤字運(yùn)行年限將延長(zhǎng)28年，年平均1030億元，總?cè)笨跀U(kuò)大至2.88萬(wàn)億元。

盡管當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)危機(jī)是全世界養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨的共同問(wèn)題，但比較其他國(guó)家而言，由于我國(guó)特殊的歷史根源以及目前的現(xiàn)實(shí)條件，我國(guó)的這一財(cái)務(wù)危機(jī)顯得尤為嚴(yán)重。

二、我國(guó)當(dāng)前職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的成因分析

(一)急于求成的制度轉(zhuǎn)軌帶來(lái)了超重的歷史債務(wù)。我國(guó)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)中，一個(gè)主要危機(jī)就是償還歷史債務(wù)的壓力，也就是我們所說(shuō)的“轉(zhuǎn)制成本”。1995年國(guó)務(wù)院了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)從現(xiàn)收現(xiàn)付制開始向“統(tǒng)賬結(jié)合”的模式轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)制過(guò)程中，由于“老人”和“中人”的退休金權(quán)益并沒(méi)有以養(yǎng)老金形式形成積累，于是就出現(xiàn)了“轉(zhuǎn)制成本”。這一歷史債務(wù)規(guī)模到底有多大，目前還存在爭(zhēng)議。①由于統(tǒng)籌基金無(wú)法填補(bǔ)這一缺口，所以我們就采用了混賬管理模式，統(tǒng)籌賬戶擠占個(gè)人賬戶資金，實(shí)行個(gè)人賬戶的空賬運(yùn)行。這種空賬運(yùn)行就使得統(tǒng)賬結(jié)合的新制度又回歸到本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付制。據(jù)專家測(cè)算，截止到2002年底，國(guó)內(nèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)的個(gè)人空賬規(guī)模為4800多億元，如果情況得不到改善，到2033年老齡化高峰期，當(dāng)期支付缺口將達(dá)到4400多億元，空賬規(guī)模達(dá)14萬(wàn)億元。

導(dǎo)致這一債務(wù)問(wèn)題出現(xiàn)的主要原因在于我們?cè)谧陨隙碌母母镏校扇×思庇谇蟪傻耐七M(jìn)方式。改革前，由于“”的破壞，職工養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)退化為單位保障，雖然在“”結(jié)束后也出臺(tái)了一些恢復(fù)性的制度規(guī)定，但是單位自保的狀態(tài)并沒(méi)有改變，還未實(shí)現(xiàn)社會(huì)統(tǒng)籌。另外，對(duì)于中老年職工養(yǎng)老金歷史欠賬問(wèn)題也還未找到有效的化解辦法。在這樣的條件下，就從傳統(tǒng)的、由單位負(fù)責(zé)的養(yǎng)老保障現(xiàn)收現(xiàn)付制一步跨入全新的部分積累模式，顯然操之過(guò)急。盡管新制度的框架符合我國(guó)的長(zhǎng)期利益，卻因缺乏現(xiàn)實(shí)政治的、法律的、經(jīng)濟(jì)的扎實(shí)準(zhǔn)備與預(yù)案籌劃，不僅未能真正解決原有體制下存在的基金不足問(wèn)題，而且還帶來(lái)了沉重的轉(zhuǎn)制成本。

(二)基金征繳不力導(dǎo)致的新債務(wù)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的核心。但基金征繳不足已是不爭(zhēng)的事實(shí)，這方面的問(wèn)題主要表現(xiàn)為以下幾種情況：

其一，基金征繳中的“打折征收”，導(dǎo)致了“新隱性債務(wù)”。目前我國(guó)一些地方對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國(guó)在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費(fèi)少、受益多”的財(cái)務(wù)失衡狀態(tài)，“新隱性債務(wù)”正在大面積生成。根據(jù)《深圳特區(qū)報(bào)》的記者調(diào)查，廣東一些地方為暫時(shí)緩解眼前養(yǎng)老金的支付壓力，對(duì)個(gè)體戶、私營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)等新經(jīng)濟(jì)組織員工參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，即按照社會(huì)平均工資的50％征收養(yǎng)老保險(xiǎn)金。從表面上看，眼前的支付危機(jī)暫時(shí)避免了，但是從長(zhǎng)期看，“新人”的養(yǎng)老保險(xiǎn)在財(cái)務(wù)上難以達(dá)到平衡，這就形成了“新隱性債務(wù)”。

其二，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)拖欠、拒繳嚴(yán)重，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳率低，導(dǎo)致供款不足。據(jù)有關(guān)資料顯示，從1993年到1999年因養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收繳率不到位一項(xiàng)，就造成欠收養(yǎng)老基金472億元。據(jù)國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布的數(shù)字，2001年1月8日全國(guó)企業(yè)欠繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)千萬(wàn)元以上的有20余家。國(guó)務(wù)院體改辦宏觀司2000年5月的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)全國(guó)累計(jì)發(fā)生企業(yè)欠繳養(yǎng)老金已達(dá)376億元。另外，參保不繳費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，有的省區(qū)高達(dá)20％，全國(guó)總計(jì)達(dá)800萬(wàn)人。

其三，企業(yè)少報(bào)、漏報(bào)、瞞報(bào)上繳基數(shù)。按照現(xiàn)行企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)，職工工資總額是我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)的繳費(fèi)基數(shù)。由于我國(guó)勞動(dòng)報(bào)酬非工資化、工資非貨幣化嚴(yán)重以及勞動(dòng)保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)不夠規(guī)范、準(zhǔn)確和完善，就形成了統(tǒng)計(jì)工資總額大大小于實(shí)際工資總額。另外，社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)穩(wěn)定的繳費(fèi)工資總額又少于統(tǒng)計(jì)工資總額，綜合這兩種情況，可能使繳費(fèi)工資總額縮小33％左右。據(jù)北京市社會(huì)保險(xiǎn)基金管理中心檢查，1993年漏報(bào)733.6萬(wàn)元違紀(jì)款中，其中有534.6萬(wàn)元，占72.8％是因企業(yè)漏報(bào)工資總額所造成的。

(三)人口老齡化、高齡化趨勢(shì)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)系數(shù)提高。人口老齡化是全球問(wèn)題。但我國(guó)由于人均壽命的延長(zhǎng)和計(jì)劃生育政策的實(shí)施，使得老齡化問(wèn)題尤為嚴(yán)重，并呈現(xiàn)出以下兩個(gè)特點(diǎn)：即相對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，我國(guó)的老齡化速度是最快的；相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)是在人均收入水平最低的條件下進(jìn)入老齡化社會(huì)的。所以，我國(guó)當(dāng)前面臨的老齡化形勢(shì)最為嚴(yán)峻，其對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)平衡的沖擊也最為嚴(yán)重。這種沖擊主要體現(xiàn)在：一是老齡人撫養(yǎng)比②的快速提高使養(yǎng)老基金的支付增加，收繳減少，加重了入不敷出的矛盾。如我國(guó)1953年、1964年、1982年、1990年和2000年的老齡人撫養(yǎng)比分別為7.43％、6.39％、7.98％、8.33％和9．92％。據(jù)推算，今后30年我國(guó)老齡人撫養(yǎng)比將繼續(xù)快速升高，到2030年將會(huì)超過(guò)20％。另一方面，對(duì)現(xiàn)行的個(gè)人賬戶積累基金發(fā)放的方式提出了挑戰(zhàn)。個(gè)人賬戶養(yǎng)老金現(xiàn)行的支付方式假設(shè)職工退休后平均只活10年，而且制度規(guī)定，10年后個(gè)人賬戶支付給退休者的部分由政府承擔(dān)，如果未滿10年退休者去世了，則家屬可以繼承其剩余部分。當(dāng)老齡人口的比重越來(lái)越大，高壽老人越來(lái)越多時(shí)，這種只有補(bǔ)貼、沒(méi)有任何結(jié)余的個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)積累制度顯然也會(huì)給國(guó)家?guī)?lái)更大的困難。

(四)提前退休帶來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支剪刀差。由于提前退休現(xiàn)象對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當(dāng)前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的主要根源。據(jù)對(duì)上海、廣東、山東等13個(gè)省、市的調(diào)查，從1995至1997年3年間，新增離退休人員164.4萬(wàn)人，其中提前退休人員為51.7萬(wàn)人，占當(dāng)期離退休人員總數(shù)的31.4％，年均支付提前退休的養(yǎng)老金為18.8億元，占當(dāng)期離退休金總額的23.5％。③

允許提前退休主要是出于緩解就業(yè)壓力的目的。其他國(guó)家也曾經(jīng)在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，用鼓勵(lì)提前退休的辦法，解決失業(yè)問(wèn)題，但后來(lái)都被實(shí)踐證明這對(duì)解決失業(yè)問(wèn)題并不是一個(gè)有效的方法，卻對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金造成了極大的侵蝕，致使養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)生危機(jī)。1982年出版的由美國(guó)勞工部就業(yè)標(biāo)準(zhǔn)局就業(yè)與退休問(wèn)題專家M·H·莫里森撰寫的《老齡經(jīng)濟(jì)學(xué)——退休的前景》反對(duì)提前退休，他強(qiáng)調(diào)“退休年齡對(duì)退休金費(fèi)用有相當(dāng)大的影響。在60歲開始退休，所領(lǐng)退休金的每一美元現(xiàn)值，大約要比65歲退休的高15％；如果55歲退休則將近高30％”。1985年出版的由著名老年經(jīng)濟(jì)學(xué)家J·H·舒爾茨撰寫的《老年經(jīng)濟(jì)學(xué)》則指出“一旦退休年齡從65歲降低到60歲，退休金費(fèi)用就要增加50％左右”。

(五)基金投資管理不善，無(wú)法滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的剛性調(diào)節(jié)增長(zhǎng)的需求。自1992年開始，各地相繼進(jìn)行了兩次養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法的改革，導(dǎo)致退休金水平上升。另外，為彌補(bǔ)物價(jià)和工資指數(shù)增長(zhǎng)建立的調(diào)整機(jī)制，也極大地提高了養(yǎng)老基金的需求總量。尤其是2004年上半年，我國(guó)職工平均工資增長(zhǎng)7％，通貨膨脹率為3％，這給養(yǎng)老保險(xiǎn)基金造成了極大的壓力。然而在基金支付需求不斷增長(zhǎng)的壓力之下，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資和管理卻依然問(wèn)題多多，困難重重。投資方面，目前我國(guó)的養(yǎng)老基金幾乎全部用于銀行存款和購(gòu)買國(guó)債，受銀行存款利率不斷下調(diào)及國(guó)債期限結(jié)構(gòu)影響，基金收益甚微，保值增值困難。個(gè)人戶收益也不理想，以遼寧的試點(diǎn)為例，2002年底個(gè)人戶基金全年收益率只有2％，2003年通過(guò)協(xié)議存款等方式，個(gè)人戶基金年收益率提高到2.45％，但都遠(yuǎn)低于7％的平均工資增長(zhǎng)率水平。對(duì)滾存結(jié)余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當(dāng)?shù)膯?wèn)題，擠占、挪用、虛報(bào)、冒領(lǐng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金都比較嚴(yán)重。

三、應(yīng)對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)危機(jī)的政策建議

據(jù)世界銀行專家分析，要安全平衡地度過(guò)養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付的高峰期，我國(guó)需2萬(wàn)億元左右的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的積累，在近期內(nèi)我國(guó)顯然難以做到這一點(diǎn)。筆者認(rèn)為，為緩解因養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付危機(jī)對(duì)我國(guó)政治改革、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定所形成的巨大沖擊，我國(guó)應(yīng)采取如下的相應(yīng)對(duì)策：

(一)轉(zhuǎn)變建制理念，深化養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，杜絕財(cái)務(wù)危機(jī)的制度根源。

首先，要轉(zhuǎn)變建制理念，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老社會(huì)化。中國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)危機(jī)根源還在于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度本身?，F(xiàn)行制度的建制理念還保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的“大鍋飯”和“社會(huì)主義優(yōu)越性”的意識(shí)形態(tài)殘余。突出的表現(xiàn)就是政府家長(zhǎng)作風(fēng)，包辦一切，管得過(guò)多，保得過(guò)厚?？v觀當(dāng)今世界，中國(guó)恐怕是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率最高的國(guó)家，財(cái)政負(fù)擔(dān)過(guò)重，基金壓力巨大。同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了沉重的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，壓制了經(jīng)濟(jì)活力，同時(shí)也打壓了企業(yè)年金制度的發(fā)展空間。企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展空間狹窄，又反過(guò)來(lái)造成對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的依賴和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)政負(fù)擔(dān)，從而產(chǎn)生惡性循環(huán)。養(yǎng)老問(wèn)題是整個(gè)社會(huì)的責(zé)任問(wèn)題，并不是單純的政府責(zé)任。所以，中國(guó)要解決當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)危機(jī)，首先要轉(zhuǎn)變建制理念，降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率，提高社會(huì)和個(gè)人在養(yǎng)老方面的責(zé)任。只有這樣，才能為其他層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)提供發(fā)展的空間，才能減輕企業(yè)繳費(fèi)壓力，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力。

其次，變當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度。統(tǒng)賬結(jié)合模式下的混賬管理導(dǎo)致了空賬問(wèn)題，空賬的惡性循環(huán)是本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付，既有可能導(dǎo)致即期養(yǎng)老金待遇的擴(kuò)張性支付，也無(wú)法應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)，同時(shí)還會(huì)阻礙勞動(dòng)力正常流動(dòng)。因此，必須實(shí)行“統(tǒng)賬分離”制度，推行個(gè)人戶“實(shí)賬化”，并完善個(gè)人賬戶的有效管理，利用社會(huì)和市場(chǎng)的力量，提高個(gè)人賬戶的經(jīng)濟(jì)效益，使個(gè)人賬戶資金能夠名副其實(shí)，能夠有效地化解人口老齡化帶來(lái)的養(yǎng)老金債務(wù)危機(jī)。統(tǒng)賬分離后統(tǒng)籌基金的資金支付缺口通過(guò)盤活國(guó)有資產(chǎn)(包括居民的福利住房)等方式籌集資金解決。

(二)改革退休制度，降低當(dāng)期支付規(guī)模。

首先，要杜絕提前退休?？梢酝ㄟ^(guò)改革基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)辦法，實(shí)行替代率隨繳費(fèi)年限浮動(dòng)來(lái)杜絕提前退休。如以繳費(fèi)15年作為“門檻”，繳費(fèi)15年可領(lǐng)取社會(huì)平均工資的15％作為基礎(chǔ)養(yǎng)老金，每多繳費(fèi)一年多領(lǐng)1％，如果惡意中斷繳費(fèi)，按照離退休年齡差幾年停繳的辦法，一年扣0.3％。

其次，要適當(dāng)提高退休年齡，實(shí)行彈性退休制度。根據(jù)測(cè)算，在我國(guó)退休年齡每延長(zhǎng)一年，養(yǎng)老統(tǒng)籌基金可增長(zhǎng)40億元，減支160億元，減緩基金缺口200億元。另?yè)?jù)測(cè)算，如果我們從2015年起，每3年把退休年齡提高1歲，用15年的時(shí)間到2030年提高到65歲，其結(jié)果將使2030年和2050年的老年贍養(yǎng)系數(shù)由37.0和47.5下降到21.1和30.9。我國(guó)現(xiàn)階段男性60歲和女性55歲的退休年齡規(guī)定于上世紀(jì)50年代初，當(dāng)時(shí)我國(guó)居民平均預(yù)期壽命僅49歲，而目前已上升到70歲左右，應(yīng)當(dāng)說(shuō)在我國(guó)提高退休年齡存在著較大的空間。從國(guó)際比較來(lái)看，我國(guó)的退休年齡也有較大的提升空間。根據(jù)國(guó)際衛(wèi)生組織的調(diào)查，當(dāng)前全世界平均預(yù)期壽命是66歲，平均退休年齡為男60.5歲、女58.6歲。而我國(guó)當(dāng)前的平均預(yù)期壽命已達(dá)到71.4歲，但退休年齡卻僅為男60歲、女50歲(女干部55歲)。所以，根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)的退休年齡尚有較大提升空間。

至于提高退休年齡與就業(yè)壓力的相關(guān)性，尚缺乏實(shí)證性研究。即使有相關(guān)，也可以——更應(yīng)該通過(guò)調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及提高教育年限、推動(dòng)職業(yè)培訓(xùn)等方式加以化解。

(三)加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳，拓寬融資渠道，提高基金供給。

首先，加強(qiáng)基金征繳工作。一方面要擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，提高資金來(lái)源。擴(kuò)大全社會(huì)參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護(hù)勞動(dòng)者合法權(quán)益，穩(wěn)定社會(huì)。因此，只要符合參保條件，外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)商企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位、非公有制經(jīng)濟(jì)、自由職業(yè)者等都應(yīng)作為擴(kuò)面的范圍和重點(diǎn)，做到應(yīng)保盡保。在養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳方面，新經(jīng)濟(jì)組織的職工要和國(guó)企職工一視同仁。另一方面，要規(guī)范征繳基數(shù)，杜絕滲漏。目前參保單位通過(guò)瞞報(bào)、漏報(bào)繳費(fèi)工資基數(shù)逃費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，抽樣測(cè)算過(guò)程中發(fā)現(xiàn)1999年繳費(fèi)工資比1998年降低了5.7％(下降545元)，而統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的平均工資增長(zhǎng)了11.6％。根據(jù)全國(guó)參保單位繳費(fèi)工資與平均工資的統(tǒng)計(jì)比較，前者比后者也低了10個(gè)百分點(diǎn)。如果將參保單位繳費(fèi)工資基數(shù)嚴(yán)格核實(shí)，至少可以使基金增收10％。

其次，拓寬融資渠道。要固化財(cái)政投入機(jī)制，以往政府財(cái)政投入存在很大的隨意性，無(wú)法保證穩(wěn)定的基金供應(yīng)。因此，要固化財(cái)政投入。根據(jù)基金缺口測(cè)算，財(cái)政應(yīng)每年拿出5％，即每年約700億元，用25年時(shí)間逐漸消化掉基金缺口。建議中央以立法形式明確這一財(cái)政政策，以保持養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)發(fā)展。另外，還可以通過(guò)稅收融資，國(guó)有資產(chǎn)變現(xiàn)融資以及債券融資等。

(四)加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理，增進(jìn)基金安全，促進(jìn)保值增值。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理包括行政管理和營(yíng)運(yùn)管理。基金行政管理是政府的職能，也就是政府主管部門對(duì)基金營(yíng)運(yùn)實(shí)行監(jiān)管；基金的營(yíng)運(yùn)管理就是業(yè)務(wù)運(yùn)作管理，包括核定、收繳、會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)管理、支付、投資營(yíng)運(yùn)管理等。為加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理，我國(guó)應(yīng)盡快統(tǒng)一管理體制，實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金行政管理和營(yíng)運(yùn)管理分開、執(zhí)行機(jī)構(gòu)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)分設(shè)的管理體制，使我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理規(guī)范化。借鑒國(guó)外特別是智利的經(jīng)驗(yàn)，把基金交由多家非政府部門進(jìn)行經(jīng)營(yíng)并引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制不失為一條可取的途徑。

在基金管理中，尤其要加強(qiáng)對(duì)個(gè)人戶基金的資本化管理運(yùn)營(yíng)。個(gè)人戶的管理應(yīng)是以戶資本化運(yùn)作為核心的一整套制度法規(guī)，包括：合理的管理成本、資本市場(chǎng)投資選擇、投資收益、風(fēng)險(xiǎn)防范和金融服務(wù)。根據(jù)我國(guó)目前狀況，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人戶基金的投資管理，采取全部委托方式為宜，即建立受托人、投資管理人和保管人分工負(fù)責(zé)、互相制約的管理體制，并相應(yīng)建立一套風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度。受托人，由省級(jí)以上社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)充當(dāng)；投資管理人，從我國(guó)現(xiàn)有專業(yè)基金管理公司或資產(chǎn)管理公司中選擇；保管人，從四大國(guó)有獨(dú)資銀行和股份制商業(yè)銀行中選擇。個(gè)人戶基金的資本化市場(chǎng)管理運(yùn)營(yíng)可以達(dá)到投資回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)防范兼顧的目的。

(五)加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)立法，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)化及可持續(xù)發(fā)展。應(yīng)當(dāng)看到，上文所提到的導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的眾多成因中，大都和社會(huì)保險(xiǎn)立法不健全有關(guān)，比方說(shuō)提前退休問(wèn)題、基金征繳問(wèn)題以及基金管理運(yùn)營(yíng)問(wèn)題。同樣，在上文所提到的應(yīng)對(duì)危機(jī)的對(duì)策中，也大都要依賴法制的保障才能奏效。所以說(shuō)，加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)乃至整個(gè)社會(huì)保險(xiǎn)的法制化建設(shè)應(yīng)是重中之重、當(dāng)務(wù)之急。社會(huì)保險(xiǎn)法律體系包括：《憲法》；國(guó)家立法機(jī)關(guān)通過(guò)的法律，如《社會(huì)保險(xiǎn)法》；國(guó)家行政機(jī)關(guān)頒布的法規(guī)；地方立法、行政機(jī)關(guān)出臺(tái)的地方性法規(guī)。對(duì)于我國(guó)當(dāng)前的養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，當(dāng)務(wù)之急是制定和出臺(tái)《社會(huì)保險(xiǎn)法》。

此外，還要不斷地推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)的社會(huì)化和可持續(xù)性建設(shè)，要著眼于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的長(zhǎng)期穩(wěn)定，提高政府信用和制度信譽(yù)。

注釋:

①主要是測(cè)算方法和條件假設(shè)不同，另外，把這一債務(wù)看作是“轉(zhuǎn)制成本”還是“隱性債務(wù)”，也會(huì)導(dǎo)致測(cè)算結(jié)果的不同。因?yàn)橄鄬?duì)于隱性債務(wù),轉(zhuǎn)制成本的計(jì)算彈性要大得多，而隱性債務(wù)的計(jì)算通常采用中止法。世界銀行和國(guó)家體改辦分別于1996年和2000年進(jìn)行了估計(jì)，數(shù)值分別為2.8萬(wàn)億元、6.7萬(wàn)億元。

篇3

關(guān)鍵詞:養(yǎng)老保險(xiǎn)基金,財(cái)務(wù)危機(jī),建制理念,新隱性債務(wù)

當(dāng)前，在全球172個(gè)已經(jīng)建立并且運(yùn)行多年養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的國(guó)家中，正面臨一個(gè)共同的問(wèn)題：基金財(cái)務(wù)危機(jī)。而在我國(guó)，這一危機(jī)又尤為突出，嚴(yán)重威脅到現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的正常運(yùn)行。如果不能及時(shí)應(yīng)對(duì)這一危機(jī)，我國(guó)當(dāng)前的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革有流產(chǎn)之虞，并將最終導(dǎo)致養(yǎng)老保障制度的破產(chǎn)。因此，梳理當(dāng)前危機(jī)成因，找出應(yīng)對(duì)措施就成了當(dāng)務(wù)之急。

一、當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)危機(jī)

調(diào)查顯示，2001年平均每3.65名在職職工“養(yǎng)活”1個(gè)退休職工，到2050年這個(gè)比例預(yù)計(jì)將是1.87∶1。到那時(shí)怎樣保障老年人的生活?

由勞動(dòng)和社會(huì)保障部法制司、社會(huì)保險(xiǎn)研究所和博時(shí)基金管理公司共同的《中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金測(cè)算與管理》報(bào)告書中指出，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)正面臨著比較嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。主要包括基金收不抵支且缺口逐年上升，風(fēng)險(xiǎn)賠付能力下降以及養(yǎng)老保險(xiǎn)基金陷入危機(jī)的省市正逐漸蔓延和加重等。據(jù)調(diào)查顯示，在我國(guó)，1997年基金收不抵支的城市有5個(gè)，1998年擴(kuò)大到21個(gè)，1999年又增至25個(gè)；基金缺口1999年為187億元，2000年為357億元。據(jù)專家預(yù)測(cè)，統(tǒng)籌基金在未來(lái)25年間將出現(xiàn)收不抵支的情況，年均717億元，總?cè)笨?.8萬(wàn)億元；按現(xiàn)行退休年齡推算，赤字運(yùn)行年限將延長(zhǎng)28年，年平均1030億元，總?cè)笨跀U(kuò)大至2.88萬(wàn)億元。

盡管當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)危機(jī)是全世界養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨的共同問(wèn)題，但比較其他國(guó)家而言，由于我國(guó)特殊的歷史根源以及目前的現(xiàn)實(shí)條件，我國(guó)的這一財(cái)務(wù)危機(jī)顯得尤為嚴(yán)重。

二、我國(guó)當(dāng)前職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的成因分析

(一)急于求成的制度轉(zhuǎn)軌帶來(lái)了超重的歷史債務(wù)。我國(guó)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)中，一個(gè)主要危機(jī)就是償還歷史債務(wù)的壓力，也就是我們所說(shuō)的“轉(zhuǎn)制成本”。1995年國(guó)務(wù)院了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)從現(xiàn)收現(xiàn)付制開始向“統(tǒng)賬結(jié)合”的模式轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)制過(guò)程中，由于“老人”和“中人”的退休金權(quán)益并沒(méi)有以養(yǎng)老金形式形成積累，于是就出現(xiàn)了“轉(zhuǎn)制成本”。這一歷史債務(wù)規(guī)模到底有多大，目前還存在爭(zhēng)議。①由于統(tǒng)籌基金無(wú)法填補(bǔ)這一缺口，所以我們就采用了混賬管理模式，統(tǒng)籌賬戶擠占個(gè)人賬戶資金，實(shí)行個(gè)人賬戶的空賬運(yùn)行。這種空賬運(yùn)行就使得統(tǒng)賬結(jié)合的新制度又回歸到本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付制。據(jù)專家測(cè)算，截止到2002年底，國(guó)內(nèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)的個(gè)人空賬規(guī)模為4800多億元，如果情況得不到改善，到2033年老齡化高峰期，當(dāng)期支付缺口將達(dá)到4400多億元，空賬規(guī)模達(dá)14萬(wàn)億元。

導(dǎo)致這一債務(wù)問(wèn)題出現(xiàn)的主要原因在于我們?cè)谧陨隙碌母母镏?，采取了急于求成的推進(jìn)方式。改革前，由于“”的破壞，職工養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)退化為單位保障，雖然在“”結(jié)束后也出臺(tái)了一些恢復(fù)性的制度規(guī)定，但是單位自保的狀態(tài)并沒(méi)有改變，還未實(shí)現(xiàn)社會(huì)統(tǒng)籌。另外，對(duì)于中老年職工養(yǎng)老金歷史欠賬問(wèn)題也還未找到有效的化解辦法。在這樣的條件下，就從傳統(tǒng)的、由單位負(fù)責(zé)的養(yǎng)老保障現(xiàn)收現(xiàn)付制一步跨入全新的部分積累模式，顯然操之過(guò)急。盡管新制度的框架符合我國(guó)的長(zhǎng)期利益，卻因缺乏現(xiàn)實(shí)政治的、法律的、經(jīng)濟(jì)的扎實(shí)準(zhǔn)備與預(yù)案籌劃，不僅未能真正解決原有體制下存在的基金不足問(wèn)題，而且還帶來(lái)了沉重的轉(zhuǎn)制成本。

(二)基金征繳不力導(dǎo)致的新債務(wù)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的核心。但基金征繳不足已是不爭(zhēng)的事實(shí)，這方面的問(wèn)題主要表現(xiàn)為以下幾種情況：

其一，基金征繳中的“打折征收”，導(dǎo)致了“新隱性債務(wù)”。目前我國(guó)一些地方對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國(guó)在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費(fèi)少、受益多”的財(cái)務(wù)失衡狀態(tài)，“新隱性債務(wù)”正在大面積生成。根據(jù)《深圳特區(qū)報(bào)》的記者調(diào)查，廣東一些地方為暫時(shí)緩解眼前養(yǎng)老金的支付壓力，對(duì)個(gè)體戶、私營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)等新經(jīng)濟(jì)組織員工參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，即按照社會(huì)平均工資的50％征收養(yǎng)老保險(xiǎn)金。從表面上看，眼前的支付危機(jī)暫時(shí)避免了，但是從長(zhǎng)期看，“新人”的養(yǎng)老保險(xiǎn)在財(cái)務(wù)上難以達(dá)到平衡，這就形成了“新隱性債務(wù)”。

其二，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)拖欠、拒繳嚴(yán)重，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳率低，導(dǎo)致供款不足。據(jù)有關(guān)資料顯示，從1993年到1999年因養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收繳率不到位一項(xiàng)，就造成欠收養(yǎng)老基金472億元。據(jù)國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布的數(shù)字，2001年1月8日全國(guó)企業(yè)欠繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)千萬(wàn)元以上的有20余家。國(guó)務(wù)院體改辦宏觀司2000年5月的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)全國(guó)累計(jì)發(fā)生企業(yè)欠繳養(yǎng)老金已達(dá)376億元。另外，參保不繳費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，有的省區(qū)高達(dá)20％，全國(guó)總計(jì)達(dá)800萬(wàn)人。

其三，企業(yè)少報(bào)、漏報(bào)、瞞報(bào)上繳基數(shù)。按照現(xiàn)行企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)，職工工資總額是我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)的繳費(fèi)基數(shù)。由于我國(guó)勞動(dòng)報(bào)酬非工資化、工資非貨幣化嚴(yán)重以及勞動(dòng)保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)不夠規(guī)范、準(zhǔn)確和完善，就形成了統(tǒng)計(jì)工資總額大大小于實(shí)際工資總額。另外，社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)穩(wěn)定的繳費(fèi)工資總額又少于統(tǒng)計(jì)工資總額，綜合這兩種情況，可能使繳費(fèi)工資總額縮小33％左右。據(jù)北京市社會(huì)保險(xiǎn)基金管理中心檢查，1993年漏報(bào)733.6萬(wàn)元違紀(jì)款中，其中有534.6萬(wàn)元，占72.8％是因企業(yè)漏報(bào)工資總額所造成的。

(三)人口老齡化、高齡化趨勢(shì)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)系數(shù)提高。人口老齡化是全球問(wèn)題。但我國(guó)由于人均壽命的延長(zhǎng)和計(jì)劃生育政策的實(shí)施，使得老齡化問(wèn)題尤為嚴(yán)重，并呈現(xiàn)出以下兩個(gè)特點(diǎn)：即相對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，我國(guó)的老齡化速度是最快的；相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)是在人均收入水平最低的條件下進(jìn)入老齡化社會(huì)的。所以，我國(guó)當(dāng)前面臨的老齡化形勢(shì)最為嚴(yán)峻，其對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)平衡的沖擊也最為嚴(yán)重。這種沖擊主要體現(xiàn)在：一是老齡人撫養(yǎng)比②的快速提高使養(yǎng)老基金的支付增加，收繳減少，加重了入不敷出的矛盾。如我國(guó)1953年、1964年、1982年、1990年和2000年的老齡人撫養(yǎng)比分別為7.43％、6.39％、7.98％、8.33％和9．92％。據(jù)推算，今后30年我國(guó)老齡人撫養(yǎng)比將繼續(xù)快速升高，到2030年將會(huì)超過(guò)20％。另一方面，對(duì)現(xiàn)行的個(gè)人賬戶積累基金發(fā)放的方式提出了挑戰(zhàn)。個(gè)人賬戶養(yǎng)老金現(xiàn)行的支付方式假設(shè)職工退休后平均只活10年，而且制度規(guī)定，10年后個(gè)人賬戶支付給退休者的部分由政府承擔(dān)，如果未滿10年退休者去世了，則家屬可以繼承其剩余部分。當(dāng)老齡人口的比重越來(lái)越大，高壽老人越來(lái)越多時(shí)，這種只有補(bǔ)貼、沒(méi)有任何結(jié)余的個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)積累制度顯然也會(huì)給國(guó)家?guī)?lái)更大的困難。

(四)提前退休帶來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支剪刀差。由于提前退休現(xiàn)象對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當(dāng)前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的主要根源。據(jù)對(duì)上海、廣東、山東等13個(gè)省、市的調(diào)查，從1995至1997年3年間，新增離退休人員164.4萬(wàn)人，其中提前退休人員為51.7萬(wàn)人，占當(dāng)期離退休人員總數(shù)的31.4％，年均支付提前退休的養(yǎng)老金為18.8億元，占當(dāng)期離退休金總額的23.5％。③

允許提前退休主要是出于緩解就業(yè)壓力的目的。其他國(guó)家也曾經(jīng)在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，用鼓勵(lì)提前退休的辦法，解決失業(yè)問(wèn)題，但后來(lái)都被實(shí)踐證明這對(duì)解決失業(yè)問(wèn)題并不是一個(gè)有效的方法，卻對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金造成了極大的侵蝕，致使養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)生危機(jī)。1982年出版的由美國(guó)勞工部就業(yè)標(biāo)準(zhǔn)局就業(yè)與退休問(wèn)題專家M·H·莫里森撰寫的《老齡經(jīng)濟(jì)學(xué)——退休的前景》反對(duì)提前退休，他強(qiáng)調(diào)“退休年齡對(duì)退休金費(fèi)用有相當(dāng)大的影響。在60歲開始退休，所領(lǐng)退休金的每一美元現(xiàn)值，大約要比65歲退休的高15％；如果55歲退休則將近高30％”。1985年出版的由著名老年經(jīng)濟(jì)學(xué)家J·H·舒爾茨撰寫的《老年經(jīng)濟(jì)學(xué)》則指出“一旦退休年齡從65歲降低到60歲，退休金費(fèi)用就要增加50％左右”。

(五)基金投資管理不善，無(wú)法滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的剛性調(diào)節(jié)增長(zhǎng)的需求。自1992年開始，各地相繼進(jìn)行了兩次養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法的改革，導(dǎo)致退休金水平上升。另外，為彌補(bǔ)物價(jià)和工資指數(shù)增長(zhǎng)建立的調(diào)整機(jī)制，也極大地提高了養(yǎng)老基金的需求總量。尤其是2004年上半年，我國(guó)職工平均工資增長(zhǎng)7％，通貨膨脹率為3％，這給養(yǎng)老保險(xiǎn)基金造成了極大的壓力。然而在基金支付需求不斷增長(zhǎng)的壓力之下，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資和管理卻依然問(wèn)題多多，困難重重。投資方面，目前我國(guó)的養(yǎng)老基金幾乎全部用于銀行存款和購(gòu)買國(guó)債，受銀行存款利率不斷下調(diào)及國(guó)債期限結(jié)構(gòu)影響，基金收益甚微，保值增值困難。個(gè)人戶收益也不理想，以遼寧的試點(diǎn)為例，2002年底個(gè)人戶基金全年收益率只有2％，2003年通過(guò)協(xié)議存款等方式，個(gè)人戶基金年收益率提高到2.45％，但都遠(yuǎn)低于7％的平均工資增長(zhǎng)率水平。對(duì)滾存結(jié)余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當(dāng)?shù)膯?wèn)題，擠占、挪用、虛報(bào)、冒領(lǐng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金都比較嚴(yán)重。

三、應(yīng)對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)危機(jī)的政策建議

據(jù)世界銀行專家分析，要安全平衡地度過(guò)養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付的高峰期，我國(guó)需2萬(wàn)億元左右的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的積累，在近期內(nèi)我國(guó)顯然難以做到這一點(diǎn)。筆者認(rèn)為，為緩解因養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付危機(jī)對(duì)我國(guó)政治改革、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定所形成的巨大沖擊，我國(guó)應(yīng)采取如下的相應(yīng)對(duì)策：

(一)轉(zhuǎn)變建制理念，深化養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，杜絕財(cái)務(wù)危機(jī)的制度根源。

首先，要轉(zhuǎn)變建制理念，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老社會(huì)化。中國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)危機(jī)根源還在于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度本身?，F(xiàn)行制度的建制理念還保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的“大鍋飯”和“社會(huì)主義優(yōu)越性”的意識(shí)形態(tài)殘余。突出的表現(xiàn)就是政府家長(zhǎng)作風(fēng)，包辦一切，管得過(guò)多，保得過(guò)厚。縱觀當(dāng)今世界，中國(guó)恐怕是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率最高的國(guó)家，財(cái)政負(fù)擔(dān)過(guò)重，基金壓力巨大。同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了沉重的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，壓制了經(jīng)濟(jì)活力，同時(shí)也打壓了企業(yè)年金制度的發(fā)展空間。企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展空間狹窄，又反過(guò)來(lái)造成對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的依賴和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)政負(fù)擔(dān)，從而產(chǎn)生惡性循環(huán)。養(yǎng)老問(wèn)題是整個(gè)社會(huì)的責(zé)任問(wèn)題，并不是單純的政府責(zé)任。所以，中國(guó)要解決當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)危機(jī)，首先要轉(zhuǎn)變建制理念，降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率，提高社會(huì)和個(gè)人在養(yǎng)老方面的責(zé)任。只有這樣，才能為其他層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)提供發(fā)展的空間，才能減輕企業(yè)繳費(fèi)壓力，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力。

其次，變當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度。統(tǒng)賬結(jié)合模式下的混賬管理導(dǎo)致了空賬問(wèn)題，空賬的惡性循環(huán)是本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付，既有可能導(dǎo)致即期養(yǎng)老金待遇的擴(kuò)張性支付，也無(wú)法應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)，同時(shí)還會(huì)阻礙勞動(dòng)力正常流動(dòng)。因此，必須實(shí)行“統(tǒng)賬分離”制度，推行個(gè)人戶“實(shí)賬化”，并完善個(gè)人賬戶的有效管理，利用社會(huì)和市場(chǎng)的力量，提高個(gè)人賬戶的經(jīng)濟(jì)效益，使個(gè)人賬戶資金能夠名副其實(shí)，能夠有效地化解人口老齡化帶來(lái)的養(yǎng)老金債務(wù)危機(jī)。統(tǒng)賬分離后統(tǒng)籌基金的資金支付缺口通過(guò)盤活國(guó)有資產(chǎn)(包括居民的福利住房)等方式籌集資金解決。

(二)改革退休制度，降低當(dāng)期支付規(guī)模。

首先，要杜絕提前退休?？梢酝ㄟ^(guò)改革基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)辦法，實(shí)行替代率隨繳費(fèi)年限浮動(dòng)來(lái)杜絕提前退休。如以繳費(fèi)15年作為“門檻”，繳費(fèi)15年可領(lǐng)取社會(huì)平均工資的15％作為基礎(chǔ)養(yǎng)老金，每多繳費(fèi)一年多領(lǐng)1％，如果惡意中斷繳費(fèi)，按照離退休年齡差幾年停繳的辦法，一年扣0.3％。

其次，要適當(dāng)提高退休年齡，實(shí)行彈性退休制度。根據(jù)測(cè)算，在我國(guó)退休年齡每延長(zhǎng)一年，養(yǎng)老統(tǒng)籌基金可增長(zhǎng)40億元，減支160億元，減緩基金缺口200億元。另?yè)?jù)測(cè)算，如果我們從2015年起，每3年把退休年齡提高1歲，用15年的時(shí)間到2030年提高到65歲，其結(jié)果將使2030年和2050年的老年贍養(yǎng)系數(shù)由37.0和47.5下降到21.1和30.9。我國(guó)現(xiàn)階段男性60歲和女性55歲的退休年齡規(guī)定于上世紀(jì)50年代初，當(dāng)時(shí)我國(guó)居民平均預(yù)期壽命僅49歲，而目前已上升到70歲左右，應(yīng)當(dāng)說(shuō)在我國(guó)提高退休年齡存在著較大的空間。從國(guó)際比較來(lái)看，我國(guó)的退休年齡也有較大的提升空間。根據(jù)國(guó)際衛(wèi)生組織的調(diào)查，當(dāng)前全世界平均預(yù)期壽命是66歲，平均退休年齡為男60.5歲、女58.6歲。而我國(guó)當(dāng)前的平均預(yù)期壽命已達(dá)到71.4歲，但退休年齡卻僅為男60歲、女50歲(女干部55歲)。所以，根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)的退休年齡尚有較大提升空間。

至于提高退休年齡與就業(yè)壓力的相關(guān)性，尚缺乏實(shí)證性研究。即使有相關(guān)，也可以——更應(yīng)該通過(guò)調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及提高教育年限、推動(dòng)職業(yè)培訓(xùn)等方式加以化解。

(三)加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳，拓寬融資渠道，提高基金供給。

首先，加強(qiáng)基金征繳工作。一方面要擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，提高資金來(lái)源。擴(kuò)大全社會(huì)參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護(hù)勞動(dòng)者合法權(quán)益，穩(wěn)定社會(huì)。因此，只要符合參保條件，外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)商企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位、非公有制經(jīng)濟(jì)、自由職業(yè)者等都應(yīng)作為擴(kuò)面的范圍和重點(diǎn)，做到應(yīng)保盡保。在養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳方面，新經(jīng)濟(jì)組織的職工要和國(guó)企職工一視同仁。另一方面，要規(guī)范征繳基數(shù)，杜絕滲漏。目前參保單位通過(guò)瞞報(bào)、漏報(bào)繳費(fèi)工資基數(shù)逃費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，抽樣測(cè)算過(guò)程中發(fā)現(xiàn)1999年繳費(fèi)工資比1998年降低了5.7％(下降545元)，而統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的平均工資增長(zhǎng)了11.6％。根據(jù)全國(guó)參保單位繳費(fèi)工資與平均工資的統(tǒng)計(jì)比較，前者比后者也低了10個(gè)百分點(diǎn)。如果將參保單位繳費(fèi)工資基數(shù)嚴(yán)格核實(shí)，至少可以使基金增收10％。

其次，拓寬融資渠道。要固化財(cái)政投入機(jī)制，以往政府財(cái)政投入存在很大的隨意性，無(wú)法保證穩(wěn)定的基金供應(yīng)。因此，要固化財(cái)政投入。根據(jù)基金缺口測(cè)算，財(cái)政應(yīng)每年拿出5％，即每年約700億元，用25年時(shí)間逐漸消化掉基金缺口。建議中央以立法形式明確這一財(cái)政政策，以保持養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)發(fā)展。另外，還可以通過(guò)稅收融資，國(guó)有資產(chǎn)變現(xiàn)融資以及債券融資等。

(四)加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理，增進(jìn)基金安全，促進(jìn)保值增值。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理包括行政管理和營(yíng)運(yùn)管理。基金行政管理是政府的職能，也就是政府主管部門對(duì)基金營(yíng)運(yùn)實(shí)行監(jiān)管；基金的營(yíng)運(yùn)管理就是業(yè)務(wù)運(yùn)作管理，包括核定、收繳、會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)管理、支付、投資營(yíng)運(yùn)管理等。為加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理，我國(guó)應(yīng)盡快統(tǒng)一管理體制，實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金行政管理和營(yíng)運(yùn)管理分開、執(zhí)行機(jī)構(gòu)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)分設(shè)的管理體制，使我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理規(guī)范化。借鑒國(guó)外特別是智利的經(jīng)驗(yàn)，把基金交由多家非政府部門進(jìn)行經(jīng)營(yíng)并引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制不失為一條可取的途徑。

在基金管理中，尤其要加強(qiáng)對(duì)個(gè)人戶基金的資本化管理運(yùn)營(yíng)。個(gè)人戶的管理應(yīng)是以戶資本化運(yùn)作為核心的一整套制度法規(guī)，包括：合理的管理成本、資本市場(chǎng)投資選擇、投資收益、風(fēng)險(xiǎn)防范和金融服務(wù)。根據(jù)我國(guó)目前狀況，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人戶基金的投資管理，采取全部委托方式為宜，即建立受托人、投資管理人和保管人分工負(fù)責(zé)、互相制約的管理體制，并相應(yīng)建立一套風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度。受托人，由省級(jí)以上社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)充當(dāng)；投資管理人，從我國(guó)現(xiàn)有專業(yè)基金管理公司或資產(chǎn)管理公司中選擇；保管人，從四大國(guó)有獨(dú)資銀行和股份制商業(yè)銀行中選擇。個(gè)人戶基金的資本化市場(chǎng)管理運(yùn)營(yíng)可以達(dá)到投資回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)防范兼顧的目的。

(五)加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)立法，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)化及可持續(xù)發(fā)展。應(yīng)當(dāng)看到，上文所提到的導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的眾多成因中，大都和社會(huì)保險(xiǎn)立法不健全有關(guān)，比方說(shuō)提前退休問(wèn)題、基金征繳問(wèn)題以及基金管理運(yùn)營(yíng)問(wèn)題。同樣，在上文所提到的應(yīng)對(duì)危機(jī)的對(duì)策中，也大都要依賴法制的保障才能奏效。所以說(shuō)，加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)乃至整個(gè)社會(huì)保險(xiǎn)的法制化建設(shè)應(yīng)是重中之重、當(dāng)務(wù)之急。社會(huì)保險(xiǎn)法律體系包括：《憲法》；國(guó)家立法機(jī)關(guān)通過(guò)的法律，如《社會(huì)保險(xiǎn)法》；國(guó)家行政機(jī)關(guān)頒布的法規(guī)；地方立法、行政機(jī)關(guān)出臺(tái)的地方性法規(guī)。對(duì)于我國(guó)當(dāng)前的養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，當(dāng)務(wù)之急是制定和出臺(tái)《社會(huì)保險(xiǎn)法》。

此外，還要不斷地推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)的社會(huì)化和可持續(xù)性建設(shè)，要著眼于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的長(zhǎng)期穩(wěn)定，提高政府信用和制度信譽(yù)。

注釋:

①主要是測(cè)算方法和條件假設(shè)不同，另外，把這一債務(wù)看作是“轉(zhuǎn)制成本”還是“隱性債務(wù)”，也會(huì)導(dǎo)致測(cè)算結(jié)果的不同。因?yàn)橄鄬?duì)于隱性債務(wù),轉(zhuǎn)制成本的計(jì)算彈性要大得多，而隱性債務(wù)的計(jì)算通常采用中止法。世界銀行和國(guó)家體改辦分別于1996年和2000年進(jìn)行了估計(jì)，數(shù)值分別為2.8萬(wàn)億元、6.7萬(wàn)億元。

篇4

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金規(guī)模大、安全性要求高的特點(diǎn)決定了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金屬長(zhǎng)線投資者，只有參與公司治理才能更好地分享資本市場(chǎng)的發(fā)展成果。通常養(yǎng)老保險(xiǎn)基金參與公司治理的措施主要有：

1、溝通磋商。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金就其關(guān)注的公司治理問(wèn)題可以以信函、電話、私人訪談等非公開形式與目標(biāo)公司管理層碰面，溝通思想，提出建議，盡量避免在年度股東會(huì)議上通過(guò)提交議案等公開形式發(fā)表批評(píng)性意見和建議。

2、提出公開批評(píng)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金往往對(duì)公司的不良行為，如冒進(jìn)擴(kuò)張計(jì)劃、管理層不合理的薪酬、不合理的收購(gòu)行為等予以公開批評(píng)，輿論上制造聲勢(shì)，號(hào)召社會(huì)公眾監(jiān)督，向公司董事會(huì)和管理層施加壓力，迫使公司改善經(jīng)營(yíng)。

3、提出議案。股東議案是股東提出的要求管理層采取某些特定行動(dòng)的簡(jiǎn)明報(bào)告。議案一般只有建議性質(zhì)，不具備法律的強(qiáng)制性，議案是否公開取決于股東與管理層的溝通情況，通常機(jī)構(gòu)投資者會(huì)私下將議案提交管理層，然后視議案采納等情況決定是否公開，公開議案會(huì)相應(yīng)暴光機(jī)構(gòu)投資者與管理層之間的裂隙，往往會(huì)引起股價(jià)波動(dòng)，在一定程度上增加了公司發(fā)展前景的不確定性。

4、爭(zhēng)取其他股東投票權(quán)，獲得更大的影響力。目前證券市場(chǎng)允許股東簽署投票權(quán)授權(quán)文件，授權(quán)人代替該股東在公司召開的股東大會(huì)上替其投票。委托投票程序使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金等股東有機(jī)會(huì)通過(guò)爭(zhēng)取其他股東投票權(quán)，大大增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金對(duì)投票結(jié)果的影響力。無(wú)論何種方式，既要積極主動(dòng)，又要合乎現(xiàn)行公司運(yùn)行規(guī)范，既要有一定程度的介入，又要遵循一定邊界。

二、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金參與公司治理的障礙因素分析

從中國(guó)目前的實(shí)際情況看，以基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者在公司治理中發(fā)揮的作用有限，其面臨的障礙因素有：

（1）優(yōu)化養(yǎng)老基金本身的治理。目前全國(guó)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金以及個(gè)人帳戶基金采用的是信托投資方式，信托投資能有效保障資產(chǎn)的獨(dú)立性，且能有效的保障投資收益。但是信托投資產(chǎn)生了多層次的委托——關(guān)系，而相關(guān)的監(jiān)督管理機(jī)制不夠成熟，委托方與方存在明顯的不對(duì)稱，易產(chǎn)生過(guò)度的機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題。

（2）資本市場(chǎng)的不夠完善。當(dāng)前受托管理養(yǎng)老基金有部分是證券投資管理基金，但我國(guó)目前的證券市場(chǎng)不完善，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金參與公司治理的外部環(huán)境相對(duì)較差。可鼓勵(lì)企業(yè)年金和個(gè)人帳戶養(yǎng)老金投資于資本市場(chǎng)并參與公司治理，它應(yīng)以開放式的證券投資基金方式直接進(jìn)入股市，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和資本市場(chǎng)的作用是相互的.

（3）養(yǎng)老基金過(guò)于分散。目前，養(yǎng)老保險(xiǎn)除少數(shù)省市實(shí)行的是省級(jí)統(tǒng)籌，多數(shù)實(shí)行市縣級(jí)統(tǒng)籌，統(tǒng)籌帳戶的基金積累額由于現(xiàn)收現(xiàn)付，基金的積累額有限，基金的保值增值壓力相對(duì)較小。但個(gè)人帳戶基金在做實(shí)后，保值增值的壓力較大，而過(guò)于分散的現(xiàn)狀導(dǎo)致各統(tǒng)籌地區(qū)的基金規(guī)模不太。因此應(yīng)逐步提高養(yǎng)老保險(xiǎn)的統(tǒng)籌層次，在省級(jí)成立養(yǎng)老金投資機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)營(yíng)。

此外，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金更注重投資的流動(dòng)性和短期收益；基金管理公司缺乏足夠的監(jiān)督力量；監(jiān)督企業(yè)的收益不確定而成本較大，以及存在利益沖突等等因素是也是妨礙養(yǎng)老保險(xiǎn)基金參與公司治的因素。

總的來(lái)看，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是我國(guó)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)投資者中最有可能參與公司治理的，具有較高的可行性，但目前發(fā)展仍有許多障礙，因此這一過(guò)程必須循序漸進(jìn)、逐步推進(jìn)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金參與公司治理離不開上市公司整體質(zhì)量的提高和證券市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，并需要相應(yīng)的制度及法律環(huán)境相配合。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

關(guān)鍵詞：老齡化養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管

老齡化問(wèn)題是這兩年世界所關(guān)注的話題，它不僅是一個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，更是影響到一個(gè)國(guó)家長(zhǎng)治久安的問(wèn)題。世界銀行估計(jì)我國(guó)人口老齡化將在2030年左右達(dá)到高峰。養(yǎng)老保險(xiǎn)和人口變化規(guī)律密切相關(guān)，由此我們看到我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)任務(wù)之艱巨，同時(shí)也看到世界各國(guó)都不容忽視的養(yǎng)老問(wèn)題。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金它是百姓的保命錢。隨著老齡化問(wèn)題的到來(lái)，對(duì)與養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的需求量將會(huì)大量增加。在保證養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值增值的基礎(chǔ)上，必需加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理。這也是人口老齡化對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的要求。

一、人口老齡化的含義

人口老齡化兩個(gè)方面含義：一是指老年人口相對(duì)增多，在總?cè)丝谥兴急壤粩嗌仙倪^(guò)程；二是指社會(huì)人口結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)老年?duì)顟B(tài)，進(jìn)入老齡化社會(huì)。國(guó)際上通常看法是，當(dāng)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)60歲以上老年人口占人口總數(shù)的10%，或65歲以上老年人口占人口總數(shù)的7%，即意味著這個(gè)國(guó)家或地區(qū)的人口處于老齡化社會(huì)。到目前為止，發(fā)達(dá)國(guó)家人口總體中60歲以上老年人口比例超過(guò)18%，65歲以上老年人口的比例已達(dá)13.5%，人口老齡化程度已經(jīng)達(dá)到嚴(yán)重階段。與此同時(shí)，發(fā)展中國(guó)家特別是中國(guó)、印度等人口眾多的發(fā)展中國(guó)家的人口出生率下降，引起人口年齡結(jié)構(gòu)由年輕型向成年型、老年型過(guò)渡，全球性的老齡化已以發(fā)生著。

二、老齡化問(wèn)題對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管的挑戰(zhàn)

中國(guó)將面臨人口老齡化和人口總量過(guò)多的雙重壓力。整個(gè)21世紀(jì)，這兩方面壓力將始終交織在一起，給中國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。全球人口快速老化，給養(yǎng)老金事業(yè)帶來(lái)沉重的壓力。它對(duì)各國(guó)社會(huì)和政府而言都是一個(gè)挑戰(zhàn)可見，在社會(huì)已經(jīng)呈現(xiàn)人口老齡化的背景下，加強(qiáng)對(duì)社?；鸬挠行ПO(jiān)管，有著其深刻的社會(huì)動(dòng)因，也是維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定及其和諧發(fā)展的內(nèi)在要求。如何防止養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的流失問(wèn)題，則是來(lái)自于老齡化的首要挑戰(zhàn)。

三、我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)管及存在的問(wèn)題

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)管是指有關(guān)部門依法對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支和運(yùn)營(yíng)實(shí)施的監(jiān)督和管理。主要應(yīng)從養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管組織體系及法制建設(shè)兩個(gè)方面對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行監(jiān)管現(xiàn)狀做出評(píng)價(jià)。

1．監(jiān)管組織體系

現(xiàn)行的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)管理模式是基于垂直分工與水平分工并存的科層制養(yǎng)老保險(xiǎn)組織管理模式。這種管理模式實(shí)質(zhì)是由政府行政部門將基金的管理運(yùn)營(yíng)權(quán)交由各級(jí)全民事業(yè)單位（如養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)辦中心等），進(jìn)行集中性管理和投資運(yùn)營(yíng)。這就存在著“政資不分”、“執(zhí)監(jiān)不分”等問(wèn)題。另外，政府職能部門的強(qiáng)制使得作為初始委托人的公眾沒(méi)有選擇機(jī)制和退出機(jī)制，基金管理不公開，不透明，削弱了公眾行使監(jiān)督的激勵(lì)。

所以，改革現(xiàn)有的養(yǎng)老基金管理模式，對(duì)人實(shí)施有效的監(jiān)督，以保證初始委托人的利益成為我們的必然要求。

2．法律制度建設(shè)

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管涉及各方利益，為了保障基金監(jiān)管有章可循，國(guó)家高度重視相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)，取得了很大成績(jī)，基本建立了涵蓋各方面的法律法規(guī)體系，主要有《保險(xiǎn)法》、《信托法》、《證券法》、《證券投資基金法》、《社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督舉報(bào)工作管理辦法》、《社會(huì)保險(xiǎn)基金行政監(jiān)督辦法》、《企業(yè)年金試行辦法》、《勞動(dòng)和社會(huì)保障部、財(cái)政部、信息產(chǎn)業(yè)部、中國(guó)人民銀行、審計(jì)署、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家郵政局關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)保障基金監(jiān)督管理工作的通知》等。2001年12月13日，財(cái)政部和勞動(dòng)保障部公布了《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》，明確了全國(guó)社保基金進(jìn)入資本市場(chǎng)的原則、方式和管理程序。社保基金入市標(biāo)志著我國(guó)養(yǎng)老金投資管理體制進(jìn)入市場(chǎng)化運(yùn)作的軌道，同時(shí)也給我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資和管理從法律上提供了保障。問(wèn)題在于，我國(guó)雖然出臺(tái)了一系列社會(huì)保障相關(guān)的法律法規(guī)，但是仍然沒(méi)有一部關(guān)于社會(huì)保障的統(tǒng)一的法典，或者是針對(duì)某一問(wèn)題較為全面的法律規(guī)章。

四、加強(qiáng)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管的改革建議

針對(duì)于我國(guó)目前養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理狀況。我們有必要加強(qiáng)改革。保護(hù)好老百姓的保命錢以應(yīng)對(duì)即將到來(lái)的老齡化社會(huì)。

1．建立分權(quán)式管理制度。其要求是：第一，建立獨(dú)立、高效、統(tǒng)一的社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督和管理委員會(huì)。監(jiān)管委員會(huì)由勞動(dòng)和社會(huì)保障部、財(cái)政部、以及企事業(yè)單位代表共同組成，實(shí)行委員會(huì)制。監(jiān)管委員會(huì)按城市設(shè)立地方監(jiān)管辦事處（類似于人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的管理體制），垂直管理。第二，建立專業(yè)性養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)基金管理局（由省級(jí)社保部門成立）。社會(huì)保險(xiǎn)基金管理中行政權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離是養(yǎng)老基金完整性的重要保證，應(yīng)建立獨(dú)立于政府的社會(huì)保險(xiǎn)基金管理局運(yùn)營(yíng)社會(huì)統(tǒng)籌賬戶基金。第三，個(gè)人賬戶基金交給個(gè)人賬戶基金管理委員承擔(dān)，會(huì)遴選合適的基金管理公司，基金管理公司再根據(jù)與各省個(gè)人賬戶基金管理委員會(huì)簽訂的契約對(duì)個(gè)人賬戶基金進(jìn)行多元化投資，以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)基金收益最大化。

2．完善監(jiān)督手段。其主要內(nèi)容包括：（1）建立信息披露制度。信息披露的目的是將基金管理公司置于社會(huì)公眾和監(jiān)督機(jī)構(gòu)的雙重監(jiān)督之下，防止基金管理公司違法、違規(guī)操作，損害所有人利益。（2）增設(shè)外部保管人。外部保管人原則對(duì)于限制風(fēng)險(xiǎn)是非常必要的。在足夠的保管安排下，基金管理人不直接持有養(yǎng)老基金，以此限制騙取和盜竊基金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)。（3）加強(qiáng)外部審計(jì)。在法律和制度環(huán)境下，外部審計(jì)提供一個(gè)精確的、獨(dú)立的評(píng)估，向監(jiān)管人報(bào)告有關(guān)基金的任何問(wèn)題，而且成為監(jiān)管的重要工具。（4）施行基金管理成本限制。成本限制在拉美和中歐國(guó)家基金管理監(jiān)督制度中廣泛使用，費(fèi)用水平通過(guò)一般的謹(jǐn)慎要求和法律進(jìn)行監(jiān)管，可以控制將成本轉(zhuǎn)移到未被監(jiān)管的項(xiàng)目上。減少由于涉及到眾多基金公司利益挪用基金的風(fēng)險(xiǎn)。

篇6

（一）基金運(yùn)作的立法經(jīng)驗(yàn)：有法可依從基金運(yùn)作的立法經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家如德國(guó)、法國(guó)、日本的農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)都是先建立法律制度，再在法律制度的框架下進(jìn)行。在農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展過(guò)程中，繳納保險(xiǎn)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)和原則、社會(huì)保障待遇獲得的條件及標(biāo)準(zhǔn)都可以依據(jù)法律明確下來(lái)，同時(shí)法律還進(jìn)一步明確了社會(huì)保障機(jī)構(gòu)為受保險(xiǎn)人提供咨詢、解釋和說(shuō)明以及享受社會(huì)保障待遇的義務(wù)和責(zé)任，規(guī)定社會(huì)保障機(jī)構(gòu)對(duì)基金的管理和監(jiān)督以及在受保險(xiǎn)人的權(quán)利受到侵犯時(shí)提供法律救助的職能問(wèn)題，從而對(duì)政府、保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)以及受保險(xiǎn)人都具有約束力。［1］由此可見，明確的法律是保障農(nóng)民權(quán)益的最強(qiáng)有力的工具。然而，目前我國(guó)新農(nóng)保方面的立法尚且不夠健全，存在大量的法律空白。因此，應(yīng)在立法層面具體完善，以保證新農(nóng)保的實(shí)行有法可依。

（二）基金籌集的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)：政府補(bǔ)貼從基金籌集的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，國(guó)外個(gè)人繳費(fèi)所占比例較低，僅為10％～30％，其中有很大部分來(lái)源于政府補(bǔ)貼資金。國(guó)內(nèi)基金籌集最值得借鑒的主要是廣東的做法。廣東按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的程度，對(duì)不同地區(qū)的政府補(bǔ)貼責(zé)任進(jìn)行了區(qū)分，發(fā)達(dá)地區(qū)的市縣政府承擔(dān)更多的責(zé)任，省政府承擔(dān)較少責(zé)任，落后的地區(qū)與之相反。［2］比如基礎(chǔ)養(yǎng)老金的承擔(dān)，除去中央政府負(fù)擔(dān)50％，發(fā)達(dá)的珠江三角洲地區(qū)由市縣財(cái)政負(fù)擔(dān)另外50％；落后的東西兩翼和粵北山區(qū)由省財(cái)政按中央確定的基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)的25％給予補(bǔ)助，中央和省補(bǔ)助以外部分，由市、縣財(cái)政各負(fù)擔(dān)一半。因此，國(guó)家應(yīng)當(dāng)適當(dāng)提高政府補(bǔ)貼在基金繳費(fèi)中的比例，這樣的制度設(shè)計(jì)有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保險(xiǎn)的社會(huì)再分配的功能。

（三）基金運(yùn)營(yíng)的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)：投資多元從基金運(yùn)營(yíng)的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家多實(shí)行委托投資運(yùn)營(yíng)模式，即政府負(fù)責(zé)統(tǒng)一征收個(gè)人繳納的基本養(yǎng)老金，之后再將其移交商業(yè)機(jī)構(gòu)處理運(yùn)作。這種運(yùn)營(yíng)模式的特點(diǎn)是既可降低成本又能提高效率。市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)存在多種投資方式，而且其中股票投資比重較大，比如英國(guó)和美國(guó)，其相應(yīng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)金的股票投資比例占到53％和46％。目前，國(guó)內(nèi)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)方式基本一致，以銀行存款、購(gòu)買國(guó)債作為保值增值的主要方式；實(shí)行縣級(jí)統(tǒng)籌，個(gè)別地方實(shí)行市級(jí)統(tǒng)籌。這種地方統(tǒng)籌的運(yùn)營(yíng)方式不利于資金的保值增值，沒(méi)有形成規(guī)模效益。因此，將國(guó)外的基金運(yùn)營(yíng)引入市場(chǎng)，進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，采用多種投資方式的思路值得借鑒。

（四）基金監(jiān)管的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)：專業(yè)管理國(guó)內(nèi)基金監(jiān)管的主要辦法是建立三方對(duì)賬制度，實(shí)行收支兩條線管理以確?；鸬陌踩?。另外，各地根據(jù)自己地方的地區(qū)特色有著不同程度的制度創(chuàng)新：江蘇省無(wú)錫市引進(jìn)專業(yè)保險(xiǎn)公司管理，將基金的征繳、管理和監(jiān)督等真正實(shí)現(xiàn)分而治之，更好地提高了基金運(yùn)作的安全性；廣東在養(yǎng)老基金的管理上則實(shí)行農(nóng)民參保、業(yè)務(wù)處理在基層，基金進(jìn)出由省里統(tǒng)一把關(guān)的“倒U型”模式。這些地方的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。［3］從國(guó)外來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家大多設(shè)立了專門的機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行管理。除日常管理以外，針對(duì)投資運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管理也尤為重要。我國(guó)尚沒(méi)有一個(gè)專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行新農(nóng)保的監(jiān)管，加強(qiáng)基金監(jiān)管是新農(nóng)保發(fā)展的方向。

二、實(shí)證視角下的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)效果

（一）運(yùn)作機(jī)制的立法滯后，缺乏規(guī)范法律作為一種調(diào)整特定社會(huì)關(guān)系的社會(huì)規(guī)范，規(guī)范性是其最根本的特征，因此判斷國(guó)家在某一領(lǐng)域的立法是不是已經(jīng)健全，標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)：1．是不是已經(jīng)有法可依，即行為規(guī)范是否健全；2．是不是能夠違法必究，即裁判規(guī)范是否完善。用這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)反觀我國(guó)在養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域的立法，可以明顯地看出我國(guó)在這一領(lǐng)域的立法滯后。目前，在新農(nóng)保領(lǐng)域可供各地方政府借鑒參考的中央法律法規(guī)主要有2009年頒布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于開展新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》和2010年11月頒布的《社會(huì)保險(xiǎn)法》。其中，前者既不屬于法律，也不屬于行政法規(guī)，并沒(méi)有法律效力。后者的頒布填補(bǔ)了我國(guó)在社會(huì)保險(xiǎn)方面立法的空白，具有重大意義，但是由于《社會(huì)保險(xiǎn)法》有關(guān)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)僅有十三條規(guī)定，規(guī)定大多簡(jiǎn)要概括，不具有可操作性。因此，各地新農(nóng)保中對(duì)于基金的籌集、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)管主要都是根據(jù)地方政府的相關(guān)政策，而不是嚴(yán)格按照法律程序進(jìn)行。同時(shí)，裁判規(guī)范不完善表現(xiàn)在現(xiàn)有法律缺乏懲罰力度，欠缺保護(hù)實(shí)質(zhì)。在《社會(huì)保險(xiǎn)法》第十二章“法律責(zé)任”部分中，十一條規(guī)定表面上面面俱到地保護(hù)著農(nóng)民，但是真正能夠適用于新農(nóng)保的僅有八條。另外，八條之中有一條適用對(duì)象是“騙取社會(huì)保險(xiǎn)待遇的”，也就是針對(duì)行政相對(duì)人的，因此僅有七條直接保護(hù)著農(nóng)民。更為重要的是，七條規(guī)定的法律救濟(jì)方式除了一條是追究刑事責(zé)任外，剩下六條基本上是通過(guò)行政處分，即在行政體系內(nèi)部完成法律責(zé)任的實(shí)現(xiàn)。這樣一種安排，難免讓人對(duì)法律救濟(jì)的效果產(chǎn)生質(zhì)疑。

（二）基金籌集的總量缺乏，人力不足1．基金籌集總量匱乏新農(nóng)?；鸹I集主體由個(gè)人繳費(fèi)、集體補(bǔ)助、政府財(cái)政補(bǔ)貼三部分構(gòu)成，雖然基金來(lái)源渠道較豐富，但實(shí)際運(yùn)行中各主體內(nèi)部仍存在問(wèn)題，降低了基金籌集規(guī)模，造成了籌集總量匱乏。（1）農(nóng)民繳費(fèi)水平低通過(guò)整合在宣威市永安村實(shí)地問(wèn)卷調(diào)查和訪談所收集的188份有效問(wèn)卷，農(nóng)民繳費(fèi)檔次的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)如下。如圖1所示，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民選擇100元／年繳費(fèi)檔次的有100人，占總?cè)藬?shù)53％，在符合參保條件人數(shù)中占71．4％。根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷數(shù)據(jù)計(jì)算，人均繳納保費(fèi)（符合參保條件的人）為118元／人。根據(jù)對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民普遍選擇低繳費(fèi)檔次原因的實(shí)地調(diào)研，得到數(shù)據(jù)分析如下：首先是客觀原因，農(nóng)民普遍收入較低。如圖2所示，59．60％的農(nóng)民反映當(dāng)前較低的收入水平不具備繳納較高繳費(fèi)檔次的能力。根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷數(shù)據(jù)顯示，宣威市下屬村民普遍貧困，年均純收入比較低，在3190～9078元間。圖3是當(dāng)?shù)剞r(nóng)民個(gè)人繳費(fèi)占家庭年均純收入比重圖。根據(jù)圖4顯示，農(nóng)民個(gè)人繳費(fèi)在其家庭年純收入中所占比重4．00％～8．00％區(qū)間人數(shù)最多。大于8．00％的有74人，占總?cè)藬?shù)的39．4％。城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示：個(gè)人繳費(fèi)占年均純收入平均水平約為8％，接近四成的農(nóng)民需要承受比城鎮(zhèn)人口更大的繳費(fèi)壓力。假設(shè)調(diào)研當(dāng)?shù)剞r(nóng)民全部繳納最高繳費(fèi)檔次，即500元／年，仍使用調(diào)研地農(nóng)民平均年收入的數(shù)據(jù)做出個(gè)人繳費(fèi)占年收入比重圖。據(jù)圖4顯示，農(nóng)民繳納了高檔次保費(fèi)后，剩余收入還需支撐整個(gè)家庭日常開支，養(yǎng)活家里老人和子女，任務(wù)極其艱巨。目前看來(lái)，農(nóng)民收入低，繳納高檔次保費(fèi)能力低，造成農(nóng)民繳費(fèi)水平普遍低下，從而導(dǎo)致農(nóng)民個(gè)人繳費(fèi)在基金籌集總量中所占比重低，抑制了新農(nóng)保的基金籌集。其次是農(nóng)民參保意識(shí)、積極性低。根據(jù)圖2顯示，農(nóng)村受經(jīng)濟(jì)落后、文化水平低和短視性等因素制約，20．50％參保人存在并不了解新農(nóng)保的現(xiàn)象，無(wú)參保意識(shí)，多存在從眾、跟風(fēng)心理，只是通過(guò)村委會(huì)集體宣傳統(tǒng)一參保。且在與村民的對(duì)話中了解到，農(nóng)民多缺少通過(guò)國(guó)家福利制度來(lái)保護(hù)自身養(yǎng)老的意識(shí)，對(duì)該制度對(duì)其自身帶來(lái)的利益沒(méi)有真正認(rèn)識(shí)，因此只先抱著觀望的態(tài)度選擇最低的繳費(fèi)檔次，以免增加在此方面的損失，總體上形成農(nóng)民對(duì)參保積極性不高的局面，不利于新農(nóng)保基金的籌集。再次是政策執(zhí)行中存在漏洞，出現(xiàn)捆綁機(jī)制。8．30％的農(nóng)民反映宣威市的養(yǎng)老保險(xiǎn)運(yùn)作機(jī)制不盡合理?！缎行滦娃r(nóng)村和城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施方案（試行）》中規(guī)定，“新農(nóng)保制度實(shí)施時(shí)，已年滿60周歲、未享受城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇的，不用繳費(fèi)，可以按月領(lǐng)取基礎(chǔ)養(yǎng)老金，但其符合新農(nóng)保和城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)參保條件的子女應(yīng)當(dāng)參保繳費(fèi)”。這一規(guī)定，將子女是否參保與老年人能否領(lǐng)取養(yǎng)老金掛鉤，形成了“捆綁機(jī)制”。（2）集體補(bǔ)助形同虛設(shè)根據(jù)《宣威市新型農(nóng)村和城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施方案（試行）》對(duì)集體補(bǔ)助的定義，集體補(bǔ)助的來(lái)源為有條件的村集體或其他社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織、社會(huì)團(tuán)體。在我國(guó)，農(nóng)村土地歸集體所有，集體在農(nóng)民生產(chǎn)生活中具有重要地位和作用，經(jīng)濟(jì)組織也利于拉動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此有條件的村集體和其他經(jīng)濟(jì)組織應(yīng)該對(duì)農(nóng)民參保繳費(fèi)給予支持，既體現(xiàn)了集體和企業(yè)的責(zé)任，也有利于調(diào)動(dòng)農(nóng)民的參保積極性。［4］但是，我國(guó)大部分地區(qū)特別是貧困地區(qū)的農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)實(shí)力非常薄弱，拿出補(bǔ)助的可能性小，其他企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)助還有待鼓勵(lì)和宣傳，又由于集體補(bǔ)助不是強(qiáng)制規(guī)定，因此，集體進(jìn)行補(bǔ)助的可能性不大，在全國(guó)絕大部分農(nóng)村地區(qū)有名無(wú)實(shí)。實(shí)地調(diào)研發(fā)現(xiàn)宣威當(dāng)?shù)貨](méi)有村級(jí)企業(yè)，沒(méi)有集體補(bǔ)助存在。這使得新農(nóng)保的三大籌資主體中缺少了一個(gè)基金來(lái)源，對(duì)于本來(lái)就匱乏的資金籌集總量來(lái)說(shuō)是雪上加霜。（3）政府財(cái)政補(bǔ)貼力不能及相對(duì)于老農(nóng)保幾乎全部基金來(lái)自于個(gè)人繳費(fèi)來(lái)講，新農(nóng)保中政府籌資比例有所提高，五個(gè)檔次（由低到高）的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)中財(cái)政投入比例分別為23．1％、20．0％、18．9％、18．3％、18．0％。新農(nóng)保通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼發(fā)揮了政府在資金籌集中的支持和利益引導(dǎo)作用，但是補(bǔ)貼水平相對(duì)較低，使得農(nóng)民擔(dān)心其所領(lǐng)取金額少于所繳納金額。［5］受農(nóng)村醫(yī)療水平低下等因素影響，農(nóng)村人口平均壽命普遍低于城鎮(zhèn)人口，農(nóng)民擔(dān)心繳納高檔次的保險(xiǎn)金所花費(fèi)的總金額會(huì)低于政府在自己有生之年所補(bǔ)助的總金額，或者無(wú)法活到按規(guī)定可領(lǐng)取保險(xiǎn)金的規(guī)定年齡。2．經(jīng)辦機(jī)構(gòu)人力資源不足據(jù)此，我們走訪了鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府、財(cái)政局、人保局以及信用社。走訪過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)村級(jí)新農(nóng)保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)存在嚴(yán)重的人手不足情況，宣威市板橋鎮(zhèn)社會(huì)保障與服務(wù)中心只有兩位工作人員，加上工作多且以手工操作為主，工作量大，效率低。宣威市目前大約有150萬(wàn)人，如果按宣威目前人員的配備情況，1到2萬(wàn)名農(nóng)民的參保、領(lǐng)取、退保業(yè)務(wù)由1名工作人員管理。而各村委會(huì)直接負(fù)責(zé)新農(nóng)保資金籌集通常只有一個(gè)經(jīng)辦人。這種條件下，政策講解、保單服務(wù)、摸底調(diào)查、宣傳推廣等工作很難進(jìn)行，無(wú)法保證基本的收付工作的質(zhì)量和效率。

（三）基金運(yùn)營(yíng)的渠道單一，保增值難1．基金運(yùn)行層次低，統(tǒng)籌難云南省的新農(nóng)?；饘?shí)行縣級(jí)統(tǒng)籌，運(yùn)行層次低，在全省范圍內(nèi)呈現(xiàn)按地域分散管理的狀態(tài)，不利于保值增值，具體表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是基金分散管理成本高，難成規(guī)模效益。云南省共有79個(gè)縣（市、區(qū)），過(guò)度分散的管理帶來(lái)不合理的高額管理費(fèi)用。宣威市于2012年7月1日正式啟動(dòng)新農(nóng)保制度，而在2011年宣威就專門成立了新農(nóng)保工作領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌新農(nóng)保的各項(xiàng)工作。新農(nóng)保正式實(shí)施過(guò)程中宣威市負(fù)責(zé)全市新農(nóng)?；鸬氖杖搿⒅С龊凸芾?，而這些過(guò)程需要信用社、社保中心、審計(jì)部門、財(cái)政部門、檢查機(jī)關(guān)的監(jiān)督和管理，縣級(jí)政府需要投入大量的人力和物力。另外，以縣（市、區(qū)）為單位的較低層次的基金管理，基金規(guī)模較小，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)能力差，存款時(shí)更多以活期存款為主要形式，難以實(shí)現(xiàn)大額長(zhǎng)期存款，無(wú)法形成規(guī)模效益。［6］二是縣級(jí)人才、技術(shù)匱乏。云南經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平總體落后，管理人才和信息化技術(shù)匱乏。以宣威市為例，一方面新農(nóng)保經(jīng)辦人員沒(méi)有受到足夠系統(tǒng)和全面的專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，對(duì)新農(nóng)保具體政策缺乏系統(tǒng)性認(rèn)識(shí)。另一方面政府沒(méi)有統(tǒng)一的涉及“新農(nóng)?！睒I(yè)務(wù)的系統(tǒng)軟件和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)劃，而且以手工操作為主的工作方式在制度運(yùn)行初期已難以滿足經(jīng)辦業(yè)務(wù)的實(shí)際需要，不利于基金籌集工作的高效運(yùn)行。2．基金運(yùn)行方式單一，保值增值困難“新農(nóng)?！笔肿⒅鼗疬\(yùn)行的安全和穩(wěn)健。通過(guò)縣級(jí)統(tǒng)籌、專款專戶、收支兩條線的管理，實(shí)現(xiàn)了基金的收繳和發(fā)放的分離。但是，政府對(duì)新農(nóng)?；鹜顿Y采取嚴(yán)格的限制。目前，我國(guó)新農(nóng)?；鹜顿Y工具僅限于銀行存款、購(gòu)買國(guó)債，使新農(nóng)保基金缺乏商業(yè)化的投資模式，投資渠道單一，缺少活力，難以實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新和激勵(lì)機(jī)制。［7］同時(shí)，按照有關(guān)規(guī)定，新農(nóng)?；鹪谫Y金運(yùn)用上，仍然是以存銀行為主要方式，并以購(gòu)買國(guó)債為輔。銀行存款、購(gòu)買國(guó)債由于操作簡(jiǎn)單、安全性高，能夠減小基金的波動(dòng)。然而，新農(nóng)?；鹬饕诳h級(jí)運(yùn)營(yíng)，基金規(guī)模小，只能以活期存款存入銀行，因而加大了新農(nóng)保基金保值的難度。［8］

（四）基金監(jiān)管的機(jī)構(gòu)冗雜，效率低下云南省新農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度沒(méi)有專門負(fù)責(zé)基金監(jiān)管的部門，但是有監(jiān)督性質(zhì)的部門，分別是財(cái)政局、審計(jì)局、人力資源與社會(huì)保障局和監(jiān)察局。在四部門中，從表面上看分工明確：人力資源與社會(huì)保障局負(fù)責(zé)市場(chǎng)監(jiān)督管理工作，并對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、繳費(fèi)個(gè)人行使權(quán)利和義務(wù)的過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督等職責(zé)。財(cái)政局負(fù)責(zé)有關(guān)財(cái)務(wù)核算及制度的制定、監(jiān)督及落實(shí)，同時(shí)監(jiān)督檢查新農(nóng)?；鹭?cái)政專戶的使用和核算。審計(jì)局運(yùn)用審計(jì)職能、權(quán)限、程序?qū)φ骼U、支付、結(jié)余行為以及財(cái)政專戶的管理情況進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。監(jiān)察局糾正管理工作人員的不規(guī)范行為，懲處腐敗徇私的人員。然而在實(shí)地調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，縣市級(jí)機(jī)構(gòu)運(yùn)行形式繁瑣，導(dǎo)致效率低下。新農(nóng)保的整個(gè)資金流運(yùn)行相對(duì)非常安全，一方面于農(nóng)民主體而言，每個(gè)個(gè)體擁有其新農(nóng)保存折，其上的資金動(dòng)態(tài)一目了然；另一方面于各機(jī)構(gòu)而言，所有資金僅有系統(tǒng)賬目，所有資金的使用需通過(guò)上級(jí)的批準(zhǔn)。因此各部門之間并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)真正監(jiān)督的實(shí)質(zhì)，卻造成運(yùn)行機(jī)構(gòu)的冗雜繁瑣。

三、新農(nóng)保運(yùn)作機(jī)制對(duì)策及建議

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)，保障農(nóng)民權(quán)益如何能夠保證基金運(yùn)營(yíng)效果？最基礎(chǔ)的是制定相關(guān)法律。從有法可依到違法必究是衡量法律是否完善的標(biāo)準(zhǔn)。一方面，在《社會(huì)保險(xiǎn)法》的規(guī)定中，欠缺明確政府責(zé)任的條款，直接導(dǎo)致了政府補(bǔ)貼不穩(wěn)定也不健全。正如前所述，各國(guó)所承擔(dān)的責(zé)任在立法中有明確規(guī)定，福利國(guó)家完全承擔(dān)了農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的責(zé)任，不論從制度供給，制度實(shí)施還是財(cái)政支持，制度監(jiān)督等方面都承擔(dān)了完全責(zé)任。因此，盡快立法明確政府責(zé)任，在政府補(bǔ)貼和集體補(bǔ)助兩方面規(guī)定最低限額，使得基本資金得以保障，再根據(jù)各地經(jīng)濟(jì)水平不同適當(dāng)上升。補(bǔ)全法律的缺位，健全立法，才能使得新農(nóng)保在運(yùn)行中有效保障參保農(nóng)民的權(quán)利。另一方面，增加責(zé)任條款是健康運(yùn)行的保障。針對(duì)裁判規(guī)范不健全的問(wèn)題，完善新農(nóng)保基金運(yùn)作機(jī)制的關(guān)鍵不在規(guī)制行政相對(duì)人而在于規(guī)制行政主體，因此面對(duì)《社會(huì)保險(xiǎn)法》中缺少規(guī)制行政主體規(guī)范的現(xiàn)狀，增加針對(duì)行政主體的責(zé)任條款非常重要。另外，《社會(huì)保險(xiǎn)法》規(guī)定的法律救濟(jì)方式主要是行政處分，在行政體系內(nèi)部實(shí)現(xiàn)法律責(zé)任的歸結(jié)。這樣做并不利于保障新農(nóng)保的推行。因此，應(yīng)當(dāng)改善法律救濟(jì)方式，變以行政處分為主為以刑事處罰為主，同時(shí)增加民事責(zé)任的條款，以保證新農(nóng)保合法健康地運(yùn)行。

（二）增加基金籌集總額，促進(jìn)籌資多元籌資難無(wú)疑是養(yǎng)老保險(xiǎn)運(yùn)作中的第一道坎。無(wú)論政府、企業(yè)還是個(gè)人，對(duì)待新農(nóng)保不溫不火的態(tài)度是目前的屏障。面對(duì)困境，重中之重是強(qiáng)化政府責(zé)任。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，國(guó)家對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的投入是整個(gè)基金的一部分，尤其是農(nóng)民這個(gè)弱勢(shì)群體，政府應(yīng)給予更大的支持。正如前所說(shuō)，從各國(guó)中央財(cái)政用于社會(huì)保障的支出占中央財(cái)政總支出的比例來(lái)看，雖然各國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)不一，但是均維持在35％以上，例如，加拿大為39％，日本為37％，澳大利亞為35％，奧地利政府竟達(dá)到了70％，反觀我國(guó)卻只有10％左右。沒(méi)有足夠的國(guó)家財(cái)政投入，新農(nóng)保很難建立。政府可以通過(guò)激勵(lì)方法比如提供資金補(bǔ)助、優(yōu)惠政策扶助等促進(jìn)當(dāng)?shù)卮寮w和企業(yè)產(chǎn)生并發(fā)展壯大。比如：我國(guó)對(duì)于中西部及貧困地區(qū)的稅收優(yōu)惠政策就是很好的范本，通過(guò)減稅免稅來(lái)招商引資，不僅提升當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，也可以促進(jìn)集體補(bǔ)助的實(shí)現(xiàn)。最重要的仍舊是農(nóng)民個(gè)體。很顯然，收入低和意識(shí)薄弱是投保率低的原因，因而，政府的政策引導(dǎo)是關(guān)鍵。加大宣傳，防止政策內(nèi)容空而虛，實(shí)際的利益才是促使整個(gè)群體加入保險(xiǎn)大軍的真正動(dòng)力。因此，我們建議政府出臺(tái)實(shí)際的惠農(nóng)政策與新農(nóng)保相掛鉤。比如：投保率達(dá)到95％的農(nóng)村集體給予公共設(shè)施的建立和優(yōu)化，或是土地稅務(wù)的減免，子女教育的改善等切實(shí)相關(guān)的利益，這才是農(nóng)民真正關(guān)心和愿意付出金錢的有效政策。

（三）穩(wěn)健基金投資運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)保值增值1．提升基金運(yùn)行層次，建立中央、省、市的各級(jí)調(diào)控體系新農(nóng)保制度試點(diǎn)以及在全國(guó)推廣實(shí)行的時(shí)間并不長(zhǎng)，由于基金只能用于銀行存款和購(gòu)買國(guó)債這兩種形式，基金放在縣級(jí)運(yùn)營(yíng)，有利于調(diào)動(dòng)地方的積極性，有一定的合理性。但在縣級(jí)管理的體制下，技術(shù)不足、人才短缺、信息系統(tǒng)不完善以及市場(chǎng)容量小等限制因素必然導(dǎo)致縣級(jí)缺乏市場(chǎng)化管理的條件。鑒于此，筆者認(rèn)為從基金的強(qiáng)化監(jiān)督管理的要求出發(fā)，從分擔(dān)、分散基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際需要角度，必須強(qiáng)化基金的宏觀管理，可以將基金統(tǒng)籌由縣級(jí)上升到省級(jí)，建立中央、省、市的三級(jí)調(diào)控體系。（如圖5所示）同時(shí)，應(yīng)該在各級(jí)政府建立各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)保證金，以保證投保農(nóng)民年老后按月領(lǐng)取養(yǎng)老金。各級(jí)政府應(yīng)該強(qiáng)化政務(wù)紀(jì)律，按照令行禁止原則，及時(shí)、足額結(jié)繳風(fēng)險(xiǎn)保證金，不得借口地方利益的特殊性逾期不繳。隨著金融監(jiān)管力度的加強(qiáng)，地方也愿意把基金上交到中央，而且基金上交到上級(jí)管理，農(nóng)民也比較放心。基金實(shí)現(xiàn)省級(jí)統(tǒng)籌還可以大大降低新農(nóng)?；鸬墓芾碣M(fèi)用。政府有關(guān)部門規(guī)定，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理費(fèi)用由政府提供，但我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理成本依然很高。2．引入商業(yè)化的基金運(yùn)作，確?；鸨Ｖ翟鲋档谝?，引入商業(yè)化的投資理念。新農(nóng)?；鹗玛P(guān)千萬(wàn)農(nóng)民的養(yǎng)老問(wèn)題，穩(wěn)健的商業(yè)化投資才能保證基金的保值增值?，F(xiàn)行基金只能用于“存銀行”和購(gòu)買國(guó)債來(lái)保值增值，表面上看基金賬目安全，但隨著通貨膨脹和銀行利率的降低，長(zhǎng)期下來(lái)基金必然面臨無(wú)形流失的困境。進(jìn)行商業(yè)化投資，需要市場(chǎng)化管理和專家理財(cái)，農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金不進(jìn)入財(cái)政專戶，而是進(jìn)入市場(chǎng)，委托金融機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)保值增值。［9］第二，探索多元化投資方式，確?；鸱€(wěn)健增值。大額投資首先要穩(wěn)健，新農(nóng)?；鹂偭烤薮?，進(jìn)入市場(chǎng)應(yīng)該探索多元化投資，本著分散風(fēng)險(xiǎn)的理念，可以把基金選擇性地投資于除傳統(tǒng)存款和購(gòu)買國(guó)債以外的渠道。一是對(duì)于新農(nóng)?；鸫婵顚?shí)行特殊利率政策。二是基金可以投資于壟斷部門。在我國(guó)，電力、通訊、供水、交通等壟斷部門的建設(shè)項(xiàng)目規(guī)模大，周期長(zhǎng)，投資收益穩(wěn)定且風(fēng)險(xiǎn)小，適合新農(nóng)?；鸬奶攸c(diǎn)及其保值增值的要求。三是將適量的新農(nóng)?；鹜顿Y于資本市場(chǎng)，如用于購(gòu)買股票等。專家組制定投資計(jì)劃同時(shí)可以利用不同投資對(duì)象之間收益率變化的相關(guān)性來(lái)科學(xué)設(shè)計(jì)資產(chǎn)組合，達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、基金增值的目的。第三，結(jié)合地方實(shí)際，選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y方式。各省都有特殊的實(shí)際情況，在綜合考慮自身的經(jīng)濟(jì)狀況、市場(chǎng)條件的情況下，可以制定差異化的組合投資方式。云南經(jīng)濟(jì)水平整體落后，市場(chǎng)、人才、信息條件相對(duì)不足。為契合于云南省的實(shí)際，在具體資產(chǎn)配置上，既可以購(gòu)買財(cái)政部發(fā)行的特種定向社保債券，又可以投資收益高、并且安全性強(qiáng)的國(guó)家投資項(xiàng)目，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的資本市場(chǎng)（尤其是股票市場(chǎng)）應(yīng)確定合理的投資比重。

篇7

關(guān)鍵詞:社會(huì)養(yǎng)老基金需求;社會(huì)養(yǎng)老基金供給;社會(huì)養(yǎng)老改革;制度變遷

一、研究背景

隨著我國(guó)人口老齡化高峰期的到來(lái),我國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨著嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。目前社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金供求嚴(yán)重失衡,資金缺口巨大。研究表明,截至2010年,江蘇65歲及以上老年人口為817.08萬(wàn)人,占總?cè)丝诘谋戎貫?0.7%,全省已經(jīng)進(jìn)入老齡化。在2010年之后,老齡化速度開始加快,2010年老年人口將達(dá)1223.46萬(wàn)人數(shù),占總?cè)丝诒戎貫?5.73%,相當(dāng)于歐洲目前平均老齡化水平;2020年之后老齡化速度更快,老年人口比重平均每年上升0.6個(gè)百分點(diǎn)左右,到2040年左右老年人口達(dá)到最高值2090萬(wàn)人。面對(duì)老年人口的大量增加,江蘇省的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度難堪重負(fù),截至2006年,江蘇省企事業(yè)單位參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌的在職職工共為1059.25萬(wàn),參保的離退休人員共為302.38萬(wàn)人,在職職工與離退休人員比為28.5466%。離退休人員的快速增長(zhǎng)必然帶動(dòng)養(yǎng)老金支出規(guī)模的擴(kuò)張,養(yǎng)老金正面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

二、理論研究

(一)福利經(jīng)濟(jì)學(xué)中的社會(huì)保障理論

英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家庇古――“福利經(jīng)濟(jì)學(xué)之父”,福利經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人,在名著《國(guó)富論》中提出了在“看不見的手”的指引下,在自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的調(diào)解下,可以使追逐個(gè)人利益的同時(shí)實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利最大化。并在1920年出版的《福利經(jīng)濟(jì)學(xué)》一書中創(chuàng)建了完整的福利經(jīng)濟(jì)學(xué)體系,其主張?jiān)黾訃?guó)民福利的主要途徑是增加國(guó)民收入。Titmuss(1991)也認(rèn)為,政府不僅應(yīng)該提供國(guó)家福利,而且應(yīng)該提供普及性而非剩余性的社會(huì)福利,普及性社會(huì)福利制度不僅具有天賦人權(quán)和自然公正的理論基礎(chǔ),而且可以避免選擇利制度給那些接受社會(huì)福利服務(wù)弱勢(shì)社群所帶來(lái)的“制度性恥辱化過(guò)程”。Keynes同時(shí)提出了消除貧民窟、建立累進(jìn)稅制和頒布最低工資法等一系列具體的政策主張,從而為建立失業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)等社會(huì)保障制度以及社會(huì)保障基金的保值增值奠定了理論基礎(chǔ)。

(二)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金供求研究歷程

第一,國(guó)外研究。目前對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度模式的研究主要集中在現(xiàn)收現(xiàn)付制度和基金制養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,兩者的比較研究是近年來(lái)養(yǎng)老保險(xiǎn)理論研究的熱點(diǎn)。現(xiàn)收現(xiàn)付制的理論基礎(chǔ)是Samuelson在1958年建立的疊代模型。即著名的利率與人口增長(zhǎng)的生物理論(biologicaltheoryofinterestandpopulationgrowth)。Samuelson借助此模型論證了現(xiàn)收現(xiàn)付制的運(yùn)行機(jī)制,并指出在一個(gè)純粹儲(chǔ)蓄型經(jīng)濟(jì)中,養(yǎng)老基金的增長(zhǎng)主要取決于人口的增長(zhǎng)。

隨著西方國(guó)家人口老齡化現(xiàn)象的日益嚴(yán)重,西方實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付制的國(guó)家面臨著養(yǎng)老保險(xiǎn)制度收支難以平衡的問(wèn)題,養(yǎng)老基金缺口越來(lái)越大。Feldstein(1974)研究表明,由于美國(guó)現(xiàn)收現(xiàn)付體制的存在,私人儲(chǔ)蓄呈下降趨勢(shì);現(xiàn)行的制度對(duì)私人儲(chǔ)蓄帶來(lái)負(fù)面影響。但Blanchard和Fischer(1989),Barro和Sala-I-Martin(1995),Zilibotti和Dirk,kruger通過(guò)構(gòu)造具有利他主義因素的生命周期模型,解決了新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型儲(chǔ)蓄是外生的缺點(diǎn),同時(shí)指出代際之間的關(guān)系,在考慮經(jīng)濟(jì)行為人的利他因素的情況下,現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老保險(xiǎn)體系并不一定會(huì)減少私人儲(chǔ)蓄,并引發(fā)了對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的儲(chǔ)蓄效應(yīng)的研究。由于現(xiàn)收現(xiàn)付制不能解決老齡化問(wèn)題,近年來(lái)許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始研究基金制,并比較研究?jī)煞N養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革模式和方向,并取得了大量研究成果。自20世紀(jì)80年代以來(lái),西方學(xué)術(shù)界還出現(xiàn)了對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)政策變動(dòng)效果的定量研究,其中最具代表性的是Auerbach與Kotiloff(1987)提出了基于OLG理論創(chuàng)立的動(dòng)態(tài)生命周期模擬模型,一般均衡模型――CGE模型,又稱A―K模型,并以此對(duì)OECD四國(guó)的老齡化與社會(huì)保險(xiǎn)體系進(jìn)行了帶有儲(chǔ)蓄行為的生命周期分析。

第二,國(guó)內(nèi)研究。國(guó)內(nèi)的研究主要集中在未來(lái)中國(guó)城鎮(zhèn)養(yǎng)老保障制度的基本模式選擇問(wèn)題、中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的隱性債務(wù)、轉(zhuǎn)軌成本、改革方式及其影響問(wèn)題、中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度變遷的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)問(wèn)題等幾個(gè)方面。陳志國(guó)(2001)指出,我國(guó)現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資模式存在著五大缺陷:一是社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶名分實(shí)合,部分積累制成為實(shí)質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付制;二是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)定價(jià)偏高又缺乏彈性,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率日趨降低;三是行政管理、投資營(yíng)運(yùn)雙項(xiàng)職能混同,管理效率、投資效率低下;四是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理缺乏制約機(jī)制,管理部門違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生;五是個(gè)人賬戶“空賬”運(yùn)行問(wèn)題嚴(yán)重。

耿志民(2001)認(rèn)為,選擇基本養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資模式,考慮四個(gè)方面:一是人口年齡結(jié)構(gòu)的變化趨勢(shì),即老齡化趨勢(shì)問(wèn)題是否嚴(yán)重;二是籌資模式的經(jīng)濟(jì)效應(yīng),即它需要符合“適應(yīng)經(jīng)濟(jì)承受能力和社會(huì)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展”的客觀要求;三是轉(zhuǎn)制成本;四是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度發(fā)展對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)供給和需求結(jié)構(gòu)的影響。他通過(guò)對(duì)三種基本籌資模式的比較分析得出,部分積累制才一是我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資模式的一個(gè)合理而明智的選擇。李紹光(1998)認(rèn)為,對(duì)于一個(gè)經(jīng)濟(jì)而言,任何一個(gè)同質(zhì)性結(jié)構(gòu)的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃并不能保證經(jīng)濟(jì)能夠沿著最優(yōu)的路徑增長(zhǎng)?；鹬凭哂凶陨淼膬?yōu)點(diǎn),比如具有現(xiàn)收現(xiàn)付制所不具備的收入再分配的功能、在資本積累過(guò)度時(shí)發(fā)揮稀釋資本的作用。但是基金制能否解決轉(zhuǎn)軌戰(zhàn)略問(wèn)題、轉(zhuǎn)軌融資問(wèn)題、賬戶分立問(wèn)題以及保值增值等問(wèn)題,需要進(jìn)一步考證。因此不應(yīng)該對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付制全盤否定。無(wú)論是從收入再分配的角度來(lái)看,還是從促進(jìn)經(jīng)濟(jì)適度增長(zhǎng)的角度來(lái)看,現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金制在功能上都是互補(bǔ)的,這一結(jié)論和Davis理論一致。

劉寧、何鐵彥(2005)通過(guò)融合養(yǎng)老保險(xiǎn)宏觀和微觀主體兩方面的“成本―收益”分析,建立了社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率模型,并以此對(duì)保險(xiǎn)基金收支平衡、支出限制、保障效益三個(gè)方面的考察,并對(duì)我國(guó)現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率的合理性進(jìn)行了評(píng)估。李洪心(2004)通過(guò)運(yùn)用人口動(dòng)力學(xué)與CGE模型分析了中國(guó)面臨的人口增長(zhǎng)下降和老齡化撫養(yǎng)比例上升帶來(lái)的挑戰(zhàn),通過(guò)模型模擬了人口老齡化和現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)資本積累和居民消費(fèi)的影響,仿真結(jié)果表明,在未來(lái)五十年內(nèi),如果現(xiàn)有的養(yǎng)老制度不變,老齡人口的快速增加將引起國(guó)民收入、政府收入以及人均消費(fèi)水平增長(zhǎng)幅度的下降,甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

三、國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的異議

綜合分析以上研究成果,可以發(fā)現(xiàn)國(guó)外關(guān)于養(yǎng)老保險(xiǎn)的理論研究己經(jīng)為我們提供了良好的理論支撐,也同時(shí)為制定相應(yīng)的政策提供了理論依據(jù),國(guó)內(nèi)的研究則側(cè)重于根據(jù)國(guó)情對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)踐研究。目前國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革還存在爭(zhēng)論,歸納起來(lái)大致有以下兩種觀點(diǎn):

第一,養(yǎng)老保險(xiǎn)模式的爭(zhēng)論:有學(xué)者主張實(shí)行徹底的養(yǎng)老保險(xiǎn)現(xiàn)收現(xiàn)付制。理由是現(xiàn)收現(xiàn)付體制優(yōu)點(diǎn),比如現(xiàn)收現(xiàn)付制便于管理、具有多種互濟(jì)性、不受通貨膨脹影響等;但是現(xiàn)收現(xiàn)付制固有的缺點(diǎn),比如缺乏激勵(lì)機(jī)制、無(wú)法解決人口老齡化所帶來(lái)的問(wèn)題,使得這一制度面臨著挑戰(zhàn)。目前比較流行的主張是“部分積累制”,但對(duì)“部分積累制”概念的界定存在明顯歧義,形成了兩種不同的制度設(shè)計(jì)思路:一是部分為現(xiàn)收現(xiàn)付,提供最低養(yǎng)老保障,實(shí)現(xiàn)互濟(jì),另一部分則存入個(gè)人賬戶,形成實(shí)在的基金積累。但是忽略了目前養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口巨大現(xiàn)實(shí);二是建立名義賬戶,但僅作為計(jì)發(fā)依據(jù),不做實(shí)個(gè)人賬戶,目前的做法是在以支定收同時(shí),實(shí)施部分積累,用于彌補(bǔ)老齡化帶來(lái)的缺口。

第二,養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口的核定意見不同:由于計(jì)量方法、假設(shè)條件以及數(shù)據(jù)來(lái)源等問(wèn)題,計(jì)算的結(jié)果也不一致,主要表現(xiàn)在:一是對(duì)未來(lái)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口變化趨勢(shì)、數(shù)值的大小計(jì)算結(jié)果不一致,這也導(dǎo)致解決缺口所需要的時(shí)間不同,進(jìn)而對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的模型選擇的不同;二是對(duì)解決缺口所需要的時(shí)間和方法認(rèn)識(shí)不足,目前學(xué)者的爭(zhēng)論集中在模型的選擇上,對(duì)解決養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口所需要的具體措施則不足。

雖然學(xué)術(shù)界對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的模式選擇存在異議,但是也有意見一致之處,總結(jié)起來(lái)大體有以下兩點(diǎn):一是對(duì)目前養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存在缺口,并日趨擴(kuò)大認(rèn)識(shí)一致,這影響到制度設(shè)計(jì)目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn),巨大的缺口主要是由轉(zhuǎn)軌成本、隱性債務(wù)等問(wèn)題引發(fā);二是目前應(yīng)該采取做實(shí)個(gè)人賬戶、避免和解決個(gè)人賬戶“空賬”運(yùn)行的現(xiàn)實(shí),應(yīng)該采取統(tǒng)賬結(jié)合的部分積累制,不宜采取現(xiàn)收現(xiàn)付制和完全積累制。

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篇8

摘要:隨著社會(huì)的發(fā)展，社會(huì)福利的不斷完善，并且在中國(guó)步入老齡化社會(huì)的這樣一個(gè)大背景的情況下，研究社會(huì)保障型養(yǎng)老保險(xiǎn)的監(jiān)管具有理論與現(xiàn)實(shí)意義。本文首先通過(guò)對(duì)當(dāng)下的背景與現(xiàn)狀進(jìn)行研究，得到目前我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)在監(jiān)管與實(shí)施過(guò)程中會(huì)計(jì)畢業(yè)論文存在的一些問(wèn)題與不足。導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)不能如期起到很好的效果。并且基于這些問(wèn)題參看了國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究的研究文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)的研究方向大多以政策的變更，法律的立定，機(jī)構(gòu)的改革委前提與方向進(jìn)行相關(guān)的改革研究，對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的監(jiān)管制度的研究幾乎處于空白階段。因此基于如此的背景與研究動(dòng)向，本文選擇了如下的方向進(jìn)行相關(guān)研究。

 

關(guān)鍵詞: 養(yǎng)老保險(xiǎn)  會(huì)計(jì)準(zhǔn)則  會(huì)計(jì)監(jiān)管

 

abstract：with the development of society, the social welfare, and an ageing society in china, such a big background situation and research of endowment insurance of social safeguard supervision has theoretical and practical significance. this paper based on the present situation and the research background, current endowment insurance supervision and the 51lunwen.com/kjbylw/implementation process in some existing problems and the insufficiency. cause endowment insurance to have very good effect. based on these problems and the related research on the domestic research, the research direction are found on domestic policy changes, the law reform commission institution halt, direction and the related prerequisite for reform of accounting standards, under the supervision of the system is studied almost empty stage. therefore, the background and the research trends in this paper, the choice of the direction of research.

keyworks：endowment insurance；accounting standard；accounting supervision

 

目錄

1 引言 3

1.1 研究背景 3

1.2 研究意義 3

2 養(yǎng)老保險(xiǎn)及其監(jiān)管模式的已有研究文獻(xiàn) 4

2.1 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 4

2.2 國(guó)外研究現(xiàn)狀 4

3會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與養(yǎng)老保險(xiǎn)的監(jiān)管 5

3.1養(yǎng)老保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)監(jiān)管的涵義、依據(jù)以及目標(biāo) 5

3.2 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的會(huì)計(jì)監(jiān)管現(xiàn)狀 6

3.2.1各級(jí)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金賬務(wù)處理方法不統(tǒng)一 7

3.2.2 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)核算方法不完善 7

3.2.3養(yǎng)老保險(xiǎn)基金個(gè)人賬戶的空賬運(yùn)行 7

3.2.4養(yǎng)老保險(xiǎn)基金被挪用、占用的現(xiàn)象屢屢發(fā)生，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)監(jiān)管薄弱 8

3.3 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)監(jiān)管存在的問(wèn)題 8

4 構(gòu)建養(yǎng)老保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)監(jiān)管體系的建議 8

4.1加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)監(jiān)管體系的構(gòu)建 8

4.2完善并統(tǒng)一中央與地方的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)監(jiān)管制度 9

4.3構(gòu)建個(gè)人賬戶基金會(huì)計(jì)核算體系，確立個(gè)人賬戶基金會(huì)計(jì)主體地位 9

4.4健全養(yǎng)老保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)報(bào)表的信息披露制度 10

4.5明確養(yǎng)老保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)監(jiān)管的責(zé)任主體 10

4.6強(qiáng)化養(yǎng)老保險(xiǎn)基金內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管的控制制度 10

5 結(jié)論 11

參考文獻(xiàn) 12

 

1 引言

1.1 研究背景

上世紀(jì)九十年代社會(huì)保障體制的變革的負(fù)重起，步?jīng)Q定了這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中一條艱辛的改革之路。也是目前構(gòu)建和諧社會(huì)的必然條件之一。其作為社會(huì)保障基金的一個(gè)重要組成部分，養(yǎng)老保險(xiǎn)符合世界養(yǎng)老金制度改革的潮流，根據(jù)中國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)特色，并按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，進(jìn)行了一系列適合中國(guó)國(guó)情的獨(dú)特改革，在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革以及具體實(shí)施上取得了舉世矚目的成就[1]。

但是，由于我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)起步比較晚，根基比較弱。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理仍存在著眾多的問(wèn)題，如統(tǒng)籌賬戶與個(gè)人賬戶的混賬管理、個(gè)人賬戶的責(zé)任主體缺位以及空賬運(yùn)行、社保基金大案的頻頻發(fā)生等。使得養(yǎng)老保險(xiǎn)的改革與落實(shí)舉步維艱。

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)管制度急需改革，但如何改？改革的方向如何？方法如何？均無(wú)定論。學(xué)術(shù)界也為此進(jìn)行了大量的研究，與討論。但主要都是從立法、制度設(shè)計(jì)以及監(jiān)管模式的選擇等角度來(lái)進(jìn)行分析的，以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為研究問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)的學(xué)者很少，成果也不多，還沒(méi)有形成比較統(tǒng)一的觀點(diǎn)[2]。本人認(rèn)為，會(huì)計(jì)既然作為一種重要的監(jiān)管手段，以會(huì)計(jì)作為研究視角，結(jié)合已經(jīng)發(fā)生的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金大案，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的整個(gè)監(jiān)管活動(dòng)進(jìn)行分析，可以從中發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)監(jiān)管在保證養(yǎng)老保險(xiǎn)基金安全方面的缺失、問(wèn)題以及不完善之處：比如社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶混賬管理對(duì)基金安全的負(fù)面影響、個(gè)人賬戶基金沒(méi)有作為獨(dú)立的會(huì)計(jì)主體使基金權(quán)利主體缺位等[3]。對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和學(xué)術(shù)價(jià)值。

1.2 研究意義

養(yǎng)老保險(xiǎn)事關(guān)億萬(wàn)國(guó)民的切身利益，是維護(hù)公平正義、促進(jìn)社會(huì)和諧和實(shí)現(xiàn)共享發(fā)展成果的基本制度安排。經(jīng)過(guò)多年的改革，養(yǎng)老保險(xiǎn)在制度設(shè)計(jì)以及具體實(shí)施上取得了舉世矚目的成就。但養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理、監(jiān)管方面仍存在著一系列的問(wèn)題，如統(tǒng)籌賬戶與個(gè)人賬戶的混賬管理、個(gè)人賬戶的責(zé)任主體缺位、基金挪用案時(shí)有發(fā)生、貶值風(fēng)險(xiǎn)積聚，這些問(wèn)題嚴(yán)重影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金管理的安全性和規(guī)范性，制約著養(yǎng)老保險(xiǎn)的改革和發(fā)展。也從實(shí)質(zhì)上降低了養(yǎng)老保險(xiǎn)的社

--> 會(huì)意義與社會(huì)價(jià)值。

參考文獻(xiàn)

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篇9

【關(guān)鍵詞】養(yǎng)老保險(xiǎn)制度 改革 啟示

【中圖分類號(hào)】C913.7 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是最重要的社會(huì)保障制度之一，也是社會(huì)保障制度進(jìn)一步深化改革的重點(diǎn)。完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是保障老年生活、調(diào)節(jié)收入分配、維護(hù)公平正義的重大舉措，是社會(huì)和諧的重要標(biāo)志。中國(guó)作為后發(fā)型國(guó)家，要建立一個(gè)完善的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度涉及諸多問(wèn)題，比如：城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險(xiǎn)一體化、養(yǎng)老保險(xiǎn)資金運(yùn)營(yíng)、養(yǎng)老保險(xiǎn)法律制度建設(shè)等，而西方發(fā)達(dá)國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)可以給予我們有益借鑒。

當(dāng)今世界各國(guó)存在的主要養(yǎng)老保險(xiǎn)模式

當(dāng)今世界，每個(gè)國(guó)家的基本國(guó)情各不相同，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展階段的多樣化，以及各自特有的歷史文化傳統(tǒng)和人口結(jié)構(gòu)，使得世界各國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的模式趨于多樣化。目前，世界各國(guó)主要的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式可以分為三種：

福利型。福利型養(yǎng)老保障模式源于英國(guó)，其理論依據(jù)源自以庇古為代表的福利經(jīng)濟(jì)學(xué)。這種養(yǎng)老保險(xiǎn)模式倡導(dǎo)“從搖籃到墳?zāi)埂钡娜癖Ｕ?，凡是達(dá)到一定年齡的退休國(guó)民，都可以定期地從政府手中領(lǐng)取到養(yǎng)老金。其養(yǎng)老基金主要來(lái)源于國(guó)家稅收或財(cái)政收入，而有的國(guó)家甚至不需要公民繳納任何費(fèi)用就可以領(lǐng)取養(yǎng)老金。養(yǎng)老金的水平會(huì)隨物價(jià)或工資指數(shù)的提高而調(diào)整，有一個(gè)正常的增長(zhǎng)機(jī)制。

福利型養(yǎng)老模式的優(yōu)點(diǎn)在于：一是體現(xiàn)了社會(huì)公平性，使所有居民均能享受到較好的福利；二是實(shí)行政府統(tǒng)一管理養(yǎng)老保險(xiǎn)事務(wù)，實(shí)現(xiàn)了低成本管理和高資源利用率。

但是，這種面向全民的福利型養(yǎng)老模式也產(chǎn)生了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問(wèn)題：一是政府財(cái)政負(fù)擔(dān)重；二是不利于激發(fā)和調(diào)動(dòng)社會(huì)成員參與工作的積極性和主動(dòng)性，抑制增加就業(yè)；三是企業(yè)承擔(dān)了過(guò)重的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，增加了人工成本，不利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

保險(xiǎn)型。保險(xiǎn)型養(yǎng)老保障模式是世界上許多國(guó)家選擇的模式。它強(qiáng)調(diào)社會(huì)保障是個(gè)人的事情，采用自保為主、國(guó)家資助為輔的模式。這種保障模式源于德國(guó)，1889年由俾斯麥政府創(chuàng)立，后來(lái)美國(guó)、日本等國(guó)在繼承德國(guó)的基礎(chǔ)上確立了“保費(fèi)由雇主和雇員繳納，國(guó)家僅給低保和老年醫(yī)療保險(xiǎn)提供相應(yīng)財(cái)政補(bǔ)貼”的原則，追求一種“人人為大家，大家為人人”的社會(huì)目標(biāo)，使受保人的生活得到保障。

保險(xiǎn)型養(yǎng)老保障模式的優(yōu)點(diǎn)在于：一是養(yǎng)老保險(xiǎn)層次性多，保障性高；二是由國(guó)家立法作后盾，保證了養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面；三是基金籌資方式靈活多樣，既可采用現(xiàn)收現(xiàn)付制，也可采用完全積累制，還可采用部分積累制。但籌資的責(zé)任主體還是企業(yè)和個(gè)人，國(guó)家只承擔(dān)補(bǔ)貼或資助責(zé)任；四是在社會(huì)保障機(jī)構(gòu)實(shí)行多層次管理。

其主要缺陷是：大部分社會(huì)保障資金來(lái)自雇員和雇主一起繳納的保險(xiǎn)稅，導(dǎo)致稅率問(wèn)題十分敏感；保障模式的多層次性使得管理難度較大，管理成本偏高。

強(qiáng)制儲(chǔ)蓄型。強(qiáng)制儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)模式以強(qiáng)制儲(chǔ)蓄為核心，實(shí)際上是一種由政府強(qiáng)制推行的自我養(yǎng)老制度。因此，養(yǎng)老基金主要來(lái)源于雇主和雇員，國(guó)家不直接進(jìn)行投資，只是給予稅收和利率等方面的政策性支持。該模式強(qiáng)調(diào)自我保障，減輕了政府負(fù)擔(dān)，增加了透明度，能很好地監(jiān)督資金的使用，具有很強(qiáng)的社會(huì)激勵(lì)作用。

但是，強(qiáng)制儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)模式模式也有其不足之處：它把國(guó)家應(yīng)該承擔(dān)的資金責(zé)任全部或大部分轉(zhuǎn)嫁給個(gè)人，強(qiáng)調(diào)效率，忽視了公平，互助互濟(jì)和再分配作用較弱。此外，養(yǎng)老金賬戶的管理成本較高，資金貶值的風(fēng)險(xiǎn)也較大。

主要發(fā)達(dá)國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的趨勢(shì)

近年來(lái)隨著人口老齡化的加劇和金融危機(jī)的爆發(fā)，世界各國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度都不同程度地遇到困難和危機(jī)，在此背景下，發(fā)達(dá)國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革和發(fā)展主要有以下幾個(gè)趨勢(shì)：

削減福利成本和標(biāo)準(zhǔn)。特別是歐債危機(jī)之后，高福利國(guó)家在進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革時(shí)，改變了過(guò)分強(qiáng)調(diào)社會(huì)高福利的做法，將重心逐步轉(zhuǎn)移到制度本身的效率問(wèn)題上。這種改革的目的是，既能有效地為參保人提供必要的養(yǎng)老保障，使國(guó)家承擔(dān)得起相應(yīng)的開支，又能有效地激發(fā)人們工作的積極性，減輕對(duì)社會(huì)保障的依賴性。如：希臘債務(wù)危機(jī)爆發(fā)之后，在歐洲掀起了以提高退休年齡為主要內(nèi)容的改革。歐債國(guó)家自2009年以來(lái)，政府養(yǎng)老金支出占公共財(cái)政支出和GDP的比重都未增加，個(gè)別國(guó)家甚至還出現(xiàn)了下降的趨勢(shì)。

加快養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理體制及投資方式的改革。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是一種長(zhǎng)期的社會(huì)性基金，它不僅要完成積累，更要實(shí)現(xiàn)保值增值，還要應(yīng)對(duì)通貨膨脹的挑戰(zhàn)以及支出的需要。而基金只有進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)才可能實(shí)現(xiàn)保值增值，進(jìn)入資本市場(chǎng)是世界各國(guó)公認(rèn)的投資方式。從各國(guó)改革內(nèi)容來(lái)看：養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理、投資運(yùn)行更加借助市場(chǎng)力量。

首先，基金投資管理開始從政府轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)的投資機(jī)構(gòu)。智利、美國(guó)等養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資管理都是由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行的，這種運(yùn)作方式一方面可以避免政府管理過(guò)程中因管理和監(jiān)管漏洞帶來(lái)的資金流失，另一方面投資者對(duì)投資機(jī)構(gòu)的自主選擇權(quán)會(huì)使不同投資機(jī)構(gòu)之間相互競(jìng)爭(zhēng)，促使投資管理機(jī)構(gòu)不斷開拓新的投資方式，運(yùn)用多種金融工具，最大程度地實(shí)現(xiàn)基金的保值增值。其次，政府轉(zhuǎn)變?cè)陴B(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資中的角色，政府由原來(lái)的基金投資管理和執(zhí)行者轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)督者，既使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金能夠獲得更專業(yè)化的投資運(yùn)作，又增加了基金投資的規(guī)范性和安全性。最后，基金投資更多元化。各國(guó)都根據(jù)公共養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)基金功能和特點(diǎn)的差別，制定了不同的投資運(yùn)營(yíng)方式。

大力發(fā)展私人養(yǎng)老金。私人養(yǎng)老金是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中重要的組成部分，也是公共養(yǎng)老金的重要補(bǔ)充。它的完善不僅有助于提高老年人的養(yǎng)老金給付水平，而且有助于減輕政府的財(cái)政壓力。反之，它的缺失有可能導(dǎo)致政府的財(cái)政危機(jī)。如：荷蘭的職業(yè)年金發(fā)展非常迅速，在歐債危機(jī)爆發(fā)前其覆蓋率就高達(dá)69.3%，2007年職業(yè)年金資產(chǎn)高達(dá)7398億歐元，是GDP的132%，①有效地減輕了公共養(yǎng)老金的財(cái)政負(fù)擔(dān)，因此，同樣是高福利國(guó)家，荷蘭沒(méi)有像希臘那樣陷入債務(wù)危機(jī)。

更加注重政府管理的效能?，F(xiàn)代政府的職能、職責(zé)包括養(yǎng)老保險(xiǎn)管理，許多國(guó)家都采取各種改革措施來(lái)淡化養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的行政色彩，吸引地方公共團(tuán)體、民間團(tuán)體、企業(yè)、志愿者組織等共同參與，營(yíng)造良性的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，保證養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)的效率和質(zhì)量。如：日本中央和地方政府在社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)體系中分工明確，養(yǎng)老服務(wù)在中央由厚生省老人保健福利部負(fù)責(zé)，在地方由福利事務(wù)所負(fù)責(zé)，民生委員則協(xié)助地方行政機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)各項(xiàng)福利政策。此外，地方政府還設(shè)立了保健所，專門負(fù)責(zé)指導(dǎo)老人的營(yíng)養(yǎng)和衛(wèi)生保健，同時(shí)，還擴(kuò)大了社區(qū)居民的自主管理權(quán)和民間力量的作用范圍。②

主要發(fā)達(dá)國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革對(duì)我國(guó)的啟示

主要發(fā)達(dá)國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)的寶貴經(jīng)驗(yàn)和近期的改革趨勢(shì)給我們帶來(lái)了很多啟示：中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)的發(fā)展應(yīng)該建立在科學(xué)地分析與借鑒各國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)發(fā)展的寶貴經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)基礎(chǔ)上，既要立足于當(dāng)前的基本國(guó)情，又要充分考慮社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r。具體應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手：

堅(jiān)持公平優(yōu)先，兼顧效率的價(jià)值理念。對(duì)于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度還不太完善的中國(guó)來(lái)說(shuō)，一方面要學(xué)習(xí)保險(xiǎn)型國(guó)家的改革發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)他們充分發(fā)揮市場(chǎng)作用和社會(huì)功能的合理做法，同時(shí)又要避免國(guó)家在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中所起作用不夠突出的弊端。另一方面要吸取歐洲福利型國(guó)家的教訓(xùn)，在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中，這些國(guó)家一味地把公平福利放在首要位置，執(zhí)行過(guò)程中無(wú)法體現(xiàn)效率，導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)制度逐漸從“卷入財(cái)政”到“裹挾財(cái)政”，并最終演變成財(cái)政包袱，直至成為債務(wù)危機(jī)的誘發(fā)因素。作為社會(huì)主義國(guó)家的中國(guó)，更應(yīng)該在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)中充分發(fā)揮政府的服務(wù)功能和社會(huì)的協(xié)調(diào)作用，樹立以公平為核心的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度價(jià)值理念，妥善處理好公平和效率的關(guān)系。

立法先行，完善養(yǎng)老保險(xiǎn)法律制度。完美的制度需要由法律來(lái)保證落實(shí)。從西方現(xiàn)代養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展歷程來(lái)看，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度立法促成了現(xiàn)代養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的產(chǎn)生和形成，推動(dòng)了現(xiàn)代養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革、發(fā)展與完善。當(dāng)前，如美國(guó)、日本、智利、瑞典等國(guó)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)的管理普遍依靠法律手段，通過(guò)相關(guān)法律、法規(guī)將養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)發(fā)展中涉及到的相關(guān)內(nèi)容固定下來(lái)。而我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度發(fā)展至今，唯一涉及養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的法律是2011年7月1日開始施行的《中華人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》，遠(yuǎn)不能滿足社會(huì)養(yǎng)老保障的發(fā)展需求。因此，我國(guó)應(yīng)盡快建立起一個(gè)完整的養(yǎng)老保險(xiǎn)法律制度，使養(yǎng)老保險(xiǎn)各項(xiàng)工作的開展有法可依，有章可循。

擺正政府與市場(chǎng)的關(guān)系。從西方發(fā)達(dá)國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的主要趨勢(shì)可以看出，要保證養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的持續(xù)發(fā)展與改革，政府、企業(yè)和個(gè)人均應(yīng)適當(dāng)承擔(dān)責(zé)任，適度引進(jìn)市場(chǎng)機(jī)制，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金市場(chǎng)化，以改善養(yǎng)老保險(xiǎn)效率相對(duì)較低的現(xiàn)狀。近年來(lái)，一些發(fā)達(dá)國(guó)家大力發(fā)展職業(yè)年金，充分發(fā)揮養(yǎng)老金市場(chǎng)的作用，有效地減少了政府的財(cái)政壓力，也為老年人提供了更高水平的晚年生活。而另一些國(guó)家，如希臘、意大利、葡萄牙、西班牙歐債四國(guó)，養(yǎng)老金制度卻嚴(yán)重失衡，第一支柱公共養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)嚴(yán)重，第二支柱私營(yíng)養(yǎng)老金起步較晚，發(fā)展緩慢，四國(guó)的私營(yíng)養(yǎng)老金資產(chǎn)所占GDP比例微乎其微，希臘幾乎為0，其余三個(gè)國(guó)家也僅僅在4.9%～7.8%之間，遠(yuǎn)低于OECD各國(guó)的加權(quán)平均值72.4%。③因此，當(dāng)出現(xiàn)債務(wù)問(wèn)題的時(shí)候，公共養(yǎng)老金出現(xiàn)缺口，而私營(yíng)養(yǎng)老金卻又無(wú)法擔(dān)當(dāng)獨(dú)立支柱的重任，極易導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)。

反觀中國(guó)的第二支柱企業(yè)年金的發(fā)展，與希臘十分相似。根據(jù)中華人民共和國(guó)人力資源和社會(huì)保障部2012年度人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)，截止2012年，參加企業(yè)年金的職工人數(shù)為1847萬(wàn)人，相較于全國(guó)勞動(dòng)適齡人口，其參與率還不到2%，基金累計(jì)結(jié)存4821億元，④占GDP比重不到1%。企業(yè)年金規(guī)模較小，多支柱的養(yǎng)老保障框架還遠(yuǎn)沒(méi)建立起來(lái)，因此不能擔(dān)負(fù)起分散長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和分擔(dān)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)及其財(cái)政壓力的作用。所以，我國(guó)應(yīng)吸取各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，大力發(fā)展企業(yè)年金，重視市場(chǎng)的作用，將其列為養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革中的重要內(nèi)容。與此同時(shí)，在正確處理政府和市場(chǎng)之間關(guān)系時(shí)，也要注意避免改革過(guò)分私有化、個(gè)人承擔(dān)完全責(zé)任，這將有失養(yǎng)老保險(xiǎn)的公平性和互助互濟(jì)性的原則。

另外，西方發(fā)達(dá)國(guó)家還鼓勵(lì)民間組織積極參與養(yǎng)老保險(xiǎn)，這不僅僅分散了政府的責(zé)任，減少了政府的行政開支，還有利于開發(fā)養(yǎng)老保險(xiǎn)資源，滿足社會(huì)成員的多元化養(yǎng)老需求，同時(shí)也有助于促進(jìn)社會(huì)的和諧與融洽，值得學(xué)習(xí)和借鑒。

養(yǎng)老保險(xiǎn)水平要適度。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是一把雙刃劍，一方面，它有利于社會(huì)的和諧和穩(wěn)定，另一方面，如果養(yǎng)老保險(xiǎn)水平超過(guò)了國(guó)家財(cái)政和企業(yè)承受的適度上限，就會(huì)制約經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。通常情況下，只有經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展了，養(yǎng)老保障的總體水平才會(huì)得到相應(yīng)地提高。而歐洲很多高福利國(guó)家在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)為了緩和社會(huì)矛盾，過(guò)度提高福利水平，擴(kuò)大保障范圍以及提高保險(xiǎn)給付水平，等進(jìn)入蕭條后國(guó)家財(cái)政開始不堪重負(fù)，最終導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)。我們應(yīng)吸取教訓(xùn)，清醒地認(rèn)識(shí)到養(yǎng)老保險(xiǎn)水平的確定一定要以生產(chǎn)力發(fā)展水平為基礎(chǔ)，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。因此，養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)的發(fā)展必須根據(jù)我國(guó)的現(xiàn)有國(guó)情，遵循養(yǎng)老保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的基本原則，防止經(jīng)濟(jì)總量提高產(chǎn)生的錯(cuò)覺(jué)，科學(xué)合理地確定養(yǎng)老保險(xiǎn)的水平。

完善基金投資運(yùn)營(yíng)，確?；鸨Ｖ翟鲋?。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的保值增值事關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的成敗，必須高度重視。與目前我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金主要選擇銀行存款和國(guó)債投資方式相比，很多發(fā)達(dá)國(guó)家都選擇了進(jìn)入資本市場(chǎng)。儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，不僅有利于提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資效益，也有助于加強(qiáng)其與資本市場(chǎng)的互動(dòng)發(fā)展。我國(guó)應(yīng)吸取美國(guó)、新加坡和智利的經(jīng)驗(yàn)，首先，確定市場(chǎng)化的資金運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，把養(yǎng)老基金運(yùn)營(yíng)職能從經(jīng)辦機(jī)構(gòu)中分離出來(lái)，由獨(dú)立的、市場(chǎng)化的基金運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，按照市場(chǎng)化、穩(wěn)妥性原則對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金進(jìn)行資本營(yíng)運(yùn)，使其保值增值。其次，隨著資本市場(chǎng)日益成熟，逐步放寬養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資限制，在基金規(guī)模日益擴(kuò)大的基礎(chǔ)上，逐步調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，加大對(duì)安全性高、回報(bào)率高的種類進(jìn)行投資，最大限度地保障基金的保值增值。最后，培育和完善資本市場(chǎng)，加快養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資專業(yè)機(jī)構(gòu)和人才的培養(yǎng)。

加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的監(jiān)督。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度作為社會(huì)的“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“減震器”，它的發(fā)展影響著國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此，加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的監(jiān)管，是保障民生不可缺少的一環(huán)。在智利，國(guó)家對(duì)養(yǎng)老基金的投資方向、投資范圍、投資產(chǎn)品的具體交易場(chǎng)所等內(nèi)容都有明文規(guī)定，并嚴(yán)禁各養(yǎng)老基金管理公司之間進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易、保障參保者的投資選擇權(quán)，養(yǎng)老基金管理公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)也必須符合明確的信息披露標(biāo)準(zhǔn)。吸取這一經(jīng)驗(yàn)，一方面我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老基金運(yùn)行的監(jiān)管，加強(qiáng)資金運(yùn)營(yíng)監(jiān)督，使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資機(jī)構(gòu)選擇權(quán)、基金保管權(quán)和投資營(yíng)運(yùn)權(quán)分屬不同機(jī)構(gòu)，使之相互制約和監(jiān)督。另一方面建立信息披露制度。國(guó)外養(yǎng)老保險(xiǎn)制度一般都設(shè)置了相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制，加之法制的健全和公平原則的導(dǎo)向，運(yùn)作機(jī)制和方式的透明化處理，使國(guó)民可以隨時(shí)了解自身的養(yǎng)老保險(xiǎn)情況。一些發(fā)達(dá)國(guó)家還針對(duì)部分特殊群體，如公務(wù)員，設(shè)立了專門的信息和管理機(jī)構(gòu)，制定了相關(guān)的信息政策，有效地保障了養(yǎng)老保險(xiǎn)的透明度和公正性。這些都為我們提供了可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

（作者單位：四川音樂(lè)學(xué)院；本文系四川省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)“十

一五”規(guī)劃資助項(xiàng)目研究成果，項(xiàng)目編號(hào)：SC10B006）

【注釋】

①鄭秉文：“中國(guó)應(yīng)如何深化改革養(yǎng)老保險(xiǎn)制度”，《中國(guó)社會(huì)保障》，2012年第2期，第31頁(yè)。

②金太順：《日本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度借鑒研究》，東北師范大學(xué)2013年碩士學(xué)位論文，第14頁(yè)。

③胡繼曄，潘國(guó)振：“歐洲私人養(yǎng)老金危機(jī)對(duì)中國(guó)的啟示”，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》，2013年8月7日刊，第6版。

篇10

【論文摘要】本文在介紹了國(guó)際上現(xiàn)有的兩種主要的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理模式的基礎(chǔ)上，以及統(tǒng)籌基金與個(gè)人帳戶基金在諸多方面的差異上，建議對(duì)社會(huì)統(tǒng)籌基金和個(gè)人帳戶基金分開管理，對(duì)前者實(shí)行政府集中型的管理模式，對(duì)后者實(shí)行私營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)型的管理模式。

隨著世界范圍內(nèi)人口老齡化的到來(lái)，各國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)遭遇了前所未有的挑戰(zhàn)，尤其是社會(huì)保障基金管理模式，因此對(duì)其的變革要求呼聲越來(lái)越多。為了更好地發(fā)揮養(yǎng)老保險(xiǎn)的作用以及適應(yīng)世界化潮流，我國(guó)現(xiàn)行的統(tǒng)賬結(jié)合，“混帳”管理方式也要求變革。本文通過(guò)對(duì)國(guó)際上養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理模式的分析，以期對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金模式做出理性選擇提供建議。

1.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的主要模式及其主要代表國(guó)家

1.1公共管理模式

該模式是指由政府通過(guò)立法的形式對(duì)因年老退出勞動(dòng)領(lǐng)域而失去收人來(lái)源的人給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償并且由政府直接參與管理的一種社會(huì)保險(xiǎn)制度。從國(guó)際上看，公共管理模式又可細(xì)分為完全的政府集中管理模式與松散管理模式。

1.1.1完全的政府集中管理模式。該模式是指中央政府通過(guò)強(qiáng)制手段，將參保人的部分收人以費(fèi)或稅的方式集中到一家公共管理的中央基金，政府社保部門直接負(fù)責(zé)這部分資金的投資運(yùn)營(yíng)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)社?；鸬耐顿Y管理。該模式的一個(gè)重要特點(diǎn)就是國(guó)家建立一個(gè)專門的機(jī)構(gòu)來(lái)代表國(guó)家管理養(yǎng)老保險(xiǎn)，其他任何機(jī)構(gòu)都不能參與。新加坡是采取這種模式的典型國(guó)家，它將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)作全部交給中央公積金局來(lái)管理。

一是新加坡模式。20世紀(jì)50年代上半期。新加坡人民生活艱苦，老年人生活沒(méi)有保障，為了解決這些困難，新加坡政府選擇了完全由雇員和雇主承擔(dān)，政府無(wú)需負(fù)擔(dān)的中央公積金制度，即強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄性社會(huì)保障制度。1955年7月，中央公積金制度通過(guò)立法而正式實(shí)施。新加坡政府的養(yǎng)老觀念是“政府不養(yǎng)老，企業(yè)不養(yǎng)老”，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金完全由雇員和雇主負(fù)擔(dān)，每個(gè)公積金會(huì)員都有一個(gè)個(gè)人帳戶，每月繳納的保險(xiǎn)費(fèi)存人個(gè)人帳戶。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資管理均由中央公積金局直接控制。新加坡模式的優(yōu)點(diǎn)是:統(tǒng)一管理基金有利于保障投資的安全性;富于群眾監(jiān)督，有利于有效防止基金被挪用、占用等現(xiàn)象。弊端則表現(xiàn)為由于政府對(duì)基金實(shí)行集中管理，缺乏競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，導(dǎo)致收益率過(guò)低。

二是日本模式。日本的養(yǎng)老保險(xiǎn)主要由三部分組成:企業(yè)職工加人的養(yǎng)老保險(xiǎn);自營(yíng)業(yè)者、農(nóng)民、漁民、零散小企業(yè)職工加人的國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)和公務(wù)員、公營(yíng)企業(yè)等特殊行業(yè)職工加人的互助養(yǎng)老保險(xiǎn);雇員的無(wú)業(yè)配偶加人的國(guó)民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。其中，前兩部分由厚生省社會(huì)保險(xiǎn)廳管理，第三部分由各互助協(xié)會(huì)自行管理。三大養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的金融往來(lái)分別由厚生省保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)、國(guó)家國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)及各互助會(huì)計(jì)結(jié)算。厚生養(yǎng)老保險(xiǎn)與國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)通過(guò)厚生省主管的國(guó)家特別會(huì)計(jì)結(jié)算，將匯集的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存放于大藏省資金運(yùn)營(yíng)部，成為財(cái)政融資的重要資金來(lái)源。日本的這種基本養(yǎng)老基金主要由政府部門管理運(yùn)營(yíng)，并納人國(guó)家財(cái)政投融資體系，其主要優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)在:由于政府統(tǒng)一調(diào)配管理養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，可以使基金的安全性得到保證，同時(shí)也有助于防止基金的分散流失;由于基金的運(yùn)營(yíng)計(jì)劃是由國(guó)會(huì)決議，可以防止基金被挪用、占用;統(tǒng)一管理基金使得基金投資與國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策緊密聯(lián)系起來(lái)，從而可以促進(jìn)資本市場(chǎng)的完善乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但該模式也并非完美，其最重要的缺點(diǎn)就是由于政府的干預(yù)過(guò)多，政府會(huì)根據(jù)不同階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況來(lái)調(diào)整養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收益率，因此在此模式下難以獲得穩(wěn)定的基金收益率。

1.1.2松散管理模式。該模式是指養(yǎng)老保險(xiǎn)基金由政府和社會(huì)團(tuán)體管理的模式，其重要特點(diǎn)就是由國(guó)家的專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)養(yǎng)老保障的一般監(jiān)督，由政府、雇主和雇員三方或雇主和雇員兩方組成一個(gè)委員會(huì)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)施具體監(jiān)督，由公共的、少數(shù)私營(yíng)的、公共私營(yíng)合作的各類機(jī)構(gòu)實(shí)施操作和服務(wù)，管理和監(jiān)督分離，基金的收與支分離。如德國(guó)、法國(guó)、西班牙等一些歐盟國(guó)家采取的就是這種模式。

1.2私營(yíng)管理模式

該模式是指將所有繳費(fèi)交給政府認(rèn)可的私營(yíng)機(jī)構(gòu)投資運(yùn)營(yíng)。這種模式一般用于職業(yè)年金或部分公共養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理。現(xiàn)在國(guó)際上將該模式分為以下兩種:

1.2.1完全私有化模式。采取完全私有化模式的典型代表國(guó)家就是智利，強(qiáng)制建立養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人帳戶，交由政府認(rèn)可的私營(yíng)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)管理。

智利1980年開始實(shí)行新的完全積累基金制度，推行養(yǎng)老個(gè)人負(fù)責(zé)制和基金運(yùn)作市場(chǎng)化，強(qiáng)制建立養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人帳戶。智利的《養(yǎng)老保險(xiǎn)法》規(guī)定養(yǎng)老金的管理由私人機(jī)構(gòu)實(shí)施，為此建立了專門的新組織——養(yǎng)老基金管理公司AFP。 AFP是私營(yíng)性質(zhì)的股份制公司，股東可以是法人，也可以是個(gè)人，但不能是官方機(jī)構(gòu)。目前，智利全國(guó)由21家這樣的公司，它們分別由企業(yè)、貿(mào)易協(xié)會(huì)、工會(huì)、銀行持股，大股東均為商業(yè)銀行。

智利有關(guān)法律規(guī)定，每個(gè)職工每月都必須交納本人完稅后月工資的10%，存人所建立的個(gè)人資本積累帳戶，但可以根據(jù)個(gè)人的喜好自由選擇一家AFP來(lái)管理和投資自己的個(gè)人資本帳戶，其成員資格不會(huì)因?yàn)檎{(diào)動(dòng)工作、失業(yè)或者退休而終止，國(guó)家對(duì)最低投資收益和保障擔(dān)保，要求最低收益達(dá)到全部養(yǎng)老基金平均收益率的50 %。另外，AFP自身的資產(chǎn)與養(yǎng)老基金分開經(jīng)營(yíng)，養(yǎng)老基金在法律和財(cái)務(wù)上獨(dú)立于公司;養(yǎng)老基金的投資收益完全歸于養(yǎng)老基金，不納稅，但AFP的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)要納稅。在1981-1995年智利的AFP的年平均投資回報(bào)率達(dá)13.5 %，是國(guó)家管理制度下投資收益的5倍。

智利模式的優(yōu)點(diǎn)有:由于有眾多的私人養(yǎng)老基金管理公司參與投資管理，各公司為了其自身的生存，會(huì)以提供較高收益率來(lái)吸引顧客;由于眾多私人基金管理公司的存在，有利于促進(jìn)這些基金選擇良好的投資方向，各基金管理公司選擇不同的投資組合，有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)主要在于眾多私人基金管理公司為了拉攏客戶，相關(guān)運(yùn)作成本提升，增加了個(gè)人為私人基金管理公司繳納的管理費(fèi)用。

1.2.2部分私有化模式。采取該模式的代表國(guó)家之一就是哈薩克斯坦。哈薩克斯坦于1998年1月1日以法律的形式正式實(shí)施養(yǎng)老金的改革方案，從過(guò)去的現(xiàn)收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)向個(gè)人積累性養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。國(guó)內(nèi)成立了巧家養(yǎng)老基金AFP和7家養(yǎng)老基金資產(chǎn)管理公司AMC，統(tǒng)一由中央集中管理。養(yǎng)老基金負(fù)責(zé)管理其成員的個(gè)人帳戶，而資產(chǎn)管理公司則負(fù)責(zé)把積累的基金投資于各種證券，從而實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金的保值增值。在巧家養(yǎng)老基金中有一家是國(guó)營(yíng)養(yǎng)老基金，其余14家是私人養(yǎng)老基金。國(guó)家養(yǎng)老基金由哈薩克斯坦中央銀行直接托管，直接投資不需要經(jīng)過(guò)資產(chǎn)管理公司投資運(yùn)營(yíng)。職工可以在巧家養(yǎng)老基金中選擇一家加人，如果職工為決定參與哪一家的養(yǎng)老基金，則被自動(dòng)劃人國(guó)家養(yǎng)老基金。另外，職工在加人任何一家養(yǎng)老基金后，可以在國(guó)家養(yǎng)老基金和私人養(yǎng)老基金中自由轉(zhuǎn)換。哈薩克斯坦新養(yǎng)老金制度改革以來(lái)，養(yǎng)老金整體收益率還是比較令人滿意的。養(yǎng)老金改革實(shí)施的第一年其收益率高達(dá)32.93%，以后幾年的收益率也呈現(xiàn)逐步上升之勢(shì)。

該模式的主要優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資可以獲得較高的收益率，而且基金的安全性得到了很好的保證，如國(guó)家養(yǎng)老基金的成立;同智利模式一樣，該模式在優(yōu)化基金投資方向，促進(jìn)資本市場(chǎng)完善方面也起到了一定的作用。缺點(diǎn)則體現(xiàn)在各基金公司為吸引顧客加大宣傳營(yíng)銷費(fèi)用等而引起的管理成本增加。

1.3公共管理模式與私營(yíng)管理模式的成本與收益比較

1.3.1成本比較。采取私營(yíng)管理模式的國(guó)家由于諸多私人養(yǎng)老基金管理公司的存在，各公司為了吸引更多客戶，加大了宣傳和營(yíng)銷費(fèi)用，使?fàn)I銷成本和管理費(fèi)用增加，而且在這些國(guó)家，政府一般都會(huì)規(guī)定最低投資收益，并且對(duì)私人養(yǎng)老基金管理公司進(jìn)行監(jiān)管，這樣也加大了投資管理成本。而在公共管理模式下，政府通過(guò)集中籌資基金，在投資管理中形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，從而降低了投資管理成本。參保者只須將養(yǎng)老基金交由政府管理，無(wú)須自己尋找基金管理公司，這樣也相對(duì)增加了參保者的收人。

1.3.2收益比較。一般來(lái)看，私營(yíng)管理模式獲得的收益率要高于公共管理模式。實(shí)行私營(yíng)管理模式的國(guó)家，成立多家私人養(yǎng)老基金管理公司，投保者可以根據(jù)各公司的業(yè)績(jī)來(lái)選擇投保，這樣就使各家公司為了吸引客戶而提高投資收益。正是私營(yíng)管理中存在的競(jìng)爭(zhēng)使該模式獲得了高收益。

2.各國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理模式的共同經(jīng)驗(yàn)

2.1為保證基金的安全性以及投資收益率，政府必須為自己正確定位

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金由于其保證人民最基本生活的特殊性，客觀上要求安全性居首要地位，但又由于基金屬于長(zhǎng)期性基金，其保值增值也是各國(guó)必須面對(duì)的一個(gè)重要問(wèn)題，這就要求政府在其應(yīng)該發(fā)揮作用的領(lǐng)域來(lái)對(duì)基金進(jìn)行管理。例如在智利模式中，政府雖然不直接參與基金的投資運(yùn)作，卻扮演著規(guī)則制定者和監(jiān)督著的作用。智利政府為了規(guī)范養(yǎng)老基金管理的公司的運(yùn)作專門成立了養(yǎng)老基金管理總監(jiān)署，該機(jī)構(gòu)完全獨(dú)立于政府，直接監(jiān)控和協(xié)調(diào)養(yǎng)老基金的管理經(jīng)營(yíng)。各養(yǎng)老基金管理公司必須每月向總監(jiān)署和全社會(huì)公布最近36個(gè)月的盈利狀況?？偙O(jiān)署根據(jù)各養(yǎng)老基金歷史記錄，制定出最低收益標(biāo)準(zhǔn)。如果在一段時(shí)間內(nèi)不能達(dá)標(biāo)，則取消該養(yǎng)老基金管理公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)。這一措施不僅能有效對(duì)基金管理公司實(shí)施監(jiān)控，而且有助于保護(hù)廣大投保者投保后的收益不受損害。

2.2養(yǎng)老保險(xiǎn)基金必須遵循法制化管理的原則

為使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金能夠規(guī)范運(yùn)營(yíng)，切實(shí)保證投保人的利益不受損害且逐步提高其福利水平，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的法制化管理是勿庸置疑的。許多建立社會(huì)保障的國(guó)家相繼通過(guò)頒布相關(guān)法律確定了社會(huì)保障的法制地位。美國(guó)于1935年最先頒布了《社會(huì)保障法》，并設(shè)立社會(huì)保障署，由聯(lián)邦政府直接管理老年保險(xiǎn)計(jì)劃。目前，《美國(guó)退休、遺屬、殘廢和老年健康保險(xiǎn)》在美國(guó)社會(huì)保障制度中占有重要位置，其開支數(shù)額占美國(guó)社會(huì)保障體系總開支約80%。有了法律的約束，社會(huì)保障基金的安全性才會(huì)得到保障，基金的投資才會(huì)逐步規(guī)范，人民的收益、福利也才會(huì)依法得到保障。

2.3養(yǎng)老基金的投資運(yùn)營(yíng)富于群眾監(jiān)督

沒(méi)有約束的權(quán)力是可怕的。社會(huì)保障基金也是如此，缺乏監(jiān)督只會(huì)導(dǎo)致養(yǎng)老基金的分散流失以及被挪用、占用。在新加坡模式中，中央公積金局由政府、雇主、雇員和專家組成，其對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)作等過(guò)程均受到了嚴(yán)格的監(jiān)督，這樣才不致于使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金無(wú)法正常發(fā)揮其作用。

2.4養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行以市場(chǎng)化管理為主

政府管理旨在保證基金的安全性，但要保證基金的保值增值還是需要交給市場(chǎng)來(lái)做的。市場(chǎng)化管理的主要目標(biāo)就是優(yōu)化養(yǎng)老金配置。實(shí)行養(yǎng)老基金市場(chǎng)化運(yùn)作，通過(guò)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金機(jī)構(gòu)投向資本市場(chǎng)獲得較高回報(bào)率，不僅保證了基金的保值增值，加快了養(yǎng)老基金的積累，提高了人們的福利，而且有利于促進(jìn)資本市場(chǎng)的完善。

3.我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理模式的選擇

我國(guó)目前采取的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理模式是社會(huì)統(tǒng)籌基金與個(gè)人帳戶基金相結(jié)合，實(shí)行混帳管理。隨著人口老齡化的提前到來(lái)，現(xiàn)行的養(yǎng)老基金管理模式急需變革。本文認(rèn)為應(yīng)將兩種不同性質(zhì)的基金分開管理。

3.1將統(tǒng)籌基金和個(gè)人帳戶基金分開管理的原因

3.1.1兩種基金功能不同，有必要將其分開管理。統(tǒng)籌基金的功能是收人再分配，注重的是公平;而個(gè)人帳戶基金則強(qiáng)調(diào)的是其保值增值，注重的是效率。作為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的第一支柱的社會(huì)統(tǒng)籌基金是廣大職工養(yǎng)老的本錢，盡管對(duì)其的保值增值也是必要的，但必須以安全性為首要原則，硬性地將兩種基金混合管理，實(shí)際上就是以支定收和以收定支兩種不同的財(cái)務(wù)機(jī)制矛盾地混合在一起，如果產(chǎn)生了養(yǎng)老基金的缺口，則不能明顯地確定導(dǎo)致缺口地原因到底是由于統(tǒng)籌基金地缺口還是個(gè)人帳戶基金地缺口。

3.1.2兩種基金分開運(yùn)作，有助于防止基金挪用等現(xiàn)象。我國(guó)實(shí)施養(yǎng)老保險(xiǎn)制度以來(lái)，為廣大的老年人提供了較好的待遇，基本保證了他們的老年生活，但這卻是以不斷增長(zhǎng)的養(yǎng)老基金缺口和挪用個(gè)人帳戶基金來(lái)填補(bǔ)統(tǒng)籌基金缺口來(lái)實(shí)現(xiàn)的。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度設(shè)立個(gè)人帳戶的初衷是為職工的未來(lái)養(yǎng)老進(jìn)行預(yù)先積累和保值增值。但政府在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中卻挪用個(gè)人帳戶基金，出現(xiàn)了所謂的“空帳問(wèn)題”。將兩種基金分開管理，對(duì)個(gè)人帳戶基金實(shí)行透明化管理，則能有效地避免個(gè)人帳戶基金被挪用，充分發(fā)揮其對(duì)國(guó)民儲(chǔ)蓄和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。

3.1.3兩種基金對(duì)投資收益的要求不同，需將其分開管理。相比社會(huì)保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金來(lái)說(shuō)，個(gè)人帳戶基金更加注重投資及其收益。在實(shí)際的投資運(yùn)作中，采取公共管理模式通常由政府部門運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)基金進(jìn)行投資，而這些機(jī)構(gòu)多是非贏利性的，而且又以政府財(cái)政為后盾，這樣就導(dǎo)致它缺乏基金良好盈利水平的內(nèi)在動(dòng)力和外在動(dòng)力。再者，以基金安全性為首要原則，政府通常也會(huì)對(duì)社?；鸬耐顿Y對(duì)象進(jìn)行嚴(yán)格的限制。但這并不是說(shuō)個(gè)人帳戶基金投資的安全性就不重要，在個(gè)人帳戶基金上，政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)管，采取不同于統(tǒng)籌基金的投資管理模式。

3.2兩種基金管理模式的選擇

綜上所述，本文建議對(duì)兩種基金分開管理。