導語：如何才能寫好一篇商業(yè)銀行概念，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行營銷管理現(xiàn)狀對策

一、引言

20世紀90年代后，銀行業(yè)務(wù)范圍不斷擴大，金融機構(gòu)數(shù)量大幅增加，銀行業(yè)的競爭日益激烈，商業(yè)銀行不得不面對市場不斷調(diào)整經(jīng)營策略，增強創(chuàng)新能力，為客戶提供多元化的服務(wù)以滿足不同的需求，以求在競爭中占據(jù)一席之地。樹立營銷觀念，加強營銷管理已成為商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)、改善經(jīng)營、提高效益的重要一環(huán)。當前，我國的商業(yè)銀行營銷管理尚處于初級階段，銀行對營銷理論的運用也不系統(tǒng)、不全面，這就要求我們學習和借鑒西方銀行業(yè)在營銷活動中的理論和經(jīng)驗，積極推進我國的銀行營銷管理工作。

二、商業(yè)銀行營銷管理的概念

1972年8月，英國的《銀行家雜志》(TheBankers)對商業(yè)銀行營銷管理作出以下定義：“所謂銀行營銷管理是指把可盈利的銀行服務(wù)引向經(jīng)過選擇的客戶的一種管理活動。”從這個定義中我們可以看出，商業(yè)銀行營銷管理是銀行以金融市場為導向，利用自己的資源優(yōu)勢，通過運用各種營銷手段，把銀行產(chǎn)品和服務(wù)銷售給客戶，以滿足客戶的需求并實現(xiàn)銀行盈利目標的一系列活動。

三、商業(yè)銀行營銷管理策略

1.市場營銷策略制定

根據(jù)美國著名管理學家邁克爾.波特的競爭戰(zhàn)略理論，商業(yè)銀行可通過以下三種策略來達到營銷目的。

(1)低成本策略

低成本策略強調(diào)降低銀行成本，使銀行保持令人滿意的邊際利潤，同時成為一個低成本競爭者。然而，低成本并不一定等同于低價格。銀行在成本領(lǐng)先基礎(chǔ)上的競爭旨在取得產(chǎn)品的效益，避開邊際利潤甚薄的曲線，增加大額交易的客戶，并減少銀行在銷售費用和服務(wù)上的投資，預(yù)算和總體成本得到非常嚴格的控制。在顧客對價格十分敏感的情況下，競爭基本上是在價格上展開的，此時成本領(lǐng)先戰(zhàn)略特別奏效。

(2)產(chǎn)品差異策略

以差異性為基礎(chǔ)的營銷策略力求在顧客的心目中樹立一種獨特的觀念，并以這種獨特性為基礎(chǔ)，將它運用到市場競爭中?？梢酝ㄟ^諸如形象設(shè)計或特殊顧客服務(wù)等許多途徑來實現(xiàn)差異化。當銀行運用對客戶需求有價值的方法把自己區(qū)別于競爭對手，而且競爭對手使用的差異化服務(wù)的數(shù)目少于有效的差異的數(shù)目時，差異化策略就特別奏效。

(3)專業(yè)化策略

專業(yè)化策略要求銀行在所選市場的一個或幾個部分中加強競爭力度。從根本上來說，專業(yè)化策略建立在對產(chǎn)業(yè)內(nèi)一個狹窄的競爭范圍的選擇上。當一家銀行的實力范圍狹窄、資源很有限，或是面對著強大的競爭對手時，專業(yè)化策略可能就是它唯一可行的選擇。專業(yè)化戰(zhàn)略旨在：專注于某個服務(wù)領(lǐng)域；瞄準特定細分市場；針對特定地理區(qū)域。

2.市場營銷策略實施

(1)產(chǎn)品營銷

市場經(jīng)濟發(fā)展至今，銀行業(yè)的競爭也日益激烈，創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，能否推陳出新成為眾多銀行競相追求以至取勝的法寶。但對銀行來說，存款、貸款和中間業(yè)務(wù)三項傳統(tǒng)產(chǎn)品的市場份額在總業(yè)務(wù)量的市場份額中仍占據(jù)支配地位，因此在這三項業(yè)務(wù)中脫穎而出才是制勝的關(guān)鍵。

在存款業(yè)務(wù)中，近幾年存款利率處于低谷，同業(yè)競爭的加劇，使得儲蓄存款競爭十分激烈。因此，應(yīng)意識到：①提高服務(wù)質(zhì)量是競爭取勝的基礎(chǔ)，要更新服務(wù)觀念，樹立送“服務(wù)上門”的主動服務(wù)觀念，柜面要提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。②創(chuàng)新儲蓄是競爭的有力措施，要增設(shè)新儲種，如增加住房儲蓄、大額存單、獨生子女儲蓄等等。

在貸款業(yè)務(wù)中要明確貸款的管理目標，提高貸款服務(wù)質(zhì)量，向優(yōu)質(zhì)客戶提供優(yōu)惠的貸款價格（包括貸款利率、貸款隱含價格和貸款補償余額）。提高信貸人員的素質(zhì)，成立不良貸款管理部門，盡可能提高不良貸款的回收率，提高銀行的資金周轉(zhuǎn)率。

另外，據(jù)一些發(fā)達國家的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中間業(yè)務(wù)已成為相當一部分商業(yè)銀行利潤的支柱產(chǎn)品，所形成的利潤占到銀行利潤的50%～70%，中間業(yè)務(wù)的拓展已成為21世紀商業(yè)銀行發(fā)展業(yè)務(wù)的重要舉措。中間業(yè)務(wù)的營銷策略包括調(diào)整組織機構(gòu)，制定中間業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，根據(jù)銀行自身優(yōu)勢和特點，瞄準市場熱點，制定明確的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，有計劃，分層次，有選擇，因地制宜地開展中間業(yè)務(wù)。

(2)制定銀行產(chǎn)品定價

①銀行產(chǎn)品定價的內(nèi)容

根據(jù)銀行提供服務(wù)的不同，價格可以分為三類：利率、匯率和手續(xù)費

利率利率是銀行產(chǎn)品最主要的價格，對于銀行資金的提供者，銀行需要付利息，而對于資金的運用，銀行可以獲得利差，利息收入構(gòu)成了銀行絕大部分盈利來源。因此，衡量利息多少的利率在銀行價格中顯得格外重要。

匯率隨著各國經(jīng)濟，金融出現(xiàn)一體化現(xiàn)象，國際間資本流動越來越活躍，銀行業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了國際化趨勢，從而使得匯率成為銀行營銷活動中必須考慮的價格因素之一。

手續(xù)費銀行利用自身的資金，技術(shù)，人才等優(yōu)勢為客戶提供多種多樣的其他金融服務(wù)，從中可以收取手續(xù)費或傭金。目前手續(xù)費收入已成為銀行利潤的一個重要來源，如美國大通曼哈頓銀行1997年的總收入中，非利息收入占到31%，是扣除利息支出后的凈利息收入的1.07倍，其中，結(jié)算占21%，管理占20%，咨詢類服務(wù)占19%，表外業(yè)務(wù)占39%。

②銀行產(chǎn)品定價的目標

銀行管理者在制定營銷策略時，價格是幾種最有力的武器之一。為了確定價格，銀行必須先建立與銀行整體目標或任務(wù)相一致的定價目標。其中包括利潤、投資回報、市場份額等。

利潤利潤最大化目標并不一定意味著高價格。如果競爭對手提供較好的替代產(chǎn)品，而且市場需求彈性較大，一些銀行會通過低價政策來實現(xiàn)當前利潤最大化。因為低價可能擴大市場份額，從而降低成本增加收人和利潤。利潤最大化通常是一種短期策略，它要求銀行在設(shè)備更新及技術(shù)方面投資最小化，以此提高銀行收益水平。因此，銀行追求的往往是令人滿意的利潤而不是利潤最大化。

投資回報率管理層一般會對內(nèi)部籌集及借入的資金確定一個目標投資回報率。影響目標投資回報率的因素很多，包括目前及將來的競爭態(tài)勢等。如果一家銀行希望阻止競爭對手進入市場，那么它可以制定一個低回報目標。如果預(yù)期未來的競爭威脅幾乎不存在，那么就可以制定一個高投資回報目標。

市場份額市場份額目標致力于在成長的市場中獲得市場份額、搶奪競爭對手的市場份額或保持現(xiàn)有的份額。要根據(jù)不同的客戶，采取不同的定價策略，根據(jù)客戶的性質(zhì)、業(yè)務(wù)量、信用狀況、所屬的行業(yè)及對銀行利益的大小變量來確定產(chǎn)品的價格，從而換取所期望的市場份額。

(3)促銷策略

銀行實現(xiàn)自己的定位與目標市場之間溝通的關(guān)鍵是促銷。促銷計劃不僅需要支持整體競爭策略，還必須符合定價策略及有關(guān)其他市場組合變量的決策。促銷擔負著市場營銷的宣傳與交流功能，并不僅限于信息，只有當客戶掌握了信息并做出反應(yīng)時促銷才產(chǎn)生功效。促銷戰(zhàn)略的實施途徑有廣告、宣傳、公共關(guān)系、個人推銷和推銷等。

四、我國商業(yè)銀行營銷管理的現(xiàn)狀

1.營銷觀念落后

相當數(shù)量的銀行從業(yè)人員認為營銷就是推銷，就是想辦法使顧客接受銀行提供的各項服務(wù)或認為營銷是銀行內(nèi)某一個部門的事，而沒有認識到“營銷是發(fā)現(xiàn)市場尚未滿足的需求，而設(shè)法去滿足這一需求”的過程；沒有樹立起大營銷觀念，即把營銷當作全行各部門工作的指導，無論從事哪方面的工作都應(yīng)以顧客的需求為中心，每一次與顧客接觸都努力給顧客留下良好的形象。2.對產(chǎn)品整體概念認識不足

在產(chǎn)品整體的三個層次中(即核心產(chǎn)品、有形產(chǎn)品、增廣產(chǎn)品)只重視了有形產(chǎn)品，而沒有顧及另外兩個層次，即核心產(chǎn)品和增廣產(chǎn)品層次。只注意滿足顧客的物質(zhì)方面的需要，沒能很好滿足其精神方面的需要；只注意滿足顧客在某一方面的需要，沒能很好地滿足與其相關(guān)的其他方面需要。例如，人們在銀行里存款，希望得到的不只是利息，同時還希望得到取款的方便。同時，希望有一種被尊重的感覺。

3.銀行的發(fā)展采取粗放經(jīng)營的方式較多，采取集約經(jīng)營的方式較少

只重視擴大網(wǎng)點，增加人力，沒有注重現(xiàn)有網(wǎng)點、人力資源潛力的充分挖掘。對網(wǎng)點未來的經(jīng)濟效益缺乏評估分析與戰(zhàn)略構(gòu)思，造成銀行整體經(jīng)濟效益持續(xù)下降。如工商銀行通過機構(gòu)擴張，資產(chǎn)規(guī)模從1989年的7,725.35億擴張到1998年的31,976.12億，10年資產(chǎn)規(guī)模擴大了4.14倍，但稅前資產(chǎn)收益率卻由1991年的1.97%下降到1998年的0.106%，下降了94.6%。

4.缺乏個性化的服務(wù)，特色不鮮明，企業(yè)文化不發(fā)達。

各家銀行都沒能注意在公眾中樹立良好的銀行形象。各種宣傳，公關(guān)活動不夠。在商品經(jīng)濟不發(fā)達時期，人們一般只關(guān)注產(chǎn)品(服務(wù))的實用功能，實在品質(zhì)。隨著商品的日益豐富，人們的消費水平逐漸提高，已有不少人在選擇購買某種產(chǎn)品(服務(wù))時不再只注重其物質(zhì)方面的品質(zhì)，同時開始注意精神方面、心理方面的品質(zhì)。銀行服務(wù)也是一樣，那種眾行—面的形象已經(jīng)不能很好地滿足人們的需要了。

5.低水平銷售多，高水平銷售少

所謂低水平銷售，是指顧客已存在某種需求，營銷人員通過銷售活動去滿足它。高水平銷售則不然，它是指通過營銷人員的營銷活動使原本沒有需求的人產(chǎn)生需求，即創(chuàng)造需求。一般而言，文化層次低，經(jīng)濟發(fā)展比較落后地區(qū)的人們金融意識比較薄弱，這就需要銀行人員深入到這些人中間去宜傳，去說服，去激發(fā)他們的金融需求。

6.服務(wù)品種少，金融創(chuàng)新不力，不能充分滿足顧客多元化的需求

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們收入水平開始拉開檔次，人們的金融需要向多元化發(fā)展。然而，我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品品種較少，不能很好滿足人們?nèi)找娑鄻踊慕鹑谛枨?，這就要求銀行努力開發(fā)新產(chǎn)品，開發(fā)新的服務(wù)項目。

五、完善我國商業(yè)銀行營銷管理的對策

1.樹立起大營銷管理理念

當前國內(nèi)許多銀行經(jīng)理人員認為營銷管理不過是由銀行市場部的相關(guān)人員擬定計劃并具體執(zhí)行的一些特殊活動，即市場調(diào)研、公共關(guān)系、廣告宣傳等。實際上，這種理解是片面的。這些“特殊活動”只是實施營銷管理策略的一些具體工具而已，營銷管理本身則是一種觀念、一種思維方式，是一種必須滲透至商業(yè)銀行各個部門、各個角落的理念與思維方式。每一位銀行職員都是營銷人員，回答顧客的問詢、柜臺上與存款者的交流都是營銷活動。因此，更確切說市場營銷是一種態(tài)度、一種企業(yè)經(jīng)營哲學，商業(yè)銀行營銷管理這一概念首先需要銀行所有與顧客有關(guān)的活動必須和營銷部門經(jīng)營決策完全聯(lián)系在一起，也就是說，市場營銷的思維方式必須滲透至銀行業(yè)的各個領(lǐng)域，并在此基礎(chǔ)上建立起市場定位的經(jīng)營體制。

2.建立營銷管理部門負責全盤規(guī)劃，重視運用分銷渠道策略，合理設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點

在商業(yè)銀行營銷管理的過程中關(guān)鍵的問題是要形成一個有效的組織體制以應(yīng)付市場環(huán)境的變化，而一個有調(diào)配能力的組織機構(gòu)則是這一組織體系中不可或缺的重要組成部分。這一組織必須兼分析、計劃與控制于一身，它是營銷管理的決策機構(gòu)，負有宏觀調(diào)控的職能。由于我國商業(yè)銀行長期以來實行粗放型經(jīng)營，導致經(jīng)營規(guī)模過大、網(wǎng)點設(shè)置占位率過高，使銀行經(jīng)營成本居高不下。如中國工商銀行與中國農(nóng)業(yè)銀行的營業(yè)性分支機構(gòu)分別超過3萬個與5萬個。而人均資產(chǎn)持有量卻僅為60.87萬美元與35.5萬美元，日本三和銀行的分支機構(gòu)不到300個，其人均資產(chǎn)持有量卻達到了3,298.28萬美元。由此，可以看出我國銀行的網(wǎng)點規(guī)模過于龐大而效率偏低。為了提高商業(yè)銀行資本的經(jīng)營效率，銀行必須實行集約化經(jīng)營，包括資本經(jīng)營的集約化。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟合理的原則對現(xiàn)有的營業(yè)機構(gòu)予以重組，對資本格局進行調(diào)整，提高資本配置效率。

3.商業(yè)銀行要有清晰的自身市場定位

我國商業(yè)銀行由于長期在計劃經(jīng)濟體制下開展經(jīng)營，金融產(chǎn)品、金融服務(wù)品種單一，特別是幾乎沒有針對普通家庭以及中低收入階層的零售銀行業(yè)服務(wù)產(chǎn)品。金融中介工具的多樣化使得居民存款大量流入股市、債市，而居民的初始存款卻恰恰是商業(yè)銀行信用擴張的基礎(chǔ)，也就是銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)。另外，由于國有企業(yè)還款能力差，勢必還有必要開發(fā)新的資金使用渠道。因此，商業(yè)銀行首先需要進行周密的市場分析，利用本身的優(yōu)勢，找到新的增長點，也就是說，要有清晰的市場定位，在逐漸開發(fā)零售銀行業(yè)市場的過程中，樹立在新的細分市場中的優(yōu)勢地位。

4.重視運用產(chǎn)品與服務(wù)策略，使銀行不斷向新業(yè)務(wù)要效益

篇2

【關(guān)鍵詞】流動性過剩 再思考

目前，經(jīng)濟金融界都在討論“流動性過?！眴栴}。但是，什么是“流動性過?！保坑懻撝懈鞣降亩x不統(tǒng)一，蘊涵的內(nèi)容也不完全一樣，使得有些討論不能深入。本文試圖從概念的辨析入手，探討“流動性過剩”問題。

一、“流動性過?！碧岱茖W性的商榷及其判斷依據(jù)

1、“流動性過?！备拍畹奶岢?/p>

“流動性過?！钡母拍钍?004年國有商業(yè)銀行首先提出的。“……流動性相對過剩和經(jīng)營結(jié)構(gòu)調(diào)整，利率風險和流動性過剩已日漸顯現(xiàn)……”，此概念提出后，一直被不斷地引用，首先在銀行界達成了共識，成為對銀行巨額儲蓄壓力的一種替代說法。2006年以來，這一概念的外延被進一步擴大，成為整個經(jīng)濟界的口頭禪，但要仔細追究“流動性”這個基礎(chǔ)金融概念的本意，我們就可以發(fā)現(xiàn)這個概念并不是在所有的場合都適用的。筆者將在此對有些場合下這個提法的科學性提出自己的看法，以供商榷。

2、流動性過剩還是資金過剩

（1）流動性過剩與國民經(jīng)濟深層次矛盾。近來，經(jīng)濟學界紛紛出招，希望通過某些市場渠道來解決“流動性過?！眴栴}。但在解決問題之前，必須明確一個概念，即：經(jīng)濟學界所說的“流動性過剩”到底指什么。筆者認為，經(jīng)濟學界引用“流動性過剩”其實是為了反映社會資金供給過剩的局面。而社會資金過剩的實質(zhì)是國民經(jīng)濟深層次矛盾，有效供給大于有效需求，即產(chǎn)能過剩。理解清楚這個問題，我們就可以知道經(jīng)濟學界引用“流動性過?！笔遣豢茖W的，其真正想表達的意思是“資金過?！?。

（2）“流動性”概念的專業(yè)性。流動性作為一個經(jīng)濟術(shù)語，屬于金融術(shù)語的范疇。更準確地講，它是一個銀行術(shù)語，是一個商業(yè)銀行經(jīng)營管理的概念，它與“效益性”、“安全性”共同構(gòu)成商業(yè)銀行經(jīng)營管理的“三性”原則。流動性問題，其本意是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款等方面的要求。對于全社會來講，并不存在流動性這個概念。中國社會目前“錢多”的現(xiàn)象應(yīng)該用資金過剩來定義更為合理。對于“流動性過?！边@個提法比較準確的措辭應(yīng)該是“商業(yè)銀行流動性過?！?。

3、商業(yè)銀行流動性是否真的過剩

（1）商業(yè)銀行為何關(guān)注“流動性過?！薄Ｄ壳?，我國商業(yè)銀行面臨的一個問題是存款增長速度過快，自從國有銀行商業(yè)化改革以來，越來越注重經(jīng)營的效益，這改變了以往對“存款立行”的單純強調(diào)。這意味著中國的商業(yè)銀行正經(jīng)歷著傳統(tǒng)粗放式經(jīng)營到集約式經(jīng)營的機制轉(zhuǎn)變。實際上，巨額存款成為“籠中之虎”的問題從上世紀90年代起已開始成為困繞商業(yè)銀行的一大問題，2004年以后這個問題尤其突出?！傲鲃有赃^剩”這一新詞匯代替了巨額儲蓄“籠中之虎”的說法。

（2）“流動性過剩”的考量。目前，不少專家都提出了自己對于“流動性過剩”的判斷標準?！傲鲃有赃^?！彪m然體現(xiàn)在銀行，但它卻是由實體經(jīng)濟帶來的，因此不能簡單地用“存差”來度量。筆者比較認同中金公司的分析：中國國際金融公司首席經(jīng)濟學家哈繼銘試圖量化流動性概念的相關(guān)指標，包括中國貨幣供應(yīng)量M1（現(xiàn)金和活期存款）、M2（M1加上定期存款）及新增存款與股市流通市值之間的比率。他將三個比率與周邊國家（包括日本、韓國、印度、泰國等）的比率相比較，得到中國“流動性過?！钡慕Y(jié)論。其中，中國M1/流通市值為5（周邊最高韓國為0.5），M2/流通市值為13.5，新增存款/流通市值為0.75（周邊最高泰國為0.08）。中金公司主要用這三個指標來刻畫中國的市場貨幣供應(yīng)量與可供購買的股票之間的關(guān)系。其潛在的含義在于，經(jīng)濟中存在的可用于投資的貨幣超過了實體經(jīng)濟的投資。而過剩的資金體現(xiàn)在銀行體系則形成“流動性過剩”。

二、商業(yè)銀行“流動性過剩”的成因

1、國民經(jīng)濟深層次矛盾體現(xiàn)為商業(yè)銀行流動性過剩

國民經(jīng)濟的基本運行體現(xiàn)為生產(chǎn)、交換、分配、消費四大環(huán)節(jié)。我國目前生產(chǎn)環(huán)節(jié)的深層次矛盾為粗放型經(jīng)營的現(xiàn)狀與集約性經(jīng)營目標的矛盾，粗放型經(jīng)營的一個標志性的現(xiàn)象就是重復建設(shè)。分配環(huán)節(jié)的深層次矛盾是投資與消費的矛盾，投資率高而消費率低。交換環(huán)節(jié)的深層次矛盾體現(xiàn)為供需結(jié)構(gòu)不合理，我國目前供大于求的商品達到了70%到80%。而消費環(huán)節(jié)的深層次矛盾為國內(nèi)購買力不足。不僅如此，供應(yīng)商的產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)和居民商品需求結(jié)合也存在嚴重的不匹配問題：一方面低附加值產(chǎn)品充斥市場，而居民對這類商品處于充分消費狀態(tài)；另一方面市場需求的一些高科技含量、高附加值產(chǎn)品研發(fā)不足。國民經(jīng)濟的深層次矛盾導致社會資金過剩，而在國民經(jīng)濟運行中過剩的資金最終體現(xiàn)為銀行體系的“流動性過?！?。

2、金融改革不到位

金融改革滯后導致商業(yè)銀行資產(chǎn)負債錯配，資產(chǎn)運用渠道單一。一邊是社會資金大量涌入國內(nèi)銀行，存款一路攀升；一邊是房貸、車貸、甚至企業(yè)大戶貸款滑坡，有錢貸不出去。而我國目前分業(yè)經(jīng)營的金融模式使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)運用渠道非常有限。2005年以來，“錢多得不知道往哪兒放”的怪病造成的“流動性過?！敝凑谡勰ブ鴩鴥?nèi)銀行?！傲鲃有赃^?！边€一度造成了貨幣市場利率與銀行存款利率的倒掛。

3、居民儲蓄率過高

（1）收入差距擴大。中國的基尼系數(shù)已高達40%以上，甚至超過印度。財富向少數(shù)人集中，而富人的邊際消費傾向比較低，因而富人的存款傾向會更高。

（2）社會保障機制不健全。中國目前的特點是，不僅富人儲蓄率高，普通居民的儲蓄率也很高。這是中國體制改革的特殊時期的特定結(jié)果，一方面舊有的福利體制被打破，住房的商品化、教育的產(chǎn)業(yè)化以及公費醫(yī)療成為過去式，都使居民把大量的收入存入銀行作為養(yǎng)老金、醫(yī)療費用及子女的教育費用。

4、巨額順差與貨幣超發(fā)也是流動性過剩的重要原因

當前比較普遍的觀點是，中國巨額的外匯儲備（貿(mào)易順差貢獻尤多）是流動性過剩的重要成因。2007年以來，國家不斷出臺政策試圖遏制順差過度增長，但外匯儲備激增不減。這就意味著，由于央行需要發(fā)行基礎(chǔ)貨幣結(jié)匯，中國的貨幣供給量將在今年隨外匯儲備的增加而繼續(xù)增長。這些增加的貨幣供給自然也首先會體現(xiàn)為商業(yè)銀行的存款。巨額順差導致了經(jīng)常賬戶的巨大盈余，進而導致了過剩的儲蓄，以及由過剩流動性帶來的資產(chǎn)價格泡沫化。

5、商業(yè)銀行超額準備金率的下降

銀行超額準備金率2002年初為7.9%，其后逐步下降，2006年底下降到4.78%，該年9月份甚至還降至2.52%。引起商業(yè)銀行超額準備金率幾乎直線下降的原因主要有四點。一是商業(yè)銀行兩次不良資產(chǎn)的剝離，資產(chǎn)質(zhì)量大幅提高。2006年底，我國主要商業(yè)銀行（四大國有銀行和12家股份制商業(yè)銀行）的不良貸款率大幅降至7.51%。相對于原來的資產(chǎn)質(zhì)量，現(xiàn)在資產(chǎn)流動性明顯增強。二是金融市場的深化、央行票據(jù)的大量發(fā)行，商業(yè)銀行積累了大量變現(xiàn)能力強的非信貸資產(chǎn)（包括債券資產(chǎn)），又進一步提高了其資產(chǎn)的流動性。2003年～2006年末，全國商業(yè)銀行托管的各類債券占當年商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比例逐年上升，分別為8.82%、10.81%、13.74%和14.98%。三是這些年央行大額支付體系開始運轉(zhuǎn)，各銀行內(nèi)部的資金清算效率明顯提高，為滿足清算需求需保持的最低流動性規(guī)模明顯下降。四是商業(yè)銀行股份制改革和上市后，對贏利性要求增強，各商業(yè)銀行紛紛實現(xiàn)內(nèi)部資金的集中使用，資產(chǎn)運用效率大幅提高，對所持超額存款準備金比例的要求在逐漸下降。

三、商業(yè)銀行“流動性過剩”的危害

過度的流動性帶來了巨大的潛在風險，它既可能表現(xiàn)為高通貨膨脹率，也可能表現(xiàn)為資產(chǎn)價格泡沫。

1、資產(chǎn)泡沫帶來的金融風險

中國人民銀行及國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2006年中國貨幣供應(yīng)量（M2）比2005年增長了16%，同期CPI指數(shù)只上漲了1.5%。2006年多余的錢并沒有引起通貨膨脹，而是大量進入了資產(chǎn)市場，導致資產(chǎn)（包括債券、股票、地產(chǎn)等）價格的上揚，并進一步形成泡沫。盡管泡沫在破滅以前是無法判定的，但房地產(chǎn)價格連番上漲，以及各種資金大量涌入股市進而引發(fā)“全民炒股”熱潮，已經(jīng)足夠引起中央政府的密切關(guān)注甚至不安。各部門的一系列政策，因此也被稱為“擠泡沫”，以避免泡沫愈演愈烈，甚至危害金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性乃至社會安定。

2、“流動性過?！笔峭ㄘ浥蛎浀那罢?/p>

“流動性過剩”首先帶來的是資產(chǎn)價格的上漲。但是我們也要明確，資產(chǎn)價格膨脹也會導致通貨膨脹。僅看到物價指數(shù)的穩(wěn)定而不注意金融資產(chǎn)和不動產(chǎn)價格的上漲，很可能會導致貨幣政策過松，以致不能及時制止泡沫經(jīng)濟。上世紀80年代末，日本股票價格和不動產(chǎn)價格急劇上升，但物價指數(shù)卻相當平穩(wěn)，因而沒有提高利息率、緊縮銀根，泡沫破裂后，日本陷入戰(zhàn)后最嚴重的經(jīng)濟危機。在目前中國存在大量超發(fā)、但暫時沉積為居民儲蓄存款的貨幣的情況下，資本市場的過度發(fā)展（也可以是房地產(chǎn)市場的過度發(fā)展）很可能激活處于冬眠狀態(tài)的沉積貨幣，暫時退出流通的貨幣將重返流通領(lǐng)域去追逐商品，從而導致通貨膨脹的復活。這一過程在我國已經(jīng)顯現(xiàn)，去年資產(chǎn)價格猛漲，而CPI穩(wěn)定，進入2007年后，尤其是進入下半年，基本副食品價格開始上漲，通貨膨脹已見雛形。所以，流動性過剩是通貨膨脹的前兆，從流動性過剩到通貨膨脹只是個時間的問題。

3、“流動性過?！睅淼摹傲鲃有燥L險”

一般認為，商業(yè)銀行經(jīng)營中“流動性”原則是為了抵御“擠兌”風險。而我國長期以來經(jīng)濟發(fā)展的癥結(jié)之一就是資金不足，因此以往理解的“流動性風險”是流動性不足的風險。但目前來看，我國商業(yè)銀行面對的不是流動性不足的流動性風險，而是流動性過剩的流動性風險。過多的資金無處投放，貨幣市場上甚至利差倒掛，帶來巨大的經(jīng)營風險，這是2004年以前我國的商業(yè)銀行不曾想過的問題。一方面我國的商業(yè)銀行存在巨大的存差，反映為“流動性過剩”；另一方面我國商業(yè)銀行普遍存在資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)錯配的現(xiàn)狀，這就產(chǎn)生了巨大的流動性風險和利率風險，而利率風險是因流動性風險而派生出的風險。

4、“流動性過剩”導致的貨幣政策被動性

在金融市場充分發(fā)展以前，過多的流動性可能會導致資源錯配，引發(fā)通貨膨脹、資產(chǎn)泡沫等問題。為此，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)沒有發(fā)生根本性扭轉(zhuǎn)，我國金融市場彈性還不夠充分的情況下，需要回收流動性以防止其可能產(chǎn)生的危害。央行通過大量的對沖操作，為外部失衡條件下的經(jīng)濟創(chuàng)造一個相對較為平穩(wěn)的國內(nèi)貨幣環(huán)境，為我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟發(fā)展贏得時間，這是可取的策略。但必須看到，通過央行發(fā)行票據(jù)和提高法定存款準備金率等方式，對沖因巨額順差帶來的外匯儲備增長，是不可長期持續(xù)下去的，應(yīng)有一定限度。

四、緩解商業(yè)銀行“流動性過?！钡耐緩教接?/p>

我們可以從宏觀、微觀等多角度、多渠道、多方面來緩解商業(yè)銀行“流動性過剩”問題。因為商業(yè)銀行“流動性過?！钡囊蛩貋碜远喾?，所以解決該問題不能僅局限于銀行業(yè)，政府及社會其他部門應(yīng)共同關(guān)注并解決這一問題。

1、應(yīng)改變信貸投向結(jié)構(gòu)，大力開發(fā)中小企業(yè)和個人信貸市場

通過營造良好的金融生態(tài)環(huán)境，規(guī)范金融生態(tài)秩序，強化全社會信用體系建設(shè)，建立以保護債權(quán)為中心的規(guī)范有序的社會法律和信用環(huán)境，消化中國持續(xù)增長的國民儲蓄。

2、商業(yè)銀行應(yīng)積極推行動態(tài)的流動性管理機制

綜合考慮商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動性和負債流動性，調(diào)整資產(chǎn)、負債結(jié)構(gòu)，經(jīng)營部門應(yīng)切實改變以往粗放式的經(jīng)營模式；而管理部門應(yīng)改變簡單的指標分解的任務(wù)下達方式，積極進行動態(tài)的流動性管理，可以參考的方法有期限匹配法、資產(chǎn)組合法、綜合法等。

3、鼓勵、支持銀行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新，調(diào)整金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，疏導流動性

要拓展商業(yè)銀行的運作空間；發(fā)展貨幣市場基金，發(fā)展包括資產(chǎn)證券化，以債券為基礎(chǔ)的衍生工具以及多種組合的利率、匯率產(chǎn)品和債券品種系列等新產(chǎn)品，發(fā)展公司和私人理財增值服務(wù)。發(fā)展商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表外的理財托管產(chǎn)品，逐漸改變商業(yè)銀行的生存方式。

4、大力發(fā)展資本市場，調(diào)整金融市場結(jié)構(gòu)

鼓勵合規(guī)資金進入股票等資本市場，鼓勵和擴大企業(yè)通過發(fā)債方式籌措資金，培養(yǎng)機構(gòu)投資者，使之成為資本市場的主導力量。建立統(tǒng)一的全國債券市場、多元化的市場風險配置機制，有效配置金融資源。

除了金融生態(tài)環(huán)境的改善和金融體系的改革，解決“流動性過?！钡膯栴}更應(yīng)有長遠的眼光。中國的高儲蓄率是“流動性過?！钡囊粋€長期的根本原因，而要改變目前過高的居民儲蓄率，不僅要靠擴大居民的內(nèi)需，更要增加居民可選擇的投資途徑。中國居民應(yīng)該減少儲蓄，增加消費和進口；但是減少儲蓄就要求中國的改革更多地指向社會保障體系，包括醫(yī)療以及養(yǎng)老金體系。這也就意味著，中國儲蓄率的下降絕非一蹴而就。

我國目前商業(yè)銀行的“流動性過剩”，在更深程度上反映了中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不均衡，只有從制度入手，才能從根本上消除這種結(jié)構(gòu)性不均衡。

【參考文獻】

[1] 黃達：金融學[M]．中國人民大學出版社，2003。

[2] 李楊等：應(yīng)對流動性過剩的兩個基本戰(zhàn)略[J]．中國金融，2007（3）。

篇3

關(guān)鍵詞：影子銀行體系；傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系；子體

“影子銀行”是金融危機爆發(fā)之后才為人們所熟知的一個新的概念，2007—2008年席卷全球的金融危機讓世人認識到在傳統(tǒng)商業(yè)銀行的體系之外，還隱藏著一個復雜龐大的影子銀行體系，這個體系在監(jiān)管者的眼皮底下以驚人的速度創(chuàng)造出了難以計數(shù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這些產(chǎn)品和服務(wù)滲透進整個金融體系并最終無可挽回地導致了一場災(zāi)難。

現(xiàn)在普遍認為監(jiān)管當局和經(jīng)濟學家們對影子銀行可能造成危害的“忽視”或“惡意忽視”是導致此次金融危機爆發(fā)的重要原因。在金融市場高度繁榮的遮掩下，影子銀行體系悄然膨脹并在不知不覺中改變了金融體系結(jié)構(gòu)，到危機爆發(fā)時人們才驚訝地發(fā)現(xiàn)，影子銀行體系已頗具規(guī)模，它在監(jiān)管之外行使著銀行的職能，削弱了央行的宏觀調(diào)控能力，給整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定造成極大的隱患。

危機爆發(fā)時，中國金融體系由于高度監(jiān)管以及衍生品發(fā)展不成熟等原因而并未受到?jīng)_擊，但時隔短短兩三年，在中國銀監(jiān)會提出的當前我國銀行面臨的三大主要風險中，“影子銀行”風險竟也在列。這也就意味著，即使是在中國這樣對傳統(tǒng)商業(yè)銀行有著審慎、嚴格監(jiān)管的金融體系內(nèi)仍然存在著催生影子銀行的土壤，影子銀行仍然可以游離于監(jiān)管之外并且迅速發(fā)展壯大。

一、國外影子銀行的概念以及機制

在2007年的美國聯(lián)邦儲備委員會年度會議上，美國太平洋投資管理公司執(zhí)行董事保羅·麥考利（Paul McCulley）將那些在商業(yè)銀行體系之外行使銀行職能的各類金融機構(gòu)概括為“影子銀行體系”。隨后，“債券大王”格羅斯（Gross）又將利用高杠桿運作的金融機構(gòu)體系稱為“影子銀行體系”，而紐約大學的經(jīng)濟學教授魯比尼（Roubini）對這一概念進行了完善。有的學者指出學術(shù)界對于影子銀行體系概念的界定有一些差異[2]，有的觀點將其概括為商業(yè)銀行以外的其他金融機構(gòu)，還有一些觀點認為影子銀行是游離于監(jiān)管體系之外的金融機構(gòu)。在實際中，概念上的差別已歸于統(tǒng)一，“影子銀行體系”已經(jīng)成為貨幣當局和金融監(jiān)管當局工作中的正式概念，2010年美國聯(lián)邦儲備委員會主席伯南克將影子銀行定義為：除接受監(jiān)管的存款機構(gòu)以外，充當儲蓄轉(zhuǎn)投資中介的金融機構(gòu)[3]。

近幾十年來，尤其是《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》頒布實施以來，金融監(jiān)管和法規(guī)方面的變動催生了貨幣市場共同基金、資產(chǎn)證券化以及再回購協(xié)議等金融創(chuàng)新工具并且促進其不斷發(fā)展壯大，而這正是維持影子銀行體系運作的三個主要部分。其中，貨幣市場共同基金從傳統(tǒng)商業(yè)銀行處獲得零售存款，從而在傳統(tǒng)商業(yè)銀行與客戶之間開辟了資金通道；資產(chǎn)證券化將傳統(tǒng)銀行的資產(chǎn)移出資產(chǎn)負債表，達到了規(guī)避監(jiān)管的目的；而再回購協(xié)議則為證券化產(chǎn)品在金融機構(gòu)間的交易提供了便利。這三個部分互相配合便構(gòu)成了影子銀行運作的簡單機制，在這一機制下，越來越多的金融機構(gòu)參與其中，源源不斷地創(chuàng)造出各種復雜的產(chǎn)品和交易，形成了龐大的影子銀行體系。

在影子銀行體系中，主要的參與者包括大家所熟知的投資銀行、對沖基金、私募股權(quán)基金、結(jié)構(gòu)投資載體（SIV）、特殊目的法人主體（SPE）以及貨幣市場共同基金。這些機構(gòu)運用以數(shù)學和統(tǒng)計學為基礎(chǔ)的金融模型來設(shè)計產(chǎn)品、為其定價并進行風險管理，由此創(chuàng)造出的金融創(chuàng)新工具從最初的證券化到后來日趨復雜的住房抵押貸款支持證券（MBS）、信用違約互換（CDS）、擔保債務(wù)憑證（CDO）、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（ABCP）以及再回購協(xié)議。這些結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和信用衍生品的增長速度令人咋舌，而且在金融危機爆發(fā)前都達到了空前的高度。以最典型的美國金融市場來說，美國的商業(yè)銀行2007年表外貸款的資金量占表內(nèi)貸款資金量的比率已超過60%，而1980年這一比率還只是零；而據(jù)美國聯(lián)邦儲備委員會的報告，美國影子銀行整個體系的資產(chǎn)在2007年達到最高峰的20萬億美元，但當時整個商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模才大約10萬億美元，在危機爆發(fā)前影子銀行體系已經(jīng)能夠與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行體系相抗衡。另外，金融創(chuàng)新工具也達到了空前的規(guī)模，例如擔保債務(wù)憑證在2007年年初的未清償金額就已經(jīng)達到近2萬億美元，而信用違約互換作為運用最為廣泛的信用衍生品之一，至2007年末，其全球市值至少可達到45~62萬億美元。

其實影子銀行不僅僅指具體的金融機構(gòu)或金融創(chuàng)新產(chǎn)品，它是機構(gòu)與產(chǎn)品不斷結(jié)合的產(chǎn)物，單純的概念闡述還不足以讓人對影子銀行形成具體的認識，只有當某項交易發(fā)生或某種工具得到應(yīng)用時，才能使人真正了解影子銀行所涵蓋的范圍之廣。另外，人們對影子銀行體系的認識還存在一個誤區(qū)，即影子銀行體系是相對脫離于傳統(tǒng)銀行體系而存在的，然而實際情況卻是影子銀行所涉及的范圍不僅包括非銀行金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)，而且還涵蓋了銀行機構(gòu)內(nèi)部的業(yè)務(wù)，例如最早就是商業(yè)銀行通過設(shè)立結(jié)構(gòu)投資載體這樣的表外工具來規(guī)避美國聯(lián)邦儲備委員會的監(jiān)管的。事實上，單單從銀行內(nèi)部或外部來界定影子銀行體系是不夠準確的，這一體系必須在橫跨銀行機構(gòu)和非銀行機構(gòu)、溝通傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系內(nèi)外部的基礎(chǔ)上才能達到轉(zhuǎn)移風險、規(guī)避監(jiān)管和獲得巨額回報的目的，也許認識上的誤區(qū)和偏差正是金融監(jiān)管對影子銀行疏于防范的主要原因之一。

二、中國的影子銀行體系

篇4

關(guān)鍵詞 經(jīng)濟增加值 上市商業(yè)銀行 經(jīng)營績效

一、引言

長期以來，我國對于銀行績效方面的研究在很大程度上側(cè)重于運用傳統(tǒng)的經(jīng)營績效評價體系。實際上，傳統(tǒng)方法一般很難直觀地給出一個具體的評判標準，不能客觀地反映銀行的真實經(jīng)營業(yè)績。隨著商業(yè)銀行改革的不斷推進、治理結(jié)構(gòu)的日趨完善，傳統(tǒng)的業(yè)績評價體系已經(jīng)很難為銀行的價值創(chuàng)造提供更好的決策依據(jù)。EVA評價方法的產(chǎn)生雖只有短短十幾年，但其已經(jīng)被學術(shù)界、企業(yè)界普遍接受，如IBM、索尼、西門子、沃爾瑪、新加坡航空公司等多家企業(yè)開始使用EVA管理體系。因此本文借鑒國外的先進經(jīng)驗，引入EVA評價體系并將該方法應(yīng)用于我國商業(yè)銀行，對其經(jīng)營業(yè)績情況進行評價分析，并為商業(yè)銀行的經(jīng)營者以及相關(guān)利益者提供新的業(yè)績評價理念。

二、經(jīng)濟增加值（EVA）基本原理

（一）EVA的概念

EVA的全稱是經(jīng)濟增加值（Economic Value Added），它是測量企業(yè)在一定時段內(nèi)經(jīng)營業(yè)績的指標（即企業(yè)在業(yè)績評價期內(nèi)增加的價值），由Stern Stewart在1990年基于經(jīng)濟利潤和剩余收益概念提出，其本質(zhì)是考慮了資本的機會成本的經(jīng)濟利潤概念，而不是單純的會計利潤概念，是一個評價經(jīng)營效率和資本使用效率的綜合型指數(shù)。

（二）EVA相關(guān)理論及計算方法

EVA在剩余收益概念的基礎(chǔ)上逐漸發(fā)展，是扣除企業(yè)全部資本成本后的剩余收益。當EVA大于0時，意味著企業(yè)為股東創(chuàng)造了財富；當EVA小于0時，表明企業(yè)不但沒有創(chuàng)造出真正滿足股東所需的利潤，反而損害了股東的利益；當EVA等于0時，企業(yè)僅僅只是創(chuàng)造出了滿足投資者所需的最低風險報酬，既沒有創(chuàng)造也沒有損害多余的財富。在一定程度上，EVA與企業(yè)市場價值和股東價值呈正相關(guān)，持續(xù)增長的EVA能夠解釋企業(yè)市場價值和股東價值不斷提升的現(xiàn)象，同時，持續(xù)增長的EVA也能基本實現(xiàn)股東價值最大化的企業(yè)目標。

EVA等于稅后凈營業(yè)利潤中扣除包括股權(quán)和債務(wù)的全部投入資本成本后的所得，即EVA=NOPAT-TC×WACC，其中NOPAT是稅后凈營業(yè)利潤，TC是資本總額，WACC是加權(quán)平均資金成本率。從公式中可以看出，EVA是由三個變量組成，EVA作為經(jīng)濟利潤的概念，為了避免對會計數(shù)據(jù)的扭曲，就要求我們對企業(yè)財務(wù)報表進行適當調(diào)整，利用調(diào)整后的財務(wù)數(shù)據(jù)運用EVA更好地評價企業(yè)的業(yè)績。但與此同時，運用EVA法對商業(yè)銀行經(jīng)營績效進行分析時，應(yīng)注意到銀行業(yè)自身的特殊性，然后對EVA的計算公式應(yīng)該進行相應(yīng)調(diào)整，確定計算公式如下：

EVA=NOPAT-WACC×TC

第一，稅后凈營業(yè)利潤（NOPAT）的計算。稅后凈營業(yè)利潤（NOPAT）=稅后利潤總額+呆賬貸款準備的本年變化數(shù)+壞賬準備的本年變化數(shù)+其他資產(chǎn)減值準備的本年變化數(shù)（長期投資減值準備/投資風險準備、在建工程減值準備等）+營業(yè)外支出-營業(yè)外收入-稅率×營業(yè)外支出+稅率×營業(yè)外收入。

商業(yè)銀行與一般企業(yè)相比^具有一定的特殊性，所以銀行業(yè)在計算稅后凈營業(yè)利潤時必須結(jié)合其行業(yè)特殊性進行調(diào)整：存款利息支出是作為銀行業(yè)的營業(yè)成本，而不是財務(wù)費用，所以利息支出部分不必加回；相較于一般企業(yè)，銀行對于一些研發(fā)成本、銷售費用和管理費用可不作調(diào)整。因為這些費用通常由總行承擔，分行對于這些費用的支出相對較少，影響不大。

第二，資本總額（TC）的計算。資本總額（TC）=權(quán)益資本+年末呆賬貸款準備+年末壞賬準備+年末其他資產(chǎn)減值準備（投資風險準備、在建工程減值準備等/長期投資減值準備）+累計營業(yè)外支出-累計營業(yè)外收入

資本總額由權(quán)益資本和負債資本組成，由于銀行吸收存款的主要業(yè)務(wù)而形成銀行存在高負債經(jīng)營的特點，銀行的負債應(yīng)作為營業(yè)費用，因此在計算銀行的EVA時主要考慮權(quán)益資本。

第三，WACC的計算。資本成本率=無風險收益率+β系數(shù)×（市場風險溢價）

無風險收益率的定義為無違約風險證券或者證券組合的收益率，從理論上講，無風險利率的最佳估算是β系數(shù)為零的組合，然而這種組合的難度較大，很難在估算無風險收益率的時候使用。在美國，證券分析師通常都會采用三到五個月政府債券的年收益率平均值作為無風險收益率，因為它能夠比較好地表示無風險利率指標的特征。在我國，絕大多數(shù)學者在計算無風險收益率時也會傾向于采用這種方法，將上海證券交易所中最長期的國債年收益率作為無風險收益率。但考慮到我國是一個高儲蓄率的國家并且我國銀行系統(tǒng)多年累積的不良債務(wù)，我們認為采用銀行的三個月整存整取的年利率作為最低無風險利率值的替代比國債利率更符合CAPM模型中無風險最低回報的機會成本概念。因此，結(jié)合我國銀行的實際情況，以樣本銀行三個月整存整取的平均年利率2.82%為無風險收益率。由于我國金融市場的復雜性，商業(yè)銀行的β系數(shù)從未公開過。鑒于這種情況，本文采用現(xiàn)有的研究成果來簡化計算。金穎（2014）以近幾年來16家上市商業(yè)銀行交易日的日收益率和滬深300指數(shù)進行回歸分析，對銀行業(yè)β系數(shù)進行測算，得出我國銀行業(yè)加權(quán)平均β系數(shù)為0.7955，市場風險溢價為6%，由此計算出資本成本率為7.593%

三、基于EVA的上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價的研究

（一）數(shù)據(jù)來源

截至目前，我國已有16 家在上交所上市的商業(yè)銀行。本文選取了其中8家銀行作為樣本（其中興業(yè)、浦發(fā)、平安、招商等8家銀行相關(guān)數(shù)據(jù)披露不完整，因此未納入樣本銀行中來），這8家樣本銀行分別為5家國有商業(yè)銀行以及3家股份制商業(yè)銀行，并分別對該8家樣本銀行的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表進行嚴格的會計分析并收集所需的有關(guān)數(shù)據(jù)（本文所列示銀行的年報數(shù)據(jù)均來自巨潮資訊網(wǎng)）。

（二）數(shù)據(jù)計算及分析

運用本文調(diào)整以后得出的計算公式，計算出各樣本銀行的EVA，但是因為經(jīng)濟增加值的總量指標只是說明了銀行的EVA的絕對數(shù)量，并沒有排除銀行資產(chǎn)規(guī)模的影響，也就不能反映出其創(chuàng)造財富的效率。所以根據(jù)公式計算了銀行的EVA回報率，來反映單位資本投入所創(chuàng)造的經(jīng)濟增加值。具體如表1所示：

由表1可以看出8家商業(yè)銀行當中，EVA最高即經(jīng)營業(yè)績最高的是4家國有商業(yè)銀行，雖然交通銀行不及其他4家國有商業(yè)銀行，但是這5家國有商業(yè)銀行的EVA數(shù)值遠遠大于其他股份制銀行，可見國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模在我國銀行業(yè)中占主導地位。盡管EVA值衡量的是銀行總體水平上的經(jīng)營績效并沒有排除銀行規(guī)模對銀行業(yè)績的影響，但是從EVA總量就能看到銀行業(yè)發(fā)展不均的狀況。由于國有銀行一直處于壟斷地位，規(guī)模大于其他商業(yè)銀行，以其龐大的分支機構(gòu)優(yōu)勢占據(jù)了市場，所以其資源對需求中間業(yè)務(wù)的客戶的配置較為充分，而股份制銀行在市場中的市場份額較小，且股份制銀行網(wǎng)點較少，這一劣勢促使其中間業(yè)務(wù)的側(cè)重點并不在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上，而多集中于創(chuàng)新業(yè)務(wù)。所以導致了國有商業(yè)銀行EVA總量遠遠大于股份制銀行的結(jié)果。目前，我國銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)仍處于發(fā)展的初級階段，隨著資本市場的大力發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)適時改變經(jīng)營戰(zhàn)略，積極發(fā)展零售等業(yè)務(wù)，充分發(fā)掘潛在的客戶，以此獲得穩(wěn)定的價值增長和持續(xù)的經(jīng)營能力。此外，EAV總體上隨著年數(shù)的增長呈上升趨勢，但也不排除個別銀行受業(yè)績的影響波動較大。由于國有銀行信譽良好，背后有國家的大力支持，所以它們的EVA一直呈上升狀態(tài)，但是這也反映出面對資本市場的競爭，各家銀行更應(yīng)該制定正確的戰(zhàn)略，為自身的發(fā)展做好充分準備。

為了更加準確地評價銀行的經(jīng)營績效水平，就必須要明確銀行單位資本所創(chuàng)造價值的多少，從而排除銀行規(guī)模對經(jīng)營績效的影響。那么EVA回報率就顯得極為重要。因為各個銀行的規(guī)模不一，特別是國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的規(guī)模不同，從規(guī)?？磥?，規(guī)模大的銀行EVA總量高也并不奇怪，所以利用EVA回報率能夠?qū)y行規(guī)模排除在外，以單位資本創(chuàng)造的價值量來衡量銀行的經(jīng)營績效更能讓人清楚地判斷銀行經(jīng)營的業(yè)績情況。具體如圖1所示：

結(jié)合圖1與8家商業(yè)銀行2013～2015年的EVA總量情況，可以發(fā)現(xiàn)EVA總量值較高的5家國有商業(yè)銀行的EVA回報率并沒有遠遠高于另外3家股份制銀行，甚至出現(xiàn)個別國有商業(yè)銀行低于股份制銀行的情況，可見這5家國有商業(yè)銀行的業(yè)績并不是很好，但是也從另外的角度看到了銀行真實的經(jīng)營情況。

從圖1中我們發(fā)現(xiàn)，各家銀行REVA波動很大，國有銀行中，工商銀行以其強大的實力、過硬的資產(chǎn)規(guī)模連續(xù)3年位居榜首；股份制銀行中，民生銀行3年來穩(wěn)扎穩(wěn)打，在2015年位于榜首，甚至超過了工商銀行，這和2015年上半年股市瘋漲息息相關(guān)。2015年，民生銀行開始加大網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)布局，積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富支付手段和應(yīng)用前景；聯(lián)合中國銀聯(lián)應(yīng)用HCE技術(shù)推出了手機銀行“云閃付”，攜手美國蘋果公司上市Apply Pay。此外，還創(chuàng)新推出了“民生付”，涵蓋移動端和PC端，支持本行及他行賬戶，為電子商戶提供一次接入標準接口、貨款回籠快、銀行級安全保障、手續(xù)費優(yōu)惠等一系列實惠服務(wù)。截止2015年末，民生銀行累計歸集資金約5000億元，基金銷售監(jiān)督業(yè)務(wù)年累計交易量為業(yè)內(nèi)第一。正是因為民生銀行2015年運行績效良好，在銀行界內(nèi)樹立了良好的口碑，使得民生銀行在2015年REVA上趕超了各大銀行。

四、上市商業(yè)銀行改善經(jīng)營績效的建議分析

EVA 作為一項重要的績效指標，可以應(yīng)用到上市商業(yè)銀行的價值管理過程中。為了進一步提升商業(yè)銀行整體情況下的EVA 水平，那么就要求銀行管理層從公司現(xiàn)狀出發(fā)，找出影響銀行EVA水平的關(guān)鍵因素，對其進行深入剖析，了解各個因素的可控性。比如，從銀行金融產(chǎn)品研發(fā)的角度出發(fā)，銀行需要結(jié)合市場需求，開發(fā)適合自身以及滿足市場需求的新產(chǎn)品；從經(jīng)營的角度看，銀行管理層要權(quán)衡主要業(yè)務(wù)的利弊、重視銀行推出的金融商品的質(zhì)量等。

（一）商業(yè)銀行以EVA為導向

我國上市商業(yè)銀行正面臨著激烈的市場競爭，各個銀行規(guī)模不同，在市場所占有的市場份額也不同，那么就要求銀行業(yè)應(yīng)適時改變經(jīng)營戰(zhàn)略，積極發(fā)展零售業(yè)等業(yè)務(wù)，充分發(fā)掘潛在的客戶，以此獲得穩(wěn)定的價值增長和持續(xù)的經(jīng)營能力來實現(xiàn)股東價值最大化的目標。那么銀行業(yè)就可以實施基于EVA 模式的上市商業(yè)銀行價值管理，借鑒國內(nèi)外先進銀行的管理技術(shù)和經(jīng)驗，構(gòu)建以EVA 為核心的績效評價和激勵機制，提升銀行業(yè)的整體競爭。EVA管理體系在日常幫助管理者制定合理經(jīng)營戰(zhàn)略的同時又能協(xié)調(diào)銀行各種資源的優(yōu)化配置，它能夠涵蓋銀行的戰(zhàn)略規(guī)劃和日常運作的各個方面，從而約束風險，將各項經(jīng)營管理活動有機地統(tǒng)一起來，最終實現(xiàn)銀行價值最大化的目標。

（二）提高商業(yè)銀行收入水平

由于目前我國商業(yè)銀行收入的主要來源還是存貸款利差收入，因此采取相應(yīng)措施提高利差收入是十分必要的。主要途徑是提高資產(chǎn)質(zhì)量，壓縮不良資產(chǎn)，銀行必須加大控制不良資產(chǎn)的力度。由于EVA的計算要減去資本成本，而傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)在創(chuàng)造每一單位利潤的同時就要減去一定比例的資本成本，導致創(chuàng)造的EVA也就減少了。中間業(yè)務(wù)則不同，創(chuàng)造每一單位利潤就全部計楦瞇械EVA，從而逐步改變我國銀行業(yè)務(wù)收費低、技術(shù)含量小、產(chǎn)品差異度小、利潤相對偏低的現(xiàn)狀。

（作者單位為浙江新昌農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司）

[作者簡介：蔡海英（1971―），女，浙江紹興人，中級會計師，研究方向：財務(wù)會計。]

參考文獻

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篇5

概述：隨著我國銀行業(yè)WTO承諾期的臨近結(jié)束，銀行業(yè)對外開放程度和市場運作化程度將會越來越高，日益變化的競爭環(huán)境要求商業(yè)銀行營銷團隊必須轉(zhuǎn)變營銷觀念，充分認識到市場營銷的重要性，以顧客為導向，實施專業(yè)化的市場營銷戰(zhàn)略。

一、商業(yè)銀行營銷內(nèi)涵及其重要性

隨著銀行營銷的逐漸被重視，對銀行營銷的概念也日益多樣化。國際上權(quán)威的金融雜志英國的 《銀行家》（TheBanke?cs）對銀行營銷定義如下：所謂銀行營銷，是把可贏利的銀行服務(wù)引向經(jīng)過選擇的客戶的一種管理活動。“贏利的銀行服務(wù)”是指商業(yè)銀行向客戶提供的各種服務(wù)，包括存款、貸款、支付、結(jié)算、委托業(yè)務(wù)等各種有償服務(wù)，它們可以為商業(yè)銀行帶來直接或間接的收益，這些服務(wù)就以為商業(yè)銀行帶來直接或間接的收益，這些服務(wù)就是商業(yè)銀行的營銷產(chǎn)品；“經(jīng)選擇的客戶”表明的是商業(yè)銀行的目標市場，商業(yè)銀行為目標市場中的客戶提供服務(wù)。由此可見，銀行營銷是商業(yè)銀行以金融市場為導向，利用自己的資源優(yōu)勢，通過運用各種營銷手段.把可贏利的銀行金融產(chǎn)品和服務(wù)銷售給客戶，以滿足客戶的需求并實現(xiàn)銀行贏利最大化為目標的一系列活動。

銀行營銷已成為發(fā)達國家銀行間開展競爭的一個非常重要的手段。優(yōu)秀的銀行營銷在爭奪優(yōu)質(zhì)客戶、拓展銀行美譽度、提高銀行信譽度方面發(fā)揮著不可估量的作用，而這些方面又直接或間接地降低了銀行的流動性與經(jīng)營性等各種風險，對提高銀行利潤率水平發(fā)揮著重要作用。

二、商業(yè)銀行營銷團隊管理現(xiàn)狀

隨著四大國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌步伐的不斷加快，新建商業(yè)銀行數(shù)量的不斷增加以及外資銀行的陸續(xù)進入，整個商業(yè)銀行群體在經(jīng)營中所面臨的競爭壓力越來越大。目前國內(nèi)商業(yè)銀行的市場競爭格局是：四大國有商業(yè)銀行憑借其雄厚的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、眾多的營業(yè)網(wǎng)點和強大的資金實力，居市場領(lǐng)導者地位，占據(jù)著市場的半壁江山；股份制商業(yè)銀行作為有力的挑戰(zhàn)者和追隨者，雖然在分支機構(gòu)、資產(chǎn)量、業(yè)務(wù)量等絕對指標上遜于四大國有商業(yè)銀行營銷團隊，但憑借其業(yè)務(wù)開展的高起點、業(yè)務(wù)機制靈活等優(yōu)勢，其競爭氣勢不可小覷；城市商業(yè)銀行營銷團隊作為近年來逐漸成長的生力軍，擁有相對明確的市場細分和較為鮮明的服務(wù)特色，形成了自身的競爭優(yōu)勢；外資銀行營銷團隊經(jīng)營管理水平高，在資金、人才和信息上均有較大的優(yōu)勢。在這樣激烈的競爭態(tài)勢下，營銷團隊的戰(zhàn)略的規(guī)劃作為競爭策略最贏接的體現(xiàn)方式，正日益受到商業(yè)銀行的重視。

目前我國商業(yè)銀行營銷團隊在開展業(yè)務(wù)活動時，大都有了自己的市場定位，并能圍繞客戶的需求結(jié)合自身特點進行一些營銷創(chuàng)新，用滿足市場需求的金融產(chǎn)品或服務(wù)去開發(fā)、占領(lǐng)市場，并以多樣化的服務(wù)手段和高質(zhì)量的配套服務(wù)項目作為主要的營銷策略。具體體現(xiàn)在營銷方式和銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新兩個方面。

三、商業(yè)銀行營銷團隊營銷過程中存在的主要問題

1.市場營銷認識不全面

我國商業(yè)銀行對市場營銷認識不足。表現(xiàn)為還沒有真正確立“以顧客需求為中心” 的營銷觀念。在經(jīng)營中仍帶有較深的計劃經(jīng)濟的痕跡.不愿作更深入的市場調(diào)研，不愿開拓新業(yè)務(wù)。在經(jīng)營策略上雖也借用了營銷概念。但往往又把營銷錯當作推銷，就是想辦法使顧客接受銀行提供的各項服務(wù)或認為營銷是銀行內(nèi)某個部門的事。沒有樹立起全員營銷理念。

2.銀行營銷管理體系不健全

由于長期計劃經(jīng)濟體制的影響。商業(yè)銀行習慣于等靠客戶，依賴行政手段開拓業(yè)務(wù)，采用的營銷策略也多集中在廣告宣傳，微笑服務(wù)等淺層次上。沒有建立科學、系統(tǒng)的銀行營銷體系，營銷活動不系統(tǒng)、不協(xié)調(diào)，缺乏整體合力。銀行對營銷管理還缺乏系統(tǒng)的研究和運用，經(jīng)營方式還較大程度地停留在過去的一些習慣思維和做法，沒有把營銷提高到總攬全局業(yè)務(wù)經(jīng)營的高度來認識，很少把金融產(chǎn)品的市場營銷與金融服務(wù)作為一個有機整體.進行系統(tǒng)分析研究。

3.銀行品牌營銷仍處于低級階段

雖然我國商業(yè)銀行品牌營銷正在有條不紊的進行當中，但尚有不足之處：觀念上還留有品牌建設(shè)是營銷宣傳部門的職責的落伍觀念；戰(zhàn)略重點仍然集中在產(chǎn)品品牌的創(chuàng)建上，形象品牌顯得過于單一、空洞貧乏；產(chǎn)品的種類、結(jié)構(gòu)和功能都較為類似，品牌效應(yīng)發(fā)揮不充分；品牌戰(zhàn)略缺乏系統(tǒng)的規(guī)劃設(shè)計，忽視金融產(chǎn)品的組合營銷等。

四、商業(yè)銀行營銷團隊發(fā)展對策

1.改變營銷理念，樹立顧客至上的經(jīng)營思想

在國內(nèi)，許多新設(shè)立的股份制銀行的經(jīng)營業(yè)績明顯優(yōu)于國有商業(yè)銀行，這其中的歷史原因固然重要，但更主要的是他們在一開始便樹立起了現(xiàn)代營銷理念。這種現(xiàn)代營銷理念強調(diào)了顧客導向的思想，不僅強調(diào)要提供良好的產(chǎn)品，而且要從客戶的角度來考慮如何讓客戶滿意并接受。

2.加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，提高市場競爭力

大量的有競爭力的金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新可以為客戶提供充裕的選擇余地，吸引客戶來銀行辦理各項業(yè)務(wù)，提高銀行利潤率。在發(fā)達國家，銀行一直都在堅持不懈地進行著金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，由于大量金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，很多銀行又被稱作“金融服務(wù)百貨公司”或“金融超市”。這些都有利于商業(yè)銀行營銷。

3.建立專業(yè)化營銷隊伍

建立專業(yè)化營銷團隊。全面負責營銷管理、市場形象和品牌建設(shè)、媒體宣傳、產(chǎn)品推介等。通過專業(yè)推廣、宣傳引起社會目標客戶關(guān)注，并使其逐步認知銀行，提升品牌忠誠。負責對不同部門和不同業(yè)務(wù)線的所有客戶進行集中管理，把同一客戶的不同信息進行歸集，進行客戶分析。

五、總結(jié)

近年來，我國的金融企業(yè)已經(jīng)廣泛開展了金融營銷團隊建設(shè)，并取得了一些進步。但是由于起步較晚，在各方面還存在著許多不足之處，營銷團隊必須盡快采用如下一些對策：改變營銷理念，樹立顧客至上的思想；加快金融創(chuàng)新步伐，提高市場競爭力；恰當?shù)剡\用促銷組合手段，使金融產(chǎn)品深入人心。

參考文獻

[1] 柴靜蓉 透視我國商業(yè)銀行營銷[期刊論文]-企業(yè)文化（下旬刊） 2013（1）.

篇6

【摘要】 商業(yè)銀行 風險管理 風險防范

1、商業(yè)銀行的概念

商業(yè)銀行(Commercial Bank)概念是區(qū)分于中央銀行和投資銀行的,是一個以營利為目的,以多種金融負債籌集資金,多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象,具有信用創(chuàng)造功能的金融機構(gòu)。商業(yè)銀行是以追求最大利潤為目標,能向客戶提供多種金融服務(wù)的特殊的金融企業(yè)。經(jīng)過幾百年的發(fā)展演變,商業(yè)銀行現(xiàn)在已經(jīng)成為世界各國經(jīng)濟活動中最主要的資金集散機構(gòu),其對經(jīng)濟活動的影響力居于各國各類銀行與非銀行金融機構(gòu)之首。

2、商業(yè)銀行在中國發(fā)展現(xiàn)狀

中國目前(指2009年)存在的銀行:3家政策性銀行(國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進出口銀行),5家國有商業(yè)銀行(中、農(nóng)、工、建、交)、12家股份制商業(yè)銀行(中信、華夏、招商、光大、民生、浦東發(fā)展、深圳發(fā)展、渤海、廣發(fā)、興業(yè)、浙商及中國郵政儲蓄銀行),110家城市商業(yè)銀行。

3、商業(yè)銀行的特征

商業(yè)銀行是以盈利為目的,以金融資產(chǎn)和負債為經(jīng)營對象的綜合性、多功能的金融企業(yè)。商業(yè)銀行通常具有下列主要特征:

(1)經(jīng)營大量貨幣性項目,要求建立健全嚴格的內(nèi)部控制;

(2)從事的交易種類繁多、次數(shù)頻繁、金額巨大,要求建立嚴密的會計信息系統(tǒng),并廣泛使用計算機信息系統(tǒng)及電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng);

(3)分支機構(gòu)眾多、分布區(qū)域廣、會計處理和控制職能分散,要求保持統(tǒng)一的操作規(guī)程和會計信息系統(tǒng);

(4)存在大量不涉及資金流動的資產(chǎn)負債表表外業(yè)務(wù),要求采取控制程序進行記錄和監(jiān)控;

(5)高負債經(jīng)營,債權(quán)人眾多,與社會公眾利益密切相關(guān),受到銀行監(jiān)管法規(guī)的嚴格約束和政府有關(guān)部門的嚴格監(jiān)管。

4、商業(yè)銀行的職能

商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中有信用中介、支付中介、金融服務(wù)、信用創(chuàng)造和調(diào)節(jié)經(jīng)濟等職能,并通過這些職能在國民經(jīng)濟活動中發(fā)揮著重要作用。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動對全社會的貨幣供給有重要影響,并成為國家實施宏觀經(jīng)濟政策的重要基礎(chǔ)。

5、商業(yè)銀行的經(jīng)營目標

商業(yè)銀行的經(jīng)營目標是在保證資金安全、保持資產(chǎn)的流動性基礎(chǔ)上爭取最大的盈利,即通常所說的安全性、流動性、盈利性。

6、商業(yè)銀行風險概述

商業(yè)銀行風險的成因一方面來自所處的客觀經(jīng)濟環(huán)境,另一方面來自于商業(yè)銀行的主觀因素以及與銀行發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)和公眾的客觀因素。因此,按照引發(fā)銀行風險的直接原因,本文把銀行風險劃分為環(huán)境風險、主體風險和客體風險。

(1)環(huán)境風險

商業(yè)銀行風險產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟環(huán)境包括宏觀和微觀兩個方面。具體包括國家經(jīng)濟金融政策風險、經(jīng)濟體制風險、貨幣風險、行政干預(yù)風險、金融法律法規(guī)風險、利率風險、國際收支風險、社會信用環(huán)境風險和銀行間競爭風險等。

(2)主體風險

主體風險是指商業(yè)銀行作為一個經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè),自身在經(jīng)營管理等方面存在的風險。它主要包括資本風險、流動性風險、經(jīng)營風險、管理風險和操作風險等方面。

(3)客體風險

商業(yè)銀行的客體風險是指由于公眾對銀行的信心以及與商業(yè)銀行有直接業(yè)務(wù)聯(lián)系的企業(yè)、部門或個人由于自身的風險而給銀行帶來的不可避免的風險。它主要包括公眾對銀行的信心、借款企業(yè)的經(jīng)營效益、借款企業(yè)所處行業(yè)風險、借款人保證風險、借款企業(yè)資本狀況風險和借款企業(yè)所處行業(yè)的景氣程度等因素。

7、商業(yè)銀行風險進行管理的思路

(1)對環(huán)境風險管理的對策

商業(yè)銀行對環(huán)境風險的管理主要在于分析經(jīng)濟環(huán)境的狀態(tài)、發(fā)展趨勢,充分估計國際和本國經(jīng)濟金融環(huán)境變化對本行相關(guān)業(yè)務(wù)的影響程度。對環(huán)境風險主要依靠專家來對其一做出評價面對轉(zhuǎn)軌期不均衡的經(jīng)濟運行態(tài)勢,銀行特別要注意對國民經(jīng)濟總體形勢的把握,充分估計經(jīng)濟發(fā)展中的各種不確定性因素,加強對環(huán)境風險的分析,理性對待市場環(huán)境和經(jīng)濟形勢。

(2)對主體風險管理的對策

要有效防范主體風險,首先,是要有一個健全和完善的公司治理結(jié)構(gòu)。其次,要加強內(nèi)部控制體系的建設(shè),內(nèi)部控制的完善是建立全面風險管理體系的基礎(chǔ)。第三,要積極探索防范操作風險的方法,加強對工作程序的控制和相關(guān)人員的約束。

(3)對客體風險管理的對策

篇7

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟資本；經(jīng)濟增加值；風險控制；資本監(jiān)管；價值最大化

文章編號：1003－4625(2007)01－0008－03

中圖分類號：F830．2

文獻標識碼：A

風險與收益總是結(jié)伴而行。任何企業(yè)的經(jīng)營活動在為自身帶來豐盈收益的同時，也帶來了可能招致巨額損失的風險因子。對于舉債經(jīng)營的商業(yè)銀行而言，通過經(jīng)營風險來獲取收益猶如“在鋼絲上舞蹈”，一旦失去二者的平衡，可能跌得體無完膚。因此，商業(yè)銀行自誕生之日起，就在不斷探求戰(zhàn)勝風險的技巧。然而，在與風險搏擊的過程中，卻不斷有銀行蒙受巨虧甚至倒閉，其中不乏大和銀行、巴林銀行這樣的金融巨頭，殘酷的現(xiàn)實一度使人們對商業(yè)銀行駕馭風險的能力產(chǎn)生了懷疑。

經(jīng)濟資本(EC，economic capital)理念的出現(xiàn)，無疑增強了商業(yè)銀行駕馭風險的能力。經(jīng)濟資本這一概念最早起源于1978年美國信孚銀行創(chuàng)造的風險調(diào)整后的資本收益率模型。

所謂經(jīng)濟資本，是指“銀行決定持有用來支持其業(yè)務(wù)發(fā)展和抵御風險并為債權(quán)人提供‘目標清償能力’的資本，在數(shù)量上與銀行承擔的非預(yù)期損失相對應(yīng)”。

簡單地說，經(jīng)濟資本是根據(jù)銀行所承擔的風險計算的最低資本需要，用以衡量和防御銀行實際承擔的、超出預(yù)計損失的那部分損失，是防止銀行倒閉風險的最后防線。它是人們?yōu)榱孙L險管理的需要而創(chuàng)造的一個虛擬的概念，而不是一個現(xiàn)實的財務(wù)概念，不能在資產(chǎn)負債表上直接反映出來，與監(jiān)管視角的監(jiān)管資本(RC，regulation capital)和會計視角的賬面資本(BC，book capital)有著截然不同的內(nèi)涵。

從某種意義上講，可以更多地將經(jīng)濟資本理解為一種風險管理的技術(shù)或工具，它的引入將從資本監(jiān)管、績效考評、風險控制和經(jīng)營理念等方面激起商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一場革命。

一、資本監(jiān)管――從安全到效率

商業(yè)銀行作為經(jīng)營風險的企業(yè)，其業(yè)務(wù)性質(zhì)的特殊性決定了自身的脆弱性。鑒于銀行在整個國民經(jīng)濟中所起的重要作用和發(fā)生金融風險后對經(jīng)濟穩(wěn)定的巨大沖擊，各國金融監(jiān)管機構(gòu)都制訂了一系列嚴格的監(jiān)管標準，目的是為了保障商業(yè)銀行經(jīng)營活動的穩(wěn)健性和安全性。

其中最著名的當數(shù)國際巴塞爾委員會制定的商業(yè)銀行資本充足率標準，即商業(yè)銀行的監(jiān)管資本持有量占自身風險加權(quán)資產(chǎn)(RWA，risk-weighted assets)總量的比重不低于8％。

然而，這種“一刀切”的硬性規(guī)定抹殺了銀行之間的個性和差異，尤其是在風險控制方面。客觀上講，監(jiān)管資本并不能完全代表銀行實際吸收非預(yù)期損失的能力，并且監(jiān)管規(guī)定不一定真實反映特定銀行的風險特征。如果銀行能夠保持，則嚴格執(zhí)行巴塞爾協(xié)議意味著資本配置過度；相反，如果，則保持8％的資本充足率意味著資本配置不足。對于那些優(yōu)質(zhì)的商業(yè)銀行而言，8％的資本充足率要求顯得過于保守，無異于束縛了其逐利空間，因為在其高效的風險監(jiān)控系統(tǒng)下，無需8％的資本充足率就能完全覆蓋其風險暴露；相反，對于有些劣質(zhì)的商業(yè)銀行而言，由于風險監(jiān)控系統(tǒng)運行的低效率，甚至連10％的資本充足率也可能無法有效覆蓋風險頭寸。

從這個角度來看，巴塞爾委員會所制定的資本充足率標準并不能被冠之以“科學的標準”，它推崇安全至上，但卻無法有效規(guī)避劣質(zhì)銀行的危機，反而使具有良好風險控制能力的優(yōu)質(zhì)銀行在這一硬性約束條件下不能充分發(fā)揮其資本的效用。這種折中行為，實乃不得已而為之的作法。

經(jīng)濟資本用靈活和自由的理念體現(xiàn)出了銀行與銀行之間的異質(zhì)性。它是為承擔風險暴露真正需要的資本，完全反映了銀行自身的風險特征。

對那些優(yōu)質(zhì)銀行而言，只需持有與其風險頭寸相匹配的經(jīng)濟資本儲備，其他剩余資本完全可以騰出來進行業(yè)務(wù)擴張，從而提高自有資本的運作效率，攫取更大利潤。

而劣質(zhì)銀行則可以通過增持資本或收縮業(yè)務(wù)去消除破產(chǎn)隱患，從而提高自身的安全性。在經(jīng)濟資本理念的指導下，監(jiān)管部門真正應(yīng)該做的是嘗試讓商業(yè)銀行根據(jù)自身的具體情況自行量體裁衣、實現(xiàn)所謂“自我監(jiān)管”，把工作的重點放到如何確保商業(yè)銀行把經(jīng)濟資本的理念落實到經(jīng)營實踐中去，而不是一廂情愿地制定“一刀切”的硬性標準，讓銀行去執(zhí)行命令。

以經(jīng)濟資本理念，在強調(diào)對債權(quán)人負責的同時也兼顧了商業(yè)銀行自身的效率，將安全性和盈利性結(jié)合起來，從而保證了資本得以最有效的運用以獲得最佳的收益，并通過提高優(yōu)質(zhì)銀行的效率而提高了整個銀行體系的效率，通過增加劣質(zhì)銀行的安全性而增強了整個銀行體系的安全性。

二、績效考評――從數(shù)量到質(zhì)量

作為激勵制度的基礎(chǔ)，科學的績效考評標準有助于提高整個銀行的運作效率，而不合理的績效考評標準往往由于無法有效識別效益源和損失源，會降低整個銀行系統(tǒng)的運作效率，甚至會造成“劣質(zhì)部門驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)部門”的現(xiàn)象。從這個意義上講，績效考評標準設(shè)計的科學與否，將直接關(guān)系著商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性和長遠性。

目前國內(nèi)絕大多數(shù)銀行安排的年度經(jīng)營計劃目標都以利潤額和業(yè)務(wù)量為主，以利潤和業(yè)務(wù)計劃的實際完成情況作為績效評價和考核結(jié)果，并以此進行等級排名和薪酬獎勵。

在這種考評標準的驅(qū)使下，任何一個理性的信貸員都會毫不猶豫地擴大自己資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模，企圖利用業(yè)務(wù)量的增加來帶動利潤額的增加。因為按照責權(quán)發(fā)生制的會計原則，交易完成的同時利潤和業(yè)務(wù)量就能體現(xiàn)在賬面上，而不管日后這筆貸款能否收回。

然而，賬面利潤的核算不但沒有考慮到權(quán)益資本的使用成本，更重要的是忽視了風險因素的存在。會計體系記錄的信息屬于交易導向，而非價值導向，按照責權(quán)發(fā)生制得出的賬面利潤并不是銀行實實在在可用于分配或再投資的資金，它僅僅是反映在賬簿上的一個數(shù)學符號。

如果以這個符號作為考核標準，那么最直接的后果就是風險頭寸隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張迅速積累，利潤虛增，一旦風險事件發(fā)生，就會導致經(jīng)營利潤賬實不符，不良資產(chǎn)層出不窮。

顯然，以賬面利潤額作為績效考評標準的可行度是值得懷疑的。而經(jīng)濟資本理念所倡導的經(jīng)濟增加值(EVA，economic value added)和風險調(diào)整后的

資本收益率(RAROC，risk adjusted returnon capital)概念則可有效解決利潤虛增的問題，同時能夠?qū)T工的績效給出更客觀公正的評價。所謂EVA是指稅后利潤扣除經(jīng)濟資本成本后的凈額，用公式表達為：

EVA=PAT-Re×EC

其中，PAT表示稅后利潤，Re表示期望收益率，Re×EC則可以視為經(jīng)濟資本的持有成本，也就是承擔風險的代價。而RAROC體現(xiàn)的是剔出風險因素后的經(jīng)濟資本回報率，用公式表達為：

其中，PAT(profit after tax)表示稅后利潤，EL(expect loss)表示預(yù)期損失。EVA和RAROC同傳統(tǒng)評價指標的最大區(qū)別，就是充分考慮到了風險因素的影響和資本的成本，其核心原理是商業(yè)銀行在評價其盈利狀況時，必須考慮在盈利的同時承擔了多大的風險，在計算EVA時應(yīng)把風險因素歸人減數(shù)，而在計算RAROC時應(yīng)把風險因素并人分母，這樣一來，提高績效指標數(shù)值的手段就不單單取決于擴大被減數(shù)和分子，同時應(yīng)充分考慮控制減數(shù)和分母的膨脹。

總的來說，以經(jīng)濟資本理念為核心的績效評價系統(tǒng)通過引入風險成本和資本成本對收益進行調(diào)整，將各項因素分解到各部門和各產(chǎn)品，從機制上引導業(yè)務(wù)單位和業(yè)務(wù)人員統(tǒng)籌考慮收益與成本、市場與風險的關(guān)系，從而能夠更加科學合理地評判業(yè)務(wù)單位和業(yè)務(wù)人員的經(jīng)營績效，并施加相應(yīng)的獎勵或懲罰。

三、風險控制――從被動到主動

風險控制對于負債經(jīng)營的商業(yè)銀行來說顯得至關(guān)重要，它是保障安全性的基石。不能有效地駕馭風險，盈利也就無從談起。然而，從以往的業(yè)務(wù)實踐來看，多數(shù)國內(nèi)銀行在強調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展的同時卻忽視了對風險的關(guān)注和有效制約，業(yè)務(wù)人員片面地追求業(yè)務(wù)量和賬面利潤的增長，而并不把風險因素作為重點考慮的對象，導致風險大量累積并形成了巨大的不良資產(chǎn)包袱，使得風險控制工作極為被動，常常被風險牽著鼻子走，效率嚴重低下。

經(jīng)濟資本理念所訴求的是實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和風險控制動機的相容性，通過科學的績效標準使當事人的行為動機不再是單一的利潤標準或風險標準，而是二者的融合。這樣做的一個最大好處，就是將事后被動的風險處理工作提到事前來做，不是被動地去適應(yīng)風險，而是主動地去選擇風險。

經(jīng)濟資本理念下EVA指標和RAROC指標恰好提供了這種選擇工具。從絕對指標來看，如果EVA＞0，則意味著開展此項業(yè)務(wù)為銀行帶來了正的附加價值，可以接受；反之，如果EVA＜0，則應(yīng)該放棄此項業(yè)務(wù)。同時，EVA的值應(yīng)該是越大越好，對于A、B兩項業(yè)務(wù)，如果EVAA＞EVAB＞0，則顯然開展A業(yè)務(wù)比開展B業(yè)務(wù)更有利可圖。

這種考慮在理論上的指導意義是，銀行可以通過擴展EVA較高的業(yè)務(wù)規(guī)模同時縮減EVA較低的業(yè)務(wù)規(guī)模來引導信貸資源從效益、質(zhì)量和前景不樂觀的領(lǐng)域中退出，以投向更有利可圖的業(yè)務(wù)。

從相對指標上看，RAROC把銀行的收益與所承擔的風險直接掛鉤，將未來可預(yù)期的損失量化為當期成本直接對當期利潤進行調(diào)整，同時考慮到為緩釋不可預(yù)期損失所占用的經(jīng)濟資本儲備，在此基礎(chǔ)上綜合考慮資本的使用效益。它的優(yōu)越性在于使銀行風險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的成果體現(xiàn)為一個簡單的數(shù)值，使業(yè)務(wù)人員可以通過控制RAROC水平來建立一個高效的、自動運轉(zhuǎn)的風險控制機制。

EVA和RAROC試圖將利潤指標同風險指標統(tǒng)一起來，使業(yè)務(wù)人員在開展業(yè)務(wù)時既不能一味地追逐利潤，也不能一味地規(guī)避風險，而是設(shè)法追求二者之間的某種平衡，以實現(xiàn)風險調(diào)整后的利潤最大化。如果業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)實踐中充分考慮風險因素并且以EVA和RAROC進行風險篩選、風險控制，那么在與風險的搏擊過程中，商業(yè)銀行就會變被動為主動。

四、經(jīng)營理念――粗放到集約

自20世紀80年代中期以來，我國商業(yè)銀行逐步確立了“利潤最大化”的經(jīng)營理念，極大地推動了銀行體系市場化改革：然而，從世界各國的實踐結(jié)果來看，這種理念還存在很大的局限性。

首先，利潤最大化追求的是以會計分期和責權(quán)發(fā)生制為前提的賬面利潤，反映的是交易記錄而不是價值記錄。

其次，利潤最大化沒有充分考慮風險因素和資本成本，反映的銀行經(jīng)營業(yè)績不真實、不完整。

最后，片面追求利潤最大化客觀上不能有效抑制企業(yè)的短期行為，導致商業(yè)銀行為追求利潤而不顧風險。

經(jīng)濟資本理念所追求的是通過合理經(jīng)營，充分考慮資本的成本價值和風險價值，在保證經(jīng)營安全的基礎(chǔ)上，力求銀行自身價值達到最大。這里的“價值”不是體現(xiàn)在賬簿上的數(shù)字符號，而是實實在在的財富，是以EVA形式體現(xiàn)的“超額利潤”。

應(yīng)該看到，利潤最大化的理念只是對經(jīng)濟效益淺層次的認識，存在一定的片面性，而經(jīng)濟資本理念所倡導的是通過資本的約束控制業(yè)務(wù)風險，并在此基礎(chǔ)上用剔出風險成本后的經(jīng)濟增加值作為股東價值最大化的載體。這既是經(jīng)濟資本管理的核心內(nèi)容，也是銀行管理的核心價值理念，體現(xiàn)的是利潤最大化與風險最小化的統(tǒng)一。

目前來看，除少數(shù)一兩家銀行外，絕大多數(shù)的國內(nèi)商業(yè)銀行仍然以追求利潤最大化，甚至是業(yè)務(wù)規(guī)模總量或市場份額最大化為經(jīng)營理念，這與現(xiàn)代商業(yè)銀行價值最大化的經(jīng)營理念要求相去甚遠。

顯然，經(jīng)濟資本理念的引入應(yīng)該成為目前國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營理念從利潤向價值轉(zhuǎn)變、經(jīng)營模式由粗放向集約轉(zhuǎn)變的最好工具，對促使其按照風險收益匹配原則合理規(guī)劃自身風險資產(chǎn)的增長速度和規(guī)模，幫助其構(gòu)建起價值最大化理念有著不可替代的作用。

風險與收益是一對天生的共同體，商業(yè)銀行在追求收益的同時永遠無法擺脫風險的追隨，形象地說，“追求利潤”和“控制風險”可以看作商業(yè)銀行賴以行進的雙腿?？上г趯︼L險與收益的權(quán)衡當中，多數(shù)國內(nèi)銀行的天平都偏向了后者，它們更多地專注于業(yè)務(wù)擴張，而對風險的過度積累卻視而不見，儼然失去了“控制風險”這條腿，一條腿走路，顯然是要摔跟頭的，大和銀行、巴林銀行的前車之鑒就是最好的論據(jù)。

另外，在控制風險的手段上，多數(shù)銀行缺失了風險與收益的平衡機制，導致“追求利潤”與“控制風險”這兩條腿步調(diào)失調(diào)，跌跌撞撞地前行，必然是舉步維艱。

經(jīng)濟資本理念的引入無疑是一場革命，意味著我國商業(yè)銀行的管理模式將由傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)驅(qū)動型轉(zhuǎn)向風險驅(qū)動型，從而完成從粗放到集約的蛻變。

篇8

摘要：文章基于分形理論探討了商業(yè)銀行的管理策略。闡述了分形基本概念和基本特征，結(jié)合分形的自相似、自組織、動態(tài)性等特點總結(jié)了商業(yè)銀行的分形特征，并在此基礎(chǔ)上提出針對商業(yè)銀行分形特性的管理策略建議。

關(guān)鍵詞：分形理論；商業(yè)銀行；管理策略

一、引言

我國銀行業(yè)已于2006年年底全面開放人民幣業(yè)務(wù)，即履行加入WTO的開放承諾，取消外資銀行在中國經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域限制和客戶限制。至此中國銀行業(yè)進入了一個前所未有的新時代。隨著外資金融機構(gòu)快速搶占國內(nèi)市場、與國內(nèi)金融機構(gòu)直接競爭，國內(nèi)銀行業(yè)的市場競爭的日趨激烈，生存環(huán)境變得越來越復雜和不可預(yù)測，導致各家銀行不得不面臨著更多的不確定性。如何提高銀行對外部環(huán)境變化的應(yīng)變能力、提高戰(zhàn)略管理和決策管理的成效成為我國商業(yè)銀行亟需解決的一個問題。

分形理論以非規(guī)則和非線性物體為研究對象，主要研究和揭示復雜的自然和社會現(xiàn)象中所隱藏的規(guī)律性、層次性和標度不變性，是一門橫跨自然科學、社會科學和思維科學的新學科，是探索復雜對象的一種新方法。分形理論自誕生以來先后應(yīng)用于數(shù)學、物理學、地質(zhì)學等學科，后又滲透到化學材料科學、生物醫(yī)學等領(lǐng)域。近年來開始延伸至歷史、文藝、語言、社會結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟、管理等社會科學領(lǐng)域，成為非線性科學的重要前沿分支，并正處于迅猛發(fā)展中。

本文結(jié)合分形理論對我國商業(yè)銀行的分形特性進行了闡述，探討了銀行業(yè)實行分形管理應(yīng)采取的措施，以期獲得在新形勢下我國商業(yè)銀行應(yīng)對環(huán)境變化的管理策略。

二、分形的概念及其特點

1973年，美籍法國數(shù)學家曼德爾勃羅特（Mandelbrot）首次提出了分形（Fracta1）一詞，其原意具有不規(guī)則、支離破碎等意義。曼德爾勃羅特分別從數(shù)學和更通俗的角度為分形進行了定義：

1.若集合A滿足Dim（A）>dim（A），則稱之為分形集。其中，Dim（A）為集合A的Hausdoff維數(shù)（或分維數(shù)），dim（A）為其拓撲維數(shù)。

2.部分與整體以某種形式相似的形，稱為分形。然而經(jīng)過理論和應(yīng)用的檢驗，人們發(fā)現(xiàn)這兩個定義很難包括分形如此豐富的內(nèi)容。因此至今為止也沒有一個對分形全面的、確切的定義。本文中我們使用英國數(shù)學家Falcomer按照生物學給出“生命”定義的類似方法對分形所進行的特征描述，將分形看成是具有以下所列性質(zhì)的集合F：（1）F具有精細結(jié)構(gòu)，即在任意小的范圍內(nèi)包含整體；（2）F是不規(guī)則的，以至于不能用傳統(tǒng)的幾何語言來描述；（3）F通常具有某種自相似性，或許是近似的或許是統(tǒng)計學意義的；（4）F在某種方式下定義的“分維數(shù)”通常大于F的拓撲維數(shù)；（5）F的定義常常是非常簡單的，或許還是遞歸的。受分形理論的啟發(fā)，德國學者瓦內(nèi)克（Warnecke）教授提出了一種新的企業(yè)管理模式：分形企業(yè)管理。分形企業(yè)的每個組成部分（分形元）都是獨立的，能夠自主決策，同時又能正確處理它們在整個企業(yè)系統(tǒng)中的地位和作用。每個組成部分都有自我優(yōu)化、自我設(shè)計、自我創(chuàng)造和自我組織的自由，但都受到整個企業(yè)任務(wù)這大環(huán)境的制約。這種企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境的能力顯著提高，能及時調(diào)整其結(jié)構(gòu)以應(yīng)付外部變化，這對處于瞬息萬變的市場環(huán)境中的企業(yè)顯然是十分有利的組織和管理模式。下面我們結(jié)合商業(yè)銀行談?wù)劮中纹髽I(yè)的特點：

1.自相似性。自相似性是分形最重要的特性，即系統(tǒng)局部與整體之間在空間或時間尺度上具有相似性，局部含有整體的信息，整體與局部之間的信息是“同構(gòu)”的。對分形企業(yè)而言，這種自相似性包括組織結(jié)構(gòu)的相似、目標的相似等方面，甚至每個職工的理想、思維及行為方式都具有相似性。因此可以把分形企業(yè)看作是由若干個小“分形企業(yè)”構(gòu)成的。不難看出，相似性包括兩層含義，一種是同一層次上分形元之間的簡單相似關(guān)系，如分行與分行、支行與支行之間的關(guān)系；另一種是自相似性，指不同層次上分形元之間的嵌套關(guān)系，如總行與分行、分行與支行之間的關(guān)系。

當然，自相似性不是絕對的，這種相似性是允許有誤差存在的。這就意味著，對于某一個問題來說，對于同一家商業(yè)銀行下屬的不同分支機構(gòu)可能會有多種解決辦法，這時各分支行就應(yīng)從當?shù)睾妥陨淼膶嶋H情況出發(fā)，提出適宜的解決方案。每個分形單元（分支行）都將自身當作整個企業(yè)（總行）來看待：完整地實現(xiàn)既定的業(yè)績與利潤，盡可能獨立地完成任務(wù)，全面考量質(zhì)量、數(shù)量、資源投入的節(jié)約、可靠性及進度等內(nèi)容。如果分形單元不能獨立地完成有關(guān)的工作任務(wù)，就需要尋求外部支持，就是從其他分形單元得到相應(yīng)的幫助和支持。在這一過程中，分形企業(yè)的所有輔的設(shè)施和手段對于全體分形單元而言都是共享的，尤其是對共有的而非壟斷的信息就更是如此。除結(jié)構(gòu)的自相似形外，自相似性的概念還體現(xiàn)在目標方面，分形企業(yè)的目標和其分形單元都保持一致并能正確地對待各自的目標。

2.自組織性。分形單元可自我形成符合有利于企業(yè)總體目標的戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)。分形單元中的組織結(jié)構(gòu)能進行自我調(diào)整和優(yōu)化，其生產(chǎn)和經(jīng)營過程易于突現(xiàn)直接和快捷的改良，優(yōu)秀的思想和方案易于付諸實施。它在動態(tài)過程中認識和形成其目標、內(nèi)部關(guān)系及外部關(guān)系，可以改自己，從而達到推陳出新的目的。在分形單元之中，工作中出現(xiàn)的問題通常在現(xiàn)場進行決策和處理，各分形元實行自我規(guī)劃、自我決策和自我管理。目前各商業(yè)銀行為應(yīng)對金融危機帶來的風險，紛紛緊縮銀根，加強對貸款的審核力度，那么分支行就可以綜合考慮當?shù)氐慕?jīng)濟、政策、人口、環(huán)境等各項因素，制定出符合總行總體目標的存貸款政策。

3.動態(tài)特性。與傳統(tǒng)企業(yè)相比，分形企業(yè)具有一種特殊的性質(zhì)：活力。具備這種活力的企業(yè)可以在干變?nèi)f化的環(huán)境中做出迅速有效的反應(yīng)，快速調(diào)整已實施的方案。對于商業(yè)銀行來講缺乏活力總是與其利潤停止或下降、市場份額減少或競爭能力減弱相聯(lián)系的，正如當前各家銀行都大力推廣個性化產(chǎn)品，就是為了滿足客戶的多種需求，進一步搶占市場。因此企業(yè)的中心任務(wù)就是能持續(xù)不斷地適應(yīng)外部環(huán)境對它的要求。

三、商業(yè)銀行的分形特征分析

1.商業(yè)銀行業(yè)是一個開放系統(tǒng)。系統(tǒng)的開放性是分形理論進行研究的-個基本前提，只有開放的系統(tǒng)才具備有物理學的分形特性。在加入WTO、全面開放銀行業(yè)業(yè)務(wù)后，我國與其他國家之間的經(jīng)濟金融交往更加的密切，國與國在經(jīng)濟金融方面相互滲透、相互影響。從本國銀行業(yè)的實際情況看，開放帶來的最直接的表現(xiàn)是國內(nèi)金融業(yè)在世界金融業(yè)的波動沖擊下不再可能獨善其身，中國的金融業(yè)將更多的受到外部因素的影響，從而給正處于發(fā)展初期的中國商業(yè)銀行的生存與發(fā)展帶來了更多的不確定性。因此，本文將銀行系統(tǒng)看作為一個開放的系統(tǒng)，認為它具備了分形特性的基礎(chǔ)。

2.商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)分形。商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)分形首先表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)層次的多樣性和復雜性。目前我國商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)層次一般分為4層體系，依次為總行———分行———支行———儲蓄所。較高層次機構(gòu)對較之低一級層次進行業(yè)務(wù)指導和監(jiān)督，而在同一家商業(yè)銀行的體系結(jié)構(gòu)內(nèi)，各類業(yè)務(wù)都應(yīng)匯總統(tǒng)一經(jīng)營管理，這就要求較低層次機構(gòu)必須要沿襲較高層次的組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)制度、戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)發(fā)展和計劃財務(wù)等企業(yè)特征，因而各個層次之間具有結(jié)構(gòu)良好的自相似性。而由于所處地域不同，各地的經(jīng)濟發(fā)展水平、環(huán)境、相關(guān)的政策不一致，對于同一層次的分支行而言，如工商銀行北京分行和工商銀行青海分行，就會受到當?shù)馗鞣矫婢唧w因素的影響，因此在分形結(jié)構(gòu)上又呈現(xiàn)出多樣化的特性。

對于商業(yè)銀行而言，它由若干個部門組成，如信貸部、風險管理部、營業(yè)部、稽核部等等?？傂袑Ψ种袑嵭凶陨隙碌募惺焦芾恚种杏志哂懈叨鹊淖灾?，享有一定的自主決策權(quán)限，涵蓋了計劃、運營和客戶關(guān)系管理等職能。這些具有復雜精細結(jié)構(gòu)的職能部門構(gòu)成了商業(yè)銀行的分形單元，它們在總行的規(guī)定下相互協(xié)作，具有共同的總體目標，即在滿足客戶需求的同時實現(xiàn)自身價值最大化。同時，每個職能部門又都具有一定的獨立性，通過與外部環(huán)境和內(nèi)部其他部門的交流而進行自我調(diào)整，最大限度地完成和優(yōu)化總體的目標。

3.商業(yè)銀行的功能分形。在前面我們已經(jīng)論述了商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)上具有規(guī)范的分形特征，層次分明、任務(wù)明確、目標統(tǒng)一。那么除了結(jié)構(gòu)分形外，商業(yè)銀行還具有功能分形。這里的功能是指系統(tǒng)與外部環(huán)境相互關(guān)系和相互作用中表現(xiàn)出來的性質(zhì)、能力和功效，是系統(tǒng)內(nèi)部相對穩(wěn)定的聯(lián)系方式、組織次序及時空形式的外在表現(xiàn)形式。對于商業(yè)銀行而言，總行、分行和支行對分行、支行和儲蓄所進行業(yè)務(wù)指導和監(jiān)督，而處于分行、支行和儲蓄所都必須服從總行、分行和支行的組織目標。

4.商業(yè)銀行分形元的劃分。通過對商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)分形和功能分形的分析，不難看出商業(yè)銀行應(yīng)包括兩種性質(zhì)的分形元。對于分支行、儲蓄所分形元而言，它在總行的統(tǒng)一領(lǐng)導和整體規(guī)劃之下，負責某個區(qū)域的銀行業(yè)務(wù)，具有較大的獨立性。對于同屬于同一分支行或儲蓄所的分形元（即行內(nèi)各職能部門）而言，一方面它們負責某個特定業(yè)務(wù)，如信貸、投資等，享有較大的決策自；另一方面，它們必須在總行的整體目標約束下實行跨部門的協(xié)作，因而其自主決策權(quán)又受到一定的限制。

除由商業(yè)銀行本身特點決定外，分形元的劃分還應(yīng)按照前述的相似性原則劃分，應(yīng)在總體目標、結(jié)構(gòu)體系、戰(zhàn)略規(guī)劃、規(guī)章制度以及企業(yè)文化等方面體現(xiàn)相似性的特點。

基于上述原則劃分的分形元可以保證各自的活動空間具有相似性，這樣一旦發(fā)生各分形元之間的協(xié)調(diào)作業(yè)可以保證成本最小化，進而使整個銀行部門間協(xié)調(diào)成本最小化，形成競爭優(yōu)勢。例如，對于農(nóng)村金融體系而言，各商業(yè)銀行的基層儲蓄所就是最小的分形元，可以看作農(nóng)村金融體系的縮影。

四、商業(yè)銀行的分形管理策略

根據(jù)上述商業(yè)銀行的分形特征，我們提出對商業(yè)銀行進行分形管理的一點策略建議。

1.建立扁平化的管理模式。商業(yè)銀行實行扁平化管理模式的優(yōu)點主要體現(xiàn)在：一是管理層次減少有利于信息迅速透明地傳遞，減少了信息傳遞的損耗和變形，使得高層決策周期縮短，提高決策質(zhì)量。二是可以推動信息觀念在縱向和橫向的迅速交換，解決因?qū)蛹夁^多而造成的信息堵塞問題，增進部門間知識的交流。三是中間管理層被大量精簡，人力資源得到合理配置，使用效率得到提高。四是組織內(nèi)部利益沖突減少，命令統(tǒng)一、指揮一致，信息流的暢通使企業(yè)能靈敏、快捷地對顧客需求做出反應(yīng)，增強了組織的靈活性和適應(yīng)性。五是同時按多重管理目標建立管理和匯報關(guān)系，分支機構(gòu)的負責人并不統(tǒng)管所在地的業(yè)務(wù)經(jīng)營，僅以地區(qū)負責人的身份起協(xié)調(diào)和后臺支持作用，克服了單一管理帶來的風險。另外有助于降低經(jīng)營成本，提高管理效率和市場競爭力。

2.建立學習型組織。學習型組織是將系統(tǒng)動力學與組織學習、創(chuàng)造理論、認識科學等融合，發(fā)展出的一種全新的組織概念。現(xiàn)代企業(yè)所欠缺的就是系統(tǒng)思考的能力。系統(tǒng)思考能力是一種整體動態(tài)的搭配能力，缺乏它而使得許多組織無法有效學習。之所以會如此，正是因為現(xiàn)代組織分工、負責的方式將組織切割，而使人們的行動與其時空上相距較遠。當不需要為自己的行動的結(jié)果負責時，人們就不會去修正其行為，也就是無法有效地學習。因此我們建議運用系統(tǒng)動力學原理，構(gòu)建具體地商業(yè)銀行未來的組織形態(tài)———層次扁平化、組織信息化、結(jié)構(gòu)開放化，逐漸由從屬關(guān)系轉(zhuǎn)向為工作伙伴關(guān)系，不斷學習，不斷重新調(diào)整結(jié)構(gòu)關(guān)系。

3.加強信息資源的共享。分形元可共享的基礎(chǔ)平臺越多，基礎(chǔ)平臺的共享程度越高，則意味著分形元之間越容易降低信息重復收集的成本，大大降低資料的收集與組織成本，提高整個系統(tǒng)的性能，開闊員工的視野，有利于人們創(chuàng)造力的提升，發(fā)現(xiàn)新機會，新問題，因而也越容易進行重構(gòu)以獲得適應(yīng)環(huán)境變化的動態(tài)適應(yīng)能力。

目前各家銀行都把完善金融管理信息系統(tǒng)和辦公自動化系統(tǒng)，作為重要工作，給予極大重視。此外商業(yè)銀行還應(yīng)完善以客戶為中心的客房關(guān)系管理系統(tǒng)，通過客房利潤貢獻度的分析、風險分析控制和資產(chǎn)負責管理，為客房提供深層次的服務(wù)，強化自身的管理。各行相繼開通了電子郵件、公文傳輸、統(tǒng)計分析、人力資源管理和辦公自動化系統(tǒng)。

4.加強商業(yè)銀行企業(yè)文化的塑造。對于具有分形特征的商業(yè)銀行而言，企業(yè)文化的建設(shè)具有決定性的意義。因為目標的一致是分形企業(yè)的最重要的特征之一，而企業(yè)文化是將企業(yè)的價值理念主動引導到制度設(shè)計中的結(jié)果。企業(yè)文化一旦形成，則成為所有員工都遵守共同準則。而現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本價值要求其企業(yè)文化必須以市場為導向、以客戶為中心。這就要求商業(yè)銀行用這種正確理念與先進的技術(shù)、完善的體制等結(jié)合起來，建立起成熟的風險管理機制。而這種風險管理機制是整體性的，而非個體性的。因此，樹立尊重員工的“以人為本”理念，制定獎罰分明的員工激勵約束機制是這種銀行風險管理整體性基礎(chǔ)。

參考文獻：

1．劉忠慶，舒華英．電信企業(yè)的分形管理．中國數(shù)據(jù)通信，2004，（6）：47-49．

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3.李喜梅.分形理論及我國農(nóng)村金融體系分形特征探析.農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，2006，（11）：56-57.

篇9

關(guān)鍵詞：中外資商業(yè)銀行 中間業(yè)務(wù) 優(yōu)勢

中間業(yè)務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行主要的利潤增長點，是國際銀行業(yè)發(fā)展的潮流和核心競爭力，也是近年來發(fā)展最快的業(yè)務(wù)，目前仍保持著高速的增長能力，然而該業(yè)務(wù)在我國的金融業(yè)卻仍是一片尚未被全面深入開發(fā)的領(lǐng)域。

本文試從中外資商業(yè)銀行的比較出發(fā)，具體討論中國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展。

一、中資與外資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展概述

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，根據(jù)傳統(tǒng)，是指銀行不需要使用自有資金提供服務(wù)收費經(jīng)營業(yè)務(wù)。它與商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債業(yè)務(wù)，而最根本的區(qū)別在于中間業(yè)務(wù)不直接作為信用活動，而不是在側(cè)有身份的債權(quán)人或者債務(wù)人，不過扮演著中介服務(wù)的作用。但近年來，隨著商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新，從不冒險到帶一些風險，如各種各樣的保證、承諾、代保管、質(zhì)押業(yè)務(wù)在處理這些業(yè)務(wù)，銀行客戶不但出售銀行信用，也為客戶擔當一定的風險;從使用自有資金的不斷進步，與一定數(shù)量的錢，如融資租賃融資業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù);永不占有客戶的資金占用客戶款項，如銀行匯票結(jié)算，“出口匯款”賬戶的資金和外匯結(jié)算業(yè)務(wù)“應(yīng)解匯款”的資本賬戶是一個典型的“無息負債”。但按照通行的會計準則，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是不列入資產(chǎn)負債表的，從而在很大程度上影響著銀行的當期損益和投資預(yù)期，改變銀行資產(chǎn)的報酬率，因此，從這種意義上來說，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)共同組成了商業(yè)銀行的“三架馬車”。

二、中外資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的優(yōu)勢與差距分析

（一）中資銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的優(yōu)勢

1、網(wǎng)點密集優(yōu)勢。中資銀行商業(yè)網(wǎng)點多，在我國消費者中認知度高，所以個人零售業(yè)務(wù)較外資銀行占有絕對優(yōu)勢。雖然零售業(yè)務(wù)的單筆業(yè)務(wù)量小，但是隨著經(jīng)濟的發(fā)展，個人收入水平的提高以及綜合性個人理財金融服務(wù)的發(fā)展，不僅零售業(yè)務(wù)的總量樂觀，且其增長空間也是巨大的。

2、信息優(yōu)勢。由于我國經(jīng)濟主體的信息公開機制不完善，因此在金融市場上存在信息不對稱的情況。而外資銀行作為舶來者，對我國各類經(jīng)濟主體的信息掌握渠道有限，在適應(yīng)和本土化方面不及中資銀行。

（二）中資銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的差距及其原因

1、缺乏有效、完善的宏觀政策法規(guī)的支持，無法實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營

目前，我國金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)管理，這使得商業(yè)銀行只能局限在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上。2001年8月，中國人民銀行實施了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，但該規(guī)定主要以業(yè)務(wù)為主，對那些有負債的業(yè)務(wù)以及關(guān)系重大的中間業(yè)務(wù)如投資基金托管等則限制嚴格，在實際運作中缺乏一定的可操作性。

2、經(jīng)營業(yè)務(wù)傳統(tǒng)，創(chuàng)新空間較小

從業(yè)務(wù)品種看，近年來，國有商業(yè)銀行技術(shù)含量高的咨詢類、代客戶理財類等新興的、高附加值的中間業(yè)務(wù)開展較少，特別是期貨、期權(quán)等金融衍生類工具在我國才剛剛起步，有些國外已經(jīng)成熟的金融產(chǎn)品在國內(nèi)甚至還未實現(xiàn)零突破。

從收益比重看，在西方國家銀行中，中間業(yè)務(wù)收入在總收入中的比重普遍占40%以上，有的銀行甚至達到了60%，而我國四大銀行中，中間業(yè)務(wù)所占比重平均僅為8%左右，中國銀行最好，但也只占到19%，而且收入主要來源于傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)。

三、加強我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展的對策

眾所周知，中間業(yè)務(wù)具有高收益、高附加值、低成本及低風險的優(yōu)良特征，對此，我們要在遵循一定創(chuàng)新原則的基礎(chǔ)上，逐步開發(fā)中間業(yè)務(wù)的新品種或擴大原來品種的范圍，并在技術(shù)上、管理上、制度上同步創(chuàng)新。

（一）中間業(yè)務(wù)系統(tǒng)管理的創(chuàng)新

中間業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新涉及的許多部門用的銀行和商業(yè)的交叉點上，所以，必須創(chuàng)新中介業(yè)務(wù)的創(chuàng)新模式，建立一個統(tǒng)一的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的管理體系，以中間業(yè)務(wù)的發(fā)展提供更廣闊的空間。特別地: 轉(zhuǎn)貼于

1、應(yīng)該實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)的整合與資產(chǎn)負債管理整體功能的商業(yè)使用的優(yōu)勢。

2、應(yīng)按各種中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)和負債業(yè)務(wù)的內(nèi)在聯(lián)系，將所有的權(quán)限管理功能的中間業(yè)務(wù)的銀行分別對各種相關(guān)專業(yè)部門承擔。

（二）提高認識，轉(zhuǎn)變觀念

商業(yè)銀行在大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)時，要堅持“獲利能力、流動性、安全性”原理的基礎(chǔ)上，追求利潤最大化為經(jīng)營目標，而且還必須樹立講中間業(yè)務(wù)相當于商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，經(jīng)營觀念，必須有強烈的競爭和盈利的概念，就會漸漸沒有推開在商品化的商業(yè)業(yè)務(wù)。這種商業(yè)化中間業(yè)務(wù)的服務(wù)雖然可以樹立企業(yè)形象，但在某種程度上也制約了商業(yè)銀行發(fā)展應(yīng)該是他們自己的事業(yè)，這一概念的根本轉(zhuǎn)變?yōu)橹R中間業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)支柱產(chǎn)業(yè)來抓，樹立中間業(yè)務(wù)新的管理理念。

（三）不斷創(chuàng)新商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)品種

根據(jù)國內(nèi)外金融和經(jīng)濟發(fā)展的狀況，中國的商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新主要集中以下兩方面：

1、代收代付業(yè)務(wù)。代收代付是業(yè)務(wù)的主要創(chuàng)新點，但由于缺少一體化，許多公司缺乏規(guī)模、類型、數(shù)量少、單筆金額，并給出了相應(yīng)的憑證成本、人工成本較高。因此，所有的商業(yè)銀行可以合作進行的“檢查”，提高系統(tǒng)收集和付費的效率和效益。

2、咨詢業(yè)務(wù)。咨詢業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行提供相關(guān)的國民經(jīng)濟，企業(yè)的市場、國際金融和貨幣信貸、管理機構(gòu)、法律、法規(guī)的規(guī)定，和信息的觀點站在中間人，為客戶做出建設(shè)性的意見和建議，幫助客戶做出正確的決定建立一種面向服務(wù)的商業(yè)銀行良好的服務(wù)。銀行擴大咨詢業(yè)務(wù)，可以增加銀行的收入，建立與客戶的良好關(guān)系，擴大銀行、設(shè)立銀行形象。

參考文獻

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（一）相關(guān)概念。經(jīng)濟資本是指，在一定的置信水平下，用來吸收因風險造成的非預(yù)期損失的資本。經(jīng)濟資本是市場及銀行內(nèi)部對風險管理要求的具體體現(xiàn)，它是銀行在抵御風險時所需要的資本，對銀行的風險特征進行全面反映。賬面資本，又稱所有者權(quán)益，是所有者享有企業(yè)的經(jīng)濟利益。監(jiān)管資本是與經(jīng)濟資本所對應(yīng)的概念。監(jiān)管資本包括核心資本與附屬資本兩個方面的內(nèi)容。核心資本是指實收資本或盈余公積、資本公積等，附屬資本是指重估儲備、一般準備等。（二）內(nèi)涵。經(jīng)濟資本的內(nèi)涵主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是經(jīng)濟資本是銀行涉及銀行管理的方方面面。經(jīng)濟資本在計量風險、衡量業(yè)績、調(diào)整銀行未來發(fā)展規(guī)劃等環(huán)節(jié)都發(fā)揮著巨大的作用。經(jīng)濟資本最重要的功能在于最大限度的降低風險并為價值創(chuàng)造指明方向。經(jīng)濟資本是銀行管理系統(tǒng)中不可或缺的組成部分；二是在缺少完善的市場監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)管環(huán)境下，通過經(jīng)濟資本的計量，銀行仍能夠穩(wěn)健的開展各項業(yè)務(wù)；三是經(jīng)濟資本在市場價格的基礎(chǔ)上進行計量，它是以市場價格計量的銀行資產(chǎn)與負債的差額，是銀行的真實凈值；四是經(jīng)濟資本具有永久性和隨時可變現(xiàn)性。經(jīng)濟資本是銀行為了抵御突發(fā)風險而事先準備的資金。通常情況下不能作為銀行的流動性資金，因此經(jīng)濟資本只能用于購買安全性和流動性最強的政府債券。

二、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的應(yīng)用

（一）現(xiàn)狀。與歐美等發(fā)達國家相比，我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本應(yīng)用方面的起步相對較晚。在1995年我國的《商業(yè)銀行法》中明確規(guī)定，國內(nèi)各大商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。然而，在當時的經(jīng)濟環(huán)境下，國家信用是商業(yè)銀行的重要隱性支撐，因此經(jīng)濟資本的重要性沒有能夠被國內(nèi)各大商業(yè)銀行所認知。隨著世界經(jīng)濟貿(mào)易聯(lián)系的不斷加強，國內(nèi)金融市場的競爭逐漸呈現(xiàn)出白熱化狀態(tài)。首先，外資銀行對國內(nèi)金融市場造成巨大沖擊，使國內(nèi)商業(yè)銀行面臨前所未有的經(jīng)營壓力；其次，外部市場監(jiān)管機構(gòu)對銀行資本的要求更加嚴格。因此，在這種大背景下，國內(nèi)各大商業(yè)銀行在提高資本覆蓋率，滿足外部市場監(jiān)管機構(gòu)要求的同時，不斷強化資本管理工作，尤其是經(jīng)濟資本方面，使商業(yè)銀行的內(nèi)部管理水平和市場競爭能力得到了顯著提升。（二）存在的問題。目前制約我國商業(yè)銀行進一步發(fā)展經(jīng)濟資本的因素主要包括：1、未形成全面應(yīng)用體系。在我國的商業(yè)銀行中，當前經(jīng)濟資本主要運用于績效考核與資源分配等方面，在其他內(nèi)部管理環(huán)節(jié)的運用相對較少。經(jīng)濟資本的應(yīng)用領(lǐng)域較廣，同時各個領(lǐng)域間存在一定的互動性，但是國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的應(yīng)用率較低，因此無法充分發(fā)揮其應(yīng)有的效果，經(jīng)濟資本難以提高商業(yè)銀行價值。2、傳統(tǒng)理念影響較大。隨著我國金融業(yè)的不斷發(fā)展，我國各大商業(yè)銀行對經(jīng)濟資本的重視程度有所增加，然而并未能完全拋棄過去傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，尤其是部分基層銀行對經(jīng)濟資本的認識較淺，這些銀行在制定未來發(fā)展規(guī)劃時很大程度上是根據(jù)自己的主觀意愿，對實踐經(jīng)濟資本的積極性相對較低。同時部分銀行在表面上應(yīng)用經(jīng)濟資本，但在實際經(jīng)營過程中仍舊走“以存定貸”的老路，存款增加量仍然是制定信貸計劃中最主要的依據(jù)，使經(jīng)濟資本的作用無法得到有效發(fā)揮。3、計量方法過于單一。我國絕大部分商業(yè)銀行在計量信用風險經(jīng)濟資本和市場風險經(jīng)濟資本中分別采取系數(shù)法與標準法。這種初級的計量方法程序簡單、工作量小，然而它在計量過程中的主觀性較強、定量水平不足，造成商業(yè)銀行經(jīng)濟資源數(shù)據(jù)的真實性大打折扣，使經(jīng)濟資本應(yīng)用的準確性大幅下降。我國銀監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)鼓勵商業(yè)銀行采用高級計量法，但是高級計量法對相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的要求較高，我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本和現(xiàn)代風險管理技術(shù)應(yīng)用的時間較短，歷史數(shù)據(jù)的量尚未達到高級計量法的要求，因此在一定時期內(nèi)我國商業(yè)銀行在計量經(jīng)濟資本時仍以初級計量法為主。4、信息系統(tǒng)建設(shè)不完善。經(jīng)濟資本功能的發(fā)揮離不開準確、科學的計量結(jié)果。歐美等發(fā)達國家由于在經(jīng)濟資本應(yīng)用方面的起步較早，計量工作依托于先進的信息系統(tǒng)。我國商業(yè)銀行由于多方因素的限制，在計量方面仍主要依靠手工計算，數(shù)據(jù)量和重復計算量過大，容易造成計量結(jié)果的準確性、可靠性不足。5、經(jīng)濟資本應(yīng)用水平需要進一步提高。（1）完整的價值預(yù)算體系有待完善。目前商業(yè)銀行編制預(yù)算中，以資產(chǎn)或利潤的提高為最主要目標，并分別編制業(yè)務(wù)預(yù)算、財務(wù)預(yù)算與決策預(yù)算。這種預(yù)算編制方法過于注重經(jīng)營效益，未將經(jīng)營過程中產(chǎn)生的風險納入考量范圍，因此銀行將面臨巨大的市場風險。但將經(jīng)濟資本為出發(fā)點的預(yù)算模式能夠幫助銀行有效規(guī)避風險，然而目前在我國價值預(yù)算體系仍然受到技術(shù)、成本等方面的原因未能完全確立；（2）考核模式單一。目前，在我國商業(yè)銀行中，經(jīng)濟指標是考核的重要內(nèi)容，并與員工的薪資待遇有直接聯(lián)系，然而主要運用于對單位及部門的考核，未能進一步細化至每一位員工。同時，在計量方面，參數(shù)確定和價格生成方法過于簡單，商業(yè)銀行內(nèi)部各部門間分攤費用計量方法的科學性、準確性不足，使經(jīng)濟資本在考核運用中效率較低；（3）商業(yè)銀行的資源配置中未能廣泛運用經(jīng)濟資本。在國內(nèi)各大商業(yè)銀行中仍然使用以利潤總額為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)資源配置機制，尚未建立與經(jīng)濟資本指標有關(guān)的配置機制。傳統(tǒng)的資源配置機制存在極為嚴重的缺陷，最主要表現(xiàn)在容易造成銀行盲目經(jīng)營，片面增加貸款投放量。以經(jīng)濟資本指標為出發(fā)點的資源配置很好地彌補了傳統(tǒng)資源配置機制的問題。它能夠幫助銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，將市場風險對銀行的影響降到最低。同時，經(jīng)濟資本與銀行的固定資產(chǎn)、人力資源等內(nèi)部管理環(huán)節(jié)有緊密聯(lián)系，而在這些環(huán)節(jié)，我國商業(yè)銀行目前還未將經(jīng)濟資本有效地運用。

三、加強我國商業(yè)銀行運用經(jīng)濟資本的措施

（一）完善考核機制。經(jīng)濟資本能夠幫助銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)資產(chǎn)定價分析、提高資產(chǎn)質(zhì)量等。商業(yè)銀行在制定未來的發(fā)展規(guī)劃時，應(yīng)當重點考慮風險成本與各項經(jīng)營業(yè)務(wù)的經(jīng)濟附加值，提高在對分支機構(gòu)盈利能力考核中的全面性、綜合性。完善以經(jīng)濟資本為核心的考核機制，能夠?qū)⒔?jīng)營風險控制在合理的范圍之內(nèi)，實現(xiàn)商業(yè)銀行的集約化、持續(xù)化經(jīng)營。（二）建立監(jiān)督和激勵機制。目前，我國基層商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本中應(yīng)用最為薄弱。為確保經(jīng)濟資本管理能夠得到有效實施，商業(yè)銀行應(yīng)當建立完善的監(jiān)督體系。同時，經(jīng)濟資本在我國仍屬于較為新穎的概念，因此在實際工作中應(yīng)當對各項監(jiān)管指標進行及時調(diào)整。除了建立監(jiān)督體系，商業(yè)銀行還應(yīng)健全激勵機制。通過激勵機制引導各級商業(yè)銀行貫徹經(jīng)濟資本的理念。（三）重視風險控制。商業(yè)銀行在應(yīng)用經(jīng)濟資本中應(yīng)當對各項風險資產(chǎn)進行有效控制，促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。在商業(yè)銀行的經(jīng)營過程中，應(yīng)盡量減少定期存款、大額協(xié)議存款等負債成本較高的業(yè)務(wù)，重視零售業(yè)務(wù)，進一步提高負債業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。在發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)風險水平的不同調(diào)整貸款收益水平。同時，商業(yè)銀行還應(yīng)對信用貸款、擔保貸款進行有效控制，增加國債等風險低、收益穩(wěn)定業(yè)務(wù)的比重。商業(yè)銀行還必須加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新從而滿足不同客戶的需求。（四）加強人才隊伍建設(shè)。各大商業(yè)銀行進一步加強經(jīng)濟資本的應(yīng)用，需要培養(yǎng)一批業(yè)務(wù)水平高、綜合素質(zhì)強的人才與熟悉現(xiàn)代銀行運營規(guī)范的團隊。各大商業(yè)銀行可以通過加強與高校間的合作、深入培訓等措施，引入經(jīng)濟資本管理的人才，加強對基層分行的經(jīng)濟資本的教育和指導，加深基層分行對經(jīng)濟資本的理解，確保經(jīng)濟資本管理能夠得到落實。（五）建立健全經(jīng)濟資本的相關(guān)配置程序。第一，商業(yè)銀行應(yīng)當對董事會的風險偏好以及風險容忍度進行全面的調(diào)查，并根據(jù)結(jié)果確定準確的風險承受能力；第二，各大商業(yè)銀行的總行在保證資本報酬率的前提下，深化各部門的資源配置改革。根據(jù)商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)的風險水平，對經(jīng)濟資本的占用比重進行準確計量，并根據(jù)計量結(jié)果對各項業(yè)務(wù)的資本報酬率進行調(diào)整；第三，經(jīng)濟資本必須與市場監(jiān)管機構(gòu)的要求保持一致；第四，將各項業(yè)務(wù)及各級分行的經(jīng)濟資本占用率與獲得的經(jīng)濟效益進行全面考評，確保經(jīng)濟資本與經(jīng)濟效益二者的一致性。

作者:劉劍 單位:中央財經(jīng)大學

參考文獻：

［1］李琳.基于實證分析的商業(yè)銀行經(jīng)濟資本優(yōu)化途徑探討［J］.價值工程，2014.5.