導語：如何才能寫好一篇跨境支付盈利模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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Abstract： As an important complement to China's foreign trade， rise and development of the mini cross-border e-commerce in this year is optimistic. This article analyses the definition， profit-making mode， cause， constraints， countermeasures， and prospects of mini cross-border e-commerce.

關(guān)鍵詞： 小額；跨境電子商務(wù)；盈利模式；興起；制約因素；對策；展望

Key words： mini；cross-border e-commerce；profit model；rise；constraints；responses；prospect

中圖分類號：TP39 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2012）32-0180-02

0 引言

所謂小額跨境電子商務(wù)（mini CBEC），或稱在線小額外貿(mào)，是指不同國別或地區(qū)間的交易雙方通過互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)信息平臺實現(xiàn)不需報關(guān)、不繳付關(guān)稅的交易，實際上就是傳統(tǒng)小額國際貿(mào)易基于網(wǎng)絡(luò)化、電子化的新型貿(mào)易方式。就是中國小型賣家通過第三方電子商務(wù)平臺，直接與海外小型買家進行在線交易。更通俗的解釋是：在線小額外貿(mào)類似國內(nèi)的淘寶網(wǎng)，只不過賣家所面對的買家是外國小型批發(fā)商和終端消費者，而非中國人。

1 小額跨境電子商務(wù)的盈利模式

對于許多臨淵羨魚的業(yè)外人士，小額跨境電子商務(wù)的盈利模式是他們更為關(guān)心的。

分析國內(nèi)外從事小額跨境電子商務(wù)的網(wǎng)站，可以清晰地發(fā)現(xiàn)三種盈利模式：

1.1 平臺模式——外貿(mào)C2C平臺（也稱外貿(mào)小額批發(fā)平臺或小宗B2B平臺），它們提供統(tǒng)一的銷售平臺，平臺一方是作為賣家的國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)，另一方是作為海外買家的消費者。阿里速賣通、敦煌網(wǎng)、易唐網(wǎng)都屬于這類外貿(mào)零售交易平臺。作為第三方平臺提供方，它們不參與物流、支付等交易環(huán)節(jié)，其盈利方式是在交易價格的基礎(chǔ)上增加一定比例的傭金作為收益。

1.2 B2C模式——外貿(mào)B2C平臺（也稱外貿(mào)B2B2C企業(yè)）。像蘭亭集勢、米蘭網(wǎng)、帝科思、Lightinthebox、Chinavasion這類企業(yè)自己聯(lián)系國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)作為供貨商，買斷貨源，同時自建B2C平臺（含物流、支付、客服體系），將產(chǎn)品銷往海外。

1.3 服務(wù)提供商模式——“通吃產(chǎn)業(yè)鏈”，典型代表是四海商舟。即不直接或間接參與任何電子商務(wù)的買賣過程，而是為行業(yè)不同、模式各異的從事小額跨境電子商務(wù)的公司提供通用的解決方案，解決他們同質(zhì)化的難題。如給新手電商提供“市場研究模塊”，專門幫客戶分析其產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)市場可能性、市場位置、需求機會以及品牌定位； “營銷商務(wù)平臺建設(shè)模塊”幫助企業(yè)搭建一個符合海外消費者習慣的網(wǎng)站平臺；“海外營銷解決方案模塊”為企業(yè)最陌生也最關(guān)注的海外營銷推廣提供多一種選擇；而“運營模塊”幫助客戶提供后臺的支付、物流以及客戶服務(wù)、涉外法律顧問等。每個模塊下面又單獨拆分出很多小的模塊。

2 小額跨境電子商務(wù)興起的原因

那么，小額跨境電子商務(wù)是如何興起的？一言以蔽之，是國際經(jīng)濟形勢和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展風云際會的結(jié)果。

2.1 全球經(jīng)濟危機成為小額跨境外貿(mào)電子商務(wù)發(fā)展的催化劑。源于2008年的全球金融危機和中國國內(nèi)以生產(chǎn)過剩為特征的經(jīng)濟危機，使得全球經(jīng)濟陷入低速增長。外需緊縮對外貿(mào)企業(yè)出口造成嚴重沖擊，傳統(tǒng)跨境貿(mào)易形式——“集裝箱”式的大額交易——正逐漸被小批量、多批次、快速發(fā)貨的外貿(mào)訂單取代。出于資金鏈緊張和風險控制壓力，傳統(tǒng)貿(mào)易進口商紛紛將大額采購分割為中小額采購、將長期采購變?yōu)槎唐诓少?。這極大推動了以在線交易為核心、便捷及時服務(wù)為優(yōu)勢的電子商務(wù)跨境小額批發(fā)及零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2.2 人民幣對美元升值的不確定性使得外商擔心遠期大宗訂單的匯率風險，寧愿打短線、下小單，使得在線小額外貿(mào)業(yè)務(wù)井噴式增長。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的長足進步使得小額跨境電子商務(wù)從“紙上談兵”真正走入人們的生活。

許多業(yè)外人士踟躕于小額跨境外貿(mào)電商門外的原因是擔心：這個行當?shù)募夹g(shù)門檻會不會像許多新興產(chǎn)業(yè)一樣高不可攀？事實是非常低：賣家只需在國內(nèi)選擇合適的產(chǎn)品及進貨渠道，然后通過國際性的電子商務(wù)信息平臺（如eBay中國、阿里巴巴“全球速賣通”、敦煌網(wǎng)、環(huán)球資源網(wǎng)等）聯(lián)系國外的買家并銷售商品，支付方式則選擇國際性的第三方支付平臺（如PayPal貝寶），物流則交給跨境快遞公司來完成。其操作流程與國內(nèi)企業(yè)間的電子商務(wù)（B2B）及普通消費者的網(wǎng)購（B2C）非常相似。

作為跨國電子商務(wù)巨頭的eBay，擁有全球3億多買家的超級平臺，主要用戶來自于電子商務(wù)環(huán)境成熟的歐美，而旗下的在線支付工具Paypal（貝寶）能夠支持120多個國家和地區(qū)、20多種貨幣的在線支付。與此同時，小額跨境電子商務(wù)的興起也直接推動了跨境電子商務(wù)物流的產(chǎn)生和發(fā)展，兼顧成本、速度、安全、甚至包括更多售后服務(wù)內(nèi)容的物流服務(wù)產(chǎn)品應(yīng)運而生，如香港郵政小包業(yè)務(wù)。而跨境電子商務(wù)物流又在一定程度上加速了小額跨境外貿(mào)電子商務(wù)的發(fā)展。

2.4 由于商人已經(jīng)非常熟悉內(nèi)貿(mào)B2C，在從事跨境電子商務(wù)交易時不存在知識鴻溝，而豐厚的利潤空間使小額跨境外貿(mào)電子商務(wù)成為許多傳統(tǒng)國際貿(mào)易商人發(fā)現(xiàn)的“新大陸”。為什么其中的利潤有這么大，一方面是因為電子商務(wù)的應(yīng)用，作為信息技術(shù)與商務(wù)活動的結(jié)合體，這種結(jié)合提高了企業(yè)獲取信息的能力，也使得企業(yè)和客戶之間的聯(lián)系更加便捷，在電子商務(wù)的影響下，企業(yè)的內(nèi)外資源得到最合理的優(yōu)化和整合，并為企業(yè)降低了經(jīng)營所需要的成本，還提升了工作效率，使得利潤的空間大大增加；另外，在歐美，由于電子商務(wù)應(yīng)用的已經(jīng)相當廣泛，電子商務(wù)的環(huán)境也已經(jīng)很成熟，在網(wǎng)絡(luò)上交易的企業(yè)非常多，這就為跨境的電子商務(wù)提供了有利的條件；第三，小額的跨境外貿(mào)的電子商務(wù)可以在一定的情況下減少一些業(yè)務(wù)流程，并還能夠減少一些中間費用的支出，隨著在線支付工具和跨境快遞渠道的不斷完善，使得繞開傳統(tǒng)國際貿(mào)易中諸多中間環(huán)節(jié)成為可能，并為小額跨境外貿(mào)電子商務(wù)創(chuàng)造了豐厚的利潤空間。

因此自2009年起，小額跨境電子商務(wù)市場呈現(xiàn)爆發(fā)勢頭。僅eBay中國平臺2009年的交易額達到近8億美元，比2008年高一倍；敦煌網(wǎng)交易額現(xiàn)以每月20%的數(shù)量增長，2009年的交易額也將達3億美元。

3 小額跨境電子商務(wù)的制約因素及應(yīng)對策略

接下來的問題自然而然就是：是否人人可以從事小額跨境電子商務(wù)賺錢？答案是：不一定。就像所有的貿(mào)易一樣，小額跨境電子商務(wù)能否蓬勃發(fā)展，也存在一些制約因素。

頭號難關(guān)就是海關(guān)通關(guān)手續(xù)?；ヂ?lián)網(wǎng)時代的信息流動暢通無阻，但是跨境貨物流動并不自由。中華人民共和國海關(guān)總署2010年的規(guī)定表明：個人郵寄進境物品，進口稅稅額在50元（含50元）以下的，海關(guān)予以免征；個人郵寄出境物品，出口稅稅額在20元（含20元）以下的，海關(guān)予以免征。如果小額跨境電子商務(wù)進出口地貨物超過海關(guān)規(guī)定的免稅數(shù)量或金額，就要按要求申報，從而涉及一系列繁瑣的手續(xù)和較大的開支，因此小額跨境電子商務(wù)的貿(mào)易額和貿(mào)易量受到很大制約。

其次，物流業(yè)的發(fā)展程度也深刻影響小額跨境電子商務(wù)。今年最后幾個月，跨境小額交易賣家最常用的物流渠道之一香港郵政小包因業(yè)務(wù)太多，迅速達到吞吐上限，貨物嚴重積壓、遲到，買家投訴猛增，逼迫很多依賴香港郵政的中國賣家另尋其它更貴的郵政公司，物流成本大增。

再次，引發(fā)市場高增長的高利潤基礎(chǔ)正在逐漸消融。2008年開始的經(jīng)濟危機中，外需的縮水導致很多大貿(mào)易商積壓大量庫存，因此他們轉(zhuǎn)而試水小額貿(mào)易，但供應(yīng)增加并沒有伴之以國外買家的明顯增加，賣方壓價競爭，因此攤低了原有賣家的利潤。

另外，推廣成本高昂也是缺乏品牌影響力的外貿(mào)電子商務(wù)網(wǎng)站需解決的一個重要問題。目前，各家爭奪買家所使用的方法完全雷同，即在搜索引擎和門戶網(wǎng)站上投放廣告和針對搜索引擎的SEO（網(wǎng)頁優(yōu)化技術(shù)）。

最后，但絕非最不重要的一點是：如何維護“中國制造”的信譽，避免淘寶網(wǎng)在國內(nèi)B2C貿(mào)易中面對的假貨偽貨危機。

好在，對策就是為問題而生的。

針對通關(guān)壁壘，建議貿(mào)易商選擇委托通關(guān)服務(wù)，以最大限度降低通關(guān)環(huán)節(jié)成本和費用。

針對物流瓶頸，相信隨著跨境電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，跨境電子商務(wù)物流業(yè)會更加強化其全球供應(yīng)鏈集成商的角色，通過整合資源，高效處理庫存、倉儲、訂單處理、物流配送，為小額跨境電子商務(wù)提供更優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

針對利潤攤薄，相信國際貿(mào)易嚴冬過去后，全球外需仍會高速增長，小額跨境電子商務(wù)的春天和夏天一定會很快到來。

針對高昂的推廣成本，解決方法有三：一是通過Facebook和Twitter等社交網(wǎng)絡(luò)擴大海外買家市場，二是提高中國制造的產(chǎn)品附加值，三是通過職業(yè)院校的“淘寶班”、“敦煌動力營”、“eBay班”將更多的企業(yè)轉(zhuǎn)化為eBay的賣家。

針對仿貨偽貨問題，小額跨境電子商務(wù)網(wǎng)站可以引進代表品牌廠商利益的第三方公司作為“巡警”，監(jiān)督平臺的假貨情況；并進一步仿效谷歌聯(lián)合英國官方機構(gòu)封殺眾多的co.uk域名和封殺仿牌產(chǎn)品購買Google AdWords的做法。

4 結(jié)語

2005年被業(yè)界稱為小額跨境電子商務(wù)元年，真正蓬勃發(fā)展在2009年之后。圍繞外貿(mào)領(lǐng)域的新機遇，越來越多的業(yè)者——如專門提供小額貨物拼箱業(yè)務(wù)的國際物流公司、提供報關(guān)服務(wù)的公司、幫助實現(xiàn)海外搜索引擎頁面優(yōu)化的模塊服務(wù)供應(yīng)商等等——開始重視這塊“香餑餑”。他們的紛紛涌現(xiàn)，使得跨境電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈競更加完整。預(yù)測在未來幾年間，它仍然是一個機會無限的增量市場，雖然競爭是必然的，但洗牌還很遙遠。

參考文獻：

[1]劉娟.小額跨境外貿(mào)電子商務(wù)的興起與發(fā)展問題研究.對外經(jīng)貿(mào)實務(wù)，2012，（2）.

[2]靳志輝，羅燕.跨境小額交易爆發(fā) 螞蟻與大象同臺競技.環(huán)球企業(yè)家，2010，（1）.

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；盈利模式；轉(zhuǎn)型

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.11.49 文章編號：1672-3309（2013）11-107-02

近年來，利率市場化進程的加快和金融脫媒程度的加深對我國商業(yè)銀行既有的經(jīng)營管理方式、業(yè)務(wù)發(fā)展模式、盈利能力產(chǎn)生了深遠影響，我國商業(yè)銀行面臨著諸多嚴峻挑戰(zhàn)，順勢而為的轉(zhuǎn)型是我國商業(yè)銀行的必然選擇。本文在對我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)、機遇進行分析的基礎(chǔ)上，針對我國商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型路徑進行了分析。

一、商業(yè)銀行面臨的轉(zhuǎn)型壓力

我國商業(yè)銀行此前經(jīng)歷了多年的高速增長，這主要得益于中國改革、經(jīng)濟增長、人口紅利和銀行自身的改革與努力，但高增長的盈利模式當前面臨以下四個方面的挑戰(zhàn)。

（一）經(jīng)濟下行對銀行經(jīng)營效益、資產(chǎn)質(zhì)量形成雙重挑戰(zhàn)

今年上半年我國GDP增長7.6%，接近年度目標下限；7月匯豐PMI降至47.7，創(chuàng)近11個月新低。數(shù)據(jù)表明，GDP增幅高度與銀行業(yè)利潤增長正相關(guān)。中國經(jīng)濟下行進入“中速”發(fā)展時代，在減少銀行增長動力的同時，也對其資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生較大壓力。銀行未來要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，須同時面臨“穩(wěn)增長”、“保質(zhì)量”的雙重壓力。

（二）利率市場化加速和多層次資本市場的發(fā)展對當前盈利模式帶來沖擊

2012年，我國銀行業(yè)利潤總額由2002年的364億元增至1.51萬億元，增長42倍。隨著利率市場化進程的不斷加深，這種高息差和以信貸為主的盈利模式終將難以持續(xù)。2012年以來，中國銀行業(yè)NIM已連續(xù)下滑3個季度，未來貸款利率全面放開將進一步影響銀行的定價地位。此外，多層次資本市場的發(fā)展將使得間接融資比例不斷降低。2012年我國企業(yè)債籌資額是2002年的74倍，達2.25萬億元；銀行理財余額達到7.1萬億元，與保險業(yè)、信托業(yè)的資產(chǎn)總額相當。

（三）同業(yè)和跨界競爭全方位展開

“超級網(wǎng)銀”、跨行資金歸集等功能的推出，淡化了銀行的邊界，使銀行的傳統(tǒng)渠道優(yōu)勢不斷弱化。保險、證券等非銀金融機構(gòu)，也不斷蠶食銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融和移動金融的競爭也愈演愈烈，如浦發(fā)銀行提出了移動金融戰(zhàn)略，中信銀行推出了“異度支付”等。金融脫媒的步伐不斷加快，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新更是不斷爭奪銀行傳統(tǒng)的存款、貸款和支付業(yè)務(wù)。支付結(jié)算領(lǐng)域的競爭更為突出，有約61.3%的中國網(wǎng)民通過第三方支付渠道進行付款。第三方支付當前已成長為排名第二的電子支付方式。

（四）經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整及監(jiān)管政策規(guī)定提出了新要求

2013年6月底的“錢荒”，雖有季節(jié)性及偶發(fā)性因素，但同時也暴露了金融泡沫化、資金空轉(zhuǎn)套利及金融結(jié)構(gòu)失衡的問題。近兩年來，銀監(jiān)會陸續(xù)出臺資本管理、“腕骨指標”等一系列監(jiān)管政策，提出了銀行理財、銀行收費、外匯業(yè)務(wù)等監(jiān)管要求，并重拳整頓銀行間債券交易和同業(yè)交易，大力治理政府融資平臺貸款。這都對銀行當前業(yè)務(wù)發(fā)展模式、盈利能力形成挑戰(zhàn)，對加快銀行業(yè)轉(zhuǎn)型提出了新的要求。

二、商業(yè)銀行未來盈利機會分析

我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型在面臨多重壓力的同時也存在諸多機遇：信息技術(shù)的進步助力銀行精準營銷、靈活創(chuàng)新、渠道智能和集中運營；經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型催生了消費金融、新型城鎮(zhèn)化、商品市場等巨大需求；經(jīng)濟全球化開拓了新的價值來源渠道；銀行間競爭的加劇，將促使市場格局進一步分化，領(lǐng)先者的競爭優(yōu)勢將進一步擴大。面對新的競爭環(huán)境，我國商業(yè)銀行需要通過轉(zhuǎn)型來創(chuàng)造新的盈利點，創(chuàng)造新的競爭優(yōu)勢。

（一）公司金融

1.大型企業(yè)。大型企業(yè)依然是銀行最大的客戶群體，預(yù)計到2015年我國銀行從大企業(yè)客戶獲得的收益將超1萬億①。大企業(yè)在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)、新興投資銀行業(yè)務(wù)等領(lǐng)域具有全方位的金融服務(wù)需求，且對產(chǎn)業(yè)鏈上下游具有顯著的帶動作用。未來，大型企業(yè)依然是銀行經(jīng)營和盈利的重點，但應(yīng)避免只采取單一的信貸營銷模式。為大企業(yè)提供綜合性金融服務(wù)，是銀行未來轉(zhuǎn)型的方向，具體為：在營銷模式方面，重在為其提供個性化的綜合金融解決方案；在產(chǎn)品服務(wù)方面，更加重視為企業(yè)提供投資銀行與資本市場領(lǐng)域的服務(wù)；在協(xié)作方式方面，實現(xiàn)四個領(lǐng)域的聯(lián)動，即傳統(tǒng)公司業(yè)務(wù)與新興投行業(yè)務(wù)聯(lián)動、大企業(yè)與小微企業(yè)和對私客戶聯(lián)動、銀行母公司與子公司聯(lián)動、境內(nèi)外分行聯(lián)動。

2.中型企業(yè)。到2015年我國銀行從中型企業(yè)客戶獲得的收益將超過9000億元②。與大型企業(yè)相比，銀行在對中型企業(yè)定價時具有明顯的優(yōu)勢。當前，銀行在經(jīng)營和服務(wù)中型企業(yè)過程中，轉(zhuǎn)型的難點主要在風險控制方面，中型企業(yè)的信貸審批和風險政策以往基本與大企業(yè)一致。因此，需根據(jù)中型企業(yè)的特點，研究制定相應(yīng)的政策、制度與工具，而不只是套用大企業(yè)的風險政策、工具與方法。與此同時，在中型企業(yè)不斷做大做強的過程中，銀行要加強對企業(yè)的引導，避免企業(yè)自身的轉(zhuǎn)型風險。

3.小微企業(yè)。小微企業(yè)不僅是經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，也是金融對實體經(jīng)濟的重點支持領(lǐng)域。富國銀行的經(jīng)驗顯示，該行100萬美元以下中小企業(yè)貸款余額約占其企業(yè)貸款總額的17%，平均利率在8%到10%之間，遠高于其他類型貸款利率。

銀行在經(jīng)營和服務(wù)小微企業(yè)過程中，首先要培育小微企業(yè)零售化經(jīng)營能力，采取批量處理的零售模式；其次要加強風險控制能力，建立適用于小微企業(yè)的風險政策、工具與方法；再次是對小微企業(yè)提供全程服務(wù)。在小微企業(yè)成長為中型企業(yè)后，銀行要采取“同一客戶、同一銀行”方針，避免因客戶類型變化后，因內(nèi)部管理原因?qū)е碌目蛻袅魇А?/p>

（二）零售金融

1.互聯(lián)網(wǎng)金融與移動金融。新技術(shù)將對銀行服務(wù)渠道與服務(wù)模式產(chǎn)生變革，銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融與移動金融方面轉(zhuǎn)型的難點在于：首先要創(chuàng)新商業(yè)模式，把握互聯(lián)網(wǎng)與移動技術(shù)發(fā)展趨勢，創(chuàng)造新的盈利機會；運用互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)技術(shù)，提升精準營銷能力；其次是培育以客戶需求為驅(qū)動力的高效迭代創(chuàng)新能力，建立創(chuàng)新快速反應(yīng)機制；再次是實現(xiàn)渠道的同步性與用戶體驗的一致性，使在不同渠道上的客戶擁有一致的體驗；最后是加速傳播，充分發(fā)揮社交媒體和網(wǎng)絡(luò)商圈的作用。

2.私人銀行。福布斯統(tǒng)計顯示，我國億萬富翁已超過6萬人，私人銀行客戶因其高收益將成為銀行新的盈利增長點。據(jù)調(diào)查，私營企業(yè)家與企業(yè)高管在我國私人銀行客戶中的占比為83%，這些客戶都與企業(yè)經(jīng)營緊密聯(lián)系在一起。因此，在為私人銀行客戶提供服務(wù)時，不只是向其銷售高收益理財產(chǎn)品或提供高端私人銀行服務(wù)，更重要的是建立高效的服務(wù)平臺與運行機制，提高產(chǎn)品和服務(wù)方案設(shè)計能力，重視財富規(guī)劃，滿足財富管理和傳承、海外投資等高端金融需求等。

3.消費金融。在拉動經(jīng)濟的三駕馬車中，消費金融發(fā)揮著越來越重要的作用。在眾多的消費金額種類中，個人住房信貸仍占主導地位，信用卡分期等消費貸款也快速上升。發(fā)展消費金融，需不斷提升消費信貸比重。這既是消費金融需求不斷增長的需要，是優(yōu)化存量信貸資源的手段，亦是在資本約束條件下提高盈利能力的必然。在具體發(fā)展過程中，應(yīng)準確定位細分市場，完善風險控制措施，實現(xiàn)風險與收益二者間的平衡。

（三）金融市場業(yè)務(wù)

1.資產(chǎn)管理與金融機構(gòu)業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理已成長為一個龐大的市場。2012年我國理財產(chǎn)品余額達7.1萬億，保險、證券、信托資產(chǎn)總額分別達到7.35萬億、13.76萬億和7.47萬億。搭建資產(chǎn)管理平臺，對有效銜接供給與需求，提升資產(chǎn)配置能力，發(fā)揮商業(yè)銀行母子公司聯(lián)動作用，防控風險，具有重要意義。

金融機構(gòu)業(yè)務(wù)包括為小型銀行與海外銀行提供清算、拆借、交易、托管、支付、現(xiàn)金管理、跨境貿(mào)易融資等服務(wù)。到2015年，金融機構(gòu)業(yè)務(wù)將貢獻45%的金融市場與投資銀行收入。因此，需將金融機構(gòu)客戶業(yè)務(wù)放在更重要的位置，整合相關(guān)資源與流程，滿足頻繁交易及高效運作等需求。

2.人民幣國際化。人民幣的國際化將催生多個人民幣金融服務(wù)與交易市場，為我國銀行帶來巨大盈利機會。首先是支付結(jié)算市場。預(yù)計2015年人民幣貿(mào)易和投資相關(guān)的結(jié)算金額將達到9萬億。其次是人民幣清算服務(wù)。將來海外人民幣必然在境內(nèi)進行最終清算。再次是人民幣交易。資本項目的放開將催生海量交易人民幣在岸市場，我國銀行應(yīng)加強研究與分析，創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，充分把握人民幣國際化帶來的盈利機會。

三、結(jié)束語

伴隨著我國利率市場化步伐的不斷加快，金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融和第三方支付等新興業(yè)務(wù)的發(fā)展正不斷侵蝕商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。我國商業(yè)銀行只有順勢而為，準確把握時代脈搏，勇于創(chuàng)新與突破，不斷開拓業(yè)務(wù)領(lǐng)域的藍海，才能在未來的經(jīng)濟大潮中取得競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)持續(xù)、健康發(fā)展。

注釋：

① 引自麥肯錫報告，大型企業(yè)為年收入在1.25億美元以上的企業(yè)。

② 引自麥肯錫報告，指年收入在6000萬美元到1.25億美元之間的企業(yè)。

參考文獻：

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[3] 尹紀秀.利率市場化下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型分析[J].商業(yè)經(jīng)濟，2011，（06）.

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(電子商務(wù)研究中心訊)摘要，近日，電子商務(wù)研究中心特約研究員、上海億達律師事務(wù)所律師董毅智律師在接受《半島都市報》記者采訪時表示，市面上的不合規(guī)機構(gòu)容易造成私設(shè)“資金池”的問題，甚至有的機構(gòu)發(fā)生了挪用客戶備用金事件。例如2014年12月，上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司造成資金風險敞口達7.8億元，涉及持卡人5.14萬人。合規(guī)不僅僅是對良性企業(yè)的保護，也是行業(yè)發(fā)展的必然。

以下為報道全文：《第三方支付“免費蛋糕”就要沒了?》

6月29日晚，央行緊急通知，自2018年7月9日起，按月逐步提高支付機構(gòu)客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實現(xiàn)100%集中交存。交存時間為每月第二個星期一(遇節(jié)假日順延)，交存基數(shù)為上一個月客戶備付金日均余額?？缇橙嗣駧艂涓督鹳~戶、基金銷售結(jié)算專用賬戶、外匯備付金賬戶余額暫不計入交存基數(shù)。記者了解到，2017年8月，央行支付結(jié)算司下發(fā)《關(guān)于將非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》，要求自2018年6月30日起，支付機構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。這一系列的政策多管齊下，7月份，第三方支付機構(gòu)迎來多重監(jiān)管，是否會引發(fā)“巨震”呢?有人可能會問，提高客戶備付金集中交存比例，支付機構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理，這些看起來與消費者并沒有什么直接的關(guān)系。確實沒什么直接關(guān)系，但間接關(guān)系比較大。支付行業(yè)主要通過支付手續(xù)費和資金沉淀進行盈利，尤其是對于大型支付機構(gòu)而言，資金沉淀是其獲取利潤的主要方式。對此，電子商務(wù)研究中心特約研究員、上海億達律師事務(wù)所律師董毅智律師認為，市面上的不合規(guī)機構(gòu)容易造成私設(shè)“資金池”的問題，甚至有的機構(gòu)發(fā)生了挪用客戶備用金事件。例如2014年12月，上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司造成資金風險敞口達7.8億元，涉及持卡人5.14萬人。合規(guī)不僅僅是對良性企業(yè)的保護，也是行業(yè)發(fā)展的必然。據(jù)介紹，小的支付機構(gòu)日均沉淀量若在30億至50億，一年的銀行利息就可以達到1億以上，這樣的無風險套利放在大型支付機構(gòu)上，那一年可以上百億。然而這樣的盈利模式碰上前述“有牌照的不如沒牌照的”情形，事實上打擊了支付行業(yè)合規(guī)的積極性，導致一場惡性循環(huán)。此外，董毅智表示，第三方支付行業(yè)仍呈現(xiàn)雙寡頭局面，就行業(yè)發(fā)展而言，垂直領(lǐng)域仍然渴求新企業(yè)黑馬的誕生。金融領(lǐng)域的規(guī)范為現(xiàn)在的頭號目標，但產(chǎn)品與企業(yè)的創(chuàng)新，也是行業(yè)發(fā)展的重要需求。第三方支付機構(gòu)賺的利潤少了，這部分錢就有可能轉(zhuǎn)嫁到客戶身上。比如支付寶、微信轉(zhuǎn)賬已經(jīng)開始收取手續(xù)費，今年8月1日起，微信信用卡還款還將取消免費額度，按每筆還款額的0.1%進行收費。他也提到，“在本次斷直連、100%備付金之后，收取服務(wù)費這件事也是大勢所趨。越來越多的機構(gòu)會收取服務(wù)費，不同點只在于機構(gòu)能堅持不收服務(wù)費多久。支付寶最初推出不收取用戶服務(wù)費，使銀行一度陷入損失大量服務(wù)費的境地，即使如此，在去年支付寶、微信也都對免費提現(xiàn)額度作出了規(guī)定，這就是趨勢。”（來源：半島都市報；文/孫曉琳）

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關(guān)鍵詞：跨境電商；傳統(tǒng)國際貿(mào)易；變革

中圖分類號： F724 文獻標識碼：A 文章編號1672-3791（2016）10（c）-0000-00

跨境電商是網(wǎng)絡(luò)時代的必然產(chǎn)物，我國跨境電商近些年發(fā)展迅速，出現(xiàn)了多個優(yōu)秀的電商平臺企業(yè)。電子交易平臺與傳統(tǒng)交易方式相比，具有較大的優(yōu)勢，如加速了交易的速度，減少了傳統(tǒng)交易中資金和貨品上的不便，并且可以更方便的獲得廉價的進口商品。在當下，電子商務(wù)已經(jīng)發(fā)達到一定的程度，如何發(fā)現(xiàn)電子商務(wù)的潛在危機和找到技術(shù)上的突破口是政府和企業(yè)共同的任務(wù)，只有這樣才能進一步促進我國跨境電子商務(wù)的發(fā)展，為企業(yè)帶來更多的利益。

1跨境電商的內(nèi)涵和特點

跨境電商是科技發(fā)達的必然結(jié)果。跨境電商以電子交易平臺為基礎(chǔ)，以電子交付方式進行交付，從而減少了交易中的麻煩。與傳統(tǒng)的貿(mào)易方式具有明顯的差別，跨境電商的交易方式更加簡單方便，交易環(huán)境得到改善?？缇畴娚虝r代具有自己的特征。其一：跨境電商不受空間距離的影響，可以實現(xiàn)全球貿(mào)易交易，拓展了我國的貿(mào)易交易范圍，以電子商務(wù)交易平臺為基礎(chǔ)的交易行為加速了各個國家之間的貿(mào)易來往，是全球經(jīng)濟一體化的必然趨勢。其二：跨境電商的現(xiàn)代化科技特征明顯，無實物交易方式提高了其安全系數(shù)。當然，電商時代一樣存在交易風險，且形式更加多變，其三：跨境電商代替了以往的紙質(zhì)交易，電子合同交易方式也使信息交際更加便捷，不易發(fā)生錯誤。

2跨境電商發(fā)展過程

跨境電商快速發(fā)展的過程中，法律支持不斷完善，但由于其發(fā)展依然處于初級階段，因此在制度上和安全等多個方面上，依然存在一定的問題。

2.1電商商務(wù)發(fā)展初期

本世紀初期，我國開始接觸跨境電商業(yè)務(wù)。由于跨境電商的兩個國家甚至是多個國家之間的交易。因此使用初期，由于技術(shù)和設(shè)施上的缺失導致電子商務(wù)的發(fā)展受到限制。近幾年，我國跨境電商的技術(shù)水平不斷的提高，但網(wǎng)絡(luò)費用昂貴，大量使用跨境商務(wù)依然是個難題。另外，跨境電商多只限于我國與發(fā)達國家之間進行，全面開展跨境電商還受到很多客觀條件的制約。電子商務(wù)在發(fā)展初期，其法律支持不足。由于電子商務(wù)剛剛出現(xiàn)，相關(guān)部門并不了解電子商務(wù)的潛在危機，因此不能通過法律手段對電子商務(wù)的發(fā)展進行約束。尤其是對跨境電子商務(wù)來說，涉及金額和項目眾多，一旦存在問題，將造成巨大的損失。因此，在初期，跨境電子商務(wù)的交易量低。而從2010年到2015年，是我國電子商務(wù)科技發(fā)展最快的幾年，在以往的基礎(chǔ)設(shè)施上存在欠缺，對跨境電子交易的安全性和效率具有一定的影響。成本大，受攻擊的可能性大，這成為制約跨境電子商務(wù)發(fā)展的根本原因。

2.2跨境電商的快速發(fā)展期

隨著綜合國力的增強，跨境電子技術(shù)得到保證，以阿里巴巴為首的B2B電子商務(wù)創(chuàng)造了歷史?？缇畴娮由虅?wù)也開始得到越來越多的人認可，其安全性提高，制度更加完善。據(jù)統(tǒng)計，僅2014年一年，我國跨境電子商務(wù)貿(mào)易交易額就高達4.2萬億元，并且始終以快速增長的勢頭發(fā)展。但依然要看到跨境電子商務(wù)在這一時期存在的問題。如平臺的廣度問題，在創(chuàng)建之初，如何進行擴展成為企業(yè)重點研究的問題。平臺的專業(yè)性存在問題，在支付方式上，雖然現(xiàn)階段已經(jīng)得到完善，但在發(fā)展之初，專業(yè)性和安全性都值得商榷。企業(yè)依然采用線下交易方式。隨著敦煌網(wǎng)等具有代表性的線上交易B2B企業(yè)誕生后，交易平臺出現(xiàn)了方向性的轉(zhuǎn)變，并以收取交易傭金作為主要的盈利模式。跨境電商開始提供企業(yè)融資、物流存貨等多元化的服務(wù)，未來，我國跨境電商水平和業(yè)務(wù)范圍會進一步拓展。

3跨境電商帶來的傳統(tǒng)國際貿(mào)易變革

跨境電商帶來了傳統(tǒng)國際貿(mào)易上的變革，這一變革體現(xiàn)在營銷、交易、支付等多個方面。我們對其進行具體的分析如下：

3.1跨境電商使傳統(tǒng)國際貿(mào)易的主客體發(fā)生變化

跨境電商以網(wǎng)絡(luò)為依托，交易主體由傳統(tǒng)的實體交易轉(zhuǎn)化為虛擬的網(wǎng)絡(luò)交易。在以往的貿(mào)易中，實體產(chǎn)品是交易客體，而在跨境電子商務(wù)中，交易對象更加廣泛，信息、服務(wù)以及旅游等都成為交易客體。也就是說，信息技術(shù)已經(jīng)代替以往的傳統(tǒng)產(chǎn)品成為網(wǎng)絡(luò)主導交易產(chǎn)品。另外，與傳統(tǒng)交易不同，跨境電子商務(wù)營銷理念發(fā)生改變，營銷與生產(chǎn)可以實現(xiàn)同步，從而減少了庫存積壓，優(yōu)化了企業(yè)的經(jīng)營。現(xiàn)代科技還幫助企業(yè)確定市場目標，根據(jù)市場調(diào)查結(jié)果進行生產(chǎn)，在電子交際平臺上進行交流，確保國際貿(mào)易的高效性。

3.2跨境電商促進了管理效率的提高

跨境電商借助網(wǎng)絡(luò)這一強大的平臺，交際成本大大降低，并且交易時間縮短，使國與國之間可以進行更多的交易。在網(wǎng)絡(luò)平臺下，實現(xiàn)了電子商務(wù)的集中管理。并且對市場具有敏銳的洞察力。在以往的進出口中，受到運輸、資金等多個因素的影響，但電子商務(wù)不受這些因素的影響。自然條件和地域條件均無法影響產(chǎn)品和服務(wù)交易，這使得各個國家之間的聯(lián)系更加緊密?；诖?，企業(yè)的經(jīng)營模式發(fā)生改變，網(wǎng)絡(luò)平臺為交易提供了全方位的、專業(yè)性的服務(wù)體系，很多產(chǎn)品不再是貨到付款等現(xiàn)場交易模式，而是通過網(wǎng)上談判達成協(xié)議之后，進行的定向生產(chǎn)。并且網(wǎng)絡(luò)上班就可以完成談判、訂貨、收付款和開發(fā)票等過程，單項物流也不再是主宰，電商的交易方式多樣化，信息成為交易的技術(shù)核心，資金則主要是一種管理形式，對于交易的安全性和交易效率都得到提高。

3.3跨境電商改變傳統(tǒng)國際貿(mào)易成交方式

在傳統(tǒng)的國際交易中，由于網(wǎng)絡(luò)不發(fā)達，只能以開詢盤、發(fā)盤的方式來完成交易。交易過程存在諸多不便，如交易流程多，交易時間長。每筆交易都要經(jīng)歷從談判到制單再到最后的確定、發(fā)貨收貨等過程。在這一過程中，容易受到很多因素的影響，因此成交量也受到直接影響。我國的傳統(tǒng)國際交易時代，進出口量與現(xiàn)階段相比，明顯偏低。而進入跨境電子商務(wù)交易時代，交易主要是靠網(wǎng)絡(luò)阿里自行處理完成，從談判到下訂單再到完成交易的過程中午紙質(zhì)文件出現(xiàn)，文件和合同的審核效率提高，交易方式發(fā)生本質(zhì)的變化。貿(mào)易交易的周期縮短，另外跨境電商帶來的貿(mào)易監(jiān)管方式改革也是其主要成就之一。這一時代，對于產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)測可以實現(xiàn)統(tǒng)一監(jiān)測，不再受到地域和階段性的影響。監(jiān)管部門將監(jiān)管的重點放在源頭的監(jiān)管，這樣對產(chǎn)品的生產(chǎn)和出口過程實施全方位的監(jiān)測，保證了產(chǎn)品的質(zhì)量，并且提供了完善的服務(wù)體系，滿足了消費者的基本權(quán)益。在制定進出口規(guī)則上，更多的為客戶考慮，并且對于法律和法規(guī)的把握更加精準。隨著海關(guān)加大對進出口貿(mào)易的監(jiān)管，對我國進出口的貿(mào)易活動進行了更嚴格的監(jiān)管，這樣可以確保進出口的雙方的利益，實現(xiàn)共贏，對于不產(chǎn)生的損失也能夠及時的發(fā)現(xiàn)和彌補。在傳統(tǒng)的交易中，由于受到時間和地域的限制，一旦產(chǎn)品出現(xiàn)問題后，就很難進行更換。尤其是對于交易量大，且價格昂貴的產(chǎn)品，就會給出口國家?guī)砝嫔系膿p失，對于進口方也失去了信息，影響了國際貿(mào)易的發(fā)展。對于跨境電子商務(wù)交易而言，雖然改善了這一問題，但是還需要針對企業(yè)的問題出臺相應(yīng)的規(guī)章制度，以便于提醒消費者了解購物的基本原則，對于電商的監(jiān)管不斷效率高，而且大大降低了管理成本。

3.4跨境電商對傳統(tǒng)的國際貿(mào)易法規(guī)提出了挑戰(zhàn)

傳統(tǒng)的貿(mào)易交易是以實物為主，講究驗貨交錢。這種交易方式費時費力。同時，在傳統(tǒng)的貿(mào)易交易中，交易雙方必須要見面并簽訂書面合同。只有在這一流程下，才能完成雙方的交易。一方面，時間上未必允許。另一方面，可能存在冒充現(xiàn)象。在合同上，要通過簽名或者印章來進行身份辨別，過程較為麻煩。并且在傳統(tǒng)的貿(mào)易來說，簽訂的合同不知一份，這就制約了國際之間的貿(mào)易交流，對于我國經(jīng)濟的發(fā)展來說具有消極作用。但隨著電子商務(wù)的出現(xiàn)，我國跨境電商快速發(fā)展，在這一過程中開始，交易雙方通過電子貨幣進行交際，并且進行電子簽名的方式進行辨別。當然問題依然存在，如網(wǎng)絡(luò)上的合同與現(xiàn)實中的法律規(guī)定之間如何實現(xiàn)統(tǒng)一，電子數(shù)據(jù)的信息驗證方式是否合理等。包括電子簽名上，是否存在漏洞等，都值得商榷。

4總結(jié)

目前，我國已經(jīng)進入全面的跨境電子交易時代，這一交易方式起源于金融業(yè)。物流業(yè)尤其是互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展?？缇畴娚痰某霈F(xiàn)大大提高了交易的安全系數(shù)，節(jié)約了交易成本，并且提高了交易效率?？缇畴娮由虅?wù)占據(jù)了我國進出口貿(mào)易交易方式中的大部分，使傳統(tǒng)的交易方式發(fā)生了巨大的變革。當然，這一交易方式依然會受到多種因素的影響，政府和企業(yè)要合作，實現(xiàn)信息化的創(chuàng)新。依托電子口岸協(xié)調(diào)機制建立網(wǎng)絡(luò)平臺，從而實現(xiàn)口岸相關(guān)部門與電商的交易和支付全過程?？傊?，跨境電商已經(jīng)成為我國國際貿(mào)易交際的主要方式，并且具有較大的優(yōu)勢，促進了我國經(jīng)濟貿(mào)易的發(fā)展。未來，跨境電子商務(wù)的交易量將進一步增加，其交易的影響因素也將在政府和企業(yè)的共同努力下逐漸減少。

參考文獻

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關(guān)鍵詞：流通成本 模式創(chuàng)新 電子商務(wù) 誠信體系

流通成本降低促進電子商務(wù)體系建設(shè)

任何以盈利為目的的經(jīng)濟體，提高利潤的關(guān)鍵環(huán)節(jié)都是要通過降低成本和提高效率為主，而電子商務(wù)作為一個流通產(chǎn)業(yè)的代表者，其提高盈利目標的主要措施，就是降低流通成本和提高流通效率，這是電子商務(wù)和眾多流通企業(yè)長治久安及快速發(fā)展的必然措施。受全球經(jīng)濟不景氣的影響，我國大多數(shù)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)市場表現(xiàn)得極其疲軟，但是電子商務(wù)行業(yè)卻一直在欣欣向榮的發(fā)展，成為經(jīng)濟不景氣背景下的一個新經(jīng)濟增長點。在這種經(jīng)濟疲軟的情況下，中小企業(yè)利用電子商務(wù)的意識明顯提高，因此降低流通產(chǎn)業(yè)成本、提高經(jīng)濟利潤的舉措勢在必行。

（一）流通產(chǎn)業(yè)的中間環(huán)節(jié)在減少

我國最大的電子商務(wù)公司阿里巴巴旗下淘寶網(wǎng)2012年末，191億元人民幣的銷售業(yè)績已經(jīng)令世界錯愕，而在2013年的11月12日凌晨根據(jù)淘寶網(wǎng)的消息，天貓公布了2013年“雙十一”最終戰(zhàn)果：2013年天貓“雙十一”支付寶成交金額高達350.19億元人民幣。美國媒體感嘆中國的“雙十一”，一天的銷售規(guī)模已經(jīng)趕超美國兩大網(wǎng)上購物日，預(yù)計電子商務(wù)將助力中國在2015年成為全球最大的零售市場。我們可以看出這一結(jié)果對傳統(tǒng)的商業(yè)經(jīng)營模式必然帶來巨大的沖擊，也必然引導電子商務(wù)在流通行業(yè)和模式發(fā)展上的不斷創(chuàng)新。

電子商務(wù)主要是以網(wǎng)絡(luò)為媒介的銷售主體進行展示的平臺，流通環(huán)節(jié)需要大幅度精簡，在傳統(tǒng)的批發(fā)商、商、零售商失去了存在的價值后，網(wǎng)絡(luò)中間商在商品流通過程中的角色已經(jīng)越來越重要了。生產(chǎn)商通過網(wǎng)絡(luò)建立獲得直銷渠道，傳統(tǒng)的流通企業(yè)需要商品的購進、儲存、運輸、銷售等一系列復雜的流通環(huán)節(jié)后，才能進行交易，而電子商務(wù)在商品的整體銷售過程中，對生產(chǎn)者和消費者提供了簡單的、易操作的交易平臺，衍生出了新型的銷售渠道，減少了對中間商的依賴，銷售成本大幅度下降。在此基礎(chǔ)之上，對于店面的租金、水電、物業(yè)費用、人員工資等費用已經(jīng)出現(xiàn)了零支出，在生產(chǎn)商盈利空間提升的基礎(chǔ)上，為消費者降低了消費價格。

（二）流通渠道的聯(lián)系方式在改變

電子商務(wù)的快速發(fā)展，使得多環(huán)節(jié)的流通模式被打破，變成了廠商的直接流通。工業(yè)時代的傳統(tǒng)流通模式，將廠商資源、信息資源、物流資源和資金在時間和空間上逐漸分離，而發(fā)達的市場經(jīng)濟體制。讓生產(chǎn)者和消費者不在同一區(qū)域，使得距離越來越遠，流通渠道也越來越遠，中間商不斷增加，各種稅費也在增加。但是在工業(yè)革命之后的流通模式完全受到了電子商務(wù)快速發(fā)展的沖擊，消費者和生產(chǎn)者重新建立聯(lián)系，時空距離消失，多種資源重新整合，取代了迂回經(jīng)濟。

（三）網(wǎng)絡(luò)企業(yè)的發(fā)展速度在加快

“十二五”以來，電子商務(wù)的發(fā)展速度在不斷白熱化，小米手機的火爆正是借助了電子商務(wù)這一網(wǎng)絡(luò)銷售的平臺，將手機的零售價格降到中低價，更是認準了當下國民的消費水平，從而取得網(wǎng)絡(luò)銷售的傳奇。電子商務(wù)的快速發(fā)展正在促進企業(yè)資源的優(yōu)化合理配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整轉(zhuǎn)型，尤其是商品的流通模式和組織形態(tài)正在漸漸轉(zhuǎn)變及優(yōu)化?！峨娮由虅?wù)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》中談到“加快發(fā)展電子商務(wù)，是企業(yè)降低成本、提高效率、拓展市場和創(chuàng)新經(jīng)營模式的有效手段”。

電子商務(wù)發(fā)展促進企業(yè)虛擬模式創(chuàng)新

傳統(tǒng)與新興事物必然產(chǎn)生巨大的沖擊，商業(yè)模式也是如此，電子商務(wù)在商業(yè)領(lǐng)域的廣泛運用衍生出大量的虛擬企業(yè)。

（一）電子商務(wù)將互聯(lián)網(wǎng)作用發(fā)揮到極致

首先，電子商務(wù)的虛擬企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)形成了一個經(jīng)營主體，所有的中間商都運用網(wǎng)絡(luò)工具將自己的產(chǎn)品在電子商務(wù)平臺上進行展示，以吸引更多的消費者。在整個電子商務(wù)虛擬的交易過程中提高了流通效率，避免了實體銷售過程中的一些問題，譬如減少了討價還價；使產(chǎn)品信息更加公開透明的展示；利弊信息也是眾多網(wǎng)友、顧客的真實體驗，從一定程度上減少了劣質(zhì)產(chǎn)品的出現(xiàn)。但是電子商務(wù)虛擬企業(yè)的弊端也在不斷顯現(xiàn)，例如以低價銷售為噱頭進行的價格欺詐，貨物虛實不符損害了消費者利益等等。電子商務(wù)的流通模式解決了信息流問題和降低流通成本的問題，與此相關(guān)的物流也需要協(xié)調(diào)跟進。因此，任何流通模式的產(chǎn)生和運用，與社會的經(jīng)濟發(fā)展水平相適應(yīng)才是發(fā)展的必然性。

其次，虛擬店鋪借助網(wǎng)絡(luò)工具和媒介技術(shù)將個體進行聯(lián)系，與傳統(tǒng)企業(yè)相比具有以下特征：一是互動效果好，傳統(tǒng)的店面銷售服務(wù)方式是與某個顧客一對一的進行服務(wù)，還要照顧消費者的各種情緒，消費者容易受周圍環(huán)境的影響，從而也會影響銷售額；而虛擬店鋪就不存在此種銷售缺陷，其通過互聯(lián)網(wǎng)進行交流，一對多的互動服務(wù)，顧客也可以進行多方位的產(chǎn)品對比，使消費者切身體會到電子商務(wù)的強大功能。二是獲取性能強，虛擬店鋪的經(jīng)營時間可以不受時空的限制，全天候24小時進行服務(wù)，完全滿足各種人群消費的需要。

（二）宅經(jīng)濟成為電子商務(wù)虛擬模式的典范

產(chǎn)品信息的真假和高昂的獲取成本在過去一直困擾著消費者，如今依靠強大的網(wǎng)絡(luò)就可以方便、快速的獲取產(chǎn)品信息。各大網(wǎng)絡(luò)上的農(nóng)副產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售商的出現(xiàn)，主要就是針對缺少時間、懶得和菜販子討價還價的白領(lǐng)階層提供服務(wù)，各種網(wǎng)絡(luò)支付方式也在不斷完善，如支付寶、網(wǎng)絡(luò)銀行、貨到付款等電子商務(wù)的多種支付方式，給消費者提供了更多的選擇空間。除此之外，生活中各種必需品都可以在網(wǎng)絡(luò)上進行自主的選擇。

這種消費潮流的舒適性在各個年齡層中都在不斷蔓延，例如簡單的出游，從選團開始到訂酒店都可以從網(wǎng)絡(luò)上解決，許多白領(lǐng)在經(jīng)歷了一個星期緊張的工作之后，對逛街已經(jīng)失去了興趣，網(wǎng)絡(luò)購物卻滿足了他們的消費欲望。

（三）電子商務(wù)的盈利模式在不斷創(chuàng)新

一個企業(yè)建立和有效使用自己資源的途徑，就是對盈利模式進行的創(chuàng)新，在電子商務(wù)這個網(wǎng)絡(luò)大經(jīng)濟環(huán)境下，“免費”將是未來的商業(yè)模式。電商的盈利模式是通過網(wǎng)絡(luò)市場來反應(yīng)產(chǎn)品和服務(wù)效果及價值創(chuàng)造過程的運作機制，以用相對較少的費用達到更多收入的運營方式。網(wǎng)上購物最近流行“秒殺”、“買贈”、“免運費”等促銷方式，這些只是電子商務(wù)“免費”模式的一個開端，在電商的環(huán)境中，免費并不意味著不盈利，它只是一種商業(yè)模式，實現(xiàn)的用戶數(shù)量將會不斷擴大，產(chǎn)業(yè)鏈上也擁有了自己的盈利模式，“淘寶”的初期，免費的商業(yè)模式成為他們贏得用戶的關(guān)鍵，企業(yè)后續(xù)的盈利模式主要依靠旺盛的流量，因此未來的商業(yè)經(jīng)濟是建立在大量流量關(guān)注的基礎(chǔ)之上的，“免費”的商業(yè)模式將大行其道。

電子商務(wù)體系的完善與建設(shè)

《電子商務(wù)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》提出的目標是：到2015 年，電子商務(wù)進一步普及深化，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的貢獻顯著提高；電子商務(wù)在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的比重明顯上升；電子商務(wù)制度體系基本健全，初步形成安全可信、規(guī)范有序的網(wǎng)絡(luò)商務(wù)環(huán)境。這就需要有具體的方式和措施，以促進電商目標的實現(xiàn)。

（一）完善電商誠信體系

作為市場經(jīng)濟必備的客觀要求――誠實守信，電子商務(wù)也同樣需要這一要求來留住客源，保持盈利。任何商業(yè)企業(yè)一旦出現(xiàn)誠信問題，必將影響其正常的經(jīng)營活動，并且?guī)頁p失巨大。因此，對于電商這個新興的朝陽產(chǎn)業(yè)來講，誠信問題將會嚴重影響電子商務(wù)的發(fā)展環(huán)境，從而影響民眾和企業(yè)對電子商務(wù)積極性和投資的態(tài)度。我國政府非常重視電子商務(wù)的誠信體系完善，國務(wù)院在《關(guān)于加快電子商務(wù)發(fā)展的若干意見》中，有大量的篇幅是指導和要求完善電子商務(wù)的誠信體系、誠信評價及其后臺服務(wù)。

從社會的大環(huán)境角度看，應(yīng)該大力加強誠信為本的宣傳和失信懲戒的機制。首先，政府行政部門應(yīng)加大指導，推動行業(yè)誠信組織的建設(shè)，并加強消費者的自我保護意識；其次，應(yīng)鼓勵第三方的信用機構(gòu)與電商企業(yè)按照客觀公正的原則簽署信用合同，開發(fā)信用評價機制，并對經(jīng)營主體和相關(guān)用戶進行信用等級的劃分和評分，為電商的使用者營造良好的消費環(huán)境。

（二）線上線下相互結(jié)合

線上和線下的結(jié)合就是虛實結(jié)合，消費者的最終目的就是通過交易方式獲得商品的使用價值，從消費者的角度考慮，必將是支出最小化、利益最大化的理性思維。因此，將電子商務(wù)與實體店相結(jié)合，實體店的互動體驗和網(wǎng)上挑選支付評價相結(jié)合的經(jīng)營模式，既把好了質(zhì)量關(guān)，也提高了商家的信譽度和品牌效應(yīng)。流通業(yè)伴隨著電子商務(wù)的發(fā)展不斷進步，網(wǎng)絡(luò)企業(yè)把批發(fā)和零售相互結(jié)合，界限更加模糊，電子商務(wù)不受時空限制的模式，將是傳統(tǒng)企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢。零售與批發(fā)也逐漸實現(xiàn)了電商經(jīng)營的模式，將網(wǎng)絡(luò)企業(yè)與創(chuàng)新企業(yè)相結(jié)合，利用先進的現(xiàn)代信息技術(shù)改變傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，依靠完善的物流配送實現(xiàn)市場功能、交易模式和范圍，使交易主體和方式不斷創(chuàng)新，真正實現(xiàn)虛實結(jié)合，優(yōu)勢互補。在這一運用過程中，傳統(tǒng)企業(yè)和電商企業(yè)之間相互支持、協(xié)作，達到全方位的銷售模式，大型商場和小型店鋪都實行連鎖銷售，實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化效果，做到點面結(jié)合，覆蓋所有的目標市場。

（三）完善電子商務(wù)的物流體系

2012年我國快遞業(yè)保持著高增長的趨勢。一方面，隨著綜合國力的不斷提升，2010年國內(nèi)生產(chǎn)總值達到39.8萬億，躍居世界第二位，國家的財政收入達到8.3萬億，城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施逐漸改善；另一方面，市場化、城鎮(zhèn)化、信息化、工業(yè)化、國際化為物流行業(yè)的發(fā)展提供了市場契機，13億的人口中，城鎮(zhèn)人口已經(jīng)高達7億，而且城鎮(zhèn)化正在不斷擴大，對外開放也邁上了一個新臺階，網(wǎng)民超過5億。

電子商務(wù)的快速發(fā)展也滲透到了生產(chǎn)、流通、消費等各個領(lǐng)域，其發(fā)展絕對離不開強大的物流體系建設(shè)、支撐和帶動。70%以上的網(wǎng)絡(luò)消費是依靠快遞的發(fā)展來實現(xiàn)的，快遞緊緊地把商家、消費者和電商聯(lián)系在一起，因此電子商務(wù)要想高質(zhì)量的穩(wěn)定發(fā)展下去，需要物流產(chǎn)業(yè)的大力支撐，實現(xiàn)完善的物流配送中心、中轉(zhuǎn)站、社區(qū)集散網(wǎng)點的合理布局，探索區(qū)域性、行業(yè)性的物流信息發(fā)展模式。目前，比較穩(wěn)定的物流公司包括順豐、中通、申通、宅急送等等，經(jīng)過長期的發(fā)展，他們已經(jīng)擁有了自己的體系和經(jīng)營網(wǎng)點，除了順豐是直營店以外，其他的物流公司全是店的加盟，物流行業(yè)的服務(wù)水平上不去，價格欺詐現(xiàn)象時有出現(xiàn)，嚴重影響了消費者對物流行業(yè)的信任度。這也說明，現(xiàn)階段我國的社會物流發(fā)展不夠成熟，物流本來就是一個具有高投入、周期長、風險大的行業(yè)，需要長期探索來完善物流產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營模式，真正做到電子商務(wù)企業(yè)與第三方物流建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，共同監(jiān)督、協(xié)調(diào)發(fā)展。隨著電子商務(wù)和物流產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，政府部門也要出臺更多的利好政策，促進兩者的結(jié)合。

結(jié)論

傳統(tǒng)的商業(yè)模式和競爭方式正在隨著電子商務(wù)的不斷變革而變化，其影響著生活的各個方面，正改變著傳統(tǒng)的商業(yè)組織結(jié)構(gòu)和商業(yè)形態(tài)，推動著傳統(tǒng)商貿(mào)物流各個層次和環(huán)節(jié)的改善與發(fā)展。本文在電子商務(wù)的流通成本降低、企業(yè)虛擬模式創(chuàng)新、體系完善與建設(shè)方面，進行了細致有效的分析，并提出了電子商務(wù)商業(yè)模式的創(chuàng)新方式。

參考文獻：

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3.譚曉林，周建華.影響企業(yè)電子商務(wù)采納的關(guān)鍵因素研究[J].中國軟科學，2013（1）

篇6

近年來，隨著境外市場利率持續(xù)低迷以及國際上對人民幣升值預(yù)期的不斷強化，境內(nèi)銀行充分發(fā)揮境內(nèi)外資金價格和客戶資源優(yōu)勢，通過貿(mào)易融資嫁接金融衍生產(chǎn)品，適時創(chuàng)新推出一系列表外無風險套利組合產(chǎn)品。在微觀監(jiān)管層面，部分表外融資存在構(gòu)造交易套利以及規(guī)避外匯管理的現(xiàn)象。在宏觀調(diào)控層面，跨境表外融資規(guī)模的急劇擴張加大了外匯資金凈流入壓力，加劇國際收支不平衡，亟待監(jiān)管者從監(jiān)管政策上予以規(guī)范，從市場化的角度予以疏導。

一、銀行跨境表外融資業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映的業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)盡管當期不改變資產(chǎn)負債狀況，但是具有一定的不確定性，可能帶來或有負債并影響未來銀行經(jīng)營。本文的銀行跨境表外融資業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中為企業(yè)對外貿(mào)易提供的外匯融資服務(wù)，這類業(yè)務(wù)主要是通過銀行信用將表內(nèi)資產(chǎn)負債轉(zhuǎn)化為表外代收代付業(yè)務(wù)，在外匯管理領(lǐng)域突出表現(xiàn)為各種代付類跨境貿(mào)易融資。主要包括：海外代付、遠期信用證、備用信用證、融資性保函、貸款承諾、內(nèi)保外貸、出口進口代付以及上述產(chǎn)品與遠期結(jié)售匯搭配的組合融資產(chǎn)品等。根據(jù)商業(yè)銀行在跨境表外融資業(yè)務(wù)中的角色不同，本文將銀行跨境表外融資業(yè)務(wù)分為三類，并從跨境資金收付角度分析此類業(yè)務(wù)對國際收支的影響。

（一）“境內(nèi)銀行居間+境外銀行提供融資”

在境外融資成本較低的情況下，境內(nèi)銀行利用其海外分支機構(gòu)的融資優(yōu)勢，為境外銀行和境內(nèi)企業(yè)提供居間服務(wù)，并不提供融資和擔保，該類業(yè)務(wù)納入居間業(yè)務(wù)統(tǒng)計和管理。具有代表性的業(yè)務(wù)有出口海外代付和進口協(xié)議付款[1]。

1.出口海外代付。類似于傳統(tǒng)的出口貿(mào)易融資，但區(qū)別在于出口海外代付的融資來源于境外銀行。境內(nèi)銀行指示其海外合作銀行將融資款項支付給出口商，待出口商從境外收到貨款后再通過境內(nèi)銀行償還境外銀行融資本息。該產(chǎn)品于2011年初在江蘇轄內(nèi)首次出現(xiàn)，此后規(guī)模迅速增長，主要以人民幣形式為主，之后在銀行的大力推廣下擴展至外幣形式?！俺隹诤Ｍ獯丁比谫Y資金流入和償還流出均申報在資本與金融項目的“從境外銀行及金融機構(gòu)獲得的貸款”項下，融資資金流入時引起跨境資金流入增加，還本付息時造成流出增加。隨著“出口海外代付”業(yè)務(wù)量增長，資本與金融項下凈流入增加，并造成該項下資金大進大出。如果是外匯形式的“出口海外代付”，企業(yè)可能將融入的外匯資金結(jié)匯或用于對外支付，還會引起當期結(jié)匯增加或貿(mào)易購匯減少，增加貿(mào)易凈結(jié)匯規(guī)模，加大貨物貿(mào)易順收順差缺口。

2.進口協(xié)議付款。在境外融資利率低于境內(nèi)的條件下，境內(nèi)銀行指定其海外分行先向境外供貨商支付貨款，融資到期后境內(nèi)進口企業(yè)將本息支付給海外銀行?！皡f(xié)議付款”的融資主體為境內(nèi)企業(yè)，銀行是中間人而不是第一還款人或擔保人，因此90天以上進口協(xié)議付款不占用銀行的短債指標，而占用企業(yè)的短債指標。協(xié)議付款從2010年開始在江蘇轄內(nèi)發(fā)展起來，且發(fā)展非常迅速，幣種以美元為主，但自2011年以來人民幣形態(tài)的業(yè)務(wù)也開始快速增長。協(xié)議付款會引起實際對外支付時間和貿(mào)易購匯時間延遲，造成當期進口與貿(mào)易對外支付、貿(mào)易購匯偏離，貨物貿(mào)易順收順差差異擴大，資金凈流入、凈結(jié)匯增加。

（二）“境內(nèi)銀行擔保+境外銀行提供融資”

境內(nèi)進口企業(yè)以進口項下應(yīng)付款項從境外銀行獲得融資，境內(nèi)銀行為企業(yè)提供擔保，在境內(nèi)企業(yè)無法履行還款義務(wù)時承擔還款責任，屬于銀行內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)。典型業(yè)務(wù)有委托付款和進口代收保付。

1.委托付款。進口企業(yè)委托境內(nèi)銀行向其海外分支機構(gòu)提出申請，進口企業(yè)向境外付款行承擔第一還款責任并由境內(nèi)銀行承擔第二性保付責任的條件下，在托付或電匯付款結(jié)算方式下，由付款行為境內(nèi)進口企業(yè)先行支付進口貨款或服務(wù)項下付款而提供的融資服務(wù)。該業(yè)務(wù)不受境內(nèi)銀行外債指標約束，委托付款會引起實際對外支付時間和貿(mào)易購匯時間延遲，造成當期進口與貿(mào)易付匯、貿(mào)易購匯偏離，貨物貿(mào)易順收順差的差異擴大，資金凈流入、凈結(jié)匯增加。

2.進口代收保付。在進口代收結(jié)算方式下，境內(nèi)銀行應(yīng)客戶申請，擔保其將履行在進口代收項下的付款責任。該類業(yè)務(wù)屬于擔保類表外業(yè)務(wù)，具有境內(nèi)擔保、境外融資的特征。一般情況下，在境內(nèi)銀行擔保情況下境外出口商即可在境外獲得出口項下的貿(mào)易融資，對進口商而言，進口代收保付業(yè)務(wù)會引起實際對外支付時間和貿(mào)易購匯時間延遲，造成當期進口與貿(mào)易付匯、貿(mào)易購匯偏離，貨物貿(mào)易順收順差差異擴大，資金凈流入、凈結(jié)匯增加。

（三）“境內(nèi)銀行開立遠期信用證+境外銀行提前融資”

境內(nèi)銀行為境內(nèi)進口企業(yè)開立并承兌遠期信用證后，由境外銀行根據(jù)協(xié)議向境外出口企業(yè)提前支付貨款，實現(xiàn)遠期信用證項下境外融資，融資成本由境內(nèi)企業(yè)承擔。主要產(chǎn)品有遠期信用證買方付息貼現(xiàn)和遠期信用證即期支付。

遠期信用證買方付息貼現(xiàn)是指開證行開出遠期信用證并約定對跟單匯票承兌，開證申請人承擔貼現(xiàn)利息和費用，由貼現(xiàn)行對匯票進行貼現(xiàn)，向出口商銀行或出口商即期付款的付款業(yè)務(wù)。該項業(yè)務(wù)會引起實際進口對外支付時間和貿(mào)易購匯延遲，造成當期進口與貿(mào)易對外支付、貿(mào)易購匯偏離，貨物貿(mào)易順收順差差異擴大，資金凈流入、凈結(jié)匯增加。

遠期信用證即期支付系匯票為遠期，按即期付款。付款銀行同意即期付款，貼現(xiàn)費用由進口商承擔。該項業(yè)務(wù)與遠期信用證買方付息貼現(xiàn)對跨境收支和結(jié)售匯的影響類似。

二、銀行跨境表外融資業(yè)務(wù)的主要特點

（一）銀行占主導地位

結(jié)合政策環(huán)境、匯率及利率走勢，各商業(yè)銀行總行及時研發(fā)各類嫁接型或是創(chuàng)新型的外幣貿(mào)易融資產(chǎn)品，這類產(chǎn)品多是打通境內(nèi)外市場，賺取匯差和利差雙重收益，銀企雙贏。銀行是創(chuàng)新型貿(mào)易融資產(chǎn)品的主要推手，多數(shù)企業(yè)對貿(mào)易融資產(chǎn)品運作的具體流程并不了解。創(chuàng)新所帶來的收益多為銀行獲取，銀行不僅獲得中間業(yè)務(wù)收入和利息收入，而且通過全額質(zhì)押業(yè)務(wù)吸收大量本外幣定期存款[2]。

（二）以套取人民幣升值和利差收益為主

銀行跨境表外業(yè)務(wù)隨著人民幣匯率和境內(nèi)外利率走勢的階段性變化而變化。在2005年匯改后至2008年三季度，境內(nèi)外利率水平差異較小，而人民幣匯率單邊快速升值累計幅度達18.7%?？缇潮硗鈽I(yè)務(wù)以進出口押匯、遠期信用證等傳統(tǒng)外幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)為主，通過這類融資方式實現(xiàn)早結(jié)匯和晚付匯以獲得人民幣升值收益。在2008年三季度至2010年中期，為應(yīng)對全球金融危機影響，美國等發(fā)達國家實施量化寬松貨幣政策，境內(nèi)外利差開始走高，2010年中期境內(nèi)外利差擴大至2-3個百分點。而人民幣匯率則穩(wěn)定在6.82-6.83元的水平。這一階段貿(mào)易融資主要是追求利差，主要產(chǎn)品是境外銀行代付類貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，通過境外銀行代境內(nèi)企業(yè)支付進口期限組合產(chǎn)品。2008年，國家外匯管理局將90天以上的海外代付和遠期信用證納入銀行短債指標，銀行開始為企業(yè)大量辦理“90天以下遠期信用證+90天以下海外代付”業(yè)務(wù)，實際融資期限超過90天。2011年，國家外匯管理局又將90天以上“遠期信用證+海外代付”組合納入指標限制，但目前仍有“90天以下遠期信用證+90天以下進口押匯”等形式的組合融資可以在規(guī)避管理的同時延長融資期限。2011年以來境內(nèi)外利差約2.5%至4%之間，監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)在無真實貿(mào)易背景的情況下，假借出口貿(mào)易融資之名而從境外低成本借入資金，銀行通過全額保證金、協(xié)定存款等理財方式，可確保企業(yè)獲得1%至1.5%的無風險利差收益；而銀行方面，除獲得利差收益和手續(xù)費收入外，吸收了大量人民幣定期存款。

（三）利用本外幣監(jiān)管差異，發(fā)展本幣貿(mào)易融資

目前，本外幣跨境資金監(jiān)管呈現(xiàn)松緊不一的格局，本幣業(yè)務(wù)管理相對寬松，人民幣海外代付類業(yè)務(wù)且不納入銀行短債指標管理。多家銀行依托其香港分行向境內(nèi)企業(yè)提供人民幣跨境貿(mào)易融資，將香港作為貨幣兌換和融資的平臺。日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，境內(nèi)A企業(yè)通過境內(nèi)B銀行，獲得境外C銀行發(fā)放的出口代付融資8000萬元人民幣，折合1262萬美元。A企業(yè)申請融資業(yè)務(wù)時，使用了17筆金額合計1336萬美元的出口報關(guān)單作為該筆融資的交易基礎(chǔ)，經(jīng)查，其中14筆金額合計1201萬美元的報關(guān)單已于申請融資日前收匯。A企業(yè)存在利用已收匯的貿(mào)易單證虛假融資的行為。

（四）規(guī)避銀行監(jiān)管規(guī)定，發(fā)展表外融資業(yè)務(wù)

2009年起，海外代付業(yè)務(wù)憑借不占用信貸指標和低成本優(yōu)勢迅速發(fā)展。2012年8月，境內(nèi)同業(yè)代付和海外代付納入表內(nèi)管理后，代付類產(chǎn)品規(guī)模受到貸存比限制，各銀行創(chuàng)新推出了居間和擔保業(yè)務(wù)。如中國銀行協(xié)議融資、工商銀行出口代收保付等，融資款提供方為境外銀行，境內(nèi)銀行在融資中僅起中介和擔保作用。這類業(yè)務(wù)與代付類業(yè)務(wù)盡管融資作用相同，但不納入表內(nèi)管理。如江蘇某集團公司轉(zhuǎn)口貿(mào)易信用證大多為80至90天之間，且通過延長信用證承兌期等方式，實際付款期限均在120天以上，有效規(guī)避銀行90天以上信用證短期外債余額限制；再如銀行出口項下境外貿(mào)易融資因不涉及同業(yè)代付仍舊納入表外核算，不受銀行信貸規(guī)模及資產(chǎn)負債比例限制[3]。

（五）更加注重境內(nèi)外銀行機構(gòu)間聯(lián)動

創(chuàng)新型貿(mào)易融資多是境內(nèi)外銀行聯(lián)合為企業(yè)提供的融資，資金提供方多為境內(nèi)銀行的境外分支機構(gòu)。境內(nèi)外銀行合作既發(fā)揮了境內(nèi)銀行的客戶資源優(yōu)勢，又利用了海外低成本資金。前述人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)、協(xié)議付款等居間業(yè)務(wù)等都是海內(nèi)外銀行機構(gòu)聯(lián)動實現(xiàn)的。

三、銀行跨境表外融資業(yè)務(wù)對外匯管理的影響分析

（一）放大了市場價格信號對跨境收支和結(jié)售匯的影響程度

銀行跨境表外融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新在客觀上會放大價格信號對資金流動和結(jié)售匯行為的影響程度。在人民幣持續(xù)升值時期，企業(yè)“資產(chǎn)本幣化、負債外幣化”傾向較強，人民幣全額質(zhì)押的貿(mào)易融資產(chǎn)品進一步延遲了企業(yè)購付匯時間，加大了當期結(jié)匯和遠期購匯；而當人民幣匯率雙向波動甚至出現(xiàn)貶值時，企業(yè)呈現(xiàn)“資產(chǎn)外幣化、負債本幣化”傾向，外幣全額質(zhì)押的貿(mào)易融資產(chǎn)品為企業(yè)提供了套利機會，降低了企業(yè)的結(jié)匯意愿，進一步加大了當期購匯和遠期結(jié)匯。

（二）造成貨物貿(mào)易項下順收順差差異的變化

進口項下全額保證金質(zhì)押的海外代付、遠期信用證、延付擔保等產(chǎn)品，延遲了當期的進口支付時間，形成了進口延付。在境內(nèi)外利差較大的情況下，此類套利產(chǎn)品的市場需求旺盛，隨著產(chǎn)品規(guī)模的增長，助推了貨物貿(mào)易項下延付行為，造成進口貨物流與資金流偏離，加劇了順收順差差異。貿(mào)易項下境內(nèi)融資組合產(chǎn)品，通過獲得境內(nèi)外匯貸款替代當期的購匯行為，造成貨物貿(mào)易項下購匯與對外支付偏離，加劇順收順差差異。當境內(nèi)外融資達到一定規(guī)模后，融資余額的變動對順收順差差異的變化往往產(chǎn)生舉足輕重的作用。

（三）弱化外匯監(jiān)管效果

跨境表外融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新的過程實質(zhì)上是與監(jiān)管博弈的過程。諸多表外融資組合產(chǎn)品為規(guī)避短債指標限制，將延付期限控制在90天以內(nèi)。相較于外匯監(jiān)管的人民幣跨境管理政策較為寬松，人民幣形式的境外借款和融資性對外擔保等不受短債指標和對外擔保余額指標限制，因此，此類業(yè)務(wù)的結(jié)算幣種由從外幣轉(zhuǎn)向本幣。境內(nèi)外聯(lián)動保理、進口保付加簽等以非融資性對外擔保之名行內(nèi)保外貸之實，規(guī)避了原先需通過內(nèi)保外貸方式融資的額度限制。在監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，銀行在設(shè)計創(chuàng)新型貿(mào)易融資產(chǎn)品時，并未考慮到融資背后的貿(mào)易真實性，僅僅是從資金的安全性和風險性角度出發(fā)，部分企業(yè)的貿(mào)易融資和還款并不具備貿(mào)易的真實性和自償性。

（四）影響外匯資金有效配置

從實踐來看，獲取跨境表外融資的大部分企業(yè)資金都較為充裕，借貿(mào)易融資之名，銀企共同運作境內(nèi)外資金套取境內(nèi)外利差和匯差，實現(xiàn)銀企綜合收益最優(yōu)化。但從金融資源配置最優(yōu)化角度看，有限的外匯資金并未投向進出口加工型企業(yè)，而是投向省屬大型外貿(mào)集團，使得跨境資金流遠遠大于跨境貨物流，實質(zhì)上產(chǎn)生金融脫媒現(xiàn)象。從長遠來看，商業(yè)銀行如果將業(yè)務(wù)發(fā)展局限于傳統(tǒng)的存款規(guī)模擴張和以套利為主的產(chǎn)品創(chuàng)新上，隨著金融市場化改革推進，利潤空間將逐步收窄，商業(yè)銀行的此種盈利模式將不可持續(xù)。

（五）存在一定的風險隱患

隨著人民幣匯率形成機制改革的推進，匯率雙向波動加大，銀行外匯頭寸中對匯率風險管理的復雜性和難度將不斷增加。企業(yè)在多家銀行循環(huán)融資，在不同銀行間借新還舊，一旦在一家銀行的套利資金鏈斷裂，數(shù)家銀行將面臨企業(yè)授信融資信用風險。此外，跨境表外融資業(yè)務(wù)不受銀行外匯貸款規(guī)模限制，若無限度擴張代付規(guī)模，到期時匯率波動幅度加大或變動方向逆轉(zhuǎn)，銀行將面臨遠期合約平盤虧損的風險。

四、政策建議

（一）對跨境表外融資業(yè)務(wù)設(shè)定一定的宏觀容忍度，區(qū)別對待合規(guī)經(jīng)營和違規(guī)套利行為

跨境表外融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展是理性經(jīng)濟主體追求經(jīng)濟利益最大化的必然選擇，有其存在的合理性。因此，管理銀行跨境表外融資業(yè)務(wù)的基本原則應(yīng)給予一定的宏觀容忍度，防止銀行跨境表外融資行為加劇跨境收支波動風險、影響國際收支平衡以及金融穩(wěn)定，減少銀行跨境表外融資業(yè)務(wù)對微觀經(jīng)濟秩序、統(tǒng)計和決策活動的干擾。對合法合規(guī)的企業(yè)財務(wù)運作和違法違規(guī)套利行為予以區(qū)別對待。對企業(yè)財務(wù)運作主要通過調(diào)控套利空間和貿(mào)易融資授信期限進行管理；對純套利行為主要通過管控信用杠桿、授信期限、套利成本等系列措施限制其負面影響。

（二）控制套利空間，加強宏觀層面的調(diào)控和政策協(xié)調(diào)

第一，相關(guān)部門應(yīng)從宏觀調(diào)控層面，評估政策導致的套利空間對國際收支平衡和金融穩(wěn)定的影響，統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)貨幣政策、匯率政策管理政策等，避免出現(xiàn)過大的利率、匯率、資產(chǎn)價格等價格差異。第二，減少監(jiān)管套利空間，加強本外幣監(jiān)管政策、銀行表內(nèi)表外業(yè)務(wù)、正規(guī)銀行體系和影子銀行體系監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)，防止不同領(lǐng)域的監(jiān)管力度不一。統(tǒng)一外匯管理項下有關(guān)跨境表外融資管理口徑，約束規(guī)避監(jiān)管的套利行為。擴大銀行短期外債管理覆蓋面，將人民幣貿(mào)易融資產(chǎn)品、境內(nèi)銀行居間擔保業(yè)務(wù)、非融資性對外擔保類貿(mào)易融資產(chǎn)品等均納入銀行短債指標余額規(guī)模管理，對不同業(yè)務(wù)類型賦予不同權(quán)重，根據(jù)全國跨境資金流動形勢、各行國際業(yè)務(wù)結(jié)算量以及外匯業(yè)務(wù)合規(guī)性情況確定余額指標，確保銀行在額度內(nèi)開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。明確貿(mào)易融資項下外債或融資性對外擔保管理口徑，將境內(nèi)外聯(lián)動保理、進口保付加簽等或有負債業(yè)務(wù)納入內(nèi)保外貸余額管理。第三，相關(guān)部門應(yīng)創(chuàng)造有利實業(yè)經(jīng)營的良好環(huán)境，促使金融機構(gòu)將更多資源投向?qū)嶓w經(jīng)濟，壓縮經(jīng)濟主體的套利動機和空間。

（三）運用外匯頭寸管理等措施調(diào)節(jié)銀行跨境表外融資業(yè)務(wù)信用杠桿總水平，有助于將套利活動控制在宏觀可容忍度內(nèi)

國家外匯管理局匯發(fā)〔2013〕20號文規(guī)定外匯貸存比超過參考貸存比的銀行需相應(yīng)增持外匯頭寸，但存在未考慮境內(nèi)貿(mào)易擔保類業(yè)務(wù)、跨境貿(mào)易融資及擔保以及中小銀行因外匯存款來源匱乏需增持頭寸等問題。建議可綜合考慮外匯貸存比、銀行境內(nèi)外貿(mào)易融資（含擔保）總量/銀行經(jīng)辦的貿(mào)易總量以及其它指標綜合判斷銀行信用杠桿總水平，將銀行的信用杠桿指標控制在合理水平內(nèi)，防止銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)脫實向虛。

（四）提高貿(mào)易套利運作成本，有針對性地加強重點領(lǐng)域和環(huán)節(jié)的微觀管理和檢查力度

篇7

四大行業(yè)務(wù)模式分析

目前，貸款利息收入仍然是我國國有四大銀行的利潤主要來源，且這一情況在最近幾年并沒有改變的跡象。從近三年各行的財務(wù)年報來看，各行的手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入的比重都較為穩(wěn)定，且農(nóng)行和建行的該指標還略微下降。2015年，只有中行的非利息收入占比突破30%，農(nóng)行僅為15.91%，位列第四?？梢灶A(yù)見，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)在未來幾年甚至十幾年仍會在銀行收入中占據(jù)重要地位（見表1）。

在國有四大銀行從央行脫離成立后，其發(fā)展在很長一段時期內(nèi)各有特色，工行的優(yōu)勢是零售業(yè)務(wù)和豐富的客戶資源，農(nóng)行的優(yōu)勢扎根縣域，擁有廣大的縣域客戶，中行的優(yōu)勢是外匯業(yè)務(wù)及國際貿(mào)易業(yè)務(wù)，而建行的優(yōu)勢在基礎(chǔ)設(shè)施及房地產(chǎn)建設(shè)領(lǐng)域。隨著時間的推移，由于互相競爭，業(yè)務(wù)的發(fā)展越來越同質(zhì)化，各家銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢正在逐漸消失，從其業(yè)務(wù)發(fā)展的角度來看，是只要能賺錢的就做還是專注自身優(yōu)勢領(lǐng)域？四大行的戰(zhàn)略似乎有意前者。

工行的傳統(tǒng)優(yōu)勢在于零售銀行業(yè)務(wù)，2015年末，個人客戶4.96億戶，個人存款余額76011億元，而農(nóng)行的個人客戶數(shù)已達4.74億戶，個人存款余額80656億元，存款余額已經(jīng)超過工行，建行的個人存款余額為63674億元，雖仍存在一定差距，但差距也已比2014年縮小了約800億元。

隨著城市銀行業(yè)競爭的不斷加劇，四大銀行在城市的市場份額遭到擠壓，工、建、中行紛紛進軍縣域金融，增設(shè)營業(yè)機構(gòu)和自助銀行，如建行提到加大縣域設(shè)備投放力度，擴展設(shè)備服務(wù)范圍。各行還積極控股和布局村鎮(zhèn)銀行，2015年中行設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行分支機構(gòu)共有76家，比2014年增加17家，存款總額達150.8億元。建行設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行共有27家，各項貸款117.26億元，農(nóng)行控股的村鎮(zhèn)銀行有6家。

中行的外匯業(yè)務(wù)一直較為出色，在布局海外分行方面也同樣步伐迅速，2015年末海外機構(gòu)覆蓋46個國家和地區(qū)，海外機構(gòu)總資產(chǎn)已達集團總資產(chǎn)的27%，然而也無法忽視工行和建行的競爭。根據(jù)2015年財務(wù)報告顯示，工行目前也已經(jīng)在42個國家和地區(qū)建立了400余個分支機構(gòu)，2015年工行全年辦理的跨境人民幣業(yè)務(wù)量達4.41萬億元，比2014年增長20%，建行的跨境人民幣結(jié)算量為1.84萬億元，增幅26.15%，與中行全年的5.39萬億元的跨境人民結(jié)算量差距進一步縮小。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域一直是建行的優(yōu)勢，隨著全國投資增速的放緩以及房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣，該領(lǐng)域的貸款投放有所放緩。從2015年的工行和建行的貸款投向來看，在電力、熱力、燃氣、水利、環(huán)境、公共設(shè)施、房地產(chǎn)及建筑業(yè)的貸款余額比重建行和工行分別為15.87%和27.2%。

由于信息的公開和市場的透明，每家銀行都清楚利潤的增長點，一旦某個銀行創(chuàng)新新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)，收到了較好的市場反映，其他行馬上就能開發(fā)出類似產(chǎn)品，導致各行的特色產(chǎn)品差異越來越小，使得四大行的業(yè)務(wù)模式是“大而全”的。

四大行轉(zhuǎn)型發(fā)展動向

面對我國經(jīng)濟換擋期間潛在風險的持續(xù)暴露、利率市場化所導致的利差收窄、不良貸款上升對于利潤的侵蝕，我國銀行業(yè)正面臨著一次大考，轉(zhuǎn)型成為了2015年各家銀行提到最多的詞匯之一。由于國有大行的體量，轉(zhuǎn)型的難度實際上要大于輕裝上陣的中小型股份制銀行或城商行，正所謂“船大掉頭難”，而面對未來，轉(zhuǎn)型又是迫在眉睫且必須完成的重要任務(wù)，同時也是商業(yè)銀行由大到強走向國際的戰(zhàn)略舉措。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之一：提高內(nèi)部精細化管理，節(jié)約財務(wù)成本

建行在轉(zhuǎn)型方向上提到了“加快向集約化發(fā)展”，即提高投入產(chǎn)出效率。在2015年的經(jīng)營績效上，這一方針得到了一定體現(xiàn)。

在經(jīng)營收入上建行排名四行第二，而經(jīng)營費用上建行排名四行第三，且經(jīng)營費用唯一同比下降，成本收入比降幅最大，在撥備前利潤方面，建行的增幅最大（見表2）。

傳統(tǒng)的粗放式管理方式在銀行利潤增速放緩甚至下降的未來難以適應(yīng)競爭環(huán)境，提高內(nèi)部管理效能，精細化管理，壓縮不必要的費用開支，將是各家銀行必將采取的轉(zhuǎn)型措施。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之二：打造互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營平臺，致力普惠金融

在2013～2014年的異軍突起的互聯(lián)網(wǎng)金融大軍沖擊之下，各大銀行紛紛開始重視和利用互聯(lián)網(wǎng)平臺打造新增長點。

工行于2014年連續(xù)了“e-ICBC”互聯(lián)網(wǎng)品牌和升級發(fā)展戰(zhàn)略，以“三平臺一中心”為主體，覆蓋和貫通金融服務(wù)、電子商務(wù)、社交生活的互聯(lián)網(wǎng)金融架構(gòu)搭建形成，2015年“融e購”電商平臺的全年成交額超過8000億元，成為國內(nèi)第二大電商平臺，通過網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模超過5000億元。農(nóng)行正在著力打造金融服務(wù)、社交生活和電子商務(wù)三大平臺，以O(shè)2O方式將金融服務(wù)嵌入用戶的高頻交易行為，截至2015年年底，利用“數(shù)據(jù)網(wǎng)貸”產(chǎn)品累計自動發(fā)放貸款1276筆，金額3.91億元，且正在積極探索“互聯(lián)網(wǎng)+”等新型支農(nóng)模式。

中行加快推進跨境互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，創(chuàng)新推出跨境電商直連、跨境貿(mào)易稅費支付、在線出國金融等金融產(chǎn)品，首創(chuàng)跨境電子商務(wù)金融服務(wù)解決方案“中銀跨境e商通”，合作電子商務(wù)機構(gòu)超過 50 家，交易規(guī)模突破200億元，推廣以“沃金融”為代表的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營貸款模式，并打造在線資管服務(wù)。建行利用“善融商務(wù)”電子商務(wù)平臺，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)研發(fā)善融貸等小微企業(yè)貸款品種，支持小微企業(yè)融資，構(gòu)建了“人工、自助、智能”三位一體的客戶服務(wù)新模式，在機構(gòu)業(yè)務(wù)中探索“互聯(lián)網(wǎng)+”在學校、醫(yī)院金融服務(wù)方面的應(yīng)用創(chuàng)新，形成了《銀醫(yī)、銀校移動互聯(lián)網(wǎng)金融合作方案》。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之三：做強全功能金融集團，提升綜合金融服務(wù)能力

隨著金融市場的多元化發(fā)展加快、客戶金融需求的變遷以及資本充足率監(jiān)管的趨緊，綜合化經(jīng)營逐漸成為各家銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的突破方向，銀行的綜合化經(jīng)營，有利于為客戶提供多元化的金融服務(wù)，同時也有利于銀行形成多樣性的資產(chǎn)與收益結(jié)構(gòu)，提升銀行分散風險的能力，實現(xiàn)商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟，改善傳統(tǒng)依靠利差的盈利模式。目前，各大銀行已經(jīng)基本擁有了全牌照金融服務(wù)能力。

年報顯示，2015年全年四大行綜合化子公司利潤增幅平均超過40%，子公司對于集體盈利的貢獻作用進一步加強，在集團業(yè)務(wù)領(lǐng)域上，不可能所有業(yè)務(wù)都與同業(yè)同步發(fā)展，各行在綜合化經(jīng)營上的側(cè)重點體現(xiàn)出“差異化”經(jīng)營格局，亮點頻現(xiàn)。比如，工銀瑞信作為“全資格”的基金公司，主要經(jīng)營指標位在行業(yè)領(lǐng)先。工銀國際作為境外平臺，在中資企業(yè)海外債券承銷和跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)建樹較大。中國銀行旗下設(shè)有共有4家保險公司，分別為中行集團保險、中銀集團人壽、中銀保險和中銀三星人壽，其分工各有區(qū)別，經(jīng)營范圍覆蓋境內(nèi)外壽險以及財險雙牌照的保險業(yè)務(wù)版圖。此外，中行在航空租賃業(yè)務(wù)方面具有傳統(tǒng)優(yōu)勢，2015年末中銀航空租賃公司擁有227架自有飛機和43架代管飛機，為全球30個國家的62家航空公司提供服務(wù)。建設(shè)銀行旗下建信人壽和建信信托的主要業(yè)務(wù)指標居銀行系首位，2015年建設(shè)銀行又成立國內(nèi)首家專業(yè)養(yǎng)老金管理機構(gòu)，在養(yǎng)老綜合金融服務(wù)上率先邁開步伐。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之四：響應(yīng)國家“走出去”戰(zhàn)略，加快布局海外業(yè)務(wù)

隨著我國“一帶一路”戰(zhàn)略推進、人民幣國際化以及內(nèi)地企業(yè)“走出去”的市場機遇，國有大型銀行紛紛深入加快推進國際化戰(zhàn)略來支持國家戰(zhàn)略以及開拓全球市場。

2015年工行有5家境外機構(gòu)開業(yè)或獲頒牌照，直接和間接網(wǎng)絡(luò)布局覆蓋61個國家和地區(qū)；完成了收購標銀公眾股權(quán)項目交割，搭建了全球化交易業(yè)務(wù)平臺；共在6個國家獲得人民幣清算行資格，形成了覆蓋亞歐美三大時區(qū)的人民幣清算網(wǎng)絡(luò)?；?、保險等綜合化子公司更加有機地融入集團一體化發(fā)展，跨境跨市場的協(xié)同發(fā)展格局正在深化。農(nóng)行制定了《關(guān)于落實“一帶一路”戰(zhàn)略的實施意見》，2015年累計在80多個國家和地區(qū)辦理“走出去”業(yè)務(wù)約280多億美元，其中涉及“一帶一路”國家業(yè)務(wù)50多億美元；推出跨境并購貸款、出口信貸、特險融資、內(nèi)保外貸、境外發(fā)債、產(chǎn)業(yè)基金等一系列“走出去”金融產(chǎn)品；2015年農(nóng)行共有9家境外分行和3家境外代表處。

中行2015年底海外機構(gòu)遍布46個國家和地區(qū)，比2014年末新增5個；擁有644家分支機構(gòu)，比2014年末新增16家；覆蓋18個“一帶一路”沿線國家，比2014年末新增3個；在國際市場成功發(fā)行人民幣、美元、歐元、新加坡元等四個幣種、總發(fā)行量折合40億美元的“一帶一路”債券；已獲得20個家授權(quán)人民幣清算行中的10席。建行2015年在倫敦成功發(fā)行10億元兩年期離岸人民幣債，成為倫敦交易所上市的第一單人民幣債券。推出“跨境電商綜合金融服務(wù)”，搭建“跨境e匯”平臺，通過與各地國際貿(mào)易“單一窗口”直聯(lián)，為跨境電商客戶提供全流程線上自動化收付款、結(jié)售匯和收支申報服務(wù)。2015年末，集團海外商業(yè)銀行資產(chǎn)總額11877.02億元，較2014年增長16.48%；實現(xiàn)凈利潤41.13億元，同口徑同比增幅29.52%。

四大行轉(zhuǎn)型發(fā)展建議

國家統(tǒng)計局剛剛公布了我國2016年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長了6.7%，然而，中國各行業(yè)的生產(chǎn)力僅為經(jīng)合組織國家平均水平的15%～30%。展望未來，世界經(jīng)濟仍將面臨較多的不確定性，中國經(jīng)濟的動能轉(zhuǎn)換也還需時日。今后一段時期，四大行的轉(zhuǎn)型應(yīng)該重點圍繞以下幾個方面。

一是轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，創(chuàng)新利潤來源。受利率市場化及行業(yè)競爭的影響，凈息差還將面臨進一步縮窄的壓力，將迫使各家銀行加快推動業(yè)務(wù)模式的調(diào)整和優(yōu)化，在改善傳統(tǒng)存貸模式的情況下，培育和發(fā)展新的業(yè)務(wù)，創(chuàng)造更多的利潤來源，將是各家銀行的主要方向。

二是完善全牌照金融集團，提升金融服務(wù)品質(zhì)。隨著金融廣度、深度和開放程度的不斷提升，未來還有可能出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營格局，為各銀行加快向綜合化和輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型提供了機遇，國有四大銀行可利用廣泛的客戶基礎(chǔ)以及全牌照的金融集團，強化集團子公司與銀行在客戶信息、客戶需求、產(chǎn)品組合、營銷機會等方面的互利共享和協(xié)同發(fā)展，提升集團的金融資產(chǎn)服務(wù)能力。此外，加快發(fā)展低資本占用且收入穩(wěn)定的交易型銀行業(yè)務(wù)，從企業(yè)的全周期經(jīng)營及供應(yīng)鏈入手，加快相關(guān)條線隊伍建設(shè)，開展支付結(jié)算、收付管理、貿(mào)易融資、債券融資、資產(chǎn)管理等綜合金融業(yè)務(wù)，帶動對公業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

三是利用“互聯(lián)網(wǎng)+”模式，擴展銀行服務(wù)范圍。隨著互聯(lián)網(wǎng)與銀行深度融合，要求商業(yè)銀行從經(jīng)營理念上進行轉(zhuǎn)變，用互聯(lián)網(wǎng)思維開展金融業(yè)務(wù)，充分利用各行的線上平臺將產(chǎn)品和客戶對接，推進以客戶為體驗為中心的客戶服務(wù)模式的轉(zhuǎn)變和變革，推動營業(yè)網(wǎng)點傳統(tǒng)服務(wù)模式升級，構(gòu)建線上線下一體化的經(jīng)營格局。而消費作為拉動經(jīng)濟增長的作用將顯著增強，養(yǎng)老、醫(yī)療保健等具有增長潛力的消費項目擁有廣闊的市場，消費和服務(wù)業(yè)有利于穩(wěn)定經(jīng)濟增長，四大銀行作為普通百姓觸手可及的銀行，可以借助“互聯(lián)網(wǎng)+”深入挖掘普惠金融、財富管理、跨境金融和消費金融四大領(lǐng)域，推動零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型。

四是相應(yīng)國家政策，深度布局海外市場。國家自貿(mào)區(qū)試點范圍擴大帶來的新一輪對外開放以及人民幣國際化進程的推進，將拓寬商業(yè)銀行的國際化道路，使得我國銀行融入世界金融業(yè)競爭，提升國際影響力。此外，國家“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，為沿線國家的金融大動脈建設(shè)提供了條件，商業(yè)銀行可以借此加快海外業(yè)務(wù)的發(fā)展。

篇8

相比投行業(yè)務(wù)，交易銀行沒有超高的利潤，但它受經(jīng)濟周期性影響小，與客戶黏合度高，屬于輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)的運營模式，是銀行獲取核心存款、提升持續(xù)盈利能力的重要手段。本文以中信交易銀行的實踐之路為例，探索面向未來的交易銀行發(fā)展方向。

思考：客戶導向的交易銀行理念

傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)是以產(chǎn)品為導向，表現(xiàn)為按產(chǎn)品條線進行產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)置組織架構(gòu)、配置人員費用等資源，交易銀行則是堅持以客戶為中心的業(yè)務(wù)模式。從本質(zhì)上看，交易銀行與其說是一種經(jīng)營模式，不如說是一種思維模式。從客戶需求出發(fā)，解決企業(yè)在交易過程中的金融問題。

具體來看：一是增強，即增強企業(yè)交易活動的流動性、安全性、便捷性，提升客戶交易能力。中信交易銀行立足企業(yè)交易最基礎(chǔ)的資金交易、財資管理、融資需求，整合支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、資產(chǎn)托管四大產(chǎn)品線，增強企業(yè)交易資產(chǎn)的流動性、保證交易運營的安全性，提升交易管理的便捷性，夯實企業(yè)經(jīng)營之“勢”，助力客戶把控全局。

二是延伸，即延伸企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈，實現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。互聯(lián)網(wǎng)時代的企業(yè)競爭已經(jīng)不再是單純的價格、成本等要素的競爭，而是企業(yè)“購、銷、存”、“上、下游”鏈條之間的較量。中信交易銀行緊緊圍繞企業(yè)的貿(mào)易活動和交易行為，通過專業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，借助龐大的客戶資源，提供上下游供應(yīng)鏈服務(wù)和價值增值服務(wù)，助力企業(yè)實現(xiàn)價值鏈條長度和寬度的拓展、以及業(yè)務(wù)場景的延伸。

三是整合，即整合交易環(huán)節(jié)中的物流、資金流、信息流，助力企業(yè)價值創(chuàng)造。物流、資金流、信息流是企業(yè)貿(mào)易的載體，中信交易銀行通過借助互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)四大手段，實現(xiàn)企業(yè)“三流”的有機整合和企業(yè)前端到終端交易流程的無限暢通，提升企業(yè)貿(mào)易的運行效率和效益。

四是互聯(lián)，即互聯(lián)合作伙伴的信息、渠道、資源，為企業(yè)打造面向未來的商業(yè)生態(tài)圈。中信交易銀行不是企業(yè)交易環(huán)節(jié)與銀行產(chǎn)品的一一對應(yīng)、兩兩組合，而是著眼企業(yè)商業(yè)模式和交易鏈條視角的產(chǎn)品、功能、平臺的有機安排和信息、渠道、資源的互通互聯(lián)，提供全流程、多維度、一站式、智能化的特色服務(wù)，助力企業(yè)打造交易生態(tài)圈。

實踐：中信交易銀行探索之路

中信銀行早在上世紀90年代就開始了交易銀行探索之路，是國內(nèi)率先提出交易銀行理念的商業(yè)銀行之一。在經(jīng)濟新常態(tài)和互聯(lián)網(wǎng)時代背景下，結(jié)合中信集團特有的“金融+實業(yè)”的資源稟賦和多年的業(yè)務(wù)實踐，交易銀行業(yè)務(wù)實踐可總結(jié)為六個方面，即服務(wù)四類客戶，強化四種功能，整合四條產(chǎn)品線，借助四個新手段，打造四類平臺，形成四大特色。

一、四類客戶：企業(yè)客戶、交易平臺客戶、機構(gòu)客戶、同業(yè)客戶

企業(yè)客戶：企業(yè)客戶是中信銀行重要的對公客戶群體，是所有客戶類型中數(shù)量最大，服務(wù)需求最復雜的客戶群，占52萬對公客戶數(shù)的90%以上。交易銀行服務(wù)涵蓋企業(yè)的采購交易、銷售交易和內(nèi)部交易三個重要交易環(huán)節(jié)，提供“離在岸、境內(nèi)外、本外幣、線上下”的全面解決方案。中信交易銀行服務(wù)了一批如五礦、中煤、中車等的龍頭企業(yè)，也為中小企業(yè)提供可定制的交易銀行服務(wù)。

交易平臺客戶：針對交易平臺客戶這一特殊客戶群，中信交易銀行可為其提供全流程、專業(yè)化和個性化的解決方案，包括賬戶開立、交易對賬、信息咨詢、交易撮合、交易結(jié)算、資金托管或監(jiān)管、資金清算、智能賬戶、線上融資等綜合服務(wù)。作為余額寶的唯一托管行，累計資金清算規(guī)模達8.3萬億元，形成的基金規(guī)模約7200億元，市場份額排名第一;在2014年雙十一當天支付寶跨境電商的140萬筆交易中，中信銀行承擔的交易量占比達到50%。

機構(gòu)客戶：在機構(gòu)客戶服務(wù)領(lǐng)域，中信銀行一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位，“銀財通”、“銀醫(yī)通”、“銀校通” 等產(chǎn)品廣受市場贊譽。通過信息化手段和全流程解決方案設(shè)計，中信銀行提供延伸資金歸集、非稅收入收繳、稅務(wù)代保管、政府電子招投標等服務(wù)。中信銀行是第一家獲得中央財政國庫集中收付資格的“全牌照”銀行，近年來，中央財政非稅收入收繳規(guī)模始終處于所有銀行首位，占比超過65%，實現(xiàn)了“銀政”共贏發(fā)展。

同業(yè)客戶：同業(yè)客戶是近年形成的重要服務(wù)客群之一，除了傳統(tǒng)銀行同業(yè)，非銀行金融同業(yè)，還出現(xiàn)了一些新興互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或類金融企業(yè)，如第三方支付公司、P2P平臺公司、眾籌組織等。中信銀行的同業(yè)交易銀行服務(wù)集中在三個領(lǐng)域：一是行、清算領(lǐng)域，二是票據(jù)領(lǐng)域，三是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。中信銀行是最早提供相關(guān)資金監(jiān)管服務(wù)的銀行，并與國開行開展了“彩虹橋”項目合作，推出了“存放同業(yè)模式下的對公結(jié)算存款”模式，正在全國推廣。

二、四大功能：交易資金管理、交易融資提供、交易對象撮合、交易風險防控

交易資金管理：交易資金管理是交易銀行的基礎(chǔ)功能，包括支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、資金監(jiān)管/托管、資金理財?shù)取Ｖ行陪y行不斷強化服務(wù)響應(yīng)能力、迭代能力、線上化服務(wù)能力，建立領(lǐng)先的交易資金管理體系。針對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存在資金分散、歸集緩慢、效率低，風險大、成本高，信息少、質(zhì)量差，支付結(jié)算渠道窄等問題，中信銀行通過銀企直聯(lián)，研發(fā)了信e付系統(tǒng)，創(chuàng)新應(yīng)用pos終端設(shè)備，實現(xiàn)了銀行與平臺、渠道、信息和客戶資源的互聯(lián)。此外，中信交易銀行具有完善的資金理財體系，含多種擔險型及非擔險型對公產(chǎn)品。

交易融資提供：交易融資提供是交易銀行的重要功能。以客戶融資需求為出發(fā)點，搭建集團內(nèi)、外同業(yè)合作平臺，打通信貸市場、貨幣市場和資本市場，拓寬客戶交易融資渠道是中信交易銀行的服務(wù)方向。中信銀行以打造“最佳綜合融資服務(wù)銀行”為己任，積極探索創(chuàng)新圍繞交易鏈條的融資服務(wù)，借助移動互聯(lián)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新手段，打造全面、全程、全鏈條式的綜合化交易融資服務(wù)，上線了海爾線上供應(yīng)鏈融資服務(wù)，截至2015年6月，海爾中信電商供應(yīng)鏈項目已為162家經(jīng)銷商提供了3.56億元線上融資。

交易對象撮合：交易對象撮合是交易銀行的功能延伸，通過從眾多有效數(shù)據(jù)庫中尋找條件匹配的交易對象，在線實現(xiàn)企業(yè)交易撮合。依托中信集團 “金融+實業(yè)”的特色優(yōu)勢，共享中信銀行52萬企業(yè)客戶資源，中信銀行借此構(gòu)建線上線下相互支撐的新型商業(yè)模式，配合海量的行業(yè)資源整合，通過有效的條件匹配創(chuàng)造更多交易機會。其中，撮合蘇寧云商與中信建設(shè)的家用電器采購是交易對象撮合的典型案例，成功促成了40億元電器采購項目。交易對象撮合是中信銀行交易銀行服務(wù)升級的重要方向，使銀行作為傳統(tǒng)資金中介的角色升級到利用交易數(shù)據(jù)提升企業(yè)交易能力范圍。

交易風險防控：交易風險防控是交易銀行的高附加值功能，幫助企業(yè)客戶防控、規(guī)避交易對象信用風險、國家信用風險、市場價格風險、利率風險、匯率風險等各類風險。銀行是經(jīng)營風險的機構(gòu)，中信交易銀行服務(wù)專注并深入企業(yè)交易全流程，同時也伴隨著銀行的自我風險管控要求?；谡鎸嵉慕灰仔畔?，銀行能夠提示客戶某項交易存在的可能風險點，為企業(yè)客戶提供具有高附加值的交易風險防控服務(wù)。交易銀行的風險防控不僅體現(xiàn)在傳統(tǒng)對公領(lǐng)域，結(jié)合中信銀行的國際業(yè)務(wù)優(yōu)勢和金融市場業(yè)務(wù)特色，在企業(yè)外匯、理財產(chǎn)品、貴金屬產(chǎn)品、衍生產(chǎn)品等業(yè)務(wù)領(lǐng)域也建立了持續(xù)完善的交易風險評審、評估、處置和激勵約束機制。

三、四條產(chǎn)品線：支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、資產(chǎn)托管

支付結(jié)算：支付結(jié)算是交易銀行服務(wù)的基礎(chǔ)，貫穿于現(xiàn)金管理、貿(mào)易金融和資產(chǎn)托管等業(yè)務(wù)中。支付結(jié)算服務(wù)的水平會直接影響到交易銀行服務(wù)的深度和廣度，支付結(jié)算效率不高將嚴重制約綜合服務(wù)的可持續(xù)性。因此，中信交易銀行不斷完備支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，依托公司網(wǎng)上銀行、銀企直聯(lián)、網(wǎng)關(guān)、POS、手機、電話、柜臺等全渠道，根據(jù)客戶結(jié)算需求，可靈活定制完成多種付款工具和付款渠道的優(yōu)化組合，實現(xiàn)企業(yè)付款的安全準確和快速便捷。

現(xiàn)金管理：相比傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)，而對銀行來說，現(xiàn)金管理作為交易銀行服務(wù)中門檻較低的業(yè)務(wù)，是重要的公司銀行獲客通道。中信銀行是國內(nèi)較早提供企業(yè)現(xiàn)金管理服務(wù)的銀行，在信息服務(wù)、資金管理、流動性管理、投資管理、融資管理、風險管理、互聯(lián)網(wǎng)金融管理等方面耕耘了數(shù)十載。在互聯(lián)網(wǎng)時代，現(xiàn)金管理成為了交易銀行建設(shè)新的突破口，中信交易銀行圍繞現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)構(gòu)建一體化服務(wù)平臺，為客戶提供一站式服務(wù)。未來，隨著企業(yè)交易和資金管理需求的日益復雜，中信銀行將加快MBS云服務(wù)版、對公結(jié)算卡、跨境現(xiàn)金管理、電子商務(wù)業(yè)務(wù)的拓展，整合現(xiàn)金管理與貿(mào)易融資服務(wù)，以應(yīng)對多元化挑戰(zhàn)。

貿(mào)易融資：以完備的現(xiàn)金管理服務(wù)體系為基礎(chǔ)，為了進一步服務(wù)客戶，提升客戶黏性，需要授信類產(chǎn)品的配合。根據(jù)國際經(jīng)驗，在交易銀行的現(xiàn)金管理服務(wù)基礎(chǔ)上，提供相應(yīng)數(shù)據(jù)分析服務(wù)，形成交易銀行服務(wù)閉環(huán)，在帶來大量優(yōu)質(zhì)結(jié)算存款的同時，可增加中間業(yè)務(wù)收入，降低信貸風險，提高資金使用效率。當下，信貸尚屬稀缺資源，某種意義上貿(mào)易融資服務(wù)可作為交易銀行基礎(chǔ)服務(wù)項目的引流者。因此，整合貿(mào)易融資服務(wù)，通過打造自償性貿(mào)易融資，特別是供應(yīng)鏈金融等有特色的貿(mào)易金融服務(wù)，可以在維護客群關(guān)系的同時降低經(jīng)營風險。中信銀行作為國內(nèi)最早開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的銀行，依托遍布全球120多個國家的2000多個行以及國內(nèi)300余家核心客戶，借助資金流、信息流、物流全程控制技術(shù)，未來的服務(wù)將更為多元。

資產(chǎn)托管：資產(chǎn)托管是交易銀行業(yè)務(wù)向金融機構(gòu)客戶延伸的一條捷徑，增強了交易銀行板塊和金融市場板塊的業(yè)務(wù)聯(lián)動，把商業(yè)銀行為經(jīng)濟實體提供的資金流動服務(wù)延伸到為金融主體提供的資本流動服務(wù)中來。中信銀行具有全牌照的托管資格，通過建立廣泛的金融同業(yè)合作平臺，發(fā)揮中信集團綜合金融優(yōu)勢，為基金公司、證券公司、保險公司、信托公司管理資產(chǎn)以及股權(quán)投資基金、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、QDII、QFII、第三方交易資金等提供核算、估值、清算、監(jiān)督、咨詢等值得客戶托付的“信（FAITH）托管”服務(wù)。截至2014年末，中信銀行資產(chǎn)托管規(guī)模達到3萬多億元，名列行業(yè)前茅。

四、四大新手段：移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)

移動互聯(lián)網(wǎng)：移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在銀行零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)得到了應(yīng)用，并且取得了一定成績，而在銀行對公服務(wù)領(lǐng)域，受到企業(yè)賬戶管理復雜性的約束，尚未發(fā)揮出作用。中信銀行個人手機銀行已完成了3.0改版，移動轉(zhuǎn)賬、二維碼支付、移動繳費等功能極大改善了用戶體驗。移動互聯(lián)網(wǎng)在個人金融領(lǐng)域的成功應(yīng)用也可“移植”到批發(fā)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中信銀行正在布局移動互聯(lián)的交易銀行系統(tǒng)，基于智能手機、平板電腦、移動POS等智能終端，研發(fā)對公手機銀行、微信銀行、移動端整合創(chuàng)新等，為客戶提供各類查詢、交易、審核等便捷、安全的移動金融服務(wù)。

云計算：云計算體現(xiàn)了“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神，中信交易銀行服務(wù)升級以互聯(lián)網(wǎng)精神為指導，正在研發(fā)面向中小企業(yè)客戶的服務(wù)平臺，MBS云服務(wù)等，構(gòu)建面向未來的云平臺。而改造銀行核心系統(tǒng)架構(gòu)是云計算應(yīng)用的開始，未來，中信銀行將不斷學習前沿云技術(shù)手段，提供電子商務(wù)、現(xiàn)金管理、保理和票據(jù)等產(chǎn)品的“云服務(wù)”功能，客戶可以在不進行軟硬件投入的情況下，通過多渠道系統(tǒng)平臺對自身的生產(chǎn)經(jīng)營、資金管理、貿(mào)易結(jié)算、票據(jù)承兌等情況進行實時跟蹤處理。隨著云計算應(yīng)用的不斷深入，中信銀行將實現(xiàn)安全便捷的交易銀行定制化云端服務(wù)。

大數(shù)據(jù)：從交易銀行視角來看，銀行獲取的交易數(shù)據(jù)有別于互聯(lián)網(wǎng)公司的行業(yè)大數(shù)據(jù)，尚未形成多維度非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)精準性較高但可利用維度有限。目前，中信交易銀行正從兩個方向探索大數(shù)據(jù)應(yīng)用，一個是大數(shù)據(jù)風控授信模型的構(gòu)建，一個是大數(shù)據(jù)貸后風險預(yù)警系統(tǒng)的完備。中信銀行在業(yè)內(nèi)首推的“POS商戶網(wǎng)貸”、“海爾線上供應(yīng)鏈融資”正是針對客戶交易過程中形成的海量、可持續(xù)、能夠交叉驗證的真實交易數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)，運用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，建立參數(shù)化的風險控制模型，為客戶提供授信融資服務(wù)的探索。這兩類新型授信業(yè)務(wù)的貸后預(yù)警系統(tǒng)也是通過大數(shù)據(jù)分析，實現(xiàn)了高效的貸后管理。未來，隨著云技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)資產(chǎn)成為可能，“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”的應(yīng)用將成為銀行大數(shù)據(jù)應(yīng)用的重要領(lǐng)域。中信銀行的數(shù)據(jù)倉庫項目正在積極探索商業(yè)智能以及大數(shù)據(jù)分析的潛能。交易銀行服務(wù)深入企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營，通過大數(shù)據(jù)分析模型可以讓原本閑置的“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”活躍起來，形成決策力、洞察發(fā)現(xiàn)力和流程優(yōu)化能力。未來海量數(shù)據(jù)資產(chǎn)反過來也可以促進銀行交易金融創(chuàng)新，提升企業(yè)交易能力。

物聯(lián)網(wǎng)：物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用使得每個行業(yè)都可以通過信息化提高核心競爭力，中信銀行為鑫益聯(lián)鋼鐵貿(mào)易電商平臺提供的在線融資服務(wù)就依賴智能化的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過“數(shù)碼倉”解決了一直困擾供應(yīng)鏈融資線上化的動產(chǎn)質(zhì)押問題，使得銀行傳統(tǒng)供應(yīng)鏈服務(wù)向“數(shù)據(jù)質(zhì)押”方向升級。隨著物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的深入，中信銀行的交易銀行服務(wù)也將推出更多的創(chuàng)新產(chǎn)品。

五、四大平臺：電子商務(wù)服務(wù)平臺、互聯(lián)網(wǎng)金融支持平臺、跨境貿(mào)易服務(wù)平臺、產(chǎn)融協(xié)同服務(wù)平臺

電子商務(wù)服務(wù)平臺：電子商務(wù)平臺已經(jīng)日益成為重要的交易場所，中信銀行的電商平臺服務(wù)致力于為企業(yè)提供集內(nèi)部系統(tǒng)整合、電商平臺建設(shè)（B2B2C）、資金監(jiān)管和賬戶管理、資金支付結(jié)算、線上融資、資產(chǎn)管理于一體的綜合電子商務(wù)服務(wù)，在深入電商平臺需求的基礎(chǔ)上，研發(fā)標準化的電商金融服務(wù)方案。中信銀行的電商平臺服務(wù)有近十年的歷史，以客戶為中心建立的附屬賬戶體系在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，目前已服務(wù)于五礦、海爾、中煤、中塑在線等行業(yè)知名電商平臺，隨著電商模式的發(fā)展、合作平臺仍在不斷升級優(yōu)化。

互聯(lián)網(wǎng)金融支持平臺：中信交易銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融支持平臺依托銀行信用和成熟的賬戶體系、資金管理產(chǎn)品，為不同業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供融資、資金支付、監(jiān)督監(jiān)管、托管、系統(tǒng)支持等服務(wù)。近期出臺的《互聯(lián)網(wǎng)金融指導意見》提出“鼓勵從業(yè)機構(gòu)相互合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，特別是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，傳統(tǒng)金融公司給互聯(lián)網(wǎng)金融公司提供配套服務(wù)與風控經(jīng)驗，互聯(lián)網(wǎng)公司給予傳統(tǒng)金融公司業(yè)務(wù)模式的傳銷、并拓寬其銷售渠道?！敝行陪y行在互聯(lián)網(wǎng)金融支持方面走在同業(yè)前列，2013年聯(lián)合支付寶推出的余額寶堪稱互聯(lián)網(wǎng)金融的里程碑作品。自此，中信銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展了多種形式的合作，成為了產(chǎn)品完備的互聯(lián)網(wǎng)金融支持平臺。

跨境貿(mào)易服務(wù)平臺：中信銀行配合國家“走出去”、“引進來”的戰(zhàn)略，不斷豐富產(chǎn)品組合和交易銀行服務(wù)，從領(lǐng)跑同業(yè)的進出口收付匯、跨境人民幣收付匯、進出口貿(mào)易融資產(chǎn)品，到外匯避險保值類、資金增值類、期權(quán)組合創(chuàng)新類及債務(wù)管理類外匯產(chǎn)品，再到跨境資金集中運營、跨境投資便利化服務(wù)，并延伸到跨境電商金融服務(wù)，集本外幣、FT賬戶、跨境投融資與匯兌于一體的全新自貿(mào)區(qū)服務(wù)平臺服務(wù)以及境外直融金融服務(wù)，客戶可在跨境平臺獲得全覆蓋、一站式、全流程跨境金融服務(wù)。

產(chǎn)融協(xié)同服務(wù)平臺：產(chǎn)融協(xié)同具有滲透性、互補性、組合優(yōu)化性、高效性、雙向選擇性等特點，產(chǎn)融協(xié)同可以使產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)在經(jīng)濟運行中為了共同的發(fā)展目標和整體效益通過參股、持股、控股和人事參與等方式而進行內(nèi)在合作。中信銀行依托集團資源和長期積累的各行業(yè)深度合作客戶資源，為客戶提供業(yè)務(wù)咨詢、物流方案設(shè)計、融資安排、產(chǎn)業(yè)投資合作、并購機會選擇、商業(yè)機會撮合、“走出去”國際化資源協(xié)助等一系列服務(wù)，產(chǎn)融協(xié)同服務(wù)平臺的打造將是交易銀行服務(wù)外延化的重要方向。

六、四大特色：全流程、多渠道、一站式、智能化

全流程：交易銀行的全流程指通過電子商務(wù)平臺整合線上線下的商家資源，物流資源，解決資金交易結(jié)算問題，ERP系統(tǒng)對接、網(wǎng)站系統(tǒng)等問題，實現(xiàn)商流、物流、資金流和信息流的四流合一，實現(xiàn)交易過程的全流程服務(wù)。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，交易銀行倚重的系統(tǒng)建設(shè)可以實現(xiàn)很多技術(shù)突破。借助系統(tǒng)，中信交易銀行服務(wù)借此實現(xiàn)交易活動的多環(huán)節(jié)涵蓋，延伸至交易鏈條上下游的各個節(jié)點，為企業(yè)交易行為和貿(mào)易活動提供全流程、嵌入式的無縫對接。

多渠道：渠道建設(shè)是交易銀行服務(wù)客戶的基礎(chǔ)，多渠道可以提升客戶滿意度，提高服務(wù)質(zhì)量。依托“線下+線上”、“傳統(tǒng)+移動”、“境內(nèi)+境外”、“本幣+外幣”、“金融+實業(yè)”的多渠道網(wǎng)絡(luò)，整合“客戶經(jīng)理+產(chǎn)品經(jīng)理+行業(yè)專家+客服人員”的多渠道服務(wù)團隊，創(chuàng)新渠道服務(wù)方式都是中信交易銀行堅持的特色。

一站式：中信交易銀行始終以客戶為中心，遵循客戶交易習慣、快速滿足客戶預(yù)期、著眼客戶未來成長，本著“體驗至上”的原則，為客戶提供集支付結(jié)算、跨境金融、財資管理、供應(yīng)鏈管理、電子商務(wù)實施、交易撮合、信息咨詢于一體的綜合性整體解決方案。

智能化：開戶、網(wǎng)銀簽約、柜面業(yè)務(wù)辦理不用排隊，多入口預(yù)約、線上預(yù)審;掃描產(chǎn)品卡片，自動播放產(chǎn)品介紹……銀行智能化已經(jīng)成為趨勢，伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和新手段的應(yīng)用，全程線上服務(wù)、基于大數(shù)據(jù)的在線融資、多領(lǐng)域的智慧物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用在不斷刷新金融服務(wù)體驗。作為對公業(yè)務(wù)重點投入領(lǐng)域，中信交易銀行服務(wù)的智能化系統(tǒng)升級改造正在持續(xù)進行，對公業(yè)務(wù)移動終端作為智能化的發(fā)力點，將在業(yè)務(wù)流程和系統(tǒng)建設(shè)上不斷突破，為客戶帶來便捷的客戶體驗。

未來：互聯(lián)網(wǎng)時代交易銀行發(fā)展方向

面對未來，中信銀行敏于思考，也從未忘記仰望星空。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異的背景下，銀行和企業(yè)都將面臨新技術(shù)和新理念的沖擊，而交易銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新需要銀行和企業(yè)的共同努力，攜手共創(chuàng)美好愿景。

一是交易鏈條的拓展。未來的交易銀行必須把握企業(yè)經(jīng)營拓展方向，隨著經(jīng)濟全球化、網(wǎng)絡(luò)化、知識化的進程加快，未來業(yè)態(tài)的發(fā)展相互滲透、交叉融合，多元化和跨界成為企業(yè)經(jīng)營的發(fā)展方向，企業(yè)競爭由傳統(tǒng)的要素競爭轉(zhuǎn)向綜合經(jīng)營能力的競爭。中信交易銀行服務(wù)將堅持以客戶交易流程為中心，更深入地參與行業(yè)發(fā)展和交易滲透，無論是對于已有成熟交易系統(tǒng)的大型企業(yè)，還是自身ERP系統(tǒng)尚需完善升級的中小企業(yè)，中信銀行均能在交易銀行服務(wù)中根據(jù)企業(yè)特點嵌入個性化、柔性化、集成化建議，發(fā)揮資源杠桿優(yōu)勢，為客戶提供更加個性化的定制服務(wù)，在提供動態(tài)型、集約化財務(wù)管理的基礎(chǔ)上幫助企業(yè)拓展經(jīng)營空間，延伸價值鏈。

二是經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型。交易銀行服務(wù)模式是以客戶為中心的服務(wù)模式，未來的交易銀行服務(wù)將強調(diào)企業(yè)與銀行的共贏，銀行將與企業(yè)一同探索經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型?；ヂ?lián)網(wǎng)時代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展瞬息萬變，通過互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)化和再造商業(yè)流程，借助外界資源構(gòu)建泛供應(yīng)鏈平臺，達成具有競爭力的戰(zhàn)略聯(lián)盟。傳統(tǒng)的生產(chǎn)、經(jīng)營模式已轉(zhuǎn)變?yōu)橐詤f(xié)同商務(wù)、協(xié)同競爭的商業(yè)運作模式為特點的全球供應(yīng)鏈管理模式，高效、開放的上下游協(xié)作信息系統(tǒng)是企業(yè)和銀行的共同訴求。“金融+實業(yè)”是中信銀行交易銀行的獨有資源，依托集團綜合經(jīng)營優(yōu)勢，整合中信銀行、中信集團以及密切合作之第三方資源，為企業(yè)搭建生態(tài)運轉(zhuǎn)所必須的市場、客戶、資金、信息、行業(yè)、渠道等多種商業(yè)要素的橋梁，助力企業(yè)實現(xiàn)商業(yè)模式轉(zhuǎn)型。

三是時空交易的實現(xiàn)。世界是平的，信息技術(shù)的發(fā)展加速瓦解著各種壁壘，特別是移動互聯(lián)網(wǎng)使人類從固定的物理辦公空間走出來，跨越時空連接著世界。未來的交易銀行是建立在強大的系統(tǒng)支持基礎(chǔ)上的，多渠道、多終端、多屏幕將成為交易銀行服務(wù)的標配，隨著無線傳輸技術(shù)等的提升，隨時隨地接入交易銀行系統(tǒng)，輕松完成交易。中信交易銀行以便利交易、促成交易為使命，將廣泛與境內(nèi)外機構(gòu)、平臺和第三方系統(tǒng)等合作，致力于極大擴展交易銀行的應(yīng)用場景，為客戶提供全渠道交易服務(wù)，滿足客戶移動支付、移動貸款、移動理財?shù)纫苿咏灰缀拓斮Y管理需求。

篇9

銀行類融資租賃公司的風險管理

銀行類融資租賃公司的資金來源主要是銀行，主要業(yè)務(wù)是全額償付的直接融資租賃和融資性出售回租，利差和租賃手續(xù)費是主要的盈利模式。其經(jīng)營理念與銀行相像，風險控制是以企業(yè)的信用記錄、以往業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)，以企業(yè)的資產(chǎn)負債比例管理為軸心，以租賃物權(quán)為保障，以風險最小化為目標。

銀行控股的租賃公司通常并不設(shè)置專門的風險控制部門，往往是利用銀行自身的項目評估和風險控制部門對租賃項目進行評估和風險控制。租賃公司的管理\作更像一個銀行的一個業(yè)務(wù)部門。

非金融類融資租賃公司的風險管理

非金融類融資租賃公司的業(yè)務(wù)運作模式呈現(xiàn)多樣化，如直接融資租賃、經(jīng)營租賃、出售回租、委托租賃、杠桿租賃、風險租賃（或有租金租賃）、項目融資租賃等。其經(jīng)營理念與投資銀行更接近，對經(jīng)營風險的控制往往是以企業(yè)或項目的未來現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，以收益與風險對稱與否為軸心，以租賃物權(quán)為保障，不熟悉的行業(yè)不投，在風險控制的前提下，以做大資產(chǎn)、利益最大化為目標。

獨立機構(gòu)類的融資租賃公司的行業(yè)定位選擇會根據(jù)自身優(yōu)勢及市場開拓的實際情況呈現(xiàn)多元化。廠商類的租賃公司的市場定位則會突出專業(yè)化，以促銷廠商設(shè)備租賃為主。

主要風險種類的管理與控制

交易主體的信用風險管理與控制。一方面，是交易主體的合法性和信用風險，主要包括：各交易主體是否依法設(shè)立，有無經(jīng)營執(zhí)照、是否進行并通過了年檢；資金供給方是否是合法的金融機構(gòu)，委托資金的來源是否合法、支付渠道是否正常；租賃公司是否有融資租賃的經(jīng)營范圍和融資渠道；供應(yīng)商和承租人的信用記錄等。在正式交易之前，要取得相應(yīng)的合法有效的法律文件副本并妥善存檔保存。另一方面，是交易主體的變動和續(xù)存風險。企業(yè)的分立合并、股東變換、改制、破產(chǎn)、停業(yè)整頓時有發(fā)生，會對租賃的風險產(chǎn)生重大影響。在租賃期內(nèi)，交易主體的變動和續(xù)存風險是企業(yè)進行合同和風險管理的重要內(nèi)容，合同中要規(guī)定上述信息的及時告知義務(wù)?？蛻艚?jīng)理與相關(guān)的交易主體要保持經(jīng)常性的聯(lián)系和現(xiàn)場檢查，掌握對方的變化情況十分重要。

交易法律的風險管理與控制。首先，是交易合同不規(guī)范的風險。融資租賃公司要根據(jù)主要業(yè)務(wù)模式、不同租賃標的、不同行業(yè)制定完善、規(guī)范的融資租賃合同。對目前法律法規(guī)沒有明確規(guī)定或規(guī)定不明晰、甚至有沖突的地方。其次，是法律關(guān)系不明析的風險。每一個交易環(huán)節(jié)的各當事人之間的法律關(guān)系和邏輯關(guān)系要清晰、合理。都應(yīng)該有獨立的法律合同或文件，不能以一個包羅萬象的合作協(xié)議來替代。再次，是審查模式的合規(guī)性。業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新要注意交易主體、交易會計、交易稅收的合規(guī)性。最后，是要加強法律時效和業(yè)務(wù)流程實時管理。融資租賃業(yè)務(wù)期限長、合同種類多，文本多，具有時效性質(zhì)的條款也比較多。保證每個環(huán)節(jié)的合同及時生效、資金的按時支付和各方權(quán)益有效性和時效的連續(xù)性十分重要。要通過信息化技術(shù)，對融資租賃業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)實現(xiàn)實時管理，做到事前提示、同步控制、事后反饋。

租賃資產(chǎn)的風險管理與控制。一是租賃資產(chǎn)的購買風險。這類風險主要指：在融資租賃業(yè)務(wù)中，承租人行使租賃物和供應(yīng)商的選擇權(quán)，但出租人有做與不做的否決權(quán)；融資租賃是以物為載體的融資行為，虛高的租賃物購買價格必然會帶來租賃物的價格與價值不相匹配的風險；投入過大、租賃物配置不合理、出現(xiàn)質(zhì)量問題都會影響承租人的使用，影響償還租金的履約能力；租賃物供應(yīng)渠道環(huán)節(jié)太多或是皮包公司，會影響租賃物的售后服務(wù)、配件供應(yīng)，同樣會對融資租賃合同的正常履行帶來不利影響等。為此，租賃公司應(yīng)當與專業(yè)廠商直接建立長期合作協(xié)議，減少不必要的中間環(huán)節(jié)，了解市場行情。對技改項目和不熟悉的行業(yè)要通過各種方式了解和驗證項目的設(shè)備選型、工藝配置的合理性，剔除可行性研究報告中的“可批性”成分。二是租賃資產(chǎn)的滅失風險。租賃物在運輸、安裝和使用過程中會存在各種因素造成的滅失、損壞、轉(zhuǎn)移、藏匿、轉(zhuǎn)賣的風險。因此，應(yīng)該根據(jù)每個合同的和承租人的具體情況，選擇投保運輸、安裝、盜竊、機損等險種，保障資產(chǎn)安全；合同條款增加對承租人人為造成損壞、滅失的處罰條款和保障措施；采取衛(wèi)星定位、關(guān)機控制等技術(shù)措施，自行或委托機構(gòu)對租賃物進行現(xiàn)場管理和定期現(xiàn)場巡查，避免資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移和藏匿；對法定登記的租賃物要及時辦理登記，對非法定登記的租賃物可以采取所有權(quán)公證、或?qū)⒆赓U物作為向銀行融資的抵押物辦理抵押登記。相關(guān)的產(chǎn)權(quán)和登記文件要妥善保管。三是資產(chǎn)價值與債權(quán)的不匹配風險。在融資租賃業(yè)務(wù)中，可能會發(fā)生租賃債權(quán)與租賃物的實際價值不匹配的風險。融資租賃公司可以根據(jù)用戶或項目的信用評估情況，采取租金先付或收取租賃保證金的方法鎖定租賃前期的債權(quán)大于租賃價值可能產(chǎn)生的風險；在經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)中，應(yīng)當根據(jù)租賃物的使用狀況合理預(yù)估租賃期內(nèi)不同時點的租賃物的實際價值，采取倒推法確定租賃期限和租賃期限內(nèi)租金的支付額度和支付方法。盡可能保證應(yīng)收租賃債權(quán)小于融資租賃物的資產(chǎn)價值，是減少租賃資產(chǎn)退出風險的前提。

交易貨幣的風險管理與控制。一方面，是幣種選擇和匯率風險控制。在進口設(shè)備融資租賃和跨境融資租賃業(yè)務(wù)中，外商投資的融資租賃公司可以籌措與購買合同幣種相同的外匯，內(nèi)資融資租賃公司可憑進口合同用人民幣購匯對外支付。如果購買合同和融資租賃合同的外匯幣種相同，人民幣有升值趨勢，應(yīng)該選擇美元作為融資租賃合同的幣種；在人民幣有貶值趨勢的情況下，承租人按租金支付的總額，辦理人民幣對融資租賃合同或進口購買合同的外匯幣種的遠期買賣。如果購買合同和融資租賃合同的外匯幣種不同，未來人民幣不論是升值或是貶值，承租人都應(yīng)該從保值的目的出發(fā)，根據(jù)對外支付的不同時限，使用融資租賃合同的幣種通過銀行辦理相應(yīng)時限的外匯幣種的遠期買賣，鎖定匯率風險。另一方面，是租賃費率選擇和風險控制。融資租賃合同的租賃費率是出租人對承租人或租賃項目的風險判斷和收益多少的定價，也是出租人和承租人對風險和收益談判的結(jié)果。租賃費率的確定一般都以同等期限的銀行貸款利率為參照基數(shù)，一般分為固定費率?和浮動費率。選擇固定費率，出租人則要承擔市場利率的波動風險。出租人在同期市場利率的基礎(chǔ)上增加的利差會高于浮動費率。出租人應(yīng)該在資金籌措和運用過程中運用利率調(diào)期等措施，避免利率變化帶來的租賃收益的波動或損失。選擇浮動費率，承租人就要承擔租賃期內(nèi)的市場利率變動可能導致的租金支付額增加或減少的風險。承租人也可以運用利率調(diào)期等措施，鎖定實際支付時可能帶來的風險。

財務(wù)管理風險。主要涉及流動性風險。銀行類融資租賃公司或其他金融機構(gòu)控股的金融租賃公司，由于資金來源渠道較多，比較容易解決租金分期回流或因租金拖欠產(chǎn)生的與支付到期貸款的時限和金額不匹配的問題，比較容易控制資金流動性風險。非金融的融資租賃公司在業(yè)務(wù)初期，一定要使自己的對外借款期限與租賃期限有相當程度的匹配，不能過度采取短款長用，自有資金存款要與對外借款余額保持一個合理的比例。隨著資產(chǎn)規(guī)模的擴大，可以根據(jù)租金回流、新業(yè)務(wù)對外支付的情況再對不同期限的借款額度、自有資金現(xiàn)金保有比例隨時做出合理調(diào)整。

金融租賃公司的監(jiān)管與控制

我國金融租賃公司的監(jiān)管部門是銀監(jiān)會，監(jiān)管法規(guī)主要是《金融租賃公司管理辦法》。其規(guī)定了金融租賃公司的經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)管指標、監(jiān)管措施等方面的內(nèi)容。

非金融機構(gòu)的融資租賃公司的審批管理部門主要是商務(wù)部。其中，對外資和內(nèi)資融資租賃公司監(jiān)管又各不相同。外資融資租賃公司的主要監(jiān)管規(guī)章為《外商投資租賃業(yè)管理辦法》，其中主要規(guī)定了以下內(nèi)容：一是資產(chǎn)負債比例監(jiān)管，風險資產(chǎn)一般不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍，風險資產(chǎn)按企業(yè)的總資產(chǎn)減去現(xiàn)金、銀行存款、國債和委托租賃資產(chǎn)后的剩余資產(chǎn)總額確定；二是統(tǒng)計審計規(guī)定，外商投資融資租賃公司應(yīng)在每年3月31日之前向商務(wù)部報送上一年業(yè)務(wù)經(jīng)營情況報告和上一年經(jīng)會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報告；三是行業(yè)自律，中國外商投資企業(yè)協(xié)會租賃業(yè)委員會是對外商投資租賃業(yè)實行同業(yè)自律管理的行業(yè)性組織。鼓勵外商投資租賃公司和外商投資融資租賃公司加入該委員會。

篇10

二十多年前，國人眼中的支付方式還只有一種：現(xiàn)金支付。如今隨著消費水平的提高，購物方式的增多，支付渠道也多種多樣起來。特別是第三方支付，從最早單純?yōu)榫W(wǎng)購服務(wù)的支付交易閉環(huán)，轉(zhuǎn)化并獨立為一種全新的商業(yè)模式和產(chǎn)業(yè)鏈，近五年呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。如今，第三方支付在大眾生活的多個應(yīng)用領(lǐng)域正改變著傳統(tǒng)支付方式，而且作用越來越大。更讓人沒想到的是，支付已擺脫單純的“渠道”身份，正在一個更高層面上對企業(yè)資金的流動和聚集產(chǎn)生著重大影響。

近日，《齊魯周刊》邀請通聯(lián)支付山東分公司總經(jīng)理張玉梅、副總經(jīng)理薛潔參與本期財經(jīng)茶座，就第三方支付的現(xiàn)狀與未來進行深入剖析。

時 間：2014年12月4日

地 點：通聯(lián)支付山東分公司

座談人：張玉梅（通聯(lián)支付山東分公司總經(jīng)理）

薛 潔（通聯(lián)支付山東分公司副總經(jīng)理）

董 振（齊魯周刊副社長）

丁愛波（齊魯周刊首席記者）

王欣芳（齊魯周刊財經(jīng)記者）

第三方支付不僅局限在支付上

丁愛波：能否以通聯(lián)支付的相關(guān)業(yè)務(wù)，闡述一下支付如何改變我們的生活？

張玉梅：支付業(yè)務(wù)最早起源于銀行傳統(tǒng)存、貸、匯三大業(yè)務(wù)的匯業(yè)務(wù)，但隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，現(xiàn)在意義上的支付業(yè)務(wù)內(nèi)涵和外延，已遠遠超過傳統(tǒng)的匯業(yè)務(wù)。要說其對我們生活的改變，比較直接的是三個方面：

一是便捷性。傳統(tǒng)匯業(yè)務(wù)往往需到一個指定地點（銀行、票號或其他），通過復雜的手續(xù)實現(xiàn)匯的過程?；ヂ?lián)網(wǎng)時代的支付業(yè)務(wù)，既能足不出戶線上支付，也能不帶現(xiàn)金消費線下支付。2012年后，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，人們習慣了“永不下線”的生活方式，這在一定意義上打通了線上和線下，使現(xiàn)代支付手段能隨時隨地為大眾帶來便捷。通聯(lián)目前線下收單業(yè)務(wù)是最重要的一塊，在全國布放超過100萬臺POS機。通聯(lián)還提供互聯(lián)網(wǎng)支付、手機支付等支付渠道。如今人們出行錢包里的現(xiàn)金越來越少，各種卡片越來越多，甚至今年開始流行虛擬卡片（各種電子錢包），未來支付手段必將越來越便捷，這就是現(xiàn)代支付在對我們生活的改變。

二是一站式服務(wù)。全國269家支付企業(yè)，排名靠前的都提供綜合支付服務(wù)。什么是綜合支付？拿通聯(lián)的產(chǎn)品舉例，給商家布POS機不只是一臺小小的機具，里面可疊加多種多樣的功能，包括對B端的，也包括針對C端消費者的。比如買彩票、繳水電煤費、用各種積分抵扣消費等，未來功能越來越強大，最終目的是把過去簡單的通道型支付業(yè)務(wù)綜合化，在一臺機器上解決日常生活方方面面的支付需求，這就是通聯(lián)的一站式服務(wù)理念。如果在通聯(lián)開個賬戶能做的事情就更多了，線上理財、針對個人消費者的APP生活服務(wù)，能做的事情不只局限在支付。

三是大數(shù)據(jù)支持?，F(xiàn)在大家都在談大數(shù)據(jù)，企業(yè)可根據(jù)大數(shù)據(jù)分析，精準定位自身的潛在客戶。通聯(lián)的支付服務(wù)，說是針對B端客戶，其實刷卡消費的主體都是C端持卡人，所以通聯(lián)后臺有著豐富的大數(shù)據(jù)資源，并能依托這種數(shù)據(jù)為商戶、為個人服務(wù)。通聯(lián)的很多產(chǎn)品，就是依托這種交易數(shù)據(jù)形成的。如通聯(lián)正火的POS貸產(chǎn)品，是向銀行提供商戶交易流水，作為商戶向銀行申請信用貸款的真實憑據(jù)，從而實現(xiàn)快速放貸目的。

王欣芳：通聯(lián)支付是一家第三方支付機構(gòu)，第三方支付與銀行、銀聯(lián)等傳統(tǒng)金融機構(gòu)是什么關(guān)系？

張玉梅：從學術(shù)上定義，第三方支付是和國內(nèi)以及國外各大銀行簽約并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構(gòu)，這些機構(gòu)提供的是交易支持、后臺清結(jié)算平臺、渠道和服務(wù)。國內(nèi)第三方支付企業(yè)，一般從事線下傳統(tǒng)銀行卡收單、網(wǎng)上支付、移動支付、預(yù)付卡支付、基金支付、電話支付等傳統(tǒng)支付服務(wù)，業(yè)務(wù)內(nèi)容還同時延伸到金融、電商、跨境支付等領(lǐng)域，提供綜合現(xiàn)金流管理解決方案。銀行是各類銀行卡的發(fā)卡機構(gòu)，銀聯(lián)是國內(nèi)唯一銀行卡清結(jié)算組織，現(xiàn)階段，第三方支付主要依賴銀聯(lián)的平臺開展日常工作。第三方支付機構(gòu)尤其以B端商戶為主，主要為銀行、金融機構(gòu)提供服務(wù)，存在明顯的優(yōu)勢互補，開展共贏合作。

大數(shù)據(jù)與第三方支付將深度結(jié)盟

董振：通聯(lián)支付的金融創(chuàng)新有哪些？傳統(tǒng)收單盈利模式比較單一，通聯(lián)支付是否也面臨轉(zhuǎn)型、升級問題？

薛潔：作為國內(nèi)領(lǐng)先的第三方支付機構(gòu)，通聯(lián)支付自2008年成立以來，就確立了支付+金融的發(fā)展模式。2013年后，又進一步擴充為支付+金融+電商發(fā)展格局。單從支付領(lǐng)域看，通聯(lián)走的也不是傳統(tǒng)收單這種單一發(fā)展模式。我們所說的傳統(tǒng)收單，是指線下銀行卡收單。目前還是基本遵循“721分潤原則”，第三方支付企業(yè)利潤比較單薄、渠道業(yè)務(wù)同質(zhì)化競爭比較激烈、市場不規(guī)范價格戰(zhàn)現(xiàn)象也比較嚴重。因此，通聯(lián)一開始就特別關(guān)注客戶的需求，絕不以自我為中心，注重通過產(chǎn)品，綜合客戶，提升客戶對品牌的忠誠度。所以通聯(lián)不參與價格戰(zhàn)，也不做套碼等不符合行業(yè)監(jiān)管要求的事，雖然在某些單一產(chǎn)品上處境艱難，但通聯(lián)仍舊保持了每年60%以上的發(fā)展速度，在行業(yè)內(nèi)被稱為“通聯(lián)速度”。目前，通聯(lián)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)除了傳統(tǒng)基金、證券支付，有P2P行業(yè)的綜合資金托收系統(tǒng)，有“寶”類理財業(yè)務(wù)“通聯(lián)寶”，還有基于POS交易流水的POS貸。另外，還有面向供應(yīng)鏈/產(chǎn)業(yè)鏈金融、面向應(yīng)收賬款融資的商業(yè)保理業(yè)務(wù)。總之，商戶使用了通聯(lián)POS機等基礎(chǔ)服務(wù)，就進入了通聯(lián)二次營銷名單，我們會根據(jù)客戶實際需求，不斷為其疊加適合的金融、電商類產(chǎn)品，滿足其資金需求。

解永敏：第三方支付機構(gòu)最大優(yōu)勢和資產(chǎn)是客戶數(shù)據(jù)，通聯(lián)支付如何圍繞這一優(yōu)勢做文章？

張玉梅：通聯(lián)支付積累了數(shù)以百萬計的收單商戶，產(chǎn)生了海量支付交易 數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)具有體量大、覆蓋全、質(zhì)量高等特點，既是我們重要的財富資產(chǎn)，也是業(yè)務(wù)增長的核心競爭優(yōu)勢。鑒于以商戶真實交易產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)，能有效解析用戶更深層次的需求，通過對商戶大數(shù)據(jù)的深度挖掘、科學分析，可以此展開為商戶提供相應(yīng)安全服務(wù)保障、資金融通、精準營銷等一系列增值服務(wù)。在保障交易安全、嚴控風險方面，基于商戶大數(shù)據(jù)對交易行為的全程跟蹤和記錄，分析遵循一定模式的交易行為和習慣，便可對疑似非法交易行為或交易侵害作出預(yù)警，起到有效控制風險的目的。在資金融通方面，以通聯(lián)目前面向小微商戶的一款金融服務(wù)產(chǎn)品為例，基于商戶每日POS交易行為分析為風控提供支持，分析、篩選出優(yōu)質(zhì)商戶，為其提供基于商戶大數(shù)據(jù)分析的金融服務(wù)，從而降低金融服務(wù)門檻，以滿足目前大量中小微商戶的融資需求?？梢哉f，隨著商戶大數(shù)據(jù)與第三方支付公司的深度結(jié)盟，通聯(lián)正致力于將數(shù)據(jù)從資產(chǎn)和優(yōu)勢概念，進一步落地到服務(wù)商戶經(jīng)營需求的深化和變革中。

支付+金融+電商是通聯(lián)的未來“錢景”

解永敏：整個通聯(lián)支付有多少項業(yè)務(wù)可以開展？

薛潔：基于我們的定位，支付這個行業(yè)細分市場推出六大行業(yè)，這里面會衍生出230多個個性化產(chǎn)品，基本上一個階段服務(wù)，能衍生出六個行業(yè)方向，這六個方向又細分了200多個個性化產(chǎn)品。對此，銀行都難以想象，單就銀行的一個結(jié)算業(yè)務(wù)，我們可細分出很多產(chǎn)品。

丁愛波：作為第三方支付公司，通聯(lián)支付未來發(fā)力點是什么？

張玉梅：當前，通聯(lián)的收入結(jié)構(gòu)60%多是傳統(tǒng)線下收單收入。除傳統(tǒng)收單，還有網(wǎng)絡(luò)支付、金融、預(yù)付卡、電商等多種產(chǎn)品。目前，公司確定了支付+金融+電商的整體業(yè)務(wù)格局，未來將圍繞這三塊內(nèi)容發(fā)力。在受理業(yè)務(wù)方面，將推廣“大受理”、綜合支付概念。將更加注重商戶質(zhì)量，堅持走綜合支付之路。通聯(lián)未來的支付產(chǎn)品，將和客戶自身需求緊密地結(jié)合在一起，運用在更多支付場域中，獲得更好的效果。

在金融業(yè)務(wù)方面，目前推廣的通聯(lián)寶POS貸業(yè)務(wù)只是通聯(lián)金融業(yè)務(wù)的冰山一角。通過POS貸業(yè)務(wù)，將大力推廣通聯(lián)寶賬戶。未來通聯(lián)的金融業(yè)務(wù)將以通聯(lián)寶賬戶為基礎(chǔ)，在賬戶內(nèi)為客戶提供貨幣基金理財、其他基金公司高端基金理財信息等一系列的后續(xù)服務(wù)。還將依托與銀行、證券、基金公司良好的合作關(guān)系，為商戶牽線搭橋，更加精準、更加穩(wěn)健地做好資金的日常經(jīng)營和管理工作。

電商服務(wù)是通聯(lián)的第三大業(yè)務(wù)方向，目前主要有為銀行提供電子商城研發(fā)和代運營服務(wù)（銀電商），為中小商戶提供基于微信平臺的個人線上平臺（微電商）服務(wù)研發(fā)和代運營服務(wù)。電商是通聯(lián)的戰(zhàn)略型業(yè)務(wù)，已與多個全國性股份制銀行開展了相關(guān)合作，未來將進一步探索電商業(yè)務(wù)與金融、支付業(yè)務(wù)的糅合，豐富通聯(lián)的綜合實力。

另外，2013年起，通聯(lián)還開始在個人業(yè)務(wù)方面發(fā)力。通聯(lián)發(fā)展個人業(yè)務(wù)，受制于自身缺乏互聯(lián)網(wǎng)基因、受制于沒有阿里或京東這樣的互聯(lián)網(wǎng)平臺，基本不可能走傳統(tǒng)電商個人客戶發(fā)展之路。但通聯(lián)有自己的優(yōu)勢，近100萬商戶資源，如何幫助這些商戶經(jīng)營好自己的客戶（個人），并通過商戶把個人客戶吸引成通聯(lián)的客戶，這是通聯(lián)發(fā)展個人客戶的基本思路。通聯(lián)一頭擁有百萬級商戶，涵蓋各行各業(yè)，能夠為個人提供各種各樣的便民服務(wù)，另一頭只要通過一個通聯(lián)平臺，給個人客戶一個合適的接口，就能夠享受到這些資源，通聯(lián)的個人客戶必然會以幾何量級速度快速增長。