導(dǎo)語：如何才能寫好一篇社會(huì)保障基金管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1 國(guó)際社會(huì)保障基金的運(yùn)作模式

根據(jù)社?；鹩袩o積累、積累的程度以及社?；饋碓粗姓?zé)任不同，國(guó)際社?；疬\(yùn)作模式分為部分積累型基金管理模式、國(guó)家福利型基金運(yùn)作模式、私營(yíng)化管理調(diào)整費(fèi)率水平個(gè)人賬戶模式、中央公積金制基金管理模式。

1.1 部分積累型基金管理模式

這種傳統(tǒng)型的社會(huì)保障，實(shí)施現(xiàn)收現(xiàn)付的財(cái)務(wù)機(jī)制，以美國(guó)、日本為代表的多說歐美國(guó)家大多采取這種模式。這種機(jī)制為了避免頻繁地調(diào)整費(fèi)率水平，基金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)一般保留有小部分流動(dòng)備用金，但這部分基金一般只能以現(xiàn)金和銀行活期存款形式持有，不能投資于資本市場(chǎng)，因此其難以應(yīng)對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)金支付的波動(dòng)。

1.2 國(guó)家福利型基金管理模式

瑞典素有“福利國(guó)家的櫥窗”之稱，是福利型社會(huì)保險(xiǎn)制度的代表。瑞典政府始終把公平作為社會(huì)保障制度甚至是整個(gè)社會(huì)制度的最終目標(biāo)，最大的特點(diǎn)是強(qiáng)制性的社會(huì)化，人人必須參加統(tǒng)一的社會(huì)保障系統(tǒng)，并能享受由國(guó)家統(tǒng)一提供的各種社會(huì)保障。其中，瑞典政府承擔(dān)了大量的保障責(zé)任，不僅僅是制度的設(shè)計(jì)者，還是制度有效運(yùn)行的支柱，社會(huì)保障資金來源的一半左右由政府提供。

1.3 私營(yíng)化個(gè)人賬戶管理模式

以智力為代表，在一些拉美國(guó)家和東歐國(guó)家實(shí)施。智力模式突出的特點(diǎn)是：第一，養(yǎng)老金由公共部門管理改由民營(yíng)機(jī)構(gòu)運(yùn)行，提高了服務(wù)水平管理水平及投資收益率。第二，將原有雜亂無章的各類制度整合為統(tǒng)一的養(yǎng)老金制度。第三，促進(jìn)了儲(chǔ)蓄率的提高和資本市場(chǎng)的發(fā)育。第四，減輕了政府和企業(yè)的負(fù)擔(dān)，退休金水平有所提高。

但智力的養(yǎng)老金改革也遭到了質(zhì)疑，第一，這一體系著重強(qiáng)調(diào)了養(yǎng)老金制度的個(gè)人儲(chǔ)蓄功能，而共濟(jì)性和社會(huì)再分配功能薄弱，偏離了養(yǎng)老金作為一種社會(huì)保障制度的正確方向。第二，商業(yè)營(yíng)運(yùn)造成了社會(huì)資源的虛耗。第三，投保人繳納的管理費(fèi)用太高。第四，由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用，民營(yíng)公司管理數(shù)額巨大的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金容易形成金融壟斷。第五，私營(yíng)化管理隱蔽性強(qiáng)，潛在風(fēng)險(xiǎn)大，政府承擔(dān)了很高的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。

1.4 中央公積金制基金管理模式

這種模式首創(chuàng)于20世紀(jì)50年代中期，被東亞一些發(fā)展中國(guó)家作為國(guó)家法定的保險(xiǎn)制度，實(shí)質(zhì)上是一種由國(guó)家立法的強(qiáng)制性社會(huì)契約儲(chǔ)存制度，雇主和雇員每月必須繳納公積金，由中央公積金局進(jìn)行全面管理，公積金的投資方向和利率均由政府規(guī)定。由于通貨膨脹和經(jīng)營(yíng)管理不當(dāng)?shù)仍蛴《?、印尼、加納等國(guó)出現(xiàn)了賬戶混亂、基金虧空等問題，目前，采用此種模式的國(guó)家越來越少。

2 國(guó)際社會(huì)保障基金運(yùn)作模式的借鑒

2.1 四種制度模式的比較分析

在政府承擔(dān)的責(zé)任以及對(duì)監(jiān)管能力的要求方面，國(guó)家福利性基金運(yùn)作模式和中央公積金基金運(yùn)作模式中政府承擔(dān)的責(zé)任最大，部分積累制模式中政府承擔(dān)一定的責(zé)任，私營(yíng)化管理個(gè)人賬戶模式下政府的責(zé)任最小。在運(yùn)作機(jī)理方面，智力的私營(yíng)化管路個(gè)人賬戶模式與新加坡的中央公積金制基本相似，前者是“民營(yíng)強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄積累模式”，后者是“國(guó)營(yíng)強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄積累模式”，中央公積金制下的養(yǎng)老金由于投資方向由政府規(guī)定，其成為政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力工具，但它的投資效率和運(yùn)行效率遠(yuǎn)沒有私營(yíng)化管理個(gè)人賬戶模式表現(xiàn)好。

2.2 國(guó)外的社?；疬\(yùn)作模式比較帶給我國(guó)的思考

結(jié)合我國(guó)社會(huì)保障基金管理機(jī)構(gòu)的管理能力以及國(guó)際上政府對(duì)社會(huì)保障基金管理直接作用的弱化，智力政府在社會(huì)保障基金管理過程中引入的制度和機(jī)制創(chuàng)新，如強(qiáng)化個(gè)人責(zé)任、強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)化運(yùn)作、養(yǎng)老基金與資本市場(chǎng)相互融合等方面，對(duì)我國(guó)社會(huì)保障基金管理體制的構(gòu)建具有很大的現(xiàn)實(shí)意義和參考價(jià)值。

3 國(guó)際社會(huì)保障基金管理的發(fā)展趨勢(shì)

3.1 社會(huì)保障基金的營(yíng)運(yùn)

總體而言，在基金營(yíng)運(yùn)過程中減少對(duì)社會(huì)保障基金投資范圍、項(xiàng)目的限制，基金營(yíng)運(yùn)證券化趨勢(shì)明顯。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，社會(huì)保障基金投資于股票市場(chǎng)的回報(bào)率是最高的，但長(zhǎng)時(shí)間來，多數(shù)國(guó)家都嚴(yán)格限制社會(huì)保障資金的投資項(xiàng)目和投資范圍。近年來，由于經(jīng)濟(jì)全球化、自由化趨勢(shì)的影響以及資金規(guī)模的擴(kuò)大，歐美、拉美國(guó)家和一些東歐國(guó)家均不同程度的放寬了對(duì)社會(huì)保障基金的投資項(xiàng)目和范圍的限制，試圖通過社會(huì)保障基金的全球化運(yùn)作，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益，應(yīng)對(duì)人口老齡化的挑戰(zhàn)。

由于企業(yè)證券投資收益高，資本的趨利性必將引導(dǎo)資本流向收益高的項(xiàng)目和地區(qū)。一些拉美、東歐國(guó)家的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資于資本市場(chǎng)的限額也在慢慢松動(dòng)。隨著各國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和完善，養(yǎng)老基金投資于股票的比重近十年來一直是一個(gè)上升的趨勢(shì)而且這種趨勢(shì)還將繼續(xù)。

3.2 社會(huì)保障基金的監(jiān)管

在基金監(jiān)管方面，各國(guó)逐步加強(qiáng)對(duì)社會(huì)保障基金的運(yùn)營(yíng)監(jiān)督和績(jī)效評(píng)估，基金運(yùn)營(yíng)法制化出現(xiàn)端倪。由于許多國(guó)家都放棄了現(xiàn)收現(xiàn)付轉(zhuǎn)向了完全積累制或部分積累制，因而社會(huì)保障基金的規(guī)模迅速擴(kuò)大，但如何選擇合適的基金管理方法、投資領(lǐng)域，以及何種監(jiān)督管理體系和如何運(yùn)行才能保證基金的安全，誰運(yùn)營(yíng)和怎樣的投資模式才能較好的分散基金的風(fēng)險(xiǎn)以及怎樣的投資模式才能達(dá)到基金資源的合理利用，成為大家關(guān)注的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題。

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關(guān)鍵詞：社會(huì)保障基金 管理 策略

社會(huì)保障基金，被簡(jiǎn)稱為社?；穑饕B(yǎng)老、醫(yī)保、工傷生育、失業(yè)的基金，五大基金已納入財(cái)政統(tǒng)一管理，收支兩條線，是政策性比較強(qiáng)專項(xiàng)的資金。社?；鹬饕婕叭鮿?shì)群體利益，對(duì)于解決低保、五保、農(nóng)村合作醫(yī)療、精神病、社會(huì)救助等問題具體重要作用。不但關(guān)乎國(guó)計(jì)民生，還對(duì)社會(huì)穩(wěn)定起到重要作用。

一、概念的界定

（一）社會(huì)保障基金

社會(huì)保障基金，主要是國(guó)家為實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)社會(huì)保障計(jì)劃，采用法定程序建立起來，以保障社會(huì)成員社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)事故的專用資金。社會(huì)保障基金主要分四類，主要是社會(huì)福利和社會(huì)優(yōu)撫基金、社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)救助。涵蓋了“五險(xiǎn)”，即養(yǎng)老、醫(yī)療、工傷和生育保險(xiǎn)、失業(yè)?！拔咫U(xiǎn)”中，醫(yī)療保險(xiǎn)可以收現(xiàn)付制，余額比較少；失業(yè)保險(xiǎn)里的份額比較小，所以，基金管理研究時(shí)，社會(huì)保障基金就指的是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。

（二）社會(huì)保障基金管理

社會(huì)保障基金管理，主要是在特定組織機(jī)構(gòu)中，對(duì)各項(xiàng)社會(huì)保障基金進(jìn)行投資、使用、籌集，目的是實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障政策的目標(biāo)的總稱。嚴(yán)格意義來說，社會(huì)保障基金管理，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理是第一支柱的。主要是基金管理體制，以及基金的籌集和投資運(yùn)營(yíng)，還有會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理。本文所述的對(duì)象是后者。

二、社會(huì)保障基金管理問題

（一）覆蓋面小

依照國(guó)際勞工組織《社會(huì)保障最低標(biāo)準(zhǔn)公約》規(guī)定，失業(yè)保險(xiǎn)覆蓋范圍在全體雇員中應(yīng)不低于50%。1994―2014年，中國(guó)失業(yè)保險(xiǎn)參保人數(shù)占城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)的比例由42.7%下降到40.9%。另外，根據(jù)審計(jì)署2011年的調(diào)查，在抽查農(nóng)民工較為集中的企業(yè)中，有133.87萬名農(nóng)民工未參加失業(yè)保險(xiǎn)。報(bào)告同時(shí)指出，受勞動(dòng)力市場(chǎng)發(fā)展體制、就業(yè)服務(wù)制度發(fā)展?fàn)顩r的影響，中國(guó)就業(yè)覆蓋面較小。

（二）收繳管理中的缺陷

我國(guó)當(dāng)前的社會(huì)保障基金，主要是單位以及社區(qū)支付，政府支付小部分， 個(gè)人出資比較小。 現(xiàn)階段， 養(yǎng)老保險(xiǎn)以及醫(yī)療保險(xiǎn)開展社會(huì)統(tǒng)籌以及個(gè)人賬戶， 失業(yè)保險(xiǎn)需要企業(yè)以及職工繳費(fèi)， 這三項(xiàng)中最重要的社會(huì)保險(xiǎn)就是是國(guó)家、 用人單位以及個(gè)人三方負(fù)擔(dān)，工傷以及生育保險(xiǎn)勞動(dòng)者可以不交納。 例如，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，是按照職工的工資總額以及當(dāng)?shù)卣谋壤惽疤崛〉?，如果?guó)家采用讓利形式，給予養(yǎng)老保險(xiǎn)必要的資助，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及職工工資調(diào)整，再次實(shí)現(xiàn)提高。

（三）管理規(guī)范性缺乏

全國(guó)社會(huì)保障基金的主要理事會(huì)，主要負(fù)責(zé)管理全國(guó)社?；穑瑖?guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位是主要理事，采用財(cái)政全額撥款， 設(shè)置地方社會(huì)保障管理地方的機(jī)構(gòu)。導(dǎo)致我國(guó)社會(huì)保障基金，在基本上屬于地方政府分散管理。 分散管理，因?yàn)闆]有責(zé)權(quán)利和風(fēng)險(xiǎn)約束，導(dǎo)致社會(huì)保險(xiǎn)基金處于混亂管理狀態(tài)。

三、社?；鸺訌?qiáng)管理的對(duì)策

（一）收繳企業(yè)漏繳、欠繳、少繳企業(yè)社保基金

對(duì)于企業(yè)漏繳、欠繳、少繳的社?；穑瑢?huì)影響職工今后退休后生活來源。依照《勞動(dòng)法》以及《社會(huì)保障法》，要對(duì)企業(yè)以及職工要按時(shí)足額繳納社?；穑话磿r(shí)足額繳費(fèi)的，要進(jìn)行違規(guī)行為處罰措施。

（二）加強(qiáng)管理和以及核算

單位建立職工繳費(fèi)臺(tái)賬，對(duì)每個(gè)職工繳納基金進(jìn)行記錄。把單位補(bǔ)貼以及職工個(gè)人開展每年定期社保核對(duì)，進(jìn)行公開賬目。為職工補(bǔ)貼了的社保資金，人民得到了多少福利，個(gè)人為自己儲(chǔ)蓄的保障，使得職工在退休時(shí)候，可以享受到社保資金的補(bǔ)貼，各個(gè)關(guān)節(jié)清楚明白。

（三）籌集基金多元化

第一，納入財(cái)政管理預(yù)算?？梢詫?shí)現(xiàn)真正的基金收支的兩條線管理方式，也就是由稅務(wù)部門將收入征繳社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的收入里，繳入國(guó)庫(kù)，建立專門預(yù)算，保證?？羁梢詫Ｓ?。在支出方面，由財(cái)政部門依照預(yù)算規(guī)定，從國(guó)庫(kù)直接納入商業(yè)銀行，并依照社會(huì)化的發(fā)放方式，受益人支付規(guī)定的社會(huì)保障金。第二，將私營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)等納入保障管理的范圍，更大范圍內(nèi)籌集社?；稹５谌?，使用社會(huì)的力量籌集社?；穑瑥膯渭円揽繃?guó)家、企業(yè)以及個(gè)人，轉(zhuǎn)向減持國(guó)有股和發(fā)行社會(huì)保障彩票，目的是彌補(bǔ)失業(yè)嚴(yán)重形成的基金缺口。

（四）基金管理法制化

當(dāng)前基金管理的重要環(huán)節(jié)就是，將社會(huì)保障的基金管理進(jìn)入法制化管理的軌道，增強(qiáng)基金運(yùn)營(yíng)情況管理監(jiān)督。對(duì)于社保管理相關(guān)法規(guī)進(jìn)行修訂，例如，《全國(guó)社會(huì)保障基金投資的管理暫行辦法》。主要修訂籌集、發(fā)放和營(yíng)運(yùn)，以及違規(guī)處罰等。盡快改革各項(xiàng)準(zhǔn)則，采用法律形式將基金管理的成功經(jīng)驗(yàn)固定下來，部門職責(zé)權(quán)限更加明確，實(shí)現(xiàn)基金管理的有法可依。

（五）統(tǒng)賬基金的投資

在進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)時(shí)候，保證基金管理的安全性和流動(dòng)性，保證盈利性以及公益性?！敖y(tǒng)賬合一”，也就是說，基金存入銀行和購(gòu)買國(guó)債的方式需要統(tǒng)一。確保基金在保值增值實(shí)現(xiàn)。應(yīng)用于購(gòu)買國(guó)債或銀行存款定期是監(jiān)管是最有效途徑。

四、結(jié)束語

隨著社會(huì)保險(xiǎn)制度的改革加快，社會(huì)保險(xiǎn)基金的管理趨向更加成熟，在對(duì)全國(guó)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)密切關(guān)注，相信通過一些列有效的調(diào)控措施，一定可以健全我國(guó)社?；鸸芾碇械牟蛔?，建立一套適應(yīng)中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)制的社保管理制度。

參考文獻(xiàn)：

[1]龐鳳喜.開征社會(huì)保險(xiǎn)稅相關(guān)問題研究[J].稅務(wù)研究，2003（5）：66-72

篇3

嵇珊珊

（山東財(cái)經(jīng)大學(xué)公共管理學(xué)院社會(huì)保障2011級(jí)研究生）

【摘要】作為社會(huì)運(yùn)行的安全網(wǎng)，我國(guó)的社會(huì)保障肩負(fù)著維護(hù)

億萬民眾的基本生活保障和保持社會(huì)穩(wěn)定的重大使命，其改革也逐

步進(jìn)入深水區(qū)。然而我國(guó)目前面臨著人口老齡化、社會(huì)保障基金的

資金缺口以及社會(huì)保障基金收益率低等一系列問題，這都對(duì)我國(guó)的

社會(huì)保障基金不斷保值增值提出了客觀的要求。因此，如何實(shí)現(xiàn)我

國(guó)社會(huì)保障基金的合理投資，從而提高國(guó)民的生活水平，是一項(xiàng)極

其重要的研究課題。

【關(guān)鍵詞】社會(huì)保障基金；投資運(yùn)營(yíng)；基金管理；保值增值

一、社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)的相關(guān)理論

（一）社會(huì)保障基金的概念

社會(huì)保障基金是指通過發(fā)行基金份額，集中投資者的基金，由

基金托管人托管并由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券

等金融工具投資的一種間接投資方式。在現(xiàn)代社會(huì)，通貨膨脹是市

場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的客觀現(xiàn)象，往往隨經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)而呈現(xiàn)出周期性變

化。

（二）社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)的原則

1. 安全性原則

社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)的安全性原則，是指社會(huì)保障基金投資

經(jīng)辦機(jī)構(gòu)必須絕對(duì)保證投資的社會(huì)保障基金能夠按期如數(shù)收回，并

取得預(yù)期投資收益。社會(huì)保障基金是為了確保未來的債務(wù)支付的對(duì)

象，用于支付基本生活保障待遇對(duì)象的積累資金，在被保險(xiǎn)人遇到

事故需要資金時(shí)，社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu)必須履行給付原則。

2. 收益性原則

收益是社會(huì)保障基金實(shí)現(xiàn)自我積累的重要途徑，也是衡量社會(huì)

保障基金投資成敗的關(guān)鍵指標(biāo)。從理論上來看，雖然社會(huì)保障基金

投資的目標(biāo)是為了保值增值，但因?yàn)橥ㄘ浥蛎?、工資增長(zhǎng)及替代率

等因素的影響，這就要求社會(huì)保障基金投資要有比較好的收益，這

樣才能使社會(huì)保障基金在逐漸積累的過程中慢慢的強(qiáng)壯起來。

3. 流動(dòng)性原則

盡管社會(huì)保障基金的支出通常是有計(jì)劃的，不會(huì)發(fā)生像商業(yè)性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)那樣因突發(fā)性大災(zāi)害導(dǎo)致資金支付高峰的不確定性現(xiàn)象，

但同樣需要保持一定份額的基金能夠及時(shí)滿足社會(huì)保障待遇的給

付。所以，在投資運(yùn)營(yíng)過程中同時(shí)要求兼顧變現(xiàn)性原則，也就是說

社會(huì)保障基金的投資在不發(fā)生貶值的前提下應(yīng)當(dāng)可以隨時(shí)的流動(dòng)。

二、我國(guó)社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)存在的問題

（一）社會(huì)保障基金積累不足

造成社會(huì)保障基金積累不足情況的原因有很多：第一，中國(guó)的

社會(huì)保障基金籌資模式一直基本上都是現(xiàn)收現(xiàn)付制，在引入個(gè)人賬

戶后，由于人口老齡化和轉(zhuǎn)制成本無法消化，個(gè)人賬戶被挪用現(xiàn)象

嚴(yán)重，有名無實(shí)、空頭運(yùn)轉(zhuǎn)。第二，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)制度一直以來都

實(shí)行崗位掛鉤制，然而只有工作的人才能享有這項(xiàng)制度，雖然允許

其他人自愿繳費(fèi)，但納入的這些人員數(shù)量有限，因此參保人少導(dǎo)致

社會(huì)保障基金積累不足。第三，部分企業(yè)拖欠保費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重。有的

企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益不好，利潤(rùn)薄弱而繳不起保費(fèi)；有的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)重視不

夠，不繳或少繳保費(fèi)。

（二）社會(huì)保障基金投資收益波動(dòng)較大

我國(guó)社會(huì)保障基金歷年收益情況表

項(xiàng)目

年度

投資收益額（億元） 投資收益率（%） 通貨膨脹率（%）

2006年619.79 29.01 1.50

2007年1，453.50 43.19 4.80

2008年-393.72 -6.79 5.90

2009年850.43 16.12 -0.70

2010年321.22 4.23 3.30

表1 統(tǒng)計(jì)了2006 年—2010 年我國(guó)社會(huì)保障基金的收益情

況?？傮w來看，社會(huì)保障基金的收益率波動(dòng)較大，收益情況并不

樂觀。股票投資的收益情況不佳也是其中的一種情況。2006 年開

始，我國(guó)股市牛氣沖天，上證指數(shù)漲幅高達(dá)130.43%。但2008 年

后，股票市場(chǎng)又處于低迷的行情。其中，收益率最高的2007 年，

為43.19%。但是2008 年受經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響甚至出現(xiàn)了負(fù)值，說明

社會(huì)保障基金實(shí)際上出現(xiàn)了“縮水”，連最基本的“保值”目標(biāo)都

沒有達(dá)到。

（三）社會(huì)保障基金監(jiān)管不到位

1. 社?；鸨O(jiān)管法律立法層次低

社會(huì)保障基金是一項(xiàng)特殊的公共基金，既決定著人民生活和社

會(huì)穩(wěn)定，又與經(jīng)濟(jì)建設(shè)和資本市場(chǎng)發(fā)展密切相關(guān)，應(yīng)該實(shí)現(xiàn)依法監(jiān)

督管理，但目前只在《勞動(dòng)法》和《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》中

作了原則規(guī)定，具體監(jiān)管依據(jù)只是部門規(guī)章和規(guī)范性文件，法律層

次很低。

2. 基金監(jiān)管人員專業(yè)素質(zhì)較低

目前社會(huì)保障基金監(jiān)管人員的專業(yè)素質(zhì)普遍較低，影響了監(jiān)管

的效率和監(jiān)管的權(quán)威性。社會(huì)保障基金的監(jiān)管以行政監(jiān)管為主，由

于政府行政管理部門事情繁雜較多，監(jiān)管人員又缺乏相關(guān)的社會(huì)保

障基金專業(yè)知識(shí)和相關(guān)法律常識(shí)，而且社?；鸸芾砉ぷ鞅旧碛志?/p>

有業(yè)務(wù)復(fù)雜、資金量大、牽涉部門多等特點(diǎn)，這就使得監(jiān)管不到位，

甚至?xí)霈F(xiàn)監(jiān)管效率低下和監(jiān)管真空。

三、我國(guó)社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)的對(duì)策分析

（一）拓寬社會(huì)保障基金的籌資渠道

1. 建立納入財(cái)政預(yù)算的籌資主渠道

事實(shí)上，政府只能履行有限的社會(huì)保障基金籌資責(zé)任，如果僅

僅采取安排滿足于一時(shí)一需的財(cái)政支出方式顯然是不夠的。要從根

本上解決問題，只有通過立法的途徑，在相關(guān)的法律條文中應(yīng)規(guī)定

我國(guó)各級(jí)財(cái)政每年必須安排社會(huì)保障基金支出預(yù)算，將合理調(diào)整財(cái)

政支出結(jié)構(gòu)作為籌集社會(huì)保障基金的主渠道，以保證社會(huì)保障基金

具有穩(wěn)定、可靠的來源。至于納入財(cái)政預(yù)算后具體的支出途徑，可

以通過股市變現(xiàn)部分國(guó)有資產(chǎn)，從各省行政事業(yè)性收費(fèi)中提取一定

比例資金等都是可以探討的方式。

（二）積極有效的實(shí)行多元化投資戰(zhàn)略

在廣泛利用組合投資的今天，穩(wěn)妥性產(chǎn)品是現(xiàn)階段在投資品種

的選擇上的首選，但是應(yīng)當(dāng)嘗試著創(chuàng)新其他的投資工具，比如社會(huì)

保障基金可以投資到電力、石油、通訊、鐵路、高速公路、港口等

基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，或者可以購(gòu)買其經(jīng)營(yíng)權(quán)或使用權(quán)若干年，在經(jīng)營(yíng)或

使用的期限內(nèi)收取有關(guān)費(fèi)用或?qū)⒓s定的收益率作為投資回報(bào)。這些

項(xiàng)目具有資金需求量大、投資回收期長(zhǎng)，但投資回報(bào)率較高而且較

為穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)，而這些恰好符合社會(huì)保障基金可以長(zhǎng)期使

用但必須低風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作的特點(diǎn)，可以為社會(huì)保障基金贏得較高的投資

回報(bào)。

（三）構(gòu)建和諧穩(wěn)定的投資運(yùn)營(yíng)環(huán)境

社會(huì)保障基金的投資運(yùn)營(yíng)需要和諧穩(wěn)定的環(huán)境，只有創(chuàng)造出健

康、完善的投資環(huán)境才能防范和降低各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而促進(jìn)社

會(huì)保障基金趨于平穩(wěn)的運(yùn)營(yíng)。因此，我國(guó)應(yīng)從以下幾個(gè)方面來改革

和完善投資運(yùn)營(yíng)環(huán)境：第一，應(yīng)當(dāng)將社會(huì)保障部門的基金管理和運(yùn)

營(yíng)職責(zé)分開。社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu)和社會(huì)保障經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須分開，只

有這樣才既可以發(fā)揮專業(yè)性運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，又有助于

形成有效的監(jiān)督與制約機(jī)制。第二，大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，形成一

個(gè)托管人市場(chǎng)。在一個(gè)自由成熟的資本市場(chǎng)中，托管機(jī)構(gòu)一般由投

資銀行和專業(yè)基金管理公司擔(dān)當(dāng)，而商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司都不是社

會(huì)保障基金首選的投資托管機(jī)構(gòu)。第三，應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范我國(guó)債券和

股票的市場(chǎng)環(huán)境，鼓勵(lì)債券品種多樣化。為此，應(yīng)該通過相關(guān)的法

律法規(guī)進(jìn)一步健全和規(guī)范股票、債券市場(chǎng)，為我國(guó)社會(huì)保障基金的

投資運(yùn)營(yíng)創(chuàng)造出良好的外部環(huán)境。

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篇4

內(nèi)容提要:社會(huì)保障是社會(huì)安定的重要保證，社會(huì)保障基金相當(dāng)于社會(huì)保障的蓄水池。社會(huì)保障基金的籌集、運(yùn)營(yíng)和投資是完善社會(huì)保障體系的重要內(nèi)容。因此，加強(qiáng)社會(huì)保障基金的監(jiān)督管理至關(guān)重要。建立健全社會(huì)監(jiān)督和財(cái)政監(jiān)督制度，建立由政府、單位、職工代表和專家等組成的社會(huì)保障監(jiān)督委員會(huì)，依法對(duì)社會(huì)保障執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督。加強(qiáng)財(cái)政監(jiān)督既要重視資金使用的事后檢查，更要重視資金撥付中的追蹤檢查，并發(fā)揮社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的作用，將政府檢查與社會(huì)緊密結(jié)合在一起，力求監(jiān)督的公平、公正、公開。通過建立健全社會(huì)保障管理體系，使社會(huì)保險(xiǎn)基金管理有方、監(jiān)督有力、運(yùn)營(yíng)有效。

一、社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)

我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的籌集模式是以支定收、略有結(jié)余、留有部分積累，實(shí)行這種模式的目的是為即將到來的人口老齡化做基金儲(chǔ)備。目前，世界各國(guó)社會(huì)保障基金運(yùn)行的模式大體有現(xiàn)收現(xiàn)付制、完全積累制和部分積累制三種模式，這實(shí)際上也是社會(huì)保障基金運(yùn)行的三種模式。這三種模式的共同點(diǎn)是通過采取保險(xiǎn)或儲(chǔ)蓄的方式對(duì)未來可能出現(xiàn)的危機(jī)做準(zhǔn)備。

現(xiàn)收現(xiàn)付制是指用正在工作的一代人的繳費(fèi)支付已經(jīng)退休的一代人社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用的制度安排，是以不同代際之間短期（一個(gè)時(shí)期內(nèi)）橫向平衡為指導(dǎo)原則確定的資金運(yùn)行模式。在現(xiàn)收現(xiàn)付制下，社會(huì)保障基金的籌集、給付是按照“以支定收、收支平衡、略有結(jié)余”的原則確定的，因而其基金運(yùn)行模式如下：社會(huì)保障基金的籌集社會(huì)保障基金的給付——財(cái)政轉(zhuǎn)移支付資金，這種模式的特點(diǎn)是：社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)比率的確定和調(diào)整靈活，共濟(jì)性強(qiáng)，管理成本低，易于操作，不受通貨膨脹和利率變動(dòng)的影響。

完全積累制又稱完全基金制，是指正在工作的職工為自己退休儲(chǔ)備社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用的制度安排，這是一種以長(zhǎng)期（個(gè)人整個(gè)生命期）縱向平衡為原則確定的資金運(yùn)行模式。這種模式是以“自我儲(chǔ)蓄、自我保障、自存自用”為原則確定的，其資金運(yùn)行模式的優(yōu)點(diǎn)是，在保障制度實(shí)施初期，社會(huì)保障收入就形成數(shù)額龐大的社會(huì)保險(xiǎn)基金，如下：社會(huì)保障基金籌集——社會(huì)保險(xiǎn)基金——社會(huì)保障資金的給付——財(cái)政轉(zhuǎn)移支付資金。

部分積累制又稱混合制，是指社會(huì)保障資金的一部分按現(xiàn)收現(xiàn)付制運(yùn)行，另一部分按基金積累制運(yùn)行的制度安排，這是一種把短期橫向收支平衡和長(zhǎng)期縱向收支平衡結(jié)合起來的社會(huì)保障資金運(yùn)行模式。也就是說，這種模式既考慮當(dāng)前退休職工對(duì)社會(huì)保障資金的需求，進(jìn)行社會(huì)保障資金的統(tǒng)籌給付；又考慮在職職工未來的養(yǎng)老金需求，儲(chǔ)備資金形成社會(huì)保險(xiǎn)基金。

從目前世界各國(guó)實(shí)行社會(huì)保障的國(guó)家來看，多數(shù)國(guó)家的社會(huì)保障基金由國(guó)家、用人單位和個(gè)人三方合理負(fù)擔(dān)。三方合理負(fù)擔(dān)，包括兩層含義：一是三方共同出資；二是各方出資比例要合理適度。三方共同出資的依據(jù)是，企業(yè)或雇主期望健壯的勞動(dòng)力的充足供給，因此企業(yè)負(fù)擔(dān)社會(huì)保障費(fèi)用并不是額外的財(cái)政負(fù)擔(dān)或社會(huì)負(fù)擔(dān)，而是其必要的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，是維持勞動(dòng)力擴(kuò)大再生產(chǎn)和簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的需要。工人關(guān)注為將來的不安全做出一些貢獻(xiàn)，這也是自己應(yīng)盡的義務(wù)；國(guó)家或政府在保護(hù)社會(huì)成員生存權(quán)利方面具有義不容辭的責(zé)任。三方出資一般由企業(yè)和個(gè)人雙投保，不足部分由政府補(bǔ)貼。

預(yù)算包括籌集和給付。社會(huì)保障資金的給付是指社會(huì)保障管理部門按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定的條件、項(xiàng)目、標(biāo)準(zhǔn)等運(yùn)用一定的方式，為保障范圍內(nèi)的職工支付一定的資金，以保障其基本生活和基本醫(yī)療等方面需要的制度安排。社會(huì)保障資金的給付是社會(huì)保障制度運(yùn)行的目的。社會(huì)保障的給付水平主要是指社會(huì)保障收益者領(lǐng)取的各項(xiàng)保險(xiǎn)待遇、獲得經(jīng)濟(jì)保障的能力。社會(huì)保障計(jì)劃給付的資金、待遇水平體現(xiàn)著一個(gè)國(guó)家保障的水平和政策目標(biāo)，社會(huì)保障是給予社會(huì)成員高福利、高標(biāo)準(zhǔn)的保障，還是只是保障社會(huì)成員的基本生活需要？世界各國(guó)社會(huì)保障資金的給付一般可以分為以下幾種：絕對(duì)金額制、統(tǒng)一比例制、薪資比例制和收入關(guān)聯(lián)制等。

絕對(duì)金額制是指國(guó)家根據(jù)參保人及其供養(yǎng)的直系親屬，按不同標(biāo)準(zhǔn)劃分為若干種類，對(duì)每一種類的人按同一絕對(duì)額發(fā)放養(yǎng)老金。這種養(yǎng)老金給付方法與被保險(xiǎn)人退休前工資收入的多少無關(guān)，多用與普通國(guó)民保險(xiǎn)或家庭補(bǔ)貼的給付。

統(tǒng)一比例制是指按工資收入的一定比例或某一確定的標(biāo)準(zhǔn)來給付，也就是說，職工退休前的社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)與職工退休后獲得的社會(huì)保障資金的給付之間沒有多大聯(lián)系，這種支付制度即為統(tǒng)一比例制。

薪資比例制是指以參保人退休前某一段時(shí)期內(nèi)的平均工資或最高工資數(shù)額為基數(shù)，根據(jù)職工的工齡或投保年限確定養(yǎng)老金替代率，然后以這一比例為依據(jù)記發(fā)養(yǎng)老金。

收入關(guān)聯(lián)制，這種支付制度下的職工，退休前工資收入越高，領(lǐng)取養(yǎng)老金的比例就越低；相反，職工退休前工資收入越低，其領(lǐng)取養(yǎng)老金的比例就越高。收入關(guān)聯(lián)制還需要預(yù)先知道每一個(gè)參加社會(huì)保障成員除工資收入之外的收入是多少，這需要有附帶財(cái)富審查機(jī)制，這是一種負(fù)向關(guān)聯(lián)制度。例如，西歐國(guó)家對(duì)低收入者采取較高的養(yǎng)老金替代率，對(duì)中高收入者采取較低的養(yǎng)老金替代率。[1]

社會(huì)保險(xiǎn)基金是為實(shí)施各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)制度依法建立起來的、?？顚Ｓ玫呢泿刨Y金。社會(huì)保險(xiǎn)基金是完全積累制、部分積累制社會(huì)保障制度運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)各項(xiàng)目標(biāo)的保證。按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，社會(huì)保險(xiǎn)基金只能用于社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，社會(huì)保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營(yíng)是利用社會(huì)保險(xiǎn)基金收入和給付的時(shí)間差、數(shù)量差，對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金投資運(yùn)用，以確保繳費(fèi)職工的利益。

二、社會(huì)保障基金的投資

（一）社會(huì)保障基金投資的三大原則

安全性原則，社會(huì)保障基金是一種?？顚Ｓ玫幕?，是受保人的“保命錢”。為了確保社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有足夠的償還能力，社會(huì)保障基金的投資運(yùn)營(yíng)是必須遵守安全性原則，使基金能夠安全返回。多數(shù)國(guó)家通過立法規(guī)定社會(huì)保障基金必須投資于安全性資產(chǎn)上，因此政府債券作為“金邊債券”往往成為首先。但是，安全性資產(chǎn)的收益率較低，在通常情況下難以實(shí)現(xiàn)基金的保值增值。

流動(dòng)性原則，基金投資的流動(dòng)性是指為保值增值而將基金投資的某一項(xiàng)資產(chǎn)，在其不損失原價(jià)值的條件下，能隨時(shí)可轉(zhuǎn)換現(xiàn)金的能力。為了應(yīng)付諸如醫(yī)療、工傷等保險(xiǎn)隨時(shí)可能支付的需要，投入營(yíng)運(yùn)的基金能夠保持一定的流動(dòng)性。在各類資產(chǎn)中，債券和銀行存款的變現(xiàn)能力較強(qiáng)，但收益較低，尤其是定期存款如果提前支取，往往會(huì)喪失利息收益。不動(dòng)產(chǎn)的投資收益較高，可流動(dòng)性差。對(duì)于不同的社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目來說，由于基金的用途不同，對(duì)流動(dòng)性的要求也不同：失業(yè)、疾病、傷殘保險(xiǎn)基金，要求變現(xiàn)能力較高，往往投資于短期或中期的項(xiàng)目上；養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的周期長(zhǎng)，可以投資長(zhǎng)期性項(xiàng)目。

盈利性原則，社會(huì)保障基金的保值增值歸根到底依賴投資的收益，沒有收益，就不能保值，更談不上增值。因而社會(huì)保障基金的投資必須有較高的盈利性，從而進(jìn)一步提高社會(huì)保障基金水平，促進(jìn)社會(huì)保障事業(yè)的發(fā)展及社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)繁榮。

（二）社會(huì)保障基金投資的特殊約束與要求

1．投資的組織管理體制

在投資的組織管理體制方面，社?；鸬耐顿Y入市要求有一個(gè)特殊的管理機(jī)制。社?；鹱鳛橐环N社會(huì)性的公共資金，與純商業(yè)性的投資基金的投資決策要求與風(fēng)險(xiǎn)承受能力有差異，在組織管理上要有一個(gè)較嚴(yán)密的控制與監(jiān)督體系，在投資的決策授權(quán)方面，要實(shí)施有效控制下的授權(quán)。同時(shí)，對(duì)其投資的運(yùn)行過程實(shí)施有效的監(jiān)控，以保證社保資金投資運(yùn)作的安全性要求。

社保基金投資入市，是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的重要部分，也是財(cái)政體制與金融體制改革的重要方面。社?；鸬耐顿Y管理體制和基金的來源、功能以及基金的運(yùn)行特性有著直接的聯(lián)系。社會(huì)保障體系的建立與發(fā)展在各國(guó)存在著時(shí)間上的差異，組織與管理體制方面也有著明顯的不同。大部分國(guó)家，如美國(guó)、英國(guó)、日本、新加坡等都開始建立社會(huì)保障的基金制度，有些國(guó)家還開始建立私有化的基金制融資體制，基金的形成，使基金的投資與管理成為必要。因?yàn)榛鸬姆e累投資可以避免支付高峰期的集中壓力，而且也可以避免因通貨膨脹、利率變動(dòng)給基金帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)基金的保值增值。一個(gè)普遍的現(xiàn)象是，公營(yíng)的社?；鹬荒茉陬A(yù)算體系中運(yùn)作，在基金的投資組織管理體制上，往往是由政府的社會(huì)保障部門集中統(tǒng)一管理基金，直接控制基金的投資，決定資產(chǎn)的組合與結(jié)構(gòu)，承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)。基金的投資主要集中在政府債券和銀行存款上，如美國(guó)的公營(yíng)養(yǎng)老基金節(jié)余，必須全部投資于政府的債券，成為政府財(cái)政赤字的調(diào)節(jié)工具。這對(duì)于基金的有效增殖有著不利的影響。

東南亞一些新興的工業(yè)化國(guó)家，主要以新加坡為代表，也形成了自己特有的社會(huì)保障體制，其主要的特征是推行政府公營(yíng)的基金式的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制，由政府成立專門的社會(huì)保障機(jī)構(gòu)來統(tǒng)籌管理養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。像新加坡的中央公積金制度，它的基礎(chǔ)是以個(gè)人帳戶為基礎(chǔ)的積累式儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)基金。雖然基金的組織與運(yùn)作管理是由政府管理機(jī)構(gòu)來完成的，但養(yǎng)老基金的投資也形成了市場(chǎng)化與多元化的格局。政府控制的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金除了用于投資政府債券與銀行儲(chǔ)蓄外，也進(jìn)入資本市場(chǎng)投資于國(guó)內(nèi)企業(yè)股票、債券，以及外國(guó)的企業(yè)股票，除了投資于金融資產(chǎn)外，還向房地產(chǎn)業(yè)投資，持有實(shí)業(yè)資產(chǎn)。當(dāng)然社?；鸬耐顿Y管理的市場(chǎng)化是一種趨勢(shì)，也是一個(gè)過程，基金入市投資的競(jìng)爭(zhēng)性管理將有助于投資的安全性與效率的提高。

2．投資對(duì)象和方式

依據(jù)社會(huì)保障基金的性質(zhì)、社會(huì)保障基金投資原則以及我國(guó)目前的實(shí)際情況，我國(guó)社會(huì)保障基金可以如下的方式投資：第一，銀行存款。從廣義上理解，銀行存款也是一種投資，而且一般認(rèn)為這種投資是無風(fēng)險(xiǎn)投資。也正因?yàn)槿绱?，這種投資的收益率比較低。社會(huì)保障基金中隨時(shí)可能有支付需要的周轉(zhuǎn)金和意外準(zhǔn)備金，以及其他暫時(shí)不用的資金，都可以選擇實(shí)行活期存款和短期定期存款方式。第二，國(guó)債。國(guó)債由國(guó)家政府發(fā)行，國(guó)家財(cái)政作擔(dān)保，因此被認(rèn)為是一種風(fēng)險(xiǎn)小的投資工具。在我國(guó)，國(guó)債的收益始終高于同期銀行存款利率，社會(huì)保障基金投資于國(guó)債的收益顯然要比銀行存款高。第三，金融債券、企業(yè)債券和股票，證券市場(chǎng)除國(guó)債外還有金融債券、企業(yè)債券和股票。債券投資的特點(diǎn)是，債券利率事先確定，收益可以很精確的預(yù)期，但易受市場(chǎng)利率的影響，因此，投資的安全性比國(guó)債差。銀行發(fā)行金融債券的目的是為了效益好的貸款項(xiàng)目融資，因而它的利率較高；企業(yè)債券的種類、期限不同，其利率也不一樣，但企業(yè)債券的利率一般都高于同期銀行儲(chǔ)蓄存款利率。與國(guó)債相比，這些債券的安全性稍差。目前我國(guó)的證券市場(chǎng)還不完善，債券交易還受到發(fā)行債券的企業(yè)和銀行狀況以及國(guó)債利率過高的影響，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)債券和銀行債券的需求和供給都不大，債券的流動(dòng)性不是很強(qiáng)。因此，在我國(guó)社會(huì)保障基金的資產(chǎn)中，這兩種債券的比例都不宜過高。股票，一般認(rèn)為，是最能夠減小通貨膨脹對(duì)資產(chǎn)貶值影響的主要投資方式之一。這是因?yàn)?，一方面股票代表的是?duì)股票發(fā)行單位（股份制公司）資產(chǎn)的所有權(quán)，隨著公司的經(jīng)營(yíng)壯大，股票所代表的資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值也在增長(zhǎng)，這是它之所以能夠使資產(chǎn)保值增殖的主要原因；另一方面投資股票的定期收入（紅利）也不象債券利息那樣是預(yù)先就確定了的，而是隨公司經(jīng)營(yíng)狀況不斷變化，以貨幣表示的公司的名義收入能隨通貨膨脹率作相應(yīng)的變化，而保持其實(shí)際收入不變，這樣紅利在一定程度上也能抵消通貨膨脹的影響。目前我國(guó)限制社會(huì)保障基金投資于股市的理由是股票投資風(fēng)險(xiǎn)太大，違反了社會(huì)保障基金投資安全性原則。第四，投資基金、抵押貸款、和不動(dòng)產(chǎn)投資。[2]投資基金是一種大大眾化的信托投資工具，它由基金公司或其他發(fā)起人向投資者發(fā)行收益憑證，將公眾手中零散資金集中起來，委托具有專業(yè)知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)的專家進(jìn)行管理和運(yùn)作，并由良好信譽(yù)的金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)所募集資金的信托人或保管人。基金經(jīng)理人將通過多樣化的投資組合，努力降低風(fēng)險(xiǎn)，謀求基金長(zhǎng)期、穩(wěn)定的增殖。自1990年10月份以來，我國(guó)已經(jīng)允許商業(yè)保險(xiǎn)資金通過購(gòu)買封閉式證券投資基金，間接進(jìn)入證券市場(chǎng)。實(shí)踐證明，商業(yè)保險(xiǎn)公司通過購(gòu)買封閉式證券投資基金，取得了較好的效益。社保積極進(jìn)入資本市場(chǎng)，也可以考慮將一部分資金投資于證券投資基金，在風(fēng)險(xiǎn)較小的條件下，謀求與股票市場(chǎng)大致相近的收益。目前，投資基金在我國(guó)正處于發(fā)展期，基金方式及規(guī)模在不斷擴(kuò)大，可以成為社會(huì)保障基金投資的重要手段之一。同時(shí)，社會(huì)保障基金在適當(dāng)時(shí)機(jī)，根據(jù)自身狀況也可建立適宜自身特點(diǎn)的投資基金，為基金自身增殖尋找新的投資工具和手段；抵押貸款是指銀行在發(fā)放貸款時(shí)，要求借款人以自己的資產(chǎn)作為抵押。一方面風(fēng)險(xiǎn)比較小，因?yàn)榻璺接胸?cái)產(chǎn)作借款抵押；另一方面收益相對(duì)較高，因而可作為社會(huì)保障基金投資的一種方式。當(dāng)前資金短缺是中國(guó)金融市場(chǎng)存在的普遍現(xiàn)象，社會(huì)保障基金進(jìn)入金融市場(chǎng)無疑能在一定程度上緩解這一狀況；投資不動(dòng)產(chǎn)的收益也來自兩個(gè)方面：一是通過出租獲取租金，二是獲取買賣不動(dòng)產(chǎn)時(shí)的增額價(jià)差。投資于不動(dòng)產(chǎn)一般需要巨額資金，同時(shí)，它的流動(dòng)性比較差，但出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，不動(dòng)產(chǎn)的價(jià)格也將上升，因此，不動(dòng)產(chǎn)投資也可以使資產(chǎn)價(jià)值免受通貨膨脹影響。

總之，社會(huì)保障基金的投資方式和運(yùn)行模式要根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況不斷地進(jìn)行調(diào)整，在國(guó)家的法律、法規(guī)的保護(hù)和規(guī)制中以利于基金在保證低風(fēng)險(xiǎn)的情況下，取得較大收益。

要建立健全社會(huì)監(jiān)督和財(cái)政監(jiān)督制度。建立由政府、單位、職工代表和專家等組成的社會(huì)保障監(jiān)督委員會(huì)，依法對(duì)社會(huì)保障執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督。加強(qiáng)財(cái)政監(jiān)督既要重視資金使用的事后檢查，更要重視資金撥付中的追蹤檢查，并發(fā)揮社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的作用，將政府檢查與社會(huì)緊密結(jié)合在一起，力求監(jiān)督的公平、公正、公開。通過建立健全社會(huì)保障管理體系，使社會(huì)保險(xiǎn)基金管理有方、監(jiān)督有力、運(yùn)營(yíng)有效。

注釋:

篇5

據(jù)人口普查統(tǒng)計(jì)表明，2012年我國(guó)65歲及以上的老年人口數(shù)量為12714萬人，占當(dāng)年全部人口的9.4%，與2011年相比，比重提升了0.3個(gè)百分點(diǎn)。老年人口規(guī)模大，老齡化速度快且發(fā)展趨勢(shì)嚴(yán)重。因此，研究社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，做好養(yǎng)老事業(yè)顯得非常緊迫和必要。個(gè)人賬戶是基本社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的重要組成部分。然而，當(dāng)前個(gè)人賬戶基金的財(cái)務(wù)管理情景不容樂觀，管理中還存在一些問題，如：部分賬戶管理單位缺乏財(cái)務(wù)管理的意識(shí)，重視力度和配合程度有待提高；財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)不高，管理力量相對(duì)薄弱等。筆者從個(gè)人賬戶基金的概述出發(fā)，對(duì)加強(qiáng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金個(gè)人賬戶的財(cái)務(wù)管理提出了幾點(diǎn)思考。

一、社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金個(gè)人賬戶概述

社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是我國(guó)社會(huì)保障制度的重要內(nèi)容，是社會(huì)保險(xiǎn)五大險(xiǎn)種中最重要的險(xiǎn)種之一，也是勞動(dòng)者在離退休后維持基本生活，獲得生活費(fèi)用的重要保證?，F(xiàn)行我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度主要是實(shí)行“社會(huì)統(tǒng)籌”和“個(gè)人賬戶”相結(jié)合的保險(xiǎn)制度，采用單位和個(gè)人共同繳納基本保險(xiǎn)費(fèi)用的方式。其中，單位繳納的，計(jì)入基本養(yǎng)老統(tǒng)籌資金；個(gè)人繳納的，計(jì)入個(gè)人賬戶。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是參保人個(gè)人所繳納的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用累計(jì)所形成的，因此，從本質(zhì)上來說，個(gè)人賬戶屬于參保人員的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。當(dāng)前參保人所需繳納的保費(fèi)為其收入的百分之八，在常年累月的長(zhǎng)期累計(jì)之后，當(dāng)參保人達(dá)到我國(guó)法定規(guī)定的退休年齡之后，可由參保人員自由支取。

二、加強(qiáng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金個(gè)人賬戶財(cái)務(wù)管理的措施

（一）創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理模式

現(xiàn)行國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)在開展個(gè)人賬戶基金管理工作中最主要的問題是財(cái)務(wù)管理機(jī)制陳舊，財(cái)務(wù)人員的管理能力普遍不高。因此，改革創(chuàng)新當(dāng)前財(cái)務(wù)管理模式與運(yùn)行機(jī)制，提高財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)就顯得尤為重要，特別是現(xiàn)階段，我國(guó)老齡化趨勢(shì)日益嚴(yán)重，人口老齡化步伐不斷加快。加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的有效性，提高個(gè)人賬戶基金的投資效益，確?；鸬谋Ｖ?、增值有利于我國(guó)養(yǎng)老事業(yè)的有序發(fā)展，維護(hù)我國(guó)社會(huì)穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理模式與運(yùn)行機(jī)制就需要建立良好的崗位責(zé)任制度和激勵(lì)體制，將崗位職責(zé)與崗位工作任務(wù)進(jìn)行一一對(duì)應(yīng)，將工作責(zé)任落實(shí)到具體的工作人員，確保事事有人負(fù)責(zé)，事事有人跟進(jìn)，建立健全財(cái)務(wù)工作處理流程，采用適應(yīng)資本市場(chǎng)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。另外，要合理科學(xué)地使用激勵(lì)手段，通過精神激勵(lì)和物質(zhì)激勵(lì)兩個(gè)層次，激發(fā)財(cái)務(wù)管理人員工作的積極性，提高財(cái)務(wù)管理的成效。

（二）賦予參保人管理權(quán)限

參保人是個(gè)人賬戶的出資者，是賬戶基金的所有者。因此，對(duì)于社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老基金個(gè)人賬戶的財(cái)務(wù)管理，首當(dāng)其沖的是應(yīng)賦予參保人一定的管理權(quán)限，而這種權(quán)利的賦予和下放主要表現(xiàn)在對(duì)財(cái)務(wù)管理者的選擇權(quán)上。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是參保人的“養(yǎng)命錢”和“養(yǎng)老錢”，是參保人離退休之后生活費(fèi)用的主要來源。而財(cái)務(wù)管理者對(duì)基金管理效率和效果的重要性不言而喻，因此，加強(qiáng)個(gè)人賬戶基金的財(cái)務(wù)管理，就要確保參保人有選擇管理者的權(quán)利，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)人基金的相對(duì)擁有權(quán)和絕對(duì)占有權(quán)。另外，為了提高基金管理的效率，最大程度發(fā)揮基金的效用，提高財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量，參保人可根據(jù)需要，在相關(guān)合法手續(xù)辦理之后，可實(shí)現(xiàn)對(duì)賬戶基金的交易和轉(zhuǎn)換，不斷拓寬個(gè)人賬戶基金和流通渠道，提高基金的投資效益。

（三）建立健全監(jiān)管機(jī)制

1.審慎監(jiān)管模式和嚴(yán)格限量監(jiān)管模式是國(guó)際上最為主要的兩種監(jiān)管機(jī)制，由于受到種種條件的限制，現(xiàn)行我國(guó)所采用的監(jiān)管機(jī)制為嚴(yán)格限量監(jiān)管模式。為了強(qiáng)化對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金個(gè)人賬戶的監(jiān)管，在現(xiàn)有的監(jiān)管模式下，還應(yīng)將參保人納入到監(jiān)管活動(dòng)中來，構(gòu)建監(jiān)管主體的多元化。社會(huì)保障基金理事會(huì)、基金投資管理人和基金托管人是基金監(jiān)管的三個(gè)主體，其中理事會(huì)的主要職責(zé)是管理基金、制定投資經(jīng)營(yíng)策略、選擇投資管理人與托管人；管理人主要負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)行；托管人職責(zé)是對(duì)管理人進(jìn)行監(jiān)督。理事會(huì)是三個(gè)主體的核心，處于主導(dǎo)地位，管理人和托管人需要對(duì)理事會(huì)負(fù)責(zé)。這種監(jiān)管機(jī)制雖然具有一定的科學(xué)性和合理性，但是卻忽視了參保人的所有權(quán)地位，沒有真正做到監(jiān)管主體的多元化。

2.理事會(huì)的本質(zhì)實(shí)際上是受托機(jī)構(gòu)，是對(duì)各種途徑所籌集到的基金及其所獲得的投資收益進(jìn)行管理的部門機(jī)構(gòu)，并不是基金的所有者。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金個(gè)人賬戶的主體復(fù)雜而多樣，有企業(yè)職工、個(gè)體戶、集體單位和政府部門等，因此，建立健全監(jiān)管機(jī)制，就要真正看清楚社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金個(gè)人賬戶的所有人，在明確參保人的所有者地位基礎(chǔ)上，堅(jiān)持只有基金所有人才有委托權(quán)的原則，樹立新型的個(gè)人賬戶監(jiān)管機(jī)制。將監(jiān)管的核心從原來的理事會(huì)轉(zhuǎn)變到參保人上來，成立投保人代表委員會(huì)，并派生出“基金主管部門”和“基金管理中心”兩個(gè)職能部門，分別執(zhí)行個(gè)人賬戶基金的占有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)?；鹬鞴懿块T主要負(fù)責(zé)個(gè)人賬戶基金的匯總、收集和管理，為基金的投放做好準(zhǔn)備工作，而基金管理中心主要行使投資領(lǐng)域的選擇權(quán)，投資策略的制定權(quán)。理事會(huì)、管理人和托管人則主要負(fù)責(zé)基金運(yùn)行和管理的監(jiān)督，致力于基金增值保值的研究。

篇6

為貫徹《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》和《失業(yè)保險(xiǎn)條例》，落實(shí)擴(kuò)大社會(huì)保險(xiǎn)覆蓋范圍加強(qiáng)基金征繳工作電視電話會(huì)議提出的任務(wù)，現(xiàn)就有關(guān)問題通知如下：

一、全面落實(shí)擴(kuò)大社會(huì)保險(xiǎn)覆蓋范圍和加強(qiáng)基金征繳工作的目標(biāo)任務(wù)

當(dāng)前貫徹兩個(gè)條例，擴(kuò)大社會(huì)保險(xiǎn)覆蓋范圍，加強(qiáng)基金征繳工作的目標(biāo)任務(wù)是：4月份基本完成對(duì)新參保單位的社會(huì)保險(xiǎn)登記工作，5月份全面實(shí)行繳費(fèi)申報(bào)制度并實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)統(tǒng)一合并征收，6月份基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)保險(xiǎn)全覆蓋，全年基金收繳率保持在90％以上。到6月底，參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的職工人數(shù)達(dá)到1.1億人，凈增2613萬人，基金收入比去年同期增加100億元，全年增收260億元；參加失業(yè)保險(xiǎn)的職工人數(shù)達(dá)到1.37億人，凈增5739萬人，基金收入上半年達(dá)到80億元，全年達(dá)到200億元。醫(yī)療保險(xiǎn)從各地醫(yī)改方案實(shí)施開始，就要覆蓋所有機(jī)關(guān)和企事業(yè)單位，基金征繳工作同步到位?，F(xiàn)將有關(guān)指標(biāo)下達(dá)各地（見附表），各地都要建立目標(biāo)責(zé)任制，將指標(biāo)層層分解，并采取有效措施，加強(qiáng)督促檢查，確保各項(xiàng)指標(biāo)的按期完成。勞動(dòng)保障部將通過月報(bào)制度等措施，對(duì)各地的進(jìn)展情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、通報(bào)、檢查和督促。

二、明確擴(kuò)大社會(huì)保險(xiǎn)覆蓋范圍的工作重點(diǎn)和有關(guān)政策

城鎮(zhèn)各類用人單位及其職工，都要依法參加社會(huì)保險(xiǎn)，履行繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)，享受相應(yīng)的社會(huì)保險(xiǎn)待遇。要把外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)投資企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)作為當(dāng)前擴(kuò)大社會(huì)保險(xiǎn)覆蓋范圍的重點(diǎn)，同時(shí)做好國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)和事業(yè)單位參加社會(huì)保險(xiǎn)的工作。

城鎮(zhèn)異地就業(yè)的職工和農(nóng)民合同制職工參加單位所在地的社會(huì)保險(xiǎn)，社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為職工建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人帳戶和基本醫(yī)療保險(xiǎn)個(gè)人帳戶。城鎮(zhèn)異地就業(yè)的職工在繳費(fèi)單位所在地按規(guī)定享受社會(huì)保險(xiǎn)待遇。農(nóng)民合同制職工在終止或解除勞動(dòng)合同后，社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可以將基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和基本醫(yī)療保險(xiǎn)個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額及失業(yè)保險(xiǎn)生活補(bǔ)助一次性發(fā)給本人。

城鎮(zhèn)個(gè)體工商戶參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，繳費(fèi)基數(shù)可在當(dāng)?shù)厣夏甓嚷毠て骄べY60％？300％的范圍內(nèi)確定，繳費(fèi)比例一般為18％。業(yè)主全部由本人繳納，從業(yè)人員本人繳納8％，其余由業(yè)主繳納。個(gè)體工商戶符合規(guī)定的條件時(shí)，可以按月領(lǐng)取基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人帳戶養(yǎng)老金。城鎮(zhèn)個(gè)體工商戶參加基本醫(yī)療保險(xiǎn)，繳費(fèi)基數(shù)可按統(tǒng)籌地區(qū)上年度職工平均工資確定。業(yè)主及其從業(yè)人員的繳費(fèi)比例和享受的基本醫(yī)療保險(xiǎn)待遇，執(zhí)行統(tǒng)籌地區(qū)的規(guī)定。

國(guó)有企業(yè)下崗職工進(jìn)入再就業(yè)服務(wù)中心期間，由再就業(yè)服務(wù)中心按規(guī)定負(fù)責(zé)繳納原來應(yīng)由企業(yè)和個(gè)人負(fù)擔(dān)的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，所需費(fèi)用從下崗職工基本生活保障資金中列支，社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)單獨(dú)記帳。下崗職工不論以何種形式實(shí)現(xiàn)再就業(yè)，都要按規(guī)定繼續(xù)參加社會(huì)保險(xiǎn)，原來的繳費(fèi)年限和視同繳費(fèi)年限連續(xù)計(jì)算。任何單位都不能以“買斷工齡”等形式終止職工的社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系。

所有事業(yè)單位及其職工都要從1999年1月起參加失業(yè)保險(xiǎn)。事業(yè)單位要將單位應(yīng)繳納的失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)列入本單位支出預(yù)算，按財(cái)政部門規(guī)定的資金渠道及時(shí)足額繳納。職工失業(yè)后，按規(guī)定享受失業(yè)保險(xiǎn)待遇。

三、抓緊建立和實(shí)施社會(huì)保險(xiǎn)登記制度

按照《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》和《社會(huì)保險(xiǎn)登記管理暫行辦法》，抓緊建立和實(shí)施社會(huì)保險(xiǎn)登記制度，在規(guī)定的期限內(nèi)完成新參保單位的登記和對(duì)原參保單位補(bǔ)辦登記的工作。繳費(fèi)單位只在一個(gè)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)辦理社會(huì)保險(xiǎn)登記，幾項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)只進(jìn)行一次登記。社會(huì)保險(xiǎn)登記證的樣式和印制標(biāo)準(zhǔn)由勞動(dòng)保障部統(tǒng)一規(guī)定，省、自治區(qū)、直轄市勞動(dòng)保障行政部門統(tǒng)一印制。

原實(shí)行基本養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)統(tǒng)籌企業(yè)的社會(huì)保險(xiǎn)登記采取正、副本辦法。由企業(yè)到省、自治區(qū)、直轄市社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)辦理登記手續(xù)，領(lǐng)取社會(huì)保險(xiǎn)登記證，并持登記證到企業(yè)所在地的社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)領(lǐng)取登記證副本，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)向省、自治區(qū)、直轄市社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)申報(bào)繳納，失業(yè)保險(xiǎn)和基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)向發(fā)給登記證副本的社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)申報(bào)繳納。

四、嚴(yán)格執(zhí)行社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)申報(bào)、繳納制度

按照《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》和《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)申報(bào)繳納管理暫行辦法》的規(guī)定，嚴(yán)格執(zhí)行社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的申報(bào)和繳納制度。新參加社會(huì)保險(xiǎn)的單位一律實(shí)行全額申報(bào)、全額繳費(fèi)，過去實(shí)行差額繳費(fèi)的單位要在1999年5月底之前改為全額繳費(fèi)。一律不得實(shí)行“協(xié)議繳費(fèi)”以及企業(yè)自提社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、自支社會(huì)保險(xiǎn)金的“封閉運(yùn)行”方式，原來實(shí)行的要立即改正。

《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》前成立的單位，今年繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)和失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)的時(shí)間從1999年1月開始。條例后成立的單位，繳費(fèi)時(shí)間從成立當(dāng)月開始。繳納基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)的時(shí)間，從當(dāng)?shù)蒯t(yī)改方案實(shí)施當(dāng)月開始。

建立科學(xué)規(guī)范的社會(huì)保險(xiǎn)審查、稽核制度，加強(qiáng)對(duì)繳費(fèi)申報(bào)的審查與繳費(fèi)情況的稽核。每年重點(diǎn)稽核的單位應(yīng)不少于本地區(qū)參保單位總數(shù)的10％。對(duì)企業(yè)過去欠繳的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，要進(jìn)行一次全面清理，今年力爭(zhēng)收回欠費(fèi)總額的50％以上。

五、實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)統(tǒng)一合并征收

在省、自治區(qū)、直轄市范圍內(nèi)只能由社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)中的一個(gè)機(jī)構(gòu)或由稅務(wù)機(jī)關(guān)統(tǒng)一合并征收養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療三項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，已經(jīng)開展工傷、生育保險(xiǎn)的地區(qū)，工傷和生育保險(xiǎn)費(fèi)也要與養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)統(tǒng)一合并征收。原來由社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和稅務(wù)機(jī)關(guān)分別征收的地區(qū)，應(yīng)報(bào)請(qǐng)省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定由其中一個(gè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一合并征收；原來由幾個(gè)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)分別征收的，可確定由負(fù)責(zé)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)統(tǒng)一合并征收，其他社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的征收職能移交給統(tǒng)一征收的機(jī)構(gòu)，從事各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征收工作的人員統(tǒng)一組織調(diào)度。社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)統(tǒng)一征收工作要在今年5月底之前完成。要進(jìn)一步完善征繳工作責(zé)任制，將征繳情況與社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)工作人員的考評(píng)、任用、獎(jiǎng)勵(lì)等緊密結(jié)合起來。

六、管好用好社會(huì)保險(xiǎn)基金

社會(huì)保險(xiǎn)基金?？顚Ｓ?，納入財(cái)政專戶，實(shí)行收支兩條線管理，任何單位和個(gè)人不得擠占挪用。對(duì)1998年基金清查中查出的擠占挪用、違規(guī)違紀(jì)動(dòng)用的社會(huì)保險(xiǎn)基金，尚未收回和糾正的，要在1999年底之前全部回收、糾正。失業(yè)保險(xiǎn)基金實(shí)行收支兩條線管理的工作，應(yīng)在1999年6月底前完成，納入財(cái)政專戶前，要對(duì)失業(yè)保險(xiǎn)基金進(jìn)行一次認(rèn)真清理。

在保證失業(yè)人員所需費(fèi)用的同時(shí)，要加大失業(yè)保險(xiǎn)基金調(diào)劑用于保障國(guó)有企業(yè)下崗職工基本生活的力度。根據(jù)“三三制”的籌資原則，今年失業(yè)保險(xiǎn)基金支持再就業(yè)服務(wù)中心資金的數(shù)量，要比1998年有較大幅度增加，有條件的地區(qū)社會(huì)籌集部分要達(dá)到再就業(yè)服務(wù)中心所需資金總量的三分之一。

七、認(rèn)真開展社會(huì)保險(xiǎn)監(jiān)督檢查工作

按照《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》和《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳監(jiān)督檢查辦法》的規(guī)定，認(rèn)真開展監(jiān)督檢查工作，保證擴(kuò)大社會(huì)保險(xiǎn)覆蓋范圍和提高基金收繳率目標(biāo)的如期實(shí)現(xiàn)。各級(jí)勞動(dòng)保障部門要在今年第二季度組織開展一次社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳執(zhí)法檢查，對(duì)各類繳費(fèi)單位辦理社會(huì)保險(xiǎn)登記、申報(bào)和按時(shí)足額繳費(fèi)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)投資企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)進(jìn)行全面檢查，對(duì)仍未參保的國(guó)有企業(yè)和集體企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)檢查，對(duì)社會(huì)和群眾舉報(bào)的案件進(jìn)行專案檢查。要嚴(yán)格執(zhí)法，對(duì)不進(jìn)行社會(huì)保險(xiǎn)登記、申報(bào)和繳費(fèi)的單位，依法給予嚴(yán)肅處理，典型案例進(jìn)行新聞曝光。

篇7

8月下旬，我部基金監(jiān)督司會(huì)同你部勞衛(wèi)司組成調(diào)查組，對(duì)群眾舉報(bào)沈陽鐵路局?jǐn)D占挪用集體職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的問題進(jìn)行了調(diào)查。經(jīng)調(diào)查，群眾反映沈陽鐵路局?jǐn)D占挪用集體職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金問題基本屬實(shí)。為了維護(hù)集體職工的合法權(quán)益，保證社會(huì)保險(xiǎn)基金的安全完整，必須立即糾正擠占挪用、違規(guī)運(yùn)作集體職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金行為?，F(xiàn)提出以下處理意見：

一、限期收回?cái)D占挪用基金。今年年底前至少收回50％，2000年6月底前全部收回。不能及時(shí)收回的基金，由沈陽鐵路局墊付資金歸還。

二、糾正違規(guī)運(yùn)作基金。立即收回委托保管的國(guó)債，退回用基金購(gòu)買的儲(chǔ)蓄性團(tuán)體壽險(xiǎn)。

三、今年年底前，追回遼寧人保公司拖欠的基金，收回各分處的借款。

四、根據(jù)擠占挪用基金情節(jié)、損失情況，對(duì)直接責(zé)任人及有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)作出嚴(yán)肅處理。

五、建議將群眾反映私設(shè)小金庫(kù)和個(gè)人貪污、受賄等問題，移交紀(jì)檢部門或司法機(jī)關(guān)查處。

六、建議對(duì)鐵路系統(tǒng)集體職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行清理，加強(qiáng)管理，避免發(fā)生新的擠占挪用問題。

請(qǐng)你部將處理結(jié)果及時(shí)函告我部。

附件：關(guān)于沈陽鐵路局?jǐn)D占挪用集體職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的調(diào)查報(bào)告

（勞動(dòng)保障部基金監(jiān)督司  鐵道部勞衛(wèi)司調(diào)查組  1999年10月11日）

1999年8月下旬，勞動(dòng)保障部基金監(jiān)督司和鐵道部勞衛(wèi)司聯(lián)合組成調(diào)查組，對(duì)群眾舉報(bào)沈陽鐵路局集體企業(yè)管理處（以下簡(jiǎn)稱路局集體處）擠占挪用集體職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的問題進(jìn)行了調(diào)查，并對(duì)所屬10個(gè)分局上報(bào)的擠占挪用基金情況進(jìn)行了抽查。經(jīng)調(diào)查，沈陽鐵路局集體職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理問題嚴(yán)重，群眾反映情況基本屬實(shí)?，F(xiàn)將調(diào)查情況和處理意見報(bào)告如下：

一、基金管理的問題

經(jīng)調(diào)查核實(shí)，截止1999年6月底，沈陽鐵路局集體職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余54706.9萬元（見附表1），其中：擠占挪用18352.7萬元（路局10353.8萬元，各分局7998.9萬元）、違規(guī)運(yùn)作8970萬元、遼寧人保公司移交欠款3349.6萬元、國(guó)債及銀行存款等24034.6萬元（路局18775.2萬元，各分局5259.4萬元），應(yīng)收未收利息7474萬元。

（一）擠占挪用基金。1987年7月以來，沈陽鐵路局挪用基金18352.7萬元（見附表2），其中：挪用本金17669.5萬元，包括基建投資11716.6萬元，企業(yè)借款5913.9萬元，購(gòu)買股票39萬元；挪用利息683.2萬元。

（二）違規(guī)運(yùn)作基金。路局集體處違反國(guó)家規(guī)定，違規(guī)運(yùn)作基金8970萬元，其中：7000萬元國(guó)債委托遼寧人保公司證券部、南方證券公司保管，1970萬元購(gòu)買儲(chǔ)蓄性團(tuán)體壽險(xiǎn)。

（三）應(yīng)收移交欠款。1998年7月，遼寧人保公司向沈陽鐵路局移交保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，拖欠基金3349.6萬元。

（四）應(yīng)收基金利息。應(yīng)收基金利息7474萬元，其中：集體處擠占挪用基金和各分處借款應(yīng)收未收利息7089萬元，遼寧人保公司欠款應(yīng)收未收利息385萬元。

二、重點(diǎn)問題的核查

1994年以前，路局集體處挪用基金投資北海大廈、東鐵公司、中山服裝公司、長(zhǎng)白公司、鐵韓公司、鐵營(yíng)公司等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和房地產(chǎn)項(xiàng)目，借款給租賃公司、內(nèi)部銀行、物資供應(yīng)站、集興公司等企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。1995年以后，基金實(shí)行路局與分局兩級(jí)管理，路局集體處繼續(xù)挪用基金投入直屬單位未竣工項(xiàng)目，對(duì)分局放松管理和監(jiān)督，造成各分局大量違規(guī)動(dòng)用基金。目前，挪用基金投資項(xiàng)目和借款企業(yè)，絕大多數(shù)經(jīng)營(yíng)虧損，還本無望，有的已經(jīng)停產(chǎn)歇業(yè)，這些項(xiàng)目連年虧損，造成基金很大損失。

（一）路局集體處挪用基金項(xiàng)目。

1.北海大廈。該大廈是路局集體處直屬賓館。1992年4月立項(xiàng)，當(dāng)年6月經(jīng)路局領(lǐng)導(dǎo)同意列入年度基建計(jì)劃，1995年7月竣工開業(yè)。該項(xiàng)目先后挪用基金5025萬元，目前累計(jì)經(jīng)營(yíng)虧損766萬元。

2.東鐵公司。該公司是路局集體處直屬公司。1992年8月，路局集體處購(gòu)買大連市開發(fā)區(qū)一塊地產(chǎn)，組建東鐵公司招商引資，先后挪用基金1685萬元。1995年5月，因長(zhǎng)期不能引進(jìn)項(xiàng)目，路局集體處將此地產(chǎn)劃給大連分處管理。1998年8月，為減少虧損，大連分處又將此房地產(chǎn)以1450萬元的價(jià)格賣給大連金石灘國(guó)家旅游度假區(qū)海利發(fā)展公司，款項(xiàng)分4年付清?，F(xiàn)已收到第一期款362.5萬元，第二期付款期限已到，債務(wù)人無力償還，大連分處準(zhǔn)備訴諸法律。按出售價(jià)格計(jì)算，該項(xiàng)目已損失235萬元。

3.中山服裝公司。1992年5月立項(xiàng)，當(dāng)年7月經(jīng)路局黨政聯(lián)席會(huì)議討論批準(zhǔn)，先后挪用基金1668.7萬元，購(gòu)買中外合資珠海香州龍華服裝廠廠房設(shè)備，組建中山服裝公司，并支付生產(chǎn)流動(dòng)資金，1996年投產(chǎn)并于當(dāng)年停產(chǎn)。目前，該公司由路局外經(jīng)處管理，1999年2月路局委托審計(jì)事務(wù)所審計(jì)，固定資產(chǎn)凈值僅剩1110萬元，累計(jì)經(jīng)營(yíng)虧損360多萬元。

4.長(zhǎng)白實(shí)業(yè)公司。該公司是路局集體處直屬貿(mào)易公司。1992年7月路局集體處購(gòu)買地處沈陽市東陵區(qū)長(zhǎng)白鄉(xiāng)的一幢樓房，用于舉辦職工培訓(xùn)學(xué)校，1993年因沒有生源改辦長(zhǎng)白實(shí)業(yè)公司，從事倉(cāng)儲(chǔ)等物資經(jīng)營(yíng)。該項(xiàng)目先后挪用基金348萬元，累計(jì)經(jīng)營(yíng)虧損19萬元。

5.鐵韓公司。路局集體處所屬長(zhǎng)白實(shí)業(yè)公司與韓國(guó)亞細(xì)亞自動(dòng)化汽車修造中心合資，成立沈陽鐵韓進(jìn)口汽車修理有限公司。1994年4月路局提出立項(xiàng)申請(qǐng)，當(dāng)年6月沈陽市計(jì)經(jīng)委批準(zhǔn)，1995年竣工并投產(chǎn)。韓方投入50萬美元設(shè)備，路局集體處挪用基金411.3萬元，目前累計(jì)經(jīng)營(yíng)虧損382萬元。

6.鐵營(yíng)公司。該公司是路局集體處直屬公司。1992年9月路局集體處購(gòu)買營(yíng)口市鲅魚圈開發(fā)區(qū)幾處房產(chǎn)，組建鐵營(yíng)公司，公司做了兩筆地產(chǎn)交易后關(guān)閉。該項(xiàng)目挪用基金285.6萬元，目前尚有三處房產(chǎn)。

7.企業(yè)借款。1991年至1994年，路局集體處挪用基金借給直屬企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，至今還有208萬元未歸還，其中：租賃公司96.5萬元、內(nèi)部銀行50萬元、物資供應(yīng)站30萬元、集興公司26.5萬元、沈陽工務(wù)段商店5萬元。

（二）分處主要挪用基金項(xiàng)目。

1.錦州分局2000萬元。1997年3月18日，由錦州分局擔(dān)保，路局集體處借給錦州分處基金2000萬元。當(dāng)日錦州分處又借給其下屬單位沈陽鐵路局錦州工程處，該處將此款用于墊付中辰南美國(guó)際工程承包有限公司注冊(cè)資金，至今未還。

2.吉林分局2100萬元。1995年7月至1998年7月，由吉林分局擔(dān)保，路局集體處陸續(xù)借給吉林分處基金2430萬元，吉林分局將其中2100萬元借給分局多種經(jīng)營(yíng)處，用于修建國(guó)際大酒店，至今未還。

三、處理意見

路局集體處直接擠占挪用、違規(guī)運(yùn)作集體職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金數(shù)額巨大，有關(guān)投資已經(jīng)形成一定損失，造成嚴(yán)重影響。為了嚴(yán)肅紀(jì)律，保證社會(huì)保險(xiǎn)基金的安全，必須采取有力措施，立即糾正擠占挪用、違規(guī)運(yùn)作的行為。現(xiàn)提出以下處理意見和建議。

（一）建議鐵道部責(zé)成沈陽鐵路局成立專門清理小組，制定整改措施，全面整頓集體職工養(yǎng)老保險(xiǎn)，確保工作有序、基金管理規(guī)范、檔案資料完整。

（二）抓緊回收被擠占挪用基金。沈陽鐵路局要制定清理回收計(jì)劃，今年年底前至少收回50％，2000年6月底前全部收回。不能及時(shí)收回的基金，由沈陽鐵路局墊付資金歸還。勞動(dòng)保障部、鐵道部監(jiān)督檢查。

（三）糾正違規(guī)運(yùn)作基金。立即收回委托保管的國(guó)債，退回用基金購(gòu)買的儲(chǔ)蓄性團(tuán)體壽險(xiǎn)。

（四）今年年底前，要追回遼寧人保公司拖欠的基金，收回各分處的借款。

（五）根據(jù)擠占挪用基金情節(jié)、損失情況，對(duì)直接責(zé)任人及有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)作出嚴(yán)肅處理。

（六）建議將群眾反映私設(shè)小金庫(kù)和個(gè)人貪污、受賄等問題，移交紀(jì)檢部門或司法機(jī)關(guān)查處。

（七）建議鐵道部對(duì)鐵路系統(tǒng)集體職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行清理，加強(qiáng)管理，避免發(fā)生新的擠占挪用問題。

附表1

沈陽鐵路局集體職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支結(jié)余情況表

                  （1987年7月1999年6月）

                                                                      單位：萬元

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                項(xiàng)    目          ｜      金額      ｜          備    注

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    一、收入                      ｜65560．9        ｜

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    1．保費(fèi)收入                   ｜54894．1        ｜

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    2．利息收入                   ｜10666．8        ｜含內(nèi)部銀行利息收入141．5萬元

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    二、支出                      ｜10854           ｜

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    1．養(yǎng)老金支出                 ｜9302．4         ｜含買斷工齡退保483萬元

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    2．管理費(fèi)支出                 ｜1551．6         ｜

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    三、結(jié)余                      ｜54706．9        ｜

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    （一）路局集體處              ｜41448．6        ｜

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    1．?dāng)D占挪用基金               ｜10353．8        ｜

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      （1）挪用基金本金           ｜9670．6         ｜

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      （2）挪用基金利息           ｜683．2          ｜

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    2．違規(guī)運(yùn)作基金               ｜8970            ｜

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      （1）國(guó)庫(kù)券代保管           ｜7000            ｜

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      （2）購(gòu)儲(chǔ)蓄性團(tuán)體人壽保險(xiǎn)   ｜1970            ｜

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    3．遼寧人保公司移交欠款       ｜3349．6         ｜

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    4．銀行存款等                 ｜18775．2        ｜

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    （二）分局集體分處            ｜13258．3        ｜

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    1．?dāng)D占挪用                   ｜7998．9         ｜

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    2．國(guó)債、銀行存款等           ｜5259．4         ｜

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    四、應(yīng)收利息                  ｜7474            ｜含應(yīng)收遼寧人保公司385萬元

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篇8

一、拓寬社?；鹜顿Y領(lǐng)域的必要性

（一）社保基金存量有必要拓寬投資領(lǐng)域。根據(jù)2001年度嘉興市本級(jí)社會(huì)保障基金決算反映，市本級(jí)五項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)基金年初余額為24428萬元，年末余額為44912萬元（其資金分布情況為：經(jīng)辦機(jī)構(gòu)支出戶銀行存款13139萬元，財(cái)政專戶存款28405萬元，暫付款563萬元，債券投資3888萬元）。從年度社會(huì)保險(xiǎn)基金存款余額的變化情況看，市本級(jí)社會(huì)保險(xiǎn)基金存款余額已經(jīng)走出了前幾年的下降趨勢(shì)，并逐年在增加。

根據(jù)浙江省財(cái)政廳《2001年度養(yǎng)老、失業(yè)基金決算情況》通報(bào)反映，嘉興市本級(jí)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支撐能力為15．1個(gè)月，高于全省9．9個(gè)月和全市13．4個(gè)月的水平。從市本級(jí)2001年社會(huì)保障基金收支情況分析，在社會(huì)保險(xiǎn)擴(kuò)覆不開展的前提下，如果從2001年存量資金中留出15000萬元作為2002年的收不抵支部分，留出投資國(guó)債和定期存款未到期部分10000萬元，還有20000萬元可以用于其他投資。

（二）社保基金增值有必要拓寬投資領(lǐng)域。根據(jù)2001年度嘉興市本級(jí)社會(huì)保障基金決算反映，市本級(jí)五項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)基金年度利息收入774萬元，年綜合利率2．23％。從目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析，在積極的財(cái)政政策完全淡出前，銀行儲(chǔ)蓄存款利率的走勢(shì)預(yù)計(jì)在三、五年內(nèi)仍將維持現(xiàn)有水平，目前存貨款利率差在加大。

（三）政府資金經(jīng)營(yíng)需要拓寬投資領(lǐng)域。目前，政府一方面要通過建立投資性公司向商業(yè)銀行貸款并以貸款利率支付利息，另一方面則將大量的社會(huì)保障基金存入銀行，以銀行存款利率得到利息。按照現(xiàn)行存貸款三年期年利率進(jìn)行測(cè)算，存款利率3．24％、貸款利率5．76％、差額2．52％，如按5億元社會(huì)保障基金存款進(jìn)行測(cè)算，年基金少收入利息1250萬元。

（四）依法參保意識(shí)的提高和行政推動(dòng)力度的加大有必要拓寬投資領(lǐng)域。近年來，省市人大、政府加大了對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)工作的領(lǐng)導(dǎo)，地方政府、職能部門對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)工作的管理，用人單位參加社會(huì)保險(xiǎn)的法制意識(shí)，勞動(dòng)者的維權(quán)意識(shí)和社會(huì)的監(jiān)督力度，參保單位、參保職工、繳費(fèi)基數(shù)三個(gè)不到位的狀況正在加強(qiáng)或改善。社會(huì)保險(xiǎn)參保擴(kuò)覆工作的開展，從根本上解決目前存在的參保企業(yè)不到位的狀況，使當(dāng)年社會(huì)保險(xiǎn)基金達(dá)到收支平衡并有結(jié)余，使存量資金增加。這就有必要考慮社會(huì)保障的投資方向和較大限度增值的問題。

二、拓寬社?；鹜顿Y領(lǐng)域的模式選擇

筆者認(rèn)為：社會(huì)保障基金投資對(duì)中央政府而言，選擇適宜的模式入市至關(guān)重要。從允許將社會(huì)保障基金投資于股市的國(guó)家看，社會(huì)保障基金入市的途徑為社會(huì)保障基金——基金公司——證券市場(chǎng)，即將社會(huì)保障基金投資于基金公司，再通過基金公司投資于股市。而對(duì)地方政府而言，將社會(huì)保障基金拓寬投資領(lǐng)域，除按照規(guī)定安排好支出所需的資金和購(gòu)買分配的國(guó)債以外，投資于地方政府承擔(dān)最終兜底責(zé)任的社會(huì)公益事業(yè)發(fā)展項(xiàng)目和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目是切實(shí)可行的。一方面，可以增加社會(huì)保障基金的增值率；另一方面，可以加快地方社會(huì)事業(yè)的發(fā)展速度，減緩對(duì)銀行貸款的依賴程度。投資方向可以確定為：市本級(jí)的高速公路、杭州灣跨海大橋的建設(shè)出資部分，高等教育、高中教育的基礎(chǔ)性發(fā)展項(xiàng)目，以及城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。社會(huì)保障基金投資模式，在現(xiàn)行政策制度不作調(diào)整的前提下，地方政府可以從以下三種形式中選擇：

——委托貸款項(xiàng)目模式。根據(jù)商業(yè)銀行當(dāng)前的委托貸款制度規(guī)定，資金所有者將銀行存款指定對(duì)象和項(xiàng)目，由商業(yè)銀行根據(jù)規(guī)定手續(xù)與貸款方和委托方簽訂三方合同，并由商業(yè)銀行辦理貸款和結(jié)算手續(xù)，按規(guī)定收取手續(xù)費(fèi)，但不承擔(dān)委托貸款資金風(fēng)險(xiǎn)。這種模式的優(yōu)點(diǎn)是從社?；P管理本身來說，其資金反映在銀行存款科目中，因而不違反國(guó)家現(xiàn)行對(duì)社?；鸸芾淼闹贫龋瑫r(shí)有利于基金的增值；缺點(diǎn)是銀行不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要向銀行支付手續(xù)費(fèi)。

——直接投資項(xiàng)目模式。這種模式是指在眾多社會(huì)公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中。選出發(fā)展?jié)摿^大且穩(wěn)定的項(xiàng)目作為社會(huì)保險(xiǎn)基金的投資對(duì)象，由政府組織對(duì)項(xiàng)目的政府責(zé)任的論證。對(duì)于必須由地方政府承擔(dān)最后兜底責(zé)任的項(xiàng)目，可以確定為社保基金投資方向，由市財(cái)政（社?；鸸芾碇行模┺k理基金投資手續(xù)。這種模式的優(yōu)點(diǎn)是在基金增值的同時(shí)節(jié)約了手續(xù)費(fèi)；缺點(diǎn)是超越了國(guó)家現(xiàn)行社保基金投資的范圍。

——投資開放式基金模式。開放式基金是指基金規(guī)模不固定，基金單位可隨時(shí)向投資者出售，也可按投資者要求買回的運(yùn)作方式。這種模式的優(yōu)點(diǎn)是投資收益高于國(guó)債和儲(chǔ)蓄、低于股票；缺點(diǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)高于國(guó)債和儲(chǔ)蓄，同時(shí)需支付手續(xù)費(fèi)，而且國(guó)家至今末規(guī)定可以作為社會(huì)保障基金的投資范圍。

筆者認(rèn)為，上述三種模式比較，選擇委托銀行貸款模式較為合適。在確保社會(huì)保障基金安全的前提下增加了利息收入，同時(shí)又不違保障基金管理制度。

三、拓寬社?；鹜顿Y領(lǐng)域的可行性分析

選擇委托銀行貸款方式拓寬社會(huì)保障基金投資領(lǐng)域，筆者分析是可行的。

——從政策角度分析具有拓寬投資領(lǐng)域的可能。（1）綜觀世界各國(guó)社會(huì)保障基金管理政策，其基金結(jié)余的投資方式除儲(chǔ)蓄和購(gòu)買債券外，還有以下幾種：一是投資于國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。將社會(huì)保障基金投資于交通、電力、通訊等社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，其回收期稍長(zhǎng)但收益較穩(wěn)定可靠，既有經(jīng)濟(jì)效益，又能兼顧社會(huì)效益。二是投資于股票市場(chǎng)。將社會(huì)保障基金投資于國(guó)內(nèi)或國(guó)外股票，以獲取股息收益或股票增值。三是投資于不動(dòng)產(chǎn)及各類貸款，如抵押貸款、商業(yè)貸款、住房貸款、個(gè)人貸款等。（2）在我國(guó)，根據(jù)財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部《關(guān)于印發(fā)<社會(huì)保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)制度>的通知》規(guī)定，“基金結(jié)余除根據(jù)財(cái)政和勞動(dòng)保險(xiǎn)部門商定的、最高不超過國(guó)家規(guī)定預(yù)留的支付費(fèi)用外，全部用于購(gòu)買國(guó)家發(fā)行的特種定向債券和其他種類的國(guó)家債券”。而在按照規(guī)定購(gòu)買國(guó)家發(fā)行的特種定向債券和其他種類的國(guó)家債券后，剩余資金則存入銀行。

綜觀上述社會(huì)保障基金的投資方式，按照風(fēng)險(xiǎn)和收益由小到大的順序排列是儲(chǔ)蓄、政府債券、基礎(chǔ)設(shè)施、公司債券、股票和不動(dòng)產(chǎn)?？偟膩砜矗鲊?guó)對(duì)社會(huì)保障基余的投資營(yíng)運(yùn)都控制得非常嚴(yán)格。儲(chǔ)蓄和購(gòu)買政府債券是所有國(guó)家都認(rèn)可的投資方式，而對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、股票、不動(dòng)產(chǎn)和貸款等風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目，有的國(guó)家是嚴(yán)格禁止的。不過，從一些國(guó)家的統(tǒng)計(jì)分析來看，社會(huì)保障基金投資于股票市場(chǎng)的回報(bào)率在各項(xiàng)投資項(xiàng)目中是最高的，因此，不少國(guó)家對(duì)社會(huì)保障基金投資于股票市場(chǎng)解開禁令。

——從投資對(duì)象分析具有拓寬投資領(lǐng)域的空間。“九五”期間，政府對(duì)本級(jí)范圍內(nèi)通過向商業(yè)銀行貸款形式，投入40多億元興建了大量的社會(huì)公益事業(yè)和城市、交通等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目?！笆濉逼陂g，還投入巨資興建文化中心、體育中心、杭州灣跨海大橋等社會(huì)公益事業(yè)和城市、交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。這些項(xiàng)目的建設(shè)，均將逐步到達(dá)還貸期和貸款期，而已經(jīng)建成項(xiàng)目目前尚未具備還貸能力，需由政府財(cái)政給予支撐，待建項(xiàng)目需要大量的資金投入才能啟動(dòng)，這些因素均給社會(huì)保障基金投資渠道的拓寬提供了方向。

——按投資項(xiàng)目分析具有較好的安全性和較高的投資收益。將社會(huì)保障基金投資于政府承擔(dān)最后兜底職能的社會(huì)公益事業(yè)和城市基礎(chǔ)設(shè)施、交通設(shè)施項(xiàng)目，可確保社會(huì)保障基金的安全性。同時(shí)，可以增加較多的利息收入，如按照三年期存貨款年利率計(jì)算，社會(huì)保障基金年利率可在目前2．52％的基礎(chǔ)上提高到5．58％．如按3億元資金量進(jìn)行測(cè)算，年度利息收入可從存款的756萬元提高到委托貸款的1674萬元。

四、拓寬社保基金投資領(lǐng)域的意見

（一）統(tǒng)一思想、確定投向。由市財(cái)政局按照嘉興市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“十一五”規(guī)劃，會(huì)同市發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)對(duì)文體、教育、交通、建設(shè)等部門納入“十一五”規(guī)劃的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，選擇提出社會(huì)公益事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目，提交市政府決策。

篇9

【關(guān)鍵詞】社?；穑还芾?；監(jiān)督

我國(guó)建立社會(huì)保障體系的目的是為了維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定，為廣大群眾爭(zhēng)取合法的權(quán)益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，完善社會(huì)保障基金體系是為了讓這一目標(biāo)更快更好的實(shí)現(xiàn)。強(qiáng)化社會(huì)保障基金監(jiān)督管理工作也是為了讓社會(huì)保障基金順利的運(yùn)行，是社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展的基本要求。我國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督管理制度的規(guī)模越來越壯大，而其中的管理工作也越來越復(fù)雜和困難，怎么樣才能在社會(huì)保險(xiǎn)基金不斷壯大的同時(shí)保證其規(guī)范性和穩(wěn)定性是我們勞動(dòng)保障部門和社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)所需要去思考的問題。

一、加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)基金預(yù)決算的管理

要嚴(yán)格執(zhí)行《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳條例》的規(guī)定，引入財(cái)政部門編制財(cái)政保險(xiǎn)費(fèi)支出預(yù)算機(jī)制，把本地區(qū)應(yīng)參加各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)參保單位、參保職工人數(shù)、年度內(nèi)擴(kuò)面任務(wù)指標(biāo)、繳費(fèi)基數(shù)、繳費(fèi)比例、清欠指標(biāo)等基本數(shù)據(jù)摸清做實(shí)，按照可靠性，真實(shí)性、統(tǒng)一性的原則，編制社?；鹗杖腩A(yù)算，而不是簡(jiǎn)單的按照上年收入實(shí)績(jī)遞增一定的比例和幅度編制。我國(guó)社會(huì)保障資金的來源主要是企業(yè)和工作人員本身，財(cái)政對(duì)社會(huì)保障的投入很少，尤其和其他國(guó)家相比，更是不足。因此，要嚴(yán)格按照社會(huì)保險(xiǎn)基金規(guī)定的列支范圍的標(biāo)準(zhǔn)，編制支出預(yù)算，既不能遺漏，也不能超出。預(yù)算執(zhí)行是整個(gè)預(yù)算工作程序的重要環(huán)節(jié)。年度預(yù)算方案一經(jīng)批準(zhǔn)，財(cái)政、和勞動(dòng)保障部門就必須依法足額的征收應(yīng)征收的預(yù)算收入，同時(shí)必須依法及時(shí)足額的撥付預(yù)算支出資金。

二、加大對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)擴(kuò)面、征繳、清欠的工作力度

我國(guó)的社會(huì)開始逐漸的走向老齡化社會(huì)，每年都有幾百萬人進(jìn)入退休職工的行列，被征地的農(nóng)民群體數(shù)量也已經(jīng)擴(kuò)展到4000多萬。監(jiān)管工作要變得有作為、有作用必須建立在足夠的社會(huì)保險(xiǎn)基金的基礎(chǔ)上，因此需要去不斷的擴(kuò)大保險(xiǎn)的覆蓋范圍。勞動(dòng)部門要能夠積極主動(dòng)的去執(zhí)行自己部門的職責(zé)，聯(lián)通財(cái)政部門一起，做好擴(kuò)大社會(huì)保險(xiǎn)的覆蓋面積，加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)的征繳和清欠力度，以當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況為準(zhǔn)，搭建一個(gè)健全完善長(zhǎng)效的社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)制，和其他相關(guān)部門一同努力協(xié)同工作，要積極爭(zhēng)取審計(jì)部門在審計(jì)社會(huì)保險(xiǎn)時(shí)，向繳費(fèi)單位延伸審計(jì)，督促單位參保繳費(fèi)；并且要能夠通過各種媒體渠道來擴(kuò)大社會(huì)保險(xiǎn)的宣傳影響力，讓能夠接受社會(huì)保險(xiǎn)的群體都不要遺漏。

三、加強(qiáng)內(nèi)部制度的建設(shè)和管理

勞動(dòng)保障部門要積極指導(dǎo)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部制度建設(shè)，搞好社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)控制度檢查，找出存在的問題，改進(jìn)管理工作。保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)要建立健全包括內(nèi)部控制制度、辦事程序、議事規(guī)則、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度、數(shù)據(jù)信息和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)管理制度、崗位責(zé)任制及崗位責(zé)任制考核辦法等一系列規(guī)章制度，每年制定社會(huì)保險(xiǎn)稽核審計(jì)工作方案，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化權(quán)力制約和責(zé)任追究制度，構(gòu)筑起社?；疬\(yùn)行的安全網(wǎng)，提高管理水平，有效控制基金管理的風(fēng)險(xiǎn)。在內(nèi)部控制制度方面，要從業(yè)務(wù)經(jīng)辦控制、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制、信息系統(tǒng)控制、稽核監(jiān)督控制等方面人手，強(qiáng)化內(nèi)部管理，對(duì)內(nèi)部控制制度的完整性、合理性及其實(shí)施的有效性進(jìn)行定期檢查和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的薄弱環(huán)節(jié)，認(rèn)真整改，堵塞漏洞。

四、強(qiáng)化社會(huì)保險(xiǎn)基金收支管理

根據(jù)我國(guó)對(duì)于社會(huì)保險(xiǎn)基金的相關(guān)規(guī)定來落實(shí)好社會(huì)保障基金的收支管理工作，確保?？顚Ｓ茫浑S意挪用。勞動(dòng)部門、財(cái)政部門和審計(jì)部門各司其責(zé)，相互之間要由緊密的聯(lián)系，這樣才能夠起到互相協(xié)調(diào)的作用，對(duì)社會(huì)保障基金的日常監(jiān)管工作要建立在長(zhǎng)期有效的機(jī)制之上，這樣社會(huì)保障基金體系才更加的牢固穩(wěn)定。社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的賬戶只具備臨時(shí)中轉(zhuǎn)的作用，依據(jù)規(guī)定來對(duì)需要繳付社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的群體進(jìn)行經(jīng)費(fèi)繳收。財(cái)政專戶、支出戶都要按規(guī)定及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)、解繳資金，嚴(yán)禁坐支。對(duì)于剩余的資金要存入國(guó)有銀行或者購(gòu)買國(guó)債以幫助其增值，社會(huì)保險(xiǎn)待遇標(biāo)準(zhǔn)一經(jīng)確定就不能進(jìn)行隨意的更改，各項(xiàng)支出都要有理有據(jù)，不能夠增加支出項(xiàng)目或者是提高支出標(biāo)準(zhǔn)。

五、加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)基金行政監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督

社會(huì)保障基金的監(jiān)督應(yīng)該分成兩部分來完成，一方面是勞動(dòng)保障部門的監(jiān)督職能，通過其職能特征來發(fā)揮出監(jiān)督的作用，另一方面是社會(huì)的監(jiān)督作用，讓社會(huì)群體來對(duì)社會(huì)保障基金的管理進(jìn)行監(jiān)督，這樣有助于肅清社保基金管理隊(duì)伍，建立一個(gè)專業(yè)高效的隊(duì)伍。檢查制度要符合國(guó)情和當(dāng)?shù)厍闆r，各項(xiàng)流程要規(guī)范，既要對(duì)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督同時(shí)還要對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)督活動(dòng)可以定期開展，然后將監(jiān)督的結(jié)果以報(bào)告的形式上報(bào)給上級(jí)主管部門，確保社會(huì)保障法律法規(guī)的確實(shí)有用，社會(huì)保障基金的征繳和支付都是社?；鸸芾碇械闹匾獌?nèi)容，也是對(duì)社?；鸸芾砉ぷ鞯脑u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，所以將這些結(jié)果向上級(jí)部門報(bào)告，能夠讓主管部門對(duì)這些工作的執(zhí)行情況進(jìn)行直接的了解；接受各方面的監(jiān)督，傾聽他們的一些建議和評(píng)價(jià)，然后不斷的去完善監(jiān)督工作。強(qiáng)化社保基金信息披露管理制度，增強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督的作用，以各種媒體作為媒介來將社?；鹉甓蓉?cái)務(wù)報(bào)告公布給群眾，社保保證了社?；鸸芾淼耐该鞫龋材軌蛘蔑@行政監(jiān)督和群眾監(jiān)督兩者并用的決心。

篇10

1社會(huì)保障基金入市的價(jià)值定位價(jià)值定位決定了社會(huì)保障基金入市所應(yīng)遵循的理念,如果價(jià)值定位有偏差,社會(huì)保障基金入市將會(huì)偏離社會(huì)保障基金原有的功能屬性。

1.1社會(huì)保障基金的性質(zhì)與功能《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》第二條規(guī)定:“全國(guó)社會(huì)保障基金是指全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)負(fù)責(zé)管理的由國(guó)有股減持劃入資金及股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會(huì)保障基金?！北疚乃v的社會(huì)保障基金主要指的是全國(guó)社會(huì)保障基金。社會(huì)保障基金與普通的投資基金不同,在民間社?；鸨环Q作“保命錢”,其作為個(gè)人生活的最基礎(chǔ)的保障,承擔(dān)著重要的社會(huì)保障功能。社?；鹗且环N專款專用的為實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障功能的儲(chǔ)備基金,主要來源于中央的財(cái)政撥款和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的以其他方式籌集的資金或者收益,它是國(guó)民收入的再分配,具有積累的特點(diǎn)。社會(huì)保障基金主要是為了應(yīng)對(duì)我國(guó)不斷加重的人口老齡化帶來的社會(huì)壓力,是用來滿足社會(huì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)需求而建立的。保障社會(huì)成員的最基本生活需求,維持穩(wěn)定的社會(huì)秩序是社會(huì)保障的目的,社會(huì)保障基金即是在這個(gè)目的下發(fā)揮功能,保證社會(huì)成員老有所養(yǎng)。其次,社?；疬€實(shí)施國(guó)民收入的再次分配,調(diào)整社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系,為維護(hù)社會(huì)公平和經(jīng)濟(jì)公平發(fā)揮作用。社保基金必定要實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格的管理和監(jiān)督,其用途是特定的,只能用于廣大的受保人,任何挪用基金用作他用的行為都是違背社?；鸪踔缘摹?/p>

1.2社會(huì)保障基金的性質(zhì)與功能決定社?；鹑胧械膬r(jià)值定位社?；鹑胧械膬r(jià)值定位為入市提供基本的目標(biāo)定位,如果社?；鸬膬r(jià)值定位有偏差,必將導(dǎo)致社保基金投資運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)種種大的弊端。實(shí)踐中,社?；鸬娜胧斜毁x予了太多的期望,比如穩(wěn)定現(xiàn)今不穩(wěn)定、不健全的股票市場(chǎng),促進(jìn)資本市場(chǎng)的成熟,監(jiān)督上市公司促進(jìn)證券市場(chǎng)的繁榮。但是,社?；饹]有救市的義務(wù)是肯定的。解決股市低迷、市場(chǎng)不穩(wěn)定并不是社保基金的首要目的,不能混同社?；鹑胧械姆e極意義和社?；鹑胧械闹饕康摹Ｔ诿鞔_社?；鸬幕拘再|(zhì)與用途的基礎(chǔ)之上,其價(jià)值定位只能是保值、增值。因此,社?；鹑胧械倪\(yùn)營(yíng)中,應(yīng)當(dāng)始終將安全性放在首要的位置,在嚴(yán)格條件的限制之下運(yùn)行入市。社?；鸬牧魇П貙⒂绊戦L(zhǎng)遠(yuǎn)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展,在安全性和盈利性之間必然存在矛盾,社保基金入市的制度設(shè)計(jì)不能盲目地追求盈利的最大化,謹(jǐn)慎的入市才是社?；鸨Ｖ翟鲋档某雎?。

2社會(huì)保障基金入市的風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1一般風(fēng)險(xiǎn)一般風(fēng)險(xiǎn)是指不受參與者個(gè)體的影響,在資本市場(chǎng)內(nèi),每一個(gè)參與者都會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。一般風(fēng)險(xiǎn)并不能通過優(yōu)化投資運(yùn)作來加以避免,是特定的實(shí)際環(huán)境和因素造成的。比如我國(guó)政府干預(yù)證券市場(chǎng)的一些政策和行為,是加重風(fēng)險(xiǎn)的重要政治原因。另外,經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有自然的周期性,股票價(jià)格的波動(dòng)時(shí)有發(fā)生,且其波動(dòng)并不完全受價(jià)值規(guī)律的影響,受其他因素的影響更大,因此社?；鹑胧泻笫欠衲鼙Ｖ翟鲋颠€是一個(gè)未知數(shù)。

2.2特殊風(fēng)險(xiǎn)特殊風(fēng)險(xiǎn)是指通過優(yōu)化投資運(yùn)作可以加以避免并防范的風(fēng)險(xiǎn)。特殊風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)主要表現(xiàn)為證券市場(chǎng)不成熟、投資管理的風(fēng)險(xiǎn)、投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、委托的風(fēng)險(xiǎn),投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn),等等。我國(guó)的證券市場(chǎng)并不成熟,上市公司中有不少壞現(xiàn)象,比如內(nèi)部人控制公司、關(guān)聯(lián)交易、退市機(jī)制不能有效落實(shí),等等。證券市場(chǎng)安全性差,大量的市場(chǎng)投機(jī)現(xiàn)象、投資理念大都是短期的而非長(zhǎng)遠(yuǎn)的,這種氛圍必然導(dǎo)致了我國(guó)的股票市場(chǎng)有大起大落的現(xiàn)象。證券市場(chǎng)的泡沫無疑會(huì)給社會(huì)保障基金入市后完成保值、增值的任務(wù)帶來危險(xiǎn)。委托的風(fēng)險(xiǎn)主要是由社?；鸶鹘巧碾p層關(guān)系決定的。全國(guó)社?；鹩蓢?guó)務(wù)院委托全國(guó)社保基金理事會(huì)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng),再由理事會(huì)委托專業(yè)化的投資管理機(jī)構(gòu)具體從事運(yùn)營(yíng)。這種雙層的關(guān)系導(dǎo)致了效率低,而且人的活動(dòng)也會(huì)受到較大的限制。委托合同的機(jī)制并不能刺激管理人盡最大的努力,不利于加強(qiáng)其責(zé)任心。當(dāng)其存在違規(guī)行為時(shí),最大的出發(fā)也只是卸下管理人的資格而已,此種責(zé)任的承擔(dān)對(duì)于社?；饟p失的彌補(bǔ)毫無意義。社?；鹜顿Y組合的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為多個(gè)方面,比如不能一味地強(qiáng)調(diào)以基金管理公司的成績(jī)來評(píng)估優(yōu)劣,因?yàn)槿绻鸸芾砉具^分地追求業(yè)績(jī),在投資組合的選擇上會(huì)忽視安全性,而過分地強(qiáng)調(diào)高收益,這種投資理念會(huì)加大社?；鸬娘L(fēng)險(xiǎn)。

3對(duì)社會(huì)保障基金入市運(yùn)行監(jiān)管的若干思考社保基金的制度屬性決定社?；鸬耐顿Y策略、財(cái)政支付的能力。因此,一套完整的監(jiān)督制度是保證社保基金保值、增值的重要因素,特別是監(jiān)督投資管理人的行為成為重中之重。為了有效減小社會(huì)保障基金入市遭遇的種種風(fēng)險(xiǎn),筆者提出以下思考。

3.1監(jiān)管社會(huì)保障基金入市的主要原則在明確我國(guó)社會(huì)保障基金入市投資的出發(fā)點(diǎn)和根本目的是保值、增值的基礎(chǔ)之上,我國(guó)必須確立社保基金入市應(yīng)當(dāng)遵循安全性、盈利性、流動(dòng)性相統(tǒng)一的原則,在三者之間達(dá)到協(xié)調(diào)和平衡。只有在該原則的指導(dǎo)下才能夠確保社?；鹑胧泻蟮牧夹赃\(yùn)作。在監(jiān)管基金管理人運(yùn)作投資的過程中,要控制管理人的資產(chǎn)和負(fù)債處于一個(gè)相匹配的狀態(tài),確保其投資股票市場(chǎng)的期限和社?；鹗芤嫒素?fù)債的期限大體上保持一致。在安全性、盈利性、流動(dòng)性三性之間不存在優(yōu)先次序,追求的是投資過程中的動(dòng)態(tài)安全,這也是社?；鸨Ｖ?、增值的內(nèi)在要求。

3.2建立嚴(yán)格的社?；鹜顿Y管理人的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度和退任制度,并完善績(jī)效評(píng)估制度社?；鹜顿Y管理人的選聘是監(jiān)控投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)必須的一步,只有選擇專業(yè)化水平的投資管理人才才能為社保基金入市提供前提保障。社保基金的投資管理人一般都是專業(yè)化的投資管理機(jī)構(gòu),但我國(guó)的金融市場(chǎng)的自身監(jiān)管水平并不完善,金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)水平也是參差不齊。因此,建立嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入制度是非常必要的。參加投資運(yùn)營(yíng)社?；鸬臋C(jī)構(gòu)應(yīng)該選擇高水平、高信譽(yù)的金融機(jī)構(gòu),具備相應(yīng)嚴(yán)格資質(zhì)條件的投資公司才能夠獲得投資管理社保基金的資格。另外,即使是獲得了進(jìn)入的資格,也應(yīng)當(dāng)定期清理整治,做到及時(shí)將不符合條件的公司清理出局。相關(guān)資質(zhì)條件的設(shè)定應(yīng)當(dāng)適度提高,從各方面的情況來進(jìn)行優(yōu)劣選擇,包括經(jīng)營(yíng)信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)時(shí)間、財(cái)務(wù)指標(biāo)、收益率以及有無違法違紀(jì)行為等,應(yīng)設(shè)置一套完整的條件體系選擇投資管理人。其次是切實(shí)落實(shí)退任制度,對(duì)不符合資格條件的公司不能一拖再拖,應(yīng)建立即時(shí)強(qiáng)硬的退任制度。審定是否退出以及退出方案時(shí),應(yīng)當(dāng)有勞動(dòng)與社保保障部、 審計(jì)單位、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)等部門共同參與決定,在審議決定和清算的過程中,應(yīng)按照合理的方案進(jìn)行,保障基金在交接過程中的正當(dāng)運(yùn)行,維護(hù)社?；鹚姓叩睦婧徒鹑谑袌?chǎng)的正常秩序。最后是完善績(jī)效評(píng)估制度。評(píng)估的時(shí)間應(yīng)當(dāng)根據(jù)股票市場(chǎng)的運(yùn)行投資周期而定,不宜過短,也不宜太長(zhǎng)。周期過短,不僅看不出投資運(yùn)作的實(shí)效成績(jī),更加不利于穩(wěn)定股票市場(chǎng);而評(píng)估周期過長(zhǎng),起不到及時(shí)的評(píng)估監(jiān)督作用,危害了社保基金的安全性。

3.3加強(qiáng)社?；鹜顿Y運(yùn)作的透明度,建立完善的信息披露制度只要存在著信息不對(duì)稱的現(xiàn)象,信息披露制度就是一個(gè)必要的監(jiān)督手段。監(jiān)督機(jī)構(gòu)要想將監(jiān)督落到實(shí)處,就必須對(duì)投資管理人的運(yùn)營(yíng)情況有充分的了解,而完善的信息披露制度有利于減少由信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。首先,應(yīng)設(shè)定定期披露機(jī)制,不同的事項(xiàng)分別以年報(bào)、季報(bào)、月報(bào)的形式規(guī)定下來,比如每季度按證券投資分類的不同情況公布其收益回報(bào)率等。對(duì)于一些重要的事項(xiàng)應(yīng)設(shè)立及時(shí)限期公告制度,并規(guī)定在相應(yīng)的日期或期限內(nèi)沒有履行披露義務(wù)的法律責(zé)任。認(rèn)定屬于重要事項(xiàng)的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)通過列舉加概括的形式規(guī)定下來,比如社?；鸪霈F(xiàn)大幅度損失,投資管理人合并、分立、解散、破產(chǎn)等涉及到對(duì)社保基金的投資安全性產(chǎn)生明顯影響的事項(xiàng)?，F(xiàn)行規(guī)定每年一次向社會(huì)公布社?；鹳Y產(chǎn)、收益、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)狀況是不夠合理的,期限過長(zhǎng),不利于監(jiān)督作用的發(fā)揮。其次,對(duì)信息披露的內(nèi)容要予以明確,信息披露的內(nèi)容應(yīng)該更全面些。包括定期的報(bào)告制度與資產(chǎn)評(píng)估制度(包括資產(chǎn)評(píng)估的原則和資產(chǎn)評(píng)估的頻率等)等相關(guān)具體制度都對(duì)防止投資管理人的違法違規(guī)行為起到積極的監(jiān)督作用。