導(dǎo)語：如何才能寫好一篇家庭形成期的主要理財目標(biāo)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

對于這一對準(zhǔn)備成婚的新人而言，兩人在戀愛期間已經(jīng)在武漢購置房產(chǎn)，新房面積99平方米，購買價48萬元，新房首付由范浩哲的父母資助了18萬，貸款總額30萬元，首付之后每月的按揭貸款已經(jīng)由范浩哲進(jìn)行“接力”償還了，這筆每月固定的開支是跑不了的。而目前的裝修費(fèi)用，正在一步步耗盡兩人工作以來的所有積蓄，空調(diào)、電視、油煙機(jī)、熱水器……沒有一樣不花錢。他們不由得感嘆生活的艱難，也意識到理財的重要性了。

案例分析：先看看他們兩人現(xiàn)有的財務(wù)狀況。范浩哲在一家電腦軟件公司負(fù)責(zé)做軟件測試，目前每月稅后收入5000元。羅小伊則是教育系統(tǒng)一個事業(yè)單位的工作人員，平均每月收入在3000元左右。范浩哲工作以來，每月開銷在1500元左右，但年度性的旅游費(fèi)用卻要10000元左右。據(jù)他介紹，從開始工作到銀行每月的按揭再到最近裝修前，他的儲蓄賬戶上大約有7萬元，最近裝修已經(jīng)用去2萬元左右。但是，平常工作比較忙碌的他并沒有什么投資，這些錢都是活期的?！皽?zhǔn)新娘”羅小伊工作時間不長，所以到目前為止僅有10000余元積累。

兩人算了算，目前他們面臨的最大支出項(xiàng)目就是裝修費(fèi)用，然后是結(jié)婚照、結(jié)婚宴席等費(fèi)用。當(dāng)然，今年或明年的蜜月旅行也是一大筆支出。而每月的固定花費(fèi)方面，他們需要2100元的銀行貸款月供支出，2500元左右的兩個人日常消費(fèi)。年度支出方面，每年過年期間雙方的探親費(fèi)用，以及未來幾年的人情支出，還有將來寶寶的出生等可能負(fù)擔(dān)會較重。所以，他們現(xiàn)在非常希望理財專家能為他們指點(diǎn)一下今后的理財方法，以便婚后的小日子過得舒適寬裕。還有范浩哲特別喜歡車，目前的條件是否適合買車?

理財建議：通過以上分析，我們可以看出范浩哲家庭財務(wù)情況總體還是比較健康的，其中流動性比例和儲蓄率較高，但是考慮到范浩哲和羅小伊正處于家庭形成期，短期內(nèi)支出將大增，婚房裝修、購買家電、結(jié)婚照、酒席等費(fèi)用的支出會大大降低流動性比例和儲蓄率。另外我們不難發(fā)現(xiàn)，兩人每月的收入都是工資性收入，幾乎沒有理財性收入，收入的模式非常單一，造成這一情況的原因是流動性資產(chǎn)都是現(xiàn)金或活期，當(dāng)然就沒有理財性收入，這一點(diǎn)需要及時更正。

1．　婚后3～5年買車。由于家庭處于形成期，對現(xiàn)金的短期需求量較大，我們不建議兩人現(xiàn)在就買車，因?yàn)槟壳敖Y(jié)婚是兩人的首要目標(biāo)，此時需要大量的現(xiàn)金；而購車是改善家庭生活的需求，同樣需要大量的資金，在財務(wù)狀況無法同時滿足兩個目標(biāo)或兩個目標(biāo)勉強(qiáng)滿足后影響到家庭財務(wù)狀況時，我們應(yīng)該選擇比較重要的目標(biāo)，因此不建議馬上購車，可在結(jié)婚后3－5年后考慮買車。

2．　申辦信用卡，解決短期現(xiàn)金需求。由于結(jié)婚需要大量的現(xiàn)金，建議兩人各辦理一張可以透支的銀行貸記卡，用先消費(fèi)，后還款的形式，緩解短期資金壓力。貸記卡一般有50――56天的透支免息期，兩人可以先用貸記卡消費(fèi)，等每月發(fā)放工資后還款，這樣可以減少動用流動性資金，讓更多的資金投入到理財中去，增加理財收入。

3．　強(qiáng)制儲蓄：扣除必要的開支后，每月做到把兩人工資的1／4固定納入個人儲蓄計(jì)劃，最好辦理銀行“零存整取”和活期儲蓄兩個業(yè)務(wù)?！傲愦嬲　毕鄬碇v，利率高些，雖然儲額只占工資的小部分，但從長遠(yuǎn)來算，就可以積累一筆不小的資金，可作為將來旅游出行、寶寶出生等支出?；钇趦π顑饎t靈活多了，可以隨時取出來添置一些生活急需的物品。

4．　定期定額投入基金。考慮到兩人結(jié)完婚后幾乎沒有什么存款，大筆投入股票、紙黃金、基金進(jìn)行理財?shù)目赡苄圆淮螅梢詴簳r考慮以定期定額的方式投資股票型基金，不僅可以提高投資收益率，還可以分?jǐn)偼顿Y基金的成本和風(fēng)險，因?yàn)橐远ㄆ诙~方式投資基金，可以在凈值較低時買入更多份額，較高時買入較少分額，攤薄了成本。

篇2

工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報酬為主要收入來源的經(jīng)濟(jì)群體。他們有著比較相似的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn),主要表現(xiàn)在:(一)收入來源相對單一。對工薪階層來說,收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。由于目前大部分工薪階層的理財觀念比較傳統(tǒng),加之我國整體理財?shù)臈l件不夠成熟,理財收入相當(dāng)有限。相比而言,工作收入在工薪階層的經(jīng)濟(jì)來源中仍占有較大的比重,也是他們理財?shù)闹匾A(chǔ),更是工薪階層在進(jìn)行證券投資時所要考慮的現(xiàn)實(shí)條件。(二)投資理念相對趨同。目前的工薪階層大多對社會發(fā)展的未來趨勢有諸多近憂遠(yuǎn)慮。他們認(rèn)為自己的工作前景、子女未來教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素,這樣的生活狀況決定了他們對資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動性等方面有較多要求,投資的基本目標(biāo)比較一致。(三)消費(fèi)方式相對多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論,工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下,開始更多地關(guān)注能實(shí)現(xiàn)提升生活質(zhì)量、改善消費(fèi)品位的相關(guān)項(xiàng)目。他們不僅對旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求,而且對教育、房產(chǎn)、汽車、人際關(guān)系的維系有較大的差異性支出,所以在能使有限的經(jīng)濟(jì)收入用于實(shí)現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會有不同的要求。(四)家庭整體承受風(fēng)險能力相對有限。在現(xiàn)行的社會保障機(jī)制作用下,考慮到工薪階層受工作年限與經(jīng)濟(jì)條件的制約,工薪階層在各方面的風(fēng)險系數(shù)依舊比較大。但結(jié)合我國目前證券投資市場的發(fā)展?fàn)顩r來分析,可知工薪階層在進(jìn)行證券投資時很難保證有確定的高收益,所以他們在真正面臨風(fēng)險時往往會顯得手足無措,應(yīng)對不暇。從這種角度上來看,在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會與制度的影響因素作為變量分析。(五)適宜進(jìn)行證券投資的工薪階層行業(yè)相對集中。雖然工薪階層本身是一個覆蓋面相當(dāng)廣泛的概念,但由于收入水平的差距較大,并不是所有的工薪階層都可以進(jìn)行證券投資。根據(jù)我國歷年的行業(yè)收入水平排名情況來看,金融業(yè)、電信業(yè)、汽車業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入,可以考慮進(jìn)行適度的證券投資。同時,公務(wù)員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對象。

二、證券投資策略的基本產(chǎn)品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進(jìn)行證券投資前應(yīng)當(dāng)掌握的行動方針和謀略,在對總體策略定位的基礎(chǔ)上,還可以詳細(xì)確定市場策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對多種不同風(fēng)險與收益狀況的證券投資工具進(jìn)行有機(jī)組合?？梢妼Ω鞣N證券投資的產(chǎn)品進(jìn)行簡單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看,廣義的證券包括商品證券(如提貨單、購物券等)、貨幣證券(如支票、商業(yè)票據(jù)等)以及資本證券(如股票、債券、基金等)。狹義的證券僅指資本證券,它們是代表對一定資本所有權(quán)和收益權(quán)的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風(fēng)險投資工具,其最主要的特點(diǎn)是高風(fēng)險高回報。在我國目前股票市場還不夠成熟與規(guī)范的情況下,選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時間與專業(yè)知識為保證,還要有較充裕的資金和較強(qiáng)的心理承受力?？紤]到目前我國股票市場整體行情有復(fù)蘇跡象,并且股票的可選空間較大,投資機(jī)會較多,在證券投資策略中可以適當(dāng)調(diào)整績優(yōu)股的比重以滿足不同風(fēng)險偏好的投資者。債券品種比較豐富,一般都有收益與風(fēng)險適中的特點(diǎn)。其中比較常見的有國債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對而言,工薪階層比較了解與愿意購買的主要債券產(chǎn)品是國債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者,因?yàn)槠湎鄬Υ婵疃跃哂忻舛惻c收益較高的優(yōu)勢,相對股票而言又具有較好信用保證與較強(qiáng)社會信譽(yù)等特點(diǎn),往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種,也有“金邊債券”之稱?；鹗墙鼛啄臧l(fā)展起來的投資產(chǎn)品。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行多種分類,其中股票型基金收益率比較高,一般在8%左右,適合1年期以上的投資;債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右,收益穩(wěn)定,本金較安全,可以確定比較自由的投資期,但考慮到其相應(yīng)費(fèi)用與持有期時間有關(guān),在沒有找到更好的替代品前,可以適當(dāng)延長投資時間;貨幣基金是短期低風(fēng)險理財產(chǎn)品,收益率波動幅度不大,是銀行儲蓄的良好“替代品”,適合短期投資,也可以作為一種過渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風(fēng)險,并達(dá)到較高的預(yù)期收益,所以正確選擇和運(yùn)用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設(shè)計(jì)工薪階層的證券投資策略時,要顧及諸多因素,比如工薪者的收入水平、消費(fèi)情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構(gòu)成、性格類型等等,不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風(fēng)險偏好、收入水平幾方面簡單地制定其對應(yīng)的證券投資策略。

(一)以不同生命周期分類分析

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費(fèi)理論中,強(qiáng)調(diào)人們會在人生相當(dāng)長的時間范圍內(nèi)計(jì)劃生活的消費(fèi)支出,并達(dá)到在整個生命周期內(nèi)的消費(fèi)情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費(fèi)之余主要可以用于儲蓄與投資,所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時有較強(qiáng)的借鑒意義。生命周期消費(fèi)理論提出年輕人家庭收入較少,消費(fèi)支出水平普遍高于經(jīng)濟(jì)收入水平,在此階段多以負(fù)債消費(fèi)為主,即便有一定剩余資金,也主要用于未來投資資本的原始積累,可以不要過多地考慮證券投資策略。當(dāng)然,為了鼓勵年輕人進(jìn)行必要的資金貯備,可以建議他們采取定期定額方式購買貨幣型基金,或采取相對保守的投資策略,相信一定時期的累積可以為下一個生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。隨著人們進(jìn)入中年階段,收入水平日益增長,收入會多于消費(fèi),經(jīng)濟(jì)能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經(jīng)費(fèi)和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問題,著手準(zhǔn)備投資保值與增值計(jì)劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風(fēng)險的投資或股票,40%購買各項(xiàng)平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金,20%購買新型證券投資產(chǎn)品或選擇其他理財或投資工具,10%作為保險資金,另10%作為緊急備用金或儲蓄費(fèi)用。由于他們有較強(qiáng)的風(fēng)險承受能力,應(yīng)該以進(jìn)取型投資風(fēng)格為主,力求投資品種多樣化,投資思路開闊化。等到工薪者進(jìn)入老年階段,他們收入水平相對消費(fèi)需要又會略顯不足,但由于有中年階段的投資與理財?shù)难a(bǔ)充收入,仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經(jīng)濟(jì)收入的發(fā)展空間,風(fēng)險承受能力也越來越低,生活需求相對簡單,對養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多,所以證券投資策略應(yīng)該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標(biāo),盡量少選擇風(fēng)險性、激進(jìn)性投資工具,以避免養(yǎng)老費(fèi)用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金,40%購買國債,20%購買貨幣型基金,10%進(jìn)行儲蓄。這種組合既能對老年工薪者的資金有一定收益保障,緩解通貨膨脹或其他經(jīng)濟(jì)因素可能造成的消極影響,也能有效降低風(fēng)險程度,有利于老年工薪者的身心健康,減輕他們的心理與經(jīng)濟(jì)壓力?？傮w而言,不論身處生命周期的哪個階段,都要有居安思危,未雨綢繆的意識,不要低估長期投資的升值能力,要盡早形成證券投資的意識并選擇自己比較熟悉與感興趣的產(chǎn)品。(二)以不同家庭階段分類分析

根據(jù)家庭所處的階段,一般可以劃分為單身打拼期(一人)、家庭形成期(兩人)、家庭建設(shè)期(三人以上)、家庭成熟期(子女進(jìn)入非義務(wù)教育階段)、家庭細(xì)分期(子女開始獨(dú)立生活)等類型。為了簡單起見,也有理財專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因?yàn)樵诒疚闹幸呀?jīng)有對處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析,在此還是主要側(cè)重于前一種分類標(biāo)準(zhǔn)下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層,往往因?yàn)閷τ趧?chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多,主要資金大多形成對自身和工作或感情的投資,所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當(dāng)然,如果有其他外來資本,又有較多時間與精力學(xué)習(xí)證券投資方面的新知識,也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢,在本文中不必過多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資,在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加,投資觀念也逐漸形成,對于培育下一代、開展家庭建設(shè)、完善家庭設(shè)備等方面的考慮還有較大的彈性,所以可以設(shè)定比較靈活、主動的證券投資策略,在風(fēng)險較高、收益也較大的證券投資品種要多加關(guān)注,適當(dāng)增加其在證券投資中的比重以實(shí)現(xiàn)增值型投資目標(biāo),同時也要增加適當(dāng)?shù)惋L(fēng)險或無風(fēng)險的投資品種達(dá)到保證基本收入的目標(biāo)。在對日常生活水平不會造成較大影響的前提下,可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段,并放松心態(tài),強(qiáng)化投資的積極與進(jìn)步意識。3、處于家庭建設(shè)期的工薪階層無論在經(jīng)濟(jì)還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張,但因?yàn)槟挲g或工作經(jīng)驗(yàn)等原因,投資理念更趨理性與成熟,所以在開源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時,要對小孩養(yǎng)育與培育的費(fèi)用有充分的估計(jì),同時在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長與熟悉的幾種工具上,不必過于分散。當(dāng)然,相對而言,如果已經(jīng)有了證券投資的心得,還可以適當(dāng)?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產(chǎn)品上。4、處于家庭成熟期的工薪者,一方面事業(yè)發(fā)展進(jìn)入上升期,工作比較繁忙,投資的跟蹤時間相對較少;另一方面家庭規(guī)模比較確定,在經(jīng)濟(jì)收入與支出方面都比較清晰,對未來安排與生活定位比較明了,投資的目標(biāo)比較明確。此階段家庭的主要開支是小孩的后續(xù)教育經(jīng)費(fèi)、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經(jīng)費(fèi)、日常的醫(yī)療保健經(jīng)費(fèi)等項(xiàng)目。所以應(yīng)該以溫和進(jìn)取型投資風(fēng)格為主,可以在扣除日常消費(fèi)支出后,先將比較固定的存款轉(zhuǎn)換成較有保障的國債或基金,以保證孩子上大學(xué)的費(fèi)用,剩余的零散資金投入貨幣市場基金及保險。在投資產(chǎn)品期限與種類的選擇上,可以與小孩受教育的階段性費(fèi)用支出相對應(yīng),形成一個中長期(2年以上)的證券投資策略,目標(biāo)年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上,并形成長期理財習(xí)慣。5、當(dāng)工薪階層進(jìn)入家庭細(xì)分期時,如果不要額外負(fù)擔(dān)子女們在經(jīng)濟(jì)方面的要求,又沒有更多消費(fèi)支出方面的增加項(xiàng)目,可以在證券投資的長期策略基礎(chǔ)上,增加部分短期與中期投資品種,以提高投資的預(yù)期收益率,并能更主動地抓住更多的良好投資機(jī)會。當(dāng)

精品源自語文科然,在中國傳統(tǒng)的家庭模式中,在此階段的工薪者可能要隨時應(yīng)對子女們在事業(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求,所以還是要準(zhǔn)備部分流動性較強(qiáng)的證券投資產(chǎn)品提高資金的變現(xiàn)能力。總體而言,目前我國工薪階層在不同家庭階段,都要先保證實(shí)現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)基本功能,再顧及證券投資的增值功能,切忌本末倒置,舍本逐末。

(三)以不同風(fēng)險偏好分類分析

證券投資中的風(fēng)險主要有市場風(fēng)險、形勢風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險等等。一般而言,風(fēng)險偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經(jīng)歷和個性等具體因素。比如,年齡較小的人不怕失敗,所以多為風(fēng)險趨向型投資者,隨著年齡的增加,對于風(fēng)險的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型;收入越高的人們能承受的風(fēng)險往往比較高,相比而言,收入偏低的人群對于風(fēng)險大多有回避的傾向。通常認(rèn)為男性趨于冒險、女性趨于保守,但也有人認(rèn)為隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中男女承擔(dān)社會角色的互換及女性在理財中的重要地位,部分女性也呈風(fēng)險愛好型;一般人生經(jīng)歷比較豐富的個體屬風(fēng)險趨向型,而經(jīng)歷比較簡單順利的個體屬于風(fēng)險規(guī)避型,自然也有其他因素可能會影響他們在不同情況下的風(fēng)險選擇?？傮w而言,工薪階層中大部分人員屬于風(fēng)險規(guī)避型和風(fēng)險中立型,對證券投資風(fēng)險的整體承受能力相當(dāng)有限。只有在對工薪階層的風(fēng)險狀態(tài)基本了解的前提下,才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言,對于風(fēng)險趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重,因?yàn)橥庐a(chǎn)品在高風(fēng)險的后面也隱含高收益。對于風(fēng)險中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風(fēng)險型的不同投資工具中設(shè)置不同比例以達(dá)到趨利避害的效果,當(dāng)然也可以將資金主要投入風(fēng)險中等的債券和混合型基金上,這樣可以集中精力,深入分析比較集中的品種,從而獲取更高收益。而風(fēng)險規(guī)避型的投資者一方面可以采取購買國庫券、債券基金、貨幣基金為主的簡單投資方式,另一方面也可以根據(jù)各種年度報道與評比結(jié)果,選擇有較好社會與經(jīng)濟(jì)效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機(jī)構(gòu),進(jìn)行集合型證券投資。相對而言,由于貨幣市場基金與其他低風(fēng)險理財產(chǎn)品相比較,在收益率相當(dāng)?shù)那闆r下,在投資門檻和流動性方面具備明顯優(yōu)勢,可以滿足偏好低風(fēng)險理財產(chǎn)品的投資者對資金的高流動性和對收益的穩(wěn)定性的綜合要求,分析人士指出,貨幣市場基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財工具。當(dāng)然,隨著人們對基金市場的熟悉,指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風(fēng)險的證券投資產(chǎn)品。由于工薪者處于不同境遇時,也可能改變風(fēng)險偏好,所以要在對自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

(四)以不同收入水平分類分析

雖然同為工薪階層,但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標(biāo)準(zhǔn),據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示,當(dāng)年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標(biāo)準(zhǔn),比平均線低20%,但高于當(dāng)?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認(rèn)為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進(jìn)行證券投資,比如購買國庫券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng),家庭理財要求絕對穩(wěn)健。建議每月做好支出計(jì)劃,除正常開支外,可將剩余部分分成若干份進(jìn)行重點(diǎn)證券投資產(chǎn)品的投資理財,切忌廣而全,頻繁交易。對于風(fēng)險較大的股票市場,考慮到工薪階層的風(fēng)險承受能力較弱,專業(yè)知識也相對匱乏,可以不做重點(diǎn)考慮。保險、基金和國債等投資產(chǎn)品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中,可以考慮將大部分資金用于進(jìn)攻型投資,更大地發(fā)揮“錢生錢”的功能。考慮到風(fēng)險因素,“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強(qiáng)攻”兩部分。對于穩(wěn)攻部分,有一定投資理財概念的人可以選擇購買一些市場波動度較小、預(yù)期報酬較穩(wěn)健的證券產(chǎn)品,如混合型基金、大型藍(lán)籌股等,力求年收益率達(dá)到5%-10%的水平;強(qiáng)攻部分則為某些高風(fēng)險高收益發(fā)證券產(chǎn)品組合?？梢钥紤]在專業(yè)理財規(guī)劃師的指點(diǎn)下,將部分資金投入各類預(yù)期收益率較高的股票上。在證券投資中,既要有對單個股票和債券、基金行情的把握,又要具有投資組合的理念,以適度分散投資來降低風(fēng)險。總體而言,在為工薪階層制定證券投資策略時,要更多地關(guān)注他們的不同需求目的以及對不同價格與風(fēng)險類型產(chǎn)品的需求彈性,從而在保障他們現(xiàn)有資產(chǎn)與生活水平不受影響的情況下,實(shí)現(xiàn)未來資產(chǎn)價值與質(zhì)量的提升。

也就是說,工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段,在進(jìn)行證券投資時,都要具體狀況具體對待,并綜合考慮以上因素進(jìn)行抉擇。當(dāng)然,工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進(jìn)行證券投資,就應(yīng)努力作到以下四點(diǎn)來保證策略生效。(一)制定具體可行的各期目標(biāo)。在人生的不同階段有不同的計(jì)劃,根據(jù)自己的具體情況與經(jīng)濟(jì)實(shí)力,確定在不同年齡與時期的投資目標(biāo),并在達(dá)到預(yù)期收益水平時要適時收手,重新選擇下一個目標(biāo)。

(二)遵照投資理財?shù)幕疽?guī)律。總體上工薪階層進(jìn)行證券投資策略時要本著“終身快樂”的原則,也就是要盡量作到“抓住今天的快樂,規(guī)避明天的風(fēng)險,追逐未來生活的更加幸?！痹瓌t。在具體選擇投資品種時,要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個籃子里”的原則。(三)確定詳細(xì)周全的步驟。作為普通的工薪階層,最好要制訂具體的投資步驟,逐步有效的拓寬投資渠道,增加各層次的投資品種,最終實(shí)現(xiàn)自己的投資理想。(四)制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應(yīng)性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多,關(guān)鍵是要尋找適合自己的投資策略,并在投資實(shí)踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點(diǎn),在找到適合自己的證券投資策略基礎(chǔ)上,加強(qiáng)對策略的落實(shí)與調(diào)整,在投資理財?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。

參考文獻(xiàn):

[1]柏丹.低風(fēng)險公務(wù)員不妨嘗試高風(fēng)險理財[N]北京現(xiàn)代商報,2004.11.1

[2]理財專家講解家庭理財誤區(qū)面面觀[EB/OL]

[3]家庭月收入一萬如何低風(fēng)險理財[EB/OL],2006.2.23.

[4]理財從貨幣市場基金開始[EB/OL],2006.3.20.

[5]李艷,佘若雯.探尋職業(yè)外財富延展女性修煉攻守兼?zhèn)渫顿Y功力[J]大眾理財顧問.2006(3).

[6]工薪階層如何才能獲得更多“外快”[EB/OL],2005.4.5

[7]朱桂芳.工薪族理財:收入狀況決定風(fēng)險控制級別[N].南方日報.2005.6.27

[8]彭振武.中國家庭的投資理財模型:工具、模型、案例[M].北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2004.1

[9]彭振武.家庭理財工具寶典[M].北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2002.9

[10]高鴻業(yè).西方經(jīng)濟(jì)學(xué)(宏觀部分)[M].北京:中國人民大學(xué)出版社,2004.9.第三版

篇3

家庭收入是由收入、支出和結(jié)余三部分組成的，目前家庭收入一般包括工薪收入、利息收入、租金收入和其他收入等。而支出的項(xiàng)目則因人而異。不同的家庭會有不同的支出項(xiàng)目。通過記賬可以幫助我們了解自己的財務(wù)狀況，從而提前預(yù)算，實(shí)現(xiàn)財務(wù)自主。逐筆記錄收入和支出，并在月底進(jìn)行匯總，就能對自己的財務(wù)狀況了如指掌，從而有的放矢地安排自己的理財規(guī)劃。

同時，通過記賬可以了解哪些支出是必需的，哪些支出是可有可無的，從而逐步控制非理性消費(fèi)，使每一分錢都用在該用的地方。“月光族”如果能夠?qū)W會記賬，就會知道如何理性消費(fèi)，月底也就不會再“度日如年”了。

第二，理清自己的理財目標(biāo)。

從家庭理財?shù)慕嵌葋砜?，人的一生可以分為幾個不同階段，每個階段家庭的需求、收入、支出、風(fēng)險承受能力與理財目標(biāo)各不相同，理財?shù)膫?cè)重點(diǎn)也有所不同。因此，我們需要確定自己階段性的生活目標(biāo)與投資目標(biāo)，選擇適合的投資品種與投資比例。

家庭理財按六個時期有不同的目標(biāo)：

單身期：這個階段收入較低且花銷大，是資金積累期。理財?shù)哪康牟辉谟讷@得而在于積累收入及投資經(jīng)驗(yàn)。所以可抽出部分收入進(jìn)行高風(fēng)險投資，如股票等。另外還需存下一筆錢，為將來結(jié)婚準(zhǔn)備本錢。

家庭形成期：這一時期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財力。為提高生活質(zhì)量往往需要大量的家庭建設(shè)支出，如購買高檔用品、房產(chǎn)等。

家庭成長期：家庭成員不再增加，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育費(fèi)用。在投資方面可考慮低風(fēng)險投資，購買教育基金、父母自身保障等保險。

子女教育期：這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，家庭財務(wù)的負(fù)擔(dān)比較繁重。已積累了一定財富的家庭可繼續(xù)發(fā)展投資事業(yè)，創(chuàng)造更多財富。而經(jīng)常出現(xiàn)赤字的家庭，則應(yīng)把子女教育費(fèi)用和生活費(fèi)用作為理財重點(diǎn)。人到中年，對養(yǎng)老、健康、重大疾病的需求較大，可繼續(xù)投資在適當(dāng)?shù)谋ｋU上。

家庭成熟期：這個時期，家庭的各個成員工作能力、經(jīng)濟(jì)上都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已自立，債務(wù)也逐漸減輕，因此理財?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資，但不宜過多選擇風(fēng)險投資的方式，可以抽出相當(dāng)比例的收入投入股市或基金中。此外養(yǎng)老保險也是較穩(wěn)健的選擇。

退休期：這段時間的主要內(nèi)容應(yīng)以安度晚年為目的，投資和花費(fèi)通常都比較保守。保本在這個時期比什么都重要，最好不要進(jìn)行新的投資，尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險投資。另外還需將自己的人身養(yǎng)老保險進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

第三，弄清自己的風(fēng)險偏好。

風(fēng)險偏好是客觀的分析而不是一味的主觀好惡，風(fēng)險偏好不能偏離家庭能夠承受的范圍。

現(xiàn)在比較流行的理財手段有儲蓄、保險、國債、股票、基金、房產(chǎn)、收藏等。但無論哪種理財手段，都有其自身的特點(diǎn)及不可替代性。我們要根據(jù)自身的實(shí)際情況，來決定自己的風(fēng)險選擇。

儲蓄理財：儲蓄是一種由小錢變大錢，逐漸累積財富，低風(fēng)險、低報酬的投資方式，可以選擇一家自己比較信賴的銀行，定期去存款或購買國債等。

投資基金：定時定額投資基金是個不錯的選擇。在每個月固定的時間從賬戶扣掉固定金額，再申購所指定的基金，可以確保不會在最高價時大舉入市，也能把握每個低吸的機(jī)會。

投資股票：股票是一種高風(fēng)險的投資，應(yīng)該選擇產(chǎn)業(yè)前景佳、企業(yè)財務(wù)良好的個股進(jìn)行投資。

保險理財：人生在世，難免有旦夕禍福，當(dāng)自己或家人遭遇意外或疾病身故時，輕則產(chǎn)生額外的醫(yī)療費(fèi)用，重則可能導(dǎo)致個人及家庭收入完全中斷。購買保險等于預(yù)先創(chuàng)造了一筆財富，有一筆保險金可以用來彌補(bǔ)財務(wù)損失。

第四，作合理的理財規(guī)劃，適當(dāng)?shù)剡x擇投資品種和投資時機(jī)。

大多數(shù)人不可能花費(fèi)過多的時間研究財務(wù)技能、投資技巧等，而且在實(shí)際操作上也不可能僅通過一兩個理財案例就可以操作成功。因此，合理的理財規(guī)劃方案就顯得尤為必要。

“1/5理財法”，就是把家庭資金分為五個等份，分別作出適當(dāng)?shù)陌才?。這樣，在財務(wù)上就不會產(chǎn)生太大風(fēng)險，也可以獲得最大的收益。舉例來講，某個家庭年積蓄有10000元，可以平均分成五份：2000元買國債，這是回報率較高而又穩(wěn)妥的一種投資；2000元買保險，購買保險也是一種良好的投資方式，而且保險金也不在利息稅征收范圍之列；2000元買股票，這是風(fēng)險最大的一種投資，但是風(fēng)險與收益是并存的，只要選擇適當(dāng)，會有高投資回報；2000元作為定期存款，這是一種風(fēng)險機(jī)會為零的投資方式；2000元作為活期存款，有一定的活期儲蓄以備應(yīng)急之用。

第五，作理財效果跟蹤與評估。

由于家庭的收入狀況、財務(wù)現(xiàn)狀在不斷地變化，我們要經(jīng)常對理財效果進(jìn)行評估，實(shí)現(xiàn)理財安全、增值、自由的效果。

篇4

【關(guān)鍵詞】工薪階層 證券投資 生命周期 風(fēng)險偏好 收入水平

在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)階段，工薪階層依舊是社會經(jīng)濟(jì)人群的重要組成部分，對于這部分人群的證券投資策略分析具有很強(qiáng)的運(yùn)用價值與現(xiàn)實(shí)意義。

一、工薪階層的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報酬為主要收入來源的經(jīng)濟(jì)群體。他們有著比較相似的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：（一）收入來源相對單一。對工薪階層來說，收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。由于目前大部分工薪階層的理財觀念比較傳統(tǒng)，加之我國整體理財?shù)臈l件不夠成熟，理財收入相當(dāng)有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經(jīng)濟(jì)來源中仍占有較大的比重，也是他們理財?shù)闹匾A(chǔ)，更是工薪階層在進(jìn)行證券投資時所要考慮的現(xiàn)實(shí)條件。（二）投資理念相對趨同。目前的工薪階層大多對社會發(fā)展的未來趨勢有諸多近憂遠(yuǎn)慮。他們認(rèn)為自己的工作前景、子女未來教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動性等方面有較多要求，投資的基本目標(biāo)比較一致。（三）消費(fèi)方式相對多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開始更多地關(guān)注能實(shí)現(xiàn)提升生活質(zhì)量、改善消費(fèi)品位的相關(guān)項(xiàng)目。他們不僅對旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求，而且對教育、房產(chǎn)、汽車、人際關(guān)系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經(jīng)濟(jì)收入用于實(shí)現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會有不同的要求。（四）家庭整體承受風(fēng)險能力相對有限。在現(xiàn)行的社會保障機(jī)制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經(jīng)濟(jì)條件的制約，工薪階層在各方面的風(fēng)險系數(shù)依舊比較大。但結(jié)合我國目前證券投資市場的發(fā)展?fàn)顩r來分析，可知工薪階層在進(jìn)行證券投資時很難保證有確定的高收益，所以他們在真正面臨風(fēng)險時往往會顯得手足無措，應(yīng)對不暇。從這種角度上來看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會與制度的影響因素作為變量分析。（五）適宜進(jìn)行證券投資的工薪階層行業(yè)相對集中。雖然工薪階層本身是一個覆蓋面相當(dāng)廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進(jìn)行證券投資。根據(jù)我國歷年的行業(yè)收入水平排名情況來看，金融業(yè)、電信業(yè)、汽車業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入，可以考慮進(jìn)行適度的證券投資。同時，公務(wù)員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對象。

二、證券投資策略的基本產(chǎn)品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進(jìn)行證券投資前應(yīng)當(dāng)掌握的行動方針和謀略，在對總體策略定位的基礎(chǔ)上，還可以詳細(xì)確定市場策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對多種不同風(fēng)險與收益狀況的證券投資工具進(jìn)行有機(jī)組合?？梢妼Ω鞣N證券投資的產(chǎn)品進(jìn)行簡單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看，廣義的證券包括商品證券（如提貨單、購物券等）、貨幣證券（如支票、商業(yè)票據(jù)等）以及資本證券（如股票、債券、基金等）。狹義的證券僅指資本證券，它們是代表對一定資本所有權(quán)和收益權(quán)的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風(fēng)險投資工具，其最主要的特點(diǎn)是高風(fēng)險高回報。在我國目前股票市場還不夠成熟與規(guī)范的情況下，選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時間與專業(yè)知識為保證，還要有較充裕的資金和較強(qiáng)的心理承受力?？紤]到目前我國股票市場整體行情有復(fù)蘇跡象，并且股票的可選空間較大，投資機(jī)會較多，在證券投資策略中可以適當(dāng)調(diào)整績優(yōu)股的比重以滿足不同風(fēng)險偏好的投資者。債券品種比較豐富，一般都有收益與風(fēng)險適中的特點(diǎn)。其中比較常見的有國債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對而言，工薪階層比較了解與愿意購買的主要債券產(chǎn)品是國債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者，因?yàn)槠湎鄬Υ婵疃跃哂忻舛惻c收益較高的優(yōu)勢，相對股票而言又具有較好信用保證與較強(qiáng)社會信譽(yù)等特點(diǎn)，往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種，也有“金邊債券”之稱?；鹗墙鼛啄臧l(fā)展起來的投資產(chǎn)品。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行多種分類，其中股票型基金收益率比較高，一般在8％左右，適合1年期以上的投資；債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右，收益穩(wěn)定，本金較安全，可以確定比較自由的投資期，但考慮到其相應(yīng)費(fèi)用與持有期時間有關(guān)，在沒有找到更好的替代品前，可以適當(dāng)延長投資時間；貨幣基金是短期低風(fēng)險理財產(chǎn)品，收益率波動幅度不大，是銀行儲蓄的良好“替代品”，適合短期投資，也可以作為一種過渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風(fēng)險，并達(dá)到較高的預(yù)期收益，所以正確選擇和運(yùn)用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設(shè)計(jì)工薪階層的證券投資策略時，要顧及諸多因素，比如工薪者的收入水平、消費(fèi)情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構(gòu)成、性格類型等等，不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風(fēng)險偏好、收入水平幾方面簡單地制定其對應(yīng)的證券投資策略。

（一）以不同生命周期分類分析

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費(fèi)理論中，強(qiáng)調(diào)人們會在人生相當(dāng)長的時間范圍內(nèi)計(jì)劃生活的消費(fèi)支出，并達(dá)到在整個生命周期內(nèi)的消費(fèi)情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費(fèi)之余主要可以用于儲蓄與投資，所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時有較強(qiáng)的借鑒意義。生命周期消費(fèi)理論提出年輕人家庭收入較少，消費(fèi)支出水平普遍高于經(jīng)濟(jì)收入水平，在此階段多以負(fù)債消費(fèi)為主，即便有一定剩余資金，也主要用于未來投資資本的原始積累，可以不要過多地考慮證券投資策略。當(dāng)然，為了鼓勵年輕人進(jìn)行必要的資金貯備，可以建議他們采取定期定額方式購買貨幣型基金，或采取相對保守的投資策略，相信一定時期的累積可以為下一個生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。隨著人們進(jìn)入中年階段，收入水平日益增長，收入會多于消費(fèi)，經(jīng)濟(jì)能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經(jīng)費(fèi)和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問題，著手準(zhǔn)備投資保值與增值計(jì)劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風(fēng)險的投資或股票，40%購買各項(xiàng)平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金，20%購買新型證券投資產(chǎn)品或選擇其他理財或投資工具，10%作為保險資金，另10%作為緊急備用金或儲蓄費(fèi)用。由于他們有較強(qiáng)的風(fēng)險承受能力，應(yīng)該以進(jìn)取型投資風(fēng)格為主，力求投資品種多樣化，投資思路開闊化。等到工薪者進(jìn)入老年階段，他們收入水平相對消費(fèi)需要又會略顯不足，但由于有中年階段的投資與理財?shù)难a(bǔ)充收入，仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經(jīng)濟(jì)收入的發(fā)展空間，風(fēng)險承受能力也越來越低，生活需求相對簡單，對養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多，所以證券投資策略應(yīng)該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標(biāo)，盡量少選擇風(fēng)險性、激進(jìn)性投資工具，以避免養(yǎng)老費(fèi)用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金，40%購買國債，20%購買貨幣型基金，10%進(jìn)行儲蓄。這種組合既能對老年工薪者的資金有一定收益保障，緩解通貨膨脹或其他經(jīng)濟(jì)因素可能造成的消極影響，也能有效降低風(fēng)險程度，有利于老年工薪者的身心健康，減輕他們的心理與經(jīng)濟(jì)壓力。總體而言，不論身處生命周期的哪個階段，都要有居安思危，未雨綢繆的意識，不要低估長期投資的升值能力，要盡早形成證券投資的意識并選擇自己比較熟悉與感興趣的產(chǎn)品。

篇5

家庭理財（FamilyFinance）并不是一個新鮮詞，簡單地說就是開源節(jié)流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經(jīng)驗(yàn)豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節(jié)支開源。因?yàn)橥顿Y市場的變化和理財工具的復(fù)雜，使得理財專業(yè)知識和技能的要求也越來越高，更多人理智地選擇了專家。在國外，理財個人理財服務(wù)（PersonalFinancialService，簡稱PFS）正在蓬勃興起。

家庭理財也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,是一項(xiàng)科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財工具結(jié)合、跨多邊市場運(yùn)作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險投資工具追逐高額的風(fēng)險投資收益,又要善于運(yùn)用各類避險工具的規(guī)避風(fēng)險。

家庭理財服務(wù)市場直接受到個人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國家和地區(qū)，很大一部分個人資產(chǎn)仍是銀行存款，而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國，存款只占到個人資產(chǎn)的17%，其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險上；而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國家，存款占到多達(dá)80%。個人理財服務(wù)意味著將部分財富從保守和低回報的存款，轉(zhuǎn)移到相對具有風(fēng)險和高回報的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測的時候，消費(fèi)者就更愿意投資。

二、家庭理財中，證券投資要注意的問題

人們總是將理財與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實(shí)際上，“投資”和“理財”并不是一回事，不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù)，關(guān)注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰(zhàn)略，理財即管理財富，理財?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，以實(shí)現(xiàn)個人資產(chǎn)的安全性、流動性和收益性目標(biāo)。個人參與理財計(jì)劃不僅要考慮財富的積累，更要考慮未來生活的保障。

從這個意義上來說，理財?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財?shù)囊粋€子系統(tǒng)，真正意義上的理財包括證券投資、不動產(chǎn)投資、教育投資、保險規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。

因此，我們在追求投資收益的同時，更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，在充分考慮風(fēng)險承受能力的前提下，進(jìn)行分析規(guī)劃。首先，按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計(jì)，以達(dá)到創(chuàng)造財富、保存財富、轉(zhuǎn)移財富的目的。其次，對自己進(jìn)行客觀的分析，重點(diǎn)分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財務(wù)情況以及自己對未來生活情況進(jìn)行預(yù)測，經(jīng)過分析后，制定符合自身的生活理財目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過程中，根據(jù)自身情況變化不斷修正理財方案的內(nèi)容。

前幾年股市的賺錢效應(yīng)使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風(fēng)險只認(rèn)收益。這潮流中，老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市，卻忽視了風(fēng)險；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結(jié)果有的人購買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財新品的不斷推出，一哄而上的現(xiàn)象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現(xiàn)象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經(jīng)有很強(qiáng)烈的證券投資欲望，但是由于股票市場的不完善，證券投資本身的高風(fēng)險性，很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。

由此可見,中國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時期，人們理財意識仍處于非理性期，理財意識從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認(rèn)為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經(jīng)營的行業(yè)之后，能否經(jīng)營得好，發(fā)財致富，還取決于經(jīng)營者的聰明才智。他說：“富無經(jīng)業(yè)，則貨無常主，能者輻湊，不肖者瓦解?！蹦苷呖梢苑e累財富，無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時代產(chǎn)生及發(fā)展，金融工具大量涌現(xiàn)，層出不窮，個人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來越大。個人理財?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U(kuò)展的同時在時間跨度上也開始擴(kuò)展到人的整個生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對待理財和證券投資，針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財活動和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風(fēng)險的證券市場獲得一定的收益。

三、生命周期不同階段的證券投資策略

在人生的每個階段中，人的需求特點(diǎn)、收入、支出、風(fēng)險承受能力與理財目標(biāo)各不相同，證券投資理財?shù)膫?cè)重點(diǎn)也應(yīng)不同。在實(shí)際家庭理財運(yùn)作中，一個人一生中不同的年齡段，對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。

階段一、單身期：指從參加工作至結(jié)婚的時期，一般為2至5年。該時期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷大，是家庭未來資金積累期。

理財優(yōu)先順序：節(jié)財計(jì)劃＞資產(chǎn)增值計(jì)劃＞應(yīng)急基金＞購置住房。這個階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當(dāng)投資證券市場，因?yàn)樵谶@一階段家庭負(fù)擔(dān)不重，風(fēng)險承受能力比較強(qiáng)，所以如果能在股票市場獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。

階段二、家庭形成期：指從結(jié)婚到新生兒誕生時期，一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。

理財優(yōu)先順序：購置住房＞購置硬件＞節(jié)財計(jì)劃＞應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守，可以購買些國債或貨幣性基金，保持資產(chǎn)的流動性。

階段三、家庭成長期：指從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開發(fā)費(fèi)用。同時，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，投資能力大大增強(qiáng)。

理財優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃＞資產(chǎn)增值管理＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長期證券投資，購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。

階段四、子女大學(xué)教育期：指小孩上大學(xué)的這段時期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，財務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。

理財優(yōu)先順序?yàn)椋鹤优逃?guī)劃＞債務(wù)計(jì)劃＞資產(chǎn)增值規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個階段生活開支比較大，證券投資應(yīng)該注重流動性和安全性為主。

階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資。

理財優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理＞養(yǎng)老規(guī)劃＞特殊目標(biāo)規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資，不過也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。

階段六、退休期：指退休以后。這一時期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費(fèi)通常都趨于保守。

理財優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃＞遺產(chǎn)規(guī)劃＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資，最多購買些國債。因?yàn)槔夏耆孙L(fēng)險承受能力低，不能承受證券的高風(fēng)險。

四、家庭資產(chǎn)配量過程中證券投資策略

目前對國內(nèi)百姓而言保險、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險性、收益性不同，因此進(jìn)行理財時，根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對投資者而言，年齡越小，風(fēng)險大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點(diǎn)，但隨著年齡的增加，風(fēng)險性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國外，有種觀點(diǎn)是將財產(chǎn)四分法，主要分為不動產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財師一般會建議這種組合：不動產(chǎn)占10％、現(xiàn)金占5％、債券占20％、股票占65％。

因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo)，時刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財行為。

家庭整體規(guī)劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動，只顧眼前的利益，不注重家庭長期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結(jié)果賠了個大出血。因此，家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計(jì)劃，可以弄清三方面的問題：第一、是現(xiàn)在在何處（目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析？）第二、是要到哪去（將來希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)？）第三、是如何到那里去（通過最恰當(dāng)、最合適的方式實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)？）通過對各個階段家庭收支的合理有效支配，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時，家庭理財也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險意識，要合理劃分高風(fēng)險的投資（股票、期貨、實(shí)業(yè)）和家庭基本生活保障（儲蓄、保險、房產(chǎn)、教育），不要因短期內(nèi)過度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn)，造成家庭財務(wù)危機(jī)。

因此，投資人要正確評價自己的性格特征和風(fēng)險偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因?yàn)橹挥懈鶕?jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產(chǎn)，才是理財?shù)淖罴逊绞健?/p>

家庭在投資理財中，一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律，揚(yáng)長避短，根據(jù)家庭成員的實(shí)際情況，考慮自身的資金實(shí)力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，選擇何種投資方式，要從自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目，如、儲蓄、炒股、國債等；而如果你手中有十萬以上或數(shù)十萬元錢，就可以考慮去購置房產(chǎn)，這樣既可以居住，也可以用來實(shí)現(xiàn)保值、增值。

然而，現(xiàn)實(shí)中不少人對一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風(fēng)險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實(shí)際運(yùn)用中，不少投資者卻走向反面，往往過分地分散風(fēng)險，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業(yè)知識素質(zhì)跟不上，造成分析不到位，最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險。

又如，你是一名公務(wù)員，對上班時間有嚴(yán)格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識，信息也比較靈通，又有足夠業(yè)余時間，就可以增加股市投資方式，因?yàn)橥顿Y股票盡管風(fēng)險大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產(chǎn)分散投資來規(guī)避風(fēng)險；但對于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會達(dá)到最大化。具體操作時，建議集中資金投資于優(yōu)勢項(xiàng)目中，這樣可能會使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。

由于各個家庭的實(shí)際情況千差萬別，在具體投資理財中，就應(yīng)立足當(dāng)前，注重長遠(yuǎn)。一般地說來，投資能獲取收益，但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。

隨著社會

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工薪投資理財?shù)那篮头绞皆絹碓蕉?，可以說，如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢。然而，由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性，每個人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據(jù)自身的實(shí)際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個人資財?shù)谋Ｖ翟鲋怠Ｔ谛膽B(tài)上要“保持一個平和的心態(tài)，不能激進(jìn)亦不可太怯懦”，遠(yuǎn)離賭場和彩票，謹(jǐn)慎對待期貨等投機(jī)型產(chǎn)品。

參考文獻(xiàn)：

[1]錢海波，《論人理財目標(biāo)分析與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)》，《財會月刊》，2005，9。

[2]葉蓓，《個人理財?shù)臉I(yè)務(wù)現(xiàn)狀問題與發(fā)展建議》，《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》，2005，3。

[3]包純正，《個人理財新探》，《農(nóng)村金融研究》，2005，7。

[4]穆利，《這邊風(fēng)景獨(dú)好—個人理財業(yè)務(wù)淺析》，《商業(yè)研究》，2005，10。

[5]《2004個人理財市場翻過難忘一頁》，《家庭金融》，2005，1。

[6]《國家職業(yè)資格培訓(xùn)教程國家理財規(guī)劃師（基礎(chǔ)知識）》，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2005，4。

篇6

1976年出生的姜帆已過而立之年，今年“十一”國慶節(jié)，他終于和談了多年戀愛的女友曉蕓舉行了婚禮。

同時，隨著收入的提高，每月在支付基本生活開銷和還房貸之余，姜帆感覺手頭的資金有些寬裕，他正在盤算，目前自己是做點(diǎn)投資呢，還是提前還房貸?

中等收入結(jié)余不少

姜帆在北京讀的大學(xué)，畢業(yè)后沒回山西老家，就隨大流成了“京漂”族一員。學(xué)歷史專業(yè)的他做過推銷員、報刊發(fā)行員等。憑借自己的勤奮和努力，打拼多年后他終于在一家大公司站穩(wěn)腳跟，做上業(yè)務(wù)主管，也有了一份不錯的薪水。

姜帆目前稅后月收入有6000元，妻子曉蕓會計(jì)專業(yè)出身。目前在一家私企從事會計(jì)工作，月收入有3000元。夫妻倆每月的基本生活開銷和娛樂等消費(fèi)總計(jì)3000元，每月償還房貸2000元。

由于購買的房屋尚未搬進(jìn)去住，姜帆夫婦目前在北京租房住。不過，好在房租是曉蕓公司支付的，每月省了一大筆開銷。這樣算下來，夫妻倆每月結(jié)余差不多能有4000元。

年度收支方面，姜帆有1.5萬元的年終獎金。妻子曉蕓的獎金大概在5000元左右。年度性支出方面，姜帆稱主要是過年回家的費(fèi)用。

“往年沒結(jié)婚的時候，我們倆都是各回各的家。平日工作忙很少回去，過年回一趟家肯定要向父母表表孝心的。一般就2000～3000元?！辈贿^，姜帆預(yù)計(jì)今年春節(jié)的支出肯定要高于往年，除了孝敬雙方父母，還要請老家的親戚朋友們吃頓便飯，畢竟這次結(jié)婚了還沒在老家那邊請過酒水，他估計(jì)“怎么也得一萬元”。

新房處置讓人頭疼

姜帆說，雖然兩人是剛舉辦結(jié)婚儀式，但戀愛已經(jīng)多年的姜帆夫婦，其實(shí)早就把錢混在一起花、一起用了。

在家庭資產(chǎn)方面，夫妻倆有現(xiàn)金5萬元，定期存款5萬元。此外，還有一套剛拿到鑰匙的房子，這套兩居室的房子位于京郊，目前市值約45萬元。不過，銀行的貸款余額尚有30萬元左右。

“房子拿到鑰匙快兩個多月了，還沒有裝修，因?yàn)榈胤竭h(yuǎn)，兩人上班都不方便，況且曉蕓公司目前仍然提供給付房租的福利待遇，所以我們打算最近一兩年內(nèi)不打算搬過去住。”姜帆說，現(xiàn)在讓他頭疼的是房子的處置問題，他考慮過出租，但郊區(qū)租金非常便宜，辛辛苦苦幾萬元裝修好了，一個月租1000元，等過幾年自己想住了，還得要重裝，折騰下來，不如壓根就別租了。不過，新房如果就這樣閑置著，著實(shí)又有些浪費(fèi)。

姜帆請專家?guī)退龀鲋饕猓瑥睦碡數(shù)慕嵌葋碇v，他這套房子該如何處置。

閑錢做投資還是提前還貸

去年年初，姜帆被任命為部門主管，收入相應(yīng)有所增加，“一下子還貸的壓力就減輕許多”?，F(xiàn)在?？粗y行卡里一個月比一個月大的存款數(shù)字，姜帆開始動起了腦筋。

他看周圍的朋友，凡是手中有余錢的，要么是去提前還房款了，要么就是炒股或者買基金了： “我對炒股一竅不通，不過知道炒股賺得多賠得也慘，辛苦打拼的錢不敢冒這個險。這半年一直在加息，房貸利息也一次次地跟著提。還房貸和買基金比，不知道哪個更劃算，哪個更適合我們這樣的家庭情況?”

未來幾年里，姜帆說他們夫妻倆的一個比較大的目標(biāo)就是養(yǎng)孩子： “我夫人聽周圍的朋友說，女人二十七八正是生孩子的好時候?！币虼?，倆人打算明年或者最遲后年就要小孩。這將是家里的一項(xiàng)比較大的支出。

另外，姜帆和妻子目前除了各自公司所上的社會保險外，均沒有投保商業(yè)保險。他們打算趁目前資金還算寬裕的時候，投保一份最基礎(chǔ)的保障類的保險。具體如何配置請專家提供參考意見。

專家建議之一 資產(chǎn)配置與投資建議

一、家庭資產(chǎn)狀況分析

姜先生一家的固定資產(chǎn)即房產(chǎn)占了其家庭資產(chǎn)的絕大部分，達(dá)到82％ ，而流動資產(chǎn)、生息資產(chǎn)只占到了18％。同時資產(chǎn)負(fù)債率也超過了50％ 的警戒線。對于這一點(diǎn)， 姜先生不必過于擔(dān)心，這是由于姜先生目前正處于家庭形成期，近期購房、結(jié)婚等大額支出，降低了家庭流動資產(chǎn)和生息資產(chǎn)的數(shù)量，隨著家庭資產(chǎn)的不斷增加，在一兩年之內(nèi)，這個比例就將降到合理的范圍內(nèi)。

從姜先生家庭的年度收支情況可以看到，年家庭收入12.8萬元，家庭總支出7萬元，其中消費(fèi)性支出為4.6萬元，凈儲蓄率64.1％，可以看出家庭的儲蓄能力相當(dāng)強(qiáng)，家庭的開支計(jì)劃和預(yù)算能力很強(qiáng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了標(biāo)準(zhǔn)值 40％ 。

姜先生家庭收入全部為夫妻的薪資收入，財產(chǎn)性收入為零。從家庭資產(chǎn)負(fù)債情況來看，銀行存款10萬元，房屋按揭貸款30萬元，此外沒有任何資產(chǎn)和負(fù)債?？梢钥闯黾彝ザā⒒钇诖婵钶^多，閑置資金豐富，而閑置資金的再增值能力卻很差，凈資產(chǎn)投資率為零。

姜先生和妻子的工作都非常穩(wěn)定，家庭收入已處于成長期，屬于典型的工薪階層。目前正處于家庭形成期，這一時期是家庭的主要消費(fèi)期，為了提高家庭的生活質(zhì)量，家庭往往有很多大額的家庭建設(shè)支出計(jì)劃，如購房、裝修、養(yǎng)子、購買一些耐用消費(fèi)品等。家庭未來負(fù)擔(dān)預(yù)計(jì)較重，而同時可積累的資產(chǎn)有限，家庭需要追求較高的收入成長率。但夫妻倆尚年輕，風(fēng)險承受能力較強(qiáng)，可以適當(dāng)進(jìn)行投資，以期在盡可能降低家庭財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步積累家庭財富。

二、理財問題分析

新房處置問題。如果新房一直這么空著的確浪費(fèi)，是否應(yīng)該裝修、出租呢？假設(shè)姜先生簡單裝修花費(fèi)1萬元，出租空置率為16％計(jì)算(一年12個月中有2個月為空置)，一年房租收入1萬元，那么一年即可以實(shí)現(xiàn)收支平衡。若姜先生計(jì)劃在一年內(nèi)搬到新房住，則不必出租；若超過一年，則可考慮先出租。

是否提前償還房屋貸款問題。筆者認(rèn)為，姜先生沒有必要提前還款。首先，目前的月供償還額支出并沒有使姜先生的生活質(zhì)量下降，相對于其他貸款來說，房屋按揭貸款的利率最低，為何不充分利用這一優(yōu)勢呢？其次，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢良好，正處在通貨膨脹時期，適當(dāng)負(fù)債可以降低通貨膨脹的壓力。再次，未來一段時期股市將延續(xù)牛市行情，通過合理有效的資產(chǎn)配置， 相信姜 先生的長期投資收益率能夠超過房屋貸款利率。

三、具體投資策略

留夠備用金，迎接小寶寶

目前持有的活期儲蓄與月支出的比例為10，高于合理的水平，鑒于明年有生育孩子的計(jì)劃，可考慮留存3萬元的備用金，其中1萬元以銀行活期存款方式持有，其余以貨幣市場 基金 方式持有。貨幣市場 基金 具有風(fēng)險低、流動性強(qiáng)、申購贖回?zé)o費(fèi)用、收益免稅等特點(diǎn)，是家庭 理財 活期存款的替代品。

投資開放式基金。

調(diào)整目前的投資組合，將留存家庭備用金后剩余的7萬元閑錢投資于開放式 基金，增加配置平衡型基金和債券型基金 。債券型基金風(fēng)險較低，收益較穩(wěn)定，是個不錯的選擇。平衡型 基金 風(fēng)險高于債券但低于股票，主要投資于股票市場(打新股等)、債券和其他貨幣工具，年收益率在 10％～30％ 。

在進(jìn)行 基金 投資時，要注意不要一味偏好購買同一類型的 基金產(chǎn)品，可以考慮組合持有不同類型的基金產(chǎn)品，分散風(fēng)險，同時根據(jù)家庭風(fēng)險承受能力和偏好適當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，制訂合理的基金投資組合比例。建議姜先生根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇1～2家基金公司旗下的3～4 只不同投資風(fēng)格的 基金 產(chǎn)品進(jìn)行投資。

用定投實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老和子女教育 。

養(yǎng)老金、子女教育金將是姜先生規(guī)劃中的重要部分，這兩部分資金的積累是一個長期的過程。如果能夠好好利用復(fù)利效應(yīng)，也可以使得財富積累達(dá)到最大化。 基金的定期定投是一種可以利用復(fù)利效應(yīng)的不錯選擇。作為一種長期投資的工具， 基金定投可以在較長的一段時間內(nèi)有效地攤低投資成本，并且在成本均衡的情況下，獲得較高的收益。因此，姜先生可以有意識地盡可能長期持有、并有計(jì)劃地進(jìn)行投資，將基金 定期定額投資納入到自己養(yǎng)老金規(guī)劃和子女教育規(guī)劃中。

鑒于姜 先生夫婦有良好的儲蓄習(xí)慣，建議將每月結(jié)余的4000元中拿出3000元，分別做三個定期定額投資計(jì)劃，每個計(jì)劃每月投入1000元，長期持續(xù)地堅(jiān)持投資，分別為子女的教育金、姜先生和妻子的退休金，以幫助今后順利實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)家庭理財目標(biāo)。

廣東發(fā)展銀行北京分行國際金融理財師 王歡

專家建議之二 保險建議

保險是解決家庭財務(wù)損失問題的，應(yīng)首先確定好人生的財務(wù)目標(biāo)，并將其量化。從普通三口之家來看，財務(wù)目標(biāo)主要可以歸結(jié)為以下6個方面：1 、保證現(xiàn)在生活品質(zhì)不下降(生活費(fèi)3000元/月)；2 、孩子獨(dú)立前的基礎(chǔ)教育費(fèi)用準(zhǔn)備(40萬元左右)；3 、保證房貸還款的順利完成( 2000元/月)；4 、保證父母老有所養(yǎng)(10000元/年)；5 、保證退休時生活品質(zhì)不下降(確定退休時間和退休金)；6 、其他人生夢想(如3年后買一輛15萬元的車或每年旅游的花費(fèi))。

設(shè)定以上目標(biāo)后，再根據(jù)責(zé)任與夢想的重要程度來區(qū)分需要保障的優(yōu)先次序。從家庭財務(wù)規(guī)劃的角度看，考慮到3％的平均通貨膨脹率和8％的年均復(fù)合收益率，姜帆的財務(wù)目標(biāo)是比較合理的，即使姜帆夫婦將來的收入水平不再增加，仍可以實(shí)現(xiàn)這些人生責(zé)任與夢想。但要實(shí)現(xiàn)這樣的未來是有前提的，就是雙方的收入都不能出現(xiàn)長期的中斷。如果夫妻任何一方長期不再有收入，都會使家庭經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)危機(jī)。

從人身風(fēng)險的角度看，造成長期收入中斷的風(fēng)險包括身故、重大疾病和殘疾三類，因此可分別用壽險、重大疾病險和意外傷害險來覆蓋相應(yīng)的財務(wù)損失，而各險種的具體規(guī)劃方式，又與不同的家庭責(zé)任所需要時間與額度有關(guān)。

篇7

關(guān)鍵詞：個人理財,現(xiàn)狀分析,發(fā)展策略

statusjudgementandstrategychoiceondevelopingpersonalfinancingbusinessofcivilcommercialbanks

abstract:atpresent,civilpersonalfinancingbusinessstartsbarely,andtherewillbeagreatmarket.everycommercialbankhasbeencognizantofitsessentialityandnecessity.viafractionizingtheclientmarket,stepbystepincreasingfinancecontent,upgradingservicequality,personalfinancingbusinessofcivilbankswillentermorepleasantstageandmakemoreprogressthanever.

keywords:personalfinancing;statusanalysis;developmentstrategy

20世紀(jì)70年代以來，全球商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊下，個人理財業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展。從發(fā)達(dá)國家銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢來看，個人理財業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行發(fā)展中占據(jù)著重要位置。在西方發(fā)達(dá)國家，個人理財業(yè)務(wù)幾乎深入到每一個家庭，其業(yè)務(wù)收入已占到銀行總收入的30％以上。在過去的幾年里，美國的銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)平均利潤率高達(dá)35％，年平均盈利增長率約為12％―15％。

目前，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)還處于新興階段，市場前景十分廣闊。首先，龐大并在持續(xù)增長的個人金融資產(chǎn)，為我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)提供了物質(zhì)基礎(chǔ)，構(gòu)成了潛在的、持久而旺盛的理財需求。其次，我國住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等體制改革也激發(fā)了居民的理財需求。并且發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)有利于擴(kuò)大商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、增加其利潤來源；有利于改善銀行的資產(chǎn)、客戶和收益結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變銀行的經(jīng)濟(jì)增長方式；有利于完善銀行的金融服務(wù)功能，推動商業(yè)銀行向綜合化方向發(fā)展。

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析

盡管我國個人理財市場發(fā)展迅猛，但從目前我國各個商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的運(yùn)作情況來看，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)還處于形而上學(xué)階段，還存在著諸多的問題制約著這一市場的發(fā)展。

1、首先是需求不足。主要表現(xiàn)在：（1）個人理財定位于少數(shù)高端優(yōu)質(zhì)客戶,服務(wù)門檻過高,造成客源稀少。如外資銀行一般“門檻”在5萬美元以上,國內(nèi)銀行一般“門檻”在20萬元以上。比如說像建行的“樂當(dāng)家”它也要求你在要在建設(shè)銀行存款要達(dá)到20萬到50萬元，同時每年的消費(fèi)額也要達(dá)到一定的數(shù)額。中國仍是發(fā)展中國家，總體上高收入客戶占比較低，從現(xiàn)有品牌看，門檻偏高，能滿足這一條件的客戶又相當(dāng)?shù)木窒?。?）不少客戶對銀行個人理財業(yè)務(wù)存在片面認(rèn)識有些人手頭盡管擁有大量的金融資產(chǎn),但又普遍存在“財不外露”的保守思想,加之對我國商業(yè)銀行的服務(wù)水準(zhǔn)還心存疑慮,一直對此業(yè)務(wù)持觀望態(tài)度。（3）銀行市場營銷觀念不強(qiáng),廣告宣傳做得不深不透。多數(shù)銀行理財人員缺乏主動營銷意識,“坐、等、靠”思想嚴(yán)重,認(rèn)為客戶自己會上門來要求進(jìn)行個人理財,或是不善于通過常規(guī)業(yè)務(wù)發(fā)展與客戶的關(guān)系,造成理財業(yè)務(wù)開展不起來。（4）是銀行理財服務(wù)實(shí)質(zhì)性內(nèi)容少,產(chǎn)品附加值低,造成理財業(yè)務(wù)收入偏少。目前我國銀行理財基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設(shè)計(jì)等層面上,還做不到代客進(jìn)行全方位的資產(chǎn)運(yùn)作。

2、我國銀行個人理財產(chǎn)品有同質(zhì)化趨向，如在投資領(lǐng)域，幾乎都是證券、外匯、保險、基金等投資產(chǎn)品的組合。就是目前的個人理財市場，對成熟市場的銀行理財相比，更多的都是形似，還沒有達(dá)到神似，那么它的業(yè)務(wù)范圍更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行一個重新的整合，而沒有針對客戶的需要進(jìn)行個性化的設(shè)計(jì)，個人理財?shù)木韬椭饕姆较蚓褪撬膫€性化的服務(wù)。因?yàn)橛幸欢ㄘ敻坏囊粋€人，他在生命的不同周期階段，在經(jīng)過了不同的周期階段，個人生命周期青年期、中年和老年期，他對理財?shù)囊笫遣灰粯拥?，同樣一個人，他對于風(fēng)險的承擔(dān)偏好程度不一樣，有的人承擔(dān)一點(diǎn)風(fēng)險的，有的人不愿意冒風(fēng)險，所以根據(jù)自己的不同階段，不同的偏好，不同的投資需求，來進(jìn)行個性化這個服務(wù)，進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新，這才是我們未來個人理財市場發(fā)展的一個真正的推動和方向。

3、從政策上講，我國金融業(yè)仍是分業(yè)經(jīng)營，銀行不能涉足證券、保險、基金等業(yè)務(wù)，只能代銷基金公司、保險公司等的產(chǎn)品，而對這些產(chǎn)品的適用性無能為力，這種狀況大大制約了個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的空間。目前，商業(yè)銀行理財方式只是傳統(tǒng)的儲蓄業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)的簡單列舉、堆砌和整合；并且限制條件多，只能停留在業(yè)務(wù)品種介紹、咨詢建議、辦理簡單的中間業(yè)務(wù)等方面，并不能算是真正意義上的個人理財。銀行、證券、保險三大市場相互割裂使得銀行無法利用證券和保險這兩個市場為客戶實(shí)現(xiàn)增值，這大大制約了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。

4、缺乏高素質(zhì)的理財客戶經(jīng)理。近年來，雖然銀行加快步伐進(jìn)行理財客戶經(jīng)理的培養(yǎng)，但多數(shù)客戶經(jīng)理仍是從個人金融從業(yè)人員中臨時抽調(diào)而來的，即使參加了由銀行組織的專業(yè)培訓(xùn)，個人理財技能仍以銀行類業(yè)務(wù)為主，但從國外情況分析，理財涉及到稅收、財務(wù)、會計(jì)、法律、投資、銀行、保險等各方面理論知識和實(shí)務(wù)操作，大至個人人生目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與否，小到日常生活的衣食支出，無不囊括在內(nèi)。且不說如何投資、節(jié)稅，使財產(chǎn)保值增值，單純是個人資產(chǎn)負(fù)債表或財務(wù)預(yù)算的制定，若不具備全面及規(guī)范的財務(wù)分析能力及金融專業(yè)知識，很難確保服務(wù)質(zhì)量。反觀外資銀行的理財人員，在遴選過程中無不經(jīng)過學(xué)歷、道德、綜合素質(zhì)等多方面的考驗(yàn)，即使成為客戶經(jīng)理后，仍需接受財務(wù)分析師培訓(xùn)，為樹立與世界規(guī)范接軌的理財品牌奠定了基礎(chǔ)。因此，培養(yǎng)和選拔高素質(zhì)的理財客戶經(jīng)理已成為開展理財業(yè)務(wù)亟待解決的問題之一。

二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展策略思考

1、細(xì)分市場，實(shí)行差別化、個性化、分層次的服務(wù)，并加大營銷宣傳力度，主動出擊，引導(dǎo)市場，創(chuàng)造市場需求。

（1）對客戶市場進(jìn)行細(xì)分,提供差異化理財服務(wù)國內(nèi)商業(yè)銀行在服務(wù)好優(yōu)質(zhì)客戶的同時,不能忽視中低層次的客戶,他們雖然對銀行的貢獻(xiàn)度不及前者,但其數(shù)量眾多,集合效益明顯。又由于在單身期、家庭形成期、家庭成長期、子女教育期、家庭成熟期、退休期等不同階段中,客戶對個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品的需求表現(xiàn)出較大的差異性,因此,銀行客戶經(jīng)理可通過建立客戶檔案,對客戶的價值貢獻(xiàn)度和承受風(fēng)險的能力進(jìn)行分析,從而實(shí)現(xiàn)對客戶市場的細(xì)分,針對客戶的不同特點(diǎn),提供差異化的理財服務(wù)。（2）積極培育理財意識和理財市場。作為從事個人理財業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行應(yīng)該利用自己的網(wǎng)點(diǎn)和員工，利用媒體和中介機(jī)構(gòu)加強(qiáng)宣傳和引導(dǎo)，應(yīng)將宣傳重點(diǎn)放在客戶的實(shí)用價值上，以吸引目標(biāo)客戶去嘗試使用。宣傳的主要內(nèi)容是突出產(chǎn)品尊貴形象、專業(yè)投資顧問服務(wù)以及理財服務(wù)多元化等。營銷人員應(yīng)該主動向顧客推銷介紹，真正從客戶利益出發(fā)，幫助其分析自己的風(fēng)險承受能力、理財目標(biāo)和財務(wù)狀況，向其傳達(dá)正確的理財觀念和方法，推薦適宜的理財產(chǎn)品，提供便捷的理財工具，同時為其出具個人理財建議書，以讓所有現(xiàn)實(shí)和潛在的理財欲望的客戶都能理解其業(yè)務(wù)產(chǎn)品，感受到貼心的人性化服務(wù)。

2、創(chuàng)新服務(wù)，從大眾化服務(wù)向個性化服務(wù)轉(zhuǎn)變。

長期以來，個人業(yè)務(wù)僅是國內(nèi)銀行籌措資金的手段，銀行向個人客戶提供的服務(wù)是無差別的大眾化服務(wù)。隨著市場競爭的加劇，國內(nèi)銀行應(yīng)逐步引入市場細(xì)分理念，確立以客戶為中心的經(jīng)營理念，以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ)，根據(jù)客戶的需求開發(fā)服務(wù)新產(chǎn)品，有差別地、選擇性地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營銷和客戶服務(wù)，根據(jù)客戶在不同的階段，不同的行業(yè)，不同的風(fēng)險偏好，設(shè)計(jì)一個個性化的理財?shù)挠?jì)劃。對低端客戶主要使用電話銀行、網(wǎng)上銀行、自助銀行等自助服務(wù),而對高端客戶則主要通過客戶經(jīng)理實(shí)行“一對一”服務(wù)。個人客戶經(jīng)理制應(yīng)憑借其服務(wù)的全面性、主動性及人性化的特點(diǎn),成為各家商業(yè)銀行吸引黃金客戶的重要個性化服務(wù)手段,使個人理財服務(wù)朝著個性化的方向發(fā)展。

3、加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)之間跨行業(yè)的合作，豐富理財業(yè)務(wù)內(nèi)涵

隨著我國金融市場化改革步伐的加快和全球一體化、金融自由化進(jìn)程的加速，混業(yè)經(jīng)營將是必然趨勢，為此商業(yè)銀行目前要做的是：（1）夯實(shí)基礎(chǔ)。通過整合現(xiàn)有產(chǎn)品，提升服務(wù)層次，為客戶提供合適的金融產(chǎn)品和服務(wù)，使居民的貨幣資產(chǎn)以儲蓄為紐帶，在儲蓄、支付和消費(fèi)環(huán)節(jié)以及證券、保險、基金等投資領(lǐng)域合理流動，并從這些業(yè)務(wù)辦理進(jìn)程中得到綜合的效益，逐漸聚集起核心個人客戶群體。（2）加強(qiáng)合作。商業(yè)銀行應(yīng)該與證券、基金、保險等金融機(jī)構(gòu)之間加強(qiáng)跨行業(yè)的合作，從現(xiàn)階段互相業(yè)務(wù)發(fā)展到更廣泛的行業(yè)間接觸。金融密集地區(qū)的商業(yè)銀行可適當(dāng)考慮同外資金融機(jī)構(gòu)合作，開發(fā)新的金融產(chǎn)品和更便利的產(chǎn)品營銷方式，同時商業(yè)銀行還可以與一些社會中介機(jī)構(gòu)開展合作。

4、培養(yǎng)和選拔專業(yè)的理財客戶經(jīng)理，提高理財人員的素質(zhì)

目前商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)選一批業(yè)務(wù)熟練、責(zé)任心強(qiáng)、對個人理財業(yè)務(wù)感興趣的精英員工，進(jìn)行保險、股票、債券、基金、稅收等金融經(jīng)濟(jì)專業(yè)知識的強(qiáng)化培訓(xùn)，建立起一支全面掌握銀行業(yè)務(wù)，同時具備各種投資市場知識，懂得營銷技巧，又通曉客戶心理的高素質(zhì)理財人員隊(duì)伍，為不同職業(yè)、不同消費(fèi)習(xí)慣、不同文化背景的各類人士提供理財服務(wù)。同時國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)與境外機(jī)構(gòu)積極合作，引進(jìn)國際經(jīng)驗(yàn)建立和完善金融理財執(zhí)業(yè)人員自律性的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、職業(yè)道德；創(chuàng)建一套符合我國國情的從業(yè)人員資格認(rèn)證體系，以規(guī)范中國金融理財業(yè)的發(fā)展，全面提升理財師的服務(wù)素質(zhì)。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉敏.新形勢下拓展銀行個人理財業(yè)務(wù)的思考[j].城市個人金融,2002,(11):9-10.

[2]馬騰.金融發(fā)展縱橫談[m].北京:中國金融出版社,2002.8

篇8

所謂財商教育就是指轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊睦碡斢^念，普及理財投資知識，提高人們理財智慧和能力的教育。它不是一般的思想教育和知識教育，而是從觀念到行為貫穿在日常生活許多領(lǐng)域之中的全方位的教育。財商教育是一個新興的教育領(lǐng)域和系統(tǒng)工程，需要社會、學(xué)校、家庭高度重視和大力支持。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，財商教育的重要性也隨之凸顯。本文根據(jù)已有研究成果，就近年來國內(nèi)外財商教育研究作一簡要述評。

一、國外的財商教育研究進(jìn)展

財商是由美國日裔學(xué)者羅伯特?清崎在《富爸爸，窮爸爸》一書中最先提出的，它包括兩方面的能力：一是正確認(rèn)識財富以及財富增長規(guī)律的能力（即價值觀）;二是正確應(yīng)用財富及財富增長規(guī)律的能力。財商主要由以下四個方面的知識構(gòu)成：一是財務(wù)知識，即閱讀理解數(shù)字的能力;二是投資知識，也就是錢生錢的科學(xué);三是市場知識，即有關(guān)供給與需求的科學(xué);四是法律知識，即有關(guān)會計(jì)、法律及稅收之類的規(guī)定。他認(rèn)為財商實(shí)際上是才能和技巧的結(jié)合，財商可以要求人們不要為金錢工作，而要讓金錢為你工作，要求人們必須真正了解金錢及其內(nèi)在的規(guī)律。

西方理財教育萌芽于上世紀(jì)經(jīng)濟(jì)大蕭條時期，由于人們經(jīng)歷過經(jīng)濟(jì)的衰退，因而格外關(guān)注自己手頭財富的保值。自50年代以來，美國絕大多數(shù)州政府就已經(jīng)先行一步，先后在中學(xué)和大學(xué)開始經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)相關(guān)課程的改革，讓學(xué)生獲取最基本的理財知識。

20世紀(jì)70年代，美國理財教育進(jìn)入初步形成期。美國學(xué)者尼爾?古德費(fèi)雷在《錢不是長在樹上的》中明確提出了少年兒童理財教育的目的：8歲懂得要掙錢必須要靠勞動，并且學(xué)會存錢;9歲學(xué)會簡單制定用錢計(jì)劃，買東西能夠貨比三家;10歲時懂得節(jié)省，以備不時之需;12歲時能夠制定并執(zhí)行稍長時間的開支計(jì)劃，逐步樹立起正確的金錢觀。這些內(nèi)容最初只是本書作者個人的指導(dǎo)性建議，但后來被廣泛運(yùn)用于美國各所學(xué)校的理財教育中，并且?guī)恿私虒W(xué)改革。

20世紀(jì)80年代以后，美國理財教育進(jìn)入了成熟深化期。20世紀(jì)80年代初，羅伯特?清崎在其《富爸爸，窮爸爸》一書中正式提出了財商的概念，從人的基本素質(zhì)的角度進(jìn)一步解釋了理財教育。這一概念的提出，一方面促進(jìn)了理財教育的發(fā)展，也為理財教育提供了正式的理論依據(jù)。同時期，美國學(xué)者安德森也系統(tǒng)地論述了理財教育概念。他認(rèn)為理財教育就是能夠讓更多的人學(xué)會設(shè)立理財目標(biāo)，認(rèn)識收入的作用，制訂、應(yīng)用并不斷調(diào)整理財計(jì)劃的一系列環(huán)節(jié)。簡而言之，理財教育就是教人們更大限度地積累財富、更加合理地使用財富，這為美國乃至國際理財教育進(jìn)一步指明了方向，同時也得到了美國政府的大力支持。

到了20世紀(jì)90年代，美國理財教育理論和實(shí)踐不斷成熟，進(jìn)入了多樣化發(fā)展時期，形成了以學(xué)校理財教育為主導(dǎo)，理財機(jī)構(gòu)、社區(qū)、家庭為輔助，四者全方位結(jié)合的教育模式。而專家學(xué)者也從未停止研究，1997年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)教育國家委員會的專家道格拉斯和加內(nèi)特就美國中小學(xué)理財教育對孩子成年后理財行為的影響進(jìn)行了實(shí)證研究。結(jié)果表明，兒時的理財教育對于他們?nèi)蘸蟾玫胤e累財富、更有計(jì)劃地使用財富有潛移默化的影響。2001年，美國立法把理財課程作為基礎(chǔ)教育的一個內(nèi)容。美國教育部資助發(fā)起了一個“為美國而儲蓄”的計(jì)劃，全國34個州的3000所中小學(xué)也參加了這項(xiàng)計(jì)劃，普及財商教育。2002年2月，時任美聯(lián)儲主席的艾倫?格林斯潘在國會發(fā)表講話時，談到需要給學(xué)校的孩子進(jìn)行財務(wù)知識的教育，他說：“為了我們國家的發(fā)展進(jìn)步，財商教育是世界第一的國家保持自己實(shí)力的關(guān)鍵?！?/p>

二、我國的財商教育研究進(jìn)展

20世紀(jì)90年代以來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國外理財教育思想的傳播，理財教育日益為我國教育理論和實(shí)踐領(lǐng)域所關(guān)注，理財教育從理念走進(jìn)了學(xué)校實(shí)踐。我國自推行素質(zhì)教育以來進(jìn)行了新課程改革，將理財教育滲透到中小學(xué)課本中。在小學(xué)《品德與社會》新課標(biāo)中有一個《花錢的學(xué)問》的專題，重點(diǎn)介紹錢是怎樣得來的，如何花錢的一些基礎(chǔ)知識和技能，以及如何在消費(fèi)時維護(hù)自己的合法權(quán)益等問題，讓學(xué)生掌握理財中的最基本知識，培養(yǎng)最基本的素質(zhì)。作為國際金融城市的上海，在青少年理財教育方面也已經(jīng)領(lǐng)先發(fā)展，在當(dāng)?shù)刂行W(xué)教材中分別設(shè)有儲蓄、保險、消費(fèi)、理財?shù)葍?nèi)容，一些學(xué)校還通過實(shí)踐教學(xué)開展理財教育。另外，一些電視臺、廣播臺、報社和網(wǎng)站也相繼開設(shè)了青少年理財教育專欄響應(yīng)理財教育?？梢哉f，在我國作為國家或地方教育政府層面，理財教育也已經(jīng)從一個教育領(lǐng)域逐漸滲透到學(xué)生平時的課堂學(xué)習(xí)之中了，下一步我們需要做的是將其中一些零散的資源進(jìn)行相應(yīng)的整合，以更好地發(fā)揮它們的效用。

近幾年來，隨著《富爸爸，窮爸爸》一書在我國的暢銷，國內(nèi)學(xué)者也開始了對于財商教育的研究，總體歸納起來，主要包括以下幾個方面。

（一）財商的概念

目前，國內(nèi)學(xué)術(shù)界還沒有關(guān)于財商的統(tǒng)一定義，有代表性的觀點(diǎn)主要有兩種。第一種觀點(diǎn)是最為流行的，認(rèn)為財商是一個人認(rèn)識財富和駕馭金錢的能力，主要指個人在財富管理方面的智力和能力，是打理錢財?shù)闹腔?。第二種觀點(diǎn)則認(rèn)為財商是評價一個人財經(jīng)素質(zhì)的指標(biāo)，是對個體的經(jīng)濟(jì)知識和經(jīng)濟(jì)能力在同齡人中相對位置的度量。

王志綱在其書《財智時代：王志綱的觀點(diǎn)》中提出了“財智時代”的觀點(diǎn)。他認(rèn)為，我們現(xiàn)今所處的時代，被西方人稱為知識經(jīng)濟(jì)時代，中國則處在農(nóng)業(yè)文明、工業(yè)文明、后工業(yè)文明并存時期，它有個更加貼切的說法――財智時代。它不同于純粹的知識經(jīng)濟(jì)時代，也不同于以往以財為主、以智為輔的財富時代，而是一個“財智平等、以財求智、以智生財、財智相融的特別時期”。熊開輝在其《FQ財商：如何提高駕駁金錢的能力》中將財商觀念的內(nèi)容分為金錢觀、價值觀、學(xué)習(xí)觀、職業(yè)觀、風(fēng)險觀、未來觀、成功觀等?！吨袊嗄暄芯俊冯s志社的劉俊彥社長認(rèn)為財商包括以下幾個要素：對金錢的認(rèn)識、如何發(fā)現(xiàn)并把握商機(jī)，或者說是如何創(chuàng)造財富、日常理財能力及消費(fèi)素質(zhì)等。中國財商教育的先行者――湯小明，也是《富爸爸，窮爸爸》一書在中國的推行者，他解釋道，財商即財富智商，是指一個人認(rèn)識和駕馭金錢運(yùn)動規(guī)律的能力，它包括觀念、知識、行為三個層次的東西……財商將決定一個人一生受金錢左右的程度和他的富裕程度。

（二）財商教育的內(nèi)容

劉俊彥指出，一個人財商開發(fā)的關(guān)鍵是具有健康的財富觀。主要包括合理合法地獲得財富，有節(jié)制地利用財富和建設(shè)性地創(chuàng)造財富。林永樂在《試論財商》一文中提出了財商的理論價值和實(shí)踐價值，并比較了財商和智商的聯(lián)系和區(qū)別。湯小明認(rèn)為，在財商教育當(dāng)中，對金錢與人生的基本觀點(diǎn)是第一課。何芳則從哲學(xué)角度提出了青少年財商培養(yǎng)的全新方法，她認(rèn)為一個人財商開發(fā)的關(guān)鍵是具有健康和諧的財富觀。她的題中應(yīng)有之意是：指導(dǎo)青少年遵循對立統(tǒng)一原則，正確科學(xué)地認(rèn)識財富;堅(jiān)持實(shí)踐的觀點(diǎn)，合理合法地創(chuàng)造財富;把握“適度”原則，有節(jié)有制地支配財富。

（三）財商教育的目標(biāo)

目前關(guān)于財商教育目標(biāo)的研究在不斷深入。有學(xué)者認(rèn)為，財商教育的目的是向?qū)W生傳授有關(guān)財務(wù)知識，理財原理、方法、技巧等財商方面的知識，以幫助學(xué)生樹立起正確的金錢觀、消費(fèi)觀、理財觀和社會責(zé)任感。也有學(xué)者提出，財商教育的目標(biāo)在于使孩子正確對待金錢、運(yùn)用金錢，具備一定的價值判斷力，培養(yǎng)自立能力和責(zé)任感，促進(jìn)其個性的良好發(fā)展。這兩種觀點(diǎn)盡管在表述上有一定的差別，但其實(shí)質(zhì)內(nèi)容仍有共同之處，即都強(qiáng)調(diào)財商教育要培養(yǎng)個體關(guān)于財富的知識、態(tài)度和能力，形成正確的財富觀，最終讓現(xiàn)代社會中的人能夠健康發(fā)展，具有解決與財富相關(guān)問題的能力。

（四）財商教育的意義

已有研究對財商教育意義的探討大多是針對學(xué)生群體展開的。有學(xué)者提出，對大學(xué)生實(shí)施財商教育，是適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展、全面推進(jìn)素質(zhì)教育，以及大學(xué)生個人全面發(fā)展的需要，可以培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新精神與創(chuàng)業(yè)能力，緩解就業(yè)壓力，并能夠促進(jìn)大學(xué)生的理性消費(fèi)、科學(xué)消費(fèi)。也有學(xué)者分析了財商教育對于中小學(xué)生的教育意義，指出真正意義上的青少年財商教育，是從觀念到行為貫穿在日常生活許多領(lǐng)域之中的全方位的教育――即不僅僅是教人如何掙錢、賺錢、攢錢，更重要的是教育孩子們?nèi)绾位ㄥX、用錢，還要讓他們懂得如何與人分享錢，并從中得到快樂和幸福。但針對一般社會公眾討論財商教育意義的成果還非常少見?；谏鲜鲅芯浚疚恼J(rèn)為，財商教育應(yīng)該是一種全員教育，財商教育的客體應(yīng)該是現(xiàn)代社會中的每一個成員，既包括在校學(xué)習(xí)的學(xué)生，也包括尚未進(jìn)入學(xué)校教育系統(tǒng)的學(xué)齡前兒童，以及已經(jīng)離開學(xué)校教育系統(tǒng)的社會成員。從短期效果看，財商教育可使人養(yǎng)成不亂花錢的習(xí)慣。從長遠(yuǎn)看，財商教育將有利于人們及早形成獨(dú)立的生存能力，使其在高度發(fā)達(dá)、快速發(fā)展的時代中，具有可靠的立身之本。這無論是對自身還是對社會的長遠(yuǎn)發(fā)展來說都具有極其重要的價值。

（五）財商教育的途徑

學(xué)者們關(guān)于財商教育的途徑探索，成果比較豐富，但是在實(shí)施財商教育的途徑方面卻殊途同歸。歸納之后我們發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)研究者認(rèn)為財商教育是一個系統(tǒng)工程，需要學(xué)校教育、家庭教育和社會教育的通力合作，其中又以學(xué)校教育為主。學(xué)校實(shí)施財商教育的途徑不斷拓展為編寫財商教育教材、開設(shè)財商教育課程、開展財商教育實(shí)踐活動、建設(shè)校園財商文化等。也有學(xué)者強(qiáng)調(diào)，家庭教育在兒童理財教育中具有特別突出的作用。因?yàn)椤皬囊欢ㄒ饬x上說，理財教育就是要改變兒童的經(jīng)濟(jì)生活方式，而兒童的經(jīng)濟(jì)生活是由家長主導(dǎo)的。因此，學(xué)校的理財教育觀念首先必須要得到家長的認(rèn)可，必須通過家長的財富觀念、理財觀念的改變來實(shí)現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)生活方式的變化?！彪m然大家一般都是從社會、學(xué)校及受教育者自身出發(fā)去談實(shí)施財商教育的具體策略和途徑，然而研究者提出的見解大多較為籠統(tǒng)，缺乏針對性和具體可操作性。

三、展望

篇9

父母在趙剛留學(xué)回國時為他購買了一套150平米的公寓，市值420萬元，還購買了一輛50萬元的小車。趙剛每月日常生活支出3萬元，個人保養(yǎng)健身2萬元；汽車費(fèi)用每年5萬元，每年旅游費(fèi)用20萬元，娛樂費(fèi)用10萬元，購買全球品牌衣物等奢侈品每年50萬元?？釔勖淼壬莩奁肥詹氐内w剛，近年在國外買具有收藏性的奢侈品增值不少，至少價值200萬元。才去國外購物的趙剛信用卡消費(fèi)了25萬元，無其他負(fù)債。銀行存款和理財產(chǎn)品的收益98萬元，每年繳納報費(fèi)2萬元，購買車險保費(fèi)1.5萬元。

趙剛希望在30歲前找個女友并結(jié)婚，再購買一套別墅；另外，忙于家族企業(yè)管理的趙剛無暇顧及家庭財富的管理，希望獲得一些家庭財富管理的一些好的建議，同時希望增強(qiáng)保險保障。

一、理財目標(biāo)：

1、2年內(nèi)30歲結(jié)婚時購買一套別墅；

2、建立家庭財富管理規(guī)劃，配置家庭金融和實(shí)物理財產(chǎn)品；

3、加強(qiáng)保險保障。

二、家庭財務(wù)狀況

通過家庭資產(chǎn)負(fù)債表和收入自出表可看出，趙剛是一個生活環(huán)境優(yōu)越，資產(chǎn)豐厚的“富二代”，住高檔公寓、開豪車，擁有數(shù)千萬的身價，在家族企業(yè)工作，每年收入不菲，花費(fèi)也很瀟灑。但是，趙剛希望2年內(nèi)步入婚姻生活，家庭財富管理存在哪些問題？我們可通過家庭財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，以籌劃家庭不同時期的需求。

家庭財務(wù)診斷結(jié)果：

家庭財務(wù)診斷分析：

收支情況分析：目前家庭收入高，工作和股權(quán)分紅、理財收入支付消費(fèi)支出還有149．5萬元的結(jié)余，家庭現(xiàn)階段的現(xiàn)金流良好。當(dāng)前最重要的是做好金融性資產(chǎn)的投資理財管理，現(xiàn)有銀行存款和理財產(chǎn)品1580萬元，還有企業(yè)股權(quán)和收藏品等。

資產(chǎn)負(fù)債情況分析：家庭負(fù)債率達(dá)為零，家庭資產(chǎn)達(dá)到5265萬元，從家庭的投資可看出趙剛企業(yè)股權(quán)和理財產(chǎn)品收益為主，剩余的為銀行存款，還有1000萬的收藏品，投資品種集中，凈資產(chǎn)投資率占其家庭資產(chǎn)的87.27%，生息資產(chǎn)多，凈資產(chǎn)流動性好，應(yīng)該做好家庭不同時期的人生規(guī)劃，滿足不同生命周期的需求，并且拓寬投資渠道和品種。

儲蓄能力分析： 收入主要來自于家族企業(yè)的工作收入和股權(quán)收入，高資產(chǎn)的理財產(chǎn)品收益穩(wěn)健，儲蓄率50．17%，儲蓄結(jié)余額較高，達(dá)到了149．5萬元。金融資產(chǎn)收益為低于6．2%，應(yīng)做好家庭投資理財規(guī)劃，財務(wù)資源的安全性和收益能更好的利用。

資產(chǎn)流動性分析：該指標(biāo)22 倍，顯示出其家庭的資產(chǎn)流動性高，滿足家庭緊急備用的需求，富二代的消費(fèi)較高，奢侈品和高端產(chǎn)品成為消費(fèi)時尚，因此，銀行信用卡的授信消費(fèi)額度往往達(dá)到百萬以上，消費(fèi)刷卡幾萬、數(shù)十萬成為平常的事。在留出流動性好的金融資產(chǎn)時，應(yīng)不局限于一般的財務(wù)指標(biāo)參考值，而可以按現(xiàn)在的銀行存款280萬元靈活儲備，但是可考慮購買銀行當(dāng)天可領(lǐng)取的理財產(chǎn)品，即100萬元存活期存款，其他備用資金可采用類活期理財產(chǎn)品的配置保持投資資金的充足性和收益性。銀行理財產(chǎn)品流動性較差，但可提供質(zhì)押貸款，收藏品的增值潛力大變現(xiàn)慢。

投資資產(chǎn)配置分析：目前家庭凈資產(chǎn)中，可投資資產(chǎn)占87.27%。凈資產(chǎn)比例高，投資金額達(dá)4595萬元，現(xiàn)有投資資產(chǎn)主要為銀行理財產(chǎn)品、收藏品，還有家族傳承的企業(yè)股權(quán)。趙剛家庭投資品種單一，投資金融性等生息資產(chǎn)收益偏低，收藏品收益較好，家庭財務(wù)未做規(guī)劃，應(yīng)積極按家庭中長期需求進(jìn)行理財投資，獲得穩(wěn)健、具有成長性的理財收入。

家庭風(fēng)險保障情況分析：雖然的年收入高，但家庭缺乏專業(yè)的財富管理規(guī)劃，風(fēng)險防范意識不足，雖然愛好旅游，每年注意健身和娛樂，支出高達(dá)54萬元，但沒有為自己籌備壽險、健康險、養(yǎng)老保險和做好養(yǎng)老規(guī)劃，每年重大疾病保險保費(fèi)繳納2萬元，僅相當(dāng)于一個月的健身支出。對于超高凈值家庭，企業(yè)經(jīng)營存在風(fēng)險，如何規(guī)避企業(yè)風(fēng)險，保障家庭資產(chǎn)的安全，尤其需要重視進(jìn)行保險資產(chǎn)配置，讓保險為自己的人生保駕護(hù)航。

家庭財務(wù)自由情況分析：財務(wù)自由度1．2，28歲的富二代，擁有的企業(yè)股權(quán)和理財產(chǎn)品收益完全能滿足現(xiàn)在的日常消費(fèi)148．5萬元的支出，但是成家后的家庭支出會增加，而且善于消費(fèi)的趙剛，消費(fèi)高達(dá)近150萬元，今后年消費(fèi)仍然會增長，因此，除了企業(yè)股權(quán)的收益外，更應(yīng)該及早運(yùn)用現(xiàn)有財富規(guī)劃未來的高支出的需求。

三、理財建議

1、購買別墅

兩年內(nèi)購買別墅，家庭消費(fèi)支出會發(fā)生變化，資產(chǎn)狀況也會發(fā)生變化，在兩年內(nèi)要積累一棟別墅的資金，時間較短，可考慮購買一套總價1000萬元的別墅，兩年累計(jì)年節(jié)余300萬元，再從理財產(chǎn)品或收藏品中拿出700萬元，即可全款購買。高凈值家庭在購買自住房屋時，有充足的資金，不建議貸款買房，因?yàn)楝F(xiàn)階段的房待利率高；而如果需要短期大筆消費(fèi)資金，高端信用卡授信額高達(dá)百萬元以上，建行等銀行高達(dá)300萬元，在免息還款日前還款不用支付利息；如有半年內(nèi)的短期融資可采用銀行網(wǎng)上質(zhì)押貸款的方式，利息按半年短期貸款利率計(jì)算，銀行可提供保單、理財產(chǎn)品、實(shí)物黃金等貸款。

趙剛年輕而擁有5000萬的資產(chǎn)，每年消費(fèi)高，但沒有做完善的家庭財務(wù)規(guī)劃，現(xiàn)階段可采用現(xiàn)金流規(guī)劃的方法預(yù)測2年后的家庭收入支出變化后的財務(wù)狀況，以便做好購房和家庭形成期的規(guī)劃。按10%的增長測算，趙剛今后三年工作收入和股權(quán)收入會逐年遞增，而金融資產(chǎn)在購房后大幅減少，而需要買房后再逐年積累。

2、財務(wù)自由財富規(guī)劃

趙剛現(xiàn)在收入298萬元，年支出148.5萬元，年節(jié)余149.5萬元，企業(yè)股權(quán)收入80萬元，理財收入98萬元，財產(chǎn)性收入達(dá)到了178萬元，財務(wù)自由度達(dá)到了1.2，完全實(shí)現(xiàn)了財務(wù)自由。但是，通過收入支出表和財務(wù)指標(biāo)分析，趙剛沒有家庭完善的財富管理仿案，如果企業(yè)股權(quán)收益受到影響，而未來的資產(chǎn)需要購買別墅等大筆固定資產(chǎn)支出，投資性資產(chǎn)會減少，因此家庭現(xiàn)金流規(guī)劃必須現(xiàn)在進(jìn)行，在支付了購買別墅的資金后，第三年開始每年每年拿出50萬元建立定投帳戶，投資期限12年，到40歲時按10%的收益可累積1069萬元，之后可不再投錢，而用累積的1000萬元，每年按10%的投資收益可獲得100萬元的理財收益，保障財務(wù)自由的基礎(chǔ)帳戶的穩(wěn)健收益。在國內(nèi)市場，象固定收益信托等理財產(chǎn)品都可達(dá)到該收益。收藏品投資也是很好的保值和獲得多倍超高潛在收益的財富管理類產(chǎn)品，除了本企業(yè)的股權(quán)，也可適當(dāng)通過股權(quán)投資資金、私人銀行或自行尋找優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資的方式投資，以獲得每年現(xiàn)金收益的流入，保障充足的現(xiàn)金流入來滿足高消費(fèi)的生活需求。在考慮房產(chǎn)投資時，應(yīng)結(jié)合當(dāng)前極有可能在全國開始征收的房產(chǎn)保有稅因素，可考慮投資高檔寫子樓、商鋪，理想的房屋租金收入應(yīng)達(dá)到7%-10%的收益，還可獲得房產(chǎn)的增值，抵御通過膨脹。

3、加強(qiáng)保險保障

趙剛尚未成家，有社保和公積金，但社會統(tǒng)籌的資金完全不能滿足其消費(fèi)需求，應(yīng)此，通過建立企業(yè)年金或者今后開辦遞延納稅年金后，配置該類型的保障性的理財產(chǎn)品，滿足養(yǎng)老和財務(wù)自由年金流入的需求?，F(xiàn)階段可購買一份保險紅利型產(chǎn)品，可獲得高額的壽險保障，采用終身繳費(fèi)方式，每年繳費(fèi)10萬元，之后可靈活增加保額，以滿足積累一筆能規(guī)避法律風(fēng)險的固有資金，同時保險產(chǎn)品可以規(guī)避遺產(chǎn)稅，還可通過指定受益人方式進(jìn)行財產(chǎn)分配。在香港該類產(chǎn)品比較普遍，國內(nèi)現(xiàn)在也有保險公司開始嘗試推出該種終身繳費(fèi)的保險。高資產(chǎn)人群對健康越來越關(guān)注，而國內(nèi)保險公司如平安、中英、金盛等保險公司推出的消費(fèi)性全球健康醫(yī)療保險，年繳保費(fèi)2、3萬元，相當(dāng)于趙剛1個月的健身支出，可以達(dá)到上百萬元的全球住院費(fèi)用及補(bǔ)貼醫(yī)療保障，可購買一份。另外可購買房屋財產(chǎn)保險，對財產(chǎn)、盜搶和第三者責(zé)任提供保險，消費(fèi)型保險保費(fèi)不高，還可投保一些意外險和交通意外險，綜合年保費(fèi)1萬元即可滿足需求。

篇10

知道你是誰，找準(zhǔn)你的位置，好好規(guī)劃你自己。獨(dú)生子女一代家庭資產(chǎn)調(diào)查，為你明確投資方向。

MONEY＋記者｜王茹芳唐文之?dāng)z影｜賈睿吳育琛李英武

START

是什么決定了你的投資策略、理財規(guī)劃？

不是你有多少錢，或最近什么股票漲得厲害，而是你的生命周期。你采取怎樣的投資方式，如何規(guī)劃你的資產(chǎn)，都取決于你在生命中所處的位置和客觀需求，忽視基本規(guī)律的規(guī)劃，就會像騎著摩托車上高速公路一樣，顯得那么不合時宜。

生命周期假說理論的創(chuàng)立者之一，1985年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者莫迪尼亞尼，他這樣形容年齡和財富的關(guān)系，一個人一生財富累積狀況，就像駝峰的形狀。“財富在年輕時很少，賺錢之后開始成長累積；到退休之前的中年歲月，財富累積到最高峰；退休之后，則開始降低?！?/p>

然而，在各個階段，人的消費(fèi)都穩(wěn)定地貫穿始終，所以要有不同的投資策略，才能讓整個生命周期，無論是波峰，還是波谷，都能有錢花，即便面臨意外，生活質(zhì)量不僅不下降，還能平滑上升。

理論很簡單，但認(rèn)清自己的生命周期卻很難。

例如25歲到35歲，也就是大部分80后所處的年齡段，按照家庭生命周期理論，這是家庭的形成期。家庭成員隨子女的出生而增長。他們共有的特征是可積累的資產(chǎn)有限，因?yàn)槟贻p，可以承受較高投資風(fēng)險；也因?yàn)榧彝コ蓡T的增長，負(fù)擔(dān)在加重。

你的生活可能要比這種簡單歸納要復(fù)雜得多。如何才能知道，我到底應(yīng)該什么樣？很多人會暗自和同齡人或者同學(xué)比較，但這只會讓人徒增煩惱：“為什么我不如他？”唯有找對參照物，才能給你有效的啟發(fā)。因此，我們試圖讓你清楚地看到橫截面，根據(jù)設(shè)置的標(biāo)簽，找到和你一樣的人。通過真實(shí)的案例，讓你更輕松地確定自己的生命坐標(biāo)，進(jìn)而明確現(xiàn)階段的需求和財務(wù)規(guī)劃。

我們采訪了這一年齡段內(nèi)在城市生活的近30個家庭，了解了他們的資產(chǎn)情況。根據(jù)銀行理財師普遍采用的收入等級劃分方法，即七級稅率表的前三級，以征稅基準(zhǔn)3500元計(jì)算，我們列出了低、中、高三類收入等級，單身者低、中、高月收入標(biāo)準(zhǔn)分別是5000元、8000元和1.25萬元，結(jié)婚后，家庭低、中、高年收入等級依次為12萬元、20萬元、30萬元。

另外，我們根據(jù)已婚，未婚，有子女，無子女，有房，無房，高中低收入一系列標(biāo)簽，細(xì)分出十類家庭：

中低收入，父母可依賴型

（已婚，無子女，有房，有負(fù)債）

中等收入，無約束，無積蓄型

（已婚，有子女，有房，有負(fù)債）

中等收入，資產(chǎn)安全，缺乏突破型

（已婚，有子女，有房，無負(fù)債）

中等收入，城市新移民，時刻打拼型

（未婚，無子女，有房，有負(fù)債）

高收入，高風(fēng)險型

（已婚，有子女，有房，有負(fù)債）

高收入，移民型

（已婚，有子女，有房，無負(fù)債）

中等收入，瀟灑三無型

（未婚，無子女，無房，無負(fù)債）

低收入，得過且過型

（未婚，無子女，無房，無負(fù)債）

中等收入，省吃儉用型

（已婚，無子女，無房，無負(fù)債）

高收入，投資天才型

（未婚，無子女，有房，無負(fù)債）

它并不代表你會遇到的所有人的家庭情況，但他們會是你最常見的十類人。入選的家庭，他們的背景和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，或許正好代表了你的生活狀態(tài)。

在任何時候，如何通過投資獲得更高收入都不是最重要的，更為重要的決策是，如何在各個階段對所持有的資產(chǎn)類型加以平衡。自1970年代暢銷至今的投資書籍《漫步華爾街》提到，投資者總收益的90%取決于他所挑選的資產(chǎn)類別和各類資產(chǎn)所占的比重，只有不到10%的投資收益來源于挑選個股或者共同基金。我們也希望，通過這次資產(chǎn)調(diào)查，對你發(fā)現(xiàn)自己資產(chǎn)配置問題，并找出相應(yīng)的解決方法有所幫助。

A

在我們調(diào)查采訪中，這類標(biāo)簽下的很多人不到30歲，在家庭的共同努力下，他們購房、消費(fèi)，構(gòu)筑起自己的家，但負(fù)擔(dān)也隨之而來。

中低收入父母可依賴型

這群家庭在有房族里占了相當(dāng)大的比重。家庭成員2人，沒有孩子，按照現(xiàn)在的房價和收入計(jì)算，不吃不喝幾十年才能買上房—房產(chǎn)價格是他們年收入的幾十倍。所以他們現(xiàn)在擁有的這套房產(chǎn)中，首付常常來源于父母傾其一生的積蓄。而他們自己，也不得不背起十五年以上的房貸。這甚至是逼迫他們努力工作的動力之一。

英華和劉超在北京雙井地區(qū)交通便利的地段有一套寬敞的兩居室，這是他們幾乎全部的資產(chǎn)，但以他們兩人的收入，完全不可能獲得現(xiàn)在的居住條件。

英華一家房產(chǎn)的出資方是她的母親，每月8000元左右的房貸也暫時由母親來交，她和丈夫無力承擔(dān)這筆支出，工資僅能滿足兩人日常的支出，“沒辦法，我們常常月光?！币?yàn)橛辛四赣H幫忙還貸款，她們多少還能存下些錢，她會在家里放上5000元到1萬元的應(yīng)急資金，母親告訴她，家里必須有這樣一筆錢，但作為應(yīng)急資金，這筆錢的數(shù)額顯然又低了點(diǎn)。去年手上有5.3萬元的結(jié)余，她購買了銀行理財產(chǎn)品后，將剩余的3000元買了分紅保險，當(dāng)做強(qiáng)制儲蓄。她有理財?shù)脑竿?，但苦于閑錢太少。

同樣也是由父母出資支付首付的方亮要獨(dú)立些，每月自己還貸4000元，僅占兩人月收入的25%左右，但家中存款仍然較少，僅6萬元，而且妻子已經(jīng)懷孕，他不敢隨便動這筆錢，因此完全沒有金融類資產(chǎn)。

這類家庭的主要資產(chǎn)是房產(chǎn)，其他資產(chǎn)的占比非常低，而負(fù)債接近家庭年收入的十多倍，因此幾乎沒有債務(wù)清償?shù)哪芰?，相?yīng)的抗風(fēng)險能力也很差，但好在有父母的庇護(hù)，他們的生活暫時比較安全。

盡管看上去他們的狀態(tài)不夠理想，收入也不高，但工商銀行的理財師張泓認(rèn)為，這是最適合做資產(chǎn)積累的階段。構(gòu)建家庭的雙方進(jìn)行了“資產(chǎn)重組”，家庭可支配收入總體來說提高了，且收入穩(wěn)定，又暫時沒有小孩，家庭的固定支出相對較低。“這是做好資產(chǎn)積累的關(guān)鍵時期。抓緊些?！睆堛f。

中等收入無約束無積蓄型

在傳統(tǒng)觀念里，如果先不關(guān)注負(fù)債這一項(xiàng)，這是最受長輩喜愛的人群—收入穩(wěn)定，有了家庭。至于日子？慢慢過。但他們面臨的問題也最多。

余星和許多第一批八零后一樣，剛過而立之年，所有煩心的事都來了。沒錯，有房有車，但是so what? 房貸高昂，快兩歲的女兒也在逐漸長大，余星不得不考慮換間大點(diǎn)的兩居室。

結(jié)婚的時候，余星和妻子一起在上海市區(qū)買了房，63平方米的房子不算大，每個月2000多元的貸款基本依靠公積金。雖說房子是個大項(xiàng)目，需要的資金和投入也不算少，但余星從不覺得自己在錢上被束縛得太多。結(jié)婚不到一年余星就買了車，在他看來，買車雖然一定程度上提高了生活支出和成本，但這讓他的家庭生活更便利，活動圈也擴(kuò)大了不少。他并不想單純用金錢來計(jì)算這份得失。余星和許多有一定收入基礎(chǔ)的年輕爸爸們一樣，樂活地過著有質(zhì)量的生活。

因?yàn)槊吭碌墓潭ㄖС鲚^高，余星手頭的存款不多，10萬元的積蓄都買了銀行理財產(chǎn)品。他不敢買基金或是股票，除了手上余錢不多外，他承認(rèn)自己沒時間打理也不太放心，暫時還看不出有什么是投資回報率高的好東西。好在他和妻子都還算年輕，也正處于事業(yè)穩(wěn)定上升期，兩人每月至少也能存下3000元左右，開源是他現(xiàn)在最能把握的事情。

有了孩子和房貸，這類中等收入家庭的抗風(fēng)險總體較弱，比較依賴主要勞動力的工資收入，因此為家庭支柱購買個人人身保險，就顯得尤為必要。

資產(chǎn)安全缺乏突破型

必須強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，這類型的家庭在80后中并不多見，在中等收入水平下，能夠在一線城市買房，且沒有房貸，顯然他們需要借助一些外部力量，或者某些機(jī)遇。因?yàn)橛辛藷o負(fù)債的房產(chǎn)，他們的資產(chǎn)水平遙遙領(lǐng)先于同等收入的同齡人。

張羽飛的兩套房產(chǎn)都是由父親購買的，李翔一家買的也是單位的福利房，價格不到市價的一半。但是他們也有自己的資產(chǎn)困惑。

在我們的調(diào)查中，這類家庭的成年家庭成員多集中在30歲左右。他們的職業(yè)多分布在事業(yè)單位、政府部門或醫(yī)療機(jī)構(gòu)中，工作與收入都非常穩(wěn)定。

無論是李翔還是張羽飛，他們的家庭抗風(fēng)險能力和資產(chǎn)清償能力都很強(qiáng)。他們都有一套或兩套無貸款的房產(chǎn)，房屋資產(chǎn)如果按購買時的價格計(jì)算，凈資產(chǎn)也在130萬元以上，倘若按現(xiàn)價計(jì)算，凈資產(chǎn)甚至有翻倍的可能。他們的現(xiàn)金流也十分充裕，可以自由支配的存款有8到15萬元，這足以應(yīng)付生活中的較大意外變故。

由于孩子尚在嬰幼兒階段，育兒支出不會超過夫妻兩人月收入的10%，同時沒有房貸支出，在收入不算太高的情況下，他們每月還能獲得較多結(jié)余，有能力做出理財規(guī)劃。但兩個家庭共同的問題是，缺少了對小孩的保險投入。

或許因?yàn)樯铒L(fēng)險較小，他們也習(xí)慣了讓資產(chǎn)處在近乎絕對安全的狀態(tài)，在理財方面相對保守。李翔一家將絕大部分積蓄投資于銀行短期理財產(chǎn)品，因?yàn)閾?dān)心孩子可能需要用錢，投資期限幾乎都在3個月左右，稍有風(fēng)險的投資便是少量的基金定投和每月4克的黃金定投。有了孩子之后，他們更是放棄了風(fēng)險較大的股票投資。

張羽飛一家除了將錢存為定期外，再也沒有任何投資，金融類資產(chǎn)比例為零。他認(rèn)為，做什么都不如投資房產(chǎn)，只有投資房產(chǎn)才能真正實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，抵抗通貨膨脹。

他們生活的壓力和風(fēng)險都很低，因此有能力嘗試高風(fēng)險的投資，但是，該怎么在資產(chǎn)中增加金融類資產(chǎn)、讓自己過于穩(wěn)定的資產(chǎn)組合獲得更高收益呢？

城市新移民時刻打拼型

他們就是那種在婚姻市場上相當(dāng)有競爭力的族群—未婚，收入穩(wěn)定，當(dāng)然，最重要的是有自己的獨(dú)立住房。“對未來未可知”、“對另一半充滿期待”、“對相對穩(wěn)定的現(xiàn)狀也略感滿意”是這一類人的普遍狀態(tài)。但他們的壓力仍舊不小，全憑不太高的個人收入還款，生活還是不太輕松。

“男，大學(xué)畢業(yè)、外企、有房”，即使是在上個月上海世紀(jì)公園舉辦的萬人相親大會上，李博也絕對算得上是令人眼紅的“搶手貨”。2009年，李博畢業(yè)沒多久，父母便替他物色了一套市中心的一手房，兩室一廳首付80萬元由家里支持，剩下的120萬元貸款則自然落在了李博身上。不過以瘋漲的房價來看，李博還是得感謝“具有前瞻性眼光”的父母，畢竟這套房如今已經(jīng)升值到了近300萬元。

負(fù)債幾乎是李博年收入的十倍，除了6萬元存款外，他幾乎沒有什么金融類資產(chǎn)，顯然，他的債務(wù)清償能力比較弱。為了減輕還貸的財務(wù)負(fù)擔(dān)，李博至今還和父母住在一起，新房的出租費(fèi)用則作為每月還款的一部分。工作3年，李博已經(jīng)換了一次工作，月薪接近1萬元。“有房貸壓力，所以也不太敢亂說亂動?！奔幢憧吹酵瑢W(xué)朋友留學(xué)、跳槽，他還是堅(jiān)持著穩(wěn)定生活。

和李博相比，吳琳的壓力可就大多了。獨(dú)自在上海闖蕩，用打拼積累的錢在上海松江買了一套一室一廳小戶房，每個月9000元的工資一到手，第一件事就是先還4000元的貸款?！爱?dāng)時考慮到今后工資的漲幅，所以當(dāng)初還是決定多還些，”吳琳說，“我算是新上海人（指那些工作后擁有上海戶口、但老家不在上海的人群），也不指望等結(jié)婚了再買房，畢竟有房才安心，這樣偶爾我父母來住也算是有個家?！?/p>

每月有一大筆固定支出的房貸，再加上其他消費(fèi)，他們每月手頭的余錢不會太多，但因?yàn)榧磳⒚媾R著組建家庭，他們也有必要妥善歸納余錢，為將來早做打算。他們該怎么投資閑散資金？

Q：想要理財，但由于房貸壓力和有限的收入，可能余錢不多，如何規(guī)劃才更合理？

A：高負(fù)債多負(fù)擔(dān)家庭的類型，其實(shí)也沒有必要留太多存款。浦發(fā)銀行理財師姚成龍認(rèn)為，在此階段下最佳的閑余資金投資組合應(yīng)該是：50%資金做一年期限或者半年期限的低風(fēng)險銀行理財產(chǎn)品，另外每個月?lián)艹鲆欢ń痤~做基金定投。工商銀行的理財師張泓建議，以2:6:2的比例進(jìn)行資產(chǎn)配置，20%做高風(fēng)險投資，如股票、基金，60%做低風(fēng)險投資，銀行理財產(chǎn)品、國債及債券基金，20%用于配置重大疾病保險類。

無論如何，安全邊際高又有回報期待的產(chǎn)品是目前最佳的選擇。

Q：中等收入，有房或者有孩子的家庭，保險配置上應(yīng)該將重點(diǎn)落在哪里？

A：對于這類人群“沒有閑錢”也“不太注意保險配置”的普遍情況，友邦保險業(yè)務(wù)經(jīng)理馬興立認(rèn)為，有必要增加大病及定期壽險類產(chǎn)品，以提高自己的保障額度，以應(yīng)對萬一發(fā)生意外、普通疾病、大病、死亡的情況下，不影響還款能力及資產(chǎn)保全。對于有孩子的家庭來說，在“一老一小”醫(yī)療保險覆蓋的地區(qū)，孩子一出生便可以享受價格低廉的社會醫(yī)保，同時還應(yīng)該為孩子購買重大疾病保險與意外險，但它們僅為補(bǔ)充險，而非主險。這樣整體保險組合的費(fèi)用比較低廉，且保障較為全面。

Q：如果孩子出生，面臨家庭結(jié)構(gòu)調(diào)整，他們應(yīng)該做好哪些財務(wù)準(zhǔn)備？

A：你需要做幾個階段的準(zhǔn)備。首先，生小孩本來就是筆高額支出，在私立醫(yī)院，產(chǎn)檢和生產(chǎn)的費(fèi)用在5萬到7萬元之間，公立醫(yī)院的費(fèi)用會便宜些，不論在哪迎接新生命，存下至少5萬元的積蓄都是非常有必要的。

緊接著，就是教育經(jīng)費(fèi)和撫養(yǎng)費(fèi)的準(zhǔn)備，恒安標(biāo)準(zhǔn)的理財規(guī)劃師劉啟斌建議，有了孩子后應(yīng)該給家庭支柱增加意外、壽險及健康保障，并為孩子開設(shè)一個教育投資賬戶，投資似乎是唯一能讓這筆教育金保值的現(xiàn)有方法。

工商銀行理財師張泓認(rèn)為，為孩子準(zhǔn)備教育金一定要考慮時間結(jié)點(diǎn)，我們很容易預(yù)見到，孩子上小學(xué)、初中乃至出國，這些時間點(diǎn)都是需要支付大筆費(fèi)用的時候，根據(jù)這些時間點(diǎn)，選擇在未來某一時期會進(jìn)行固定返還的長期投資，能讓你在該花錢的時候，獲得一筆大額收入。

B

他們的年齡普遍超過30歲，多集中在30到35歲之間，已婚有小孩，家庭收入水平在30萬元以上，有一套或多套房產(chǎn)，家庭的固定資產(chǎn)在500萬元以上。收入應(yīng)付家庭的生活支出早已綽綽有余，因此他們有更高的財務(wù)目標(biāo)，比如投資多套房產(chǎn)、移民，讓子女出國念書等等，投資理財?shù)男枨笠哺油?，同時負(fù)擔(dān)也會相應(yīng)加重。如何讓手中的資產(chǎn)保值增值，博取更高收益，是他們比較關(guān)心的問題。

高收入高風(fēng)險型

有房、有子女、有負(fù)債是這部分人群的共有特點(diǎn)，因此，即便擁有高收入，他們的壓力也不小，面對壓力，他們都想要最大限度地發(fā)揮手中資金的效用，因此家庭資產(chǎn)中，現(xiàn)金存款較少，所有錢都變成了流動性不太好的資產(chǎn)。

電視制片人許峰就是其中一員，他本來可以讓自己過得更輕松一些。

2010年，他手握300多萬元資金，足夠全款購買一套房產(chǎn)，還能獲得八九萬的優(yōu)惠，但想到同學(xué)已經(jīng)靠炒房在北京購置了四五套房產(chǎn)，他也選擇賭一把—用300萬元資金支付兩套房產(chǎn)的首付，一套住宅地產(chǎn)用于自住，一套商住兩用房用于投資。這么做，更多是出于比較之下的不平衡感：“過去那么不起眼、處處都不如我的小姑娘，居然在北京有了那么多套房子，而我連一套房都沒有。”

兩套期房的交房時間相距半年多，他打算好好利用這段時間，賣掉其中一套，不僅能夠支付另一套的貸款，還能賺上一筆。但買房后，樓市變得更不景氣，打亂了他原來的計(jì)劃。房價不僅漲得慢，而且不易脫手，他難以按原計(jì)劃賣房套利，扛房貸的時間比他預(yù)想的要長得多。

“我像是快被榨干的老頭子。”許峰兩套房總價560萬元左右，他貸款180萬元，壓力陡增。每月僅房貸就要支付1.8萬元左右，兩套房都還是期房，他每月要花4000元租房，孩子保姆2000元，再加上雜七雜八的生活費(fèi)用，兩人每月3萬左右的收入幾乎所剩無幾。

他們的家庭凈資產(chǎn)處于較高水平，達(dá)400萬元左右，但90%左右難以直接或無損失地變現(xiàn)。他們也明白，自己整體抗風(fēng)險能力較弱，缺少足夠應(yīng)急資金，生活支出只能依賴工資收入。好在他為自己購買了返還型的人壽保險，這是家庭的重要保障之一。

即便他已經(jīng)負(fù)擔(dān)沉重，但他還算樂觀。他覺得目前的困難只是暫時的，只要扛過這陣，等樓市好起來，房子旁邊的地鐵開通，房產(chǎn)的價值上升，他就能迎來理想中的生活。

他動理財投資的念頭比較晚，現(xiàn)在他也在反思，如果能夠早些學(xué)著投資或者買房，現(xiàn)在的生活或許完全不一樣。

和許峰一樣，這群人收入不低，但想要的也不少，處處高額的支出導(dǎo)致他們的生活有點(diǎn)沉重。當(dāng)然，家庭狀態(tài)也不允許他們過于隨性自由，他們必須學(xué)著讓錢增值，這樣才能讓孩子獲得更好的照顧和教育，即便這需要冒較大風(fēng)險。當(dāng)然，考慮自己的承受能力，這也讓他們頗為頭痛。

高收入移民型

他們可能會再年長一些。在調(diào)查采訪中，他們普遍超過35歲，家庭進(jìn)入成熟期，個人財富積累進(jìn)入高峰期，資產(chǎn)至少以百萬元計(jì)。有一處或多處房產(chǎn)，沒有負(fù)債，追求有品質(zhì)的生活。

外企高管王立軍正處在職場黃金期，收入也不錯?！拔乙步?jīng)歷過那些所謂困難的時期，”王立軍說，“只是好在我都趕上了，還趕早了?！?/p>

1998年，王立軍大學(xué)畢業(yè)，當(dāng)時他工作找得很順利。2002年，他結(jié)婚買房的時候，房價還不像現(xiàn)在這么貴，當(dāng)時視若“天數(shù)”的貸款，現(xiàn)在看來也就是幾年搞定的事。2006年，他陪著妻子去香港懷孕生養(yǎng)第二胎時，費(fèi)用不像現(xiàn)在這么高，內(nèi)地人也還不被叫做“蝗蟲”。甚至連他在中歐商學(xué)院上MBA的那時候，大多數(shù)人還只是聽說有一種碩士要求工作經(jīng)驗(yàn)。

王立軍覺得自己沒什么特別的，只是在恰當(dāng)?shù)臅r間做了恰當(dāng)?shù)氖虑椋缃窨磥硭敹嗍勤s早了而已。

他的家庭凈資產(chǎn)現(xiàn)在在700萬元左右，除了房產(chǎn)外，還有銀行理財、國債、基金、保險以及較充沛的現(xiàn)金，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)豐富且合理，家庭的保險保障比較齊全，流動性資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的7%左右，足夠應(yīng)付可能出現(xiàn)的重大變故。同時他還兼顧低風(fēng)險和高風(fēng)險的投資，在大量配置基金的同時，也購置了長期國債，這也為他的金融類資產(chǎn)增添了保障。不過總體來說，投資還是相對保守。

手里的閑錢不少，卻沒時間打理，這似乎是這部分高收入人群的共同問題。選擇私人理財機(jī)構(gòu)和具有足夠?qū)I(yè)能力的理財經(jīng)理，將幫助他們有效地解決這一問題。

這部分人群普遍會考慮移民的問題。2010年，王立軍有機(jī)會接觸到了移民公司，考慮到孩子的教育問題，他開始著手辦理加拿大的移民手續(xù)。王立軍的父母、家人和朋友，甚至自己的工作重心也都還在國內(nèi)，但他準(zhǔn)備為孩子“早走一步”。

移民潮中，為了子女教育、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，或者退休高收入家庭希望尋求更好生活，都是常見的移民理由。但移民并不僅是錢的問題，如何適應(yīng)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境，如何協(xié)調(diào)好國內(nèi)外生活的節(jié)奏和人際網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，甚至如何管理好國內(nèi)國外的資產(chǎn)配置，他們都沒有遇到過，也沒有多少人教他們。

Q：他們的收入高，但支出也很高，怎樣的投資結(jié)構(gòu)相對比較合理？

A：這類高收入人群會對自己的狀況有相對清晰的了解，也會選擇最適合自己的財務(wù)規(guī)劃，他們理財更多是出于對未來不確定性的一種擔(dān)憂，因此整個投資結(jié)構(gòu)要有攻有守，在保障安全的前提下，配置部分能獲得高收益的投資。浦發(fā)銀行理財經(jīng)理姚成龍建議，保險是必不可少的，尤其是對家庭主要經(jīng)濟(jì)來源的保險保護(hù)；另一個低風(fēng)險產(chǎn)品，類似銀行理財產(chǎn)品，需要占到50%左右，中等風(fēng)險的債券型基金，包括可轉(zhuǎn)債，占到30%左右，另外20%可以根據(jù)自己的偏好選擇長期收益相對較高的投資方向，股票或者股票型基金。

Q：在擁有多套住房的情況下，如何妥善處理房產(chǎn)，獲得最大收益？

A：多套住房現(xiàn)在最可能面臨的風(fēng)險就是較高的房產(chǎn)稅。就目前的形勢而言，房價在一定階段內(nèi)看不到整體性上漲的可能性，所以考慮租金回報率會是一個方式。如果年租金回報率（年租金收入／總價）低于3%，考慮到銀行定存一年期有3.5%，電子式國債5年期6.15%的收益，賣出部分房產(chǎn)將是不錯選擇。較大的現(xiàn)金入手會給你很大的投資空間，比如大額信托產(chǎn)品。

Q：有比買房更好的投資方式嗎？

A：投資房產(chǎn)似乎是他們共同的選擇，不過浦發(fā)銀行理財經(jīng)理姚成龍認(rèn)為，如果自己的子女尚小，買房純粹是為了投資，或許現(xiàn)在不是一個好時機(jī)。在他看來，國家宏觀調(diào)控決心明確，房價在未來3至5年內(nèi)很難有可觀的上升空間，況且目前二套房的首付必須達(dá)到6成，貸款利率也必須上浮15%，對于投資而言，這將困住一大筆資金。如果真的要投資房產(chǎn)，商鋪或許是另一種不錯的選擇，合適的地段和價格需要有獨(dú)到的眼光，前期的精力投入會更多一些，但收益率遠(yuǎn)比住房高出許多。

Q：移民潮回歸，如今移民門檻也逐步降低，最低50萬元投資即可移民國外，移民是個好的選擇嗎？

A：近幾年移民熱潮重現(xiàn)，興業(yè)銀行理財師林恁表示，為了子女教育、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和高收入退休者尋找更好生活條件仍然是主要的移民理由。然而，移民不止是錢的問題，如何適應(yīng)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境、協(xié)調(diào)好國內(nèi)外生活的節(jié)奏和人際網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，甚至如何管理好國內(nèi)國外的資產(chǎn)配置都是細(xì)碎而繁瑣的系統(tǒng)問題。建議翻看《好運(yùn)·MONEY＋》2011年12月1日第7期封面故事《移民必讀的59個問題》，或是直接咨詢相關(guān)機(jī)構(gòu)專家獲取建議。

C

他們多半比較年輕，30歲以下，暫時沒有房子，也沒有結(jié)婚，還處在無債一身輕的狀態(tài)，但這并不代表他們對自己未來的生活就沒有焦慮。正因?yàn)榭瓷先ヒ粺o所有，他們的焦慮感甚至?xí)匾恍?/p>

中等收入瀟灑三無型

對于無房一族來說，無負(fù)債確實(shí)少了些壓力，但是結(jié)了婚還在租房，帶來的不僅僅是經(jīng)濟(jì)上的，還有心理上的負(fù)擔(dān)：房子現(xiàn)在買不起，今后買好像也遙遙無期，但這在中國，又似乎是婚姻的必備品，不能不買，以后有了小孩該怎么辦？他們很容易徘徊在這種矛盾糾結(jié)的心理狀態(tài)里。

租房結(jié)婚的陸安，最近也和丈夫一起下定決心要買房，躋身房貸一族，陸安說“我們應(yīng)該會考慮上海邊遠(yuǎn)郊區(qū)一點(diǎn)的房子，大小應(yīng)該在70平方米左右，總價100多萬元比較好。”

陸安和丈夫?qū)儆凇胺堑湫托月慊椤?，兩個八五后青年結(jié)婚最大的支出便是14元的結(jié)婚證工本費(fèi)、一對婚戒和房屋租金，沒有婚房、婚宴和婚紗照，節(jié)省了結(jié)婚傳統(tǒng)的程序，婚后兩人依舊住在婚前租住的位于張江的房子里。

他們兩人的收入不算低，加起來年薪在22萬元左右，因?yàn)樵诮Y(jié)婚上沒有花費(fèi)太多的費(fèi)用，平時生活比較節(jié)儉，兩人的積蓄也不少，凈資產(chǎn)在44萬元左右，全部為金融類資產(chǎn)，但低風(fēng)險的保本型投資占了金融類資產(chǎn)的60%，資產(chǎn)相對來說非常安全。

在過去的幾年里，陸安大多數(shù)時候都在考慮如何提升自己，努力工作升職加薪，即使是現(xiàn)在的每一個周末她依然會去財大上課準(zhǔn)備參加CPA考試。對于“投資”，陸安和丈夫一樣，沒有太多的經(jīng)驗(yàn)，存銀行是他們看來最簡單也是最保險的方法。

目前他們的積蓄已經(jīng)足夠支付房子的首付了，同時也因?yàn)榭紤]到要生子，他們決定不再猶豫，趁樓市比較低迷時入市。他們不打算依靠家人的支持，首付、貸款都由兩人來出。

“無子女、無房、無負(fù)債”可以說只是已婚人士的過渡時期，保持這種狀態(tài)的時間不會太長，沒多久他們就會轉(zhuǎn)變成我們常見的那群“有子女、有房、有負(fù)債”的城市族群。因?yàn)榧磳⒚媾R著伴隨買房、生子等選擇而來的財務(wù)問題，高風(fēng)險的投資策略顯然不適合他們，低風(fēng)險投資理財產(chǎn)品是這類人的第一選擇。

低收入得過且過型

在工作的頭幾年，很多在異鄉(xiāng)工作的年輕人都會面臨這種狀態(tài)，工作不太穩(wěn)定，收入比較低，應(yīng)付自己的吃穿住行都有些力不從心，更別提其他的需求和理財規(guī)劃了。

王鵬的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)非常簡單，除了2萬元活期存款外幾乎一無所有，沒有金融類資產(chǎn)，當(dāng)然，也沒有負(fù)債。盡管資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有些單薄，但比起月光族，他的存款金額還算合理，以他每月近4000元左右的生活成本來講，至少他給自己留出了5個月的生活應(yīng)急資金，為自己稍顯不穩(wěn)定的生活增添了一點(diǎn)保障。

比起已有的資產(chǎn)，王鵬更看重自己最近的變化。他剛換了份工作，薪水比過去也稍微漲了些。與此同時，他還搬了家，交通便利，房租比以前還便宜。雖說生活沒有太大起色，但至少一切都正向著好的方向轉(zhuǎn)變。結(jié)婚和買房這些人生大事，他暫時也沒做過多考慮，一是感覺時機(jī)尚早，再者是因?yàn)樗麑r間和精力都投入在了忙碌的工作中，無暇顧及其他，如何提高自己的收入才是他現(xiàn)在的當(dāng)務(wù)之急。

與王鵬比較相似的還有在公司做網(wǎng)管的李粵，他的資產(chǎn)積累更少，賬戶余額不到4位數(shù)。收入不高，花錢又沒有計(jì)劃，所以時常會陷入比較窘迫的境地。

因?yàn)橘Y產(chǎn)極其有限，他們的抗風(fēng)險能力都不算太強(qiáng)，一次失業(yè)或者換工作，搬家墊付3個月房租的押金，就能讓他們“破產(chǎn)”。正因?yàn)榭癸L(fēng)險能力較差，他們不適合做股票、股票型基金等風(fēng)險性較高的投資，反而更應(yīng)該給自己增添些保險保障。

中等收入省吃儉用型

收入不算太高，但應(yīng)付自己的生活已經(jīng)綽綽有余，暫時還沒有結(jié)婚買房壓力，不背負(fù)任何負(fù)債，經(jīng)濟(jì)上總體來說比較自由和輕松。由于個人發(fā)展和收入仍處在上升期，他們對自己未來的生活比較自信，所以對存錢、理財?shù)囊庾R大多較為淡漠。這是這部分人群的總體特點(diǎn)，在25歲到30歲這一年齡段分布較廣。

在同等收入水平下，即將邁入30歲的張嘉明，已經(jīng)積累了相對豐厚的個人資產(chǎn)，從目前來看，他的凈資產(chǎn)達(dá)到至少30萬元左右，汽車折舊后按3萬元計(jì)算。這是他堅(jiān)持用工資投資的結(jié)果，幾年來，他每月至少會定投5000元到一只指數(shù)基金。

當(dāng)然，他能夠沒有后顧之憂地做如此大額的投資，也得益于他的生活成本較低。因?yàn)榕c父母同住，他不用支付房租。與喜歡沖動消費(fèi)的同齡人相比，他在花錢上克制得多，他不辦信用卡，因?yàn)槟菚屗X得自己是個有錢人，無論是買衣服還是吃飯，他都很節(jié)省，在朋友眼里看來，甚至有點(diǎn)摳門。算下來，他每月最大的開銷也就是1000多元的油錢與養(yǎng)車費(fèi)用。

因?yàn)橛屑彝ミ@一堅(jiān)強(qiáng)的后盾，他個人的抗風(fēng)險能力較強(qiáng)，所以他沒為自己留出太多應(yīng)急資金，習(xí)慣性預(yù)留的2萬元也足夠他在失業(yè)的情況下過上半年。

在母親的建議下，他開始較早購買返還型養(yǎng)老保險，這也算是一種強(qiáng)制儲蓄，為他的養(yǎng)老生活增添了保障，每年1萬元左右的支出不到總收入的10%。

唯一的問題在于，他將絕大部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成了金融性資產(chǎn)，且均投資于風(fēng)險較高的、與股票相關(guān)的投資品，在博取高收益的同時，資產(chǎn)縮水的可能性也比較大，資產(chǎn)流動性也會稍顯不足。

同樣與父母同住的高維祎生活成本也并不算高，但因?yàn)楣ぷ髂晗掭^短，同時在服裝娛樂上的花銷較大，全部的個人資產(chǎn)只有3萬元活期存款，盡管看上去是筆應(yīng)急資金，實(shí)際上也是用來隨時準(zhǔn)備購買名牌，或者外出旅行。與同齡人相比，他的收入水平不低，但缺少對收入的規(guī)劃以及理財?shù)囊庾R。他考慮更多的還是如何提高自己生活品質(zhì)，對于積累個人財富看得并不是很重。

這一時期，他們有著難以控制的消費(fèi)欲望，除了容易受廣告誘惑，進(jìn)行沖動消費(fèi)外，我們也了解到，他們買車的愿望遠(yuǎn)大過買房，高昂的房價讓他們感覺買房是件過于遙不可及的事情，但買第一部車，或者換部更好的車，這個目標(biāo)實(shí)現(xiàn)起來則容易得多。

Q：即將面臨組建家庭的人群會考慮是否要買房，但都感覺買房壓力過大，這一矛盾如何解決？

A：在這個階段，自我投資仍舊比房子更重要，如果能力不允許，可以將這一目標(biāo)暫且放緩。同時應(yīng)放緩的還有買車的目標(biāo)。如果不是工作上必須用車，工行理財師張泓不建議購買車輛，車輛屬于消耗品，購車后，每月將會在汽車上固定消費(fèi)，這又將是一筆難以壓縮的大額支出。

至于無房一族，無負(fù)債確實(shí)少了些壓力，但是租房同時也帶來了不僅僅是經(jīng)濟(jì)上的、可能更是心理上的負(fù)擔(dān)。浦發(fā)銀行理財經(jīng)理姚成龍建議，小戶型是這類人群的首選，一步到位的大戶型并不適合他們，因?yàn)閷χ袊硕?，更重要的可能是“有房”這件事的安全感。

Q：這類人群不論單身還是已經(jīng)組建家庭，收入都不高，也沒有太大壓力，建議配置什么樣的保險增加保障？

A：從單身的情況來看，所面臨的主要風(fēng)險主要是意外傷害和疾病，意外傷害會造成收入中斷，從而無法繼續(xù)過正常人的生活，若發(fā)生意外死亡，父母將來的晚年生活都會無以為繼。因此，友邦保險經(jīng)理馬興立建議，這個時期主要考慮的的意外與疾病保險，在收入有限的情況下，他們應(yīng)該購買消費(fèi)類的意外及疾病保險保費(fèi)低，保障高，對他們的日常開支不會造成太大壓力。

與此同時，友邦保險業(yè)務(wù)經(jīng)理馬興立補(bǔ)充道，對于一個家庭主要工作者來說，意外+普通醫(yī)療+長期的大病保障，是最基礎(chǔ)的保障。此外，還需要增加一些意外險及定期壽險。

Q：在收入還在以應(yīng)付生活支出為主的情況下，應(yīng)該如何理財？

A：興業(yè)銀行理財師林恁建議，最簡單的理財方式就是零存整取儲蓄。工商銀行的理財師張泓則建議是，一定做好平時工資的儲蓄，至少存下30%。存款有結(jié)余但不清楚如何投資的，可以選擇基金定投或黃金定投，用定投的方式來幫助自己強(qiáng)制儲蓄。除了這些投資技巧外，他們更應(yīng)該學(xué)會投資自己。另一方面，在收入較低的時候一定要控制好自己的開支，特別是可有可無的開支，對自己職業(yè)生涯沒有幫助的無謂開支，盡量做到完全覆蓋支出，并為自己的社交、教育支出積累一定的資金。

D

他們已經(jīng)具備獲取較高收入的能力，有一定財富積累，擁有自己的住房，而且完全沒有債務(wù)牽絆，可以比較自由地追求更有興趣的工作或事業(yè)。因?yàn)榭癸L(fēng)險能力強(qiáng)，適合做高風(fēng)險的投資。

高收入投資天才型

他們多數(shù)較早就進(jìn)入了有發(fā)展前景的行業(yè)和好公司，這讓他們不僅擁有漂亮的履歷，而且容易獲得有助于個人創(chuàng)業(yè)的“資源”，就像高晟目前所服務(wù)的客戶，就是此前工作中結(jié)識的對象。

1985年出生的高晟大學(xué)畢業(yè)便購買了第一套房產(chǎn)。他當(dāng)時已經(jīng)準(zhǔn)備回天津老家工作，就用在校外兼職積攢的幾萬元，加上父母、朋友的資助，在天津全款購買了一套50萬元的房產(chǎn)。恰好一家知名的廣告公司給了他offer，他留在了北京?，F(xiàn)在他自己開辦了一家小的廣告公司，為客戶做線上及線下的推廣活動。做這類項(xiàng)目，公司經(jīng)常需要墊付資金，他只從公司領(lǐng)取固定的薪水，公司的凈利潤多半會投入到項(xiàng)目運(yùn)作中，以保證公司擁有充沛的現(xiàn)金流。

按購房時的房價計(jì)算，高晟的個人凈資產(chǎn)已經(jīng)接近100萬元，這還不算他的公司資產(chǎn)。因?yàn)樗_辦的是輕資產(chǎn)類型的公司，公司凈資產(chǎn)不易計(jì)算。他完全沒有負(fù)債，也不用信用卡。

在財務(wù)規(guī)劃方面，這一人群通常也更為精明，有投資理財?shù)牧?xí)慣。即便他們已經(jīng)忙得沒有足夠的時間來打理自己的資產(chǎn)，但他們?nèi)耘f會以最少的精力付出，獲取更多收益。高晟說，他經(jīng)常會和朋友交流投資的方法，例如什么時間點(diǎn)買賣基金，通過平時的交流，他才有了定投基金的投資策略。

除去每月4000元的房租，偶爾做項(xiàng)目的大額墊款，單身的他身上沒有什么成為負(fù)擔(dān)的東西，所以他在投資方面也比較大膽。他不給自己留太多的現(xiàn)金，和張嘉明一樣，他也有將工資和存款變?yōu)榻鹑陬愘Y產(chǎn)的習(xí)慣，這部分資產(chǎn)占到了他總資產(chǎn)的一半左右，每月他會做6000元的智能定投，定投4只基金，他說這部分投資能帶給他相對穩(wěn)定的收益，但他不會一直長線投資，一旦有一定收益，他便會進(jìn)行交易。

他對保險的需求已經(jīng)從保障上升為了投資理財，所以購買的是保費(fèi)昂貴的投資型保險。盡管基金和保險的投資會顯得比較穩(wěn)健，但他資產(chǎn)的流動性比較差—在需要用錢時，房產(chǎn)、保險、基金無法立即無損失地變現(xiàn)，“如果大額墊款超過50萬元，我就要動用自己的儲蓄，另外再找朋友借錢過渡一下，但我也會給他們支付利息?！?/p>

因?yàn)楹苋菀拙湍軓呐笥涯抢锝璧搅鲃淤Y金，他不給自己留太多閑錢，只將現(xiàn)金保持在五六萬元左右，夠他進(jìn)行一次日常旅行就好。

Q：在工作太忙，缺少精力的前提下，高收入者如何簡單理財？

A：理財師多數(shù)的建議是定投，包括黃金、ETF基金、指數(shù)基金等等，這屬于懶人投資法的一種。高晟在定投方面就做得不錯，他每月定投4只基金，包括風(fēng)險較高的股票型基金和風(fēng)險較低的債券型基金，在分散風(fēng)險的同時，也注意為自己的投資組合降低風(fēng)險。

Q：已經(jīng)擁有第一套房，他們考慮最多的事情之一是購買第二套房，但他們的資產(chǎn)情況還不足以讓他們毫無壓力地買房，這一矛盾該如何處理？

A：高收入、沒壓力是這群人最大的優(yōu)勢和財務(wù)特征，很容易產(chǎn)生購買二套房的愿望，但浦發(fā)銀行理財師姚成龍說，在目前情況下，并不適合做這一投資。樓市稍有回暖，但國家限貸限購政策仍舊非常嚴(yán)厲，對房價控制決心也非常強(qiáng)硬，進(jìn)入樓市不是明智的選擇。

如果一定要看好地產(chǎn)市場的話，可以考慮經(jīng)營性物業(yè)或者商鋪的投資，可以根據(jù)自己的能力投資。另外，還可以考慮信托產(chǎn)品，它們一般起點(diǎn)在100萬至300萬元，年化收益率10%左右。

Q：作為“最輕松”的家庭類型，有什么是在這個階段可以提前準(zhǔn)備的？