導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)預(yù)警體系，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)預(yù)警；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；模型；定性分析

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)隨時(shí)都有發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能。不僅給企業(yè)本身帶來困境，而且會(huì)給投資者帶來損失，因此建立一套健全的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)十分必要。

一、建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系的必然性

財(cái)務(wù)預(yù)警是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營計(jì)劃及其他相關(guān)會(huì)計(jì)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、統(tǒng)計(jì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營銷理論，采用比率分析、比較分析、因素分析以及多種統(tǒng)計(jì)方法，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)等進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營管理活動(dòng)中潛在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在危機(jī)發(fā)生之前向企業(yè)經(jīng)營者發(fā)出警告，督促企業(yè)管理當(dāng)局采取有效措施，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成損失，起到未雨綢繆的作用。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警強(qiáng)調(diào)一個(gè)“預(yù)”字。一方面作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的組成部分，財(cái)務(wù)預(yù)警不僅是對(duì)企業(yè)過去與目前財(cái)務(wù)狀況的分析與評(píng)價(jià)，更重要的是它面向未來，關(guān)注企業(yè)在可預(yù)見的將來可能面臨的財(cái)務(wù)狀況，強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況的預(yù)測(cè)，為企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、財(cái)務(wù)決策提供極有價(jià)值的預(yù)測(cè)信息，而這些信息是難以簡(jiǎn)單地從會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)獲取的。會(huì)計(jì)更多的是“面向歷史”，盡管“歷史是未來的鏡子”，但“士別三日，當(dāng)刮目相看”，在世界經(jīng)濟(jì)日益一體化的今天，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，股市、匯市變幻莫測(cè)，各路好漢哪敢再提當(dāng)年勇？另一方面作為企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的組成部分，財(cái)務(wù)預(yù)警存在的意義與價(jià)值首先就在于它能隨時(shí)保持高度的警惕性，“眾人皆醉唯我獨(dú)醒”，從而在真正的財(cái)務(wù)危機(jī)尚未到來甚至尚未形成之前就預(yù)先覺察其苗頭并提前告知經(jīng)營者，使其得以及早采取有效措施，從而將危機(jī)隱患扼殺于搖籃之中，避免更大的危機(jī)來臨。

（一）企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要求建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中因有各種不確定因素影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會(huì)和可能性。企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)必然經(jīng)歷籌資、投資、資金回收、收益分配這四個(gè)環(huán)節(jié)，各個(gè)環(huán)節(jié)均會(huì)出現(xiàn)不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。籌資給企業(yè)帶來的負(fù)債經(jīng)營會(huì)影響企業(yè)的效益；投資可能造成投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，以至于無法取得收益；資金回收中遇到的回收不到位將會(huì)影響企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。這些問題的存在都會(huì)給企業(yè)的經(jīng)營造成一定的危害，甚至?xí)?dòng)搖企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。因此，企業(yè)在經(jīng)營管理中，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系，加強(qiáng)籌資投資資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

（二）財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新需要建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系。隨著互聯(lián)網(wǎng)在商業(yè)中的廣泛應(yīng)用，在企業(yè)內(nèi)部作為數(shù)據(jù)管理的計(jì)算機(jī)往往成為逃避內(nèi)部控制的工具，經(jīng)濟(jì)資源中智能因素的認(rèn)定將比無形資產(chǎn)更加困難。在企業(yè)外部，由于“媒體空間”的擴(kuò)大，信息傳播、處理和反饋的速度大大加快，商業(yè)交易的無地域化和無紙化，使得國際間資本流動(dòng)加大，資本決策可在瞬間完成。由于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的非線性、突變性和爆炸性等特點(diǎn)，建立新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系勢(shì)在必行。這樣，可以將風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)橹鲃?dòng)的、可預(yù)見性的風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠系統(tǒng)地辨認(rèn)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）集團(tuán)公司的出現(xiàn)要求建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系?，F(xiàn)代企業(yè)發(fā)展到企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模后，如果單個(gè)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，就有可能引起連鎖反應(yīng)，造成整個(gè)集團(tuán)的重大損失。而建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系可以提前預(yù)知企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況惡化的跡象，預(yù)警功能發(fā)出預(yù)警信號(hào)時(shí)，可以提醒企業(yè)經(jīng)營者盡早采取措施，及時(shí)尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化的原因，積極采取有效措施，改善財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，為充分發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)獲取規(guī)模效益、增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力的作用，作為集團(tuán)核心企業(yè)的母公司，建立一套行之有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，對(duì)集團(tuán)各企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效監(jiān)管和控制就顯得非常必要。

二、我國現(xiàn)有的財(cái)務(wù)預(yù)警模型

學(xué)術(shù)界關(guān)于財(cái)務(wù)預(yù)警模型的種類很多，常見的有以下兩種：

（一）單變量模型。單變量模型是指使用單一財(cái)務(wù)變量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)的模型。主要有William Beaver于1966年提出的單變量預(yù)警模型。他通過對(duì)1954～1964年期間的大量失敗企業(yè)和成功企業(yè)比較研究，對(duì)14種財(cái)務(wù)比率進(jìn)行取舍，最終得出可以有效預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的比率依次為：1、債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額；2、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額；3、資產(chǎn)收益率=凈收益÷資產(chǎn)總額；4、資產(chǎn)安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率-資產(chǎn)負(fù)債率。

Beaver認(rèn)為，債務(wù)保障率能夠更好地判定企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況（誤判率最低）；其次是資產(chǎn)負(fù)債率，且離失敗日越近，誤判率越低。但各比率判斷準(zhǔn)確率在不同的情況下會(huì)有所差異，所以在實(shí)際應(yīng)用中往往使用一組財(cái)務(wù)比率，而不是一個(gè)比率，這樣才能取得良好的預(yù)測(cè)效果。

（二）多元線性判定模型。多元線性判定模型是指使用多個(gè)變量組成的鑒別函數(shù)來預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的模型。較早使用多變量預(yù)測(cè)的是美國的Altman，他是第一個(gè)使用鑒別分析研究企業(yè)失敗預(yù)警的人。他選取了1946～1965年間的33家破產(chǎn)的和正常經(jīng)營的公司，使用了22個(gè)財(cái)務(wù)比率來分析公司潛在的失敗危機(jī)。他利用逐步多元鑒別分析逐步粹取5種最具共同預(yù)測(cè)能力的財(cái)務(wù)比率，建立起了一個(gè)類似回歸方程式的鑒別函數(shù)――Z計(jì)分法模式。該模型是通過五個(gè)變量（五種財(cái)務(wù)比率）將反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)、獲利能力指標(biāo)和營運(yùn)能力指標(biāo)有機(jī)聯(lián)系起來，綜合分析預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或破產(chǎn)的可能性。表達(dá)式如下：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4

+0.999X5

其中：Z為判別函數(shù)值；X1=（營運(yùn)資金÷資產(chǎn)總額）×100；X2=（留存收益÷資產(chǎn)總額）×100；X3=（息稅前利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額）×100；X4=（普通股及優(yōu)先股市場(chǎng)價(jià)值總額÷負(fù)債賬面價(jià)值總額）×100；X5=銷售收入÷資產(chǎn)總額。一般地，Z值越低，企業(yè)越有可能發(fā)生破產(chǎn)。

此外，還有多元邏輯模型、多元概率比回歸模型、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型、聯(lián)合預(yù)測(cè)模型等。各種財(cái)務(wù)預(yù)警模型有一個(gè)共同點(diǎn)，即在模型中都運(yùn)用了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率。其原因是，債務(wù)契約、貸款協(xié)議、信用評(píng)級(jí)等都采用這些數(shù)據(jù)和比率來評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力，并限制管理人員的行動(dòng)。如果企業(yè)違反協(xié)議，會(huì)使企業(yè)承受極高的違約成本，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。不過需要指出的是，違反契約和企業(yè)破產(chǎn)并沒有必然的聯(lián)系，破產(chǎn)也是會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率惡化的必然結(jié)果?？陀^地講，上述這些模型也都存在一定的局限性。

三、建立我國企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系

目前，我國財(cái)務(wù)預(yù)警模型中存在諸多局限性，要想使財(cái)務(wù)預(yù)警模型真正在企業(yè)發(fā)揮作用，還應(yīng)該完善企業(yè)的財(cái)務(wù)體系，建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系，并做好定性分析。

（一）完善企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系基礎(chǔ)工作

1、加強(qiáng)信息管理。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎(chǔ)，這就要求強(qiáng)有力的信息管理向預(yù)警系統(tǒng)提供全面的、準(zhǔn)確的、及時(shí)的信息。要建立信息管理組織機(jī)構(gòu)，配備必要的專業(yè)人員，要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和要求以及信息專業(yè)人員的職責(zé)，提供必要的技術(shù)支持。

2、協(xié)調(diào)好各子系統(tǒng)之間的關(guān)系。企業(yè)是一個(gè)有機(jī)的整體，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該與其他子系統(tǒng)保持和諧的合作關(guān)系。應(yīng)當(dāng)考慮不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞和各個(gè)子系統(tǒng)對(duì)各種數(shù)據(jù)的不同要求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)數(shù)據(jù)共享，使各子系統(tǒng)之間的關(guān)系更加和諧。

3、完善內(nèi)部控制制度。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)向內(nèi)部控制制度提出了更高的要求。良好的內(nèi)部控制制度應(yīng)該包括法人治理結(jié)構(gòu)完善、組織建設(shè)權(quán)責(zé)分明、交易處理程序適當(dāng)、信息記錄真實(shí)、披露及時(shí)等內(nèi)容。

（二）構(gòu)建適合我國企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警模型。一個(gè)科學(xué)的、有效的財(cái)務(wù)預(yù)警模型應(yīng)該具有兩大特點(diǎn)：一是科學(xué)性，即財(cái)務(wù)預(yù)警模型能從企業(yè)各個(gè)不同角度、各個(gè)層面來預(yù)警企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)；二是可操作性，即財(cái)務(wù)預(yù)警模型的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)該是有效的，所揭示的問題是關(guān)鍵的，采取的措施是可操作的。除了單純的定量分析外，必須結(jié)合定性分析，兩者綜合運(yùn)用，才能構(gòu)成完整的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警分析體系，才能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用。

1、行業(yè)背景。分析行業(yè)是處在朝陽行業(yè)還是夕陽行業(yè)，是處在競(jìng)爭(zhēng)充分還是保護(hù)壟斷的行業(yè)，是成熟規(guī)范的行業(yè)還是缺少必要監(jiān)管的行業(yè)，是新業(yè)務(wù)層出不窮還是業(yè)務(wù)相對(duì)簡(jiǎn)單的行業(yè)，因?yàn)樾袠I(yè)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)無法回避的風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，朝陽行業(yè)、保護(hù)壟斷行業(yè)、缺少必要監(jiān)管的行業(yè)、新業(yè)務(wù)層出不窮的行業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊的風(fēng)險(xiǎn)較高。所以，應(yīng)特別注意行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。如果行業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，企業(yè)也必然受累。另外，還要注意產(chǎn)業(yè)政策的變動(dòng)，市場(chǎng)、技術(shù)等給企業(yè)帶來的不利因素，綜合分析行業(yè)環(huán)境因素對(duì)企業(yè)發(fā)展影響程度和范圍。

2、企業(yè)實(shí)力。看企業(yè)處在行業(yè)中的地位如何，企業(yè)產(chǎn)品是成熟產(chǎn)品還是剛研制出來的新產(chǎn)品，企業(yè)在消費(fèi)者中的口碑如何，企業(yè)的內(nèi)部管理是否完善，企業(yè)的產(chǎn)品受市場(chǎng)歡迎程度如何，企業(yè)員工的精神面貌如何，企業(yè)管理層變更情況如何。 在信息非常發(fā)達(dá)的今天，企業(yè)無法完全壟斷信息，我們可以通過新聞、廣播、報(bào)紙、互聯(lián)網(wǎng)等媒體了解一家企業(yè)的經(jīng)營狀況。一般而言，企業(yè)內(nèi)部管理不健全、員工精神面貌差、管理層更換頻繁等，都是企業(yè)出現(xiàn)失敗的跡象。

3、企業(yè)管理。一看戰(zhàn)略目標(biāo)，企業(yè)制定的戰(zhàn)略目標(biāo)是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、是否符合企業(yè)的實(shí)際情況；二看企業(yè)投資策略，企業(yè)投資業(yè)務(wù)是否過于分散、金融投資業(yè)務(wù)比重是否過大、是否過度大規(guī)模擴(kuò)張等。一般而言，企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)如果制定得過高或過低，都會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)的投資過于分散，也會(huì)影響企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施，分散企業(yè)管理的精力，不能及時(shí)解決企業(yè)所產(chǎn)生的問題，影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

4、現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流是企業(yè)的血液。利潤(rùn)可以粉飾，但企業(yè)現(xiàn)金卻是實(shí)實(shí)在在。如戴爾所說：很多公司一直把注意力放在利潤(rùn)表的數(shù)字上，卻很少討論現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的問題。這就好像開著一輛車，只顧盯著時(shí)速表，卻沒注意到油箱已經(jīng)沒油了。企業(yè)的現(xiàn)金流不能出現(xiàn)問題?？疾炱髽I(yè)現(xiàn)金情況，可以對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。如果長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量較少，企業(yè)必然在某些方面出現(xiàn)問題，并想方設(shè)法通過其他手段掩蓋資金短缺問題，如通過借款、虛擬收入、提前確認(rèn)收入等進(jìn)行粉飾。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及電子商務(wù)時(shí)代的到來，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部以及企業(yè)之間的聯(lián)系更加通暢，會(huì)計(jì)信息傳遞也更迅速，一旦出現(xiàn)預(yù)測(cè)不到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將給企業(yè)造成的損失不可估量。因此，做好企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)于樹立企業(yè)良好形象，使企業(yè)能夠長(zhǎng)久立于不敗之地，有著跨時(shí)代的意義。

（作者單位：陜西財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

主要參考文獻(xiàn)：

[1]韓慶蘭，吳長(zhǎng)強(qiáng).芻探財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng).財(cái)會(huì)月刊，2004.6.

篇2

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警體系；3E原則

[中圖分類號(hào)] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2013）20- 0015- 02

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)企業(yè)必然需要承擔(dān)的一項(xiàng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。2008年隨著雷曼兄弟的轟然倒塌，金融危機(jī)逐步席卷全球，不少大型企業(yè)遭受重大損失，部分企業(yè)紛紛倒閉，一大原因是企業(yè)沒有很好地設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系或者該體系本身不起作用。時(shí)至今日，我國經(jīng)濟(jì)逐步進(jìn)入緩沖期，信貸的緊縮讓企業(yè)不得不進(jìn)一步完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、特征

一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義可以從宏觀和微觀兩個(gè)層面解釋。宏觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)在進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)事項(xiàng)中，因企業(yè)內(nèi)部與外部環(huán)境的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致的各項(xiàng)難以預(yù)計(jì)和難以防范的預(yù)期財(cái)務(wù)收益與實(shí)際財(cái)務(wù)收益之間的偏差，它短期內(nèi)會(huì)給企業(yè)的現(xiàn)金流帶來損失，長(zhǎng)期中形成阻礙企業(yè)正常發(fā)展的制約因子。微觀上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)由于舉債等事項(xiàng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，它的形式不僅限于借債，還可以包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、借債風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金管理風(fēng)險(xiǎn)等等。

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和有關(guān)法律規(guī)定，企業(yè)會(huì)計(jì)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，企業(yè)財(cái)務(wù)管理遵循有效性、客觀性等原則，這就使得企業(yè)在評(píng)價(jià)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候會(huì)盡可能廣泛地將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)都加入到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中。因此企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的范圍是廣泛的，其特征主要表現(xiàn)如下：

（1）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全面且廣泛。由于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作涉及到企業(yè)運(yùn)行、經(jīng)營、管理的方方面面，只要存在資金活動(dòng)，都會(huì)與財(cái)務(wù)工作具有一定的聯(lián)系，工資、存貨、投資、籌資等。而有財(cái)務(wù)事項(xiàng)，必然有發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)的可能性，所以企業(yè)財(cái)務(wù)部門往往視各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作都具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由此而變得廣泛且全面。

（2）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀性、主觀性的結(jié)合。企業(yè)會(huì)計(jì)制度明確規(guī)定會(huì)計(jì)工作必須具有客觀性，當(dāng)然，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)也具有很大的客觀性，非企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)引起的風(fēng)險(xiǎn)不能列其為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但與此同時(shí)，企業(yè)的管理者、財(cái)務(wù)工作者都是具有一定主觀評(píng)判能力的個(gè)體，在面對(duì)不確定的時(shí)候，為了盡忠職守，保證企業(yè)利益必然小心謹(jǐn)慎。

（3）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。既然是風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然具有不確定性，而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是建立在財(cái)務(wù)管理體系上的不確定性，主要指的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及到資金方面的不確定性，會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)造成一定影響的可能性。這些不確定性，不僅僅會(huì)使得財(cái)務(wù)工作發(fā)生困難，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)整體發(fā)生損失。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建

構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是建立在充分理解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵和特征的基礎(chǔ)上。目前，一般性的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建方式是企業(yè)財(cái)務(wù)部門通過財(cái)務(wù)資料、計(jì)算公式、資金狀況對(duì)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。那么，就相當(dāng)于自我深思、自我審查、自我反省的預(yù)警方式。當(dāng)然，這并不是企業(yè)財(cái)務(wù)人員信手拈來、隨意構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，而是通過大量的企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)及計(jì)算方法測(cè)算得出的。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)大體上可以分成4類：①財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)，比如流動(dòng)資金比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率、主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)、所有者權(quán)益增長(zhǎng)率等直接涉及到財(cái)務(wù)資金狀況的指標(biāo)。②企業(yè)經(jīng)營性指標(biāo)，衡量的是企業(yè)運(yùn)行和經(jīng)營的狀況，從收入層面來分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度，比如壞賬率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、投入產(chǎn)出比、不良資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)凈收入比等等。③財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)置合理性指標(biāo)，它關(guān)系到企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益是否合理，整體上是否出現(xiàn)偏差，如流動(dòng)資產(chǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率等。④管理層面指標(biāo)，包括企業(yè)內(nèi)部控制執(zhí)行程度、管理層決策效率指標(biāo)，衡量企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)等，它可能會(huì)成為企業(yè)未來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，須提早警惕。

幾乎所有較為成熟企業(yè)都會(huì)擁有評(píng)價(jià)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警體系，從企業(yè)自身出發(fā)作出適當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)。只是由于企業(yè)規(guī)模大小不同，財(cái)務(wù)管理體系的完善程度，管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重視程度的不同，或由于企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)預(yù)警體系的必要性不一致，各企業(yè)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的完善程度有所不同。

3 3E績(jī)效評(píng)價(jià)體系的闡述與運(yùn)用

俗話說：“當(dāng)局者迷，旁觀者清?！奔词蛊髽I(yè)擁有一套較為完善的自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，但只是依據(jù)了企業(yè)自身的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過財(cái)務(wù)工作人員的分析來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，這屬于內(nèi)部化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系構(gòu)建。想要做到更為全面、完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，需結(jié)合外部因素綜合分析。

新型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，包括定性分析和定量分析。定性分析是企業(yè)內(nèi)部管理層和財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大致感性認(rèn)識(shí)，也需要外部專職機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)專家通過調(diào)查、階段分析等方式來對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。定量分析則是通過對(duì)已經(jīng)構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)和篩選，運(yùn)用數(shù)理方法、統(tǒng)計(jì)方法、建立結(jié)構(gòu)模型，量化分析預(yù)警體系設(shè)置的合理性，并對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出綜合性評(píng)價(jià)。政府部門績(jī)效評(píng)價(jià)最為常用的就是3E評(píng)價(jià)體系，這對(duì)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是一種有效的借鑒方向。

3E績(jī)效評(píng)價(jià)體系，是績(jī)效評(píng)價(jià)最為基本的方法，一般用于評(píng)價(jià)政府部門的項(xiàng)目實(shí)施情況、對(duì)資金的利用情況，也可以評(píng)價(jià)政府部門職能是否得到合理的發(fā)揮。目前績(jī)效評(píng)價(jià)已經(jīng)廣泛用于機(jī)關(guān)事業(yè)單位、高校財(cái)務(wù)、銀行、證券等領(lǐng)域，得到了進(jìn)一步完善和發(fā)展。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建，運(yùn)用3E評(píng)價(jià)體系可能起到事半功倍的效果。

4 利用3E原則分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

3E績(jī)效評(píng)價(jià)體系，分為3個(gè)方向的大指標(biāo)，即經(jīng)濟(jì)性（Economy）、效率性（Efficiency）、有效性（Effectiveness）指標(biāo)。三大指標(biāo)的作用方向顯然與企業(yè)追逐利益最大化的目標(biāo)一致，可以說，政府項(xiàng)目的績(jī)效評(píng)價(jià)正是來源于企業(yè)式管理原則。顧名思義，經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)是評(píng)價(jià)項(xiàng)目設(shè)置是否可以帶來經(jīng)濟(jì)性利益，效率性指標(biāo)是評(píng)價(jià)項(xiàng)目實(shí)施的效率程度，有效性指標(biāo)是評(píng)價(jià)項(xiàng)目結(jié)果是否有效。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系評(píng)價(jià)，3E原則當(dāng)然適用，而且可以彌補(bǔ)企業(yè)財(cái)務(wù)設(shè)置中的不足，發(fā)揮重要的導(dǎo)向性作用。

在經(jīng)濟(jì)性、效率性、有效性這3個(gè)目標(biāo)性指標(biāo)下，企業(yè)需要分別設(shè)置一系列與之對(duì)應(yīng)的結(jié)構(gòu)性指標(biāo)，也就是具體的指標(biāo)評(píng)價(jià)樹，針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、資金狀況、運(yùn)行狀況、項(xiàng)目實(shí)施狀況、外部環(huán)境、財(cái)務(wù)優(yōu)劣勢(shì)等來具體設(shè)置評(píng)價(jià)指標(biāo)。例如，在經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)下，就可以設(shè)置“本期項(xiàng)目實(shí)施情況——完成比率”、“主營業(yè)務(wù)收益——成本比”、“發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能造成損失的數(shù)額”等結(jié)構(gòu)性指標(biāo)；在效率性指標(biāo)下，可以設(shè)置“資金回收率”、“成本回收時(shí)間”、“項(xiàng)目開發(fā)時(shí)間與進(jìn)度”等結(jié)構(gòu)性指標(biāo)；在有效性指標(biāo)下，可以設(shè)置“項(xiàng)目實(shí)施的可能性”、“內(nèi)部控制執(zhí)行程度”、“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生率”等結(jié)構(gòu)性指標(biāo)。在設(shè)置指標(biāo)樹的時(shí)候，不需要考慮獲得有關(guān)數(shù)據(jù)，而是要將更為全面的信息加入到指標(biāo)樹中，使其“枝繁葉茂”，評(píng)價(jià)更為全面。三大原則性指標(biāo)是整個(gè)績(jī)效評(píng)價(jià)的主線和支撐，而結(jié)構(gòu)性指標(biāo)的設(shè)置才是關(guān)鍵環(huán)節(jié)，企業(yè)一方面可以結(jié)合企業(yè)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的各項(xiàng)指標(biāo)，另一方面需要加入企業(yè)外部因素指標(biāo)、行業(yè)指標(biāo)，這些需要利用專家或者專職機(jī)構(gòu)的協(xié)助。

在建立評(píng)價(jià)體系之后，需要對(duì)各個(gè)結(jié)構(gòu)性指標(biāo)進(jìn)行權(quán)重賦值，這也是需要財(cái)務(wù)專家、學(xué)者、機(jī)構(gòu)等憑借經(jīng)驗(yàn)設(shè)定的。特別是權(quán)重的設(shè)置，直接影響到最終分?jǐn)?shù)的多少，這是要企業(yè)與被雇傭者雙方共同協(xié)商確定。通過計(jì)算得出最后的分值，再與標(biāo)準(zhǔn)分?jǐn)?shù)進(jìn)行比較，或者與前幾期評(píng)價(jià)分值進(jìn)行比較，最后定量地分析企業(yè)在設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中存在的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系不一定需要運(yùn)用3E評(píng)價(jià)體系，它可以完全由企業(yè)本身財(cái)務(wù)人員進(jìn)行構(gòu)建，而3E評(píng)價(jià)體系的加入，可以進(jìn)一步完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，取長(zhǎng)補(bǔ)短，使其發(fā)揮更理想的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作用，保障企業(yè)財(cái)務(wù)安全。

5 結(jié) 語

政府在管理國家事物過程中，對(duì)財(cái)務(wù)支出收入、項(xiàng)目投資收益的績(jī)效評(píng)價(jià)是必須進(jìn)行的，而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系構(gòu)建是企業(yè)長(zhǎng)期生存發(fā)展所必須的。雖然企業(yè)比政府更具有逐利性，它本身追求的就是利益最大化，但在經(jīng)營管理過程中，未免會(huì)出現(xiàn)“妄自尊大”、看不清事實(shí)的情況，即使是自身建立的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系也可能不起作用。把3E績(jī)效評(píng)價(jià)體系加入到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中，來客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這是一種非常有效的途徑，也是一種政企機(jī)制結(jié)合的創(chuàng)新。

主要參考文獻(xiàn)

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篇3

1 企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)及其預(yù)警體系的功能與作用

所謂的企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，指的是企業(yè)運(yùn)營發(fā)展的過程中企業(yè)的財(cái)務(wù)不斷出現(xiàn)狀況導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)加劇，甚至達(dá)到無法償還的地步，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)難以維持企業(yè)正常的開支。企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)危機(jī)會(huì)給企業(yè)的經(jīng)營帶來難以想象的嚴(yán)重后果。企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系被廣泛應(yīng)用于企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)管理當(dāng)中，主要是通過設(shè)置與財(cái)務(wù)有關(guān)的敏感指標(biāo)并對(duì)其進(jìn)行觀察，然后利用數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)的識(shí)別、報(bào)警與處理的系統(tǒng)。

企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的所有經(jīng)營活動(dòng)各種相關(guān)資料的全面掌握與了解，通過合理科學(xué)的分析對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行提前預(yù)知，在發(fā)現(xiàn)危機(jī)之后用科學(xué)手段對(duì)危機(jī)進(jìn)行預(yù)警告知企業(yè)經(jīng)營者和其他利益相關(guān)人。并且預(yù)警體系還可以對(duì)于導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因進(jìn)行進(jìn)一步探究，就產(chǎn)生的原因給以必要的應(yīng)對(duì)措施，最終幫助企業(yè)及時(shí)規(guī)避財(cái)務(wù)危機(jī)，促使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順利進(jìn)行。企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系具有以下四個(gè)功能。

第一，監(jiān)測(cè)功能。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系能夠?qū)ζ髽I(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營管理環(huán)節(jié)和重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)事項(xiàng)進(jìn)行及時(shí)而有效的監(jiān)測(cè)。

第二，預(yù)防與控制功能。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)行中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)警。并通過系統(tǒng)記錄，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)的產(chǎn)生原因，提出改革與解決建議，糾正企業(yè)運(yùn)行中的偏差。

第三，識(shí)別與診斷功能。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系能夠?qū)ζ髽I(yè)運(yùn)行中的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素和潛在危機(jī)現(xiàn)象進(jìn)行識(shí)別與診斷，并判斷出這些危機(jī)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)。

第四，能夠提升企業(yè)的價(jià)值。企業(yè)的價(jià)值實(shí)際就是企業(yè)利用好其自身資源，所創(chuàng)造出的最大財(cái)富。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)這種價(jià)值的不斷增值。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系存在的問題

2. 1 財(cái)務(wù)信息不真實(shí)

受到傳統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式的影響，我國的企業(yè)通常會(huì)把管理的重心放在企業(yè)的技術(shù)部門和銷售部門，而對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)部門的管理重視程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。由于企業(yè)的管理者缺乏對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的培養(yǎng)，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)人員普遍素質(zhì)和技能不高，而高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員十分匱乏。盡管近年來對(duì)于財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)化水平要求在不斷提高，但是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理成員仍然缺乏高級(jí)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)稅務(wù)師等高級(jí)的財(cái)務(wù)人員，容易造成財(cái)務(wù)信息的填寫不真實(shí)，阻礙了企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的進(jìn)一步提高。

2. 2 企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理

在我國，資金結(jié)構(gòu)主要體現(xiàn)的是權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系，由于企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，導(dǎo)致出現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)債務(wù)的一種重要清償方式是以新籌資金還債，新籌資金包括權(quán)益資金和債務(wù)資金。一個(gè)企業(yè)籌資能力喪失，企業(yè)現(xiàn)金又不足以維持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，此時(shí)到期債務(wù)不能清償就成為必然，所以，企業(yè)籌資能力喪失是企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的首要原因。

2. 3 財(cái)務(wù)指標(biāo)較為單一

因?yàn)槲覈幱谑袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初級(jí)階段，因此在財(cái)務(wù)管理方面存在很多的不足，尤其是財(cái)務(wù)指標(biāo)體系不健全現(xiàn)象突出。很多企業(yè)通常會(huì)將歷年的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為參考的主要依據(jù)，而缺乏對(duì)于實(shí)際的資金周轉(zhuǎn)、現(xiàn)金比例等財(cái)務(wù)指標(biāo)的考察和核算，而是更多地進(jìn)行企業(yè)的負(fù)債和利潤(rùn)的分析考察?？梢姡?cái)務(wù)指標(biāo)的單一會(huì)使得企業(yè)在建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的過程中遇到很多難題，難以達(dá)到預(yù)警的效果。

2. 4 管理體制不健全

由于很多企業(yè)缺乏對(duì)于系統(tǒng)管理機(jī)制的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致在企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系建立的過程中沒有完善的管理機(jī)制，很難實(shí)現(xiàn)有效地財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警管理和控制。同時(shí)，很多企業(yè)由于現(xiàn)實(shí)條件的限制使得對(duì)于財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的監(jiān)督管理意識(shí)不夠，在危機(jī)發(fā)生時(shí)不能立即采取應(yīng)對(duì)措施造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)要發(fā)展必須要把預(yù)警機(jī)制落實(shí)到企業(yè)管理的各個(gè)方面，經(jīng)營的過程中對(duì)潛藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別，但是很多企業(yè)管理者并未真正建立起科學(xué)有效、全面系統(tǒng)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制，一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都無法被及時(shí)的發(fā)現(xiàn)并處理。

3 企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的建立

3. 1 推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

由于我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不成熟，不能簡(jiǎn)單機(jī)械地重復(fù)相同的經(jīng)濟(jì)內(nèi)核，因此，可以構(gòu)建我國企業(yè)破產(chǎn)預(yù)測(cè)模型的運(yùn)用，在該模型的基礎(chǔ)上為我國各行業(yè)的企業(yè)數(shù)據(jù)庫提供了大量建模所需的數(shù)據(jù)。同時(shí)要選取大量的破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)作為樣本，按照模型變量的構(gòu)成和系數(shù)值，定期重新估計(jì)模型方程，體現(xiàn)出反映宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變量如利息等，根據(jù)企業(yè)自身的情況對(duì)模型結(jié)論的修正和補(bǔ)充，以使所得結(jié)論更加正確。

一方面要建立短期財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，企業(yè)能否維持下去完全取決于是否盈利，還取決于是否有足夠的現(xiàn)金流入可以彌補(bǔ)各種支出。準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算能夠使經(jīng)營者能夠及早采取措施。同時(shí)企業(yè)應(yīng)將財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等以量化的形式建立企業(yè)預(yù)算體系，預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量狀況并建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。

另一方面是建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)企業(yè)的償債能力、營運(yùn)措施、發(fā)展?jié)摿Φ冗M(jìn)行預(yù)測(cè)，在建立了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系后，企業(yè)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)形成原因及過程，制訂切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，降低企業(yè)受損的程度。

3. 2 完善財(cái)務(wù)管理體系

對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，內(nèi)控制度有利于更好地預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，由于市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的銷售價(jià)格、生產(chǎn)資料價(jià)格的穩(wěn)定性和銷售價(jià)格的調(diào)整能力都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)產(chǎn)品變動(dòng)成本總額的高低以及經(jīng)營治理者的業(yè)務(wù)素質(zhì)和治理經(jīng)驗(yàn)等，都是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的瓶頸所在。企業(yè)管理人員要認(rèn)識(shí)到企業(yè)內(nèi)部管理工作對(duì)企業(yè)的積極作用，完善內(nèi)部管理控制制度，避免財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生。

同時(shí)也要提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平. 財(cái)務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系財(cái)務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，不斷強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)能夠有效防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn). 在決策過程中，應(yīng)充分考慮各種可行的方案，并選擇最優(yōu)的決策方案。

3. 3 構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警信息機(jī)制

為企業(yè)提供財(cái)務(wù)預(yù)警信息，所需信息要增補(bǔ)一些能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的信息，與原來的財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)結(jié)合在一起，必須建立在對(duì)大量資料系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，建立以計(jì)算機(jī)為中心的處理信息的會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)，在該系統(tǒng)中要實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，并反映企業(yè)的狀況，企業(yè)管理者利用這些指標(biāo)體系建立模型以進(jìn)行多變量綜合分析。

3. 4 豐富企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的方法

篇4

1.建筑投資存在風(fēng)險(xiǎn)。我國建筑行業(yè)存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)，為了確保建筑工程項(xiàng)目順利運(yùn)營開支、彌補(bǔ)工程不足，諸多建筑企業(yè)會(huì)進(jìn)行各類投資活動(dòng)來獲取利益；建筑企業(yè)獲得資金之后，常會(huì)進(jìn)行債權(quán)、股權(quán)投資，這兩類投資都存在較大的風(fēng)險(xiǎn)性，例如BOT不能得到預(yù)期的收益，BT投資無法按期進(jìn)行回購，通過這些項(xiàng)目所得利潤(rùn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)地低于建筑企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)率水平；如果長(zhǎng)期難以兌現(xiàn)和控制投資收益，將會(huì)導(dǎo)致投資無效益，引發(fā)長(zhǎng)時(shí)間的掛賬，一旦不能及時(shí)清理掛賬，將會(huì)引起巨大的建筑企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.資金回收存在風(fēng)險(xiǎn)。建筑行業(yè)普遍存在的“收款難、盈利難、找活難”現(xiàn)象。企業(yè)回收資金風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)在回收應(yīng)收賬款過程中存在各種風(fēng)險(xiǎn)：（1）建筑施工所需周期較長(zhǎng)，不同單位直接的賬款按月結(jié)算，所以企業(yè)要在建筑前期投入較多的資金、財(cái)力、人力和物力；（2）部分業(yè)主不能嚴(yán)格執(zhí)行合同所列條款，常常沒有足夠的結(jié)算資金或者把資金挪到其他事項(xiàng)中，尋找各類借口拖欠工程賬款，增加了壞賬、呆賬風(fēng)險(xiǎn)，上述業(yè)主將自己的投資風(fēng)險(xiǎn)和投資成本間接地轉(zhuǎn)給了建筑企業(yè)，導(dǎo)致建筑企業(yè)承擔(dān)了較大的投資風(fēng)險(xiǎn)和成本，這也將建筑企業(yè)置于巨大的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中，容易引發(fā)債權(quán)損失。

3.收益分配存在風(fēng)險(xiǎn)。建筑企業(yè)在收益分配方面也存在一定風(fēng)險(xiǎn)：（1）確認(rèn)成本風(fēng)險(xiǎn)，由于受到匯率變動(dòng)、反饋信息失真和通貨膨脹影響，可能出現(xiàn)多計(jì)收益、少計(jì)成本現(xiàn)象，導(dǎo)致利潤(rùn)虛高，增加了企業(yè)實(shí)際應(yīng)繳納稅金金額；（2）收益分配風(fēng)險(xiǎn)，一些建筑企業(yè)沒有健全的財(cái)務(wù)預(yù)算體系，也缺少相應(yīng)的資金統(tǒng)籌，企業(yè)資金的真實(shí)情況與利潤(rùn)分配和工資調(diào)整之間缺少聯(lián)系，容易導(dǎo)致投資者無法把握分配收益的金額、形式和時(shí)間。如果建筑企業(yè)對(duì)外分配大量資金，會(huì)使企業(yè)背負(fù)過重的資金成本，這樣勢(shì)必會(huì)將其建筑企業(yè)償還債務(wù)的能力，增加其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

1.總體設(shè)計(jì)預(yù)警體系?？茖W(xué)設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，能夠及早預(yù)測(cè)建筑企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：（1）企業(yè)要依據(jù)自身實(shí)際發(fā)展特點(diǎn)，合理規(guī)劃、積極設(shè)計(jì)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)；（2）建筑企業(yè)要逐步建立健全財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)構(gòu)，該職能機(jī)構(gòu)不能直接參與企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營和管理，需要獨(dú)立地進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營管理分析，確保財(cái)務(wù)預(yù)警的持續(xù)化及日常化。

2.構(gòu)建預(yù)警指標(biāo)。

2.1構(gòu)建外部預(yù)警指標(biāo)。（1）國家各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)建設(shè)：該項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)的規(guī)模變動(dòng)和投資結(jié)構(gòu)會(huì)影響市場(chǎng)對(duì)建筑業(yè)的實(shí)際需求情況；（2）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)政策：我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革中，經(jīng)濟(jì)政策的不確定性會(huì)直接影響建筑企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；（3）各行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)前，我國建筑行業(yè)面臨著上行發(fā)展壓力；（4）建筑行業(yè)自身的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：建筑行業(yè)的自身發(fā)展具有特定周期性，會(huì)影響建筑企業(yè)內(nèi)部主營業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

2.2構(gòu)建內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)。（1）建筑企業(yè)的自身償債力：企業(yè)破產(chǎn)主要表現(xiàn)出凈資產(chǎn)為負(fù)值，無法償還已經(jīng)到期的各項(xiàng)債務(wù)，過度負(fù)債則是引發(fā)建筑企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)和經(jīng)營失敗的重要原因，所以，應(yīng)將償債能力作為建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的首要預(yù)警指標(biāo)；（2）建筑企業(yè)盈利能力：建筑企業(yè)的實(shí)際營業(yè)能力可以體現(xiàn)在利潤(rùn)增長(zhǎng)、穩(wěn)定性等方面，還可以表現(xiàn)在建筑企業(yè)利益實(shí)現(xiàn)和企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、資金占用和企業(yè)實(shí)際收入之間的關(guān)系中，盈利能力可以真實(shí)地反映建筑企業(yè)自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)力；（3）營運(yùn)力指標(biāo)：建筑企業(yè)的獲利主要在于怎樣合理運(yùn)用有效資金，營運(yùn)力使之企業(yè)可以借助資產(chǎn)賺得利潤(rùn)的一種能力，能夠?qū)⑵渥鳛楹饬抠Y金運(yùn)用效率的財(cái)務(wù)指標(biāo)；（4）發(fā)展力指標(biāo)：該指標(biāo)可以表示建筑企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)和速度，分析建筑企業(yè)發(fā)展力也是對(duì)其未來拓展經(jīng)營力的分析，據(jù)此依據(jù)融資方式或者收益逐年增加方式得到資金并進(jìn)行擴(kuò)大經(jīng)營的能力，也能據(jù)此分析建筑企業(yè)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金流大小。

3.確立預(yù)警體系的運(yùn)行機(jī)制。建立企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系之后，建筑企業(yè)還要制定與之配套的預(yù)防、處理風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制；一旦出現(xiàn)低于或者超過財(cái)務(wù)預(yù)警的不良指標(biāo)數(shù)值時(shí)，預(yù)警職能機(jī)構(gòu)可以及時(shí)判斷財(cái)務(wù)指標(biāo)內(nèi)包含的風(fēng)險(xiǎn)，并避免財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。

4.管理預(yù)警體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是建筑企業(yè)的動(dòng)態(tài)管理進(jìn)程，該種動(dòng)態(tài)管理可以確保預(yù)警機(jī)制的順利運(yùn)轉(zhuǎn)，還可以依據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)、經(jīng)營策略的實(shí)際變化，來完善、調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，充分發(fā)揮真正的預(yù)警功能。與財(cái)務(wù)預(yù)警體系相關(guān)的后續(xù)管理工作主要包涵以下內(nèi)容：數(shù)據(jù)庫升級(jí)與安全，確保建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理工作的有序性、穩(wěn)定性；實(shí)時(shí)更新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)體系；財(cái)務(wù)預(yù)警維護(hù)，使財(cái)務(wù)預(yù)警體系和各類管理體系之間進(jìn)行數(shù)據(jù)共享。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

1.強(qiáng)化融資管理。企業(yè)的資源來于資金，融資管理可以關(guān)系到企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，建筑企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化融資的控制及管理：⑴企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守和執(zhí)行法律法規(guī)和內(nèi)控規(guī)范，科學(xué)、合理地配置自身的信用資源，通過正規(guī)渠道進(jìn)行資金貸款，避免發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)；⑵建筑企業(yè)應(yīng)以自身經(jīng)濟(jì)效益為基礎(chǔ)，以節(jié)約為原則，強(qiáng)化融資預(yù)算管理和控制，以降低資金成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2.改善財(cái)務(wù)預(yù)的算控制機(jī)制。建筑企業(yè)需要全面編制現(xiàn)金流量、經(jīng)營預(yù)算、投資預(yù)算計(jì)劃，著力控制潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)預(yù)算委員會(huì)批準(zhǔn)預(yù)算計(jì)劃后，需報(bào)給董事會(huì)，然后交由各部門執(zhí)行；建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算機(jī)制屬于動(dòng)態(tài)管理，事前需進(jìn)行編制財(cái)務(wù)預(yù)算，事中對(duì)比分析建筑企業(yè)的費(fèi)用支出及資金匯款狀況，事后分析比較本年度的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績(jī)，可以和員工的績(jī)效考核相掛鉤。

3.完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的管理機(jī)制。建筑企業(yè)應(yīng)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的管理機(jī)制一體化，主要進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、原因分析和應(yīng)對(duì)措施等：⑴建筑企業(yè)應(yīng)建立高素質(zhì)、高效率的管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的隊(duì)伍，并構(gòu)建配套的職能管理部門；⑵合理規(guī)劃內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，為企業(yè)各部門奠定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，確定所有人員的管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)和行動(dòng)步驟，增強(qiáng)建筑企業(yè)解決內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

四、結(jié)語

篇5

關(guān)鍵詞:高校;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);指標(biāo)體系

引言

高等教育已由精英式教育轉(zhuǎn)變?yōu)榇蟊娀逃?。高校招生?guī)模不斷擴(kuò)大，辦學(xué)配套設(shè)施迅速提高的同時(shí)，我們更應(yīng)關(guān)注高校運(yùn)營質(zhì)量及財(cái)務(wù)管理的有序進(jìn)展。隨著我國高等教育體制改革，高?；I資渠道呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，高校正面臨前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。全面有效地分析高校財(cái)務(wù)狀況，通過建立專門的預(yù)警指標(biāo)體系，及時(shí)監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)和控制高校運(yùn)營過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，是高校當(dāng)前財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)使得高校財(cái)務(wù)管理正面臨多方面風(fēng)險(xiǎn)，包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和日常運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)等。高校管理者若不能像企業(yè)管理者一樣重視風(fēng)險(xiǎn)并力求規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，必將給高?？沙掷m(xù)發(fā)展帶來巨大的沖擊。目前，國內(nèi)學(xué)者對(duì)于高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因暫還缺乏系統(tǒng)性的分析，且針對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警指標(biāo)體系并沒有形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，因此，對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性研究已成為各大高校迫切需要攻克的課題，同時(shí)科學(xué)合理地構(gòu)建一套完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，具有非常重要的意義和價(jià)值。

1高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定因素的影響而使高校在資金運(yùn)動(dòng)過程中發(fā)生實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)目標(biāo)負(fù)面偏離的可能性。高校財(cái)務(wù)狀況惡化是一個(gè)逐漸形成的過程，并不會(huì)瞬間產(chǎn)生。由此可見，構(gòu)建高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警指標(biāo)體系，有助于高校提前洞悉財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)高校財(cái)務(wù)管理漏洞及薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)一步提升高校的綜合財(cái)務(wù)管理水平。

2高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建原則

2.1重要性原則

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的重要性體現(xiàn)于所選的指標(biāo)能突出反映高校在籌資、投資和日常營運(yùn)過程中的主要矛盾現(xiàn)象。此外，還應(yīng)注意成本效益原則，預(yù)警指標(biāo)不宜過多。

2.2橫向可比原則

橫向可比原則強(qiáng)調(diào)指標(biāo)體系的建立應(yīng)有助于各高校之間進(jìn)行橫向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可比性。因此，應(yīng)根據(jù)我國目前通用的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)設(shè)立指標(biāo)，建立統(tǒng)一的核算范圍，促進(jìn)指標(biāo)體系的量化及比較。

2.3實(shí)用性原則

構(gòu)建指標(biāo)體系的另一重要原則是不僅要保持理論上的科學(xué)性和完整性，還應(yīng)注重其在現(xiàn)實(shí)中的可行性與實(shí)用性。因此，構(gòu)建指標(biāo)體系的所有數(shù)據(jù)均應(yīng)由現(xiàn)有的會(huì)計(jì)核算資料提供，以提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的可操作性。

2.4動(dòng)態(tài)性原則

該原則指指標(biāo)體系的建立能體現(xiàn)一個(gè)動(dòng)態(tài)的持續(xù)分析過程。它不僅用于評(píng)價(jià)高校過去的財(cái)務(wù)狀況，更重要的是能預(yù)測(cè)高校未來的發(fā)展趨勢(shì)。動(dòng)態(tài)性原則還體現(xiàn)在指標(biāo)體系必須根據(jù)財(cái)經(jīng)政策的新要求和會(huì)計(jì)核算的更新，逐年同步修正指標(biāo)體系，以時(shí)刻準(zhǔn)確反映高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

3高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

預(yù)警指標(biāo)的選取應(yīng)具有重要性、代表性和敏感性。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于償債、運(yùn)營、投資等方面。本文針對(duì)性地選取償債能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、收益能力指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)作為核心指標(biāo)，將非財(cái)務(wù)指標(biāo)作為輔助指標(biāo)，從而構(gòu)建一套科學(xué)、合理的高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系(見圖1)。

3.1償債能力指標(biāo)

償債能力是指高校償還到期負(fù)債的能力。高校只有具備良好的償債能力，才能抵御突發(fā)事件所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，才能維持良好的財(cái)務(wù)狀況及可持續(xù)經(jīng)營水平。(1)資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率指高校的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，用于衡量高校利用舉債資金進(jìn)行經(jīng)營管理的能力，反映高校長(zhǎng)期償債能力。高校資產(chǎn)負(fù)債率并不是越低越好，相對(duì)于企業(yè)而言，高校資產(chǎn)負(fù)債率保持在30%～50%較為適宜。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%。(2)速動(dòng)比率。速動(dòng)比率是指高校速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，用于衡量高校短期償債能力。速動(dòng)資產(chǎn)是除去高校流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較差的實(shí)驗(yàn)器具、維修配件、儲(chǔ)備藥品等資產(chǎn)后的流動(dòng)資產(chǎn)。速動(dòng)比率是穩(wěn)定型變量指標(biāo)，指標(biāo)值為1.0最為適宜。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。

3.2營運(yùn)能力指標(biāo)

(1)收入支出比。該指標(biāo)是高校收入總額與支出總額之比。指標(biāo)值越大，反映出高校自我支付能力越強(qiáng)，屬于極大型指標(biāo)。收入支出比率=收入總額/支出總額。(2)應(yīng)收款項(xiàng)占流動(dòng)資產(chǎn)比率。該指標(biāo)是指高校年末應(yīng)收款項(xiàng)余額與年末流動(dòng)資產(chǎn)之比，可以有效衡量高校資金使用效益的高低，及時(shí)體現(xiàn)高校資金回收情況。指標(biāo)指越小，說明高校應(yīng)收款項(xiàng)對(duì)資金的占用越小，營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)越小。根據(jù)我國高校現(xiàn)狀，該指標(biāo)值應(yīng)控制在50%以內(nèi)。應(yīng)收款項(xiàng)占流動(dòng)資產(chǎn)比率=年末應(yīng)收款項(xiàng)余額/年末流動(dòng)資產(chǎn)×100%。(3)招生計(jì)劃現(xiàn)金比率。該指標(biāo)是指當(dāng)年實(shí)際收到的學(xué)費(fèi)與應(yīng)收取的學(xué)費(fèi)之比。學(xué)費(fèi)是高校預(yù)算收入的重要組成部分，因此該指標(biāo)有效衡量了高校財(cái)務(wù)管理水平。該指標(biāo)為極大型變量指標(biāo)，最大值為1.0，即當(dāng)年所有學(xué)生均已繳納學(xué)費(fèi)。若有近50%學(xué)生欠費(fèi)，就可認(rèn)定已出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。招生計(jì)劃現(xiàn)金比率=當(dāng)年實(shí)際收到的學(xué)費(fèi)/當(dāng)年應(yīng)收取的學(xué)費(fèi)。

3.3收益能力指標(biāo)

(1)資產(chǎn)創(chuàng)收率。該指標(biāo)是教育補(bǔ)助收入、科研補(bǔ)助收入、教育事業(yè)收入和科研事業(yè)收入的加總與資產(chǎn)總額之比。高校資產(chǎn)的主要投資產(chǎn)出體現(xiàn)在教育和科研成果收入，所以該指標(biāo)較好地反映了高校資產(chǎn)的收益能力。資產(chǎn)創(chuàng)收率=(教育補(bǔ)助收入+科研補(bǔ)助收入+教育事業(yè)收入+科研事業(yè)收入)/資產(chǎn)總額。

3.4發(fā)展能力指標(biāo)

(1)貨幣資金余額增長(zhǎng)率。該指標(biāo)是指年末貨幣資金與年初貨幣資金的差額與年初貨幣資金之比。該指標(biāo)值較好地反映了高校財(cái)務(wù)調(diào)控能力，指標(biāo)值越大，說明支付能力越強(qiáng)，進(jìn)而有助于高?？沙掷m(xù)健康發(fā)展。貨幣資金余額增長(zhǎng)率=(年末貨幣資金－年初貨幣資金)/年初貨幣資金。(2)固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率。該指標(biāo)是高校年末固定資產(chǎn)總額與年初固定資產(chǎn)總額的差額與年初固定資產(chǎn)總額的比率，反映了高校固定資產(chǎn)增長(zhǎng)程度。該指標(biāo)屬于區(qū)間型變量指標(biāo)，體現(xiàn)高校資產(chǎn)管理效果。該指標(biāo)值越低，說明高校發(fā)展?jié)摿η芳眩撝笜?biāo)越高，說明資金有風(fēng)險(xiǎn)。固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=(年末固定資產(chǎn)總額－年初固定資產(chǎn)總額)/年初固定資產(chǎn)總額。(3)自籌能力比率。該指標(biāo)是事業(yè)收入、附屬單位上繳收入、經(jīng)營收入和其他收入的加總與本期收入之比，可以衡量高校除財(cái)政撥款外多渠道籌資能力。該指標(biāo)值越大，表明高校自我籌資能力，進(jìn)而看出高校的自我協(xié)調(diào)發(fā)展能力越強(qiáng)。自籌能力比率=(事業(yè)收入+附屬單位上繳收入+經(jīng)營收入+其他收入)/本期收入總額×100%。

3.5非財(cái)務(wù)指標(biāo)

(1)新生報(bào)到率。新生報(bào)到率反映了高校的美譽(yù)度及聲譽(yù)，一定程度上能體現(xiàn)高校的綜合評(píng)價(jià)度。新生報(bào)到率=當(dāng)年報(bào)到新生數(shù)/當(dāng)年新生錄取數(shù)×100%。(2)生師比率。生師比率反映高校人力資源利用率，生師比應(yīng)符合高?；巨k學(xué)條件要求，在合適的范圍內(nèi)。生師比率=在校學(xué)生年平均數(shù)/教師年平均數(shù)×100%。(3)畢業(yè)生就業(yè)率。畢業(yè)生就業(yè)率高低可以作為高校專業(yè)設(shè)置或調(diào)整的依據(jù)。分為初次就業(yè)率、年底就業(yè)率或畢業(yè)后半年的就業(yè)率。畢業(yè)生就業(yè)率=畢業(yè)生就業(yè)人數(shù)/畢業(yè)生總數(shù)×100%。

4高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

4.1加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)

為更好地規(guī)劃高校各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，高校應(yīng)制定完善的內(nèi)部控制制度，建立有效合理的審批授權(quán)機(jī)制，尤其對(duì)于大額資金經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)必須執(zhí)行嚴(yán)格的審批制度，并設(shè)立多層次監(jiān)督體系，從事前、事中、事后各方面保證高校正常運(yùn)作。

4.2強(qiáng)化預(yù)算管理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制需加強(qiáng)預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算調(diào)整的規(guī)范。首先，應(yīng)將財(cái)務(wù)信息公開作為高校質(zhì)量體系建設(shè)的重要內(nèi)容，積極推進(jìn)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)和程序公開，預(yù)算執(zhí)行情況及決算情況公開。其次，應(yīng)改進(jìn)預(yù)算編制方法，主要從加強(qiáng)預(yù)算管理責(zé)任、制定科學(xué)的預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、細(xì)化預(yù)算項(xiàng)目等方面考慮。

4.3優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

新形勢(shì)下高校應(yīng)克服對(duì)財(cái)政撥款的過度依賴，積極推進(jìn)多渠道籌資方式，逐步建立政府、社會(huì)、市場(chǎng)三位一體的籌資模式。在政府主導(dǎo)下，積極通過市場(chǎng)自有機(jī)制和社會(huì)各種資源的有效優(yōu)化配置來合理分?jǐn)偢咝＝逃杀尽?/p>

4.4建立可行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

高校應(yīng)在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)上，根據(jù)高校實(shí)際構(gòu)建適合高校本身的預(yù)警指標(biāo)體系，設(shè)置預(yù)警值，由預(yù)警組織機(jī)構(gòu)定期及不定期提交財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析報(bào)告，適時(shí)對(duì)高校風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行排查及整改，以提高高校財(cái)務(wù)管理水平。

5結(jié)語

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建目的在于全方位地量化評(píng)價(jià)高校面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為高校決策管理層提供風(fēng)險(xiǎn)管理決策依據(jù)，指導(dǎo)高校事前、事中、事后綜合監(jiān)測(cè)財(cái)務(wù)狀況及風(fēng)險(xiǎn)水平，及時(shí)做出高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施。本文針對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建研究，只是從總體角度出發(fā)，尚不具體，各高校在實(shí)際運(yùn)用時(shí)可結(jié)合自身實(shí)際合理設(shè)置指標(biāo)預(yù)警值，從而達(dá)到有效監(jiān)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的，并針對(duì)預(yù)警結(jié)果及時(shí)采取預(yù)防措施，不斷提高財(cái)務(wù)管理水平及風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

參考文獻(xiàn):

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篇6

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；財(cái)務(wù)指標(biāo)；危機(jī)預(yù)警

一、裝備制造業(yè)強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)警的意義

財(cái)務(wù)預(yù)警是指通過檢測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)和相關(guān)數(shù)據(jù)的運(yùn)行情況，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行識(shí)別和判斷，以求提早發(fā)現(xiàn)并化解財(cái)務(wù)危機(jī)，降低企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)倒閉的可能性。國內(nèi)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系和非財(cái)務(wù)預(yù)警體系的分析成果已頗為豐富，考慮到裝備制造行業(yè)的支柱作用，本文基于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，裝備制造行業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)和財(cái)務(wù)運(yùn)行的新特點(diǎn)，嘗試構(gòu)建出更具現(xiàn)實(shí)意義的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系。

裝備制造業(yè)，是為滿足國民經(jīng)濟(jì)各部門發(fā)展和國家安全需要而制造各種技術(shù)裝備的產(chǎn)業(yè)總稱，事關(guān)國家經(jīng)濟(jì)安全、國防安全的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起著重要的支撐和保障作用。我國裝備制造業(yè)綜合實(shí)力顯著提升，行業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模保持增長(zhǎng)，2015年在規(guī)模以上工業(yè)中制造業(yè)工業(yè)增加值增長(zhǎng)7.0%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 55609億元，增長(zhǎng)2.8%。因而關(guān)注該類企業(yè)的財(cái)務(wù)健康，通過構(gòu)合理的預(yù)警指標(biāo)體系防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)個(gè)體和行業(yè)發(fā)展都具有重要意義。

二、裝備制造業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)特點(diǎn)

對(duì)于財(cái)務(wù)狀況的分析，一般是從盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和成長(zhǎng)性等方面進(jìn)行分析。并通過橫向、縱向等多維度的對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)行業(yè)特點(diǎn)與規(guī)律，進(jìn)而做出恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)預(yù)測(cè)。基于重要性、相關(guān)性、可比性和可預(yù)測(cè)性原則，通常認(rèn)為盈利能力是企業(yè)經(jīng)營最為關(guān)注的指標(biāo)，直接關(guān)系到股東收益、現(xiàn)金流量、償債能力和成長(zhǎng)性等諸多方面。營運(yùn)能力一般以各類周轉(zhuǎn)率來表示，尤其是對(duì)于應(yīng)收賬款占比較高、存貨較多的企業(yè)而言，周轉(zhuǎn)率的高低尤其關(guān)鍵。償債能力直接關(guān)系到債務(wù)人和利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的約束，一旦債務(wù)負(fù)擔(dān)超過企業(yè)的承受能力，便會(huì)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)。而2008年的金融危機(jī)中大量企業(yè)的破產(chǎn)也更直接的讓人們認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流的重要意義，以傳統(tǒng)指標(biāo)角度看似健康的資產(chǎn)負(fù)債表，可能會(huì)因?yàn)榱鲃?dòng)性的不足，而無法及時(shí)償還到期債務(wù)，增大了財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性。裝備制造行業(yè)最大的特點(diǎn)就是資本占用較大，存貨占用資本余額較高，并且在收款中存在大量的應(yīng)收賬款，因?yàn)楸疚牡姆治鲋饕性谝韵聨c(diǎn)：

1.資產(chǎn)負(fù)債方面：裝備制造行業(yè)原始投資金額較大，存貨占用資金量較高，因而需要龐大的資金來源，既包括內(nèi)部資本積累，也包括外部資金籌集，即通過股權(quán)融資和舉債來滿足資金需求。其中，資產(chǎn)負(fù)債率最能夠直接的反映企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)。從2005-2015年的數(shù)據(jù)來看，行業(yè)整體資產(chǎn)負(fù)債率處于較高水平，一旦不能及時(shí)償付債務(wù)，將會(huì)承擔(dān)更重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，甚至面臨破產(chǎn)清算的可能，潛在有較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.周轉(zhuǎn)率方面：投資金額大、生產(chǎn)周期長(zhǎng)導(dǎo)致存貨余額較高且原材料、半成品占存貨的金額比例較大，因此該行業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率較低，存貨占用資金額較高；另外，該行業(yè)特有的銷售方式使應(yīng)收賬款占收入的比重較高，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，導(dǎo)致收入質(zhì)量較差。通過WIND數(shù)據(jù)庫搜集2015年1000家裝備制造業(yè)A股上市公司周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)存貨周轉(zhuǎn)率的平均值為3.93次，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)較長(zhǎng)，有的甚至超過一年；行業(yè)特有的賒銷方式，使得應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比重較大，接近20%，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率差異較大，平均為7.44次，收款質(zhì)量較低。由于基礎(chǔ)投資金額較大，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的平均值僅為0.6次。較低的存貨周轉(zhuǎn)率和較差的收入質(zhì)量對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的充足性產(chǎn)生負(fù)面影響，不利于企業(yè)按時(shí)足額償還債務(wù)，加大了企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的概率。

3.現(xiàn)金流量與償債能力：通過WIND數(shù)據(jù)庫搜集2015年1000家裝備制造業(yè)A股上市公司周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)，選擇經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與流動(dòng)負(fù)債的比率進(jìn)行分析，可見，僅有僅有13.1%的公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~超過流動(dòng)負(fù)債，64.7%的公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量金額不足將流動(dòng)負(fù)債的50%，而22%的公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，對(duì)債務(wù)的保證能力極弱。

表二、2015年裝備制造業(yè)A股上市公司償債能力指標(biāo)分布

三、裝備制造業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系構(gòu)建

基于以上分析，本文認(rèn)為要提前識(shí)別、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)首先構(gòu)建一個(gè)合理的預(yù)警體系，包括以下幾個(gè)方面：一是獲現(xiàn)能力指標(biāo)，從現(xiàn)金流量的角度反映企業(yè)業(yè)務(wù)開展和資金運(yùn)用的獲利能力，包括現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金回收率、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~等。二是償債能力指標(biāo)，用以反映企業(yè)的債務(wù)償還能力，基于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生可知，現(xiàn)金流量對(duì)債務(wù)的覆蓋比率是最為關(guān)鍵的指標(biāo)，不合理的期限錯(cuò)配等可能導(dǎo)致雖然賬面具有償債能力，但實(shí)際依然無法按時(shí)到期支付。該類指標(biāo)包括現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量債務(wù)總額等。三是財(cái)務(wù)彈性類指標(biāo)，即企業(yè)運(yùn)用閑置資金進(jìn)行投資獲利的能力，包括現(xiàn)金再投資比例、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量增長(zhǎng)率等。除財(cái)務(wù)類指標(biāo)之外，還需要關(guān)注一些非財(cái)務(wù)類指標(biāo)，如行業(yè)發(fā)展周期、產(chǎn)品生命周期、企業(yè)的創(chuàng)新能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)的信息管理能力和全員的危機(jī)防范意識(shí)等內(nèi)部控制因素等。

參考文獻(xiàn)

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篇7

一、基于信息技術(shù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建必要性

（一）基于信息技術(shù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系構(gòu)建必要性　完善的財(cái)務(wù)預(yù)警體系能夠使企業(yè)管理層及時(shí)獲取財(cái)務(wù)預(yù)警信息，并及時(shí)采取相關(guān)對(duì)策降低財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性，從而保障企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)運(yùn)行平穩(wěn)，有效防范和避免企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。在信息技術(shù)日益發(fā)達(dá)的今天，企業(yè)原有的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系已經(jīng)無法滿足大量財(cái)物信息處理和分析的實(shí)際需要，亟需在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建基于信息技術(shù)的現(xiàn)代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，以便充分利用計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的便捷性和高效性，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行及時(shí)高效的分析和評(píng)估，從而有效提高企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警預(yù)測(cè)能力，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，保障企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性。

（二）基于信息技術(shù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)功能與特點(diǎn) 首先，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆。當(dāng)與企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)要素出現(xiàn)異常波動(dòng)時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可自動(dòng)發(fā)出警報(bào)，提醒企業(yè)管理者及時(shí)做好準(zhǔn)備和采取相關(guān)應(yīng)對(duì)策略，從而有效減低財(cái)務(wù)危機(jī)給企業(yè)帶來的損失。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠控制財(cái)務(wù)危機(jī)的進(jìn)一步擴(kuò)大。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以及時(shí)找到導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的因素，從而使管理者能夠從根源上制定解決財(cái)務(wù)問題，防止企業(yè)陷入更大的財(cái)務(wù)危機(jī)。此外，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠避免有效減低企業(yè)以后發(fā)生同類危機(jī)的可能性。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)構(gòu)建

（一）構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系 具體如下：

（1）財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系設(shè)置原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的制定應(yīng)主要遵循以下原則：第一，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)要綜合反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量和發(fā)展?jié)摿?。第二，由于?cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)直接用于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，因此其必須是可以得到有效驗(yàn)證能夠作為評(píng)價(jià)依據(jù)的數(shù)據(jù)信息，這部分信息必須是真實(shí)客觀的。第三，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)與企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的核心內(nèi)容相匹配，預(yù)警指標(biāo)要有代表性且不宜設(shè)置過多，以免主次不分。此外，要保障風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)之間的聯(lián)系和互補(bǔ)性，以便形成嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

（2）財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分類與設(shè)置。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)立主要分為獲利能力指標(biāo)、資產(chǎn)運(yùn)營能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、和發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)。第一，企業(yè)獲利指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率等。第二，資產(chǎn)運(yùn)營能力指標(biāo)包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率產(chǎn)銷平衡率等。第三，償債能力指標(biāo)包括現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率等。第四，發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)主要包括銷售增長(zhǎng)率和資本保值增值率等。

（二）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息的各子系統(tǒng) 具體如下：

（1）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)的主要作用在于從根源上找到導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的要素，基本上企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源主要有經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、內(nèi)部控制失調(diào)、企業(yè)相關(guān)者利益沖突三種。具體到實(shí)踐中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)需要按照如下步驟工作：第一，根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)特點(diǎn)和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化（如出臺(tái)新的行業(yè)監(jiān)管制度、國家調(diào)整宏觀調(diào)控政策等），對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行歸納分類，并時(shí)刻關(guān)注這些要素的變動(dòng)情況，以便采取措施平衡各種關(guān)系，從根本上降低財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。第二，識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之后，要對(duì)各種非財(cái)務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行定性分析，并將分析成果直接匯總成報(bào)告及時(shí)上報(bào)相關(guān)管理當(dāng)局。第三，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營狀況和所處行業(yè)地區(qū)的政策市場(chǎng)環(huán)境，建立財(cái)務(wù)預(yù)警顯示體系，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的潛伏期、發(fā)作期和惡化期，并按照專家方案和企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)得出的經(jīng)驗(yàn)，提供具有可操作性的財(cái)務(wù)處理對(duì)策。

（2）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立依托于高效的排警對(duì)策庫，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，對(duì)策庫可以根據(jù)預(yù)警信息的性質(zhì)和特點(diǎn)自動(dòng)采取相應(yīng)的對(duì)策。借助高度智能化的預(yù)警信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)，能將一些難以明確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)排查出來并對(duì)其進(jìn)行分類和定性，而預(yù)警人員這時(shí)只需安裝對(duì)策庫里提供的建議做出相應(yīng)的處理即可。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理案例將作為經(jīng)驗(yàn)知識(shí)的一部分自動(dòng)計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)知識(shí)庫，以便日后出現(xiàn)同類問題時(shí)可以借鑒。對(duì)于一些高智能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，可以在系統(tǒng)中加入專家方案等模塊，以便能夠在發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)從系統(tǒng)中獲取更為有效的排除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。這里需要注意的是，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的開發(fā)過程由于涉及到的專業(yè)領(lǐng)域較為復(fù)雜，因此企業(yè)如果要自行開發(fā)系統(tǒng)必須建立起與預(yù)警系統(tǒng)相適應(yīng)的人員體系。該開放項(xiàng)目組成員應(yīng)包括：熟悉管理業(yè)務(wù)的人員、具有經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)的人員、財(cái)務(wù)管理人員和精通軟件開發(fā)技術(shù)的人員，必要時(shí)還應(yīng)聘請(qǐng)一些財(cái)務(wù)專業(yè)水平較高的外部財(cái)務(wù)人員，以便能夠確保系統(tǒng)開發(fā)完成之后具有較強(qiáng)的可用性。

（3）建立與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系相適用的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系要充分發(fā)揮其各項(xiàng)功能，必須依賴于成熟高效的企業(yè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。通過財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)與會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的對(duì)接，計(jì)算機(jī)能夠快速對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，當(dāng)某些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過預(yù)警值時(shí)，系統(tǒng)即可自動(dòng)向財(cái)務(wù)人員或管理當(dāng)局發(fā)出警報(bào)，以便及時(shí)采取防控措施。這里需要強(qiáng)調(diào)的是，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的會(huì)計(jì)系統(tǒng)必須建立在健全的企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和監(jiān)督體系之上，以保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和完整性。首先，要有較高安全性的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)，如果系統(tǒng)設(shè)計(jì)存在隱患，則整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)形同虛設(shè)很難發(fā)揮應(yīng)有作用。其次，要保證系統(tǒng)有效性，必須具備較高的專業(yè)素質(zhì)和道德水平的員工，以便能夠切實(shí)按照相關(guān)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)準(zhǔn)則的核算要求開展各項(xiàng)會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)審計(jì)工作，有效堵塞內(nèi)部財(cái)務(wù)漏洞，防范各類內(nèi)源性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的完善對(duì)策

（一）綜合運(yùn)用定量與定性分析方法　對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估應(yīng)綜合采用定量和定性分析法。一方面，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行定量分析，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)定量控制指標(biāo)。公司可按照產(chǎn)品類別、對(duì)照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)自身經(jīng)營情況將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行定量，并設(shè)置一定的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間，用以區(qū)分安全區(qū)、預(yù)警區(qū)和危機(jī)區(qū)。當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)在安全區(qū)間內(nèi)，則表示目前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度較低。若指標(biāo)在預(yù)警區(qū)間內(nèi)，則表明企業(yè)可能面臨潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行分析和評(píng)估。若定量指標(biāo)超過預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，則企業(yè)很可能已陷入財(cái)務(wù)危機(jī)中，相關(guān)方面應(yīng)及時(shí)排查風(fēng)險(xiǎn)要素，并及時(shí)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。具體到實(shí)踐中，當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各項(xiàng)指標(biāo)出現(xiàn)異常變動(dòng)時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)人員要對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行評(píng)估，并撰寫相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，報(bào)告不知要分析清楚財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生異常變動(dòng)的原因，還應(yīng)進(jìn)一步提出降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和改善財(cái)務(wù)狀況的措施和方法。另一方面，要對(duì)財(cái)務(wù)要素進(jìn)行定性分析，企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注實(shí)物性資產(chǎn)和存貨的變化，如債權(quán)、債務(wù)、應(yīng)付、預(yù)付及待攤預(yù)提等資產(chǎn)的變化。一旦系統(tǒng)監(jiān)測(cè)到上述指標(biāo)出現(xiàn)異常波動(dòng)，則表明企業(yè)可能面臨潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)就需要財(cái)務(wù)人員及時(shí)向管理當(dāng)局發(fā)出預(yù)警，并進(jìn)一步分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源和成因，采取有效的防范措施。

（二）建立暢通的財(cái)務(wù)信息收集與傳遞機(jī)制　構(gòu)建良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，必須依賴于高效暢通的企業(yè)財(cái)務(wù)信息收集和傳遞系統(tǒng)。建立高效靈活的內(nèi)外部財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)是發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)功能的基本前提。信息收集和傳遞系統(tǒng)必須是開放性的且能夠保證信息傳遞的高質(zhì)量，即確保信息傳遞的全面性、及時(shí)性和準(zhǔn)確性。

（三）完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)相關(guān)考核制度　要保證財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的高效性，應(yīng)將財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)與企業(yè)內(nèi)部考核獎(jiǎng)懲制度結(jié)合起來。如要嚴(yán)格控制各部門的資金占用時(shí)間、將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)與團(tuán)隊(duì)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)掛鉤，根據(jù)各部門的指標(biāo)完成情況采取相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰措施，充分調(diào)動(dòng)各級(jí)員工的工作積極性，使員工對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻保持警惕，從而有效防范各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

篇8

【關(guān)鍵詞】物資公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信用交易已經(jīng)成為不可或缺的經(jīng)濟(jì)手段，企業(yè)處于一種信用交易的鏈條中，其生產(chǎn)經(jīng)營所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，包括物資公司在內(nèi)的企業(yè)如何對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)警便成為一個(gè)尤為重要的問題。

一、物資公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的內(nèi)涵與作用

物資公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，是指根據(jù)物資公司的財(cái)務(wù)特征，通過科學(xué)的預(yù)測(cè)方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)可能面臨的的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提前發(fā)出警告，幫助企業(yè)提前采取應(yīng)對(duì)措施，有效的化解或者降低風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

建立和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，一方面，可以有效的保障物資公司財(cái)務(wù)安全，通過構(gòu)建全面、可操作的指標(biāo)體系，運(yùn)用科學(xué)的方法對(duì)物資公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并及時(shí)的做出評(píng)價(jià)，可以有效的挖掘出企業(yè)財(cái)務(wù)方面可能存在的安全隱患，從而有利于企業(yè)及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，提高了財(cái)務(wù)安全性。另一方面，可以有效的促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特別是各項(xiàng)戰(zhàn)略的順利實(shí)施。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)特別是戰(zhàn)略性的活動(dòng)必須有財(cái)務(wù)支持，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系則可以幫助物資公司合理的安排各項(xiàng)資金，一定程度上提高資金的保障水平。

二、物資公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

參考裴玉（2006）等研究所提出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，本文認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所包含的不應(yīng)該局限于財(cái)務(wù)領(lǐng)域，還包括企業(yè)的籌資能力、市場(chǎng)信譽(yù)等內(nèi)容，因此，可以從財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)兩個(gè)角度來設(shè)計(jì)預(yù)警指標(biāo)體系。

（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)

財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括償債能力（包括短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力）、運(yùn)營能力、獲利能力、發(fā)展能力四大類的指標(biāo)，在具體的運(yùn)用當(dāng)中，根據(jù)物資公司的實(shí)際情況，需要將這些指標(biāo)進(jìn)一步細(xì)化，并根據(jù)公司數(shù)據(jù)的可獲得性等進(jìn)行處理，以便保證預(yù)警指標(biāo)體系的正常觀測(cè)。當(dāng)然，對(duì)于個(gè)別短期數(shù)據(jù)難以收集但又非常重要的指標(biāo)，可以采取季度、半年度的方式來進(jìn)行觀測(cè)，這樣就可以構(gòu)建一個(gè)相對(duì)完善的指標(biāo)體系。

（二）非財(cái)務(wù)指標(biāo)

非財(cái)務(wù)指標(biāo)既包括物資公司內(nèi)部管理指標(biāo)，也包括公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)系的評(píng)價(jià)指標(biāo)，其中內(nèi)部管理指標(biāo)主要反映物資公司的管理狀況，可以從內(nèi)部決策的程序是否科學(xué)、內(nèi)部控制體系是否完善、物資公司領(lǐng)導(dǎo)者的領(lǐng)導(dǎo)水平等方面來考察，與關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)系主要用于反映物資公司在可能遭受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，關(guān)聯(lián)企業(yè)遵守合約的可能性。

由于非財(cái)務(wù)指標(biāo)多為一些定性的指標(biāo)，在進(jìn)行預(yù)警時(shí)需要有效的轉(zhuǎn)化為定量的指標(biāo)，在具體的實(shí)施過程中，可以借用評(píng)語集{1,2,3,4,5}={差，較差，一般，較好，好}來對(duì)上述指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，以此來進(jìn)行量化。

三、物資公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的構(gòu)建

物資公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，看可以借鑒管理評(píng)分法等定性分析方法，也可以借鑒Z得分模型、PLM模型、Logit回歸模型、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等定量分析方法，考慮到便于操作以及定性指標(biāo)定量化處理的需求，可以通過模糊綜合評(píng)價(jià)法與人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)評(píng)價(jià)法進(jìn)行集成，具體的預(yù)警過程如下。

（一）構(gòu)建預(yù)警指標(biāo)體系并對(duì)指標(biāo)進(jìn)行無量綱化處理

由于本文的各種指標(biāo)都是正指標(biāo)類，因此可以利用二次拋物偏大型分布來進(jìn)行處理，以Xmax、Xmin分別表示某指標(biāo)X的最大值和最小值，Xi表示實(shí)際值，則在Xi小于等于Xmin函數(shù)值為0，Xmax等于Xmin函數(shù)值為1，否則等于[(Xi-Xmin)/（Xmax-Xmin）]2。

（二）構(gòu)建模糊綜合評(píng)價(jià)矩陣

對(duì)于經(jīng)過無量綱化處理的各項(xiàng)指標(biāo)，可以采取線性遞增函數(shù)來表示模糊矩陣中的隸屬度，以rij表示因素i獲得第j（1＜j＜5）等級(jí)評(píng)價(jià)隸屬度，在這里，可以用線性遞增函數(shù)來更為精確的進(jìn)行描述，當(dāng)Xi小于等于Xmin隸屬度為0，Xmax等于Xmin隸屬度為1，否則等于(Xi-Xmin)/（Xmax-Xmin）。這樣計(jì)算出來的rij就構(gòu)成了一個(gè)模糊矩陣。

（三）利用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

利用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，實(shí)際上是將上述評(píng)價(jià)的各種因素指標(biāo)看作是輸出該指標(biāo)最終評(píng)價(jià)值的非線性映射，因此，輸入值就是各指標(biāo)的5個(gè)評(píng)價(jià)值，隱含神經(jīng)元也可以設(shè)為5個(gè)，輸出為[0,1]之間的代數(shù)值，得分越高表示財(cái)務(wù)越安全。當(dāng)然，在具體的運(yùn)算過程中，可以利用軟件編程如VB編程的方法來進(jìn)行運(yùn)算，這樣可以提高運(yùn)算效率，防止出錯(cuò)。

同時(shí)，在進(jìn)行神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)算之前，還需要財(cái)務(wù)專家等參與評(píng)價(jià)來構(gòu)建一個(gè)樣本集，這樣便于形成一個(gè)相對(duì)權(quán)威的樣本供神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)，便于下一步預(yù)警結(jié)果的計(jì)算。

四、完善物資公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的思考

完善物資公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，需要注重定性分析與定量分析的結(jié)合，注重參與預(yù)警分析主體的選擇和預(yù)警過程的控制，注重預(yù)警結(jié)果的運(yùn)用。

（一）注重定性分析與定量分析的結(jié)合

首先，要注重定性分析，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生不一定來自于物資公司內(nèi)部，還可能來自于宏觀環(huán)境的變化，因此，要高度重視從宏觀的角度，從公司制度的角度來分析各種可能引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，這樣才能更好的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。其次，要注重定量分析，要不斷的完善評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，不斷完善評(píng)價(jià)方法，提高預(yù)警的及時(shí)性與科學(xué)性。

（二）注重參與預(yù)警分析主體的選擇和預(yù)警過程的控制

首先，要注重預(yù)警分析主體的選擇，不僅要吸收財(cái)務(wù)部門工作人員參與到預(yù)警分析中，還要吸收物資公司高層管理人員、一定數(shù)量的財(cái)務(wù)管理專家參與到預(yù)警分析中來，避免分析結(jié)果的片面性。其次，要注重對(duì)預(yù)警過程進(jìn)行控制，這包括對(duì)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)合理的解釋，為預(yù)警分析提供準(zhǔn)確的原始數(shù)據(jù)等，以此來提供預(yù)警的準(zhǔn)確性。

（三）注重預(yù)警結(jié)果的運(yùn)用

推動(dòng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，就是要為物資公司的決策提供參考。因此，要高度重視預(yù)警結(jié)果的運(yùn)用，財(cái)務(wù)部門在進(jìn)行預(yù)警分析的基礎(chǔ)上，要通過形成完整的預(yù)警分析報(bào)告，對(duì)未來可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的對(duì)策建議，供公司決策參考。

參考文獻(xiàn)

[1]裴玉.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系分析[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2006（6）：340-341.

篇9

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警體系；構(gòu)建策略

在我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的新時(shí)代，中小企業(yè)步入了創(chuàng)新發(fā)展的軌道，但中小企業(yè)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)比較薄弱，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)始終存在，這就需要中小企業(yè)一定要深刻認(rèn)識(shí)到構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的重要性，并發(fā)揮自身的積極作用，既要加大相關(guān)方面的投入力度，也要在改革和創(chuàng)新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式方面取得突破，進(jìn)而能夠使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系更加完善有效，確保在防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮積極作用。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系建設(shè)的重要性

對(duì)于中小企業(yè)來說，由于規(guī)模小，同時(shí)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力也相對(duì)比較薄弱，一旦出現(xiàn)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)出現(xiàn)重大困境，而構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系則更具有現(xiàn)實(shí)意義和長(zhǎng)遠(yuǎn)意義。通過構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，可以使中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理更具有針對(duì)性，特別是能夠使各種可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效預(yù)測(cè)，并且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在出現(xiàn)“端倪”的時(shí)候就會(huì)進(jìn)行預(yù)警，進(jìn)而能夠做出有效的防范和控制；通過構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，還能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)財(cái)務(wù)管理體系的優(yōu)化和完善創(chuàng)造有利條件，比如中小企業(yè)融資能力相對(duì)比較薄弱，中小企業(yè)通過建立融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，可以對(duì)中小企業(yè)融資情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，進(jìn)而能夠找出存在的問題，并運(yùn)用科學(xué)的策略加強(qiáng)融資管理，比如通過拓展融資渠道，可以使中小企業(yè)融資得到加強(qiáng)等等?？傊?，中小企業(yè)只有大力加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系建設(shè)，才能使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制更具有針對(duì)性和持續(xù)性，同時(shí)也能夠使財(cái)務(wù)管理得到有效拓展。

二、中小企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的有效策略

篇10

關(guān)鍵詞：工程項(xiàng)目； 財(cái)務(wù)預(yù)警；建立

工程項(xiàng)目不僅是展示施工企業(yè)形象的窗口，而且還是施工企業(yè)效益的源泉、資金的集散地。建立工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，及時(shí)對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析、預(yù)警，對(duì)于防范項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)工程項(xiàng)目管理，保障施工企業(yè)可持續(xù)發(fā)展有著重要意義。

一、工程項(xiàng)目存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于施工項(xiàng)目涉及面比較廣，施工內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜，工程項(xiàng)目存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，如安全風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。由于大多數(shù)施工企業(yè)不允許工程項(xiàng)目存在籌資和投資行為，所以工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)工程項(xiàng)目而言，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：一是工程項(xiàng)目受征地拆遷等外部影響，工期非正常延長(zhǎng)，為完成施工任務(wù)增加投入；二是選擇協(xié)作隊(duì)伍不當(dāng)，內(nèi)部管理不到位，形成安全質(zhì)量隱患，造成返工或中途退場(chǎng)，引起經(jīng)濟(jì)糾紛，導(dǎo)致非正常成本增加；三是信息不對(duì)稱，與業(yè)主溝通不到位，致使部分變更、調(diào)價(jià)、索賠不被認(rèn)可，無法獲得補(bǔ)償，工程項(xiàng)目成本大幅度增加。無論是何種原因，最終出現(xiàn)的結(jié)果都是，成本增加，利潤(rùn)減小或虧損，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變大。

（二）資金風(fēng)險(xiǎn)

工程項(xiàng)目作為建設(shè)資金的集散地，存在許多資金風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為墊付資金風(fēng)險(xiǎn)；由于業(yè)主原因不能按照工程進(jìn)度撥付工程款風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營虧損導(dǎo)致資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)等。

（三）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于經(jīng)營方式變化，施工企業(yè)本部控制弱化，加之工程項(xiàng)目部把關(guān)不嚴(yán)，對(duì)于稅務(wù)政策不知道，不理解，非主觀故意偷漏稅款；未按照稅法規(guī)定繳納稅款或遲滯繳納稅款；使用不合格發(fā)票、假發(fā)票列支成本，形成稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)

部分工程項(xiàng)目管理者出于粉飾業(yè)績(jī)，隱瞞推卸責(zé)任等需要，進(jìn)行大量財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假，包裝財(cái)務(wù)報(bào)表，故意披露錯(cuò)誤數(shù)據(jù)，形成財(cái)務(wù)報(bào)表披露風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響報(bào)表使用者的判斷。

二、工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

（一）客觀性

由于工程項(xiàng)目受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、施工地理?xiàng)l件、業(yè)主資金到位情況客觀環(huán)境影響，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)工程項(xiàng)目都客觀存在，不是項(xiàng)目管理者通過自身努力可以回避的。各項(xiàng)工程目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的差異只是風(fēng)險(xiǎn)程度高低的差異。

（二）不確定性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由于受到多種因素影響，在一定條件下、一定時(shí)期，它有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。比如說資金風(fēng)險(xiǎn)，由于國家政策和業(yè)主資信狀況，它有可能在工程項(xiàng)目的前期發(fā)生，也有可能在中期或者后期發(fā)生。

（三）可預(yù)測(cè)性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在，它的發(fā)生都有一定的征兆。工程項(xiàng)目部可以通過指標(biāo)分析，是可以提前預(yù)測(cè)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的。這也為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立提供了依據(jù)。

三、工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)

根據(jù)指標(biāo)來源不同，工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)分為財(cái)務(wù)指標(biāo)和輔助指標(biāo)。

（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)

根據(jù)工程項(xiàng)目部風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力，反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)較多，合理選取指標(biāo)，對(duì)于財(cái)務(wù)預(yù)警體系的建立和運(yùn)用有著至關(guān)重要的意義。下面列舉幾個(gè)指標(biāo)，以供參考。

1.產(chǎn)值利潤(rùn)率

產(chǎn)值利潤(rùn)率=累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)/累計(jì)完成產(chǎn)值×100%。通過該指標(biāo)可以反映工程項(xiàng)目的盈利能力。該指標(biāo)值越高，工程項(xiàng)目的獲利能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。但同時(shí)也要注意，該指標(biāo)也不是越大越好，如果超過工程項(xiàng)目測(cè)算的綜合盈利能力，應(yīng)注意分析原因，是否存在成本費(fèi)用沒有歸集完整，還是因?yàn)楣に噧?yōu)化等其他原因造成的。

2.資金回收率

資金回收率=累計(jì)回收工程款/累計(jì)完成產(chǎn)值×100%。該指標(biāo)是反映工程項(xiàng)目工程款回收狀況，該指標(biāo)值如果大于95%（質(zhì)量保證金比例一般為5%，扣除后為95%），表明工程項(xiàng)目部有大量的預(yù)付款或借款未扣回，存在償債風(fēng)險(xiǎn)或者經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。該指標(biāo)小于95%，表明資金回收速度較慢，需加大清欠力度，加快工程款回收。

3.驗(yàn)工計(jì)價(jià)率

驗(yàn)工計(jì)價(jià)率=累計(jì)驗(yàn)工計(jì)價(jià)額/累計(jì)完成產(chǎn)值×100%。該指標(biāo)反映工程項(xiàng)目驗(yàn)工計(jì)價(jià)情況。該指標(biāo)值越小，表明工程項(xiàng)目部存在大量已完工未計(jì)量情況，嚴(yán)重影響應(yīng)收賬款的形成，有可能給工程項(xiàng)目造成較大的資金壓力。

4.已完工未結(jié)算率

已完工未結(jié)算率=已完工未結(jié)算額/存貨×100%。根據(jù)規(guī)定，上市的施工企業(yè)必須實(shí)行《建造合同》準(zhǔn)則。已完工未結(jié)算率越大，表明工程項(xiàng)目存在預(yù)計(jì)總收入過大或者對(duì)業(yè)主計(jì)量不到位，存在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大。

5.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債×100%。該指標(biāo)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度對(duì)項(xiàng)目實(shí)際償債能力進(jìn)行考察。現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率越大，表明工程項(xiàng)目經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障項(xiàng)目按期償還到期債務(wù)。但是，該指標(biāo)也不是越大越好，指標(biāo)過大表明工程項(xiàng)目可能存在遲滯結(jié)算，遺漏債務(wù)。

（二）輔助指標(biāo)

財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)是否能夠準(zhǔn)確對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，需要大量的輔助指標(biāo)共同預(yù)警。輔助指標(biāo)主要是非財(cái)務(wù)指標(biāo)，由工程項(xiàng)目部其他相關(guān)部門提供指標(biāo)數(shù)據(jù)，主要有：反映物資是否正常消耗的物資消耗率、反映安全質(zhì)量狀況的安全質(zhì)量指標(biāo)、反映自有和租賃設(shè)備利用率的設(shè)備利用率等。這些指標(biāo)作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的補(bǔ)充指標(biāo)，對(duì)于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮著較大作用。

四、工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立

（一）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織

為使預(yù)警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，工程項(xiàng)目部要建立以項(xiàng)目經(jīng)理為首，相關(guān)部門分工負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織，建立制度，明確職責(zé)，將基礎(chǔ)數(shù)據(jù)搜集、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析等各項(xiàng)管理職責(zé)具體落實(shí)到人，使預(yù)警分析工作經(jīng)?；?、持續(xù)化，確保對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)能夠及時(shí)識(shí)別和預(yù)警。

（二）制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)

工程項(xiàng)目部要組織各部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，選取和制定切合實(shí)際、數(shù)據(jù)采集方便，結(jié)果能夠反映項(xiàng)目實(shí)際管理狀況的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)。

（三）確定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值

工程項(xiàng)目部應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況，參考同地區(qū)其他項(xiàng)目預(yù)警指標(biāo)水平，參照本企業(yè)其他項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)情況，結(jié)合市場(chǎng)情況等因素測(cè)算確定。

（四）合理確定指標(biāo)比重分值

項(xiàng)目部在確定指標(biāo)比重分值時(shí)，要考慮到主輔之分，對(duì)于重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)，要給予較大分值，但同時(shí)也不能因此而忽略其他指標(biāo)，忽視潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（五）定期進(jìn)行指標(biāo)分析

根據(jù)確定的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，定期進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，向相關(guān)部門通報(bào)結(jié)果，警示風(fēng)險(xiǎn)，采取防范措施。

（六）采取風(fēng)險(xiǎn)防范措施

指標(biāo)體系預(yù)警后，工程項(xiàng)目部結(jié)合實(shí)際情況采取切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，如回避風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)等等，以上方式可聯(lián)合使用，也可單獨(dú)使用。不論怎樣，都要對(duì)具體問題具體分析，不可盲目使用，人為增加風(fēng)險(xiǎn)。

五、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系需要堅(jiān)持“四個(gè)必須”

（一）各部門必須相互配合

建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系不但需要財(cái)務(wù)部門的數(shù)據(jù)，也需要其他部門的數(shù)據(jù)支持。因此，工程項(xiàng)目部負(fù)責(zé)人和主要管理人員要有清醒認(rèn)識(shí)，不能片面地認(rèn)為是財(cái)務(wù)部門的事，各部門應(yīng)相互配合，相互支持，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和其他風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系相結(jié)合，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)必須及時(shí)調(diào)整

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的選取和確定，不是一勞永逸的。工程項(xiàng)目部應(yīng)根據(jù)工程項(xiàng)目的進(jìn)展和關(guān)注重點(diǎn)，不斷調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)能夠滿足項(xiàng)目前期、中期、后期不同風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警要求，準(zhǔn)確地反映項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)必須真實(shí)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是否能夠準(zhǔn)確反映財(cái)務(wù)狀況與預(yù)警指標(biāo)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實(shí)性密切相關(guān)。工程項(xiàng)目部要組織專人或者召開專題會(huì)議，對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行了解核實(shí)，確保基礎(chǔ)真實(shí)可靠，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)警。

（四）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系結(jié)果必須及時(shí)反饋

開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作，是為了及時(shí)認(rèn)識(shí)工程項(xiàng)目存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以及時(shí)性顯得尤為重要。因此，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系發(fā)出警報(bào)后，要及時(shí)將預(yù)警結(jié)果及時(shí)公布，反饋至工程項(xiàng)目部負(fù)責(zé)人和相關(guān)部門，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，降低或避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

六、結(jié)束語