導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的作用，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警機(jī)制；建設(shè)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是很多民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)短板，這導(dǎo)致了民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的居高不下，并給企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗埋下了隱患，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，很多民營(yíng)企業(yè)都是因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的缺失或者低效而出現(xiàn)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，成為了企業(yè)倒閉的導(dǎo)火索，在這種的情況下，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來說，需要高度重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)，通過預(yù)警機(jī)制的完善來全面的提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，從而給企業(yè)的健康發(fā)展提供良好的保障。

一、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的意義

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中不可或缺的一環(huán)，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的重要意義主要集中在以下幾個(gè)方面：

1.及時(shí)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要作用之一就是識(shí)別企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生都有一定征兆，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的重要作用就是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)征兆，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尚未發(fā)生的情況下，就預(yù)測(cè)到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大小，這樣就能在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前做出應(yīng)對(duì)措施。

2.贏得風(fēng)險(xiǎn)處理時(shí)間。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)可以讓企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理方面贏得更多的時(shí)間，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的猝然發(fā)生將會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)管理以及正常經(jīng)營(yíng)帶來巨大的影響，如果沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所帶來緩沖時(shí)機(jī)，很容易就會(huì)讓企業(yè)措手不及，增加財(cái)務(wù)決策失誤風(fēng)險(xiǎn)。

3.減少企業(yè)財(cái)務(wù)損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展將會(huì)給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的最終目的就是要減少的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所帶來的各種損失。通過預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)尚未發(fā)生的時(shí)候就及時(shí)著手進(jìn)行處理，從而最大限度的減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

二、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的問題

民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)方面沒有太多的經(jīng)驗(yàn)積累，存在的問題較多，這些問題主要包括以下幾個(gè)。

1.預(yù)警指標(biāo)不敏感。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制是否有效，很大程度上取決預(yù)警指標(biāo)是否敏感，如果預(yù)警指標(biāo)不夠敏感則意味著各種潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以被發(fā)現(xiàn)，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的失效。目前民因企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)設(shè)置方面存在較多的隨意性以及粗放性，沒有對(duì)于預(yù)警指標(biāo)的敏感性進(jìn)行一個(gè)有效的測(cè)評(píng)，從而導(dǎo)致這些指標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警敏感性較差。

2.預(yù)警分析信度低。預(yù)警分析是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這一環(huán)節(jié)主要工作就是依據(jù)收集到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)數(shù)據(jù)來進(jìn)行分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的大小分析。因此這一環(huán)節(jié)預(yù)警分析是否正確，將會(huì)直接影響到下一步財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略針對(duì)性以及有效性。目前在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方面，民營(yíng)企業(yè)存在信度低的問題，各種信息數(shù)據(jù)都是依賴于手工分析、經(jīng)驗(yàn)判斷，定性色彩比較濃厚，缺少準(zhǔn)確有效的定量分析模型，這使得預(yù)警分析的結(jié)果出現(xiàn)了很大的偏差。

3.預(yù)警方案不健全。民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)還存在預(yù)警方案不健全的問題，在預(yù)警機(jī)制方面，對(duì)于可能發(fā)生的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)，企業(yè)沒有制定出來一個(gè)比較有效應(yīng)對(duì)方案，其結(jié)果就是既是及時(shí)的識(shí)別出來了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是在風(fēng)險(xiǎn)處理中因?yàn)闆]有一個(gè)完善的方案，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面出現(xiàn)“力有不逮”情況，不能夠很好地將各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行消解。

三、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的策略

民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)本身盡管難度較大，但是因?yàn)槠湓谄髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中重要作用，需要企業(yè)必須要做好這一工作，針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)問題，本文認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該從以下幾個(gè)方面著手來進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的完善。

1.提升預(yù)警指標(biāo)敏感性。民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)中需要注意預(yù)警指標(biāo)的選擇，預(yù)警指標(biāo)要具有良好的敏感性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變化可以直接通過預(yù)警指標(biāo)反映出來，預(yù)警指標(biāo)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性。在預(yù)警指標(biāo)選擇方面，需要仔細(xì)甄選，不斷優(yōu)化，做到兼顧定性指標(biāo)、定量指標(biāo)、結(jié)果性指標(biāo)、過程性指標(biāo)，通過科學(xué)合理的預(yù)警指標(biāo)體系來全面的反映企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.提升預(yù)警分析的效度。在預(yù)警分析方面，民營(yíng)企業(yè)需要建立起來定性分析與定量分析相結(jié)合的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警分析模型，借助于這些信度以及效度更高的模型，來全面的分析把握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率以及風(fēng)險(xiǎn)大小，從而規(guī)避單一的主觀經(jīng)驗(yàn)分析的局限性。在預(yù)警分析結(jié)果討論方面，需要民營(yíng)企業(yè)選擇具有豐富工作經(jīng)驗(yàn)的員工進(jìn)行頭腦風(fēng)暴式的討論，確保預(yù)警分析結(jié)果的正確性。

3.健全預(yù)警處理的方案。民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析中需要進(jìn)一步的健全預(yù)警處理方案，根據(jù)不同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小來制定不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，同時(shí)強(qiáng)化企業(yè)管理人員以及財(cái)務(wù)人員對(duì)這些預(yù)警方案的一個(gè)熟悉，這樣一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就可以按照預(yù)警處理方案進(jìn)行規(guī)范處理，較好的解決了臨時(shí)決策應(yīng)對(duì)的隨意性以及倉(cāng)促性所帶來的負(fù)面危害。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

目前，由于建筑市場(chǎng)尚不規(guī)范，工程招、投標(biāo)管理沒有完全法制化、規(guī)范化，不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)依然存在。特別是工程投標(biāo)依然采取各種手段進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)。施工企業(yè)為了爭(zhēng)得施工項(xiàng)目，通常是以降低標(biāo)價(jià)、提高標(biāo)準(zhǔn)、縮短工期或減少應(yīng)有的費(fèi)用項(xiàng)目等為代價(jià)承攬工程，造成施工項(xiàng)目到手后經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)極大。同時(shí)在項(xiàng)目管理過程中，偶然性的不可預(yù)見因素出現(xiàn)，也會(huì)給施工企業(yè)帶來一定的管理和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。隨著建筑市場(chǎng)的不斷發(fā)展，投資主體的法人化程度不斷提高，許多業(yè)主在投標(biāo)過程中增加了風(fēng)險(xiǎn)抵押或履約保證金的比例和數(shù)量，越來越多的業(yè)主要求履約保證金用貨幣資金支付，這樣又加大了施工企業(yè)貨幣資金的額外沉淀量。工程結(jié)算按比例付款和質(zhì)量保證金制度又會(huì)積壓一定比例的應(yīng)收工程款等等，最終都凝聚成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加之由于施工企業(yè)向BOT、BT等投資經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域發(fā)展，子公司需要母公司或其他成員企業(yè)為其借款提供擔(dān)保等等，又增加了投資和融資風(fēng)險(xiǎn)，使得施工企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增大。

施工企業(yè)面臨來自上述內(nèi)外環(huán)境的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，必須建立和完善自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。為了防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)通過計(jì)算財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)和對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表及其相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料進(jìn)行分析，以便及早發(fā)現(xiàn)和預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地避免或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

一是從企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效益情況看。主要表現(xiàn)為企業(yè)營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)明顯下降，或營(yíng)業(yè)額在增加，但利潤(rùn)在下降，子公司經(jīng)營(yíng)狀況惡化，投入資本貶值。

二是從企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看。表現(xiàn)為應(yīng)收賬款大幅增長(zhǎng)，未完施工迅速上升，資產(chǎn)質(zhì)量不高，運(yùn)營(yíng)效率低下，潛虧風(fēng)險(xiǎn)增加。

三是從企業(yè)的償債能力看。表現(xiàn)為過度舉債，利息負(fù)擔(dān)沉重，到期債務(wù)喪失償還的能力，流動(dòng)資產(chǎn)不足以償還流動(dòng)負(fù)債，總資產(chǎn)低于總負(fù)債。

四是從企業(yè)現(xiàn)金流量看。表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量低，缺乏償還即將到期債務(wù)的現(xiàn)金流，現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。

五是從企業(yè)發(fā)展能力看。企業(yè)盲目擴(kuò)張，投資過多過濫，攤子鋪得過大，效益低下。

上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是導(dǎo)致施工企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要因素。只有針對(duì)可能造成財(cái)務(wù)危機(jī)的因素，建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系，采取監(jiān)測(cè)和預(yù)防措施，才能有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，控制財(cái)務(wù)危機(jī)。

二、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立

為了提高企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系管理的效率和效果，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立中，應(yīng)堅(jiān)持實(shí)用性和可操作性，預(yù)警指標(biāo)不宜過多。具體按以下五個(gè)順序?qū)嵤?；一是設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的核心指標(biāo)和輔助指標(biāo)；二是測(cè)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”；三是測(cè)算監(jiān)測(cè)指標(biāo)的實(shí)際值；四是根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的實(shí)際值和臨界值，做出預(yù)警警度判斷；五是提出預(yù)警報(bào)告。

（一）設(shè)計(jì)預(yù)警指標(biāo)體系

建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，重點(diǎn)和難點(diǎn)是預(yù)警指標(biāo)的選擇和指標(biāo)權(quán)重的確定。不同的企業(yè)所處的行業(yè)不同，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)也不盡相同；同一企業(yè)的不同歷史時(shí)期，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的特點(diǎn)也不一樣。根據(jù)施工企業(yè)所處的行業(yè)、規(guī)模和經(jīng)營(yíng)情況以及面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)以變現(xiàn)能力指標(biāo)和償債能力指標(biāo)為基礎(chǔ)，以財(cái)務(wù)效益指標(biāo)和資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)指標(biāo)為補(bǔ)充，重點(diǎn)突出變現(xiàn)能力指標(biāo)。具體包括10個(gè)指標(biāo)，總分100分：

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警核心指標(biāo)占70分

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 （20分）、資產(chǎn)負(fù)債率（10分）、已獲利息倍數(shù)（10分）、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入比重（10分）、流動(dòng)比率（10分）、速動(dòng)比率（10分）。

2.財(cái)務(wù)預(yù)警輔助指標(biāo)30分

凈資產(chǎn)收益率（10分）、應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率（10分）、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率（5分）、借款貨幣資金比率（5分）。

（二）測(cè)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”應(yīng)以企業(yè)近三年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際值（按照2：3：5的比例）為基礎(chǔ)，參考同行業(yè)和同規(guī)模企業(yè)平均水平，參照財(cái)政部《企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)》標(biāo)準(zhǔn)值，結(jié)合市場(chǎng)情況和金融環(huán)境等宏觀因素測(cè)算確定。

（三）計(jì)算指標(biāo)的實(shí)際值和預(yù)警指標(biāo)的得分

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的實(shí)際值計(jì)算出來后，同區(qū)間表下達(dá)的標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較，采用內(nèi)插法計(jì)算單項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)的得分，最后計(jì)算綜合得分就可以計(jì)算出該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估得分。

（四）預(yù)警警度判斷

為了更加形象地標(biāo)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所處的級(jí)次，應(yīng)該把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警區(qū)間分為安全區(qū)（綠區(qū)）、預(yù)警區(qū)（黃區(qū)）、危機(jī)區(qū)（紅區(qū)）三個(gè)區(qū)域。指標(biāo)在安全區(qū)，表示發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性較??；指標(biāo)在預(yù)警區(qū)，表示存在發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性；指標(biāo)在危機(jī)區(qū)，表示發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性較大。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估得分，對(duì)照相應(yīng)的預(yù)警區(qū)間就可以判斷出各企業(yè)的預(yù)警警度。

（五）提出預(yù)警報(bào)告

對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處于預(yù)警區(qū)和危機(jī)區(qū)的單位，應(yīng)提出專題的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告的內(nèi)容包括：本單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所處的級(jí)次；指標(biāo)當(dāng)期值與上期變動(dòng)情況以及發(fā)生異常變動(dòng)的原因；指標(biāo)處于預(yù)警區(qū)或危機(jī)區(qū)的原因分析；降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和改善財(cái)務(wù)狀況擬采取的措施和建議等等。

三 、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系應(yīng)注意的問題

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運(yùn)行，對(duì)企業(yè)的基礎(chǔ)管理和管理人員素質(zhì)要求較高，必須做好基礎(chǔ)工作，否則，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警將成為空中樓閣。

(一) 高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)以及企業(yè)負(fù)責(zé)人的高度重視是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)行有序、發(fā)揮作用的有力保障。制度的關(guān)鍵在于落實(shí)。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是財(cái)務(wù)人員的責(zé)任，更是企業(yè)負(fù)責(zé)人的責(zé)任，同時(shí)還需要各個(gè)職能部門通力配合。

(二) 規(guī)范真實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是準(zhǔn)確進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的前提。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系大量引用和分析企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運(yùn)行效果。建立在虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警肯定會(huì)與企業(yè)的實(shí)際情況相背離，根本談不上控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三) 建立完善靈敏的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)。隨著ERP等財(cái)務(wù)軟件的成熟，財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)在企業(yè)管理中的作用越來越大，離開財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)，將大大降低企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警效率和效果。

(四) 完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度。建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制制度提出了更高的要求，良好的內(nèi)部控制制度可以提高財(cái)務(wù)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析要通過現(xiàn)象看本質(zhì)

篇3

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類還有很多種，例如，按風(fēng)險(xiǎn)的可控程度，可分為可控與非可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，按可能產(chǎn)生的結(jié)果分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)的層次和范圍分為微觀風(fēng)險(xiǎn)和宏觀風(fēng)險(xiǎn)。但是，他們有著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)共有的幾點(diǎn)特征：客觀性、復(fù)雜性與不確定性。這幾點(diǎn)特征是不同的且同時(shí)存在的，在不同的客觀和主觀條件下帶來的損失程度也是不同的，因此，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與分析顯得極為重要。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用及健全

1、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的一般概念

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)指以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比例分析，數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。簡(jiǎn)單的講，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就是指對(duì)公司可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種系統(tǒng)，并且通過設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化來完成。

2、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用

相對(duì)于財(cái)務(wù)危機(jī)成本來說，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，是一種成本相對(duì)低廉的診斷工具，其靈敏度越高，就能越早地發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)中的問題并告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，就能越有效地防范和解決問題，回避財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。它不斷的通過對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息的分析，預(yù)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而更好的控制和避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

（1）加強(qiáng)信息的有效管理大量的準(zhǔn)確而及時(shí)的數(shù)據(jù)是有效財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的前提，因此需要抓住每個(gè)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息。根據(jù)所考察財(cái)務(wù)目標(biāo)的內(nèi)容和側(cè)重點(diǎn)，明確信息收集目標(biāo)，根據(jù)收集目標(biāo)，通過各種途徑收集資料，建立一系列高效的信息收集、傳遞、處理機(jī)制。將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息轉(zhuǎn)化為可以量化進(jìn)行分析判斷的指標(biāo)，整理出衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系。同時(shí)，建立以計(jì)算機(jī)為中心的，高速傳遞和處理信息的會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)。保證數(shù)據(jù)在系統(tǒng)之間實(shí)現(xiàn)共享，保證信息使用者及時(shí)有效地篩選、分析所需的信息，為財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。以便及時(shí)向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)者及其潛在受害者及時(shí)采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)。

（2）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與處理機(jī)制高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的核心和關(guān)鍵。預(yù)警分析系統(tǒng)一般有兩個(gè)要素：扳機(jī)點(diǎn)和預(yù)警指標(biāo)。扳機(jī)點(diǎn)是指控制變動(dòng)指標(biāo)的臨界點(diǎn)。預(yù)警指標(biāo)是指用于早期測(cè)評(píng)運(yùn)營(yíng)不佳狀況的變動(dòng)財(cái)務(wù)指標(biāo)；一旦預(yù)警指標(biāo)超過預(yù)定的界限點(diǎn)，則應(yīng)變計(jì)劃要隨之啟動(dòng)。當(dāng)信息傳遞到風(fēng)險(xiǎn)分析組后，企業(yè)內(nèi)部大量信息分析人員要用科學(xué)預(yù)警分析技術(shù)和方法選擇有代表性的分析指標(biāo)進(jìn)行定量和定性相結(jié)合，并將結(jié)果迅速傳遞到危機(jī)處理小組?？梢?，這一過程主要包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案。

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)和公司各項(xiàng)制度建設(shè)相結(jié)合在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范工作中，還需要管理當(dāng)局參與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)是全員參與的，可以說公司的每個(gè)部門、每項(xiàng)制度都與財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有著緊密聯(lián)系。在確立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系之后，企業(yè)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，例如庫(kù)存積壓，現(xiàn)金流減少，壞賬準(zhǔn)備增多等問題會(huì)與公司的各項(xiàng)制度相掛鉤。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與公司的各項(xiàng)制度互為前提，互相影響，共同致力企業(yè)采取切實(shí)可行的管理策略，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，提高收益。

（4)樹立牢固風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全內(nèi)控程序。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層要在思想上加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高對(duì)或有負(fù)債的潛在風(fēng)險(xiǎn)的警惕，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與其他管理系統(tǒng)相結(jié)合起來，思想和行動(dòng)上保持高度一致以達(dá)到最佳的效果。對(duì)員工發(fā)現(xiàn)的問題及提出的合理建議應(yīng)給予重視和采納，而且還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。對(duì)于經(jīng)營(yíng)相對(duì)不穩(wěn)定的企業(yè)，現(xiàn)金流量?jī)纛~等于甚至小于凈利潤(rùn)，此時(shí)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)就不得不提高。

三、結(jié)論

篇4

雖然近年來安徽省中小企業(yè)的發(fā)展取得了令人矚目的成就，但相對(duì)于發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)來說，安徽省中小企業(yè)起步較晚、發(fā)展不夠成熟、經(jīng)營(yíng)管理水平不高、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力較弱.尤其在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警上，安徽省中小企業(yè)還剛剛處于起步階段，具體表現(xiàn)為：

1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)在安徽省中小企業(yè)中的應(yīng)用嚴(yán)重不足

大批量投資者的涌入使近年來安徽省的中小企業(yè)得到突飛猛進(jìn)的發(fā)展，但是在中小企業(yè)在發(fā)展過程中頻頻出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題并沒有得到及時(shí)解決，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)遠(yuǎn)沒有跟上安徽省中小企業(yè)發(fā)展的腳步.處于初創(chuàng)期的中小企業(yè)80%以上根本沒有任何的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，因此一個(gè)極小的財(cái)務(wù)危機(jī)，就可能使企業(yè)陷入破產(chǎn)的境地.盡管有些處于成長(zhǎng)和成熟期的中小企業(yè)建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，但也大都是對(duì)國(guó)外的或國(guó)內(nèi)上市公司現(xiàn)有的預(yù)警系統(tǒng)的照搬.由于企業(yè)發(fā)展所處的內(nèi)外部環(huán)境不同，使得這些預(yù)警系統(tǒng)并不適用于安徽省中小企業(yè).而且這些預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)用起來需要具備較好的數(shù)學(xué)知識(shí)和財(cái)務(wù)知識(shí)的操作人員進(jìn)行大量精確而嚴(yán)密的計(jì)算，這對(duì)于安徽省中小企業(yè)的財(cái)務(wù)人員來說比較困難.

1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警結(jié)果計(jì)算依據(jù)失真

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)是根據(jù)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息計(jì)算分析得來，因此會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性直接影響著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的結(jié)果.如果會(huì)計(jì)信息不能真實(shí)客觀地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就無法幫助企業(yè)管理者做出正確的財(cái)務(wù)決策.相對(duì)于大型企業(yè)而言，一方面安徽省中小企業(yè)的財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平相對(duì)較低，財(cái)務(wù)管理體系不夠完善；另一方面，安徽省中小企業(yè)大都處于未上市狀態(tài)，財(cái)務(wù)信息不強(qiáng)制進(jìn)行審計(jì)和披露，那么員工就可能為了自身的業(yè)績(jī)而對(duì)領(lǐng)導(dǎo)上報(bào)的數(shù)據(jù)進(jìn)行變?cè)?、為了獲得更多的信貸來源和商業(yè)信用夸大企業(yè)的利潤(rùn)等等，從而導(dǎo)致中小企業(yè)的會(huì)計(jì)信息的可信度普遍較低.預(yù)警系統(tǒng)所依據(jù)的數(shù)據(jù)一旦失真，財(cái)務(wù)預(yù)警失效就在所難免.

1.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警缺乏對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的考慮

財(cái)務(wù)指標(biāo)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的地位和作用是不言而喻的，但非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的影響也不容小覷.目前安徽省中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建主要集中在對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的定量分析，卻忽視了對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的定性研究.由于財(cái)務(wù)信息是歷史性的信息，具有一定的滯后性，因此僅僅考慮財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)警系統(tǒng)是不完整的.財(cái)務(wù)指標(biāo)無法反映一些對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策有重大影響卻無法用貨幣量化的非財(cái)務(wù)信息，比如管理者的知識(shí)和能力、員工的工作效率、產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、顧客的滿意度等等，而這些信息卻與企業(yè)的生死成敗息息相關(guān).非財(cái)務(wù)指標(biāo)無需完整的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行量化，大都是憑借管理人員的經(jīng)驗(yàn)和能力對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性分析，但這些分析往往是具有前瞻性的，可以適當(dāng)克服定量財(cái)務(wù)指標(biāo)的滯后性.如若在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)缺乏對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的考慮，則很難取得良好的預(yù)警效果.

2安徽省中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建思路

結(jié)合安徽省中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，安徽省中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建可以實(shí)用性、整體性和成本效益為原則，按照確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警范圍、預(yù)警指標(biāo)的設(shè)計(jì)和選擇、預(yù)警指標(biāo)臨界值的確定、預(yù)警信號(hào)和處理機(jī)制的思路來進(jìn)行.

2.1確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警范圍

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建的基本前提是確定企業(yè)自身所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型和成因，以確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警范圍.安徽省中小企業(yè)所面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下類型：（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)：是指由于負(fù)債經(jīng)營(yíng)給企業(yè)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，也是安徽省中小企業(yè)所面臨的最主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).安徽省中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高，一旦負(fù)債到期而無法歸還就會(huì)給企業(yè)帶來相應(yīng)的籌資風(fēng)險(xiǎn)（.2）投資風(fēng)險(xiǎn)：是指由于企業(yè)投資不當(dāng)，無法獲得預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn).安徽省中小企業(yè)的投資逐利性較強(qiáng)，跟風(fēng)較為嚴(yán)重，缺乏詳實(shí)的可行性分析，極易造成投資失敗，帶來投資風(fēng)險(xiǎn)（.3）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)都稱為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn).任何企業(yè)運(yùn)營(yíng)都會(huì)面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)要從現(xiàn)金—資產(chǎn)—現(xiàn)金（增值）進(jìn)行不斷循環(huán)，一旦循環(huán)出現(xiàn)問題，就會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn).（4）現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)：指的是在特定時(shí)日，現(xiàn)金流出量超過現(xiàn)金流入量而造成的資金中斷的風(fēng)險(xiǎn).安徽省中小企業(yè)為了促進(jìn)產(chǎn)品銷售，采取無限制的賒銷方式，導(dǎo)致每年都有一些應(yīng)收賬款無法收回，形成壞賬損失.中小企業(yè)現(xiàn)金流一旦中斷，就會(huì)陷入現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn).安徽省各企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，要根據(jù)自身的實(shí)際情況，分析企業(yè)所要應(yīng)對(duì)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型及成因，從而確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警范圍，做到重點(diǎn)得當(dāng)、有的放矢.

2.2預(yù)警指標(biāo)的設(shè)計(jì)和選擇

2.2.1非財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)和選擇

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的非財(cái)務(wù)指標(biāo)主要反映企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，包括企業(yè)內(nèi)部環(huán)境自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)、企業(yè)外部環(huán)境存在的機(jī)遇或風(fēng)險(xiǎn)，因此中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)可以通過內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)方面進(jìn)行考察.內(nèi)部方面可以選用的指標(biāo)包括管理環(huán)境、內(nèi)部控制和工作環(huán)境.管理環(huán)境可以通過企業(yè)家能力、員工素質(zhì)、知識(shí)結(jié)構(gòu)來體現(xiàn)；內(nèi)部控制考察重點(diǎn)在于制度的健全性、組織的合理性、實(shí)施的有效性；工作環(huán)境主要指員工滿意度和忠誠(chéng)度.外部方面可以選用的指標(biāo)包括宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境.宏觀環(huán)境可以通過經(jīng)濟(jì)政策、法律制度和稅收制度來體現(xiàn)；行業(yè)環(huán)境的考點(diǎn)在于產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、勞動(dòng)保障狀況、安全生產(chǎn)狀況和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況.由于非財(cái)務(wù)指標(biāo)相對(duì)難以量化，所以宜采用符合性標(biāo)準(zhǔn)來評(píng)價(jià)，重點(diǎn)在于提示中小企業(yè)管理者要時(shí)刻關(guān)注企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的變化，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并加以防范.

2.2.2財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)和選擇

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)建，主要根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息分析相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能存在的問題，并采取相關(guān)措施規(guī)避或降低風(fēng)險(xiǎn).在財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取中，反映企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力和發(fā)展能力的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)自是必不可少，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生往往伴隨著現(xiàn)金流的中斷，因此中小企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)有必要在財(cái)務(wù)指標(biāo)中加入與現(xiàn)金流有關(guān)的指標(biāo)，以便及時(shí)了解和掌握企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的狀況和程度.與現(xiàn)金流相關(guān)的指標(biāo)主要包括：（1）現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動(dòng)負(fù)債×100％.現(xiàn)金比率通過計(jì)算企業(yè)所擁有的現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)物與企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的比率，用以衡量公司資產(chǎn)的流動(dòng)性.該比率越高，資產(chǎn)的流動(dòng)性越高，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性越?。?）現(xiàn)金短缺率：現(xiàn)金短缺率＝(目標(biāo)現(xiàn)金需求量-實(shí)際現(xiàn)金置存量)/實(shí)際現(xiàn)金置存量×100％.現(xiàn)金短缺率體現(xiàn)了與企業(yè)的目標(biāo)現(xiàn)金需求量相比，目前現(xiàn)金存量所短缺的現(xiàn)金數(shù)量及其程度.該比率越高，說明企業(yè)的現(xiàn)金缺口越大，企業(yè)若不能及時(shí)湊得所需資金，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越大（3）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量／現(xiàn)金凈流量總額×100％.經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率用于衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可以抵償流動(dòng)負(fù)債的程度.比率越高，說明企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性越好，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越低.現(xiàn)金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，即便企業(yè)的盈利狀況很好，但如果缺乏足夠的現(xiàn)金流，同樣可能使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī).安徽省中小企業(yè)受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，自身籌資能力往往較弱，一旦企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，就很容易產(chǎn)生現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn).為切實(shí)防范現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)在原有傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，加入現(xiàn)金流指標(biāo)來實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警.

2.3預(yù)警指標(biāo)的臨界值的確定

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的臨界值指的企業(yè)在持續(xù)運(yùn)營(yíng)時(shí)，相關(guān)指標(biāo)所不能突破的警戒值或警戒范圍.確定相關(guān)指標(biāo)的臨界值是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中最為關(guān)鍵的部分，臨界值是判斷是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的標(biāo)準(zhǔn).由于安徽省中小企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)模各異、行業(yè)分布繁雜，因此各企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的臨界值不可能參照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn).各中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警臨界值的確定，不能以全省中小企業(yè)的“平均值”或某行業(yè)“平均值”來簡(jiǎn)單替代，而應(yīng)綜合考慮多方面的因素，包括企業(yè)所處的生命周期、企業(yè)所處行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征、企業(yè)在同行業(yè)中所處的地位、企業(yè)自身的長(zhǎng)期規(guī)劃目標(biāo)等，以企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算為基礎(chǔ)，結(jié)合相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算出符合企業(yè)最佳風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)期的臨界值.

2.4預(yù)警信號(hào)報(bào)警與處理機(jī)制

中小企業(yè)在日常財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)定期或不定期的將預(yù)警指標(biāo)與臨界值進(jìn)行比對(duì)，在預(yù)警指標(biāo)接近或突破臨界值時(shí)發(fā)出警報(bào).中小企業(yè)可以通過設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)警系統(tǒng)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通知相關(guān)部門和個(gè)人.報(bào)警方式的選擇可以多樣化，比如可以采用指示燈作為報(bào)警信號(hào)：指示燈顯示紅色則表示警情重大、指示燈顯示黃色則表示警情一般、指示燈顯示綠色則表示警情輕微；也可以成立專業(yè)小組對(duì)根據(jù)預(yù)警指標(biāo)距臨界值的遠(yuǎn)近對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，從而確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)級(jí)，適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)對(duì)于領(lǐng)導(dǎo)者做出正確的決策至關(guān)重要.企業(yè)要對(duì)警情重大、評(píng)級(jí)較高的風(fēng)險(xiǎn)要作為重點(diǎn)防控，對(duì)其時(shí)刻密切監(jiān)測(cè)，并及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)對(duì)措施，以最大程度的規(guī)避這些高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)警情一般、評(píng)級(jí)中等的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一般防控，對(duì)其定期復(fù)查，并有計(jì)劃的采取有效措施以轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)警情輕微、評(píng)級(jí)較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)單防控，對(duì)其大而化之，將風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)可以承受的范圍之內(nèi)即可.

3安徽省中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建的注意事項(xiàng)

安徽省中小企業(yè)所分布的行業(yè)眾多，規(guī)模大小不一，不可能構(gòu)建出通用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，各企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、中觀行業(yè)環(huán)境和微觀內(nèi)部環(huán)境構(gòu)建對(duì)一套適合自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與控制.在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建時(shí)，安徽省中小企業(yè)應(yīng)注意以下問題：

3.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建宜簡(jiǎn)不宜繁

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是基于安徽省中小企業(yè)而構(gòu)建，就應(yīng)該考慮遇到安徽省中小企業(yè)的整體的財(cái)務(wù)管理水平.在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建時(shí)，應(yīng)盡可能的簡(jiǎn)單而有效，不宜采用過于高深的理論基礎(chǔ)和復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型.有時(shí)繁瑣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)也未必就一定比簡(jiǎn)單的預(yù)警系統(tǒng)更加有效，而且越是繁瑣的預(yù)警系統(tǒng)，需要的前提假設(shè)就越多，在應(yīng)用中所需要的估計(jì)就越多，如若操作不當(dāng)，反而會(huì)適得其反.而簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的實(shí)用性就會(huì)很強(qiáng)，可以通過的反復(fù)的計(jì)算和驗(yàn)證，以取得良好的預(yù)警結(jié)果.

3.2持續(xù)優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建時(shí)，企業(yè)的決策者和管理者要對(duì)自身所處的行業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的研究和分析，抓出該行業(yè)所存在的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).同時(shí)還需要研究其所處的外部環(huán)境和企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況，這樣設(shè)計(jì)出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)才能合理有效的預(yù)測(cè)未知的風(fēng)險(xiǎn).但企業(yè)的外部環(huán)境和自身的發(fā)展?fàn)顩r并非一成不變，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建也不能一勞永逸.企業(yè)的管理人員要及時(shí)根據(jù)外部宏觀壞境和企業(yè)內(nèi)部微觀環(huán)境的變化，持續(xù)的對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化和完善，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不斷的適應(yīng)新情況、發(fā)現(xiàn)新問題，以最大限度的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).

3.3構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的配套機(jī)制

篇5

關(guān)鍵詞酒店管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以酒店財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)。通過設(shè)置并觀察一些敏感性指標(biāo)的變化，對(duì)其可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效監(jiān)控和預(yù)報(bào)。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)預(yù)警兩個(gè)方面。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會(huì)和可能性；財(cái)務(wù)預(yù)警是度量某種財(cái)務(wù)指標(biāo)偏離預(yù)警線而發(fā)出的預(yù)報(bào)，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟(jì)損失。依據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)建立一套科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是準(zhǔn)確預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

本文所闡述的酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是基于預(yù)測(cè)功能而建立的，它的建立可為酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)提供科學(xué)直觀的基本預(yù)警方法及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。有助于酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)有效地發(fā)揮作用。顯著提高酒店財(cái)務(wù)管理水平。

一、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的特征及體系建立的原則

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是依據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)確立的一系列敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)及相關(guān)數(shù)值的集合。具有較強(qiáng)的預(yù)測(cè)功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)具備以下兩個(gè)基本特征：一是高度的敏感性，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素萌生，就能夠在財(cái)務(wù)指標(biāo)值上迅速得到反映；二是較強(qiáng)的預(yù)測(cè)性，它們是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)萌生時(shí)的先兆指標(biāo)。而非已陷入嚴(yán)重危機(jī)狀態(tài)的結(jié)果指標(biāo)。能預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能或?qū)⒁l(fā)生。

確立酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系必須堅(jiān)持以下原則：一是科學(xué)性原則。所建立的指標(biāo)體系必須能夠準(zhǔn)確地反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系?？陀^地反映財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。不科學(xué)的指標(biāo)體系會(huì)導(dǎo)致預(yù)測(cè)結(jié)果的錯(cuò)誤及調(diào)整措施的不當(dāng)，甚至給未來經(jīng)營(yíng)造成嚴(yán)重?fù)p失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)人手。建立一套能夠全面檢測(cè)酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。三是實(shí)用性原則。指標(biāo)必須具有極強(qiáng)的可操作性，必須能在實(shí)踐中真正起到預(yù)警作用。指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)必須易于理解、易于取值、易于計(jì)算、易于預(yù)警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)律和如實(shí)反映重大潛在風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。五是預(yù)測(cè)性原則。在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系過程中。要注意該指標(biāo)體系應(yīng)有依賴歷史財(cái)務(wù)信息分析預(yù)測(cè)未來的特性，能夠及時(shí)預(yù)測(cè)到引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預(yù)警。六是動(dòng)態(tài)性原則。所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系要具有可以不斷更新的特性。其設(shè)計(jì)不僅能滿足靜態(tài)截面的分析。而且能用于財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

二、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系主要由一系列基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)及一定時(shí)期的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警數(shù)值組成。這些指標(biāo)及相關(guān)的預(yù)警指標(biāo)值能從整體上說明酒店企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性，其主體指標(biāo)應(yīng)包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負(fù)債狀況等的預(yù)警指標(biāo)及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值(見圖1)。

1.現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)

酒店經(jīng)營(yíng)與其他行業(yè)在財(cái)務(wù)流程上有很大差異。正常經(jīng)營(yíng)酒店的財(cái)務(wù)特點(diǎn)主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出。現(xiàn)金管理在酒店財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。針對(duì)這一特點(diǎn)。其現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金流量指數(shù)、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率和自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)一定時(shí)期基本現(xiàn)金置存的最低標(biāo)準(zhǔn)值。酒店應(yīng)依據(jù)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)活動(dòng)要求進(jìn)行確定。在酒店經(jīng)營(yíng)過程中。當(dāng)實(shí)際現(xiàn)金存量低于這個(gè)最低標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)可能引發(fā)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)發(fā)出預(yù)警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量。表明酒店現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時(shí)，表明企業(yè)對(duì)各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時(shí)，表示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量不足以彌補(bǔ)其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量除以營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出量。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分。是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對(duì)整體現(xiàn)金流量狀況的進(jìn)一步分析。該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎(chǔ)較好；反之，表明企業(yè)收益質(zhì)量低下，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長(zhǎng)此以往，會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營(yíng)業(yè)稅)，(營(yíng)業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應(yīng)稅收入或利潤(rùn)，無論其質(zhì)量如何或有無足夠的現(xiàn)金流入量保障。都必須及時(shí)履行依法納稅的責(zé)任，否則將受到處罰。因此，該比率應(yīng)大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過借款或壓縮未來營(yíng)業(yè)活動(dòng)必要現(xiàn)金支出的方式來上繳稅款，這勢(shì)必對(duì)未來的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的機(jī)率。

(5)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率。它等于(營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量一應(yīng)納稅款)／到期債務(wù)本息。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)額是指企業(yè)所取得的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量彌補(bǔ)了營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應(yīng)納稅款后，可用于償付到期債務(wù)的額度。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率大于1，說明企業(yè)完全可以依靠營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流入量?jī)敻兜狡趥鶆?wù)；若小于1。則說明企業(yè)不得不通過舉借新的債務(wù)或其他現(xiàn)金融通途徑來償付到期債務(wù)。

(6)自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量除以營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務(wù)及利息。自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對(duì)其有充分的自主支配權(quán)。并且該部分現(xiàn)金無論怎樣處置以及實(shí)際效果如何，都不會(huì)對(duì)企業(yè)未來發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成危害。因此。自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小、現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)。同時(shí)企業(yè)價(jià)值與股東財(cái)富也就越大。

2.盈利狀況預(yù)警指標(biāo)

盈利狀況指標(biāo)可以間接地揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。盈利能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越??；反之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。依據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和盈利方式，盈利狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營(yíng)業(yè)收入凈利率與毛利率。營(yíng)業(yè)收入凈利率=凈利潤(rùn)／營(yíng)業(yè)收入，表明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，說明酒店的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力在下降，如不能得到及時(shí)改善，可能導(dǎo)致現(xiàn)金短缺、財(cái)務(wù)狀況惡化、所投資產(chǎn)及設(shè)備價(jià)值逐步喪失，從而預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即將爆發(fā)。毛利=營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本，毛利率=毛利／營(yíng)業(yè)收入。當(dāng)企業(yè)凈利率為正數(shù)時(shí)，表明毛利有可能為負(fù)數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營(yíng)業(yè)務(wù)的真實(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，而毛利率能對(duì)此進(jìn)行較準(zhǔn)確的反映，因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應(yīng)引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性，因此，應(yīng)依據(jù)自己的實(shí)際情況來確定凈利率與毛利率的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值，一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動(dòng)，應(yīng)立即實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

(2)成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)。成本費(fèi)用利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)／成本費(fèi)用總額。該指標(biāo)越高，酒店成本費(fèi)用盈利能力越強(qiáng)。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤(rùn)：如果該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設(shè)置的警戒值，說明主營(yíng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力在下降，成本費(fèi)用有可能嚴(yán)重超支，如不及時(shí)預(yù)警糾正，極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)還可以按不同經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)置、測(cè)算。以便更準(zhǔn)確地發(fā)出預(yù)警信號(hào)。

(3)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入比率。它等于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量除以營(yíng)業(yè)收入凈額。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現(xiàn)收能力越強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說明酒店?duì)I業(yè)收入的質(zhì)量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應(yīng)收賬款過高：如不及時(shí)預(yù)警控制，隨著現(xiàn)金流入量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值。應(yīng)依據(jù)酒店實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要結(jié)合現(xiàn)金預(yù)警指標(biāo)加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報(bào)酬率)。它等于凈利潤(rùn)／[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2]，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤(rùn)的能力。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較??；如果該指標(biāo)較低或在下降，說明企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力、資產(chǎn)價(jià)值均在下降，管理者應(yīng)及時(shí)予以調(diào)整，否則將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報(bào)酬率)。它等于凈利潤(rùn)／[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))／2]，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來講，該指標(biāo)越高，企業(yè)權(quán)益資本盈利能力越強(qiáng)，在財(cái)務(wù)狀況良好的情況下，短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但如果該指標(biāo)過高于同行業(yè)水平，說明該酒店可能是一個(gè)高負(fù)債、高利息費(fèi)用的企業(yè)，一旦財(cái)務(wù)狀況惡化，由高債務(wù)帶來的高風(fēng)險(xiǎn)將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)極其重要的指標(biāo)。其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況確定。

3.償債狀況預(yù)警指標(biāo)

償債狀況預(yù)警指標(biāo)包括短期償債和長(zhǎng)期償債指標(biāo)。短期償債指標(biāo)主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，該類指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱?？梢灶A(yù)警企業(yè)短期償債能力的惡化。長(zhǎng)期償債指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率和本息償付倍率，該類指標(biāo)表明企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力，可以預(yù)測(cè)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的變化。

(1)流動(dòng)比率。它等于流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，一般認(rèn)為2比較安全，即每1元流動(dòng)負(fù)債至少應(yīng)該備有2元的流動(dòng)資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨較少。其最大的存貨實(shí)際為客房，因此其流動(dòng)比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值在不同規(guī)模的酒店間會(huì)存在一定的差異，酒店應(yīng)依據(jù)自身情況來確定。如果企業(yè)實(shí)際流動(dòng)比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢(shì)，則應(yīng)及時(shí)預(yù)警。

(2)速動(dòng)比率。它等于速動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)等于現(xiàn)金、銀行存款、有價(jià)證券、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和。由此可見，速動(dòng)比率的敏感度明顯高于流動(dòng)比率，該指標(biāo)能進(jìn)一步說明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目等存在較大差異，所以預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)由企業(yè)視自己的實(shí)際情況確定。

(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。它可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示，為了取值方便，我們用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收人凈額／應(yīng)收賬款平均值，賒銷收入凈額=營(yíng)業(yè)收入－現(xiàn)金收入－營(yíng)業(yè)收入折扣與退回，應(yīng)收賬款平均值=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2。當(dāng)酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時(shí)，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強(qiáng)。由于酒店經(jīng)營(yíng)中存在大量的賒銷客戶，如果不加強(qiáng)管理，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流入量降低。出現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？墒?，過分嚴(yán)格的信用政策會(huì)提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場(chǎng)占有率的下降，最終將導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、利潤(rùn)下降和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。因此，管理者應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況和發(fā)展要求來確立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)施有效的預(yù)警與控制。

(4)資產(chǎn)負(fù)債率。它等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負(fù)債狀況。該比率越高。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。具體預(yù)警比率應(yīng)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、盈利狀況和管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力來確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警信號(hào)。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤(rùn)／(利息支出+到期負(fù)0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業(yè)一定時(shí)期的本息償付能力。該指數(shù)大于1，說明企業(yè)有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業(yè)到期盈利無法償還本息，有可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、運(yùn)用酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)注意的問題

一般來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)用的有效性與酒店的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度等因素有關(guān)，因此，在使用時(shí)還應(yīng)注意以下幾方面的問題。

一是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警需要引用、分析、計(jì)算大量的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性與規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。因此要求在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析時(shí)，必須保證所使用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。

二是結(jié)合經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)，建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度。酒店經(jīng)營(yíng)一般具有季節(jié)性的特點(diǎn)，在建立其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，應(yīng)充分考慮其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)方式。建立較為完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度。及時(shí)向管理者發(fā)出預(yù)警信號(hào)。

三是確定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間。酒店的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營(yíng)淡季會(huì)出現(xiàn)利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間時(shí)，必須結(jié)合各酒店的經(jīng)營(yíng)發(fā)展周期，計(jì)算確定符合其實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的、較合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間，以保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

四是結(jié)合趨勢(shì)分析法。長(zhǎng)期跟蹤比率的變化趨勢(shì)，及早發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。酒店發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由經(jīng)營(yíng)管理不善等因素的長(zhǎng)期積累造成的。在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警計(jì)算時(shí)。可以結(jié)合趨勢(shì)分析法，將該期的計(jì)算結(jié)果與前期進(jìn)行比較，觀察其變化趨勢(shì)，及早向管理者發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

五是將定量計(jì)算預(yù)測(cè)結(jié)果與定性分析相結(jié)合。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算分析注重定量分析，由于受會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的限制。其計(jì)算分析結(jié)果有一定的局限性，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策等非量化因素進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，使預(yù)警結(jié)果更加可靠、有效。

篇6

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；管控機(jī)制；研究

一、現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警現(xiàn)狀及其問題

（一）現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警現(xiàn)狀

就現(xiàn)狀來看，我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)組織機(jī)構(gòu)并不健全，管理缺乏科學(xué)性，運(yùn)營(yíng)水平相對(duì)較低，企業(yè)管理水平與企業(yè)規(guī)模脫節(jié)，兩者之間的不協(xié)調(diào)對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展造成負(fù)面影響。企業(yè)在制定發(fā)展規(guī)劃時(shí)也未將外部環(huán)境納入考慮，這就導(dǎo)致在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整時(shí)，企業(yè)始終處于一個(gè)較為被動(dòng)的狀態(tài)。此外，還有很多中小企業(yè)本身具備較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)狀況較為復(fù)雜，變化十分突然，實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)本身存在一定的難度。當(dāng)前，我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)已經(jīng)相對(duì)成熟，不過較為倚重其數(shù)據(jù)分析以及計(jì)算的功能，對(duì)于預(yù)警系統(tǒng)的變化則缺乏關(guān)注，故而并未對(duì)其變化產(chǎn)生的原因進(jìn)行細(xì)致的分析，導(dǎo)致其作用難以全面發(fā)揮。

（二）現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所存在的問題

首先是認(rèn)識(shí)不清的問題。我國(guó)多數(shù)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)更加看重企業(yè)的生產(chǎn)及營(yíng)銷，而缺乏對(duì)于財(cái)務(wù)管理的重視，或是僅僅關(guān)注于企業(yè)的利潤(rùn)變化，并未切實(shí)認(rèn)識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重要性，這對(duì)于財(cái)務(wù)分析工作的正常進(jìn)行及其作用具有一定的影響。其次是技術(shù)分析所存在的問題。最為突出的問題即是會(huì)計(jì)信息真實(shí)性相對(duì)較差，而會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性則是建立在財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)基礎(chǔ)之上的。在實(shí)際工作過程之中，在各種因素的影響之下，會(huì)計(jì)信息會(huì)存在不同程度的失真，這就對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有效性造成了較為嚴(yán)重的影響。其次是技術(shù)分析片面性的問題，即過于強(qiáng)調(diào)技術(shù)分析的客觀性，并未站在主觀角度進(jìn)行探討。最后則是技術(shù)分析的狹隘性，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不斷開展的過程之中，企業(yè)的資金也會(huì)隨之不斷變化，而企業(yè)資金變動(dòng)則是企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況的反映，加強(qiáng)對(duì)于企業(yè)資金變動(dòng)的研究，無疑能夠更加清晰的了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。不過就實(shí)際情況而言，多數(shù)企業(yè)雖然十分重視企業(yè)資金的變化，但并未關(guān)注企業(yè)活動(dòng)對(duì)于資金變化所造成的影響。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管控措施研究

（一）加強(qiáng)對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的認(rèn)識(shí)

為了做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作，首先就必須認(rèn)識(shí)其重要性，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)務(wù)必積極轉(zhuǎn)變自身認(rèn)知，將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警視為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的手段及方法，并著手建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的各項(xiàng)制度，通過各項(xiàng)措施來提高企業(yè)管理質(zhì)量。再者，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子必須認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警對(duì)于企業(yè)管理所帶來的影響，以求切實(shí)提高分析質(zhì)量，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)效益的提升。

（二）提高企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警制度的科學(xué)性

首先應(yīng)當(dāng)遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的原則，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的指標(biāo)體系進(jìn)行建設(shè)，其基本原則囊括了市場(chǎng)敏感性、可操作性、針對(duì)性等多個(gè)原則；其次，需積極拓寬財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型變量的范圍，促進(jìn)其合理性的提升；再者，慎重選擇非財(cái)務(wù)目標(biāo)的引進(jìn)，在全面分析企業(yè)實(shí)際狀況的基礎(chǔ)之上，切實(shí)提高其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力。最后，著手進(jìn)行長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系以及短期財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系的建立，并將兩者予以結(jié)合。

（三）提高技術(shù)分析能力

企業(yè)應(yīng)當(dāng)切實(shí)加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，促進(jìn)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性、科學(xué)性的提升；其次，需著重完善財(cái)務(wù)分析制度，使其與企業(yè)當(dāng)前發(fā)展的規(guī)劃相一致，并做好人員的選拔及任用工作，明確所有工作人員的所需承擔(dān)的責(zé)任以及必須實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。最后，還需結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，做好調(diào)查分析工作，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析工作的針對(duì)性。

（四）完善內(nèi)部預(yù)警機(jī)制

積極完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警機(jī)制，切實(shí)發(fā)揮預(yù)警系統(tǒng)功能，建立對(duì)策庫(kù)，收集相關(guān)數(shù)據(jù)，確保在遭遇類似問題時(shí)，能夠及時(shí)地提供切實(shí)、有效的解決方案。

篇7

關(guān)鍵詞：高新技術(shù)企業(yè)； 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 財(cái)務(wù)預(yù)警理論

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）03-0-01

一、前言

在目前高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)管理過程中不可避免的風(fēng)險(xiǎn)之一，同時(shí)也是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)影響最大的風(fēng)險(xiǎn)，為了保證高新技術(shù)企業(yè)能夠在發(fā)展過程中處于有利的競(jìng)爭(zhēng)地位，我們必須對(duì)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有足夠的認(rèn)識(shí)。從當(dāng)前的研究成果來看，企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效的辦法是根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警理論，建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，提高企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，使企業(yè)能夠在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成之前有所預(yù)知，并采取積極的方法進(jìn)行干預(yù)，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效果?；谶@種認(rèn)識(shí)，我們應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警理論有深入的了解。

二、高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)和財(cái)務(wù)預(yù)警的概念與描述

1.財(cái)務(wù)危機(jī)又稱財(cái)務(wù)困境，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界并沒有給出財(cái)務(wù)危機(jī)的統(tǒng)一定義，通常公認(rèn)有兩種確定的方法：一是法律對(duì)企業(yè)破產(chǎn)的定義，二是以證券交易所對(duì)持續(xù)虧損、有重大潛在損失或者股價(jià)持續(xù)低于一定水平的上市公司給予特別處理或退市作為標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)中外學(xué)者的研究，財(cái)務(wù)危機(jī)至少有以下幾種表現(xiàn)形式：第一，從企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況看，表現(xiàn)為產(chǎn)銷嚴(yán)重脫節(jié)，企業(yè)銷售額和銷售利潤(rùn)明顯下降，多項(xiàng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)嚴(yán)重惡化；第二，從企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，表現(xiàn)為應(yīng)收賬款大幅增長(zhǎng)，產(chǎn)品庫(kù)存迅速上升；第三，從企業(yè)的償債能力看，表現(xiàn)為喪失償還到期債務(wù)的能力，流動(dòng)資產(chǎn)不足以償還流動(dòng)負(fù)債，總資產(chǎn)低于總負(fù)債。

2.所謂企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警，即財(cái)務(wù)失敗預(yù)警，是指借助企業(yè)提供的財(cái)務(wù) 報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)會(huì)計(jì)資料，利用財(cái)會(huì)、統(tǒng)計(jì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷理論，采用比率分析、比較分析、因素分析及多種分析方法，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)等進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中潛在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在危機(jī)發(fā)生之前向企業(yè)經(jīng)營(yíng)者發(fā)出警告督促企業(yè)管理當(dāng)局采取有效措施，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成損失。

三、目前財(cái)務(wù)預(yù)警理論和財(cái)務(wù)預(yù)警方法分析

目前的財(cái)務(wù)預(yù)警理論主要是研究企業(yè)如何能夠利用正確的財(cái)務(wù)行為，避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。從企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)來看，財(cái)務(wù)預(yù)警理論將研究重點(diǎn)放在了如何對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)先判斷和分析上，旨在通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為的分析，達(dá)到對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警。目前來看，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警主要采取了以下方法：

首先，通過對(duì)基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)材料進(jìn)行分析得出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，并以此理論為指導(dǎo)，推動(dòng)企業(yè)采取具體措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行干預(yù)。

其次，通過采用多種分析方法，對(duì)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷，主要方法為比率分析法、比較分析發(fā)、因素分析發(fā)等，保證分析的準(zhǔn)確性。

再次，通過對(duì)企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，避免企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)立即采取措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行干預(yù)和消除。

四、目前財(cái)務(wù)預(yù)警理論和方法存在的問題和局限性

從目前財(cái)務(wù)預(yù)警理論和預(yù)警方法來看，主要表現(xiàn)為三個(gè)層面，首先為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分析層面，其次為專業(yè)分析方法層面，再次為潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)知層面。雖然這幾種方法在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中取得了積極效果，但是由于高新技術(shù)企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)和市場(chǎng)環(huán)境不斷發(fā)生著變化，為此現(xiàn)有的財(cái)務(wù)預(yù)警理論和方法還存在一定的問題和局限性。

1.高新技術(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警方法過于單一

對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)而言，在經(jīng)營(yíng)管理過程中，雖然對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警理論非常重視，但是在實(shí)際運(yùn)行中財(cái)務(wù)預(yù)警的方法采用的比較單一，沒有取得預(yù)期的管理效果，沒有完全消除企業(yè)遇到的財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.高新技術(shù)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)形勢(shì)日趨復(fù)雜

由于高新技術(shù)企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，自身的財(cái)務(wù)形勢(shì)也比較復(fù)雜，企業(yè)的多數(shù)資金都用于產(chǎn)品研發(fā)，導(dǎo)致了資金配置不合理，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響，日趨復(fù)雜的財(cái)務(wù)形勢(shì)制約了財(cái)務(wù)預(yù)警理論的發(fā)展。

3.高新技術(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)制約了財(cái)務(wù)預(yù)警理論作用的發(fā)揮

考慮到高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn)，高新技術(shù)企業(yè)在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)方面將資金投入重點(diǎn)放在了產(chǎn)品研發(fā)上，客觀上導(dǎo)致了資金傾斜過于明顯，使企業(yè)的財(cái)務(wù)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。也正是這種財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，制約了財(cái)務(wù)預(yù)警理論作用的發(fā)揮。

五、高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警研究的理論框架分析

通過對(duì)高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的研究，高新技術(shù)企業(yè)要想取得良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警效果，就要根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展特點(diǎn)提出財(cái)務(wù)預(yù)警研究的理論框架，指導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警實(shí)踐。以下以哈爾濱高新技術(shù)企業(yè)為例，重點(diǎn)探討高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警研究理論框架的形成。

1.哈爾濱高新技術(shù)企業(yè)偏向于新產(chǎn)品的研發(fā)，需要成熟的財(cái)務(wù)預(yù)警理論來有效預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從目前哈爾濱高新技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)品定位和企業(yè)結(jié)構(gòu)設(shè)置來看，天然存在的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警理論提出了具體的要求。

2.哈爾濱高新技術(shù)企業(yè)的貸款存量較高，需要完整的財(cái)務(wù)預(yù)警理論來支持整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展。由于哈爾濱高新技術(shù)企業(yè)在發(fā)展中吸引了一定數(shù)量的貸款和民間資金，因此在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上處于高風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)，這一現(xiàn)狀決定了企業(yè)需要完整的財(cái)務(wù)預(yù)警理論。

3.哈爾濱高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展速度較快，需要根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警理論構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)預(yù)警體系?？紤]到高新技術(shù)企業(yè)高速發(fā)展的現(xiàn)狀，只有有效的財(cái)務(wù)預(yù)警體系才能實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的干預(yù)。

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篇8

關(guān)鍵詞：新能源；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警指標(biāo)體系

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）031-000-02

一、新能源企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩種概念。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)債務(wù)到期無法償還所引起的破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指受內(nèi)部環(huán)境或者外部控制等方面不確定因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)際收益和預(yù)期收益不對(duì)等的可能性，它貫穿于企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的全過程。本文在此討論中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）新能源企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

新能源是相對(duì)傳統(tǒng)能源而提出的概念，主要包括風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能、核能、海洋能等多方面的能源資源。新能源因其環(huán)保、經(jīng)濟(jì)和替代的多重優(yōu)點(diǎn)，使得新能源產(chǎn)業(yè)得到政府越來越多的重視和支持，很多省市都在打造新能源基地，大批企業(yè)跨入新能源行業(yè)。在整個(gè)“十一五”期間，我國(guó)的新能源企業(yè)主要應(yīng)對(duì)太陽(yáng)能和風(fēng)能而發(fā)展起來，形成了諸如光伏太陽(yáng)能類似的大企業(yè)，以及其他一些地?zé)岬饶茉吹男∑髽I(yè)。而進(jìn)入“十二五”時(shí)期，隨著我國(guó)對(duì)于新能源重視程度的日益提升，新能源企業(yè)獲得了更光明的發(fā)展態(tài)勢(shì)，不僅原有的太陽(yáng)能以及風(fēng)能等新能源獲得更為深入地發(fā)展，其他的諸如生物質(zhì)能的新能源企業(yè)也逐漸壯大起來，為我國(guó)的新能源事業(yè)發(fā)揮了重大的作用。

（三）新能源企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特殊性

1.外部風(fēng)險(xiǎn)特殊性

區(qū)別于傳統(tǒng)能源企業(yè)和其他行業(yè)，我國(guó)新能源企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備以及生產(chǎn)技術(shù)基本來自歐美日等國(guó)家，這就造成新能源企業(yè)受制于人，嚴(yán)重阻礙了新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。比如我國(guó)光伏太陽(yáng)能企業(yè)，雖然國(guó)內(nèi)企業(yè)加大對(duì)其的研究，也不斷取得成績(jī)，但是引領(lǐng)新能源技術(shù)潮流的還是歐美日等國(guó)家。更甚于歐美日國(guó)家的相關(guān)研究進(jìn)展大于國(guó)內(nèi)，這就有可能國(guó)內(nèi)生產(chǎn)技術(shù)面臨更新?lián)Q代的風(fēng)險(xiǎn)。

2.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)特殊性

（1）生產(chǎn)技術(shù)落后

相較于其它行業(yè)企業(yè)，自“十一五”以來，我國(guó)的新能源企業(yè)得到了高速的發(fā)展，吸引了大量資金進(jìn)入新能源行業(yè)。一些行業(yè)已經(jīng)由壟斷競(jìng)爭(zhēng)向充分競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展，這一方面豐富了新能源市場(chǎng)，降低了相應(yīng)成本，但另一方面，由于新能源企業(yè)發(fā)展時(shí)間短，大多處于初創(chuàng)期和發(fā)展期，大量工作處在摸索中，這就造成新能源企業(yè)技術(shù)落后、高額的研究開發(fā)費(fèi)用、大量進(jìn)口的設(shè)備，人才的匱乏等等，使得新能源企業(yè)相較于傳統(tǒng)能源企業(yè)，缺乏價(jià)格優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，而且投資方或債權(quán)人為了利益最大化，將整個(gè)市場(chǎng)帶入一種低技術(shù)的重復(fù)生產(chǎn)狀態(tài)，不利于整個(gè)行業(yè)的高端發(fā)展。

（2）應(yīng)收賬款過高

由于新能源企業(yè)發(fā)展時(shí)間短，并且缺乏價(jià)格優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，在整個(gè)能源市場(chǎng)上并不占優(yōu)勢(shì)，以至于新能源的市場(chǎng)占有率并不高，為了培養(yǎng)客戶及保持顧客忠誠(chéng)度，企業(yè)提供了極大的優(yōu)惠措施吸引客戶，這些優(yōu)惠條件一般包括了較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款賬期，這就造成企業(yè)的資金回收不暢現(xiàn)象非常嚴(yán)重，應(yīng)收賬款比例過高，資金流動(dòng)能力差，資金利用率低，企業(yè)的財(cái)務(wù)支付能力差，容易引發(fā)資金鏈的斷裂。

（3）資本結(jié)構(gòu)不合理

新能源企業(yè)相比其它行業(yè)企業(yè)，市場(chǎng)機(jī)制還不完善，尤為突出的是負(fù)債過高。這一方面帶來較重的利息負(fù)擔(dān)，一旦不能按時(shí)償債，企業(yè)將面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，企業(yè)所有者因?yàn)槠髽I(yè)的高負(fù)債而提高對(duì)企業(yè)回報(bào)率的要求，或p少投資；債權(quán)人會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)的高負(fù)債而提高對(duì)企業(yè)借款的條件，如提高貸款利息、減少貸款額度，這樣造成企業(yè)再融資的困難，資金鏈斷裂的可能性加大。

（4）環(huán)保意識(shí)缺乏

新能源產(chǎn)業(yè)并不是無污染產(chǎn)業(yè)，只是相對(duì)傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)，對(duì)人類的危害范圍小，但從長(zhǎng)期看，缺乏環(huán)保意識(shí)的新能源產(chǎn)業(yè)會(huì)給人類未來帶來更大的危害。

分析以上新能源企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性質(zhì)，為了防范風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模式是新能源企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)防范的有效手段。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模式建立的基礎(chǔ)和前提，具有不可替代的作用。本文將針對(duì)新能源企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，對(duì)建立與之相匹配的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系展開進(jìn)一步的討論。

二、新能源企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建理論

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建

財(cái)務(wù)危機(jī)是循序漸進(jìn)、逐漸地產(chǎn)生的，企業(yè)只有構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系才能發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施進(jìn)行規(guī)避，而構(gòu)成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的關(guān)鍵是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建原則

在選取指標(biāo)體系中，并非選取所有的財(cái)務(wù)指標(biāo)。新能源財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型構(gòu)建中所選擇的指標(biāo)體系要符合本行業(yè)的特點(diǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，并遵循一定的原則。

1.科學(xué)性原則

科學(xué)性原則是指要求所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系能夠準(zhǔn)確監(jiān)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的內(nèi)在聯(lián)系，進(jìn)而揭示財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)律，如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的潛在危機(jī)。

2.系統(tǒng)性原則

系統(tǒng)性原則是指企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是一個(gè)具有一定結(jié)構(gòu)和功能要素構(gòu)成的有機(jī)整體，其指標(biāo)系統(tǒng)不是絕對(duì)的、靜止的，而是相對(duì)的、不斷發(fā)生變化的。由于影響企業(yè)的因素非常廣泛，這就要求選取的指標(biāo)具有先進(jìn)性，并且要求監(jiān)測(cè)對(duì)象具有全面性和完整性，這樣才能得出準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，做出正確的判斷。

3.預(yù)測(cè)性原則

預(yù)測(cè)性原則是指能運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系預(yù)測(cè)未來財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。即它可以依據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的歷史數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的一個(gè)必要原則。

4.動(dòng)態(tài)性原則

動(dòng)態(tài)性原則是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警應(yīng)將企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)視為一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，分析企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)狀況，把握企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。動(dòng)態(tài)分析預(yù)警還可以反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)危機(jī)的態(tài)度和防范危機(jī)的能力。

三、新能源企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的搭建

根據(jù)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建原則，結(jié)合新能源企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，本文將新能源企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)分為兩類，第一類是財(cái)務(wù)指標(biāo)，第二類是非財(cái)務(wù)指標(biāo)。通過這兩類指標(biāo)的選取及建立來搭建新能源企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。

（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)的建立

1.償債能力指標(biāo)的建立

企業(yè)只有生存才能獲利，而企業(yè)生存的基本條件是資金鏈暢通，可以償還到期債務(wù)。通常情況下，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率的高低，能反映企業(yè)短期償債能力，即企業(yè)短期資金鏈?zhǔn)欠窳己茫欢Y產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率的高低，則反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力，產(chǎn)權(quán)比率的高低也反映了所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，即企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展資金鏈的有效規(guī)劃程度。

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用

產(chǎn)權(quán)比率= 負(fù)債總額 /所有者權(quán)益總額

2.盈利能力指標(biāo)的建立

獲利可代表企業(yè)發(fā)展的價(jià)值，是企業(yè)存在的追求。盈利能力可以作為衡量新能源企業(yè)最具綜合能力的指標(biāo)。企業(yè)只有盈利才能發(fā)展。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，企業(yè)能避免財(cái)務(wù)危機(jī)，必須有良好的盈利能力，這樣企業(yè)的償債能力和籌資能力才會(huì)更強(qiáng)。其指標(biāo)有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入流出率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益收益率。銷售利潤(rùn)率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率反映了企業(yè)的獲利能力。

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入流出率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量/經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量

總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額

股東權(quán)益收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益

銷售利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/銷售收入總額

成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額

3.管理能力指標(biāo)的建立

企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣可以通過管理來改變。質(zhì)量抽查合格率高，反映企業(yè)生產(chǎn)能力及管理能力強(qiáng)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，反映企業(yè)活力強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)效果好。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高表明應(yīng)收賬款收回越快。存貨周轉(zhuǎn)速度越高，表明存貨占用水平越低，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越和存貨周轉(zhuǎn)率，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，優(yōu)化企業(yè)的資金鏈。

質(zhì)量抽查合格率=合格產(chǎn)品數(shù)/產(chǎn)品總數(shù)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入總額/資產(chǎn)平均總額

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款

4.發(fā)展能力指標(biāo)的建立

新能源企業(yè)要生存、要發(fā)展，必須不斷追求技術(shù)的進(jìn)步、不斷提高產(chǎn)品的質(zhì)量、擴(kuò)大市場(chǎng)的份額。其指標(biāo)有總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、銷售收入增長(zhǎng)率、研發(fā)費(fèi)用增長(zhǎng)率。總資產(chǎn)增長(zhǎng)率反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張縮小的速度；銷售收入增長(zhǎng)率反映企業(yè)銷售的增減變動(dòng)情況，是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的重要指標(biāo)；研發(fā)費(fèi)用增長(zhǎng)率反映企業(yè)對(duì)生產(chǎn)產(chǎn)品技術(shù)及新產(chǎn)品重視程度。

總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=（年末資產(chǎn)總額-年初資產(chǎn)總額）/年初資產(chǎn)總額

銷售收入增長(zhǎng)率= （本年總銷售收入-上年總銷售收入）/上年總銷售收入

研發(fā)費(fèi)用增長(zhǎng)率=（本年的研發(fā)費(fèi)用-上年研發(fā)費(fèi)用）/上年研發(fā)費(fèi)用

（二）非財(cái)務(wù)指標(biāo)的建立

非財(cái)務(wù)指標(biāo)可以作為財(cái)務(wù)指標(biāo)的補(bǔ)充，它由定性指標(biāo)構(gòu)成，主要采用專家打分制（0、2、4、6、8、10）的辦法量化。

四、新能源企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)用中應(yīng)注意的事項(xiàng)

目前我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究取得豐富的成果，新能源企業(yè)也在廣泛地應(yīng)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系來防范財(cái)務(wù)危機(jī)，但企業(yè)應(yīng)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系也存在一些題，需要我們?cè)趹?yīng)用時(shí)給予足夠的重視。

1.新能源企業(yè)在應(yīng)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警時(shí)，重視企業(yè)財(cái)務(wù)管理預(yù)警的使用而忽視了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理預(yù)警的使用。經(jīng)營(yíng)管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在很大的程度上決定了企業(yè)的生存。因此，新能源企業(yè)應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理方面的研發(fā)投入等方面給予足夠重視。

2.企業(yè)預(yù)警部門的工作與財(cái)務(wù)部門的工作部分重復(fù)，這造成企業(yè)人力、物力的浪費(fèi)。企業(yè)應(yīng)協(xié)調(diào)部門間的工作，避免重復(fù)工作，提高效率，降低成本。

3.財(cái)務(wù)預(yù)警的目的是期望在危機(jī)發(fā)生之前，根據(jù)預(yù)警指標(biāo)的預(yù)測(cè)結(jié)果提醒企業(yè)進(jìn)行防范，以避免財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警應(yīng)貫穿企業(yè)整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中。

4.新能源企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)信息化的管理，及時(shí)準(zhǔn)確取得企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的前提，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確和如實(shí)影響了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范效果。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

【關(guān)鍵詞】大數(shù)據(jù)；企業(yè)財(cái)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

一、引言

眾所周知，任何一個(gè)企業(yè)要想獲得更好的發(fā)展都應(yīng)該盡可能的做好相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理工作，尤其是對(duì)于相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來說，更是應(yīng)該切實(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和管理效果，如此才能夠保障其整個(gè)企業(yè)更好更快地發(fā)展，而要想切實(shí)提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的效果和水平卻并不容易，其難度還是比較大的，而近年來的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用對(duì)于這種企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作來說具備著較強(qiáng)的積極價(jià)值，值得進(jìn)行深入的研究和推廣。

二、大數(shù)據(jù)在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中的重要作用分析

對(duì)于當(dāng)前我國(guó)很多企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作來說，都已經(jīng)正在逐步的涉獵大數(shù)據(jù)的使用，所謂的大數(shù)據(jù)就是指采用各種方法和手段來大范圍的調(diào)查各種相關(guān)信息，然后合理的應(yīng)用這些信息來促使其相應(yīng)的調(diào)查結(jié)果更為準(zhǔn)確可靠，盡可能的避免一些隨機(jī)誤差問題的產(chǎn)生，具體到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作來看，其對(duì)于大數(shù)據(jù)的使用同樣具備著較強(qiáng)的應(yīng)用價(jià)值，具體分析來看，其應(yīng)用的重要性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.大數(shù)據(jù)在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中的應(yīng)用能夠較好的完善和彌補(bǔ)以往所用方式中的一些缺點(diǎn)和不足，對(duì)于以往我國(guó)各個(gè)企業(yè)常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方式來說，主要就是依賴于專業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)人員來進(jìn)行相應(yīng)的控制和管理，雖然說這些企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員在具體的財(cái)務(wù)管理方面確實(shí)具備著較強(qiáng)的能力，經(jīng)驗(yàn)也足夠豐富，但是在具體的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警效果上卻存在著較為明顯的問題，這些問題的出現(xiàn)一方面是因?yàn)楫吘蛊髽I(yè)財(cái)務(wù)管理人員的數(shù)量是比較少的，而對(duì)于具體的風(fēng)險(xiǎn)來說又是比較復(fù)雜的，因此便會(huì)出現(xiàn)一些錯(cuò)誤；另一方面則是企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員可能存在一些或者是違規(guī)操作等問題，進(jìn)而夜會(huì)對(duì)于相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警效果產(chǎn)生較大的影響和干擾。

2.大數(shù)據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)也是其應(yīng)用的一個(gè)必要性體現(xiàn)，對(duì)于這種大數(shù)據(jù)在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中的應(yīng)用來說，其自身的一些優(yōu)勢(shì)也是極為重要的，尤其是在信息的豐富性上的優(yōu)勢(shì)更是其它任何一種方式所不具備的，其所包含的信息量是比較大的，進(jìn)而也就能夠促使其相應(yīng)的結(jié)果更接近于真實(shí)結(jié)果，進(jìn)而也就能夠更好的提升其應(yīng)用的效果。

三、基于大數(shù)據(jù)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作中，恰當(dāng)?shù)膽?yīng)用大數(shù)據(jù)模式確實(shí)具備者較為理想的效果，具體分析來看，在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中這種大數(shù)據(jù)的使用主要應(yīng)該圍繞著以下兩個(gè)步驟來展開：

1.大數(shù)據(jù)的獲取

要想切實(shí)提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作中大數(shù)據(jù)的應(yīng)用價(jià)值，就應(yīng)該首先針對(duì)其相應(yīng)的大數(shù)據(jù)獲取進(jìn)行嚴(yán)格的控制和把關(guān)，尤其是對(duì)于大數(shù)據(jù)獲取的方式進(jìn)行恰當(dāng)?shù)倪x取，一般來說，因?yàn)檫@種大數(shù)據(jù)模式的采用都是要求其具備較為豐富的數(shù)據(jù)信息量。因此，為了較好的獲取這種豐富的信息數(shù)量，就應(yīng)該重點(diǎn)針對(duì)其相對(duì)應(yīng)的方式進(jìn)行恰當(dāng)選取，在當(dāng)前的大數(shù)據(jù)獲取中，一般都是采用依托于互聯(lián)網(wǎng)的形式進(jìn)行的，尤其是隨著我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量的不斷增加，其可供獲取的數(shù)據(jù)信息資源也越來越多，在具體的網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用中，便可以在網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)上構(gòu)建一個(gè)完善的信息搜集平臺(tái)，然后吸引大量的網(wǎng)絡(luò)用戶參與到這一信息收集過程中來，只要是能夠和該調(diào)查信息相關(guān)的內(nèi)容都應(yīng)該進(jìn)行恰當(dāng)?shù)氖占瞳@取，通過這種方式就能夠較大程度上獲取大量的信息資源；此外，這種依托于網(wǎng)絡(luò)的大數(shù)據(jù)獲取模式，還具備較好的真實(shí)性，因?yàn)槠湔{(diào)查過程中并不是實(shí)名制的，就給了很多具體相關(guān)人員以說實(shí)話的機(jī)會(huì)，也就能夠促使其相對(duì)應(yīng)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作更為準(zhǔn)確。

2.大數(shù)據(jù)的分析和應(yīng)用

在大量的數(shù)據(jù)信息資源被搜集獲取之后，還應(yīng)該針對(duì)這些大數(shù)據(jù)進(jìn)行必要的分析和處理，經(jīng)過了處理之后的數(shù)據(jù)才能夠更好的反映出我們所需要的一些指標(biāo)信息，這一點(diǎn)對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作來說更是極為關(guān)鍵。具體來說，這種大數(shù)據(jù)的分析和處理主要涉及到了以下幾個(gè)方面：（1）針對(duì)數(shù)據(jù)信息中的重復(fù)信息和無關(guān)信息進(jìn)行清除，進(jìn)而也就能夠縮小信息數(shù)量，這一點(diǎn)相對(duì)于大數(shù)據(jù)來說是極為重要的，因?yàn)橐话銇碚f調(diào)查到的數(shù)據(jù)信息資源是比較多的，這種數(shù)量較大的數(shù)據(jù)信息資源必然就會(huì)給相應(yīng)的分析工作帶來較大的挑戰(zhàn)，因此，先剔除這些信息就顯得極為必要；（2）研究變量，對(duì)于具體的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作來說，最為關(guān)鍵的就是應(yīng)該針對(duì)相應(yīng)的指標(biāo)和變量進(jìn)行研究，這些指標(biāo)和變量才是整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的核心所在，具體來說，這種變量的研究主要就是確定相應(yīng)的預(yù)警指標(biāo)，然后針對(duì)模型算法進(jìn)行恰當(dāng)?shù)倪x取。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，切實(shí)提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的效果和水平是極為關(guān)鍵的一個(gè)方面，對(duì)于這種企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作來說，除了要盡可能的保障其預(yù)警的及時(shí)性之外，還應(yīng)該力求其預(yù)警的準(zhǔn)確性，而相對(duì)于這種準(zhǔn)確性的提高來說，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用具備著較強(qiáng)的價(jià)值和效果。在具體的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)，建立一個(gè)比較完善可靠的模型是極為必要的，也是保障其企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作能夠取得較大進(jìn)步的關(guān)鍵所在。

參考文獻(xiàn)：

[1]解秀玉，管西三.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型研究――基于制造業(yè)數(shù)據(jù)[J].南京審計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2013，04：58-68.

[2]宋彪，朱建明，李煦.基于大數(shù)據(jù)的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警研究[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2015，06：55-64.

篇10

【關(guān)鍵詞】 高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 預(yù)警機(jī)制； 風(fēng)險(xiǎn)成因； 未確知測(cè)度模型

一、引言

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在高等學(xué)校發(fā)展過程中，存在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、債務(wù)負(fù)擔(dān)過重而使高?？赡軉适攤芰Χ鴮?dǎo)致其無法完成正常的教學(xué)和科研活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著1999年大學(xué)擴(kuò)招政策和高等教育體制改革，“政府宏觀調(diào)控，高校自主辦學(xué)”成為了新時(shí)期高校發(fā)展的新模式，但是因?yàn)榉N種原因，新時(shí)期的高校面臨著高負(fù)債、缺少融資渠道和未來學(xué)生人數(shù)逐漸減少而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，揭示隱形的財(cái)務(wù)問題，新時(shí)期的高校必須建立一套財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是指把企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制引入到高校中，通過建立一套適合高校本身的客觀敏感的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)和預(yù)警臨界數(shù)值，將高校的年度決算報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)數(shù)據(jù)利用特定的預(yù)警模型進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，以揭示高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的輕重程度，并將風(fēng)險(xiǎn)情況向高校的管理者和其他利益相關(guān)者進(jìn)行披露警示，管理者可作出針對(duì)性的決策，防微杜漸，防止因?yàn)榧磳⒊霈F(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而給高校帶來的損失。

二、新時(shí)期高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的影響

1.財(cái)政政策

1999年由于亞洲金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益惡化，為了刺激國(guó)內(nèi)消費(fèi)，國(guó)家實(shí)行積極的財(cái)政政策，將高校擴(kuò)招加入到國(guó)家的財(cái)政政策中來，1997年我國(guó)大學(xué)本?？普猩藬?shù)為100.04萬(wàn)人，到了2010年達(dá)到了驚人的1 691.70萬(wàn)人，增長(zhǎng)率高達(dá)1 591.02%，使我國(guó)的高等教育從精英教育一躍成為大眾教育，這種“成就”在世界上其他的國(guó)家都是罕見的。高校招生規(guī)模的日益擴(kuò)大，推動(dòng)了高校的合并、搬遷，同時(shí)高校的諸如土地、房屋、教學(xué)和科研設(shè)備等固定資產(chǎn)的數(shù)量也成倍增長(zhǎng)。固定資產(chǎn)的增加需要巨大的資金，而高校是非營(yíng)利的事業(yè)單位，主要依靠國(guó)家的財(cái)政撥款，輔以其他渠道融資，2005年，教育經(jīng)費(fèi)政府財(cái)政性支出占GDP的比例為2.82%，雖然2009年比例達(dá)到了3.59%，但是和美國(guó)的5%相比仍然存在很大的差距。單靠國(guó)家財(cái)政撥款根本無法滿足高校資金的缺口，而向商業(yè)銀行舉債成為了眾多高校所能依靠的“唯一”辦法，大規(guī)模的銀行負(fù)債逐漸使高校陷入了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中。

2.貸款政策

1995年的《中華人民共和國(guó)教育法》和2001的《全國(guó)教育事業(yè)第十個(gè)五年計(jì)劃》都指出，發(fā)展教育事業(yè)，可以積極爭(zhēng)取商業(yè)銀行的貸款項(xiàng)目，合理利用銀行貸款。高校擴(kuò)招、政策導(dǎo)向、高等教育經(jīng)費(fèi)支出相對(duì)不足等原因促使高校向商業(yè)銀行大量貸款，但我國(guó)的貸款政策進(jìn)一步加大了高校財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：一方面，各大銀行等金融機(jī)構(gòu)從自己的利益出發(fā)，向高校貸款大多數(shù)為流動(dòng)貸款，一般的貸款期限都在10年以下，甚至只有3到5年，高校利用幾億元的資金從事基建等工程，在這么短的時(shí)間內(nèi)連本帶利還給銀行，對(duì)于從事非營(yíng)利的事業(yè)單位是十分困難的，所以，經(jīng)常見到很多高?？抠u地來償還銀行的貸款；另一方面，我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)向高校貸款的利率實(shí)行浮動(dòng)利率，銀行貸款利率的上調(diào)，高校的利息支出也相應(yīng)地增加，更加加劇了高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）高校管理體制的誘導(dǎo)

1.高校管理體制

新時(shí)期，高校實(shí)行“政府宏觀調(diào)控，高校自主辦學(xué)”的新模式，但長(zhǎng)期以來，政府都是高校的所有者，領(lǐng)導(dǎo)高校向前發(fā)展。從委托理論可以知道，高校歸集體所有，造成產(chǎn)權(quán)不明晰，政府等外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)的功能被弱化，使高?？梢砸揽繃?guó)家所有的盲點(diǎn)大量舉債，造成嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。從高校的外部來看，我國(guó)高校管理的行政化，使高校的發(fā)展成為考核地方政府官員的重要指標(biāo)，所以，政府官員希望高校積極擴(kuò)大招生并擴(kuò)大基建項(xiàng)目建設(shè)，致使高校的很多基建項(xiàng)目缺乏可行性論證，大量舉債；另外，從2003年開始高校如火如荼地開展本科教學(xué)評(píng)估制度，對(duì)高校的教學(xué)條件等方面設(shè)置了很多的硬性指標(biāo)，高校為了在本科教學(xué)工作水平評(píng)估中達(dá)到優(yōu)秀，大量向商業(yè)銀行舉債，進(jìn)行基本項(xiàng)目建設(shè)，造成了嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從高校的內(nèi)部來看，一些高校的高層管理者有這樣一種觀念：高校屬于國(guó)家，高校無論擁有多少負(fù)債，國(guó)家都會(huì)為高校埋單，且高校基建投資存在巨大的尋租空間，在這樣的背景下，高校盲目擴(kuò)張，陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的深淵。

2.高校財(cái)務(wù)管理體制

《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》（財(cái)預(yù)字[1998]105號(hào)）第八條明確規(guī)定，高校財(cái)務(wù)管理體制實(shí)行“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，分級(jí)管理”。高校屬于預(yù)算單位，編制預(yù)算的原則是“量入未出，收支平衡”，但是由于權(quán)力制衡的失控，高校大量舉債經(jīng)營(yíng)，高校財(cái)務(wù)管理體制的滯后性，已經(jīng)使高校不能做到“量入為出，收支平衡”。高?；I資來源的有限性使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加深化，高校財(cái)務(wù)管理制度實(shí)行收付實(shí)現(xiàn)制，高校不能通過成本列支和計(jì)提折舊等籌集和提取還本付息的資金，加大了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、新時(shí)期高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立

新時(shí)期高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因非常復(fù)雜，為了防止高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)演變成為財(cái)務(wù)危機(jī)，高校應(yīng)建立一套適合本身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系和運(yùn)用合適的數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)模型，及時(shí)反映高校財(cái)務(wù)所處的風(fēng)險(xiǎn)狀況，為高校的管理者作出科學(xué)客觀的決策奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（一）新時(shí)期高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系的構(gòu)建

1.指標(biāo)體系的構(gòu)建原則

（1）科學(xué)系統(tǒng)性原則。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建一定要在科學(xué)的基礎(chǔ)之上，能夠真實(shí)可靠、科學(xué)客觀地反映高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本特征，指標(biāo)的概念必須明確，符合高校財(cái)務(wù)實(shí)際；高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是一個(gè)包含多個(gè)因素的相互聯(lián)系、相互作用的有機(jī)系統(tǒng)，必須綜合、平衡地考慮到有關(guān)高校財(cái)務(wù)的各方面因素。

（2）全面性和主導(dǎo)性相結(jié)合的原則。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系中所選擇和設(shè)置的評(píng)價(jià)指標(biāo)必須充分、全面地反映高校所處風(fēng)險(xiǎn)的狀況，具有足夠多的涵蓋面，但是，一套評(píng)價(jià)指標(biāo)體系又不能涵蓋所有的指標(biāo)，在現(xiàn)實(shí)中，指標(biāo)的選取一定是反映出影響環(huán)境責(zé)任績(jī)效的主要因素和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這也就抓住了企業(yè)環(huán)境責(zé)任績(jī)效最本質(zhì)的特征。

（3）整體性和層次性相結(jié)合的原則。高校財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系的整體性必須通過一定的結(jié)構(gòu)才會(huì)具體地體現(xiàn)指標(biāo)之間的關(guān)系，把高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)按照其層次性分成若干個(gè)層次，每個(gè)層次又分為具體的評(píng)價(jià)指標(biāo)，這樣高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系就具有了層次性，并且很好地反映了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的整體性。

2.指標(biāo)體系的設(shè)置

根據(jù)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系的構(gòu)建原則，參考其他文獻(xiàn)有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的指標(biāo)體系，結(jié)合新時(shí)期高校財(cái)務(wù)中可能要面對(duì)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，本文從償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和發(fā)展?jié)摿θ齻€(gè)方面建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，并根據(jù)高校財(cái)務(wù)的實(shí)際情況設(shè)置了預(yù)警值，規(guī)定了指標(biāo)的屬性，如表1所示。

（二）基于未確知測(cè)度模型的高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

1.未確知測(cè)度模型和高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的結(jié)合點(diǎn)

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容針對(duì)不同的高?？赡懿煌Ｓ捎趯?duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控是實(shí)時(shí)的過程，設(shè)置的高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系概括了高校財(cái)務(wù)的償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和未來發(fā)展，新時(shí)期高校財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化、未來招生比率逐年下降等因素都可能會(huì)加深高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，而國(guó)家針對(duì)高校政策的變化、利率的增減以及政府的主導(dǎo)性都給高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制帶來了很大的難度和變數(shù)，所以高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制一方面具有模糊性，另一方面針對(duì)一些不能確知的因素，還具有不確定性。未確知測(cè)度模型解決了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系中的非確知性問題，這便是企業(yè)環(huán)境責(zé)任績(jī)效評(píng)價(jià)和未確知測(cè)度模型的結(jié)合點(diǎn)，未確知測(cè)度模型具有有序性、權(quán)重確定客觀性和結(jié)果分辨率較高等優(yōu)點(diǎn)。

2.高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的未確知測(cè)度分析

預(yù)警指數(shù)（a）=（預(yù)警二級(jí)指標(biāo)實(shí)際計(jì)算值-預(yù)警二級(jí)指標(biāo)預(yù)警值）/預(yù)警二級(jí)指標(biāo)預(yù)警值

預(yù)警指數(shù)為正值表示本指標(biāo)暫時(shí)安全，若為負(fù)值，則說明此指標(biāo)已處于風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中（極小型指標(biāo)互換位置），本文將高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)劃分為5個(gè)等級(jí)：無警、輕警、中警、重警、巨警。

無警：a>10%；輕警：10%≥a>0；中警：0≥a>-10%；重警：-10%≥a>-30%；巨警：a≥-30%。

對(duì)我國(guó)某高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的研究中，以其年末財(cái)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債表和決算報(bào)告為基礎(chǔ)，計(jì)算得到表1中14個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際值，見表2。

四、結(jié)束語(yǔ)

新時(shí)期我國(guó)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因非常復(fù)雜。國(guó)家政策和管理體制上的原因可以隨著國(guó)家的政策的不斷改革得到優(yōu)化，高校自身應(yīng)該開源節(jié)流，積極開發(fā)新的更好的籌資方式，使高校遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在分析高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的基礎(chǔ)上，本文利用其他文獻(xiàn)和調(diào)研的基礎(chǔ)上，嘗試構(gòu)建了新時(shí)期高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，并且將未確知測(cè)度模型和高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制有機(jī)地結(jié)合到一起，對(duì)某高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了實(shí)證分析，說明了未確知測(cè)度模型在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中的實(shí)用性，為高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制增添了科學(xué)性和客觀性。由于我國(guó)高校的資料尤其是財(cái)務(wù)信息披露程度不夠透明，所以，對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的研究需要高校、政府和各個(gè)利益相關(guān)者共同努力。

【參考文獻(xiàn)】

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