導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)報(bào)表分析的問題及對策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析 問題 對策

財(cái)務(wù)報(bào)表分析產(chǎn)生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初。最早的財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是為銀行服務(wù)的信用分析，銀行通過財(cái)務(wù)分析來判斷客戶的償債能力。隨著資本市場的形成，逐漸發(fā)展出盈利分析，財(cái)務(wù)報(bào)表分析由主要為貸款銀行服務(wù)擴(kuò)展到為投資人服務(wù)。此后，社會籌資范圍日益擴(kuò)大，公眾進(jìn)入資本市場和債務(wù)市場，投資人要求的信息更為廣泛。財(cái)務(wù)報(bào)表分析開始對企業(yè)的盈利能力、籌資結(jié)構(gòu)、利潤分配進(jìn)行分析，發(fā)展出比較完善的外部分析體系。當(dāng)公司組織發(fā)展起來以后，財(cái)務(wù)報(bào)表分析由單純的外部分析擴(kuò)大到以改善內(nèi)部經(jīng)營管理為目的的內(nèi)部分析。經(jīng)理人員為了提高盈利能力、增強(qiáng)償債能力、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以取得投資人和債權(quán)人的支持，充分利用企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，分析經(jīng)營管理中的問題，增強(qiáng)決策的科學(xué)性、合理性，形成了較為完善的內(nèi)部財(cái)務(wù)分析體系。

現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的問題

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)可靠性問題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的前提條件之一就是要求報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)、可靠。虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表，無論采用什么先進(jìn)的財(cái)務(wù)分析技術(shù)也是枉然，分析得出的結(jié)論當(dāng)然也不可能正確，不可以作為財(cái)務(wù)決策的依據(jù)。而財(cái)務(wù)報(bào)表的外部使用者不能左右財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，只能被動的使用信息，因此，這成為財(cái)務(wù)分析難以避免的局限性之一。

（二）歷史成本計(jì)量資產(chǎn)價(jià)值的不足

長期以來，歷史成本計(jì)量屬性是傳統(tǒng)會計(jì)計(jì)量的核心。歷史成本法具有較強(qiáng)的客觀性和可驗(yàn)證性等優(yōu)點(diǎn)，但也存在諸多缺陷。當(dāng)社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)水平發(fā)生較大變化時(shí)，采用歷史成本計(jì)價(jià)難以全面、客觀、公正地反映企業(yè)所擁有資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值和經(jīng)營規(guī)模。此外，由于貨幣時(shí)間價(jià)值的作用和物價(jià)變動因素的影響，隨著時(shí)間的推移，將會使歷史成本與市場價(jià)值產(chǎn)生越來越大的偏差，尤其是在物價(jià)變動幅度較大的時(shí)候更是如此。因而，以歷史成本計(jì)量資產(chǎn)價(jià)值，它所反映的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性也必然含有“水分”。在這樣的前提下進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，其結(jié)論的客觀性、可靠性值得進(jìn)一步商榷。

（三）企業(yè)無形資產(chǎn)價(jià)值難以確認(rèn)

在知識經(jīng)濟(jì)的條件下，企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造模式發(fā)生了較大的變化，無形資產(chǎn)對企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的貢獻(xiàn)越來越大，日益成為企業(yè)生存和發(fā)展的一種核心資源。無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占的比重日益增加，例如在英美等發(fā)達(dá)國家，其無形資產(chǎn)價(jià)值一般占到企業(yè)資產(chǎn)總額的50%~70 %，而且一直呈上升趨勢。這一趨勢在我國的企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)也明顯的顯現(xiàn)出來。不足的是，我國目前對無形資產(chǎn)項(xiàng)目確認(rèn)必須滿足兩個(gè)條件：第一，該項(xiàng)目在促使企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)利益方面的作用以及發(fā)揮這種作用的能力能夠被證實(shí)；第二，取得該項(xiàng)目的成本能夠可靠地計(jì)量。按照上述原則，企業(yè)的無形資產(chǎn)價(jià)值不能得到客觀的反映，如自創(chuàng)的非專利技術(shù)、自創(chuàng)的商譽(yù)由于支出無法確定，而不能確認(rèn)為企業(yè)的無形資產(chǎn)，這無疑會低估企業(yè)的價(jià)值，使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值嚴(yán)重背離，進(jìn)而歪曲財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)論。

（四）比較標(biāo)準(zhǔn)的不確定性

比較分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要方法之一，比較分析的關(guān)鍵在于選擇合理、客觀的比較標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)通常包括本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、同行業(yè)數(shù)據(jù)和計(jì)劃預(yù)算數(shù)據(jù)等。不同的比較標(biāo)準(zhǔn)所得出的分析結(jié)論會大相徑庭。例如在橫向比較時(shí)使用同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、同業(yè)的平均數(shù)，只起一般性的指導(dǎo)作用，不一定有代表性，不是合理性的標(biāo)志。趨勢分析時(shí)以本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，而歷史數(shù)據(jù)反映的是過去的經(jīng)營狀況，并不代表數(shù)據(jù)的合理性。企業(yè)經(jīng)營的環(huán)境是變化的，利潤相對歷史有所提高，并不一定說明已經(jīng)達(dá)到應(yīng)該達(dá)到的水平，甚至不一定說明管理有了改進(jìn)。同樣，在進(jìn)行實(shí)際與計(jì)劃的差異分析時(shí)，以計(jì)劃預(yù)算作為比較基礎(chǔ)，實(shí)際和預(yù)算的差異，有時(shí)是預(yù)算不夠合理造成的，而不是執(zhí)行中有了什么問題。由此可見，比較標(biāo)準(zhǔn)的確定對財(cái)務(wù)報(bào)表的分析結(jié)論有較大的影響，標(biāo)準(zhǔn)的不確定性也就成為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性之一。

完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的對策建議

對于財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性問題，財(cái)務(wù)分析人員可以通過一些方法的實(shí)施，對財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性作一個(gè)概率上的判斷，這對于財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)論的使用者判斷分析結(jié)論的可靠性是有價(jià)值的：首先，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)該注意財(cái)務(wù)表是否規(guī)范，對于不規(guī)范的報(bào)表，其真實(shí)性也應(yīng)受到懷疑。其次，要注意財(cái)務(wù)報(bào)表的信息披露是否完全，如有遺漏，則違背了信息披露的充分原則，信息遺漏很可能是在不想講真話、也不能說假話的情況下形成的。這樣的財(cái)務(wù)報(bào)表，真實(shí)性無疑要大打折扣。第三，要注意分析數(shù)據(jù)的反?，F(xiàn)象。反常的數(shù)據(jù)如果沒有合理的原因，則要考慮數(shù)據(jù)的真實(shí)性和一貫性是否有問題。最后，應(yīng)該充分注意審計(jì)報(bào)告的意見及相應(yīng)的會計(jì)事務(wù)所的信譽(yù)，以此作為對財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性判斷的一個(gè)依據(jù)。

對于采用歷史成本法所存在的諸多缺陷，筆者認(rèn)為采用重置成本計(jì)價(jià)的方法，能夠較好地彌補(bǔ)這一不足。重置成本法又稱為現(xiàn)行成本法，是指在當(dāng)時(shí)的生產(chǎn)技術(shù)條件和市場價(jià)格水平下，重新購置同樣的資產(chǎn)所需要的全部支出，它既能比較客觀、公正地反映企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，又能比較真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營實(shí)力和資產(chǎn)存量。利用重置成本法對資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)，可以促進(jìn)資產(chǎn)的投資和管理，從而使資產(chǎn)的資源得到最有效的配置和最充分的利用。在此基礎(chǔ)上，對不同企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，使得各個(gè)不同企業(yè)的資產(chǎn)存量由于處于同一市場條件下而變得更加具有可比性，當(dāng)然也能更真實(shí)的反映企業(yè)的價(jià)值，進(jìn)而增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)論的真實(shí)性、可靠性。

對由于無形資產(chǎn)的確認(rèn)而引起的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性問題，可區(qū)別不同情況采取不同的方法予以處理。例如，專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等須經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)后才能確認(rèn)的無形資產(chǎn)，其最后入賬價(jià)值不僅要包括依法取得時(shí)發(fā)生的注冊費(fèi)等相關(guān)支出確定，還應(yīng)包括研究開發(fā)費(fèi)用。在會計(jì)處理時(shí)為防止開發(fā)項(xiàng)目可能遭受的失敗，在相應(yīng)無形資產(chǎn)沒有正式取得之前發(fā)生的研究開發(fā)費(fèi)用，可以考慮作為一項(xiàng)長期資產(chǎn)處理，并增加研究開發(fā)費(fèi)用科目予以核算，待開發(fā)成功后再進(jìn)行資本化，轉(zhuǎn)入相應(yīng)無形資產(chǎn)成本。如研究開發(fā)失敗，則予以費(fèi)用化，轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。對于非專利技術(shù)，由于無須經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)承認(rèn)，因此最終入賬價(jià)值應(yīng)以研究開發(fā)費(fèi)用為準(zhǔn)，具體的操作可以參照上述方法。對于商譽(yù)，由于它與企業(yè)整體資產(chǎn)不可分割，對形成的成本費(fèi)用也無法單獨(dú)準(zhǔn)確地劃定，其入賬價(jià)值可通過聘請中介機(jī)構(gòu)評估予以確認(rèn)。

在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，比較標(biāo)準(zhǔn)的不確定性會對財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性產(chǎn)生較大的影響。為了克服這一局限性，通常應(yīng)該遵循以下原則：首先，在橫向比較時(shí)，同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的確定用樣本企業(yè)平均數(shù)替代整個(gè)行業(yè)平均數(shù)，相比較而言，以樣本企業(yè)平均數(shù)作為同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不僅在操作上可行，而且更具有代表性，更能客觀的反映行業(yè)的真實(shí)水平。其次，在進(jìn)行趨勢分析時(shí)，應(yīng)正確判斷歷史數(shù)據(jù)作為比較標(biāo)準(zhǔn)的合理性，不能僅僅關(guān)注數(shù)據(jù)大小的變化，而應(yīng)該結(jié)合企業(yè)經(jīng)營環(huán)境小心求證、得出分析結(jié)論，也就是說在數(shù)據(jù)對比時(shí)，應(yīng)該剔除由于企業(yè)經(jīng)營環(huán)境變化所引起的數(shù)據(jù)差異。第三，在進(jìn)行實(shí)際與計(jì)劃的差異分析時(shí)，不能僅僅憑超額完成計(jì)劃或未完成計(jì)劃就簡單認(rèn)為是經(jīng)營管理控制有效或者是失效，而應(yīng)結(jié)合經(jīng)營環(huán)境的具體狀況、計(jì)劃的合理性進(jìn)行分析并得出結(jié)論?？傊?，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)要準(zhǔn)確理解比較標(biāo)準(zhǔn)，明確標(biāo)準(zhǔn)使用的前提條件和適用的范圍，避免分析結(jié)論的簡單化、絕對化。

參考文獻(xiàn)：

篇2

關(guān)鍵詞：報(bào)表分析；對策；局限性

目前，不管是企業(yè)外部利益相關(guān)人，還是內(nèi)部的決策者，都需要詳細(xì)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以便更清楚了解企業(yè)的現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況，最終作出合理決策。在全球一體化趨勢不斷加強(qiáng)的當(dāng)下，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表制度也日益完善，對財(cái)務(wù)報(bào)表的分析不管是深度還是廣度上都取得了較大的進(jìn)步。但是，因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性、分析方法的局限性等原因，使得我國企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的局限性

筆者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中尚且存在一些局限性不利于分析結(jié)果精準(zhǔn)度的提高，筆者將其進(jìn)行詳細(xì)分析。

1.財(cái)務(wù)報(bào)表自身存在的局限性。受傳統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表習(xí)慣的影響，當(dāng)前企業(yè)報(bào)表自身還凸顯出一些局限性不利于分析結(jié)果精準(zhǔn)度的提高，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

第一，財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)主要是貨幣計(jì)量信息，而很多重要的會計(jì)信息卻不能詳細(xì)體現(xiàn)；處理會計(jì)信息時(shí)普遍堅(jiān)持傳統(tǒng)的成本慣例，這就大大降低了通貨膨脹中會計(jì)信息的可信度；當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的中心是有形資產(chǎn)，而對企業(yè)的競爭優(yōu)勢、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)文化、知識產(chǎn)權(quán)、自創(chuàng)商譽(yù)、人力資源等都不能得到公正與真實(shí)反映。

第二，依照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)內(nèi)容，企業(yè)具有自由選用會計(jì)處理措施的權(quán)利，每一種財(cái)務(wù)方法中所編制的報(bào)表，對財(cái)務(wù)分析的結(jié)果都有不同的影響，假如企業(yè)都選取了對自身運(yùn)行有力的會計(jì)方法，這就可造成企業(yè)借助各種會計(jì)政策來改變收益，以實(shí)現(xiàn)對利潤隨意操縱的目的，在這種情況下企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析就失去了意義。

第三，企業(yè)在會計(jì)審核過程中，會遇到一些不確定性數(shù)據(jù)，這就需要對會計(jì)進(jìn)行估算，這些估算數(shù)據(jù)含有過多人為因素，勢必會影響財(cái)務(wù)報(bào)表的分析結(jié)果。

2.財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的局限性。目前，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)缺乏統(tǒng)一性標(biāo)準(zhǔn)，存在著較大的抽樣誤差、粗糙的行業(yè)劃分、缺乏重要分析要素等問題，這就使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員無所適從。另一方面，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)不重視對投資報(bào)酬及資產(chǎn)負(fù)債率的分析，也沒有將風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及變現(xiàn)指標(biāo)作為核心內(nèi)容。這就使得財(cái)務(wù)報(bào)表很難體現(xiàn)詳實(shí)的財(cái)務(wù)資料，所以財(cái)務(wù)報(bào)表使用者不易取得比如季節(jié)性經(jīng)營變化、批量大小、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、存貨結(jié)構(gòu)等信息。分析財(cái)務(wù)報(bào)表通常都是報(bào)表編制之后進(jìn)行的，這就使分析過程過于滯后，沒有實(shí)際意義。另外，在分析比率時(shí)用到的數(shù)據(jù)都是歷史性的，對決策、預(yù)測都只具有參考價(jià)值。

二、應(yīng)對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的有效對策

依據(jù)當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的局限性，筆者有針對性地探究了一些應(yīng)對策略，以期提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量與精準(zhǔn)度。

1.完善財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容。針對當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的一些局限性，筆者認(rèn)為要想提高分析結(jié)果的質(zhì)量，應(yīng)做好以下幾點(diǎn)：

第一，企業(yè)的財(cái)務(wù)人員在編制報(bào)表時(shí)，應(yīng)擴(kuò)大報(bào)表的披露深度與廣度，以提高財(cái)務(wù)報(bào)表中數(shù)據(jù)的有用性，從而有效克服其自身存在的局限性，不但需要分析貨幣的計(jì)量問題，還要分析貨幣的非計(jì)量問題。在當(dāng)前條件下，積極嘗試用各種手段披露非貨幣計(jì)量中的各種相關(guān)因素。

第二，針對財(cái)務(wù)報(bào)表所具有的滯后性，分析人員需要充分借助先進(jìn)的信息技術(shù)為其提供條件，及時(shí)把有關(guān)信息反饋給企業(yè)的決策者，以有效彌補(bǔ)其顯著的滯后缺陷，并且還把多種分析方法有機(jī)結(jié)合在一起使用，以提升最終決策的較高的科學(xué)性與合理性。隨著會計(jì)電算化的廣泛應(yīng)用，應(yīng)盡可能縮短披露財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)間。

第三，企業(yè)在確定會計(jì)方法及政策時(shí)，應(yīng)盡可能做好科學(xué)與合理，不可違背行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，最大限度控制企業(yè)隨意操作利潤的幾率。

2.完善報(bào)表的分析方法。在企業(yè)的財(cái)務(wù)分析手段問題上，應(yīng)積極構(gòu)建規(guī)范、科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析手段體系。在實(shí)際操作中應(yīng)做好以下幾點(diǎn)：

第一，在分析財(cái)務(wù)報(bào)表的過程中，應(yīng)將定量及定性的分析方式結(jié)合在一起。在定量分析企業(yè)的內(nèi)部狀況時(shí)，應(yīng)先對其做定性判斷，然后再詳細(xì)分析環(huán)境因素對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響，最終再對其進(jìn)行全面的定量判斷與分析

。在這一判斷過程中應(yīng)積極利用財(cái)務(wù)分析人員的經(jīng)驗(yàn)及先進(jìn)財(cái)務(wù)軟件的精密計(jì)算，確保分析結(jié)果具有最高的精準(zhǔn)度。

第二，靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合。通常情況下我們看到的財(cái)務(wù)信息，尤其是報(bào)表信息都是對以往數(shù)據(jù)的靜態(tài)反映。所以，應(yīng)同樣重視對這些信息的動態(tài)分析，在全面了解以往情況的前提下，分析目前企業(yè)財(cái)務(wù)的可能結(jié)果，為更加準(zhǔn)確地預(yù)測企業(yè)財(cái)務(wù)的未來狀況提供有力依據(jù)。

第三，綜合分析與個(gè)別分析相結(jié)合。在評價(jià)與分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，單個(gè)指標(biāo)并不能代表很多問題，而需要綜合分析很多個(gè)相關(guān)指標(biāo)，從而得出更加客觀的結(jié)論。

第四，企業(yè)外部分析與內(nèi)部分析有機(jī)結(jié)合。企業(yè)管理與經(jīng)營的效果與過程常常受外部環(huán)境的影響，在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的過程中，只單純從企業(yè)自身尋找原因是不全面的，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)管理與經(jīng)營的環(huán)境特點(diǎn)進(jìn)行全面分析，只有這樣才能獲得較準(zhǔn)確的結(jié)論。

總之，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析屬于一個(gè)動態(tài)過程，財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員要想得到最準(zhǔn)確的分析效果、要想作出較合理的決策，不僅要保證信息中依據(jù)的資料充分透明并且真實(shí)可靠，而且還要利用財(cái)務(wù)報(bào)表制度中的非財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)，借助恰當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄅc分析技巧對企業(yè)的現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行動態(tài)與整體分析。隨著經(jīng)濟(jì)與科技的快速發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法也應(yīng)隨之不斷完善與發(fā)展，進(jìn)而不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的水平與質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊雅琴.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及對策[j].財(cái)經(jīng)界，2009（11）.

篇3

關(guān)鍵詞：企業(yè) 方法 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 局限性 問題 對策

在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)在遇到良好發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也面臨著巨大挑戰(zhàn)，要提高自身競爭力，取得順利穩(wěn)定發(fā)展，企業(yè)需要財(cái)務(wù)報(bào)表分析支持，財(cái)務(wù)報(bào)表分析不僅為企業(yè)投資提供科學(xué)的投資決策依據(jù)，還有助于我國經(jīng)濟(jì)市場健康發(fā)展，通過了解財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)濟(jì)信息及經(jīng)營成果等，充分掌握企業(yè)發(fā)展動態(tài)，以應(yīng)付各種客觀狀況，但在報(bào)表分析中，存在一定局限問題，需要采取一定對策給予解決。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其常用方法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析也可稱之為財(cái)務(wù)分析，主要是通過企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)的收集及整理，并結(jié)合有關(guān)補(bǔ)充信息，綜合比較評價(jià)企業(yè)相關(guān)經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況與現(xiàn)金流量等情況，給財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供可靠的管理決策依據(jù)的管理活動。財(cái)務(wù)報(bào)表分析已有百年歷史了，其分析常用方法主要包含比較、比率、因素、趨勢及綜合等分析法，其中，比較分析法主要是經(jīng)過經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)量比較，以揭示企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)量差異與關(guān)系，指出標(biāo)志之間所存在客觀差距，給指標(biāo)分析指明方向，而比較方式主要有本期實(shí)際和原來各期比較，定額與本期實(shí)際比較，本企業(yè)指標(biāo)和國內(nèi)外同行比較；比率分析法作為財(cái)務(wù)分析最重要與基本的方法，是財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目間的比較，對財(cái)務(wù)比率進(jìn)行計(jì)算，以反映各個(gè)項(xiàng)目間的關(guān)系，從而評價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)及現(xiàn)金流量狀況；而趨勢分析法則是把連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中同樣項(xiàng)目及指標(biāo)給予分析比較，探討比率變動方向與原因，從而預(yù)測企業(yè)財(cái)務(wù)、現(xiàn)金流量與經(jīng)營成果發(fā)展趨勢。在經(jīng)營與所有權(quán)相分離下，有些外部的利益相關(guān)者并不能直接參與經(jīng)營管理，需要通過對外公布的財(cái)務(wù)報(bào)表，了解企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，財(cái)務(wù)報(bào)表在編制過程中，會因自身及其外界環(huán)境等問題，使得報(bào)表的完整及可靠性受到影響，采取合理對策減少財(cái)務(wù)報(bào)表的不合理性。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的局限性問題

（一）資料信息不全面，財(cái)務(wù)指標(biāo)存在局限性問題

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所反映信息并不全面，對企業(yè)負(fù)責(zé)人決策造成影響，也為企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，信息不全面主要體現(xiàn)下列方面，一是大部分企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源，在財(cái)務(wù)報(bào)表中僅反映為一定范圍里的貨幣信息，忽視了一些客觀因素，如市場競爭力與人力資源等；二是財(cái)務(wù)信息披露不全面，企業(yè)要最大限度發(fā)揮作用，離不開信息披露及時(shí)性，但多數(shù)企業(yè)忽視了此問題；很多企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表僅有過去財(cái)務(wù)狀況，沒有企業(yè)未來財(cái)務(wù)信息的分析。財(cái)務(wù)指標(biāo)上也存在一定局限性，指標(biāo)體系不全面，無法真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營管理狀況，尤其是非財(cái)務(wù)指標(biāo)的缺乏，如服務(wù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量、人力資源與市場份額等指標(biāo)，這些指標(biāo)缺乏，不能客觀真實(shí)反映企業(yè)所存在的競爭能力與軟實(shí)力。

（二）分析方法存在局限性問題

我國目前所使用的財(cái)務(wù)分析法主要包含比率、比較、趨勢及因素等分析法，使用的這些分析法存在較大局限性，如比率分析法，是通過兩個(gè)有關(guān)項(xiàng)目分析比較出來的，而實(shí)際影響因素較多，并不局限在兩個(gè)項(xiàng)目上，在分析過程中難免存在局限問題；趨勢分析法所面對的是往年信息的縱向?qū)Ρ?，但往年?shù)據(jù)并不一定合理，如某企業(yè)往年用800萬元購置一批固定資產(chǎn)，目前重置成本為1200萬元，而在報(bào)表上所反映的依然是固定資產(chǎn)為800萬元的原價(jià)，由于通過膨脹與偶然因素存在，就難免存在偏頗；因素分析法所涉及限制條件較多，前提假設(shè)、相關(guān)性分析及順序替代等，這些分析方法的局限性使得財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)可靠性受到影響。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員存在局限性問題

企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員因理論知識、經(jīng)驗(yàn)、業(yè)務(wù)水平及實(shí)踐力本身存在差異，再有主觀判斷與財(cái)務(wù)信息敏感度不同，使得不同財(cái)務(wù)分析者所得出分析結(jié)果并不相同，甚至差別較大，還有些分析人員為掩飾企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，存在人為操控行為，一些職業(yè)道德感不強(qiáng)的分析人員，還存在財(cái)務(wù)指標(biāo)虛構(gòu)現(xiàn)象，這使得財(cái)務(wù)報(bào)表可信性及準(zhǔn)確性等存在較大問題。

三、分析局限性問題的解決對策

（一）注重非財(cái)務(wù)信息，改善財(cái)務(wù)指標(biāo)

企業(yè)財(cái)務(wù)人員制作財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，通常把財(cái)務(wù)信息錄制在報(bào)表中，便于企業(yè)管理層的使用查看，但在企業(yè)發(fā)展目標(biāo)與戰(zhàn)略決策中，財(cái)務(wù)報(bào)表并沒有發(fā)揮出應(yīng)有作用，財(cái)務(wù)報(bào)表制定時(shí)，財(cái)務(wù)人員不僅要注意財(cái)務(wù)信息狀況的反映，還應(yīng)披露相關(guān)信息狀況，例如：市場風(fēng)險(xiǎn)、人力資源及經(jīng)營業(yè)務(wù)狀況等，以增強(qiáng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的決策能力。目前各種財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的內(nèi)容是有限，在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展下，企業(yè)面臨競爭環(huán)境更為復(fù)雜，需要資料數(shù)據(jù)較多，應(yīng)改進(jìn)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，加強(qiáng)非財(cái)務(wù)類的指標(biāo)，依據(jù)企業(yè)特點(diǎn)，加強(qiáng)企業(yè)產(chǎn)品的創(chuàng)新力、市場占有率與生產(chǎn)效率的指標(biāo)，除了非財(cái)務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)拓展風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，觀察財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變化，以預(yù)測企業(yè)的潛在財(cái)務(wù)危機(jī)，可通過現(xiàn)金流量來設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，像現(xiàn)金債務(wù)的比率、收益質(zhì)量指標(biāo)等，收益質(zhì)量指標(biāo)是通過價(jià)值管理及質(zhì)量來說明企業(yè)盈利能力，并反映企業(yè)的凈利潤實(shí)現(xiàn)。

（二）多種財(cái)務(wù)分析方法綜合應(yīng)用

企業(yè)要想全面評價(jià)經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況，應(yīng)該綜合運(yùn)用各類分析方法，將定性與定量分析方法相結(jié)合，定性分析對企業(yè)各類財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動給予合理有效科學(xué)說明，定性分析方法主要包含會議分析法、專家判斷法及類比分析法等；而定量分析則是指利用數(shù)學(xué)模型，在數(shù)量上進(jìn)行比較推算，從而確定企業(yè)各財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動數(shù)額，分析各財(cái)務(wù)指標(biāo)因素變動及其影響大小的方法。在財(cái)務(wù)分析中，要有事前預(yù)測、事中控制與事后總結(jié)的分析法，從而增強(qiáng)改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的可行性與準(zhǔn)確性。同時(shí)，在財(cái)務(wù)分析方法應(yīng)用中，應(yīng)加強(qiáng)定性與定量分析的綜合應(yīng)用，如企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)、政策及社會環(huán)境方面對企業(yè)經(jīng)營成果影響很大，對企業(yè)內(nèi)部實(shí)施定量分析的時(shí)候，應(yīng)采取定性分析，定性判斷企業(yè)的外部環(huán)境，并綜合考慮外部環(huán)境與經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況的關(guān)聯(lián)性。另外，靜態(tài)及動態(tài)分析應(yīng)該相結(jié)合，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營自身就是個(gè)動態(tài)發(fā)展過程，除了對靜態(tài)原有的資料進(jìn)行分析外，還應(yīng)在動態(tài)基礎(chǔ)上，對未來可能出現(xiàn)結(jié)果給予分析預(yù)測，多種分析方法合理綜合的應(yīng)用，能夠讓財(cái)務(wù)報(bào)表分析更為科學(xué)合理，為企業(yè)所提供決策依據(jù)也更具有參考性。

（三）提高分析人員的綜合素質(zhì)

財(cái)務(wù)人員作為財(cái)務(wù)報(bào)表的編制分析者，要完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析，就需要提高財(cái)務(wù)人員各方面的素質(zhì)，尤其是財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力與職業(yè)道德素質(zhì)，業(yè)務(wù)能力主要包含財(cái)務(wù)報(bào)表判斷與解讀能力，通過教育培訓(xùn)方式訓(xùn)練分析人員的會計(jì)、戰(zhàn)略管理與財(cái)務(wù)等方面知識，掌握有關(guān)分析工具與方法，同時(shí)，還應(yīng)樹立財(cái)務(wù)分析人員的準(zhǔn)確分析理念與法制觀念，培養(yǎng)財(cái)務(wù)工作者良好的職業(yè)道德素質(zhì)，從而全面提高財(cái)務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)。

四、結(jié)束語

財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)經(jīng)營管理重要構(gòu)成，對其經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)狀況能給予綜合分析評價(jià)，為企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展提供參考依據(jù)，有效指導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營科學(xué)開展，財(cái)務(wù)報(bào)表作用很大，其報(bào)表分析質(zhì)量好壞直接影響企業(yè)整體的經(jīng)營發(fā)展及投資決策，針對財(cái)務(wù)局限性問題，采取合理對策給予解決，可有效保障企業(yè)高效健康的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]嚴(yán)冬霞.試析財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性[J].經(jīng)營管理者，2009（20）

篇4

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表 制定完善 激勵(lì)機(jī)制

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)涵與功能

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是對各種財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行的現(xiàn)金、利潤等方面的分析?；谪?cái)務(wù)報(bào)表包含范圍廣，涵蓋信息量大的優(yōu)點(diǎn)，報(bào)表使用者可以得到很多優(yōu)質(zhì)的決策信息。對于每一個(gè)部門，財(cái)務(wù)報(bào)表都有其不同的分析方向。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容非常廣泛，不但可以為報(bào)表使用者提供經(jīng)濟(jì)預(yù)測與決策，還可以幫助報(bào)表使用者總結(jié)和評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析建立在財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)之上，對經(jīng)濟(jì)活動和財(cái)務(wù)收支情況進(jìn)行分析，是會計(jì)分析的重要組成部分。通過對會計(jì)項(xiàng)目的事前、事中和事后進(jìn)行的預(yù)測、分析和總結(jié)，可以讓使用者清楚了解經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，根據(jù)資料進(jìn)行正確評定，并找出存在的問題及其產(chǎn)生問題的原因，方便企業(yè)完善制度、改革機(jī)制等。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的缺陷

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表自身存在局限性

1、報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性缺陷

真實(shí)性是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析是主要考慮的問題。如果報(bào)表的數(shù)據(jù)存在偏差，很可能使信息使用者看到的報(bào)表信息與企業(yè)真實(shí)狀況不符，導(dǎo)致信息使用者決策錯(cuò)誤。

2、報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性缺陷

依據(jù)國家相關(guān)制度規(guī)定，無論是什么樣的企業(yè)，都要根據(jù)各自的經(jīng)營情況使用與其相符合的報(bào)表分析方法，使分析數(shù)據(jù)在企業(yè)橫向的報(bào)表上不存在可比性。

3、報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性缺陷

近年來，企業(yè)大多以無形資產(chǎn)作為發(fā)展的核心資源，但國家規(guī)定企業(yè)可計(jì)量的項(xiàng)目中沒有無形資產(chǎn)這個(gè)項(xiàng)目，因此企業(yè)擁有無形資產(chǎn)的數(shù)目不能準(zhǔn)確反映，在報(bào)表上無法顯示資產(chǎn)份額，使企業(yè)的報(bào)表數(shù)據(jù)不完整。

4、報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問題

企業(yè)分析財(cái)務(wù)報(bào)表大多依據(jù)歷史資料，但歷史資料無法考慮通貨膨脹等因素的變動原因，使企業(yè)在分析時(shí)會出現(xiàn)很大的誤差，使分析失去意義。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在缺陷

1、財(cái)務(wù)比率體系缺乏嚴(yán)密性

報(bào)表分析的比率有自身針對的方向，降低了各個(gè)指標(biāo)分析的嚴(yán)密性，使企業(yè)分析財(cái)務(wù)成果和經(jīng)驗(yàn)狀況的誤差加大。

2、財(cái)務(wù)比率計(jì)算形式缺乏一致性

企業(yè)的不同計(jì)算形式可能使計(jì)算結(jié)果產(chǎn)生很大誤差，不利于對企業(yè)的比較和評價(jià)。

3、財(cái)務(wù)比率反映情況缺乏確定性

判斷企業(yè)運(yùn)用的分析方法的好壞，需要注意企業(yè)財(cái)務(wù)比率反映的情況缺乏確定性。因此，在企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法時(shí)，需要對財(cái)務(wù)比率進(jìn)行一定的分析，確定其是否符合企業(yè)自身情況。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的完善措施

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表自身局限性的完善

高度重視審計(jì)報(bào)告分析。根據(jù)《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第7號――審計(jì)報(bào)告》規(guī)定，注冊會計(jì)師審計(jì)在時(shí)應(yīng)重點(diǎn)審計(jì)企業(yè)會計(jì)報(bào)表編制是否正確，是否能準(zhǔn)確反應(yīng)企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債等情況，是否符合各準(zhǔn)則、規(guī)定和辦法，是否具有確定的會計(jì)處理程序處理資料信息。

注意分析會計(jì)報(bào)表附注。會計(jì)報(bào)表附注，即對會計(jì)報(bào)表及相關(guān)項(xiàng)目的解釋說明，在分析會計(jì)報(bào)表時(shí)，應(yīng)充分考慮會計(jì)報(bào)表附注中的補(bǔ)充信息，使分析更準(zhǔn)確。

在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，充分考慮通貨膨脹的因素，加強(qiáng)與國際慣例的同步，并用“時(shí)價(jià)會計(jì)”進(jìn)行調(diào)整。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的完善

1、定性分析和定量分析相結(jié)合

不能定量的外部環(huán)境常常影響企業(yè)的發(fā)展。在定量分析的同時(shí)，要注重對數(shù)據(jù)的定性分析，使分析結(jié)果更加全面準(zhǔn)確，使報(bào)表達(dá)到最佳分析結(jié)果。

2、強(qiáng)化財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息的應(yīng)用

財(cái)務(wù)報(bào)表附注有利于明確財(cái)務(wù)報(bào)表信息，有利于準(zhǔn)確了解企業(yè)的各項(xiàng)發(fā)展情況。使用者在分析企業(yè)財(cái)務(wù)時(shí)，需要重點(diǎn)注意財(cái)務(wù)報(bào)表附注提供的各項(xiàng)信息，確定企業(yè)是否存在可投資性。

3、綜合分析財(cái)務(wù)指標(biāo)和運(yùn)營環(huán)境

若放心標(biāo)準(zhǔn)是趨勢分析，則以歷史資料為標(biāo)準(zhǔn)分析企業(yè)不利于數(shù)據(jù)分析。因此，如果企業(yè)的運(yùn)營環(huán)境不變，就應(yīng)變動企業(yè)的歷史資料，使其更接近企業(yè)現(xiàn)在的發(fā)展?fàn)顩r。所以對比企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)果與計(jì)劃結(jié)果時(shí)，要考慮企業(yè)運(yùn)營情況的變動。

4、著重分析企業(yè)所處的職業(yè)環(huán)境及自身的優(yōu)勢和劣勢

在行業(yè)中職業(yè)環(huán)境的作用十分重要。一個(gè)新興的行業(yè)，即使負(fù)債多，盈利少，但有著很大的發(fā)展空間，因此相對容易籌集資金；相反，一個(gè)衰落的行業(yè)，即使各方面情況依然良好，但產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間很小，急需改變對策。

5、加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員培養(yǎng)

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員對最終獲得的企業(yè)分析結(jié)果的質(zhì)量影響巨大，若不加強(qiáng)員工分析能力的培訓(xùn)，會使報(bào)表分析產(chǎn)生不準(zhǔn)確性。因此，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員技能培訓(xùn)，是企業(yè)利于長遠(yuǎn)的正確選擇。

參考文獻(xiàn)：

[1]華杰.淺談如何分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表[J].內(nèi)蒙古煤炭經(jīng)濟(jì)，2009

篇5

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要意義

對于中小企業(yè)來說，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)能夠較好地反映企業(yè)內(nèi)外部的運(yùn)行情況。做好企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及其現(xiàn)金流量表的編制工作，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠?qū)⑵髽I(yè)運(yùn)行過程中所存在的問題反映出來，并采取相應(yīng)的對策進(jìn)行解決。中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要意義主要從以下幾點(diǎn)體現(xiàn)：首先，通過對中小企?I的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況進(jìn)行充分了解，并在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的基礎(chǔ)上衡量企業(yè)的欠債償還能力，對資本結(jié)構(gòu)合理性、流動資金充足性等問題進(jìn)行實(shí)時(shí)判斷，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的市場化運(yùn)行；其次，通過分析中小企業(yè)的利潤表，尤其是對有關(guān)盈利數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，能夠使決策者在極短的時(shí)間內(nèi)掌握企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營效果等，進(jìn)而對企業(yè)在市場中的地位進(jìn)行判斷，為企業(yè)的后續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)，為發(fā)展方案的制定提供相應(yīng)決策；最后，通過對企業(yè)現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動進(jìn)行相關(guān)分析，實(shí)時(shí)掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力、債務(wù)償還能力等，從而為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有效依據(jù)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的流程

1.明確分析目的

對于中小企業(yè)來說，不同的利益主體，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)其目的和側(cè)重點(diǎn)也是不同的，所以，財(cái)務(wù)報(bào)表信息使用人員一定要對分析目的進(jìn)行明確，并抓住重點(diǎn)進(jìn)行分析。比如，中小企業(yè)的管理人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，應(yīng)該將分析目的集中在對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的掌握上面；債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，要以企業(yè)債務(wù)償還能力的分析為主。

2.明確分析范圍

中小企業(yè)在明確分析目的后，要明確財(cái)務(wù)報(bào)表分析的范圍，做到有的放矢。也就是說，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，要根據(jù)不同主體不同目的來進(jìn)行相關(guān)的分析，即僅對其中某一方面進(jìn)行分析，或是重點(diǎn)對某一方面進(jìn)行分析，其他方面的分析僅作參考，而并不是都需要對所有報(bào)表進(jìn)行全面分析。

3.擬定分析計(jì)劃

中小企業(yè)的報(bào)表分析在確定分析目的和分析范圍后，就要擬訂分析計(jì)劃，包括分析人員的選配及分工、工作的時(shí)間進(jìn)度、資料收集的方法、分析的內(nèi)容等，進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，有利于分析工作的整體安排。

4.收集相關(guān)資料

要想對中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行有效分析，僅依靠一張張的財(cái)務(wù)報(bào)表是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還要對財(cái)務(wù)報(bào)表體系中的其他信息進(jìn)行重點(diǎn)收集，其中主要包括國家有關(guān)法律法規(guī)、政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場運(yùn)行、制度等方面的信息，這些都會對財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果造成嚴(yán)重的影響。在進(jìn)行相關(guān)資料的收集時(shí)，要對資料的實(shí)用性、真實(shí)性、重要性以及實(shí)效性進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，確保數(shù)據(jù)來源的準(zhǔn)確性。

5.選擇分析方法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析中對于不同分析目的和不同分析階段，所采用的分析方法也是不同的。首先，應(yīng)該在分析目的的基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇，采用比率分析法對指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，實(shí)現(xiàn)指標(biāo)體系的構(gòu)建。其次，在比較分析法和趨勢分析法的基礎(chǔ)上對財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對比分析，得到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量的相關(guān)數(shù)據(jù)后，再運(yùn)用因素分析法，對產(chǎn)生指標(biāo)差異原因進(jìn)行分析，并給出相應(yīng)的建議。

6.編寫分析報(bào)告

當(dāng)采用不同方法對財(cái)務(wù)報(bào)表完成分析之后，要將得出的結(jié)論編寫成分析報(bào)告，重點(diǎn)對分析時(shí)期、分析過程以及采用的分析方法進(jìn)行解釋和說明，且概括分析其根本內(nèi)容，找到存在的問題，分析原因，以采取有效措施進(jìn)行處理。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中存在的問題

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性未能得到重視

中小企業(yè)財(cái)報(bào)表分析最根本的作用是運(yùn)用專門的方法對大量的報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理后，轉(zhuǎn)變成為有利于企業(yè)投資決策的信息，為信息使用者提供有用的決策依據(jù)。但是，在我國大部分中小企業(yè)中，由于專業(yè)人員缺失等種種原因，一直存在財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作不能真正落實(shí)的現(xiàn)象，而是全部由決策者一個(gè)人說了算，決策者對表面的利益過于重視，看不到報(bào)表數(shù)據(jù)所反映的真實(shí)情況，產(chǎn)生一種想要滿足個(gè)人欲望的決策沖動，沒有將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益放在首位，缺少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)意識，從而導(dǎo)致企業(yè)決策的失誤，很可能讓企業(yè)陷入不可挽回的局面。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容不全面

在我國中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，很少對審計(jì)報(bào)告、會計(jì)報(bào)表附注等進(jìn)行分析，只是單獨(dú)分析相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，而無法全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量。一些有不良想法的中小企業(yè)則投機(jī)取巧，采取關(guān)聯(lián)交易等形式，虛增收入或成本來操縱利潤，以達(dá)到企業(yè)自身的目的，使企業(yè)的發(fā)展處于一種亞健康的危險(xiǎn)狀態(tài)。

3.單獨(dú)分析財(cái)務(wù)報(bào)表

中小企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，經(jīng)常搞特殊化，對財(cái)務(wù)報(bào)表單獨(dú)分析，忽略了財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)聯(lián)。中小企業(yè)管理者在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，對利潤表比較重視，因?yàn)檫@不僅代表著公司的利潤，更加體現(xiàn)出管理者的業(yè)績。其實(shí)，企業(yè)三大財(cái)務(wù)報(bào)表之間具有非常密切的聯(lián)系，而且各有優(yōu)缺點(diǎn)，比如，資產(chǎn)負(fù)債表主要反映的是企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)情況，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)利關(guān)系，但是，卻不能反映企業(yè)的經(jīng)營成果；利潤表主要反映企業(yè)的收入、成本、費(fèi)用分布，企業(yè)經(jīng)營成果以及取得利潤的途徑，但是在實(shí)際工作中可能會受到會計(jì)方法的影響，導(dǎo)致出現(xiàn)虛假利潤的現(xiàn)象；現(xiàn)金流量表重點(diǎn)反映的是企業(yè)獲取現(xiàn)金的渠道以及現(xiàn)金使用方向，但是卻不能對企業(yè)基本資產(chǎn)負(fù)債分布進(jìn)行反映。

4.只注重眼前數(shù)據(jù)

中小企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)只注重眼前的數(shù)據(jù)，卻忽略了和過去以及同行業(yè)之間的比較。如果財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能與過去、同行業(yè)之間進(jìn)行對比，那么就很難看出企業(yè)是處于發(fā)展期還是萎縮期。因此，在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析時(shí)，一定要將企業(yè)今年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與之前的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，再與其他同行企業(yè)進(jìn)行比較，才能得出滿足本企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)分析結(jié)果。但是，有的企業(yè)仍然不重視這種現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。

四、提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平的策略

1.提高對財(cái)務(wù)報(bào)表分析重要性的認(rèn)識

要想實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作的有效執(zhí)行，一定要加強(qiáng)對財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作重要性的認(rèn)識，并構(gòu)建科學(xué)合理的財(cái)務(wù)報(bào)表分析制度。中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要對財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作有一個(gè)全新的認(rèn)識，將其作為企業(yè)投資決策的根本方法和手段，加大力度進(jìn)行組織，并協(xié)調(diào)好企業(yè)各個(gè)部門對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的配合。要構(gòu)建一套完整的財(cái)務(wù)報(bào)表分析制度，首先要設(shè)置專門的財(cái)務(wù)報(bào)表分析職位，再安排專人進(jìn)行報(bào)表分析工作。在相關(guān)制度設(shè)定的基礎(chǔ)上明確報(bào)表分析的目的和責(zé)任，并加大對財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，幫助他們充分掌握企業(yè)的業(yè)務(wù)程序，并對財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的勞動成果予以尊重，進(jìn)而提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析在中小企業(yè)投資決策中的重要地位，認(rèn)真做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，提升其分析水平，保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，為企業(yè)投資決策提供相應(yīng)的依據(jù)。

2.加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析

財(cái)務(wù)報(bào)表附注是會計(jì)報(bào)表的重要組成部分，對其進(jìn)行分析可以為報(bào)表使用者提供更充分的信息。報(bào)表附注的分析主要包括四個(gè)方面的內(nèi)容。一是對存貨的分析。對會計(jì)報(bào)表附注的分析可以根據(jù)企業(yè)的存貨結(jié)構(gòu)、存貨的跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況等來分析企業(yè)的經(jīng)營情況。二是應(yīng)收賬款分析。中小企業(yè)要將應(yīng)收賬款的賬齡以及壞賬政策羅列在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，因?yàn)閼?yīng)收賬款是中小企業(yè)非常重要的一項(xiàng)流動資產(chǎn)，它能夠?yàn)橥顿Y者的決策提供一定的幫助，使其充分了解中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及資產(chǎn)質(zhì)量，如果不采取良好的措施進(jìn)行應(yīng)收賬款的管理，應(yīng)收賬款則很容易變成壞賬或是舊賬、陳賬。三是關(guān)聯(lián)方關(guān)系以及交易分析。關(guān)聯(lián)方交易是企業(yè)會計(jì)中最容易被經(jīng)營者為達(dá)到自身利益而操縱的一部分業(yè)務(wù)。因此，企業(yè)必須在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露出企業(yè)與關(guān)聯(lián)方交易的金額或相應(yīng)比例，未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)比例，定價(jià)政策等等。四是營業(yè)的外收支的分析。營業(yè)外收支是反映企業(yè)非日?；顒拥氖罩闆r，是偶然性發(fā)生，不可能長期為中小企業(yè)帶來收益或損失，在對其指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)一定要注意是否要把此項(xiàng)目進(jìn)行分開或排除。如在分析利潤總額時(shí)，如果營業(yè)外收支比例較大，那么就應(yīng)該重點(diǎn)分析其具體情況和原因。如果不及時(shí)分析和排除，反而會對財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果造成影響。

3.加大中小企業(yè)的會計(jì)監(jiān)督

作為會計(jì)基礎(chǔ)工作職能之一，會計(jì)監(jiān)督在中小企業(yè)的發(fā)展中具有非常重要的作用，是確保中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)性的工具。近年來，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越成熟，以利益為主的原則對各單位、各部門都產(chǎn)生了非常嚴(yán)重的影響，甚至有些單位受到利益的驅(qū)使，忽視了會計(jì)監(jiān)管職能的重要性。針對這種情況，中小企?I一定要加強(qiáng)會計(jì)基礎(chǔ)工作的監(jiān)管力度，完善相關(guān)會計(jì)制度，使其在中小企業(yè)中充分發(fā)揮其根本作用。另外，會計(jì)監(jiān)管職能的加強(qiáng)對會計(jì)管理水平的提升、會計(jì)從業(yè)人員道德的養(yǎng)成以及會計(jì)信用管理體系的構(gòu)建都具有重要的促進(jìn)作用，在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中一定要對其引起重視，以實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

4.強(qiáng)化企業(yè)信息披露，提高會計(jì)人員職業(yè)道德

在現(xiàn)如今經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，“或有事項(xiàng)”已經(jīng)成為財(cái)務(wù)報(bào)告體系中不可缺少的一項(xiàng)內(nèi)容，而對財(cái)務(wù)報(bào)表信息的真實(shí)性、可靠性都有著至關(guān)重要的影響，能夠幫助投資者正確理解財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、判斷財(cái)務(wù)報(bào)表信息水平。在這種情況下，應(yīng)該強(qiáng)化企業(yè)信息的披露，這樣不僅與國際慣例相適應(yīng)，也充分滿足了投資者的要求，所以中小企業(yè)通過財(cái)務(wù)報(bào)表將“或有事項(xiàng)”對企業(yè)財(cái)務(wù)的潛在影響以及企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)反映出來，便于投資者充分掌握中小企業(yè)的實(shí)際情況。另外，會計(jì)人員職業(yè)道德的提升也是一項(xiàng)非常重要的工作，能夠避免企業(yè)會計(jì)信息出現(xiàn)不對稱的現(xiàn)象，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)社會誠信體系的構(gòu)建。因此，要借鑒一些發(fā)達(dá)國家的會計(jì)人員培訓(xùn)策略，提高會計(jì)人員的職業(yè)道德，構(gòu)建完善的具有中國特色的誠信體系。

篇6

[關(guān)鍵詞]企業(yè) 財(cái)務(wù)報(bào)表 分析 數(shù)據(jù)

中圖分類號：F8 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-914X（2014）45-0171-01

一、引言

企業(yè)能力的構(gòu)成離不開企業(yè)財(cái)務(wù)的能力，它對企業(yè)發(fā)展影響重大，同時(shí)也是推動企業(yè)發(fā)展成敗的主要推動力，是維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)能否正常的前提，并且是企業(yè)競爭力形成是否有效的必要條件。因此，分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，研究其現(xiàn)狀及發(fā)展已經(jīng)成為每一個(gè)企業(yè)必須關(guān)注的問題，同時(shí)也是許多企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的重要依據(jù)。知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，通過分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表會計(jì)資料，對于企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績有了全面了解，也有利于識別企業(yè)的優(yōu)劣、預(yù)測企業(yè)的未來。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容

企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員會按照會計(jì)原則的相關(guān)要求，利用相關(guān)的會計(jì)處理程序與方法，把企業(yè)在某個(gè)時(shí)期的財(cái)務(wù)資料匯編成報(bào)表，可以有效體現(xiàn)出企業(yè)在該時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果，并可以及時(shí)反映出企業(yè)現(xiàn)金流量的管理及所有者權(quán)益的變動情況。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表，其中通過資產(chǎn)負(fù)債表可以分析企業(yè)在特定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況，分析企業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債的構(gòu)成與分布，評價(jià)企業(yè)的償債能力；從利潤表中可以對企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營效率進(jìn)行分析與評價(jià)，判斷企業(yè)的綜合競爭力及可持續(xù)發(fā)展的能力等。財(cái)務(wù)報(bào)表分析即是一門科學(xué)，更是一門藝術(shù)?；谕瑯右环輬?bào)表數(shù)據(jù)，不同的使用者，目的不同，分析經(jīng)驗(yàn)不足，其洞悉財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的內(nèi)涵和意義也會存在較大差距。因此，正確的利用報(bào)表分析數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析才能夠及時(shí)、真實(shí)、可靠地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展前景，從而有助于信息使用者調(diào)整心態(tài)、選擇機(jī)會，特別是領(lǐng)導(dǎo)者隨時(shí)掌握企業(yè)動態(tài)，應(yīng)付不斷變化的客觀情況，以便做出合理決策。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析現(xiàn)狀

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中指標(biāo)體系不完善

從現(xiàn)階段來看，仍有很多企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表在分析過程中比較側(cè)重于反映企業(yè)經(jīng)營狀況的信息指標(biāo)，而對于財(cái)務(wù)報(bào)表在披露信息過程中存在的一些不現(xiàn)實(shí)問題卻忽視了。因此，無法做到系統(tǒng)化、全面化的財(cái)務(wù)報(bào)表分析。換而言之，現(xiàn)有的指標(biāo)體系已經(jīng)無法將企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營狀況客觀、全面、真實(shí)地反映出來，指標(biāo)體系中未包含相應(yīng)的非財(cái)務(wù)類指標(biāo)，而這些指標(biāo)會對企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展產(chǎn)生較大影響，其中主要有：市場份額、服務(wù)、質(zhì)量、潛在盈利能力以及人力資源等。盡管企業(yè)在實(shí)際財(cái)務(wù)管理中，對于這些指標(biāo)在量化問題上還有一定的現(xiàn)實(shí)困難，但是由于其對企業(yè)的日常經(jīng)營與決策有著重要影響，如果忽略了這些指標(biāo)，則無法保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的客觀性與全面性，相應(yīng)地也就無法反映出企業(yè)的軟實(shí)力。

2、財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的信息資源具有不完全性

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表沒有披露企業(yè)的全部信息。列入企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的僅是可以利用的，能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)來源。而在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)有許多經(jīng)濟(jì)資源，或者因?yàn)榭陀^條件制約，或者因會計(jì)慣例制約，并未在報(bào)表中體現(xiàn)。比如某些企業(yè)賬外大量資產(chǎn)不能在報(bào)表中反映。所以，企業(yè)報(bào)表所反映的僅僅是企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的一小部分。

3、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)提取、編制存在局限性

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是由會計(jì)工作者按照會計(jì)相關(guān)制度的要求，對企業(yè)一定周期內(nèi)的經(jīng)營活動進(jìn)行記錄的結(jié)果。企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)會導(dǎo)致其擁有很多會計(jì)無法計(jì)量的隱形資產(chǎn)，也就是當(dāng)前會計(jì)無法確認(rèn)的資產(chǎn)。另外，在編制報(bào)表數(shù)據(jù)的過種中，會計(jì)人員合理、準(zhǔn)確、及時(shí)、全面的將某一會計(jì)期間的資產(chǎn)、負(fù)債、收入等事項(xiàng)記錄下來時(shí)，也會面臨著價(jià)值的分?jǐn)?、?jì)提的公正，成本的計(jì)價(jià)等一系列問題。會計(jì)制度允許在記錄某一具有爭議性業(yè)務(wù)時(shí)，多種會計(jì)方法并存，這樣導(dǎo)致企業(yè)報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏可比性，存在一定期間的收入、費(fèi)用、資產(chǎn)等數(shù)據(jù)虛增或虛減現(xiàn)象，給報(bào)表分析效果帶來了影響。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的發(fā)展對策

1、企業(yè)財(cái)務(wù)評估體系的變化

現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系是建立在傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的，分析的主要資料來源于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表提供的財(cái)務(wù)信息；財(cái)務(wù)分析指標(biāo)主要是關(guān)于償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和成長性；分析方法主要是比率分析法、結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法和綜合分析法四類。但是，經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的核心要素是人力資源、無形資產(chǎn)等，因而現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表體系在人力資源的披露方面就暴露出明顯的不足，就要相應(yīng)的改進(jìn)計(jì)量屬性、財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)、以及信息披露等。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)財(cái)務(wù)評估體系也必然會隨之變化。

2、在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中增設(shè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)

（1）市場份額指標(biāo)

在確定市場份額時(shí)，企業(yè)可以用銷售額加訂貨額的結(jié)果，計(jì)算出企業(yè)產(chǎn)品占據(jù)市場銷售總額的比例。市場份額指標(biāo)從側(cè)面反映出企業(yè)對其產(chǎn)品市場的掌控能力，通過企業(yè)產(chǎn)品所占的市場份額可以對企業(yè)產(chǎn)品的競爭能力及市場地位等進(jìn)行更加客觀全面的分析，市場份額占有比例越大，證明企業(yè)在同行業(yè)中的競爭能力更強(qiáng)，市場營銷業(yè)績更好，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效率也就更高。？

（2）產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)？

通過產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)，可以對企業(yè)的技術(shù)發(fā)展水平進(jìn)行客觀評價(jià)與衡量，而產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)可以通過其他參數(shù)來量化，如：產(chǎn)品的廢品率、次品率、顧客返修率與退貨率，還可以進(jìn)行顧客滿意度調(diào)查來體現(xiàn)出產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量水平的高低。因此，要求企業(yè)要生產(chǎn)出與該行業(yè)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)相符的產(chǎn)品，并且服務(wù)產(chǎn)品要與顧客的使用要求相符。

（3）人力資源指標(biāo)

人力資源對企業(yè)尤為重要，尤其是對某些高新企業(yè)而言，人力資源的重要性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過有形資產(chǎn)，在一定程度上人力資源將決定著企業(yè)的發(fā)展。因此，要在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)出人力資源指標(biāo)，包括員工培訓(xùn)與發(fā)展計(jì)劃、員工的滿意度、人員的流動狀況以及職位晉升狀況等。

3、加強(qiáng)運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息

財(cái)務(wù)報(bào)表附注是對財(cái)務(wù)報(bào)表本身無法或難以充分表達(dá)的內(nèi)容和項(xiàng)目所作的補(bǔ)充說明與詳細(xì)解釋。在分析企業(yè)財(cái)務(wù)時(shí)，應(yīng)充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注的信息，并聯(lián)系其他相關(guān)信息。只有進(jìn)行仔細(xì)深入地分析、研究，才能從根本上提高對企業(yè)整體情況的理解，從而更準(zhǔn)確地對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績做評價(jià)。

五、結(jié)束語

總之，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析能反映企業(yè)的經(jīng)營情況和價(jià)值，是當(dāng)前財(cái)務(wù)能力分析的一個(gè)重要領(lǐng)域。隨著企業(yè)財(cái)務(wù)方面所涉及的問題越來越多，財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者就要對其不斷完善，以保證企業(yè)財(cái)務(wù)能力維持在良好的狀態(tài)，促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1] 嚴(yán)華《試論企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及解決對策》[J]，《現(xiàn)代商業(yè)》2010年09期。

[2] 李明《論管理視角下的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架》[J]，《財(cái)會通訊》2013年10期。

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關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略；導(dǎo)向；財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、研究背景和意義

當(dāng)今社會，科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，人類生活日新月異，中國敞開大門迎接新科技的同時(shí)，也迎來了經(jīng)濟(jì)的巨大挑戰(zhàn)。我國各企業(yè)的生存環(huán)境十分復(fù)雜，要想取得長期生存及發(fā)展，就要以戰(zhàn)略為導(dǎo)向進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，對企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行適宜的調(diào)整與制定。

二、戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)

(一)戰(zhàn)略的定義

“戰(zhàn)”指戰(zhàn)爭，略指“謀略”。《孫子兵法》是中國最早的具有戰(zhàn)略意義的著作。在現(xiàn)代社會，戰(zhàn)略往往應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)和政治領(lǐng)域，指可以統(tǒng)領(lǐng)全局、左右勝敗的對策和方案。邁克爾•波特認(rèn)為，戰(zhàn)略的本質(zhì)是實(shí)現(xiàn)抉擇、權(quán)衡和各適其位，企業(yè)在競爭中制勝的關(guān)鍵是集中優(yōu)勢兵力。

綜上所述，本文認(rèn)為戰(zhàn)略是指一個(gè)組織為達(dá)成其目的，從全局角度出發(fā)，利用大量相關(guān)信息分析做輔助，對組織的未來發(fā)展做出抉擇的方案。

(二)戰(zhàn)略的特征

戰(zhàn)略的特征主要表現(xiàn)在以下四點(diǎn)：1.全局性。戰(zhàn)略是對企業(yè)的未來進(jìn)行長遠(yuǎn)和全局性的規(guī)劃；2.導(dǎo)向性。戰(zhàn)略反映了企業(yè)利益的根本目標(biāo)，具有鮮明的目標(biāo)導(dǎo)向性；3.針對性。企業(yè)要對競爭對手各方面的情況進(jìn)行分析判斷，確定適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略目的，打造企業(yè)的核心競爭力，形成企業(yè)的競爭優(yōu)勢；4.多元性。對企業(yè)而言，戰(zhàn)略不僅可指整體層次的戰(zhàn)略，也可指部門或職能層次的戰(zhàn)略。

(三)財(cái)務(wù)報(bào)表分析對戰(zhàn)略的意義

對企業(yè)來說，用戰(zhàn)略指導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展需要質(zhì)高量多的信息來做支持。進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果反映的很全面，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成更易理解的經(jīng)濟(jì)信息，對企業(yè)和投資者做出正確決策具有重大的意義。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的理論及方法

(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用

1.對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績做出評價(jià)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營業(yè)績做出分析，指出企業(yè)的業(yè)績和可能存在的問題，對企業(yè)和投資者做出正確的指引。

2.對企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況做出反映。財(cái)務(wù)報(bào)表分析根據(jù)不同的分析目的，可以通過企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、權(quán)益結(jié)構(gòu)、償債能力、營運(yùn)狀況等指標(biāo)，對企業(yè)的現(xiàn)狀做出全面的評價(jià)。

3.對企業(yè)的未來發(fā)展做出預(yù)測。財(cái)務(wù)報(bào)表分析通過對企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析，可以一定程度上預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，有助于企業(yè)和投資者做出恰當(dāng)?shù)臎Q策。

(二)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析有很多分析方法，如比較分析法、比率分析法、因素分析法、綜合分析方法等。其中綜合分析方法中又包括杜邦財(cái)務(wù)分析體系、沃爾評分法、綜合財(cái)務(wù)比率分析圖法、EVA績效評價(jià)評價(jià)系統(tǒng)等。

(三)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義

企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況都能從財(cái)務(wù)報(bào)表反映出來，但是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果不能直接由財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)體現(xiàn)出來，只有對企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，才能有效說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，因此進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析具有重大的意義。

四、構(gòu)建以戰(zhàn)略為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系

(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法具有一定的局限性。

由于財(cái)務(wù)報(bào)表具有一定的局限性，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的某些指標(biāo)的及時(shí)性和可比性也受到某些程度的影響。比較分析法的運(yùn)用與企業(yè)的規(guī)模、區(qū)域及生產(chǎn)周期等有關(guān)，這些因素對該方法的運(yùn)用會造成一定的影響。比率分析法作為財(cái)務(wù)報(bào)表分析中靜態(tài)分析方法的一種，無法反映企業(yè)各財(cái)務(wù)指標(biāo)的動態(tài)變化。連環(huán)替代法在實(shí)際運(yùn)用時(shí)，因?yàn)槊總€(gè)人對各因素的替代順序有所不同，得到的結(jié)論也會有所不同，其結(jié)論沒有足夠的說服力。而綜合分析法中的杜邦財(cái)務(wù)分析法和沃爾評分法也有一定的局限性。杜邦分析法既沒有反映權(quán)益資本成本，也沒有對現(xiàn)金流量表的信息進(jìn)行體現(xiàn)。沃爾評分法沒有選擇七個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的理由，也沒有指定這些指標(biāo)所占的比重的依據(jù)。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析采用的資料具有一定的局限性。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析采用的資料有相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表、政策法規(guī)和其他相關(guān)信息。其中財(cái)務(wù)報(bào)表作為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本資料，在計(jì)量方法、信息披露的全面性和實(shí)效性方面具有一定的局限性。政策法規(guī)和其他相關(guān)信息的準(zhǔn)確性、及時(shí)性和完整性對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果影響很大，需要具體情況具體分析，按不同的目的和要求收集整理相關(guān)信息并對其加以運(yùn)用。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的角度具有一定的局限性。

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是從財(cái)務(wù)分析的角度，采用一定的分析方法，運(yùn)用盈利能力、償債能力和營運(yùn)能力等財(cái)務(wù)分析指標(biāo)對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出解讀，而這種運(yùn)用簡單的數(shù)據(jù)分析判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的方法，無法對財(cái)務(wù)報(bào)表的經(jīng)濟(jì)含義做出深入的解析，使決策具有極大的風(fēng)險(xiǎn)。只有將財(cái)務(wù)報(bào)表分析上升到戰(zhàn)略的角度，以戰(zhàn)略為導(dǎo)向進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，才能對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和未來發(fā)展做出恰當(dāng)?shù)脑u價(jià)。

(二)構(gòu)建以戰(zhàn)略為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系

本文采用哈佛分析框架進(jìn)行以戰(zhàn)略為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)報(bào)表分析。哈佛分析框架分為戰(zhàn)略分析、會計(jì)分析、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和企業(yè)前景分析四個(gè)部分。

1.戰(zhàn)略分析。戰(zhàn)略分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)，也是會計(jì)分析和財(cái)務(wù)報(bào)表分析的鋪墊。它可以利用波特分析法、PEST分析法或SWOT分析法等，確認(rèn)企業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)和利潤導(dǎo)向，定性的分析企業(yè)經(jīng)營成果。

2.會計(jì)分析。會計(jì)分析可以通過分析企業(yè)主要會計(jì)估計(jì)和會計(jì)政策，識別企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)，對財(cái)務(wù)報(bào)表反映的企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量和經(jīng)營活動的真實(shí)性做出評價(jià)。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析采用財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營指標(biāo)，使用比率分析和現(xiàn)金流量分析等分析方法，對財(cái)務(wù)報(bào)表間的關(guān)系做出評估，對企業(yè)的經(jīng)營成果做出評價(jià)。

4.企業(yè)前景分析。企業(yè)前景分析分為財(cái)務(wù)預(yù)測和企業(yè)估值。企業(yè)通過對企業(yè)的籌資、經(jīng)營和投資等相關(guān)活動做出預(yù)測，并編制相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行預(yù)測，結(jié)合上文的分析結(jié)果對企業(yè)的未來價(jià)值進(jìn)行評估。

綜上所述，以戰(zhàn)略為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)依次進(jìn)行戰(zhàn)略分析、會計(jì)分析、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、企業(yè)前景分析。即先對企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的定位進(jìn)行分析，再對企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行分析；然后對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行評價(jià)，最后分析企業(yè)的發(fā)展前景，預(yù)測企業(yè)的未來價(jià)值。

參考文獻(xiàn)：

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［3］王軍紅.基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析―以太極集團(tuán)為例［D］.南京理工大學(xué),2012-06-06.

［4］侯晉萍.哈佛框架下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析:以A公司為例［J］.經(jīng)濟(jì)師,2012(1).

［5］江文生.戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析：貿(mào)易型上市企業(yè)案例研究［D］.廈門大學(xué),2008-04-28.

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篇8

[關(guān)鍵詞]企業(yè)；財(cái)務(wù)報(bào)表；分析效果

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.23.133

1 引 言

會計(jì)報(bào)表分析是以會計(jì)報(bào)表為主要依據(jù)，有重點(diǎn)、有針對性地對有關(guān)項(xiàng)目及其質(zhì)量加以分析和考察，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果進(jìn)行評價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，為報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策提供重要的信息支持。資產(chǎn)負(fù)債表是核心；利潤表是對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表盈余公積和未分配利潤兩個(gè)部分變化原因的展開說明；現(xiàn)金流量表是對資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物年度內(nèi)變化原因的展開說明；所有者權(quán)益變動表是揭示的是企業(yè)所有者權(quán)益變化的全過程。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果

2.1 資產(chǎn)負(fù)債表的分析效果

資產(chǎn)負(fù)債表分析主要包括：企業(yè)的背景資料、資產(chǎn)總體規(guī)模及其行業(yè)定位、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其盈利模式、主要資產(chǎn)變化區(qū)域及其變化方向的質(zhì)量含義、主要的不良資產(chǎn)區(qū)域、對流動負(fù)債的保障程度、負(fù)債融資發(fā)展的潛力、股權(quán)結(jié)構(gòu)變化對企業(yè)產(chǎn)生的方向性影響和利用資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測企業(yè)發(fā)展前景。

資產(chǎn)負(fù)債表的分析效果：通過資產(chǎn)負(fù)債表的分析可以揭示企業(yè)擁有的或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源的總體規(guī)模及具體的分布形態(tài)；其次可以用來評價(jià)企業(yè)的長期償債能力和短期償債能力；再次可以對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢作出預(yù)測；最后可以用來評價(jià)企業(yè)的資源利用情況和盈利能力情況，整體來評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為企業(yè)的投資者、管理者以及債權(quán)人提供正確的信息。

2.2 利潤表的分析效果

利潤表的分析主要包括的內(nèi)容如下：第一是規(guī)模分析，主要是對營業(yè)收入、各項(xiàng)費(fèi)用以及利潤的規(guī)模情況進(jìn)行計(jì)算和分析；第二是結(jié)構(gòu)分析，即對利潤的結(jié)構(gòu)進(jìn)行一個(gè)細(xì)化的分解，通過相關(guān)項(xiàng)目之間的比較分析，考察影響企業(yè)利潤的主要因素，了解企業(yè)的相對盈利區(qū)域；第三是趨勢分析，通過考察企業(yè)年度間主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，來分析其發(fā)展趨勢并進(jìn)行前景預(yù)測。

利潤表的分析效果：通過分析可以正確的評價(jià)企業(yè)各方面的經(jīng)營業(yè)績；并且可以及時(shí)地、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題；除此之外還可以為投資者的債券投資與信貸決策提供正確信息。

2.3 現(xiàn)金流量表的分析效果

現(xiàn)金流量表的分析主要包括：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析、投資活動現(xiàn)金活動的質(zhì)量分析和籌資活動現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析。

現(xiàn)金流量表的分析效果：可以說明在一定期間內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的情況；另外還表現(xiàn)出企業(yè)的償債能力和支付股利的能力；并且可以用來分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力；影響企業(yè)的投資和理財(cái)活動對經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況；還可以與國際慣例相協(xié)調(diào)，不存在對比問題。

2.4 所有者權(quán)益變動表的分析效果

所有者權(quán)益變動表的分析主要包括：凈利潤的分析、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額的分析、會計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的積累影響金額的分析、所有者投入資本和向所有者分配利潤等的分析、按照規(guī)定提取的盈余公積的分析以及實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況的分析。

所有者權(quán)益變動表的分析效果：把本企業(yè)的增加額分成了“凈利潤”和“直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失”這兩個(gè)部分，后者卻是財(cái)務(wù)報(bào)告中未曾提到過的企業(yè)權(quán)益的增加，體現(xiàn)綜合收益的理念；全面體現(xiàn)了所有者權(quán)益變動資金增減的來源和趨向，利于報(bào)表使用者了解所有者權(quán)益項(xiàng)目的變化情況；除此之外，還可以簡化財(cái)務(wù)報(bào)表的資料。

3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

3.1 財(cái)務(wù)比率分析的局限性

3.1.1 償債能力分析

主要通過相關(guān)比率來進(jìn)行分析，例如：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，速動比率=速動資產(chǎn)/流動資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，大部分企業(yè)的流動比率保持在2比較合適，太低太高都存在問題；速動比率則是保持在1比較合適，比率越高，對流動負(fù)債的償還能力越強(qiáng)；這些比率的計(jì)算結(jié)果都可以用來參照，作為分析企業(yè)是否存在不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。計(jì)算錯(cuò)誤或者原始數(shù)據(jù)存在問題都將導(dǎo)致企業(yè)報(bào)表的分析效果存在問題。

3.1.2 營運(yùn)能力分析

相關(guān)的計(jì)算比率公式包括：存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均存貨，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/平均應(yīng)收賬款，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)原值，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均總資產(chǎn)，這些計(jì)算的結(jié)果可以用來分析企業(yè)營運(yùn)能力。存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等比率越高，營運(yùn)能力越高，企業(yè)的發(fā)展前景也越好。而營運(yùn)能力的分析出現(xiàn)錯(cuò)誤將直接影響整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表最后的分析效果。

3.1.3 盈利能力分析

主要通過毛利率=毛利潤/營業(yè)收入，營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入，總營業(yè)費(fèi)用率=總營業(yè)費(fèi)用/營業(yè)收入，銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入，總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤/平均總資產(chǎn)，股東權(quán)益報(bào)酬率=可供普通股股東分配的凈利潤/平均普通股股東權(quán)益，這些比率越高，企業(yè)的盈利能力越好。盈利能力的分析必須保證客觀性、真實(shí)性，一旦出現(xiàn)錯(cuò)誤，將影響財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果，致使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析給投資者和管理者錯(cuò)誤的信息。

3.1.4 現(xiàn)金流量能力分析

計(jì)算的公式有：現(xiàn)金與負(fù)債總額比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/平均總負(fù)債，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/平均總資產(chǎn)，再投資比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/資本性支出。通過這些比率公式的計(jì)算來分析企業(yè)的現(xiàn)金流量的情況，現(xiàn)金流量好的企業(yè)，說明企業(yè)發(fā)展能力強(qiáng)，發(fā)展的前景也很好。現(xiàn)金流量比率計(jì)算出現(xiàn)錯(cuò)誤，將給財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果造成影響，也為投資者提供錯(cuò)誤的投資信息，帶來投資損失。

3.2 財(cái)務(wù)分析方法的局限性

3.2.1 比率分析法

比率分析法主要是通過相關(guān)比率公式的計(jì)算，來簡化復(fù)雜的財(cái)務(wù)信息，并說明報(bào)告內(nèi)有關(guān)項(xiàng)目之間的相關(guān)性。但存在其局限性，其計(jì)算主要依據(jù)的是歷史數(shù)據(jù)，不能為經(jīng)濟(jì)決策提供相關(guān)的信息，弱化了企業(yè)提供相關(guān)服務(wù)的能力，而且，比率分析只是針對某個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，與其他指標(biāo)的聯(lián)系不大，沒有太大的價(jià)值。

3.2.2 比較分析法

比較分析法主要是通過比較不同的數(shù)據(jù)，如：同類型公司的相關(guān)數(shù)據(jù)與自己公司的數(shù)據(jù)，來分析自己企業(yè)存在問題和一些規(guī)律性的東西。但由于各個(gè)公司所處地理位置不同，所以本身企業(yè)之間就會存在差異，比較分析法卻加深了這一差異，也不能很好地分析財(cái)務(wù)報(bào)表。

3.2.3 結(jié)構(gòu)分析法

結(jié)構(gòu)分析法主要是通過以報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，計(jì)算出其他各項(xiàng)目所占的百分比，從而比較每個(gè)項(xiàng)目的增減變動情況，揭示每個(gè)項(xiàng)目的相對低位和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系并判斷財(cái)務(wù)活動的變化趨勢。但因?yàn)椴煌袠I(yè)的企業(yè)各自項(xiàng)目所占比重的不同，所以結(jié)構(gòu)分析法不能很好地表現(xiàn)出來，存在局限性，也影響著財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果。

3.2.4 趨勢分析法

趨勢分析法主要是指結(jié)合幾年的相同指標(biāo)的數(shù)據(jù)對比，確定每個(gè)項(xiàng)目的增減變動情況來進(jìn)行分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。趨勢分析法的結(jié)果具有不可信的特征，如果某一時(shí)期出現(xiàn)通貨膨脹或者會計(jì)換算方法的改變等因數(shù)影響，那不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表不能相比，如果運(yùn)用趨勢分析法，則將導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表分析的不真實(shí)，不能保證財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果。

3.3 提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析效果的途徑

3.3.1 完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集，保證財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性和科學(xué)性

基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集可以說是最開始、最基礎(chǔ)的環(huán)節(jié)，一旦基礎(chǔ)數(shù)據(jù)出現(xiàn)錯(cuò)誤，必然導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表的虛假，而后的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析也出現(xiàn)相應(yīng)的錯(cuò)誤，因而基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集的正確性也是提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析效果的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

3.3.2 注重現(xiàn)金流量分析指標(biāo)的應(yīng)用，保證財(cái)務(wù)報(bào)表評價(jià)指標(biāo)的準(zhǔn)確性

現(xiàn)金流量分析指標(biāo)的確立可以幫助企業(yè)改進(jìn)財(cái)務(wù)的評價(jià)指標(biāo)；還可以使報(bào)表使用者能更好地分析和評價(jià)企業(yè)的短期和長期償債能力以及企業(yè)的盈利能力和營運(yùn)能力，并為企業(yè)未來的發(fā)展作出預(yù)測。

3.3.3 注重分析方法的全面性，保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析效果的全面性、真實(shí)性

大多數(shù)的分析方法都有各自的局限性，應(yīng)針對每個(gè)項(xiàng)目的分析要求來選擇分析的方法，選擇正確的分析方法是提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的分析效果的一個(gè)方法。

3.3.4 注重內(nèi)容分析的客觀性，保障財(cái)務(wù)報(bào)表分析的全面性

分析財(cái)務(wù)報(bào)表的會計(jì)人員基本都是本公司職員，有可能會為公司高層人員的要求而進(jìn)行虛假的分析，因此會計(jì)人員必須具備基本的職業(yè)道德，保障分析內(nèi)容的客觀性，提高財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果。

4 結(jié)論

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【關(guān)鍵詞】證券投資，財(cái)務(wù)報(bào)表分析，投資決策，對策建議

一、引言

盡管我國市場經(jīng)濟(jì)正穩(wěn)健有序地高速發(fā)展，我國的證券市場依舊還處于初級階段。廣大投資者在證券投資中對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性認(rèn)識不足，更多的偏重于運(yùn)用技術(shù)分析方法來進(jìn)行投資決策，這對于促進(jìn)整個(gè)市場的規(guī)范與完善存在著很大的負(fù)面影響和局限性。經(jīng)典的價(jià)值評估理論認(rèn)為，股票的內(nèi)在價(jià)值取決于公司未來所能創(chuàng)造的現(xiàn)金流及其風(fēng)險(xiǎn)。股票投資者如果想要獲取超額回報(bào)，就需要買入現(xiàn)時(shí)價(jià)格低于內(nèi)在價(jià)值的股票。因此，以什么來預(yù)測公司未來現(xiàn)金流及其風(fēng)險(xiǎn)，從而恰當(dāng)評估股票內(nèi)在價(jià)值，就成為一個(gè)關(guān)鍵的問題。

二、證券投資分析方法

基本分析方法?；痉治觯簿褪菍镜慕?jīng)營環(huán)境進(jìn)行分析，基本框架是以公司狀況分析為核心，同時(shí)兼顧宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)變化特征，對證券的內(nèi)在價(jià)值做出合理的評價(jià)。主要包括了國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析，宏觀經(jīng)濟(jì)分析，財(cái)政與貨幣政策分析，收入政策和產(chǎn)業(yè)分析。

技術(shù)分析方法。技術(shù)分析是通過對市場過去和現(xiàn)在的行為，進(jìn)行歸納和總結(jié)，概括出一些典型的行為，并據(jù)此預(yù)測證券市場的未來變化。其具體特征表現(xiàn)為：運(yùn)用歷史資料進(jìn)行分析，主要采用的數(shù)據(jù)是成交價(jià)和成交量；大量采用統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和圖形分析；包含著對人們心理活動的定量分析。

基本分析方法和技術(shù)分析方法是我國投資者最常用的分析方法，在投資大眾中具有巨大的影響力。其區(qū)別是：基本分析是對股票價(jià)值的分析，其目的是判斷股票價(jià)格相對于價(jià)值的高低；技術(shù)分析是對股票價(jià)格變動趨勢的分析，其目的是預(yù)測股價(jià)變動的方向和幅度?；痉治鍪歉鶕?jù)預(yù)期股息和貼現(xiàn)率決定股票的價(jià)值；技術(shù)分析是根據(jù)歷史資料分析股票價(jià)格的未來變化。基本分析著重于長期和大勢分析；技術(shù)分析側(cè)重于短期和個(gè)股分析。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析法通過建立一套財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)體系，從以下幾個(gè)方面去分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

1、公司盈利能力分析。盈利能力是指公司賺取利潤的能力。盈利能力分析是財(cái)務(wù)分析的重要組成部分，也是評價(jià)公司經(jīng)營管理水平的重要依據(jù)。盈利能力分析一般只分析公司正常經(jīng)營活動的獲利能力，不涉及非正常的經(jīng)營活動。評價(jià)公司獲利能力的財(cái)務(wù)比率主要有資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷售凈利率、每股利潤、股利發(fā)放率、每股凈資產(chǎn)、市盈率等指標(biāo)。

2、公司償債能力分析。償債能力是指公司償還各種到期債務(wù)的能力。償債能力分析分析是公司財(cái)務(wù)分析的一個(gè)重要方面，通過這種分析可以揭示公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，短期償債能力。流動負(fù)債對公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響較大，如果不能及時(shí)償還，可能使公司面臨倒閉的危險(xiǎn)。常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。接著，分析公司的長期償債能力。股東權(quán)益比率和資產(chǎn)負(fù)債率是從不同的側(cè)面來反映公司長期財(cái)務(wù)狀況的，股東權(quán)益比率越大，負(fù)債比率就越小，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越小，償還長期債務(wù)的能力就越強(qiáng)。而資產(chǎn)負(fù)債率作為財(cái)務(wù)杠桿反映了公司管理層的進(jìn)取精神。如果公司的負(fù)債比率較小，則說明公司比較保守，對前途信息不足，未來的發(fā)展?jié)摿Σ蛔?，過高的財(cái)務(wù)比率表示該公司面臨著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、公司營運(yùn)能力分析。公司的營運(yùn)能力反映了公司資金的周轉(zhuǎn)狀況，對此進(jìn)行分析，可以了解公司的營業(yè)狀況及經(jīng)營管理水平。通過對產(chǎn)品銷售情況與公司資金占用量來分析公司的資金周轉(zhuǎn)狀況，評價(jià)公司的營運(yùn)能力。主要通過存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)來評價(jià)公司的運(yùn)營能力。

4、財(cái)務(wù)狀況的趨勢分析。通過比較公司連續(xù)幾個(gè)會計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)比率，來了解公司財(cái)務(wù)狀況變化的趨勢，并以此來預(yù)測公司未來財(cái)務(wù)狀況，判斷公司的發(fā)展前景。主要方法有比較財(cái)務(wù)報(bào)表，比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表，比較財(cái)務(wù)比率，圖解法等。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與證券投資選擇的相關(guān)性及建議

總體而言，運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析可以使得投資者很好的剔除那些無法獲得超額回報(bào)的股票，從這個(gè)角度而言，財(cái)務(wù)指標(biāo)對投資者選擇還是具有一定的參考價(jià)值。

但是，由于我國目前的證券市場是不斷發(fā)展變化的，影響超額回報(bào)的財(cái)務(wù)指標(biāo)也在不斷發(fā)生變化，表明市場上還沒有穩(wěn)定的投資理念和盈利模式。同時(shí)，由于我國股票市場受宏觀政策信息影響較大，因而使得長期的股票價(jià)格會受到諸多因數(shù)的影響，從而減弱了財(cái)務(wù)分析對于長期企業(yè)價(jià)值的預(yù)測能力。另外，會計(jì)舞弊問題一直是困擾我國資本市場發(fā)展的一個(gè)重要問題，很多研究認(rèn)為我國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量不高，利潤操縱現(xiàn)象嚴(yán)重，因此基本財(cái)務(wù)分析中使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)就無法很好的估計(jì)公司的未來價(jià)值。

當(dāng)然，隨著我國證券市場制度和會計(jì)制度的不斷完善，廣大投資者有效運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法來指導(dǎo)證券投資決策，可以有效避免莊家的操縱，優(yōu)化個(gè)人的理財(cái)決策；同時(shí)，基于會計(jì)信息的證券投資策略研究對于我國新興的資本市場具有非常重要的意義，能夠幫助市場更快、更完全地糾正錯(cuò)誤定價(jià)，更好的發(fā)揮證券市場在經(jīng)濟(jì)中的作用，從而促進(jìn)資本市場和市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展和完善。

參考文獻(xiàn)：

[1]陸正飛 財(cái)務(wù)指標(biāo)在股票投資決策中的有用性【J】.南開管理評論 2009（06）

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一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的與作用

第一，從企業(yè)投資者角度來看財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是看企業(yè)的贏力能力情況，因?yàn)橛芰κ峭顿Y者資本保值增值的關(guān)鍵。第二，從企業(yè)經(jīng)營者角度來看財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是盈利能力，其中最重要的是為了正確評估財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營成果和效率，測定各種投機(jī)機(jī)會對當(dāng)前和未來的影響。第三，從企業(yè)債權(quán)者角度看財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是為債務(wù)資本的順利收回和債權(quán)者的收益狀況與風(fēng)險(xiǎn)程度是否適當(dāng)，是否能使股東財(cái)富最大化。第四，站在政府部門角度，是為了正確評價(jià)和制定更加有效的國家方針、政策、滿足國家實(shí)施宏觀調(diào)控和監(jiān)督的需要，以促進(jìn)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)健康、持續(xù)、穩(wěn)定、有效地發(fā)展。第五，員工是企業(yè)最直接的利益相關(guān)者，企業(yè)的好壞都直接影響到內(nèi)部員工切身利益。第六，從企業(yè)客戶角度來看：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的，如果企業(yè)向客戶購買商品物質(zhì)，客戶首先必須對企業(yè)支付能力和信用情況作以了解，以便制定合理的信用決策。從以上對財(cái)務(wù)分析的闡述中不難看出，分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是為了從其相關(guān)的信息中評價(jià)和分析出有用的決策信息。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容及原則

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析包括內(nèi)容：(1)對外會計(jì)報(bào)表分析、包括資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析、現(xiàn)金流量表分析、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表分析、所有者權(quán)益增減變動表分析，利潤分配表分析等。(2)內(nèi)部會計(jì)報(bào)表分析，包括成本報(bào)表分析、費(fèi)用報(bào)表分析、責(zé)任會計(jì)報(bào)表分析等。

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析原則： (1)公開性原則：企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)以適當(dāng)形式公開，才能滿足企業(yè)外部的股東、債權(quán)人以及其他報(bào)表使用者的需要。(2)穩(wěn)健性原則：該原則要求人們在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，寧可低估但不能高估企業(yè)的變現(xiàn)能力、償債能力和獲利能力。寧可高估而不得低估企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。(3)可比性原則：比較不同行業(yè)，不同企業(yè)以及同一企業(yè)，不同時(shí)期的財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，一定要注意指標(biāo)間的可比性。(4)全面性原則：財(cái)務(wù)指標(biāo)是一種價(jià)值指標(biāo)它涉及企業(yè)經(jīng)營等方面，應(yīng)把各種財(cái)務(wù)指標(biāo)有機(jī)地聯(lián)系起來，全面地引出結(jié)論。(5)相關(guān)性原則：不同指標(biāo)具有不同的用途，而不同報(bào)表使用者也有各自不同的分項(xiàng)目的相關(guān)性原則即表明企業(yè)提供的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)能適應(yīng)各類報(bào)表使用者的共同需要。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

1.水平分析法

水平分析也稱橫向分析方法，是指將反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息（一般也就是會計(jì)報(bào)表信息和資料）與反映企業(yè)前期或歷史某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對比，研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)績或財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展變動情況的一種財(cái)務(wù)分析方法，在使用水平分析法進(jìn)行分析時(shí)，還應(yīng)特別關(guān)注相關(guān)指標(biāo)的可比性?？纯词欠翊嬖谝驎?jì)政策或會計(jì)處理方法變動而影響了報(bào)表中某些項(xiàng)目前后的可比性。

2.結(jié)構(gòu)百分比分析法

先將報(bào)表中的數(shù)據(jù)按一定標(biāo)準(zhǔn)換成百分比，然后將不同年度的報(bào)表逐項(xiàng)比較，查明某一特定項(xiàng)目在不同年度間百分比的差額，第二通過各項(xiàng)目的比重，分析各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性，項(xiàng)目比重越大、重要程度越高，對總體的影響越大，然后分析其各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目比重對比，研究各項(xiàng)目的比重變動情況。

3.趨勢分析法

趨勢分析又稱縱向比較分析，是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表，以某一年份為基礎(chǔ)，計(jì)算每一期各項(xiàng)目對基期同一項(xiàng)目的趨勢百分比。

4.比率分析法

比率分析法是財(cái)務(wù)分析中最基本、最重要的方法。是指利用會計(jì)報(bào)表中兩個(gè)相關(guān)數(shù)值的比率來反映和揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。比率分析法實(shí)質(zhì)上是將影響財(cái)務(wù)狀況的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計(jì)算比率，借以評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的一種分析方法。

5.因素分析法

因素分析法是確定影響因素，測量其影響成度，查明指標(biāo)變動原因的一種分析方法。在分析產(chǎn)值、銷售收入、材料消耗、生產(chǎn)成本等項(xiàng)目的變動原因時(shí)可用此方法，一般將實(shí)際與計(jì)劃指標(biāo)比較，測試各因素影響變動的具體情況。

四、要意識到財(cái)務(wù)報(bào)表本身具有一定的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表所披露的信息只是單個(gè)企業(yè)的信息，卻不能了解同行業(yè)中其他企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況,對一個(gè)企業(yè)做出合理的分析和評價(jià)是不能通過單個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表直接感覺到的。

1.貨幣計(jì)量。貨幣計(jì)量在強(qiáng)調(diào)其會計(jì)信息貨幣性的同時(shí)，喪失了一些非常重要的非財(cái)務(wù)信息，而非財(cái)務(wù)信息對企業(yè)價(jià)值有著極其重要的影響，但現(xiàn)行財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告所采用的貨幣計(jì)量卻忽略了非財(cái)務(wù)信息對會計(jì)信息質(zhì)量的影響。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息是按歷史成本計(jì)量的信息即歷史成本法。資產(chǎn)負(fù)債表的左方反映了企業(yè)投資的結(jié)果，右方是企業(yè)以往融資的結(jié)果，左右兩方共同反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)和資本結(jié)構(gòu)，可以看出企業(yè)擁有資產(chǎn)的原始投資。但是這些資產(chǎn)能給企業(yè)帶來多少經(jīng)濟(jì)利益是看不出來的。而能夠給企業(yè)帶來多少利益是企業(yè)擁有資產(chǎn)的本質(zhì)所在，也是企業(yè)價(jià)值評估的關(guān)鍵所在，顯然現(xiàn)有的資產(chǎn)負(fù)債表不能提供這一重要信息。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息是近似計(jì)算信息：諸如壞賬的估計(jì)、收入的確認(rèn)、固定資產(chǎn)折舊年限和凈殘值的估計(jì)，在建工程和在制品完工程度的估計(jì)等都是由會計(jì)人員根據(jù)職業(yè)判斷估計(jì)出來的，因而一般都是近似值。

4.財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息都是暫時(shí)性的信息：因?yàn)闊o論是好還是壞，財(cái)務(wù)報(bào)表是分期編制的，一般反映單個(gè)期間為1年的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，企業(yè)真正盈利或虧損是企業(yè)終止清算時(shí)才能計(jì)算出來。

5.財(cái)務(wù)報(bào)表信息是按權(quán)責(zé)發(fā)生制。權(quán)責(zé)發(fā)生制強(qiáng)調(diào)收入按照實(shí)現(xiàn)原則確認(rèn)其收入與費(fèi)用的配比，致使收入費(fèi)用的確認(rèn)與現(xiàn)金流入、流出產(chǎn)生一定的時(shí)間間隔，而利潤表不能提供利潤與現(xiàn)金流量之間關(guān)系的信息。

6.財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息能夠被人為操縱，因?yàn)闀?jì)工作在涉及利益關(guān)系的同時(shí)又是由人構(gòu)成行為主體的工作。

五、完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的對策及其建議

第一，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)該注意財(cái)務(wù)報(bào)表是否規(guī)范，對于不規(guī)范的報(bào)表，其真實(shí)性也應(yīng)受到懷疑。

第二，要注意財(cái)務(wù)報(bào)表的信息披露是否真實(shí)完全，如有遺漏，則違背了信息披露的充分原則，信息遺漏很可能是在不想講真話的情況下形成的。這樣的財(cái)務(wù)報(bào)表，真實(shí)性無疑要大打折扣。

第三，要注意分析數(shù)據(jù)的反常現(xiàn)象。反常的數(shù)據(jù)如果沒有合理的原因，則要考慮數(shù)據(jù)的真實(shí)性和一貫性是否有問題。

第四，應(yīng)該充分注意審計(jì)報(bào)告的意見及相應(yīng)的會計(jì)事務(wù)所的信譽(yù)，以此作為對財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性判斷的一個(gè)依據(jù)。對于采用歷史成本法所存在的諸多缺陷，筆者認(rèn)為采用重置成本計(jì)價(jià)的方法，能夠較好地彌補(bǔ)這一不足。

第五，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，比較標(biāo)準(zhǔn)的不確定性會對財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性產(chǎn)生較大的影響。為了克服這一局限性，通常應(yīng)該遵循以下原則:首先，在橫向比較時(shí)，同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的確定用樣本企業(yè)平均數(shù)替代整個(gè)行業(yè)平均數(shù)，相比較而言，以樣本企業(yè)平均數(shù)作為同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不僅在操作上可行，而且更具有代表性，更能客觀地反映行業(yè)的真實(shí)水平。其次，在進(jìn)行趨勢分析時(shí)，應(yīng)正確判斷歷史數(shù)據(jù)作為比較標(biāo)準(zhǔn)的合理性，不能僅僅關(guān)注數(shù)據(jù)大小的變化，而應(yīng)該結(jié)合企業(yè)經(jīng)營環(huán)境小心求證，得出分析結(jié)論。