導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)風(fēng)險的特征，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險 董事會特征 治理結(jié)構(gòu)

董事會作為公司治理的核心部門，不僅是公司的經(jīng)理層和股東利益的協(xié)調(diào)者，同時也是董事會運作的責(zé)任者。公司董事會在公司運營過程中發(fā)揮著重要作用，如果有效運用董事會，公司將會因此而受益；相反的，如果公司沒有讓董事會發(fā)揮它應(yīng)有的作用，一定程度上會給公司帶來很大的財務(wù)風(fēng)險，甚至可能會停止經(jīng)營，進(jìn)而破產(chǎn)清算。由此可見，公司董事會治理機制設(shè)置的合理程度對公司的發(fā)展起著很重要的作用，公司的董事會特征與財務(wù)風(fēng)險存在緊密聯(lián)系，必須合理設(shè)置公司董事會結(jié)構(gòu)，使董事會治理機制可以很好地制約以及平衡董事會、股東、經(jīng)理層三者之間的關(guān)系，防止它們之間出現(xiàn)利益矛盾從而增加公司的財務(wù)風(fēng)險。

一、文獻(xiàn)綜述

董事會作為公司日常經(jīng)營決策機構(gòu)，應(yīng)該在防范公司的財務(wù)風(fēng)險方面發(fā)揮一定的作用，良好的董事會治理機制能夠提升公司的經(jīng)營績效。于東智等（2004）研究認(rèn)為，公司的董事會人數(shù)對公司績效的影響成倒U型的曲線，公司以前年度的績效水平與董事會的穩(wěn)定性成正相關(guān)關(guān)系。王躍堂認(rèn)為，獨立董事比例與公司的財務(wù)風(fēng)險成顯著的正相關(guān)關(guān)系。但是對于董事會特征與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系研究并不是很多，由于公司董事會特征與公司經(jīng)營活動有緊密的聯(lián)系，所以本文將從董事會規(guī)模以及獨立董事比例等方面研究董事會特征對財務(wù)風(fēng)險所造成的影響。

二、財務(wù)風(fēng)險

公司財務(wù)風(fēng)險是指由公司所處的經(jīng)營環(huán)境中各種影響公司財務(wù)指標(biāo)的可能性。目前理論界對財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵的理解有廣義和狹義兩種。廣義的財務(wù)風(fēng)險指公司在財務(wù)活動中，因各種不確定性因素的影響，使公司實際與預(yù)期收益發(fā)生的偏差。廣義的財務(wù)風(fēng)險既包括無法償還到期債務(wù)的風(fēng)險，也包括由于內(nèi)控制度不健全、治理結(jié)構(gòu)不完善等對公司財務(wù)狀況所造成的影響，具體表現(xiàn)為持續(xù)性虧損、無償債能力以及違約等。狹義的財務(wù)風(fēng)險指公司將來可能無法償還到期的債務(wù)而承擔(dān)一定損失的可能性，認(rèn)為公司的資金來源于債權(quán)人或者投資人，其中的權(quán)益資金沒有財務(wù)風(fēng)險，公司所有的財務(wù)風(fēng)險都是由于負(fù)債融資引起的。具體表現(xiàn)為：負(fù)債增加，公司不能按期還本付息的可能性；在一定的資金總額條件下，增加負(fù)債比重，可能會提高公司的資金成本。

一般來說，衡量公司財務(wù)風(fēng)險的主要有市場數(shù)據(jù)和會計數(shù)據(jù)兩方面。根據(jù)我國目前的市場經(jīng)濟情況，主要是基于財務(wù)報表中的會計數(shù)據(jù)來衡量公司的財務(wù)風(fēng)險，比如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率等。盡管會計數(shù)據(jù)可能在一定程度上被公司操縱，但是相對于資本市場上的數(shù)據(jù)來說，公司的財務(wù)數(shù)據(jù)還是相對比較可靠。

三、研究假設(shè)

（一）樣本選擇及數(shù)據(jù)來源

本文以2010-2012年滬深上市公司為樣本，分別從董事會人數(shù)、獨立董事的比例以及董事長與總經(jīng)理的兩職合一等方面分析公司董事會特征對公司財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的影響。在樣本選取上，剔除金融類公司以及數(shù)據(jù)不完整的樣本。因為金融類公司資產(chǎn)構(gòu)成中流動資產(chǎn)比例很大，財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的計算方法與其他行業(yè)有所不同，將其納入樣本總體在回歸結(jié)果上可能會造成一定程度的偏差。保留符合條件的ST公司，這部分公司具有較高的財務(wù)風(fēng)險正是源于其不完善的董事會機制造成的，若剔除這部分公司可能對實證檢驗的真實性有所影響。

（二）研究假設(shè)

1.董事會規(guī)模。從現(xiàn)有的文獻(xiàn)研究來看，董事會規(guī)模與公司財務(wù)風(fēng)險之間的關(guān)系并不是很明確。有相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，董事會人數(shù)越多，公司財務(wù)風(fēng)險也就越大；也有學(xué)者持相反的觀點。本文認(rèn)為，董事會規(guī)模和公司財務(wù)風(fēng)險之間存在顯著的正向關(guān)系。首先，董事會人數(shù)過多在一定程度上使得公司的經(jīng)營效率有所降低，進(jìn)而公司的財務(wù)風(fēng)險也有所加大。董事會作為公司的核心決策機構(gòu)，主要工作之一就是對公司一定期間發(fā)生的重大事件制定相應(yīng)的決策。董事會人數(shù)過多會降低公司的決策效率，使得公司很多的經(jīng)營與財務(wù)問題議而不決，進(jìn)而降低公司的經(jīng)營效率。其次，過大的董事會規(guī)?？赡軙苟聲蓡T產(chǎn)生依賴心理，當(dāng)公司面臨一定風(fēng)險時，董事會成員可能會認(rèn)為有很多人和自己一起承擔(dān)公司風(fēng)險，因而他們采取措施應(yīng)對風(fēng)險的積極性不高，增加公司的財務(wù)風(fēng)險。基于以上分析，本文提出：

假設(shè)1：董事會規(guī)模與公司財務(wù)風(fēng)險之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。

2.獨立董事。國外多數(shù)研究表明，獨立董事的存在能增加公司價值，但也有一些研究表明公司獨立董事對公司的發(fā)展并沒有什么作用。獨立董事與公司財務(wù)風(fēng)險間的關(guān)系不明確，除研究方法不同外，主要原因在于獨立董事與公司之間特殊的契約關(guān)系，公司雇傭獨立董事的主要目的在于希望他們以外部人的身份解決公司所存在的問題。但是，公司與獨立董事之間的契約關(guān)系并不完備，因為他們之間沒有任何利益關(guān)系，在提升公司價值方面獨立董事沒有太大動力。但是，獨立董事很注重自身的信譽，他們比較積極關(guān)注公司的風(fēng)險，如果公司發(fā)生財務(wù)舞弊事件，他們的信譽以及名氣也會在一定程度上受到損害；如果公司經(jīng)營不成功，他們可能也會受到牽連。根據(jù)以上的分析，本文認(rèn)為獨立董事的存在將會降低公司的財務(wù)風(fēng)險。因此，本文提出：

假設(shè)2：獨立董事比例與公司財務(wù)風(fēng)險之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

3.董事長與總經(jīng)理兩職合一。董事會主要負(fù)責(zé)決策公司發(fā)生的重大事件，主要作用在于監(jiān)督，總經(jīng)理由董事會任命，代表公司執(zhí)行董事會制定的決策。經(jīng)理層只有剩余控制權(quán)而沒有剩余索取權(quán)，這使得經(jīng)理層與公司的董事的追求目標(biāo)并不一致，一個經(jīng)營、一個監(jiān)督，兩個相反的職能在關(guān)鍵時刻做出的決策很難既公正又客觀，既維護(hù)本身利益又維護(hù)股東利益。兩職合一可以降低對總經(jīng)理的成本，但兩職合一使得董事會的其他董事迫于董事長的壓力可能不敢發(fā)表監(jiān)督意見，在公司制定決策時，容易受決策者個人影響，做出的決策主觀性過大，這在一定程度上增加了公司發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性。公司的董事長與總經(jīng)理兩職合一時，總經(jīng)理可能利用信息不對稱的優(yōu)勢為自己謀求利益，當(dāng)面臨若干個方案，風(fēng)險程度不同時，總經(jīng)理為了自身利益往往會偏向于采取更加激進(jìn)的經(jīng)營方案，增加公司的財務(wù)風(fēng)險。因此，本文提出：

假設(shè)3：兩職合一公司的財務(wù)風(fēng)險大于兩職分離的公司財務(wù)風(fēng)險。

（三） 研究設(shè)計

1.變量設(shè)定。（1）被解釋變量。不確定因素的存在使得公司實際財務(wù)結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)之間發(fā)生偏差，對于公司發(fā)生的偏差，應(yīng)該采用一定的工具進(jìn)行量化。杠桿分析法通過財務(wù)數(shù)據(jù)對財務(wù)風(fēng)險直接進(jìn)行度量，衡量風(fēng)險大小的工具是財務(wù)杠桿系數(shù)。這種方法計算比較簡單，數(shù)據(jù)獲得也比較容易。杠桿分析法強化了財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的可比性，有利于管理者更好的權(quán)衡公司的風(fēng)險和報酬，進(jìn)而提高公司的核心競爭力。由于獨特的優(yōu)勢，杠桿分析法是度量財務(wù)風(fēng)險的一個較為理想的指標(biāo)。因此，本文采用財務(wù)杠桿系數(shù)衡量公司財務(wù)風(fēng)險，用Y來表示。（2）解釋變量，具體定義如表1。（3）控制變量。除了解釋變量與被解釋變量的設(shè)置外，其他變量也會對公司財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生影響，忽視這些變量，得出的回歸結(jié)果就可能是不準(zhǔn)確的。為了避免這種情況，本文選取以下兩個變量作為實證研究的控制變量，見表2。資產(chǎn)負(fù)債率：公司資產(chǎn)負(fù)債率與財務(wù)風(fēng)險水平有很緊密的聯(lián)系，較高的資產(chǎn)負(fù)債率可能伴隨著較高的財務(wù)風(fēng)險水平；資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映公司的營運能力，營運能力強的公司相對來說財務(wù)風(fēng)險也較小。

2.模型構(gòu)建。為了檢驗公司董事會特征各個指標(biāo)變量對財務(wù)風(fēng)險影響狀況，本文構(gòu)建以財務(wù)杠桿系數(shù)為因變量，3個相關(guān)指標(biāo)變量作為自變量，2個指標(biāo)作為控制變量的線性回歸模型，運用SPSS軟件進(jìn)行分析?；貧w模型如下：Y=b0+b1DSIZE+b2IDR+b3DUAL+k1LEV+k2ZZL+ε。其中，b0為常數(shù)項，b1、b2、b3為自變量系數(shù)，k1、k2分別為控制變量系數(shù)，ε為隨機干擾項。

四、實證檢驗及結(jié)果

（一）描述性統(tǒng)計

通過描述性統(tǒng)計可知，董事長與總經(jīng)理兩職合一的觀測值達(dá)84個，占總觀測值的20.5%。說明大部分上市公司兩職合一較少，比較重視職責(zé)分離。董事會規(guī)模方面，董事會規(guī)模的穩(wěn)定性還是比較好的，無論是極小值、極大值、平均值基本保持一致。獨立董事比例方面，大部分獨立董事比例不符合證監(jiān)會的要求。

（二）相關(guān)性分析

用Logistic方法建立模型時，如果變量之間存在多重共線性，模型的精確度就會受到一定程度的影響。所以在進(jìn)行回歸分析前需要對變量進(jìn)行相關(guān)性分析，剔除高度相關(guān)的變量。變量之間相關(guān)程度分為以下幾種情況：當(dāng)相關(guān)系數(shù)0.3時，變量之間的相關(guān)性極弱，可視為不相關(guān)；當(dāng)相關(guān)系數(shù)大于0.3小于0.5時，低度相關(guān)；當(dāng)相關(guān)系數(shù)大于0.5小于0.8時，中度相關(guān)；相關(guān)系數(shù)0.8時，此時高度相關(guān)。從表3相關(guān)性分析來看，三個變量的相關(guān)系數(shù)均小于0.5，回歸模型不存在多重共線性問題，針對這些變量進(jìn)行回歸分析是可行的。

（三） 回歸分析

通過表4線性回歸分析可以看出，DUAL（董事長與總經(jīng)理是否兩職合一）、DSIZE（董事會人數(shù)）與公司的財務(wù)風(fēng)險是顯著相關(guān)的，控制變量中的LEV在5%的水平顯著，也就是說LEV越高，公司的財務(wù)風(fēng)險越大；在解釋變量中，DUAL和DSIZE與公司的財務(wù)風(fēng)險成負(fù)相關(guān)，與假設(shè)是一致的。得到回歸方程：

Y=2.997+0.054DSIZE-0.205DUAL-1.905IDR-0.023LEV+0.514ZZL

五、實證研究結(jié)論

通過實證研究可以看出，公司董事會特征對公司財務(wù)風(fēng)險具有一定的影響，而且影響效果顯著，其中包括董事長與總經(jīng)理兩職合一、董事會規(guī)模以及獨立董事比例等。除此之外，所選的兩個控制變量（資產(chǎn)負(fù)債率以及資產(chǎn)報酬率）與財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)關(guān)系顯著。

參考文獻(xiàn)：

1.遲旭升，李明.公司治理與公司財務(wù)風(fēng)險相關(guān)性研究――主板A股上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)[J].東北財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2011，（5）.

篇2

綜觀目前有關(guān)公司財務(wù)風(fēng)險管理的研究文獻(xiàn)，我們不難發(fā)現(xiàn)兩個問題一是現(xiàn)有的研究基本上是將公司財務(wù)風(fēng)險作為一個整體看待，因而，規(guī)避和控制的手段也是全方位、多角度，成本高、耗費大，但效果不明顯，且缺乏層次感，二是受傳統(tǒng)部門財務(wù)觀念影響，將財務(wù)風(fēng)險控制的主體定位在財務(wù)部門，認(rèn)為財務(wù)部門理所當(dāng)然應(yīng)該對企業(yè)的所有財務(wù)風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任。筆者認(rèn)為，將財務(wù)風(fēng)險作為一個由財務(wù)部門加以控制和防范的整體，往往權(quán)責(zé)不清、目的不明，實際效果并不理想。財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因是多種多樣的，企業(yè)不同管理層次所擁有的財權(quán)和承擔(dān)的責(zé)任是不一樣的，不同管理層次在風(fēng)險控制中所能發(fā)揮的作用也是有限的。

一、財務(wù)分層管理理論與財務(wù)風(fēng)險的層次性特征

現(xiàn)代企業(yè)制度要求產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)。從公司法人治理結(jié)構(gòu)來看，公司財務(wù)管理是分層次展開的，管理主體及相對應(yīng)的責(zé)權(quán)利是不同的。1997年，湯谷良、謝志華、王斌三位教授分別提出了經(jīng)營者財務(wù)論、出資者財務(wù)論、財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)觀以及財務(wù)管理的分層管理體系。這一理論將現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理按主體劃分為出資者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)、財務(wù)經(jīng)理財務(wù)三個層次，其中，出資者財務(wù)是以股東及股東大會決議名義直接行使的對重大公司財務(wù)事項的管理，出資者財務(wù)的目標(biāo)是其所出資本的保值與增值。經(jīng)營者財務(wù)是以董事長和總經(jīng)理為代表的管理層行使對公司日常財務(wù)事項的決策權(quán)和重大事項的制定權(quán)、執(zhí)行權(quán)，其管理對象是全部的法人財產(chǎn)，經(jīng)營者既要承擔(dān)對出資者資本保值增值的責(zé)任又要承擔(dān)對債權(quán)人還本付息的責(zé)任。財務(wù)經(jīng)理財務(wù)則是經(jīng)營者財務(wù)的具體操作性財務(wù)，它屬于較低層次的財務(wù)管理，其主要任務(wù)是保證企業(yè)短期資產(chǎn)的效率和短期債務(wù)的清償。

公司財務(wù)風(fēng)險是否具有層次性特征是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險能否采用分層管理的關(guān)鍵。結(jié)合企業(yè)組織結(jié)構(gòu)特征和財務(wù)分層管理理論，我們認(rèn)為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是具有層次性特征的，理由如下

1財務(wù)目標(biāo)的層次性決定實現(xiàn)不同財務(wù)目標(biāo)有著不同的風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)管理的總體目標(biāo)是企業(yè)價值最大化，但具體到不同管理層次又有各層次的具體目標(biāo)。出資者、經(jīng)營者和財務(wù)經(jīng)理目標(biāo)不同，風(fēng)險各異，目標(biāo)的層次性決定實現(xiàn)不同層次目標(biāo)有著不同層次的風(fēng)險，盡管某些風(fēng)險影響因素可能影響各個層次，但每個層次對這些因素的反映以及應(yīng)該發(fā)揮和所能發(fā)揮的作用顯然是不同的。

2財權(quán)在不同管理層次之間的分配決定著不同管理層次在風(fēng)險控制中的作用不同。層級化的組織結(jié)構(gòu)決定了不同管理層次在整個企業(yè)管理中的地位和作用及職責(zé)權(quán)限不同，各個管理層次的財務(wù)權(quán)限不同，承擔(dān)的職責(zé)也就不一樣，在風(fēng)險控制中所能發(fā)揮的作用也不同。

3導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的各種因素產(chǎn)生作用的層面不同也表明財務(wù)風(fēng)險具有層次性。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營活動中各種風(fēng)險因素在財務(wù)上的集中體現(xiàn)，由于企業(yè)各個財務(wù)管理層次上權(quán)責(zé)清楚，職責(zé)明確，不同時期、不同條件下各種風(fēng)險因素發(fā)生作用的影響范圍和深度不同。

筆者認(rèn)為，公司財務(wù)風(fēng)險可以根據(jù)公司財務(wù)管理層次劃分為出資者財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)經(jīng)理財務(wù)風(fēng)險三個層次，公司財務(wù)風(fēng)險應(yīng)該是各個層次財務(wù)風(fēng)險的總和，各層次的目標(biāo)不同，存在各自的風(fēng)險，他們的風(fēng)險累加起來構(gòu)成了企業(yè)財務(wù)總風(fēng)險。需要說明的是，將財務(wù)風(fēng)險層級化并不否認(rèn)某些風(fēng)險因素自上而下影響各層各級；也不排除某一層次風(fēng)險控制不力而加大其他層次風(fēng)險，產(chǎn)生連環(huán)效應(yīng)；更不排除在對待某些風(fēng)險時各層級之間的協(xié)調(diào)作戰(zhàn)。強調(diào)分層管理，我們認(rèn)為更有利于分清職責(zé)和各層次實現(xiàn)目標(biāo)的業(yè)績考評。

二、不同層次財務(wù)風(fēng)險的特征及責(zé)任主體

基于財務(wù)分層管理理論和上述財務(wù)風(fēng)險的層次性特征，將風(fēng)險管理理論和分層管理理論結(jié)合起來研究企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，對出資者財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險、財務(wù)經(jīng)理財務(wù)風(fēng)險三個層次進(jìn)行分層管理就成為解決目前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理權(quán)責(zé)不清、效果不理想問題的一種新思路，也是現(xiàn)代企業(yè)在產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開后管理更科學(xué)的必然要求。

(一)出資者財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)容與特征

這里所說的出資者財務(wù)風(fēng)險僅指出資者與特定受資企業(yè)之間形成投資與受資關(guān)系所帶來的財務(wù)風(fēng)險，不包括出資者自身經(jīng)營活動和其他投資活動所帶來的財務(wù)風(fēng)險。歸納起來主要有資本投資風(fēng)險、資本減值風(fēng)險、資本經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險、獲取股利風(fēng)險以及經(jīng)營者的道德風(fēng)險五個方面。

首先，財產(chǎn)所有權(quán)是經(jīng)濟生活中最基本的經(jīng)濟權(quán)利，企業(yè)設(shè)立的根本目的就是為了財產(chǎn)所有權(quán)的維護(hù)和擴張。因此，出資者財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)最基本的財務(wù)風(fēng)險，其風(fēng)險程度在企業(yè)中是最高的；其次，在兩權(quán)分離的條件下，生產(chǎn)經(jīng)營活動交由經(jīng)營者決策和執(zhí)行，出資者對企業(yè)風(fēng)險的管理主要通過一系列監(jiān)控機制來實現(xiàn)。因此，出資者重視的是企業(yè)經(jīng)營的結(jié)果而非過程，所以，這種風(fēng)險具有一種靜態(tài)性，再次，由于出資者對企業(yè)日常經(jīng)營的參與程度低，其對企業(yè)的管理主要通過一些制度性手段來實現(xiàn)，因此，出資者財務(wù)風(fēng)險是一種制度性風(fēng)險。針對出資者財務(wù)風(fēng)險的特點，我們認(rèn)為，出資者應(yīng)對上述五個方面的風(fēng)險負(fù)責(zé)并采取相應(yīng)的、合理有效的措施對其進(jìn)行控制。

(二)經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)容與特征

經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險是指由于經(jīng)營者財務(wù)決策失誤或財務(wù)組織不當(dāng)或財務(wù)協(xié)調(diào)不妥所帶來的風(fēng)險。其中，財務(wù)決策最為關(guān)鍵，財務(wù)決策中諸如籌資決策、投資決策、股利政策等長期財務(wù)決策是經(jīng)營者財務(wù)的管理重點，由此而產(chǎn)生的企業(yè)籌資活動風(fēng)險、投資活動風(fēng)險和收益分配活動風(fēng)險就成為經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險的主要內(nèi)容。

與出資者財務(wù)風(fēng)險相比，經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險有其自身的特點首先，企業(yè)經(jīng)營者擔(dān)負(fù)著出資者資本保值增值和對債權(quán)人還本付息的責(zé)任，因而必須從出資者和債權(quán)人雙方角度綜合考慮企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。其次，經(jīng)營者財務(wù)涉及企業(yè)經(jīng)營過程中現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的各個環(huán)節(jié)，風(fēng)險存在于現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的各環(huán)節(jié)中，由此引出的經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險管理也必然是一個動態(tài)的過程。再次，經(jīng)營者財務(wù)權(quán)既包括了企業(yè)出資者財務(wù)決策的執(zhí)行權(quán)，又包括了企業(yè)日常財務(wù)活動的決策權(quán)和操作權(quán)。因而與出資者財務(wù)相比主要是制度性規(guī)定不同，經(jīng)營者財務(wù)是制度性與操作性的綜合，與此相適應(yīng)。經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險包括了與企業(yè)財務(wù)相關(guān)的制度性風(fēng)險和操作性風(fēng)險。

(三)財務(wù)經(jīng)理財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)容與特征

篇3

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險管理；風(fēng)險防范

企業(yè)是以價值最大化為目的的經(jīng)濟實體。要實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，其前提是要保證企業(yè)的存續(xù)，那么我們有必要對企業(yè)可能遭受損失的風(fēng)險進(jìn)行分析和控制。本文基于此點，將對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行一定的探討和分析。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念及成因

要對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理，了解財務(wù)風(fēng)險的定義以及企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因是基礎(chǔ)，本節(jié)將對財務(wù)風(fēng)險的概念與形成原因進(jìn)行闡述。

1.財務(wù)風(fēng)險的定義

廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)的各項財務(wù)活動中，由于環(huán)境變化及其他難以預(yù)料的因素影響，使得企業(yè)的預(yù)期財務(wù)收益與最終實現(xiàn)收益存在差異的可能性，它涵蓋了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。本文研究廣義的財務(wù)風(fēng)險。

2.財務(wù)風(fēng)險的成因

財務(wù)風(fēng)險涵蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，所以企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生原因也具有多樣性，但是我們需要注意的是，在財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生原因當(dāng)中，并非每次都只是某一種原因在單獨地起作用，也可能是多種原因共同影響所致。

它主要有三方面的因素：（1）政治因素的影響： 社會的政治因素包括政治制度、法律制度的變化都可能對企業(yè)財務(wù)產(chǎn)生影響；（2）外部因素的影響：市場供求變化、商品價格變化、競爭對手戰(zhàn)略調(diào)整都會對企業(yè)產(chǎn)生影響。另外，當(dāng)企業(yè)的債務(wù)人死亡時，可能會使得債務(wù)不能如期收回，引起企業(yè)應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險；（3）內(nèi)部因素的影響：企業(yè)內(nèi)部因素包括企業(yè)的管理水平與員工素質(zhì)兩個方面。當(dāng)企業(yè)的管理水平與員工素質(zhì)較低時，企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)對經(jīng)濟變化的能力就不足，企業(yè)的財務(wù)決策會發(fā)生失誤或者是財務(wù)執(zhí)行發(fā)生失誤。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征及分類

只有對于財務(wù)風(fēng)險的基本特征與其分類進(jìn)行了解，才能更加深入地認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行合理的管理與控制。

1.財務(wù)風(fēng)險的特征

財務(wù)風(fēng)險具有一定的特征---客觀性、廣泛性、不確定性、可控制性、兩面性。

2.財務(wù)風(fēng)險的分類

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在于生產(chǎn)經(jīng)營的各個階段。根據(jù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源，可以將財務(wù)風(fēng)險分為如下幾種：

（1）經(jīng)營風(fēng)險

經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中，原材料的提供、產(chǎn)品的生產(chǎn)、產(chǎn)品的銷售各個環(huán)節(jié)的不確定因素導(dǎo)致企業(yè)資金情況的變化，引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險增大。

（2）投資風(fēng)險

投資風(fēng)險是指企業(yè)對某個項目或者是某項資產(chǎn)投入一定的資金后，因為市場對于項目的評估或者資產(chǎn)價值評價的變化，而導(dǎo)致最終的收益與預(yù)計產(chǎn)生一定差異的風(fēng)險。

（3）籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險是指由于資金的供給與需求市場或者社會宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，影響企業(yè)的籌資成本、籌資能力等方面，從而導(dǎo)致企業(yè)已經(jīng)籌集的資金或即將要籌集的資金給企業(yè)財務(wù)帶來不確定性。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

根據(jù)學(xué)者們之前的一些研究，對我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理還存在一些問題與不足之處。

1.沒有完善的財務(wù)風(fēng)險管理機制，企業(yè)風(fēng)險意識不足

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理需要建立一定的管理機制，目前很多企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理機制還不夠完善，企業(yè)的風(fēng)險意識還不夠強。

不少企業(yè)的企業(yè)財務(wù)決策人員以及決策的執(zhí)行人員風(fēng)險意識較弱，給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

2.沒有足夠的企業(yè)運營資金，過度依靠負(fù)債籌資來維持經(jīng)營

資產(chǎn)是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。所有者權(quán)益是企業(yè)的自有資金，可認(rèn)為是沒有成本的，而負(fù)債則不同，需還本付息。所以如果企業(yè)負(fù)債過多，有較大的財務(wù)杠桿效應(yīng)，在在經(jīng)營不利或者是投資失誤的情況下，會加劇企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

3.沒有有效的財務(wù)監(jiān)控制度，缺乏對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控

當(dāng)前，在財務(wù)監(jiān)督與控制方面做的比較好的企業(yè)數(shù)量很少，大部分企業(yè)缺乏有效的財務(wù)監(jiān)督與控制。但是加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理，沒有相應(yīng)的財務(wù)監(jiān)控制度作保證是難以實現(xiàn)的。

四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的策略

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理有多種策略，經(jīng)常使用的有回避財務(wù)風(fēng)險、控制財務(wù)風(fēng)險、分散財務(wù)風(fēng)險與轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險。

1.回避財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)在面對財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率較大或者是財務(wù)風(fēng)險一旦發(fā)生其損失額度較大的情況時，企業(yè)可以考慮回避這些財務(wù)風(fēng)險?；乇茱L(fēng)險可以分為完全回避與選擇回避兩種。

2.控制財務(wù)風(fēng)險

當(dāng)企業(yè)已經(jīng)面臨某些財務(wù)風(fēng)險的時候，企業(yè)所應(yīng)該想到的就是控制財務(wù)風(fēng)險，即盡量降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率，或者盡量減少財務(wù)風(fēng)險發(fā)生給企業(yè)帶來的損失程度?？刂曝攧?wù)風(fēng)險包含三個方面，一是控制風(fēng)險發(fā)生的概率；二是控制風(fēng)險發(fā)生的頻率；三是控制風(fēng)險發(fā)生造成的損失程度。

3.分散財務(wù)風(fēng)險

有些財務(wù)風(fēng)險完全有自己承擔(dān)可能一旦發(fā)生損失值較大，會給企業(yè)造成很大影響，因而企業(yè)可以通過一些方法來分散財務(wù)風(fēng)險。例如，通過企業(yè)經(jīng)營的多樣化，企業(yè)投資的多樣化，利用相關(guān)較小的多種業(yè)務(wù)或多種投資方式與投資方向等使得企業(yè)整體的非系統(tǒng)風(fēng)險實現(xiàn)下降，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

4.轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)在認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險對其造成的損失和影響后，可以采取一些措施將這些財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟體。主要包括保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險以及非保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險兩種方法。

五、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的措施

要增強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的能力，可以采取構(gòu)建并加強加強企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理組織系統(tǒng)、財務(wù)風(fēng)險管理預(yù)警系統(tǒng)、財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制系統(tǒng)等手段來獲得。

1.財務(wù)風(fēng)險管理組織系統(tǒng)

我國目前在在理論，比較缺乏財務(wù)風(fēng)險管理的組織架構(gòu)的研究。企業(yè)應(yīng)建立專門負(fù)責(zé)財務(wù)風(fēng)險管理的組織機構(gòu)，配備專門的財務(wù)風(fēng)險管理人員，他們對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理的整個過程進(jìn)行協(xié)調(diào)與具體規(guī)劃。

企業(yè)可構(gòu)建如上圖所示的財務(wù)風(fēng)險組織系統(tǒng)圖。在企業(yè)董事會下面可以設(shè)立財務(wù)風(fēng)險管理委員會，財務(wù)風(fēng)險管理委員會由財務(wù)風(fēng)險管理部門主管以及其他業(yè)務(wù)部門的主管參與組成，專門負(fù)責(zé)企業(yè)日常的財務(wù)風(fēng)險管理，并定期對企業(yè)董事會進(jìn)行報告；在財務(wù)風(fēng)險管理部下面再設(shè)立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的風(fēng)險管理部，由管理信息系統(tǒng)部、戰(zhàn)略部與監(jiān)控部組成，他們主要負(fù)責(zé)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理信息的收集、篩選、整理、傳遞與報告等工作，風(fēng)險管理部門還需要與企業(yè)財務(wù)部門、研發(fā)部門、人事部門以及數(shù)據(jù)處理部門等進(jìn)行積極的協(xié)作，及時掌握影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的各種數(shù)據(jù)及信息的變化，企業(yè)其他各部門也要積極配合好財務(wù)風(fēng)險管理部門的工作，及時向財務(wù)風(fēng)險管理部門報告變動資料。

2.財務(wù)風(fēng)險管理預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)風(fēng)險管理預(yù)警就是指通過定性或者定量對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析，從而對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理提出警示，以便采取相應(yīng)措施來應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。包括財務(wù)預(yù)警定性方法與財務(wù)風(fēng)險定量方法。

（1）財務(wù)預(yù)警定性方法

定性預(yù)警分析主要通過對企業(yè)的財務(wù)狀況、整體狀況進(jìn)行綜合分析，根據(jù)企業(yè)整體或者子部門所存在的風(fēng)險因素進(jìn)行風(fēng)險嚴(yán)重性排序分類，從而及時對企業(yè)采取恰當(dāng)措施。

（2）財務(wù)風(fēng)險定量方法

財務(wù)風(fēng)險的定量分析是指利用企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)等，運用概率論知識、統(tǒng)計知識和計量知識構(gòu)建數(shù)學(xué)計量模型，對企業(yè)的財務(wù)性質(zhì)進(jìn)行量化處理，以數(shù)值表示的方式來表示企業(yè)的財務(wù)狀況。

3.財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制系統(tǒng)

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制是指根據(jù)企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制目標(biāo)的實現(xiàn)過程中，運用先進(jìn)的技術(shù)手段發(fā)揮會計技能控制財務(wù)風(fēng)險的能力。

（1）建立高效的財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控制度

建立起完善的企業(yè)財務(wù)內(nèi)控制度就是對企業(yè)各部門、各崗位環(huán)節(jié)的職責(zé)以及行為進(jìn)行規(guī)范，從而達(dá)到提高財務(wù)管理效率，促使企業(yè)資產(chǎn)不數(shù)增值。

（2）強化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控制度的實施力度

財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控制度有效實施，需要各部門、各員工的共同努力，并有相對獨立于財務(wù)會計部門和相關(guān)業(yè)務(wù)管理部的人員對制度的設(shè)計的執(zhí)行效果進(jìn)行評價。

（3）提高企業(yè)財務(wù)從業(yè)人員的風(fēng)險意識

企業(yè)內(nèi)部會計控制是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制的主體，企業(yè)會計控制主要需要由會計專業(yè)人員來完成。企業(yè)要從以下幾個方面對企業(yè)的財務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)。主要包括具有良好的會計政策的職業(yè)判斷能力、應(yīng)具有在本單位組織和實施內(nèi)部控制的能力、具有財務(wù)管理的能力。

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篇4

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；現(xiàn)狀；原因；對策

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述

所謂企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，是指在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。從狹義上看，是指由于利用財務(wù)杠桿給企業(yè)帶來的破產(chǎn)風(fēng)險或普通股收益發(fā)生大幅度變動的風(fēng)險。從廣義上看，是指企業(yè)在籌資、投資、資金營運及利潤分配等財務(wù)活動中因各種原因而導(dǎo)致的對企業(yè)的存在、盈利及發(fā)展等方面的重大影響。在市場經(jīng)濟環(huán)境中，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險及其影響是不現(xiàn)實的。而當(dāng)企業(yè)存在下列征兆時，便意味著財務(wù)風(fēng)險變成了財務(wù)危機。

第一，企業(yè)資產(chǎn)總額超過負(fù)債總額，但是資產(chǎn)配置的流動性差，無法變現(xiàn)用于償還債務(wù)，現(xiàn)金凈流量低。

第二，最近兩個會計年度凈利潤為負(fù)和最近一個會計年度股東權(quán)益低于注冊資本。

第三，企業(yè)的負(fù)債總額超過企業(yè)資產(chǎn)的公允價值，經(jīng)協(xié)商進(jìn)入重組的狀態(tài)。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型及其特征

1、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本類型

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是按著不同的情況進(jìn)行分類的，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險最常見的分類是按著以下兩種情況分類：財務(wù)活動的主要環(huán)節(jié)和可控制程度。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險根據(jù)其財務(wù)活動的主要環(huán)節(jié)可以分為流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險。根據(jù)可控程度分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險。在不同的分類下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險又可以劃分為不同的類型。在經(jīng)濟全球化的今天，公司通常所面臨的財務(wù)風(fēng)險有：外匯風(fēng)險，利潤風(fēng)險，信用風(fēng)險和負(fù)債風(fēng)險等。所謂的外匯風(fēng)險，是指隨著匯率的變化而產(chǎn)生的利潤和財富方面的風(fēng)險；利率風(fēng)險，是指公司在借出或借入資金時，所要面臨的一種風(fēng)險；信用風(fēng)險，是指不還債或者逾期還債產(chǎn)生的風(fēng)險。信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，信用的提供使得整個社會經(jīng)濟可以正常運轉(zhuǎn)，但是同時也增加了相應(yīng)的信用風(fēng)險；負(fù)債風(fēng)險，最突出的表現(xiàn)就是財務(wù)杠桿，財務(wù)杠桿的作用就像一把雙刃劍,將企業(yè)的收益或者虧損放大;投資風(fēng)險是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險。為獲得不確定的預(yù)期效益，而承擔(dān)的風(fēng)險。

2、財務(wù)風(fēng)險的特征

目前大多數(shù)的企業(yè)都面臨財務(wù)風(fēng)險問題，因此，各企業(yè)要想有效的防范和控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，就要對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險特征進(jìn)行充分的了解，正所謂知己知彼方可百戰(zhàn)百勝。在企業(yè)的財務(wù)管理工作中也是如此，要想做到有效的降低公司財務(wù)風(fēng)險，首先要對財務(wù)風(fēng)險的各種特征要了解，其次在掌握特征的基礎(chǔ)上對各種財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的防范和控制。公司財務(wù)風(fēng)險主要有以下幾個特征:客觀性,即財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在；全面性,即財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理的全過程并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上；共存性,即風(fēng)險與收益并存且成正比關(guān)系，一般來說，財務(wù)風(fēng)險越大,收益也就越高；激勵性,即財務(wù)風(fēng)險的客觀存在會促使企業(yè)采取措施防范財務(wù)風(fēng)險，加強財務(wù)管理，提高經(jīng)濟效益。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀

1、企業(yè)投資缺乏科學(xué)性

目前，我國很多企業(yè)的投資缺乏科學(xué)性，在對外投資時，企業(yè)的決策者沒有做好投資事前準(zhǔn)備，盲目投資，使得財務(wù)風(fēng)險增高，導(dǎo)致投資損失嚴(yán)重。在對內(nèi)投資時，企業(yè)對投資項目缺乏可行性風(fēng)險與研究，同時企業(yè)財務(wù)管理部門也不能給決策者提供有效的決策依據(jù)等等原因，導(dǎo)致投資失敗，項目投資無法得到預(yù)期收益，資金無法按期收回。

2、企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)的資金來源主要有兩種，一種是企業(yè)的自有資金，一種是通過融資方式的借入資金。我國多數(shù)企業(yè)的借入資金占的比率較高，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，而通常企業(yè)的長期負(fù)債又高于短期負(fù)債，企業(yè)過分依賴銀行，使得企業(yè)存在大量的銀行貸款。

3、收益分配政策不規(guī)范

企業(yè)收益分配政策對企業(yè)生存和發(fā)展存在很大的影響。目前，我國企業(yè)收益分配政策不規(guī)范，沒有嚴(yán)格的控制制度，在利潤分配中不能從公司的實際出發(fā)，分配決策失誤，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)失衡，使企業(yè)產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。

4、應(yīng)收賬款缺乏控制

企業(yè)的應(yīng)收賬款缺乏抑制。企業(yè)為了生存和發(fā)展，為了加大銷量，擴大企業(yè)的市場占有率，盲目銷售。不考慮客戶的信用，盲目賒銷，造成大量資金無法收回，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大量存在，形成了壞賬。資金長期被債務(wù)人占用，加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的主要原因

1、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及財務(wù)管理人員缺乏財務(wù)風(fēng)險意識

目前，多數(shù)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)及財務(wù)管理人員的財務(wù)風(fēng)險意識淡薄，只重視各項經(jīng)營活動的管理，雖然也不斷加強和提高財務(wù)管理，但是僅僅局限于管好資金，沒有對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行及時的評估與防范，使得企業(yè)企業(yè)存在很多財務(wù)風(fēng)險。

2、企業(yè)內(nèi)部沒有明確的財務(wù)關(guān)系

企業(yè)內(nèi)部沒有確立明確的財務(wù)關(guān)系，這是目前企業(yè)存在風(fēng)險的重要原因之一。我國多數(shù)企業(yè)與企業(yè)內(nèi)的各部門之間以及關(guān)系企業(yè)和上級企業(yè)之前沒有確立明確的財務(wù)關(guān)系，主要表現(xiàn)是對資金管理和使用及利益分配沒有確立明確的職責(zé)與權(quán)限范圍，造成管理失調(diào)，問題出現(xiàn)往往互相推諉、互相扯皮，資金使用無法得到有效的控制與監(jiān)督，資金使用效率降低，資金收益分配不能按權(quán)責(zé)利益進(jìn)行分配，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

3、缺乏有效的、科學(xué)的財務(wù)管理管手段與決策依據(jù)

由于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及財務(wù)管理人員的財務(wù)風(fēng)險意識淡薄，在企業(yè)的各項經(jīng)營活動中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)往往只是憑借以往的經(jīng)驗來主觀進(jìn)行投資決策，而忽略了財務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營管理決策中的重要作用，財務(wù)管理人員不能參與到企業(yè)的管理當(dāng)中來，不能為企業(yè)提供有效的、科學(xué)的財務(wù)管理手段與決策依據(jù)，從而使得企業(yè)在各項投資活動中常常存在決策失誤的現(xiàn)象，也因此產(chǎn)生了財務(wù)風(fēng)險。

五、控制與防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策和建議

1、企業(yè)應(yīng)完善財務(wù)管理系統(tǒng)

隨著市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展與變化，企業(yè)財務(wù)管理政策和方法也在不斷變化。企業(yè)要想降低財務(wù)風(fēng)險，必須適時調(diào)整財務(wù)管理政策和管理方法，完善財務(wù)管理系統(tǒng)，健全各項財務(wù)管理制度，并設(shè)立合理的財務(wù)管理機構(gòu)，明確各部門之間的職責(zé)與權(quán)限，提高財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)，從而有效控制財務(wù)風(fēng)險。

2、企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部管理體系

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)重視企業(yè)的內(nèi)部管理，完善企業(yè)內(nèi)部管理體系，理順各部門及企業(yè)之間的關(guān)系，建立一套完整的內(nèi)部控制制度，提高資金的使用效率并加速其運轉(zhuǎn)速度，從企業(yè)的實際出發(fā)，調(diào)整合理的資產(chǎn)負(fù)責(zé)比率，使企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)合理化；企業(yè)還應(yīng)建立完善的應(yīng)收賬款管理體系，建立客戶信用等級制度，以加強應(yīng)收賬款的防范與控制。

3、企業(yè)應(yīng)強化風(fēng)險防控意識

企業(yè)應(yīng)加強領(lǐng)導(dǎo)及財務(wù)管理人員的風(fēng)險防控意識，提高企業(yè)管理者的職業(yè)判斷能力，使他們能及時準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)和評估企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險，以防范和控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)定期做好全體員工風(fēng)險管理意識的培訓(xùn)與宣傳，提高財務(wù)管理意識，將財務(wù)管理意識滲透于企業(yè)各項經(jīng)營活動當(dāng)中來，以降低財務(wù)風(fēng)險。

4、企業(yè)應(yīng)建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)應(yīng)建立完善的財務(wù)風(fēng)險防控機制。完善的風(fēng)險防控機制應(yīng)包含一套實時、全面、動態(tài)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，以實現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營管理中潛在風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控。在我們國家財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的分析研究起步較晚，但目前已有部分企業(yè)將財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型運用于實際管理中。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要求企業(yè)以財務(wù)報表、經(jīng)營計劃和其他有關(guān)的財務(wù)資料作為依據(jù)，采取比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，充分利用財會、金融、市場營銷、企業(yè)管理等方面的理論知識，對企業(yè)經(jīng)營管理的全過程實施有效監(jiān)控，在有異常情況出現(xiàn)時應(yīng)立即采用相應(yīng)的措施，達(dá)到減少或規(guī)避風(fēng)險損失。

5、企業(yè)應(yīng)理順內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系

為了防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須理順各部門之間及企業(yè)之間的財務(wù)關(guān)系，明確各部之間的職責(zé)與權(quán)限范圍，以避免財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)時各部門之間相互推諉和互相扯皮，從而做到各盡其責(zé)。另外，在企業(yè)的利潤分配上，應(yīng)本著對各方負(fù)責(zé)的態(tài)度，合理調(diào)整各方利益，真正按職責(zé)與權(quán)限分配利益。

綜上所述，企業(yè)在各項經(jīng)營活動中，應(yīng)提高領(lǐng)導(dǎo)及財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識，建立有效的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理機制，加強財務(wù)風(fēng)險控制，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度，建立健全資金回收及收益分配風(fēng)險控制制度，以實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

【關(guān)鍵詞】企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 原因分析 防范策略

改革開放以來，我國經(jīng)濟體制發(fā)生了重大變革，經(jīng)濟全球化和世界經(jīng)濟一體化進(jìn)程加快，在不同程度上為我國各大企業(yè)帶來了有利的發(fā)展機遇。但同時中國經(jīng)濟逐漸融入世界市場，也面臨著發(fā)展的挑戰(zhàn)和風(fēng)險。財務(wù)管理是企業(yè)管理中十分重要的環(huán)節(jié)，但是我國企業(yè)在財務(wù)管理方面還不成熟，面對復(fù)雜的世界市場經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境，日益暴露出企業(yè)發(fā)展的弊端，導(dǎo)致企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越來越大。本文主要介紹了財務(wù)風(fēng)險及特征，剖析了財務(wù)風(fēng)險形成的原因，并為更好地防范財務(wù)風(fēng)險提出了相應(yīng)的措施和發(fā)展戰(zhàn)略。

一、財務(wù)風(fēng)險及特征簡單概述

財務(wù)風(fēng)險是多種因素共同作用的結(jié)果，是指企業(yè)對未來預(yù)期財務(wù)收益不能實現(xiàn)，產(chǎn)生的一種未來財務(wù)損失的可能性?，F(xiàn)代企業(yè)為了擴大生產(chǎn)規(guī)模、增加企業(yè)資本量，不斷進(jìn)行企業(yè)融資、投資賒賬交易等形式，都在不同程度上增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動造成了一定的影響。企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營，必然存在一定的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險具有多方面的特征，下面簡單介紹一下。

（一）客觀性

從字面意思來看，客觀性是說企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，不可避免的。不錯，企業(yè)要生存和發(fā)展就要進(jìn)行基本的交易和經(jīng)營活動，經(jīng)營活動本身就是一種風(fēng)險行為。既然知道企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險不可避免，就要在基本經(jīng)營活動中加強防范，把企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險降到最低。

（二）不確定性

財務(wù)風(fēng)險是對未來收益損失可能性的一種猜想和預(yù)測，是一種自然現(xiàn)象，它存在于企業(yè)經(jīng)濟活動的方方面面。但是具體到某一件事時，財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生又具有不確定性。正是這種不確定性，使企業(yè)的經(jīng)濟活動充滿刺激和驚險，也為企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范增加了一定的困難。

（三）收益性或損失性

一般來講，財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)收益是成正比例關(guān)系的，即企業(yè)經(jīng)營面臨的風(fēng)險越大，未來收益的可能性也就越大，反之亦然。面對企業(yè)發(fā)展過程中的財務(wù)風(fēng)險，為企業(yè)的財務(wù)管理提出了新要求，企業(yè)要不斷的完善財務(wù)管理工作，降低財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)資金使用效率。

（四）全面性

所謂全面性是指企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險貫穿企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，企業(yè)在生產(chǎn)和經(jīng)營活動中，面臨的財務(wù)風(fēng)險或大或小，但貫穿發(fā)展的方方面面。這就需要在企業(yè)決策或經(jīng)濟活動中要充分考慮財務(wù)風(fēng)險因素。

二、財務(wù)風(fēng)險原因分析

通過以上財務(wù)風(fēng)險的特征，我們知道財務(wù)風(fēng)險無處不在。另外造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的因素也是多方面的，下面我們主要從企業(yè)外部因素和企業(yè)自身因素來具體分析一下。

（一）企業(yè)外部因素

企業(yè)要生存和發(fā)展，必然要在一定的外部環(huán)境中進(jìn)行。一般來講，企業(yè)處于的外部環(huán)境一般是固定的、難以改變的，是宏觀的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境，受國家經(jīng)濟政策和世界經(jīng)濟發(fā)展的影響。對于企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境主要包括兩個方面。

1.國家經(jīng)濟政策變化。雖然我國已經(jīng)進(jìn)入了市場經(jīng)濟深入發(fā)展的階段，但在重大經(jīng)濟措施和政策上，國家依然掌握著主動權(quán)。我國的稅收政策包括各種稅費，對企業(yè)盈利水平的高低有著一定的影響。另外國家采用經(jīng)濟杠桿和財政杠桿，通過改變銀行利率等經(jīng)濟行為，來控制企業(yè)的貸款等行為，都對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險造成一定的影響。

2.復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境。隨著市場經(jīng)濟的進(jìn)一步發(fā)展，經(jīng)濟全球化加劇，世界各國之間的經(jīng)濟聯(lián)系越來越密切。但是各國之間在政治、經(jīng)濟和文化等方面的差異性比較大，這為各國之間的經(jīng)濟往來增加了一定的困難，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展面臨的國際經(jīng)濟環(huán)境越來越復(fù)雜，這在不同程度上增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險概率。

（二）企業(yè)自身因素

1.應(yīng)收賬款回收不及時。應(yīng)收賬款是企業(yè)資金回收的重要環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款的及時回收是有效降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要方面。但是在實際的企業(yè)生產(chǎn)活動中，通常把企業(yè)的應(yīng)收賬款當(dāng)作企業(yè)的資本來使用。從理論上來講，應(yīng)收賬款能夠增加企業(yè)的利潤，但是應(yīng)收賬款并不能作為現(xiàn)金來使用，正是在企業(yè)財務(wù)管理中忽視對應(yīng)收賬款的回收，才導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流緩慢，同時也增加了財務(wù)風(fēng)險。

2.財務(wù)決策失誤。財務(wù)決策在企業(yè)經(jīng)濟活動中發(fā)揮著重要作用，代表著一個企業(yè)發(fā)展的方向和目標(biāo)，決策目標(biāo)的科學(xué)與否直接影響了企業(yè)未來的發(fā)展。由于我國企業(yè)在財務(wù)管理風(fēng)險管控方面的理論還不成熟，在企業(yè)決策過程中難免會導(dǎo)致決策失誤，特別是在中小型企業(yè)。由于財務(wù)決策的失誤，導(dǎo)致了企業(yè)投資不能在預(yù)期內(nèi)收回資本，這樣就使企業(yè)陷于巨大的財務(wù)風(fēng)險之中。

3.財務(wù)風(fēng)險防控意識薄弱。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，并且存在于企業(yè)經(jīng)濟活動的方方面面。但是在實際的財務(wù)管理工作中，相關(guān)的財務(wù)管理人員對企業(yè)經(jīng)濟活動的財務(wù)風(fēng)險防控意識比較薄弱。有時候他們只看到未來收益的可能性，卻對經(jīng)濟活動的財務(wù)風(fēng)險不認(rèn)真分析和防范，另外他們對比較小的財務(wù)風(fēng)險不加注意，往往忽略。正是由于相關(guān)財務(wù)管理人員的財務(wù)風(fēng)險防控意識淡薄，無形中加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

三、財務(wù)風(fēng)險防范措施探討

（一）及時回收應(yīng)收賬款

及時回收企業(yè)應(yīng)收賬款，減少企業(yè)壞賬準(zhǔn)備，是科學(xué)防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要舉措。加快對應(yīng)收賬款的回收速度，首先要對客戶企業(yè)進(jìn)行考核和信用等級評定，并了解企業(yè)的實際經(jīng)營狀況和償債能力，拒絕與資信審核較差的企業(yè)合作。其次，嚴(yán)格控制和合理分配企業(yè)應(yīng)收賬款的比例，在應(yīng)收賬款生成的過程中要遵循短期、少量、安全的原則。另外要對未結(jié)算的款項定期認(rèn)真審查，避免形成壞賬。再次，對應(yīng)收賬款采取經(jīng)濟責(zé)任制，讓個人或具體部門來負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的回收，認(rèn)真檢查結(jié)算回收情況，加速應(yīng)收賬款的回收。

（二）加強財務(wù)風(fēng)險的防控意識

企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險通常表現(xiàn)為企業(yè)資金不足、現(xiàn)金流動性差、企業(yè)債務(wù)繁重、經(jīng)濟效益降低等，這些行為都與企業(yè)的財務(wù)管理工作緊密相關(guān)，都反映了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的程度。企業(yè)經(jīng)營活動中財務(wù)風(fēng)險無處不在，我們要居安思危，認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險的全面性和客觀性，增強財務(wù)風(fēng)險的防控意識。具體來講，要對企業(yè)的經(jīng)營活動和財務(wù)狀況進(jìn)行實時的動態(tài)分析，認(rèn)清企業(yè)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，并適當(dāng)調(diào)整企業(yè)的策略，順應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展環(huán)境。

（三）實施多種風(fēng)險防范策略

企業(yè)內(nèi)部通過對財務(wù)風(fēng)險的分析和預(yù)測，針對不同的風(fēng)險類型，隨機應(yīng)變，采取不同的防范措施。第一，風(fēng)險接受策略。企業(yè)在長期的發(fā)展中要建立相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備制度，建立企業(yè)風(fēng)險專用基金。這在應(yīng)對市場變化時，保證企業(yè)有足夠的風(fēng)險承擔(dān)能力，從而幫助企業(yè)度過難關(guān)。第二，風(fēng)險回避策略。企業(yè)要認(rèn)清自身的發(fā)展?fàn)顩r，客觀評價自己，對一些風(fēng)險比較大和難以控制、把握的高難度經(jīng)營項目，企業(yè)決策者要科學(xué)的進(jìn)行取舍，避免因不勝量力給企業(yè)造成巨大的財務(wù)風(fēng)險。第三，風(fēng)險分散策略。隨著企業(yè)生產(chǎn)速度的加快，產(chǎn)品生產(chǎn)的周期縮短，并且更新?lián)Q代越來越快，為了規(guī)避存貨風(fēng)險，企業(yè)要選擇多元化的經(jīng)營戰(zhàn)略，選擇多種產(chǎn)品、多種行業(yè)，分散企業(yè)風(fēng)險。

（四）建設(shè)企業(yè)風(fēng)險控制人才隊伍

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制是一項復(fù)雜的工作，要認(rèn)真考慮企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債、資本運營、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)等問題。因此，防范企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，必須要建立一支高水平、高素質(zhì)的財務(wù)風(fēng)險控制人才隊伍。企業(yè)要善于引進(jìn)一批高技能、專業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防控人才，在他們的帶領(lǐng)下，提高企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防控能力和企業(yè)的決策水平，避免決策失誤給企業(yè)帶來損失，從而科學(xué)防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，推動企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

四、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，造成企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險的原因也是多方面的。一旦企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越來越大、不可控制將企業(yè)陷于巨大的財務(wù)危機之中，就會嚴(yán)重影響企業(yè)的資本運營和現(xiàn)金流，給企業(yè)帶來巨大的發(fā)展風(fēng)險。新時期，為了企業(yè)實現(xiàn)企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，我們要充分了解財務(wù)風(fēng)險的特征，認(rèn)真分析財務(wù)風(fēng)險的成因。從企業(yè)發(fā)展的實際情況出發(fā)，采取合理、科學(xué)的應(yīng)對措施，加強防范，努力把企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險降到最低，促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

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篇6

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險特征

本文中小企業(yè)的界定是按企業(yè)的資產(chǎn)總額、銷售額劃分，這兩者都在5000萬元以下的是小企業(yè)，5000萬元至5億元的為中型企業(yè)。中小企業(yè)的生產(chǎn)活動表現(xiàn)為商品的制造、銷售和提供服務(wù)，但本質(zhì)是企業(yè)資金的運動和資金的增值，在此過程中，也會面臨財務(wù)風(fēng)險，并且由于其財務(wù)活動管理上的困難以及自身內(nèi)部組織的特點，其面臨的財務(wù)風(fēng)險有其獨特性。

（一）中小企業(yè)外部融資風(fēng)險大　在直接融資上，現(xiàn)行的上市額度管理機制決定了中小企業(yè)很難爭取到股票上市的機會；在發(fā)行企業(yè)債券上，因發(fā)行額度小也難以獲得；中小企業(yè)由于本身資金有限，信譽度低等原因也難以滿足銀行等金融機構(gòu)的貸款條件，所以中小企業(yè)要獲得外部資金，需要擔(dān)保，或者以并不富有的資產(chǎn)進(jìn)行抵押，使得外部融資風(fēng)險相當(dāng)?shù)拇蟆?/p>

（二）中小企業(yè)更多依賴內(nèi)源融資 　在融資渠道的選擇上，比大企業(yè)更多地依賴內(nèi)源融資。中小企業(yè)一般建立的時間較短，缺乏外源融資所需的信用記錄和合格的財務(wù)報表，信用保證能力差，難以得到外部投資者和銀行的信任，因此，只能主要依靠業(yè)主的出資和企業(yè)的內(nèi)部積累來滾動發(fā)展。在外源融資方式上，中小企業(yè)更加依賴債務(wù)融資，在債務(wù)融資中又主要依賴來自銀行等金融中介機構(gòu)的貸款，中小企業(yè)的債務(wù)融資表現(xiàn)出規(guī)模小、頻率高和更加依賴流動性強的短期貸款的特征。

（三）長期投資比率低下 　中小企業(yè)由于內(nèi)部資金相對緊張，外源融資大部分是短期融資，很少有長期閑置資金投資于其他企業(yè)的股權(quán)和債權(quán)，經(jīng)濟靈活性也要求其資產(chǎn)具備更強的流動性以應(yīng)付不測之需，因此與大企業(yè)相比，中小企業(yè)金融負(fù)債比率高，自有資金比率低；短期金融負(fù)債占總負(fù)債和銷售額的比率較高，長期投資比率十分低下。

（四）營運資金管理水平低，資本結(jié)構(gòu)不合理　中小企業(yè)資金使用缺少計劃，經(jīng)營急需資金捉襟見肘，容易陷入財務(wù)困境，同時，中小企業(yè)負(fù)債比例較高，對未來經(jīng)營與財務(wù)的影響大，發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性較大；中小企業(yè)對日?，F(xiàn)金缺乏管理，流失、浪費嚴(yán)重，存貨積壓，存在大量應(yīng)收賬款，償還到期流動負(fù)債的風(fēng)險較大，三角債務(wù)復(fù)雜。

（五）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因復(fù)雜　中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險造成的損失有很大一部分源于企業(yè)現(xiàn)金流管理上的缺陷；加之中小企業(yè)自身的特點:經(jīng)營的單一性，規(guī)模的有限性，組織結(jié)構(gòu)簡單，資金來源有限，使得中小企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險尚未充分的認(rèn)識與關(guān)注，因而，中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的形成更加容易，并且形成原因復(fù)雜，從而引發(fā)財務(wù)危機的可能性更大。

二、企業(yè)生命周期各階段現(xiàn)金流特征及財務(wù)風(fēng)險控制方式

根據(jù)伊查克.愛迪斯教授的生命周期理論，企業(yè)生命周期分為九個時期，歸納為以下五個階段：創(chuàng)業(yè)階段（孕育期、嬰兒期），發(fā)展階段（學(xué)步期、青春期），成熟階段（盛年期、貴族期），衰退階段（撒冷期、官僚期），死亡階段（死亡期），研究發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)在生命周期的五個階段中現(xiàn)金流表現(xiàn)出不同的特征，而不同的現(xiàn)金流狀況對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的影響機理也存在著顯著的不同，本文正是根據(jù)生命周期不同階段現(xiàn)金流特征，針對性的提出了中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制策略。

篇7

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險財務(wù)人員不確定性

財務(wù)風(fēng)險是指醫(yī)院在各項財務(wù)活動過程中，由于內(nèi)外環(huán)境各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用，使財務(wù)系統(tǒng)運行偏離預(yù)期目標(biāo)而形成經(jīng)濟損失的可能性，財務(wù)風(fēng)險不但影響醫(yī)院正常資金運轉(zhuǎn)，也損害醫(yī)院經(jīng)濟效益的增長，嚴(yán)重時可使醫(yī)院陷入危機。本文將從財務(wù)風(fēng)險的基本特征出發(fā)，分析醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的成因，并給出醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)防與控制的幾點建議。

一、財務(wù)風(fēng)險的基本特征

醫(yī)院作為獨立的經(jīng)營單位，與企業(yè)一樣也可能存在財務(wù)風(fēng)險。醫(yī)院實施財務(wù)管理的前提是對自己所能承擔(dān)的風(fēng)險有清醒的認(rèn)識。在財務(wù)工作中，只有充分了解財務(wù)風(fēng)險的基本特征和產(chǎn)生原因，才能采取針對性措施，防范和化解財務(wù)風(fēng)險。歸納起來，財務(wù)風(fēng)險主要具有以下幾個特征：

（1）不確定性，財務(wù)風(fēng)險雖然可以事前加以估計和控制，但是未來的財務(wù)活動畢竟存在兩種可能，即實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和未實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，因此，成功與失敗兩種結(jié)果并存。

（2）相關(guān)性，財務(wù)風(fēng)險貫穿于整個財務(wù)核算過程的始終，任何與資金運動相關(guān)的業(yè)務(wù)都會引起財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

（3）激勵性，財務(wù)風(fēng)險的存在會促使單位采取措施防范財務(wù)風(fēng)險，加強財務(wù)管理，提高經(jīng)濟效益。

總而言之，財務(wù)風(fēng)險是一個循序漸進(jìn)、逐步積累的過程，它破壞性強，風(fēng)險成因復(fù)雜，其總體水平是由各個環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險水平構(gòu)成的。因此我們下面來具體分析醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的成因。

二、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的成因分析

產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因很多，既有醫(yī)院外部的原因，也有醫(yī)院自身的原因，而且不同的財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因也不盡相同?？傮w來看，主要有以下幾個方面的原因：

（一）醫(yī)院財務(wù)的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變

宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于醫(yī)院之外，但對醫(yī)院的財務(wù)管理會產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對于醫(yī)院來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給醫(yī)院帶來財務(wù)風(fēng)險。如幾年前突襲而來的那一場SARS對醫(yī)院的效益帶來了很大的沖擊，在這期間，患者就診和住院的人數(shù)直線下降。如果財務(wù)管理人員素質(zhì)不高、管理基礎(chǔ)工作不夠完善，會導(dǎo)致醫(yī)院財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。

（二）微觀環(huán)境的不確定性

醫(yī)院財務(wù)工作人員素質(zhì)良莠不齊，會計核算工作就其內(nèi)容而言，很多業(yè)務(wù)都需要財務(wù)人員依據(jù)會計準(zhǔn)則、會計制度客觀、公正地做出自己的職業(yè)判斷。如果財務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力不高，則很難做出正確的判斷，會導(dǎo)致會計信息失真，誤導(dǎo)決策者做出錯誤的決策。引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。在內(nèi)部控制方面，目前公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險最主要來源于存貨資產(chǎn)運營不當(dāng)。固定資產(chǎn)利用率和配置效率較低，其增值能力和盈利能力較差；國有資產(chǎn)管理通道不暢，出資人不到位，國有資產(chǎn)流失現(xiàn)象嚴(yán)重，賬實不符等造成存量資產(chǎn)運營風(fēng)險的原因是多方面的，但更重要的是醫(yī)院的管理理念滯后，管理手段和管理方法不能適應(yīng)市場經(jīng)濟的需要。

（三）收支不平衡導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險

大多數(shù)醫(yī)院屬于國有事業(yè)單位，一直以來是“政策依賴型”單位，但是如今國有事業(yè)單位正要面臨體制改革，因此醫(yī)院未來也會經(jīng)歷一場類似國有企業(yè)般的改制，從以往的“政策依賴型”轉(zhuǎn)變成“市場導(dǎo)向型”。這對各個醫(yī)院來說，是不得不深刻思考的一個問題，如何提高醫(yī)院競爭力，使自己的醫(yī)院在改制后仍能占有定的醫(yī)療市場份額是極為重要的。除了關(guān)注醫(yī)院的收人外，開源節(jié)流、嚴(yán)把支出關(guān)是必要的。

（四）財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實工作中，許多的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。比如在實際工作中，有不少財務(wù)人員對人員間互相控制和制約的流程不了解、不重視，思想仍然停留在以前的舊觀念，一旦出現(xiàn)利用管理上的漏洞舞弊的現(xiàn)象，則會給單位造成很大的損失。

三、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)防與控制的幾點建議

結(jié)合上述醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的主要成因，下文提出醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)防和控制的幾點建議：

（一）適應(yīng)外部環(huán)境變化，防范財務(wù)風(fēng)險

外部環(huán)境對醫(yī)院財務(wù)活動產(chǎn)生影響作用是醫(yī)院財務(wù)難以改變的約束條件。外部環(huán)境涉及的范圍很廣，其中最重要的是市場環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境以及國家政策。外部環(huán)境的變化給醫(yī)院的經(jīng)營管理造成風(fēng)險，因此應(yīng)關(guān)注這些變化，防范可能造成的財務(wù)風(fēng)險。醫(yī)院應(yīng)了解市場需求和變化，明確醫(yī)院的市場定位，積極了解國家政策法規(guī)，對不斷變化的財務(wù)管理外部環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整財務(wù)管理的政策和改變管理發(fā)法，積極主動提高醫(yī)院對理財環(huán)境變化的適應(yīng)力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給醫(yī)院帶來的財務(wù)風(fēng)險。

（二）規(guī)范醫(yī)院財務(wù)預(yù)算管理

醫(yī)院要更新預(yù)算管理觀念，通過制度安排使財務(wù)預(yù)算的編制與執(zhí)行成為一種規(guī)范和機制。預(yù)算的編制要細(xì)化到部門和項目，使預(yù)算執(zhí)行具有較強的可操作性和可控性，并有時間表，以便監(jiān)督；另外要加強預(yù)算執(zhí)行的分析評價，及時、定期向院領(lǐng)導(dǎo)匯報，做到適時監(jiān)督和及時控制。

（三）加強審計監(jiān)督

審計是一個控制和防范財務(wù)風(fēng)險的有力工具。醫(yī)院可以采用內(nèi)外部審計并用的辦法。外部審計可以監(jiān)督醫(yī)院財務(wù)運行情況，減少財務(wù)人員營私舞弊的可能性，提高財務(wù)報表的透明度，降低財務(wù)風(fēng)險。內(nèi)部審計可以對醫(yī)院各項財務(wù)指標(biāo)關(guān)聯(lián)對比，找出財務(wù)工作中的弊病，通過對成本、利潤、資產(chǎn)、負(fù)債等方面的審計，醫(yī)院可以加強財務(wù)控制，最終防范并降低財務(wù)風(fēng)險。

（四）加強風(fēng)險管理部門的領(lǐng)導(dǎo)與管理

風(fēng)險管理部門是醫(yī)院對財務(wù)風(fēng)險防范的主要部門，負(fù)責(zé)分析醫(yī)院風(fēng)險的來源、產(chǎn)生原因，制定風(fēng)險防范的措施，實施風(fēng)險防范的方案。因此，必須加強對風(fēng)險部門的領(lǐng)導(dǎo)與管理：（1）要建立日常報告制度，有關(guān)部門必須對平時發(fā)生的事故予以記錄，分析原因，制定防止漏洞的措施。（2）例外管理。重大的風(fēng)險事件予以特別解決，一般采用集體討論，或者專家咨詢。對特定項目的風(fēng)險評價應(yīng)由風(fēng)險管理部門主持，有相關(guān)部門的主要負(fù)責(zé)人參加，同時還應(yīng)適當(dāng)?shù)刈稍兿嚓P(guān)專家，才能做出風(fēng)險方案供管理層決策。（3）其它部門的配合醫(yī)院的其它部門必須配合風(fēng)險管理部門的工作，在制定相關(guān)管理決策時考慮風(fēng)險對醫(yī)院財務(wù)目標(biāo)的影響。（4）提高技術(shù)性操作的水平為了有效地對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行防范，管理部門必須熟知各種風(fēng)險控制技術(shù)，通過比較各種技術(shù)的成本和效益采取最佳對策，來實現(xiàn)醫(yī)院對財務(wù)風(fēng)險的防范。一般防范財務(wù)風(fēng)險的技術(shù)方法是：回避風(fēng)險法、分散風(fēng)險法、降低風(fēng)險法、轉(zhuǎn)移風(fēng)險法、固化風(fēng)險法、自我承擔(dān)風(fēng)險法等。

（五）優(yōu)化醫(yī)院會計人員素質(zhì)

會計人員是處理會計信息及進(jìn)行會計核算的當(dāng)事者，他們對于財務(wù)風(fēng)險既能及時發(fā)現(xiàn)，又能起到為領(lǐng)導(dǎo)提供建議的參謀作用。為此，首先要通過培訓(xùn)和學(xué)習(xí)增強會計人員的法制觀念，增強使命感和緊迫感，提高責(zé)任心和自覺性。其次，要經(jīng)常組織會計人員學(xué)習(xí)新制度，研究新問題來提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。再次，要對會計人員經(jīng)常進(jìn)行職業(yè)道德教育以提高其政治思想素質(zhì)，使其成為一個嚴(yán)格按制度辦事，不的會計人員。

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篇8

金融危機使得全球金融市場日趨復(fù)雜，而我國雙重轉(zhuǎn)軌的大環(huán)境則進(jìn)一步加劇了市場風(fēng)險。面對不斷變化的社會經(jīng)濟環(huán)境和競爭日益激烈的行業(yè)市場，企業(yè)難以獲得經(jīng)營決策所需的各種信息，導(dǎo)致其經(jīng)營決策和結(jié)果面臨較大的不確定性，直接制約了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因不確定性所滋生的財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)管理層所關(guān)注的重點內(nèi)容。近年來，我國企業(yè)涉稅案例逐漸增加，加上國家相關(guān)稅收法律法規(guī)和信息管理系統(tǒng)的不斷完善，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險也越來越受重視，這也對稅務(wù)風(fēng)險管理提出了迫切需求，將其納入企業(yè)全面風(fēng)險控制系統(tǒng)具有重要的現(xiàn)實意義。在以往的研究成果中，往往將財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險單獨分析，未考慮兩者內(nèi)在的聯(lián)系和邏輯關(guān)系，不利于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的綜合管理。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險比較研究的必要性

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營過程中因客觀環(huán)境的不確定性和管理層主觀經(jīng)營決策所導(dǎo)致的財務(wù)成果與財務(wù)狀況風(fēng)險的不確定性，具體表現(xiàn)為投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四個方面。企業(yè)稅務(wù)工作屬于財務(wù)管理的一部分，企業(yè)在控制財務(wù)風(fēng)險的過程中，也會引起相應(yīng)的稅務(wù)風(fēng)險。在企業(yè)經(jīng)營過程中，管理層往往更多地關(guān)注財務(wù)風(fēng)險，而忽略了對財務(wù)活動所導(dǎo)致的稅務(wù)風(fēng)險的關(guān)注，須知這兩種風(fēng)險并不是獨立存在的，具有內(nèi)在聯(lián)動性。通過比較分析財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險兩者的聯(lián)系與區(qū)別，有助于企業(yè)樹立全面的風(fēng)險防范意識，達(dá)到對風(fēng)險協(xié)同管理的目的。具體而言，財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險的比較研究具有以下三個層面的意義。

（一）有利于企業(yè)正確認(rèn)識風(fēng)險收益平衡規(guī)律

企業(yè)作為營利性組織，其目的是追求利益最大化。根據(jù)風(fēng)險收益原則，企業(yè)要想獲得高收益，就必須面臨高風(fēng)險。激進(jìn)的財務(wù)結(jié)構(gòu)在為股東提供謀取更高收益可能性的同時，也使股東承擔(dān)因決策失誤所造成的高風(fēng)險。無論是經(jīng)營失敗，還是財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，最終都會反映在企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險上。與企業(yè)會計準(zhǔn)則相比，稅法規(guī)定更具剛性和強制性，管理層通過各種手段來操縱企業(yè)的財務(wù)報表，也會引發(fā)一系列的稅務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)并不能在獲取相同利益的同時完全規(guī)避財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險，只能在收益與風(fēng)險之間尋求平衡。

（二）有利于管理者樹立更加全面的風(fēng)險防范意識

內(nèi)部控制體系是風(fēng)險管理的重要手段。通過對財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的對比研究，重點分析風(fēng)險特征與動因，促進(jìn)企業(yè)完善對風(fēng)險因素的管理與控制，形成科學(xué)的決策機制，將風(fēng)險限制在可控范圍內(nèi)。與此同時，根據(jù)風(fēng)險動因分析的結(jié)果，建立健全企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制體系，完善企業(yè)風(fēng)險分析、評價和管理制度，提高企業(yè)風(fēng)險控制能力。

（三）有利于企業(yè)實現(xiàn)價值最大化目標(biāo)

傳統(tǒng)的“利潤最大化”和“每股收益最大化”等財務(wù)管理目標(biāo)沒有考慮貨幣時間價值和經(jīng)營活動風(fēng)險。高風(fēng)險往往伴隨著高收益，脫離對經(jīng)營決策風(fēng)險的分析，會導(dǎo)致企業(yè)偏向于選擇高風(fēng)險項目，而放棄最適合企業(yè)現(xiàn)狀的項目。一旦投資失敗，將給企業(yè)造成巨大損失?；谪泿艜r間價值理論、風(fēng)險收益理論和股東價值最大化理論，現(xiàn)代財務(wù)管理的目標(biāo)是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，管理層決策必須圍繞有利于提升企業(yè)價值的目標(biāo)來開展。財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營過程中必然會面臨的風(fēng)險，也是管理層決策過程中需要重點考慮的因素。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的類型及特征

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型與特征

資金是企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重點就是資金運行的風(fēng)險。按照資金在企業(yè)運行的狀態(tài)，可以將企業(yè)資金活動分為籌集資金、投入資金、消耗資金、回收資金和分配資金五個方面，那么企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險則主要為資金的籌集風(fēng)險（資金的籌集）和投資風(fēng)險（資金的投入、消耗、回收與分配）。籌資風(fēng)險主要是指企業(yè)籌集資金的實際情況與預(yù)期的差異，主要影響因素包括：資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、企業(yè)自身盈利能力及資金結(jié)構(gòu)期限等等。按照資金來源，企業(yè)所籌集的資金可分為自有資金（權(quán)益融資）和借入資金（債務(wù)融資），所引起的風(fēng)險可分為債務(wù)融資風(fēng)險和股權(quán)融資風(fēng)險。企業(yè)籌集資金不合理會影響資金結(jié)構(gòu)、資金成本與公司投資項目不匹配，進(jìn)而影響資金償還和投資收益率的實現(xiàn)。這說明企業(yè)的籌資風(fēng)險與投資風(fēng)險實質(zhì)上是相互影響、相互制約的。影響企業(yè)投資風(fēng)險大小的因素主要有市場環(huán)境的變化、投資決策的失誤等。財務(wù)風(fēng)險是經(jīng)營活動的結(jié)果，而企業(yè)經(jīng)營活動不僅要受到內(nèi)部經(jīng)營因素的制約，還受到外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險既受外部客觀環(huán)境的影響，也有自身主觀決策的因素，企業(yè)不可能完全消除財務(wù)風(fēng)險，只能采取各種有效手段來盡可能規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，這體現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險的客觀性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體現(xiàn)在整個資金運動過程中，企業(yè)僅針對某項財務(wù)活動進(jìn)行管理是達(dá)不到風(fēng)險控制的目的的，這要求管理層從公司整體經(jīng)營活動出發(fā)，一方面分析企業(yè)各項財務(wù)活動及其風(fēng)險動因，另一方面要對企業(yè)風(fēng)險活動進(jìn)行全面管理，以點帶面，協(xié)調(diào)統(tǒng)一管理。

（二）企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險類型與特征

根據(jù)企業(yè)稅務(wù)工作流程，可以將企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險分為程序風(fēng)險、申報風(fēng)險及其他稅務(wù)風(fēng)險三大類。稅務(wù)程序風(fēng)險主要是指企業(yè)未按照國家稅收法規(guī)的要求繳納企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的稅務(wù)成本，存在漏繳、少繳行為，或者因稅務(wù)工作質(zhì)量較差導(dǎo)致企業(yè)多繳稅款。納稅申報風(fēng)險主要是指企業(yè)在納稅申報過程中沒有遵照我國稅收法律的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行申報而給企業(yè)造成損失的可能，主要包括：少申報納稅風(fēng)險、多申報納稅風(fēng)險及未及時納稅所導(dǎo)致的風(fēng)險。其他風(fēng)險指除納稅程序風(fēng)險、納稅申報風(fēng)險外出現(xiàn)的稅務(wù)風(fēng)險。稅務(wù)風(fēng)險往往與企業(yè)稅務(wù)籌劃活動相關(guān)聯(lián)。作為盈利主體，企業(yè)管理層的目標(biāo)是追求利潤最大化與成本的最小化，其中包括稅務(wù)成本的最小化。而國家稅收法律法規(guī)對企業(yè)納稅行為進(jìn)行了強制性規(guī)定，企業(yè)與稅務(wù)部門的信息不對稱滋生了管理層偷稅漏稅的動機，從而產(chǎn)生企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險，這說明稅務(wù)風(fēng)險具有必然性。這一點與財務(wù)風(fēng)險的客觀性具有相似性。但是這種必然性與財務(wù)風(fēng)險的客觀性存在較大差別，稅務(wù)風(fēng)險是基于稅法的相關(guān)規(guī)定和企業(yè)管理層偷稅漏稅動機決定的，具有較強的主觀意愿，而財務(wù)風(fēng)險由外部環(huán)境和經(jīng)營決策兩者共同影響，具有較大的不確定性。

（三）財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的類型及特征比較

財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險同屬于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，具有風(fēng)險的基本特征———不確定性，企業(yè)在經(jīng)營過程中必然會面臨這兩種風(fēng)險。同時，兩種風(fēng)險都屬于企業(yè)追求利潤最大化的動機所產(chǎn)生的，符合收益風(fēng)險均衡的原理，在其他條件不變的情況下，較高的財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險通常具有較高的收益率，較低的財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)采取更穩(wěn)健的財務(wù)政策，耗費更多的資源在納稅活動中，導(dǎo)致企業(yè)取得更少的收益。雖然財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險均客觀存在，但產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險的原因則更具主觀性。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在市場環(huán)境中運營引發(fā)的資金運動風(fēng)險，其客觀性主要取決于社會環(huán)境、經(jīng)濟發(fā)展速度、市場競爭程度和競爭對手決策的不確定性以及企業(yè)經(jīng)營投資決策的正確性。投資者并不能考慮所有的風(fēng)險，即使考慮了所有風(fēng)險也無法完全避免全部的風(fēng)險，這導(dǎo)致企業(yè)必然要面臨部分的財務(wù)風(fēng)險。

四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險成因的關(guān)系

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因

風(fēng)險動因是指引發(fā)風(fēng)險的根本因素。根據(jù)要素來源的不同，可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險動因分為外部動因與內(nèi)部動因。外部動因主要包括社會經(jīng)濟因素、社會政治因素及其他外部環(huán)境因素。根據(jù)制度經(jīng)濟學(xué)中交易成本理論，企業(yè)作為社會經(jīng)濟的組成部分，其經(jīng)營活動與外部社會經(jīng)濟環(huán)境有著密切聯(lián)系，社會經(jīng)濟是處在高速增長階段，還是穩(wěn)步發(fā)展或停滯收縮狀態(tài)對企業(yè)的財務(wù)活動具有非常明顯的影響。外部社會經(jīng)濟環(huán)境為企業(yè)提供了發(fā)展機會，也為企業(yè)籌集資金提供了渠道，社會經(jīng)濟的好壞必然影響企業(yè)的籌資與投資活動，從而影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部動因主要包括企業(yè)經(jīng)營活動的各個方面，其中決策失誤、管理能力和內(nèi)部控制體系都是影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要因素。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制體系不健全，管理層風(fēng)險意識淡薄都會直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。投資風(fēng)險與籌資風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外在表現(xiàn)形式，其根本動因是企業(yè)的決策能力、管理能力和內(nèi)部控制體系。

（二）企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險成因

企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險來源與納稅環(huán)節(jié)、申報環(huán)節(jié)與籌劃環(huán)節(jié)，受外部稅務(wù)環(huán)境的影響非常明顯，宏觀納稅環(huán)境是企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險存在的前提。稅收法律法規(guī)規(guī)定了企業(yè)納稅程序和納稅依據(jù)，而企業(yè)的財務(wù)狀況決定了企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納稅負(fù)的多少。一方面，外部稅務(wù)環(huán)境是影響企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的重要因素之一。另一方面，企業(yè)的財務(wù)狀況也會對企業(yè)納稅活動產(chǎn)生重大影響。企業(yè)財務(wù)狀況越好，其規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險的動機越強，對稅務(wù)風(fēng)險的容忍性越小。但企業(yè)經(jīng)營狀況較差時，企業(yè)會有更大的動力進(jìn)行更有風(fēng)險的稅務(wù)籌劃，甚至偷稅漏稅。此外，與財務(wù)會計準(zhǔn)則相比，稅法更具剛性和強制性，其與企業(yè)財務(wù)準(zhǔn)則的差異越小，企業(yè)所面臨的稅務(wù)風(fēng)險就會越小。與財務(wù)風(fēng)險類似，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險也受到內(nèi)部因素的影響，主要包括：企業(yè)經(jīng)營納稅風(fēng)險，稅務(wù)籌劃風(fēng)險，人員素質(zhì)因素以及公司的稅務(wù)風(fēng)險管理制度和流程。

（三）財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險成因的關(guān)系

企業(yè)經(jīng)營活動和外部環(huán)境都會對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生重大影響。這兩種風(fēng)險是企業(yè)內(nèi)外部因素共同作用的結(jié)果。國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境、社會政治因素等都會對企業(yè)財務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響，而這也會影響到企業(yè)稅務(wù)活動。當(dāng)宏觀經(jīng)濟環(huán)境不好時，政府往往采取更嚴(yán)格的征稅手段，加大了企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險。對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的內(nèi)在動因方面，管理層風(fēng)險防范意識、內(nèi)部風(fēng)險控制制度、財稅人員的專業(yè)勝任能力、風(fēng)險意識等因素對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險具有非常重要的影響。財稅人員是企業(yè)財務(wù)活動與稅務(wù)活動的直接操作者，通過提高財稅人員的專業(yè)能力、職業(yè)素質(zhì)及法律法規(guī)意識，充分調(diào)動相關(guān)人員的積極性、主動性和創(chuàng)造性，最大程度地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。與此同時，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險還受到內(nèi)部風(fēng)險控制體系的影響，健全的風(fēng)險控制體系能夠有效防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，避免因人為因素所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，增強管理層的風(fēng)險防范意識，通過建立相關(guān)制度使企業(yè)經(jīng)營活動程序化、流程化、標(biāo)準(zhǔn)化，盡可能規(guī)避因人為因素所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。雖然財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險之間存在重要的聯(lián)系，但是由于兩者風(fēng)險特征不同，在風(fēng)險動因與風(fēng)險管理方面還是存在較大差異的。兩者差異性主要體現(xiàn)在風(fēng)險業(yè)務(wù)活動不同。財務(wù)風(fēng)險主要是資金運行風(fēng)險，包括資金籌集、資金使用、資金回收與資金分配等環(huán)節(jié)，而稅務(wù)風(fēng)險則主要體現(xiàn)在納稅程序、納稅申報及稅務(wù)籌劃等環(huán)節(jié)。企業(yè)在納稅過程中，未嚴(yán)格履行國家稅收法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，使企業(yè)喪失了原本可享受的稅收收益，并可能因未嚴(yán)格遵照稅法的相關(guān)規(guī)定而面臨稅收處罰。稅務(wù)風(fēng)險是企業(yè)違反稅法規(guī)定的風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險則是企業(yè)自身可持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險，兩者的性質(zhì)存在較大不同。

五、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險綜合防控制度設(shè)計

（一）提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的識別能力

基于風(fēng)險的客觀性特征，企業(yè)無法完全消除財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。在這一前提下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高風(fēng)險識別能力，提前確認(rèn)風(fēng)險因素，才能夠提前采取有效的管理措施降低企業(yè)風(fēng)險?；陲L(fēng)險管理理論，識別風(fēng)險的方法主要包括定性分析法與定量分析法兩種。其中定性分析法主要包括專家會議法、頭腦風(fēng)暴法、特爾菲法。定量分析法則主要通過對企業(yè)財務(wù)報告的分析與解讀，通過分析企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量，為發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素提供數(shù)據(jù)支撐。對于報表分析，不僅要做靜態(tài)的數(shù)字分析，還需要通過橫向?qū)Ρ扰c縱向?qū)Ρ?，通過各種指標(biāo)來觀察企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（二）搭建有效的財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制

風(fēng)險預(yù)警機制是指對企業(yè)可能要面臨的風(fēng)險進(jìn)行提前預(yù)判與報警，為企業(yè)防控風(fēng)險提供時間。風(fēng)險預(yù)警機制能夠有效降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，提供企業(yè)控制財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的能力。為了使風(fēng)險預(yù)警機制有效運行，首先應(yīng)當(dāng)建立完整的風(fēng)險預(yù)警機構(gòu)，具有完整的風(fēng)險控制組織架構(gòu)。企業(yè)風(fēng)險預(yù)警組織應(yīng)由熟悉企業(yè)內(nèi)部流程與實際業(yè)務(wù)的管理層和技術(shù)骨干組成。通過建立風(fēng)險預(yù)警制度，能夠有效監(jiān)控企業(yè)日常經(jīng)營活動對企業(yè)未來發(fā)展的影響，提前評估和處理風(fēng)險。在對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警和管理的過程中，企業(yè)管理層應(yīng)堅持重要性原則，將主要精力放在可能對企業(yè)造成重大影響的風(fēng)險上來，提前做好控制措施。

（三）提高企業(yè)風(fēng)險協(xié)同防范能力

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險屬于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的一部分。在對風(fēng)險進(jìn)行協(xié)同防范之前，首先要對風(fēng)險動因進(jìn)行了解和分析，這要求企業(yè)對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面梳理，分析財務(wù)活動與稅務(wù)活動的具體內(nèi)容，明確風(fēng)險點，評估風(fēng)險對企業(yè)目標(biāo)的影響，以及針對這些風(fēng)險是否采取了有效的防范措施。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險并不是完全獨立的，企業(yè)稅務(wù)活動往往受到企業(yè)財務(wù)活動的影響，企業(yè)財務(wù)狀況的好壞對于企業(yè)稅務(wù)活動具有重要影響。同時，稅務(wù)活動往往只是企業(yè)財務(wù)活動中的一部分，在對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行防范時，應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)措施對稅務(wù)風(fēng)險的影響。提高企業(yè)管理層的風(fēng)險防范意識，對財務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，幫助其提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，提高稅務(wù)籌劃涉稅風(fēng)險的可控性。

（四）完善財務(wù)風(fēng)險控制制度

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營活動的直接結(jié)果。首先，應(yīng)當(dāng)建立合理的監(jiān)督激勵機制，確保企業(yè)管理層遵照股東意愿合理控制財務(wù)風(fēng)險。其次，根據(jù)企業(yè)實際情況建立有效的投資決策機制，確保企業(yè)資源分配利用合理，盡量避免決策失誤導(dǎo)致公司財務(wù)風(fēng)險。建立有效的投資決策機制，一方面要有規(guī)范的投資決策程序，做好項目可行性研究，運用科學(xué)的數(shù)據(jù)分析模型對項目進(jìn)行定量決策，不可隨意定性判斷。再次，在決策過程中，要根據(jù)企業(yè)實際的資產(chǎn)狀況合理配置投資資源，不僅要考慮投資機會和風(fēng)險，還要考慮企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)、戰(zhàn)略，同時要匹配企業(yè)目前的財務(wù)狀況。最后，建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度，通過對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)、機構(gòu)、人員職責(zé)、風(fēng)險管理程序等內(nèi)容的規(guī)定，使企業(yè)通過制度來控制風(fēng)險。

（五）完善企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險控制制度

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關(guān)鍵詞:上市企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 預(yù)測 評估

我國上市公司的產(chǎn)生和發(fā)展受多種因素制約。由于思想觀念陳舊，對外部環(huán)境的反應(yīng)遲鈍，對上市公司政策法律的支持體系建設(shè)起步較晚，造成融資渠道不暢，服務(wù)保障不力，缺乏人才來源，制約了企業(yè)的發(fā)展；上市公司受的弱質(zhì)性影響較大，如自然災(zāi)害的發(fā)生常常影響企業(yè)加工原料的供應(yīng)；大多數(shù)上市公司營銷意識淡泊，缺乏競爭觀念、質(zhì)量觀念，而且大多數(shù)中小型上市公司根本沒有完整的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系和防范控制策略等等一系列問題。

一、財務(wù)風(fēng)險概述

風(fēng)險(Risk)指事物未來發(fā)展結(jié)果的不確定，在企業(yè)來說風(fēng)險是企業(yè)在經(jīng)營過程中負(fù)面事件發(fā)生的可能，經(jīng)常以概率的形式表示。風(fēng)險中的不確定性有兩種可能存在的趨勢，一種是最終實際的結(jié)果與事先期望結(jié)果相比更好一些，是風(fēng)險產(chǎn)生的收益；一種是最終實際的結(jié)果與事先期望結(jié)果相比要差，可以當(dāng)做風(fēng)險損失。在財務(wù)管理視角下，風(fēng)險是指在企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動的過程中，由多項無法控制或預(yù)料的因素所影響，使企業(yè)實際的收益與預(yù)期不相符，導(dǎo)致了經(jīng)濟發(fā)生損失的可能性。風(fēng)險的基本構(gòu)成要素為風(fēng)險事故、風(fēng)險因素和風(fēng)險損失，也就是說企業(yè)在期許獲得財務(wù)杠桿的利益使用負(fù)債資金的過程中，增加了大幅度投資受益變化的機會與破產(chǎn)機會所導(dǎo)致的風(fēng)險發(fā)生。財務(wù)風(fēng)險的承擔(dān)人為普通股的股東，這是財務(wù)杠桿的作用所產(chǎn)生的。對財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生影響的主要因素包括：利率水平變化、資本供求變化、資本結(jié)構(gòu)的變化（財務(wù)杠桿利用程度）和盈利能力的變化。

財務(wù)風(fēng)險的特征主要有以下幾點：一，具有不確定的特征，即財務(wù)風(fēng)險是作為可能性而存在的，在平常的財務(wù)工作中不顯露，僅當(dāng)條件成熟時轉(zhuǎn)化成為現(xiàn)實損失；二，具有客觀的特征，企業(yè)的財務(wù)活動完成的環(huán)境是具有一定條件并客觀存在的，在過程中由很多不確定的因素所影響，所以企業(yè)的財務(wù)活動發(fā)生損失具有客觀存在的可能；三，具有能夠預(yù)防的特征，財務(wù)風(fēng)險不是沒有規(guī)律隨機的，能有以財務(wù)資料作為根據(jù)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險的控制和預(yù)警，從而對企業(yè)財務(wù)活動中可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和評估。

二、財務(wù)管理中存在的問題

根據(jù)筆者的經(jīng)驗和相關(guān)研究資料，企業(yè)在財務(wù)管理方面普遍存在以下問題。

(一)財務(wù)管理落后，為會計賬簿管理

對于很多中小企業(yè)而言，財務(wù)管理的不規(guī)范可以說是企業(yè)的通病，尤其突出的問題是財務(wù)管理職能缺失，僅僅停留在會計賬簿的功能上。很多企業(yè)雖然設(shè)有財務(wù)總監(jiān)和財務(wù)經(jīng)理等相關(guān)崗位，但籌資投資、資金管理、風(fēng)險控制、稅收籌劃、全面預(yù)算等財務(wù)管理落后，為會計賬簿管理對于很多中小企業(yè)而言，財務(wù)管理的不規(guī)范可以說是企業(yè)的通病，尤其突出的問題是財務(wù)管理職能缺失，僅僅停留在會計賬簿的功能上。很多企業(yè)雖然設(shè)有財務(wù)總監(jiān)和財務(wù)經(jīng)理等相關(guān)崗位，但籌資投資、資金管理、風(fēng)險控制、稅收籌劃、全面預(yù)算等財務(wù)職能都普遍缺失，很多企業(yè)財務(wù)總監(jiān)的主要工作就是協(xié)調(diào)人事關(guān)系、處理對外關(guān)系。財務(wù)管理職能的缺失主要原因在于：一方面是因為企業(yè)從不規(guī)范運作逐漸發(fā)展而來，而對財務(wù)管理的內(nèi)容還沒有充分了解；另一方面主要是企業(yè)缺乏相關(guān)的制度約束，缺乏相應(yīng)人員的安排和職能的定位。財務(wù)管理職能的缺失往往造成企業(yè)資源無法有效實現(xiàn)調(diào)度和管理，導(dǎo)致企業(yè)管理效率低下，甚至一些必要的工作從未開展過。

(二)缺乏財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制

由于財務(wù)管理職能缺失、監(jiān)督機制不健全等原因，企業(yè)普遍缺乏財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機制，缺乏對企業(yè)財務(wù)狀況在未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險預(yù)測以及相關(guān)的應(yīng)對措施的設(shè)計。這樣一來最直接的后果就是企業(yè)對財務(wù)隱患和財務(wù)風(fēng)險知之甚少，一旦引發(fā)財務(wù)危機和經(jīng)營危機，可能形成致命的打擊。具體而言，企業(yè)缺乏對未來一段時期內(nèi)財務(wù)需求狀況、供給狀況的系統(tǒng)預(yù)測，缺乏在未來一段時期內(nèi)財務(wù)供求狀況發(fā)生變化時，在出現(xiàn)資金短缺時如何采取應(yīng)對措施的規(guī)劃等。

(三)資金分割，閑置嚴(yán)重

沒有有效利用資金分割、閑置問題對于很多集團(tuán)型企業(yè)尤其明顯，在本章案例中，該鐵路集團(tuán)就存在資金被分割在各個部門和事業(yè)部中的問題，集團(tuán)無法有效地對資金進(jìn)行整體的規(guī)劃和配置，造成資源的極大浪費。由于有的集團(tuán)規(guī)模龐大、分(子)公司眾多，每一個部門的閑置資金聚集在一起就是一筆天文數(shù)字。因此，資源浪費問題不容忽視。此外，由于資金管理的不規(guī)范，缺乏科學(xué)的資金管理體系，在集團(tuán)內(nèi)部也常會存在某些部門資金閑置、某些部門資金短缺的現(xiàn)象，這也會大大降低集團(tuán)化運作的規(guī)模優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，導(dǎo)致企業(yè)管理的低效率。

(四)財務(wù)控制制度不健全，缺乏糾偏機制

除上述問題外，財務(wù)控制制度不健全，缺乏糾偏機制也是企業(yè)中最常見的財務(wù)管理問題。具體表現(xiàn)在審計獨立性不高、審計制度不健全、財務(wù)信息反饋機制不足、缺乏良好的信息系統(tǒng)、缺乏相應(yīng)的財務(wù)控制管理職能等。財務(wù)的監(jiān)督和控制是有效降低財務(wù)風(fēng)險、有效預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的前提，財務(wù)控制職能的缺失將大大影響財務(wù)管理的效率，也會影響到財務(wù)的風(fēng)險管理，財務(wù)的失控往往會給企業(yè)帶來災(zāi)難性的后果。因此，健全和完善財務(wù)控制、監(jiān)督機制，建立財務(wù)的糾偏機制，對于企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。

三、財務(wù)風(fēng)險預(yù)測與評價

我國民營上市公司的治理結(jié)構(gòu)不完善，具有運行效率較低的財務(wù)機制，財務(wù)工作中潛在的風(fēng)險大，必須將風(fēng)險預(yù)測、識別與監(jiān)控的力度加大，構(gòu)建一套完整的有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，能夠?qū)L(fēng)險及時發(fā)現(xiàn)，及時分析，以必要的措施進(jìn)行系統(tǒng)化應(yīng)對，化解并防范財務(wù)危機，保證公司經(jīng)營的安全性。財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警將企業(yè)的財務(wù)報告與其他資料作為依據(jù)，對企業(yè)的關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)變化趨勢進(jìn)行計算和分析，借以揭示企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，警示企業(yè)采取有效措施防范財務(wù)危機、優(yōu)化財務(wù)狀況的系統(tǒng)方法。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是通過計算和觀察財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的變化，進(jìn)而對企業(yè)可能面臨的財務(wù)危機進(jìn)行識別、監(jiān)測和預(yù)報的財務(wù)分析系統(tǒng)。企業(yè)財務(wù)預(yù)警分析有兩種模式：一種是單變量模式，即運用個別財務(wù)比率來預(yù)測財務(wù)危機；另一種是多變量模式，即建立多元線性函數(shù)公式，運用多種財務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的數(shù)值來預(yù)測財務(wù)危機。

我國民營上市公司可借用美國紐約大學(xué)商學(xué)院教授Ahman提出的z計分模型來預(yù)測財務(wù)風(fēng)險。Z計分模型的表達(dá)式是Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5，其中，X1=營運資本/總資產(chǎn)；X2=留存收益/總資產(chǎn)；X3=息稅前利潤/總資產(chǎn)；X4=股本市價/負(fù)債總額；X5=銷售收入/總資產(chǎn)。z值越大說明公司財務(wù)狀況越好；反之，z值越小說明公司財務(wù)狀況越差?？梢愿鶕?jù)z計分模型的破產(chǎn)臨界值來預(yù)測企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險狀態(tài)。當(dāng)Z＜1.81時，企業(yè)存在很大的破產(chǎn)危險；1.81＜z＜2.675時，企業(yè)財務(wù)狀況不穩(wěn)定；Z＞2.675時，企業(yè)財務(wù)狀況良好，破產(chǎn)可能性極小。由于Z計分模型沒有考慮現(xiàn)金流量因素，故在使用時企業(yè)應(yīng)編制現(xiàn)金流量預(yù)算來配合使用。

四、結(jié)束語

嚴(yán)密有效的財務(wù)風(fēng)險管理組織系統(tǒng)可以彌補財務(wù)治理機制的不足，協(xié)調(diào)財務(wù)活動的程序控制。不同類型的企業(yè)根據(jù)財務(wù)環(huán)境、財務(wù)方針及內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和公司治理模式的不同，可以選擇不同的財務(wù)風(fēng)險管理組織系統(tǒng)。我國民營上市公司可以構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)管理組織系統(tǒng)類型的財務(wù)風(fēng)險管理組織系統(tǒng)，設(shè)置專門的財務(wù)風(fēng)險管理部門。專門的財務(wù)風(fēng)險的管理部門能夠分為具體操作層、中間管理層和最高管理層三個。企業(yè)所有對應(yīng)的業(yè)務(wù)部門完成財務(wù)風(fēng)險系統(tǒng)的具體操作層和中間管理層，將各部門的業(yè)務(wù)特點和需要作為依據(jù)建立財務(wù)風(fēng)險的管理小組，根據(jù)財務(wù)風(fēng)險控制的總體戰(zhàn)略和分解的具體任務(wù)對本部門所涉及的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別和監(jiān)督，并向企業(yè)最高層次的風(fēng)險管理部門報告。所以，縱向風(fēng)險管理的組織與橫向的風(fēng)險管理組織相互交織、相互協(xié)調(diào)、相互作用，形成企業(yè)有效的財務(wù)風(fēng)險網(wǎng)絡(luò)管理組織系統(tǒng)，使風(fēng)險管理的功能和目標(biāo)逐步向具體轉(zhuǎn)化，實現(xiàn)在業(yè)務(wù)活動和財務(wù)活動中完成風(fēng)險管理的目的。

參考文獻(xiàn)：

篇10

醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險具有以下五個方面的特征：

1.財務(wù)風(fēng)險具有全局性，所謂全局性，是指財務(wù)風(fēng)險會影響到醫(yī)院各個大小部分的發(fā)展，具有牽一發(fā)而動全身的效果。

2.財務(wù)風(fēng)險具有不確定性，由于醫(yī)院的發(fā)展會受到不同環(huán)境因素的影響。而這些環(huán)境特征會隨著經(jīng)濟的發(fā)展、時代的進(jìn)步不斷變化，因此，醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因不能夠得到確切的評估。

3.財務(wù)風(fēng)險具有客觀性，財務(wù)風(fēng)險客觀存在于財務(wù)活動的正常運行中。

4.財務(wù)風(fēng)險具有激勵性，在一定程度上，適當(dāng)?shù)呢攧?wù)壓力，可以幫助醫(yī)院的管理者形成一種憂患意識，能夠使他們在工作中提高警惕，確保決策的正確性、合理性。

5.風(fēng)險和效益具有并存性，也就是說在運行中，風(fēng)險的大小與效益的大小在很大程度上都是成正比的，風(fēng)險越大，帶來的經(jīng)濟效益就越大。

二、分析財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

1.環(huán)境因素對醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的影響。

目前，經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境、資源環(huán)境、社會文化環(huán)境等因素都會給醫(yī)院帶來財務(wù)風(fēng)險，但隨著社會經(jīng)濟環(huán)境趨好，居民生活水平的提高，社會公眾的信任度大幅度增加，拖欠醫(yī)療費用的情況就會減少，這些因素都會促使醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險程度的降低。相反，許多醫(yī)院對這種環(huán)境變化的應(yīng)對能力相對較弱，采取應(yīng)對措施不當(dāng)，因而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，使醫(yī)院經(jīng)濟利益受到損害。

2.財務(wù)管理人員對風(fēng)險的認(rèn)識不足，缺乏管理能力。

現(xiàn)在眾多醫(yī)院財務(wù)人員知識更新停滯不前，缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要正確使用資金就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，這種錯誤的理念會導(dǎo)致醫(yī)院決策者做出錯誤的判斷，從而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險，這是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因之一；另外，醫(yī)院財務(wù)管理者對財務(wù)決策缺乏科學(xué)性，導(dǎo)致決策失誤也是財務(wù)風(fēng)險的另一原因。因此，為避免醫(yī)院財務(wù)重大決策失誤，就要醫(yī)院管理者實現(xiàn)財務(wù)決策的科學(xué)化、合理化。從整個醫(yī)院管理上來看，各醫(yī)院的財務(wù)決策普遍存在經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，導(dǎo)致決策失誤時而發(fā)生，財務(wù)風(fēng)險也就隨之而來。

3.財務(wù)內(nèi)部控制制度不健全、風(fēng)險管理策略缺乏。

財務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)是醫(yī)院財務(wù)管理工作中一個極其重要的環(huán)節(jié)，為了有效發(fā)揮內(nèi)部控制在單位中的作用，條件允許的醫(yī)院應(yīng)當(dāng)成立單獨的內(nèi)部控制部門，而且還要根據(jù)本醫(yī)院的特點，建立起一套完整的、系統(tǒng)的、科學(xué)有效的內(nèi)部控制制度，來保證醫(yī)院內(nèi)部控制的有效運行；沒有條件的醫(yī)院即使不成立單獨內(nèi)部控制部門，也應(yīng)該成立專門的內(nèi)部控制小組來監(jiān)管醫(yī)院的財務(wù)經(jīng)營活動?，F(xiàn)在大部分醫(yī)院將更多的精力投入到風(fēng)險管理當(dāng)中，而欠缺對風(fēng)險管理策略的研究和考慮，從而導(dǎo)致風(fēng)險管理的分配不均，影響醫(yī)院風(fēng)險控制的效果。

4.投資不當(dāng)引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

醫(yī)院在治療過程中，會用到專業(yè)性極強的醫(yī)療設(shè)備，而這些醫(yī)用設(shè)備的采購費用普遍較高，因此，在引進(jìn)這些先進(jìn)的醫(yī)療設(shè)備時，醫(yī)院要根據(jù)目前的發(fā)展水平以及財務(wù)狀況，對市場進(jìn)行準(zhǔn)確的調(diào)查研究，對有可能產(chǎn)生的效益進(jìn)行科學(xué)論證后做到謹(jǐn)慎投資。

三、建立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險防控體系

隨著市場經(jīng)濟環(huán)境的飛速發(fā)展，醫(yī)療衛(wèi)生體制已在逐步完善，建立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險防控體系，是醫(yī)院預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的必要手段。醫(yī)院應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身實際情況，建立一套完整、科學(xué)的內(nèi)部控制體系，不僅要在組織架構(gòu)、醫(yī)院文化、人力資源、發(fā)展戰(zhàn)略等層面進(jìn)行控制，業(yè)務(wù)層面的控制更為關(guān)鍵。

四、加強醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的防控措施

1.加強醫(yī)院財務(wù)人員綜合能力。

財務(wù)工作貫穿于醫(yī)院的整體運行中，占有重要地位；關(guān)系到整個醫(yī)院內(nèi)部的運行情況，財務(wù)人員需要具備較強的法制觀念，要增強工作的使命感和緊迫感，提高工作的責(zé)任心。醫(yī)院要經(jīng)常組織會計人員學(xué)習(xí)新制度，研究新問題來提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。在崗人員應(yīng)定期進(jìn)行培訓(xùn)和考核,以適應(yīng)新時期新要求,對沒有能夠通過考核的人員應(yīng)再集中進(jìn)行培訓(xùn),同時要實行薪金與考核成績、工作業(yè)績相掛鉤。

2.提高醫(yī)院財務(wù)工作的風(fēng)險防控意識。

、醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險意識，很大程度上受財務(wù)工作者自身風(fēng)險意識的影響，要想做好財務(wù)管理工作，就必須從財務(wù)工作人員入手，提高他們的風(fēng)險意識，充分了解醫(yī)院內(nèi)部的財務(wù)運行過程，在對有可能出現(xiàn)的風(fēng)險，進(jìn)行預(yù)測，將可能出現(xiàn)的后果，做好心理準(zhǔn)備。同時，要有處理風(fēng)險的能力，當(dāng)醫(yī)院陷入財務(wù)危機時，能夠謹(jǐn)慎處理業(yè)務(wù)，采取適當(dāng)?shù)拇胧浹a損失。

3.建立內(nèi)外共審制度。

審計是一個控制和防范財務(wù)風(fēng)險的有力工具。醫(yī)院可以采用內(nèi)外兼審來控制風(fēng)險的發(fā)生。外部審計可以監(jiān)督醫(yī)院財務(wù)運行情況，減少財務(wù)人員營私舞弊的可能性，提高財務(wù)報表的透明度，降低財務(wù)風(fēng)險。內(nèi)部審計可以對醫(yī)院各項財務(wù)工作中的弊病，通過對成本、利潤、資產(chǎn)、負(fù)債等方面的審計，加強財務(wù)控制，反饋醫(yī)院當(dāng)前經(jīng)營管理工作中的主要風(fēng)險、薄弱環(huán)節(jié)與制度缺陷,并提出相應(yīng)改進(jìn)建議,防范并降低財務(wù)風(fēng)險。

4.加強預(yù)算管理控制。

醫(yī)院預(yù)算管理是根據(jù)當(dāng)?shù)蒯t(yī)療衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展計劃和任務(wù)編制的年度財務(wù)收支計劃,醫(yī)院應(yīng)當(dāng)加強預(yù)算編制、執(zhí)行、分析、考核等環(huán)節(jié)的管理,明確預(yù)算目標(biāo),建立預(yù)算標(biāo)準(zhǔn),規(guī)定預(yù)算的編制、審定、下達(dá)和執(zhí)行程序,及時分析和控制預(yù)算差異,采取改進(jìn)措施,確保預(yù)算的執(zhí)行。

5.完善醫(yī)院財務(wù)管理系統(tǒng)。

財務(wù)管理的宏觀環(huán)境雖然客觀上存在于醫(yī)院之外，醫(yī)院無法對其施加影響或加以控制，但并不意味著醫(yī)院面對環(huán)境變化就無能為力。首先，醫(yī)院應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境認(rèn)真分析，把握其變化趨勢及規(guī)律，制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策，改變財務(wù)管理方法，從而提高醫(yī)院對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低和規(guī)避因環(huán)境變化給醫(yī)院帶來的財務(wù)風(fēng)險。其次，面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，財務(wù)管理體系應(yīng)與時俱進(jìn)，不斷更新完善。設(shè)置合理、高效的財務(wù)管理機構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理制度，強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，使醫(yī)院財務(wù)管理系統(tǒng)高效運行，以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。

五、結(jié)語