導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 特征 類別 防范 控制

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其特征

（一）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念闡釋

財(cái)務(wù)是指為了重新獲取貨幣而墊支貨幣的活動(dòng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，因受到各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具備不確定性，從而導(dǎo)致企業(yè)存在蒙受損失的可能性。從資本運(yùn)動(dòng)的角度講，資本流通始于貨幣的墊支、終于得到價(jià)值量增加的貨幣本金收回，則資本財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在本金墊支之時(shí)便已產(chǎn)生。在資本流通中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移和積聚，某一資本形態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)既吸納了上一資本形態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)，又接收了本形態(tài)新的風(fēng)險(xiǎn)。隨著資本價(jià)值逐漸集中于商品產(chǎn)品，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也處于不斷積累狀態(tài)。

（二）現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

不確定性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是以一種可能性存在于財(cái)務(wù)工作中，只有條件成熟時(shí)，此種潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性損失；客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因不確定性因素的存在而使企業(yè)遭受損失的可能性，此種不確定性因素的存在則是客觀事件處于變化過程中的特征；嚴(yán)重性。無論哪種性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)，一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性損失，其后果都會(huì)很嚴(yán)重。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是不可觸摸，根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)資料理性分析，進(jìn)而預(yù)測、評估企業(yè)經(jīng)營管理中可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)，能有效對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以防范。

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的常見類別

（一）按照財(cái)務(wù)屬性劃分

1.出資者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。出資者財(cái)務(wù)目標(biāo)在于實(shí)現(xiàn)資本最大限度的增值，主要內(nèi)容有籌集資金、合理安排資本投向、確定收益分配策略等，因而出資者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)最基本的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也是一種由制度引發(fā)、受制度影響的靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，其包括：

資本投資項(xiàng)目選擇風(fēng)險(xiǎn)是指出資者從多個(gè)投資項(xiàng)目中選擇一個(gè)最佳項(xiàng)目進(jìn)行投資活動(dòng)，但因知識能力所限、對經(jīng)濟(jì)環(huán)境認(rèn)識不足、分析出現(xiàn)偏差等緣故，造成最佳項(xiàng)目誤選的風(fēng)險(xiǎn)；資本減值風(fēng)險(xiǎn)是指出資者所投入資本因受投資企業(yè)經(jīng)營上缺陷的影響而造成損失的可能性；資本經(jīng)營財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指出資者抱持尋求更大資本回報(bào)、預(yù)防資本風(fēng)險(xiǎn)的目的，對資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，而在資本經(jīng)營活動(dòng)中，又因各種不確定因素的影響，造成財(cái)務(wù)收益和預(yù)期收益發(fā)生偏離，致使企業(yè)蒙受損失的可能性。

2.經(jīng)營者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營者財(cái)務(wù)的主要內(nèi)容是籌資、投資和收益分配，其關(guān)注企業(yè)的具體經(jīng)營過程，而經(jīng)營者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出動(dòng)態(tài)性、復(fù)雜性、復(fù)合性等特征。

籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)籌資的實(shí)際結(jié)果和原有目標(biāo)之間產(chǎn)生偏差的可能性，其具體分為收益風(fēng)險(xiǎn)和償債能力風(fēng)險(xiǎn)；投資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)中，短期投資風(fēng)險(xiǎn)主要是資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，長期投資風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)金凈流量風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)企業(yè)收益形成的現(xiàn)金流入遠(yuǎn)大于分配給股東的現(xiàn)金股利時(shí)，股東極可能因現(xiàn)金偏好無法得到滿足而做出拋售股票舉動(dòng)，使企業(yè)股價(jià)變動(dòng)，進(jìn)而影響企業(yè)經(jīng)營過程和整體影響，而當(dāng)現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入時(shí)，企業(yè)再投資活動(dòng)將受限，最終影響企業(yè)日后的生產(chǎn)經(jīng)營。

（二）按照財(cái)務(wù)活動(dòng)劃分

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)即企業(yè)由于負(fù)債經(jīng)營而產(chǎn)生的喪失償債能力的風(fēng)險(xiǎn)，其主要是由于借入資金而增加喪失償債能力的可能?；I資風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的啟動(dòng)點(diǎn)。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)即因不確定因素導(dǎo)致企業(yè)不能取得期望投資報(bào)酬的可能性，由于投資活動(dòng)而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。企業(yè)投資活動(dòng)包括主業(yè)投資及其他項(xiàng)目投資，如果投資項(xiàng)目出現(xiàn)偏差，則會(huì)引起企業(yè)盈利能力、償債能力下降的不確定性。

3.外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)即因匯率變動(dòng)而造成的企業(yè)財(cái)務(wù)成果的不確定性，其隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和對外貿(mào)易額的日漸增長而越來越廣泛地存在于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中。外匯風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的新表現(xiàn)。

4.資金回收風(fēng)險(xiǎn)。資金回收風(fēng)險(xiǎn)即在產(chǎn)品銷售出去后，因其貨幣資金收回的時(shí)間、金額的不確定性而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。資金回收風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外在表現(xiàn)。

5.收益分配風(fēng)險(xiǎn)。收益分配風(fēng)險(xiǎn)即因收益所得和分配而對資本價(jià)值及今后生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生一定影響的可能性。留存收益、分配股息是收益分配的兩個(gè)主要內(nèi)容，其中留存收益在于擴(kuò)大規(guī)模來源，分配股息則為了滿足股東擴(kuò)大財(cái)產(chǎn)的要求，此兩方面相互矛盾又相互聯(lián)系。

建立現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

（一）完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

認(rèn)真分析不斷變化的財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境，把握其變化趨勢和規(guī)律，適時(shí)調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)管理政策和管理方法，提高企業(yè)適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，降低乃至避免環(huán)境的變化給企業(yè)造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)置合理的財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，促使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)高效運(yùn)行，有效防范、控制因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不完善而帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)內(nèi)部管理體系

加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高資金使用效率及周轉(zhuǎn)速度，應(yīng)做到：根據(jù)不同情況，適當(dāng)提高或降低負(fù)債資金比例，調(diào)整資金及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低不合理資金占用率，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)合理化；確定債務(wù)資金和自有資金、短期資金和長期資金的比例關(guān)系，并使之隨著企業(yè)生產(chǎn)的變化始終處于動(dòng)態(tài)管理狀態(tài)；建立一套科學(xué)、系統(tǒng)的應(yīng)收賬款體系，加強(qiáng)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制；加強(qiáng)存貨管理，在保證生產(chǎn)和銷售良好運(yùn)行的基礎(chǔ)上，將存貨總成本保持在最低水平。

（三）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控意識

高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員不僅具備準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，能及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)和評估潛在的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)該樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，勇于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任、善于分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)經(jīng)營過程中，應(yīng)在各部門、各人員尤其是企業(yè)決策管理部門和財(cái)務(wù)管理人員之間，普及風(fēng)險(xiǎn)防控意識，并將此意識滲透于財(cái)務(wù)管理工作的每個(gè)環(huán)節(jié)。

（四）建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

完善的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制應(yīng)包含一套實(shí)時(shí)、全面、動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營管理中潛在風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控。我國對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的分析研究起步較晚，但目前已有部分企業(yè)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型運(yùn)用于實(shí)際管理中。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要求企業(yè)以財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營計(jì)劃及其他有關(guān)財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，采取比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，充分利用財(cái)會(huì)、金融、市場影響、企業(yè)管理等理論知識，對企業(yè)經(jīng)營管理全過程實(shí)施有效監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)某種異兆時(shí)立即采取相應(yīng)措施，減少乃至規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)損失。

（五）合理利用風(fēng)險(xiǎn)防控方法

分散法。風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目應(yīng)選取分散法，即借助于企業(yè)間聯(lián)營、多種經(jīng)營、對外投資多元化等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)收益同享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

轉(zhuǎn)移法。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，即在堅(jiān)持合法、合理、公平、公正原則的基礎(chǔ)上，企業(yè)采取相應(yīng)措施轉(zhuǎn)嫁財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

回避法。在選取理財(cái)方式時(shí)，企業(yè)應(yīng)對各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評價(jià)，在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的前提下，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，此為回避法。

降低法。在面對客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)努力采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法即為降低法。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：上市公司;　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范

一、引言

市場經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的社會(huì)大背景下，社會(huì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境兩方面的因素對于上市公司來說變得更加復(fù)雜。爆發(fā)全球性的金融危機(jī)以來，國家的經(jīng)濟(jì)安全成為各國關(guān)注的焦點(diǎn)，降低我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響的前提則時(shí)防范和控制基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)——財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇的一種經(jīng)濟(jì)信號，這種信號能夠從不同的方面反映公司的經(jīng)濟(jì)狀況和經(jīng)營成果。近幾年，我國上市公司發(fā)展過程中各種潛在風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯，有的公司因內(nèi)部控制缺失或失效導(dǎo)致大量資金損失、財(cái)務(wù)舞弊、會(huì)計(jì)造假、經(jīng)營失效。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制屬于薄弱環(huán)節(jié)，公司缺乏完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和防范機(jī)制。上市公司要想在市場經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境中持續(xù)高效發(fā)展，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范工作至關(guān)重要。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征1.客觀存在性。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀存在的屬性，不因?yàn)橹饔^意志的轉(zhuǎn)移而改變，在特定的環(huán)境下會(huì)得以顯現(xiàn)，如果不進(jìn)行防控會(huì)具有較強(qiáng)的攻擊性。2.不確定性。公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受公司內(nèi)外多種要素的制約和影響，要素本身以及要素之間在不同的期間和條件下具有較強(qiáng)的不穩(wěn)定性，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率顯出不確定性的特征。3.全面性。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理的過程中都伴隨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，各種財(cái)務(wù)關(guān)系中都存在著風(fēng)險(xiǎn)，比如說在資金流的籌集、投資和回收的各個(gè)環(huán)節(jié)，都有著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。4.激勵(lì)性。企業(yè)不能僅僅看到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的不利影響，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在給企業(yè)的發(fā)展帶來了重要的機(jī)遇。收益必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)能夠?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取科學(xué)的預(yù)警機(jī)制，主動(dòng)制定科學(xué)有效的防控措施，同時(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)察，對企業(yè)收益的提高和企業(yè)高效長遠(yuǎn)的發(fā)展具有重要的推動(dòng)作用。5.收益和損失的相對性。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是一種正相關(guān)關(guān)系，對風(fēng)險(xiǎn)和收益做好權(quán)衡，對因風(fēng)險(xiǎn)造成的損失和收益進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測和評估，結(jié)合企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際能力以及對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，科學(xué)合理分配的對企業(yè)的資本進(jìn)行分配，從而降低企業(yè)損失，實(shí)現(xiàn)綜合收益的最大化。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)存在于生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，籌資、融資、投資、利潤分配等都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來源可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為：1.籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)指的是在資金供需市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷變化的情況下，企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。如果企業(yè)存在理財(cái)不妥、預(yù)算籌資資金有偏差、執(zhí)行力度較弱、沒有良好的資金結(jié)構(gòu)、管理措施有明顯漏洞就不能實(shí)現(xiàn)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范。2.投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)投入經(jīng)營過程中投入資金后，由于市場需求變化等外部環(huán)境的影響而使實(shí)際收益與預(yù)期收益產(chǎn)生偏離的風(fēng)險(xiǎn)。投資具有一定的盲目性和不確定性，因此要根據(jù)投資的環(huán)境和市場狀態(tài)在克服盲目樂觀性的前提下進(jìn)行投資。建立完善科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制對企業(yè)投資非常關(guān)鍵，首先要收集投資項(xiàng)目的真實(shí)數(shù)據(jù)和可靠的信息，對數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)密計(jì)算分析，對信息系統(tǒng)的研究，發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)，從而在綜合考慮收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)定性的前提下選擇最有利的項(xiàng)目組合進(jìn)行投資，規(guī)避企業(yè)因?qū)ν顿Y項(xiàng)目缺乏系統(tǒng)分析和研究。3.利潤分配風(fēng)險(xiǎn)。利潤分配風(fēng)險(xiǎn)是公司進(jìn)行經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)。利潤分配風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著公司對經(jīng)營收益的不合理分配產(chǎn)生的。其中收益確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)是公司若采用不恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)核算方法或人為的違規(guī)操作則導(dǎo)致公司的收益虛增或者虛減，進(jìn)而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

在經(jīng)濟(jì)全球化迅速發(fā)展的今天，企業(yè)面臨越來越多的不確定因素，導(dǎo)致企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)甚至?xí)绊懫髽I(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。盡管目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制取得一定成就，但是隨著不確定因素，企業(yè)控制能力較弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系難以適應(yīng)時(shí)展，面臨的形勢依然嚴(yán)峻。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在如下幾個(gè)問題：

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)控制籌資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)籌資過程中由于企業(yè)籌資規(guī)模大，企業(yè)籌資費(fèi)用增加，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)收益減少，同時(shí)，企業(yè)負(fù)債多，會(huì)導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)不當(dāng)，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大甚至引起企業(yè)破產(chǎn)。很多公司采用多元化籌資方式，業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大導(dǎo)致資金需求量增加，單一的籌資來源不能滿足企業(yè)資金需要，多元化籌資成為必然趨勢。多元化籌資模式的運(yùn)用，保證了公司的資金需求，短期、長期資金結(jié)合，在很大程度上降低了資金風(fēng)險(xiǎn)，但卻不能完全規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金的根本目的是最大限度的發(fā)揮資金的效益，但資金獲得的效益不能彌補(bǔ)籌集資金所發(fā)生的費(fèi)用時(shí)，將發(fā)生經(jīng)營虧損，此時(shí)就導(dǎo)致籌資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)控制投資具有盲目性和不確定性。投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在投資活動(dòng)中，由于投資收益率的不確定性，可能會(huì)達(dá)不到預(yù)期收益，甚至損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)企業(yè)采用“相關(guān)多元化”投資戰(zhàn)略，利用現(xiàn)有資源尋求最大的投資回報(bào)率，但是企業(yè)不能有效地控制投資風(fēng)險(xiǎn)。通過許多企業(yè)的投資經(jīng)驗(yàn)證明分散性投資可以減少投資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)相關(guān)性分析理論，投資呈負(fù)相關(guān)的投資項(xiàng)目可以有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)，投資項(xiàng)目之間成正相關(guān)的其分散風(fēng)險(xiǎn)作用會(huì)大大減弱。但目前很多公司的多元化投資項(xiàng)目之間大多成正相關(guān)，這極大削弱了分散風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)或投資環(huán)境發(fā)生變化，這些投資項(xiàng)目的收益將難以實(shí)現(xiàn)。如果預(yù)期收益沒有實(shí)現(xiàn)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流量得不到控制，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)陷入危機(jī)。

（三）利潤分配風(fēng)險(xiǎn)控制企業(yè)通過銷售商品的收入獲得利潤，利潤分配風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)利潤分配不合理，實(shí)際分配的利潤與預(yù)期分配利潤產(chǎn)生差異，給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。很多上市公司的股東身份復(fù)雜，使得分配政策的公平一致性難以保證，不穩(wěn)定的利潤分配政策往往給公司帶來負(fù)面影響，會(huì)導(dǎo)致公司股票價(jià)格波動(dòng)，對公司的發(fā)展造成不利影響。由于公司都需要資金投資，存在著現(xiàn)金流潛在風(fēng)險(xiǎn)，由于這種潛在風(fēng)險(xiǎn)，很多上市公司的利潤難以保證，這樣將不可避免的影響到企業(yè)股利分配政策。

四、健全完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建議

（一）提高經(jīng)營管理能力，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)1.健全內(nèi)部控制系統(tǒng)。防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)首先要有健全的內(nèi)部控制體系，企業(yè)要建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)規(guī)章制度，明確崗位責(zé)任，提高財(cái)務(wù)人員的責(zé)任意識和風(fēng)險(xiǎn)意識。企業(yè)還應(yīng)完善內(nèi)部審計(jì)制度，保持內(nèi)部審計(jì)制度的獨(dú)立性，監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合法性和合規(guī)性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問題并報(bào)告給管理層。2.完善客戶信用相關(guān)信息，控制應(yīng)收賬款。企業(yè)要降低資金回收風(fēng)險(xiǎn)就要加強(qiáng)對應(yīng)收賬款控制，保證財(cái)務(wù)信息真實(shí)完整。必須建立完善的信用政策，收集客戶真實(shí)的信用狀況，保證應(yīng)收賬款的可回收性，降低回首風(fēng)險(xiǎn)。3.與其他企業(yè)建立良好的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。誠信經(jīng)營是建立良好戰(zhàn)略合作關(guān)系的前提，戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系能極大降低企業(yè)的不確定風(fēng)險(xiǎn)，減少不確定性給企業(yè)帶來得損失。應(yīng)在誠信經(jīng)營的基礎(chǔ)上與經(jīng)常發(fā)生交易的企業(yè)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，與合作伙伴優(yōu)勢互補(bǔ)，雙方互惠互利，盡量避免拖欠雙方欠款，共同應(yīng)對危機(jī)，在合作中促進(jìn)發(fā)展，在競爭中實(shí)現(xiàn)共贏。

（二）加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)首先要制定合理的籌資方式，籌集資金的方法很多，包括：銀行貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等。應(yīng)根據(jù)本企業(yè)實(shí)際情況選擇合理的籌資方式。其次，要發(fā)現(xiàn)多條融資渠道，多渠道的融資能保證企業(yè)有充足的資金來源。企業(yè)還需優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的調(diào)節(jié)作用。

（三）健全完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警被成為“觸按經(jīng)濟(jì)脈絡(luò)的手指”，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的核心是對風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先做出警報(bào)防范和控制。財(cái)物預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)包括：（1）財(cái)務(wù)信息收集子系統(tǒng)，收集與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有關(guān)的信息，為財(cái)務(wù)預(yù)測提供標(biāo)準(zhǔn)。（2）財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，預(yù)測未來的資產(chǎn)負(fù)債情況、投資情況、籌資情況、現(xiàn)金流量情況及經(jīng)營前景。（3）財(cái)務(wù)預(yù)警判別系統(tǒng)，判別各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)是否在正常范圍內(nèi)。（4）財(cái)務(wù)對策系統(tǒng)，根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警信息做出相應(yīng)的對策，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中，使企業(yè)經(jīng)營狀況轉(zhuǎn)危為安。

（四）強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制1.強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)部職能。根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況確定財(cái)務(wù)人員的分散集中情況，提高員工的工作效率。2.加大財(cái)務(wù)管理力度，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況。加強(qiáng)對資金管理的控制，對資金事實(shí)集中管理、實(shí)時(shí)控制，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。3.完善會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門通過會(huì)計(jì)信息及時(shí)制定應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的措施。

篇3

【關(guān)鍵詞】新形勢；工程合同管理；風(fēng)險(xiǎn)防范；控制措施

工程施工的依據(jù)是工程合同，合同的存在能夠維護(hù)業(yè)主以及施工單位的合法權(quán)益。為了更好的維護(hù)雙方的利益，簽訂合同時(shí)一方面應(yīng)重視合同條款內(nèi)容，逐條細(xì)化，確保其更加符合標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，將合同管理涉及的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)加以重點(diǎn)管理和控制，防患于未然。

一、工程合同管理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

1.項(xiàng)目招標(biāo)方面

一個(gè)項(xiàng)目在前期可行性分析和后期工程量計(jì)算的前提下，已經(jīng)合理估算出項(xiàng)目的概算費(fèi)用。在合同招標(biāo)過程中，標(biāo)書設(shè)計(jì)不當(dāng)或人為因素，個(gè)別項(xiàng)目中標(biāo)價(jià)接近項(xiàng)目概算費(fèi)用；在合同履行過程中，由于設(shè)計(jì)變更等原因，造成工程結(jié)算價(jià)突破項(xiàng)目概算費(fèi)用，不利業(yè)主執(zhí)行概算控制。

2.合同履約保函方面

大型基建過程中，每個(gè)工程合同都要有合同履約能力保證和工期保證。由于各種原因，施工相對工期被推遲，在合同執(zhí)行中發(fā)現(xiàn)合同履約保函已失效，造成業(yè)主方合同履約風(fēng)險(xiǎn)。萬一發(fā)生理賠事件時(shí)，糾紛不斷，不能夠?qū)⒑贤淖饔冒l(fā)揮出來。

3.工程量變更方面

大型基建項(xiàng)目普遍存在搶工程進(jìn)度的現(xiàn)象，個(gè)別項(xiàng)目招標(biāo)前工程量清單按同類項(xiàng)目的施工圖紙估算而來。合同簽訂后，隨著施工進(jìn)度的推進(jìn)，工程量變更單不可避免地出現(xiàn)在項(xiàng)目中。合同雙方對工程量變更單重視程度不夠，一些工程量變單只有口頭約定，事后想辦法補(bǔ)簽；或雖有工程量簽訂單，但對其中涉及的費(fèi)用未及時(shí)確認(rèn)和審核等等。

4.工程款支付環(huán)節(jié)

支付款項(xiàng)時(shí)，由于本身業(yè)務(wù)知識不足，未仔細(xì)審查業(yè)務(wù)部門提供的單據(jù)內(nèi)容；對國家法規(guī)學(xué)習(xí)不夠，安全生產(chǎn)費(fèi)用支付與審核不到位；對合同支付條款核對不細(xì)，提前支付款項(xiàng)等等此類問題發(fā)生；工程量糾纏不清，影響工程結(jié)算等等。

二、工程合同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因

工程合同風(fēng)險(xiǎn)在招標(biāo)環(huán)節(jié)、合同簽訂、合同履行、合同變更、合同轉(zhuǎn)移以及合同終止等環(huán)節(jié)中都存在，想要更好的控制合同管理風(fēng)險(xiǎn)，便必須對其影響因素進(jìn)行分析。

1.外部環(huán)境因素

在合同管理風(fēng)險(xiǎn)中，外部環(huán)境因素是客觀因素，這些因素包含了政策變化、法律法規(guī)調(diào)整以及自然災(zāi)害等因素。市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國際經(jīng)濟(jì)形勢的變化、社會(huì)形勢和政治形勢都屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的范疇，這些風(fēng)險(xiǎn)只能夠提前進(jìn)行預(yù)測，并采取措施進(jìn)行規(guī)避；政策以及法律法規(guī)的調(diào)整是和國家有關(guān)系的，對其進(jìn)行控制的時(shí)候可控程度也比較高；而自然災(zāi)害事故本身的偶然性比較強(qiáng)，預(yù)測也會(huì)更加的困難，在簽訂工程合同的時(shí)候，可以通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的方式，降低風(fēng)險(xiǎn)。

2.內(nèi)部環(huán)境因素

在合同管理中，內(nèi)部控制的重要性不言而喻，這便要求在進(jìn)行內(nèi)部控制的時(shí)候，必須提高自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識和工作人員本身的素質(zhì)。

（1）風(fēng)險(xiǎn)防范和控制意識的因素

合同管理風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的主觀因素便是風(fēng)險(xiǎn)防范點(diǎn)管理意識不足，防范措施不到位。風(fēng)險(xiǎn)意識因素主要指的是沒有真正的認(rèn)識到合同中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，以及控制的重要性，也沒有針對風(fēng)險(xiǎn)提出一些措施，這就很難合理的對合同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。

（2）內(nèi)部管理制度不健全

企業(yè)一系列內(nèi)部管理制度是企業(yè)開展工作的基礎(chǔ)和行為規(guī)范。企業(yè)未定期對管理制度執(zhí)行的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，不能保持管理制度對業(yè)務(wù)工作的有效指導(dǎo)，且制度之間缺乏相互監(jiān)督的機(jī)制。

（3）人員素質(zhì)因素

在合同管理中，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的主要因素便是人員因素。工作人員本身的能力水平、知識結(jié)構(gòu)都存在一定的差別，對政策法規(guī)分析和預(yù)測不夠準(zhǔn)確，無法幫助企業(yè)更好的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，這也會(huì)增加企業(yè)工程合同管理的風(fēng)險(xiǎn)。

三、防范合同管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

隨著市場經(jīng)濟(jì)制度的完善，工程施工企業(yè)面臨的競爭也愈加激烈，業(yè)主方的項(xiàng)目投資控制也日趨嚴(yán)格。如何合理防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)管理水平是企業(yè)的一大難題。針對合同管理過程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)加以識別，采取必要的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的再次發(fā)生，減少企業(yè)不必要的損失。

1.抽調(diào)各部門人員組成合同管理小組，提高合同管理整體水平

企業(yè)合同管理主要是通過內(nèi)部控制進(jìn)行，而內(nèi)部控制的參與者和執(zhí)行者又是管理人員，但僅僅靠一個(gè)業(yè)務(wù)部門人員的力量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。企業(yè)應(yīng)該抽調(diào)合同管理部門、工程管理部門、財(cái)務(wù)部門、審計(jì)部門、法律部門等人員組成合同管理專家小組，應(yīng)對合同管理中出現(xiàn)的各種復(fù)雜情形，充分發(fā)揮專業(yè)所長，規(guī)避因個(gè)人的專業(yè)知識所限而損害企業(yè)的潛在損失。另外，企業(yè)應(yīng)定期組織合同管理小組人員進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部及外部的合同管理制度、招投標(biāo)制度、內(nèi)控管理制度等的學(xué)習(xí)和研究，提高合同管理小組人員的整體業(yè)務(wù)水平。

2.完善公司的內(nèi)部控制制度和管理制度

在公司中，公司管理制度給其發(fā)展造成的影響很大，這便要求必須重視完善管理制度，幫助公司更好的發(fā)展。尤其是財(cái)務(wù)管理和合同管理是企業(yè)管理和內(nèi)部控制的重要組成部分，會(huì)影響企業(yè)的長期戰(zhàn)略發(fā)展，這便要求企業(yè)必須在加強(qiáng)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上做好合同管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。在合同簽訂的時(shí)候，應(yīng)該明確和細(xì)分相關(guān)的義務(wù)和權(quán)利，并且將其通過合同條款的形式表現(xiàn)出來，這樣在工程承包中出現(xiàn)問題時(shí)，哪個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，便追究相關(guān)負(fù)責(zé)人的責(zé)任。與此同時(shí)，想要保證合同管理更好的進(jìn)行，還必須要求監(jiān)督部門做好審核工作，對工程進(jìn)行審核，提高監(jiān)督工作的有效性，只有這樣才能夠提高合同管理的效率。

3.建立跨部門間的溝通與反饋機(jī)制，防范風(fēng)險(xiǎn)控制盲區(qū)

一項(xiàng)合同的執(zhí)行過程，涉及企業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)部門的工作。管理制度在一定程度上能夠落實(shí)各部門的職責(zé)，但它不可能囊括合同管理的方方面面，往往缺乏部門間的溝通與反饋機(jī)制，而造成風(fēng)險(xiǎn)防控盲點(diǎn)。企業(yè)上下級的溝通，因權(quán)力效應(yīng)，溝通渠道還算順暢，而部門之間的溝通與之相反。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)重視跨部門的溝通，通過定期學(xué)習(xí)培訓(xùn)提高個(gè)人溝通技巧和水平，出現(xiàn)溝通障礙，領(lǐng)導(dǎo)層要出面及時(shí)解決，不能讓問題擱置。對個(gè)人還要加強(qiáng)職業(yè)道德、崗位知識的教育，以企業(yè)利益為上，涉及部門間的工作要及時(shí)反饋給對方。在企業(yè)里形成一種良好的溝通氛圍與反饋機(jī)制，讓風(fēng)險(xiǎn)防范區(qū)域覆蓋到位。

4.建立和健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能夠很好的降低工程合同中存在的風(fēng)險(xiǎn)，這便要求企業(yè)應(yīng)該完善自身的風(fēng)險(xiǎn)評估制度，分析合同對象的信用等級，在簽訂合同以及履行合同的過程中做好風(fēng)險(xiǎn)評估，及時(shí)的發(fā)現(xiàn)合同中存在的隱患，并針對隱患采取一些措施防范風(fēng)險(xiǎn)。合同管理與很多方面的因素都有關(guān)聯(lián)，為了有效地預(yù)防合同風(fēng)險(xiǎn)，健全合同風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是十分必要的，只有有效地預(yù)測和評估潛在的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)合同管理中的問題，采取有效地應(yīng)對措施，才能防患于未然，減少可能造成的風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失和危害。為此，企業(yè)的信息部門應(yīng)該收集各方面的信息，為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提供充分的信息資料，只有這樣才能取得更好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防效果。

四、結(jié)語

隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，企業(yè)面臨的競爭也更加的激烈，為解決實(shí)踐中存在的問題，必須做好合同管理工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控、降低企業(yè)的損失，只有這樣才能促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[關(guān)鍵詞]內(nèi)部控制；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范工作

[DOI]1013939/jcnkizgsc201707225

如何運(yùn)營和管理好一個(gè)企業(yè)，一直是一個(gè)企業(yè)最關(guān)心和重視的問題，但是在企業(yè)發(fā)展的過程中難免會(huì)遇到相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的正常運(yùn)行，所以企業(yè)需要對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的防范來保證企業(yè)不受到其不利影響?，F(xiàn)在有很多企業(yè)開始應(yīng)用內(nèi)部控制來完善企業(yè)的管理工作，預(yù)防企業(yè)可能遭遇的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是在實(shí)際的內(nèi)部控制應(yīng)用當(dāng)中還存在相當(dāng)多的問題，制約了內(nèi)部控制的效果和企業(yè)應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)需要對內(nèi)部控制實(shí)施中存在的問題進(jìn)行及時(shí)解決，保證內(nèi)部控制能夠貼近企業(yè)的實(shí)際工作實(shí)施，使企業(yè)得到更穩(wěn)定持久的發(fā)展。

1 內(nèi)部控制實(shí)施存在的問題

（1）內(nèi)部控制的制度不完善。現(xiàn)在很多企業(yè)開始逐漸應(yīng)用內(nèi)部控制工作到企業(yè)的管理工作當(dāng)中，希望能夠提升自身的管理能力來增強(qiáng)發(fā)展動(dòng)力。但是在實(shí)際應(yīng)用的過程中，部分企業(yè)沒有取得良好的應(yīng)用效果，其中一個(gè)主要的影響因素就是缺乏有效的內(nèi)部控制制度。企業(yè)對于內(nèi)部控制的理解相對不足，只是從其他企業(yè)的應(yīng)用案例和相關(guān)的政策法規(guī)來對內(nèi)部控制進(jìn)行了解，在實(shí)際應(yīng)用時(shí)沒有分析企業(yè)的實(shí)際需求而盲目制定了內(nèi)部控制制度或者沒有制定相應(yīng)的制度而直接實(shí)施內(nèi)部控制工作，對于企業(yè)的管理工作貢獻(xiàn)很小甚至因?yàn)榕c企業(yè)的實(shí)際工作不符合而影響企業(yè)的正常管理工作，使企業(yè)更容易面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）內(nèi)部控制人員能力有待提高。內(nèi)部控制在企業(yè)中應(yīng)用，主要是通過企業(yè)中的內(nèi)部控制人員來完成，特別是內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)以及后續(xù)的工作執(zhí)行方面，都與內(nèi)部控制人員有直接的關(guān)系。內(nèi)部控制工作人員的自身素質(zhì)與相應(yīng)工作的完成有較大的聯(lián)系，但是現(xiàn)在企業(yè)中的內(nèi)部控制工作人員存在工作能力和相關(guān)素質(zhì)不高的問題，特別是對于內(nèi)部控制的相關(guān)規(guī)程和具體實(shí)施措施了解程度不足，所以在完成相應(yīng)內(nèi)部控制工作的時(shí)候不能保證工作的質(zhì)量。同時(shí)企業(yè)對于內(nèi)部控制工作的重視程度不夠直接導(dǎo)致對于內(nèi)部控制人員的能力要求和相關(guān)培養(yǎng)工作開展不足，所以內(nèi)部控制工作人員主動(dòng)學(xué)習(xí)的能力和熱情都相對不足，相應(yīng)的內(nèi)控工作完成質(zhì)量不高進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作效果不佳。

（3）內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督工作開展不足。企業(yè)的內(nèi)部控制工作是需要在掌握企業(yè)的實(shí)際工作情況下才能夠有效開展，同時(shí)還需要及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在的問題，所以需要相應(yīng)的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督工作來保證內(nèi)部控制工作能夠有效開展來防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是現(xiàn)在企業(yè)在內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督方面的工作沒有合理開展，缺乏相應(yīng)的執(zhí)行制度和執(zhí)行部門，審計(jì)監(jiān)督工作整體流于形式。由于沒有合理的審計(jì)監(jiān)督，企業(yè)無法通過審計(jì)監(jiān)督工作來核算企業(yè)的相應(yīng)管理和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，更無法知道相應(yīng)數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確，這對于企業(yè)是否能夠有效實(shí)施內(nèi)部控制工作來說有很大影響，特別是當(dāng)內(nèi)部控制工作和企業(yè)的管理工作存在問題時(shí)無法及r地發(fā)展并解決，造成了更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析。對于企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制工作對企業(yè)中各項(xiàng)與財(cái)務(wù)有關(guān)的工作進(jìn)行調(diào)整和管控，特別是建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)對機(jī)制。在實(shí)際工作中企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和應(yīng)對機(jī)制不夠完善，所以無法對相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。企業(yè)沒有利用內(nèi)控工作來處理企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，特別是對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析工作開展不足，主要是因?yàn)閮?nèi)控人員的能力不足以及企業(yè)對于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的建設(shè)的不重視，所以沒有能夠合理地利用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作來發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在的問題。企業(yè)沒有將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作同企業(yè)的發(fā)展聯(lián)系起來，特別是企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃，所以對于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的完善不足，不能使企業(yè)更合理地應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2 內(nèi)部控制工作的優(yōu)化措施

（1）完善內(nèi)部控制工作制度。現(xiàn)在企業(yè)越來越重視內(nèi)部控制工作并逐漸應(yīng)用到企業(yè)的各項(xiàng)工作當(dāng)中，企業(yè)需要完善內(nèi)部控制的工作制度來保證內(nèi)部控制的質(zhì)量，減少由于制度不完善而引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在建立內(nèi)部控制工作制度的時(shí)候需要對企業(yè)的具體工作情況進(jìn)行全面調(diào)查，在掌握企業(yè)運(yùn)營特點(diǎn)的基礎(chǔ)上再進(jìn)行制度構(gòu)建工作。內(nèi)部控制制度需要詳細(xì)參考相應(yīng)的內(nèi)部控制工作規(guī)范，以及企業(yè)中需要進(jìn)行優(yōu)化管控的地方。內(nèi)部控制工作制度外建立后需要及時(shí)應(yīng)用到企業(yè)中的各項(xiàng)工作特別是財(cái)務(wù)管理工作中，通過一段時(shí)間的實(shí)際應(yīng)用效果來對相應(yīng)的內(nèi)部控制制度做出評價(jià)，針對制度中不滿足企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的部分及時(shí)處理，使該制度確實(shí)有效地提高財(cái)務(wù)管理工作的質(zhì)量，減少由于財(cái)務(wù)管理工作不到位而引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過內(nèi)部控制的實(shí)施提高企業(yè)完善自身工作的意識，通過完善自身的工作制度規(guī)范內(nèi)控工作以及其他的財(cái)務(wù)工作來更好地應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）提高內(nèi)控人員工作能力與素質(zhì)。

由于內(nèi)部控制工作人員的自身素質(zhì)和工作能力會(huì)對內(nèi)控工作制度建立和工作實(shí)施產(chǎn)生較大的影響，所以企業(yè)需要從重視和完善內(nèi)部控制人員的整體素質(zhì)來完善內(nèi)部控制工作。內(nèi)部控制工作人員對于企業(yè)中的相應(yīng)內(nèi)控工作起到主導(dǎo)作用，所以在進(jìn)行內(nèi)控工作時(shí)企業(yè)就需要對內(nèi)控工作人員有具體的工作要求，首要需要了解企業(yè)的實(shí)際工作情況和企業(yè)文化，同時(shí)需要對相應(yīng)的內(nèi)部控制基本規(guī)范和實(shí)施措施有具體的了解，確保能夠根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需要來開展內(nèi)部控制工作。通過明確對于內(nèi)部控制人員的工作要求來提高其工作能力，并結(jié)合企業(yè)針對內(nèi)控工作人員的培養(yǎng)工作來進(jìn)一步完善工作人員的知識儲(chǔ)備和對財(cái)務(wù)工作的管控能力，從高素質(zhì)的內(nèi)控人員來規(guī)范各項(xiàng)工作的流程，使內(nèi)控工作下的財(cái)務(wù)管理能夠更加有序合理地進(jìn)行，減少因?yàn)槠髽I(yè)工作不規(guī)范而引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并提高企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（3）加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督工作。企業(yè)開展內(nèi)部控制工作來防范和應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要在合理利用內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督工作的基礎(chǔ)上才能真正實(shí)現(xiàn)。內(nèi)部控制工作和其他工作一樣，在實(shí)施過程中也可能有相應(yīng)的不規(guī)范的問題影響自己的應(yīng)用效果，所以內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督工作可以對內(nèi)部控制工作及其管控下的財(cái)務(wù)工作進(jìn)行監(jiān)督審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)工作中存在的問題。企業(yè)需要提高自身的財(cái)務(wù)管理信息核算能力，特別是在現(xiàn)在信息技術(shù)較為發(fā)達(dá)同時(shí)數(shù)據(jù)量較大的時(shí)期，合理選擇核算方法對企業(yè)的各項(xiàng)管理和財(cái)務(wù)信息進(jìn)行審核驗(yàn)證，保證相應(yīng)的數(shù)據(jù)都是真實(shí)有效的，能夠具體反應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理狀況和運(yùn)營狀況。實(shí)行審計(jì)監(jiān)督工作，由專門的財(cái)務(wù)人員和內(nèi)部控制人員來共同成立監(jiān)督部門，加強(qiáng)對于監(jiān)督結(jié)果的處理和分析能力，使監(jiān)督結(jié)果能夠更有效地反饋到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作當(dāng)中。

（4）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。企業(yè)在發(fā)展過程中必然會(huì)遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制對于企業(yè)的長久發(fā)展來說有較為明顯的作用。企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，需要根據(jù)內(nèi)控工作應(yīng)用在企業(yè)的情況來制定，同時(shí)結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃和整體經(jīng)濟(jì)走勢來實(shí)施，確保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠與企業(yè)實(shí)際的管理工作聯(lián)系起來。企業(yè)在建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制時(shí)，需要加強(qiáng)預(yù)警部門對內(nèi)部控制工作結(jié)果的分析能力，通過對以往的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對比發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營工作中存在的問題，結(jié)合內(nèi)部控制工作來對可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工作環(huán)節(jié)進(jìn)一步管控和優(yōu)化，這對于企業(yè)預(yù)測可能遭遇的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和完善自己的管理工作來說有積極的作用。企業(yè)需要通過內(nèi)部控制工作引導(dǎo)監(jiān)督人才培養(yǎng)工作，完善企業(yè)的戰(zhàn)略性發(fā)展計(jì)劃，提升企業(yè)抗擊財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3 結(jié) 論

在發(fā)展形勢趨于復(fù)雜的大環(huán)境下，企業(yè)開始關(guān)注完善自身的管理來達(dá)到更大發(fā)展的目標(biāo)。現(xiàn)在很多企業(yè)開始應(yīng)用內(nèi)部控制來完善自身的運(yùn)營工作，應(yīng)對運(yùn)營過程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是企業(yè)在實(shí)施內(nèi)部控制工作時(shí)存在問題，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作開展不力，需要企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制的相關(guān)工作開展，使企業(yè)能夠防范相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而更好地發(fā)展。

篇5

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 控制與防范措施

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問題

1.風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不完善

企業(yè)集團(tuán)，雖然有系統(tǒng)的保護(hù)，但不是從整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的整體狀況和綜合風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。在經(jīng)營過程中，缺乏正確的引導(dǎo)和支持業(yè)務(wù)過程的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的安全性，影響管理風(fēng)險(xiǎn)的識別和分析，從而影響決策者做出相應(yīng)的決策，甚至導(dǎo)致決策失誤；完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)應(yīng)該具備診斷，監(jiān)測功能，預(yù)測功能和矯正功能，然而，企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)防范體系顯然只有事后的分析功能，完善管理系統(tǒng)，可以實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)防范。

2.債務(wù)管理不規(guī)范

在一般情況下，公司的短期借款應(yīng)該用于變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)。當(dāng)債務(wù)到期，又缺少現(xiàn)金進(jìn)行補(bǔ)償時(shí)，就可以把流動(dòng)資產(chǎn)變成現(xiàn)金后來償還到期債務(wù)。對于短期和長期債務(wù)資金的使用，然而企業(yè)集團(tuán)并沒有進(jìn)行合理的分配，部分短期借款投資在固定資產(chǎn)上，這大大降低了資產(chǎn)的流動(dòng)性。公司債務(wù)到期時(shí)，沒有充足的流動(dòng)資金來變現(xiàn)，就無法償還債務(wù)，影響償還流動(dòng)負(fù)債的能力。然而企業(yè)集團(tuán)盲目的舉債經(jīng)營，沒有制定合理的負(fù)債計(jì)劃，加劇了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.內(nèi)部控制不完善

內(nèi)部會(huì)計(jì)控制運(yùn)行程度的優(yōu)劣較大程度上與企業(yè)人員素質(zhì)的高低有關(guān)。近幾年，隨著我國各企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)量的不斷擴(kuò)大，會(huì)計(jì)隊(duì)伍迅速壯大，隨之而來的就是會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)能力跟不上公司的發(fā)展腳步，會(huì)計(jì)科目使用不準(zhǔn)確等，這些對內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的推行是十分不利的。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范措施

（一）建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

1.建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全過程控制機(jī)制

企業(yè)集團(tuán)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全過程控制機(jī)制，應(yīng)包括事前控制、事中控制、事后控制。

事前控制：對于每個(gè)企業(yè)集團(tuán)來說，在做出重大決策之前，都應(yīng)該充分的考慮獲得的收益和風(fēng)險(xiǎn)各應(yīng)該是多少，只有這樣才能更好的完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

事中控制：事中控制就是在每個(gè)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營過程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，通過加強(qiáng)每一個(gè)項(xiàng)目的管理，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

事后控制：所謂的事后控制，就是企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該及時(shí)的總結(jié)在管理過程中的每一次經(jīng)驗(yàn)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理，預(yù)防未來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2.完善風(fēng)險(xiǎn)管理方案

完善企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，就必須有完美的方案和技巧，首先可以制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略。其次就是建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防策略，只有建立這樣的財(cái)務(wù)預(yù)防策略，才能在預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這一方面做到很好的預(yù)防，完善管理方案，這樣就可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，而且完善了方案才能更好的預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)企業(yè)債務(wù)管理

1.確定適度的籌資規(guī)模

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，要考慮到企業(yè)所處的行業(yè)特點(diǎn)，更要結(jié)合自身的現(xiàn)實(shí)情況來確定合理的籌資規(guī)模。主要是由企業(yè)目標(biāo)、產(chǎn)業(yè)政策、市場容量和其他因素的大小來確定的，生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)是決定資金的籌集總金額以及期限。企業(yè)利用財(cái)務(wù)杠桿獲得利益，并且應(yīng)承擔(dān)的資金籌措損失的風(fēng)險(xiǎn)。為了獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，而且規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)籌資必須有一個(gè)合理的規(guī)模，即企業(yè)的負(fù)債率和企業(yè)的具體情況相適應(yīng)，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的平衡。

2.保持適度的負(fù)債比率

企業(yè)的負(fù)債率的適當(dāng)，目前并沒有一個(gè)定數(shù)。但總體上必須與企業(yè)的償債能力相適應(yīng)，不應(yīng)該超過凈資產(chǎn)。企業(yè)獲利能力越強(qiáng)，利潤越高，舉債經(jīng)營可以帶來更多的好處，還款有保證的話，因此可適當(dāng)加大負(fù)債比率。企業(yè)集團(tuán)的行業(yè)特征：固定資產(chǎn)所占比重大、資產(chǎn)變現(xiàn)能力不強(qiáng)、可用于償還債務(wù)的只有貨幣資金。然而企業(yè)集團(tuán)的短期償債能力已經(jīng)岌岌可危，但是資產(chǎn)負(fù)債率還是可以的，短期內(nèi)不要舉債，短期償債能力提高后，方可再進(jìn)行籌資。

（三）強(qiáng)化內(nèi)部控制制度

1.提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)

加強(qiáng)企業(yè)公司內(nèi)部財(cái)會(huì)人員的思想道德觀念。在實(shí)際的工作中，需要財(cái)務(wù)人員和財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)依照法律設(shè)立財(cái)務(wù)的賬簿，依法辦理各項(xiàng)財(cái)務(wù)事宜，不改造、篡改或隱瞞、蓄意破壞財(cái)務(wù)賬簿和財(cái)務(wù)憑證，不編制虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告。此外，更需要提高企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的專業(yè)業(yè)務(wù)能力。公司的管理者要組織定期學(xué)習(xí)活動(dòng)，不僅要學(xué)習(xí)本公司的業(yè)務(wù)技術(shù)，而且還要及時(shí)了解國家更新的有關(guān)財(cái)務(wù)方面的政策法規(guī)，條件允許的情況下，可以借鑒其他公司優(yōu)秀的業(yè)務(wù)技術(shù)，互相學(xué)習(xí)，從而提高集團(tuán)財(cái)務(wù)核算的準(zhǔn)確性。適當(dāng)采取激勵(lì)的措施提高學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)知識的積極性，采取定期的考核制度，以便企業(yè)集團(tuán)的管理者掌握本公司會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)水平。

2.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)監(jiān)督

目前，企業(yè)集團(tuán)必須要跟上現(xiàn)代企業(yè)制度的步伐，強(qiáng)化和完善有關(guān)企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督制度。完善企業(yè)的內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)制，公司應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際狀況來制定相應(yīng)的約束機(jī)制，并且用法律去完善。提升企業(yè)負(fù)責(zé)人員的思想認(rèn)識，以便讓其充分的了解和確立會(huì)計(jì)的責(zé)任主體。同時(shí)實(shí)行嚴(yán)厲的制裁和加大法律方面的處罰力度。

三、結(jié)論

由于中國的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和不斷改進(jìn)，企業(yè)參與市場競爭的不斷深化，這使企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來越嚴(yán)峻。如果企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏認(rèn)識，缺少相應(yīng)的預(yù)防措施，一旦風(fēng)險(xiǎn)來臨，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損，甚至破產(chǎn)倒閉。因此，企業(yè)管理者通過剖析企業(yè)背景和成長環(huán)境，來分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，建立各種機(jī)制防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

篇6

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；原因；防范；方法

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（financialrisk）是一種存在于企業(yè)內(nèi)部的微型經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，通常意義上是指在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展構(gòu)成中，企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)不合理，由于融資不當(dāng)、負(fù)債經(jīng)營、財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性、財(cái)務(wù)關(guān)系復(fù)雜等原因而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)的在無法按時(shí)支付融資產(chǎn)生的相應(yīng)利息的情況下導(dǎo)致公司的收益無法預(yù)期效果甚至下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在發(fā)展過程中必然會(huì)遇到的現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)問題，因此尋找企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因是預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一步。1.復(fù)雜的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，增加了財(cái)務(wù)管理工作的難度。我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭迅猛，市場經(jīng)濟(jì)的生態(tài)瞬息萬變，這就使得企業(yè)在發(fā)展過程中所面臨的發(fā)展環(huán)境和市場前景空前復(fù)雜，充滿挑戰(zhàn)性?，F(xiàn)在的市場呈現(xiàn)出技術(shù)升級、創(chuàng)意升級等一系列發(fā)展勢頭迅猛態(tài)勢，市場的環(huán)境不斷變化，受眾群的觀念也在不斷升級，這就造就了激烈的市場競爭局勢。在這樣的宏觀的外部背景下，企業(yè)勢必會(huì)做出相應(yīng)調(diào)整，以升級自己的產(chǎn)業(yè)鏈條，增加企業(yè)的核心競爭力，在此過程中所有的經(jīng)營活動(dòng)都需要依托于資金才能得以發(fā)展，資金的流動(dòng)就將牽動(dòng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，財(cái)務(wù)工作就會(huì)出現(xiàn)工作量大的情況，這就增加了財(cái)務(wù)管理工作的難度，很大程度上也增加了企業(yè)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。2.財(cái)務(wù)管理工作人員對風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不足，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)層出不窮。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是存在于企業(yè)的各種生產(chǎn)活動(dòng)中，通過對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征分析，可以得出這樣的結(jié)論，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性與全面性決定了，風(fēng)險(xiǎn)是處處存在的，風(fēng)險(xiǎn)可以規(guī)避，但無法全方位消除。但是關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在的事實(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員往往對此認(rèn)識不足，因此企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識方面存在明顯缺失。在實(shí)際的財(cái)務(wù)工作中，絕大多數(shù)的財(cái)務(wù)人員只著眼于眼前的辦公室工作，他們普遍缺乏對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的敏銳度，只是把工作重心完全放在處理現(xiàn)有的財(cái)務(wù)問題上，無法積極地捕捉和發(fā)現(xiàn)現(xiàn)成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理人員對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不足，就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷的擴(kuò)大化。3.企業(yè)業(yè)務(wù)的不斷拓展，擴(kuò)大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。隨著市場經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，企業(yè)也迎來了一片大好的發(fā)展前景，在企業(yè)的成長過程中，為了尋求利益的最大化企業(yè)就會(huì)進(jìn)行經(jīng)營范圍、涉及的業(yè)務(wù)、包含的產(chǎn)業(yè)等方面的升級擴(kuò)大。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來分析企業(yè)所涉及的業(yè)務(wù)范圍越大、覆蓋面越廣，相應(yīng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越高，這是企業(yè)在擴(kuò)大經(jīng)營謀求高效意識必須要面對的。企業(yè)要進(jìn)行業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，就必須要進(jìn)行融資，以企業(yè)的融資行為為例，當(dāng)企業(yè)通過融資所獲取的實(shí)際利潤空間大于支付的債息率時(shí)，企業(yè)所獲得的經(jīng)濟(jì)效益就會(huì)大幅提升，但與之呈正相關(guān)增長的是，企業(yè)所要承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此在企業(yè)不斷發(fā)展壯大的過程中產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之是不可避免的，但是只有通過良好的防范才能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)經(jīng)營的正常發(fā)展。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理中對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制的現(xiàn)狀

（一）當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理中常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

1.融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在不斷追求發(fā)展的過程中，就會(huì)不斷地進(jìn)行投資行為，但是企業(yè)的流動(dòng)資金往往不足以支撐這些投資項(xiàng)目的正常進(jìn)行，為了正常運(yùn)作這些項(xiàng)目，企業(yè)往往會(huì)通過融資的方式來籌措資金來保證充足的資金流。融資分為兩大類：債務(wù)性融資與權(quán)益性融資，包括銀行貸款、發(fā)行債券、股票等方式，融資的本質(zhì)就是借人的資金進(jìn)行企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，并向債權(quán)人提供利息，以取得兩方的雙贏局面。融資金額與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成正比，一旦融資之后，由于管理不善而導(dǎo)致資金損失，就會(huì)危及公司的發(fā)展，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的局面。2.投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)所有進(jìn)行的業(yè)務(wù)都是存在風(fēng)險(xiǎn)的，在這里投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)對于正在進(jìn)行的項(xiàng)目未來所獲得的經(jīng)濟(jì)收益所產(chǎn)生的不確定性。一般來說，造成投資風(fēng)險(xiǎn)的因素可以包括項(xiàng)目管理人員的決策性失誤以及項(xiàng)目所處的投資環(huán)境產(chǎn)生變化而打亂了項(xiàng)目跟進(jìn)的節(jié)奏。有必要在進(jìn)行投資時(shí)，對市場環(huán)境進(jìn)行調(diào)研，研究投資項(xiàng)目的可行性與市場前景，這樣才能指導(dǎo)和確定投資項(xiàng)目的大致方向，降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。3.資金回收風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的前提就是要進(jìn)行資本投資，進(jìn)行生產(chǎn)勞動(dòng)的過程和生產(chǎn)商品就要占用絕大多數(shù)的資金，成本轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益的過程中所需的時(shí)間和收益空間都是存在不確定性的。影響企業(yè)資金回收的因素，總結(jié)起來可以歸納為宏觀背景下的國家經(jīng)濟(jì)政策和市場調(diào)控，以及落實(shí)到企業(yè)本身的產(chǎn)品的核心競爭力和宣發(fā)工作。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作中出現(xiàn)的問題

1.財(cái)務(wù)管理觀念陳舊，無法適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的腳步。一般的小微型企業(yè)的人力資源管理和人員配置方面都頗為短缺，這就導(dǎo)致在財(cái)務(wù)管理崗位的工作人員缺乏專業(yè)的資金管理知識，無法合理地將企業(yè)有限的資金合理的運(yùn)作起來。通常在財(cái)務(wù)人員缺乏專業(yè)素養(yǎng)的情況下，企業(yè)就會(huì)產(chǎn)生兩種極端的資金問題。一是由于前期預(yù)算失誤、分配不均而造成的資金閑置，閑置的資金無法投入到正常的運(yùn)作鏈條中產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益本身就是一種損失和資金價(jià)值的貶值；二是普遍企業(yè)存在的通病即負(fù)債經(jīng)營，由于資金不足許多企業(yè)都會(huì)選擇負(fù)債經(jīng)營，一旦經(jīng)營不善，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的全方面大規(guī)模性爆發(fā)，危及企業(yè)的生存。2.財(cái)務(wù)控制力度小，致使企業(yè)財(cái)務(wù)混亂。一般來說，企業(yè)的發(fā)展的初期階段，企業(yè)的經(jīng)營者既是企業(yè)運(yùn)作的管理者也是企業(yè)資金的投資人，這樣的經(jīng)營模式就給財(cái)務(wù)管理埋下了隱患。企業(yè)工作人員支取資金隨意且不通過正規(guī)的財(cái)務(wù)結(jié)算方式，企業(yè)收益無法及時(shí)反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上?；靵y的財(cái)務(wù)情況就會(huì)加大財(cái)務(wù)清算工作，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成倍增加。

三、防范與控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法對策

1.加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)力度，增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識。財(cái)務(wù)工作人員的專業(yè)知識儲(chǔ)備和職業(yè)素養(yǎng)直接關(guān)系到企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作狀況，因此加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員培訓(xùn)力度，增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素養(yǎng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制意識尤為重要。作為財(cái)務(wù)人員要積極進(jìn)取，增強(qiáng)自己的專業(yè)素養(yǎng)，在認(rèn)真完成本職工作的基礎(chǔ)上，要勇于用質(zhì)疑的態(tài)度來審視企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的潛在隱患，并及時(shí)進(jìn)行總結(jié)和報(bào)告，思考控制風(fēng)險(xiǎn)的解決辦法，打破安于現(xiàn)狀、不思進(jìn)取的思想，端正態(tài)度在為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防做出貢獻(xiàn)。人是工作的中心，一切工作只有圍繞工作人員才能展開進(jìn)行。企業(yè)要規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就要多組織財(cái)務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，通過業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)，從根本上提高財(cái)務(wù)工作人員的專業(yè)素養(yǎng)，這就能使工作人員得心應(yīng)手的工作，從根源上控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的滋生。2.建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展勢頭。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在積累到一定程度上勢必會(huì)對企業(yè)的發(fā)展造成影響，一旦由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而致使企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，就需要有應(yīng)急措施來將企業(yè)損失降低到最低化。這就要求企業(yè)要建立用于防范風(fēng)險(xiǎn)的專項(xiàng)資金以及資金使用情況的監(jiān)管機(jī)制，保證財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生時(shí)能夠及時(shí)進(jìn)行資金補(bǔ)充。同時(shí)，企業(yè)在日常經(jīng)營中也要加強(qiáng)對于流動(dòng)資金鏈的管理，提高資金的周轉(zhuǎn)和變現(xiàn)能力，及時(shí)處理企業(yè)閑置，回收資金以提高企業(yè)的債務(wù)償還能力。3.加強(qiáng)企業(yè)的信用建設(shè)，為企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)提供堅(jiān)實(shí)保障。企業(yè)信用是企業(yè)立足于市場得以發(fā)展的根本，一個(gè)企業(yè)的信用程度很大程度上就是企業(yè)的品牌形象。良好的企業(yè)信用度會(huì)增加企業(yè)在融資方面的優(yōu)勢，解決企業(yè)資金短缺的問題。企業(yè)的信用建設(shè)涉及廣泛，一是在企業(yè)的經(jīng)營過程中，要秉承誠實(shí)守信，公平競爭、遵紀(jì)守法；二是要主動(dòng)接受工商管理部門的監(jiān)管與督查工作，再則就是企業(yè)的財(cái)務(wù)要實(shí)現(xiàn)條理化、透明化。結(jié)語企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制關(guān)系到企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，只有當(dāng)財(cái)務(wù)工作人員建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識，用敢于質(zhì)疑的態(tài)度積極開展財(cái)務(wù)工作、企業(yè)在進(jìn)行融資和投資時(shí)能夠摸清市場的狀況、制定合理的實(shí)施方案、加強(qiáng)企業(yè)的信用建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制才能保障企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇7

關(guān)鍵詞：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)；科技型；小微企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：控制及防范

近年來，政府、高校和社會(huì)大力倡導(dǎo)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”做法，有助于提高政府的社會(huì)服務(wù)意識和辦事效率，促進(jìn)高校的教育改革，加快企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和提質(zhì)增效。在這樣的背景下，將會(huì)出現(xiàn)大量的小微企業(yè)及中小企業(yè)。許多人在政府的提倡下加入了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大軍，并沒有做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制及防范的思想準(zhǔn)備。小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在籌資過程、投資過程、經(jīng)營過程及流動(dòng)性方面上，很多小微企業(yè)主并不清楚全部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種情況不僅不利于社會(huì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)新局面的打開，還有可能使許多參與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的小微企業(yè)主遭受到不必要的損失。因而，小微企業(yè)主很有必要了解小微企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各種表現(xiàn)，以及掌握小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及防范。

1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵

以前學(xué)者較多關(guān)注中小企業(yè)的發(fā)展問題，近年來，提出更為準(zhǔn)確的、更需要關(guān)注的小微企業(yè)概念。小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。世界各國對小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，如美國將雇傭員工在10-99人之間的企業(yè)確定為小型企業(yè)；雇傭員工在1-9人的企業(yè)為微型企業(yè)。歐盟根據(jù)企業(yè)員工和年銷售額或資產(chǎn)總額來確定小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)。其規(guī)定的小型企業(yè)是員工人數(shù)在10-50人之間，且年銷售額或資產(chǎn)總額在200萬-1000萬歐元之間的企業(yè)；微型企業(yè)是員工人數(shù)在10人以下，且年銷售額或資產(chǎn)總額在200萬歐元以下的企業(yè)。世界銀行將雇員人數(shù)在1-10人之間，總資產(chǎn)100萬美元以下，年銷售額100萬美元以下的企業(yè)規(guī)定為微型企業(yè)；雇員人數(shù)在11-50人之間，總資產(chǎn)和年銷售額均在100萬美元以下的企業(yè)界定為小型企業(yè)等等。我國對小微企業(yè)劃分已經(jīng)非常詳細(xì)，如根據(jù)不同行業(yè)有不同標(biāo)準(zhǔn)，有利于稅收優(yōu)惠等操作層面的執(zhí)行。近年來，國家給予小微企業(yè)大力的扶持，有助于中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及提高就業(yè)率。如免征小型企業(yè)22項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)，2015年到2016年共2年合計(jì)減免小微企業(yè)稅收超過2000億元。但是，基層各部門在執(zhí)行小微企業(yè)優(yōu)惠政策時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，造成有些小微企業(yè)主沒有享受到優(yōu)惠的好處。因而建議：對小微企業(yè)的劃分更為多樣化些及更為人性化些，如按行業(yè)，總資產(chǎn)由小到大排名，排名靠前的一定比例的企業(yè)定義為小微企業(yè)；高校大學(xué)生剛創(chuàng)業(yè)，在種子期及初創(chuàng)期的企業(yè)定義為小微企業(yè)；稅務(wù)部門執(zhí)行時(shí)能自動(dòng)給予稅收優(yōu)惠等等。

在小微企業(yè)中，有一類是新創(chuàng)科技型企業(yè)，是由受過高等教育的科技人員創(chuàng)辦的，從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及咨詢服務(wù)的，一般是在三年以內(nèi)的處于種子期、初創(chuàng)期的小微企業(yè)。這些企業(yè)更值得關(guān)注，有利于國家社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，有利于國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)體系的建立。如大學(xué)生受過高等教育，利用自己所學(xué)知識和技能，包括互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、自動(dòng)化技術(shù)、人工智能技術(shù)等等，往往創(chuàng)建科技型小微企業(yè)。

2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)

2.1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程中，存在籌資難、籌資渠道少、籌資風(fēng)險(xiǎn)大等問題。由于是新成立的小微企業(yè)，處在種子期、初創(chuàng)期階段，銀行不了解企業(yè)主及企業(yè)的信用狀況，企業(yè)與金融企業(yè)之間存在信息不對稱問題。為了了解和掌握新創(chuàng)的小微企業(yè)的信用情況，會(huì)付出較大的成本。因而，銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意貸款給小微企業(yè)。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)的創(chuàng)新能力不強(qiáng)，科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力需要經(jīng)歷漫長過程，發(fā)明專利的實(shí)用性有待檢驗(yàn)，小微企業(yè)主的企業(yè)管理能力缺乏，這些都是籌資過程中的不利因素。新創(chuàng)的科技型小微企業(yè)缺乏用于抵押貸款的資產(chǎn)，如互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的小微企業(yè)主要是虛擬的服務(wù)器及域名，幾乎沒有可用于抵押的資產(chǎn)，很難獲得抵押貸款。如大學(xué)生在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)過程中，利用自己的幾臺(tái)電腦，利用宿舍作為工作室，租用域名和服務(wù)器空間就可以很快開發(fā)出網(wǎng)站和軟件。但能用于抵押貸款的資產(chǎn)幾乎沒有，也就很難從銀行獲得抵押貸款。

2.2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)：由于小微企業(yè)籌資較難，可用于投資的資金有限。小微企業(yè)人員少，往往缺乏投資決策的人才。小微企業(yè)主缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，易造成投資決策失誤。如大學(xué)生創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)，因大學(xué)生缺乏職業(yè)經(jīng)歷和人生閱歷，易做出不符合社會(huì)經(jīng)濟(jì)需求的投資決定而造成損失。小微企業(yè)結(jié)構(gòu)簡單，缺乏投資決策部門。剛創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)沒有過去投資成功與失敗的經(jīng)驗(yàn)，無法為現(xiàn)在投資決策提供參照。

2.3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)：由于新創(chuàng)的小微企業(yè)資產(chǎn)少、人員少，缺乏相應(yīng)的企業(yè)管理制度，小微企業(yè)主缺乏領(lǐng)導(dǎo)能力、管理能力和協(xié)調(diào)能力，容易做出錯(cuò)誤的經(jīng)營決策而對公司造成無法挽回的損失；有的新創(chuàng)的科技型小微企業(yè)具有一定創(chuàng)新性，進(jìn)入了全新的經(jīng)營領(lǐng)域，在這全新領(lǐng)域里，國家的相關(guān)法律政策還未制定出來，處在法律制度的灰色地帶，這就有可能使小微企業(yè)面臨經(jīng)營的政策風(fēng)險(xiǎn)。如共享單車，消費(fèi)者用完單車亂停放，影響城市的市容市貌，地方政府很有可能出臺(tái)限制政策，這對企業(yè)發(fā)展造成一定的影響。剛創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)對于項(xiàng)目啟動(dòng)存在諸多不確定因素，而且萬事開頭難，對于小微企業(yè)主來說是個(gè)巨大考驗(yàn)；有的小微企業(yè)只顧眼前問題的解決，沒有做長遠(yuǎn)的規(guī)劃，不注重培養(yǎng)核心競爭力，使企業(yè)面臨可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)問題。

2.4新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在流動(dòng)性方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在流動(dòng)性方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)：一是新創(chuàng)的小微企業(yè)籌資難，引起財(cái)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；I資難是小微企業(yè)一個(gè)共性，如果不經(jīng)常與銀行等金融機(jī)構(gòu)以及民間的非金融借貸機(jī)構(gòu)聯(lián)系，在關(guān)鍵時(shí)刻需要流動(dòng)性資金時(shí)，就很難及時(shí)獲得融資。二是剛創(chuàng)建的小微企業(yè)的銷售沒有達(dá)到預(yù)期的效果，沒有足夠的收入回流的資金補(bǔ)充，引起財(cái)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。三是小微企業(yè)主管理不善，資金浪費(fèi)嚴(yán)重，使用效率低。如]有有效的應(yīng)收賬款管理制度，導(dǎo)致應(yīng)收賬款沒有及時(shí)收回，引起財(cái)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。四是流動(dòng)比率不合理，流動(dòng)負(fù)債嚴(yán)重超過流動(dòng)資產(chǎn)，以流動(dòng)負(fù)債支持長期資產(chǎn)，或長期資產(chǎn)支持短期負(fù)債，短期負(fù)債一旦無法在一年內(nèi)償還就會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。

3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制及防范

3.1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及防范

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在股權(quán)性籌資和債權(quán)性籌資都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)性籌資時(shí)，要注意籌資的額度和出讓股權(quán)的比例關(guān)系。要有合理的籌資計(jì)劃。如在種子期的小微企業(yè)出讓給天使投資者的股份不應(yīng)該超過30%。除了從天使投資和風(fēng)險(xiǎn)投資獲得資金外，也能夠獲得較多的增值服務(wù)。小微企業(yè)要盡可能與銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)打交道，不要因?yàn)殂y行審核嚴(yán)格，很難從銀行獲得貸款而放棄與銀行的來往。只有積極主動(dòng)與銀行聯(lián)系，才能消除信息不對稱帶來的消極影響，才能長期穩(wěn)定地獲得銀行的貸款，以備不時(shí)之需使用。從非銀行機(jī)構(gòu)獲得貸款時(shí)，如民間借貸，需要注意貸款成本。民間借貸的成本一般比較高，如貸款的利率遠(yuǎn)高于企業(yè)的利潤率，則不宜獲得這筆貸款，否則對企業(yè)未來生存發(fā)展帶來致命打擊。還要注意到正規(guī)的民間借貸機(jī)構(gòu)貸款，如大型互聯(lián)網(wǎng)金融公司，如百度、騰訊、阿里等，具有信息公開、快速便捷、成本可控等優(yōu)勢。

3.2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及防范

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程一般不宜進(jìn)行多元化投資決策，應(yīng)該利用有限的資金投資到企業(yè)的主營業(yè)務(wù)上。如大學(xué)生在創(chuàng)辦小微企業(yè)時(shí)，會(huì)經(jīng)常改變投資的初衷，頻繁改變原先的投資決定，這樣不利于小微企業(yè)的發(fā)展。要控制投資規(guī)模及速度，與小微企業(yè)的發(fā)展速度相匹配。小微企業(yè)主要樹立投資風(fēng)險(xiǎn)意識，做到投資前做計(jì)劃，投資中的控制與投資后的總結(jié)。充分認(rèn)識投資過程中的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，建立科學(xué)投資決策機(jī)制，準(zhǔn)確運(yùn)用投資決策方法。小微企業(yè)主也可以咨詢第三方投資管理咨詢公司，第三方投資管理咨詢公司往往擁有豐富的投資決策經(jīng)驗(yàn)和相應(yīng)的投資管理人才。他們的集體投資建議優(yōu)于小微企業(yè)主個(gè)人的決定。如大學(xué)生在創(chuàng)辦小微企業(yè)時(shí)，就缺乏投資的經(jīng)驗(yàn)，需要高校、政府、和社會(huì)等第三方機(jī)構(gòu)的幫助。

3.3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及防范

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)要逐漸加強(qiáng)企業(yè)的制度建設(shè)，建立企業(yè)的內(nèi)部控制制度。對于關(guān)鍵崗位做到一人一崗，相互制約。明確權(quán)責(zé)關(guān)系，實(shí)施問責(zé)制度。小微企業(yè)主要提高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制和防范意識，加強(qiáng)財(cái)務(wù)知識培訓(xùn)，認(rèn)識財(cái)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的危害性，全面掌握財(cái)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的管理。提高領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營決策的科學(xué)性、制度性、合理性，完善財(cái)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)要關(guān)注國家政策變化所帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，國家有可能取消優(yōu)惠政策或出臺(tái)限制性政策，這都會(huì)對小微企業(yè)造成重大沖擊。要加強(qiáng)對國家政策走向的研究和預(yù)測，在政策未變動(dòng)前，加快小微企業(yè)發(fā)展，做大做強(qiáng)，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

篇8

關(guān)鍵詞：施工企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 表現(xiàn)形式 控制對策

中圖分類號：F234 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2011）12-160-02

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于受各種難以預(yù)料或控制因素的影響，造成財(cái)務(wù)狀況不確定，從而使企業(yè)的實(shí)際收益與目標(biāo)收益發(fā)生背離而遭受損失的可能性。施工企業(yè)工程項(xiàng)目時(shí)間跨度長、規(guī)模大、工藝復(fù)雜，項(xiàng)目離總部較遠(yuǎn)且高度分散，施工企業(yè)面臨的外部環(huán)境變化和自身特點(diǎn)將使其面臨許多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，施工企業(yè)只有樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制，通過科學(xué)的策略和方法來及時(shí)有效地防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能保證自身的生存和發(fā)展，在市場競爭中立于不敗之地。

一、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式

1.項(xiàng)目投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)。目前，建筑市場競爭異常激烈，發(fā)包人通常采取低價(jià)中標(biāo)辦法來選取施工承包人，一些施工企業(yè)為了中標(biāo)不顧自身財(cái)務(wù)狀況而爭相壓低標(biāo)價(jià)。為了承接到工程項(xiàng)目，施工企業(yè)需要通過銀行貸款來籌措資金。如果預(yù)期的總資產(chǎn)報(bào)酬率小于銀行貸款利率，則無法實(shí)現(xiàn)負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿作用，會(huì)增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.資金回收風(fēng)險(xiǎn)。建筑安裝工程往往需要一定的周期才能完工，這就決定了施工企業(yè)必須在施工過程中先期投入大量的人力成本和實(shí)物資金，其回收期則要延伸到全部工程完工并經(jīng)驗(yàn)收之后，而扣留的質(zhì)保金則要在工程運(yùn)行一段時(shí)間后才能辦理退款。因此，施工企業(yè)的應(yīng)收賬款，相對其他企業(yè)金額更大，在企業(yè)資產(chǎn)中所占比重也更高，資金長期不能回收，必然增加施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.項(xiàng)目成本控制風(fēng)險(xiǎn)。成本管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的一個(gè)重要組成部分。在項(xiàng)目施工過程中，是不是實(shí)行全面成本控制，是否能夠嚴(yán)格按照成本計(jì)劃實(shí)施和控制，對構(gòu)成工程實(shí)體的人工、材料、機(jī)械等施工直接費(fèi)能否分別不同情況，采取不同措施加以控制；對項(xiàng)目部間接費(fèi)的核算和控制能否制訂出費(fèi)用開支計(jì)劃。每個(gè)環(huán)節(jié)管理和控制都直接影響到項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，無論哪個(gè)環(huán)節(jié)處理不當(dāng)，都有釀成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能。

4.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。目前，在施工企業(yè)內(nèi)部推行的工程項(xiàng)目管理中存在許多薄弱環(huán)節(jié)，比如：內(nèi)部責(zé)任合同簽訂不及時(shí)、承包主體責(zé)任義務(wù)不明確；成本控制乏力，財(cái)務(wù)收支計(jì)劃未能引起足夠重視；項(xiàng)目產(chǎn)值統(tǒng)計(jì)彈性大，不利于工程款的回收。此外，施工企業(yè)內(nèi)部在資金管理和使用、資產(chǎn)抵押等方面存在權(quán)責(zé)不明、工作銜接不到位等現(xiàn)象，造成資金使用效率低、資產(chǎn)的安全性和完整性得不到保證，財(cái)務(wù)狀況混亂，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.工程分包風(fēng)險(xiǎn)。施工企業(yè)承攬到工程項(xiàng)目后，由于自身施工能力有限，對部分工程采取分包形式，通過招標(biāo)程序，嚴(yán)格審查投標(biāo)單位資質(zhì)等來確定分包單位，但是仍然存在個(gè)別分包單位套取工程預(yù)付款后失蹤，給施工企業(yè)造成損失的情況。施工企業(yè)資質(zhì)管理的混亂，導(dǎo)致分包單位借用資質(zhì)的現(xiàn)象很多，這類風(fēng)險(xiǎn)的防范也應(yīng)該值得注意。

二、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因分析

1.當(dāng)前建筑市場的管理機(jī)制還不夠完善。由于當(dāng)前建筑市場不規(guī)范，管理機(jī)制不健全，地方保護(hù)主義嚴(yán)重等現(xiàn)象的存在，再加上建筑市場競爭十分激烈，一些業(yè)主利用買方市場的優(yōu)勢，隨意壓級壓價(jià)，任意指定工程分包單位和材料供應(yīng)商，有的業(yè)主在資金不到位的情況下盲目開工，要求施工單位大量墊資，工程完工后又不及時(shí)結(jié)算并拖欠工程款，使得施工企業(yè)的利潤空間大大縮減，并造成施工企業(yè)營運(yùn)資金嚴(yán)重不足，經(jīng)營困難，甚至出現(xiàn)大面積虧損，加大了施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.部分施工企業(yè)經(jīng)營粗放，項(xiàng)目管理水平低。工程項(xiàng)目管理水平的高低、管理粗放還是精細(xì)，直接影響著工程項(xiàng)目的效益進(jìn)而影響著整個(gè)企業(yè)的盈利能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力。一些施工企業(yè)在施工組織設(shè)計(jì)上不科學(xué)，制定施工方案時(shí)未派技術(shù)人員到施工現(xiàn)場深入調(diào)查研究，未按照工期要求結(jié)合施工項(xiàng)目規(guī)模、特點(diǎn)、復(fù)雜程度及現(xiàn)場條件制定出經(jīng)濟(jì)合理的施工方案，造成施工工期延長、所需機(jī)械設(shè)備增加、施工質(zhì)量達(dá)不到設(shè)計(jì)要求，導(dǎo)致投入的成本費(fèi)用相應(yīng)增加。另外，在項(xiàng)目實(shí)施過程中，一些企業(yè)不能嚴(yán)格控制成本，造成人工費(fèi)、材料費(fèi)，機(jī)械使用費(fèi)等浪費(fèi)嚴(yán)重，管理費(fèi)用增大，使整個(gè)項(xiàng)目成本超出預(yù)算，項(xiàng)目實(shí)際收益低于預(yù)期收益。

三、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的對策

1.提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識，合理承接工程任務(wù)。提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識，首先要對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)充分的認(rèn)識，從思想上意識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給企業(yè)帶來嚴(yán)重后果，培養(yǎng)包括管理層在內(nèi)的全體員工的風(fēng)險(xiǎn)意識，使企業(yè)上下都能夠參與到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的活動(dòng)中來。建筑市場競爭激烈是當(dāng)前施工企業(yè)面臨的一個(gè)不爭的事實(shí)，因此，施工企業(yè)必須把好工程承攬關(guān)，建立起投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，加強(qiáng)信用管理，有選擇地承接工程項(xiàng)目。對墊資施工的項(xiàng)目，要考察建設(shè)單位、發(fā)包方受所在國家金融環(huán)境及行業(yè)的影響、自身信用狀況、到期付款能力等，防止招標(biāo)方利用高額投標(biāo)押金騙取資金或變相墊資。施工企業(yè)取得招標(biāo)文件后，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行深入研究和分析，全面考慮風(fēng)險(xiǎn)成本，正確理解招標(biāo)文件，把握業(yè)主的意圖和要求，全面分析投標(biāo)人須知，詳細(xì)審查圖紙，復(fù)核工程量，分析合同文本，從企業(yè)自身實(shí)力和項(xiàng)目投資盈虧預(yù)測中確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受度，最后決定是否投標(biāo)以及以何種標(biāo)價(jià)投標(biāo)。

2.及時(shí)辦理竣工結(jié)算，加強(qiáng)對工程拖欠款的管理，降低工程款回收風(fēng)險(xiǎn)。在工程后期，大多數(shù)建設(shè)項(xiàng)目資金緊張，若不能及時(shí)結(jié)算，業(yè)主則不會(huì)再撥付工程款，拖延的時(shí)間越長，外欠款的風(fēng)險(xiǎn)也越大。所以施工企業(yè)一旦按照圖紙要求完成施工后，預(yù)決算部門就要及時(shí)辦理竣工驗(yàn)收。編制工程竣工決算，按照施工合同規(guī)定的時(shí)間辦理決算送審。對于設(shè)計(jì)變更部分或因業(yè)主原因?qū)е碌耐９p失、場地原因而發(fā)生的材料搬運(yùn)費(fèi)等要及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)場簽證，追加合同價(jià)款辦理工程結(jié)算，確保取得足額結(jié)算收入。對于竣工結(jié)算后形成的工程拖欠款，應(yīng)制定應(yīng)收賬款催收責(zé)任制度，明確應(yīng)收賬款回收的責(zé)任部門和責(zé)任人，成立應(yīng)收賬款清欠領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)企業(yè)日常應(yīng)收賬款的清欠工作。清欠領(lǐng)導(dǎo)小組要定期對應(yīng)收賬款進(jìn)行分析和評審，督促應(yīng)收賬款的責(zé)任部門和責(zé)任人進(jìn)行清欠，了解債務(wù)人的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，制定應(yīng)收賬款催收辦法和激勵(lì)措施，制定應(yīng)收賬款的債務(wù)重組方案、訴訟實(shí)施方案。采取各種有效措施，以降低企業(yè)工程款回收風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)企業(yè)成本管理，降低項(xiàng)目成本風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目成本風(fēng)險(xiǎn)是施工企業(yè)的一個(gè)重要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，施工企業(yè)要求得生存和發(fā)展，必須要加強(qiáng)對項(xiàng)目成本的管控。在項(xiàng)目施工過程中，首先要根據(jù)設(shè)計(jì)圖紙和技術(shù)資料，考慮合同工期、施工現(xiàn)場條件、目標(biāo)責(zé)任成本等因素，制定出科學(xué)先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)合理的施工方案，以達(dá)到縮短工期、提高質(zhì)量、降低成本的目的；其次，要根據(jù)所選定的施工方案，大力推行責(zé)任成本管理，以責(zé)任成本為控制目標(biāo)，加強(qiáng)對施工項(xiàng)目成本中人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械費(fèi)、間接費(fèi)用等重點(diǎn)項(xiàng)目的監(jiān)控，及時(shí)開展調(diào)價(jià)索賠工作，定期進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析，把成本費(fèi)用控制在責(zé)任成本范圍內(nèi)；再次，在施工過程中要盡可能采用新設(shè)備、新技術(shù)，以節(jié)省材料、節(jié)約時(shí)間，降低工程成本，從根本上降低項(xiàng)目成本風(fēng)險(xiǎn)。

4.完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控是建立在對會(huì)計(jì)信息進(jìn)一步加工基礎(chǔ)上的，因此，加強(qiáng)施工企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)顯得十分重要。對此，不僅要建立健全授權(quán)控制、不相容職務(wù)相互分離、會(huì)計(jì)記錄控制、財(cái)產(chǎn)保全控制、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部報(bào)告控制、電子信息技術(shù)控制等，還應(yīng)當(dāng)對企業(yè)可能面臨的未決訴訟和擔(dān)保業(yè)務(wù)等潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控。與此同時(shí)，施工企業(yè)還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的培訓(xùn)，要求財(cái)務(wù)人員必須具備對環(huán)境變化帶來不確定因素的預(yù)測能力，并能夠分析原因，提出建議和處理方案，使可能蒙受的風(fēng)險(xiǎn)損失盡可能降低到最低限度。此外，還可以通過建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散和化解，建立健全施工企業(yè)壞賬準(zhǔn)備金制度以及企業(yè)的積累分配機(jī)制，適當(dāng)提高壞賬準(zhǔn)備金的提取比率或自有資金比率，增強(qiáng)其抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

5.加強(qiáng)工程分包管理，預(yù)防工程分包風(fēng)險(xiǎn)。為規(guī)避因分包工程帶來的風(fēng)險(xiǎn)，施工企業(yè)應(yīng)適當(dāng)發(fā)展自己的勞務(wù)企業(yè)，注冊自己的勞務(wù)公司，并注重開展職業(yè)技能培訓(xùn)，提高勞務(wù)隊(duì)伍的素質(zhì)，打造自己的勞務(wù)品牌。當(dāng)然，分包不是絕對不可以，對于一些特殊專業(yè)而本單位又沒有施工經(jīng)驗(yàn)的領(lǐng)域，可以考慮專業(yè)分包，但要綜合考查專業(yè)分包隊(duì)伍各方面情況，如是否具有法人資格，是否承建過類似工程，資金實(shí)力及社會(huì)信譽(yù)度如何等等。同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)對分包隊(duì)伍的管理，對分包隊(duì)伍建立施工業(yè)績檔案，在工程招標(biāo)過程中，優(yōu)先選擇信譽(yù)度高、施工質(zhì)量好、實(shí)力強(qiáng)的隊(duì)伍。對于信譽(yù)度低、施工能力差的分包隊(duì)伍要建立停止合作分包隊(duì)伍庫，在招標(biāo)過程中直接排除。

篇9

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

(一)資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財(cái)務(wù)狀況分為三種類型：一類是流動(dòng)資產(chǎn)的購置大部分由流動(dòng)負(fù)債籌集，小部分由長期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負(fù)債籌集，也就是流動(dòng)負(fù)債全部用來籌集流動(dòng)資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。有些企業(yè)過于追求成本最低的籌資方式是錯(cuò)誤的。首先，過度負(fù)債會(huì)抵消減稅增加的收益。因?yàn)?，隨著負(fù)債比重的增加，企業(yè)利息費(fèi)用在增加，企業(yè)喪失償債能力的可能性在加大，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在加大。這時(shí)，無論是企業(yè)投資者還是債權(quán)人都會(huì)要求獲得相應(yīng)的補(bǔ)償，即要求提高資金報(bào)酬率，從而使企業(yè)綜合資本成本大大提高。其次，負(fù)債籌資的資本成本雖然低于其它籌資方式，但不能用單項(xiàng)資本成本的高低作為衡量的標(biāo)準(zhǔn)，只有當(dāng)企業(yè)總資本成本最低時(shí)的負(fù)債水平才是較為合理的。因此，資本結(jié)構(gòu)在客觀上存在最優(yōu)組合，企業(yè)在籌資決策中，要通過不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)使其趨于合理，直至達(dá)到企業(yè)綜合資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)，方能實(shí)現(xiàn)企業(yè)最大化這一目標(biāo)。

(二)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境因素

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。眾所周知，持續(xù)的通貨膨脹，將使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實(shí)物性資金相對升值，資金成本持續(xù)升高。而利率的變動(dòng)必然會(huì)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)，包括支付的利息過多的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)因素也會(huì)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有很大的影響。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會(huì)，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然會(huì)給企業(yè)帶來困難。目前，海西許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)偏低，財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不健全，管理基礎(chǔ)工作欠缺等原因，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在企業(yè)不能對外部環(huán)境的變化進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，反映滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識不足

企業(yè)只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中，海西許多企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。由于海西市場已成為買方市場，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控。大量比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性，給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤

財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。目前，海西企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在固定資產(chǎn)投資決策過程中，由于對投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)，以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對外投資，包括有價(jià)證券投資、聯(lián)營投資等。有價(jià)證券投資風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，由于投資決策者對投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不足，決策失誤及盲目投資導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，也必然影響企業(yè)的投資效益，影響了企業(yè)的長期償債能力，從而給企業(yè)帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(五)企業(yè)內(nèi)部關(guān)系混亂

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是海西企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明，管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保障。在海西，資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源于權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在。具體表現(xiàn)在負(fù)債在資金結(jié)構(gòu)中比例過高，很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到30％以上，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)庫存周轉(zhuǎn)率不高，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓無法實(shí)現(xiàn)銷售，或者材料物質(zhì)變質(zhì)，也就表現(xiàn)為存貨變現(xiàn)困難。而存貨流動(dòng)性差，企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤下降，造成資金無效占用，加重財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失及保管不慎造成的損失。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范措施

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

1．防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系。產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的直接原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在海西市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。我們可以，通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)；通過確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。

首先，建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，對應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等因素進(jìn)行監(jiān)控，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。其次，建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)．其中獲利能力、償債能力指標(biāo)最具有代表性。一般來講，企業(yè)都會(huì)有債務(wù)負(fù)擔(dān)，所以便有籌資風(fēng)險(xiǎn)。而一個(gè)全部擁有資本從事經(jīng)營的企業(yè)只有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)而沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要根據(jù)預(yù)警信息權(quán)衡舉債經(jīng)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并確定債務(wù)比率。應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對比，只有前者大

于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益；同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱；債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置合理程度。

2．合理確定債務(wù)規(guī)模。企業(yè)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營決策時(shí)，首先應(yīng)該考慮企業(yè)舉債的規(guī)模和償債能力。一般而言，確定負(fù)債規(guī)模應(yīng)該考慮以下因素，如警惕財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的負(fù)面影響、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)注財(cái)務(wù)拮據(jù)成本。我們應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益；同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱；債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置合理程度。根據(jù)上文提到的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的“診斷”，要對企業(yè)的負(fù)債進(jìn)行分析，可以從三個(gè)方面來看：(1)負(fù)債經(jīng)營有利于提高經(jīng)營者業(yè)績，使企業(yè)獲得負(fù)債資金效應(yīng)，降低資金成本，提高權(quán)益資本收益水平。(2)負(fù)債經(jīng)營可以迅速籌集資金，彌補(bǔ)企業(yè)內(nèi)部資金不足，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力。(3)負(fù)債經(jīng)營給企業(yè)帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)的危機(jī)。首先，在資金結(jié)構(gòu)中，若負(fù)債的比例過大，即過度負(fù)債經(jīng)營，那么依賴于外界的因素過多，也就加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)稍有脫節(jié)，資金回收不及時(shí)，資金成本大幅度增加，降低了企業(yè)經(jīng)營利潤，削弱了企業(yè)活力。其次，因負(fù)債率升高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，在財(cái)務(wù)杠桿作用下自有資金收益率下降，企業(yè)承受能力降低，償還能力減弱。一旦企業(yè)出現(xiàn)壞賬，產(chǎn)品積壓，那么必然會(huì)給企業(yè)帶來危機(jī)。所以企業(yè)在調(diào)整和控制其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一定要將這個(gè)“度”限制在可控范圍之內(nèi)，如果超出這個(gè)范圍，就會(huì)對企業(yè)產(chǎn)生巨大的破壞力，甚至將企業(yè)引向破產(chǎn)的邊緣。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

通過認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)對財(cái)務(wù)管理環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。建立和不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境。面對不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，以防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識。應(yīng)通過會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)策略來解決現(xiàn)階段和未來的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。

對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出恰當(dāng)?shù)奶幚?。?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理是風(fēng)險(xiǎn)的事后控制，具體方法主要有：堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險(xiǎn)基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式或其他形式建立一項(xiàng)專門用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的基金。在損失發(fā)生后，或從已經(jīng)建立了風(fēng)險(xiǎn)基金的項(xiàng)目中列支，或分批進(jìn)入經(jīng)營成本，盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)正?；顒?dòng)的干擾。建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。加強(qiáng)流動(dòng)資金的投放和管理，提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。注重投資決策問題。投資決策是企業(yè)重大經(jīng)營決策的主要內(nèi)容之一，直接影響企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。企業(yè)決策者必須做好投資項(xiàng)目的可行性分析。

提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會(huì)使決策失誤的可能性大大增加。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。

理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系。要明確各部門在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用及職責(zé)，并賦予相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。而在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動(dòng)各部門參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。

通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目，企業(yè)可以與其他企業(yè)共同投資，以實(shí)現(xiàn)收益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，從而分散投資風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)獨(dú)家承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；由于市場需求具有不確定性、易變性，企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)可采用多種經(jīng)營方式，即同時(shí)經(jīng)營多種產(chǎn)品。在多種經(jīng)營方式下，某些產(chǎn)品因滯銷產(chǎn)生的損失，可能會(huì)被其他產(chǎn)品帶來的收益所抵消，從而可以避免經(jīng)營單一產(chǎn)生的無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)通過某些手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法，將財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)。將產(chǎn)品賣給商業(yè)部門，將一些定點(diǎn)的業(yè)務(wù)交給具有豐富經(jīng)驗(yàn)技能、擁有專門人員和設(shè)備的專業(yè)公司去完成等。采用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)部分或全部轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)，可以大大降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

面對客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以在保證資金需要的前提下，適當(dāng)降低負(fù)債資金占全部資金的比重，以達(dá)到降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)市場不可測因素增多，股票價(jià)格出現(xiàn)劇烈波動(dòng)時(shí)，企業(yè)應(yīng)及時(shí)降低股票投資在全部對外投資所占的比重，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，企業(yè)可以通過提高產(chǎn)品的質(zhì)量、改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、努力開發(fā)新產(chǎn)品及開拓新市場等手段，提高產(chǎn)品的競爭力，降低因產(chǎn)品滯銷、市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，可以通過付出一定代價(jià)的方式來降低產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性。建立風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)及化解風(fēng)險(xiǎn)。建立風(fēng)險(xiǎn)基金，如對長期負(fù)債建立專項(xiàng)償債基金，以此降低對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的影響。選擇最佳資本結(jié)構(gòu)，使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小而盈利能力達(dá)到最大化。企業(yè)籌措資金時(shí)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)特點(diǎn)與發(fā)展的不同時(shí)期，既充分考慮經(jīng)營規(guī)模、盈利能力及金融市場狀況，又要考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來的財(cái)務(wù)收支狀況，選擇使綜合資金成本最低的融資組合，確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu)，動(dòng)態(tài)地平衡短期、中期與長期負(fù)債比率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低水平。

篇10

關(guān) 鍵 詞:財(cái)務(wù)目標(biāo) 企業(yè)價(jià)值 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制與防范

隨著我國體制改革的不斷深入和市場經(jīng)濟(jì)體制的建立，以及加入WTO后全球經(jīng)濟(jì)一體化的，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和資本運(yùn)營中面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益加劇。但由于不同的企業(yè)所處的理財(cái)環(huán)境不同，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不同，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就不同。本文基于價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，對企業(yè)相應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范進(jìn)行了深入。

一、價(jià)值最大化目標(biāo)下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型及成因

價(jià)值最大化是指企業(yè)在充分考慮資金時(shí)間價(jià)值以及風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬關(guān)系的基礎(chǔ)上，通過制訂最優(yōu)的財(cái)務(wù)策略和合理的籌資結(jié)構(gòu)，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。這一目標(biāo)具有豐富的內(nèi)涵，其基本思想是將企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展放在首位，強(qiáng)調(diào)在企業(yè)價(jià)值增長中正確處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系，最大限度地兼顧和滿足企業(yè)各利益主體的經(jīng)濟(jì)利益。由于現(xiàn)代企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和，不僅股東要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而且債權(quán)人、職工也要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與多個(gè)利益集團(tuán)有關(guān)，只強(qiáng)調(diào)某一利益集團(tuán)的利益而置其他利益集團(tuán)的利益于不顧是不符合現(xiàn)代企業(yè)實(shí)際的。因此，以價(jià)值最大化作為現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，不僅符合現(xiàn)代企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策，而且也有利于企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，它比以股東財(cái)富最大化和企業(yè)利潤最大化目標(biāo)更、更合理，也更加符合現(xiàn)代企業(yè)的理財(cái)環(huán)境和內(nèi)部實(shí)際。那么，在價(jià)值最大化目標(biāo)下現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)究竟有哪些呢？筆者認(rèn)為，主要包括以下風(fēng)險(xiǎn)：

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)。是指企業(yè)通過舉債方式進(jìn)行籌資而引起的到期不能償債的可能性。從籌資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因來看，又分為現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)與收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)。前者是指企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)上，現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量而到期不能還本付息的情況。后者則是指企業(yè)在收不抵支的情況下，出現(xiàn)的到期無力償還本息的情況。企業(yè)利用借入資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營，是市場經(jīng)濟(jì)條件下的一種合理舉措，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資發(fā)展的必然結(jié)果。只要企業(yè)能夠適度的、合理的舉債，就能使企業(yè)獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，使股權(quán)資本的所有者獲得額外的收益；但如果企業(yè)舉債不當(dāng)，債權(quán)資本比例過大，企業(yè)的綜合資本成本率就會(huì)上升，資本結(jié)構(gòu)失調(diào)，企業(yè)價(jià)值就會(huì)下降。當(dāng)企業(yè)的舉債收益小于舉債成本時(shí)，就會(huì)降低股東收益，增大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，進(jìn)而影響企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)。是指投資項(xiàng)目不能達(dá)到預(yù)期的收益，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)主要有三種：一是投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，不能盈利；或雖已投產(chǎn)，但出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力降低。二是投資項(xiàng)目并無虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行存款的利息率。三是投資項(xiàng)目既沒有虧損，利潤率也高于銀行存款的利息率，但低于企業(yè)的資金利潤率水平。造成投資風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，主要有經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、投資決策失誤風(fēng)險(xiǎn)、證券市場風(fēng)險(xiǎn)等。

（三）資金使用風(fēng)險(xiǎn)。是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的資金使用中，由于某些原因，可能導(dǎo)致企業(yè)的收益發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。資金使用風(fēng)險(xiǎn)主要來自三個(gè)方面：一是企業(yè)經(jīng)營收入的不確定。二是價(jià)格與銷售成本的不確定。三是企業(yè)資金的調(diào)度、使用不合理。

（四）資金回收風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為了擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，常常以商業(yè)信用的方式賒銷產(chǎn)品，這就必然導(dǎo)致企業(yè)資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。資金回收風(fēng)險(xiǎn)的存在，與國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策尤其是財(cái)政政策緊密相關(guān)。在財(cái)政金融雙緊縮時(shí)期，整個(gè)市場疲軟，企業(yè)產(chǎn)品銷售困難，三角債規(guī)模巨大，資金回收困難；而在相反的情況下，資金回收則容易得多。另一方面，企業(yè)資金回收風(fēng)險(xiǎn)的大小也取決于企業(yè)決策管理水平的高低。即使是在財(cái)政金融雙緊縮時(shí)期，個(gè)別企業(yè)仍然生產(chǎn)有序、產(chǎn)品銷售興旺，這說明資金回收風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上是可以控制的。

（五）收益分配風(fēng)險(xiǎn)。是指企業(yè)的收益分配給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)帶來的不利影響，這種影響有些是顯而易見的（比如償債能力的降低），有些是潛在的（如企業(yè)聲譽(yù)的下降）。收益分配風(fēng)險(xiǎn)來自兩個(gè)方面：一是收益確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)。由于客觀環(huán)境因素的影響和處理的不當(dāng)，有可能少計(jì)成本、多計(jì)收益，導(dǎo)致企業(yè)稅賦增加，所確定的可分配利潤也偏高。二是由于投資者對收益分配的時(shí)間、形式和金額把握不當(dāng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（六）外匯風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化格局的形成和我國加入WTO，外向型企業(yè)不斷增加，對外貿(mào)易活動(dòng)也將日益頻繁，而以浮動(dòng)匯率制為主要特征的現(xiàn)行國際貨幣體系，匯率的變動(dòng)具有經(jīng)常性和突發(fā)性，升降變化十分劇烈，因此，在對外商品進(jìn)出易和對外借貸活動(dòng)中的外匯風(fēng)險(xiǎn)是不可忽視的。外匯風(fēng)險(xiǎn)，是指本國貨幣和外國貨幣之間由于匯率變動(dòng)而使外匯的實(shí)際價(jià)值發(fā)生增減變化而帶來的損益，也稱匯率風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要包括：會(huì)計(jì)折算風(fēng)險(xiǎn)、國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)、借貸交易風(fēng)險(xiǎn)等。

二、有效控制、防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范是指企業(yè)在充分認(rèn)識所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，運(yùn)用各種手段和措施，對各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)計(jì)、防范、控制和處理，以最小的成本確保企業(yè)資本運(yùn)動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的一種理財(cái)活動(dòng)。美國風(fēng)險(xiǎn)管家Rober Mehr和Boba Hedges兩位教授曾提出三句格言，即：第一，要對風(fēng)險(xiǎn)損失潛在性的大小進(jìn)行估算，并考慮企業(yè)所能承受的風(fēng)險(xiǎn)損失；第二，要對損失發(fā)生的機(jī)會(huì)多加考慮；第三，選擇合理的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，用最小的成本獲取最大的風(fēng)險(xiǎn)管理收益。具體應(yīng)采取以下控制、防范措施：

（一）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，正確理解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)防范就是企業(yè)在識別風(fēng)險(xiǎn)、估量風(fēng)險(xiǎn)和研究風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，用最有效的方法把風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的不利后果降低到最低限度的行為。因此，企業(yè)各部門、各人員，特別是企業(yè)的決策管理部門必須增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，不論是對外投資還是對內(nèi)融資，也不論是研制產(chǎn)品還是銷售產(chǎn)品，都應(yīng)預(yù)測估計(jì)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)的承受能力，以降低經(jīng)營的盲目性和決策的隨意性，保證企業(yè)資金的安全使用和財(cái)務(wù)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，應(yīng)正確理解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的誘因，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的貨幣體現(xiàn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要從企業(yè)實(shí)物運(yùn)動(dòng)的角度，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則主要從價(jià)值運(yùn)動(dòng)的角度，兩種風(fēng)險(xiǎn)不過是一個(gè)事物的兩個(gè)側(cè)面而已。在現(xiàn)代市場環(huán)境中，企業(yè)經(jīng)營不能只局限于傳統(tǒng)意義上的商品經(jīng)營，貨幣、金融工具都可以是企業(yè)的經(jīng)營對象，財(cái)務(wù)活動(dòng)不是游離于企業(yè)經(jīng)營以外的另一種方式，而是對企業(yè)整體經(jīng)營活動(dòng)的反映和控制。要預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須首先保證企業(yè)經(jīng)營的安全可靠，只有降低了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)才能有效化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，用活財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能體系。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，首先，要明確承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)者的責(zé)、權(quán)、利，爭取風(fēng)險(xiǎn)、收益與報(bào)酬的相互統(tǒng)一。其次，要建立合理的、協(xié)調(diào)的行為激勵(lì)與監(jiān)督約束機(jī)制，解決好企業(yè)所有者、經(jīng)營者和企業(yè)員工等內(nèi)部利益主體之間，以及企業(yè)與政府、企業(yè)與債權(quán)人等外部利益主體之間收益分享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的關(guān)系。一是明確管理者所應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任；二是賦予管理者相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)限；三是給予風(fēng)險(xiǎn)管理者應(yīng)得的利益。按照責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的原則，使管理者和承擔(dān)者享受一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法則是企業(yè)為降低風(fēng)險(xiǎn)，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、決策、防范、處理的過程中，用來完成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)的各種手段和工具。具體包括：（1）逃避。對于超過企業(yè)承受能力的風(fēng)險(xiǎn)最好加以逃避。（2）轉(zhuǎn)移。在國家政策、許可的范圍內(nèi)，通過一定途徑和手段把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他單位。（3）分散。企業(yè)可根據(jù)自身的人、財(cái)、物及技術(shù)研發(fā)能力，適度涉足多角化經(jīng)營，通過聯(lián)營、合并等方式分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（4）套期保值。即使用一種貨幣的現(xiàn)金流入與該種貨幣的現(xiàn)金流出應(yīng)在時(shí)間和數(shù)量上相匹配。如通過買入等額的、同期的、同一幣種的遠(yuǎn)期外匯，進(jìn)行“遠(yuǎn)期外匯套期保值”。若現(xiàn)有交易或經(jīng)營活動(dòng)導(dǎo)致未來有多次外幣現(xiàn)金流入或流出，便可采用多期遠(yuǎn)期外匯套期保值。（5）自我保護(hù)。即通過設(shè)立各種準(zhǔn)備金，如壞賬準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金來預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)損失。

（三）加強(qiáng)制度建設(shè)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。一是建立客戶管理制度，加強(qiáng)對客戶信用的調(diào)整和甄別。對信譽(yù)不良的客戶，應(yīng)盡量避免合作，對資不抵債的客戶應(yīng)及早收回貨款，并停止供貨，形成一套適合本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防制度，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。二是建立統(tǒng)計(jì)制度。，許多企業(yè)雖然進(jìn)行了多渠道籌資、多形式投資、盤活存量資產(chǎn)和異地經(jīng)營等，但沒有集中規(guī)范的統(tǒng)計(jì)資料將其顯示出來，更沒有做經(jīng)常性的統(tǒng)計(jì)財(cái)務(wù)分析。這樣不僅不明白企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的整體情況、進(jìn)度和存在的，不便及時(shí)改進(jìn)工作和提高效率，而且容易造成疏漏與利益損失，并潛伏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，應(yīng)通過完善的統(tǒng)計(jì)分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，采取相應(yīng)措施加以控制。三是建立的內(nèi)部決策制度。對風(fēng)險(xiǎn)較大的經(jīng)營決策和財(cái)務(wù)活動(dòng)，要在企業(yè)內(nèi)部的各職能部門中進(jìn)行嚴(yán)格的審查、評估、論證，通過頭腦風(fēng)暴，集思廣益，盡量避免因個(gè)人決策失誤而造成的風(fēng)險(xiǎn)。