導語：如何才能寫好一篇股權轉讓的稅務籌劃，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

摘要：企業(yè)的發(fā)展隨著我國社會經(jīng)濟水平的提高，也呈現(xiàn)出日漸繁榮的趨勢，而經(jīng)濟全球化程度的加深，股權轉讓形式應運而生。近些年來股權轉讓的方式在企業(yè)中的應用更加頻繁，重要性也更加凸顯，但是與此同時，在企業(yè)股權轉讓的過程中也開始暴露出更多問題。文章就針對我國企業(yè)股權轉讓過程中的稅收籌劃問題進行研究，然后有針對性的提出了解決措施。

關鍵詞 ：企業(yè)股權轉讓；稅收；籌劃

經(jīng)濟發(fā)展到一定程度，必然會導致經(jīng)濟體制的改革，那么在整個改革的過程中，企業(yè)股權問題也會發(fā)生轉變，目前，企業(yè)股權轉讓已經(jīng)成為了普遍的經(jīng)濟手段，隨著上市公司數(shù)量的不斷增多，這種經(jīng)濟手段使用得更加頻繁，尤其是在大型的企業(yè)中，使用股權轉讓方法來進行資源的重新配置是非常有效的，這樣也能夠更好的促進公司的發(fā)展。從目前我國稅收情況來看，其中還存在很多問題，一些偷稅，漏稅現(xiàn)象還比較常見，因此，強化管理，不斷的完善各項稅收制度是非常必要的。

一、企業(yè)股權轉讓中存在的稅收問題

(一)股權轉讓信息無法及時掌握

股份公司必須要在工商局進行注冊之后，才能夠正常運營，所以如果進行股權轉讓那么就需要通過工商局進行一些手續(xù)的變更，然而一部分企業(yè)在這個方面做的不及時，有的企業(yè)故意不去進行手續(xù)的辦理，這樣就會導致國家財產(chǎn)以及經(jīng)濟蒙受損失。進行企業(yè)股權轉讓的時候，根據(jù)國家的各項法律和規(guī)定，同時在外國投資者進行投資的時候，我國的商務部需要批準才能夠具體施行，另外在一個月之內，相關工作人員必須要到稅務機關去進行合同的轉讓和交接，然后稅務機關需要對其進行備案處理，但是，從目前股權轉讓的情況來看，工商部門在準確性的把握方面還有所欠缺，比如，各種稅款的征收沒有及時入庫等，這樣形勢下，國外發(fā)生的股權轉讓對我國稅款的征收就會帶來更加難度。如果是在私企中，發(fā)生這種問題的現(xiàn)象更多，在完成企業(yè)股份轉讓之后，如果股東沒有進行對應的變更，那么就會導致各種信息難以被掌握。

(二)稅務機關未建立股東臺賬

那么如果從稅務機關方面來說，企業(yè)股東應該建立與其相對應的臺賬，這樣才能夠有效的保障企業(yè)信息的準確性，然而還是有一部分的稅務機關沒有建立相應的管理臺賬，這非常不利于激勵企業(yè)，并且不能將目前存在于股份轉讓中的問題好好控制，從而導致工作紊亂，缺乏條理性，另外因為企業(yè)提交稅務局資料原本就不完善，因此，股東的各種信息資料不夠詳細，必然也會增加稅款征收的難度。

(三)股權轉讓價格核實難度大

在我國企業(yè)股權轉讓的過程中，還存在一些逃稅以及故意躲避稅收的現(xiàn)象，具體的說，就是在簽訂股份轉讓合同時，總是會出現(xiàn)陰陽條文的問題，在簽署轉讓轉讓合同的時候，還會簽訂一份低價轉讓的合同，從企業(yè)財務賬目中，并沒有明確標出實際的轉讓價格，只是單純的反映了股東關系而已，有一部分企業(yè)甚至還會做虛假的股份轉讓，為了能夠對著實際存在的問題一一進行查實，我國稅務機關的工作難度又有所增加，除此之外，我國在股份轉讓的過程中，對于那些明顯的低價行為，并沒有做具體的規(guī)定，沒有明確的法律條文對其進行固定，所以，很多企業(yè)也正是看準這一點，鉆了法律的空子。稅務機關應該充分發(fā)揮其職能，對這些不合理行為進行控制和規(guī)范。

(四)扣繳義務難以落實

我國相關法律有所規(guī)定，在個人新型股權轉讓過程中，個人必須要繳納相對應的稅款，這是其必須要履行的法律義務。股份轉讓比較復雜，形式多樣，在進行轉讓過程中，一部分人會有意隱瞞一些細節(jié)，從而導致轉讓成本含有虛假成份，這不但不利于稅務機關工作的有效開展，同時也會造成我國稅款的流失，對國家利益造成巨大傷害。

(五)稅款追繳困難

進行稅款追繳時，如果是兩個非居民企業(yè)，那么如果這個兩個企業(yè)都非常積極的與稅務人員進行配合，那么稅款追繳就會相對容易一些，并且統(tǒng)計工作也能夠順利進行，數(shù)據(jù)也必然會更加可靠，但是，我國在整個方面欠缺的不僅僅是制度，很多地方并沒有這種專門進行這項工作的機構，再加上，我國一部分的企業(yè)負責人對納稅根本不重視，國家在進行稅款收繳的時候，這些人的反映十分冷淡，并且不積極，使得稅款追繳工作開展困難。

二、加強股權轉讓稅收管理的建議

我國財政收入的主要部分就是稅收，可以說稅收之于一個國家來講，有著不可撼動的重要地位，但是，我國企業(yè)在進行股權轉讓過程中，針對稅收的問題，往往處理得不夠好，并且其中存在很多問題，具體分析如下：

(一)建立部門間定期交換信息制度

建立交換制度的第一步就是要強化股權轉讓的變更登記工作，企業(yè)最好是要主動提出申請變更協(xié)議，這些需要在一個月內登記完成，另外，通常來說，提供股權轉讓協(xié)議的同時，當事人必須要出示相關證件，這些證件包括身份證、股東證明等。如果企業(yè)或者個人一旦進行造假，那么就必須要承擔相應的法律責任，另外，填充股份轉讓管理體系，也是非常必要的，要將各種明細規(guī)定以及操作流程進行更為詳盡的處理，最后，建立股東變動報告檔案，當企業(yè)股東變動時，要敦促其申請變更稅務登記，針對不及時報告的企業(yè)，依照相關的法律，降低其納稅信譽外，并依法追繳與補繳稅款。

(二)建立部門間定期交換信息制度

稅務機關與其他部門之間的交流溝通也是提高我國稅收效率的重要方面，首先，就是建立完善合理的交流平臺，各個部門之間能夠對企業(yè)的股權變動進行了解，另外，稅務部門還應該積極與其他相關部門聯(lián)系，及時交換企業(yè)信息，同時加強國際間的稅收合作工作。針對非居民企業(yè)將所持股權轉讓給國外企業(yè)或者個人的情況，稅務機關在掌握信息后，及時的深入調查，確認事實，計算應征稅款的金額，避免我國稅收的損失。

(三)逐戶建立股東臺賬

股東臺賬能為稅務部門提供準確的企業(yè)股權信息，方便對于企業(yè)股權的監(jiān)督工作。稅務機關應當詳細記載企業(yè)股東的基本信息，如身份證號碼、家庭住址、所持股份、資金投入、投資事件等內容，利用計算機存儲建立完善的資料信息庫。嚴密監(jiān)控股東的股權變動情況，及時發(fā)現(xiàn)其股權轉讓狀況，防止稅款的流失，此外，要及時核實企業(yè)提供資料的準確性，防止股東鉆法律的漏洞，對于信息中出現(xiàn)的疑點要及時核實，確保股權轉讓的相關信息準確無誤。

(四)審核股權轉讓價格的真實性

股權轉讓價格的高低直接關系到稅收的金額，所以部分企業(yè)股東在轉讓股權的時候，會采取較低的轉讓價格應對稅務機關的審查，同時會私下簽訂陰陽合同來逃稅漏稅，所以稅務機關要重點核實股權轉讓價格的真實性。

我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，世界矚目，在這樣的形勢下，我國的跨國企業(yè)數(shù)量越來越多，那么在這些企業(yè)中，股份轉讓是一種有效實現(xiàn)內部資金優(yōu)化配置的方法，也是最常使用的方法之一。但是，在進行股份轉讓過程中，一部分企業(yè)對于稅收籌劃往往有所忽視，因為稅收籌劃是一個漫長的過程，相關的工作人員必須要花費一些時間去計劃，要用發(fā)展的眼光去看問題，要做到將企業(yè)經(jīng)濟與社會效益緊密結合，針對目前存在于股權轉讓過程中的稅收問題，政府以及相關部門要加大管理力度，制定更加完善的措施和制度，企業(yè)也應該積極配合稅收工作，積極繳納稅款。這樣不但能夠有效提升企業(yè)的發(fā)展速度，還能夠促進國家經(jīng)濟的發(fā)展。

參考文獻：

篇2

關鍵詞：股權轉讓；納稅籌劃；案例分析

Abstract: Along with capital market's development， the stockholder's rights transfer behavior is day by day frequent， transfers in the process the tax payment preparation to cause widely takes seriously. The article has compiled the country Excise office to the stockholder's rights transfer related stipulation， through the case analysis， carries on the comparison to the stockholder's rights transfer's different plan， and proposed the tax payment preparation should pay attention related question.

key word: Stockholder's rights transfer; Tax payment preparation; Case analysis

前言

隨著我國資本市場的發(fā)展成熟，越來越多的企業(yè)采取參、控股方式進行對外投資，股權投資已成為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。與此對應，股權轉讓行為也日益頻繁，在轉讓過程中如何進行稅收籌劃已成為眾多企業(yè)所關注的問題。

一、企業(yè)股權轉讓所得稅的相關規(guī)定

《國家稅務總局關于〈印發(fā)改組改制中若干所得稅業(yè)務問題的暫行規(guī)定〉的通知》（國稅發(fā)[1998]97號）文件規(guī)定，股權轉讓收益或損失=股權轉讓價-股權成本價。如被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的，股權轉讓人隨轉讓股權一并轉讓該股東留存收益權的金額（以不超過被持股企業(yè)賬面分屬為股權轉讓人的實有金額為限），屬于該股權轉讓人的投資收益額，不計為股權轉讓價。

《關于企業(yè)股權投資若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）文件規(guī)定，企業(yè)股權投資轉讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉讓或清算處置股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。企業(yè)股權投資轉讓所得應并入企業(yè)的應納稅所得依法繳納企業(yè)所得稅。

《國家稅務總局關于企業(yè)股權轉讓有關所得稅問題的補充通知》（國稅函[2004]390號）文件規(guī)定，企業(yè)在一般的股權（包括轉讓股票或股份）買賣中，應按國稅發(fā)[2000]118號有關規(guī)定執(zhí)行。股權轉讓人應分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應確認為股權轉讓所得，不得確認為股息性質的所得。只有在企業(yè)進行清算或轉讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時，應按照國稅發(fā)[1998]97號的有關規(guī)定執(zhí)行。投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得。為避免對稅后利潤重復征稅，影響企業(yè)改組活動，在計算投資方的股權轉讓所得時，允許從轉讓收入中減除上述股息性質的所得。

二、股權轉讓納稅籌劃案例分析

a公司持有b公司80%股權，同時a公司的全資子公司c公司持有b公司20%股權。b公司的注冊資本為5000萬元，a、c公司的出資額分別為4000萬元和1000萬元。a、c公司因調整投資結構，擬將b公司股權全部轉讓給d公司。截至股權轉讓日，b公司的賬面凈資產(chǎn)為6000萬元，其中盈余公積400萬元，未分配利潤600萬元，商定轉讓價格與b公司賬面凈資產(chǎn)相同。（假定a、b、c公司企業(yè)所得稅率皆為25%）

轉讓方案一：按照賬面價值轉讓。根據(jù)國稅發(fā)[2000]118號文件規(guī)定，a公司股權轉讓所得為800萬元（6000×80%-4000），應交所得稅200萬元；c公司股權轉讓所得為200萬元（6000×20%-1000），應交所得稅50萬元。a、c公司實際股權轉讓收益合計為750萬元。

轉讓方案二：分配股利后再行轉讓。b公司先將未分配利潤800萬元全額分配，a公司可獲得股利480萬元（600×80%）；c公司可獲得股利120萬元（600×20%），因a、b、c公司所得稅率相同，根據(jù)稅法規(guī)定，分得股利無需補稅。分配后b公司所有者權益賬面值降為5400萬元，a、c公司分別將股權轉讓給d公司，根據(jù)國稅發(fā)[2000]118號文件規(guī)定，a公司股權轉讓所得為320萬元（5400×80%-4000），應交所得稅80萬元；a公司股權轉讓所得為80萬元（5400×20%-1000），應交所得稅20萬元。a、c公司實際股權轉讓收益合計為900萬元。

轉讓方案三：股權整合后再行轉讓。a公司先按c公司投資成本受讓b公司20%股權，持股比例增至100%，投資成本增至5000萬元（4000+1000），再將股權轉讓給d公司。根據(jù)國稅函[2004]390號文件規(guī)定，a公司的股權轉讓應按國稅發(fā)[1998]97號文件執(zhí)行，a公司股權轉讓所得1000萬元（6000-5000）應確認為股息性質的所得，不需交納所得稅。c公司因為股權轉讓所得為0，無需交納所得稅。a、c公司實際股權轉讓收益合計為1000萬元。

分析上述轉讓方案，方案三最優(yōu)，應交所得稅0；方案二次之，應交所得稅100萬元；方案一最差，應交所得稅250萬元。

三、股權轉讓納稅籌劃應注意的問題

篇3

一、股權轉讓收益的理論構成：持有收益與純處置收益

一般來說，股權投資通常獲得兩種收益，一種是投資人在持股期間作為股東從被投資企業(yè)分得的股息紅利，另一種是投資人最終轉讓或處置股權時，如果轉讓收入高于取得股權的成本，所獲得的收益。我國稅法上把前者稱為股權投資所得，后者稱為股權轉讓收益。（注：參見國家稅務總局《關于企業(yè)股權投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號））學理上一般把股息紅利稱為“持有收益”，因為它是投資人持有股權期間獲得的收益；而最終轉讓股權獲得的一次性收益被稱為“處置收益”。依照我國現(xiàn)行企業(yè)所得稅法，兩種收益的稅收待遇不同：對于股息所得，投資方可以免稅（外商投資企業(yè)）或者抵免（內資企業(yè)）；財產(chǎn)轉讓所得則需要全額計入投資方的應稅收入，繳納企業(yè)所得稅。

雖然股權的“持有收益”與“處置收益”看起來界限很分明，但二者其實是有交叉的，體現(xiàn)在股權“處置收益”中很可能包含著一部分股息性質的所得。它對應于投資人在轉讓股權前應分享的被投資企業(yè)的累計盈余公積與累計未分配利潤。如果被投資企業(yè)事先將這些保留盈利全部分配給股權持有人，它們屬于股息所得，可以享有免稅或抵免的待遇。如果被投資企業(yè)不分配，這些保留盈余就會導致股權轉讓價格增高，這樣就使股息性所得轉化為全額征稅的股權轉讓所得，增加了投資人的稅負，客觀上也造成重復征稅。在這個意義上說，通常學理上所稱的“股權處置收益”又可以分解為“純處置收益”與“持有收益”，后者就是指股權轉讓收入中可能包含的股息性所得。

從納稅人的立場看，稅法最好能夠單獨確認股權轉讓收益中包含的持有收益部分，將其作為股息處理。如果稅法不加區(qū)分，把股權轉讓的價差全部作為處置收益看待，投資人只能通過強迫被投資企業(yè)盡可能多地分配，并在利潤分配后轉讓股權的方式，降低純處置收益，從而減少股權轉讓的綜合稅負。顯然，這種股東稅負導向型的利潤分配，會給一些現(xiàn)金流本來就不足的企業(yè)，或者急需資金擴大經(jīng)營的企業(yè)造成非常不利的影響。（注：實踐中，企業(yè)也可能運用一些技巧減緩現(xiàn)金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實際派發(fā)現(xiàn)金，而是作為“應付股利”掛帳，日后再分期支付。當然，這種情形下股東是否可以主張已經(jīng)獲得分配，尚存疑問。因為按照《關于企業(yè)股權投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號），計稅所得實行收付制，而非權責發(fā)生制。這樣的安排有可能遭到稅務機關的挑戰(zhàn)。國外的相關稅務籌劃，參見凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學智，夏琛舸，張津譯，《美國聯(lián)邦稅制》，東北財經(jīng)大學出版社2000年7月版，第479-482頁。）

二、我國稅法對股權轉讓所得確認的規(guī)定及變化

我國稅法對企業(yè)股權轉讓所得計算口徑的規(guī)定經(jīng)歷了一個變化的過程。

國家稅務總局在1997——1998年間實行的政策，是區(qū)別股權轉讓收益中的“持有收益”與“純處置收益”，允許從“股權轉讓價”中扣除“持有收益”部分?！蛾P于外商投資企業(yè)合并、分立、股權重組、資產(chǎn)轉讓等重組業(yè)務所得稅處理的暫行規(guī)定》（國稅發(fā)[1997]71號，以下簡稱[1997]71號文）以及《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務問題的暫行規(guī)定》（國稅發(fā)[1998]97號，以下簡稱[1998]97號文）對此的規(guī)定幾乎完全一致：

股權轉讓收益或損失=股權轉讓價—股權成本價

“股權轉讓價是指股權轉讓人就轉讓的股權所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權益等形式的金額；如被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的，股權轉讓人隨轉讓股權一并轉讓該股東留存收益權的金額（以不超過被持股企業(yè)賬面分屬為股權轉讓人的實有金額為限），屬于該股權轉讓人的投資收益額，不計為股權轉讓價?！?/p>

然而，2000年以后，國家稅務總局似乎改變了以往的做法，在其的《關于企業(yè)股權投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）中，不再區(qū)分“持有收益”與“純處置收益”，而是將整個股權轉讓收益視為資本利得，其規(guī)定如下：

“企業(yè)股權投資轉讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉讓或清算處置股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。企業(yè)股權投資轉讓所得應并入企業(yè)的應納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅?！?/p>

由于[2000]118號文最后有一條：“此前規(guī)定與本通知規(guī)定不一致的，按本通知規(guī)定執(zhí)行”，由此讓人產(chǎn)生對前述[1997]71號文、[1998]97號文的法律效力的疑惑。為消除稅收實務中的混亂，國家稅務總局2004年3月了《關于企業(yè)股權轉讓有關所得稅問題的補充通知》（國稅函[2004]390號），規(guī)定：

（1）企業(yè)在一般的股權（包括轉讓股票或股份）買賣中，應按《國家稅務總局關于企業(yè)股權投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）有關規(guī)定執(zhí)行。股權轉讓人應分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應確認為股權轉讓所得，不得確認為股息性質的所得。

（2）企業(yè)進行清算或轉讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時，應按《國家稅務總局關于印發(fā)（企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務問題的暫行規(guī)定）的通知》（國稅發(fā)[1998]97號）的有關規(guī)定執(zhí)行。投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得?！谟嬎阃顿Y方的股權轉讓所得時，允許從轉讓收入中減除上述股息性質的所得。

從上述規(guī)定來看，《補充通知》明確了[1998]97號文和[2000]118號各自的適用范圍。依照該通知，一般性股權轉讓不得確認并扣除股權持有收益；但企業(yè)改制、清算或者轉讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時，可以從股權轉讓收入中減除股息性所得。對于股權轉讓收益中持有收益的計算方式，《補充通知》依然維持了原來的規(guī)則，即“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得”。

三、股權轉讓確認持有收益的內在約束條件

現(xiàn)行稅法把股權轉讓中的持有收益等同于“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積”，并沒有附加任何條件。但是，這一確認方式并不當然成立，它的確需要有一些前提條件。

理論上說，“持有收益”應當是投資人在持有股權期間基于被投資企業(yè)經(jīng)營活動的新增盈利而獲得份額，它必須經(jīng)過一定的營業(yè)期間才可能顯現(xiàn)。這就意味著股權應長期持有。如果只是短期持有，甚至取得股權數(shù)日后就轉手，持有期間內被投資企業(yè)尚未產(chǎn)生新的盈利。這樣“股權轉讓價”與“股權成本價”中所包含的被投資企業(yè)的留存盈余很可能是相同的，二者的差額就不含有持有收益，而是純粹的股權處置收益。

另一方面，即使是長期持有的股權被轉讓，股權轉讓所得中理應包含持有收益，但這還需要轉讓交易的雙方對股權的定價與被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的各部分相聯(lián)系，最好能明確轉讓至少由“股權+股東留存收益權”兩部分組成，以便將一部分轉讓款確認為持有收益。顯然，這一條件在現(xiàn)代資本市場中很難實現(xiàn)。因為，現(xiàn)代財務管理理論對股權的定價并不拘泥于企業(yè)的凈資產(chǎn)，而是根據(jù)企業(yè)未來創(chuàng)造的現(xiàn)金流或未來各年度支付的股利進行貼現(xiàn)所得到的現(xiàn)值之和。（注：斯蒂芬·羅斯、羅得爾福·W·威斯特菲爾德、杰弗利·F·杰富：《公司理財》，吳世農(nóng)、沈藝峰等譯，機械工業(yè)出版社，2000年，第86頁。）由此而得到股權轉讓差價，與股權持有期間公司新增盈利以及投資方應享有的份額之間的數(shù)量關系并不清晰，很難準確計量哪一部分股權轉讓收入就是持有收益。如果考慮到股權轉讓時可能存在的各種非市場因素，股權轉讓所得的構成就更加不確定了。

由此來看，我國稅法關于持有收益的確認/計量方式可能僅在企業(yè)原始股東、特別是長期持股的原始股東基于凈資產(chǎn)而轉讓股權的情形下才能夠成立。對于這些投資人而言，其出資構成了被投資企業(yè)的實收資本以及資本公積（資本溢價部分），被投資企業(yè)日后經(jīng)營活動產(chǎn)生的利潤，已分配的是股息，未分配的作為盈余公積和未分配利潤留存于被投資企業(yè)當中。當若干年后原始股東轉讓股權、特別是以凈資產(chǎn)為計價基礎轉讓時，可以比較清晰地識別出其中屬于“持有收益”的部分，即“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積”。

相反，對于后任股東來說，既然轉讓是以凈資產(chǎn)為基礎計價的，其取得股權的成本中也就包含了一部分被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積。當其再轉讓股權時，如果繼續(xù)套用“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積”的計量方式，就會高估、甚至虛擬出股權轉讓所得中的“持有收益”部分。

四、我國現(xiàn)行股權轉讓所得稅法的缺陷——一個例示

2002年，A出資98與B出資2設立S公司，A、B各占98％、2％的股份。2004年8月31日，S公司的所有權權益為：注冊資本100，盈余公積20，未分配利潤10。假定該日A公司將其在S公司中的全部股權以140轉讓給C。次日，C公司加價10，以150的價格把該股權轉讓給他人。A、B、C、S適用的企業(yè)所得稅率均相同。

對于原始股東A而言，其轉讓S股權的收益為42（股權轉讓價140—股權成本價×98）。由于A在轉讓股權前應享有S公司累計盈余公積和累計未分配利潤部分為29.4（98％×30），該部分本可作為股息分配給A，因此可以認為A的股權轉讓收益中包含了29.4的股權持有收益。42剔除29.4萬后，剩余部分為真正的處置股權所得。這里，股權轉讓中的持有收益與純處置收益可以比較清楚地辨析出來。

但是，后任股東C的股權轉讓收益則似乎是一個有爭議的問題。依常識判斷，C轉讓S股權作價150，股權成本價為140，實現(xiàn)了股權處置收益10。然而，有一種觀點認為，由于C在轉讓前也持有S公司98％的股份，因此也享有S公司累計盈余公積和累計未分配利潤29.4，該部分應作為股息性所得從股權轉讓價中剔除。這樣一來，C處置S公司股權的收益為負-19.4（150—29.4—140），因此C的股權轉讓交易是虧損的?。ㄗⅲ簠⒁姉盍?，“外資企業(yè)股權投資稅收籌劃之辨析”，《涉外稅務》2003年第2期。）

筆者以為，上面的觀點顯然不正確，因為，對應于S公司累計盈余公積和累計未分配利潤的29.4已經(jīng)包含在C為取得股權所支付的150中，成為C的股權成本價的一部分。它并不是C持有股權期間應分享的被投資企業(yè)新增盈余，不符合“持有收益”的本意。C轉讓股權獲得的收益10源于“股權轉讓價150—股權成本價140”，它是純粹的股權處置收益。機械適用稅法關于“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得”的規(guī)定，只能得出非?；闹嚨慕Y論！

這個例子在一定程度上展示了《補充通知》的缺陷。按照該通知第二條，轉讓持股比例95％以上的子公司的股份，就可以從股權轉讓價中扣除持有收益。如例所示，即便是持股95％以上的股權轉讓，如果不是長期持有，股權轉讓所得中的“持有收益”可能根本不存在；即便存在，也很難量化，更不用說等于“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積”。

五、股權轉讓所得課稅的國際經(jīng)驗與借鑒

從國外來看，由于在股權轉讓所得中識別、計量“持有收益”的困難，沒有一個國家的稅法在對股權轉讓收益課稅時區(qū)分其中的持有收益與純處置收益，而是直接適用資本利得計算的一般公式，即財產(chǎn)轉讓價與取得/維持財產(chǎn)的成本之間的差額。（注：解學智主編，《國外稅制概覽：公司所得稅》，中國財政經(jīng)濟出版社2003年版。該書是財政部稅政司近年來跟蹤研究國外稅制改革情況的一項工作成果，基于對國外最新稅制資料的翻譯整理而成，匯集了67個國家和地區(qū)的資料。）另一方面，發(fā)達市場經(jīng)濟國家通常都對資本利得、特別是長期資本利得實行一定程度的優(yōu)惠政策，或者部分免稅，或者適當降低稅率。股權轉讓所得是一種特殊的資本利得，對于可能隱含的持有收益的重復征稅問題，各國也采取了不同的做法來消除或者減緩雙重稅負，其規(guī)則與一般的資本利得課稅規(guī)則可能有差別。

例如，丹麥對轉讓持有3年或3年以上股票的資本利得可以免所得稅。（注：參見各國稅制比較研究課題組編著，《公司所得稅制國際比較》，中國財政經(jīng)濟出版社1996年7月版，第51頁。）法國把公司的資本利得區(qū)分為短期（2年以內）和長期（2年以上），前者按42％征稅，后者按15％征稅。德國對持有股份達25％以上且持有5年以上的證券，出售后的利得50％給予免稅；而持有期不滿6個月的證券，出售后的利得全額課稅。（注：參見曾康霖，“證券稅種的理論與實踐”，《證券時報》1998年11月23日。）

有些國家把免稅的條件與轉讓人是否將該所得進行再投資聯(lián)系起來。例如，比利時稅法規(guī)定，對于出售用于營業(yè)目的5年以上的金融資產(chǎn)股份所實現(xiàn)的資本利得，按降低的20.5％的稅率征稅。如果銷售收入在3年內再投資于比利時的新有形或無形固定資產(chǎn)或比利時公司的新股份上，偶爾出售用于營業(yè)目的的五年以上的股份所實現(xiàn)的資本利得完全免稅。德國規(guī)定，對轉讓參股利益的資本利得，只要其在兩年內用于再投資，則其數(shù)額的80％免稅。（注：同實踐中，企業(yè)也可能運用一些技巧減緩現(xiàn)金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實際派發(fā)現(xiàn)金，而是作為“應付股利”掛帳，日后再分期支付。當然，這種情形下股東是否可以主張已經(jīng)獲得分配，尚存疑問。因為按照《關于企業(yè)股權投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號），計稅所得實行收付制，而非權責發(fā)生制。這樣的安排有可能遭到稅務機關的挑戰(zhàn)。國外的相關稅務籌劃，參見凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學智，夏琛舸，張津譯，《美國聯(lián)邦稅制》，東北財經(jīng)大學出版社2000年7月版，第479-482頁書，第51—52頁。）

荷蘭則實行一種特殊的參股免稅政策。在符合稅法規(guī)定的參股免稅條件時，荷蘭公司就其持股權獲得的全部收益都是免稅的，包括被投資公司分配的股息、紅利以及隱蔽的分配，也包括轉讓、處置該股份所產(chǎn)生的資本利得。享受參股免稅的條件主要有以下三個方面：（1）參股利益至少達到被投資公司已發(fā)行股份資本的5％；（2）不是作為存貨而持有被投資公司的股份；（3）參股方控制的公司（除了符合規(guī)定的投資公司或合伙企業(yè)）必須有股份資本。（注：解學智主編，《國外稅制概覽：公司所得稅》，中國財政經(jīng)濟出版社2003年版，第164頁。）

另外，一些國家還就與公司重組相關的股份轉讓制訂特殊的優(yōu)惠措施。例如，德國1977年頒布了《重組稅法案》，規(guī)定符合條件的公司資產(chǎn)轉讓以及股份轉讓的收益免征所得稅。1995年《公司重組法案》也賦予了公司為重組而發(fā)生的資產(chǎn)易股、股權分離或者股本分割等交易免稅的待遇。（注：同上，第202—203頁。）

六、完善我國股權轉讓所得稅規(guī)則的立法建議

首先，在股權轉讓所得的計算口徑上，明確“以股權交易價差為基本規(guī)則，確認持有收益為例外”，嚴格遵循[1998]97號文的適用條件，即只能適用于企業(yè)改制或清算的情形，取消《補充通知》關于轉讓持股95％以上股份的子公司可以適用[1998]97號文的規(guī)定。同時，對于適用于外商投資企業(yè)股權重組的[1997]71號文，在其繼續(xù)適用的同時，也應當進一步明確嚴格其適用條件，明確其不適用于一般性股權轉讓。

其次，修正稅法關于股權轉讓所得中持有收益（股息性所得）的計算公式，改“投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得”為“投資人在持有股權期間基于被投資企業(yè)經(jīng)營活動的新增盈利而應分享的保留盈余部分”，同時增加對投資人“長期持股”的要求，并確定長期持股的合理期限。

當然，上述建議操作起來依然有一定的難度，股權轉讓人也很容易進行規(guī)避。從長遠來看，一個更簡便易行的方法是參照一些歐洲國家的規(guī)定，徹底放棄區(qū)分股權轉讓所得中“持有收益”與“純處置收益”，而是區(qū)別股權持有時間來分別適用不同的稅率，或者根據(jù)不同的情形給予相應的免稅額。這同樣也能達到緩解、甚至消除股權轉讓所得中可能發(fā)生的重復征稅的最終效果。

[參考文獻]

[1]各國稅制比較研究課題組.公司所得稅制國際比較[M].中國財政經(jīng)濟出版社，1996.

[2]解學智.國外稅制概覽：公司所得稅[M].中國財政經(jīng)濟出版社，2003.

[3]凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學智，夏琛舸，張津譯.美國聯(lián)邦稅制[M].東北財經(jīng)大學出版社，2000.

[4]斯蒂芬·A·羅斯，羅得爾福·W·威斯特菲爾德，杰弗利·F·杰富.吳世農(nóng)，沈藝峰等譯.公司理財[M].機械工業(yè)出版社，2000.

篇4

【關鍵詞】股權收購；股權轉讓；股權投資成本；股權轉讓價；土地增值稅

近年來，并購重組已經(jīng)成為企業(yè)做大做強、尋找新的利潤增長點、擺脫現(xiàn)存危機的重要途徑。現(xiàn)階段，我國企業(yè)并購重組大量采用股權收購的方式。由于有關股權收購的稅收政策非常復雜，并且還存在不少空白點，所以，與此相關的稅務問題也比較突出，相應的應對辦法也極具挑戰(zhàn)性。本文就擬對下面三個企業(yè)在股權收購中比較常見的稅務問題及其應對策略進行探討。

一、股權收購過程中發(fā)生的費用處理

根據(jù)新會計準則的規(guī)定：無論是同一控制下，還是非同一控制下，股權收購過程中發(fā)生的各種費用，均計入當期的期間費用，并沖減當期的會計利潤。

根據(jù)企業(yè)所得稅法實施條例第71條（二）的規(guī)定：通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關稅費作為投資資產(chǎn)的成本確定。但是，在股權轉讓當年的稅前是不能扣減股權收購過程中所發(fā)生的各種相關費用，只能在將來公司將這次所收購的股權轉讓時，才能在股權轉讓當年進行稅前扣減。

那么，在實際運作中，應該如何通過有效的稅務籌劃活動以獲得稅收利益呢？下面就通過一個典型案例來說明這個問題。

假設甲公司為了收購乙公司，用了幾個月的時間進行諸如雙方談判、聘請會計師和律師的盡職調查以及收購成功進行變更登記等活動，期間發(fā)生了很多費用，全部花費共計200萬元。那么，對于股權收購過程中所發(fā)生的上述費用，甲公司在進行會計處理時，會將200萬元全部計入當期的管理費用。但是，在計算應納所得稅時，根據(jù)稅法的規(guī)定，在股權轉讓當年的稅前是不能扣減這200萬元費用的，只能在將來甲公司將所收購的股權轉讓時，才能在股權轉讓當年進行稅前扣減。這樣就可能出現(xiàn)這樣的問題，由于企業(yè)管理費用的明細項目通常較多，就很可能會出現(xiàn)甲公司在多年后轉讓這部分股權時，在轉讓股權當年，忘記在稅前扣減當初這筆200萬元的股權收購費用，從而多交企業(yè)所得稅50萬元（=200萬元×25%）。

對于上述問題，可以通過正確選擇會計處理的方法來獲得稅收利益。具體做法是：將200萬元的股權收購費用計入“遞延所得稅資產(chǎn)”項目中，這樣做，既避免了企業(yè)可能在將來轉讓股權時遺忘該部分股權當初收購過程中發(fā)生的費用，也使得企業(yè)的會計核算更加清晰，減少了相應的工作量和稅務上失誤的風險。

二、股權收購中涉及的土地增值稅

股權轉讓中如果涉及到土地增值稅的問題，處理起來一定要非常謹慎。

先看一個案例，有A、B、C、D和E五個自然人股東，十幾年前在X市投資設立了甲公司，注冊資本為2000萬元。甲公司成立之初，在所在城市靠近市中心的位置買了300畝，并在該土地上建了簡易廠房和辦公樓，買地加建廠房和辦公樓等，共計花費了0.3億元。甲公司生產(chǎn)并銷售一種產(chǎn)品，但是，生產(chǎn)過程存在污染。隨著我國城市化進程的推進，當?shù)卣蠹坠緩氖袇^(qū)搬遷。因此，甲公司于2007年在Y地購買了一塊地，搬遷過去了，成立的公司為乙公司。2007年下半年，甲公司所在X市的廠區(qū)徹底停產(chǎn)。正在這個時候，有一家房地產(chǎn)公司F通過評估后，想出資2.3億元購買甲公司在X市的這塊地，用于搞房地產(chǎn)開發(fā)。那么，甲公司的五個股東是否應該在這時將X市的這塊地以2.3億元的價格賣掉呢？答案是否定的，因為要交很多稅，賺不了多少錢。那么，如果他們這時真的將地賣了，要交多少稅呢？根據(jù)財稅【2003】16號文的規(guī)定：首先，要繳納營業(yè)稅及其附加，稅款是0.11億元（=[2.3-0.3]×5.5%）；其次，要繳納的土地增值稅，稅款是1.2億元（=[2.3-0.3]×60%）；最后，這五個自然人股東分到錢后，還要繳納20%的個人所得稅。

由于，甲公司賣地賺不了什么錢，有人就給它出了一個方案：五個股東不要賣地了，而是將甲公司的全部股權轉讓給F房地產(chǎn)公司，成交價2.3億元。這五個股東分到錢時，只需要交20%的個人所得稅，這樣操作后的稅負會比直接出售土地減少很多。所以，在2008年3月，五個股東將甲公司的全部股權轉讓給了F房地產(chǎn)公司。可以說，這個方案的稅務風險是極高的，因為根據(jù)國稅函[2000]687號文的規(guī)定，假如轉讓公司股權的時候，這家公司幾乎什么都沒有了，只剩下不動產(chǎn)比較值錢。如果公司在這種情況下將股權全部轉讓的話，將判定該公司是以轉讓股權的方式達到轉讓土地使用權的目的。即稅局將認為該公司實際是在轉讓不動產(chǎn)，該項股權轉讓交易就要繳納土地增值稅。

在實踐中，不少人還會有這種僥幸的想法，那就是只要股權轉讓交易3年之后就沒有稅務問題了。事實真是如此嗎？雖然2009年國稅總局了國稅函【2009】362號文，明確了稅務局的追稅原則：一般情況追查3年，特殊情況追查5年，避稅地追查10年。但是，稅局在實際操作的時候，追查時間可能會大大超過上述規(guī)定的時間。

那么，如果回過頭來重新規(guī)劃甲公司的股權轉讓行為，是否可以通過合法的籌劃以避免繳納土地增值稅呢？答案是肯定的。總結起來，具體操作辦法是：在甲公司還有正常營業(yè)收入的時候，就賣掉它的股權。譬如，甲公司每個月有500萬元的營業(yè)收入，在其轉讓股權的前幾個月，還在正常地經(jīng)營，正常地銷售產(chǎn)品，并開具增值稅專用發(fā)票，以確認這500萬元的產(chǎn)品銷售收入。在甲公司將全部股權轉讓給F房地產(chǎn)公司后，F(xiàn)房地產(chǎn)公司如何運作這塊地，就與甲公司無關了，不會涉及土地增值稅問題。

三、非居民企業(yè)的股權轉讓

近年來，我國關于股權交易的稅收法規(guī)發(fā)生了比較大的變化。2008年的新企業(yè)所得稅法實施條例第七條（三）規(guī)定：“第七條企業(yè)所得稅法第三條所稱來源于中國境內、境外的所得，按照以下原則確定：（三）……權益性投資資產(chǎn)轉讓所得按照被投資企業(yè)所在地確定?！币簿褪钦f，如果是直接轉讓中國境內企業(yè)法人的股權，那么，無論股權轉讓合同在哪里簽訂，股權轉讓交易在哪里發(fā)生，只要有增值，就必須在中國繳納企業(yè)所得稅。

在2008年前，我國企業(yè)為了規(guī)避上述稅務問題，形成了一套較為成熟的籌劃架構，具體操作手法可以通過下面這個典型案例來說明。假設我國沿海某開放城市S市的李某于2002年在香港設立了一家A公司，然后，由A公司出資，在我國境內的W市設立了一家外商獨資的全資子公司C公司（居民企業(yè)），注冊資本為2000萬元。到2008年底時，C公司已經(jīng)有留存收益900萬元。2008年9月，李某在英屬維爾京群島設立了一家100%控股的B公司，再由B公司出資，在香港設了一家全資控股的F公司。2008年底時，李某將香港A公司所擁有中國C公司的全部股份平價（2000萬元）轉讓給了英屬維爾京群島的B公司，B公司很快又將所擁有C公司的全部股份平價轉讓給了香港F公司。2009年6月，李某又將英屬維爾京群島B公司將所擁有香港F公司的全部股份以2億元的價格轉讓給了一家德國公司E。李某在轉讓中國境內C公司的股權時，之所以進行了上述復雜的運作，是因為他已經(jīng)考慮到了這種安排后面的稅收利益：在英屬維爾京群島設立了B公司，第二次股權轉讓是將B公司所擁有的香港F公司的股權轉讓給了德國的E公司。李某的這種安排就回避了企業(yè)所得稅法實施條例第七條的規(guī)定，沒有直接轉讓中國境內企業(yè)法人的股權，轉讓的是香港F公司的股權，而在香港，股權轉讓所得是不征收企業(yè)所得稅的，香港的投資收益也不征收企業(yè)所得稅。

但是，在2008年執(zhí)行新企業(yè)所得稅法之后，特別是在2009年之后，李某上述的一系列在2008年之前還算是較為成熟的運作模式已經(jīng)面臨極大的稅務風險。因為在2009年我國發(fā)生了兩個比較重大的稅務事件：（1）國稅總局在2009年12月出臺了國稅函[2009]698號文，該文第六條規(guī)定：“六、境外投資方（實際控制方）通過濫用組織形式等安排間接轉讓中國居民企業(yè)股權，且不具有合理的商業(yè)目的，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務的，主管稅務機關層報稅務總局審核后，可以按照經(jīng)濟實質對該股權轉讓交易重新定性，否定被用作稅收安排的境外控股公司的存在?！睋Q句話說就是，如果中國的居民或居民企業(yè)在境外設立倒管公司（即四無公司：無人員、無場地、無資本、無資產(chǎn)），那么，中國政府有權認為這個境外的倒管公司根本不存在，視同直接轉讓中國境內的企業(yè)股權，要征收企業(yè)所得稅，因為該境外倒管公司轉讓中國境內居民企業(yè)的股權，是不具有合理的商業(yè)目的交易行為。同時，國稅函[2009]698號文是從2008年1月1日起開始執(zhí)行。（2）2009年還出現(xiàn)了重要的稅務信息，就是當年在倫敦召開的20國峰會，其議題就是關于避稅地的問題，并列示了全球避稅地黑名單。隨后，中國政府就與英屬維爾京群島簽訂了進行完整、充分稅收情報交流的協(xié)議，并于2010年12月30日起生效。到目前為止，中國政府已經(jīng)與26個國家和地區(qū)簽訂了有關稅收情報交換或者防止偷漏稅的協(xié)定，從趨勢看，簽約的國家將不斷增加。所以，在境外避稅地設有倒管公司的中國企業(yè)或者自然人，其在這些地方進行過或想要進行避稅操作活動的，將面臨很大的稅務風險。所以，上面所講到的李某通過復雜的組織安排，轉讓中國境內居民企業(yè)C公司的股權，在2010年被稅局查到。由于香港A公司、英屬維爾京群島的B公司和香港F公司的股權轉讓都被稅局認定為不具有合理的商業(yè)目的，最終，李某需要就增值額1.8億元（=轉讓給德國F公司的價格2億元-原始投資額0.2億元）繳納企業(yè)所得稅，并將面臨滯納金和罰款的處罰。

可見，非居民企業(yè)轉讓中國境內居民企業(yè)的股權，在稅務安排方面越來越具有挑戰(zhàn)性，必須謹慎。這里最關鍵的有以下兩點：一是在避稅地設立倒管性質的公司已經(jīng)不再安全，企業(yè)要全盤考慮；二是非居民企業(yè)轉讓中國境內居民企業(yè)的股權，務必滿足稅法所規(guī)定的“具有合理的商業(yè)目的”這一前提條件，以避免稅務風險的發(fā)生。

參考文獻：

[1]中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例.2007.

[2]財稅[2009]59號:關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知.

[3]國稅發(fā)[2010]4號:企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅管理辦法.

[4]國稅函[2010]79號:關于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知.

[5]國稅函[2009]285號:關于加強股權轉讓所得征收個人所得稅管理的通知.

[6]國稅函[2009]698號:關于加強非居民企業(yè)股權轉讓所得企業(yè)所得稅管理的通知.

篇5

一、非居民企業(yè)與居民企業(yè)區(qū)別概述

（一）非居民企業(yè)與居民企業(yè)簡析

居民企業(yè)是在我國境內成立的，或者依照國外法律而成立的，但其實際管理機構、總機構在我國境內的企業(yè)。

非居民企業(yè)是依照外國（地區(qū)）法律成立且實際管理機構不在中國境內，但在中國境內設立機構、場所的，或者在中國境內未設立機構、場所，但有來源于中國境內所得的企業(yè)。

（二）非居民企業(yè)與居民企業(yè)納稅義務的區(qū)別

居民企業(yè)是就其來源于中國境內、境外的所得繳納企業(yè)所得稅。

非居民企業(yè)在中國境內設立機構、場所的，應當就其所設機構、場所取得的來源于中國境內的所得，以及發(fā)生在中國境外但與其所設機構、場所有實際聯(lián)系的所得，按照25%的企業(yè)所得稅稅率繳納企業(yè)所得稅。非居民企業(yè)在中國境內未設立機構、場所的，或者雖設立機構、場所但取得的所得與其所設機構、場所沒有實際聯(lián)系的，應當就其來源于中國境內的所得減按10%稅率繳納企業(yè)所得稅。

二、非居民企業(yè)股權轉讓過程中的所得稅處理方法

（一）股權轉讓一般性稅務處理方法

股權轉讓一般性稅務處理原則：交易發(fā)生時，確認應稅所得或損失，以公允價值確認取得資產(chǎn)、股權的計稅基礎，重組前虧損不得互相彌補或結轉，被收購企業(yè)的相關所得稅事項原則上保持不變。

股權轉讓一般性稅務處理方式：被收購企業(yè)股東應以在交易時的公允價值確認轉讓被收購企業(yè)股權的所得或損失；而收購企業(yè)對股權收購的計稅基礎，以取得的股權公允價值確定。

（二）股權轉讓特殊性稅務處理方法

股權轉讓特殊性稅務處理原則：股權轉讓具有合理的商業(yè)目的，并且不以減少或推遲納稅為目的，對于股權收購企業(yè)購買的股權不低于被收購企業(yè)全部股權的50%，并且企業(yè)進行股權收購后的連續(xù)12個月內不改變重組資產(chǎn)原來的實質性經(jīng)營活動，在重組交易中涉及的股權支付金額不低于交易支付總額的85%，重組中取得股權支付的原主要股東在重組后連續(xù)12個月內不得轉讓所取得的股權。

股權轉讓特殊性稅務處理方式：被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)的股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定；收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定；收購企業(yè)和被收購企業(yè)原有各項資產(chǎn)和負債的計稅基礎和其他相關所得稅事項保持不變。

（三）非居民企業(yè)股權轉讓適用特殊性稅務處理的特別規(guī)定

企業(yè)發(fā)生涉及中國境內與境外之間的股權收購業(yè)務，除了應符合“（二）適用特殊性稅務處理的條件”外，還應符合100%控股關系才能選擇適用特殊性稅務處理規(guī)定，即：

1.非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉讓其擁有的居民企業(yè)股權，同時，該重組不會改變以后該項股權再次轉讓所產(chǎn)生的收益的預提稅負擔，且轉讓方非居民企業(yè)承諾3年內不轉讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權；

2.非居民企業(yè)向與其具有100%直接控股關系的居民企業(yè)轉讓其擁有的另一居民企業(yè)股權；

3.居民企業(yè)以其擁有的資產(chǎn)或股權向其100%直接控股的非居民企業(yè)進行投資。

三、舉例闡明非居民企業(yè)跨境股權轉讓特殊性稅務處理的運用

非居民企業(yè)日本株式會社ISD公司（簡稱“日本ISD公司”或轉讓方）依照日本法律法規(guī)在日本成立，于1998年至2003年間先后在中國上海、天津、成都、沈陽等地投資設立外商投資企業(yè)主要從事百貨零售、餐飲等業(yè)務，日本ISD公司在其中持股比例分別為80%、90%、77%、100%。隨著日本ISD公司在中國投資規(guī)模的擴大，為了便于在中國境內的統(tǒng)一管理，實現(xiàn)其在中國投資和經(jīng)營穩(wěn)定發(fā)展的戰(zhàn)略目標，充分發(fā)揮地區(qū)總部職能，日本ISD公司于2010年10月在中國上海投資設立了ISD（中國）投資有限公司（以下簡稱“ISD中國投”或收購方），“ISD中國投”是“日本ISD公司”按照中國法律法規(guī)在中國上海投資設立的100%控股的居民企業(yè)，“ISD中國投”注冊資本為3000萬美元。轉讓方日本ISD公司與被收購企業(yè)中其他股東、收購方達成股權轉讓協(xié)議，“ISD中國投”通過股權支付方式收購“日本ISD公司”所持有的其在中國上海、天津、成都、沈陽等地設立的外商投資企業(yè)的所有股權。股權轉讓協(xié)議約定的評估基準日的被轉讓企業(yè)的實收資本、凈資產(chǎn)公允價值、按照持股比例計算的股權公允價值以及股權取得成本詳見表1：

本案的股權收購業(yè)務具有合理的商業(yè)目的，“日本ISD公司”為擴大在華經(jīng)營的戰(zhàn)略目標，實現(xiàn)在華企業(yè)的統(tǒng)一管理，充分發(fā)揮新設立的“ISD中國投”在華地區(qū)總部的職能，合理調整在華投資的股權架構。企業(yè)股權架構變更后，運營模式和商業(yè)規(guī)則保持不變。

本案中股權收購方購買的股權比例均在75%以上，遠遠超過特殊性稅務處理要求的50%的收購股比。同時，股權收購方在股權交易中支付的對價是以本公司100%股權支付，即收購方在收購了四家被收購企業(yè)的股權后，其注冊資本增加至6037.15萬美元，股權收購行為經(jīng)機構所在地商務委員會批準并在工商行政管理局變更登記。

本案股權收購符合財稅（2009）59號第七條第二項有關規(guī)定的條件，即轉讓方“日本ISD公司”作為非居民企業(yè)向與其擁有100%直接控股關系的居民企業(yè)“ISD中國投”轉讓其擁有的四家居民企業(yè)的股權。

本案中被收購的上海、天津兩家公司盈利能力較強，凈資產(chǎn)公允價值較高，使得被收購股權公允價值遠高于股權初始成本，產(chǎn)生較高的評估利潤，假設按一般性稅務處理，本次股權交易需要由被轉讓方按照評估利潤代扣代繳10%的預提所得稅，若有雙邊稅收協(xié)定優(yōu)惠稅率的，按照協(xié)定稅率繳納預提所得稅。然后，本案中涉及的境內與境外股權轉讓交易符合特殊性稅務處理，整個股權交易過程中暫不確認轉讓所得和損失，無需納稅。

本案中在股權重組之前，當被收購企業(yè)有利潤分配給境外投資方“日本ISD公司”時應該由被收購企業(yè)代扣代繳利潤分配額10%的預提所得稅。而重組后，被收購企業(yè)的利潤直接分配到“ISD中國投”，根據(jù)所得稅法的相關規(guī)定“符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益是免稅的”，故此該利潤分配環(huán)節(jié)無需繳納所得稅。那么，未來“ISD中國投”再將該部分投資收益匯出給境外“日本ISD公司”時，根據(jù)所得稅法的有關規(guī)定“在中國境內設立機構、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機構、場所有實際聯(lián)系的股息、紅利等權益性投資收益免稅”，故此該部分投資收益匯出境外時也無需繳納所得稅。

篇6

[基本案例]A公司是1996年在北京市工商行政管理局登記注冊成立的外商獨資經(jīng)營房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，現(xiàn)主要開發(fā)“象牙塔”項目，“象牙塔”可銷售總面積57736.10平方米，其中底商面積13812.41平方米，截至2008年12月31日，A公司賬面“象牙塔”價值為4.67億元，專家估計項目竣工后底商收入(市值)2.90億元。

[解析]1，A公司以底商出資，成立新公司，然后轉讓持有的新公司股權。

依據(jù)財稅[2002]191號關于股權轉讓有關營業(yè)稅問題的通知規(guī)定：以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅；對股權轉讓不征收營業(yè)稅。所以，A公司采取以底商投資成立一個新公司，不繳納營業(yè)稅，將來再轉讓新公司股權，也不繳納營業(yè)稅。

依據(jù)財稅字[1995]48號《關于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》規(guī)定：對于以房地產(chǎn)進行投資、聯(lián)營的，投資、聯(lián)營的一方以土地(房地產(chǎn))作價入股進行投資或作為聯(lián)營條件，將房地產(chǎn)轉讓到所投資、聯(lián)營的企業(yè)中時，暫免征收土地增值稅。對投資、聯(lián)營企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉讓的，應征收土地增值稅。財稅[2006]21號《關于土地增值稅若干問題的通知》規(guī)定：對于以土地(房地產(chǎn))作價入股進行投資或聯(lián)營的，凡所投資、聯(lián)營的企業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)的，或者房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進行投資和聯(lián)營的，均不適用《關于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》(財稅字[1995]48號)第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定。因A公司為房地產(chǎn)公司，A公司采取以底商投資成立一個新公司，應繳納土地增值稅。

依據(jù)《契稅暫行條例細則》規(guī)定：以土地、房屋權屬作價投資、入股的，視同土地使用權轉讓、房屋買賣或者房屋贈與征稅。財稅[2008]175號《關于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》規(guī)定：在股權轉讓中，單位、個人承受企業(yè)股權，企業(yè)土地、房屋權屬不發(fā)生轉移，不征收契稅(注：本規(guī)定從2003年以來一直執(zhí)行)。所以，A公司采取以底商投資成立一個新公司，應繳納契稅，在股權轉讓時就不用再繳納契稅了。

可見，本方案避免了營業(yè)稅。

2，A公司“象牙塔”項目其他房產(chǎn)銷售完畢后，由新成立公司或第三方公司對A公司吸收合并，A公司存續(xù)。

依據(jù)財稅[2009]59號《關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》，吸收合并時，A公司可享有特別稅務處理規(guī)定，企業(yè)所得稅負將減少。

財稅[1995]48號《關于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》：在企業(yè)兼并中，對被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅。

吸收合并一個公司和一個公司被吸收合并實質為產(chǎn)權整體轉讓行為。按國稅函[2002]165號《關于轉讓企業(yè)產(chǎn)權不征收營業(yè)稅的問題的批復》規(guī)定：轉讓企業(yè)全部產(chǎn)權是整體轉讓企業(yè)資產(chǎn)、債權、債務及勞動力的行為，其轉讓價格不僅僅是由資產(chǎn)價值決定的，與企業(yè)銷售不動產(chǎn)，轉讓無形資產(chǎn)的行為完全不同。因此，轉讓企業(yè)產(chǎn)權的行為不屬于營業(yè)稅征收范圍，不應征收營業(yè)稅。A公司吸收合并不屬于營業(yè)稅征收范圍。

國稅函[2002]420號《關于轉讓企業(yè)全部產(chǎn)權不征收增值稅問題的通知》規(guī)定：轉讓企業(yè)全部產(chǎn)權是整體轉讓企業(yè)資產(chǎn)、債權、債務及勞動力的行為，因此，轉讓企業(yè)全部產(chǎn)權涉及的應稅貨物的轉讓，不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。按上述分析，A公司吸收合并不屬于增值稅征收范圍。

財稅[2008]175號規(guī)定：兩個或兩個以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地、房屋權屬，免征契稅。A公司吸收合并可以免征契稅。

財稅[2003]183號規(guī)定：以合并或分立方式成立的新企業(yè)，其新啟用的資金賬簿記載的資金，凡原已貼花的部分可不再貼花，未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定貼花。

可見，相對于第1種籌劃方法，吸收合并可以享受更多稅務優(yōu)惠。

篇7

隨著我國外商投資企業(yè)的迅速發(fā)展，外資股權轉讓日益普遍。持有境內企業(yè)股份的外方非居民企業(yè)，將其相應的股權于境外轉讓給其他非居民企業(yè)的數(shù)量亦逐漸增加。在轉讓股權的過程中，越來越多的非居民企業(yè)，基于稅收籌劃，選擇了間接轉讓的方式。

一、非居民企業(yè)間接轉讓股權的具體方式

非居民企業(yè)間接轉讓股權的概念與非居民企業(yè)直接轉讓股權之概念相對應。后者是指，作為中國境內企業(yè)股東的非居民企業(yè)直接將其持有的相應股份轉讓給其他投資者。而非居民企業(yè)間接轉讓股權的操作則相對較為復雜。

欲將股權轉讓的外方股東在其所在地設立一個名義公司，然后再在英屬維爾京群島（BVI）設立一個公司。外方股東100%持有BVI公司的股權，同時BVI公司100%持有名義公司的股權，而名義公司則單純持有我國外商投資企業(yè)的外資股權。如果外方股東要轉讓持有的我國外商投資企業(yè)的股權，操作方式是直接轉讓其持有的BVI公司的股權。

由此，即便事實上外方股東轉讓了其在我國境內企業(yè)的股權，但是該部分股權的名義股東并沒有發(fā)生改變。易言之，被轉讓股份的原始股東系外方所設立的名義公司，而非外方非居民企業(yè)本身。通常情況下，權益性投資轉讓所得按照轉讓人所在地或被投資企業(yè)所在地劃分所得來源地。由于中間控股公司（BVI公司）所在地不是中國境內，中國政府似乎對該所得無征稅權。

二、非居民企業(yè)間接轉讓股權所得的現(xiàn)有征稅規(guī)則

（一）國際稅收協(xié)定

依據(jù)經(jīng)合組織范本第13條的規(guī)則及中國大陸與其他國家和地區(qū)簽訂的雙邊稅收協(xié)定，當非居民企業(yè)轉讓股權滿足一定條件時，如該項股份轉讓相當于一方居民公司至少25%的股權，我國對該轉讓所得享有征稅權。但上述規(guī)則均系針對非居民企業(yè)直接轉讓股權的情形。而國際稅收協(xié)定中，并無對非居民企業(yè)間接轉讓股權所得的征稅規(guī)則。

（二）國內法規(guī)定

國家稅務總局于2009年12月15日，了國稅函［2009］698號文件。這也是自《關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅［2009］59號）頒布之后，國家稅務總局第一次就境外非居民企業(yè)轉讓中國居民企業(yè)股權的稅務處理規(guī)范性文件。國稅函【2009】698號文規(guī)定，中國稅務機關有權按照經(jīng)濟實質對前述股權轉讓交易重新定性，否定被用作稅收安排的境外控股公司的存在（盡管其可能有法人資格），從而有權對這部分間接轉讓所得征收企業(yè)所得稅。

三、中國大陸對非居民企業(yè)間接轉讓股權所得的征稅權問題

盡管國稅函［2009］698號文件已經(jīng)確立了中國稅務機關對非居民企業(yè)間接轉讓股權所得的征稅權，但是筆者認為該項征稅權的確立并不具有合法性與合理性基礎。

（一）與現(xiàn)行法律相沖突，合法性基礎缺失

關于來源地的確定，《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第七條規(guī)定，轉讓財產(chǎn)所得，不動產(chǎn)轉讓所得按照不動產(chǎn)所在地確定，動產(chǎn)轉讓所得按照轉讓動產(chǎn)的企業(yè)或者機構、場所所在地確定，權益性投資資產(chǎn)轉讓所得按照被投資企業(yè)所在地確定。

轉讓股權所得歸屬于權益性投資資產(chǎn)轉讓所得，因此按照《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》的規(guī)定，被投資企業(yè)所在地為來源地。在股權轉讓中，被轉讓股權的企業(yè)所在地國家對該轉讓所得具有征稅權。

依據(jù)上述規(guī)定可知，在非居民企業(yè)間接轉讓股權的過程中，非居民企業(yè)所轉讓的并非我國境內企業(yè)的股權，而是BVI公司的股權。因而“被投資企業(yè)”為BVI公司，而非我國企業(yè)。故我國稅務機關并不享有征稅權。

有學者認為，《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》所規(guī)定的來源地判定標準是一般規(guī)則，但規(guī)則都有例外，國稅函［2009］698號文件的規(guī)定恰恰是針對非居民企業(yè)避稅行為的一項特例，并無不妥。筆者認為，這種觀點不能成立。《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》與《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》效力層級相同，均為法律。而國稅函［2009］698號文件為部門規(guī)章，其效力層級低于法律。根據(jù)我國《立法法》的規(guī)定，部門規(guī)章不得與法律相抵觸，否則抵觸的部分無效。因此，將國稅函［2009］698號文件的規(guī)定理解為《企業(yè)所得稅法實施條例》相關規(guī)定的“特例”，顯然不妥。因為我國《立法法》并不允許部門規(guī)章為法律設定任何“特例”。

因此，國稅函［2009］698號文件違反了《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》的相關規(guī)定，不具有合法性。

（二）違反避免雙重征稅原則，合理性基礎缺失

各個國家往往依其國情選擇適合自己的稅收管轄權類型，而從事經(jīng)濟活動的人和有關經(jīng)濟事項又均具跨國特點，因此便可能導致對同一人或事的雙重稅收管轄，進而引起法律性國際重復征稅。重復征稅無疑將加大納稅人的經(jīng)濟負擔，成為促進國際經(jīng)貿(mào)活動和人才交流的障礙。因此為了消除重復征稅現(xiàn)象，聯(lián)合國與經(jīng)合組織分別于1980 年和2000 年公布了《聯(lián)合國關于發(fā)達國家與發(fā)展中國家避免雙重征收稅協(xié)定范本》和《經(jīng)濟合作與發(fā)展組織關于對所得和財產(chǎn)避免雙重征收稅協(xié)定范本》，為成員國提供能被一致接受的統(tǒng)一原則、定義、規(guī)則和方法。

依據(jù)經(jīng)合組織范本第十三條的規(guī)定，對于轉讓公司股份所得收益，一般由轉讓人的居住國一方獨占征稅，只有在被轉讓股份的公司的股份價值中超過50%的部分直接或間接來自位于締約國一方的不動產(chǎn)時，被轉讓公司企業(yè)所在的締約國具有征稅權。聯(lián)合國范本則主張對此類財產(chǎn)收益區(qū)分兩種情況處理：（1）轉讓某個公司的財產(chǎn)股份取得的收益，如果該公司的財產(chǎn)主要直接或間接由位于締約國一方的不動產(chǎn)所組成，可以在該不動產(chǎn)所在地的締約國一方征稅。（2）轉讓某個公司的其他股份或股票取得的收益，如果被轉讓的股份或股票達到公司股權的一定比例，可以在被轉讓公司企業(yè)為其居民的締約國一方征稅。

根據(jù)上述兩個范本，只有在滿足特定的條件時，被轉讓公司企業(yè)所在國方具有征稅權。在非居民企業(yè)間接轉讓股權的情形中，直接的被轉讓股權的公司為BVI公司；間接被轉讓股權的公司有兩個，分別為外方股東在其所在地設立的名義公司及我國境內的公司。因此，即便滿足雙邊稅收協(xié)定定條件，也只有BVI公司所在的英屬維爾京群島具有征稅權。如果我國國內法突破這一規(guī)則，肯定中國具有征稅權，那么同理名義公司所在國亦應具有征稅權。這固然違反了國際稅收中避免雙重征稅原則。

（三）問題之癥結所在

非居民企業(yè)間接轉讓股權的行為無疑是一種避稅行為。即利用稅法上沒有禁止的方法，通過在避稅港設立基地公司的方式，作出適當?shù)亩悇瞻才藕投悇詹邉潱瑴p少或者不承擔其應該承擔的納稅義務、規(guī)避稅收。避稅行為盡管不是一種直接違法的行為，但是它確實使得相應國家應有的稅收難以實現(xiàn)。根據(jù)國家稅收原則，在國際稅收中，一國有權制定其防止避稅的具體措施。然而，一國在行使其稅收，制定防止避稅的措施時，盡管不能受到別國的干涉，但亦不是任意的。因為，國際稅收與國內稅收的重要區(qū)別即在于國際稅收涉及不同國家間征稅權的協(xié)調，因而任何一個國家都不能以違背國際稅收基本原則或者侵占他國稅收利益的方式來制定有利于本國的稅收政策。

對于非居民企業(yè)間接轉讓股權行為的規(guī)制，應當以各個國家之間的積極磋商為前提，相關的國內立法應當建立在多邊或雙邊協(xié)定的基礎之上。這樣更有利于保證國際稅收公平原則的實現(xiàn)。如果，在層出不窮的避稅手段面前，每個國家各自為戰(zhàn)來制定本國的反避稅措施，必然會導致國際稅法的混亂，并從根本上不利于國際經(jīng)濟的發(fā)展。

國稅函［2009］698號文件的頒布，使得我國稅務機關對非居民企業(yè)間接轉讓股權的行為具有了征稅的法律依據(jù)。因此，溢美之詞不絕于耳。但是這一所謂的法律依據(jù)本身是否具有合法性與合理性，應當首先遭到質疑。因為，對于任何一項稅收政策，即便其再為有效，一旦缺失了合法性與合理性基礎，其也同樣不應該被實施。否則便是本末倒置。

篇8

一、一般反避稅稅務風險相關理論

（一）企業(yè)稅務風險理論 企業(yè)風險指的是，未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標的影響。一般企業(yè)風險可分為戰(zhàn)略風險、財務風險、市場風險、運營風險、法律風險等。企業(yè)風險還可分為純粹風險和機會風險兩類。稅務風險，屬于企業(yè)風險的一種，是指企業(yè)的涉稅行為因未能正確有效遵守稅法規(guī)定，而導致企業(yè)未來利益的可能損失，具體表現(xiàn)為企業(yè)涉稅行為影響納稅準確性的不確定因素，其結果導致企業(yè)多繳了稅或少繳了稅。企業(yè)稅務風險的成因有多種可能。從外部原因看，包括稅收法制建設水平、稅收制度的變化、國家反避稅政策的變化、政府對逃稅避稅的態(tài)度等。而從內部因素看，包括管理層的風險意識、對稅收環(huán)境的了解和解讀、企業(yè)稅務風險管理制度、企業(yè)的執(zhí)行力等。

（二）稅務風險管理理論 企業(yè)風險管理涉及的風險和機會影響價值的創(chuàng)造或保持。是一個從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營過程中對待風險的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項，并進行管理，為實現(xiàn)企業(yè)的目標提供合理的保證。針對企業(yè)風險管理的理解，人們的認識也經(jīng)歷了一個從傳統(tǒng)風險管理觀點到全面風險管理觀點發(fā)展的過程。傳統(tǒng)的觀點認為風險管理是一個具體而孤立的活動，范圍是局部的，多指的是具體經(jīng)營風險和財務風險，對應的風險管理也以各個職能部門為單位，主要是由會計、內審部門負責。但隨著時間的發(fā)展，企業(yè)對風險控制的重視程度明顯提高了，人們認識到風險管理并不是某個部門的管理職責，而應該上升到整個公司的層面上，去考慮企業(yè)作為一個整體面對的內部和外部環(huán)境存在的風險。全面風險管理指的是，企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全的風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財策略、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統(tǒng)和內部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。稅務風險管理，就在人們的認識發(fā)展到全面風險管理觀點時產(chǎn)生的，屬于全面風險管理的一部分。側重于企業(yè)在稅務方面的風險管理，從而減少甚至避免企業(yè)發(fā)生涉稅風險。

（三）一般反避稅管理 《特別納稅調整實施辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》）的相關規(guī)定，一般反避稅是指稅務機關依據(jù)企業(yè)所得稅法第四十七條及企業(yè)所得稅法實施條例第一百二十條的規(guī)定對存在以下避稅安排的企業(yè)，啟動一般反避稅調查：濫用稅收優(yōu)惠；濫用稅收協(xié)定；濫用公司組織形式；利用避稅港避稅；其他不具有合理商業(yè)目的的安排。 《辦法》中關于一般反避稅管理的內容有六條。綜觀這六條內容，提煉出與企業(yè)關聯(lián)交易有關的稅務風險：風險點一是《辦法》第九十三條規(guī)定考慮了明確了在評定調查對象時會考慮到交易的形式和實質。如果企業(yè)的行為被確定為不可接受的避稅，稅務當局可能會基于商業(yè)環(huán)境重新定義稅務安排，或者取消企業(yè)的稅收優(yōu)惠，或者重新確認或重新分配涉及各方之間的收入、成本、虧損以及稅收減免。風險點二是《辦法》第九十四條規(guī)定“稅務機關應按照經(jīng)濟實質對企業(yè)的避稅安排重新定性，取消企業(yè)從避稅安排獲得的稅收利益。對于沒有經(jīng)濟實質的企業(yè)，特別是設在避稅港并導致其關聯(lián)方或非關聯(lián)方避稅的企業(yè)，可在稅收上否定該企業(yè)的存在?！贝艘?guī)定強調要對一般反避稅調整所涉及的交易重新定性，取消企業(yè)由于避稅安排而獲得的稅收利益，否定避稅實體的存在，尤其是對于一些殼公司。風險點三是《辦法》第九十四條規(guī)定“稅務機關實施一般反避稅調查，可按照征管法第五十七條的規(guī)定要求避稅安排的籌劃方如實提供有關資料及證明材料?！币虼?，同期資料的準備是否齊全，在企業(yè)應對稅局的一般反避稅調查過程中起著關鍵作用。

二、案例分析——揚州Y公司的股權轉讓

篇9

【關鍵詞】股權；轉讓；涉稅；研究

文章編號：ISSN1006―656X（2013）09 -0034-01

案例：東方公司實收資本：3，500.00萬元，其中：法人股東甲公司出資：2，800.00萬元、出資比例：80.00%；個人股東乙出資：700.00萬元、出資比例：20.00%。股東甲公司和股東乙擬將所持股權全額轉讓給丙、丁，轉讓日東方公司賬面所有者權益合計：4，700.00萬元（其中：實收資本3，500.00萬元，盈余公積200.00萬元，未分配利潤1，000.00萬元）?，F(xiàn)就不同股權轉讓方式進行涉稅籌劃探討，以求總體稅負最低。

為縮小研究范圍、簡化計算，有針對性突出研究重點，作如下四項假設：

（1）東方公司為非上市公司，已繳清各稅費并已按規(guī)定提取盈余公積金；

（2）東方公司賬面所有者權益真實反映了企業(yè)股權價值，賬面價值即為公允價值；

（3）甲公司屬居民企業(yè)，企業(yè)所得稅率為25%；

（4）股權轉讓支付對價方式為貨幣資金。

根據(jù)《關于股權轉讓有關營業(yè)稅問題的通知》（財稅[2002]191號）第二條規(guī)定，對股權轉讓不征收營業(yè)稅，故在分析以下不同轉讓方式（直接轉讓、股利分配后轉股、增資后轉股）時不再論及營業(yè)稅及其附加稅費。

方式一：直接轉讓：即股東甲和股東乙直接將所持股權轉讓給丙、丁。

（1）應納企業(yè)所得稅

股東甲公司計稅股權轉讓收入為3，760.00萬元（4，700.00×80.00%），計稅股權轉讓成本為2，800.00萬元，應交印花稅額為1.88萬元（3，760.00×0.5‰），應納稅所得額為958.12萬元（3，760.00-2，800.00-1.88），甲公司應納企業(yè)所得稅額239.53萬元（958.12×25.00%）。

（2）應納個人所得稅

股東乙計稅股權轉讓收入為940.00萬元（4，700.00×20.00%），計稅股權轉讓成本為700.00萬元，應交印花稅額為0.47萬元（940.00×0.5‰），乙應納稅所得額為239.53萬元（940.00-700.00-0.47），乙應納個人所得稅額為47.906萬元（239.53×20.00%）。

（3）應納印花稅

轉讓方、受讓方共應納印花稅額為4.70萬元（4，700.00×0.5‰×2）。

上述（1）- （3）共應納稅292.136萬元。

方式二：股利分配后轉股：即東方公司先將未分配利潤1，000.00萬元分配給股東后，股東甲和股東乙再將所持股權轉讓給丙、丁。

（1）應納企業(yè)所得稅

根據(jù)企業(yè)所得稅法及其實施條例的規(guī)定，股東甲公司分得股利800.00萬元（1，000.00×80.00%）為符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益，屬免稅收入。股利分配后賬面所有者權益總額：3，700.00萬元（其中：實收資本3，500.00萬元，盈余公積200.00萬元）。

甲公司計稅股權轉讓收入為2，960.00萬元（3，700.00×80.00%），計稅股權轉讓成本為2，800.00萬元，應交印花稅額為1.48萬元（2，960.00×0.5‰），甲公司應納稅所得額為158.52萬元（2，960.00-2，800.00-1.48），甲公司應納企業(yè)所得稅額為39.63萬元（158.52×25.00%）。

（2）應納個人所得稅

股東乙分得股利200.00萬元（1，000.00×20.00%），股東乙分得股利應納個人所得稅40.00萬元（200.00×20.00%）。

股東乙計稅股權轉讓收入為740.00萬元（3，700.00×20.00%），計稅股權轉讓成本為700.00萬元，應交印花稅額為0.37萬元（740.00×0.5‰），乙應納稅所得額為39.63萬元（740.00-700.00-0.37），乙應納個人所得稅額為7.926萬元（39.63×20.00%）。

（3）應納印花稅

轉讓方、受讓方共應納印花稅額3.7萬元（3，700.00×0.5‰×2）。

上述（1）- （3）共應納稅91.256萬元。

方式三：增資后轉股：即東方公司先將未分配利潤1，000.00萬元轉增資本后，股東甲和股東乙再將所持股權轉讓給丙、丁。

（1）應納企業(yè)所得稅

增資后賬面所有者權益總額：4，700.00萬元（其中：實收資本4，500.00萬元，盈余公積200.00萬元），股東甲公司計稅股權轉讓收入為3，760.00萬元（4，700.00×80.00%），計稅股權轉讓成本為3，600.00萬元（4，500.00×80.00%），應交印花稅額為1.88萬元（3，760.00×0.5‰），甲公司應納稅所得額為158.12萬元（3，760.00-3，600.00-1.88），甲公司應納企業(yè)所得稅額為39.53萬元（158.12×25.00%）。

（2）應納個人所得稅

根據(jù)國稅發(fā)[1997]198號和國稅函發(fā)[1998]333號的規(guī)定，股東乙增資應納個人所得稅40.00萬元（1，000.00×20.00%×20.00%）。

股東乙計稅股權轉讓收入為940.00萬元（4，700.00×20.00%），計稅股權轉讓成本為900.00萬元（4，500.00×20.00%），應交印花稅額為0.47萬元（940.00×0.5‰），乙應納稅所得額為39.53萬元（940.00-900.00-0.47），乙應納個人所得稅額為7.906萬元（39.53×20.00%）。

（3）應納印花稅

轉讓方、受讓方共應納印花稅額4.7萬元（4，700.00×0.5‰×2）。

東方公司應納印花稅額0.5萬元（1，000.00×0.5‰）。

上述（1）- （3）共應納稅92.636萬元。

比較上述三種方式，方式二和方式三明顯優(yōu)于方式一。方式二與方式三比較，方式二的優(yōu)勢在于不僅總體稅負最低，而且能以較低價格轉讓。方式三的優(yōu)勢在于不需東方公司支付股利，不會導致大量貨幣資金流出，不影響公司日常經(jīng)營。

篇10

關鍵詞：并購；納稅籌劃；重組

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2012年12月23日

近年來，上市公司并購浪潮風起云涌，并作為一種資源的有償產(chǎn)權交易活動，已經(jīng)日益成為上市公司追求價值最大化，加快成長的有效資本運作模式。研究完善支持企業(yè)兼并重組的財稅政策，對企業(yè)并購重組涉及的資產(chǎn)評估增值、債務重組收益、土地房屋權屬轉移等給予稅收優(yōu)惠都具有重要意義，是支持企業(yè)兼并重組的重要政策手段。稅收是企業(yè)并購重組過程中的重要影響因素，通過恰當?shù)募{稅籌劃可以降低企業(yè)并購的成本，帶來最大并購效益。

一、企業(yè)并購的定義及分類

公司并購是在19世紀美國工業(yè)化崛起的時代開始，由于并購能使公司財富迅速集中，促使公司快速成長，也能優(yōu)化資源配置，因此并購活動蔚然成風。我國從改革開放到如今，并購活動也是經(jīng)歷了快速的發(fā)展，從1992年至今已經(jīng)發(fā)展到第二次兼并階段。公司并購即兼并和收購，其中兼并又包括吸收兼并（用公式表示：A+B=A/B）和新設兼并（用公式表示：A+B=C）；收購包括資產(chǎn)收購和股份收購。兼并的方法有三種：1、購買被并購公司的資產(chǎn)；2、購買被兼并公司的股份；3、以等價的新股票取代被兼并公司股東所持有的原有公司的股權。收購是為了達到牟取經(jīng)濟利益，通過產(chǎn)權交易的行為使一個企業(yè)取得另一公司的一定比例（一般為30%）以上的控制權的行為。在本質上，收購與兼并并沒有太大的區(qū)別，我們通常討論的并購只是這兩種情況下的全部或者部分含義。

各國由于法律操作以及環(huán)境等有所不同，對并購做出的詮釋也不盡相同。我國對并購定義也并不統(tǒng)一，在結合國際學術界通用的概念和中國的實際狀況，我們將并購定義為：兼并與收購簡稱并購（M&A），是指在我國現(xiàn)代企業(yè)制度下，一家企業(yè)通過取得其他另一家或多家企業(yè)的部分或全部的產(chǎn)權以取得該企業(yè)的控制權的投資行為。由此可見，在我國，兼并與收購的本質是產(chǎn)權交易行為，而獲得對目標企業(yè)的控制權是并購的目的，了解并遵守我國現(xiàn)代企業(yè)制度是前提。

二、企業(yè)并購重組涉及的稅種分析

企業(yè)并購重組涉及營業(yè)稅、增值稅、土地增值稅、契稅、印花稅、企業(yè)所得稅等六類稅種。按照企業(yè)并購重組的不同方式和性質，所涉及的稅種免征和應征形式也產(chǎn)生相應變化。

（一）營業(yè)稅。在企業(yè)重組中以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅。企業(yè)股權（產(chǎn)權）轉移過程中涉及的不動產(chǎn)、土地使用權過戶不屬銷售或轉讓行為，不征收“銷售不動產(chǎn)”、“轉讓土地使用權”營業(yè)稅。企業(yè)銷售或轉讓股權（產(chǎn)權）轉移所得的不動產(chǎn)、土地使用權的，以全部收入減去該股權（產(chǎn)權）轉移前不動產(chǎn)或土地使用權的購置或受讓原價后的余額為計稅營業(yè)額。

（二）增值稅。轉讓企業(yè)全部產(chǎn)權是整體轉讓企業(yè)資產(chǎn)、債權、債務及勞動力的行為，因此轉讓企業(yè)全部產(chǎn)權涉及的應稅貨物的轉讓，不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。但在企業(yè)債務重組中，債務人以原材料、產(chǎn)成品等存貨抵償債務時，根據(jù)《增值稅暫行條例實施細則》第四條的規(guī)定，應視同銷售繳納增值稅。

（三）土地增值稅。在企業(yè)兼并中，對于以房地產(chǎn)進行投資、聯(lián)營的，投資、聯(lián)營的一方以土地（房地產(chǎn)）作價入股進行投資或作為聯(lián)營條件，將房地產(chǎn)轉讓到所投資、聯(lián)營的企業(yè)中時，暫免征收土地增值稅。對投資、聯(lián)營企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉讓的，應征收土地增值稅。但對于以土地（房地產(chǎn)）作價入股進行投資或聯(lián)營的，凡所投資、聯(lián)營的企業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)的，或者房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進行投資和聯(lián)營的，均不適用上述暫免征收土地增值稅的規(guī)定。

（四）契稅。在股權轉讓中，單位、個人承受企業(yè)股權，企業(yè)土地、房屋權屬不發(fā)生轉移，不征收契稅。兩個或兩個以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地、房屋權屬，免征契稅。國有、集體企業(yè)出售，被出售企業(yè)法人予以注銷，并且買受人按照《勞動法》等國家有關法律法規(guī)政策妥善安置原企業(yè)全部職工，其中與原企業(yè)30%以上職工簽訂服務年限不少于三年的勞動用工合同的，對其承受所購企業(yè)的土地、房屋權屬，減半征收契稅；與原企業(yè)全部職工簽訂服務年限不少于三年的勞動用工合同的，免征契稅。

（五）印花稅。以合并或分立方式成立的新企業(yè)，其新啟用的資金賬簿記載的資金，凡原已貼花的部分可不再貼花，未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定貼花。合并包括吸收合并和新設合并；分立包括存續(xù)分立和新設分立。

（六）企業(yè)所得稅。對于企業(yè)重組的企業(yè)所得稅處理，區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務處理規(guī)定和特殊性稅務處理規(guī)定。

1、法律形式改變。企業(yè)由法人轉變?yōu)閭€人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)等非法人組織，或登記注冊地轉移到境外，視同企業(yè)進行清算、分配、股東重組投資成立新企業(yè)。企業(yè)全部資產(chǎn)及股東投資的計稅基礎均以公允價為基礎確定。其他法律形式的簡單變化，可直接變更稅務登記。

2、企業(yè)債務重組

（1）一般性稅務處理規(guī)定。以非貨幣資產(chǎn)清償債務，應當分解為轉讓相關非貨幣性資產(chǎn)、按非貨幣性資產(chǎn)公允價值清償債務兩項業(yè)務，確認相關資產(chǎn)的所得或損失。發(fā)生債權轉股權的，應當分解為債務清償和股權投資兩項業(yè)務，確認有關債務清償所得或損失。債務人應當按照支付的債務清償額低于債務計稅基礎的差額，確認債務重組所得；債權人應當按照收到的債務清償額低于債權計稅基礎的差額，確認債務重組損失。

（2）特殊性稅務處理規(guī)定。企業(yè)債務重組確認的應納稅所得額占企業(yè)當年應納稅所得額50%以上，可以在5個納稅年度內，均勻計入各年度的應納稅所得額。企業(yè)發(fā)生的債權轉股權業(yè)務，對債務清償和股權投資兩項業(yè)務暫不確認有關債務清償所得和損失，股權投資的計稅基礎以原則債權的計稅基礎確定。

3、股權收購

（1）一般性稅務處理規(guī)定。被收購企業(yè)股東應以在交易時的公允價值確認轉讓被收購企業(yè)股權的所得或損失；收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權的計稅基礎應以公允價值為基礎。

（2）特殊性稅務處理規(guī)定。當收購企業(yè)購買的股權應不低于被收購企業(yè)全部股權的75%，收購企業(yè)在該股權收購發(fā)生時的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%時，特殊性稅務處理方式是：被收購企業(yè)股東取得收購企業(yè)股權的計稅基礎，以被收購企業(yè)股權的原有計稅基礎確定；收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權的計稅基礎，以被收購企業(yè)股權的原有計稅基礎確定；對非股權支付部分，被收購企業(yè)股東應在交易當期確認相應的股權轉讓所得/損失，收購企業(yè)也應調整相應的資產(chǎn)計稅基礎。

4、資產(chǎn)收購

（1）一般性稅務處理規(guī)定。轉讓企業(yè)應以交易時的公允價值確認資產(chǎn)轉讓的所得或損失；受讓企業(yè)取得資產(chǎn)的計稅基礎應以公允價值為基礎。

（2）特殊性稅務處理規(guī)定。當受讓企業(yè)收購的資產(chǎn)不低于轉讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%，受讓企業(yè)在該資產(chǎn)收購發(fā)生時的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%時，特殊性稅務處理方式是：轉讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權的計稅基礎，以被轉讓資產(chǎn)的原有計稅基礎確定；受讓企業(yè)取得轉讓企業(yè)資產(chǎn)的計稅基礎，以被轉讓資產(chǎn)的原有計稅基礎確定；對非股權支付部分，轉讓企業(yè)應在交易當期確認相應的資產(chǎn)轉讓所得或損失，受讓企業(yè)也應調整相應的資產(chǎn)計稅基礎。

5、企業(yè)合并

（1）一般性稅務處理規(guī)定。合并企業(yè)應按公允價值確定接受被合并企業(yè)各項資產(chǎn)和負債的計稅基礎；被合并企業(yè)及其股東都應按清算進行所得稅處理；被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結轉彌補。

（2）特殊性稅務處理規(guī)定。企業(yè)合并，企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時取得的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對價的企業(yè)合并，可以選擇按以下規(guī)定處理：合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負債的計稅基礎，以被合并企業(yè)的原有計稅基礎確定；被合并企業(yè)合并前的相關所得稅事項由合并企業(yè)承繼；可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值×截至合并業(yè)務發(fā)生當年年末國家發(fā)行的最長期限的國債利率；被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權的計稅基礎，以其原持有的被合并企業(yè)股權的計稅基礎確定。

6、企業(yè)分立

（1）一般性稅務處理規(guī)定。被分立企業(yè)對分立出去資產(chǎn)應按公允價值確認資產(chǎn)轉讓所得或損失；分立企業(yè)應按公允價值確認接受資產(chǎn)的計稅基礎；被分立企業(yè)繼續(xù)存在時，其股東取得的對價應視同被分立企業(yè)分配進行處理；被分立企業(yè)不再繼續(xù)存在時，被分立企業(yè)及其股東都應按清算進行所得稅處理；企業(yè)分立相關企業(yè)的虧損不得相互結轉彌補。

（2）特殊性稅務處理規(guī)定。被分立企業(yè)所有股東按原持股比例取得分立企業(yè)的股權，分立企業(yè)和被分立企業(yè)均不改變原來的實質經(jīng)營活動，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時取得的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：分立企業(yè)接受被分立企業(yè)資產(chǎn)和負債的計稅基礎，以被分立企業(yè)的原有計稅基礎確定；被分立企業(yè)已分立出去資產(chǎn)相應的所得稅事項由分立企業(yè)承繼；被分立企業(yè)未超過法定彌補期限的虧損額可按分立資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例進行分配，由分立企業(yè)繼續(xù)彌補；被分立企業(yè)的股東取得分立企業(yè)的股權（以下簡稱“新股”），如需部分或全部放棄原持有的被分立企業(yè)的股權（以下簡稱“舊股”），“新股”的計稅基礎應以放棄“舊股”的計稅基礎確定。如不需放棄“舊股”，則其取得“新股”的計稅基礎可從以下兩種方法中選擇確定：一是直接將“新股”的計稅基礎確定為零；二是以被分立企業(yè)分立出去的凈資產(chǎn)占被分立企業(yè)全部凈資產(chǎn)的比例先調減原持有的“舊股”的計稅基礎，再將調減的計稅基礎平均分配到“新股”上。

三、企業(yè)并購重組稅負影響因素分析

并購是企業(yè)重要的資本經(jīng)營方式，企業(yè)可以通過并購進行戰(zhàn)略重組，達到多樣化經(jīng)營的目標或發(fā)揮經(jīng)營、管理、財務上的協(xié)同作用，使企業(yè)取得更大的競爭優(yōu)勢。而稅收作為宏觀經(jīng)濟中影響微觀企業(yè)的重要經(jīng)濟因素，是企業(yè)在并購的決策及實施中不可忽視的重要規(guī)劃對象。通過以上對企業(yè)并購重組過程中涉及到的稅收因素影響分析可以看出，不同并購方式和方法會導致稅收負擔的巨大差異，有些企業(yè)甚至將獲得稅務優(yōu)惠作為并購行為的動機之一。

隨著并購活動的縱深發(fā)展，出于單一動機的并購活動已不多見。在諸多動因的并購活動中，節(jié)稅問題成為必不可少的考慮因素。在現(xiàn)有的稅法條件下，企業(yè)并購最常見的幾種方式為購買資產(chǎn)、股權收購和企業(yè)合并分立。通過比較可以發(fā)現(xiàn)，一般情況下直接購買資產(chǎn)的稅收負擔最重，除需要繳納流轉稅外，如有溢價還需要繳納企業(yè)所得稅，而股權收購一般情況下可以規(guī)避流轉稅，特別是在股權收購和企業(yè)合并分立過程中以股份作為支付手段的特殊重組將越來越多。通過這種兼并方式，在不納稅的情況下，企業(yè)實現(xiàn)了資產(chǎn)的流動和轉移。

在資產(chǎn)收購、股權收購、合并、分立中，股權支付額支付比例都不得少于85%。之所以國家給予資產(chǎn)重組特殊稅收待遇，是因為在資產(chǎn)重組中，雖然資產(chǎn)重組交易時在不同法人主體間完成，按照法人所得稅制度，其所得應當實現(xiàn)繳納企業(yè)所得稅。但由于在整個過程中，交易雙方的股東既未收到現(xiàn)金，也未實現(xiàn)資本利益，同時也意味著轉讓資產(chǎn)、股權的企業(yè)沒有“納稅必要資金”原則，或者需要籌措重組納稅資金，才使得重組業(yè)務進行，因此企業(yè)增加了籌資成本，可能使得重組不能繼續(xù)，所以給予特殊性稅務處理。因此這部分所得不必馬上實現(xiàn)，而可以給予遞延納稅的特殊重組待遇。

主要參考文獻：

[1]關于促進企業(yè)兼并重組的意見.國發(fā)[2010]27號.

[2]關于企業(yè)兼并重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知.財稅[2009]59號.