導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公司合作風(fēng)險分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

Abstract: A number of important documents about the research on the current domestic and international logistics outsourcing risk were reviewed, and the status of current research in this area and the problems were evaluated.

關(guān)鍵詞：物流外包；風(fēng)險；管理

Key words: logistics outsourcing；risk；management

中圖分類號：F251 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2011）13-0031-01

1 國內(nèi)物流外包風(fēng)險研究現(xiàn)狀綜述

目前，關(guān)于物流外包風(fēng)險管理的研究主要集中在物流外包風(fēng)險的識別、評估及控制[1]。[2]中提到了物流外包風(fēng)險因素識別，包括六個方面，分別針對物流外包運作流程的六個階段，包括①業(yè)務(wù)外包分析階段，存在物流外包市場不成熟以及物流外包目標(biāo)不明確的風(fēng)險；②在物流外包決策規(guī)劃階段，存在物流業(yè)務(wù)范圍確定不當(dāng)以及與承包商關(guān)系定位不準(zhǔn)確的風(fēng)險；③在物流外包涉及階段，存在選擇承包商失誤、錯誤的物流外包決策以及與承包商簽訂不恰當(dāng)合同的風(fēng)險；④在業(yè)務(wù)外包實施過程中，存在內(nèi)部工作人員的抵觸情緒以及內(nèi)部核心技術(shù)泄露的風(fēng)險；⑤在物流外包終止階段，不能對物流外包的階段性結(jié)果做出正確評價。同時還對物流外包風(fēng)險控制的措施，提出了①營造充分競爭的外包環(huán)境；②構(gòu)建有效的外包項目管理團隊；③實施有效的物流外包業(yè)務(wù)的管理方法；④建立物流外包信息共享機制；⑤建立利益共享、風(fēng)險共擔(dān)機制。[3][4][5]中提出了相似的物流外包風(fēng)險因素，包括①失控；②合作風(fēng)險；③未來的不確定性增加；④物流外包業(yè)務(wù)自身的復(fù)雜性；⑤企業(yè)內(nèi)部的震蕩；⑥決策失誤。同時提出了應(yīng)對措施，包括：①建立高效的信息傳遞渠道，促進信息共享；②對物流服務(wù)商的經(jīng)營狀況進行跟蹤評價，建立監(jiān)控機制；③制定發(fā)生風(fēng)險的應(yīng)急措施，實行風(fēng)險管理；④促進有目標(biāo)的靈活性；⑤做好企業(yè)內(nèi)部工作；⑥評估自身需求，選擇合適的物流服務(wù)提供商。[8][10]對由道德風(fēng)險產(chǎn)生的激勵約束機制在物流外包風(fēng)險管理中進行了分析和研究，對信息不對稱、信息泄露以及信任機制等進行了充分的討論。最后提出了應(yīng)對策略，包括了建立和加強第三方物流合作中的激勵約束機制，風(fēng)險防范機制，信任機制以及協(xié)商機制。[9]則將物流外包風(fēng)險歸納為管理風(fēng)險、信息風(fēng)險、市場風(fēng)險及被競爭對手模仿和趕超四類風(fēng)險，并剔除了與[8][10]相近的風(fēng)險控制措施。[11]更加強調(diào)由于物流外包過程產(chǎn)生的信息不對稱對物流外包風(fēng)險的影響，不確定性越大，外包風(fēng)險就越大，同時風(fēng)險同物流外包的決策方式有關(guān)，不同的外包方式與風(fēng)險分攤程度不同。最后給出了風(fēng)險管理的具體措施，比如加強監(jiān)督和控制，建立合理的網(wǎng)絡(luò)化物流外包機制，降低對第三方物流企業(yè)的依賴程度，建立第三方物流企業(yè)的競爭機制、保持獨立性、做好合作信任工作等等。[12][13]更加有針對性的對合作風(fēng)險、道德風(fēng)險進行了研究并提出了控制措施。[14]認為物流外包風(fēng)險的指標(biāo)體系分別是客戶關(guān)系管理的風(fēng)險、經(jīng)濟周期的風(fēng)險、委托機制的信息風(fēng)險、機密泄露的風(fēng)險、減少公司學(xué)習(xí)機會和核心競爭力的培養(yǎng)機會，對物流控制能力的降低風(fēng)險、企業(yè)文化風(fēng)險，并利用模糊綜合評價方法對物流外包風(fēng)險進行評估。[15]認為物流外包風(fēng)險源于外部、內(nèi)部、管理、信息四個方面，并在此基礎(chǔ)上設(shè)立了警示指標(biāo)，利用模糊綜合評價方法對物流外包風(fēng)險進行了評估。

2 國外相關(guān)研究簡述

[16][17][18]對物流外包及其風(fēng)險評估進行了研究，其中[16]綜合分析了美國物流外包的發(fā)展?fàn)顩r、存在的問題、發(fā)展趨勢等。[17]對物流外包及其獨占性進行了研究，涉及了部分物流風(fēng)險識別、評價和控制的研究，但對于物流外包的風(fēng)險并未做更進一步的討論，僅僅是給出了理論層次上的分析。[18]對當(dāng)前物流的發(fā)展情況進行了討論，涉及到物流風(fēng)險管理部分的內(nèi)容沒有利用量化方法進行研究，沒有給出有效評估風(fēng)險的理論依據(jù)。

3 物流外包風(fēng)險研究現(xiàn)狀評價

這些研究成果還不夠全面，還沒有形成完整的理論體系，首先沒有構(gòu)建系統(tǒng)、完整的物流風(fēng)險管理理論框架，沒有界定物流風(fēng)險管理的風(fēng)險主體；其次是沒有涉及一套完整的物流風(fēng)險因素識別方法，缺少邏輯性和完備性；再次，物流風(fēng)險評估方面，已有的研究沒有建立一個完備的物流風(fēng)險指標(biāo)體系，沒有創(chuàng)建或選擇一個合適的評估方法；最后，物流風(fēng)險控制方面，已有研究基本還停留在具體操作層面的論述，而沒有從理論上進行分析，特別是物流風(fēng)險因素和物流風(fēng)險產(chǎn)生的后果之間的映射關(guān)系，缺乏理論深度，而且控制措施比較零散，缺少一個比較完整的物流風(fēng)險整體解決方案。

參考文獻：

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[16]United States General Accounting Office,Report to Coungressinal Requesters:Outsourcing DOD Logistics.

篇2

關(guān)鍵詞：保險公司；資金收付；全國集中

保險公司資金集中收付范圍主要包括：承保、賠付、費用報銷、薪酬、傭金手續(xù)費支付等方面。各家保險公司現(xiàn)階段借助網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和銀行轉(zhuǎn)賬的渠道，已普遍實現(xiàn)了省級或地市級范圍內(nèi)的資金收付集中，其中業(yè)務(wù)規(guī)模較大的保險公司已開始與部分商業(yè)銀行總行合作并開展全國統(tǒng)一的資金收付集中。從未來發(fā)展趨勢上看，保險公司實施資金收付全國集中將逐漸取代省級或地市級范圍內(nèi)的資金收付集中。

一、保險公司資金收付全國集中的意義

1、有利于減少省級及以下層級賬戶的開設(shè)、管理風(fēng)險。

通過資金收付全國集中管理，承保的保費資金全部歸集到總公司的集中收入賬戶，而賠款、給付、退保、費用等全部通過總公司支出賬戶集中支付，可以減少省級及以下層級公司銀行賬戶的開設(shè)，從而降低了由于賬戶管理不善、私開賬外賬戶的管理風(fēng)險。

2、有利于進一步降低票據(jù)使用風(fēng)險，推動保險公司實施零現(xiàn)金。

資金收付全國集中實施后，一方面隨著省級及以下層級公司銀行賬戶開設(shè)的減少，票據(jù)購買和使用量大大降低，從而降低了票據(jù)使用風(fēng)險。另一方面由于涉及收付類的資金全部從總公司賬戶集中收付，僅有少量的客戶會選擇現(xiàn)金方式交易，如保險公司加強對客戶的宣傳，并引導(dǎo)客戶簽署集中轉(zhuǎn)賬協(xié)議，則省分公司及以下層級單位將能逐步實現(xiàn)零現(xiàn)金管理，逐漸取消對支票的購買，極大程度提高保險公司的資金安全。

3、釋放公司轉(zhuǎn)賬操作的人力，節(jié)約人力。

資金收付全國集中后，省級及以下層級公司原先省級或地市級范圍集中轉(zhuǎn)賬的工作均集中在總部層面操作，公司賬戶和票據(jù)管理工作也隨之減少，對于原先省級及以下層級公司從事此類工作的財務(wù)人員可以轉(zhuǎn)崗至其他崗位，從而節(jié)約了公司人力，降低了公司人力成本。

4、有利于降低資金使用成本，提高資金使用效率。

資金收付全國集中管理后，全國的資金統(tǒng)一歸集到總公司，由總公司根據(jù)實際需求統(tǒng)籌安排，減少了省級及以下層級公司上劃在途資金環(huán)節(jié)，有利于盤活閑置資金，優(yōu)化財務(wù)資源配置，提高了資金的使用效率，便于總公司進行資金規(guī)劃，增加總公司集中賬戶中的存量資金利息收益，降低財務(wù)費用，從而降低公司資金使用成本。同時因為考慮到全國集中收付后，轉(zhuǎn)賬金額和筆數(shù)的規(guī)模較大，因此保險公司總公司在與商業(yè)銀行總行合作時，可以商榷降低轉(zhuǎn)賬手續(xù)費，從而節(jié)約公司轉(zhuǎn)賬費用。

二、保險公司資金收付全國集中存在的風(fēng)險分析

1、數(shù)據(jù)安全性風(fēng)險。

資金收付全國集中后，所有的涉及資金的收付均由保險公司的總公司統(tǒng)一集中操作，因此送盤和回盤數(shù)據(jù)均匯集中在總公司，如發(fā)生因設(shè)備故障、業(yè)務(wù)系統(tǒng)差錯，黑客入侵以及人為操作的差錯等情況，均有可能造成關(guān)鍵數(shù)據(jù)的丟失，直接影響公司的業(yè)務(wù)，并對公司造成損失。

2、內(nèi)控缺失和系統(tǒng)設(shè)計造成的操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。

資金收付全國集中后，所有的涉及業(yè)務(wù)收付的轉(zhuǎn)賬信息和客戶信息均集中地總公司專人操作。報盤、回盤文件的傳遞主要借助銀行中間業(yè)務(wù)平臺進行批量的代扣或代付，并將成功扣款金額劃入公司賬戶，或?qū)⒊晒Ω犊罱痤~支付到客戶賬戶，而銀行如何接收公司發(fā)送的報盤文件，公司又如何能夠收到銀行返回的回盤文件，這就涉及到公司與銀行間數(shù)據(jù)文件的傳遞方式，如公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)改造和系統(tǒng)用戶權(quán)責(zé)設(shè)計中涉及不相互牽制等方面的內(nèi)控和內(nèi)審環(huán)節(jié)缺失，均易產(chǎn)生人員操作風(fēng)險和道德風(fēng)險，例：給銀行的報盤扣款或付款數(shù)據(jù)重復(fù)造成重復(fù)支付或重復(fù)收入，經(jīng)辦人員任意篡改報盤數(shù)據(jù)等問題。

3、財務(wù)人員流失風(fēng)險

資金收付由省級及以下層級公司集中操作改變?yōu)槿珖泻?，業(yè)務(wù)處理流程發(fā)生了重大變化，隨之對于省級及以下層級公司操作人員的對應(yīng)崗位和工作將隨之減少，并取消。此類涉及人員從全國整體來看數(shù)量較多，因此這部分人員的安置對公司來說短期內(nèi)一次重大挑戰(zhàn)。資金收付集中是保險公司財務(wù)變革中的一個重要組成，對于財務(wù)變革所涉及的這部分人員，如重新崗位調(diào)整，員工需要不斷轉(zhuǎn)變觀念，適應(yīng)公司的改革，同時需要對勝負的新崗位存在適應(yīng)過程。如在此過程中公司未對人員進行妥善安置，將對公司品牌和員工管理產(chǎn)生不利影響。

4、信息溝通和轉(zhuǎn)賬差錯件處理時效風(fēng)險

省級及以下層級公司經(jīng)常會收到客戶查詢資金到賬的需求，因全國集中后，所有的操作均在總部層面進行，下級公司與總部之間溝通存在滯后性。同時如因公司系統(tǒng)或銀行系統(tǒng)問題，導(dǎo)致全國集中收付不成功或重復(fù)收付的問題件，總部與下級公司的溝通和處理時效、應(yīng)對時效會更加滯后，會導(dǎo)致客戶投訴件的增加，從而給公司帶來負面影響。

三、保險公司資金收付全國集中的問題應(yīng)對

1、資金收付系統(tǒng)和IT硬件需充分考慮數(shù)據(jù)安全性、可持續(xù)性。

在改造全國集中資金系統(tǒng)時，需對報盤和回盤數(shù)據(jù)需進行加密，并根據(jù)崗位牽制的原則對相關(guān)系統(tǒng)用戶進行不相兼容崗位分離，例如報盤和回盤崗分離，會計崗與出納崗分離，經(jīng)辦崗、復(fù)核崗和審批崗分離等。同時因為全國集中后收付數(shù)據(jù)量巨大，并且長遠來看，會持續(xù)增長，因此需要考慮系統(tǒng)和IT硬件的承載能力、數(shù)量處理運行能力、數(shù)據(jù)安全保存的能力。

2、搭建持續(xù)有效的內(nèi)控和內(nèi)審程序。

建立、健全完善的內(nèi)控資金收付流程，對其中關(guān)鍵環(huán)節(jié)進行重點關(guān)注，并通過內(nèi)部審計或稽查的手段進行定期或不定期的檢查。杜絕操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。

3、全國集中需充分考慮和落實人員的安置。

在推廣全國集中前，需充分調(diào)研和考慮省級及以下層級公司涉及操作人員的崗位安置問題，并加強人事政策的宣導(dǎo)和員工心態(tài)的引導(dǎo)，安置好涉及調(diào)崗員工。確保全國集中的平穩(wěn)上線和推廣。

4、建立通暢的、雙向的信息和問題處理平臺。

在系統(tǒng)改造和開發(fā)時，從公司業(yè)務(wù)和客戶實際需求和問題出發(fā)，建立總公司至省公司及以下層級，省公司以下層級到總部公司雙方的集中收付信息查詢和問題處理平臺或系統(tǒng)，確保各層級有權(quán)或涉及崗位及時獲取轉(zhuǎn)賬信息和狀態(tài)，對于問題件能快速并及時完成處理和反饋。（作者單位：中國平安人壽保險股份有限公司江蘇分公司）

參考文獻：

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關(guān)鍵詞：EPC模式管理；物流風(fēng)險；應(yīng)對方法

中圖分類號：F270 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-8937（2016）18-0127-02

隨著世界各國之間文化和經(jīng)濟聯(lián)系的加強，中國對外工程承包逐漸與經(jīng)濟一體化進程融為一體，并成為一股強大的力量成為物流貿(mào)易、工程建設(shè)的有效載體。EPC工程模式具有可操作性和綜合技術(shù)要求高等特點，適用于水泥建設(shè)和工程物流、海關(guān)、稅務(wù)等方面，以及有關(guān)境外物流操作方面的全程管理。應(yīng)用EPC項目管理集約管理模式優(yōu)勢，制定科學(xué)化和專業(yè)化的物流方案，可以達到控制成本和提高物流服務(wù)質(zhì)量的目的。

1 EPC模式下物流風(fēng)險因素

1.1 主要內(nèi)容

在采購管理系統(tǒng)中，項目工程物流的管理是對貨物從出廠到現(xiàn)場到貨過程中的運輸過程和運輸手段、狀態(tài)的管理。本文研究的水泥廠建設(shè)工程物流管理主要包括國內(nèi)的設(shè)備從中國港口運輸至項目現(xiàn)場，內(nèi)容包括了全程工程物流、海關(guān)、稅務(wù)等方面，以及有關(guān)境外建設(shè)水泥廠EPC工程物流操作方面的全程管理。主要涉及國家為東西非、東南亞等。

1.2 特 點

在EPC模式下，水泥廠物流管理是一項針對性和實效性較強的工作，無論是技術(shù)要求還是服務(wù)質(zhì)量，其要求都非常高。具體特點表現(xiàn)如下：一次性經(jīng)歷、整體性項目、復(fù)雜性的技術(shù)、過程的風(fēng)險性等。水泥廠物流貿(mào)易與其他公司的無論貿(mào)易相比，要求的同類服務(wù)業(yè)績較高、承擔(dān)的風(fēng)險較大、成本較高。甚至為了保障工程項目如期竣工，會在物流運輸模塊中淡化配送和分揀方面的物流功能。

1.3 風(fēng)險因素

EPC模式下水泥廠建設(shè)工程物流的風(fēng)險主要包括政策風(fēng)險、管理風(fēng)險、合作風(fēng)險以及稅務(wù)風(fēng)險等。

1.3.1 政策風(fēng)險

政策風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要包括總包商沒有詳細調(diào)查工程項目開發(fā)區(qū)域的地方政策、合同中沒有明確規(guī)定業(yè)主承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)、地方官員的現(xiàn)象嚴(yán)重、活動執(zhí)行不明確等。這些因素的存在不僅會大大增加水泥廠的建設(shè)成本，還會導(dǎo)致某些建材材料質(zhì)量嚴(yán)重不過關(guān)，要想到地方政府進行索賠會顯得十分困難。

1.3.2 管理風(fēng)險

水泥廠建設(shè)中存在的管理風(fēng)險因素主要包括內(nèi)部管理機制的不健全和完善、施工單位的EPC管理構(gòu)架只是流于形式、相關(guān)部門沒有指定科學(xué)化的建設(shè)方案、總包商存在違規(guī)操作、內(nèi)部管理職權(quán)不明確等。一旦水泥廠沒有建立健全完善的管理體制，其管理成本就會成倍增加，物流服務(wù)質(zhì)量下降，進一步滋生。

1.3.3 合作風(fēng)險

EPC模式下水泥廠建設(shè)工程物流中的合作風(fēng)險產(chǎn)生的原因如下：總包商過于看重報價因素，嚴(yán)重忽視采購綜合評比；物流管理人員缺乏專業(yè)的物流管理知識，其合作的服務(wù)商缺乏合作誠意。對去往項目的運輸途徑?jīng)]有全面系統(tǒng)地規(guī)劃，其運輸途徑方案欠缺可操作性。如果建設(shè)工程的項目材料以及設(shè)備無法在規(guī)定時間內(nèi)送達，就不能如期竣工。物理合作商與物流運輸商之間存在誠意問題，就會造成雙方不必要的經(jīng)濟損失。

1.3.4 稅務(wù)風(fēng)險

工程項目建設(shè)方采購部門對外貿(mào)進出口知識的匱乏會造成合同以及相關(guān)文件中的條款不明確，一旦出現(xiàn)問題，合同以及相關(guān)文件就不能成為解決問題的依據(jù)。另外，物流服務(wù)商的關(guān)務(wù)和稅務(wù)業(yè)務(wù)能力低下也是造成EPC模式下水泥廠建設(shè)工程物流的稅務(wù)風(fēng)險的又一因素。在此情況下，水泥廠建設(shè)方或者總包商的承包成本就會大大增加。

1.3.5 其他風(fēng)險因素

除了以上風(fēng)險因素之外，還有安全風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險以及質(zhì)量風(fēng)險，要想進一步保障貨物質(zhì)量和物流運輸效率，就需要建設(shè)方或者總承包商將這些問題及時處理和解決。

2 EPC模式下水泥廠建設(shè)工程物流的風(fēng)險應(yīng)對方法

EPC模式下水泥廠建設(shè)工程物流的風(fēng)險應(yīng)對方法主要包括放風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分散和風(fēng)險自擔(dān)等。

2.1 風(fēng)險轉(zhuǎn)移

在EPC模式下，水泥廠建設(shè)工程物流風(fēng)險可以轉(zhuǎn)嫁給其他參與方或者其他承包商來承擔(dān)，EPC總包商除外。其他參與方或者承辦商承主要有：業(yè)主、供應(yīng)商、物流服務(wù)商、分包商。保險公司、貨運、報關(guān)單位和承運人是物流服務(wù)商的四個承擔(dān)人，他們之間的任何一方都與總包商有著直接的合作關(guān)系。根據(jù)實踐表明，總包商可以采取以下途徑將風(fēng)險轉(zhuǎn)移至與與項目相關(guān)聯(lián)的承擔(dān)人。

2.1.1 轉(zhuǎn)移至物流服務(wù)商

EPC模式下水泥廠建設(shè)工程物流的風(fēng)險因素主要是通過合同轉(zhuǎn)移方式讓物流服務(wù)商承擔(dān)更多的責(zé)任。在擬定合同之前，明確物流服務(wù)商的免責(zé)權(quán)限以及需要承擔(dān)的責(zé)任。

2.1.2 轉(zhuǎn)移至貨物供應(yīng)商

總包商可根據(jù)INCOTERMS2010貿(mào)易術(shù)語對運輸方式選擇的影響，很據(jù)工程項目具體情況選擇合適的貿(mào)易術(shù)語，達到降低風(fēng)險的目的。

2.1.3 轉(zhuǎn)移至保險公司

EPC模式下。無論是水泥建設(shè)工程項目問題還是物流問題，都在保險公司處購買了保險。一旦出現(xiàn)任何問題，保險公司將直接負責(zé)。

2.1.4 轉(zhuǎn)移至分包商

通過分包合同方式將物流風(fēng)險控制到最小化。比如分包商執(zhí)行購買物資設(shè)備，將其承擔(dān)的部分貨物分包給施工分包商和運輸商。

2.2 風(fēng)險分散

風(fēng)險分散主要是對資金和成本等資源進行風(fēng)險承擔(dān)。比如對于水泥廠某些項目的成本科目，可以借助相關(guān)會計知識將其分攤到另外項目上，進而達到降低某一項目的風(fēng)險損失率目的。還可以采取外部分散方式將稅務(wù)風(fēng)險和合作風(fēng)險分擔(dān)到外部去，達到控制風(fēng)險滋生的效果。

2.3 風(fēng)險分擔(dān)

風(fēng)險自擔(dān)是指總包商或者建設(shè)方自身通過采取一些合理合法的手段將各種風(fēng)險因素進行控制。物流運輸中存在的風(fēng)險或者水泥廠建設(shè)項目在特定時期處理風(fēng)險的成本比重較大，在無法采用風(fēng)險分散和風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式的情況下，直接將無法攤銷的管理成本和經(jīng)營成本歸納到自己承擔(dān)的責(zé)任范圍內(nèi)。比如水泥廠每年從項目盈余中根據(jù)一定的比例提取風(fēng)險基金，作為風(fēng)險準(zhǔn)備金?？偘炭梢杂眠@筆風(fēng)險準(zhǔn)備金解決全程工程物流、海關(guān)、稅務(wù)等方面的問題。

但是根據(jù)實踐經(jīng)驗表明，物流承辦商采取風(fēng)險轉(zhuǎn)移或者風(fēng)險分散等方式可能會失去管理的主動權(quán)，對于有關(guān)境外建設(shè)水泥廠EPC工程物流操作方面的全程管理不夠全面化和系統(tǒng)化，這樣就會造成物流總包商無法及時掌握國外市場的發(fā)展動態(tài)以及當(dāng)?shù)氐胤秸贫ǖ南嚓P(guān)政策，從而失去創(chuàng)造更多價值和利益的機會。

因此作為EPC項目，物流總包商要在失敗中總結(jié)經(jīng)驗，并根據(jù)國外市場和地方政府實際情況制定內(nèi)部管理制度，并不斷調(diào)整和優(yōu)化物流組織結(jié)構(gòu)，加大EPC項目工程物流組織、規(guī)則和投資管理，提高物流管理風(fēng)險承擔(dān)能力，從真正意義上落實EPC物流管理價值。

3 結(jié) 語

無論是承包商還是建設(shè)方，承擔(dān)EPC項目都是對自身管理水平的一種挑戰(zhàn)，不僅要加強自身項目建設(shè)，還需要加強合同風(fēng)險管理和稅務(wù)風(fēng)險管理，并在風(fēng)險管理中提高自身風(fēng)險管理意識，實現(xiàn)承包商和物流服務(wù)商的共贏。所以項目工程企業(yè)與物流服務(wù)商的合作關(guān)系要保持好，切忌頻繁地變換合作對象。

參考文獻：

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[3] 秦昊.淺析影響國際EPC項目工程物流決策的因素及對策[J].中國市 場，2014，（18）.

篇4

1.1現(xiàn)場指揮系統(tǒng)不夠順暢

現(xiàn)階段，我國保供電管理體系指揮和匯報工作不夠清晰。一旦出現(xiàn)緊急情況無論是上報情況還是下達命令都不能有效的傳遞，并且存在多頭匯報的問題。使得指揮者很難充分發(fā)揮其指揮管理的作用，很可能造成指揮系統(tǒng)出現(xiàn)問題，最終拖延時間，致使緊急情況得不到有效的處理。

1.2風(fēng)險管控工作不夠成熟

目前，在各級部門的共同努力下，風(fēng)險管控工作已初見成效。但是，由于設(shè)備、環(huán)境的變化以及人員調(diào)整，安全風(fēng)險的管控工作絕對不是一勞永逸，也需要隨著安全風(fēng)險的變化而隨時變化。結(jié)合目前保供電管理的現(xiàn)狀，要求供電人員將風(fēng)險的辨識視作一項堅持不懈的工作，具備第一時間內(nèi)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的能力，確保電網(wǎng)的穩(wěn)定與工作人員的安全。不僅如此，各級供電部門還應(yīng)該仔細分析每年在供電過程中出現(xiàn)的問題，吸取經(jīng)驗教訓(xùn)，方便日后出現(xiàn)同樣的情況能夠及時有效的處理。

2我國保供電管理問題的應(yīng)對措施

2.1加強人才隊伍與作風(fēng)建設(shè)

建立一支專業(yè)技能豐富、職業(yè)道德高尚的供電隊伍，需要做到以下幾個方面：首先，重視培養(yǎng)管理人員的團隊意識，提高其專業(yè)知識水平。管理人員是保供電管理工作的關(guān)鍵，缺乏團隊意識的管理者勢必導(dǎo)致整只隊伍缺乏凝聚力，一旦遇到問題只會相互推卸責(zé)任。另外豐富的專業(yè)知識能夠確保管理者的威信，有利于管理工作的順利進行。其次，培養(yǎng)所有員工的大局意識。供電企業(yè)之所以出現(xiàn)種種問題很大一部分原因是企業(yè)員工缺乏大局意識。如果供電系統(tǒng)的每位員工都能夠做好本職工作，充分了解到自己的失職將會影響整個供電系統(tǒng)運作的正常那么將大大降低供電系統(tǒng)的故障率，即使偶爾出現(xiàn)問題也能夠及時的解決。最后，要求供電公司注重人才的培養(yǎng)工作。供電公司每年都該進行優(yōu)秀青年骨干的選拔工作，對于這些被選中的青年骨干應(yīng)該進行有針對性的培訓(xùn)，為供電系統(tǒng)的發(fā)展注入新的活力。

2.2加快電網(wǎng)發(fā)展

近幾年來，在國家的支持下，國內(nèi)實行電網(wǎng)政企合作制。經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)使得全國各電網(wǎng)公司初嘗甜頭。以南寧電網(wǎng)為例：從2007年到現(xiàn)在，南寧電網(wǎng)的總投資資金翻了數(shù)翻，無論是在110千伏以上的變電站的建設(shè)上還是在線路的鋪設(shè)上都獲得巨幅的提高，成功的將電網(wǎng)的負荷量提高了三倍，不僅解決了南寧夏天用電量大，電網(wǎng)承受能力小的問題還成功的實現(xiàn)了多回路、近距離、高最高可靠性的專項供電。

2.3加強風(fēng)險控制

篇5

一、銀行保險的發(fā)展及其現(xiàn)狀

銀行保險于20世紀(jì)80年源于歐洲，目前已成為國際保險業(yè)的主要發(fā)展趨勢之一。銀行保險主要有四種組織形態(tài)：1.銷售聯(lián)盟。銀行和保險公司通過合作協(xié)議的方式，銷售保險產(chǎn)品；2.合資公司。銀行和保險公司建立合資公司開發(fā)和銷售保險產(chǎn)品；3.兼并收購。將兩個獨立的保險公司和銀行合并而成，開發(fā)和銷售保險產(chǎn)品；4.直接進入。銀行組建自己的保險公司，或保險公司設(shè)立自己的銀行進行保險產(chǎn)品的開發(fā)和銷售。我國的銀行保險起步于1995年，主要形式是保險公司與銀行聯(lián)盟銷售保險產(chǎn)品。

近兩年我國銀行保險的發(fā)展極為迅猛，幾乎所有的保險公司都與商業(yè)銀行簽訂了合作協(xié)議，合作的范圍包括代收保險費、代付保險金、代銷保險產(chǎn)品等；同時還開展了融資業(yè)務(wù)、資金匯劃、網(wǎng)絡(luò)結(jié)算、電子商務(wù)、聯(lián)合發(fā)卡、保單質(zhì)押貸款、客戶信息共享等業(yè)務(wù)的合作。2002年，中國人壽保險公司保費收入為1287.19億元，其中銀行保險業(yè)務(wù)保費收入為166億元；中國平安保險公司保費收入中有20％來自銀行保險業(yè)務(wù)，金額超過100億元；中國太平洋保險公司銀行保險業(yè)務(wù)保費收入為54.11億元，占總保費收入的22％；新華人壽保險公司則實現(xiàn)銀行保險業(yè)務(wù)保費收入30億元，超過上一年保費的總收入；2001年底復(fù)業(yè)的太平人壽保險公司，開業(yè)5個月就實收保費1.5億元，其中銀行保險業(yè)務(wù)保費收入占60％以上。據(jù)統(tǒng)計，2002年全國銀行壽險業(yè)務(wù)保費收入為388.4億元，占人身險保費收入的17.1％，可見銀行保險業(yè)務(wù)已成為壽險主要銷售的產(chǎn)品之一。

銀行保險的發(fā)展給銀行、保險公司和消費者帶來三贏：銀行可以提高各項資產(chǎn)的利用率，擴大業(yè)務(wù)品種，增加中間業(yè)務(wù)收入，進而提高顧客的忠誠度，充分利用現(xiàn)有的機構(gòu)和人員，得到穩(wěn)定的資金來源；保險公司可以減少不必要的人員，擴大營業(yè)規(guī)模，從而降低分銷成本，提高保險產(chǎn)品的生產(chǎn)率和品牌形象；而消費者可以提高安全感，并享受“一站式”服務(wù)的便利。但是，銀行保險作為一種創(chuàng)新，在帶來收益的同時，必然會帶來新的風(fēng)險。因此，有必要加以規(guī)避與控制。

二、銀行保險的風(fēng)險分析

在銀行保險業(yè)務(wù)中，直接的行為人是消費者、銀行、保險公司。對于消費者來說，出現(xiàn)風(fēng)險的可能性主要在于信息不對稱帶來的對銀行保險產(chǎn)品的誤解，從而導(dǎo)致的錯誤購買，以及購買了搭配銷售的商品。對于銀行來說，作為保險公司的銷售，自己并不生產(chǎn)保險產(chǎn)品，同時也不承擔(dān)經(jīng)營產(chǎn)品的風(fēng)險。因此，銀行承擔(dān)的風(fēng)險主要是銀行信譽與品牌的風(fēng)險。對于保險公司來說，作為銀行保險產(chǎn)品的設(shè)計者和銀行保險經(jīng)營風(fēng)險的主要承擔(dān)者及最終承擔(dān)者，所承擔(dān)的風(fēng)險較高，而且由于消費者的某些行為，更有可能加大保險公司的風(fēng)險。因此，這里主要分析保險公司承擔(dān)的風(fēng)險。

（一）產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險

新險種的開發(fā)是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，它包括信息反饋、資料收集、方案篩選、定價、營業(yè)分析到最后推向市場的全過程，這當(dāng)中任何一個環(huán)節(jié)發(fā)生失誤，都將導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生。以目前占銀行保險市場份額最大的產(chǎn)品——躉繳的分紅保險為例，2002年占銀行保險的保費收入43.6％。由于分紅型產(chǎn)品比例過高，而我國資本市場又不是很穩(wěn)定，資金運用渠道相對狹窄，勢必造成過高的資本運用和分紅壓力。當(dāng)然，銀行保險主推分紅保險與我國民眾保險意識不強有關(guān)，因為相對于保險而言，人們更容易接受傳統(tǒng)的儲蓄方式。但另一方面也反映出保險公司在產(chǎn)品開發(fā)過程中由于受技術(shù)力量、精算水平的制約，導(dǎo)致出現(xiàn)產(chǎn)品缺乏吸引力和價格缺乏競爭力的問題。

（二）營銷渠道風(fēng)險

1.合作短期化。目前國內(nèi)大多數(shù)保險公司和銀行簽訂的都是一年期的協(xié)議，這種隨意性很強的短期協(xié)議根本無法保證未來穩(wěn)定的保費收入來源。尤其當(dāng)前銀保雙方還不能進行資本參與或就某類特定產(chǎn)品的分銷建立合資企業(yè)時，銀保之間沒有建立長期合作關(guān)系，對保險公司的發(fā)展是有影響的。

2.經(jīng)營成本加大。為了擴張業(yè)務(wù)，各家保險公司都把精力放在與銀行網(wǎng)點建立合作關(guān)系上，卻忽視了開發(fā)適銷對路的新產(chǎn)品這一關(guān)鍵問題。銀行利用手中的網(wǎng)絡(luò)、信息、客戶、良好的信譽和形象占有銀行保險業(yè)務(wù)，通過索要高額手續(xù)費方式，直接導(dǎo)致了保險公司經(jīng)營成本的提高。2002年，保險公司的營業(yè)費用、手續(xù)費、傭金分別同比增長了67.45％、212.99％和28.92％。2003年開始實施的新《保險法》規(guī)定，一家銀行網(wǎng)點可以多家保險公司的產(chǎn)品，如果各家保險公司的傭金差別過大，銀行可能棄舊取新，選擇與高回扣、高傭金的公司合作，這將導(dǎo)致價格競爭加劇，使得保險公司的經(jīng)營成本進一步加大。

（三）經(jīng)營技術(shù)風(fēng)險

1.發(fā)展銀行保險需要大量的技術(shù)投入。銀行保險是一個系統(tǒng)工程，需要專門的技術(shù)來支持其發(fā)展。在目前的運作機制下，銀行的網(wǎng)點和柜臺是現(xiàn)成的，大量新技術(shù)的投資（如銀行保險產(chǎn)品的研發(fā)、計算機系統(tǒng)的開發(fā)、銀行柜臺人員的培訓(xùn)）主要是由保險公司承擔(dān)，如果技術(shù)投資不能在短期內(nèi)產(chǎn)生預(yù)期的由規(guī)模經(jīng)濟帶來的成本節(jié)約，導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟，就會出現(xiàn)技術(shù)風(fēng)險。這種技術(shù)風(fēng)險可能導(dǎo)致保險公司競爭效率的重大損失，并有可能致使保險公司長期不景氣。

2.銀行保險的技術(shù)含量遠高于傳統(tǒng)的保險營銷方式。在傳統(tǒng)的保險人營銷方式中，保險公司只需引進一些管理模式在內(nèi)部消化，而銀行保險需要銀行與保險兩個行業(yè)的密切協(xié)作。例如，我國銀行的電子結(jié)算網(wǎng)絡(luò)不但要求保險公司建立起功能強大的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)及自動化水平較高的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，還要求保險網(wǎng)絡(luò)能夠與銀行結(jié)算網(wǎng)絡(luò)融通。而現(xiàn)在我國保險公司無法提供銀行網(wǎng)點的保單自動查詢、保單更改和保單自動貸款等服務(wù)項目，也無法實現(xiàn)銀保聯(lián)網(wǎng)和實時管理的現(xiàn)代化。因此，這些新技術(shù)的運用，也有可能會增加銀行保險的經(jīng)營風(fēng)險。

（四）承保操作風(fēng)險

由于保險產(chǎn)品不同于銀行儲蓄產(chǎn)品，保險產(chǎn)品的銷售實際上就是保險合同的簽定，其中銷售人員的誠信，客戶的如實告知是保險合同成立的前提條件。因此，在銀行保險業(yè)務(wù)的承保環(huán)節(jié)中會出現(xiàn)以下風(fēng)險：

1.由于操作失誤或銀行柜臺人員違規(guī)操作而造成保險公司的損失。具體表現(xiàn)為兩種情況：一是保險公司發(fā)出的指令執(zhí)行不當(dāng)，或是由于有關(guān)信息未能及時傳遞給銀行柜臺人員，或是在傳遞過程中出現(xiàn)偏差，或是銀行柜臺人員未能正確領(lǐng)悟指令意圖等原因造成的損失。二是因銀行柜臺人員業(yè)務(wù)技能不高或在操作中偶然失誤而造成的損失。

2.由于信息不對稱引起的道德風(fēng)險。在銀行保險業(yè)務(wù)經(jīng)營中存在著三個層次的委托——關(guān)系：銀行業(yè)務(wù)人員希望客戶如實告知保險標(biāo)的的風(fēng)險狀況；保險公司業(yè)務(wù)人員希望銀行業(yè)務(wù)人員加強承保管理；保險公司希望自身的業(yè)務(wù)人員加強核保、核賠管理，提高服務(wù)質(zhì)量。然而，由于三方信息不對稱和目標(biāo)函數(shù)的不一致性，各自從利益最大化出發(fā)或由于道德上的某些行為，造成了保險公司在經(jīng)營中的道德風(fēng)險。其具體表現(xiàn)為：（1）客戶的道德風(fēng)險。如不履行如實告知義務(wù)、故意隱瞞重要事實、制造保險事故或捏造保險事故的發(fā)生以及夸大保險事故損失，使保險人支付額外賠款等等。（2）銀行業(yè)務(wù)人員的道德風(fēng)險。由于銀行業(yè)務(wù)人員在受理投保時可能明知保險標(biāo)的不符合承保要求，但為了實現(xiàn)自身利益而盲目接受投保，加大了承保風(fēng)險。（3）保險公司業(yè)務(wù)人員的道德風(fēng)險。保險公司業(yè)務(wù)人員有可能是由于利潤和費用原因，在核保和理賠時，為了上保費規(guī)模，放松承保條件；或擴大保險責(zé)任，對除外責(zé)任造成的損失也隨意進行保險賠償。（4）客戶、銀行業(yè)務(wù)人員、保險公司業(yè)務(wù)人員三方中的兩方或三方共同勾結(jié)形成的道德風(fēng)險。

（五）法律政策風(fēng)險

法律政策風(fēng)險是指金融機構(gòu)或其他經(jīng)濟主體簽署的金融交易合同，因不符合法律或金融管理部門的規(guī)定或由于國家政策的調(diào)整，而得不到實際履行，從而給合同的當(dāng)事人帶來損失的可能性。它不僅包括合同文件是否在法律上具有可執(zhí)行性的風(fēng)險，還包括是否將自身的法律責(zé)任以恰當(dāng)方式轉(zhuǎn)移給對方的風(fēng)險。目前，銀行保險的法律政策風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下三個方面：

1.銀行保險關(guān)系復(fù)雜，容易滋生法律風(fēng)險。銀行保險涉及多個當(dāng)事人的關(guān)系，在法律關(guān)系上必然表現(xiàn)為多重法律關(guān)系的組合，不同權(quán)利、義務(wù)的銜接，其中還需相當(dāng)?shù)撵`活性，以滿足不同客戶的不同需求。同時，保監(jiān)會對銀行兼職人員是否應(yīng)經(jīng)過相應(yīng)的培訓(xùn)或通過人資格考試并沒有做出嚴(yán)格審查與監(jiān)管的規(guī)定。因此，法律風(fēng)險較大。

2.銀行保險產(chǎn)品的創(chuàng)新與法律、法規(guī)相對滯后的矛盾突出，導(dǎo)致其隱藏著巨大的法律風(fēng)險。目前銀行與保險合作的法律、法規(guī)還未見到一個成文的法令和政策出臺，使得銀行保險的創(chuàng)新還缺乏一個有利的法律環(huán)境。加之我國確立了銀行、保險、證券分業(yè)經(jīng)營模式，使得銀行與保險公司的合作必須小心翼翼，保險公司面臨的法律風(fēng)險更加突出。

3.銀行保險受國家政策，如稅收、資金運用、宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策影響較大，政策性風(fēng)險突出。以汽車消費信貸保險為例，銀行在發(fā)放貸款時已將大部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移到保險公司身上。但由于國家鼓勵汽車消費，車價不斷下跌，舊車型全面加速淘汰，現(xiàn)已發(fā)放的汽車消費貸款面臨抵押車輛處置存在大幅度貶值的風(fēng)險，使得保險公司在經(jīng)營中不得不面臨著政策風(fēng)險的挑戰(zhàn)。

除上述五種風(fēng)險因素外，信譽風(fēng)險、心理風(fēng)險、信息風(fēng)險等都會對銀行保險業(yè)務(wù)的健康發(fā)展起到不良的影響。各種風(fēng)險還可以相互依存、相互轉(zhuǎn)化。

三、銀行保險的風(fēng)險規(guī)避與控制

（一）提高保險公司研發(fā)產(chǎn)品的能力

保險公司將部分產(chǎn)品銷售職能轉(zhuǎn)移給商業(yè)銀行，一方面可以更好地提升保險產(chǎn)品的銷售效率；另一方面盡管保險公司是銀行保險產(chǎn)品的實際設(shè)計者和經(jīng)營者，但由于其產(chǎn)品均由銀行進行銷售，使它在消費者心目中的形象往往弱化，對消費者需求的了解也越來越少。因此保險公司要維持生存，就必須開發(fā)出適合消費者需要和銀行柜臺銷售的保險產(chǎn)品。解決這個問題的首要辦法是銀保聯(lián)手創(chuàng)新產(chǎn)品，不能完全由保險公司閉門造車、獨家開發(fā)。保險公司應(yīng)了解客戶的需求，并使產(chǎn)品能集保障性、儲蓄性、投資性為一體，以滿足客戶對金融服務(wù)的需求。

（二）提升保險公司客戶服務(wù)水平

客戶是企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)，通過加強客戶服務(wù)，除可以維護已有的客戶外，還可以了解客戶需求的變動，并通過帶動效應(yīng)，拓展新客戶，促進產(chǎn)品開發(fā)和保證客戶利益。應(yīng)該消除顧客對銀行保險產(chǎn)品存有的搭配銷售的心理障礙，要讓消費者感到銀行保險產(chǎn)品提供的附加服務(wù)是能夠為他們帶來利益的。對銀行銷售保險產(chǎn)品人員的資格應(yīng)作出限定，例如要求他們參加上崗前的培訓(xùn)并必須取得保險人資格等。

（三）建立銀保長期合作機制

國際保險業(yè)和金融業(yè)這些年來發(fā)生了巨大變化，保險與銀行一體化的趨勢越來越明顯。為此，銀保雙方要有緊迫感，充分發(fā)揮各方優(yōu)勢，盡快調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，建立起長期合作的機制。保險公司與銀行應(yīng)有戰(zhàn)略眼光，樹立穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展的觀念。銀保雙方都應(yīng)重視對現(xiàn)有金融資源的合理有效利用，如長期儲蓄壽險、退休金規(guī)劃、養(yǎng)老保險和保險基金管理等都是銀保雙方在未來很有潛力的合作點。

保險公司和銀行在定位清晰，各司其職的基礎(chǔ)上，從完成既定的工作目標(biāo)和風(fēng)險防范出發(fā)，應(yīng)立足長遠，避免短期行為。保險公司要加強銀行網(wǎng)點的人員培訓(xùn)工作，提高銀行柜臺人員保險的積極性。應(yīng)考慮銀行柜臺人員個人目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)的偏差，既要照顧企業(yè)的利益，更要照顧銀行柜臺人員的利益，做到按照經(jīng)營狀況和績效，對銀行柜臺人員作出適時、客觀、公正的獎懲，使其行為目標(biāo)接近資本所有者的目標(biāo)，有效化解銀行保險的操作風(fēng)險。

（四）建立銀行保險的客戶管理系統(tǒng)

首先，由于現(xiàn)有保險公司的系統(tǒng)不能支持多家銀行的保費自動轉(zhuǎn)帳功能，客戶無法通過電話、ATM機或各個網(wǎng)點的銀行系統(tǒng)，實現(xiàn)保單自動查詢、保單自動更改、保單貸款等操作。因此，加快銀行保險的電子化建設(shè)，實現(xiàn)保險公司數(shù)據(jù)系統(tǒng)與銀行業(yè)務(wù)處理及結(jié)算系統(tǒng)的聯(lián)網(wǎng)是當(dāng)務(wù)之急。其次，人工操作易帶來操作風(fēng)險，所以保險公司和商業(yè)銀行之間必須盡快建立起客戶管理系統(tǒng)，對客戶的關(guān)鍵信息進行有效的傳遞和控制，減少操作風(fēng)險和信息不對稱帶來的道德風(fēng)險。第三，銀行保險業(yè)務(wù)客戶資源的有效利用，也需要與相應(yīng)的客戶管理系統(tǒng)匹配。保險公司應(yīng)利用銀行已有的客戶信息，建立起自身的客戶信息檔案，通過這些信息，提高續(xù)保率，以獲得客戶的長期忠誠度，并利用現(xiàn)有產(chǎn)品充分開發(fā)客戶的潛在需求，提高保單的附加值。

篇6

改革開放以來，伴隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，我國保險業(yè)也獲得了超常規(guī)發(fā)展，長期被抑制的保險需求得到了一定程度的滿足。但與此同時，保險業(yè)快速擴張的表面現(xiàn)象也掩蓋了行業(yè)潛在風(fēng)險，中國保險市場作為典型的新興金融市場，還存在不少問題，主要表現(xiàn)在：行業(yè)基礎(chǔ)薄弱；內(nèi)控風(fēng)險較為突出；外部風(fēng)險日益凸顯；保險行業(yè)的環(huán)境建設(shè)與外部監(jiān)管水平跟不上保險業(yè)快速發(fā)展的需要。為了鞏固我國保險業(yè)已有發(fā)展成果，并在此基礎(chǔ)上促進我國保險業(yè)“又好又快”發(fā)展，實現(xiàn)發(fā)展規(guī)模擴張和行業(yè)發(fā)展安全的辯證統(tǒng)一，全面而深入探討我國保險業(yè)運營風(fēng)險狀況勢在必行。

一、保險風(fēng)險研究文獻綜述

(一)保險風(fēng)險的分類研究

保險運營風(fēng)險的分類是保險業(yè)運營風(fēng)險分析的基礎(chǔ)，但由于保險以經(jīng)營風(fēng)險為業(yè)務(wù)，因而與保險相關(guān)的風(fēng)險非常龐雜，有關(guān)保險風(fēng)險特別是保險風(fēng)險分類的結(jié)果也不盡相同：如，Babbel等(1997)從金融風(fēng)險的角度將保險業(yè)風(fēng)險分為精算風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等6種；而Kuritzkes等(2002)認為，保險公司面臨的主要風(fēng)險包括：市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、信用風(fēng)險和承保風(fēng)險。國內(nèi)學(xué)者方面，趙瑾璐和張小霞(2003)認為我國保險業(yè)潛在的主要風(fēng)險包括經(jīng)營風(fēng)險、投資風(fēng)險、道德風(fēng)險和政策風(fēng)險等4種；趙宇龍(2005)認為保險業(yè)面臨道德風(fēng)險、償付風(fēng)險和市場風(fēng)險等三大潛在系統(tǒng)性風(fēng)險，因而保險監(jiān)管應(yīng)該將保險公司的公司治理、償付能力和市場行為作為監(jiān)管重點。

(二)承保風(fēng)險研究

承保環(huán)節(jié)的風(fēng)險分析多集中于信息不對稱風(fēng)險。Roth．schild和stiditz(1976)分析了信息不對稱對保險市場效率的影響：由于保險人不了解投保人在投保之后的行為，投保人在投保后可能故意造成保險事故從而導(dǎo)致賠付率上升，因而存在道德風(fēng)險；當(dāng)保險人事前不知道投保人的風(fēng)險狀況，而高風(fēng)險個體積極投保的結(jié)果會將低風(fēng)險類型的消費者“驅(qū)逐”出保險市場，從而存在逆選擇問題。2005年5月，中國保險學(xué)會和中國保險報在北京聯(lián)合舉辦了首屆中國保險業(yè)誠信建設(shè)高峰論壇，國內(nèi)學(xué)者隨后也掀起了有關(guān)保險誠信研究的熱潮，如趙尚梅(2005)認為我國保險市場存在嚴(yán)重的誠信危機，信息不對稱為其根源之一；由于我國保險業(yè)尚處于發(fā)展的初級階段且面臨國際同業(yè)競爭，倡導(dǎo)建立以政府主導(dǎo)的正規(guī)制度來實行約束。陳秉正(2005)利用“囚徒困境”模型分析了保險人、保險人和保險消費者存在不誠信的必然性，指出通過合理的機制設(shè)計，如建立長期互利關(guān)系，加大不誠信的懲治力度，減少信息不對稱等措施來加強誠信建設(shè)。

(三)投資風(fēng)險研究

在投資風(fēng)險研究方面，Kenney(1967)提出保險公司的投資風(fēng)險和承保風(fēng)險之間存在密切關(guān)系；Daines等(1968)認為，隨著承保風(fēng)險的增加，應(yīng)相應(yīng)降低投資風(fēng)險。國內(nèi)學(xué)者方面，劉娜(2005)認為，保險資金的運用監(jiān)管涉及保險資金運用的寬度和深度兩個方面，可通過擴大保險資金運用范圍、投連險和巨災(zāi)險證券化等金融創(chuàng)新、保險公司上市等途徑加快保險市場和資本市場的滲透與融合，在提高保險市場效率與償付能力的同時為資本市場創(chuàng)新與繁榮產(chǎn)生積極影響。葉永剛等(2005)提出運用在險值(VaR)方法對投資風(fēng)險進行度量，用成份在險值(CVaR)來揭示保險資金市場風(fēng)險的主要構(gòu)成和投資組合中每類資產(chǎn)的邊際風(fēng)險。

(四)償付風(fēng)險研究

有關(guān)償付風(fēng)險的研究主要側(cè)重于對保險公司償付能力的研究方面，償付能力即“保險人在各種合理的、可預(yù)見的環(huán)境下履行所有保險合同所規(guī)定義務(wù)的能力”(solvency)。有關(guān)償付能力及其監(jiān)管的研究主要包括以下幾個方面：

1．償付能力監(jiān)管模型(方法)。陳兵(2006)介紹了保險公司償付能力評估的“經(jīng)濟資本”(EconomicCapital)方法及其在保險企業(yè)風(fēng)險管理中的應(yīng)用；孟生旺(2007)整合了VaR、TailVaR、破產(chǎn)概率和保單持有人預(yù)期虧空(EPD)等傳統(tǒng)保險公司風(fēng)險度量技術(shù)，提出了保險公司風(fēng)險度量和控制的未償率模型。

2．償付能力監(jiān)管額度。粟芳(2002)提出了一種計算償付能力額度的模型，并實證比較了這種風(fēng)險理論模型和比率法、破產(chǎn)理論法在計算償付能力額度方面的適用性；趙宇龍(2006)指出了我國非壽險最低償付能力額度標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置的不足，并依據(jù)歐盟標(biāo)準(zhǔn)的理論基礎(chǔ)與邏輯，提出了新的改進方案并實證了其有效性。

3．基于償付能力影響因素的綜合評價。占夢雅(2005)運用主成分分析法對我國非壽險保險公司償付能力指標(biāo)體系(影響因素)進行了實證分析；封進(2003)用因子分析法實證認為1986年～2000年以來中國壽險經(jīng)營的償付能力總體呈下降趨勢。

4．保險公司償付能力惡化預(yù)測。呂長江(2006)利用MDA模型和Logistic線性回歸模型預(yù)測方法對我國保險公司償付能力惡化進行預(yù)測研究。

(五)文獻述評與保險運營風(fēng)險分析框架

從保險風(fēng)險的分類來看，不同的研究基于不同的側(cè)重與視角來展開，缺乏一套統(tǒng)一可行的標(biāo)準(zhǔn)，這一方面說明保險風(fēng)險的復(fù)雜性，另一方面也說明了保險風(fēng)險的多維性。對承保風(fēng)險的研究旨在減少信息不對稱風(fēng)險，在目前中國信用缺失和信用濫用的情況下，無論對于保險人、被保險人還是保險中介而言都具有重要意義。由于保險公司特有的運營模式，保險資金的投資風(fēng)險不同于基金，也不同于銀行、證券公司等金融機構(gòu)，保險投資風(fēng)險與承保風(fēng)險密切相關(guān)，更關(guān)系到保險公司的償付能力是否充足；為了兼顧保險資金的安全與收益，保險資金投資組合的構(gòu)建、運作與風(fēng)險管理都具有特殊性與復(fù)雜性。保險的償付是保險履行分散風(fēng)險、均攤損失職能的保障，對理論與實務(wù)、特別是保險監(jiān)管具有重要意義；從保險償付能力監(jiān)管的研究來看，監(jiān)管模式(模型)的選擇、最低償付額度的確定、償付指標(biāo)體系的設(shè)計和償付能力惡化的預(yù)警都應(yīng)該適應(yīng)保險業(yè)運營環(huán)境變化的需求。

本文基于保險公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)將保險風(fēng)險簡化為承保風(fēng)險、投資風(fēng)險和償付風(fēng)險，顯而易見，這三個環(huán)節(jié)的風(fēng)險因素都是保險經(jīng)營的內(nèi)生風(fēng)險。本文有關(guān)保險風(fēng)險的分類比較簡明直觀，但也疏漏了一些重要風(fēng)險環(huán)節(jié)，如利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、通脹風(fēng)險和市場風(fēng)險等，筆者認為這些重要的風(fēng)險因素相對保險運營而言，都是外生風(fēng)險因素。

對保險企業(yè)來說，其業(yè)務(wù)主要包括三個環(huán)節(jié)：承保、投資和償付，各個環(huán)節(jié)的主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營目標(biāo)各不相同：承保主要是通過合理渠道和價格提供市場需要的保險產(chǎn)品，以追求規(guī)模有效擴張為目的；投資則是在規(guī)定的投資范圍和額度前提下，通過投資組合構(gòu)建與運用追求更高的投資收益；償付環(huán)節(jié)則通過保證充足的償付能力來保證可預(yù)見甚至是巨災(zāi)風(fēng)險事件的償付來保證保單持有人的利益。承保是資金運用的基礎(chǔ)，自己承保和資金運用的結(jié)果共同決定償付的有效性，三者相互影響和制約。保險業(yè)務(wù)的風(fēng)險包括這三個環(huán)節(jié)經(jīng)營的內(nèi)生風(fēng)險，同時受到外在風(fēng)險因素，如通脹、利率和匯率變動，資本市場波動等外生風(fēng)險因素的影響。

二、承保風(fēng)險分析

(一)保險產(chǎn)品分析

1．產(chǎn)品同質(zhì)化明顯。從保險市場現(xiàn)存的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，各家保險公司并無實質(zhì)性差異，產(chǎn)品創(chuàng)新力度有待加強。各保險公司在推出新產(chǎn)品時，往往根據(jù)同業(yè)的銷售情況來判斷市場需求，進而模仿跟進，這勢必造成嚴(yán)重的產(chǎn)品同質(zhì)化，并進而造成市場的過度競爭。

2．產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理?！吨袊ｋU市場發(fā)展報告(2008)》中有關(guān)保費收入的比例構(gòu)成凸顯了我國保險結(jié)構(gòu)存在的問題：就財產(chǎn)險而言，2007年財產(chǎn)險業(yè)務(wù)原保險保費收入1997.74億元，其中機動車輛保險原保險保費收人為1484.28億元，同比增長33.98％，占財產(chǎn)險業(yè)務(wù)的比例為74.3％；而交強險原保險保費收入536.69億元，占機動車輛保險原保險保費收入的比例為36.2％，同比增長145.3％。就壽險而言，2007年壽險公司原保險保費收入4948.97億元，其中萬能險原保險保費收入845.69億元，同比增長113.44％，占壽險保費收入的17.09％，占比上升7.31個百分點；投連險原保險保費收入393.83億元，同比增長558.37％，占壽險業(yè)務(wù)保費收入的7.96％，占比上升6.48個百分點。由此可見，對財產(chǎn)險和壽險而言，業(yè)務(wù)增長與構(gòu)成對交強險和投資型險種過于倚重，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一。

3．投連險蘊含投資風(fēng)險。源于2007年資本市場的強勁表現(xiàn)，投連險銷售形式火爆。前面數(shù)據(jù)顯示連投險保費收入占壽險業(yè)務(wù)保費收入將近8％，在個別外資保險公司占比甚至達到80％以上。由于連投險的銷售與收益與資本市場密切相關(guān)，因而風(fēng)險較大2002年爆發(fā)的“投連險風(fēng)波”緣于資本市場急轉(zhuǎn)直下，并引發(fā)了各地退保潮以及此后投連險市場數(shù)年的低迷。

4．農(nóng)業(yè)險、巨災(zāi)險和責(zé)任險比例過低。2007年的“豬肉危機”表明了我國農(nóng)業(yè)保險發(fā)展水平低下，據(jù)相關(guān)資料顯示㈣，我國每年農(nóng)險保費收入不到農(nóng)業(yè)產(chǎn)值的2％。賠付不到農(nóng)業(yè)災(zāi)害損失的5％；而在2008年春節(jié)期間的冰凍災(zāi)害中，盡管保險公司賠付近20億元(多為車險賠付)，但仍然不及1500億元直接損失的2％(發(fā)達國家和發(fā)展中國家分別達到36％和5％)；另據(jù)統(tǒng)計，2007年全國責(zé)任險保費收入只有66．6億元，占財產(chǎn)險業(yè)務(wù)比重3．3％，而國際平均水平則高達16％。

(二)保險費率分析

1．壽險保險費率的管制使傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品得不到市場認可。壽險保單的平均久期是15年，1999年6月以前，壽險保單的定價利率普遍高達6％一8％，但隨后央行逐步下調(diào)銀行利率導(dǎo)致“利差損”產(chǎn)生。1999年6月以后，定價利率被保監(jiān)會限制為最高不得超過2．5％，政策性管制使得“利差損”由此轉(zhuǎn)變?yōu)椤袄钜妗?，整個中國壽險行業(yè)也扭虧為盈。但伴隨著2007年以來銀行利率的多次上調(diào)，傳統(tǒng)保單和分紅險等儲蓄型壽險產(chǎn)品的實際收率甚至低于同期銀行利率，這種產(chǎn)品自然會得不到市場認可，再加上資本市場2007年火爆，壽險公司主推連投險和萬能險等具有投資功能的產(chǎn)品來迎合市場需求成為當(dāng)然的選擇。由前面的分析可知，這種壽險產(chǎn)品營銷策略實為一種“兩難”抉擇，具有較大的風(fēng)險?？傮w而言，壽險行業(yè)的定價風(fēng)險源于銀行利率和資本市場變動，受市場風(fēng)險傳導(dǎo)影響較大。

2．財產(chǎn)保險費率的相對放開與市場的過渡競爭。在貼產(chǎn)險市場的某些領(lǐng)域，由于保費費率相對開放，部分地區(qū)音分險種甚至出現(xiàn)了不計成本的過度競爭行為，如，某些競每激烈地區(qū)的企財險和建安險費率降至萬分之幾，在國際市揚上已不能順利分保，行業(yè)的財務(wù)風(fēng)險逐年上升。經(jīng)測算，我國2001年～2005年財產(chǎn)保險每萬元風(fēng)險單位對應(yīng)的保受收入如下②：2001年～2005年財產(chǎn)保險每萬元風(fēng)險單位對應(yīng)的保費收入

隨著保費收入和保險金額的逐年上升，我國財產(chǎn)險每萬元風(fēng)險單位對應(yīng)的保費收入逐年下降，蘊含著承保風(fēng)險的逐年放大。

財產(chǎn)險某些險種的費率管制也蘊含著一定的監(jiān)管風(fēng)險，交強險作為財產(chǎn)險的一個重要組成部分，由于其強制保險的特點，從一開始推出就頗受非議，就其費率而言，和德國等國家相比我國交強險費率相對較高。

(三)營銷渠道分析

中國消費者協(xié)會公布的《2007年全國消協(xié)組織受理投訴情況統(tǒng)計報告》中顯示④，我國2007年的保險投訴為1767件，比2006年增長4．8％。其中，涉及保險產(chǎn)品誤導(dǎo)銷售即為保險投訴相對集中的問題之一。有關(guān)保險營銷渠道風(fēng)險的主要表現(xiàn)：

1．營銷中介濫用渠道權(quán)力。就目前保險公司展業(yè)的途徑而言，主要通過保險中介來實現(xiàn)。由于保險中介把持了保險營銷渠道，在和保險公司的談判中處于強勢地位，因而少數(shù)不良中介往往抬高營銷成本報價，從而加大保險公司的費用支出。

2．通過誤導(dǎo)消費者來實現(xiàn)保險產(chǎn)品銷售。由于投保人對保險產(chǎn)品知識缺乏，再加上保險合同往往具有繁雜的條款，因而投保人在投保時往往“不知所措”，而一些保險人會利用這種信息不對稱來實施對消費者的誤導(dǎo)，如將分紅險稱為理財產(chǎn)品，“疏漏”保險手續(xù)與證據(jù)導(dǎo)致保險理賠無法實現(xiàn)等。

3．銀保合作存在一定的弊端。如由于銀行具有渠道優(yōu)勢，因而抬高手續(xù)費報價，代銷人員甚至還根據(jù)業(yè)績收取額外手續(xù)費。

三、投資風(fēng)險分析

(一)我國保險資金運用寬度與深度的相關(guān)規(guī)定①

1．股權(quán)投資。根據(jù)保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，保險公司上一年資產(chǎn)中不超過20％的資金可以投資于權(quán)益類產(chǎn)品，其中直接投資和間接投資上限均為10％，如果將因投連險帶來的權(quán)益類投資資金一并計算，完全有可能超出20％上限；另據(jù)規(guī)定，保險資金入市的比例由原有的5％調(diào)至10％，同時取消“禁止投資于上年漲幅超過100％股票”的限制。

2．海外投資。2007年7月的《保險資金境外投資管理暫行辦法》打開了保險資金投資海外的大門，截至目前為止，共有21家保險公司獲得了QDII資格，其投資限額為保險公司上年末總資產(chǎn)的15％②。

3．基礎(chǔ)建設(shè)投資。平安資產(chǎn)管理有限公司牽頭保險企業(yè)集體出資約160億元，占京滬高速鐵路股份有限公司總股份的13．93％，成為僅次于鐵道部的第二大股東；根據(jù)2008年兩會相關(guān)議題，2008年將繼續(xù)加強保險資金運用監(jiān)管，同時要擴大基礎(chǔ)設(shè)施投資和私人股權(quán)投資試點。

4．中小保險機構(gòu)委托入市開閘?！侗ｋU資產(chǎn)管理公司第三方理財業(yè)務(wù)試點管理辦法》出臺，中小保險公司通過委托投資方式進入股票市場成為可能，目前已有民安保險等18家中小型保險公司可“借道”資產(chǎn)管理公司投資股票。

(二)我國保險資金運用的實際情況

據(jù)《中國保險市場發(fā)展報告(2008)》相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2007年底，保險資金運用余額為26721.94億元，較年初增長37.2％。從保險資金運用渠道來看：銀行存款6516.26億元，較年初增長5.38％，占資金運用余額的比例為24.39％，占比較年初下滑7.35％；債券11752.79億元，較年初增長23.78％，占比43.98％，占比下滑4.76％；證券投資基金2530.46億元，較年初增長85.35％，占比9．47％，占比上升2．46％；股票(股權(quán))4715．63億元，較年初增長140.23％，占比17.65％，占比上升7.57％。

(三)投資風(fēng)險分析

保險公司的新增收入中80％左右與資本市場有關(guān)，但資本市場波動很大，蘊含著極大的投資風(fēng)險；與國外保險公司投資渠道和比例相比，我國保險業(yè)投資債券比例偏小，股票、基金所占比例偏大④；海外投資蘊含著投資風(fēng)險和匯率風(fēng)險。

四、償付風(fēng)險分析

保監(jiān)會主席吳定富在2008年全國保險工作會議上指出@，“目前占市場份額主體的保險公司償付能力均非常充足，長期困擾保險業(yè)的償付能力不足和利差損問題已基本得到解決?！钡捎诒ｋU公司的償付能力受制于承保和投資環(huán)節(jié)，而由上述分析可知，我國保險業(yè)承保風(fēng)險和投資風(fēng)險仍然存在且較為突出，因而償付能力風(fēng)險仍然存在。

償付環(huán)節(jié)風(fēng)險還源自保險詐騙的存在。有資料顯示，歐美發(fā)達國家的保險賠付總額中有15％一30％為投保人或被保險人以詐騙形式獲得，個別的險種的詐騙賠付率甚至高達30％一50％。另據(jù)人保財險廣東分公司估計，該公司2005年賠付總額中15％以上與保險詐騙有關(guān)；華安保險武漢分公司認為，因保險詐騙產(chǎn)生的賠付目前已占到賠付總額的30％⑨。據(jù)江蘇保監(jiān)局不完全統(tǒng)計，2006年江蘇省發(fā)現(xiàn)涉嫌車險詐騙案件1900件，涉嫌詐騙金額1860萬元，全省因機動車險詐騙損失高達2億元㈣。

中國保監(jiān)會于2003年3月24日頒布了“1號令”，即“保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定”，對財產(chǎn)保險公司和人身保險公司的最低償付能力額度和償付能力監(jiān)管指標(biāo)做了規(guī)定。其中，有關(guān)最低償付能力額度分別照搬歐盟1973年標(biāo)準(zhǔn)(財產(chǎn)險)和歐盟1979年的標(biāo)準(zhǔn)(人身險)，即“償付能力0”標(biāo)準(zhǔn)；而償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系則以NAIC的IRIS為基礎(chǔ)構(gòu)建。由前述文獻綜述可知，粟芳(2002)和趙宇龍(2006)等學(xué)者的研究均表明，我國保險業(yè)償付能力監(jiān)管的最低額度與初始準(zhǔn)備金的設(shè)置存在一定缺陷。

五、結(jié)論

保險業(yè)高速發(fā)展也掩蓋了行業(yè)潛在的運營風(fēng)險，我國保險業(yè)面臨的運營風(fēng)險可歸結(jié)為三方面：

篇7

關(guān)鍵詞：PPP；交通基礎(chǔ)設(shè)施項目；關(guān)系主體；風(fēng)險分擔(dān)

中圖分類號：F5 文獻標(biāo)識碼：A

收錄日期：2016年1月5日

引言

近年來，我國交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)多采用特許經(jīng)營模式，即由政府與企業(yè)共同投資，共擔(dān)風(fēng)險，具有公共性和盈利性的特點，包括BOT、TOT、PPP等模式，特別是PPP模式，受到越來越多的青睞。2015年上半年，國家發(fā)展改革委聯(lián)合財政部等部門《關(guān)于進一步做好政府和社會資本合作項目推介工作的通知》、《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》等，并推出PPP項目工程包。PPP項目政府部門發(fā)揮統(tǒng)一規(guī)劃與協(xié)調(diào)的作用，私有機構(gòu)發(fā)揮運營與管理能力，能夠?qū)崿F(xiàn)資源的有效利用，雙方合作，實現(xiàn)雙贏。但由于PPP項目周期長，涉及主體較多，在項目的每一個階段都存在一些風(fēng)險，都有對應(yīng)的風(fēng)險分擔(dān)主體，了解交通基礎(chǔ)設(shè)施項目PPP模式的風(fēng)險以及分擔(dān)主體，能夠更好地控制與規(guī)避風(fēng)險，使項目更順利的進行。

一、交通基礎(chǔ)設(shè)施項目PPP模式關(guān)系主體

1、政府相關(guān)部門。交通基礎(chǔ)設(shè)施項目屬于政府，在項目的實施前期、實施過程中以及長期的運營階段都需要政府以及政府相關(guān)部門的支持，政府的決策直接影響項目的成敗。

項目實施前期，政府需要進行項目的可行性分析，確定項目可行后通過招標(biāo)選定私營合作伙伴作為開發(fā)主體。項目實施過程中，一方面政府需要對項目的設(shè)計、施工、服務(wù)管理進行監(jiān)督；另一方面政府需要提供相關(guān)法律政策的支持，為項目實施提供良好的環(huán)境，盡量摒除由于政府原因?qū)椖康牟涣加绊?，保證項目的順利進行。

2、私有機構(gòu)。私有機構(gòu)獲得交通基礎(chǔ)設(shè)施項目的特許經(jīng)營權(quán)，需要進行投標(biāo)，中標(biāo)后簽署協(xié)議進行項目的建設(shè)與運營。從簽署特許經(jīng)營協(xié)議后，私有機構(gòu)會經(jīng)歷項目的貸款、建設(shè)、運營、移交幾個階段，其中包括選擇合適的貸款機構(gòu)，用較低的成本獲得需要的資金；選擇合適的施工單位，保證項目的建設(shè)；選擇合適的運營承包商，保證項目的正常運營。

3、貸款機構(gòu)。交通基礎(chǔ)設(shè)施項目需要資金巨大，私有機構(gòu)需要通過銀行、租賃公司、出口信貸機構(gòu)等金融機構(gòu)進行融資，貸款機構(gòu)能夠滿足項目建設(shè)的資金需求，但是私有機構(gòu)在融資的過程中需要注意資金的成本以及資金的連續(xù)性，保證項目建設(shè)的連續(xù)性，同樣貸款機構(gòu)需要監(jiān)督資金的使用情況，關(guān)注項目的未來現(xiàn)金流和預(yù)期盈利能力，保證貸款的安全性。

4、施工單位。施工單位通過投標(biāo)活動獲得交通基礎(chǔ)設(shè)施項目的施工任務(wù)，項目建設(shè)周期長，施工條件復(fù)雜，項目建設(shè)需要設(shè)備、技術(shù)、人力的支持，設(shè)備獲取不及時、技術(shù)低下、人工不夠，以至于出現(xiàn)成本超支、質(zhì)量不達標(biāo)、施工安全、延遲完工等問題，都會影響到項目的正常建設(shè)。所以需要施工單位具有足夠的實施、管理與控制能力。

5、供應(yīng)商。交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要大量的設(shè)備、材料由供應(yīng)商提供。設(shè)備、材料的質(zhì)量影響項目的質(zhì)量，價格影響項目的成本，供應(yīng)的及時性影響項目的整體建設(shè)進度，所以需要從供應(yīng)時間、供應(yīng)質(zhì)量、供應(yīng)價格等方面選擇信譽好的供應(yīng)商，并簽訂協(xié)議，將影響因素明確化，盡量降低供應(yīng)風(fēng)險。

6、運營單位。交通基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)完成后，私營公司需要選擇運營單位，運營單位需要具有豐富管理經(jīng)驗與較強的管理水平，保證小成本、高收益、高質(zhì)量運營。

二、交通基礎(chǔ)設(shè)施項目PPP模式風(fēng)險

1、政策法規(guī)風(fēng)險。PPP對應(yīng)的項目多為基礎(chǔ)設(shè)施項目，所以良好穩(wěn)定的政策法規(guī)極為重要，PPP項目涉及較多的政策、法律法規(guī)，需要相應(yīng)健全、穩(wěn)定的政策、法律法規(guī)為支撐，包括項目審批與許可、相關(guān)貸款政策、優(yōu)惠政策等。

2、融資風(fēng)險。交通基礎(chǔ)設(shè)施項目需要大量資金，私有機構(gòu)中標(biāo)后需要在規(guī)定時間完成融資。選擇多個穩(wěn)定的貸款機構(gòu)保證資金的連續(xù)性是私有機構(gòu)融資需要考慮的首要問題，其次還需要考慮資本成本。而對于貸款機構(gòu)而言，需要考慮PPP項目能否帶來收益，保證資本的回收。所以，私有機構(gòu)能否順利融資，保證融資的連續(xù)性與低成本，成為PPP項目的融資風(fēng)險。

3、建設(shè)風(fēng)險。PPP項目建設(shè)周期長，存在資金、設(shè)備、人力、自然條件、管理等方面的風(fēng)險，如施工條件艱苦，發(fā)生事故；設(shè)備、材料供應(yīng)不及時，延時完工；管理不到位，技術(shù)低下，質(zhì)量不達標(biāo)等。這些因素形成的建設(shè)風(fēng)險在項目建設(shè)期非常容易出現(xiàn)，所以應(yīng)做好項目建設(shè)的前期準(zhǔn)備工作、項目的預(yù)估預(yù)算和質(zhì)量管理工作、應(yīng)急準(zhǔn)備工作。

4、運營風(fēng)險。項目建設(shè)完成，進入運營階段，前期的建設(shè)都是成本付出階段，項目運營正式進入收益階段，但往往由于經(jīng)驗不足、管理水平落后、建設(shè)期遺留等問題，導(dǎo)致運營階段費用高、收益低，甚至存在運營安全隱患，導(dǎo)致運營風(fēng)險增加，所以選擇具有先進管理水平與經(jīng)驗的運營單位十分重要。

5、市場風(fēng)險。市場風(fēng)險主要指市場需求不足導(dǎo)致未來收益不足的風(fēng)險，對于交通基礎(chǔ)設(shè)施項目，客流量的預(yù)測往往過于樂觀，而實際需求低于預(yù)期需求，導(dǎo)致項目公司收益達不到預(yù)期水平。市場風(fēng)險是多變的，無法準(zhǔn)確預(yù)測的，不是交通基礎(chǔ)設(shè)施項目PPP模式任何一方關(guān)系主體的單獨責(zé)任。

6、合作風(fēng)險。合作風(fēng)險包括各個環(huán)節(jié)，項目各個利益關(guān)系人之間溝通不暢、權(quán)力分配不當(dāng)、風(fēng)險分擔(dān)不清產(chǎn)生的風(fēng)險，包括政府與私有機構(gòu)之間，私有機構(gòu)與貸款機構(gòu)之間、與施工單位之間、與運營商之間，施工單位與供應(yīng)商之間，項目的順利進行需要各個利益關(guān)系人的全力合作，合作風(fēng)險會影響項目的建設(shè)與運營，對項目產(chǎn)生不良影響。

三、交通基礎(chǔ)設(shè)施項目PPP模式風(fēng)險分擔(dān)

1、政策法規(guī)風(fēng)險分擔(dān)。政策風(fēng)險是由于國家和地方的相關(guān)政策導(dǎo)致的風(fēng)險，由于政府部門相比私有機構(gòu)更有能力提前了解政策變化，并且進行相關(guān)的協(xié)調(diào)與溝通，所以政策風(fēng)險應(yīng)由政府部門承擔(dān)。

2、融資風(fēng)險分擔(dān)。融資屬于私有機構(gòu)的責(zé)任，私有機構(gòu)相比政府部門更有經(jīng)驗，風(fēng)險理應(yīng)由私有機構(gòu)承擔(dān)，但PPP項目不同于一般小型項目融資，需要大量的資金，往往并非私有機構(gòu)一己之力能夠完成，需要政府的支持，所以融資的成本、連續(xù)性風(fēng)險由私有機構(gòu)承擔(dān)，而能否順利融資由政府與私有機構(gòu)共同承擔(dān)。

3、建設(shè)風(fēng)險分擔(dān)。項目在建設(shè)過程中會面臨各種各樣的風(fēng)險，如成本、質(zhì)量、工時等問題，這些由施工單位承擔(dān)，最終由私有機構(gòu)承擔(dān)，但由于不可抗力原因造成的建設(shè)風(fēng)險由政府及私有機構(gòu)共同承擔(dān)。

4、運營風(fēng)險分擔(dān)。項目運營階段費用高、收益低，甚至存在運營安全隱患，導(dǎo)致運營風(fēng)險增加，這些都是私有機構(gòu)選擇的運營單位的職責(zé)，所以風(fēng)險由私有機構(gòu)承擔(dān)。

5、市場風(fēng)險分擔(dān)。由于客流量受到多種因素影響難以準(zhǔn)確預(yù)測，因為市場原因而非政府和私有機構(gòu)原因造成的市場需求不足的風(fēng)險應(yīng)由雙方共同承擔(dān)。

6、合作風(fēng)險分擔(dān)。由于主要的利益關(guān)系人都與私有機構(gòu)產(chǎn)生關(guān)系，所以合作風(fēng)險的主要承擔(dān)方應(yīng)為私有機構(gòu)，但是由于政府部門的違規(guī)干涉導(dǎo)致的風(fēng)險需要政府承擔(dān)。

四、結(jié)語

了解交通基礎(chǔ)設(shè)施項目PPP模式的關(guān)系主體以及PPP模式下項目存在的風(fēng)險，能夠?qū)L(fēng)險與關(guān)系主體對接起來，得到不同的關(guān)系主體對于不同風(fēng)險的責(zé)任。對于交通基礎(chǔ)設(shè)施項目PPP模式風(fēng)險分擔(dān)主體的探討有助于關(guān)系主體了解自身應(yīng)該分擔(dān)的風(fēng)險，進而從自身角度出發(fā)，有效地提前預(yù)防、控制、規(guī)避風(fēng)險，保證項目的順利進行。

主要參考文獻：

[1]桑美英.基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的風(fēng)險管理研究[D].長安大學(xué)，2014.4.

篇8

   【關(guān)鍵字】：實施erp；外部環(huán)境；風(fēng)險分析

一、引言

erp(enterprise resource planning，企業(yè)資源計劃)是一種基于計算機信息管理系統(tǒng)的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，它致力于在企業(yè)管理的各個活動環(huán)節(jié)中，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)建立信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，使企業(yè)經(jīng)營管理活動中的物流、信息流、資金流、工作流加以集成和綜合，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，加快對市場的反應(yīng)速度，從而提高企業(yè)管理的效率和水平，并最終提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和競爭能力。近十年以來，發(fā)達國家的很多企業(yè)都在原有的mrp／mrpⅱ系統(tǒng)的基礎(chǔ)上采用了這一管理模式，取得了很好的效果。我國企業(yè)從改革開放以來也在不斷地尋求提高企業(yè)管理水平的方法和工具，其中采用mrpⅱ和erp管理系統(tǒng)是一個很重要的途徑。特別是隨著我國市場經(jīng)濟體制的逐步建立和加入wto，我國各行各業(yè)的企業(yè)均面臨著愈加激烈的國內(nèi)外競爭。這更突出了企業(yè)通過利用信息技術(shù)和企業(yè)管理信息化來增強競爭力的緊迫性。很多企業(yè)已經(jīng)在這方面進行了探索和實踐，但是，到目前為止，erp在我國實施的成功率不是很高，沒有達到預(yù)定目標(biāo)的屢見不鮮。而企業(yè)實施erp需要投入大量的資金、人力和時間，如果項目實施不成功，會給企業(yè)帶來很大的風(fēng)險。這使得erp的實施成為一個敏感話題。為什么我國企業(yè)在erp的實施中會遭受如此多的挫折?會遇到什么樣的風(fēng)險?如何對應(yīng)和化解這些風(fēng)險?企業(yè)成功實施erp的條件到底是什么?這是一個值得認真研究的問題。

企業(yè)成功實施erp的條件可以分為兩大類：外部環(huán)境條件和企業(yè)內(nèi)部環(huán)境條件。前者指企業(yè)所處的社會環(huán)境和實施erp所需的外部資源環(huán)境 (軟件供應(yīng)商和咨詢服務(wù)提供商)，后者指企業(yè)內(nèi)部的管理基礎(chǔ)、人力資源基礎(chǔ)、項目實施能力以及集成管理能力。與發(fā)達國家的企業(yè)相比，我國企業(yè)實施erp所需的這兩大類條件都有其特殊性。本文將以企業(yè)實施erp所需的外部環(huán)境條件為重點，分析我國企業(yè)實施erp的外部環(huán)境條件的特殊性，所面臨的來自外部環(huán)境的風(fēng)險及其相應(yīng)的風(fēng)險對策。

二、我國企業(yè)實施erp的背景的特殊性

我國企業(yè)實施erp的背景不同于西方發(fā)達國家實施erp的背景。這與我國還沒有實現(xiàn)工業(yè)化、卻又面臨信息化挑戰(zhàn)的大背景是一致的。

mrp／mrpⅱ／erp管理模式產(chǎn)生于市場經(jīng)濟高度發(fā)達的西方資本主義國家。20世紀(jì)60～70年代，由于市場競爭的加劇和計算機技術(shù)的發(fā)展產(chǎn)生了mrp，由于同樣的原因mrp到了80年展成為mrpⅱ。到了90年代，經(jīng)濟全球化和計算機／互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅猛發(fā)展，以跨國集團為首的全球競爭的參與者們在快速變化的環(huán)境下，需要更加迅速地響應(yīng)客戶需求、縮短產(chǎn)品上市時間、降低產(chǎn)品成本、提高客戶滿意度以增加利潤，需要加強跨企業(yè)的供需鏈管理(supply chain management)，重新整合供應(yīng)商、制造商和分銷商之間的業(yè)務(wù)關(guān)系，從而又促進了erp的產(chǎn)生和發(fā)展。應(yīng)用erp是跨國公司、西方發(fā)達國家企業(yè)在不斷探索更好的管理方式的過程中產(chǎn)生的自然需求，該需求同時也是erp技術(shù)產(chǎn)生和發(fā)展的原因和動力所在。對于發(fā)達國家的這些企業(yè)來說，它們經(jīng)歷了長期的市場經(jīng)濟的錘煉，享受了近百年來管理上的創(chuàng)新成果，從20世紀(jì)初就開始致力于企業(yè)內(nèi)部管理水平的不斷提高，陸續(xù)采用了泰勒的科學(xué)管理法、質(zhì)量統(tǒng)計控制方法、庫存控制方法、生產(chǎn)計劃和作業(yè)排序的優(yōu)化方法、全面質(zhì)量管理等一系列科學(xué)管理方法，企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)建立了較強的管理基礎(chǔ)。從外部環(huán)境來說，社會化分工協(xié)作體系和行業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)也已經(jīng)經(jīng)歷了一個長時間的合理化重組的過程。在此基礎(chǔ)上，信息技術(shù)和mrp／mrpⅱ／erp管理模式的引入如虎添翼，很快就見到了成效。因此，西方國家的企業(yè)應(yīng)用erp的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境似乎都是“水到渠成”。

而對于我國企業(yè)來說，當(dāng)erp管理模式出現(xiàn)在我們面前時，我國大部分企業(yè)剛剛脫離計劃經(jīng)濟的襁褓，還沒完全建立起符合市場經(jīng)濟要求的現(xiàn)代企業(yè)制度，甚至還沒有樹立起市場導(dǎo)向的觀念和運作體系。我國國有企業(yè)更是普遍面臨著更新觀念、產(chǎn)權(quán)變革、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)改造、加強基礎(chǔ)管理等多重任務(wù)。就應(yīng)用erp的內(nèi)部管理基礎(chǔ)而言，中國大部分企業(yè)缺乏科學(xué)管理基塀，羈多基本審理䕰據(jù)尚不齊備，業(yè)務(wù)流程混亂，沒有一套完備的規(guī)章制度和實時管理報表，更談不到數(shù)據(jù)共享、系統(tǒng)間集成等問題。因此，從整體上講，我國企業(yè)的管理基礎(chǔ)以及erp的應(yīng)用基礎(chǔ)與西方發(fā)達國家的企業(yè)相比，有一定的差距。從宏觀上講，我國整個社會還沒有建立起比較完善的社會主義市場經(jīng)濟體制，市場對資源的配置還處于初級階段，與市場經(jīng)濟要求相適應(yīng)的法律體系還很不健全，各行各業(yè)的社會化協(xié)作分工體系和供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)尚存在很多不合理的地方，實施erp所需的軟件供應(yīng)商，項目實施咨詢服務(wù)提供商等外部資源尚顯不足。

因此，如果說西方國家的企業(yè)應(yīng)用erp是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的自然需求、且已經(jīng)具備相應(yīng)的內(nèi)外部應(yīng)用環(huán)境的話，我國企業(yè)應(yīng)用erp則大部分是由于這樣一種新型管理模式擺在了眼前，試圖強制性地將其“搬過來”，實現(xiàn)跨越式的發(fā)展。這樣在我國就產(chǎn)生了erp與內(nèi)外部環(huán)境條件的適應(yīng)性問題：

一方面，我國企業(yè)希望通過erp管理模式的應(yīng)用來提高企業(yè)內(nèi)部管理水平、增強企業(yè)的競爭力，

另一方面，對我國企業(yè)而言，內(nèi)外部環(huán)境條件與erp的應(yīng)用之間存在著一定距離。這就形成了我國企業(yè)應(yīng)用erp的特殊背景。

三、我國企業(yè)實施erp的外部環(huán)境及其風(fēng)險分析

企業(yè)實施erp所需的外部環(huán)境條件包括社會環(huán)境條件和實施erp所需的外部資源條件。社會環(huán)境條件一方面指企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，另一方面，更重要地是指企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境。外部資源條件是指，企業(yè)實施erp項目所需的外部軟件資源供應(yīng)商和項目實施咨詢服務(wù)提供商。企業(yè)在實施erp過程中，首先面臨著來自外部環(huán)境的風(fēng)險，以及企業(yè)對應(yīng)這些外部環(huán)境條件時可能遇到的決策風(fēng)險。這些外部環(huán)境的特點及其所存在的具體風(fēng)險如下。

1．社會環(huán)境條件及其風(fēng)險  社會環(huán)境條件的首要含義是指我國企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境。如上所述，其最大特點是市場經(jīng)濟體制尚不健全，各項法規(guī)尚不完善，企業(yè)與企業(yè)之間的無序競爭、不正當(dāng)競爭尚大量存在。其次，是指實施企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境。實施企業(yè)所處行業(yè)的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)和規(guī)范程度的好壞在很大程度上會影響企業(yè)erp項目實施的結(jié)果。供應(yīng)鏈上游的供應(yīng)商的可靠程度，供應(yīng)鏈下游的需求信息的可靠程度和及時程度，都會影響erp實施企業(yè)運行erp的效果。而企業(yè)所處的供應(yīng)鏈上下游節(jié)點的好壞主要取決于這些節(jié)點上的企業(yè)的管理水平與信息技術(shù)的利用程度。例如，一些管理專家和業(yè)內(nèi)人士普遍認為和光(沈陽和光電子股份有限公司，簡稱和光)erp實施成功的一個重要原因是和光的主要合作伙伴之一是ibm這樣的規(guī)范的國際化企業(yè)。愛芬食品(北京)有限公司是位于北京的外商獨資企業(yè)，它的erp運行良好，其主要客戶是象沃爾瑪、家樂福、普爾斯馬特等這樣的跨國連鎖超市，由于這些超市運作規(guī)范，愛芬食品中國有限公司的需求預(yù)測就比較準(zhǔn)確，其erp運行的外部條件就有了一定的保證。因此，企業(yè)在考慮引入和實施erp之前，需要對所在行業(yè)的這些特點進行深入的研究，考慮相應(yīng)的對策。否則的話，來自外部的這種風(fēng)險就會很大，即使企業(yè)內(nèi)部的管理很規(guī)范，也難以發(fā)揮erp應(yīng)有的威力。

   2．外部資源條件及其風(fēng)險  外部資源條件是指企業(yè)實施erp項目所需的外部軟件供應(yīng)商和項目實施咨詢服務(wù)商。企業(yè)引人erp管理模式需要兩種外部資源：erp軟件供應(yīng)商和項目實施咨詢服務(wù)提供商。erp軟件供應(yīng)商提供企業(yè)所需的erp信息管理系統(tǒng)，而項目實施咨詢服務(wù)商則幫助企業(yè)分析erp的具體應(yīng)用方式，改變原有的不合理的業(yè)務(wù)流程，并協(xié)助erp系統(tǒng)的安裝使用或從舊系統(tǒng)到新系統(tǒng)的切換。因此，erp實施企業(yè)， erp軟件供應(yīng)商和項目咨詢公司在erp項目的實施中通常會形成一個由三方構(gòu)筑的合作環(huán)境。其中來自每一方的風(fēng)險都存在，而來自任何一方的風(fēng)險都有可能使一個erp項目遭至失敗。 

首先，關(guān)于來自軟件公司的風(fēng)險。目前在中國市場上的erp系統(tǒng)主要有兩大類：由國外軟件廠商開發(fā)的系統(tǒng)和由國內(nèi)軟件廠商開發(fā)的系統(tǒng)。國外的erp軟件在一些發(fā)達國家已經(jīng)經(jīng)歷了一個較長的開發(fā)和使用階段，因而在軟件功能對企業(yè)需求的滿足程度、系統(tǒng)的集成性、軟件的成熟性和穩(wěn)定性上表現(xiàn)比較理想，但存在本地化不夠的問題，對企業(yè)的內(nèi)部管理基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)要求甚高，實施難度大，剛性強，且費用也非常可觀。而國內(nèi)的erp軟件一般都是從財務(wù)軟件擴展而來，在符合中國會計制度上占有一定優(yōu)勢，但除財務(wù)核算以外，生產(chǎn)計劃和制造管理、訂單管理、分銷配送管理及集成化等方面的功能尚不夠完備，功能間集成能力較差，對企業(yè)的普適性尚待提高。也有個別軟件公司為搶占市場，過于遷就erp實施企業(yè)提出的不合理要求，在程序設(shè)計中固化了企業(yè)原有的落后流程。此外，目前我國的erp供應(yīng)市場還呈現(xiàn)一種無序的、不成熟的市場競爭狀態(tài)。當(dāng)一家企業(yè)想上馬 erp項目時，許多軟件供應(yīng)商不管自己軟件的功能和規(guī)模是否符合企業(yè)的需要，一涌而上，褒己之長、貶人之短，搞得實施企業(yè)無所適從，難以作出正確的選購決策。個別軟件供應(yīng)商為了單純追求利潤，不管其產(chǎn)品是否適合買方的實情都拼命推銷給用戶，不負責(zé)任地達成合同，從而有可能給用戶帶來實施困難、投資回收期長、效果不佳、甚至后續(xù)實施工作無法進行等風(fēng)險。

 

其次，來自項目實施咨詢服務(wù)公司的風(fēng)險。企業(yè)在實施erp項目時通常都要用咨詢公司，其原因主要有兩個，一是企業(yè)安裝、配置erp系統(tǒng)、系統(tǒng)的客戶化開發(fā)以及從舊系統(tǒng)到新系統(tǒng)的切換都非常復(fù)雜，需要有技術(shù)專家；二是對于erp實施企業(yè)來說，都把erp的實施看作進行大規(guī)模的組織結(jié)構(gòu)和管理方式變革的機會，因此需要借助管理專家或者說外部的力量。但現(xiàn)在，我國的管理咨詢機構(gòu)不健全，水平也參差不齊。一些咨詢公司所謂的咨詢專家經(jīng)常是一些實踐經(jīng)驗和理論水平都不高的人員，缺乏深厚的管理知識和背景，他們在項目實施過程中往往會趨向于回避管理上的變革甚至業(yè)務(wù)流程的重組。此外，咨詢公司的人員流動性也非常大，咨詢專家象走馬燈一樣，在咨詢公司間穿梭，哪里薪水高就往哪里去，這樣很難培育出一批像樣的專家。咨詢公司更缺乏合格的項目經(jīng)理人員。還有不少咨詢公司的信用意識和戰(zhàn)略合作意識較差，只要合同一到手，就急于甩手和交工，縮小項目范圍尤其是涉及企業(yè)管理變革方面的內(nèi)容。與這樣的咨詢公司合作，實施企業(yè)要承擔(dān)很大的風(fēng)險。而在咨詢公司的選擇上，用戶往往是弱者：選擇了軟件后，無多少選擇咨詢公司的余地。企業(yè)看中的咨詢公司不做你選擇軟件的實施，做你選擇軟件實施的咨詢公司又缺乏高水平的管理專家，少數(shù)既有高水平管理專家又做你選擇軟件實施的咨詢公司要價又特別高，使企業(yè)望而卻步。

 

3．企業(yè)與外部資源提供商的合作風(fēng)險  合作風(fēng)險是指erp實施企業(yè)與軟件供應(yīng)商、咨詢服務(wù)提供商在erp項目實施期間以及以后的支持期間三方合作方面所產(chǎn)生的風(fēng)險。

任何合作都有風(fēng)險。一般而言，合作時間越長合作風(fēng)險越大；因為保證合作方長時間積極合作的共同利益基礎(chǔ)不易建立。對于erp項目，加劇合作風(fēng)險的因素有：合作目標(biāo)難以明確界定、項目合同約束力弱、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與第三方監(jiān)理、不可控因素多、國內(nèi)企業(yè)的信用狀況和戰(zhàn)略合作意識較弱等。

雖然說合作風(fēng)險很大一部分來自外部，即來自軟件供應(yīng)商和咨詢服務(wù)提供商，但從實施企業(yè)的角度來說，可以說一部分合作風(fēng)險是企業(yè)的選擇風(fēng)險，即軟件選擇風(fēng)險和咨詢公司選擇風(fēng)險，另一部分是下述的錯位風(fēng)險。 (1)軟件選擇風(fēng)險。軟件選擇風(fēng)險包括軟件功能風(fēng)險、軟件支持風(fēng)險、軟件實施難度風(fēng)險、軟件費用風(fēng)險等。這個風(fēng)險在目前還是很突出的，一個主要原因是企業(yè)在軟件選型中存在一些“誤區(qū)”：首先，企業(yè)只針對各家軟件功能上的優(yōu)劣進行比較，而不是針對企業(yè)現(xiàn)有的需求進行分析；其次，往往以軟件最大、功能最全、價格最高為選擇標(biāo)準(zhǔn)，認為“反正這是世界目前最先進的軟件，選擇不會有太大的差錯……”，但是其軟件的部分功能可能根本用不上，或者所選軟件與企業(yè)所處行業(yè)地位不匹配，造成實施失敗和效果不佳的風(fēng)險；再次，企業(yè)上馬erp的立足點不正確。有些大型企業(yè)的老總在提出要求實施erp系統(tǒng)時，原因僅僅是“其他很多像我們一樣的大企業(yè)已經(jīng)用上了某某erp軟件……”；最后，少數(shù)高層領(lǐng)導(dǎo)出于各種私利，諸如：同行業(yè)競爭者有我就要上的“面子”問題，上級公司要求，級別晉升、出國機會等等原因，而不是真正從提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和市場競爭力出發(fā)。

即使企業(yè)在軟件選擇中首先克服了以上誤區(qū)，也仍然會存在一些其它選擇風(fēng)險。例如，即使企業(yè)已經(jīng)意識到首先需要清晰地定義自己的需求，但是相當(dāng)多的企業(yè)在清晰闡明自己的具體需求、全面評估和匹配軟件上缺乏經(jīng)驗。很多企業(yè)在挑選erp系統(tǒng)時，往往會邀請一些大學(xué)和科研院所的專家對市場上的主要軟件產(chǎn)品進行評估。這些專家們具有相當(dāng)專業(yè)的軟件技術(shù)知識，但不一定了解企業(yè)的業(yè)務(wù)特點和管理上的真正需求；也有的企業(yè)在軟件選擇過程中往往僅由內(nèi)部信息主管和技術(shù)人員負責(zé)，缺乏實際業(yè)務(wù)人員和高級管理人員的參與，這種做法同樣會帶來只從技術(shù)的角度而不是從業(yè)務(wù)流程和管理的角度來選擇的問題。最后，還需要指出的是，在個別企業(yè)，由于參與軟件選擇的人員的營私舞弊，收取不正當(dāng)?shù)能浻布乜郏矔o企業(yè)帶來選擇風(fēng)險。

(2)咨詢公司選擇風(fēng)險。咨詢公司選擇的影響雖然沒有軟件選擇的影響那么長遠，但是對項目實施卻有決定性的作用，對系統(tǒng)切換后至少一年內(nèi)的支持影響巨大。咨詢公司對客戶的長期和短期態(tài)度、對實施軟件的掌握、對管理的駕御、對行業(yè)的熟悉程度、項目經(jīng)理和實施顧問的人員素質(zhì)、經(jīng)營的穩(wěn)健度等都應(yīng)該是咨詢公司選擇中要考慮的重要問題。由于利益驅(qū)使，erp實施企業(yè)的合作者，尤其是咨詢公司有這種傾向：把潛在客戶當(dāng)作伙伴卻不把現(xiàn)有客戶當(dāng)作伙伴。只要合同一到手，得到首批預(yù)付款后，對客戶的重視度就開始減弱，甚至如上所述，只要合同一到手，就急于甩手和交工，縮小項目范圍尤其是涉及企業(yè)管理變革方面的內(nèi)容，企業(yè)在項目實施過程中尤其要提防這種問題。

(3)錯位風(fēng)險。錯位風(fēng)險是指實施企業(yè)在實施 erp的過程中誤以為項目的合作方——軟件公司和咨詢公司是項目主角，自己站錯了位置，因而表現(xiàn)不出應(yīng)有的積極性和主動性而引起的風(fēng)險。

錯位風(fēng)險源于這樣的背景：erp實施企業(yè)往往以為，在erp項目的實施上，企業(yè)花錢買了軟件、請了咨詢專家、上了項目，就該等著享受項目的成果。但是，erp項目不同于管理咨詢項目，管理咨詢項目最后的結(jié)果是咨詢報告，它只是指出企業(yè)所存在的問題，并提出建議方案，至于其后行動與否、怎樣行動取決于企業(yè)。但是對于erp項目，如果過分地依賴服務(wù)商，往往會造成就軟件而軟件、就計算機系統(tǒng)而上計算機系統(tǒng)的“it主導(dǎo)”的結(jié)局，而不是從企業(yè)的業(yè)務(wù)需要出發(fā)、以業(yè)務(wù)為主導(dǎo)。此外， erp系統(tǒng)往往十分復(fù)雜，涉及到大量的專業(yè)知識，企業(yè)要想應(yīng)用這種模式需要在項目實施過程中進行大量的學(xué)習(xí)，服務(wù)商的主要任務(wù)應(yīng)該是幫助企業(yè)實現(xiàn)這種知識的轉(zhuǎn)移，培養(yǎng)企業(yè)自己的專家。而如果在實施過程中企業(yè)過多地依賴合作方，合作方做了過多的事情、承擔(dān)了過多的責(zé)任，實施企業(yè)就可能對實施過程不清楚，培養(yǎng)不了自己的人，自己解決問題的能力得不到提高。更有甚者，如果所選擇的合作方不負責(zé)任，急于甩手或交工，這種錯位還有可能給企業(yè)帶來只要合作方一撤出，系統(tǒng)的運行就出現(xiàn)問題，甚至項目流產(chǎn)的風(fēng)險。

四、企業(yè)實施erp項目的風(fēng)險對策

以上分析了企業(yè)實施erp項目時所面臨的外部風(fēng)險以及在對應(yīng)外部環(huán)境時所產(chǎn)生的決策風(fēng)險。既然知道了風(fēng)險，就可以針對性地考慮風(fēng)險對策。

從廣義上來說，企業(yè)實施erp項目所面臨的一部分外部風(fēng)險，如上述的社會環(huán)境條件風(fēng)險需要從國家和全社會的角度來考慮對策，例如，國家應(yīng)該下大力氣從政策、法規(guī)、基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)等方面改進企業(yè)應(yīng)用和實施erp的大環(huán)境，需要致力于清理調(diào)整一些陳舊的、不利于企業(yè)應(yīng)用實施erp的政策規(guī)定，明確相關(guān)的優(yōu)惠扶持政策，催生國內(nèi)龍頭軟件企業(yè)，整頓和規(guī)范咨詢機構(gòu)，加強對這些機構(gòu)的培育和從業(yè)人員的培訓(xùn)。但是，更重要的是 erp實施企業(yè)如何對應(yīng)外部環(huán)境，分析外部環(huán)境，根據(jù)所處環(huán)境的具體特點來考慮如何防范和化解以上這些風(fēng)險。

1．軟件選擇風(fēng)險的應(yīng)對策略  企業(yè)在進行軟件選型時首先需要立足于自己的實際需求和自己的實施能力之上，明確自己的業(yè)務(wù)需求到底是什么，想利用erp解決的主要問題是什么，企業(yè)內(nèi)部的管理水平與擬選擇的erp系統(tǒng)要求的管理水平是否存在差別，差別多大，在此基礎(chǔ)上再考慮選擇什么樣的軟件。這是需要企業(yè)自己把握的問題，因為在很多情況下，即使軟件供應(yīng)商或者咨詢服務(wù)提供商看到了這些問題，他們?yōu)榱瞬粊G掉合同也不愿意主動地說。其次，企業(yè)在選型時既要立足于當(dāng)前的需要，更要放眼未來。由于企業(yè)的管理方式受到一定的社會環(huán)境、企業(yè)內(nèi)部人員素質(zhì)和信息技術(shù)應(yīng)用水平的影響，因此企業(yè)在選擇軟件時要考慮到發(fā)展的需求，用發(fā)展的眼光來考察所選擇的erp軟件系統(tǒng)是否適合。再次，了解整個erp軟件供應(yīng)行業(yè)的情況，對重點廠商全面考察，不能只關(guān)注其產(chǎn)品本身。企業(yè)需要把erp軟件的選擇作為一次戰(zhàn)略選擇，未來的軟件廠商應(yīng)該符合作為戰(zhàn)略伙伴的條件，并且要有與實施企業(yè)進行戰(zhàn)略合作的意愿，而不僅僅是將產(chǎn)品賣出了事。對于國外軟件廠商，更需要了解其進入國內(nèi)的時間，有無成功案例和升級準(zhǔn)備以及提前公布新版本功能的信息。最后，企業(yè)有必要提防和避免該過程中的腐敗行為。

 

2．咨詢公司選擇風(fēng)險的應(yīng)對策略  對咨詢公司的選擇，由于國內(nèi)到目前為止這個行業(yè)剛剛起步，實施企業(yè)往往沒有太多的選擇余地。一個建議是，即使費用比較高昂，也寧可選擇既懂管理又有能力進行選定軟件實施的咨詢公司，也就是說，不能怕花錢。麥肯錫的一份分析報告顯示，在一個 erp實施項目中，企業(yè)所付出的總費用中，往往是咨詢公司所得到的比軟件公司所得到的還要多，這從一個側(cè)面說明了選擇一個好的咨詢公司的重要性及其價值所在。在具體選擇上，企業(yè)應(yīng)重點考察咨詢公司對于合作的觀念和意識，考察其以往的項目實施情況以及人員素質(zhì)。在人員素質(zhì)的考察上，尤其應(yīng)重視其人員從業(yè)的經(jīng)驗和相對穩(wěn)定性。

3．合作風(fēng)險的應(yīng)對策略  對于合作風(fēng)險，最根本的一條是通過提高思想認識來增強企業(yè)主體意識，堅決防范和盡早消除錯位風(fēng)險。

只有增強企業(yè)主體意識，企業(yè)才能在三方合作的項目實施過程中保證合作的方向，發(fā)揮合作中的主體作用，領(lǐng)導(dǎo)項目的實施，在項目中積極學(xué)習(xí)與轉(zhuǎn)變，致力于自身能力的提高。只有堅持合作中的主體地位，才能充分調(diào)動合作方的積極性與熱情，也只有堅持合作中的主體地位，才能給合作方以壓力和驅(qū)動力，更好地促進知識轉(zhuǎn)移，保證實施企業(yè)的長遠利益。企業(yè)必須正確把握咨詢公司在erp項目實施過程中的作用。咨詢公司的專家在企業(yè) erp項目實施過程中的主要工作應(yīng)該是輔助實施，主要職責(zé)是知識轉(zhuǎn)移，即把咨詢公司所掌握的 erp理論，erp系統(tǒng)的流程和操作，分析問題、解決問題的方法以及在這個領(lǐng)域的其它有關(guān)知識都通過erp的實施過程，逐步轉(zhuǎn)移到企業(yè)中，使企業(yè)自己的人員融會貫通，使企業(yè)能夠在合理時間期限內(nèi)擺脫對外部資源的依賴，達到最大限度的獨立。

在有些情況下，錯位風(fēng)險會因為下列因素而減弱甚至消除：(1)合作方負責(zé)任地喚起了實施企業(yè)的主角意識；(2)在項目推進的過程中，實施企業(yè)不得不承擔(dān)起責(zé)任，并逐漸意識到自己的角色；(3)在項目交付后，實施企業(yè)被逼著成長。但是，與其這樣被動地化解風(fēng)險，毋寧及早意識到風(fēng)險并防范風(fēng)險。

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一、供應(yīng)鏈金融主要風(fēng)險類別

商業(yè)銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時面臨的風(fēng)險主要有信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、利率風(fēng)險等。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要集中在以下三種:

(一)政策風(fēng)險

國家政策的變化會影響相關(guān)行業(yè)的整個產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整時,國家會出臺一系列政策,支持或限制某個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國家出臺政策限制一個產(chǎn)業(yè)發(fā)展,這個產(chǎn)業(yè)鏈從源頭到最后的零售商都會受到影響,或生產(chǎn)規(guī)?？s小、或價格被迫上限。如果銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)開展了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù),那么相關(guān)信貸業(yè)務(wù)都會被波及。

(二)操作風(fēng)險

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對操作風(fēng)險的正式定義是:操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是以對資金流、物流的控制為基礎(chǔ)的,這其中貸后操作的規(guī)范性、合法性和嚴(yán)密性是貸款能否收回的重要保障,所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險遠大于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

(三)市場風(fēng)險

由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,作為貸款收回的最后防線的授信支持性資產(chǎn)多為動產(chǎn),且根據(jù)供應(yīng)鏈所屬行業(yè)不同,動產(chǎn)種類也很多。這些動產(chǎn)的價格隨市場供需的變化而波動,一旦貸款的收回需要將這些資產(chǎn)變現(xiàn),而價格處在低谷,就給銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來了市場風(fēng)險。這種以動產(chǎn)為保障的信貸模式的市場風(fēng)險在整體業(yè)務(wù)風(fēng)險中所占比例也較高。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險的起因

商業(yè)銀行具有內(nèi)在的脆弱性,這是商業(yè)銀行風(fēng)險產(chǎn)生的理論根源。宏觀經(jīng)濟政策與泡沫經(jīng)濟、金融放松管制與自由化、內(nèi)部管理與道德風(fēng)險、經(jīng)營環(huán)境與非經(jīng)濟因素等是商業(yè)銀行風(fēng)險的現(xiàn)實起因。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比有一些不同的特質(zhì),構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險的起因。

首先,受信企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)性。供應(yīng)鏈金融的授信對象是在一條供應(yīng)鏈上的企業(yè),以大客戶為核心,而以它的上下游為擴展。這條供應(yīng)鏈上的一系列企業(yè)在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)意義上被定義為具有產(chǎn)業(yè)相關(guān)性的企業(yè)。給具有產(chǎn)業(yè)相關(guān)性的企業(yè)發(fā)放貸款是具有連帶的信用風(fēng)險的,這是因為供應(yīng)鏈上任何一家企業(yè)的問題將通過供應(yīng)鏈傳導(dǎo)給整個鏈上的企業(yè)。且銀行現(xiàn)階段發(fā)展的供應(yīng)鏈?zhǔn)苄艑ο蠖嗉性趲讉€大型的產(chǎn)業(yè)鏈上,如汽車業(yè)、醫(yī)療器械類、電力類等。當(dāng)這些大型產(chǎn)業(yè)鏈上的任意一個重要結(jié)點發(fā)生使銀行撤出資金的風(fēng)險問題時,不僅銀行在鏈上其他企業(yè)的授信業(yè)務(wù)會受到影響,甚至整個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展也會受到波及。

其次,供應(yīng)鏈上主要受信企業(yè)規(guī)模較小。在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)中,銀行偏向于選擇大型信用評級較高的企業(yè)作為授信對象。而在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,最需要資金支持的往往不是一條供應(yīng)鏈上的核心企業(yè),而是其上下游的供應(yīng)商、分銷商等相對小的企業(yè)。由于中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中處于買方或賣方的劣勢地位,流動負債在其報表中所占份額很大。銀行給這些中小企業(yè)放貸,面臨著授信對象規(guī)模小、信用評級歷史短或有空缺的情況,相較規(guī)模大的企業(yè)而言風(fēng)險較大。

最后,銀行授信以交易為基礎(chǔ)決定其風(fēng)險與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不同。供應(yīng)鏈金融是基于企業(yè)間的實質(zhì)易來發(fā)放貸款的,這就決定了交易的可控性、真實性成為貸款能否收回的重要保障。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中,銀行會將目光放在企業(yè)的評級、財務(wù)狀況上,不會對企業(yè)的每筆交易都做調(diào)查。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,授信因交易而存在,如果企業(yè)造假交易信息而銀行又沒有及時發(fā)現(xiàn),就會產(chǎn)生巨大的信用風(fēng)險。在控制企業(yè)的交易過程中,銀行也容易處于被動地位,所以說授信以交易為基礎(chǔ)給銀行信貸帶來了與傳統(tǒng)信貸不同的風(fēng)險。

三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理流程

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理流程與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一樣分為風(fēng)險識別、風(fēng)險度量和風(fēng)險控制,但是側(cè)重點不同。

風(fēng)險識別是風(fēng)險管理工作的第一步,也是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。在這個過程中,銀行對可能帶來風(fēng)險的因素進行判斷和分類。這部分做法和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)基本一致,但識別風(fēng)險時,要注意與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險種類的區(qū)別。

風(fēng)險度量則是運用定量分析的方法分析與評估風(fēng)險事件的發(fā)生概率。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有開展多年積累的數(shù)據(jù)基礎(chǔ),各銀行都有完備的數(shù)據(jù)庫,量化分析時有比較成熟的模型。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一個比較新的金融服務(wù)領(lǐng)域,數(shù)據(jù)積累少,且客戶群中小企業(yè)較多,所以目前并不具備量化模型評估的條件。這就要求銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險度量時注意數(shù)據(jù)的積累,逐步推進風(fēng)險量化與模型構(gòu)建。

風(fēng)險控制指銀行采取相應(yīng)措施將分析結(jié)果中的風(fēng)險控制在一定范圍之內(nèi)。通常意義上,銀行對于風(fēng)險可采取的措施包括:風(fēng)險回避、風(fēng)險防范、風(fēng)險抑制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險保險等。在我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,風(fēng)險轉(zhuǎn)移和保險還很不普遍,風(fēng)險防范和風(fēng)險控制主要通過操作控制來完成,因此風(fēng)險控制在此業(yè)務(wù)風(fēng)險管理中是很重要的步驟。

四、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理建議

(一)創(chuàng)建獨立的風(fēng)險管理體系

健全的風(fēng)險管理組織體系是實現(xiàn)全方位、全過程風(fēng)險管理的組織保障,也是完備的風(fēng)險管理制度和科學(xué)的風(fēng)險管理流程的基礎(chǔ)載體。因為供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)具有與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險特征,所以在對其進行風(fēng)險管理時,要創(chuàng)建獨立的風(fēng)險管理體系。把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理系統(tǒng)獨立出來,可以使風(fēng)險管理系統(tǒng)的整體運行更有效率。不要用傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)來約束供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展,要引入新的企業(yè)背景與交易實質(zhì)共同作為評判因素的風(fēng)險管理系統(tǒng)。

(二)審慎選擇擬授信的供應(yīng)鏈群

供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)以供應(yīng)鏈群體企業(yè)之間良好的合作關(guān)系為信用風(fēng)險管理的主線,優(yōu)勢行業(yè)與暢銷產(chǎn)品是維護良好的供應(yīng)鏈合作關(guān)系的前提,也是銀行有效控制供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的重要前提。銀行應(yīng)事先選擇允許開展供應(yīng)鏈融資的行業(yè)和產(chǎn)品,將貸前的市場準(zhǔn)入為控制供應(yīng)鏈信用風(fēng)險作為第一道防線。

(三)強化內(nèi)部控制防止操作風(fēng)險

操作風(fēng)險主要源于內(nèi)部控制及公司治理機制的失效。因為貸后管理是供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)中重要的一步,所以發(fā)生操作風(fēng)險的概率比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)要高,這就要求銀行成立專門部門負責(zé)貸后跟蹤與對質(zhì)押物的管理。質(zhì)押物管理環(huán)節(jié)多由物流公司或倉儲公司負責(zé),銀行要加強與這些企業(yè)的聯(lián)系,注意對其資格的審查,并且隨時進行抽查。

(四)逐步構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評估模型

在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的同時,也要注意信用評級系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫中數(shù)據(jù)的逐步積累。當(dāng)今銀行風(fēng)險控制的發(fā)展趨勢是數(shù)量化、模型化,供應(yīng)鏈金融作為一項新的信貸業(yè)務(wù),風(fēng)險評估模型更是不可或缺,而構(gòu)建完善模型的基礎(chǔ)就是具有代表性數(shù)據(jù)的收集。所以銀行要注意投入物力人力開發(fā)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的評估模型,使此業(yè)務(wù)今后的風(fēng)險管理成本減少、更有效率。

(五)組建專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作隊伍

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關(guān)鍵詞:個人住房抵押貸款;風(fēng)險分析;風(fēng)險防范

一、引言

隨著我國金融業(yè)的迅速發(fā)展和住房制度改革的深化,自2000年以來,中國城鎮(zhèn)居民的購房熱情不斷升溫,住房金融業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展。在這將近十年的時間里,個人住房貸款以其可靠的擔(dān)保、較高的收益、較低的風(fēng)險受到了各家商業(yè)銀行的青睞,在銀行貸款中所占的比重日漸提高,已成為我國商業(yè)銀行一個重要的信貸業(yè)務(wù)種類,給商業(yè)銀行帶來了巨大的經(jīng)濟效益。商業(yè)銀行的個人住房貸款在推動住房制度改革和提高居民住房消費的購買力等方面,都起到了積極的作用。但是,個人住房貸款存在著對象多、范圍廣、流動性差及期限長的特點。同時,目前我國個人住房貸款還存在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后,個人征信系統(tǒng)尚未建立等問題。所以,這在一定程度上給商業(yè)銀行帶來了風(fēng)險隱患,需要我們重新對商業(yè)銀行個人住房貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況進行認真地分析。

二、我國個人住房抵押貸款發(fā)展現(xiàn)狀

目前,我國房屋貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,具體數(shù)字如表一所示,2003年貸款余額為11780億元,到2008年貸款余額增加到33000億元,增加了21220億元,增加速度很快,同期增長數(shù)穩(wěn)中有升,近兩年來也上升迅速,可以說,我國房地產(chǎn)市場發(fā)展勢頭迅猛,并一直保持了良好的發(fā)展勢頭。

因為我國個人住房抵押貸款的發(fā)展非常迅速,各大商業(yè)銀行都想在這塊市場里占據(jù)有利地位,所以相繼擴大了個人住房貸款在本銀行全部貸款所占的比例。然而,因為個人住房抵押貸款規(guī)模的擴大,其潛在風(fēng)險也相應(yīng)加大。

三、商業(yè)銀行個人住房抵押貸款存在的風(fēng)險分析

(一)個人住房抵押貸款的客觀風(fēng)險因素

1.市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指因市場變化給銀行帶來財務(wù)損失的可能性。主要包括:利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。利率風(fēng)險是指銀行的財務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利的波動時所面臨的風(fēng)險。針對個人住房貸款而言,當(dāng)資金市場出現(xiàn)利率攀升時,由于按照目前規(guī)定,個人住房貸款利率必須到次年初才能調(diào)整,在未調(diào)整期間,銀行利息收人減少,導(dǎo)致效益下降。匯率風(fēng)險是指由于外匯價格變動給銀行帶來損失的可能性。

2.地區(qū)差異風(fēng)險

各地區(qū)政策不統(tǒng)一,同樣造成銀行資金風(fēng)險。地方法規(guī)不健全使銀行推出產(chǎn)品和出臺制度規(guī)定無法完全顧及地區(qū)差異,導(dǎo)致出現(xiàn)貸款風(fēng)險。如各地對抵押登記的規(guī)定不盡相同,有的地區(qū)房產(chǎn)、地產(chǎn)分開辦理抵押登記手續(xù),操作十分不便,容易形成貸款風(fēng)險。

3.貸款法律風(fēng)險

貸款法律風(fēng)險是指在具體的貸款過程中,因操作行為出現(xiàn)文書違法或法律瑕疵而使整個貸款行為不受法律保護,直接或間接導(dǎo)致貸款損失的風(fēng)險。在現(xiàn)階段,我國商業(yè)銀行面臨的法律風(fēng)險尤為突出,主要體現(xiàn)為《擔(dān)保法》條款不能有效防范貸款風(fēng)險,如借款人違約時,抵押權(quán)人若將抵押物拍賣,擔(dān)保法規(guī)定,必須先與抵押人協(xié)商一致;抵押物未經(jīng)財產(chǎn)共有人同意,借款人一旦不還款,銀行在處置抵押物時,將產(chǎn)生法律糾紛,形成貸款風(fēng)險等。

(二)個人住房抵押貸款的主觀風(fēng)險因素

1.信用風(fēng)險

個人住房抵押貸款的申請和執(zhí)行過程中,存在很多可能導(dǎo)致申請人最終不能或者不愿按期償還貸款本金和利息的因素,既有主觀的,也有客觀的,最終形成信用風(fēng)險。在我國,個人住房抵押貸款信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為:借款人在申請個人住房抵押貸款時提供虛假不實的資料。

某些借款人為了取得銀行貸款,有意提供與實際情況不符的虛假資料,而其實際還款能力并不強甚至根本無法償還,從而造成貸款違約,是形成信用風(fēng)險的主要方面。具體途徑主要有以下幾種。

第一,虛高評估抵押物(房產(chǎn))的價值

按照我們國家的個人住房信貸政策,購房者在購房時,可以根據(jù)具體情況只支付房產(chǎn)價值一定比例的款項,剩余比例款項可以通過申請銀行的個人住房貸款進行支付。該政策為一部分購房者提供了可乘之機,只要購房者能夠通過某些渠道使得體現(xiàn)在出具給商業(yè)銀行的證明材料上的所購房產(chǎn)價值高于該房產(chǎn)的實際價值,便可按政策套取到銀行的高額貸款,即以虛高評估房產(chǎn)價值套取銀行貸款。

第二,利用他人身份證,偷梁換柱搞假按揭

假按揭是指開發(fā)商為資金套現(xiàn),將暫時沒有賣出的房子以內(nèi)部職工或開發(fā)商親屬的名字購下,從銀行套取購房貸款。

辦理假按揭的程序一般為:開發(fā)商通過給付身份證持有人一定數(shù)額的報酬,有償使用對方身份證,并由身份證持有人在按揭貸款合同上簽字,簽字完成,銀行即根據(jù)合同向開發(fā)商放款。開發(fā)商和身份證持有人之間還會有一個協(xié)議,包括開發(fā)商承諾不需要身份證持有人承擔(dān)任何債務(wù)以及保密條款等內(nèi)容。假按揭貸款是商業(yè)銀行經(jīng)由開發(fā)商發(fā)放無真實借款主體且擔(dān)保不落實的長期房地產(chǎn)貸款,是商業(yè)銀行發(fā)放零售貸款中的典型違規(guī)行為,這使得開發(fā)商在房地產(chǎn)開發(fā)過程中所面臨的巨大風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了商業(yè)銀行。

2.策略風(fēng)險

任何行業(yè)的發(fā)展都有一個周期問題,房地產(chǎn)行業(yè)也不例外,超常發(fā)展就可能有相應(yīng)回調(diào)。在當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)大發(fā)展的階段,如果銀行將過多的信貸資源投入進去,將來就可能面臨巨大的策略風(fēng)險。因此,商業(yè)銀行要根據(jù)各自情況對房地產(chǎn)的信貸投入比例進行總量控制。同時,還要加強行業(yè)分析,關(guān)注宏觀政策對房地產(chǎn)業(yè)的影響,防止盲目跟風(fēng),盲目決策,以規(guī)避策略風(fēng)險。

3.操作風(fēng)險

近年來,由于個人房地產(chǎn)信貸受到政策激勵,在相關(guān)配套政策并不完善的情況下出現(xiàn)了爆炸式發(fā)展,操作風(fēng)險日漸顯現(xiàn)。銀行內(nèi)外勾結(jié),騙取貸款的案件時有發(fā)生,基本的操作手段是買賣雙方虛增標(biāo)的物估價;貸款到位后,違約拖欠銀行貸款;將嚴(yán)重高估的地產(chǎn)作為抵押物轉(zhuǎn)移給銀行,最終使銀行實際形成巨大虧空。

四、商業(yè)銀行個人住房抵押貸款的風(fēng)險防范措施

(一)主觀風(fēng)險因素的對策研究

1.建立個人信用制度,控制借款人違約風(fēng)險

我國的個人信用制度建設(shè)是在“九五”末期國內(nèi)市場出現(xiàn)疲軟、內(nèi)需不足的形勢下提出并開始起步的,是隨著商業(yè)銀行個人消費信貸業(yè)務(wù)的增加而產(chǎn)生的客觀要求。隨著我國商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務(wù)的開展和整頓市場經(jīng)濟秩序的深入進行,個人信用制度建設(shè)取得了一定進展。一些發(fā)達國家個人信用制度建設(shè)己有100多年的歷史,形成了科學(xué)化、規(guī)范化、法制化的運行機制,完善的個人信用制度已成為發(fā)達國家市場經(jīng)濟正常運行的堅實基礎(chǔ)。為此,我們應(yīng)該借鑒國外的成功經(jīng)驗,結(jié)合國內(nèi)現(xiàn)實,建立起符合我國國情的個人信用制度。

2.銀行自身完善風(fēng)險管理機制,杜絕風(fēng)險漏洞

主要包括控制按揭成數(shù)和房地產(chǎn)信貸增長速度;對借款人進行嚴(yán)格的貸前審查;簽定回購或債權(quán)轉(zhuǎn)讓條款;嚴(yán)格控制開發(fā)商貸款風(fēng)險;堅持較高的資本充足率;強化不良資產(chǎn)處置等。

(二)客觀風(fēng)險因素的對策研究

1.健全房地產(chǎn)金融的法律、法規(guī)體系

完善的法律法規(guī)體系是促進房地產(chǎn)金融健康發(fā)展的基本保障。目前,我國房地產(chǎn)金融領(lǐng)域的立法始終處于滯后狀態(tài)。為此,對于房地產(chǎn)金融的立法,第一要出臺專門的監(jiān)管規(guī)定和辦法,以加強對商業(yè)銀行個人住房貸款的監(jiān)管力度;第二要修改和完善“證券法”,以健全房地產(chǎn)抵押貸款債券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓制度;第三要修改和完善“擔(dān)保法”、“保險法”,完善“個人住房貸款操作規(guī)程”、“個人住房貸款客戶評價暫行辦法”、“個人住房貸款一級審批操作規(guī)程”、“個人住房貸款貸后管理辦法”和“個人住房貸款檔案管理辦法”等一系列規(guī)章制度,并盡早將信用立法提上議程,以完善房地產(chǎn)金融領(lǐng)域的擔(dān)保體制及個人信用制度;第四要完善現(xiàn)有財產(chǎn)保險制度,增加住房抵押貸款保險的種類,降低貸款申請人負擔(dān)。

2.大力發(fā)展商業(yè)性住房抵押貸款保險

我國的房地產(chǎn)金融要發(fā)展,必須建立起適合國情的房地產(chǎn)金融保險制度,以增加抵押物的擔(dān)保能力,降低個人住房貸款風(fēng)險。為此,第一要大力發(fā)展商業(yè)性住房抵押貸款保險機構(gòu),政府應(yīng)對保險公司經(jīng)營住房抵押貸款保險實行政策傾斜;第二要開發(fā)新險種;第三要鼓勵借款人積極投保,對自愿投保住房抵押貸款保險的借款人,商業(yè)銀行應(yīng)給予適當(dāng)放寬貸款期限、提高貸款額度、降低利率、采取靈活多樣還款方式等優(yōu)惠政策。

3.建立住房貸款擔(dān)保機構(gòu)

消費信貸與其他貸款不同,借款人是一個消費者,貸款購買的是超過其即期收入限度并較長時間才能歸還貸款的財產(chǎn)或耐用消費品。因此,在發(fā)放消費貸款時,用抵押、擔(dān)保做還款保證顯得十分必要。

(三)風(fēng)險防范的創(chuàng)新思路

資產(chǎn)證券化是廣義的資產(chǎn)證券化的重要組成部分,是指發(fā)起人將缺乏流動性、但具有某種可預(yù)測現(xiàn)金收入屬性的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合(即“基礎(chǔ)證券”),出售給特定的發(fā)起人,或者將該基礎(chǔ)證券信托給特定的受托人,通過創(chuàng)立一種以該基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支持的一種金融工具或權(quán)利憑證(即資產(chǎn)支持證券),在資本市場上出售變現(xiàn)該資產(chǎn)支持證券的一種結(jié)構(gòu)性融資手段。

資產(chǎn)證券化的最主要形式就是住房抵押貸款證券化(Mortgag Backed securitization,MBS),指的是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)將其持有的住房抵押貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給一家特別的專業(yè)機構(gòu)(Special Purpose Vehicle,SPV),該機構(gòu)以其收購的住房抵押貸款為基礎(chǔ)而在資本市場上發(fā)行證券的行為。

證券化流程主要包括以下幾個步驟,即發(fā)起人選擇證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn),構(gòu)建資產(chǎn)池;設(shè)立特殊目的載體(SPV);發(fā)起人將資產(chǎn)組合轉(zhuǎn)移給SPV;進行信用增級;評級機構(gòu)進行信用評級,進行證券銷售;現(xiàn)金流管理及償付。

住房抵押貸款證券化(MBS)成為國際金融創(chuàng)新發(fā)展的重要趨勢。引入住房抵押貸款證券化能夠解決我國金融體系功能錯位,促進資本市場功能完善,化解商業(yè)銀行的流動患,還能給商業(yè)銀行帶來多方面的收益,同時為民間資本和各類保險等機構(gòu)資金進入銀行信貸領(lǐng)域開辟一條間接渠道。

五、結(jié)束語

本文在對影響我國商業(yè)銀行住房抵押貸款的主觀因素和客觀因素進行分析的基礎(chǔ)上,總結(jié)得出以下結(jié)論:

第一,我國商業(yè)銀行個人住房抵押貸款中的風(fēng)險因素可以按照主觀風(fēng)險因素與客觀風(fēng)險因素進行細分,主觀因素與客觀因素所采取的分析方法、預(yù)防措施都不盡相同。認真做好主觀因素與客觀因素的分析,有助于找出我國商業(yè)銀行個人住房抵押貸款各風(fēng)險因素的內(nèi)在聯(lián)系,有助于商業(yè)銀行進行風(fēng)險分析時更加明細,便于從操作流程上進行有針對性的調(diào)控措施。

第二,我國應(yīng)盡快建立完善的個人信用體系的管理模型,商業(yè)銀行可以根據(jù)未來自身的實際情況,制定相應(yīng)的個人住房抵押貸款指導(dǎo)性操作流程,建立相應(yīng)的違約預(yù)警機制和因地制宜的違約風(fēng)險控制方針。

第三,通過對加強立法的呼吁,以及風(fēng)險分散機制的建立,降低客觀風(fēng)險。目前我國住房金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及其他服務(wù)體系和配套政策措施尚未完善,辦理抵押貸款過程中的手續(xù)、資信調(diào)查、房屋評估和風(fēng)險管理等方面效率較低。在客戶支付能力產(chǎn)生困難時,無法及時變現(xiàn),造成還款時間延誤,形成了并非客戶主觀意愿造成的信用風(fēng)險。風(fēng)險分散的具體操作表現(xiàn)形式,目前能夠較快實現(xiàn)的模式是擔(dān)保公司與保險公司等。如果保險、擔(dān)保公司與銀行合作,對于個人住房貸款的風(fēng)險分散,將會帶來積極地促進作用。

在解決商業(yè)銀行個人住房抵押貸款風(fēng)險的主觀因素和客觀風(fēng)險因素的同時,還要逐步推行住房抵押貸款的證券化,并大力發(fā)展個人住房抵押貸款二級市場,組合出售自身的住房抵押貸款,或者通過市場這一平臺進行資產(chǎn)證券化或抵押貸款證券化,化解個人住房抵押貸款資金流動性差的風(fēng)險,提前收回商業(yè)銀行的貸款資金,盤活信貸資產(chǎn),增強自身資金的流動性,同時又轉(zhuǎn)移了違約風(fēng)險。

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