導(dǎo)語：如何才能寫好一篇銀行行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

當(dāng)前，國(guó)有銀行改革尚難到位，外資銀行立足未穩(wěn)，在加入世界貿(mào)易組織、持續(xù)高速增長(zhǎng)、金融監(jiān)管有效性提高的大背景下，股份制商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱股份制銀行）有可能進(jìn)入一個(gè)長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的黃金發(fā)展時(shí)期。能否抓住機(jī)遇，迅速做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、跨越式發(fā)展，對(duì)每家股份制銀行都是一個(gè)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。為此，必須把握未來發(fā)展脈絡(luò)，盡早制定的發(fā)展戰(zhàn)略。

本文以此為目標(biāo)，對(duì)未來幾年股份制銀行的發(fā)展方向進(jìn)行了前瞻。其中有些趨勢(shì)已經(jīng)相當(dāng)明朗，并開始付諸實(shí)踐；有些則僅端倪初現(xiàn)，仍不清晰。我們所要做的，是以新的角度審視這些趨勢(shì)，并從實(shí)踐的角度，提出一些供同業(yè)的思路，以期對(duì)推動(dòng)股份制銀行改革發(fā)展有所裨益。

趨勢(shì)之一：實(shí)施國(guó)際化改造

股份制銀行在發(fā)展初期是以國(guó)有銀行為參照系，在后來的發(fā)展中逐漸形成了一些自己的經(jīng)營(yíng)特色。與國(guó)有銀行相比，在體制、機(jī)制、文化、理念和管理諸方面都形成了一定優(yōu)勢(shì)。

然而，當(dāng)融進(jìn)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的大潮后，與國(guó)際一流銀行相比，不得不承認(rèn)，差距還非常之大。若希望在與外資銀行的較量中不落下風(fēng)，并在國(guó)內(nèi)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中取得領(lǐng)先地位，就必須“取法乎上”，按照國(guó)際一流商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，對(duì)自身的管理體制、經(jīng)營(yíng)理念、風(fēng)險(xiǎn)控制、激勵(lì)機(jī)制、創(chuàng)新能力以及人力資源開發(fā)與管理等進(jìn)行有計(jì)劃的全面改造。

國(guó)際化改造的重點(diǎn)是引進(jìn)外資和盡快提高經(jīng)營(yíng)管理水平，逐步建成具有或接近國(guó)際經(jīng)營(yíng)管理水平的化商業(yè)銀行。具體措施包括：

1.吸引外資入股。當(dāng)前，各股份制銀行都在公開的或秘密的然而都是緊鑼密鼓地尋找外資合作伙伴，希望盡快引進(jìn)國(guó)際知名商業(yè)銀行入股，吸引國(guó)際基金管理公司和世界知名加盟，爭(zhēng)取與最佳的國(guó)際銀行集團(tuán)結(jié)盟。從外資的角度看，他們進(jìn)入市場(chǎng)，靠設(shè)立分支機(jī)構(gòu)是一種緩慢而高成本的發(fā)展策略，通過參股股份制銀行，利用現(xiàn)有的、員工和客戶群體，可以很快實(shí)現(xiàn)盈利，并且投入少，也容易得到監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)和支持。加之股份制銀行的包袱輕，分支機(jī)構(gòu)主要集中在發(fā)達(dá)的中心城市，客戶資源優(yōu)良，與外資銀行的市場(chǎng)定位基本吻合。雙方合作，可以減少中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，降低競(jìng)爭(zhēng)程度，盡快融人中國(guó)市場(chǎng)。從股份制銀行角度看，則可利用外資銀行雄厚的資本、豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念，以及既有的技術(shù)和金融產(chǎn)品，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，迅速提高自己的競(jìng)爭(zhēng)力，因此，雙方利益相近，“興趣”相投，一拍即合。所以，不難預(yù)測(cè)，未來5—10年，所有的股份制銀行都可能成為中外合資銀行，而外資所占比例也將呈不斷升高之勢(shì)，甚至不排除有一天，外資銀行對(duì)部分股份制銀行取得控股地位。

2.經(jīng)營(yíng)管理模式與國(guó)際接軌。，華夏銀行已聘請(qǐng)畢馬威師事務(wù)所對(duì)自身經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行了全面診斷，并針對(duì)與國(guó)際一流銀行存在的差距，擬引進(jìn)設(shè)計(jì)一套完整的經(jīng)營(yíng)理念和管理體制，移植和嫁接國(guó)外成功的決策體系、風(fēng)險(xiǎn)控制體系、信息化建設(shè)體系和人力資源管理模式，以建立能充分適應(yīng)完全開放的金融市場(chǎng)環(huán)境的經(jīng)營(yíng)管理體制。其他各行同樣都把國(guó)際一流銀行的模式和經(jīng)驗(yàn)作為盡快縮小與外資銀行差距的必由之路。

3.實(shí)施“引進(jìn)來、送出去”的國(guó)際化人才工程。如聘請(qǐng)國(guó)際知名的銀行專家擔(dān)任獨(dú)立董事、高級(jí)管理和技術(shù)人員，引進(jìn)有國(guó)外金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)秀海外留學(xué)人員；將員工選派國(guó)外學(xué)習(xí)深造，以及接受國(guó)際金融組織和國(guó)際化大銀行的技術(shù)援助和項(xiàng)目輔導(dǎo)等。

4.在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。要想實(shí)現(xiàn)國(guó)際化，就必須敢于主動(dòng)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)看，股份制銀行的發(fā)展方向無疑會(huì)是全球化銀行，通過開拓國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)，擴(kuò)展盈利空間，做到兩條腿走路。但是，從近中期看，還會(huì)繼續(xù)把主戰(zhàn)場(chǎng)放在國(guó)內(nèi)，積極應(yīng)對(duì)日趨激烈的國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)楣煞葜沏y行在國(guó)外知名度低，實(shí)力弱，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)驗(yàn)不足，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。所以，在走出國(guó)門時(shí)應(yīng)采取謹(jǐn)慎的政策。并且，短期內(nèi)的主要目的不是盈利，而是以此為窗口，了解國(guó)際同業(yè)的最新發(fā)展趨勢(shì)，以利于國(guó)內(nèi)參考，并積累海外發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)。目前，股份制銀行都在積極創(chuàng)造條件，準(zhǔn)備在國(guó)外特別是歐美設(shè)立辦事處和分行，打開通往世界的“窗口”，而登陸香港則無疑是個(gè)必經(jīng)的“橋頭堡”，中信、光大、招商均在香港設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，以此作為海外發(fā)展戰(zhàn)略的跳板。

5.開展業(yè)務(wù)合作。加強(qiáng)與國(guó)外銀行業(yè)的相互業(yè)務(wù)，與國(guó)外銀行建立戰(zhàn)略同盟關(guān)系等是中外銀行業(yè)合作的重要形式。

值得注意的是，在實(shí)施國(guó)際化改造戰(zhàn)略時(shí)，也要充分考慮中國(guó)國(guó)情、自身實(shí)際、經(jīng)濟(jì)金融體制和體制以及傳統(tǒng)文化背景等因素，做到國(guó)際化改造與本土化相結(jié)合，辦出自己的特色，避免水土不服。

趨勢(shì)之二：向事業(yè)部制過渡

在法人治理結(jié)構(gòu)日趨完善的條件下，與國(guó)際一流銀行接軌的關(guān)鍵是管理體制——特別是組織架構(gòu)的改革。

近年來，股份制銀行的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行了較大規(guī)模的改革，與傳統(tǒng)的以內(nèi)部管理為目的的設(shè)置方式發(fā)生了明顯的變化。突出特點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)營(yíng)銷理念，并按這一邏輯，根據(jù)客戶對(duì)象設(shè)置業(yè)務(wù)部門，如公司金融部門、個(gè)人金融部門、國(guó)際業(yè)務(wù)部門等，體現(xiàn)了以營(yíng)銷為中心的企業(yè)文化。

但是，目前的組織架構(gòu)仍以塊塊管理為核心，采取了功能型組織以及分散的區(qū)域性責(zé)任和控制模式。其基本特征包括：采取總行—分行—支行三級(jí)管理模式，每個(gè)管理層面的部門設(shè)置按照職能塊劃分，同時(shí)，上下級(jí)行之間實(shí)行部門對(duì)口管理；總行對(duì)分行的管理主要通過制定和下達(dá)政策的方式進(jìn)行；分行在業(yè)務(wù)和管理上具有很強(qiáng)的自主性，分行行長(zhǎng)直接向總行行長(zhǎng)匯報(bào)；分支行是利潤(rùn)中心，營(yíng)銷職能分散在各家支行；實(shí)行授權(quán)管理，只有超越權(quán)限的業(yè)務(wù)才需上級(jí)行批準(zhǔn)，或直接由上級(jí)行統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)等。

客觀地講，實(shí)行塊塊管理，一方面是沿襲傳統(tǒng)國(guó)有銀行模式的結(jié)果，另一方面，也確實(shí)是在現(xiàn)階段內(nèi)外部環(huán)境下的一種合理選擇。它適應(yīng)了以下特定的約束條件：技術(shù)落后，通信手段不發(fā)達(dá)；金融產(chǎn)品單一，市場(chǎng)差異程度較??；缺乏總行統(tǒng)一的、完善的管理信息系統(tǒng)；企業(yè)信息失真現(xiàn)象普遍，報(bào)表虛假，資料不全，可信程度低，只能主要依靠直接觀察和經(jīng)驗(yàn)判斷風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品和服務(wù)存在同質(zhì)性，不是以差異化的產(chǎn)品作為競(jìng)爭(zhēng)手段，而主要依靠關(guān)系營(yíng)銷；在技術(shù)條件上，從總行無法做到對(duì)業(yè)務(wù)流程和具體人員的科學(xué)的績(jī)效考核，必須依靠分支行就近管理和考核，以及總行經(jīng)營(yíng)力量薄弱，專業(yè)人才缺乏，還沒有條件做到標(biāo)準(zhǔn)化、程序化、工廠化經(jīng)營(yíng)等。實(shí)行這種管理模式，有利于根據(jù)各地不同的情況，迅速準(zhǔn)確地作出反應(yīng)；有利于調(diào)動(dòng)分支行經(jīng)營(yíng)的積極性；有利于爭(zhēng)取地方支持，促進(jìn)業(yè)務(wù)在當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展；有利于發(fā)揮分支行職員能夠隨時(shí)與顧客交流，熟悉客戶情況的優(yōu)勢(shì)；同時(shí)，可以較清晰地分清各級(jí)行的責(zé)任，也使得總行對(duì)分支行的考核相對(duì)簡(jiǎn)便有效。因此，它的長(zhǎng)期存在和發(fā)展具有一定必然性、合理性。

但是，這僅是一種適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融不發(fā)達(dá)和管理手段相對(duì)落后情況下的模式，存在著顯而易見的缺陷。主要表現(xiàn)就是不能實(shí)現(xiàn)集約化管理和規(guī)模效應(yīng)，不能適應(yīng)高度競(jìng)爭(zhēng)和金融自由化環(huán)境下的創(chuàng)新要求。同時(shí)，分散的管理在風(fēng)險(xiǎn)控制方面也暴露出明顯不足。這是形成我國(guó)銀行業(yè)低效率、高風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一。

所以，這種管理模式在大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家已被放棄，而代之以“條條管理”的事業(yè)部制。這種體制下，不僅在職能線上進(jìn)行有效集中管理，而且在業(yè)務(wù)線上也實(shí)行集中管理。其業(yè)務(wù)系統(tǒng)一般分為零售業(yè)務(wù)和批發(fā)業(yè)務(wù)兩條線，每條線又有許多具體的細(xì)分。一個(gè)業(yè)務(wù)部門就是一條戰(zhàn)線，每條戰(zhàn)線，都既有市場(chǎng)營(yíng)銷部門，又有后勤支持部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門，既管負(fù)債，又管資產(chǎn)。在這種架構(gòu)內(nèi)，所有運(yùn)行都真正貫徹了以客戶為中心的原則，客戶經(jīng)理圍著客戶轉(zhuǎn)，為客戶提供全面的橫向服務(wù)；產(chǎn)品經(jīng)理圍著客戶經(jīng)理轉(zhuǎn)，根據(jù)客戶經(jīng)理要求提供縱向服務(wù)；全行支持系統(tǒng)圍著產(chǎn)品經(jīng)理轉(zhuǎn)，做到資源共享。部門內(nèi)匯聚了主要的業(yè)務(wù)專業(yè)人才，分工細(xì)，專業(yè)強(qiáng)。集中管理的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在，可以提高效率、控制風(fēng)險(xiǎn)、降低成本、統(tǒng)一形象，最大限度地滿足客戶需要，集中力量加快金融創(chuàng)新，取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?？梢姡@是一種更高級(jí)的管理模式。

可以肯定的是，事業(yè)部制將成為未來股份制銀行主流的組織架構(gòu)模式，這將是大勢(shì)所趨。較理想的框架設(shè)計(jì)是：

1.建立以首席營(yíng)運(yùn)官、首席信息官、首席財(cái)務(wù)官為管理核心的事業(yè)部制管理架構(gòu)；

2.總行管理部門高度精簡(jiǎn)，將銀行管理部門重新組合，成立銀行管理中心，行使集中管理的職能；

3.按批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)重組業(yè)務(wù)系統(tǒng)，作為利潤(rùn)中心，同時(shí)，整合人力資源、營(yíng)銷管理等主要職能部門，進(jìn)行集中管理；

4.完善支持保障系統(tǒng)，將信息技術(shù)、人力資源、開發(fā)、后勤保障等部門作為事業(yè)部制的堅(jiān)強(qiáng)后盾；

5.總行對(duì)分支機(jī)構(gòu)的管理和控制通過部門來實(shí)現(xiàn)，分行的主要職責(zé)是開拓市場(chǎng)、吸收客戶、服務(wù)客戶，嚴(yán)格按照總行制定的戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃開展業(yè)務(wù)；

6.注意發(fā)揮分支行的地方優(yōu)勢(shì)。由塊塊管理轉(zhuǎn)向條條管理，并不是削弱分支行的權(quán)利，搞“削藩”。恰恰相反，分支行由于職能更加明確和單純，反而更能集中精力開展?fàn)I銷和為客戶服務(wù)。

然而，必須清醒地認(rèn)識(shí)到，這一變革將是一個(gè)漸進(jìn)的過程，至少在短期內(nèi)，尚不具備充分的條件。因此，各股份制銀行應(yīng)根據(jù)自己的特點(diǎn)，選擇不同的過渡方案。并且，將在建立統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫(kù)、完善管理信息系統(tǒng)等方面有所作為，逐步集中后臺(tái)管理職能，并適當(dāng)集中一部分前臺(tái)營(yíng)銷職能，為最終轉(zhuǎn)向事業(yè)部制積累經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)造條件。

趨勢(shì)之三：資本補(bǔ)充渠道正常化

資本金不足是制約股份制銀行快速擴(kuò)張的最大瓶頸。它使銀行喪失了很多發(fā)展機(jī)遇。不僅設(shè)立分支機(jī)構(gòu)遇到困難，正常業(yè)務(wù)發(fā)展也受到，受監(jiān)管政策約束，甚至不得不萎縮資產(chǎn)業(yè)務(wù)，以削足適履，滿足資本充足率的要求。

股份制銀行的資本金補(bǔ)充渠道目前只兩個(gè)：一是增資擴(kuò)股，其數(shù)量有限，且程序復(fù)雜，操作難度大；二是上市融資。借助資本市場(chǎng)，形成一個(gè)源源不斷的正常的資本補(bǔ)充渠道。世界上幾乎所有的大銀行都是上市公司，銀行股在任何發(fā)達(dá)的股票市場(chǎng)都占很大比重，成為穩(wěn)定股市、提升股市品質(zhì)的重要因素，是標(biāo)準(zhǔn)的藍(lán)籌股。正是由于商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)的共同需要，近年來我國(guó)商業(yè)銀行上市熱不斷升溫。繼深發(fā)展、浦發(fā)銀行、民生銀行、招商銀行成功上市后，華夏銀行等也紛紛提出上市申請(qǐng)。

但上市必須符合嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。并非任何一家股份制銀行都符合上市的條件。上市之前，必須解決好一系列的：1、公司治理結(jié)構(gòu)問題。若不上市，這一問題并不顯得那么迫切，而要上市，完善治理結(jié)構(gòu)就成了前提條件；2、不良貸款問題。不符合上市規(guī)定的不良貸款率最低標(biāo)準(zhǔn)，不能上市。如何在短時(shí)間內(nèi)將不良貸款降下來，是擬上市銀行首先要解決的問題；3、提取貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金問題。上市公司必須實(shí)行“五級(jí)分類”標(biāo)準(zhǔn)，并按監(jiān)管要求的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。按這一要求，可能要把所有的歷年積累填進(jìn)去，甚至形成凈資產(chǎn)減值，銀行股東不僅無法分紅，還要繼續(xù)注入資金。這是股份制銀行上市最難逾越的門檻，更是國(guó)有商業(yè)銀行上市難以逾越的門檻。此外，還有資本金充足率問題、三年連續(xù)盈利問題、與自辦實(shí)體脫鉤問題、股東關(guān)聯(lián)貸款的清理問題、風(fēng)險(xiǎn)集中度問題等等。每個(gè)問題的解決都不輕松。上市的過程也是整改的過程，越過上市“門檻”，既是迫使自己深化改革的過程，也是實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平升級(jí)的過程。

除國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)外，一些股份制銀行還把眼光盯在國(guó)外上市上，明確提出要在香港、紐約、倫敦等地上市的目標(biāo)。特別是香港股市是概念股票海外上市的聚集地，也理所當(dāng)然地成為銀行海外上市的首選。

海外上市不僅可拓寬資本補(bǔ)充渠道，克服國(guó)內(nèi)市場(chǎng)容量太小的缺陷，而且，股東的國(guó)際化，也有利于鞏固其在海外的客戶基礎(chǔ)，把銀行全面推向國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)，對(duì)于股份制銀行的海外戰(zhàn)略作用甚巨。同時(shí)，海外上市標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)，要求更高，將強(qiáng)制股份制銀行與國(guó)際接軌，對(duì)推動(dòng)銀行改革意義重大。

除了兩個(gè)市場(chǎng)上市外，另一個(gè)可能的趨勢(shì)是，符合條件的股份制銀行還將被允許通過發(fā)行長(zhǎng)期債券方式補(bǔ)充附屬資本。同時(shí)，禁止職工持股的限制也有可能突破。因?yàn)橹挥泄膭?lì)員工持股，才能更有利于把利益與員工利益捆在一起，與此有關(guān)的員工持股計(jì)劃、限制性股票、股票期權(quán)等長(zhǎng)期激勵(lì)措施才能得以大行其道。這在發(fā)達(dá)國(guó)家已成為推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展進(jìn)而推動(dòng)增長(zhǎng)的重要措施。

趨勢(shì)之四：向金融控股公司演變

關(guān)于分業(yè)和混業(yè)的爭(zhēng)論由來已久。大部分股份制銀行都經(jīng)歷過由混業(yè)經(jīng)營(yíng)向分業(yè)經(jīng)營(yíng)的演變。由于混業(yè)帶來的嚴(yán)重的金融秩序混亂，1993年底，我國(guó)提出了“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的原則，1997年再次強(qiáng)調(diào)，并進(jìn)行了整頓，形成了現(xiàn)在的格局。

分業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)于穩(wěn)定金融形勢(shì)、化解金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了積極的作用。但也造成銀行的經(jīng)營(yíng)范圍過于狹窄，限制了金融創(chuàng)新，降低了銀行盈利能力和消化不良資產(chǎn)的能力，使之在與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。

在英、日、美等國(guó)相繼放棄分業(yè)經(jīng)營(yíng)、走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)之后，國(guó)內(nèi)要求混業(yè)經(jīng)營(yíng)的呼聲再次高漲。但無論從金融業(yè)的資質(zhì)，還是金融監(jiān)管水平看，至少在短時(shí)間內(nèi)，尚不具備混業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件。匆忙推行混業(yè)經(jīng)營(yíng)很可能重蹈“一放就亂”的覆轍。只能在堅(jiān)持“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理”的前提下，采取一種漸變策略。

現(xiàn)在，界、監(jiān)管當(dāng)局和銀行業(yè)普遍認(rèn)為，金融控股公司是比較可行的折衷形式。大部分股份制銀行都提出要走“金融控股集團(tuán)”的路子。其最基本的目標(biāo)有三：一是實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)效益，拓寬銀行盈利空間，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力；二是滿足客戶多元化金融需求，提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力；三是利用控股公司“資本放大器”的功能，控制更大規(guī)模的資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。因此，在不久的將來，有可能會(huì)允許“集團(tuán)混業(yè)、法人分業(yè)”的金融控股公司成立，并成為主導(dǎo)性的金融組織形式。

事實(shí)上，金融控股公司在我國(guó)由來已久，既有“中信模式”、“光大模式”，也有實(shí)業(yè)資本參股金融業(yè)的“山東電力模式”，但這還不是規(guī)范意義上的金融控股公司。未來的金融控股公司將采取一種更規(guī)范的形式。

1.金融控股公司的模式問題。應(yīng)以純粹的金融控股公司為理想模式，下屬銀行、證券、信托、期貨等金融業(yè)經(jīng)營(yíng)子公司，各子公司都是獨(dú)立法人，經(jīng)營(yíng)不同的金融業(yè)務(wù)，分別受不同行業(yè)的監(jiān)管部門監(jiān)管。金融控股公司不再進(jìn)行實(shí)業(yè)投資。

2.母公司與子公司的關(guān)系問題。對(duì)于金融控股公司來說，必須解決母子公司的關(guān)系問題。母公司的主要功能是監(jiān)督管理，負(fù)責(zé)制定集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略，建立統(tǒng)一的信息處理中心，設(shè)計(jì)跨行業(yè)的金融高級(jí)產(chǎn)品。它不從事具體的金融業(yè)務(wù)，但具有投資功能，負(fù)責(zé)收購(gòu)、兼并、轉(zhuǎn)讓以及管理子公司的股權(quán)變動(dòng)，對(duì)子公司則采取委派管理層等方式進(jìn)行控制。子公司是一級(jí)法人，可以獨(dú)立開展業(yè)務(wù)，但是重大人事、財(cái)務(wù)、收益、投資、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等事宜要受母公司控制。

3.單一銀行向金融控股公司的過渡問題。從單一銀行向金融控股公司過渡，首先要解決控股公司的資本金來源問題?？尚械耐緩娇赡苁菍y行的資本金直接轉(zhuǎn)化為控股公司的資本金，原來銀行的股東全部升格為控股公司的股東，注冊(cè)成立金融控股集團(tuán)公司，然后由總公司控股銀行公司。開始可以僅擁有一家銀行公司，待條件成熟后，再通過自行組建或收購(gòu)方式進(jìn)入證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)。

4.“防火墻”與溝通管道問題。為保證實(shí)行嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理”，我們傾向于在子公司之間、各類金融業(yè)務(wù)之間分別設(shè)立一道制度性“防火墻”，以防范子公司之間違規(guī)經(jīng)營(yíng)，控制關(guān)聯(lián)交易，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。在此前提下，還要解決各子公司之間正常的溝通管道，既過濾風(fēng)險(xiǎn)，又發(fā)揮集團(tuán)的作用，避免自縛手腳。否則，控股公司就失去了意義。這些管道包括：①符合法規(guī)政策要求的正常資金往來與交易；②利用統(tǒng)一的營(yíng)業(yè)；③相互推薦客戶；④開發(fā)具有適當(dāng)交叉功能的金融創(chuàng)新產(chǎn)品；⑤在允許范圍內(nèi)的信息共享等等。這些管道的存在并不“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”，但又架起了一座由分業(yè)向混業(yè)過渡的橋梁。隨著監(jiān)管能力的提高和經(jīng)營(yíng)行為的規(guī)范，這些管道會(huì)越來越寬，直至最終實(shí)現(xiàn)完全意義上的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。監(jiān)管當(dāng)局要做的是對(duì)這些管道進(jìn)行設(shè)計(jì)和加以定性，確定在每一階段，應(yīng)放寬到什么程度。

5.監(jiān)管當(dāng)局的合作問題。在金融控股公司制度下，各子公司要受不同的行業(yè)監(jiān)管，這無疑增加了監(jiān)管的難度，為防止監(jiān)管當(dāng)局各自為政，出現(xiàn)監(jiān)管真空，必須建立監(jiān)管當(dāng)局之間的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，進(jìn)行監(jiān)管合作，并建立信息共享機(jī)制，采取一些聯(lián)合監(jiān)管行動(dòng)。同時(shí)，積極創(chuàng)造條件，以便在實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)后，形成統(tǒng)一的監(jiān)管體制。

然而，即便將來政策上允許混業(yè)經(jīng)營(yíng)和金融控股公司存在，對(duì)一家具體的股份制銀行來說，也不宜采取“同時(shí)出擊，全面介入”的策略。不能為混業(yè)而混業(yè)，一切必須以安全和賺錢為前提。從英國(guó)等國(guó)家的混業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐看，由于商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)文化不同，存在不兼容問題，結(jié)果導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗，最后，被迫退出投資銀行業(yè)，而把重點(diǎn)放在國(guó)內(nèi)零售銀行業(yè)上。他們成功的經(jīng)驗(yàn)是，要集中精力形成自己的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，采取戰(zhàn)略聯(lián)盟比進(jìn)入自己不熟悉的領(lǐng)域更為有效和安全。這一點(diǎn)值得國(guó)內(nèi)銀行業(yè)借鑒。

趨勢(shì)之五：以購(gòu)并實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張

銀行業(yè)發(fā)展不外乎縱向擴(kuò)張和橫向擴(kuò)張兩種形式。要實(shí)現(xiàn)跨躍式發(fā)展，購(gòu)并重組乃是捷徑之一。實(shí)踐證明，世界上絕大部分“超級(jí)銀行”都是通過資本運(yùn)作和購(gòu)并重組發(fā)展起來的。

我國(guó)銀行業(yè)以往的購(gòu)并重組許多是行政型購(gòu)并，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)為目的，有的甚至是“拉郎配”，效果不理想。

直到2000年國(guó)家允許股份制銀行收購(gòu)城市信用社后，才開始出現(xiàn)真正市場(chǎng)化的收購(gòu)行為。之后，中國(guó)人民銀行在其確定的股份制銀行改革發(fā)展與監(jiān)管目標(biāo)中，提出鼓勵(lì)包括股份制銀行在內(nèi)的中小金融機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)原則，通過聯(lián)合、兼并、重組和業(yè)務(wù)聯(lián)合，多種途徑發(fā)展壯大。至此，銀行購(gòu)并的政策障礙才得以清除。

與行政型購(gòu)并不同的是，市場(chǎng)化購(gòu)并是經(jīng)濟(jì)主體之間的自愿行為，必須遵循“平等自愿、互惠互利、公平公正、市場(chǎng)化運(yùn)作”的原則。因此，往往采取“優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”的方式。

究竟是選擇設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方式還是選擇購(gòu)并的方式實(shí)現(xiàn)外延擴(kuò)張，這要因行、因時(shí)、因?qū)ο蠖耍簿褪菍?shí)事求是，具體情況具體。決策的依據(jù)則是進(jìn)行成本與收益的比較，看何者更符合自己的發(fā)展戰(zhàn)略，何者的成本收益比較高?？傮w而言，股份制銀行要在短期內(nèi)快速擴(kuò)張，購(gòu)并重組是一條重要途徑。

可以預(yù)期，未來的金融機(jī)構(gòu)購(gòu)并將頻率更快、范圍更廣、規(guī)模更大、形式更多，將主要表現(xiàn)在：

1.收購(gòu)業(yè)績(jī)優(yōu)良的城市商業(yè)銀行和城市信用社。特別是股份制銀行購(gòu)并城市商行有可能成為最普遍的形式。這是由于城市商業(yè)銀行一般規(guī)模不大，受資金、技術(shù)、地域等限制制約了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在未來激烈的競(jìng)爭(zhēng)中將處于劣勢(shì)，迫切需要與機(jī)制更新、實(shí)力更強(qiáng)的股份制銀行合作。而且，其規(guī)模大小也與股份制銀行的購(gòu)買能力相吻合，兩者具有明顯的互補(bǔ)性。因此，有可能成為股份制銀行未來購(gòu)并對(duì)象的首選。

2.跨行業(yè)收購(gòu)。即由以股份制銀行為核心的金融控股公司收購(gòu)、兼并保險(xiǎn)、證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)。

3.股份制銀行之間的合并。在奉行“大即是美”的，銀行業(yè)集中程度越來越高，為了迅速壯大規(guī)模，股份制銀行之間有可能也基于共同目的走到一起。這樣一夜之間就會(huì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模的成倍擴(kuò)張，迅速在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)。

在購(gòu)并形式上也將越來越呈現(xiàn)多樣性。如全資現(xiàn)金收購(gòu)、控股收購(gòu)、股權(quán)互換等等。而收購(gòu)重組后，可根據(jù)情況采取成立子公司、控股銀行、成立分支機(jī)構(gòu)以及在同城市設(shè)有機(jī)構(gòu)時(shí)的吸收整編等多種靈活的形式。

目前，除了已進(jìn)行的收購(gòu)規(guī)模較小的城市信用社外，我們還沒有更多的案例可循。因此，我們無法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)可能會(huì)遇到的問題。但是，仍然可以肯定，購(gòu)并重組將帶來一系列前所未有的新課題。這些問題包括：

1.購(gòu)并審批程序問題。由于金融業(yè)購(gòu)并尚缺乏經(jīng)驗(yàn)，監(jiān)管當(dāng)局采取了比較謹(jǐn)慎的態(tài)度，審批程序視同于設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，復(fù)雜而時(shí)間漫長(zhǎng)，這對(duì)購(gòu)并雙方的經(jīng)營(yíng)都會(huì)構(gòu)成一些影響。而國(guó)外的購(gòu)并審批主要側(cè)重于看是否會(huì)構(gòu)成壟斷，影響自由競(jìng)爭(zhēng)。只要不構(gòu)成壟斷，批準(zhǔn)程序非?？旖荨Ｒ虼?，應(yīng)制定統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)收購(gòu)兼并條例，簡(jiǎn)化程序，依法審批。

2.資本金問題?，F(xiàn)在的辦法是按照新設(shè)立機(jī)構(gòu)的方式，要求按被并購(gòu)機(jī)構(gòu)的等級(jí)，撥付實(shí)收資本金。分行級(jí)至少一個(gè)億，異地支行5000萬元，這對(duì)購(gòu)并的積極性造成了一定影響。特別是對(duì)于全國(guó)性銀行之間的購(gòu)并，按這一辦法將無法進(jìn)行。對(duì)此，能否采取更靈活的政策，是一個(gè)值得的問題。

3.購(gòu)并價(jià)格的確定問題。由于被并購(gòu)對(duì)象大多不是上市公司，因此，企業(yè)的價(jià)值很難判斷?，F(xiàn)在一般采取凈資產(chǎn)收購(gòu)方式。經(jīng)過清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評(píng)估，確定被收購(gòu)企業(yè)的凈資產(chǎn)，然后按五級(jí)分類提足風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金后，收購(gòu)價(jià)格。這對(duì)收購(gòu)單位來說是一種最劃算的方式，因?yàn)榘催@一標(biāo)準(zhǔn)，被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)大大縮水，甚至?xí)霈F(xiàn)負(fù)值。然而，在實(shí)際中往往會(huì)遇到被收購(gòu)單位股東的反對(duì)。而在西方國(guó)家，企業(yè)的價(jià)格則主要看盈利能力，根據(jù)對(duì)企業(yè)盈利前景的估計(jì)，經(jīng)協(xié)商達(dá)成一致價(jià)格。常用的定價(jià)包括市場(chǎng)法和收益現(xiàn)值法，預(yù)計(jì)這些方法在今后規(guī)范的購(gòu)并活動(dòng)中都可能出現(xiàn)。

4.人員處置安排問題。這是購(gòu)并中比較棘手的難題。一般來說，如果被購(gòu)并企業(yè)人員較少，素質(zhì)較高，采取成建制接收方式即可，但被購(gòu)并企業(yè)往往存在冗員，不得不采取裁員方式，這時(shí)，若處置不當(dāng)就會(huì)影響購(gòu)并的成敗。西方國(guó)家銀行在購(gòu)并時(shí)，支付價(jià)款中相當(dāng)部分用于支付員工遣散費(fèi)，對(duì)此可資借鑒。

5.地方政府利益問題。在我國(guó)，一個(gè)非常特殊的情況是，地方政府往往是城市商業(yè)銀行和城市信用社的大股東，收購(gòu)?fù)|及其既得利益，不僅影響收益和稅收，而且，地方政府還擁有很強(qiáng)的控制權(quán)和干預(yù)貸款等“隱性利益”，所以，與國(guó)外不同的是，地方政府在購(gòu)并過程中將作為談判一方，起到至關(guān)重要的作用，其態(tài)度往往具有決定性。如何給其適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償，征得其同意，并繼續(xù)對(duì)新成立的分支機(jī)構(gòu)給予支持，是收購(gòu)銀行必須解決的現(xiàn)實(shí)問題。

6.企業(yè)文化的磨合問題。購(gòu)并與設(shè)立分支機(jī)構(gòu)不同，雙方都有自己的經(jīng)營(yíng)理念和企業(yè)文化，如何整合兩者的企業(yè)文化，減少兩種文化之間的沖突和磨擦，是決定購(gòu)并后效果優(yōu)劣的關(guān)鍵所在。

篇2

關(guān)鍵詞:銀行業(yè);信貸;凈息差;盈利;不良貸款

中圖分類號(hào):F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1003-9031(2010)02-0014-06

經(jīng)濟(jì)是金融的基礎(chǔ),其發(fā)展速度、動(dòng)力格局及結(jié)構(gòu)均會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。根據(jù)目前國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì),筆者判斷2010年積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策基調(diào)仍將延續(xù),但調(diào)控取向?qū)⒂伞八伞毕颉熬o”轉(zhuǎn)變;經(jīng)濟(jì)仍將實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng),GDP增速有望達(dá)到9%以上;經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力格局將由投資主導(dǎo)逐步過渡到“三駕馬車”并駕齊驅(qū);價(jià)格下行周期結(jié)束,重新步入通貨膨脹時(shí)代,CPI增幅在2-4%;上半年房地產(chǎn)行業(yè)景氣程度仍有望延續(xù),但一線城市和二三線城市將會(huì)出現(xiàn)分化。得益于上市公司特別是金融企業(yè)業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn),上半年股票市場(chǎng)將會(huì)整理向上,下半年則可能呈現(xiàn)整理向下之勢(shì)。本文基于在宏觀調(diào)控政策以及經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的綜合影響,分析了我國(guó)銀行業(yè)將會(huì)呈現(xiàn)出的以下幾點(diǎn)趨勢(shì)。

一、信貸總量仍會(huì)大幅增長(zhǎng),增速將顯著回落

受宏觀調(diào)控政策基調(diào)和經(jīng)濟(jì)良好預(yù)期等因素的綜合影響,預(yù)計(jì)2010年我國(guó)商業(yè)銀行信貸余額增量仍較為可觀,絕對(duì)額將僅次于2009年位居建國(guó)以來歷史第二高位,增速將顯著回落,可能落在17-19%之間,本外幣全折信貸余額增量將達(dá)7.19-8.04萬億元,人民幣信貸余額增量將達(dá)6.76-7.56萬億元,具體如表1所示。

筆者判斷2010年商業(yè)銀行信貸仍會(huì)大幅增長(zhǎng),但增速回落,主要基于對(duì)貸款需求和貸款供給的綜合分析。

(一)貸款需求分析

1.城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資總量增長(zhǎng),增速回落。2009年我國(guó)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資快速增長(zhǎng),1-11月絕對(duì)增量達(dá)16.86萬億元,同比增速為32.10%,為近10多年來的新高。筆者判斷,2010年我國(guó)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資仍將維持高位,增速在26-28%之間,增量將達(dá)24.5-25.0萬億元(見表2)。

其原因主要有以下幾點(diǎn):第一,2009年大量的新開工項(xiàng)目在2010年將轉(zhuǎn)化為施工項(xiàng)目。2009年1-11月,新開工項(xiàng)目317012個(gè),同比增加88236個(gè);新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資136922億元,同比增長(zhǎng)76.6%。第二,2010年新增投資規(guī)模依然可觀。在2008年底公布的1.18萬億新增中央投資計(jì)劃中,2010年約安排5885億元,比2009年還要高出1000億元左右,這將帶動(dòng)全社會(huì)投資至少增加11770億元。第三,房地產(chǎn)開發(fā)投資正在加速,將成為支持城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資維持高位的重要力量。如圖1所示,從2009年2月房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增速低至1%后開始V型反轉(zhuǎn),目前已回升至17.8%。隨著存量住房大幅下降,成交量和價(jià)格均創(chuàng)歷史新高之后,開發(fā)商對(duì)未來的信心也在不斷增強(qiáng),可以預(yù)期2010年房地產(chǎn)開發(fā)投資仍將進(jìn)一步回升,預(yù)計(jì)全年增速在22%左右。

大幅增長(zhǎng)的城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資決定了銀行信貸規(guī)模也隨之增長(zhǎng)。2005-2009年期間,城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資資金來源中,國(guó)內(nèi)貸款占比最低年份為14.46%,最高年份達(dá)17.25%。根據(jù)2010年城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率為26-28%的預(yù)測(cè),以近5年平均增速15.94%測(cè)算,由此因素拉動(dòng)人民幣貸款將新增3.90-3.96萬億元(見表3)。[1]

2.以中小企業(yè)為主的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)將重現(xiàn)活力,其信貸需求將穩(wěn)定增長(zhǎng)。雖然金融危機(jī)給我國(guó)的中小企業(yè)帶來重創(chuàng),但筆者判斷在2010年以中小企業(yè)為主的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)將再現(xiàn)生機(jī)。主要原因有兩點(diǎn):第一,2010年我國(guó)經(jīng)濟(jì)將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng),并且增長(zhǎng)源動(dòng)力將逐步由政府主導(dǎo)的投資向市場(chǎng)主導(dǎo)的投資轉(zhuǎn)移,這將給以中小企業(yè)為主的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)帶來機(jī)遇。第二,目前全球范圍的經(jīng)濟(jì)危機(jī)已近尾聲,2010年將實(shí)現(xiàn)溫和復(fù)蘇,由此我國(guó)外貿(mào)環(huán)境將進(jìn)一步好轉(zhuǎn),中小企業(yè)出口的市場(chǎng)空間有望再次打開。企業(yè)市場(chǎng)空間擴(kuò)大,投資擴(kuò)張意愿開始增加,對(duì)資金的需求開始增大。在我國(guó)企業(yè)融資渠道一直以銀行間接融資為主的現(xiàn)實(shí)條件下,民間投資的進(jìn)一步增長(zhǎng)將帶動(dòng)商業(yè)銀行配套信貸規(guī)模的擴(kuò)大。

3.以按揭貸款為主體,居民經(jīng)營(yíng)性貸款快速增長(zhǎng)。近年來,居民貸款保持了較高的增長(zhǎng)速度,2010年將延續(xù)這一趨勢(shì)。主要原因有兩點(diǎn):第一,居民消費(fèi)貸款特別是個(gè)人中長(zhǎng)期貸款增量依然較大。個(gè)人住房按揭貸款是居民消費(fèi)貸款的主要組成部分,2010年中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)一線城市價(jià)格跌幅有限,二三線城市價(jià)格依然有微弱的上升空間;成交量不復(fù)2009年增速,但增量依然可觀;銷售額同比增速將從80%高位回落,但有25%左右的增速可期待。因此,二套房貸首付比例的可能提高并不能阻礙銀行個(gè)人住房按揭貸款的增長(zhǎng)。此外,汽車消費(fèi)貸款也是居民消費(fèi)的重要組成部分。繼中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議重點(diǎn)鼓勵(lì)擴(kuò)大消費(fèi)后,12月9日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出,將減征1.6升及以下小排量乘用車車輛購(gòu)置稅的政策延長(zhǎng)至2010年底,由此預(yù)計(jì)明年汽車消費(fèi)信貸有望延續(xù)高增長(zhǎng)趨勢(shì)。第二,居民經(jīng)營(yíng)性貸款仍將快速增長(zhǎng)。與國(guó)家允許農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)和加速推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程相對(duì)應(yīng),我國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械化開始進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期,同時(shí)農(nóng)村居民養(yǎng)殖、經(jīng)商開廠等商業(yè)性活動(dòng)漸趨活躍,這些都將促進(jìn)農(nóng)村居民貸款需求的大幅增加。此外,城鎮(zhèn)居民特別是在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)地區(qū),除旺盛的消費(fèi)貸款需求外,也存在一定的經(jīng)營(yíng)性貸款需求。綜合判斷,我們預(yù)計(jì)2010年居民貸款增速將在18%左右,增量將達(dá)1.12萬億元,其中居民消費(fèi)貸款增速將在20%左右,增量將達(dá)1.04萬億元(見表4),其將成為人民幣貸款增長(zhǎng)的另一重要支撐力。

4.外匯貸款將保持一定增幅,增速回落。由表5可知,在人民幣升值窗口期間,外匯貸款增速較高。目前人民幣升值預(yù)期并未消除,外匯貸款高速增長(zhǎng)的動(dòng)力仍然存在;人民幣利率與外幣利率的套利空間短期內(nèi)仍將存在;隨著越來越多的企業(yè)走出國(guó)門,加上金融機(jī)構(gòu)加速推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略,客觀上也將促進(jìn)外匯貸款的大幅增長(zhǎng)。筆者預(yù)計(jì)2010年我國(guó)外匯貸款增速將從50%以上高位回落至22%左右,增量大約為0.45萬億美元(見表5)。

(二)貸款供給方面

1.中央政策調(diào)控取向?qū)⒂伞八伞敝痢熬o”。中央高層在多種場(chǎng)合一再?gòu)?qiáng)調(diào),我國(guó)經(jīng)濟(jì)回升基礎(chǔ)還不穩(wěn)定、不鞏固、不平衡,將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策,保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。在宏觀經(jīng)濟(jì)政策基調(diào)不變的條件下,中央層面要求商業(yè)銀行信貸投放直接踩“急剎車”的概率較小,存在不重現(xiàn)全面信貸總量調(diào)控的情況,即不會(huì)在年初就下達(dá)具有較強(qiáng)指令性的貸款增長(zhǎng)計(jì)劃。從貨幣政策歷史執(zhí)行規(guī)律來看,貨幣政策由“松”到“緊”有一個(gè)平穩(wěn)回落的過渡階段,從而鞏固經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇的勢(shì)頭。

2.商業(yè)銀行貸存比仍處于合理范圍。雖然2009年人民幣信貸和外幣信貸均大幅增長(zhǎng),但貸存比并未明顯上升。如表6所示,8年期間,2009年人民幣貸存比僅略高于發(fā)生金融危機(jī)的2008年,低于其它年份;本外幣貸存比也僅略高于2005-2008年,顯著低于2002-2004年。這表明從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)角度而言,2009年大量投放的信貸并不是以透支2010年的信貸空間為代價(jià)的,2010年銀行仍存在大量投放信貸的基礎(chǔ)。

3.資本充足率不會(huì)成為商業(yè)銀行信貸增長(zhǎng)的制約因素。2009年10月,銀監(jiān)會(huì)正式下發(fā)《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》,對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)、比例及其如何計(jì)入監(jiān)管資本等問題作出了要求。據(jù)測(cè)算,這將造成商業(yè)銀行資本充足率降低0.6個(gè)百分點(diǎn),影響貸款潛在發(fā)放能力6000-7000億元,但筆者認(rèn)為此負(fù)面影響是有限的。一是因?yàn)橐?guī)定正式稿采取了“新(債)老(債)劃斷”的做法,僅對(duì)商業(yè)銀行自2009年7月1日起持有的其他銀行次級(jí)債從資本中予以扣除,在很大程度上削弱了對(duì)銀行的負(fù)面沖擊;二是商業(yè)銀行可以稍高的價(jià)格重點(diǎn)向非銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行次級(jí)債券,并計(jì)入附屬資本;三是商業(yè)銀行可以通過股權(quán)融資提高核心資本充足率,目前已有多家銀行公布了數(shù)百億元的股權(quán)融資計(jì)劃,預(yù)計(jì)通過進(jìn)一步的融資基本可以不影響2010年的正常貸款投放。

二、存款規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng),結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)“先活后定”趨勢(shì)

根據(jù)銀行體系創(chuàng)造貨幣的基本原理,貸款的大幅增長(zhǎng)必將帶動(dòng)存款的增加。筆者預(yù)計(jì)2010年人民幣存款增速將顯著回落,由2009年的27%以上回至15-17%之間,增量維持在8.89-10.08萬億元。其中,居民存款將穩(wěn)步增長(zhǎng),增速與2009年波動(dòng)不大,但隨著企業(yè)投資意愿的增強(qiáng),公司存款增速將大幅回落。

就存款結(jié)構(gòu)而言,無論是企業(yè)存款還是居民存款,其活期化特征在2010年上半年將得以延續(xù),下半年則可能出現(xiàn)逆轉(zhuǎn),定活比呈現(xiàn)出整理向上趨勢(shì)(見圖2)。主要原因有兩點(diǎn):一是2010年上半年(至少前4個(gè)月)股票市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)將依然處于景氣狀態(tài),下半年則可能進(jìn)入調(diào)整階段。經(jīng)驗(yàn)表明,存款活期化趨勢(shì)與資產(chǎn)價(jià)格高度相關(guān)。正如圖2所示,當(dāng)2007年股票市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)比較景氣時(shí),存款特別是企業(yè)存款定活比相對(duì)較低;當(dāng)2008年兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整階段時(shí),存款定活比不斷走高。二是2010年上半年將處于溫和通脹,但利率水平較低,加息概率較小,而下半年則可能開始進(jìn)入加息周期。援引凱恩斯的貨幣投機(jī)需求理論,當(dāng)CPI不斷走高,而利息較低或不足以對(duì)沖通脹時(shí),企業(yè)和居民將存在持有流動(dòng)性更高的貨幣的意愿,以把握可能隨時(shí)出現(xiàn)的投資或投機(jī)機(jī)會(huì)。加息之后,這種意愿將會(huì)有所減弱,相應(yīng)定活比將呈回升之勢(shì)。

三、凈息差將緩慢回升,銀行定價(jià)能力逐步增強(qiáng)

商業(yè)銀行的凈息差在2009年二季度已經(jīng)見底(見表8),2010年有望延續(xù)觸底以來的小幅緩慢回升態(tài)勢(shì),預(yù)計(jì)全年升幅達(dá)到5%左右,對(duì)其產(chǎn)生正面影響的主要有以下幾方面因素。

1.銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)正面影響凈息差。在銀行資產(chǎn)中,票據(jù)融資和短期貸款收益率較低,而中長(zhǎng)期貸款收益率較高。為應(yīng)對(duì)凈息差收窄,各商業(yè)銀行均加大了中長(zhǎng)期貸款投放力度。如圖3所示,從2009年7月開始,新增票據(jù)一直為負(fù)值,而中長(zhǎng)期貸款與新增貸款占比則大幅躍升。預(yù)計(jì)2010年,銀行資產(chǎn)配置中,中長(zhǎng)期貸款占比仍將維持高位,這將提升銀行的加權(quán)資產(chǎn)收益率。而在銀行的負(fù)債中,活期存款成本較低,定期存款次高,債券成本最高。上文已經(jīng)論述,2010年上半年活期化趨勢(shì)將得以延續(xù),下半年雖然將呈現(xiàn)整理回升態(tài)勢(shì),但升幅有限。

2.貨幣市場(chǎng)利率水平將呈現(xiàn)穩(wěn)中有升趨勢(shì)。銀行間拆借、質(zhì)押式回購(gòu)等貨幣市場(chǎng)利率將影響銀行資產(chǎn)收益率。筆者預(yù)計(jì)雖然適度寬松的貨幣政策基調(diào)仍將延續(xù),但流動(dòng)性將不復(fù)2009年上半年的盛況。近期央行在公開市場(chǎng)上已經(jīng)微調(diào)貨幣政策,重啟了1年期央票,正回購(gòu)利率和央票發(fā)行利率隨之接連上升。央票發(fā)行利率具有主導(dǎo)貨幣市場(chǎng)利率作用,加上銀行間資金供應(yīng)不再像以往那樣寬松。由此,貨幣市場(chǎng)利率將呈現(xiàn)整體上行趨勢(shì),這將提升凈拆放同業(yè)占比較高的銀行資產(chǎn)收益水平。

3.2010年下半年我國(guó)或?qū)⑦M(jìn)入加息周期。銀行流動(dòng)性較高的低息資產(chǎn)(尤其是票據(jù))收益率對(duì)基準(zhǔn)利率變動(dòng)較為敏感。由圖4可知,目前我國(guó)貸款基準(zhǔn)利率已處于歷史底部,再無降息可能。而隨著經(jīng)濟(jì)刺激政策累積效應(yīng)的顯現(xiàn),需求增加,食品價(jià)格恢復(fù)性上漲,公用事業(yè)價(jià)格(水、電、氣)改革,以及原油、鐵礦石等大宗商品價(jià)格回升將使?jié)撛谕ㄘ浥蛎涋D(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)通貨膨脹。筆者判斷2010年下半年,CPI極有可能突破3%,屆時(shí)央行可能會(huì)加息1-2次,每次27個(gè)基點(diǎn)。

4.銀行定價(jià)能力將逐步增強(qiáng)。主要原因有兩點(diǎn):第一,貸款供求關(guān)系變化有利于貸款利率少下浮、多上浮。隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)向好,以及民間投資的逐步啟動(dòng),貸款需求將持續(xù)增加,但由于政府對(duì)貸款規(guī)模的調(diào)控取向以及商業(yè)銀行自身資本金限制等諸多因素,貸款供求關(guān)系將朝有利于商業(yè)銀行方向轉(zhuǎn)變。第二,銀行定價(jià)管理能力的提升有助于擴(kuò)大息差。2009年凈息差收窄后,各銀行普遍開始關(guān)注貸款定價(jià)能力的提升,個(gè)別銀行甚至把提高貸款定價(jià)能力作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的著力點(diǎn)。[2]

四、銀行業(yè)盈利提速,結(jié)構(gòu)有望改善

我國(guó)銀行業(yè)2008實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)5834億元,同比增長(zhǎng)高達(dá)30.6%。受息差收窄等多種因素影響,2009年盈利增速大幅下滑,全年增速大約在5-6%之間。2010年銀行業(yè)信貸規(guī)模仍將大幅增長(zhǎng),凈息差將緩慢回升。因此筆者判斷,“量?jī)r(jià)齊升”將推動(dòng)銀行業(yè)盈利提速,全年增速有望達(dá)到18-20%之間。需要說明的是,筆者對(duì)銀行業(yè)盈利增速的判斷低于證券行業(yè)分析師25-28%的預(yù)期,原因主要有三點(diǎn):一是筆者認(rèn)為2010年人民幣信貸余額增量在6.76-7.56萬億元,低于市場(chǎng)7.5-9.0萬億的預(yù)測(cè);二是2010年凈息差回升將呈緩慢前行之勢(shì),特別是下半年存款結(jié)構(gòu)重新向定期化轉(zhuǎn)變,雖不影響回升趨勢(shì),但將阻礙回升的速度;三是價(jià)格水平的回升將推動(dòng)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)成本剛性增長(zhǎng)。

2010年我國(guó)銀行業(yè)盈利結(jié)構(gòu)有望得以改善。首先,銀行非息收入占比將會(huì)提高。主要原因有四點(diǎn):一是上半年股票市場(chǎng)將呈現(xiàn)震蕩向上態(tài)勢(shì),這將有利于銀行基金、理財(cái)、托管等中間業(yè)務(wù)的提速;下半年資本市場(chǎng)景氣度雖有可能調(diào)轉(zhuǎn)向下,但經(jīng)驗(yàn)表明理財(cái)產(chǎn)品具有滯后性特征,上輪股市行情在2007年4季度見頂回落,而股票型理財(cái)產(chǎn)品和基金凈資產(chǎn)規(guī)模則在2007 年4 季度到2008 年1 季度達(dá)到頂峰。二是與景氣的股票市場(chǎng)相伴,2010年企業(yè)IPO(極有可能迎來紅籌股回歸)、增資擴(kuò)股、債券發(fā)行等將保持活躍。假設(shè)債券融資額(不含國(guó)債)自2009年的1萬億元增加至2010年的1.5萬億元左右,則銀行投行業(yè)務(wù)收入的增速可望達(dá)到50%左右。三是外貿(mào)恢復(fù)正增長(zhǎng)將拉動(dòng)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)。目前商業(yè)銀行與國(guó)際貿(mào)易相關(guān)的中間業(yè)務(wù)占到收入四分之一左右。近期,世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇得到進(jìn)一步確認(rèn),筆者預(yù)計(jì)2010年我國(guó)進(jìn)出口總額有望實(shí)現(xiàn)10%-15%的正增長(zhǎng)。外貿(mào)增速由負(fù)轉(zhuǎn)正將拉動(dòng)商業(yè)銀行凈手續(xù)費(fèi)收入的增長(zhǎng)。四是總體價(jià)格水平回升將在一定程度上推動(dòng)商業(yè)銀行支付結(jié)算等“傳統(tǒng)”中間業(yè)務(wù)收入增速加快。預(yù)計(jì)2010年我國(guó)CPI增幅將從2009年的負(fù)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為2%-4%的正增長(zhǎng)。假設(shè)商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)費(fèi)率不變,隨著總體價(jià)格水平的由負(fù)轉(zhuǎn)正,商業(yè)銀行的支付結(jié)算等“傳統(tǒng)”中間業(yè)務(wù)收入的增速也會(huì)相應(yīng)有所加快。[3]

其次,零售業(yè)務(wù)利潤(rùn)占比有望提升。主要原因有兩點(diǎn):一是多家銀行大約在2004年就已經(jīng)開始進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,經(jīng)過五六年的投入,有望在2010年厚積薄發(fā)開始進(jìn)入收獲期。二是銀行極有可能將個(gè)人房貸利率上浮。2009年以來,一線城市房?jī)r(jià)漲幅接近1倍,目前房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫已現(xiàn),銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大,而房貸利率一直維持在年初的七折水平,并沒有因承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)加大而上調(diào)。這使得銀行在個(gè)人房貸業(yè)務(wù)上承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與所獲得的回報(bào)不成比例,違背風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)原則。隨著貸款定價(jià)能力的提高,以及進(jìn)行精確的利潤(rùn)核算,各家銀行有望回歸理性狀態(tài),上浮房貸利率。

再次,“量?jī)r(jià)齊升”將推高中小企業(yè)利潤(rùn)在對(duì)公業(yè)務(wù)利潤(rùn)中占比。從量來看,隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇特別是出口的回升和消費(fèi)的增長(zhǎng),企業(yè)盈利情況將會(huì)得到改善,民間投資將會(huì)逐漸活躍,貸款需求將會(huì)大幅增加。從價(jià)來看,一方面,銀行不斷強(qiáng)化貸款定價(jià)能力;另一方面,相對(duì)大企業(yè),銀行對(duì)中小企業(yè)的議價(jià)能力較強(qiáng),在貸款需求旺盛、供給受限的情況下,定價(jià)將會(huì)呈上浮趨勢(shì)。

五、不良貸款難以“雙降”,長(zhǎng)期壓力仍在

筆者認(rèn)為,我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量在2010年雖不復(fù)近幾年來持續(xù)好轉(zhuǎn)趨勢(shì),但總體將保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì),長(zhǎng)期而言壓力仍然存在。

首先,2010年我國(guó)銀行業(yè)不良貸款難以再現(xiàn)“雙降”。自2004年至2009年三季度,我國(guó)銀行業(yè)不良貸款余額及不良率持續(xù)“雙降”,不良額從1.70萬億降到0.50萬億,不良率從13.21%降到1.66%。2010年這一雙降趨勢(shì)有可能改變,基于貸款仍將大幅增長(zhǎng)預(yù)測(cè),不良率將繼續(xù)下降,預(yù)計(jì)全年在1.45%左右;但不良額極有可能調(diào)轉(zhuǎn)向上,預(yù)計(jì)全年在5000億元以上(見表9)。主要原因有兩點(diǎn):一是2010年下半年資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)的景氣程度可能發(fā)生變化,銀行的短期融資風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)有所加大;二是2009年發(fā)放的大量中長(zhǎng)期貸款雖然不會(huì)在2010年到期,但可能會(huì)有少許產(chǎn)能過剩等項(xiàng)目貸款進(jìn)入到次級(jí)或可疑類別。

其次,2010年我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量將保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。雖然不良貸款余額可能將調(diào)轉(zhuǎn)向上,但也僅是微幅增加。主要原因有三點(diǎn):一是2010年,我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng),出口將實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng),企業(yè)盈利狀況將走出低谷,這將有利于更好地保證銀行債權(quán)的償還;二是銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露具有滯后性。如圖5所示,銀行不良資產(chǎn)變化滯后于貸款增速變化2-3年。2009年發(fā)放的中長(zhǎng)期貸款絕大部分在2010年尚未到期,短期風(fēng)險(xiǎn)不大,壓力在2011年之后。三是銀行消化不良資產(chǎn)的能力增強(qiáng)。近幾年,我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力得到提升,2010年盈利還將提速,并且銀行撥備覆蓋率已大幅提高,這將使銀行有更多的財(cái)務(wù)資源來核銷不良資產(chǎn)。

第三,信貸大規(guī)模擴(kuò)張后,銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量壓力長(zhǎng)期存在。正如圖5所示,2011年后,我國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)余額和比率面臨“雙升”壓力,這種壓力是否成為現(xiàn)實(shí)取決于后續(xù)的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和銀行經(jīng)營(yíng)管理水平。如果宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng),借貸企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益將會(huì)不斷好轉(zhuǎn),政府財(cái)政收入將會(huì)持續(xù)增加,銀行債權(quán)安全性就會(huì)提升。同時(shí),如果銀行自身優(yōu)化調(diào)整了目前不盡合理的信貸投向和結(jié)構(gòu),降低了政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)行業(yè)信貸集中度,調(diào)減向產(chǎn)能過剩以及利潤(rùn)下滑比較嚴(yán)重的國(guó)有大企業(yè)的信貸投放,銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力也會(huì)相應(yīng)減小?！?/p>

參考文獻(xiàn):

[1]劉勇.2008年銀行業(yè)趨勢(shì)預(yù)測(cè)與對(duì)策選擇[J].銀行家,2008(4).

篇3

關(guān)鍵詞：城商行；跨區(qū)發(fā)展；控股模式；監(jiān)管現(xiàn)狀

Abstract：The cross-region development of City Commercial Banks（Hereinafter referred to as the CCB） is a main way to break through the geographical constraints and promote competitiveness. However，compared with the fast development of CCB，the risk management of CCB is rather weak. After some cases related with risks，such as Qilu bank bill fraud and Yantai bank case，occurred in recent year，the banking supervisor have begun to carefully treat the cross-region development of CCB in order to strengthen the risk management of CCB. Through the analysis of the development status of CCB and the regulatory background，this paper proposes that the cross-region development is an efficient path to realize the asset growth of CCB，and the holding model is a reasonable choice at this stage，that is to say，CCB completely own or effectively control micro-credit company and some financial institutions like，other CCBs，Rural Commercial Banks，Rural Credit Cooperative，Rural Banks in order to realize cross-region development. Besides，this paper further points out some problems in the implementation of the holding mode that needs to be paid attention to and the development direction in the future.

Key Words：city commercial bank，cross-region development，holding mode，regulatory background

中圖分類號(hào)：F830.34 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2013）03-0052-06

一、城商行跨區(qū)發(fā)展及監(jiān)管現(xiàn)狀

銀行業(yè)具有典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特性，城商行作為中國(guó)銀行業(yè)的第三梯隊(duì)，也不例外。但城商行從成立之初便與五大國(guó)有控股銀行及股份制銀行存在較大差距，經(jīng)營(yíng)壓力巨大，優(yōu)勢(shì)較小。為適應(yīng)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，搶占市場(chǎng)份額，城商行將突破地域限制、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模作為提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要路徑。

（一）城商行跨區(qū)發(fā)展概況

自2006年上海銀行開啟跨區(qū)發(fā)展先河之后，大量城商行紛紛加入跨區(qū)發(fā)展的行列，通過直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、聯(lián)合重組、整體收購(gòu)城市信用社或農(nóng)信社、參股控股異地城商行或農(nóng)商行、發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行等方式直接或間接實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2010年末共有78家城商行實(shí)現(xiàn)了省內(nèi)或省外跨區(qū)域發(fā)展，占全部147家城商行的53%。其中，實(shí)現(xiàn)跨省設(shè)立異地分行的城商行達(dá)到40家，占27%，城商行跨區(qū)域設(shè)立的異地分行共286家，其下屬的支行更多①。近幾年城商行發(fā)展迅速，規(guī)模不斷壯大，截至2011年末，城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)99845億元，比上年同期增長(zhǎng)27.1%，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的8.8%，而跨區(qū)發(fā)展起到了很大的作用。表1反映了2011年資產(chǎn)規(guī)模前十位的城商行分支機(jī)構(gòu)設(shè)置情況。

從表1可以看出：（1）從資產(chǎn)規(guī)?？?，城商行近些年發(fā)展迅速，排名前十位的城商行資產(chǎn)規(guī)模均超過2000億元。其中，排名前三的北京銀行、上海銀行和江蘇銀行的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過了恒豐銀行（4373億元）、渤海銀行（3125億元）、浙商銀行（3019億元）②等全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。（2）規(guī)模較大的城商行分支機(jī)構(gòu)設(shè)置擴(kuò)張較快，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)最多的是江蘇銀行，已超過460家；省內(nèi)分行設(shè)置最多的是徽商銀行，已達(dá)15家；資產(chǎn)規(guī)模排名前兩位的北京銀行和上海銀行，其擁有的省外分行也最多，均達(dá)到9家，且北京銀行還設(shè)有香港代表處。這充分表明，城商行外部擴(kuò)張與資產(chǎn)規(guī)模之間有密切的相關(guān)性。

2006年城商行跨區(qū)發(fā)展之后，其資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)速度連年維持在高位，除個(gè)別年份低于股份制商業(yè)銀行外，整體上高于各類銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的增速（見表2）。

從規(guī)模增速看（見表3），2011年排名前十位的城商行較上年增長(zhǎng)均超過50%，增長(zhǎng)最快的珠海華潤(rùn)銀行更是達(dá)到180%；而且，增速較快的城商行不限于某一類型，既有規(guī)模較大的哈爾濱銀行、包商銀行，也有中等規(guī)模的柳州銀行、九江銀行等，還有規(guī)模較小的北部灣銀行；雖然增速較快的城商行大中小銀行均有，但從營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量可明顯看出，分支機(jī)構(gòu)與資產(chǎn)規(guī)模保持相對(duì)正比關(guān)系，其中，中等銀行營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)較少，在50家左右，雖基本實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)發(fā)展，但以省內(nèi)居多。

以上分析表明，近年來我國(guó)城商行發(fā)展迅速，跨區(qū)發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用；同時(shí)，城商行作為一類銀行機(jī)構(gòu)，其發(fā)展規(guī)模差異較大，存在著不均衡性；實(shí)現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展的城商行選擇的路徑亦不相同，跨省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的城商行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張更快，但城商行跨區(qū)發(fā)展時(shí)選擇省內(nèi)居多，跨省相對(duì)較少。

（二）城商行跨區(qū)發(fā)展歷程回顧

監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于城商行的跨區(qū)發(fā)展經(jīng)歷了“限制—允許—支持—謹(jǐn)慎”的過程。

城商行是在城市信用社的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，2004年以前一直定位于地方性銀行，監(jiān)管層限制其跨區(qū)發(fā)展。2004年11月16日，銀監(jiān)會(huì)公布了《關(guān)于城市商業(yè)銀行監(jiān)管與發(fā)展綱要》，為我國(guó)城商行的發(fā)展確定了新的目標(biāo)，肯定了城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、上市等發(fā)展思路，對(duì)城商行此后的發(fā)展發(fā)揮了重要的指導(dǎo)作用，城商行的跨區(qū)發(fā)展開始進(jìn)入實(shí)踐期。2006年2月1日，銀監(jiān)會(huì)的《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》開始實(shí)施，明確了城商行設(shè)立異地分行的基本條件，標(biāo)志著城商行跨區(qū)發(fā)展的政策障礙消除。同年2月13日，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《城商行異地分支機(jī)構(gòu)管理辦法》，正式明確了城商行設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)的具體要求和操作流程。該辦法的出臺(tái)拉開了城商行大規(guī)?？鐓^(qū)域發(fā)展的序幕。2009年4月16日，銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于中小商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入政策的調(diào)整意見（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），放寬了城商行跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的有關(guān)限制，并調(diào)整了省內(nèi)設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)的審批流程。同年5月27日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《中小商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入流程操作細(xì)則》和《中小商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入審核原則》，對(duì)《意見》進(jìn)行完善及補(bǔ)充。這些政策鼓勵(lì)城商行根據(jù)市場(chǎng)和自身?xiàng)l件，適時(shí)進(jìn)行跨區(qū)發(fā)展，特別是向西部金融資源缺乏的地區(qū)發(fā)展。

2006年4月26日，上海銀行寧波分行正式開業(yè)，掀起城商行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的大幕。歷時(shí)六年多時(shí)間，我國(guó)城商行跨區(qū)發(fā)展取得了較好成績(jī)。同時(shí)，由于規(guī)模擴(kuò)張過快，跨區(qū)發(fā)展的一些弊端及問題也逐步顯現(xiàn)：分支機(jī)構(gòu)集中化嚴(yán)重；集中地區(qū)金融資源爭(zhēng)奪加劇，擾亂當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境；自身管理不能及時(shí)適應(yīng)規(guī)模的擴(kuò)張，特別是內(nèi)控管理不健全，操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)增加等。由此，“城商行跨區(qū)發(fā)展的利弊問題”重新成為人們熱議的話題。監(jiān)管機(jī)構(gòu)出于金融穩(wěn)定及金融安全考慮，開始審慎對(duì)待城商行的跨區(qū)發(fā)展，從嚴(yán)審批，使城商行的跨區(qū)發(fā)展不得不放緩步伐。

2011年7月27日，銀監(jiān)會(huì)公布了《關(guān)于調(diào)整村鎮(zhèn)銀行組建核準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)村鎮(zhèn)銀行組建核準(zhǔn)方式做出重大調(diào)整：將村鎮(zhèn)銀行審批權(quán)限從各地銀監(jiān)局上收至銀監(jiān)會(huì)；將掛鉤政策從“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”調(diào)整為“省對(duì)省”；明確了銀行“規(guī)模化、批量化發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行”的必備條件，調(diào)高了設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的門檻，使城商行通過設(shè)立村鎮(zhèn)銀行模式實(shí)現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展變得相對(duì)困難。2012年6月7日召開的城商行論壇第十二次會(huì)議期間，銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管二部提出城商行四大發(fā)展方向：區(qū)域性銀行、社區(qū)銀行、特色銀行及市場(chǎng)退出等，相比2011年五大發(fā)展方向，“全國(guó)性銀行”已悄然不見?？梢姡O(jiān)管層對(duì)于跨區(qū)發(fā)展的態(tài)度已經(jīng)轉(zhuǎn)變，特別是對(duì)于跨省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)更加謹(jǐn)慎。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的謹(jǐn)慎態(tài)度使城商行的跨區(qū)發(fā)展進(jìn)入“冬眠期”。2010年，城商行共設(shè)立103家異地分行和50家村鎮(zhèn)銀行；2011年，該數(shù)據(jù)被改寫為28家和10家⑦。與此同時(shí)，城商行的資產(chǎn)增速也由2010年的38.2%下降到2011年的27.1%。

由此可見，城商行規(guī)模的擴(kuò)大很大程度上依賴跨區(qū)發(fā)展。城商行為了提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，尤其是部分追求做強(qiáng)做大的城商行，其跨區(qū)發(fā)展的熱情不會(huì)消退。在當(dāng)前審慎監(jiān)管背景下，城商行是暫時(shí)放棄跨區(qū)發(fā)展，集中精力發(fā)展已開拓地區(qū)的業(yè)務(wù)，還是另尋它徑，間接實(shí)現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展呢？我們認(rèn)為，對(duì)于金融服務(wù)業(yè)來說，先入優(yōu)勢(shì)非常明顯，誰能先人一步進(jìn)入某一地區(qū)，那么在以后的競(jìng)爭(zhēng)中將會(huì)明顯占優(yōu)。面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，另辟蹊徑實(shí)現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展可能是大部分城商行的選擇。因此，如何另辟蹊徑、曲徑通“優(yōu)”將是現(xiàn)階段城商行跨區(qū)發(fā)展需要考慮的重點(diǎn)。

二、現(xiàn)階段城商行跨區(qū)發(fā)展的合理選擇——控股模式

就以往城商行跨區(qū)發(fā)展的成功案例來看，我國(guó)城商行跨區(qū)發(fā)展模式主要有兩種：一是直接設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)，這也是多數(shù)銀行的首選模式；二是通過聯(lián)合重組實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大規(guī)模、跨區(qū)發(fā)展的目的，如徽商銀行⑧、江蘇銀行等⑨。但是，近期這兩種模式難以實(shí)現(xiàn)。除了當(dāng)前審慎的監(jiān)管背景之外，還有來自城商行自身因素的制約，跨區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)需要滿足一些硬性指標(biāo)⑩，如監(jiān)管評(píng)級(jí)指標(biāo)、資產(chǎn)總額、不良貸款率、貸款損失準(zhǔn)備覆蓋率等等。而且，監(jiān)管部門可能會(huì)增加市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，使跨區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)難度加大。鑒于此，我們認(rèn)為，當(dāng)前“控股模式”是城商行跨區(qū)發(fā)展的合理選擇。

（一）控股模式的流程相對(duì)簡(jiǎn)單靈活

銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，需要通過銀監(jiān)會(huì)或當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局的批準(zhǔn)，各種指標(biāo)、文件的審核等較繁瑣，程序相對(duì)復(fù)雜。在《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》及《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》中《關(guān)于設(shè)置銀行及其分支機(jī)構(gòu)的暫行規(guī)定》對(duì)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)都有具體的要求。而參股或者控股某家銀行或其他類型金融機(jī)構(gòu)，則可通過多種渠道實(shí)現(xiàn) [11]：如通過與目標(biāo)機(jī)構(gòu)達(dá)成某種股權(quán)協(xié)議的方式；與目標(biāo)機(jī)構(gòu)的股東進(jìn)行交易；借助各地的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)等。這些方法受監(jiān)管層的阻力較小，限制較少，容易操作。

目前產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)頻現(xiàn)銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，其中不乏大股東的轉(zhuǎn)讓，其中既有政策方面的原因，也有股東自身因現(xiàn)金流問題而作出戰(zhàn)略調(diào)整，以及基于“上市”的種種預(yù)期而進(jìn)行的股權(quán)清理。雖然成交較少，但從一個(gè)側(cè)面可看出，通過控股模式實(shí)現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展是可行的。

（二）控股對(duì)象選擇范圍廣

控股模式中控股對(duì)象的選擇較多，既可以是城商行，也可以是農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等。

對(duì)于規(guī)模大一些的城商行，如北京銀行、江蘇銀行、寧波銀行等，其跨區(qū)發(fā)展已經(jīng)取得了較好的成績(jī)，暫時(shí)放緩對(duì)其影響不大，并且可以利用這段時(shí)間來消化前期擴(kuò)張過快出現(xiàn)的問題，為進(jìn)一步發(fā)展打下更好的基礎(chǔ)。同時(shí)，可以利用自身的規(guī)模和實(shí)力優(yōu)勢(shì)，參股或控股規(guī)模較小的城商行。對(duì)于規(guī)模相對(duì)小的城商行，大型銀行的引入可看做是引入戰(zhàn)略投資者，也利于它們的進(jìn)一步發(fā)展。

城商行還可以通過控股農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等金融機(jī)構(gòu)或小貸公司來拓展小額信貸業(yè)務(wù) [12]。近年來國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)及中小微企業(yè)的關(guān)注及政策支持不斷增加，所以中小企業(yè)貸款、小額信貸發(fā)展迅速，不論是專注于此業(yè)務(wù)的小型金融企業(yè)還是大型銀行都開始關(guān)注并設(shè)立了相關(guān)機(jī)構(gòu)部門，涉足中小企業(yè)貸款、小額信貸領(lǐng)域。可預(yù)見未來幾年此市場(chǎng)會(huì)有更大的發(fā)展空間。城商行的初始市場(chǎng)定位為“服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)社區(qū)居民”，雖然前期很多城商行的發(fā)展偏離了這一定位，但其與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)性仍然很強(qiáng)，相對(duì)于大型國(guó)有控股銀行及股份制銀行，在中小企業(yè)貸款、小額信貸領(lǐng)域仍然具有優(yōu)勢(shì)，所以城商行一方面應(yīng)重新回歸并做大做好這一市場(chǎng)，同時(shí)可通過控股農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等這些更專注于此類業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步擴(kuò)展其低端市場(chǎng)，培養(yǎng)相關(guān)的人才隊(duì)伍，為以后的發(fā)展做準(zhǔn)備。

（三）控股為后期跨區(qū)發(fā)展奠定基礎(chǔ)

參股控股其他機(jī)構(gòu)是在現(xiàn)階段各種約束條件下提出的，有其特定的現(xiàn)實(shí)條件，是一種階段性選擇，目的是為后期更大范圍的跨區(qū)發(fā)展服務(wù)。通過參股控股其他機(jī)構(gòu)，可通過與其業(yè)務(wù)的合作或其他方式，了解本地市場(chǎng)，熟悉業(yè)務(wù)，搞好與當(dāng)?shù)卣⑵髽I(yè)及其他各方面的關(guān)系，可作為入駐這一地區(qū)的前期實(shí)踐，為后續(xù)發(fā)展服務(wù)。

（四）借助控股對(duì)象的“本地化”優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大影響力

客戶認(rèn)可度是城商行能否順利開展業(yè)務(wù)的重要影響因素，然而相對(duì)于五大國(guó)有控股商業(yè)銀行和全國(guó)性股份制銀行，城商行缺乏普遍的認(rèn)同度。城商行的地域性特點(diǎn)顯著，在當(dāng)?shù)卣J(rèn)可度較高，與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密，如果城商行驀然進(jìn)入某一陌生地區(qū)，很可能無法很快融入當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境，無法順利地開展業(yè)務(wù)。所以前期的宣傳工作是必不可少的?？毓赡Ｊ街型ㄟ^與本地機(jī)構(gòu)的合作，借助當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)的地緣優(yōu)勢(shì)、本地化平臺(tái)進(jìn)行宣傳，既實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的發(fā)展，又起到了加大宣傳的作用。

三、控股模式實(shí)施過程中應(yīng)注意的問題

跨區(qū)發(fā)展的六年多時(shí)間里，城商行也有參股控股其他金融機(jī)構(gòu)的案例，但其并沒有得到很好的發(fā)展。這不僅是因?yàn)楫?dāng)時(shí)的監(jiān)管環(huán)境寬松，城商行可以直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，未在控股模式上投入太多精力；更重要的是沒有把握控股模式的精髓，沒有處理好其中的一些環(huán)節(jié)。通過控股模式實(shí)現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展必須注意以下問題：

（一）處理好與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系

城商行是在原有城市信用社的基礎(chǔ)上建立起來的，在城商行組建時(shí)期，地方政府是主要參與者，當(dāng)?shù)卣牍杀壤毡楦哌_(dá)25%—30%，擁有較大的話語權(quán)。而一旦允許其他城商行入駐當(dāng)?shù)爻巧绦?，地方政府的控制?quán)勢(shì)必削弱。雖然近期城商行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中政府的比重有一定下降，但政府的態(tài)度仍然是非常重要的。所以一定要處理好與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系，在互利共贏的基礎(chǔ)上，爭(zhēng)取當(dāng)?shù)卣闹С帧?/p>

（二）控股比例“擇情而定”

控股的實(shí)現(xiàn)要有足夠的時(shí)間，不能急于求成。且通過一段時(shí)間的磨合也更容易為企業(yè)文化、經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變奠定基礎(chǔ)。

關(guān)于控股比例的問題，美國(guó)的《銀行持股公司法案》規(guī)定，如果持股公司持有一家銀行至少25%的股票則視為控制。對(duì)于我國(guó)則不一定適用，城商行成立時(shí)期股權(quán)較分散、復(fù)雜，但一般當(dāng)?shù)卣紦?jù)大股東的位置，所以要想達(dá)到控股的目的，并沒有一個(gè)具體的數(shù)字，需要根據(jù)實(shí)際情況而定。

（三）要有實(shí)質(zhì)的業(yè)務(wù)開展

控股模式不同于單純的財(cái)務(wù)投資，后者是以獲利為目的，通過投資行為取得經(jīng)濟(jì)上的回報(bào)，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候進(jìn)行套現(xiàn)。而控股模式作為階段性選擇，是為以后的跨區(qū)發(fā)展做準(zhǔn)備，所以并不單單是財(cái)務(wù)上的投資，更多的是業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略的投資。因此，無論是采用合作或者其他方式，必須開展實(shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)，并在開展業(yè)務(wù)的過程中收集各方面的信息，了解掌握當(dāng)?shù)厍闆r。

雖然銀行經(jīng)營(yíng)具有明顯的同質(zhì)性，但各機(jī)構(gòu)間在企業(yè)文化、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等方面可能存在不一致、甚至沖突的地方，所以如果盲目改變某一機(jī)構(gòu)的文化、習(xí)慣等，可能產(chǎn)生適得其反的效果。所以前期的業(yè)務(wù)開展以及其他方面的合作是非常必要的，可為后續(xù)的實(shí)質(zhì)進(jìn)入減少阻力。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待加強(qiáng)

風(fēng)險(xiǎn)是銀行經(jīng)營(yíng)管理的主題，而對(duì)于發(fā)展迅速的城商行來說更是如此。近期城商行跨區(qū)發(fā)展放緩的主要原因之一就是風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)問題：管理意識(shí)淡薄，內(nèi)控機(jī)制不健全、管理沒有適應(yīng)規(guī)模的拓展等，致使風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。因此，在業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，要時(shí)刻警惕違規(guī)交易的發(fā)生，同時(shí)警惕內(nèi)部人員出于自身利益考慮進(jìn)行違規(guī)操作，有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)。由于近期發(fā)生的案件很多涉及操作風(fēng)險(xiǎn)且數(shù)額巨大，越來越引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)及城商行內(nèi)部的重視，所以應(yīng)特別重視操作風(fēng)險(xiǎn)的防范。因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)對(duì)城商行的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過對(duì)大型商業(yè)銀行的影響，它不僅僅給銀行帶來直接的經(jīng)濟(jì)損失，還會(huì)嚴(yán)重?fù)p害到銀行的信譽(yù)，而信譽(yù)對(duì)于處于“兩難” [13]境地的城商行來說是非常重要的。

四、城商行跨區(qū)域發(fā)展的最終方向

控股并不是城商行的最終目標(biāo)，只是作為一種階段性的路徑選擇，其最終還是會(huì)回歸到傳統(tǒng)的跨區(qū)發(fā)展模式——直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。所以當(dāng)監(jiān)管層政策放松時(shí)，其發(fā)展方向可分為以下三種：

（一）直接收購(gòu)被控股機(jī)構(gòu)

對(duì)于目標(biāo)機(jī)構(gòu)處于相對(duì)落后地區(qū)，或者經(jīng)營(yíng)不好的城商行、農(nóng)商行等，可通過直接并購(gòu)的方式將其納入本行體系之中，改組為分支機(jī)構(gòu)；或保留其原來形式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，將本行的理念及管理引入其中，盡快改善其經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)盈利。對(duì)于被并購(gòu)的機(jī)構(gòu)來說，一般也有這方面的打算。這是最理想的選擇。

（二）獨(dú)立設(shè)立分支機(jī)構(gòu)

對(duì)于處于發(fā)達(dá)城市、經(jīng)營(yíng)較好的目標(biāo)城商行來說，將其完全收購(gòu)是不可能的?？毓摄y行一方面應(yīng)該重視以后的合作，利用當(dāng)?shù)劂y行的本土化優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展自身業(yè)務(wù)；另一方面在積累了相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)，且監(jiān)管層對(duì)于跨區(qū)發(fā)展放開的情況下，可獨(dú)立設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，這樣能大大縮短分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的過渡期，盡快融入當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境，快速實(shí)現(xiàn)盈利。

（三）選擇退出目標(biāo)區(qū)域

除排名前幾位的城商行規(guī)模相對(duì)較大外，絕大多數(shù)城商行規(guī)模較小，把自身定位于全國(guó)性、區(qū)域性銀行這樣的發(fā)展目標(biāo)具有一定的難度，而走專業(yè)化、特色化道路應(yīng)該成為首選。因此在選擇目標(biāo)機(jī)構(gòu)時(shí)，要充分考慮當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)金融環(huán)境是否符合本行的特點(diǎn)，有選擇性地進(jìn)入或退出某一地區(qū)、行業(yè)。對(duì)于當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境不好，或者不符合本行特點(diǎn)、不符合本行發(fā)展戰(zhàn)略的地區(qū)，或者無法很好地融入當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境的地區(qū)，從商業(yè)銀行盈利性的角度講，退出是最合理的選擇。

注：

①資料來源：http：///News/2011712/home/328538074801.shtml.

②資料來源于各銀行2011年年報(bào)。

③銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行、大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行、外資銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。

④國(guó)有商業(yè)銀行2007年以前指工、農(nóng)、中、建四大行，不包括交通銀行，從2007年開始加入交通銀行。

⑤股份制商業(yè)銀行2005年、2006年包括交通銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行 、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、 恒豐銀行、浙商銀行；從2007年開始去掉交通銀行，加入渤海銀行。

⑥其他類金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、外資金融機(jī)構(gòu)、城市信用社、農(nóng)村信用社、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司和郵政儲(chǔ)蓄銀行。

⑦資料來源：http：///News/2011712/home/328538074801.shtml，其中數(shù)據(jù)包含正在籌建中的機(jī)構(gòu)。

⑧徽商銀行按照“6+7”方案進(jìn)行重組，即由合肥、蕪湖、安慶、馬鞍山、淮北、蚌埠6家城市商業(yè)銀行和六安、銅陵、淮南、阜陽的7家城市信用社合并組建成立。

⑨江蘇銀行是在無錫、蘇州、南通、常州、淮安、徐州、揚(yáng)州、鹽城、鎮(zhèn)江、連云港等10家城市商業(yè)銀行基礎(chǔ)上組建而成的。

⑩《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《關(guān)于設(shè)置銀行及其分支機(jī)構(gòu)的暫行規(guī)定》規(guī)定了銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

[11]因控股模式中目標(biāo)機(jī)構(gòu)大多沒有實(shí)現(xiàn)上市，所以直接通過二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入目標(biāo)機(jī)構(gòu)股票的實(shí)用性較低。

[12]本文所指小額信貸是以個(gè)人或家庭為核心的經(jīng)營(yíng)性貸款，主要服務(wù)對(duì)象是廣大個(gè)體工商戶、小作坊、小業(yè)主。

[13]“兩難”指既沒有五大國(guó)有控股商業(yè)銀行的全國(guó)認(rèn)可度，也沒有股份制銀行及外資銀行的專業(yè)性。

參考文獻(xiàn)

[1]賴淑珠，羅曼，孔令戟，杜霞.美國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的借鑒[J].中國(guó)企業(yè)家，2005，（14）.

[2]鄭紅梅.中國(guó)商業(yè)銀行的過渡經(jīng)營(yíng)模式[J].深圳職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2002，（1）.

[3]張吉光.城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對(duì)策建議[J].海南金融，2010，（5）.

[4]張吉光.城商行跨區(qū)域發(fā)展五年總結(jié)：現(xiàn)狀、特點(diǎn)及問題[J].銀行家，2011，（7）.

[5] 穆良平，熊健康.美國(guó)銀行持股公司職能簡(jiǎn)析[J].四川金融，1990，（2）.

[6]桂蟾.論我國(guó)城市商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)[J].財(cái)貿(mào)研究，2009， 20（4）.

篇4

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 現(xiàn)狀 發(fā)展趨勢(shì)

商業(yè)銀行作為中國(guó)金融的主力軍，對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和國(guó)家安全有著重要的作用。目前我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)取得了一定的成就，但也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

一、我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展及面臨的挑戰(zhàn)

（一）我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展概述

近十年我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展迅猛，其中國(guó)有四大行具有代表性，根據(jù)英國(guó)《銀行家》數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行2015年分列全球銀行top20排行榜的第1、2、7、9位，而在2001年只有中國(guó)工商銀行進(jìn)入榜單排名第9。下面以工商銀行為例，說一說我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展。2006年工商銀行的總資產(chǎn)為75091.18億元，2015年工商銀行的總資產(chǎn)為222097.80億元，在短短的十年間增長(zhǎng)了近3倍。根據(jù)和訊網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2006年工行的凈利潤(rùn)為487.9億元，2015年凈利潤(rùn)為2771.31億元，增長(zhǎng)了5倍多。

銀行的發(fā)展已經(jīng)取得了很大的成果，但是我們也應(yīng)該看到這背后存在的一些問題，銀行的不良貸款率近年來持續(xù)增長(zhǎng)，工商銀行的不良貸款率從2012年每年以超過10%的速度增長(zhǎng)，在2014-2015年度增長(zhǎng)速度更是超過了30%。前十年是銀行業(yè)的黃金十年，今后十年銀行將在改革的浪潮中摸索度日。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊：互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)帶來了便利，也帶來了沖擊。在支付領(lǐng)域，以支付寶、微信支付為代表的第三方支付平臺(tái)的崛起，手機(jī)移動(dòng)支付已經(jīng)迅速擠占了傳統(tǒng)銀聯(lián)支付的份額。中國(guó)支付清算業(yè)協(xié)會(huì)《2015年支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告》的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行和支付機(jī)構(gòu)的移動(dòng)支付業(yè)務(wù)筆數(shù)分別為138.37億筆、398.61億筆，互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)筆數(shù)分別為363.71億筆、333.99億筆。在業(yè)務(wù)數(shù)量上商業(yè)銀行已經(jīng)失去優(yōu)勢(shì)。在借貸領(lǐng)域，網(wǎng)絡(luò)金融的勢(shì)力也快速蔓延，近年來以P2P公司為首的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)呈現(xiàn)出井噴，擠占了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在這個(gè)優(yōu)勢(shì)行業(yè)的份額?！?015年支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告》顯示，2015年全國(guó)P2P公司的數(shù)量為4948家，新增2590家，2015年末貸款余額5582.2億元，同比增長(zhǎng)302.55%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，商業(yè)銀行如果繼續(xù)過度依賴存貸款業(yè)務(wù)和支付業(yè)務(wù)，勢(shì)必會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)金融逼入發(fā)展的寒冬。

（2）壞賬率增加：壞賬是指由于債務(wù)人破產(chǎn)、解散以及其他各種原因而使應(yīng)收賬款無法收回所造成的損失。我國(guó)商業(yè)銀行主要依賴于存貸款業(yè)務(wù)獲得收益，而貸款有一定的風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)濟(jì)下行的大背景下，獲得貸款的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)不容樂觀，特別是一些風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力弱的中小企業(yè)，這無疑會(huì)大大加大銀行的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。而在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的情況下為了獲得高額的利差收入，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)放得很松，這進(jìn)一步導(dǎo)致了今后壞賬率過高的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）業(yè)務(wù)單一，抵抗沖擊能力弱：2015年工商銀行的營(yíng)業(yè)收入為69764700萬元，利息凈收入為50786700萬元，利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的72.80%。我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)十分單一，過度依賴存貸款業(yè)務(wù)。在經(jīng)濟(jì)下行的大背景下銀行肯定會(huì)收緊存貸款業(yè)務(wù)，到時(shí)候存貸款的利息收入肯定會(huì)大大下降，如果商業(yè)銀行不大力發(fā)展其他業(yè)務(wù)的話，肯定會(huì)市商業(yè)銀行陷入發(fā)展困局。

二、我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)

（1）網(wǎng)絡(luò)化： 隨著網(wǎng)絡(luò)的普及，網(wǎng)上銀行成為商業(yè)銀行必然的發(fā)展趨勢(shì)。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，45%以上的人愿意通過電子平臺(tái)進(jìn)行交易。在網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的21世紀(jì)，借用網(wǎng)絡(luò)開展業(yè)務(wù)已經(jīng)成為許多企業(yè)和個(gè)人的選擇。商業(yè)銀行應(yīng)該多開辟網(wǎng)絡(luò)銀行的功能和模塊，簡(jiǎn)化相應(yīng)手續(xù)。許多銀行雖然推出了自家的電子銀行，但是功能并不全面，甚至改個(gè)手機(jī)號(hào)都要本人持身份證去柜臺(tái)辦理，效率十分低下。同時(shí)商業(yè)銀行在網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)該普及電子機(jī)器的使用，減少人工成本，在這方面可以學(xué)習(xí)農(nóng)業(yè)銀行的“超級(jí)柜臺(tái)”項(xiàng)目，這將大大加快網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)的速度，減少運(yùn)營(yíng)成本。另外商業(yè)銀行應(yīng)該向線上發(fā)展，推出自家的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、借貸平臺(tái)，目前這方面做得比較好的是平安銀行，平安銀行推出了自己的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)“陸金所”，有效地將自己傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)結(jié)合起來。商業(yè)銀行要依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，建設(shè)涵蓋面廣的門戶金融，把網(wǎng)絡(luò)理財(cái)和網(wǎng)絡(luò)融資作為重點(diǎn)，以最佳的客戶體驗(yàn)提供集金融資訊、產(chǎn)品銷售、理財(cái)顧問、客戶服務(wù)于一體的全方位綜合化金融服務(wù)。

（2）多元化綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略：我國(guó)目前的政策不允許商業(yè)銀行與其他金融業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，但是商業(yè)銀行可以加深與其他金融機(jī)構(gòu)的合作，在理財(cái)產(chǎn)品里面代銷其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，獲得手續(xù)費(fèi)、費(fèi)等收益。另外，可以參照平安集團(tuán)的交叉多元化發(fā)展模式，利用銀行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，推銷自家集團(tuán)的證券、保險(xiǎn)、基金等業(yè)務(wù)，這種模式能有效利用客戶資源，提高集團(tuán)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力。這種模式是未來商業(yè)銀行的主流趨勢(shì)。

（3）構(gòu)建金融生態(tài)圈：另外銀行可以構(gòu)建生態(tài)圈，全面覆蓋人們需求。①構(gòu)建金融生態(tài)圈促進(jìn)銀行與客戶的深度融合，為企業(yè)提供覆蓋銷售、采購(gòu)、融資等配套的專業(yè)化金融服務(wù)，打造銀行特色的企業(yè)金融新生態(tài)。②構(gòu)建移動(dòng)金融生態(tài)圈， 建設(shè)移動(dòng)金融平臺(tái)，以移動(dòng)支付和移動(dòng)商務(wù)為核心，把掌上銀行打造成移動(dòng)金融和生活商務(wù)的主門戶。③構(gòu)建全民社交金融生態(tài)圈，把握社交金融的前沿趨勢(shì)，建設(shè)銀客關(guān)系緊密、服務(wù)手段豐富的社交生態(tài)圈。搭建基于多方互動(dòng)的自有社交金融網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，客戶憑已注冊(cè)的手機(jī)號(hào)、微博、微信號(hào)等均可直接登錄銀行社區(qū)，獲得完善的銀行服務(wù)和產(chǎn)品信息。④加快構(gòu)建完善的產(chǎn)品線，覆蓋人們的一生，針對(duì)不同年齡段、不同群體的人都有相應(yīng)的產(chǎn)品系列。客戶可以在不同年齡階段選擇不同的服務(wù)，比如在20歲的時(shí)候可以選擇購(gòu)買創(chuàng)業(yè)基金，等到30歲創(chuàng)業(yè)的時(shí)候就可以得到的一筆啟動(dòng)資金，同時(shí)銀行可以利用自身客戶面廣的優(yōu)勢(shì)為創(chuàng)業(yè)客戶和投資者牽線搭橋。⑤利用銀行網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面廣的優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)貧困地區(qū)的招商引資和產(chǎn)品推廣，充分利用銀行現(xiàn)有的渠道優(yōu)勢(shì)解決貧困地區(qū)的一些迫切問題。真正履行服務(wù)于廣大基層人民的使命。

篇5

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；理財(cái)產(chǎn)品；理財(cái)規(guī)模

引言：

商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品也可以看做是一種金融產(chǎn)品，是現(xiàn)階段非常受歡迎的投資理財(cái)?shù)那乐唬彩巧虡I(yè)銀行的業(yè)務(wù)的一部分，商業(yè)銀行發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品于西方開始較早，有著悠久的歷史，但對(duì)于我國(guó)來說，發(fā)展較晚。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動(dòng)著居民儲(chǔ)蓄水平的提高，外匯儲(chǔ)備也相應(yīng)增多，為商業(yè)銀行的理財(cái)市場(chǎng)帶來了較大的發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也使其面臨著巨大的挑戰(zhàn)。要想成為我國(guó)投資方面的專業(yè)化的投資理財(cái)力量，必須將銀行現(xiàn)有的中不合理的理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀進(jìn)行改善。因此，本文對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)的探究有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、 我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀

（一） 理財(cái)規(guī)模不斷擴(kuò)大

2010年1月起，我國(guó)的商業(yè)銀行中的理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行在其家數(shù)以及發(fā)行量上都呈上升趨勢(shì)，已從三月份的56家增加到九月份的74家，并且每個(gè)月發(fā)行的數(shù)量都超過了50家[1]。2013年3月份，我國(guó)的93家商業(yè)銀行共計(jì)發(fā)行3012款理財(cái)產(chǎn)品，普通類產(chǎn)品2926款，同比增長(zhǎng)大約38%，環(huán)比增長(zhǎng)大約34%[2]。

（二） 短期與超短期產(chǎn)品較受歡迎

我國(guó)的金融市場(chǎng)正處于不斷發(fā)展的時(shí)期，市場(chǎng)不穩(wěn)定因素較多，由于利潤(rùn)以及經(jīng)濟(jì)周期的影響，中長(zhǎng)期產(chǎn)品會(huì)受到波及，短期產(chǎn)品具有靈活性，能夠在較短的時(shí)期內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，受到的影響波動(dòng)較小[3]。因此，各大銀行更傾向于為居民提供短期理財(cái)產(chǎn)品，而居民也更愿意接受。尤其是三個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品所占的比重最大。

（三） 主要類型多為債券以及貨幣類產(chǎn)品

在我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)中，債券與貨幣類的產(chǎn)品占的比重較大，且仍有增長(zhǎng)趨勢(shì)。這一類投資產(chǎn)品，易受市場(chǎng)利率的變化而產(chǎn)生波動(dòng)，能夠?qū)F(xiàn)階段資金成本的具體情況較好的表達(dá)出來。在市場(chǎng)資金較為緊缺的時(shí)候，對(duì)這類產(chǎn)品進(jìn)行投資仍有可能獲得理想的收益。信貸類產(chǎn)品由于其監(jiān)管限制較為嚴(yán)格，導(dǎo)致其發(fā)行量下降，但在貨幣類產(chǎn)品的發(fā)行量下降后，很難找到合適的替代品。因此，債券類以及貨幣類產(chǎn)品是現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的主要類型。

二、 我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品在發(fā)展中存在的不足

（一） 缺少創(chuàng)新意識(shí)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)的進(jìn)步，雖然我國(guó)的商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品也相應(yīng)的得到了發(fā)展，并取得了一定的成績(jī)，但是其本身還在著不足。我國(guó)的商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品較發(fā)達(dá)國(guó)家來說，種類較少，只是在數(shù)量上具有優(yōu)勢(shì)，但產(chǎn)品的質(zhì)量以及獨(dú)特性仍有待加強(qiáng)。此外，現(xiàn)階段的理財(cái)產(chǎn)品的存在雷同的現(xiàn)象，如若一家銀行推出了一個(gè)新的理財(cái)產(chǎn)品，其他銀行也會(huì)相繼的推出類似的產(chǎn)品。由此可見，我國(guó)的商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品缺少創(chuàng)新意識(shí)，沒有形成自己的特色。

（二） 信息不對(duì)稱

現(xiàn)階段，在我國(guó)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)上，信息不對(duì)稱的現(xiàn)象十分嚴(yán)重?，F(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品的說明書涵蓋的內(nèi)容較少，使得投資者無法根據(jù)其來獲得自己想要了解的內(nèi)容，大都需要咨詢理財(cái)人員[4]。而理財(cái)人員在向客戶回答問題時(shí)，則會(huì)過分強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的本金以及預(yù)期的收益，以及這一產(chǎn)品的安全性、穩(wěn)定性等，以吸引客戶購(gòu)買，而忽略了向客戶講述產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性以及零收益的可能。銀行如若無法將受益按期支付，則容易產(chǎn)生糾紛。銀行應(yīng)該向客戶全面的介紹產(chǎn)品，并在說明的過程中盡量使用通俗易懂的語言，使得信息能夠被充分的披露。

（三） 監(jiān)管制度不健全

我國(guó)的商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品面對(duì)著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)槠鋵儆诳缧袠I(yè)發(fā)展?，F(xiàn)階段，我國(guó)的市場(chǎng)已經(jīng)具有了一些較為完整的系列產(chǎn)品，如債券、基金、股票等。部分理財(cái)受到金融危機(jī)的影響，收益出現(xiàn)下降的趨勢(shì)，而風(fēng)險(xiǎn)則相對(duì)增加。由于我國(guó)的監(jiān)管制度不完善，對(duì)這一信息的了解不及時(shí)，因而會(huì)產(chǎn)生一些不利影響。

（四） 投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不高

理財(cái)產(chǎn)品作為一種金融產(chǎn)品，也具有著一定的風(fēng)險(xiǎn)。其中，投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越大，其帶來的效益回報(bào)就越高。有部分投資者對(duì)理財(cái)存在錯(cuò)誤的理解，認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)低甚至不存在風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較低是因?yàn)檫@部分人過分看重收益。不同的人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力度不同，相關(guān)理財(cái)人員也會(huì)通過風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試來對(duì)投資者的相關(guān)情況作出判斷。

三、 促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品更好發(fā)展的措施探討

（一） 加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新力度

投資理財(cái)越來越朝著個(gè)性化的方向發(fā)展，銀行應(yīng)該利用自身的某一優(yōu)勢(shì)，設(shè)計(jì)出屬于自己品牌的理財(cái)產(chǎn)品，并且要保證投資期限的合理性，進(jìn)而滿足消費(fèi)者對(duì)于金融產(chǎn)品的的不同需求[5]。利用產(chǎn)品的差異性不同將客戶進(jìn)行劃分，并開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)。具體可以通過貨幣種類的多樣化、期限的多元化等來滿足客戶的多方要求，提高產(chǎn)品的創(chuàng)新性，進(jìn)而吸引更多的客戶。

（二） 提高產(chǎn)品信息的透明度

雖然銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行提出要及時(shí)公開相關(guān)銷售以及盈利的情況的要求，但是，銀行只是通過不定期的在網(wǎng)點(diǎn)通報(bào)某一產(chǎn)品的收益變動(dòng)情況等，很少涉及到銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)作方面，就會(huì)造成各支行對(duì)銀行的實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況不了解，不能對(duì)客戶做出清楚的解釋，運(yùn)作的透明度較低。對(duì)于發(fā)行、銷售的理財(cái)產(chǎn)品，銀行應(yīng)該將產(chǎn)品的效益、風(fēng)險(xiǎn)以及投資的方向等均詳細(xì)的告知客戶，可以通過完善說明書內(nèi)容與工作人員介紹相結(jié)合的方式，幫助投資者做出一個(gè)較為合理、科學(xué)的決策。

（三） 完善相關(guān)監(jiān)管制度

各監(jiān)管部門之間應(yīng)該加強(qiáng)合作，建立起一個(gè)較為統(tǒng)一的理財(cái)產(chǎn)品的平臺(tái)。由于理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)作過程中會(huì)涉及到很多方面，如貨幣市場(chǎng)等。因此，在產(chǎn)品進(jìn)行運(yùn)作的過程中，容易出現(xiàn)監(jiān)管不到位的現(xiàn)象，使?jié)撛诘娘L(fēng)險(xiǎn)增加。在理財(cái)產(chǎn)品的快速發(fā)展時(shí)期，必須要對(duì)采取行之有效的方法來促進(jìn)監(jiān)管部門之間的交流，使銀行理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作更加的合理。

（四） 加強(qiáng)對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的教育

銀行對(duì)投資者進(jìn)行教育是為客戶提供宣傳相關(guān)理財(cái)政策、解析理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)、幫助客戶樹立依法維權(quán)意識(shí)的活動(dòng)。對(duì)投資者進(jìn)行教育，有利于促使投資者樹立較為科學(xué)的理財(cái)觀念，進(jìn)而加快銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐，使得金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率增強(qiáng)。為了保障投資者能夠?qū)碡?cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)充分認(rèn)識(shí)、深入了解，必須結(jié)合自己的實(shí)際情況，拒絕與自己條件不相符的理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)成自覺接受科學(xué)、規(guī)范的理財(cái)產(chǎn)品。

結(jié)束語

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的突飛猛進(jìn)帶動(dòng)我國(guó)儲(chǔ)蓄也得到了發(fā)展，人民幣一定會(huì)成為亞洲甚至全世界的主要貨幣之一，這為我們的商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的運(yùn)行提供了一個(gè)良好的機(jī)遇，我國(guó)相關(guān)部門必須牢牢抓住這一機(jī)遇，使人民幣走向國(guó)際化。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)該根基自身的發(fā)展特點(diǎn)，建立完善的市場(chǎng)監(jiān)管制度以及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，能夠?qū)碡?cái)產(chǎn)品的成本收益進(jìn)行預(yù)算、控制以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并制定出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，爭(zhēng)取將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低，使客戶安心理財(cái)。期望通過本文的研究，能夠?yàn)槲覈?guó)的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展提供有效建議，進(jìn)而為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。（作者單位：中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行新鄉(xiāng)市分行）

參考文獻(xiàn)：

[1] 楊鵬志，趙越.試論我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的問題及對(duì)策[J].時(shí)代金融，2012，03（02）：82-84.

[2] 王積田，徐妍，王虹.我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀及SWOT分析[J].中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2012，03（10）：55-56.

[3] 叢瑞彤.淺論我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀――以中國(guó)工商銀行為例[J].金融經(jīng)濟(jì)，2012，02（22）：65-68.

篇6

【關(guān)鍵詞】銀行業(yè) 發(fā)展趨勢(shì) 風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類號(hào)：F830.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：

隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融體制的改革，我國(guó)銀行業(yè)有了很好的發(fā)展，但銀行業(yè)仍然存在著風(fēng)險(xiǎn)。而隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷加快，我國(guó)金融市場(chǎng)國(guó)際化已成為必然趨勢(shì)，與此同時(shí)國(guó)際銀行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)也必然會(huì)影響我國(guó)銀行，研究分析風(fēng)險(xiǎn)的類型和生成機(jī)制，及時(shí)采取必要的防范措施，對(duì)于提高我國(guó)銀行業(yè)在國(guó)際金融市場(chǎng)的竟?fàn)幜?，顯得至關(guān)重要和十分迫切。

銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營(yíng)管理過程中，由于各種不確定性的影響，使實(shí)際收益和預(yù)期收益發(fā)生一定的偏差，從而蒙受損失和獲得額外收益的機(jī)會(huì)或可能性，這種風(fēng)險(xiǎn)還隱含著另一重含義：即聯(lián)動(dòng)效應(yīng), 銀行業(yè)蒙受的損失可能使整個(gè)金融系統(tǒng)處于癱瘓，社會(huì)發(fā)生混亂。

銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

1、風(fēng)險(xiǎn)管理手段和技術(shù)較為原始

我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理手段和技術(shù)較為原始主要體現(xiàn)為：（1）在風(fēng)險(xiǎn)管理工具尚不能適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要；（2）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本回報(bào)率、經(jīng)濟(jì)附加值、資本附加值等國(guó)際上先進(jìn)和成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，大都是離全面應(yīng)用還有不少距離；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏衍生金融工具等有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的手段。市場(chǎng)工具的匱乏是中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理落后的重要表現(xiàn)之一；（4）風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)數(shù)據(jù)積累不夠。

2、風(fēng)險(xiǎn)防范與管理意識(shí)淡薄

風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的理念決定了銀行在經(jīng)營(yíng)管理過程中風(fēng)險(xiǎn)管理的行為模式，它滲透到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的各個(gè)方面，涉及各個(gè)員工，在銀行的經(jīng)營(yíng)管理中占有十分重要的地位。但是，目前我國(guó)銀行依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)薄弱，大多數(shù)工作人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的認(rèn)識(shí)不夠充分，風(fēng)險(xiǎn)防范與管理理念陳舊，不能適應(yīng)新時(shí)期銀行業(yè)的高速發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。突出地表現(xiàn)為：第一，對(duì)銀行業(yè)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的關(guān)系認(rèn)識(shí)不充分。第二，對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)關(guān)系的認(rèn)識(shí)不充分。第三，風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的意識(shí)在全行業(yè)職員中和銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的全過程中貫徹得還不充分，讓銀行業(yè)的職員產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)防范與管理只是風(fēng)險(xiǎn)控制部門的職責(zé)的認(rèn)識(shí)誤區(qū)。

3、尚未形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化

我國(guó)銀行業(yè)尚未形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化呈現(xiàn)為：（1）風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡的風(fēng)險(xiǎn)管理文化尚未完全形成；（2） 不能正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系；（3） 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念不到位，仍以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠；（4）風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)還沒有貫穿到全行全員，還沒有貫穿到業(yè)務(wù)拓展、經(jīng)營(yíng)管理的全過程，往往把風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制看作是風(fēng)險(xiǎn)控制部門的事情。

4、尚未建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范與管理體系

我國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的體系還不夠健全，基礎(chǔ)還不夠堅(jiān)實(shí)。主要表現(xiàn)為：第一，我國(guó)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)還不完善。我國(guó)銀行控制權(quán)的壟斷很難避免“所有者缺位”和“內(nèi)部人控制”，金融業(yè)機(jī)構(gòu)治理架構(gòu)不健全，決策執(zhí)行體系構(gòu)造不合理，監(jiān)督機(jī)構(gòu)有效性不足，從而使得我國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的基礎(chǔ)薄弱。第二，我國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范與管理體制還不完善?，F(xiàn)代金融業(yè)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理體制的最大特征是縱向式的。而目前我國(guó)銀行是以分行為經(jīng)營(yíng)單位的體制，它致使我國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范與管理體制也都是橫向的。這種橫向的管理體制造成了金融低效率。第三，我國(guó)銀行的內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制還不完善。第四，風(fēng)險(xiǎn)防范與管理和內(nèi)部控制體系還不完善。第五, 我國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)還缺乏一支復(fù)合型、專家型的金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍。

風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

1. 建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范的識(shí)別機(jī)制

建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范的識(shí)別機(jī)制，就是憑識(shí)別者的判斷能力、識(shí)別手段與經(jīng)驗(yàn)去認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)。由于金融企業(yè)對(duì)宏觀風(fēng)險(xiǎn)很難把握，所以，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)側(cè)重于微觀風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。為此，銀行應(yīng)從以下兩方面著手：一是建立較完善的信貸檔案，真實(shí)記錄銀行發(fā)放、管理、收回貸款這一完整過程。應(yīng)參照國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的做法，結(jié)合自身實(shí)際，建立包括貸款者的基本情況、財(cái)務(wù)狀況、擔(dān)保抵押文件、分析報(bào)告及備忘錄在內(nèi)的較完善的信貸檔案。根據(jù)人行的監(jiān)管要求，所有企業(yè)貸款和大額個(gè)人貸款均實(shí)行一廠一檔管理，并盡可能完善，否則，信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)就無法有效控制。這是建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制的基礎(chǔ)。二是關(guān)注早期預(yù)警信號(hào)。通過早期預(yù)警信號(hào)的識(shí)別、發(fā)現(xiàn)和預(yù)測(cè)貸款的現(xiàn)有問題和發(fā)展趨勢(shì)，來確定貸款按期足額償還的可能程度。這是建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制的關(guān)鍵。

2、建立風(fēng)險(xiǎn)防范的分析機(jī)制

在金融風(fēng)險(xiǎn)防范的事前預(yù)警中，金融風(fēng)險(xiǎn)分析是核心，具體包括財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)分析兩方面。一方面，根據(jù)會(huì)計(jì)分析的要求，通過盈利比率、效率比率、流動(dòng)比率、杠桿比率四個(gè)指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,通過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，獲得對(duì)企業(yè)真實(shí)、全面、準(zhǔn)確的了解；另一方面，通過對(duì)借款人行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、自然、社會(huì)及銀行的信貸管理等因素的分析， 掌握借款人的基本風(fēng)險(xiǎn)，直接分析具體貸款人的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)程度，準(zhǔn)確把握企業(yè)興衰的脈搏。

3、全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一般分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的目的是避免“意外”發(fā)生，確保決策中的風(fēng)險(xiǎn)考量，整合風(fēng)險(xiǎn)管理所有管理過程，保證所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與管理手段匹配，用風(fēng)險(xiǎn)管理增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值在于信息支持的更好決策、深思熟慮的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、規(guī)范銀行的治理結(jié)構(gòu)、統(tǒng)一管理層的思想。全面風(fēng)險(xiǎn)管理始于董事會(huì)的決心，需要企業(yè)管理層的全力投入；全面風(fēng)險(xiǎn)管理作用于戰(zhàn)略決策層面，而不僅是在流程控制與保險(xiǎn)層面；全面風(fēng)險(xiǎn)管理需要融入企業(yè)的一切，包括業(yè)務(wù)、管理活動(dòng)和企業(yè)文化；全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)歷程，實(shí)施需要時(shí)間，大銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施計(jì)劃一般為3―5 年的時(shí)間。在一定程度上，銀行的管理就是風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行的每個(gè)員工都應(yīng)該具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要十分重視風(fēng)險(xiǎn)―――收益匹配的原則，把控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤(rùn)看做同等重要的事情。正確對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，從基層業(yè)務(wù)人員到風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有足夠的、正確的認(rèn)識(shí)，消除簡(jiǎn)單認(rèn)為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風(fēng)險(xiǎn)的觀念，促使全體員工樹立在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上開拓業(yè)務(wù)的理念。做到人人重視風(fēng)險(xiǎn)，人人防范風(fēng)險(xiǎn)，人人在風(fēng)險(xiǎn)中實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。通過風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的全員化，提高銀行的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

1、電子銀行高速發(fā)展及信息技術(shù)的高度應(yīng)用。在商業(yè)銀行向投資銀行業(yè)務(wù)滲透的同時(shí)，信息技術(shù)也在帶動(dòng)著銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，金融業(yè)是由信息技術(shù)獲益最多的行業(yè)之一。上個(gè)世紀(jì)90 年代中期以來，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用擴(kuò)大了商業(yè)銀行的自助業(yè)務(wù)，使服務(wù)更加貼近客戶，也為銀行節(jié)省了大量開支。越來越多的客戶通過網(wǎng)上支付水費(fèi)、電費(fèi)、電話費(fèi)、信用卡等項(xiàng)開

支。許多銀行還開設(shè)了電子信件及時(shí)回復(fù)的服務(wù)，并有專人負(fù)責(zé)在網(wǎng)上回答客戶問題，指導(dǎo)客戶查尋所需信息。互聯(lián)網(wǎng)正在深刻地改變著銀行的服務(wù)。

2、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)受到足夠重視并日漸成熟。在全球一體化的環(huán)境下，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理壓力也越來越大，自巴林銀行倒閉、安然公司破產(chǎn)以來，國(guó)際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和管理能力逐步增強(qiáng)，不斷開發(fā)和利用各種組合管理為特征的新技術(shù)、新方法，管理和度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)，在新巴塞爾資本協(xié)議的框架下，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)將在實(shí)踐的應(yīng)用中更加完善和成熟。

3、營(yíng)銷技術(shù)備受國(guó)際銀行業(yè)重視。從營(yíng)銷學(xué)的發(fā)展看，營(yíng)銷觀念經(jīng)歷了生產(chǎn)觀念、產(chǎn)品觀念、推銷觀念、營(yíng)銷觀念、顧客觀念、社會(huì)營(yíng)銷觀念等階段，在過去的十年，出現(xiàn)了全面營(yíng)銷的觀念，全面營(yíng)銷包括內(nèi)部營(yíng)銷、整合營(yíng)銷、社會(huì)責(zé)任營(yíng)銷、關(guān)系營(yíng)銷等四個(gè)方面。營(yíng)銷戰(zhàn)略在銀行界的應(yīng)用始于1970 年代，目前，“以客戶為中心”的全面營(yíng)銷觀念已經(jīng)成為銀行經(jīng)營(yíng)管理中的核心理念，在銀行業(yè)的各個(gè)層面發(fā)揮作用。

參考文獻(xiàn)

[1] 劉勇.2008年銀行業(yè)趨勢(shì)預(yù)測(cè)與對(duì)策選擇[J]. 銀行家. 2008(04)

[2] 王飚,李炎軍.寬松貨幣政策下銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制[J]. 新金融. 2009(11)

[3] 季貝貝.外資與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行比較分析[J]. 商場(chǎng)現(xiàn)代化. 2005(26)

[4] 張素青,王常柏.外資銀行進(jìn)入我國(guó)中小企業(yè)融資市場(chǎng)研究[J]. 中國(guó)集體經(jīng)濟(jì). 2008(24)

篇7

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；同業(yè)業(yè)務(wù)

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2014（7）-0043-03

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行與金融同業(yè)間（包括商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)）的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來。2011-2013年商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)呈爆發(fā)式發(fā)展，目前同業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行融通資金、管理資產(chǎn)負(fù)債、創(chuàng)新產(chǎn)品和拓展利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的重要渠道。同時(shí)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范、信用透明度低等缺點(diǎn)也加劇了銀行業(yè)整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，加大金融體系的不穩(wěn)定性。同業(yè)資產(chǎn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映為存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)三類資產(chǎn)；同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)反映為同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)三類負(fù)債。本文利用16家上市銀行2011-2013年的報(bào)表數(shù)據(jù)，分析歸納商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)，深入剖析同業(yè)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的原因，探討同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)范和監(jiān)管對(duì)策。

一、我國(guó)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r

（一）業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長(zhǎng)，同業(yè)業(yè)務(wù)已成為銀行資產(chǎn)運(yùn)用和資金來源的重要渠道。從總量增長(zhǎng)角度，16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債總體呈上行趨勢(shì)，同業(yè)資產(chǎn)從2011年的5.25萬億元增長(zhǎng)至2013年的10.21萬億元，增幅94.48%，年均增幅24.82%，高于總資產(chǎn)年均增幅10.59個(gè)百分點(diǎn)。同業(yè)負(fù)債從7.08萬億元增長(zhǎng)至12.56萬億元，增幅77.40%，年均增長(zhǎng)21.06%，高于總負(fù)債年均增幅7.07個(gè)百分點(diǎn)。同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重震蕩上行，2012年2季度達(dá)到峰值13.47%，隨后比重逐步減少。同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債比重先增后減，2012年4季度達(dá)到峰值15.09%，隨后所占比重逐步回落。

（二）同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債的結(jié)構(gòu)變化。上市銀行同業(yè)資產(chǎn)中主要為買入返售金融資產(chǎn)，平均占比超過50%。具體來看：存放同業(yè)款項(xiàng)規(guī)模先增后減，2012年2季度達(dá)到峰值4.22萬億元后快速回落。拆出資金2011年快速增長(zhǎng)，年初為0.73萬億元，年末1.97萬億元，增長(zhǎng)1.69倍，2012年以后規(guī)模基本保持不變。買入返售金融資產(chǎn)總體呈波動(dòng)上行趨勢(shì)。2013年末同業(yè)資產(chǎn)10.21萬億元，其中存放同業(yè)款項(xiàng)2.65萬億元，占比25.95%，拆出資金2.19萬億，占比21.52%，買入返售金融資產(chǎn)5.37萬億，占比52.53%。

同業(yè)負(fù)債中規(guī)模最大的主要為同業(yè)存放款項(xiàng)。拆入資金與賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)規(guī)模較小，占比低，統(tǒng)計(jì)期內(nèi)合計(jì)占比最高未超過25%。具體來看：同業(yè)存放款項(xiàng)2011年增幅明顯，2012-2013年增幅較小。拆入資金增長(zhǎng)較快，2011年年初為0.67萬億元，2013年年末1.70萬億元，增長(zhǎng)1.53倍。賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)也有較大增長(zhǎng)，2011-2013年增長(zhǎng)96.87%。2013年末同業(yè)負(fù)債12.56萬億元，其中同業(yè)存放款項(xiàng)9.61萬億，占比76.49%，拆入資金1.70萬億元，占比13.54%，賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)1.25萬億元，占比9.97%。

2013年末上市銀行賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)不到買入返售金融資產(chǎn)余額的1/4，表明大量資金以同業(yè)存放的形式流入上市銀行，而上市銀行通過買入返售交易將資金投向非上市銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。

（三）不同類型銀行同業(yè)業(yè)務(wù)變化情況。不同類型銀行同業(yè)資產(chǎn)均反映先增后減的趨勢(shì)，在2012年之前同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重逐步上升，隨后比重逐步降低。大型國(guó)有商業(yè)銀行1（5家）同業(yè)資產(chǎn)所占比重較低，不超過10%，而股份制銀行2（8家）、城市商業(yè)銀行3（3家）同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重較高，介于15%-25%之間，反映出股份制銀行、城市商業(yè)銀行更重視同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

大型國(guó)有商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債占負(fù)債總額比重先增后減，小幅波動(dòng)，基本保持穩(wěn)定。而股份制銀行、城市商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債呈波動(dòng)上行趨勢(shì)，2013年末股份制銀行同業(yè)負(fù)債所占比重接近25%，而3家地方城市商業(yè)銀行比重超過30%，反映了這兩類銀行更依賴于同業(yè)負(fù)債進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張。

二、同業(yè)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的深層次原因

（一）同業(yè)業(yè)務(wù)是多層次資本市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)。當(dāng)前利率市場(chǎng)化加速、商業(yè)銀行息差收窄、信貸規(guī)模受限、資本約束和外部監(jiān)管不斷加強(qiáng)， 新增信貸遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，客觀上要求有其他形式的融資來予以補(bǔ)充和滿足。由于銀行同業(yè)業(yè)務(wù)能夠橫跨信貸市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，其綜合性、交叉性的業(yè)務(wù)特質(zhì)使之極具創(chuàng)新活力。且同業(yè)業(yè)務(wù)兼具資本節(jié)約、規(guī)模盈利、信貸轉(zhuǎn)移等優(yōu)勢(shì)，促使同業(yè)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行重點(diǎn)發(fā)展趨勢(shì)。

（二）同業(yè)業(yè)務(wù)的資本節(jié)約優(yōu)勢(shì)。對(duì)于銀行而言，同業(yè)業(yè)務(wù)相較一般貸款業(yè)務(wù)有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是降低資本約束，同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低，根據(jù)新頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》，對(duì)我國(guó)其它商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為25%，其中原始期限三個(gè)月以內(nèi)（含）債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20% ，消耗核心資本較少。因此銀行傾向于配置低資本占用的同業(yè)資產(chǎn)來降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，提升收益水平。二是同業(yè)負(fù)債無需繳納準(zhǔn)備金。同業(yè)存款中（除保險(xiǎn)公司和金融控股公司外）其他金融同業(yè)存款沒有準(zhǔn)備金要求。三是同業(yè)業(yè)務(wù)沒有撥備覆蓋率，不受撥貸比束縛，繞開存貸比考核指標(biāo)。

（三）同業(yè)業(yè)務(wù)做大資產(chǎn)規(guī)模、提升盈利水平優(yōu)勢(shì)。近幾年，銀行體系流動(dòng)性寬松，信貸額度管制相對(duì)嚴(yán)格，導(dǎo)致資金大量配置在資金業(yè)務(wù)上。對(duì)于中小銀行，同業(yè)業(yè)務(wù)可以相對(duì)便利地?cái)U(kuò)大銀行資產(chǎn)負(fù)債表，通過發(fā)行銀行理財(cái)資金或拆入同業(yè)市場(chǎng)短期資金，以“買入返售金融資產(chǎn)”的方式迅速擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模。同時(shí)同業(yè)業(yè)務(wù)可以提升多元化收入來源，同業(yè)業(yè)務(wù)的息差小于存貸款息差，但同業(yè)業(yè)務(wù)是批發(fā)業(yè)務(wù)，金額大且較為集中，相比零售銀行業(yè)務(wù)更具有規(guī)模效應(yīng)。同業(yè)業(yè)務(wù)因資本占用少、業(yè)務(wù)方式靈活、綜合收益可觀。

（四）同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管套利、信貸轉(zhuǎn)移通道優(yōu)勢(shì)。同業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行是一種通道創(chuàng)新業(yè)務(wù)，銀行可以利用信托、證券、基金、財(cái)務(wù)公司等渠道，采取一系列的協(xié)議安排，規(guī)避法規(guī)限制，尋找監(jiān)管套利空間，將信貸資產(chǎn)出“表”，節(jié)省信貸額度，滿足監(jiān)管要求和客戶融資需求。

三、同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)有其客觀背景和現(xiàn)實(shí)需要，但也存在發(fā)展不規(guī)范、規(guī)避監(jiān)管、期限錯(cuò)配增大和信息不透明等問題，在一定程度上削弱了宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管效果，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

一是發(fā)展不規(guī)范，規(guī)避監(jiān)管。部分銀行機(jī)構(gòu)利用同業(yè)業(yè)務(wù)不繳存存款準(zhǔn)備金、節(jié)約資本和撥備、不受存貸比約束以及交易對(duì)手互利等特點(diǎn)規(guī)避宏觀調(diào)控和監(jiān)管要求。如利用同業(yè)業(yè)務(wù)通過信托受益權(quán)、票據(jù)等各種渠道投入房地產(chǎn)開發(fā)、地方融資平臺(tái)、產(chǎn)能過剩等融資受限行業(yè)。

二是期限錯(cuò)配不斷加大。為了提升盈利水平，不少金融機(jī)構(gòu)通過較低成本借入短期同業(yè)資金，再投資于期限長(zhǎng)、收益高的資產(chǎn)來獲取超額收益，期限錯(cuò)配不斷增加，使得商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)激增。

三是部分同業(yè)業(yè)務(wù)透明度低，會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，加大了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和監(jiān)管難度。

四是風(fēng)險(xiǎn)傳染性的增強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)間資金聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)，部分同業(yè)業(yè)務(wù)通過多層“通道”包裝，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，資金劃轉(zhuǎn)頻繁，造成金融機(jī)構(gòu)整體資產(chǎn)規(guī)模虛增，局部風(fēng)險(xiǎn)事件會(huì)通過同業(yè)鏈條快速擴(kuò)散，引發(fā)交叉性風(fēng)險(xiǎn)傳染。

四、政策建議

（一）商業(yè)銀行應(yīng)樹立穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的理念， 控制同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模適量。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略、客戶群體、目標(biāo)定位等控制同業(yè)業(yè)務(wù)總量在合適的范圍之內(nèi)，按照穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、合規(guī)管理的原則，進(jìn)行同業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，控制同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模適度增長(zhǎng)，保持整體業(yè)務(wù)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)合理控制與管理同業(yè)業(yè)務(wù)的期限錯(cuò)配。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況，運(yùn)用適當(dāng)方法和模型，對(duì)其在正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，合理控制錯(cuò)配期限，要從過去簡(jiǎn)單的存貸比管理，向全口徑的資產(chǎn)負(fù)債比例管理轉(zhuǎn)變。

（三）商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)同業(yè)管理，順應(yīng)市場(chǎng)周期。商業(yè)銀行應(yīng)按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的會(huì)計(jì)核算原則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)操作規(guī)范，披露透明性。由商業(yè)銀行總行實(shí)施同業(yè)業(yè)務(wù)集中授信和動(dòng)態(tài)管理。加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性變化趨勢(shì)的研究，宏觀微觀結(jié)合、整體局部結(jié)合，加強(qiáng)預(yù)警，同時(shí)做好應(yīng)急預(yù)案。

（四）監(jiān)管部門應(yīng)弱化存貸比指標(biāo)。存貸比指標(biāo)、存款準(zhǔn)備金制度都是控制商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的手段辦法，存款準(zhǔn)備金制度相對(duì)完善，隨著商業(yè)銀行市場(chǎng)化運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，存貸比指標(biāo)的實(shí)際意義漸趨淡化，建議監(jiān)管部門弱化存貸比指標(biāo)。

（五）監(jiān)管部門應(yīng)持續(xù)推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化。銀行有風(fēng)險(xiǎn)管理、調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表、平衡風(fēng)險(xiǎn)集中度的需要，目前信貸資產(chǎn)證券化僅處于小規(guī)模、小范圍的試點(diǎn)，金融資產(chǎn)證券化的發(fā)行量?jī)H有600多億元，相對(duì)于銀行70多萬億元的總信貸資產(chǎn)實(shí)在是微乎其微。監(jiān)管部門只有推動(dòng)資產(chǎn)證券化健康發(fā)展，才能從根本上堵住銀行利用同業(yè)規(guī)避監(jiān)管，挪信貸資產(chǎn)出“表”。

（六）監(jiān)管部門應(yīng)切實(shí)防范同業(yè)業(yè)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門應(yīng)切實(shí)防范同業(yè)業(yè)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)，同業(yè)業(yè)務(wù)的整體規(guī)模大、速度增長(zhǎng)快、創(chuàng)新產(chǎn)品多，同時(shí)又橫跨多層次市場(chǎng)，資金鏈條長(zhǎng)，已經(jīng)形成了業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范，信息透明度低監(jiān)管滯后，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高等問題，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，極易引發(fā)交叉性風(fēng)險(xiǎn)傳染。監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)信息披露核實(shí)，完善金融統(tǒng)計(jì)制度，對(duì)于弄虛作假，擾亂市場(chǎng)合規(guī)經(jīng)營(yíng)秩序的行為要嚴(yán)肅處理。

近期監(jiān)管部門又出臺(tái)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（127號(hào)文），叫停三方買入返售或賣出回購(gòu)，嚴(yán)格限制第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保介入買入返售（賣出回購(gòu)）和同業(yè)投資業(yè)務(wù)等，進(jìn)一步規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)。加強(qiáng)金融監(jiān)管是國(guó)際大趨勢(shì)，因此監(jiān)管部門更應(yīng)用發(fā)展的眼光夯實(shí)和完善基礎(chǔ)制度，用市場(chǎng)的力量來調(diào)節(jié)。

參考文獻(xiàn)

[1]陳博.基于SWOT分析的我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D].長(zhǎng)安大學(xué)，2011。

[2]吳霞.我國(guó)商業(yè)銀行金融同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及其影響探析[J].武漢金融，2012，（11）：67-69。

[3]徐寒飛，李清，楊坤.銀行的同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)流動(dòng)性的影響[J].債券，2013，（9）：47-51。

篇8

一、保理業(yè)務(wù)的基本內(nèi)涵

所謂保理業(yè)務(wù)，是指銷貨方將其向購(gòu)貨方銷售商品、提供服務(wù)或其他原因所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為銷貨方提供應(yīng)收賬款融資及商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理的綜合性金融服務(wù)。實(shí)質(zhì)上是針對(duì)企業(yè)未收回貨款而發(fā)放的貸款，還款來源是企業(yè)在未來將要收回的貨款。

二、保理業(yè)務(wù)目前存在的主要問題

（一）國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的法律法規(guī)與信用體系尚未健全，加大了銀行風(fēng)險(xiǎn)。一方面，銀監(jiān)會(huì)于2003年取消了對(duì)內(nèi)資商業(yè)銀行開辦國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的審批程序，但尚未出臺(tái)相關(guān)部門規(guī)章。另一方面，我國(guó)企業(yè)信用體系還不完善，銀行對(duì)不了解的銷售商和購(gòu)貨商開展保理業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)很大。如，我們?cè)趯?duì)某銀行分行審計(jì)時(shí)，該行作為保理商對(duì)賣方在天津、買方在河北的兩家公司辦理了數(shù)筆有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)。由于買方瀕臨破產(chǎn)、賣方?jīng)]有發(fā)貨，雖然該保理糾紛訴訟時(shí)間長(zhǎng)達(dá)3年，但因?yàn)闆]有具體法規(guī)，法院至今未裁決，銀行3000多萬元保理融資形成巨大風(fēng)險(xiǎn)。

（二）銀行利用保理業(yè)務(wù)調(diào)整存款、手續(xù)費(fèi)指標(biāo)。如，某銀行分行向企業(yè)辦理保理融資2億元，保理貸款利率3%、手續(xù)費(fèi)為1%。銀行和企業(yè)將保理融資的2億元當(dāng)做銀行承兌匯票保證金，企業(yè)得到2億元銀行承兌匯票。如此操作，企業(yè)取得了與貸款利率接近的2億元資金，銀行增加了保證金存款2億元和1%手續(xù)費(fèi)。

（三）內(nèi)控制度不健全，監(jiān)管不到位，無貿(mào)易背景的國(guó)內(nèi)保理融資大量存在。目前，保理業(yè)務(wù)沒有統(tǒng)一的法規(guī)，銀行內(nèi)部缺乏相關(guān)制度。銀行辦理的保理業(yè)務(wù)相當(dāng)于流動(dòng)資金貸款，但有的銀行沒有按貸款管理，造成大量保理融資沒有貿(mào)易背景。如，我們?cè)趯?duì)某銀行分行審計(jì)時(shí)，查出該行無貿(mào)易背景的保理業(yè)務(wù)占比50%以上。其中，有兩家企業(yè)采取先開出復(fù)印給銀行之后再作廢或沖銷的沒有貿(mào)易背景的增值稅發(fā)票1100多份、金額11億多元，從該行保理融資20多次，累計(jì)融資金額9億多元。

三、審計(jì)要點(diǎn)

（一）加強(qiáng)對(duì)內(nèi)控制度的審查。一要審查保理業(yè)務(wù)是否按貸款管理，業(yè)務(wù)操作是否嚴(yán)格執(zhí)行貸款“三查”制度。二要審查銀行對(duì)買斷型保理和雙保理中的出口保理商選擇有無嚴(yán)格規(guī)定，對(duì)應(yīng)收賬款的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)有無相關(guān)規(guī)定。三要審查保理合同和買賣協(xié)議是否設(shè)立專職的法規(guī)崗位、對(duì)因合同瑕疵帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)是否有嚴(yán)格的控制制度。

篇9

關(guān)鍵詞 銀行并購(gòu)；資本集中；對(duì)策建議

一、國(guó)際銀行業(yè)并購(gòu)的現(xiàn)狀及特點(diǎn)

當(dāng)今銀行業(yè)表現(xiàn)最為突出的一大趨勢(shì)是銀行兼并和由此引起的國(guó)際銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)大和銀行地位更迭的頻繁，最近幾年來,國(guó)際銀行業(yè)并購(gòu)具有以下特點(diǎn)：

1．并購(gòu)的規(guī)模和金額記錄被不斷刷新

1996年，日本三菱銀行與東京銀行合并后的核心資本達(dá)到278億美元，總資產(chǎn)超過7030億美元；美國(guó)的花旗銀行與旅行者公司合并為世界最大的金融服務(wù)公司，其資產(chǎn)總額達(dá)到7000億美元，年?duì)I業(yè)收入達(dá)到500億美元。2000年，日本接連宣布組成四家超級(jí)金融控股集團(tuán)，其中，由興業(yè)、第一勸業(yè)、富士聯(lián)合組成的瑞穗集團(tuán)以12594.98億美元的總資產(chǎn)傲視全球。

2．并購(gòu)的頻率越來越快

在美國(guó)，銀行并購(gòu)的頻率甚至達(dá)到過一周3起、一天2起：1998年4月6日，美國(guó)花旗銀行與旅行者公司合并，僅隔一周后的4月13日，第一銀行與第一芝加哥銀行合并為新的第一銀行，國(guó)民銀行與美洲銀行合并為新的美洲銀行。

3．銀行混業(yè)并購(gòu)成為新特點(diǎn)

被稱為“世紀(jì)合并”的花旗銀行與旅行者之間的合并就是混業(yè)合并的成功案例，而德國(guó)最大的商業(yè)銀行-德意志銀行與美國(guó)信孚銀行合并，組成了世界上最大的跨國(guó)銀行；2000年7月，美國(guó)富利波士頓金融公司收購(gòu)了m.j.meehan& co.；美國(guó)第三大銀行-大通曼哈頓先是在7月份收購(gòu)了robert-fleming holding i td，接著在9月13日，宣布第五大銀行-摩根銀行合并，新組成的公司取名為摩根-大通公司，收入將超過520億美元,利潤(rùn)高達(dá)75億美元,擁有9萬員工，6600億美元總資產(chǎn)，成為位于花旗集團(tuán)和美洲銀行公司之后的全美第三大銀行集團(tuán)。

4．銀行并購(gòu)方式多種多樣

傳統(tǒng)意義上的銀行合并，主要是兩家銀行合并之后,相同的部門“合二為一”，撤消相距太近的分支機(jī)構(gòu)，員工享受的待遇完全相同。后來又出現(xiàn)了現(xiàn)金并購(gòu)，即由并購(gòu)方出資購(gòu)買目標(biāo)銀行的資產(chǎn)。隨著金融制度和金融手段日新月異地發(fā)展，各種并購(gòu)方式也不斷涌現(xiàn)。最常見的是股權(quán)式并購(gòu),即由并購(gòu)方增發(fā)本銀行的股票,以新發(fā)行的股票替換目標(biāo)銀行的股票。此外，還有認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券、期權(quán)等多種形式的并購(gòu)方法。

二、新興市場(chǎng)國(guó)家銀行業(yè)并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)

轉(zhuǎn)軌國(guó)家的銀行并購(gòu)是在政府主導(dǎo)下進(jìn)行的，其主要原因在于：一是轉(zhuǎn)軌國(guó)家多為發(fā)展中國(guó)家，政府所發(fā)揮的作用與其政府主導(dǎo)型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略相一致；二是由于銀行規(guī)模巨大，擁有一系列下屬金融機(jī)構(gòu)或分支機(jī)構(gòu)，對(duì)市場(chǎng)的影響較大，銀行風(fēng)險(xiǎn)具有極大的外部負(fù)效應(yīng)；三是銀行部門欠發(fā)達(dá)，危機(jī)中的銀行難以通過自我積累補(bǔ)充資本和支付債務(wù)；四是除中歐的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家外，大多數(shù)新興市場(chǎng)國(guó)家和地區(qū)的銀行在初期都為家族或財(cái)團(tuán)所有，銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)往往為本系統(tǒng)財(cái)團(tuán)所左右，銀行重組困難很大。

新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家政府主導(dǎo)的作用具體表現(xiàn)在：

1．政府撮合。韓國(guó)政府于1998年6月根據(jù)審查結(jié)果將資本充足率未達(dá)到8%且無力進(jìn)行資本重組的5家商業(yè)銀行與其他藍(lán)籌銀行強(qiáng)制合并。1999年7月，馬來西亞政府提出將當(dāng)時(shí)的58家金融機(jī)構(gòu)改編為以中央銀行指定的6家銀行為核心的六大銀行集團(tuán)的重組方案，但這一方案由于無視市場(chǎng)原則和金融機(jī)構(gòu)的意見而遭到反對(duì)。10月份，政府在吸收各方意見以后發(fā)表了修正案，將銀行集團(tuán)的數(shù)量增加到10個(gè)，并允許金融機(jī)構(gòu)自主決定加入哪個(gè)銀行集團(tuán)。

2．建立銀行業(yè)并購(gòu)重組管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)管理和指導(dǎo)銀行業(yè)開展并購(gòu)重組活動(dòng)。俄羅斯1998年成立了信貸機(jī)構(gòu)重組委員會(huì)，1999年4月真正開始運(yùn)作，由聯(lián)邦預(yù)算撥出1000億盧布的專用款來實(shí)施。東南亞國(guó)家也建立了類似的這樣機(jī)構(gòu)，如泰國(guó)的金融業(yè)重組局和金融業(yè)資產(chǎn)管理公司，印度尼西亞專門處理銀行重組和不良資產(chǎn)問題的銀行再建廳等。

3．政府?dāng)M定銀行并購(gòu)規(guī)劃和推動(dòng)并購(gòu)進(jìn)程。如1997年10月泰國(guó)政府公布了重整金融機(jī)構(gòu)的方案；1998年2月馬來西亞政府出臺(tái)了銀行并購(gòu)計(jì)劃；1995年巴西政府出臺(tái)了銀行最低資本標(biāo)準(zhǔn)制度、重建與加強(qiáng)國(guó)家金融體制計(jì)劃、建立信貸保障基金和對(duì)新設(shè)立銀行的資本金要求等一系列推動(dòng)銀行并購(gòu)的措施。

4．政府通過多種方式為銀行重組提供大量的資金援助。資金救助的方式主要有：政府以現(xiàn)金購(gòu)買銀行股權(quán)、向銀行提供長(zhǎng)期再貸款、放棄政府存款和其他對(duì)銀行的債權(quán)、政府對(duì)銀行的債券轉(zhuǎn)為股權(quán)、政府承擔(dān)銀行的債務(wù)（包括兌付存款）、政府向國(guó)有企業(yè)注資幫助其償還銀行債務(wù)或代國(guó)有企業(yè)償還對(duì)銀行的債務(wù)等。此外，政府還發(fā)行以重組為用途的政府債券或政府擔(dān)保的特別債券、使用財(cái)政資金建立特別基金等。

三、我國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)現(xiàn)狀及對(duì)策建議

銀行并購(gòu)這一課題變得越來越重要的時(shí)候，中國(guó)銀行業(yè)也積極參與海外銀行并購(gòu)。2007下半年以來，受次貸危機(jī)影響，許多歐美銀行出現(xiàn)巨額虧損并做出重大撥備，為中國(guó)資本出海收購(gòu)提供了良機(jī)。2007年7月，中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行投資入股巴克萊銀行；2007年10月，中國(guó)工商銀行繼收購(gòu)澳門誠(chéng)興銀行80%的股權(quán)之后，收購(gòu)南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%的股權(quán)，成為該行第一大股東；中國(guó)民生銀行與美國(guó)聯(lián)合銀行控股公司簽署投資協(xié)議，在半年內(nèi)收購(gòu)其9.9%股份，并有權(quán)增持至20%成為其第一大股東；中信證券宣布與貝爾斯登交叉持股，將獲得相當(dāng)于10億美元的40年可轉(zhuǎn)換信托優(yōu)先證券，可轉(zhuǎn)換成相當(dāng)于6%的貝爾斯登股份；11月，平安保險(xiǎn)斥資27億美元，收購(gòu)富通銀行4.2%的股份，完成中國(guó)保險(xiǎn)公司最大一筆海外收購(gòu)。

在國(guó)內(nèi)，處在銀行體系第二梯隊(duì)的股份制商業(yè)銀行和不為人熟知的城市商業(yè)銀行而言，將尤其突出。在這里不可不提的是首例內(nèi)資銀行并購(gòu)--興業(yè)銀行購(gòu)并佛山市商業(yè)銀行，這是我國(guó)金融史上，首例采用市場(chǎng)化手段的內(nèi)資銀行并購(gòu)案，也是首例股份制商業(yè)銀行整體收購(gòu)城市商業(yè)銀行。

面對(duì)新的經(jīng)濟(jì)形式和嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的壓力，為使與國(guó)外大銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)處于不敗之地。我國(guó)應(yīng)盡快從在以下方面進(jìn)行制度完善：

1．大力推進(jìn)商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革。加大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革力度， 盡快對(duì)四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造，將它們由國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行改組為真正意義上的國(guó)有控股、各種非國(guó)有經(jīng)濟(jì)成分參股的股份制商業(yè)銀行。對(duì)中小股份制商業(yè)銀行實(shí)行以改造股權(quán)結(jié)構(gòu)、加快上市和鼓勵(lì)通過兼并實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張為導(dǎo)向的重組式改革。對(duì)城市商業(yè)銀行實(shí)行以規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，明確出資人和管理層責(zé)任為核心的產(chǎn)權(quán)多元化改造。

2．逐步規(guī)范商業(yè)銀行并購(gòu)重組中的政府行為，摒棄狹隘的地方保護(hù)主義。政府出面協(xié)調(diào)銀行業(yè)并購(gòu)重組中產(chǎn)生的各種問題是十分必要的，但是不應(yīng)該強(qiáng)行干預(yù)市場(chǎng)，而應(yīng)只起到宏觀調(diào)控作用，為我國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)開拓良好的空間。

3．創(chuàng)造有利于商業(yè)銀行并購(gòu)重組的市場(chǎng)環(huán)境。資本市場(chǎng)的不成熟是制約商業(yè)銀行并購(gòu)重組的重要因素，因此應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展資本本市場(chǎng)。另外為了保護(hù)存款人的利益，應(yīng)建立存款保險(xiǎn)制度，促進(jìn)銀行業(yè)并購(gòu)重組的順利進(jìn)行。在銀行業(yè)的并購(gòu)重組過程中，利率市場(chǎng)化也是不可忽視的因素。利率市場(chǎng)化能增強(qiáng)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度，從而增加銀行業(yè)重組的動(dòng)力和壓力。但是銀行業(yè)的并購(gòu)重組減員是不可避免的，政府應(yīng)加快發(fā)展社會(huì)勞動(dòng)保障體系和再就業(yè)市場(chǎng)來減少銀行業(yè)減員的阻力，使銀行業(yè)的并購(gòu)重組有一個(gè)良好的外部環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

[1]李靜波全球銀行業(yè)并購(gòu)浪潮下的中國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)（j），河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2006(2)。

篇10

展會(huì)規(guī)模持續(xù)升級(jí) 知名展商薈萃

本屆展會(huì)規(guī)模升級(jí)至9大展館，總面積近9萬平方米。由于歷屆參展效果良好，展位銷售自啟動(dòng)以來，形勢(shì)火爆，新老展商紛紛預(yù)留及確定明年展位，如HP、富士施樂、浩友夫、威海印機(jī)、德拉根、勁豹、正潤(rùn)、圣德安訊、經(jīng)綸悠印、科雷等。此外，紙制品印后加工設(shè)備展商也將大規(guī)模參展，為觀眾帶來更多新技術(shù)。

迎合市場(chǎng)熱點(diǎn)趨勢(shì) 傾力打造“包裝印刷”主題館

隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和技術(shù)的不斷發(fā)展，國(guó)內(nèi)包裝消費(fèi)量呈現(xiàn)幾何式快速增長(zhǎng)，人們對(duì)包裝的需求越來越高，近年來包裝印刷已成為業(yè)內(nèi)最具成長(zhǎng)性的版塊之一。本屆展會(huì)將緊跟行業(yè)趨勢(shì)，傾力打造“包裝印刷”主題館，大力匯聚彩盒印后加工設(shè)備及材料，讓包裝印刷這一行業(yè)熱點(diǎn)在展會(huì)上得以全面展示。

全面貫穿印刷包裝產(chǎn)業(yè)鏈 打造“全方位+專業(yè)”型展會(huì)

為迎合企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)以及行業(yè)多元化發(fā)展，主辦方將聯(lián)同“2015中國(guó)國(guó)際標(biāo)簽印刷技術(shù)展覽會(huì)”“第二十二屆中國(guó)國(guó)際包裝工業(yè)展覽會(huì)”“2015中國(guó)（廣州）國(guó)際包裝制品展”，打造中國(guó)唯一全面涵蓋印刷、包裝、標(biāo)簽以及包裝制品四大范疇的國(guó)際性展會(huì)，屆時(shí)包裝企業(yè)、標(biāo)簽企業(yè)、終端企業(yè)、設(shè)備供應(yīng)商以及材料生產(chǎn)商將匯聚一堂，為印刷、包裝、標(biāo)簽行業(yè)買家搭建一站式采購(gòu)平臺(tái)。

展示新品搶先看 聚焦前沿技術(shù)

（1）浙江勁豹機(jī)械有限公司（展臺(tái)號(hào)：4520）

浙江勁豹機(jī)械有限公司是一家以系列網(wǎng)印機(jī)為主導(dǎo)，輔助設(shè)備為配套，集科研、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)為一體的高科技創(chuàng)新型企業(yè)。從2010年開始，勁豹連續(xù)6年一直支持華南展，每年都有新設(shè)備展出。2015年，勁豹將帶來全自動(dòng)?；剞D(zhuǎn)式不停機(jī)網(wǎng)印機(jī)，該設(shè)備引進(jìn)了先進(jìn)的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)技術(shù)，吸收了成熟的膠印機(jī)技術(shù)，是擁有專利技術(shù)的一款新機(jī)型，主要用于紙制品包裝。

（2）上海德拉根印刷機(jī)械有限公司（展臺(tái)號(hào)：4510）

上海德拉根印刷機(jī)械有限公司擁有40余年機(jī)械制造歷史，近年來陸續(xù)與世界500強(qiáng)企業(yè)合作開發(fā)及購(gòu)買具有國(guó)際領(lǐng)先水平的德國(guó)印后加工機(jī)械專利技術(shù)，同時(shí)引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)的設(shè)計(jì)開發(fā)、生產(chǎn)制造、品質(zhì)管理系統(tǒng)，致力于打造中國(guó)包裝印后加工機(jī)械名牌產(chǎn)品。2015年，德拉根將攜FMZ1300/1480/1650自動(dòng)覆面機(jī)精彩亮相，該設(shè)備具有1分鐘快速設(shè)定、整機(jī)自動(dòng)加減速、最高速度達(dá)8000張/小時(shí)等特點(diǎn)，提高了操作的自動(dòng)化和智能化，減少了輔助工時(shí)。

海內(nèi)外協(xié)會(huì)鼎力支持 實(shí)力買家團(tuán)齊聚一堂