導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)風(fēng)險的研究背景，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：

中圖分類號：G811.21文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1004-4590(2008)03-0007-07

Abstract:Financial risk can be defined in broad sense and narrow sense. This research is based on the broad financial risk of Beijing 2008 Olympic Games, which includes property risk, personal risk, responsibility risk, game cancel risk, etc. The dynamic risk model is set up and the financial risk is divided into risk sources, risk factor and emergency. The model shows the mechanism of financial risks of the Olympic Games. The risk source is divided into three layers, core layer, middle layer and out layer. Aim at this three layers, risk factors are analyzed. Then the emergencies that can occurred at Beijing 2008 Olympic Games are discussed, which includes doping、venue spectators turbulence、security abuse、traffic accident and misconduct of risk event. This research set a base for risk assessment and the selection of risk management measures.

Key words:

北京奧運會作為中國舉辦的規(guī)模最大的體育盛會和文化盛會，受到各方面的廣泛關(guān)注，在長達(dá)7年的籌備和舉辦過程中，面臨各種各樣的風(fēng)險，對存在的風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避的過程就是風(fēng)險管理的過程，但前提是應(yīng)該知道舉辦奧運會風(fēng)險源在哪里，什么風(fēng)險因素能夠?qū)е嘛L(fēng)險的發(fā)生，這樣才能在籌備和舉辦過程中有的放矢。

本研究的目的在于對北京奧運會面臨的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別，找出北京奧運會財務(wù)風(fēng)險的風(fēng)險源，針對這些風(fēng)險源可能導(dǎo)致的各種風(fēng)險事件的原因（風(fēng)險因素）進(jìn)行防范，保證北京奧運會的成功舉辦，同時，為中國或其它國家今后舉辦大型體育賽事和文化活動提供有益的借鑒。

1 北京奧運會財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵

北京奧運會面臨的財務(wù)風(fēng)險指的是在北京2008奧運會的籌備和舉辦過程中，主辦方所面臨的財務(wù)方面的不確定性。

財務(wù)風(fēng)險有狹義與廣義之分，狹義的財務(wù)風(fēng)險僅指市場風(fēng)險，即由于利率、匯率等市場因素的不確定變動而引起奧運會財務(wù)收支的不確定性，廣義的財務(wù)風(fēng)險不僅包括了狹義的市場風(fēng)險，而且涵蓋間接可能引起財務(wù)收支不確定變動的風(fēng)險。實際上，奧運會所面臨的任一風(fēng)險，很多都會最終體現(xiàn)在財務(wù)上。例如比賽場地器械的財產(chǎn)損毀風(fēng)險，雖然風(fēng)險事故的發(fā)生直接造成的是財產(chǎn)價值的減少或滅失，但究其根源，將會導(dǎo)致奧運會主辦方在支出上承受超乎預(yù)期的部分。又如，北京2008奧運會面臨的一些風(fēng)險已經(jīng)進(jìn)行了投保，例如財產(chǎn)風(fēng)險、人身風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險、賽事取消風(fēng)險等，但這些風(fēng)險的大小直接決定了保險費的多少，而保險費是在財務(wù)支出中體現(xiàn)的，因此，這些投保了的風(fēng)險似乎已經(jīng)沒有了不確定性，一旦出現(xiàn)會由保險公司承擔(dān)經(jīng)濟(jì)補償，但由于保險費中已經(jīng)體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)補償?shù)钠谕~度以及預(yù)期的偏差，這類風(fēng)險的增大也會導(dǎo)致投保時保費增加，所以，這些風(fēng)險最終還是由奧運會主辦方承擔(dān)了一部分。此外，如果有免賠額，則免賠額之內(nèi)的損失是由組委會來承擔(dān)的，超出保險金額的損失亦是如此。因此，從這個角度來說，本研究針對的是廣義的財務(wù)風(fēng)險，如圖1所示。

根據(jù)風(fēng)險損失作用對象的不同，北京2008奧運會面臨的財務(wù)風(fēng)險可以分為：（1）財產(chǎn)風(fēng)險，包括天氣變化、火災(zāi)和意外損毀等；（2）人身風(fēng)險，包括疾病、意外傷害和去世等；（3）責(zé)任風(fēng)險，包括產(chǎn)品問題、違反合同、體育暴力、處理不當(dāng)和失竊等；（4）賽事取消、中斷或推遲風(fēng)險，包括自然原因和人為原因等；以及（5）市場風(fēng)險，包括協(xié)議未兌現(xiàn)、匯率與利率變化、場館及賽后利用和隱性支出等五個主要類型，其中，前面四類都屬于間接的財務(wù)風(fēng)險。

2 北京2008奧運會財務(wù)風(fēng)險的動態(tài)風(fēng)險模型

識別出上述風(fēng)險之后，關(guān)鍵還要對這些風(fēng)險進(jìn)行深入分析，探討風(fēng)險的形成機理。任何風(fēng)險都有一個發(fā)生發(fā)展的過程，本研究從動態(tài)的角度構(gòu)建了奧運會財務(wù)風(fēng)險的動態(tài)風(fēng)險模型，如圖2所示。在模型中，將奧運會面臨的財務(wù)風(fēng)險分解為風(fēng)險源、風(fēng)險因素以及突發(fā)事件，該模型揭示了奧運會財務(wù)風(fēng)險的形成機理，從上述三個方面的具體評述中可以掌握風(fēng)險的形成過程，為后面的風(fēng)險評估及風(fēng)險管理措施的選擇提供了依據(jù)。

在動態(tài)風(fēng)險模型中，風(fēng)險源指的是風(fēng)險的來源，即產(chǎn)生導(dǎo)致奧運會財務(wù)風(fēng)險的各個方面。結(jié)合北京2008奧運會的規(guī)模與特點，這里提出了人員、賽事運行、舉辦城市等三個方面的風(fēng)險源。

風(fēng)險因素指的是增加風(fēng)險事故發(fā)生概率或嚴(yán)重程度的條件和原因，這是風(fēng)險源中的隱患，是導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的潛在和間接原因。

由于這些風(fēng)險因素的存在，使得某個風(fēng)險源處于一種危險狀態(tài)。危險狀態(tài)指的是易于發(fā)生損失的狀態(tài)，上述條件和原因孕育的過程稱為潛伏期。

危險狀態(tài)本身并不會帶來損失，但是如果不采取適當(dāng)?shù)拇胧艿酵话l(fā)事件的影響，就有可能發(fā)生風(fēng)險事故。突發(fā)事件是指未來可能突發(fā)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會事件等風(fēng)險事件，它相當(dāng)于風(fēng)險事故的觸發(fā)條件，是導(dǎo)致最終風(fēng)險損失的直接原因。這里也把突發(fā)事件發(fā)生的時期稱為爆發(fā)期。

最后，如果處理不當(dāng)，突發(fā)事件將帶來實質(zhì)的風(fēng)險損失，包括收入的減少和支出的增多。

上述模型從動態(tài)的角度剖析了北京2008奧運會的財務(wù)風(fēng)險。

首先，它從動態(tài)的角度研究奧運會財務(wù)風(fēng)險的形成與發(fā)展，與風(fēng)險的動態(tài)性相匹配。財務(wù)風(fēng)險中的風(fēng)險因素有的是在不斷變化的，動態(tài)的風(fēng)險模型不僅有助于分析風(fēng)險因素的現(xiàn)狀，還有助于關(guān)注風(fēng)險因素的變化發(fā)展。

其次，將風(fēng)險拆分為五個環(huán)節(jié)，即風(fēng)險源、風(fēng)險因素、危險狀態(tài)、突發(fā)事件和風(fēng)險結(jié)果，有助于揭示風(fēng)險的深層成因。風(fēng)險源的形成和風(fēng)險的事件的發(fā)生最終來源于整個賽事的籌備與舉辦，這一過程涉及多個奧運會運作的主體和環(huán)節(jié)，因此這里的動態(tài)風(fēng)險模型不僅分析了風(fēng)險本身發(fā)展變化的動態(tài)作用機制，還從更深的層次發(fā)現(xiàn)了風(fēng)險形成和作用的根本動力。

第三，對風(fēng)險的深入剖析有助于有效風(fēng)險管理措施的制定。風(fēng)險管理措施可以針對風(fēng)險形成、變化和結(jié)果的某個環(huán)節(jié)，例如可以通過控制損失根源、減少風(fēng)險因素和減輕損失等方法降低風(fēng)險發(fā)生的頻率和嚴(yán)重程度，或者通過融資使損失發(fā)生后能獲取資金以彌補損失，為恢復(fù)正常經(jīng)濟(jì)活動和經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供財務(wù)基礎(chǔ)。此外，還可以采

取內(nèi)部風(fēng)險抑制的措施。正是因為有了前面的剖析，在制定措施時才易于有的放矢。

3 北京奧運會財務(wù)風(fēng)險的風(fēng)險源

風(fēng)險源指的是風(fēng)險的來源。對風(fēng)險源進(jìn)行深入的識別與剖析，才能從根本上把握風(fēng)險。根據(jù)北京籌備和舉辦2008奧運會過程中面臨的各種風(fēng)險的重要程度，將北京2008奧運會財務(wù)風(fēng)險的風(fēng)險源分成三個層次，分別稱為核心層、中間層和外層，見圖3。

第一層次是核心層，風(fēng)險源主要指與奧運會有關(guān)的各方人員，包括運動員、觀眾和裁判員等。運動員可能出現(xiàn)傷病和服用興奮劑等；觀眾可能面臨恐怖活動、看臺坍塌、體育場暴力和體育場館失火等風(fēng)險；裁判員方面可能出現(xiàn)偏袒舉辦國家運動員、漏判、誤判、溝通與交流方面的障礙等問題。

第二層次是中間層，風(fēng)險源主要指奧運會籌備與比賽的流程，包括賽事運行、市場、合同和器械等。賽事運行方面可能出現(xiàn)的問題包括賽事的中斷、推遲、取消和比賽環(huán)節(jié)的疏漏等；合同方面可能出現(xiàn)的問題包括電力、技術(shù)、設(shè)備出現(xiàn)故障，電視轉(zhuǎn)播中斷等；市場方面可能出現(xiàn)的問題包括由于組織支出和工程支出方面的經(jīng)費過多等。

第三層次是環(huán)境層，風(fēng)險源主要是指舉辦城市的社會系統(tǒng)與自然環(huán)境系統(tǒng)。可能出現(xiàn)的問題主要包括社會問題和環(huán)境問題。

4 北京奧運會財務(wù)風(fēng)險的風(fēng)險因素

北京奧運會財務(wù)風(fēng)險的風(fēng)險因素指的是增加風(fēng)險事故發(fā)生概率或嚴(yán)重程度的條件和原因，是風(fēng)險源中隱藏的隱患。風(fēng)險因素包括有形風(fēng)險因素和無形風(fēng)險因素。有形風(fēng)險因素即物理性的條件（如體育比賽器械上的裂痕、地板上的水和汗等），而無形風(fēng)險因素則更多的是指道德和心理方面的影響（比如裁判員和工作人員的疏忽大意），雖然看不見摸不著，但往往因為隱蔽性而能夠積聚較長時間，當(dāng)被外界因素觸發(fā)時，瞬間爆發(fā)的能量更具殺傷力。風(fēng)險因素是突發(fā)事件最終出現(xiàn)及風(fēng)險損失最終形成的根源，沒有這些條件，突發(fā)事件發(fā)生的可能性及風(fēng)險損失的幅度就會大大降低。

4.1 核心層的風(fēng)險因素

核心層指的是參與北京2008奧運會的各方人員，這里分析的是與這些人員有關(guān)的風(fēng)險因素，如圖4所示。

4.1.1 來自運動員方面的風(fēng)險因素

來自運動員方面的風(fēng)險因素包括參加奧運會比賽的明星運動員服用興奮劑被查出；由于參賽運動員進(jìn)行訓(xùn)練、比賽的過程中，或在奧運會舉辦期間的日常生活中出現(xiàn)傷病等原因突然退出奧運會的比賽，特別是奧運會舉辦國家的明星運動員，將導(dǎo)致現(xiàn)場觀眾的不滿，同時，可能極大地影響電視轉(zhuǎn)播的收視率。

由于參加北京奧運會的國家或地區(qū)將超過200個，各個國家參賽運動員的價值觀念、、道德素質(zhì)、意識形態(tài)等多方面存在不同，如果出現(xiàn)其它參賽國家的運動員違反奧運會舉辦國家法律的情況將如何處置也是一個問題。

4.1.2 來自裁判員方面的風(fēng)險因素

來自裁判員方面的風(fēng)險因素包括：參加競賽組織工作的裁判員（包括國內(nèi)裁判員和國際裁判員），特別是國內(nèi)裁判員在奧運會比賽中是否能秉公執(zhí)法，對待國內(nèi)、國外運動員能不能一視同仁，裁判員是否存在偏袒本國運動員或奧運會舉辦國家運動員的情況等。裁判員在競賽組織工作中出現(xiàn)技術(shù)方面的錯誤，例如，多計或少計比賽圈數(shù)，或關(guān)鍵比賽場次出現(xiàn)裁判漏判、誤判的情況等。另外，在中國舉辦奧運會，由于語言方面存在的差異，有可能導(dǎo)致比賽延誤或被迫取消的事件發(fā)生，例如，2006年8月在北京進(jìn)行的第十一屆世界青年田徑錦標(biāo)賽上，國內(nèi)裁判員由于存在語言方面的障礙在一定程度上影響競賽工作開展。

4.1.3 來自觀眾方面的風(fēng)險因素

來自觀眾方面的風(fēng)險因素主要包括觀眾觀看奧運會比賽時帶有的強烈的民族主義情感和明顯的傾向性，存在相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險隱患，易導(dǎo)致不利局面。

在中國的非優(yōu)勢項目比賽中，中國觀眾如果不為其它國家的選手加油、喝彩，不能平靜的接受競賽方面的失利，如果出現(xiàn)一些非優(yōu)勢項目的比賽沒有觀眾的情況，如果組織觀眾，這些觀眾看不懂比賽，跟不上比賽的節(jié)奏，如果不同傾向性的觀眾發(fā)生斗毆事件，如果比賽的場館或看臺發(fā)生火災(zāi)，觀眾不能有序進(jìn)行疏散，如果觀眾中的素質(zhì)不佳者出現(xiàn)偷盜等行為，而性格中的喜愛開玩笑或打賭的人出現(xiàn)惡作劇等行為時，都可能影響比賽的順利進(jìn)行，這些都是來自于觀眾方面的風(fēng)險因素。

4.2 中間層的風(fēng)險因素

中間層指的是北京奧運會籌備與舉辦的流程。這里分析這個流程中各個環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險因素，如圖5所示。

4.2.1 賽事運行方面的風(fēng)險因素

比賽由于各種原因，包括天氣，場館火災(zāi)或看臺坍塌，食物中毒，通訊系統(tǒng)、電力、設(shè)備、計時記分系統(tǒng)等出現(xiàn)問題導(dǎo)致比賽推遲、中斷或換在其它場館進(jìn)行比賽，甚至取消等，都是賽事運行方面的風(fēng)險。例如，天氣原因，包括災(zāi)害性天氣和非災(zāi)害性天氣，如災(zāi)害性天氣，暴雨使網(wǎng)球比賽或其它賽事中斷或推遲；非災(zāi)害性天氣，如帆船比賽由于風(fēng)力有時較小，部分比賽不得不推遲或減少比賽輪次，奧運會時甚至有可能有的項目一輪也不能進(jìn)行比賽，容易引起參賽運動員的不滿等。由于北京奧運會在京外有6個城市，這些城市與北京之間包括競賽、組織協(xié)調(diào)、各種會議等需要頻繁接觸，這勢必導(dǎo)致在交通運輸方面存在一定的風(fēng)險，由于中國國際航空公司是北京奧運會的合作伙伴，所以，交通工具多采用飛機，但受天氣影響較突出。比賽結(jié)束，出現(xiàn)疏漏，例如，頒獎儀式上，沒有想到的國家獲獎后沒有該國家的國旗或國歌伴奏帶，升錯國旗或奏錯國歌等等。

因此，賽事中斷、更換、取消方面的風(fēng)險因素包括：不利的天氣，不完善的場館消防設(shè)施，食品加工過程中的把關(guān)不嚴(yán)，通訊系統(tǒng)不完善，電力、設(shè)備、計時記分系統(tǒng)不完善以及缺少備份。

4.2.2 來自市場方面的風(fēng)險因素

來自市場方面風(fēng)險因素主要指可能導(dǎo)致奧運會主辦方收入減少或支出增多的各種市場因素，包括收入渠道有限、每個收入渠道收入資金巨大、匯率及利率變動、門票售價不利、工程支出過多、隱性支出過多等。

來自市場方面的風(fēng)險因素容易在奧運會之后引起社會各界的廣泛關(guān)注，甚至引起社會公眾的不滿，產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。

首先，由于奧運會收入渠道有限，每個收入渠道收入資金巨大，使得奧運會主辦方面臨市場營銷風(fēng)險，一旦某個收入渠道出現(xiàn)問題，例如某個贊助商違約，就可以導(dǎo)致很大損失。

其次，當(dāng)前人民幣尚處于升值的壓力下，人民幣升值不僅會導(dǎo)致電視轉(zhuǎn)播權(quán)收入的人民幣數(shù)額的減少，而且使得持有美元的消費者購買力下降，可能會減少消費。中國的利率市場化改革正在穩(wěn)步推進(jìn)，利率的變動可能帶來一些建設(shè)成本的上升等。

再次，門票銷售也是組委會的一項重要收入來源，如果門票銷售不利，將會影響組委會收入。

第四，工程支出過多和隱性支出也是財務(wù)風(fēng)險的一個直接導(dǎo)火索。

北京奧運會在體育設(shè)施建設(shè)投入較多，工程支出的直接支出為20.616億美元，組委會出資1.9億美元，18.716億美元由政府和其它方面投資。

而在體育場館建設(shè)方面，奧運會主體育場鳥巢的建設(shè)，鋼結(jié)構(gòu)卸載之后是否會出現(xiàn)問題，其它場館在建設(shè)過程中是否會出現(xiàn)坍塌、火災(zāi)、人為破壞等意外情況，而這種意外情況的出現(xiàn)，不僅將影響奧運會的場館建設(shè)進(jìn)度，而且也會增加北京奧運會的支出。另外，北京以外的6個賽區(qū)也需要進(jìn)行比賽場館的新建、改擴建，花費十分巨大。以青島奧運會帆船比賽場地為例，共耗資32.8億元人民幣，其中包括北海船廠的搬遷花費17.8億元人民幣，場地建設(shè)耗資只有2億多元人民幣等。

由于奧運會比賽場館設(shè)計不周詳，在場館建設(shè)的過程中出現(xiàn)與競賽需求不相符合的情況，出現(xiàn)需要修改比賽場館的設(shè)計，或在比賽場館建設(shè)中直接進(jìn)行修改的情況，這種情況在雅典奧運會發(fā)生多次，經(jīng)濟(jì)損失巨大。

北京市在城市基礎(chǔ)設(shè)施方面和環(huán)境保護(hù)方面投入過多，工程支出的間接支出，根據(jù)北京2008奧運會申辦報告，環(huán)境保護(hù)投入86.27億美元，公路鐵路交通投入36.73億美元，機場投入0.85億美元。

由于北京奧運會競賽日程在游泳、體操方面的為滿足NBC需求所做出的調(diào)整，這將在一定程度上影響門票在中國、亞洲、歐洲等地區(qū)的銷售收入。

綜上所述，奧運會的支出渠道有所增多，各渠道支出數(shù)額巨大，奧運會工程支出中間接支出過多，由場館變化等導(dǎo)致的隱性支出增多等方面的風(fēng)險因素，如果不根據(jù)預(yù)算加以控制，將可能導(dǎo)致很大的風(fēng)險。

4.2.3 在合同方面存在的風(fēng)險因素

北京奧運會比賽中由于電力及其設(shè)備（電線、電纜），技術(shù)故障等導(dǎo)致電視轉(zhuǎn)播中斷，將導(dǎo)致電視觀眾的不滿，并造成電視轉(zhuǎn)播商利益受到損害等。

各個級別的贊助商和供應(yīng)商等由于各種原因，資金存在一定的問題，導(dǎo)致提供給組委會的資金不能兌現(xiàn)，或不能及時兌現(xiàn)的情況發(fā)生。例如，美國恒康人壽保險公司被宏利金融集團(tuán)收購，幸運的是，它依然履行了奧林匹克全球合作伙伴的義務(wù)。

北京奧運會組委會在市場開發(fā)方面能否對隱性市場加以控制，從而保證各個級別贊助商的利益等。

4.2.4 器械與場地方面的風(fēng)險因素

帆船、賽艇和皮劃艇等器械在運輸、搬運、吊裝、保管，或人為原因出現(xiàn)損害問題，導(dǎo)致運動員退賽。

用于奧運會比賽的備用器材的數(shù)量是否經(jīng)過充分的論證，能否滿足奧運會比賽的需要，準(zhǔn)備數(shù)量少不能滿足奧運會比賽的需要，備用器材過多，將占用過多的場地，增加舉辦奧運會的成本。

場地方面的風(fēng)險因素主要指場地不符合比賽規(guī)定。如2006年北京市衛(wèi)生局和市體育局聯(lián)合曾對全市室內(nèi)游泳館進(jìn)行了衛(wèi)生、安全監(jiān)督檢查，檢點是日常管理存在較多衛(wèi)生、安全隱患或被處罰過的單位。目前全市對社會開放的室內(nèi)游泳館共有584戶，此次共監(jiān)督檢查了285戶。其中崇文區(qū)、門頭溝區(qū)、房山區(qū)的游泳池，各項檢查指標(biāo)全部合格。但仍有100家室內(nèi)游泳館因各種原因不合格。其中10戶游泳場館無衛(wèi)生許可證或衛(wèi)生許可證過期而擅自營業(yè)；31戶游泳場館的浸腳消毒池及水中游離性余氯不合格；26戶游泳場館水中游離性余氯不達(dá)標(biāo)或超標(biāo)；游泳池環(huán)境衛(wèi)生不潔1戶；無水質(zhì)消毒記錄或記錄不全5戶；室內(nèi)通風(fēng)不良2戶；水處理過濾設(shè)備不能正常運轉(zhuǎn)24戶；還有榮豐2008游泳館的加藥間存在安全隱患[1]。而奧運會比賽的場地是絕對不能出現(xiàn)這樣的疏漏的。

4.3 環(huán)境層的風(fēng)險因素

環(huán)境層指的是奧運會的舉辦城市，即北京市，具體包括北京市的社會系統(tǒng)及自然環(huán)境系統(tǒng)，如圖6所示。

4.3.1 社會系統(tǒng)

奧運會舉辦城市社會系統(tǒng)的風(fēng)險因素主要是治安事件、日常生活、交通和其它方面的風(fēng)險因素。

4.3.1.1 治安

治安方面的風(fēng)險因素主要是對無業(yè)者、流浪者的管理不力、治安人力配備不合理等。由于無業(yè)者和流浪者等特殊人群是治安事件的高發(fā)人群，對他們的管理如果不完善，很可能會出現(xiàn)一些治安事件，這些事件如果涉及奧運會的有關(guān)方面，如參賽運動員或觀眾，則可能引發(fā)進(jìn)一步的沖突。如果在奧運會舉辦之前將此類人員驅(qū)除出舉辦城市，一是將產(chǎn)生較高的費用，二是將造成負(fù)面的社會影響，破壞奧運會舉辦城市、舉辦國家的國際形象，引發(fā)不安定的社會因素，1996年亞特蘭大奧運會和2002年鹽湖城奧運會都是在奧運會前將此類人員驅(qū)除出舉辦城市。另一方面，治安人員的配備也是一個重要因素，發(fā)生事件后治安人員能否及時到達(dá)現(xiàn)場，也是事件是否會進(jìn)一步發(fā)展的影響因素。

4.3.1.2 交通

交通方面的風(fēng)險因素包括道路使用缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)、公共交通設(shè)施存在隱患、交通違規(guī)行為的大量存在等。

當(dāng)前北京市汽車擁有量已經(jīng)突破300萬輛，道路擁擠狀況尚沒有從根本上有很好的解決措施。在北京2008奧運會舉辦的時候，如果對道路的使用沒有一個全市的統(tǒng)一調(diào)配，肯定對各方人員的出行造成影響。而如果在2008年奧運會舉辦時對北京的道路交通實行交通管制，將給公眾出行帶來麻煩，由于奧運會舉辦時間有兩個星期，容易引起公眾的不滿，同時，在奧運會舉辦前一年，奧運會的舉辦城市要舉辦大量的測試賽，交通也是舉辦奧運會中的一個主要組成部分，也需要進(jìn)行反復(fù)測試，另外，有大量的世界各地的運動員、觀眾和游客將云集舉辦城市，這都將給奧運會的舉辦城市交通帶來額外的負(fù)擔(dān)，增加奧運會組織者和舉辦城市的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

公共交通設(shè)施的隱患也不可忽視，由于乘坐人員眾多，一旦發(fā)生問題，影響范圍較廣。例如，2006年11月21日下午1點55分，城鐵13號線回龍觀車輛段一輛空載列車在試車線調(diào)試運行時，有三節(jié)車廂沖出軌道。由于該列車是空載運行，事故未造成任何人員傷亡。事故發(fā)生后，盡管運營公司采取單線雙向交叉運營的方式盡量保障運營，但由于搶修工作進(jìn)行了近6個小時，事故還是讓大量乘客的出行受到影響[2]。

4.3.1.3 日常生活

北京市民的日常生活雖然和北京2008奧運會沒直接的聯(lián)系，但奧運會舉辦期間，各界媒體的報道將會更全面和深入，日常生活中的一些負(fù)面報道可能會和奧運會的報道同時發(fā)出，這會為北京市的形象帶來不利影響。日常生活中的風(fēng)險因素包括很多，如食品不安全、城市基礎(chǔ)設(shè)施不完善等。

《2006年中國城市生活質(zhì)量報告》正式。北京在全國287個城市中僅排名第14位，比去年下降10位。而交通問題滿意度則排在所有城市的最后一位[3]。

4.3.1.5 自然環(huán)境問題

自然環(huán)境也會對奧運會的舉辦帶來各種間接影響，這方面的風(fēng)險因素包括環(huán)境污染等。

北京2006年4月17日消息 氣象部門預(yù)報顯示，北京、天津、山西北部、河北大部、山東北部和渤海地區(qū)出現(xiàn)了大范圍的浮塵天氣，經(jīng)估算沙塵影響面積約為30.4萬平方公里。受上游沙塵暴的影響，今天北京又將是陰沉沉的浮塵天氣，能見度不高，隨著明天冷空氣的到來，這股浮塵將離開北京。昨晚的塵降是20克每平方米，全北京市大約有30多萬噸，范圍很大[4]。

值得人們思考的是，如果北京奧運會期間遇到這些情況怎么辦，不僅僅應(yīng)該提高城市的應(yīng)急能力，改善城市基礎(chǔ)設(shè)施水平，而且應(yīng)該不斷地提高人的素質(zhì)，從容面對任何突發(fā)事件。

這些日常生活中事關(guān)人民群眾生活的“小事”，如果不從思想上加以重視，組織上加以保障，行動上加以落實，作為在北京這樣的奧運會舉辦城市發(fā)生的事情，這些社會問題處理不及時、不適當(dāng)，很可能存在一定的隱患給奧運會的舉辦造成一定的負(fù)面影響，應(yīng)該引起廣泛的關(guān)注和重視。

5 北京奧運會財務(wù)風(fēng)險的突發(fā)事件

突發(fā)事件是指突然發(fā)生的、具有較強破壞力或產(chǎn)生較大負(fù)面影響的事件。突發(fā)事件的特點是：發(fā)生發(fā)展迅速，處理不當(dāng)極可能造成巨大損失或負(fù)面社會影響。

奧運會可能面臨的突發(fā)事件大多和政治有關(guān)。在現(xiàn)代奧林匹克運動100余年的歷史中，已經(jīng)有過一些經(jīng)驗和教訓(xùn)，很多突發(fā)事件距今天并不遙遠(yuǎn)，人們應(yīng)該引以為戒。歸納奧運會歷史上的突發(fā)事件，主要有戰(zhàn)爭、政治抵制、恐怖活動、種族問題、環(huán)境問題、興奮劑、申奧賄選和民眾示威游行等等[5]。

北京奧運會可能面臨的突發(fā)事件主要有：

5.1 興奮劑問題

歷史上的奧運會以及其他大型體育賽事曾經(jīng)多次出現(xiàn)過運動員服用興奮劑被查出的事件。北京2008奧運會的參賽人數(shù)眾多（大約10700名運動員），興奮劑問題也是需要嚴(yán)加防范的風(fēng)險。

5.2 賽場觀眾騷亂

由于北京2008奧運會是有史以來第一次在中國舉辦的奧運會，中國在很多項目上都有奪金優(yōu)勢，中國也有大量體育愛好者，他們帶有強烈的民族主義情感，在很長時間內(nèi)，可能都會由于奧運會的廣泛宣傳，而對某些比賽的結(jié)果寄予強烈預(yù)期，一旦由于某種原因，如參賽運動員水平發(fā)揮不佳，或裁判員錯判、漏判等，都可能導(dǎo)致這些觀眾現(xiàn)場情緒過于激動，容易引發(fā)騷亂，導(dǎo)致賽場設(shè)備損壞，如看臺坍塌、座椅損壞等，甚至可能發(fā)生人身傷亡。

5.3 治安事件

涉及奧運會有關(guān)人員的治安事件將在極大的關(guān)注中被放大，影響奧運會的聲譽和北京市的形象。

北京市的治安事件時有發(fā)生。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，2003年，全國公安機關(guān)共立刑事案件439.4萬起；2004年，這一數(shù)字上升至471.8萬起，查處各類治安案件536.6萬起；2005年上半年，根據(jù)公安部的統(tǒng)計數(shù)字，全國公安機關(guān)共立刑事案件213.1萬起，依此判斷2005年整體情況，這一數(shù)字可能與2004年持平。早在1980年時，原公安部公共安全研究所所長戴宜生就對中國的治安形勢做出了分析，認(rèn)為之后的20年，中國的犯罪率每年會增加14%。“實際上2000年初就已經(jīng)超過了這個數(shù)，大概在18%-20%。[6]”

5.3.4 交通事故

由于北京市道路機動車保有量較大，交通方面面臨很大的壓力。

首先，由于眾多奧運會相關(guān)人員，如運動員、裁判員、國際奧委會或國際單項體育聯(lián)合會的官員、媒體記者和觀眾將選擇飛機這種交通工具，所以首都機場的負(fù)荷要比平時大很多，首都機場的調(diào)度和機場高速的運行情況就不能有任何閃失，否則影響非常惡劣。

在這方面，北京曾經(jīng)有過多次案例。2006年10月10日下午，首都機場中航信離港系統(tǒng)發(fā)生故障，機場國內(nèi)離港系統(tǒng)因此癱瘓50分鐘，造成33架飛機出港延誤，近千名旅客滯留首都機場。北京首都國際機場股份公司有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，13時28分，中國民航信息網(wǎng)絡(luò)股份公司在首都機場的離港系統(tǒng)發(fā)生故障，導(dǎo)致機場部分航班無法辦理值機手續(xù)。面對突然出現(xiàn)的異常情況，首都機場緊急啟動了應(yīng)急預(yù)案，啟用手工辦理值機手續(xù)系統(tǒng)[7]。

2006年1月3日凌晨2時許，東三環(huán)路京廣橋東南角輔路污水管線發(fā)生漏水事故，導(dǎo)致三環(huán)路南向北方向部分主輔路塌陷，污水灌入地鐵十號線區(qū)間段，施工人員已安全撤離，未造成人員傷亡。市公安交通管理局已制定交通管制和疏導(dǎo)方案，從雙井橋采取分流措施，三環(huán)主路南向北可通行到國貿(mào)橋，只允許右轉(zhuǎn)。光華橋下東西可通行。朝陽路東西向只允許公交車通行。國貿(mào)橋至核桃園主輔路禁行[8]。

2007年11月30日北京市又出現(xiàn)西大望路大望橋至光輝橋路面坍塌的情況。

5.3.5 對風(fēng)險事件處理不妥

由于在奧運會舉辦期間，運動員和觀眾的心理都處于興奮狀態(tài)，同時，時間又非常有限，如果出現(xiàn)某些意想不到的風(fēng)險事件，就需要在很短的時間內(nèi)加以合理解決，一旦奧運會主辦方在解決時間上有所拖延，或者解決方式上拖泥帶水，都可能演變?yōu)橐粓鑫C，最后不得不花費大量人力財力才能使事件平息。

歷史上曾經(jīng)出現(xiàn)過類似的教訓(xùn)。例如1999年6月，可口可樂公司總部對于比利時、法國等地120人飲用可口可樂之后出現(xiàn)的中毒癥狀的最初反映只是在公司網(wǎng)站上發(fā)了一份晦澀難懂的相關(guān)報道。由于公司對中毒事件最初反應(yīng)的輕率，很快消費者就不再購買可口可樂飲料，比利時和法國政府還堅持要求公司收回所有產(chǎn)品。結(jié)果，10天后，可口可樂公司董事會主席和首席執(zhí)行官從美國趕到比利時首都布魯塞爾舉行記者招待會，表示對中毒者的關(guān)切，同意收回部分產(chǎn)品，但僅是10天的滯后，同樣一項行動，結(jié)果就大為不同，可口可樂的企業(yè)形象和品牌信譽受到空前打擊，1999年底公司宣布利潤減少31％，總損失達(dá)1.3億美元，董事會主席兼首席執(zhí)行官被迫辭職，全球共裁員5200人[5]。雖然這是一個商業(yè)公司的案例，但其中的教訓(xùn)很值得北京2008奧運會主辦方借鑒。

本研究對北京2008奧運會面臨的風(fēng)險進(jìn)行了識別，并構(gòu)建了動態(tài)風(fēng)險模型，從風(fēng)險源、風(fēng)險因素以及突發(fā)事件三個環(huán)節(jié)分析了這些風(fēng)險的發(fā)生機理，為后面的風(fēng)險評估和風(fēng)險管理措施的選擇奠定了基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

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［4］ 北京市降下約30萬噸浮塵 專家稱氣候是主因(圖) ［EB］,省略, 2006-04-17.

［5］ 董杰,劉新立,宋璐毅. 從SARS看北京2008奧運會對突發(fā)事件的風(fēng)險管理［J］.體育與科學(xué), 2005，(1):30-35.

［6］ 高安全感的犯罪高峰：中國犯罪率每年增加14%［EB］,省略, 2006-02-20.

篇2

【關(guān)鍵詞】低碳經(jīng)濟(jì);煤炭企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;財務(wù)風(fēng)險管理機制

一、前言

煤炭是我國的主要能源，同時也是碳排放量極高的化石燃料，目前，煤炭的質(zhì)量較差，而且利用率較低，從而使大氣中的碳濃度大大增加，使全球變暖，破壞了生態(tài)環(huán)境。因此，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)勢不可擋，在低碳經(jīng)濟(jì)背景下，煤炭企業(yè)將面臨更加復(fù)雜、嚴(yán)峻的財務(wù)風(fēng)險，建立并完善財務(wù)風(fēng)險管理機制，對煤炭企業(yè)發(fā)展而言意義重大。

二、低碳經(jīng)濟(jì)概述

低碳經(jīng)濟(jì)是一種新興的，以低能耗、低排放、低污染為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式與理念，以轉(zhuǎn)變技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新以及發(fā)展觀為核心，提高能源的利用率，并創(chuàng)建清潔的能源結(jié)構(gòu)[1]。低碳經(jīng)濟(jì)具有目標(biāo)性、整體性、漸進(jìn)性、系統(tǒng)性以及體系性等五大特征。低碳經(jīng)濟(jì)具有明確的目的性，貫穿與社會再生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)活動與消費活動的整個過程，以發(fā)展“低碳化、無碳化”的經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)；低碳經(jīng)濟(jì)的整體性，不僅表現(xiàn)在實現(xiàn)整個社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且還表現(xiàn)在實現(xiàn)整個社會的效益以及生態(tài)效益；低碳經(jīng)濟(jì)不能急于求成，是一個漫長的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程，我國應(yīng)與自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實際情況相結(jié)合，制定一個切實可行的、科學(xué)的、合理的長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃與戰(zhàn)略，因此，低碳經(jīng)濟(jì)具有漸進(jìn)性；低碳經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性主要是指其途徑與手段的系統(tǒng)性；低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展體系涉及技術(shù)體系、能源系統(tǒng)以及產(chǎn)業(yè)體系等多個方面。

三、財務(wù)風(fēng)險概述

財務(wù)風(fēng)險包括狹義的財務(wù)風(fēng)險與廣義的財務(wù)風(fēng)險，狹義的財務(wù)風(fēng)險是由舉債經(jīng)營而給企業(yè)帶來的風(fēng)險，即在經(jīng)營過程中，由于缺少資金，企業(yè)向銀行等金融機構(gòu)貸款，出現(xiàn)到期無法償還本息的情況[2]；廣義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在多種因素的影響下，無法實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，致使企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)損失的可能性。根據(jù)財務(wù)活動的基本內(nèi)容，財務(wù)風(fēng)險包括資金營運風(fēng)險、投資風(fēng)險與籌資風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險具有客觀性、全面性、不確定性、共存性以及可度量性五大特征。對企業(yè)而言，財務(wù)風(fēng)險是一種潛在的、客觀存在的風(fēng)險因素，是無法被消除的，而且一旦財務(wù)風(fēng)險爆發(fā)，就會對企業(yè)運營的持續(xù)性帶來嚴(yán)重阻礙，甚至致使企業(yè)破產(chǎn)或倒閉；財務(wù)風(fēng)險的全面性包括橫向與縱向兩個方面，其中，橫向全面性即財務(wù)風(fēng)險貫穿企業(yè)財務(wù)管理的整個過程，時刻對企業(yè)經(jīng)營活動的方方面面產(chǎn)生挑戰(zhàn)和威脅。縱向全面性即財務(wù)風(fēng)險每時每刻都影響著企業(yè)的生產(chǎn)運營；不確定性即財務(wù)風(fēng)險是無法預(yù)測的，同時也是可變的，盡管企業(yè)能夠預(yù)防與估計財務(wù)行為，但企業(yè)自身以及周圍環(huán)境各種因素不斷變化，最終的財務(wù)結(jié)果也會與預(yù)期具有一定的差距[3]；共存性即財務(wù)風(fēng)險與收益是共存的，且兩者呈正相關(guān)關(guān)系，若財務(wù)風(fēng)險較高，則相對應(yīng)的財務(wù)收益就較高，反之，則財務(wù)收益較低；可度量性即企業(yè)可借助數(shù)學(xué)工具，構(gòu)建相適應(yīng)的財務(wù)評價模型，以此來度量財務(wù)風(fēng)險。

四、低碳經(jīng)濟(jì)背景下煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的典型類型

在低碳經(jīng)濟(jì)背景下，煤炭企業(yè)所面臨的政策環(huán)境、金融環(huán)境以及法律環(huán)境均發(fā)生了重大改變，宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，進(jìn)而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。低碳經(jīng)濟(jì)對煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的典型包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險以及資金運營風(fēng)險。

（一）籌資風(fēng)險

低碳經(jīng)濟(jì)背景下，籌資風(fēng)險主要表現(xiàn)為籌資難度大以及償債風(fēng)險大兩個方面。一方面，低碳背景下，國家出臺了綠色信貸政策，改變了融資環(huán)境，約束了煤炭企業(yè)的融資行為，提高了煤炭企業(yè)融資的門檻[4]；另一方面，為了適應(yīng)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，煤炭企業(yè)必須投入大量的資金來改進(jìn)低碳技術(shù)、更新低碳設(shè)備，以此來轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，從而使煤炭企業(yè)的償債風(fēng)險增加。

（二）投資風(fēng)險

低碳經(jīng)濟(jì)背景下，投資風(fēng)險主要表現(xiàn)在低碳項目投資決策盲目和低碳項目投資額度不當(dāng)。一方面，煤炭企業(yè)由于對低碳投資項目缺乏系統(tǒng)、周密的可行性分析，或由于信息不對稱、失真或滯后等原因，出現(xiàn)盲目投資低碳項目的現(xiàn)象，構(gòu)成直接投資風(fēng)險；另一方面，為實現(xiàn)“低碳化”的發(fā)展模式，煤炭企業(yè)必須改變傳統(tǒng)的生產(chǎn)模式，引進(jìn)先進(jìn)的低碳技術(shù)以及設(shè)備，從而增大了投資回報風(fēng)險。

（三）資金運營風(fēng)險

低碳經(jīng)濟(jì)背景下，資金運營風(fēng)險主要表現(xiàn)在應(yīng)收賬款回收難度大、碳稅高以及環(huán)境治理支出大。首先，應(yīng)收賬款在煤炭企業(yè)的銷售收入中占比例較大，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，甚至影響生產(chǎn)，若出現(xiàn)死賬、壞賬，則將使煤炭企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險增大。碳稅是一種調(diào)節(jié)稅，可以起到激勵作用，某種程度上對污染所產(chǎn)生的負(fù)外部影響進(jìn)行彌補，同時也增加了煤炭企業(yè)的運營成本；最后，煤炭企業(yè)在開采煤炭資源的過程中，將嚴(yán)重破壞生態(tài)環(huán)境，依據(jù)低碳經(jīng)濟(jì)的要求，煤炭企業(yè)將支出越來越多的環(huán)境治理費用。

五、低碳經(jīng)濟(jì)背景下煤炭企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理機制

煤炭企業(yè)構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險管理機制必須遵循以下幾項原則：

（一）低碳性與經(jīng)濟(jì)性相統(tǒng)一

煤炭企業(yè)的低碳性與經(jīng)濟(jì)性的本質(zhì)是提高能源利用率、清潔能源結(jié)構(gòu)以及追求綠色GDP，追求個體與集體、經(jīng)濟(jì)與生態(tài)、企業(yè)與社會共同發(fā)展，實現(xiàn)煤炭企業(yè)集群整體資源、能源消耗最小化，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（二）充分有效與成本控制相統(tǒng)一

在設(shè)置指標(biāo)項目、構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的過程中，需要充分考慮成本與效益，評價指標(biāo)不僅需具有充分有效的實用價值，而且其成本也不能超過其所能提供的收益。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制首先需具備信息收集功能，即及時收集相關(guān)的政策、自身的財務(wù)狀況等信息，并進(jìn)行判斷，再決定是否采取財務(wù)風(fēng)險預(yù)警；然后，依據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營整個過程的監(jiān)測結(jié)果，判斷財務(wù)狀況，并診斷生產(chǎn)與財務(wù)運營中的弊端；最后，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制應(yīng)能及時找出使財務(wù)狀況惡化的根源，避免進(jìn)一步惡化。財務(wù)防范機制的主要作用是防范與控制，首先，運用功效系數(shù)法來綜合評價煤炭企業(yè)，對分析結(jié)果進(jìn)行觀查，根據(jù)綜合功效系數(shù)所處的警級來劃分財務(wù)風(fēng)險，即低風(fēng)險、較低風(fēng)險、一般風(fēng)險、較高風(fēng)險以及高風(fēng)險，然后針對不同的風(fēng)險等級，采取相應(yīng)的防范措施。常采用的財務(wù)風(fēng)險處理方法包括財務(wù)風(fēng)險回避、轉(zhuǎn)移、自留以及分離。

參考文獻(xiàn)

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篇3

關(guān)鍵詞：金融危機；財務(wù)風(fēng)險；控制；防范

金融危機雖說已經(jīng)逐步云消霧散，但是留下的創(chuàng)傷和沖擊對我國企業(yè)來說，影響是非常大的，諸多的中小企業(yè)一度面臨著生存的重壓，而這其中財務(wù)問題一直是困惱企業(yè)生存發(fā)展最為關(guān)鍵的問題之一。加之在我國市場經(jīng)濟(jì)制度不斷完善的背景下，市場競爭也越來越激烈，企業(yè)想要在這其中謀生存、求發(fā)展，就必須要重視財務(wù)風(fēng)險的管控，構(gòu)建與之相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險管理機制，對財務(wù)風(fēng)險能夠進(jìn)行有效的規(guī)避。本文的研究點也正是針對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制與防范，對化解和防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)其健康、穩(wěn)定的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

1.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析

1.1風(fēng)險意識淡薄

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是在進(jìn)行財務(wù)活動的過程當(dāng)中所產(chǎn)生的，而在實際的財務(wù)管理工作當(dāng)中，很多管理者對財務(wù)風(fēng)險重視程度不高，甚至存在錯誤的認(rèn)為只要把資金管理的有條不紊，就能夠杜絕出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，這種觀念是對財務(wù)風(fēng)險錯誤的認(rèn)識，由于這種風(fēng)險意識淡薄的現(xiàn)象存在，導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險不能得到有效的控制。 1.2合理的資本結(jié)構(gòu)缺乏

通常情況下，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以將企業(yè)的財務(wù)狀況分為三大部分，即：購置流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)以及虧損，在這三大塊當(dāng)中，若不能對其進(jìn)行妥善的處理，那么導(dǎo)致出現(xiàn)財務(wù)危機的幾率會大大增加，同時對企業(yè)的發(fā)展也會產(chǎn)生諸多不利影響。

1.3科學(xué)財務(wù)決策不足

在諸多的財務(wù)風(fēng)險案例中可以發(fā)現(xiàn)，其中存在一個非常重要的因素就是企業(yè)財務(wù)決策失誤，這是導(dǎo)致企業(yè)決策出現(xiàn)失誤的重要原因之一。就目前來說，我國大多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)決策的過程當(dāng)中，不乏廣泛存在主觀決策和經(jīng)驗決策的現(xiàn)象，這往往是導(dǎo)致出現(xiàn)決策失誤的重要原因，也會在一定程度上促使發(fā)生了財務(wù)風(fēng)險危機。

1.4流動資產(chǎn)欠缺

在面對借貸債務(wù)償還的時候，企業(yè)必須要有的保障就是具有充足的流動資金，在正常的資金運作過程當(dāng)中，資金流動速度過慢、變現(xiàn)能力不強或者缺乏資金，到期不能償還應(yīng)有的債務(wù)，這會使得企業(yè)的形象和信譽受到極大的損失，在給直接的借貸帶來不良信用的影響，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)催生了企業(yè)財務(wù)危機。

2.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制及防范的策略探討

2.1加強財務(wù)風(fēng)險意識

在財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)當(dāng)中，均會存在出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的可能，這是需要讓企業(yè)財務(wù)管理人員首先深刻認(rèn)識到的一點，在日常的財務(wù)管理工作當(dāng)中，稍加不慎出現(xiàn)失誤，極有可能將財務(wù)風(fēng)險帶給企業(yè)，作為財務(wù)管理人員，應(yīng)該要將加強財務(wù)風(fēng)險意識牢記于心，并積極的落實到財務(wù)管理工作的始終。同時，對于企業(yè)來說，應(yīng)該構(gòu)建科學(xué)、高效的財務(wù)管理機構(gòu)，在財務(wù)管理部門應(yīng)該盡量配備高素質(zhì)、高水平的財務(wù)管理工作人員，不斷加強各項基礎(chǔ)性工作，在工作當(dāng)中，嚴(yán)格按照規(guī)章制度辦事；其次，企業(yè)應(yīng)該將內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系理清楚，明確不同部門、不同管理人員在財務(wù)管理工作中的作用，應(yīng)該肩負(fù)怎樣的責(zé)任，擁有怎樣的權(quán)力以便于確保各負(fù)其責(zé)，權(quán)責(zé)分明。最后，要財務(wù)處理當(dāng)中應(yīng)該要兼顧各方的利益，不僅僅能夠充分的調(diào)動起其他部門參與財務(wù)管理的熱情，同時還能夠有效實現(xiàn)權(quán)責(zé)利的有機結(jié)合，讓企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系更加明晰。

2.2重視控制財務(wù)風(fēng)險

總的來說，企業(yè)財務(wù)分線主要分為收益分配風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、投資風(fēng)險以及籌資風(fēng)險。要想對財務(wù)風(fēng)險實現(xiàn)有效的控制，首先需要在思想認(rèn)識上提升到一個高度，將有效的管理手段貫穿于整個財務(wù)活動當(dāng)中。在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)體制不斷深化的背景下，企業(yè)要實現(xiàn)運作首先需要進(jìn)行籌資活動，若出現(xiàn)不當(dāng)?shù)墓芾硎侄螘?dǎo)致籌集資金的收益存在諸多的不確定性，進(jìn)而導(dǎo)致出現(xiàn)了籌資風(fēng)險的產(chǎn)生。針對于此類風(fēng)險的特點，通常情況下可以采取以下措施來加以防范和控制：第一，提高企業(yè)的償債能力以及盈利能力，將資金的使用效益在根本上提升到新的高度，以降低投資風(fēng)險；第二，在適度的范圍內(nèi)舉債，不斷優(yōu)化配置買現(xiàn)資金的結(jié)構(gòu)，以實現(xiàn)財務(wù)杠桿利益；第三，合理調(diào)整流動資產(chǎn)的流動速度，合理使用資金。

2.3提高投資決策的科學(xué)化水平

本文所提出的“投資決策科學(xué)化”是指在科學(xué)理論的指導(dǎo)下，采取科學(xué)的方法，實現(xiàn)相關(guān)專家以及豐富實踐經(jīng)驗的領(lǐng)導(dǎo)者與實際投資決策的緊密配合，在不斷的討論當(dāng)中，選出最優(yōu)的方案，以提高資金回收的社會經(jīng)濟(jì)效益。在企業(yè)當(dāng)中，應(yīng)該構(gòu)建和執(zhí)行嚴(yán)格的項目決策責(zé)任制，一旦在決策的過程當(dāng)中出現(xiàn)問題，要按照相關(guān)規(guī)章制度來追究相關(guān)責(zé)任人的經(jīng)濟(jì)、法律責(zé)任，同時還需要對投資項目實現(xiàn)科學(xué)客觀的評價，對項目的經(jīng)濟(jì)效益以及決策質(zhì)量存在的問題進(jìn)行深入的分析，不斷總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，不斷優(yōu)化資源配置，逐步的來降低財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。

2.4建立健全內(nèi)控制度

對于企業(yè)來說，為了進(jìn)一步的防范和控制財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生和發(fā)展，建立整套健全的內(nèi)控制度是非常有必要的，定期審查企業(yè)內(nèi)部往來賬目資金，以杜絕出現(xiàn)由于監(jiān)管不力而導(dǎo)致的、資金挪用等現(xiàn)象，進(jìn)而在資金管理的因素上降低出現(xiàn)風(fēng)險的幾率。同時，要逐步加強應(yīng)收賬款的核算工作，尤其是對于應(yīng)收賬款的問題上，可以采取相關(guān)的輔措施，及時的反應(yīng)出所涉及到的賬款變更信息。最后，要對公司的合同管理制定出嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，若相關(guān)業(yè)務(wù)單位發(fā)生違約后，所需要確定的責(zé)任劃分、資金歸還期限以及途徑要給予明確的規(guī)定，一方面能夠有利于企業(yè)內(nèi)部員工法律意識和自我意識的增強，同時還能夠為更好的防范和控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)揮出巨大的作用。

結(jié)束語

綜上所述，在后金融危機下，國內(nèi)的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷加速，與之相應(yīng)的市場競爭也愈加激烈，企業(yè)在財務(wù)活動過程中也會存在著越來越多的風(fēng)險因素，需要企業(yè)在生產(chǎn)和經(jīng)驗的過程當(dāng)中，加強重視，提高風(fēng)險防范意識，并構(gòu)建多角度、全方位立體式的財務(wù)風(fēng)險防范和控制機制，提高抵御財務(wù)風(fēng)險的能力，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供保障。

參考文獻(xiàn)

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篇4

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險;不確定性;資本結(jié)構(gòu)

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031(2007)02-0086-03

一､籌資風(fēng)險視角下的財務(wù)風(fēng)險

(一)觀點闡述

在20世紀(jì)90年代中后期，許多人認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險就是籌資風(fēng)險。[1][2]這種觀點認(rèn)為，財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在籌集資金過程中，由于未來收益的不確定性而導(dǎo)致的風(fēng)險。企業(yè)借入資金必須按期還本付息，在未來償還債務(wù)能力不確定的情況下，就會增加企業(yè)的壓力和負(fù)擔(dān)，使企業(yè)面臨著資不抵債的潛在風(fēng)險，這也就形成了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。盡管企業(yè)試圖規(guī)避這種風(fēng)險，但企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，通常不得不籌借經(jīng)營性資金，進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。

該觀點進(jìn)一步認(rèn)為，財務(wù)風(fēng)險的大小與企業(yè)籌資數(shù)額的多少和投資收益率的高低密切相關(guān)。當(dāng)企業(yè)投資收益率高于貨幣資金的時間價值，也就是高于借款利息率時，借入資金的比例愈大，企業(yè)收益率就愈高;當(dāng)投資收益率低于貨幣資金的時間價值，也就是低于借款利息率時，借入資金的比例愈高，企業(yè)收益率就會愈低。所以，該觀點認(rèn)為，財務(wù)風(fēng)險的實質(zhì)是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營所產(chǎn)生的風(fēng)險。如果一個企業(yè)沒有借入資金，這個企業(yè)就不會發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，而只有經(jīng)營風(fēng)險;如果企業(yè)有借入資金，這個企業(yè)就同時存在著財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

(二)觀點評價

1.“財務(wù)風(fēng)險就是籌資風(fēng)險”觀點的提出有其特定的歷史背景。20世紀(jì)90年代中后期，我國的國有企業(yè)改革正處于關(guān)鍵時刻，面臨著許多困難。一是國有企業(yè)改革已進(jìn)入攻堅階段，計劃經(jīng)濟(jì)時期形成的諸多潛在風(fēng)險因素集中暴露出來;二是國有企業(yè)自身存在著嚴(yán)重的體制性缺陷和深層次的問題;三是我國國有企業(yè)大都是高負(fù)債經(jīng)營，負(fù)債率平均在70%以上;四是企業(yè)內(nèi)部機制呆板，資產(chǎn)盈利能力低下，不良資產(chǎn)有增無減，虧損嚴(yán)重，損失浪費驚人。

據(jù)國家統(tǒng)計局公布的資料，1998年1月至11月國有虧損企業(yè)的財務(wù)費用是532億元，其中利息支出為517億元，占全部財務(wù)費用的97%。國家在1998年曾三次降低企業(yè)貸款利息。但即便是在這種情況下，國有虧損企業(yè)的財務(wù)費用仍比1997年同期增長了16%。主要原因在于國有企業(yè)負(fù)債太多，特別是長期負(fù)債居高不下，使企業(yè)包袱越背越重，潛在的財務(wù)風(fēng)險隱患不斷增大。因此，在這種背景下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的焦點自然就集中在籌資風(fēng)險上。

2.這種財務(wù)風(fēng)險的界定盡管有一定的道理和歷史背景，但在目前看來，該定義過于狹隘和局限，還應(yīng)當(dāng)從更廣義的范圍去思考。實際上，企業(yè)的財務(wù)活動與生產(chǎn)經(jīng)營活動是密不可分的。企業(yè)財務(wù)管理活動包括籌資階段､投資階段､資金回收階段和分配階段。財務(wù)活動的全過程都有可能發(fā)生風(fēng)險。如果僅將財務(wù)風(fēng)險定義為由于籌集的貨幣資金不能償還到期債務(wù)而帶來的風(fēng)險，則過于片面，不盡恰當(dāng)。財務(wù)風(fēng)險應(yīng)是涵蓋人類生產(chǎn)經(jīng)營過程中價值運動及處理生產(chǎn)關(guān)系給企業(yè)帶來的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險等同于籌資風(fēng)險的觀點只能涵蓋企業(yè)財務(wù)活動中的一部分，即籌資活動，僅僅與企業(yè)早期的財務(wù)目標(biāo)相一致，無法包容一種完善的企業(yè)理財目標(biāo)體系。

二､不確定性視角下的財務(wù)風(fēng)險

(一)觀點闡述

這種觀點借助于風(fēng)險的概念來對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行界定。這種觀點認(rèn)為，風(fēng)險是未來結(jié)果的變化性，或者關(guān)于不愿發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性的客觀體現(xiàn)。因此，財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)活動的過程中獲得預(yù)期財務(wù)成果的不確定性。所以，財務(wù)風(fēng)險對于每一個企業(yè)來說都是客觀存在的，且對于企業(yè)的盈虧與否､經(jīng)營狀況如何具有舉足輕重的作用，要完全消除風(fēng)險及其影響是不現(xiàn)實的。[3][4][5]

基于上述觀點，研究人員認(rèn)為，鑒于企業(yè)財務(wù)活動包含籌資活動､投資活動､資金回收和收益分配四個方面，因此由于風(fēng)險的不確定性，財務(wù)風(fēng)險相應(yīng)地就分為：籌資風(fēng)險，即因借入資金而增加喪失償債能力的可能;投資風(fēng)險，即由于不確定因素致使投資報酬率達(dá)不到預(yù)期之目標(biāo)而發(fā)生的風(fēng)險;資金回收風(fēng)險，即產(chǎn)品銷售出去，其貨幣資金收回的時間和金額的不確定性;收益分配風(fēng)險，即由于收益分配可能給企業(yè)今后生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響而帶來的風(fēng)險。

(二)觀點評價

1.這種觀點從財務(wù)本質(zhì)的角度出發(fā)來界定財務(wù)風(fēng)險，比較好地反映了財務(wù)風(fēng)險的本性。財務(wù)的本質(zhì)指人類生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金運動及其體現(xiàn)的財務(wù)關(guān)系。它包括兩方面的內(nèi)容：一是人類生產(chǎn)經(jīng)營活動中體現(xiàn)的資金運動這一財務(wù)現(xiàn)象;二是人類生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中體現(xiàn)的生產(chǎn)關(guān)系這一財務(wù)本質(zhì)。從財務(wù)現(xiàn)象觀察，它體現(xiàn)為資金籌集､資金投放､資金回收和資金分配;從財務(wù)本質(zhì)觀察，在這些資金運動過程中，無一不體現(xiàn)著各種關(guān)系。那么，財務(wù)風(fēng)險應(yīng)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中由于不確定性因素而給企業(yè)帶來的風(fēng)險。

2.該定義盡管抓住了財務(wù)的本質(zhì)特征，但沒有很好地對一些概念進(jìn)行解釋。如上市公司在分拆業(yè)務(wù)､剝離資產(chǎn)､反收購等過程中遇到的內(nèi)部人控制風(fēng)險 ､收購價格的非公允性風(fēng)險 ､MBO后的償債風(fēng)險 等。此外，該定義對于“企業(yè)的實際財務(wù)狀況與預(yù)期財務(wù)狀況發(fā)生背離，有蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性”這方面考慮不夠。

三､資本結(jié)構(gòu)視角下的財政風(fēng)險

(一)觀點闡述

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成比例及其比例關(guān)系。通常企業(yè)資金的來源有兩種：一為自籌資金，二為債務(wù)資金，由此形成企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)問題的關(guān)鍵就是債務(wù)資本率問題，即債務(wù)資本在資本結(jié)構(gòu)中所占多大比例。由于每個行業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不是固定不變的，因此在實際中很難十分準(zhǔn)確地確定這個比例。根據(jù)詹森及麥克林等人提出的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化理論，在實際資本市場條件下，企業(yè)人首先選擇的是內(nèi)部融資;其次是無風(fēng)險的或低風(fēng)險的舉債融資;最后是考慮發(fā)行股票融資。但是，我國公司的資本結(jié)構(gòu)卻是：公司嚴(yán)重依賴于外部融資，內(nèi)部融資所占比重不超過5%;公司在外部融資中，對權(quán)益融資有較大的偏好，舉債融資的偏好較小;由于我國商業(yè)銀行的功能還不夠完善，金融機構(gòu)對長期貸款偏好較小，而且，我國對債券發(fā)行與債券市場管制較嚴(yán)，因此公司大多偏好發(fā)行股票進(jìn)行融資。[6][7]

由此，根據(jù)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化理論，提出的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的定義是，企業(yè)由于利用財務(wù)杠桿，而使企業(yè)可能喪失償債能力，最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險，或是股東收益發(fā)生重大損失的風(fēng)險。陳長年也指出，財務(wù)風(fēng)險一般指因企業(yè)資本結(jié)構(gòu)失衡進(jìn)而影響企業(yè)償付利息和股息､到期支付能力趨弱的風(fēng)險，即在資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)相對股東權(quán)益比重越大､企業(yè)支付能力就越弱，財務(wù)風(fēng)險就越大。[8]

(二)觀點評價

1.從資本結(jié)構(gòu)的角度界定財務(wù)風(fēng)險有利于企業(yè)確定一個合理的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)確定的是否合理直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)上收益和風(fēng)險是否平衡。只有將自有資金和借入資金比例確定的恰當(dāng)，才可能使企業(yè)在可接受風(fēng)險條件下取得最大收益。所以，從企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的角度界定財務(wù)風(fēng)險有利于企業(yè)從自身的實際情況出發(fā)，確定一個合理的資本結(jié)構(gòu)以分散或降低財務(wù)風(fēng)險。

2.通過優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)降低財務(wù)風(fēng)險還不現(xiàn)實。由于我國目前現(xiàn)代企業(yè)制度的不斷完善，企業(yè)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系并不十分清晰，希望通過優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險通常僅僅是一個構(gòu)想而已。一般來講，理想的資本結(jié)構(gòu)中長期資本來源應(yīng)為多元化，既有資本，又有銀行貸款､債券､融資租賃等負(fù)債資金。這種多元的資本結(jié)構(gòu)有利于廣開資金渠道，充分發(fā)揮資本和負(fù)債資金及各種籌資方式的優(yōu)勢。當(dāng)然，理想的資本結(jié)構(gòu)還要求各種資金保持一個合理的比例關(guān)系。但由于歷史和客觀原因造成我國高負(fù)債低權(quán)益､高投資低收益的嚴(yán)重不合理的資本結(jié)構(gòu)。因此，如果從資本結(jié)構(gòu)的角度界定財務(wù)風(fēng)險可能會造成對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行控制時的實際操作困難。

四､結(jié)論

通過上述各種觀點的評析，本文認(rèn)為，對財務(wù)風(fēng)險的理解，必須從財務(wù)活動的全過程､財務(wù)的總體觀念出發(fā)，提出一個關(guān)于財務(wù)風(fēng)險的更一般性的概念。

一個企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理是否有效，或者說財務(wù)活動的組織和管理業(yè)績?nèi)绾?，必然會體現(xiàn)在該企業(yè)經(jīng)營資金運動的狀況和結(jié)果上，表現(xiàn)為財務(wù)狀況的好壞和財務(wù)成果的大小。因此，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險其實就是財務(wù)成果的風(fēng)險和財務(wù)狀況的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)為企業(yè)財務(wù)狀況和財務(wù)成果蒙受損失的可能性，它是由于客觀上企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的不確定性以及主觀上的原因，如決策失誤､組織不力和管理不當(dāng)?shù)人a(chǎn)生的風(fēng)險。[9]因此，可以把“財務(wù)風(fēng)險”用兩個維度來衡量：一是利害程度;二是不確定性。[10]利害程度可以是收益，也可以是損失，利害程度越大，潛在的收益或損失也越大。在對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行解釋時，通常注重了不確定性維度的認(rèn)知，而忽略了利害程度的考慮。事實上，財務(wù)風(fēng)險的大小不但與不確定性有關(guān)，而且還和利害程度有關(guān)，這兩者的坐標(biāo)位置決定了風(fēng)險的大小。因此，本文認(rèn)為，財務(wù)風(fēng)險的定義可以概括為企業(yè)在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以或無法預(yù)料､控制的因素作用，使企業(yè)的實際財務(wù)狀況與預(yù)計財務(wù)狀況發(fā)生背離，因而有蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

任何一個概念都不是絕對的，都將隨著實踐的發(fā)展而不斷演化。我國企業(yè)改革的豐富實踐拓展了企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容。伴隨著新的財務(wù)活動的發(fā)展，必然會出現(xiàn)許多新問題，也必然會有許多難以或無法預(yù)料､控制的因素作用。因此，在當(dāng)今財務(wù)管理范圍趨于廣泛的情況下，對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識還將隨著企業(yè)改革的不斷實踐，進(jìn)一步明晰化和科學(xué)化。

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篇5

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)全球化 企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 防范 新思路

一、引言

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化步伐的不斷加快，全球各企業(yè)之間的競爭也在不斷加劇。例如：經(jīng)濟(jì)的全球化、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生、虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、電子商務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展等。市場的瞬息萬變與不可預(yù)測性，企業(yè)各種內(nèi)外部因素的存在，使企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境變得更加復(fù)雜。例如：2008年世界金融危機從開始爆發(fā)到迅速蔓延，使各企業(yè)意識到了財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的重要性。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理與防范一直是企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)管理中最重要的問題，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險一旦發(fā)生不僅影響著企業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展，更影響著企業(yè)的信用和投資者的利益，嚴(yán)重的還將危及到國家的經(jīng)濟(jì)安全，甚至是世界性的經(jīng)濟(jì)危機。

因此，面對不斷復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，認(rèn)真分析并找出誘發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因、影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素，最大限度的降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，這不僅有利于企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展，更有利于我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的和諧、穩(wěn)定發(fā)展。

二、經(jīng)濟(jì)全球化給企業(yè)帶來的復(fù)雜環(huán)境背景分析

人類自進(jìn)入20世紀(jì)以來，信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)都得到了迅猛發(fā)展，大多數(shù)企業(yè)所處的外部環(huán)境發(fā)生了前所未有的變化。這些外部環(huán)境的變化，徹底瓦解了企業(yè)傳統(tǒng)的外部環(huán)境，對企業(yè)的生存、發(fā)展、成長的都構(gòu)成了嚴(yán)重的威脅，各種因素之間錯綜復(fù)雜的關(guān)系逐漸使企業(yè)的環(huán)境呈現(xiàn)出非線性化、網(wǎng)絡(luò)化的特征。另外，伴隨著各種金融創(chuàng)新和金融衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生與繁榮，各種虛擬經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)系更加密切。復(fù)雜的金融衍生工具使企業(yè)及銀行信用鏈條被拉長，從而增加了鏈條上每一環(huán)節(jié)中發(fā)生風(fēng)險的可能性。一旦鏈條中的某一企業(yè)發(fā)生危機就會使風(fēng)險在鏈條上下游之間進(jìn)行連環(huán)傳遞，最終導(dǎo)致處于鏈條上的其他企業(yè)的經(jīng)營狀況出現(xiàn)風(fēng)險危機?？梢?，目前企業(yè)所處的外部環(huán)境已經(jīng)變得異常復(fù)雜。在經(jīng)濟(jì)全球化的影響下，很多原來并不能影響企業(yè)生存與發(fā)展的因素開始對企業(yè)的生存與發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。與不同國家之間發(fā)生的貿(mào)易、對外投資的發(fā)展、跨國集團(tuán)的發(fā)展使得企業(yè)必須面對不同的國家與制度和文化。全球產(chǎn)業(yè)鏈與全球經(jīng)濟(jì)合作分工的發(fā)展與變化使產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售不再局限在本國范圍內(nèi)，生產(chǎn)商力圖在全球范圍內(nèi)尋求能夠提供最低成本的供應(yīng)商，并將自己的產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)進(jìn)行銷售?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展使企業(yè)的產(chǎn)品銷售打破了傳統(tǒng)的、單一的銷售模式，企業(yè)的生產(chǎn)也不再局限于固定的生產(chǎn)模式，而是更加趨于符合客戶要求的個性化生產(chǎn)，消費者的消費習(xí)慣也隨著網(wǎng)絡(luò)的普及而發(fā)生了變化。可以說，目前無論是國外企業(yè)還是國內(nèi)企業(yè)，所面臨的外部環(huán)境都逐漸復(fù)雜化，這對每個企業(yè)的經(jīng)營管理者都提出了更高的要求。企業(yè)經(jīng)營管理決策人員一方面，要及時掌握并精確分析由于環(huán)境變化而給企業(yè)的決策帶來的影響因素；另一方面，企業(yè)經(jīng)營管理人員必須及時掌握系統(tǒng)化的思想與理論知識，在復(fù)雜的環(huán)境下對企業(yè)進(jìn)行管理與決策。

三、經(jīng)濟(jì)全球化背景下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本特征

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，企業(yè)面臨的環(huán)境出現(xiàn)了諸多不確定性。殘酷的市場競爭，各種存在的不確定性因素的增加，企業(yè)隨時都有可能陷入財務(wù)風(fēng)險中。

（一）經(jīng)濟(jì)全球化背景下的企業(yè)從財務(wù)風(fēng)險種類增加

傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)時期，資本在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中起著重要的主導(dǎo)作用，也是企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的主要因素之一。但是，隨著知識經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與經(jīng)濟(jì)全球化步伐的加快，知識與創(chuàng)新已成為企業(yè)的重要生產(chǎn)要素，它不僅為社會創(chuàng)造了巨大的財富價值，也為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來了巨大財務(wù)風(fēng)險，使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險呈現(xiàn)出多樣化的趨勢。例如：經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境下人才成為企業(yè)的重要資源，當(dāng)企業(yè)高薪聘請或培養(yǎng)創(chuàng)新型人才時，也為企業(yè)帶來了隱藏其中的人力資源風(fēng)險。但是，企業(yè)在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代存在的資本等物質(zhì)風(fēng)險仍舊存在。可見，經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境下的財務(wù)風(fēng)險種類更加繁雜。

（二）經(jīng)濟(jì)全球化背景下的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險更大

經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境下，企業(yè)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險更大于工業(yè)經(jīng)濟(jì)時期的風(fēng)險。這主要是由于經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境下，企業(yè)很多經(jīng)濟(jì)活動是建立在網(wǎng)絡(luò)上的，企業(yè)出現(xiàn)了虛擬化經(jīng)濟(jì)活動。企業(yè)經(jīng)濟(jì)的網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化，使經(jīng)濟(jì)信息傳播與反饋的速度增加，此時企業(yè)如果不能及時、有效的披露企業(yè)的各種信息，則會在無形中增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生的可能性?，F(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，使企業(yè)的產(chǎn)品的生命周期變短，例如：很多電子產(chǎn)品淘汰就很快。產(chǎn)品生命周期的縮短增加了企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)的投資，同時也增加了由此帶來的財務(wù)風(fēng)險。另外，經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展、網(wǎng)絡(luò)的普及帶動了電子商務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展，國際間資本流動的速度加快，由此增加了企業(yè)經(jīng)營貨幣風(fēng)險而引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。

四、經(jīng)濟(jì)全球化背景下引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素

在簡單環(huán)境中，企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的主要原因是企業(yè)內(nèi)部管理與控制的不善所導(dǎo)致的，而企業(yè)的外部環(huán)境通過對企業(yè)內(nèi)部因素的間接因素影響著企業(yè)的財務(wù)狀況。但是，面對經(jīng)濟(jì)全球化所帶來的復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，外部因素對企業(yè)經(jīng)營管理所產(chǎn)生的影響越來越大，復(fù)雜環(huán)境下企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的已經(jīng)不僅僅局限于企業(yè)的內(nèi)部管理的完善與否。

（一）企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的擴大引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生

經(jīng)濟(jì)全球化背景下企業(yè)的知識創(chuàng)新速度加快，各企業(yè)之間的競爭更加激烈，一旦企業(yè)的創(chuàng)新不能與時俱進(jìn)就會為企業(yè)的經(jīng)營帶來風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展改變了傳統(tǒng)的現(xiàn)場交易模式，使企業(yè)的交易出現(xiàn)現(xiàn)場交易、期貨交易、虛擬交易并存的局面，交易類型的多樣化給企業(yè)的經(jīng)營埋下了許多潛在的風(fēng)險。另外，經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展使國際游離資本大量的涌入我國資本市場，這也為企業(yè)的經(jīng)營帶來了風(fēng)險。企業(yè)經(jīng)營的擴大必將引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

（二）企業(yè)財務(wù)機構(gòu)設(shè)置的不合理與財務(wù)人員的綜合素質(zhì)加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

經(jīng)濟(jì)全球化背景下的企業(yè)機構(gòu)設(shè)置應(yīng)該是盡量減少管理層次與中間管理人員，使財務(wù)機構(gòu)的運作更加靈活、敏捷、高效。但就我國很多企業(yè)目前財務(wù)機構(gòu)的設(shè)置來看非常不合理，中間層次較多，這就導(dǎo)致財務(wù)部門的工作效率低下，缺乏一定的靈活性與創(chuàng)新性。另外，很多企業(yè)從事財務(wù)工作的人員由于缺乏新的理念和理財方法，缺乏掌握新知識、新理論的積極性，自身又不注重提高與學(xué)習(xí)，安于現(xiàn)狀，與時代的發(fā)展嚴(yán)重不符。

（三）國內(nèi)金融市場的波動引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)時期，企業(yè)受金融市場波動的影響較小，而在經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境下，企業(yè)不僅受到國內(nèi)金融市場的影響，還受到國際游離資本的影響。因此，企業(yè)一旦舉債必然會由于金融市場的影響而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。例如：負(fù)債率的高低就是有金融市場的資金供求情況來決定的。而金融市場的利率、匯率的波動都會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。另外，隨著網(wǎng)上虛擬經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，網(wǎng)上銀行、電子貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展，使國際間資本決策可以在瞬間完成，貨幣的形式與本質(zhì)都發(fā)生了巨大變化。如：貨幣已經(jīng)從有形形態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)闊o形形態(tài)，從直接價值轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接價值。這些變化的發(fā)生都有可能加劇貨幣風(fēng)險的出現(xiàn)，從而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

（四）應(yīng)收賬款的回收引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生

經(jīng)濟(jì)全球化背景下企業(yè)面對這新的交易方式――虛擬交易方式和期貨交易方式，一旦付款方發(fā)生信用問題，很可能會使企業(yè)的應(yīng)收賬款不能及時回收，這對企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動是非常不利的。例如：河北某一企業(yè)期末應(yīng)收賬款余額中一年以上的應(yīng)收賬款就占到應(yīng)收賬款總額的39.48%，同時也在企業(yè)的收入中占有較大的比例。一年以上應(yīng)收賬款的高比例無形中增加了企業(yè)應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險，從而增加了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

五、經(jīng)濟(jì)全球化背景下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的新思路

（一）加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與防范意識

企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制包括財務(wù)危機與財務(wù)預(yù)警兩方面的內(nèi)容。財務(wù)預(yù)警主要是以企業(yè)的財務(wù)信息作為基礎(chǔ)，通過對關(guān)鍵性指標(biāo)的觀察對企業(yè)在經(jīng)營中可能或即將面臨的潛在財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測警報。企業(yè)管理人員及財務(wù)人員必須樹立較強的財務(wù)風(fēng)險防范意識，不斷完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范預(yù)警機制。

（二）建立健全企業(yè)崗位責(zé)任制

這是有效防范、化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要措施，更是保證企業(yè)財務(wù)信息的真實可靠、企業(yè)財產(chǎn)的安全、企業(yè)財務(wù)活動的合法性的有效手段。企業(yè)必須根據(jù)自身發(fā)展的實際情況合理的、科學(xué)的設(shè)置企業(yè)風(fēng)險管理崗位，針對各類風(fēng)險的識別和分析有專業(yè)人員執(zhí)行，做到不相容崗位必須分離的原則，各崗位之間相互牽制。另外，還必須加強對企業(yè)內(nèi)部審計的力度，加強對企業(yè)會計控制系統(tǒng)的監(jiān)督，對會計控制系統(tǒng)設(shè)置與執(zhí)行中出現(xiàn)的問題及時提出解決的對策，保證會計信息的真實可靠與企業(yè)經(jīng)營決策的有效性，增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力。

（三）努力完善合理、科學(xué)的企業(yè)資金結(jié)構(gòu)

企業(yè)在各個時期的財務(wù)風(fēng)險的呈現(xiàn)是不同的，因此，在企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，要想確保企業(yè)擁有一定的現(xiàn)金存量，就必須對企業(yè)的日常支出中可能出現(xiàn)的意外事件進(jìn)行應(yīng)對。對企業(yè)的貨幣資金及時進(jìn)行周轉(zhuǎn)，并擁有一定的時間價值概念。對應(yīng)收賬款應(yīng)及時回收，以確保企業(yè)銷售的安全性。對企業(yè)的流動資金與非流動資金進(jìn)行科學(xué)而合理的配置。

（四）盡量規(guī)避對外投資項目風(fēng)險的發(fā)生

企業(yè)的一般投資項目必須經(jīng)過企業(yè)的高層決策，對重大投資項目必須要有企業(yè)的董事會和股東會討論后才能決策，主要包括對內(nèi)投資與對外投資。企業(yè)的對內(nèi)投資主要是固定資產(chǎn)的投資，企業(yè)在投資決策過程中，必須充分考慮到企業(yè)決策中的各種影響因素，采用科學(xué)的分析方法從建立的模型中計算出多種決策方案的數(shù)據(jù)，并從中篩選出最佳方案。例如：企業(yè)進(jìn)行對外投資決策時，對獨立項目的風(fēng)險決策互斥項目的選擇，依存項目的通盤考慮等，必須計算出投資的回收期、凈現(xiàn)值比率、企業(yè)的內(nèi)部收益率、投資利潤率等決策性指標(biāo)。

總之，隨著信息技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境使企業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境更加復(fù)雜化，在這種環(huán)境下，企業(yè)必須改變傳統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險防范思路，盡量避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，保證企業(yè)健康、持續(xù)的發(fā)展。

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篇6

【關(guān)鍵詞】大數(shù)據(jù)；財務(wù)風(fēng)險；企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理

1緒論

財務(wù)風(fēng)險可能出現(xiàn)在企業(yè)財務(wù)活動的任一環(huán)節(jié)，一旦企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機，這必然影響正常運營。一次金融危機可以使得經(jīng)濟(jì)倒退數(shù)十年，財務(wù)風(fēng)險的管控已經(jīng)成為企業(yè)當(dāng)今最重視的問題。現(xiàn)在我們正處于信息化時代快速發(fā)展的階段，企業(yè)在財務(wù)管理過程中，面對巨大的數(shù)據(jù)信息量，在數(shù)據(jù)處理過程中，企業(yè)如何做到及時發(fā)現(xiàn)并解決問題是一大難題。

2研究背景和意義

隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的逐漸深入，企業(yè)的利益相關(guān)者愈加關(guān)心企業(yè)的財務(wù)狀況，這代表著企業(yè)持續(xù)經(jīng)營下去的資本和在行業(yè)立足的能力。因而，把握適應(yīng)當(dāng)下正確的財務(wù)風(fēng)險管理模式顯得尤為重要。如何發(fā)掘適應(yīng)于當(dāng)下的新型財務(wù)風(fēng)險管理模式，對潛在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行提前防控，這是企業(yè)當(dāng)前迫切需要解決的問題。

3財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)容和特征

我國現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的主要內(nèi)容是：如何識別企業(yè)將會面臨的財務(wù)風(fēng)險；衡量這些財務(wù)風(fēng)險可能帶來的損失以及對企業(yè)經(jīng)營的影響；如何對風(fēng)險做好防范措施，盡可能降低其帶來的損失，控制風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險管理具有系統(tǒng)性的特征。主要表現(xiàn)為構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，防控體系和反饋機制，旨在可以迅速的識別風(fēng)險并作出合理反應(yīng)。財務(wù)風(fēng)險管理具有開放性的特征。財務(wù)風(fēng)險不僅是企業(yè)內(nèi)部的問題，也與外界環(huán)境密切相關(guān)。企業(yè)根據(jù)外界環(huán)境的變化，不斷調(diào)整自身的預(yù)警系統(tǒng)和反饋體系，從而能夠更好地防范和控制財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險管理具有持續(xù)性。企業(yè)在成立之初，財務(wù)風(fēng)險就已經(jīng)客觀存在于企業(yè)中，企業(yè)必須時刻保證財務(wù)風(fēng)險管理機制的正常運行，以防控財務(wù)風(fēng)險。

4當(dāng)前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的主要問題

4.1對風(fēng)險和風(fēng)險管理理念等方面存在認(rèn)知缺陷

巴菲特說，學(xué)術(shù)界的學(xué)者們普遍對于風(fēng)險的概念有錯誤的認(rèn)識，他們認(rèn)為風(fēng)險是采用貝塔值通過對價格的波動度量出來的，采用貝塔值來對風(fēng)險進(jìn)行度量雖然較精確，但卻是錯誤的做法。風(fēng)險的含義是“遭受損失或損害的可能性”，而企業(yè)與企業(yè)之間內(nèi)部的經(jīng)營風(fēng)險的差別沒有辦法用貝塔值來度量。因此，財務(wù)理論一直以來更喜歡采用數(shù)理的方式去表示、計量和解釋風(fēng)險，這種做法本身就包含一定的風(fēng)險?？梢?，財務(wù)理論對風(fēng)險的概念及風(fēng)險的管理及技術(shù)、內(nèi)容等都存在認(rèn)知錯誤。

4.2投資決策標(biāo)準(zhǔn)較狹隘

如今隨著我們步入了大數(shù)據(jù)的時代，原先被人們廣為應(yīng)用的評估方法也變得不再適用，其劣勢也逐漸地顯現(xiàn)出來。首先體現(xiàn)在這些評價方法評估的預(yù)期現(xiàn)金流不準(zhǔn)確，這會極大地影響管理者對投資決策的判斷，有可能會使管理者做出錯誤的投資決策。其次，它們只適用于對傳統(tǒng)的重資產(chǎn)經(jīng)營模式下的投資決策進(jìn)行評估，不適用于評估那些預(yù)期現(xiàn)金流較小、不明顯或者不明確的投資項目。

4.3財務(wù)決策信息邊界化現(xiàn)象嚴(yán)重

如今在企業(yè)的內(nèi)部，如在規(guī)模龐大的企業(yè)集團(tuán)中，各個分公司以及諸多的子公司，各個業(yè)務(wù)單元和各級部門會由于它們長時間的獨立運營獨立核算和彼此之間缺乏溝通聯(lián)系而形成一個個“信息孤島”。它們獨立核算自己的業(yè)務(wù)，也不會隨時共享彼此的信息數(shù)據(jù)和財務(wù)資料。如果想要查看這些數(shù)據(jù)或資料需經(jīng)過一系列“提交申請，等待審核，通過審核”等冗長繁雜的程序才能實現(xiàn)，而且實時的數(shù)據(jù)和資料也不會立刻得到更新。由于信息和數(shù)據(jù)無法在企業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)整合聯(lián)通，企業(yè)對大數(shù)據(jù)的價值發(fā)掘和管理也面臨阻礙。

5企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題的應(yīng)對辦法

5.1對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的理論進(jìn)行重構(gòu)

風(fēng)險防控對策重構(gòu)，尤其要注意各種類型的風(fēng)險的匹配與組合。Ghemawat(1993)提到，在經(jīng)濟(jì)低迷時，企業(yè)應(yīng)該注意權(quán)衡投資活動所引起的財務(wù)危機的風(fēng)險和未進(jìn)行投資活動所引起的經(jīng)濟(jì)競爭地位下降的風(fēng)險。在經(jīng)濟(jì)蕭條時，若企業(yè)太過于注重企業(yè)投資活動所引起的財務(wù)危機的風(fēng)險，那么企業(yè)就必須承受企業(yè)未投資所引起的經(jīng)濟(jì)地位下降的損失。所以企業(yè)要對客觀經(jīng)營環(huán)境做出正確的判斷，在投資帶來的財務(wù)風(fēng)險和競爭風(fēng)險間進(jìn)行仔細(xì)權(quán)衡。企業(yè)如果過度投資低盈利能力項目或錯過高盈利投資項目的投資機會比流動性風(fēng)險更可怕。

5.2改變投資決策的標(biāo)準(zhǔn)

大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)時代，投資決策的標(biāo)準(zhǔn)不再是僅狹隘于對投資項目的現(xiàn)金流水平以及未來盈利能力的考慮，更多的應(yīng)該思考企業(yè)未來的盈利模式與發(fā)展戰(zhàn)略。對企業(yè)的投資決策標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該如何做出變革，阿里巴巴的執(zhí)行副主席蔡崇信是這樣說的，“阿里巴巴在進(jìn)行企業(yè)并購時具有嚴(yán)明的紀(jì)律與明確的戰(zhàn)略目標(biāo)，在投資時遵守三大原則：第一，增加企業(yè)的用戶數(shù)量；第二，提高企業(yè)的用戶體驗；第三，拓展企業(yè)的商品與服務(wù)的類別，獲取客戶對阿里更多的消費份額是企業(yè)未來的長遠(yuǎn)宗旨，如今阿里的客戶數(shù)量已達(dá)3億人次，如何將更多的商品與服務(wù)提供給客戶，是企業(yè)未來的方向。

5.3財務(wù)決策信息去除邊界化

隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)時代的到來，企業(yè)可以以更低的成本，更快的速度，更強的目的性獲得企業(yè)所需的財務(wù)數(shù)據(jù)和信息。在企業(yè)的內(nèi)部，如在規(guī)模龐大的企業(yè)集團(tuán)中，各個分公司以及諸多的子公司，各個業(yè)務(wù)單元和各級部門會由于它們長時間的獨立運營獨立核算和彼此之間缺乏溝通聯(lián)系而形成一個個“信息孤島”的狀態(tài)被打破，達(dá)到企業(yè)財務(wù)和業(yè)務(wù)信息數(shù)據(jù)的一體化。

篇7

關(guān)鍵詞：金融危機 外貿(mào)企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險管理

隨著我國加入WTO以及外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的開放，我國的外貿(mào)業(yè)務(wù)得到了極大的發(fā)展，各外貿(mào)企業(yè)也取得了非?？斓倪M(jìn)步。但是由于美國次貸危機造成的全球性金融危機對于我國的各個產(chǎn)業(yè)都造成了非常嚴(yán)重的影響，外貿(mào)行業(yè)首當(dāng)其中。在后金融危機環(huán)境下，我國的外貿(mào)企業(yè)同樣面對著金融風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險和企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險等方面的危機，這就要求企業(yè)管理人員通過更加有效的管理方式來穩(wěn)定財務(wù)狀況，確保企業(yè)健康可持續(xù)性發(fā)展。

一、后金融危機背景下外貿(mào)企業(yè)所面臨的困境和挑戰(zhàn)

雖然金融危機在一定程度上已經(jīng)過去，但是對于我國的外貿(mào)企業(yè)來說同樣面臨著后金融危機時代的困境以及挑戰(zhàn)。主要從以下幾方面進(jìn)行體現(xiàn)：

（一）世界整體經(jīng)濟(jì)都處于衰退的階段，國際市場存在萎縮的情況

雖然經(jīng)過一定的經(jīng)濟(jì)刺激世界上很多發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了逐漸回暖的情況，但是造成經(jīng)濟(jì)危機發(fā)生的最主要矛盾以及制度性問題還是存在的，世界上最主要的經(jīng)濟(jì)體還存在著失業(yè)率過高的問題、公共財政失控的問題以及通脹預(yù)期加重等問題不能很好的解決。某些國家已經(jīng)進(jìn)行了一定的加息，美元出現(xiàn)了持續(xù)性的貶值，很多國家都出現(xiàn)了較嚴(yán)重的赤字情況。若是這些問題沒有得到很好解決很可能會造成世界經(jīng)濟(jì)的衰退。從現(xiàn)階段來看，國際市場方面的需求萎縮是我國外貿(mào)出口所面臨的最主要問題。我國作為對外貿(mào)出口具有較大依賴程度的國家，若是國際市場需求下降嚴(yán)重一定會使我國的外貿(mào)企業(yè)面臨著非常大的危險。

（二）外貿(mào)出口會受到很大因素的影響，貿(mào)易保護(hù)情況逐漸增加

對于外貿(mào)出口的影響除了外部需求沒有快速恢復(fù)之外，貿(mào)易保護(hù)情況的逐漸增加也對于我國的外貿(mào)出口造成了不利的影響。正常來說，貿(mào)易保護(hù)的發(fā)展是和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向相反的，金融危機對于整個世界的經(jīng)濟(jì)都造成了較大影響，使其嚴(yán)重下降，這就必然會使得貿(mào)易保護(hù)主義高漲。隨著本國經(jīng)濟(jì)壓力越來越大，不同的經(jīng)濟(jì)體一定會繼續(xù)實施不同的貿(mào)易保護(hù)措施來穩(wěn)定國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，其形式會越來越嚴(yán)峻。由于我國外貿(mào)出口量較大，所以遭遇到的貿(mào)易保護(hù)頻率更高，包括各個主要經(jīng)濟(jì)體的反補貼、反傾銷調(diào)查等等。所以在后金融危機時代我國的外貿(mào)企業(yè)同樣面臨著貿(mào)易保護(hù)的影響，會對企業(yè)造成較大挑戰(zhàn)。

二、外貿(mào)企業(yè)增強財務(wù)風(fēng)險管理的相關(guān)策略

現(xiàn)階段我國外貿(mào)企業(yè)面對著后金融危機時代所面臨的困境以及挑戰(zhàn)，可以采用如下的措施來提升企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理。

（一）完善優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)，不斷加強企業(yè)財務(wù)人員風(fēng)險意識

外貿(mào)企業(yè)要想避免財務(wù)風(fēng)險首先要在企業(yè)內(nèi)部建立起完善的內(nèi)控制度，保證財務(wù)監(jiān)控制度的健全，保證財務(wù)風(fēng)險能夠有效預(yù)警，建設(shè)起防范以及化解財務(wù)風(fēng)險的重要防線。這就要求企業(yè)充分理解內(nèi)部的相應(yīng)財務(wù)關(guān)系，因為所有的環(huán)節(jié)出現(xiàn)失誤都可能給企業(yè)造成相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)人員一定要將風(fēng)險防范意識貫穿在財務(wù)管理工作的全過程。同時要明確企業(yè)不同部門在財務(wù)管理中所處的地位、所起到的作用以及所要承擔(dān)的職責(zé)，并且要賦予相對應(yīng)的權(quán)力，切實實現(xiàn)權(quán)責(zé)分明、各負(fù)其責(zé)。

（二）提升財務(wù)管理的適應(yīng)能力以及應(yīng)變能力，避免出現(xiàn)利率以及匯率風(fēng)險

企業(yè)的財務(wù)管理屬于企業(yè)管理中最為重要的內(nèi)容之一，企業(yè)經(jīng)營過程中所獲得的成果都是要通過財務(wù)報表反應(yīng)出來的。隨著金融危機對于我國實體經(jīng)濟(jì)影響越來越嚴(yán)重，從而使得企業(yè)經(jīng)營方面的風(fēng)險轉(zhuǎn)變成為財務(wù)風(fēng)險。所以，在后金融危機時代的外貿(mào)企業(yè)一定要重視并且加強企業(yè)的財務(wù)管理，要從戰(zhàn)略層面將財務(wù)管理放到更加重要的位置。同時，外貿(mào)企業(yè)一定到提升企業(yè)經(jīng)營管理水平，對于不同類型的突況進(jìn)行有效應(yīng)對，對于所處的金融市場環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真研究，要時刻對利率以及匯率變化進(jìn)行監(jiān)控，建立起對應(yīng)的期貨管理制度以及專用的期貨運營平臺，通過不同的衍生金融工具來避免和緩解利率、匯率方面的風(fēng)險，確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展。

（三）建立起相應(yīng)的財務(wù)預(yù)警制度，提升財務(wù)風(fēng)險分析以及預(yù)測能力

企業(yè)要想真正控制所面對的未來財務(wù)風(fēng)險一定要對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析和預(yù)測，這是最重要的財務(wù)風(fēng)險控制方法，也是企業(yè)做出后期經(jīng)營決策的主要依據(jù)之一。所以在后金融危機背景下，外貿(mào)企業(yè)要時刻關(guān)注世界局勢，準(zhǔn)確的把握住宏觀經(jīng)濟(jì)形勢以及市場的變化情況，靈活調(diào)整企業(yè)相應(yīng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，對于企業(yè)后期財務(wù)情況做出客觀、科學(xué)的分析以及預(yù)測，從而為企業(yè)戰(zhàn)略實施提供客觀依據(jù)，并且能夠提升企業(yè)財務(wù)管理能力。另外也要加強企業(yè)的財務(wù)信息預(yù)警作用，通過財務(wù)預(yù)警能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在的經(jīng)營性風(fēng)險或者是財務(wù)管理風(fēng)險，進(jìn)而能夠快速調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，保證企業(yè)經(jīng)營平穩(wěn)。

（四）增強企業(yè)的現(xiàn)金流管理，保證資金的流動性

企業(yè)面對經(jīng)濟(jì)危機、確保穩(wěn)定健康發(fā)展的最重要手段就是具有充足的現(xiàn)金流。在后金融危機背景下進(jìn)行外貿(mào)經(jīng)營，企業(yè)要對現(xiàn)金流管理給予高度的重視，在企業(yè)內(nèi)部建立起現(xiàn)金為王的財務(wù)管理理念，加強現(xiàn)金流的管理，并且要建立起較為有效的信息管理系統(tǒng)，通過系統(tǒng)性來增強現(xiàn)金流的動態(tài)管理，確保企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定充裕，保證資金鏈平穩(wěn)。與此同時，外貿(mào)企業(yè)也要增強信息管理工作力度，要增強和相關(guān)部門（主要包括：海關(guān)部門、商檢部門、外貿(mào)管理部門等）的溝通協(xié)調(diào)，及時準(zhǔn)確的獲得相應(yīng)的政策法規(guī)以及信息數(shù)據(jù)，要充分了解并應(yīng)用國家有關(guān)進(jìn)出口相關(guān)的優(yōu)惠策略，對于有關(guān)政策性的價格風(fēng)險進(jìn)行更加有效的管理，并且能夠一定程度上降低企業(yè)管理和營業(yè)方面的費用，可以提升企業(yè)資金的流動性。

（五）加強企業(yè)資金的回收管理力度，加大對應(yīng)收賬款的回收率

在后金融危機環(huán)境下，外貿(mào)企業(yè)所面臨的環(huán)境越來越復(fù)雜，形式也越來越嚴(yán)峻，尤其是對外貿(mào)具有較大依賴性質(zhì)的地區(qū)來說，其面臨的經(jīng)營性以及財務(wù)性風(fēng)險更大。外貿(mào)企業(yè)要對應(yīng)收賬款管理給予足夠的重視，通過系統(tǒng)性建設(shè)來加強合同訂單方面的管理，提升預(yù)收賬款的比例，最大程度上降低預(yù)付款的比例和金額。同時要增強對于貨款的回收管理，將貨款催收等方面嚴(yán)格落實，提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。可以通過采用保險以及再保險的方式來一定程度上降低壞賬的比例。另外要對進(jìn)口國家所處的政治環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行密切關(guān)注，要按照實際情況來調(diào)整外貿(mào)出口的策略以及方法。與此同時，要增強對于國外進(jìn)口客戶有關(guān)授信的管理，對于進(jìn)口客戶所具有的支付能力以及信息情況等進(jìn)行客觀的評價，以此為根據(jù)來調(diào)整出口銷售的結(jié)算方式，最大程度上控制由于出口所造成的壞賬風(fēng)險問題。

三、結(jié)束語

隨著我國加入WTO后，各個行業(yè)都在面對著更加激烈的競爭，這就對企業(yè)的管理提出了更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。對于我國的外貿(mào)企業(yè)來說，要想在后金融危機時代具有較強的競爭力最主要的就是要增強企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理能力，增強企業(yè)內(nèi)控，降低資源浪費，從而保持企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定，為后期更加激烈的競爭打下良好的財務(wù)基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村商業(yè)銀行 風(fēng)險管理 財務(wù)管理

財務(wù)風(fēng)險是指由財務(wù)結(jié)構(gòu)不科學(xué)、融資活動不恰當(dāng)?shù)刃袨閹淼念A(yù)期收益下降，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。經(jīng)濟(jì)全球化的到來，使得金融農(nóng)村商業(yè)銀行之間競爭愈演愈烈，在商業(yè)銀行發(fā)展過程中，財務(wù)風(fēng)險管理發(fā)揮重要作用。我國市場經(jīng)濟(jì)體制不斷確立的同時，也給商業(yè)銀行財務(wù)安全管理帶來一定挑戰(zhàn)。加強財務(wù)風(fēng)險管理，是商業(yè)銀行發(fā)展的必由之路。新時期，農(nóng)村商業(yè)銀行只有不斷提高風(fēng)險管理能力，才能為廣大農(nóng)村建設(shè)提供全面服務(wù)。

一、農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀

開展財務(wù)風(fēng)險管理的主要目標(biāo)是為了進(jìn)一步轉(zhuǎn)變財務(wù)管理理念，進(jìn)而使財務(wù)管理更具科學(xué)性和合理性，并在此基礎(chǔ)上將管理對象從有形生產(chǎn)要素逐漸轉(zhuǎn)化為無形生產(chǎn)要素，使企業(yè)能夠最大程度規(guī)避風(fēng)險因素。

（一）風(fēng)險管控方法落后，管理人員業(yè)務(wù)能力有限

傳統(tǒng)風(fēng)險管理體系、方法比較落后，無法滿足現(xiàn)階段農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險管理需求，導(dǎo)致風(fēng)險管理工作僅僅停留在表面，且無法對財務(wù)管理產(chǎn)生積極作用。隨著農(nóng)村商業(yè)銀行不斷發(fā)展與壯大，很多市場風(fēng)險增加了農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)部運行風(fēng)險。多數(shù)農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險管理人員專業(yè)技術(shù)掌握不扎實，實踐應(yīng)用能力較差，因此常常導(dǎo)致風(fēng)險管理缺少準(zhǔn)確和理性判斷。例如，由農(nóng)村信用合作社改制農(nóng)村商業(yè)銀行后，會增加外匯、黃金、債券、網(wǎng)上銀行及理財?shù)刃滦蜆I(yè)務(wù)[1]，若財務(wù)管理人員不能與時俱進(jìn)，則會給財務(wù)風(fēng)險管理工作的順利執(zhí)行帶來制約。

（二）風(fēng)險管理意識薄弱，風(fēng)險管理制度缺失

商業(yè)銀行開展風(fēng)險管理，對自身發(fā)展意義重大。但是很多農(nóng)村商業(yè)銀行卻未能將財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)用其中，嚴(yán)重影響到財務(wù)管理工作的順利進(jìn)行。例如，在實際工作中，由于缺乏風(fēng)險管理意識，常常導(dǎo)致很多財務(wù)數(shù)據(jù)、信息丟失。出現(xiàn)這種現(xiàn)象最主要的原因在于風(fēng)險管理意識淡薄，內(nèi)部控制制度存在很大缺陷。也就是說，沒有健全的組織機構(gòu)和管理機制為風(fēng)險管理提供保障，會導(dǎo)致風(fēng)險涉及范圍、風(fēng)險管理制度無法廣泛深入到財務(wù)管理中。例如，由于缺少制度作為有效保障，導(dǎo)致很多工作崗位中的相關(guān)人員不能切實落實自己的工作職責(zé)，使各崗位職責(zé)劃分不清、工作效率低下。

（三）風(fēng)險信息不準(zhǔn)確，業(yè)務(wù)運作環(huán)境愈加復(fù)雜

農(nóng)村商業(yè)銀行的前身是農(nóng)村信用合作社，改制后實行股份制，一定程度上使得農(nóng)村商業(yè)銀行融資渠道更為廣泛，給我國金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來新契機。會計管理是財務(wù)風(fēng)險管理工作中重要的經(jīng)濟(jì)決策依據(jù)，但是由于風(fēng)險管理和控制未能從實際情況出發(fā)，且缺乏道德、文化因素的制約，導(dǎo)致財務(wù)監(jiān)督機制不夠完善，因此不能對財務(wù)活動進(jìn)行有效的監(jiān)督與約束，進(jìn)而出現(xiàn)嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。與此同時，市場經(jīng)濟(jì)制度下，農(nóng)村商業(yè)銀行將面臨更為復(fù)雜的競爭環(huán)境，例如政策、法規(guī)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等因素，可導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)與實際出現(xiàn)一定偏差，增加了管理工作的風(fēng)險性。

二、加強農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理的有效對策

近年來，農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展迅速，若能保證財務(wù)風(fēng)險管理處于穩(wěn)定狀態(tài)，則會進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)穩(wěn)定、健康發(fā)展，進(jìn)而為服務(wù)“三農(nóng)”建設(shè)夯實基礎(chǔ)。

（一）培養(yǎng)高素質(zhì)管理人才、增強財務(wù)風(fēng)險預(yù)測水平

財務(wù)管理人員是農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)管理工作正常運行的關(guān)鍵性因素，良好的工作制度需要人員來踐行，因此要對風(fēng)險管理人員執(zhí)行力、責(zé)任心進(jìn)行深化和培養(yǎng)。面對日趨復(fù)雜銀行業(yè)務(wù)，要不斷提高相關(guān)工作人員的綜合素質(zhì)及個人能力，注重對風(fēng)險管理人員的培養(yǎng)工作，定期組織活動對其開展技能培訓(xùn)，提財務(wù)風(fēng)險管理人員專業(yè)技能。同時，要加大信息化技能的普及力度，使財務(wù)管理人員自身技能能夠與新時的發(fā)展背景相適應(yīng)。努力學(xué)習(xí)風(fēng)險管理相關(guān)理論知識，擴展知識覆蓋面，增強所學(xué)知識的實用性，提升財務(wù)風(fēng)險預(yù)測的能力，并能及時制定出有效的應(yīng)對風(fēng)險的措施，進(jìn)而促進(jìn)財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)的實現(xiàn)，進(jìn)一步減少風(fēng)險的發(fā)生。

（二）提高風(fēng)險管理意識、創(chuàng)造良好的財務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境

1.明確風(fēng)險管理責(zé)任：受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)制度的影響，在眾多的農(nóng)村商業(yè)銀行中，形式主義、本位主義現(xiàn)象較為嚴(yán)重，導(dǎo)致很多財務(wù)管理科工作流于表面。為有效提高財務(wù)風(fēng)險的防范意識，農(nóng)村商業(yè)銀行要不斷探索內(nèi)部管理環(huán)境建設(shè)方法。為此，首先要對農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險意識進(jìn)行不斷強化，例如可通過教育和培訓(xùn)，進(jìn)一步增加相關(guān)人員風(fēng)險意識。例如，可將財務(wù)風(fēng)險管理工作納入到日?？己四繕?biāo)中，進(jìn)而及時對相關(guān)人員產(chǎn)生督促作用，避免出現(xiàn)重大財務(wù)問題。簽訂財務(wù)風(fēng)險的責(zé)任狀，嚴(yán)格明確各部門風(fēng)險管理第一責(zé)任人，一旦出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險事故，要及時追究相關(guān)人員責(zé)任，必要時采取相應(yīng)處罰措施，進(jìn)而做到賞罰分明。

2.建立信息一體化管理系統(tǒng)：鑒于新時期發(fā)展背景下，農(nóng)村商業(yè)銀行傳統(tǒng)風(fēng)險管理方式已經(jīng)不能滿足現(xiàn)實需要。因此，應(yīng)將將信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)廣泛應(yīng)用在農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理[2]。例如，建立安全賬戶，完善信息監(jiān)管體系，改變以往管理無序的混亂局面。建立財務(wù)管理利用反饋系統(tǒng)，實現(xiàn)貸款發(fā)放、資金投放和現(xiàn)金回籠三個層面的信息一體化管理，一旦出現(xiàn)異常情況，可立即終止正在進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動。

3.正確執(zhí)行財務(wù)風(fēng)險管理自評制度：要對內(nèi)部控制效果正確評估，并根據(jù)評估結(jié)果進(jìn)行不斷完善。為確保農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)部控制持續(xù)有效，防范財務(wù)管理風(fēng)險，根據(jù)實際情況開展內(nèi)控流程自評工作，在自評中及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險管理工作在執(zhí)行過程中存在的缺陷，并要求相關(guān)部門制定管理制度和整改措施，強化重要管控點執(zhí)行到位。

（三）建立長效風(fēng)險管控機制、對內(nèi)部審計工作進(jìn)行整改

針對財務(wù)風(fēng)險識別、評估、預(yù)防與控制，農(nóng)村商業(yè)銀行需要建立有效的管理制度，并將財務(wù)風(fēng)險預(yù)防、控制視為關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過制定風(fēng)險防范措施，進(jìn)一步提高農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險應(yīng)變能力，將風(fēng)險因素及影響程度降到最低。同時，財務(wù)監(jiān)督也是降低農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險的有效手段，因此要建立財務(wù)風(fēng)險防范和內(nèi)部控制相統(tǒng)一的工作機制。加強財務(wù)部門與其他部門之間的相互協(xié)調(diào)，最大限度發(fā)揮出審計和監(jiān)察的職能，建立上下連貫、縱橫協(xié)調(diào)的網(wǎng)絡(luò)機構(gòu)，實現(xiàn)全方位監(jiān)督效果。例如，通過加強對干部履職進(jìn)行監(jiān)督，不斷改進(jìn)財務(wù)管理水平。針對離任中層干部，要進(jìn)行經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計，提出具有針對性的管理建議，并要求相關(guān)部門做出整改，同時進(jìn)行督辦[3]。再如，適當(dāng)采用激勵機制，加大內(nèi)部審計監(jiān)督力度，推動財務(wù)風(fēng)險防控機制的建設(shè)。同時，要對重點環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險評估，并根據(jù)實際反饋情況進(jìn)行風(fēng)險因素排除。根據(jù)農(nóng)村商業(yè)銀行單位的實際發(fā)展情況，制定科學(xué)有效的風(fēng)險管理和財務(wù)監(jiān)督制度，認(rèn)真落實財務(wù)監(jiān)督工作，使風(fēng)險防控和財務(wù)管理有機的協(xié)同統(tǒng)一。

三、結(jié)束語

綜上所述，農(nóng)村商業(yè)銀行適應(yīng)社市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，農(nóng)村商業(yè)銀行改制成為必然。財務(wù)風(fēng)險管理對農(nóng)村商業(yè)銀行未來發(fā)展具有重要意義，因此應(yīng)該加大對其的重視程度。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，制定科學(xué)合理的財務(wù)指標(biāo)，建立長效風(fēng)險預(yù)警機制，并培養(yǎng)大批專業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理人才，能夠促進(jìn)現(xiàn)代化風(fēng)險管理模式的建立。雖然目前農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展運行過程中財務(wù)風(fēng)險管理工作還存在一定不足，但只要在實際工作中對風(fēng)險管理進(jìn)行不實踐、創(chuàng)新，農(nóng)村商業(yè)銀行競爭實力將得到進(jìn)一步提升，進(jìn)而為廣大農(nóng)村地區(qū)客戶提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

參考文獻(xiàn)

[1]邱衛(wèi)林，雷芳.新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下農(nóng)村商業(yè)銀行資金管理淺析[J].財會通訊，2011（3）.

篇9

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；財務(wù)風(fēng)險；內(nèi)部控制

一、商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵

商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險，是指由于受內(nèi)外部環(huán)境影響，商業(yè)銀行在經(jīng)營、投資和籌資等各項財務(wù)活動過程中，實際收益達(dá)不到預(yù)期收益目標(biāo)而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)全球化背景下面臨著更加激烈的市場競爭，財務(wù)風(fēng)險貫穿于其經(jīng)營管理活動的各個環(huán)節(jié)，不僅包括流動性風(fēng)險、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等資本管理風(fēng)險，還包括財務(wù)操作風(fēng)險和清算風(fēng)險等表外風(fēng)險，因此，銀行應(yīng)不斷推進(jìn)自身財務(wù)風(fēng)險管理體系的變革，有效提高風(fēng)險管理能力，以實現(xiàn)綜合效益的最大化。

二、商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

（一）財務(wù)人員風(fēng)險意識淡薄，財務(wù)風(fēng)險管控能力不足

隨著銀行業(yè)務(wù)的拓展，商業(yè)銀行需要更專業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理人才。然而，我國許多商業(yè)銀行財務(wù)人員的風(fēng)險意識比較薄弱，尤其是一些基層財務(wù)管理人員對風(fēng)險的認(rèn)識尚不全面，一般只關(guān)注日常業(yè)務(wù)操作，而沒有從單位財務(wù)活動的各環(huán)節(jié)和綜合效益出發(fā)去分析、防范和管控財務(wù)風(fēng)險，有些員工甚至片面的認(rèn)為只要管好、用好資金就不會產(chǎn)生風(fēng)險。此外，我國許多商業(yè)銀行尚沒有形成一套健全的內(nèi)部控制體系，也沒有形成與電算化相配套的財務(wù)監(jiān)督控制系統(tǒng)，財務(wù)技術(shù)手段也尚處于一個相對較低的水平而不能滿足新業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

（二）財務(wù)管理制度設(shè)計不完善，財務(wù)核算及監(jiān)督機制不健全

目前，我國商業(yè)銀行財務(wù)管理制度的建設(shè)尚不夠科學(xué)、完善，沒有根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化及時實現(xiàn)財務(wù)內(nèi)控制度、信貸業(yè)務(wù)內(nèi)控制度和資金內(nèi)控制度等制度的系統(tǒng)化與程序化，沒有明確控制目標(biāo)和組織分工體系，業(yè)務(wù)流程規(guī)定不細(xì)致，從而影響了資金的安全與高效運營。此外，一些商業(yè)銀行沒有嚴(yán)格遵循相關(guān)財務(wù)法律法規(guī)，財務(wù)核算的隨意性較大，導(dǎo)致其不能真實的反映資產(chǎn)的實際狀況；由于賬戶管理觀念比較薄弱，導(dǎo)致存在盲目申報、賬戶管理混亂等問題；對一般賬戶和臨時賬戶的監(jiān)督力度不夠，事后監(jiān)督、檢查機制不能落到實處，從而不能及時準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)和解決問題，影響了銀行的正常有序運營。

（三）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)尚不夠科學(xué)、合理，資本結(jié)構(gòu)失衡

當(dāng)前我國商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)不盡合理，存在產(chǎn)權(quán)比例過高、負(fù)債融資規(guī)模過大、以及資本充足率普遍較低等問題，而資本作為銀行防御風(fēng)險的最后屏障，資本結(jié)構(gòu)的失衡使得銀行難以保持較高的資本充足率，從而不能有效控制財務(wù)風(fēng)險。此外，由于我國國有商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸利息差，并且大量的資源投入在貸款等傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)中，因此，在借款人發(fā)生經(jīng)營不善或主觀惡意等債務(wù)危機時無力全部或部分償還商業(yè)銀行債務(wù)而產(chǎn)生不良貸款風(fēng)險，尤其在經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境下，會嚴(yán)重影響銀行資金的安全性與流動性。

三、商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理的優(yōu)化對策

針對當(dāng)前我國商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理中存在的上述問題，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從健全財務(wù)管理制度與財務(wù)預(yù)警監(jiān)控體系、加強內(nèi)部信息系統(tǒng)與信用評級體系的建設(shè)、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等方面出發(fā)，提高商業(yè)銀行的財務(wù)管理能力，促進(jìn)其綜合效益的最大化。

（一）健全財務(wù)管理制度與財務(wù)預(yù)警監(jiān)控體系

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的實際情況和發(fā)展需要，設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)并配備復(fù)合型的財務(wù)管理人員，制定成本控制、財務(wù)風(fēng)險控制等財務(wù)管理系統(tǒng)，構(gòu)建財務(wù)信息管理和評價制度，并綜合運用預(yù)測、計劃、預(yù)算、控制、監(jiān)督、考核、評價分析等方法，從而健全財務(wù)管理規(guī)章制度和內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險管理制度，以及時、準(zhǔn)確的分析與研究不斷變化的宏觀環(huán)境，強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，防范和化解財務(wù)風(fēng)險，最終實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營和價值的最大化。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以信息化為基礎(chǔ)、以銀行的財務(wù)報表和綜合經(jīng)營計劃等相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，并充分運用財會、金融、企業(yè)管理等理論知識，從而實現(xiàn)對經(jīng)營管理活動中存在的潛在風(fēng)險進(jìn)行實時的事前監(jiān)控。此外，銀行應(yīng)當(dāng)制定一套切實有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，實時監(jiān)控各項指標(biāo)以識別、評價風(fēng)險信號；建立財務(wù)風(fēng)險檔案，制定切實可行的風(fēng)險管理策略，并依據(jù)環(huán)境的變化動態(tài)調(diào)整財務(wù)風(fēng)險防范機制，從而有效降低風(fēng)險的危害程度。

（二）努力做好銀行內(nèi)部信息系統(tǒng)與信用評級體系的構(gòu)建工作

一方面，商業(yè)銀行應(yīng)構(gòu)建完善的內(nèi)部信息系統(tǒng)，在會計電算化的基礎(chǔ)上整合業(yè)務(wù)流與信息流，不斷提高會計信息質(zhì)量，從而及時、準(zhǔn)確、完整的反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)；實行集中管理型的會計核算機制，在減少機構(gòu)和職能重疊的同時極大地增強會計信息的共享性與實效性。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)科學(xué)合理的選擇信用評級指標(biāo)，明確各指標(biāo)的權(quán)重，加快數(shù)據(jù)的整理和補錄工作，收集借款人歷史違約等相關(guān)信息，實行統(tǒng)一、嚴(yán)格的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，從而確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、及時性與全面性。

（三）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，強化商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理理念

一方面，商業(yè)銀行要不斷強化自身的經(jīng)濟(jì)資本管理理念，建立健全規(guī)范、有效地資本補充機制和經(jīng)濟(jì)資本回報率約束機制，從而充分發(fā)揮風(fēng)險定價戰(zhàn)略的指導(dǎo)作用以有效匹配單位的業(yè)務(wù)規(guī)模與資本規(guī)模，增強商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)科學(xué)的安排資本結(jié)構(gòu)、動態(tài)的調(diào)整資本充足率并合理調(diào)整負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，從而保持增強全行的資本實力和流動性水平，有效避免因該比率的過高而影響自身的收益能力與水平。

（四）構(gòu)建完善的內(nèi)部風(fēng)險控制體系

商業(yè)銀行應(yīng)建立規(guī)范的橫縱向相結(jié)合的財務(wù)授權(quán)與監(jiān)督體系，設(shè)置專門的財務(wù)管理與風(fēng)險管理職能部門，并積極創(chuàng)新財務(wù)管理流程，從而在單位建立動態(tài)地財務(wù)內(nèi)部控制體系以切實提高財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警分析、識別、防范與管控的水平和能力。

四、結(jié)論

財務(wù)風(fēng)險作為現(xiàn)代商業(yè)銀行市場競爭的必然產(chǎn)物，可能產(chǎn)生于銀行運作的各個環(huán)節(jié)，因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和總體目標(biāo)，建立健全財務(wù)風(fēng)險管控體系，并明確財務(wù)風(fēng)險管理的權(quán)限、程序、應(yīng)急方案和具體方案，從而科學(xué)有效的管控財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)銀行綜合效益的最大化。 （作者單位：西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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［關(guān)鍵詞］交通工程；財務(wù)風(fēng)險；類型；策略

［中圖分類號］F275 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A ［文章編號］1005-6432（2012）6-0035-02

交通項目是帶動區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素,發(fā)達(dá)的交通水平往往會吸引投資者的商業(yè)目標(biāo),讓地方企業(yè)籌集到更多的資金從事商業(yè)活動。交通工程建設(shè)是未來國家關(guān)注的主要行業(yè)之一,加強交通項目施工的管理也是相關(guān)部門的工作要點。面對財務(wù)風(fēng)險造成的不良影響,單位需聯(lián)系社會實際,制定財務(wù)必要的風(fēng)險管理措施,提高交通工程實施的安全性,使工程項目創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)收益。

1 國內(nèi)交通工程的發(fā)展研究

交通工程是交通工程學(xué)科研究與發(fā)展的基本理論,它把人、車、路、環(huán)境及能源等與交通有關(guān)的幾個方面綜合在道路交通這一統(tǒng)一體中進(jìn)行研究?，F(xiàn)代交通工程研究的內(nèi)容主要包括：①交通特性。包括車輛特性；駕駛員和行人的交通特性,主要指他們的心理因素、生理因素和反應(yīng)能力等；道路特性,如道路的數(shù)量、質(zhì)量、道路增長速度與交通量增長速度的關(guān)系等。②交通規(guī)劃。良好的交通規(guī)則不僅是城市或區(qū)域總體規(guī)劃中的一個組成部分,也能在相關(guān)交通工程建設(shè)期間為施工單位提供科學(xué)的指導(dǎo),使其按照國家標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范參與施工建設(shè),避免工程風(fēng)險的發(fā)生。③交通流量。車流量是交通工程施工需要考慮的一大因素,其關(guān)系著施工方案的制定。研究道路交通流的運行規(guī)律,可用于分析道路和各種交通設(shè)施的使用效果,并提出改進(jìn)措施。

2 交通工程財務(wù)風(fēng)險的成因

交通工程是國家投資的重點項目,項目均通過招投標(biāo)的方式承包給工程施工單位。因施工單位內(nèi)部調(diào)控不當(dāng),交通工程建設(shè)面臨多方面的“財務(wù)風(fēng)險”,對企業(yè)及交通行業(yè)的發(fā)展造成較多不利影響,導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的成因是多方面的。

(1)管理因素。對于交通工程的施工單位而言,其面臨著強烈的外界因素干擾,導(dǎo)致內(nèi)部財務(wù)管理工作難以達(dá)到預(yù)期的效果,后期工程建設(shè)遇到了多種難題。施工單位未能充分收集資料信息,便倉促地制定財務(wù)管理方案,導(dǎo)致后期資金調(diào)控難度增大而影響到正常的施工作業(yè)。執(zhí)行管理策略時受到市場環(huán)境、法律規(guī)定、行業(yè)趨勢等多項因素的約束,最終造成交通工程面臨著嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。

(2)意識因素。意識是人客觀的認(rèn)知,正確的意識能夠引導(dǎo)人員從事正常的社會活動。交通工程項目的順利實施依賴于各級人員作用的發(fā)揮,缺乏科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險意識會使交通工程財務(wù)管理失去方向。如果財務(wù)部門管理者未能從客觀角度看待風(fēng)險的必然性、在施工期間所采取的風(fēng)險防范策略不夠充足、風(fēng)險管理不當(dāng)使企業(yè)的抗風(fēng)險能力減弱,那么一旦發(fā)生財務(wù)風(fēng)險便會帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

(3)決策因素。交通工程施工單位承包某一項目時應(yīng)堅持“統(tǒng)籌兼顧“原則,從多個方面考慮工程項目的管理。財務(wù)管理是項目管理中重要的環(huán)節(jié),財務(wù)管理決策失誤是引起風(fēng)險的關(guān)鍵性因素,造成成本資金投入后無法正常收回。策劃交通工程項目財務(wù)管理方案時,財務(wù)人員對市場大環(huán)境的變化信息感應(yīng)不足,所設(shè)計的財務(wù)管理決策方案沒有充分考慮到市場的客觀條件。以上這些不僅限制了財務(wù)管理方案作用的發(fā)揮,還增加了施工單位的管理難度。

(4)資金因素。資金是交通工程正常施工的物質(zhì)保證,也是施工單位抵制市場風(fēng)險的有利條件。資金調(diào)控失效是工程單位普遍存在的問題,其涉及的金額數(shù)量大小不一,但對交通施工的阻礙作用十分明顯。如業(yè)主資金不到位、資金流失、經(jīng)營不當(dāng)、贏利受損等,這些都是資金不合理調(diào)控的表現(xiàn),長期處于這種狀態(tài)會使得企業(yè)的綜合調(diào)控能力減弱,面對工程財務(wù)風(fēng)險時難以發(fā)揮強大的防御能力。

(5)環(huán)境因素。環(huán)境對交通工程財務(wù)風(fēng)險的作用甚大,一般環(huán)境指的是“市場環(huán)境”。社會主義市場屬于不穩(wěn)定的交易平臺,市場不規(guī)則的波動對交通工程建設(shè)是不利的。以材料價格為例,交通施工所需的材料消耗量巨大,市場價格變動使得材料預(yù)算超出標(biāo)準(zhǔn)范圍,財務(wù)部門設(shè)計的規(guī)劃方案無法正常實施。資金超標(biāo)到一定程度后便會發(fā)生財務(wù)風(fēng)險,工程資金也面臨著損失或流失的局面。

3 交通工程財務(wù)風(fēng)險的類型及影響

經(jīng)濟(jì)全球化時代背景下,國內(nèi)外企業(yè)之間的合作關(guān)系更加緊密,國內(nèi)市場吸引了大批外國投資者參與商業(yè)活動?？紤]到各地招商引資政策的需要,國家每年重點投資交通工程建設(shè),以建立多功能化的交通網(wǎng)絡(luò)體系,確保各條交通路線的持續(xù)運行。參照交通工程建設(shè)流程的主要內(nèi)容,可將其財務(wù)風(fēng)險分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、施工風(fēng)險、材料風(fēng)險等。

(1)籌資風(fēng)險。交通工程項目的順利實施必須要有足夠的資金為前提,籌集資金是施工單位的關(guān)鍵性工作。盡管大多數(shù)交通工程項目是由國家及當(dāng)?shù)卣顿Y,但施工單位在建設(shè)期間需要先行支付相關(guān)的費用,資金籌集不充足帶來的風(fēng)險損失相當(dāng)嚴(yán)重。除了正常的合作集資方式外,施工單位也可通過銀行貸款等方式積累資金,在正當(dāng)集資階段面臨的風(fēng)險較多,如利率風(fēng)險、再融資風(fēng)險、財務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險、購買力風(fēng)險等。

(2)投資風(fēng)險。建設(shè)單位是交通工程的投資者,投資方案在多元化市場背景下也會面臨各種風(fēng)險問題。投資風(fēng)險的本質(zhì)是資金投放市場后,無法按照預(yù)算結(jié)果創(chuàng)造理想的收益或出現(xiàn)經(jīng)營虧損。交通工程的投資風(fēng)險主要表現(xiàn)為：資金回籠,籌資階段積累的部分資金投放市場,但所投入的巨額成本無法按期收回；方向失誤,工程單位持有的資金未完全投入工程建設(shè)中,實際施工作業(yè)時因資金不足而延遲了工程交付期限。

(3)施工風(fēng)險。施工是交通工程建設(shè)的主要環(huán)節(jié),也是決定的工程建設(shè)成敗的關(guān)鍵要素。施工風(fēng)險是工程財務(wù)涉及面最廣、影響力最大、破壞力最強的風(fēng)險類型,若不及時采取措施應(yīng)對則會造成更多的風(fēng)險損失。施工風(fēng)險包括：安全風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、設(shè)備風(fēng)險、質(zhì)量風(fēng)險等方面,也是施工單位經(jīng)營期間不可避免的風(fēng)險。施工環(huán)節(jié)出現(xiàn)意外,交通工程財務(wù)管理策略也難以執(zhí)行,且破壞了施工單位長期以來樹立的品牌形象。

(4)材料風(fēng)險。材料耗資是交通工程成本消耗最大的,材料成本費用占總成本的60%以上,材料風(fēng)險的發(fā)生會對交通工程施工單位造成一系列的負(fù)面影響。如市場價格變動引起材料價格上漲,施工單位的資金調(diào)配方案失去作用,需及時調(diào)用足夠的資金補充。這些對于施工單位的財務(wù)管理是很大的挑戰(zhàn),必須要重新擬定物料采購計劃及工程施工方案。此外,材料積累過多也是不穩(wěn)定的風(fēng)險,倉庫存儲量過多使施工單位材料浪費量大增。

4 交通工程財務(wù)風(fēng)險的針對性防范

廣泛開展交通工程建設(shè)適應(yīng)社會現(xiàn)代化改革的需求,有助于實現(xiàn)城市、農(nóng)村區(qū)域交通的便捷運輸。隨著交通工程施工行業(yè)的持續(xù)發(fā)展,相關(guān)的工程項目數(shù)量也會大幅度增多,企業(yè)采取多樣化管理措施是確保工程順利實施的基本條件。鑒于交通工程財務(wù)風(fēng)險類型的復(fù)雜性,企業(yè)所設(shè)計的防范策略應(yīng)具有針對性、統(tǒng)籌性、科學(xué)性等特點。

(1)深入分析。針對交通工程風(fēng)險的成因,財務(wù)人員可對風(fēng)險的類別詳細(xì)劃分,從而為風(fēng)險防范工作提供科學(xué)的指導(dǎo)。找準(zhǔn)工程財務(wù)風(fēng)險防范策略之前,必須要經(jīng)過詳細(xì)的分析處理,財務(wù)部門可通過已掌握的信息資料,結(jié)合交通工程建設(shè)的具體要求編制管理措施。按照“收集資料、分析風(fēng)險、確定類型、針對處理、后期總結(jié)”等一整套分析流程,通過加強預(yù)算的方式控制風(fēng)險。

(2)科學(xué)決策?？茖W(xué)決策不僅能發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險防范作用,也能為施工單位提供處理風(fēng)險的策略。首先,對交通工程可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險準(zhǔn)確定位,判斷風(fēng)險發(fā)生的原因、影響、類型等；其次,根據(jù)判斷的結(jié)果設(shè)計完整的防范或處理方法,把風(fēng)險造成的損失控制在最小范圍。財務(wù)人員需從客觀角度考慮工程風(fēng)險的防范,把控制工程財務(wù)風(fēng)險作為日常管理的第一要務(wù)。

(3)人員培訓(xùn)。加強會計人員的培訓(xùn)是提高財務(wù)管理效率的重點,交通工程施工單位應(yīng)注重人才的價值作用,制定定期培養(yǎng)“高素質(zhì)、高技能、高效率”人才的方案。工程財務(wù)風(fēng)險的類型復(fù)雜多樣,財務(wù)人員必須靈活思維,積極轉(zhuǎn)變財務(wù)工作的方式。另外,培訓(xùn)財務(wù)人員應(yīng)從思想意識進(jìn)行疏導(dǎo),使其增強交通工程財務(wù)風(fēng)險的防范意識,面對風(fēng)險能迅速判斷其類別且制定應(yīng)對策略。

(4)綜合管理。財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生是多方面因素共同作用的結(jié)果,防范風(fēng)險的發(fā)生不能僅限于財務(wù)管理工作,還需要從其他方面制定綜合管理方案。如財務(wù)部門與采購部門相結(jié)合,通過指導(dǎo)采購人員的市場采購活動,可有效控制成本資金的調(diào)用；與技術(shù)部門相結(jié)合,引進(jìn)高科技從事交通工程建設(shè),提高施工作業(yè)的質(zhì)量水平以減小經(jīng)濟(jì)損失,從而有助于防范工程財務(wù)風(fēng)險的破壞力。

5 結(jié) 論

交通工程是社會現(xiàn)代化發(fā)展的重要項目,施工單位必須要從多個方面加強項目作業(yè)的管理。財務(wù)工作是日常管理的關(guān)鍵內(nèi)容,加強工程財務(wù)風(fēng)險的防范是必不可少的。工程單位不僅要注重施工質(zhì)量的監(jiān)督控制,還應(yīng)制定科學(xué)的財務(wù)管理策略避免風(fēng)險的發(fā)生,為交通工程創(chuàng)造良好的施工環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

［1］于雯雯.交通工程建設(shè)對現(xiàn)代城市的發(fā)展意義［J］.交通經(jīng)濟(jì),2010,10(8)：22-23.