導(dǎo)語：如何才能寫好一篇供應(yīng)鏈金融風(fēng)險點，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈；金融；風(fēng)險控制

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.02.042

供應(yīng)鏈金融一般是以中小企業(yè)為市場主要導(dǎo)向，能夠為供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供位于鏈條上的核心企業(yè)的資信等條件信息，從而彌補其融資缺陷，有效降低整體融資成本，實現(xiàn)緩解中小企業(yè)融資壓力的目的。制造商、供應(yīng)商、銀行以及營銷商等都會因供應(yīng)鏈金融的良好發(fā)展而實現(xiàn)更多的盈利。但是，就目前來看，我國很多銀行并沒有真正了解供應(yīng)鏈金融，尤其沒有正確認識到其潛在的金融風(fēng)險，而僅僅是看到其帶來的利益，這對于自身的發(fā)展將帶來極大的負面影響，因此加大對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的控制和防范成為各大銀行關(guān)注的焦點。

1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵和作用

1.1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵

基于貿(mào)易融資的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的定義與其具有相似之處。所謂供應(yīng)鏈金融，指的是基于真實發(fā)生的貿(mào)易，以鏈條上的核心企業(yè)為開端，針對供應(yīng)鏈上的資金流，銀行利用各種管理和控制手段來進行合理調(diào)配，并對監(jiān)管、篩選和共享物流信息，從而將融資服務(wù)提供給供應(yīng)鏈上下游企業(yè)以及核心企業(yè)的金融模式。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)合理配置其產(chǎn)品的走向就是供應(yīng)鏈管理的主要內(nèi)容，而供應(yīng)鏈金融就是為了實現(xiàn)供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的效率，銀行針對供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)，來為其提供金融服務(wù)的金融運作過程。

1.2供應(yīng)鏈金融的作用

第一，供應(yīng)鏈金融體系能夠改變供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的資金失衡問題，從而幫助各方企業(yè)有效分析并整理其資金流、物流和信息流，解決各方一直以來面臨的融資難問題；第二，根據(jù)供應(yīng)鏈上的應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及現(xiàn)金和存貨情況，銀行可以將其進行整合并加入銀行信用，進而增強企業(yè)的商業(yè)信用，幫助供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)加強協(xié)作，最終提升供應(yīng)鏈的競爭力并實現(xiàn)其穩(wěn)定發(fā)展；第三，銀行為供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供一攬子解決方案，從而能夠構(gòu)建真正高效的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，使得所有企業(yè)各取所需，增強整個供應(yīng)鏈的核心競爭能力。

2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險分析

2.1基于存貨融資的風(fēng)險分析

企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中具有存貨所有權(quán)，而且在企業(yè)整個資產(chǎn)中，存貨占有很大份額。那么如果存在閑置的存貨，就會影響到企業(yè)整個資產(chǎn)的使用情況。當(dāng)前存貨融資方式被我國很多企業(yè)所采用，銀行會根據(jù)企業(yè)抵押的貨物量來進行放貸額的考慮。因此，如果銀行得到虛假提單的話，整個供應(yīng)鏈上就會出現(xiàn)一種提單風(fēng)險。而這種模式下風(fēng)險是由存貨引起的，金融風(fēng)險會受到存貨價格、數(shù)量以及質(zhì)量的影響。

2.2基于應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險分析

在實際操作過程中，企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的時間被應(yīng)收賬款所拉長，從而使得資金周轉(zhuǎn)速度減慢。但是同時，企業(yè)經(jīng)營成本也增加了，這樣一來也就相應(yīng)增加了賬款的風(fēng)險。另外，受到外部環(huán)境的影響，應(yīng)收賬款融資的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)也就有了很大風(fēng)險。這種融資方式的風(fēng)險成因主要是應(yīng)收賬款質(zhì)量惡化、金額降低，以及借款人的欺詐行為。

2.3基于預(yù)付賬款融資的風(fēng)險分析

由于供應(yīng)鏈金融在運作過程中會出現(xiàn)存貨不足、供不應(yīng)求以及不能滿足市場需求的情況，因此對于預(yù)付賬款，我國很多企業(yè)都將資金集中于此。此外，基于預(yù)付賬款融資模式的企業(yè)產(chǎn)品還要對其退款政策、貨源充足情況、運輸在途風(fēng)險以及發(fā)貨時間準確和及時情況進行考慮。在這種情況下，當(dāng)由生產(chǎn)商將商品交付給購買者時，商品的價格很可能會和預(yù)期價格不一致，從而帶來一定的價格風(fēng)險；當(dāng)銀行授信其預(yù)付賬款貿(mào)易時，雖然雙方簽訂了授信合同，但是當(dāng)時并沒有產(chǎn)生真正的貿(mào)易行為，從而存有較大的貿(mào)易風(fēng)險。再加上，當(dāng)銀行發(fā)放貸款之后，上游企業(yè)因各種原因，如信息交流不暢等并沒有及時發(fā)貨或出現(xiàn)發(fā)貨錯誤的情況，這些都會給整個供應(yīng)鏈金融帶來一定風(fēng)險。

3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制措施分析

3.1建立健全供應(yīng)鏈金融控制體系

3.1.1銀行貸前風(fēng)險防范

在進行放貸之前，銀行認真評估其授信企業(yè)的風(fēng)險，綜合衡量和考慮其風(fēng)險成因和風(fēng)險系數(shù)，這是最初和最有效的風(fēng)險防范環(huán)節(jié)。因此銀行應(yīng)當(dāng)綜合考慮自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、信息傳遞風(fēng)險、企業(yè)文化差異的風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、操作風(fēng)險等風(fēng)險因素，從而努力提高從源頭實現(xiàn)自我控制以及識別風(fēng)險的能力，為供應(yīng)鏈提供一個較好的內(nèi)部控制環(huán)境。另外，還要培養(yǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范的意識，不斷完善自我控制機制，提高風(fēng)險識別能力。

3.1.2做好貸中實時風(fēng)險監(jiān)控

加強貸中風(fēng)險監(jiān)控，在供應(yīng)鏈金融授信風(fēng)險防范過程中是一個非常有效的環(huán)節(jié)。一般情況下，信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生之后，銀行就能夠全面了解和掌握客戶的具體情況。而當(dāng)貸款放出之后，銀行就沒有了直接控制資金的權(quán)利。因此在這種情況下，在整個供應(yīng)鏈企業(yè)金融運行過程中，銀行處于比較被動的地位，且銀行在貸后進行持續(xù)監(jiān)督管理的活動也因信息不對稱以及其地位的變化出現(xiàn)一定的難度。如果根據(jù)信貸業(yè)務(wù)運行周期來劃分時限，那么信貸決策時間就會縮短，相應(yīng)就會延長業(yè)務(wù)發(fā)生到賬款收回的時間。因此在這一過程中加大對風(fēng)險信號的發(fā)現(xiàn)和處理能力，就能夠有效保障信貸資金安全，有效控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險。

3.1.3建立健全貸后風(fēng)險預(yù)警機制

為了盡早、及時發(fā)現(xiàn)并確定風(fēng)險來源、范圍、程度以及風(fēng)險趨勢，利用一定的技術(shù)手段，針對特定的經(jīng)濟主體來做延續(xù)性、系統(tǒng)化的監(jiān)測，從而能夠提出預(yù)防和處理風(fēng)險的方法體系，這就是所謂的風(fēng)險預(yù)警機制。這種預(yù)警機制對于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制具有很大的作用，其不僅能夠提高風(fēng)險搜索準確性和系統(tǒng)性，而且能夠幫助銀行進行科學(xué)的風(fēng)險管理，另外其風(fēng)險分析技術(shù)也能夠隨之不斷提高和完善。由于在供應(yīng)鏈的金融運作過程中，風(fēng)險具有一定的傳染性，如供應(yīng)鏈的上下游相關(guān)企業(yè)如果存在金融風(fēng)險，那么就會影響鏈條上的核心企業(yè)。因此根據(jù)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的這種特點，銀行必須加大對風(fēng)險預(yù)警工作的重視力度，建立健全貸后風(fēng)險預(yù)警機制，防止風(fēng)險的發(fā)生和擴散。

3.2不斷加強對操作風(fēng)險的管理和控制

3.2.1對供應(yīng)鏈內(nèi)控體系進行不斷完善和改進

供應(yīng)鏈融資在內(nèi)部控制原則上的主要特點體現(xiàn)在對企業(yè)的管理評價以及資產(chǎn)信用審核方面。如果僅僅通過簡單分離這些審核過程，其并不能實現(xiàn)對由于人為原因造成的金融風(fēng)險的科學(xué)管理和有效控制。所以針對這一情況，供應(yīng)鏈要想降低這一方面的風(fēng)險，必須設(shè)立一個特定的，且經(jīng)過授權(quán)的部門，專門針對授信資產(chǎn)進行監(jiān)督和管理，并實施雙重核查管理。另外，要建立一個定期的審核制度，專門針對一些循環(huán)貸款產(chǎn)品進行監(jiān)督和管理。

3.2.2對風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)進行合理應(yīng)用

風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)包括外包操作環(huán)節(jié)風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險保險兩種類型。國外供應(yīng)鏈方面的操作風(fēng)險很大部分都是采用保險形式來進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移，但是在我國國內(nèi)對于這種風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式還沒有推廣。因此，在供應(yīng)鏈物流管理環(huán)節(jié)上，應(yīng)當(dāng)加大對類似風(fēng)險轉(zhuǎn)移渠道的構(gòu)建，保險公司同時要支持推出相關(guān)業(yè)務(wù)。另外，銀行還可以通過與第三方物流進行有效合作，最大限度的降低風(fēng)險成本。

3.2.3促進供應(yīng)鏈信息中心的建立

對于供應(yīng)鏈的操作流程來說，建立信息中心能夠?qū)⑵淙考械街行南到y(tǒng)中去，而根據(jù)相關(guān)要求，信息中心的業(yè)務(wù)操作人員要收集并匯總企業(yè)的相關(guān)信息，另外還要監(jiān)督和管理企業(yè)的相關(guān)信息。這一過程不僅能夠促進供應(yīng)鏈操作過程 的系統(tǒng)化、信息化和制度化，而且還增加了操作流程的透明性，從而使得供應(yīng)鏈金融運轉(zhuǎn)對于操作人員個人能力的依賴程度有所降低。供應(yīng)鏈信息中心的建立對于錯誤糾正能力以及風(fēng)險預(yù)警能力具有很大的提升作用，從而降低了操作人員在操作過程中的風(fēng)險。

3.2.4不斷改進供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)流程

作為一種新型的金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融在實際運作過程中會出現(xiàn)很多新問題。針對這種情況，銀行應(yīng)當(dāng)對其進行深入分析和研究，找出問題成因并對癥下藥。為了使銀行能夠更好地適應(yīng)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，可以對金融產(chǎn)品、服務(wù)的監(jiān)督和管理業(yè)務(wù)流程進行改進和革新，有效降低業(yè)務(wù)流程上的風(fēng)險。

3.3加大對供應(yīng)鏈現(xiàn)金流的控制力度

3.3.1對金融產(chǎn)品進行科學(xué)選取

從供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的特點以及現(xiàn)金的走向和回收等來看，如果能夠有效控制供應(yīng)鏈現(xiàn)金流循環(huán)過程，就能夠?qū)崿F(xiàn)對其金融風(fēng)險的防范。例如，可以通過制定銀行承兌匯票的方式，或者對付款人、付款賬號進行指定的辦法來加大對風(fēng)險的防范力度。另外，作為限制性條款，這些控制方式都可以在審批意見中進行明確，從而加大對整個業(yè)務(wù)流程的有效監(jiān)督。

3.3.2對供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)流程進行嚴格規(guī)范

對于現(xiàn)金回流的有效保障，可以通過在協(xié)議簽署相關(guān)約定以及在合同中簽訂相關(guān)條款來進行控制；另外在辦理業(yè)務(wù)過程中，對于出示的相關(guān)合同、發(fā)票以及證明等要嚴格按照要求進行核查；還可以給企業(yè)設(shè)定保證金賬戶，從而最大力度的管理和監(jiān)督現(xiàn)金流。

3.3.3加大對供應(yīng)鏈財務(wù)報表的關(guān)注力度

供應(yīng)鏈現(xiàn)金流向可以通過連續(xù)性的財務(wù)報表體現(xiàn)出來，因此貿(mào)易鏈條上的每一個參與者，其資金以及資產(chǎn)負債情況都能夠通過相應(yīng)的財務(wù)報表體現(xiàn)出來。這樣一來，如果加大對企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及銷售情況、存貨情況和資金流動情況的監(jiān)控和管理，也就能夠?qū)崿F(xiàn)對現(xiàn)金流的控制和監(jiān)督，從而有效防范現(xiàn)金流方面的風(fēng)險。

4結(jié)論

綜上所述，隨著經(jīng)濟全球化的不斷深入，企業(yè)的發(fā)展模式逐漸由內(nèi)部縱向一體化轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈上下游深度合作來發(fā)展，不斷提高了企業(yè)的核心競爭力，而供應(yīng)鏈金融也就由此產(chǎn)生。作為一種創(chuàng)新型的金融服務(wù)產(chǎn)品，供應(yīng)鏈金融逐漸發(fā)展成為金融機構(gòu)中的一個新領(lǐng)域，且具有不可估量的發(fā)展?jié)摿?。但是在供?yīng)鏈金融運作過程中，會存在各種各樣的金融風(fēng)險，如果不注意對其嚴加防范和控制，就會給整個供應(yīng)鏈條上的企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟損失，因此必須加大對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的防范和控制。

參考文獻：

[1]白瑞.中小企業(yè)融資視角下的供應(yīng)鏈金融及其風(fēng)險控制研究[D].成都：西南財經(jīng)大學(xué)，2014.

[2]朱廣印.第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險控制[J].物流技術(shù)，2014（7）.

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【關(guān)鍵詞】農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈 金融風(fēng)險 調(diào)研

一、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的相關(guān)論述

國外文獻研究中關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的觀點有：米勒等人重點研究了價值鏈的發(fā)展給農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)帶來的潛在利益及引發(fā)的新問題，并提出了解決對策?？死锼苟〉热颂岢觯诎l(fā)展中國家的農(nóng)民可以參與現(xiàn)代供應(yīng)鏈，并表明現(xiàn)有的研究集中在農(nóng)場發(fā)展現(xiàn)代供應(yīng)鏈。

國內(nèi)文獻研究中關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈管理觀點有：張晟義等人在《供應(yīng)鏈管理：21世紀的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化競爭利器》（中國農(nóng)業(yè)科技導(dǎo)報. 2002，4）一文中認為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是一種全新的經(jīng)營機制，供應(yīng)鏈管理是一種創(chuàng)新管理模式。將供應(yīng)鏈管理導(dǎo)入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，有利于提高農(nóng)業(yè)競爭力和績效，供應(yīng)鏈管理導(dǎo)入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化意義重大。

國內(nèi)文獻研究中關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的觀點有：賈彥樂在《供應(yīng)鏈金融在服務(wù)“三農(nóng)”中的應(yīng)用》（現(xiàn)代金融.2008，4）一文中將供應(yīng)鏈金融理念引入服務(wù)“三農(nóng)”中，從更寬泛的角度，闡釋了服務(wù)“三農(nóng)”的內(nèi)涵。王影等人在《供應(yīng)鏈金融在農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)的應(yīng)用研究》（特區(qū)經(jīng)濟.2010，4）一文中對農(nóng)村金融機構(gòu)面臨的困難進行了研究，提出了農(nóng)村金融機構(gòu)利用供應(yīng)鏈金融開展微型金融服務(wù)的觀點，加強供應(yīng)鏈建設(shè)和管理是基礎(chǔ)，控制供應(yīng)鏈風(fēng)險是關(guān)鍵，改善信用環(huán)境是保障的解決措施。賈俊萍等人在《農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)金融供應(yīng)鏈管理研究》（農(nóng)村金融研究.2011，7）一文提出以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)應(yīng)以客戶供應(yīng)鏈及資金流、信息流為核心，以電子商務(wù)平臺為依托強化資金管理的效率，以價值鏈管理為核心開展節(jié)點企業(yè)的融資服務(wù)，提升供應(yīng)鏈整體流動性，逐步建立核心企業(yè)、銀行、上下游客戶之間的戰(zhàn)略合作，實現(xiàn)渠道融資一體化。馬九杰等人在《土地流轉(zhuǎn)、財產(chǎn)權(quán)信托與農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新―龍江銀行“五里明模式”剖析》（銀行家.2011，11）一文中從應(yīng)用角度探索了龍江銀行開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的典型模式，對農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的探索研究有十分重要的意義。

另外，樊雪志在《如何有效規(guī)避農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險》（人民論壇.2011，27）一文中提出：農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險主要由核心企業(yè)道德風(fēng)險、中小企業(yè)物權(quán)擔(dān)保風(fēng)險、農(nóng)戶的信用風(fēng)險、供應(yīng)鏈金融的操作風(fēng)險等四個方面構(gòu)成。

二、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的調(diào)研概況

（一）調(diào)研背景

在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)格局由零星分布、單戶生產(chǎn)，向區(qū)域化分布、規(guī)?；N植（養(yǎng)）、訂單化轉(zhuǎn)變的形勢下，形成了“企業(yè)+協(xié)會+基地+農(nóng)戶”、“龍頭企業(yè)+基地+農(nóng)戶”、“專業(yè)合作組織+農(nóng)戶”等模式，為發(fā)展供應(yīng)鏈金融貸款模式創(chuàng)造了條件。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈種類繁多，每種產(chǎn)品都擁有各具特點的產(chǎn)業(yè)鏈。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈鏈條越長，其農(nóng)產(chǎn)品的市場化程度就越高，價值活動就越多，融資需求就越大。為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的參與者提供適合他們需要的融資服務(wù)意味著可以提高整個產(chǎn)業(yè)鏈的效益，進而提高各個農(nóng)村產(chǎn)業(yè)活動參與者的收入。結(jié)合農(nóng)業(yè)、農(nóng)村發(fā)展的新趨勢，依托新型農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，有針對性的分析不同供應(yīng)鏈的內(nèi)在結(jié)構(gòu)特點和融資需求，向資金需求者提供靈活的融資產(chǎn)品和服務(wù)，使部分農(nóng)村融資企業(yè)和農(nóng)戶獲得信貸支持，這種創(chuàng)新的融資模式有重要的作用。為促進“三農(nóng)”健康良性發(fā)展，分析與控制農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險就顯得尤為重要。

（二）調(diào)研基本情況

我們采用實地走訪的方法，進行市場調(diào)查。課題調(diào)研小組到臺州市玉環(huán)縣九山聯(lián)合社及其旗下合作社進行調(diào)研，參觀學(xué)習(xí)了九山聯(lián)合社旗下的優(yōu)+農(nóng)產(chǎn)品超市，實地考察了玉環(huán)縣山里畜禽養(yǎng)殖專業(yè)合作社和樟農(nóng)果蔬專業(yè)合作社。經(jīng)過與工作人員接觸，我們實地了解了九山聯(lián)合社及旗下合作社的現(xiàn)狀、結(jié)構(gòu)和運轉(zhuǎn)模式等相關(guān)情況，重點了解九山聯(lián)合社及旗下合作社的現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢。

調(diào)研過程中，我們將設(shè)計好的調(diào)研問卷發(fā)放給聯(lián)合社及旗下合作社的相關(guān)人員，指相關(guān)人員填寫。我們共發(fā)出并回收問卷100份，問卷涉及的內(nèi)容及回收信息作為本文重要的分析資料。

三、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的調(diào)研分析

根據(jù)走訪、訪談和問卷調(diào)查，我們對調(diào)研結(jié)果進行了整理分析，提取了一些主要問題，具體情況如下：

（一）農(nóng)戶在生產(chǎn)生活出現(xiàn)融資難問題

問題1：在生產(chǎn)生活中是否曾經(jīng)出現(xiàn)融資難的問題？其中出現(xiàn)過融資難問題的占70%。

問題2：出現(xiàn)融資難問題的主要原因是什么？其中認為是資金成本高的占20%，認為手續(xù)繁瑣的占33%，剩下47%的人則認為是授信審批速度慢，取得資金時間過長。

由此可見，在當(dāng)前激烈的競爭環(huán)境中，農(nóng)戶在現(xiàn)實生活中融資實屬不易。

（二）農(nóng)戶當(dāng)前選擇的主要理財方式及存款機構(gòu)

問題1：您當(dāng)前選擇的主要理財方式？其中選擇存款的占57%，民間放貸的占15%，購買債券、基金的占15%，購買股票的占7%，購買理財產(chǎn)品的占6%。

問題2：當(dāng)前您的存款機構(gòu)是什么？其中選擇在農(nóng)村合作金融機構(gòu)存款的占66%，剩余34%則選擇在商業(yè)銀行存款。

可見農(nóng)戶的理財意識薄弱，對農(nóng)村合作金融機構(gòu)的依賴性較強，當(dāng)然這也反映了大部分農(nóng)民思想保守，安于現(xiàn)狀，因循守舊的性格特點，但也不乏一些敢于創(chuàng)新的人。

（三）農(nóng)戶對當(dāng)前農(nóng)村金融的認知分析

通過調(diào)查，47%的受訪者表示農(nóng)村金融的總體風(fēng)險略高，但只有25%的受訪者對其有所重視，且有48%的受訪者認為農(nóng)村金融的風(fēng)險管理水平較低，由此可見，農(nóng)村金融還有很多的欠缺與不足。

（四）農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的認知分析

關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，當(dāng)問及當(dāng)前農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的實施情況如何時，有45%的受訪者表示不清楚，只有20%的受訪者認為很好，可盡管如此卻有63%的受訪者對“互聯(lián)網(wǎng)金融+三農(nóng)”的前景持肯定態(tài)度，有40%的受訪者認為實體的農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)量對于解決三農(nóng)資金需求的作用很大。下圖為發(fā)放調(diào)查問卷后得到的相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計。

四、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的調(diào)研結(jié)論

綜上所述，傳統(tǒng)的個別農(nóng)企競爭模式逐漸弱化，新的模式將是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈競爭。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新拋棄了傳統(tǒng)的個體授信模式，它將視角放在整個農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的層面上，發(fā)揮鏈條內(nèi)的結(jié)構(gòu)及貿(mào)易優(yōu)勢，用核心企業(yè)的信用實力、具體貿(mào)易資金的自償性和貨物的流通價值做擔(dān)保，向整個農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中的融資企業(yè)和農(nóng)戶提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)，不僅有效的調(diào)節(jié)了貿(mào)易及資金的不平衡，緩解了農(nóng)村融資企業(yè)和農(nóng)戶的資金問題，而且提高了供應(yīng)鏈中信貸產(chǎn)品的使用效率。整個產(chǎn)業(yè)鏈憑借核心企業(yè)的主導(dǎo)，配合其他企業(yè)和農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營，形成了高效的、持續(xù)運轉(zhuǎn)的有機生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)，使得原來許多不符合銀行信貸標準的企業(yè)和農(nóng)戶也能夠獲得信貸資金。推廣農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，為三農(nóng)的發(fā)展提供良好的金融環(huán)境，已刻不容緩。

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篇3

1.供應(yīng)鏈中金融風(fēng)險的種類

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險指的是商業(yè)銀行無法預(yù)測可能發(fā)生的各種各樣不確定因素的影響，導(dǎo)致在對企業(yè)的供應(yīng)鏈提供資金融資的過程中出現(xiàn)種種風(fēng)險性的情況，例如：投入資金無法回收導(dǎo)致銀行承受損失從而影響其正常運作；或投入與產(chǎn)出不成正比，實際與預(yù)期有較大出入。因此，認識并準確識別這些風(fēng)險以及導(dǎo)致這些風(fēng)險的可能因素對于商業(yè)銀行正常運作和健康良好發(fā)展有著重要的意義。供應(yīng)鏈中的金融風(fēng)險可能又一下幾種情況：

1.1自然風(fēng)險

自然風(fēng)險主要指的是自然中某些不可避免的因素對于企業(yè)造成的傷害，包括：地震、洪澇、火災(zāi)、泥石流等等。這些自然災(zāi)害作用于銀行融資的供應(yīng)鏈中某個企業(yè)，對其造成一定損失從而影響了整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和正常流轉(zhuǎn)，導(dǎo)致企業(yè)正常的經(jīng)營活動和利益受影響，從而間接導(dǎo)致商業(yè)銀行蒙受損失。

1.2國家政策變化

以公有制為主體，多種經(jīng)濟形式共同發(fā)展是我國的基本經(jīng)濟制度，我國的經(jīng)濟形式或情況會很大程度地受到政府宏觀調(diào)控的影響，如果企業(yè)沒有獨到的眼光，不能很好地適應(yīng)國家政策的變更，與時俱進，那勢必會影響到自身的發(fā)展。而企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的一員，牽一發(fā)而動全身，可能會對供應(yīng)鏈中提供金融支持的商業(yè)銀行造成一定風(fēng)險。

1.3供應(yīng)鏈中其他存在的危險

供應(yīng)鏈是作為一個整體存在的，是由多個企業(yè)組成的，企業(yè)的供應(yīng)鏈只有協(xié)調(diào)一致才能使供應(yīng)鏈中物質(zhì)流轉(zhuǎn)平穩(wěn)順暢的進行，但供應(yīng)鏈作為一個利益共同體，不只有共同利益還有個人利益。每個企業(yè)都需要將自身的利益最大化，導(dǎo)致在其經(jīng)營的過程中和供應(yīng)鏈中的其他企業(yè)需要進行不斷的協(xié)調(diào)與配合，但不同企業(yè)存在的差異采取的方式不同可能導(dǎo)致矛盾協(xié)調(diào)破裂而造成供應(yīng)鏈的混亂。

1.4法律法規(guī)的影響

經(jīng)濟活動的運行離不開法律的規(guī)范和制約，需要依法保護權(quán)利、執(zhí)行義務(wù)。而國家在發(fā)展，形式在變化，每個國家的法律制度也需要不斷完善和修正以適應(yīng)新的形式，而這種變化雖然一般是有利于大體環(huán)境的，但仍可能對于某各產(chǎn)業(yè)鏈或某個企業(yè)誘發(fā)一些不良影響，其中產(chǎn)生的金融風(fēng)險可能需要商業(yè)銀行進行承擔(dān)。

1.5信用不足

中小企業(yè)屬于市場競爭中的弱勢群體，其發(fā)展之初不免存在各種經(jīng)營上的問題，不夠成熟，信用度較低。但中小企業(yè)為了謀求進一步的發(fā)展不得不需求資金上的支持，其自身發(fā)展的不夠成熟又導(dǎo)致為其提供資金存在較大風(fēng)險。因此中小企業(yè)的信用風(fēng)險也是危及商業(yè)銀行的風(fēng)險因素之一。

1.6市場風(fēng)險

市場就是一個不斷變化的巨大供應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈，其供求情況每時每刻都在發(fā)生著變化，在其中極有可能產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)，上游企業(yè)某個環(huán)節(jié)發(fā)生某些變化，進而誘發(fā)下游企業(yè)做出一系列調(diào)整，這種調(diào)整不及時有時候可能會產(chǎn)生企業(yè)生產(chǎn)的商品供大于求，無法完成銷售任務(wù)而將投入的資金回收，商業(yè)銀行與企業(yè)屬于利益共同體，企業(yè)流失的資金也會使商業(yè)銀行承擔(dān)資金流失的風(fēng)險。

2.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的管理

2.1商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的宏觀思路

對供應(yīng)鏈的金融風(fēng)險進行管理首先需要和融資企業(yè)進行細致的溝通，對于風(fēng)險信息進行具體的了解和詳細的分析，據(jù)此提出一套有效的最佳應(yīng)對方案，保證成本最小、風(fēng)險最低，并且不能放松對資金的監(jiān)控，以保證金融安全，大體上有以下幾個步驟：

2.1.1識別風(fēng)險這是金融風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，只有對于風(fēng)險進行了正確地識別與準確地認識才能作出有效的決策和進行有效地行動。

2.1.1風(fēng)險評估在準確識別風(fēng)險的基礎(chǔ)上可以對其進行詳盡的分析與衡量，即風(fēng)險發(fā)生的可能性及發(fā)生后損失的程度，投入多少資金較為合適等等。

2.1.2控制風(fēng)險風(fēng)險之所以需要管理的目的就是發(fā)生損失的可能性以及萬一造成損失后損失的大小。要達到這一目標，就需要將可用于風(fēng)險管理的資源做出最適當(dāng)?shù)姆峙浣M合，來達到對風(fēng)險的良好控制。此外，還可以配合風(fēng)險管理工具的使用，不斷地優(yōu)化的風(fēng)險控制方案，以達到最優(yōu)效果。主要有兩種形式：第一是風(fēng)險預(yù)防，即在風(fēng)險將要發(fā)生之前對其采取一定的預(yù)防措施，以阻止其發(fā)生；第二是風(fēng)險回避，這種方式比風(fēng)險預(yù)防更加絕對，在風(fēng)險發(fā)生前就通過回避切斷了聯(lián)系，一般用于可能有較大風(fēng)險發(fā)生的情況。

2.1.3處理風(fēng)險控制風(fēng)險是為了減少風(fēng)險發(fā)生的可能性，但在商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈中不可能做到零風(fēng)險，還是不可避免地會面臨一些風(fēng)險的產(chǎn)生，這是就需要我們?nèi)ヌ幚硪呀?jīng)發(fā)生的風(fēng)險，將已經(jīng)發(fā)生的損失控制到最小，總體上來說處理風(fēng)險有以下三種形式：

1）、銀行作為提供資金融資的一方，本身就具有一定承擔(dān)風(fēng)險的資本和能力，所以商業(yè)銀行可以選擇以自身的財力來承擔(dān)風(fēng)險損失，這也是對商業(yè)銀行自身損失最大的一種方式。

2）、銀行可以選擇轉(zhuǎn)移風(fēng)險，商業(yè)銀行可以選擇減少其所獲得的利潤的方式，將部分投資利潤讓給第三方，并將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去。

3）、風(fēng)險補償，即用沒有風(fēng)險的產(chǎn)品或風(fēng)險較小的產(chǎn)品來補償有一定風(fēng)險的融資。

2.2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈面臨金融分析按可以采用的具體對策

2.2.1建立信用檔案，明確信任對象可以通過社會各部門的溝通協(xié)調(diào)，對每個需要融資的企業(yè)和個人進行信用評價，創(chuàng)建社會信用系統(tǒng)，即企業(yè)和個人的信用檔案，檔案中可對其信任度進行評價后登記，對有較高信任度的對象可認定為可以信任且有較低的金融風(fēng)險，而對于惡意拖欠或逃避商業(yè)銀行債務(wù)的企業(yè)則可以判定為信任度較低的企業(yè)，可以聯(lián)合各個信用部門對其進行制裁、追究其責(zé)任，以維持企業(yè)正當(dāng)利益。對于供應(yīng)鏈來說，保障了各方的利益，保障各方金錢流通的安全；對于社會來說，創(chuàng)造了一個良好的信用環(huán)境和公正的法制環(huán)境。

2.2.2把供應(yīng)鏈看做是整體的系統(tǒng)，對整體的系統(tǒng)進行優(yōu)化一個龐大的供應(yīng)鏈是由各個小的系統(tǒng)組成，供應(yīng)鏈中每一個部分都是相互關(guān)聯(lián)，相互作用的，而這種相互聯(lián)系的關(guān)系導(dǎo)致供應(yīng)鏈中任何一個細微部分的變化都有可能造成不可預(yù)估的影響。因此我們需要有宏觀的整體思維，從定性和定量兩個方面分析這個系統(tǒng)來優(yōu)化供應(yīng)鏈系統(tǒng)，確定融資方案。這樣協(xié)同有序的管理，不僅可以降低商業(yè)銀行的融資風(fēng)險，從另一方來說也保障了在供應(yīng)鏈中各方的利益。

2.2.3優(yōu)化金融實施方案優(yōu)化金融實施方案是指商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈上的各個環(huán)節(jié)所作出的把控，比如優(yōu)化對上下游企業(yè)提供金融時的決策方案，金融方案一般可分為整體優(yōu)化和局部優(yōu)化兩種。整體優(yōu)化需要耗費大量的精力，它需要提出大量的解決方案，并將最優(yōu)的方案給予實施。但是由于信息和實踐經(jīng)驗的有限，有時無法知道選擇的方案是否是最佳方案，因此有一定的困難。局部優(yōu)化的工作量則相對較小，它只需要從大量類似的方案中尋找出相對最優(yōu)的方案即可，因此較為有針對性，針對實際情況給出相應(yīng)方案，這便使其成為了優(yōu)化金融方案的重要選擇。

2.2.4對供應(yīng)鏈中關(guān)鍵的環(huán)節(jié)進行監(jiān)控供應(yīng)鏈中每個部分風(fēng)險所導(dǎo)致?lián)p失各有不同，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的作用尤為重要。控制商業(yè)銀行供應(yīng)鏈中的金融風(fēng)險需要對核心企業(yè)進行金融方案的嚴格把控，包括經(jīng)營狀況、業(yè)績利潤、硬件設(shè)施情況、人員狀況、生產(chǎn)過程中的成本和技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量和銷售情況、在市場中中份額，以及用戶體驗等等方面。另外也需要請專家對現(xiàn)有存在的問題所可能帶來的威脅進行預(yù)估，如有叫嚴重問題者則需要其及時提交相應(yīng)的解決方案并進行改進和預(yù)防，同時銀行方面也需要制定相應(yīng)應(yīng)對風(fēng)險的措施以避免企業(yè)應(yīng)對不良而導(dǎo)致風(fēng)險危害到銀行自身。

2.2.5進行風(fēng)險預(yù)估，要做到防于未病風(fēng)險已經(jīng)發(fā)生才采取措施不能徹底地規(guī)避風(fēng)險而只能有限降低風(fēng)險帶來的損失，但如果在風(fēng)險發(fā)生之前就能進行很好地預(yù)防至少能降低風(fēng)險發(fā)生的可能性，甚至規(guī)避風(fēng)險。商業(yè)銀行可以在風(fēng)險發(fā)生前先進行預(yù)見，認真分析供應(yīng)鏈內(nèi)部本身問題帶來的風(fēng)險和供應(yīng)鏈所處環(huán)境中的特點來鑒別風(fēng)險的類別及情況，盡早做出行動，來將風(fēng)險損失降到最低。

2.2.6將業(yè)務(wù)外包現(xiàn)當(dāng)今，國家政策鼓勵中小企業(yè)發(fā)展，中小企業(yè)也成為了各個商業(yè)銀行戰(zhàn)略定位的重要對象。金融服務(wù)的形式也隨著供應(yīng)鏈模式的變化不斷地演變，出現(xiàn)了將業(yè)務(wù)外包的經(jīng)營模式。業(yè)務(wù)外包就是指，在供應(yīng)鏈中將部物流、信息流等不屬于商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的部分外包出去，而將主要的精力放在資金流的管理和控制上。主要是建立有關(guān)的物流監(jiān)管和評估，以第三方貨物的存儲、運輸、和現(xiàn)場監(jiān)管的專業(yè)操作實施物流監(jiān)控。其次，了解外購商品的價格信息，即通過了解各個類別的商品價格信息來實現(xiàn)對供應(yīng)鏈中企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及產(chǎn)品的價格狀況進行把控。最后，建議客戶購買保險來對貨物在物流過程中存在的風(fēng)險進行防范，不僅僅為企業(yè)的資金安全構(gòu)建一道屏障，也保障了商業(yè)銀行資金流通的安全。

2.2.7協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈各個部分之間的差異與矛盾上文提到供應(yīng)鏈是由于利益關(guān)系而形成的共同體，但在其中各個部分均有其“個性”，每個企業(yè)的經(jīng)營理念和行為方式都有所不同，但由于各個企業(yè)處于一種相互聯(lián)系的關(guān)系之中，難免會在聯(lián)系中產(chǎn)生一些矛盾，導(dǎo)致供應(yīng)關(guān)系出現(xiàn)一定的問題。而要使供應(yīng)鏈這個整體的利益最大化，則需要抓住一些共性，，對于差異相互尊重，多理解包容，減少矛盾與沖突，把共性作為互利共贏，共同發(fā)展的基礎(chǔ)，營造團結(jié)一致的文化氛圍，增加凝聚力。這樣可以減少內(nèi)部矛盾所帶來的風(fēng)險與損耗，更多的創(chuàng)造共同的價值與利益，保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定發(fā)展。

3.結(jié)束語

篇4

物流金融是推進供應(yīng)鏈整合、提高整個供應(yīng)鏈資金使用效率的重要措施,對提高供應(yīng)鏈的競爭能力具有很大的作用。物流與金融的業(yè)務(wù)整合,目前也成為我國物流業(yè)與金融業(yè)共同關(guān)注的新興領(lǐng)域,并表現(xiàn)出旺盛的生命力。

國字號物流占有一半市場

在國際上,承擔(dān)供應(yīng)鏈整體物流業(yè)務(wù)的大型物流企業(yè)以及承擔(dān)供應(yīng)鏈資金流服務(wù)的金融機構(gòu)都積極參與了物流金融活動。例如,世界快遞物流業(yè)巨頭UPS收購了美國第一國際銀行,成立了專門的UPS金融公司,為客戶提供全方位的物流金融服務(wù),實現(xiàn)了物流、信息流和資金流的同步化,其業(yè)務(wù)利潤成為UPS目前最重要的利潤來源。

在中國市場上,供應(yīng)鏈金融已經(jīng)度過了概念之初的生澀,正在被銀行、物流公司和有資金需求的中小型企業(yè)所重視。在貨幣政策從緊、原材料價格上漲、人民幣持續(xù)升值、國外經(jīng)濟環(huán)境突變的背景下,中小企業(yè)的融資形勢日趨嚴峻,對相關(guān)銀行融資和其他金融服務(wù)更為迫切。在此背景下,眾多銀行紛紛開發(fā)眾多針對國際貿(mào)易、汽車、工程機械、石油等行業(yè)供應(yīng)商和經(jīng)銷商的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。目前,中外資銀行紛紛搶占供應(yīng)鏈融資市場,早先供應(yīng)鏈融資市場主要由渣打、花旗等外資銀行壟斷,逐漸中資銀行也開始推廣供應(yīng)鏈融資服務(wù)。供應(yīng)鏈融資的高速發(fā)展,正成為貨幣緊縮背景下各家中資銀行的新增盈利點。2008年上半年,光大銀行供應(yīng)鏈金融融資額將近2000億元。

根據(jù)對27家銀行機構(gòu)的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,到2006年12月,我國有25家金融機構(gòu)在不同程度上開展了物流金融業(yè)務(wù),其中6家銀行將物流金融業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略選擇在其內(nèi)部進行了推廣。一些大型物流企業(yè)如中國物資儲運總公司、中外運、中遠物流、廣東南儲以及一些新興的現(xiàn)代化供應(yīng)鏈管理服務(wù)公司如怡亞通、越海物流、飛馬國際等都基于自身的核心優(yōu)勢,在物流金融領(lǐng)域根據(jù)供應(yīng)鏈上客戶的需求提供相應(yīng)的物流金融創(chuàng)新產(chǎn)品。中國儲運總公司質(zhì)押業(yè)務(wù)在2006年增長180%以上,與200多家銀行分支機構(gòu)開展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù),監(jiān)管點達400多個,融資金額超過150億元。中遠物流、中外運的該項業(yè)務(wù)發(fā)展速度也很快,這三家國有物流公司成為該項業(yè)務(wù)第一方陣。

物流金融鏈有待完善

部分銀行未開辦供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。從全國來看,中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、區(qū)域性的地方股份制銀行等金融創(chuàng)新不足,還沒有開辦供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

銀行與企業(yè)之間存在信息不對稱問題。由于銀行與企業(yè)之間存在信息來源不暢的問題,許多企業(yè)還不熟悉甚至不知道銀行有供應(yīng)鏈金融服務(wù),導(dǎo)致作為提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的銀行在拓展客戶時存在困難。

物流業(yè)還需加快發(fā)展。動產(chǎn)融資或倉單融資等供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及第三方物流的監(jiān)管,銀行需要與有實力的大物流公司合作才能有效降低風(fēng)險。目前我國部分地區(qū)物流業(yè)還不夠發(fā)達,還需要大力發(fā)展才能為銀行辦理融資業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好的平臺。

控制物流金融風(fēng)險是關(guān)鍵

目前,我國物流市場仍處在粗放經(jīng)營階段,物流企業(yè)起點低,發(fā)育慢,“小、散、差、弱”的現(xiàn)象還比較嚴重,初級物流服務(wù)多,高端物流服務(wù)少;單一物流服務(wù)多,一體化物流服務(wù)少。大部分企業(yè)仍然在離散的物流功能上過度同質(zhì)競爭,而在供應(yīng)鏈管理的需求分析、模式創(chuàng)新、運作執(zhí)行和管理控制等方面還存在不小差距,難以滿足上下游企業(yè)對供應(yīng)鏈服務(wù)的要求。因此,物流金融服務(wù)目前只適合在具備較強的資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營實力、擁有全國范圍內(nèi)的倉儲監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)和現(xiàn)代化的物流信息管理系統(tǒng)、規(guī)范化和標準化的品牌服務(wù)、具有物資銷售資質(zhì)的大型第三方物流企業(yè)中開展,中小物流企業(yè)要對物流金融風(fēng)險進行評估,結(jié)合自身實力,綜合考慮是否可以開展物流金融服務(wù)以及服務(wù)深入程度。

如何控制物流金融風(fēng)險,企業(yè)一般可采用兩種方式:一是風(fēng)險保留,對于不可避免的風(fēng)險采取積極的應(yīng)對措施加以預(yù)防。可首先計提損失準備,即根據(jù)相關(guān)財稅制度,計提一定比例的風(fēng)險損失準備,在質(zhì)物的市場價值低于融資額時,除通知融資企業(yè)增加質(zhì)物外,以損失準備金抵補質(zhì)物損失;另外也可設(shè)立風(fēng)險保證金制度,根據(jù)融資期限的長短及質(zhì)押融資的比例,預(yù)交風(fēng)險保證金,以承擔(dān)質(zhì)物市場價格波動的風(fēng)險。當(dāng)市場價格下跌到預(yù)警線時,按協(xié)議規(guī)定通知融資企業(yè)增加質(zhì)物和保證金;如果出質(zhì)人超過融資期間未歸還,則以風(fēng)險保證金抵充融資額或質(zhì)物變現(xiàn)的差額;如果出質(zhì)人按期歸還,則退還保證金。

另一種控制物流金融風(fēng)險的方式是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移,通過一定的方法、措施,出讓一部分風(fēng)險收益,將物流金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險部分或全部地轉(zhuǎn)移給別人,從而達到了降低業(yè)務(wù)總體風(fēng)險的目標。

設(shè)立物流風(fēng)險基金。從事物流金融服務(wù)的第三方物流企業(yè)中,建立合適的風(fēng)險損失補償基金,來分攤風(fēng)險損失。就是物流企業(yè)面向出質(zhì)人,對每筆融資業(yè)務(wù)按照一定的比例,收取合適的“風(fēng)險補償金”,形成物流風(fēng)險基金,對于物流業(yè)務(wù)中發(fā)生的風(fēng)險損失,由物流風(fēng)險基金承擔(dān)的賠償責(zé)任。與由物流企業(yè)向保險公司投保相比,由物流企業(yè)自我保險,物流風(fēng)險基金能更好地避免物流企業(yè)因投保而在物流作業(yè)中不負責(zé)任的道德風(fēng)險。

購買物流金融保險。物流風(fēng)險伴隨業(yè)務(wù)全程:運輸、裝卸搬運、倉儲、流通加工、包裝和配送過程和信息服務(wù)。物流保險作為物流金融業(yè)務(wù)的重要組成部分,建議保險公司針對這個具有巨大潛力的市場,整合相關(guān)險種,為物流企業(yè)提供一個能夠涵蓋物流鏈條各個環(huán)節(jié)的、完整的保險解決方案,如物流綜合責(zé)任保險,使保險對象可以擴大到物流產(chǎn)業(yè)每個環(huán)節(jié)(比如物流公司、貨運公司、運輸公司、承運人、轉(zhuǎn)運場、碼頭和車站等)。通過在綜合責(zé)任險中對投保人、被保險人、保險責(zé)任、保險金額(賠償限額)、保險期限、保險費等各項保險要素進行明確約定,保險公司在創(chuàng)新自身和增加利潤的同時,也幫助物流公司防范金融風(fēng)險。

從國際上看,動產(chǎn)擔(dān)保已成為最主要的物權(quán)擔(dān)保融資方式,并形成了一套比較成熟的擔(dān)保模式,約80%的貸款為動產(chǎn)擔(dān)保。其中,存貨、應(yīng)收賬款和知識產(chǎn)權(quán)是使用較多的動產(chǎn)擔(dān)保物,在動產(chǎn)質(zhì)押中60%以上是以應(yīng)收賬款為主的權(quán)利擔(dān)保。我國中小企業(yè)擁有的存貨和應(yīng)收賬款是中小企業(yè)不動產(chǎn)價值的1.5倍(占60%)。

物流金融是面向物流業(yè)的運營過程的金融產(chǎn)品,有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運動。

“供應(yīng)鏈金融”最大的特點就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個大的核心企業(yè),以核心企業(yè)為出發(fā)點,為供應(yīng)鏈提供金融支持。

發(fā)展對策建議

政府設(shè)立供應(yīng)鏈金融發(fā)展專項資金。為促進供應(yīng)鏈金融的發(fā)展,政府可設(shè)立供應(yīng)鏈金融發(fā)展專項資金,對中小企業(yè)融資作出突出貢獻的銀行可給予表彰和獎勵,以鼓勵銀行拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),為我國中小企業(yè)的發(fā)展提供幫助。

構(gòu)建融資信息服務(wù)平臺。建立由政府主導(dǎo)、各金融機構(gòu)參與的公共金融信息服務(wù)平臺。通過這個平臺的渠道和信息,推介銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù),同時也向銀行推介好的企業(yè)和項目,解決企業(yè)和銀行之間信息不對稱的問題,為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供全方位的、多層次的服務(wù),更好地做好中小企業(yè)融資服務(wù)工作。

加快物流的建設(shè)。加快引進大型的物流公司,以便于銀行推廣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。目前,中遠、中外運、中儲等大型物流公司都與銀行合作開展有供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融環(huán)節(jié)中扮演著天然監(jiān)管人的角色,因此各地應(yīng)加快物流的建設(shè),為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供良好的服務(wù)。

搭建銀行與企業(yè)之間溝通的橋梁。由政府牽頭,舉辦由銀行和企業(yè)共同參加的座談會,增進雙方的信任和了解。邀請銀行舉辦業(yè)務(wù)培訓(xùn)會,向企業(yè)介紹其供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品。為銀行與企業(yè)的接觸和交流創(chuàng)造條件,使銀行充分了解客戶的需求,及時為企業(yè)的融資提供便利。

篇5

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 商業(yè)銀行 風(fēng)險管控

一、研究背景

在全球經(jīng)濟一體化的背景下，生產(chǎn)分工模式日益變化，單一企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)供銷模式已經(jīng)逐步發(fā)展成為不同企業(yè)間的產(chǎn)供銷專業(yè)化分工模式，清晰的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈已經(jīng)逐漸形成。08年的金融危機使人們重新意識到金融業(yè)必須建立在支持實體經(jīng)濟發(fā)展的道路上，供應(yīng)鏈金融己經(jīng)成為當(dāng)今社會商業(yè)銀行擴展業(yè)務(wù)的新領(lǐng)域。

概括地說，國內(nèi)外學(xué)者對于供應(yīng)鏈金融的研究分析和實踐探索都還處于發(fā)展階段。在當(dāng)前經(jīng)濟形勢越發(fā)緊張的情況下，探索和研究適合我國商業(yè)銀行發(fā)展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，不僅有利于緩解中小企業(yè)融資困境，也利于拓展銀行低風(fēng)險信貸業(yè)務(wù)，對于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理是商業(yè)銀行面臨的重要課題。

二、文獻綜述

Rutberg在其文章中對UPS的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運行模式及類型進行了介紹。Massimo認為，企業(yè)用貨物作為擔(dān)保品是供應(yīng)鏈金融的一大特點，并基于應(yīng)收帳款建立了新型的供應(yīng)鏈金融模型，分析了擔(dān)保物在此種業(yè)務(wù)模式下控制風(fēng)險的作用。

朱道立先生在中國首次提出了“融通倉”概念，其作為一種開業(yè)界之先河的新型業(yè)態(tài)，內(nèi)涵和外延有待進一步探討和完善。張家良先生研究了應(yīng)收和應(yīng)付帳款質(zhì)押融資涉及到的法律合規(guī)問題。從法律屬性角度來看，應(yīng)收賬款是基于合同而產(chǎn)生的債權(quán)，所以用應(yīng)收帳款作為質(zhì)押物進行融資是有法律依據(jù)的。

三、我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險分析

（1）應(yīng)收賬款融資模式中的風(fēng)險

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是指企業(yè)將其合法擁有的應(yīng)收賬款收款權(quán)作為質(zhì)押物，以此作為向金融機構(gòu)的還款保證，金融機構(gòu)在借款人不能如期還款時有權(quán)對質(zhì)押的應(yīng)收賬款進行處理，如折價變賣，并以所得價款優(yōu)先受償。

在應(yīng)收賬款模式中存在的風(fēng)險首先是賬款轉(zhuǎn)移風(fēng)險，因為此種模式下?lián)碛辛己觅Y質(zhì)的核心企業(yè)提供了還款保證，加上對上下游企業(yè)的監(jiān)督不力，很可能導(dǎo)致銀行發(fā)放出去的這筆貸款沒有按照當(dāng)初約定的條件去執(zhí)行，借款企業(yè)容易將資金拿作他用甚至出現(xiàn)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的局面。其次是欺詐風(fēng)險，貸款人為了獲得銀行貸款，很容易在其財務(wù)報表上做手腳，通過虛構(gòu)、改動數(shù)據(jù)等方式迎合銀行的貸款標準，而這種方式銀行一般很難發(fā)覺其中存在的漏洞和問題，從而給銀行貸款帶來損失的可能性。再次是應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險，一旦企業(yè)的應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬損失，對于銀行收回貸款而言也會產(chǎn)生不良影響。最后是操作風(fēng)險，在各種類型的業(yè)務(wù)操作中都可能因為業(yè)務(wù)流程操作不當(dāng)，出現(xiàn)漏洞，從而導(dǎo)致貸款發(fā)放、收回方面出現(xiàn)問題，當(dāng)然對于應(yīng)收賬款的貸款也如此。

（2）預(yù)付賬款（保兌倉）融資模式中的風(fēng)險

所謂預(yù)付賬款業(yè)務(wù)，是指在供貨方承諾回購的前提下，融資企業(yè)向銀行申請以賣方在銀行指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押的貸款額度，并以由銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。

在此種模式中首先存在的授信風(fēng)險是由虛假貿(mào)易帶來的，買賣雙方的交易合同是在真實交易開始之前就已經(jīng)簽好了，但是這些合同在向銀行申請借款的時候并沒有得到真正的執(zhí)行，若上下游企業(yè)有心共同欺騙銀行貸款或者是為了獲得更多的貸款而編造貿(mào)易合同，商業(yè)銀行會面臨風(fēng)險。其次是生產(chǎn)能力風(fēng)險，此種風(fēng)險是指商品生產(chǎn)者到期無法按時、按量、按質(zhì)交出商品的風(fēng)險。再次是質(zhì)押倉單產(chǎn)品跌價風(fēng)險，若下游企業(yè)所需產(chǎn)品市場價格大幅下跌，則貸款企業(yè)可能發(fā)生違約的可能性會增加。最后是可能來自物流企業(yè)的風(fēng)險，保兌倉業(yè)務(wù)中很重要的一個參與對象就是第三方物流企業(yè)，它起到連接其他各方的作用，物流企業(yè)本身的風(fēng)險可能對整個供應(yīng)鏈的正常運轉(zhuǎn)造成影響。

（3）存貨融資（融通倉）模式中的風(fēng)險

融通倉是指由第三方物流企業(yè)提供的集物流和金融于一體的創(chuàng)新，其中物流服務(wù)可以幫助商業(yè)銀行對企業(yè)的流動資產(chǎn)進行持續(xù)監(jiān)控，而金融服務(wù)又可為企業(yè)提供融資方便以及其他配套的服務(wù)項目。

存在于融通倉模式中的風(fēng)險首先是提單和倉單風(fēng)險。提單風(fēng)險指的是因企業(yè)制造虛假提單而給銀行造成損失的風(fēng)險。倉單市場在中國屬于一個新興領(lǐng)域，其市場規(guī)范、流通機制、相關(guān)法律法規(guī)等方面尚不成熟，所以倉單風(fēng)險是最不確定，也是很值得研究的問題。其次是貨物價值風(fēng)險，為了防范和控制風(fēng)險，在確保質(zhì)物是動產(chǎn)的前提下，作為質(zhì)押物的商品，其價格要趨于穩(wěn)定，強烈的價格波動不僅會增加銀行緊盯市場的工作量，也不利于銀行在授信人違約后處理質(zhì)押物，并承擔(dān)不必要是市場風(fēng)險。最后是存貨融資業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險，由于在運作的過程中需要商業(yè)銀行、存貨企業(yè)以及第三方物流企業(yè)之間的相互配合，其操作業(yè)務(wù)流程相對較為復(fù)雜，因此容易產(chǎn)生漏洞和風(fēng)險。

四、我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的應(yīng)對措施

供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理要與商業(yè)銀行以往的風(fēng)險管理目標保持一致，與銀行全面風(fēng)險管理的要求保持一致，即要在銀行資本實力、風(fēng)險管控能力等銀行自身可以承受的風(fēng)險范圍里開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，要全面考慮市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險以及法律風(fēng)險等，確保所有的風(fēng)險都得到準確的識別、計量、分析和控制，實現(xiàn)股東利益最大化。

（1）我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)金流控制方法

首先是金融產(chǎn)品的組合。國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展以及限制性條款的完善對于降低我供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險起到了很大的作用，金融產(chǎn)品組合的創(chuàng)新和使用對于提高我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流起到了重要作用。

其次是財務(wù)報表的控制。我國商業(yè)銀行提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，要嚴格控制和審核貸款企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，對其應(yīng)收賬款、存貨、生產(chǎn)銷售情況、資信狀況、與核心企業(yè)的關(guān)系往來密切程度等均要進行嚴格的審查和監(jiān)控，對于貸款企業(yè)的經(jīng)營過程也要適度監(jiān)控。供應(yīng)鏈金融每一個環(huán)節(jié)的財務(wù)狀況都可能影響和制約整條供應(yīng)鏈的運作，因此對于鏈上各個相關(guān)企業(yè)的財務(wù)狀況商業(yè)銀行都要做到心中有數(shù)。

（2）我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險內(nèi)控制度

首先是完善風(fēng)險內(nèi)控體系。商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中為控制內(nèi)部風(fēng)險，可以設(shè)立獨立的授信資產(chǎn)管理部門，建立細致的操作指引，明確具體業(yè)務(wù)的操作流程以及操作步驟要求，對這塊業(yè)務(wù)進行獨立測算和操作，使得操作人員有章可循。

其次是完善風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)。我國商業(yè)銀行內(nèi)部管理風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式有兩種：內(nèi)部管理環(huán)節(jié)外包以及建立風(fēng)險保險儲備。商業(yè)銀行雖然不能從供應(yīng)鏈金融的整體上進行保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移，但是在某些鏈條環(huán)節(jié)上還是可能依靠保險來轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險的。與此同時，與第三方物流企業(yè)的緊密合作對于降低供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險也是很有幫助的。

（3）我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險外管體制

首先是充分發(fā)揮第三方物流企業(yè)的監(jiān)管功能。在供應(yīng)鏈金融的多種融資模式中，第三方物流企業(yè)發(fā)揮著越來越重要的作用，增強與他們的往來，提高其監(jiān)管能力，能夠幫助商業(yè)銀行更加穩(wěn)定的發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)。

其次是選擇恰當(dāng)?shù)氖谛牌髽I(yè)。商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中，高質(zhì)量的合作伙伴可以有效地降低和防范風(fēng)險，與核心企業(yè)關(guān)系密切、信譽優(yōu)良、運行穩(wěn)定的企業(yè)合作不僅可以優(yōu)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，而且可以減少違約風(fēng)險，增強銀企間的互信互助。

最后是建立并完善企業(yè)征信系統(tǒng)。物流企業(yè)與商業(yè)銀行間應(yīng)加強信息共享、促進緊密合作，共同應(yīng)對客戶的信用管理。完善企業(yè)征信系統(tǒng)，可以使商業(yè)銀行更加及時、準確地追蹤其所服務(wù)的企業(yè)的運營狀態(tài)和供應(yīng)鏈整體的資信狀況。

參考文獻：

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[3]羅齊，朱道立，陳伯銘.第三方物流創(chuàng)新：融通倉及其運作模式初探[J].中國流通經(jīng)濟，2002，（2）：11～14.

篇6

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；問題；對策

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A 文章編號：1006-0278（2013）04-045-01

一、供應(yīng)鏈金融的基本理論分析

根據(jù)深發(fā)展銀行提出的供應(yīng)鏈金融的概念以及文章所要研究的問題，采用胡躍飛（2007）對供應(yīng)鏈金融的定義：供應(yīng)鏈金融是指在對供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進行分析的基礎(chǔ)上，運用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險控制變量，對供應(yīng)鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù)。既包括企業(yè)上游的原材料零部件供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)和鏈條，也包括下游的分銷商、商，即渠道鏈。

供應(yīng)鏈金融主要具有以下特點：一是供應(yīng)鏈金融是針對供應(yīng)鏈核心企業(yè)的上、下游企業(yè)開展的一種金融服務(wù)；二是對供應(yīng)鏈成員的融資嚴格限定于其與核心企業(yè)之間的貿(mào)易背景；三是供應(yīng)鏈金融強調(diào)授信還款來源的自償性，即把銷售收入直接用于償還授信；四是供應(yīng)鏈金融融資模式不僅引入了核心企業(yè)的信用，進行信用捆綁，而且也引入了物流企業(yè)的合作，承擔(dān)監(jiān)管貨物的責(zé)任。

二、供應(yīng)鏈金融在我國應(yīng)用與實踐中存在的問題分析

（一）供應(yīng)鏈管理的不成熟影響了供應(yīng)鏈金融推行的效率

目前，我國商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融僅局限于汽車、鋼鐵、能源、電信等有限幾個行業(yè)，原因在于目前我國國內(nèi)的供應(yīng)鏈管理的意識普遍薄弱，成員之間關(guān)系松散且邊界模糊，核心企業(yè)對供應(yīng)鏈成員的管理缺乏制度化的手段。在這種情況下，供應(yīng)鏈融資中對核心企業(yè)的資信引入有時缺乏利益激勵，而成員企業(yè)對核心企業(yè)的歸屬感不強，也導(dǎo)致基于供應(yīng)鏈的聲譽效應(yīng)和違約成本構(gòu)造起來比較困難。這種狀況不僅使得銀行可選擇開發(fā)的鏈條有限，而且也要審慎評估供應(yīng)鏈內(nèi)部約束機制的有效性。

（二）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制體系尚不完整

從我國各商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融來，從業(yè)務(wù)營運的機構(gòu)設(shè)置看，大部分銀行的供應(yīng)鏈融資尚未獨立，風(fēng)險控制的核心價值并未有效吸收。結(jié)果不僅未能充分發(fā)揮營銷的效率，也存在較大的風(fēng)險隱患。

（三）供應(yīng)鏈金融的技術(shù)支持相對薄弱

目前國內(nèi)金融信息技術(shù)和電子商務(wù)的發(fā)展相對滯后，使得供應(yīng)鏈金融中信息技術(shù)的含量偏低。在許多銀行的供應(yīng)鏈金融中，目前在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應(yīng)收賬款確認等環(huán)節(jié)很大程度上需要人工確認，這不僅嚴重影響了供應(yīng)鏈金融的融資效率，也在一定程度上增加了銀行的操作風(fēng)險。

三、我國推行和應(yīng)用供應(yīng)鏈金融的對策分析

（一）商業(yè)銀行應(yīng)實現(xiàn)其在供應(yīng)鏈金融中的主導(dǎo)作用

如前所述，目前我國供應(yīng)鏈管理的意識普遍比較薄弱，供應(yīng)鏈成員之間缺乏共生共榮的合作關(guān)系，這必然為商業(yè)銀行參與供應(yīng)鏈金融帶來極大的不便及風(fēng)險。因此，面對供應(yīng)鏈成員，首先，商業(yè)銀行要掌握產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的運作狀態(tài)，并且在不同的個體、組織及要素之間尋求到整合的機會和綜合效益，并利用自身綜合融資與風(fēng)險管理的能力優(yōu)勢參與到供應(yīng)鏈應(yīng)作的設(shè)計與組織中，提供量身定制化的金融產(chǎn)品和解決方案，實現(xiàn)自身在供應(yīng)鏈金融中的主導(dǎo)作用；其次，建立有效的金融供應(yīng)鏈關(guān)系績效指標等相應(yīng)的制度，努力促進供應(yīng)鏈合作方管理的規(guī)范化和制度化；最后，核心企業(yè)對中小企業(yè)融資過程中的擔(dān)保作用是供應(yīng)鏈金融建立的一個基礎(chǔ)，為了充分發(fā)揮核心企業(yè)的優(yōu)勢和約束作用，銀行和核心企業(yè)可以組建一種新型的戰(zhàn)略關(guān)系，通過內(nèi)部化，消除信息不對稱所帶來的道德風(fēng)險。

（二）應(yīng)完善供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制體系

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及到物流、資金流和信息流參與的主體有銀行、物流企業(yè)、核心客戶和上下游企業(yè)等多方利益，為此，必須建立完整的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制體系：

一是要建立科學(xué)的風(fēng)險管理理念，需注重以真實貿(mào)易背景為依據(jù)的流程設(shè)計，并以此來控制風(fēng)險、評估企業(yè)違約成本；二是在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的評級系統(tǒng)中，企業(yè)的等級評定應(yīng)當(dāng)更注重企業(yè)的實際經(jīng)營效益，注重每筆業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流，同時，累積相關(guān)數(shù)據(jù)，構(gòu)建獨立的評級系統(tǒng)；三是銀行要注意對行業(yè)的監(jiān)測分析，包括產(chǎn)業(yè)成熟度、市場供求關(guān)系、技術(shù)風(fēng)險、行業(yè)壟斷程度、價格穩(wěn)定程度、產(chǎn)業(yè)政策等，防范供應(yīng)鏈整體風(fēng)險；四是嚴格控制供應(yīng)鏈參與者的結(jié)算賬戶，要做到優(yōu)先掌握客戶的資金信息，能夠及時的收回放款；五是要防范相應(yīng)的操作風(fēng)險。

（三）商業(yè)銀行應(yīng)完善與第三方物流公司的合作機制

供應(yīng)鏈金融的一大特點就是將金融管理活動融入商流與物流過程中，能否有效整合第三方物流，是金融供應(yīng)鏈成功的關(guān)鍵，因此商業(yè)銀行要選擇具備綜合物流服務(wù)能力的第三方物流公司，建立物流監(jiān)管方合作和評估體系，規(guī)范動態(tài)監(jiān)管機制。另外，商業(yè)銀行在對貸款企業(yè)進行信用管理的過程中，應(yīng)加強與第三方物流公司的信息共享和合作，畢竟第三方物流對貸款企業(yè)抵質(zhì)押物的管理具有掌握全面信息的優(yōu)勢。

篇7

一、山東供應(yīng)鏈金融發(fā)展的劣勢———Weakness分析

(一)金融業(yè)發(fā)展相對滯后對于經(jīng)濟大省而言，長期以來山東金融業(yè)的發(fā)展一直相對落后，金融業(yè)總體規(guī)模與經(jīng)濟實力不相匹配，不能滿足實體經(jīng)濟發(fā)展的需要。2013年山東省GDP總量位居廣東、江蘇之后，排名全國第三，但山東金融業(yè)的規(guī)模卻排名全國二十多位;全年貸款余額占全國比重約為6．5%，和沿海發(fā)達省份存在較大差距。從就業(yè)人數(shù)來看，山東省金融就業(yè)人員約占全省就業(yè)人員的2%，低于浙江、江蘇等省份7%－10%的比例。從金融業(yè)結(jié)構(gòu)來看，銀行業(yè)比重過高，占山東全部金融資產(chǎn)的94%;銀行融資比例達到80%以上，金融風(fēng)險高度集中在銀行業(yè)。最后，從金融機構(gòu)實力來看，山東缺乏在有影響力的大型金融機構(gòu)及金融中心，難以產(chǎn)生強大的資源集聚效應(yīng)和輻射效應(yīng)。這些都在一定程度上制約了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

(二)物流業(yè)發(fā)展層次水平不高近年來，山東物流業(yè)雖然取得較大發(fā)展，但現(xiàn)代流通體系建設(shè)相對不足，物流資源缺乏有效整合，物流運作效率偏低。據(jù)報道，山東省物流業(yè)的企業(yè)約17000家，但大多數(shù)規(guī)模較小層次偏低，主要業(yè)務(wù)為傳統(tǒng)的倉儲、運輸?shù)?，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，競爭激烈。而真正具有國際、國內(nèi)競爭力的大型綜合或?qū)I(yè)化物流企業(yè)還比較缺乏，專業(yè)化、集約化、定制化的綜合服務(wù)有待擴展。數(shù)據(jù)顯示，2012年山東省社會物流總費用約為8852億元，占全省生產(chǎn)總值的17．8%，與美歐日等發(fā)達國家10%左右的比例還有很大的差距。物流成本過高程，導(dǎo)致物流企業(yè)普遍盈利能力偏低。一些基礎(chǔ)性的物流業(yè)務(wù)，如倉儲、運輸?shù)?，其利潤率甚至下降到平均只?%左右。這些狀況，將不利于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的充分開展。

(三)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展僅處于起步階段縱觀省內(nèi)商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，大多局限于能源、港口、汽車、鋼鐵、船舶、家電等行業(yè)，提供的產(chǎn)品和服務(wù)還只是處于初始階段的應(yīng)收帳款類融資、存貨融資、預(yù)付類融資等貿(mào)易性融資服務(wù)，因而供應(yīng)鏈金融的使用范圍和使用效果還很有限。同時，局限于現(xiàn)階段金融業(yè)監(jiān)管的要求以及銀行自身綜合實力的限制，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的拓展和深入還難以取得實質(zhì)性突破。例如，在國際上，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展除了銀行等金融機構(gòu)外，還包括一些供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)、物流公司以及第三方管理公司。如摩根大通銀行組建的Vastera公司，集實體供應(yīng)鏈和金融于一體，可提供金融、運輸、法律等一站式多方面業(yè)務(wù);美國聯(lián)合包裹速遞服務(wù)公司收購了美國第一銀行，實現(xiàn)物流業(yè)和金融業(yè)的融合，并充分利用其專業(yè)技術(shù)和信用度，拓展對中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。而當(dāng)前省內(nèi)這方面的供應(yīng)鏈金融實踐還很少見。

二、山東省供應(yīng)鏈金融發(fā)展的機會———Opportunity分析

(一)經(jīng)濟發(fā)展速度較快一直以來，山東經(jīng)濟保持著快速、健康發(fā)展的良好勢頭，年均GDP增長速度超時10%，人均生產(chǎn)總值率先突破萬元，國民經(jīng)濟各項主要指標位居全國前列，成為中國經(jīng)濟的強省和大省。如下圖所示，2011年山東省GDP超過4．5萬億元，占全國GDP比重的9．6%;2012年，山東省經(jīng)濟總量突破5萬億，同比增長9．8%，顯示出穩(wěn)定增長的良好態(tài)勢;2013年，山東實現(xiàn)生產(chǎn)總值約5．47億元，同比增長9．6%，大大高于全國平均7．7%的增幅。經(jīng)濟的高速發(fā)展蘊涵著巨大資金潛能，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展創(chuàng)造了一個穩(wěn)定而強大的平臺。

(二)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的實施為促進區(qū)域經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展，目前山東以形成“兩區(qū)一圈一帶”的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，即黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟區(qū)、山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)、省會城市群經(jīng)濟圈和西部經(jīng)濟隆起帶發(fā)展規(guī)劃，四大區(qū)域戰(zhàn)略板塊實現(xiàn)全省覆蓋、緊密銜接，促進東西板塊齊發(fā)展，并形成與京津冀和中原經(jīng)濟區(qū)聯(lián)動融合的戰(zhàn)略發(fā)展態(tài)勢。據(jù)報道，2013年山東省發(fā)展和改革委員會安排“兩區(qū)一圈一帶”建設(shè)專項資金總投資超過340萬元，涉及17地市74個項目。隨著區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的逐步推進，山東經(jīng)濟發(fā)展空間將不斷拓展，必將為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供重大的機遇。

(三)中小企業(yè)融資需求旺盛中小型企業(yè)已成為中國經(jīng)濟發(fā)展的引擎，目前，山東省共有中小企業(yè)超過81萬家，吸納了75%左右的勞動力就業(yè)，對GDP、稅收的貢獻率分別超過60%和65%，且全省接近60%的專利技術(shù)均由中小企業(yè)完成。相比之下，中小企業(yè)占用的經(jīng)濟資源卻只有20%，普遍面臨著嚴重的融資困境。據(jù)招商銀行調(diào)研，2012年山東省中小企業(yè)融資缺口高達4000億元。當(dāng)前政府實施了不少扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，但在現(xiàn)實仍有大量中小微企業(yè)較難從商業(yè)銀行獲得融資，其根本原因在于中小微企業(yè)信用級別低，融資抵押物和擔(dān)保缺乏，風(fēng)險大。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，依托供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的信用，能較好的解決中小企業(yè)融資中信用級別低這一問題，因而存在著很好的發(fā)展前景。

三、山東省供應(yīng)鏈金融發(fā)展的威脅———Threat分析

(一)信用體系和法律建設(shè)不完善供應(yīng)鏈金融發(fā)展是基于供應(yīng)鏈上所有企業(yè)之間密切而穩(wěn)定的協(xié)作關(guān)系，這種關(guān)系的維系主要依靠企業(yè)間的信用。目前，整個社會信用征集系統(tǒng)建設(shè)、信用中介機構(gòu)的發(fā)展僅處于初始階段，特別是信用信息分散、難以得到有效歸集和準確評估，不能實現(xiàn)信息資源的充分共享。因而，商業(yè)銀行難以對供應(yīng)鏈成員企業(yè)信息進行充分調(diào)查、準確分析和有效評估，勢必影響供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的充分開展。而且，對于參與主體眾多、融資過程復(fù)雜的供應(yīng)鏈金融活動，其在實踐過程中所涉及到的諸如各參與方權(quán)利義務(wù)的界定、擔(dān)保物權(quán)的界定與轉(zhuǎn)移、影子銀行的問題等方面，都急需完善相關(guān)的法律法規(guī)政策，來保證供應(yīng)鏈金融的可持續(xù)發(fā)展。

(二)信息技術(shù)水平落后供應(yīng)鏈金融的開展需要借助高效的信息平臺，實現(xiàn)供應(yīng)鏈中信息流、資金流及物流的交換與傳遞，因而，信息技術(shù)創(chuàng)新成為供應(yīng)鏈金融得以廣泛開展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。［3］國際上比較成熟的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，大多有一個先進、高效、統(tǒng)一的信息平臺作為支撐，提供有關(guān)交易商品、成交金額、支付方式、信用等級、物流運輸、融資類別等信息，用來預(yù)測資金流，充當(dāng)風(fēng)險管理工具等。如JPMorganChaseVastera公司就是利用其先進的信息平臺提高貨物運輸信息的可視度，為整條供應(yīng)鏈提供了更高水平的金融工具和更多的融資機會;荷蘭銀行的MAXTRAD信息系統(tǒng)，買賣雙方只需將所需數(shù)據(jù)輸入該系統(tǒng)，數(shù)據(jù)則通過網(wǎng)絡(luò)傳到荷蘭銀行全球網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。一個透明高效的電子化平臺既保證了交易信息的公開性和交易的安全性，又能節(jié)省時間和成本能，大大提高了供應(yīng)鏈融資的效率。而目前，全省金融信息技術(shù)水平及電子商務(wù)的發(fā)展都相對落后，嚴重制約著供應(yīng)鏈金融活動的效率，并不可避免地增加了商業(yè)銀行的操作風(fēng)險。

(三)供應(yīng)鏈金融聚集風(fēng)險供應(yīng)鏈金融是依托于整個供應(yīng)鏈而提供的融資服務(wù)。而整個供應(yīng)鏈包含眾多成員企業(yè)，受到諸多內(nèi)外因素的影響，不可避免的隱藏著各種潛在風(fēng)險，如企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整、銷售促進、季節(jié)性因素甚至自然災(zāi)害等等。綜合來看，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險主要來源于經(jīng)濟、技術(shù)、政策、法律等外在風(fēng)險，以及信用、操作等內(nèi)在風(fēng)險。因而，有效地預(yù)防、分析從而控制這些風(fēng)險，是金融機構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融活動的基礎(chǔ)條件，也是供應(yīng)鏈金融得以持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。另外，由于供應(yīng)鏈金融將核心企業(yè)的良好信用擴展到整個鏈條上的上下游企業(yè)，勢必導(dǎo)致風(fēng)險也會相應(yīng)的向上下游擴散。因而，一旦供應(yīng)鏈上某一節(jié)點成員企業(yè)出現(xiàn)問題，很快會影響整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，從而引發(fā)一連串的金融風(fēng)險。

四、山東省供應(yīng)鏈金融發(fā)展的對策建議

(一)完善社會征信系統(tǒng)，建設(shè)良好法律環(huán)境加快推動統(tǒng)一社會信用體系的發(fā)展。信用體系建設(shè)涉及政府各個部門，政府要發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)作用，組建央行、工商、稅務(wù)、海關(guān)、法院等多部門的聯(lián)動機制;加強各部門信息資源整合，實現(xiàn)資源共享，建設(shè)統(tǒng)一、實時、高效的社會信用信息網(wǎng)絡(luò)體系;同時，加強對信用中介機構(gòu)的建設(shè)和管理，提升征信機構(gòu)的專業(yè)化水平和公信力。其次，加強相關(guān)法律環(huán)境的建設(shè)。美國是動產(chǎn)擔(dān)保制度最完善的國家，將動產(chǎn)擔(dān)保的主要功能定位在融通資金，為信用活動和融資服務(wù)提供了基本法律保證。因此，政府應(yīng)針對供應(yīng)鏈金融活動的特點，對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的準入條件、行業(yè)管理、操作指南等做出相應(yīng)規(guī)范，創(chuàng)造良好的法律環(huán)境和保障，以促進供應(yīng)鏈金融健康有序發(fā)展。

(二)建立風(fēng)險管理機制，強化供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理建立信息收集和監(jiān)控機制。供應(yīng)鏈金融的各參與方應(yīng)緊密合作，加強對信用風(fēng)險的管理，形成互動的聯(lián)合監(jiān)管和控制機制。如核心企業(yè)提供與上下游企業(yè)的真實交易記錄;第三方物流企業(yè)提供企業(yè)物流信息;金融機構(gòu)運用信用評估和風(fēng)險控制方法，建立資料收集、資信調(diào)查、資信評級、質(zhì)物監(jiān)控等一系列制度，對融資企業(yè)進行全方位管理。同時，應(yīng)加強金融、保險、擔(dān)保、法律等部門的密切合作，全方位多角度保障供應(yīng)鏈金融活動的順利開展。除此以外，不斷創(chuàng)新的衍生金融工具也可以成為商業(yè)銀行降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的有效手段。

(三)加強供應(yīng)鏈金融信息平臺的建設(shè)構(gòu)建一個政府主導(dǎo)，金融機構(gòu)和廣大企業(yè)共同參與的金融信息平臺，形成以金融機構(gòu)為主的資金流信息平臺，以物流企業(yè)為主的物流信息平臺，以社會資源為主的公共信息平臺，以電子商務(wù)為特征的商流信息平臺，實現(xiàn)以資金流為主導(dǎo)，“信息流———資金流———物流———商流”的統(tǒng)一整合、緊密結(jié)合，以及供應(yīng)鏈各參與方的無縫對接，將金融服務(wù)導(dǎo)入整個供應(yīng)鏈。同時，應(yīng)加大信息管理硬件的投入以及相關(guān)專業(yè)人員的培訓(xùn)，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和軟件，如ERP系統(tǒng)平臺、EDI等信息處理技術(shù)，加強各企業(yè)間的信息共享和交流，最終實現(xiàn)商業(yè)銀行、物流公司和融資企業(yè)的高效運作。

(四)加快現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展2014年2月，山東省政府出臺了《加快現(xiàn)代流通業(yè)發(fā)展的意見》，結(jié)合這一發(fā)展契機，首先應(yīng)重點培育一批綜合競爭力強、服務(wù)水平高、有誠信的大型現(xiàn)代物流企業(yè)，充分利用其先進的模式和成熟的經(jīng)驗引導(dǎo)整個物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。其次，規(guī)范物流行業(yè)發(fā)展環(huán)境，降低物流成本。如設(shè)立物流服務(wù)市場，拓展服務(wù)范圍;加快物流產(chǎn)業(yè)硬件設(shè)施建設(shè)，增設(shè)現(xiàn)代化的集散、中轉(zhuǎn)、存儲和加工配送中心;推廣開展多式聯(lián)運，實現(xiàn)鐵路、公路、航空、海洋等多種運輸方式的優(yōu)化組合。再次，多種方式引導(dǎo)物流企業(yè)，促進物流企業(yè)提升服務(wù)水平，提高整體物流效率，降低物流成本。通過山東現(xiàn)代物流業(yè)的不斷發(fā)展，實現(xiàn)物流業(yè)與金融業(yè)有效融合，促進山東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的不斷拓展。

篇8

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；中小企業(yè)融資；信用風(fēng)險；風(fēng)險管理

隨著我國銀行業(yè)改革和金融創(chuàng)新的深入，銀行間競爭不斷加劇，各商業(yè)銀行紛紛加快金融產(chǎn)品的研發(fā)，以新型授信技術(shù)和客戶關(guān)系管理模式爭奪中小企業(yè)市場份額。一些銀行借助客戶供應(yīng)鏈中物流、信息流和資金流運行特點，突破傳統(tǒng)信貸思路，創(chuàng)造性地推出了供應(yīng)鏈金融模式，并率先向大型企業(yè)上下游的中小企業(yè)客戶群進行推廣。該模式突破了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的評級授信、抵質(zhì)押擔(dān)保、審批流程等方面的限制，客戶準入門檻比較符合中小企業(yè)的特點，方案設(shè)計靈活，適用范圍較廣，對支持中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義。但由于供應(yīng)鏈金融參與主體眾多、融資模式靈活、契約設(shè)計復(fù)雜，商業(yè)銀行在推廣供應(yīng)鏈金融過程中，需要對供應(yīng)鏈金融的特定風(fēng)險進行管理，以增強供應(yīng)鏈金融的適應(yīng)能力。

一、供應(yīng)鏈金融的涵義與主體

供應(yīng)鏈金融(supply chain finance,scf)，是商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的一個專業(yè)領(lǐng)域(銀行層面)，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資的一種新型渠道(企業(yè)層面)。從商業(yè)銀行視角看，供應(yīng)鏈金融可以理解為商業(yè)銀行為滿足企業(yè)供應(yīng)鏈管理需要而創(chuàng)新發(fā)展的金融產(chǎn)品，其目的是為了實現(xiàn)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)、上下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)及銀行等各參與主體的合作共贏。根據(jù)深圳發(fā)展銀行副行長胡躍飛提出的概念，供應(yīng)鏈金融是指在對供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進行分析的基礎(chǔ)上，運用商品貿(mào)易融資的自償性信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險控制變量，對供應(yīng)鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù)。

(一)供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別

1.供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對象主要是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)。在中小企業(yè)準入標準上，不再孤立地評估單個企業(yè)的財務(wù)狀況和信用風(fēng)險，而是側(cè)重于考察中小企業(yè)在整個供應(yīng)鏈中的地位和作用，及其與核心企業(yè)的交易記錄，將購銷行為引人中小企業(yè)融資，為其增強信用等級，并將資金有效注入相對處于弱勢的中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難題。

2.在供應(yīng)鏈內(nèi)部封閉授信。融資嚴格限定于中小企業(yè)與核心企業(yè)之間的購銷貿(mào)易，禁止資金的挪用；利用供應(yīng)鏈購銷中產(chǎn)生的動產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保，主要基于商品交易中的預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)進行融資，與傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)抵押貸款形成鮮明對比。

3.強調(diào)授信還款來源的自償性，將核心企業(yè)的信用能力延伸到供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)，并把銷售收入直接用于償還授信。另外，供應(yīng)鏈金融還引入了物流企業(yè)的合作，起到貨押監(jiān)管的作用。

(二)供應(yīng)鏈金融的參與主體

供應(yīng)鏈金融的參與主體主要有金融機構(gòu)、中小企業(yè)、物流企業(yè)以及在供應(yīng)鏈中占優(yōu)勢地位的核心企業(yè)。

金融機構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中為中小企業(yè)提供融資支持，通過與物流企業(yè)、核心企業(yè)合作，在供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)，根據(jù)預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等動產(chǎn)進行“量體裁衣”，設(shè)計相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融模式。金融機構(gòu)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的模式，決定了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的融資成本和融資期限。

中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中，受經(jīng)營周期的影響，預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)占用大量的資金。而在供應(yīng)鏈金融模式中，可以通過貨權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等方式從銀行取得融資，把企業(yè)資產(chǎn)盤活，將有限的資金用于業(yè)務(wù)擴張，從而減少資金占用，提高了資金利用效率。

物流企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的主要協(xié)調(diào)者，一方面為中小企業(yè)提供物流、倉儲服務(wù)，另一方面為銀行等金融機構(gòu)提供貨押監(jiān)管服務(wù)，搭建銀企間合作的橋梁。對于參與供應(yīng)鏈金融的物流企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融為其開辟了新的增值業(yè)務(wù)，帶來新的利潤增長點，為物流企業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范與擴大帶來更多的機遇。

核心企業(yè)是在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、實力較強，能夠?qū)φ麄€供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。供應(yīng)鏈作為一個有機整體，中小企業(yè)的融資瓶頸會給核心企業(yè)造成供應(yīng)或經(jīng)銷渠道的不穩(wěn)定。核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢地位和良好信用，通過擔(dān)保、回購和承諾等方式幫助上下游中小企業(yè)進行融資，維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，有利于自身發(fā)展壯大。

二、供應(yīng)鏈金融的基本模式

在供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口主要產(chǎn)生于預(yù)付賬款、存貨、以及應(yīng)收賬款等節(jié)點，這些節(jié)點在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營周期內(nèi)占據(jù)了較大比例。為了提高整個供應(yīng)鏈的資金效率，結(jié)合中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的周期特點，供應(yīng)鏈金融基本模式主要有：基于預(yù)付賬款的保兌倉融資模式、基于存貨的融通倉融資模式以及基于應(yīng)收賬款的融資模式。

(一)保兌倉融資模式

在采購階段，供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)往往需要向上游核心企業(yè)預(yù)付賬款，才能獲得持續(xù)經(jīng)營所需的產(chǎn)成品、原材料等。對于缺乏流動資金的中小企業(yè)，可以通過保兌倉融資模式獲得銀行的授信支持，用于向核心企業(yè)支付預(yù)付賬款。所謂保兌倉，是以核心企業(yè)承諾回購為前提，以核心企業(yè)在銀行指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押，以控制中小企業(yè)向核心企業(yè)購買的有關(guān)商品的提貨權(quán)為手段，由銀行向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務(wù)。該模式下的授信產(chǎn)品主要是銀行承兌匯票，主要通過銀行(金融機構(gòu))、中小企業(yè)(經(jīng)銷商)、核心企業(yè)(生產(chǎn)商)和物流企業(yè)(貨押監(jiān)管)四方簽署合作協(xié)議而實施?！?jīng)銷商根據(jù)與生產(chǎn)商簽訂的購銷合同向銀行交納一定比例的保證金，申請開立銀行承兌匯票，專項用于生產(chǎn)商貨款的支付保證和到期支付；物流企業(yè)提供保證擔(dān)保，經(jīng)銷商以貨物向物流企業(yè)進行反擔(dān)保。物流企業(yè)根據(jù)掌控貨物的庫存情況和銷售情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費用；銀行根據(jù)經(jīng)銷商存入的保證金簽發(fā)相應(yīng)額度的提貨通知單，物流企業(yè)憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷商發(fā)貨，經(jīng)銷商銷貨后向銀行續(xù)存保證金，銀行再簽發(fā)提貨通知單，物流企業(yè)再憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷商發(fā)貨，如此循環(huán)操作，直至保證金賬戶余額達到銀行承兌匯票金額，票據(jù)到期，銀行保證兌付。保兌倉融資模式如圖1所示。

保兌倉融資模式實現(xiàn)了經(jīng)銷商的杠桿采購和生產(chǎn)商的批量銷售，經(jīng)銷商通過保兌倉業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提貨的權(quán)利，避免一次性支付全額貨款，從而為供應(yīng)鏈節(jié)點上的中小企業(yè)提供了融資便利，有效緩解了全額購貨造成的流動資金壓力。生產(chǎn)商以自身的資信或?qū)嵙橄掠谓?jīng)銷商提供 回購承諾，進一步穩(wěn)定和擴大了下游銷售。從商業(yè)銀行的角度，以供應(yīng)鏈上游核心企業(yè)承諾回購為前提條件，由其為中小企業(yè)融資承擔(dān)連帶保證責(zé)任，并以銀行指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押，同時開出的銀行承兌匯票由物流企業(yè)提供授信擔(dān)保，從而大大降低了銀行對中小企業(yè)的授信風(fēng)險。

(二)融通倉融資模式

當(dāng)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)處于支付現(xiàn)金至賣出存貨的生產(chǎn)經(jīng)營周期時，可以采用融通倉融資模式。融通倉是中小企業(yè)以銀行認可的存貨等動產(chǎn)作為質(zhì)押物向金融機構(gòu)申請授信的行為。然而不同于簡單動產(chǎn)質(zhì)押，融通倉是指在動產(chǎn)質(zhì)押中引進物流企業(yè)，將中小企業(yè)采購的原材料或產(chǎn)成品等質(zhì)押標的存人物流企業(yè)開設(shè)的融通倉，由物流企業(yè)提供質(zhì)物保管、價值評估、信用擔(dān)保、去向監(jiān)督等服務(wù)，由銀行根據(jù)動產(chǎn)穩(wěn)定性、評估價值、交易對象、供應(yīng)鏈狀況等向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務(wù)。融通倉的還款來源是中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中或質(zhì)押產(chǎn)品銷售中產(chǎn)生的分階段還款。必要時，銀行還會與中小企業(yè)的上游核心企業(yè)簽訂質(zhì)物回購協(xié)議，降低融通倉授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險。融通倉融資模式如圖2所示。

融通倉融資模式以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象，以流動商品倉儲為基礎(chǔ)，利用第三方物流企業(yè)作為聯(lián)結(jié)中小企業(yè)與金融機構(gòu)的綜合平臺，開辟了中小企業(yè)融資的新渠道。通過融通倉融資模式，使針對中小企業(yè)的動產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的可操作性大大增強。融通倉憑借良好的倉儲、物流和評估條件，協(xié)助中小企業(yè)以存放于融通倉的動產(chǎn)為質(zhì)押獲得融資支持。此外，融通倉還幫助作為質(zhì)押權(quán)人的銀行解決了質(zhì)物估價、監(jiān)管和拍賣等難題?？傊?，通過融通倉模式中小企業(yè)可以將以前銀行不太愿意接受的動產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠湓敢饨邮艿膭赢a(chǎn)質(zhì)押標的，從而構(gòu)建起了中小企業(yè)與銀行之間資金融通的新橋梁。

(三)應(yīng)收賬款融資模式

這種模式主要針對商品銷售階段，由于絕大多數(shù)正常經(jīng)營的中小企業(yè)都具有未到期的應(yīng)收賬款，這一模式適用范圍非常廣泛。具體而言，應(yīng)收賬款融資模式是指以中小企業(yè)對供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)的應(yīng)收賬款憑證為標的物(質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓)，由商業(yè)銀行向處于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)提供的，期限不超過應(yīng)收賬款賬齡的短期授信業(yè)務(wù)。在應(yīng)收賬款融資中，主要有中小企業(yè)(債權(quán)企業(yè))、核心企業(yè)(債務(wù)企業(yè))和銀行等主體，如果是應(yīng)收賬款質(zhì)押，銀行第一還款來源是處于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)的銷售收入，第二還款來源是供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)給付的應(yīng)收賬款。如果是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓(有追索權(quán)明保理)，則第一還款來源是供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)直接支付給銀行的應(yīng)收賬款，第二還款來源是處于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)的銷售收入。應(yīng)收賬款融資也可以引入物流企業(yè)提供第三方保證擔(dān)保。應(yīng)收賬款融資模式如圖3所示。

在應(yīng)收賬款質(zhì)押中，銀行通常將中小企業(yè)視為借款人，將核心企業(yè)視為擔(dān)保人核定授信額度；而應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓(有追索權(quán)明保理)通常將核心企業(yè)視為借款人，將中小企業(yè)視為擔(dān)保人。因此，在應(yīng)收賬款融資中，核心企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險以及整個供應(yīng)鏈的運作狀況得到銀行更多地關(guān)注，避免了只針對中小企業(yè)本身進行風(fēng)險評估，借助核心企業(yè)較強的實力和良好的信用，使銀行的授信風(fēng)險得到有效控制。

三、供應(yīng)鏈金融的特定風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融雖然在結(jié)構(gòu)上具有較強的科學(xué)性和可行性，但是由于供應(yīng)鏈金融參與主體較多、融資模式靈活、契約設(shè)計復(fù)雜，其運作也存在一定風(fēng)險。

1.核心企業(yè)道德風(fēng)險。核心企業(yè)因規(guī)模較大、實力較強，在供應(yīng)鏈金融中是決定風(fēng)險的特異性變量。通常核心企業(yè)與供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)互利互惠，可以將中小企業(yè)的邊際信譽提高到與核心企業(yè)同等的水平。但是，如果核心企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險，利用其談判中的優(yōu)勢地位，在交貨、價格、賬期等貿(mào)易條件上對上下游中小企業(yè)采取有利于自己的行為，以實現(xiàn)短期效益最大化，則會導(dǎo)致供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的資金緊張，迫使中小企業(yè)向銀行融資以維持其基本運作。一旦中小企業(yè)獲得銀行融資，供應(yīng)鏈資金緊張狀況得以緩解。核心企業(yè)可能進一步擠占中小企業(yè)資金。如果由此積累的債務(wù)負擔(dān)超出中小企業(yè)的承債極限，核心企業(yè)就會由控制風(fēng)險的變量轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈系統(tǒng)性風(fēng)險的“震源”，使得供應(yīng)鏈出現(xiàn)不穩(wěn)定，帶來相應(yīng)風(fēng)險。

2.物流企業(yè)瀆職風(fēng)險。在供應(yīng)鏈金融中，物流企業(yè)是鏈接金融機構(gòu)、中小企業(yè)和核心企業(yè)多方參與主體的紐帶。訂單形式的需求信息、貨物形式的監(jiān)管標的、擔(dān)保形式的金融服務(wù)等都通過物流企業(yè)在供應(yīng)鏈上層層傳遞。一般而言，物流企業(yè)的引入有助于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制。但是，在物流企業(yè)準入不嚴的情況下，供應(yīng)鏈金融的貨押監(jiān)管變量可能轉(zhuǎn)化為一個新的風(fēng)險隱患。比如出現(xiàn)監(jiān)管方瀆職、與中小企業(yè)的合謀詐騙或與核心企業(yè)發(fā)生糾紛等等，則必然影響供應(yīng)鏈金融的有序循環(huán)，使供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理得不到無縫銜接，嚴重時將使整個供應(yīng)鏈金融中斷或者崩潰。

3.中小企業(yè)物權(quán)擔(dān)保風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融作為針對中小企業(yè)的授信類產(chǎn)品，其最大特點是強調(diào)授信的自償性，通過對物流、資金流、控制技術(shù)的結(jié)構(gòu)化運用，規(guī)避了因中小企業(yè)資信、實力不足所蘊涵的信用風(fēng)險。鑒于此，供應(yīng)鏈金融弱化了主體評價的權(quán)重，對受信主體的資質(zhì)要求門檻較低；而強化債項評價的權(quán)重，對預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等廣義的動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)更為重視。預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等廣義的動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)，作為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的授信支持性資產(chǎn)，是重要的直接或間接還款來源。如果對中小企業(yè)此類廣義的動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)選擇不慎，供應(yīng)鏈金融將面臨較高的信用風(fēng)險。

4.供應(yīng)鏈金融的操作風(fēng)險。在供應(yīng)鏈金融中，銀行需要根據(jù)供應(yīng)鏈的具體信息來量身定做金融服務(wù)，設(shè)計多元化的契約，以協(xié)調(diào)各參與主體之間在物流、資金流、信息流等方面的權(quán)利和義務(wù)，這其中業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性、合法性和嚴密性是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制的重要保障。而供應(yīng)鏈金融參與主體較多，每個主體都是獨立經(jīng)營的經(jīng)濟實體，當(dāng)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜、規(guī)模日益擴大時，供應(yīng)鏈上發(fā)生錯誤信息傳遞的機會也隨之增多。在銀行擴大供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍，提供更加靈活金融產(chǎn)品的形勢下，如果對于貸前、貸中和貸后的契約設(shè)計不完善或有問題，供應(yīng)鏈金融操作過程、人員、信息或外部事件不能得到準確有效地管理和配置，將可能引發(fā)操作風(fēng)險，進而影響供應(yīng)鏈金融中銀行債權(quán)的有效實現(xiàn)。

四、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理

供應(yīng)鏈金融作為一種針對中小企業(yè)的結(jié)構(gòu)性金融創(chuàng)新，在運作模式上具有參與主體多元化、資金流動封閉化、強調(diào)動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)等一系列特征。從風(fēng)險管理的角度看，供應(yīng)鏈金融比傳統(tǒng)的流動資金貸款業(yè)務(wù)需要更為復(fù)雜的技術(shù)手段。

1.供應(yīng)鏈核心企業(yè)的選擇管理。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理首先是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的選擇問題?！盀榱朔婪逗诵钠髽I(yè)道德風(fēng)險，銀行應(yīng)設(shè)定核心企業(yè)的選擇標準。(1)考慮核心企業(yè)的經(jīng)營實力。如股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、投資收益、稅收政策、已有授信、或 有負債、信用記錄、行業(yè)地位、市場份額、發(fā)展前景等因素，按照往年采購成本或銷售收入的一定比例，對核心企業(yè)設(shè)定供應(yīng)鏈金融授信限額。(2)考察核心企業(yè)對上下游客戶的管理能力。如核心企業(yè)對供應(yīng)商經(jīng)銷商是否有準入和退出管理；對供應(yīng)商，經(jīng)銷商是否提供排他性優(yōu)惠政策，比如排產(chǎn)優(yōu)先、訂單保障、銷售返點、價差補償、營銷支持等等；對供應(yīng)商，經(jīng)銷商是否有激勵和約束機制。(3)考察核心企業(yè)對銀行的協(xié)助能力。即核心企業(yè)能否借助其客戶關(guān)系管理能力協(xié)助銀行加大供應(yīng)鏈金融的違約成本。

2.物流企業(yè)的準入管理。在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理中，物流企業(yè)的專業(yè)技能、違約賠償實力以及合作意愿三項是起著決定作用的關(guān)鍵指標。其中，專業(yè)技能和違約賠償實力兩項指標分別關(guān)系到供應(yīng)鏈金融的違約率和違約損失率，可以進一步細化這兩項指標，采用打分法形式對物流企業(yè)進行評級和分類。對于合作意愿指標，除了考慮物流企業(yè)與銀行合作的積極性，還應(yīng)考慮物流企業(yè)具體業(yè)務(wù)操作的及時性，以及物流企業(yè)在出現(xiàn)風(fēng)險時承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的積極性。根據(jù)上述三項指標篩選的物流企業(yè)應(yīng)能在鏈接供應(yīng)鏈有序運轉(zhuǎn)的同時，協(xié)助銀行實現(xiàn)對質(zhì)押貨物的有效監(jiān)管；在出現(xiàn)風(fēng)險時發(fā)揮現(xiàn)場預(yù)警作用，將質(zhì)押貨物及時變現(xiàn)，最大程度地降低銀行供應(yīng)鏈金融違約損失率。

篇9

一、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的類型

1.市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指因為市場出現(xiàn)意外或者特殊情況，造成企業(yè)不能很據(jù)預(yù)先的方案實現(xiàn)產(chǎn)品的銷售，資金回收出現(xiàn)問題，而無法如期還款給商業(yè)銀行，造成了一定的風(fēng)險。市場風(fēng)險出現(xiàn)的主要原因可以分為兩種不同的情況，首先是同期的市場上出現(xiàn)了較為新型的替代產(chǎn)品，使得企業(yè)的銷售方案無法按照計劃實施，或者資金回收出現(xiàn)問題，資金鏈條出現(xiàn)斷檔的情況。

2.信用風(fēng)險

中小企業(yè)在進行貸款的過程各種，需要一定的信用，而信用缺失則是國內(nèi)商業(yè)銀行貸款活動無法實現(xiàn)的主要因素之一，其也是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的主要來源。出現(xiàn)該問題的原因主要是中小企業(yè)的管理力度不足、管理效果不佳，技術(shù)水平不足，資產(chǎn)較為有限，忽視了信用管理等，其也逐步成為了現(xiàn)代商業(yè)銀行中針對中小信貸業(yè)務(wù)發(fā)展困難的主要因素。

3.政策風(fēng)險

市場經(jīng)濟的發(fā)展過程中，國家會與之俱進的制定相關(guān)的法律法規(guī)，或者修正、完善原有的規(guī)范，實施各種經(jīng)濟政策，其法規(guī)及政策的變動也會對供應(yīng)鏈的各種活動產(chǎn)生巨大的影響，包括資金的籌集、投資方向或者其他方面的經(jīng)營活動等，提高了供應(yīng)鏈經(jīng)營環(huán)節(jié)中的風(fēng)險隱患，如國家宏觀調(diào)控中需要進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整， 即會制定促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策或者行政措施，為企業(yè)的投資起到指導(dǎo)作用，或者約束其各項產(chǎn)業(yè)行為，限制其某些活動，保障市場的穩(wěn)定性及經(jīng)濟發(fā)展方向的正確性，而供應(yīng)鏈企業(yè)原本的投資方向可能會受到政策的限制及管理，或造成一定的損失，因此也會出現(xiàn)較多的風(fēng)險。

4.信息交流環(huán)節(jié)風(fēng)險

供應(yīng)鏈是企業(yè)自發(fā)的聯(lián)盟，包括數(shù)量不等、類型不同的企業(yè)，各個企業(yè)在經(jīng)營及管理上均有自己的獨特的模式。經(jīng)濟不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈的規(guī)模也在不斷擴張，機構(gòu)逐漸的復(fù)雜化，其需要進行大量的信息交流與溝通，在該過程中會由于各種因素導(dǎo)致信息溝通的不及時、不暢通，或者信息的傳遞出現(xiàn)誤差，造成操作人員的理解錯等，直接影響到商業(yè)銀行對于企業(yè)情況的評估，使得風(fēng)險增加。

二、風(fēng)險防范措施

1.審核準入條件

產(chǎn)業(yè)鏈中的相關(guān)企業(yè)的融資行為需要核心企業(yè)為進行擔(dān)保，而核心企業(yè)在經(jīng)營出現(xiàn)的風(fēng)險同樣會影響到供應(yīng)鏈上其他企業(yè)，關(guān)系到供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)整體的穩(wěn)定性及安全性，因此需要對其進行準入條件的審核。銀行需要制定核心企業(yè)的準入條件，具體分為以下幾點：①對核心企業(yè)的經(jīng)營情況及綜合實力進行評估，包括主要經(jīng)營范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、收益情況、稅收政策等，根據(jù)過去的采購成本或者營銷效益設(shè)定一定的比例限額，授予其一定的供應(yīng)鏈信用額度；②評估核心企業(yè)對銀行的協(xié)助情況，核心企業(yè)適口能夠憑借其管理客戶關(guān)系的能力，幫助銀行提升供應(yīng)鏈金融的違約成本；③核心企業(yè)管理各個類型客戶的狀態(tài) 核心企業(yè)管理各個類型客戶關(guān)系的內(nèi)容是十分豐富，包括其對于供應(yīng)商及經(jīng)銷商準入及退出管理、排他性有利政策的分析、激勵機制及約束規(guī)范等。

2.完善操作規(guī)范

商業(yè)銀行在進行貸款之前需要先進行全面的調(diào)查。由于該業(yè)務(wù)在信息方面的要求相較一般企業(yè)授信流程更多、更加復(fù)雜，銀行應(yīng)先構(gòu)建專門的專業(yè)組、審查模板及相關(guān)的指引，調(diào)查人員可以根據(jù)模板的結(jié)構(gòu)，收集相關(guān)信息，避免調(diào)查人員的主觀因素對信息的真實性有效性造成一定的影響。開展授信業(yè)務(wù)的過程中，需要在和授信主體或者上下游企業(yè)之間簽訂合同協(xié)議的過程及規(guī)范更加細化，抓好各項細節(jié)工作，包括神惡化印章、各類票據(jù)、文書的傳達等，明確職責(zé)，操作規(guī)則及相應(yīng)規(guī)范。在進行出賬及貸后管理的過程中，需要對明確各項操作的要點、要求流程，包括資金支付、質(zhì)物動態(tài)監(jiān)督、貨款回收等，操作人員的行為受到一定的約束，使之能夠更加規(guī)范，縮小了自由裁量權(quán)的范圍，減少風(fēng)險。

3.做好信息化建設(shè)

狠抓信息化建設(shè)工作，能夠保障各種信息交流活動的無偏差，使得供應(yīng)鏈金融中各項經(jīng)營管理活動更加有效的協(xié)調(diào)，包括物流管理、資金流管理等，音粗需要提高信息管理硬件的資金及人才投入。下?lián)軐ｉT的款項構(gòu)建相應(yīng)的信息設(shè)備，包括性能良好的電腦，ERP系統(tǒng)平臺，引進EDI 等信息處理技術(shù)，構(gòu)建物資與資金數(shù)據(jù)共享平臺，并組織人員進行相關(guān)的專業(yè)培訓(xùn)，有效的組織其供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)，強化各個企業(yè)間的信息交流，使之聯(lián)系更加緊密，避免信息傳遞中出現(xiàn)的風(fēng)險隱患。

4.抵質(zhì)押物權(quán)的選擇

抵質(zhì)押資產(chǎn)是銀行授信的物質(zhì)保障，變現(xiàn)能力直接關(guān)系到授信的安全性。銀行需要聯(lián)合專業(yè)的資產(chǎn)評估機構(gòu)、物流企業(yè)等，準確的評估抵質(zhì)押的各類資產(chǎn)，并根據(jù)各類資產(chǎn)的特點進行合理的選擇。在選擇的過程中需要對存貨有一定的要求，包括數(shù)量足夠、質(zhì)量合格、容易保存、易于流動、貨權(quán)明確等。針對應(yīng)收賬款的選擇，需要注意作為應(yīng)收賬款依托的基礎(chǔ)合同的真實性、時效性等。預(yù)付款則需要上游企業(yè)貨源較為充足，具有足夠的違約賠償能力，并考察出現(xiàn)違約后企業(yè)對于回購意志及實際的購買能力。

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瞄準傳統(tǒng)銀行布局互聯(lián)網(wǎng)金融的四個方向――電商平臺、網(wǎng)絡(luò)借貸、直銷銀行和供應(yīng)鏈金融，齊商銀行著力直銷銀行、供應(yīng)鏈金融，借力互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)探索業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。

齊商銀行行長助理鄒倩表示：“城商行進軍互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)專注于服務(wù)金融弱勢群體，服務(wù)小微、創(chuàng)新、普惠金融等方向，在經(jīng)營和創(chuàng)新過程中，堅持‘長板理論’，發(fā)揮自身最強優(yōu)勢?！?/p>

探路互聯(lián)網(wǎng)金融

齊商銀行總部位于山東省淄博市，成立于1997年8月，現(xiàn)有注冊資本17.04億元，總部機關(guān)設(shè)16個部門，下轄1個營業(yè)部、5家分行和72家支行，全行現(xiàn)有員工1500余人。

搭建面向中小企業(yè)的投融資平臺，以P2P模式破題，是齊商銀行探路互聯(lián)網(wǎng)金融之道。

不同于青島銀行的P2B投融資平臺建設(shè)模式，也區(qū)別于恒豐銀行對接中小企業(yè)融資需求搭建的“一貫”金融平臺直銷模式，齊商銀行于2014年推出的“齊樂融融E”平臺則是融資群體更為下沉的P2P模式。

據(jù)了解，“齊樂融融E”平臺首批上線的服務(wù)包括“淄青貸”、“巾幗創(chuàng)業(yè)貸”、“益農(nóng)貸”以及支持個體工商戶創(chuàng)業(yè)的流動資金貸款。其中，“淄青貸”、“巾幗創(chuàng)業(yè)貸”是分別針對青年和女性創(chuàng)業(yè)的P2P產(chǎn)品，期限1至36個月不等，適合于不同層次的理財群體。

“各家銀行各有側(cè)重。有些銀行主做票據(jù)業(yè)務(wù)，我們則定位于微金融服務(wù)，基于我們線下已經(jīng)取得的一些成績，我們希望把它插上互聯(lián)網(wǎng)的翅膀?！饼R商銀行行長助理鄒倩表示。

2014年統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2014年11月30日，齊商銀行微企業(yè)貸款戶數(shù)達6058戶，較年初增加1111戶，小微企業(yè)貸款同比增速為21.79%，小微增速占全部貸款增速的104.66%。

在線供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實踐

創(chuàng)新在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式是齊商銀行發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融的又一突破口。鄒倩認為，企業(yè)資產(chǎn)荒、三期疊加（增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期），上下游企業(yè)賬期過長、賒欠嚴重、行業(yè)風(fēng)險過大，市場經(jīng)濟增速放緩、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展等因素正為在線供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展提供良好市場環(huán)境。

“互聯(lián)網(wǎng)時代，供應(yīng)鏈金融變革的核心是實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的在線化、數(shù)據(jù)化，數(shù)據(jù)成為資源、重要資產(chǎn)和生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)質(zhì)量決定勝負?！编u倩表示，“其變革方式是采用云計算、大數(shù)據(jù)等核心技術(shù)，基于平臺方式連接互聯(lián)網(wǎng)和實體經(jīng)濟。這種方式能夠?qū)崿F(xiàn)3分鐘申請、1分鐘審批、0人工干預(yù)、單筆支付成本低至0.2元?！?/p>

具體到齊商銀行，其搭建的“齊樂融融E+”供應(yīng)鏈金融平臺是結(jié)合傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融封閉性、自償性等特點構(gòu)建的商流、物流、資金流、信息流“四流合一”綜合服務(wù)平臺。

據(jù)鄒倩介紹，該平臺圍繞核心企業(yè)，關(guān)注中小客戶，能夠在銀行與上游小掌笠怠⒑誦鈉笠?、下訙u掌笠狄約拔锪鞴司之間建立暢通的信息和資金通道，通過多種合租模式，致力于建立供應(yīng)鏈協(xié)作生態(tài)。

以齊商銀行與新希望六和的合作為例，對核心企業(yè)新希望六合公司而言，一方面，下游供應(yīng)商即飼養(yǎng)戶既是供應(yīng)商又是經(jīng)銷商，他們從新希望六和采購飼料同時供應(yīng)雞鴨等禽畜原料，采購行為將在新希望六和生成數(shù)據(jù)訂單；另一方面，下游銷售商從新希望六和進購肉制品?；谌咧g的供應(yīng)鏈，齊商銀行通過來自新希望六和的數(shù)據(jù)支持，對新希望六和供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)進行審查、審批，同時提供一定資金支持。

“標準化”助小微金融增值

通過供應(yīng)鏈平臺的方式，能夠解決小微金融人力成本高、單位產(chǎn)出低、短期見效慢等難點，破題方法是“標準化”。

據(jù)介紹，齊商銀行建立了500萬元以下小貸業(yè)務(wù)和100萬元以下微貸業(yè)務(wù)標準化技術(shù)、標準化產(chǎn)品以及標準化人才培訓(xùn)機構(gòu)，建立了信貸技術(shù)研發(fā)基地，以專營機構(gòu)帶動分行，以分行帶動支行，逐步形成小微金融發(fā)展的“葡萄串效應(yīng)”。此外，齊商銀行在全行推廣“一圈兩鏈、一區(qū)兩會、一優(yōu)兩新”的批量化營銷作業(yè)模式，提升小微金融授信效率，既降低風(fēng)險，又實現(xiàn)了小微客戶的批量開發(fā)，節(jié)約了成本。2015年，齊商銀行批量開發(fā)項目占小微金融總量的50%以以上，充分調(diào)動了分支機構(gòu)服務(wù)小微客戶的熱情。

盤子做大，風(fēng)控更為重要。

鄒倩表示：“通過采用物流、資金流控制等手段，我們一是要合理確定小微企業(yè)融資額度和期限，二是要做好貿(mào)易背景審核和物流、資金流的監(jiān)控。尤其要重點審核貿(mào)易背景是否合理，客戶合理資金需求是多少，合理的融資期限是多少，物流、資金流、信息流是否匹配，嚴格控制資金騰挪出空間后容易被挪用的風(fēng)險?！?/p>

強化小微金融風(fēng)控體系

鄒倩認為，以“鏈主”為核心、應(yīng)用大數(shù)據(jù)物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)通產(chǎn)業(yè)鏈末端小微企業(yè)形成全鏈條式在線供應(yīng)鏈金融模式的4.0階段是未來的主流模式。其特征是以人為本、以信息物理融合系統(tǒng)為基礎(chǔ)、虛實結(jié)合、物與物相聯(lián)和物與服務(wù)相聯(lián)和大數(shù)據(jù)交換，“大數(shù)據(jù)+物聯(lián)網(wǎng)”的在線供應(yīng)鏈金融模式，具有信息透明化、生產(chǎn)碎片化、工廠虛實化、產(chǎn)業(yè)智能化的特點，促使電商、金融、物流、信息全面一體化。

在具體實踐中，齊商銀行針對小微企業(yè)通過實行“一戶一價、一筆一價、一期一價”，來增強授信服務(wù)靈活性。“我們會依據(jù)客戶考核評價體系以及小微企業(yè)貸款籌資成本、風(fēng)險水平、管理成本、收益目標以及當(dāng)?shù)厥袌隼仕降纫蛩?，對不同類型貸款、不同類型借款人實行差別利率。”鄒倩向記者表示。

在防范小微金融風(fēng)險方面，鄒倩表示：“一直以來，我們不斷加強構(gòu)筑小微金融風(fēng)控新體系，深入開展有針對性的風(fēng)控技術(shù)研發(fā)，加強小微金融風(fēng)險全流程控制，強化風(fēng)險預(yù)警機制建設(shè)?！?/p>

目前，齊商銀行針對小微企業(yè)經(jīng)營管理特點，已建立了以財務(wù)數(shù)據(jù)定量分析與非財務(wù)因素定性分析相互印證、相互補充為主的獨具特色的小微客戶風(fēng)險防控技術(shù)。建立以“貸前、貸中、貸后、技術(shù)、經(jīng)驗、技巧、道德、管理、監(jiān)督”為結(jié)合點的“九連環(huán)”全流程風(fēng)險管理體系，實現(xiàn)信貸風(fēng)險全流程控制。