導語：如何才能寫好一篇分析企業(yè)經營風險，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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如何確定這些變量呢？上市公司年報公布的主要指標有凈利潤、每股收益、每股凈資產和每股經營性現金流量，但考慮到凈利潤是個絕對數指標，往往和上市公司的規(guī)模大小有很大關系，小公司獲得的利潤在大多數情況下都比那些規(guī)模龐大的集團公司要少的多，我們并不能就這樣判斷大公司的經營狀況一定比小公司要好，所以本文在選定指標時沒有將其一起考慮，而以另外三個指標來構建模型，為了能更好地說明三者同企業(yè)的財務風險之間的關系，現分述如下：

1．每股收益（EPS）――凈利潤/年末普通股股份總數

這是綜合反映公司獲利能力的重要指標，可以用來判斷和評價管理部門的經營業(yè)績。人們一般視其為公司能否成功地達到其利潤目標的計量標志，也可以認為它是一家公司管理效率、盈利能力和股利分配來源的顯示器。

2．每股凈資產（NAPS）――年度末股東權益/年度末普通股股份總數

又稱每股賬面價值，是指公司凈資產與發(fā)行在外的普通股股份之間的比率。該項指標顯示了發(fā)行在外的每一普通股所能分配的企業(yè)賬面凈資產的價值。這里所說的賬面凈資產是指企業(yè)賬面上的企業(yè)總資產減去欠債后的余額，即股東權益總額。如果公司沒有優(yōu)先股，則每股凈資產就是股東權益除以普通股股數的商。如果公司有優(yōu)先股，則應將賬面凈資產減去優(yōu)先股股本，其余額才是屬于普通股股東所能分配到的凈資產。每股凈資產指標反映每一股份于會計期末在公司賬面上到底有多少錢，它與股票面值、發(fā)行價值、市場價值乃至清算價值等往往有較大差距。該指標最大的用處是可以進行橫向和縱向對比，可以衡量公司發(fā)展狀況的好壞和發(fā)展?jié)摿Φ拇笮?，估計其上市股票的合理市價。比如，在公司性質相同、股票市價相近的條件下，某一公司的每股凈資產越高，則公司發(fā)展的潛力就越大。

3．每股經營性現金流量（CFOPS）――經營活動產生的現金流量凈額/年度末普通股股份總數

每股經營性現金流量，也稱每股經營活動產生的現金流量凈額，顯示企業(yè)在外的普通股每股的資金流量。從短期的觀點來看，每股經營活動現金流量比率比每股盈余更能顯示從事資本性支出和支付股利的能力。每股經營活動現金流量越高，表示企業(yè)的每股普通股在一個會計年度中所賺得的經營現金流量越多，反之，每股經營活動現金流量越低，則表示每股普通股所賺得的經營現金流量越低。

本文主要采用主成分分析方法建立經營風險預警模型,消除各指標之間的相關性影響,將得到的各主成分貢獻率作為各主成分在上市公司財務狀況綜合評分模型中的權重,消除了以往研究中人為賦值對模型的主觀性影響,使得所建立的模型更加科學客觀。

主成分分析是一種通過降維技術把多個變量化為少數幾個主成分（即綜合變量）的統(tǒng)計分析方法。其基本原理是通過數學變換把眾多可能相互包含重復信息的指標轉化成新的相互獨立的綜合指標，并選取在變差總信息量中比例較大的少數幾個綜合指標來替代原來眾多的指標，對分析對象進行相應的分析、評價。將主成分分析應用于績效評價，能消除評價指標之間的相互影響，并避免主觀賦權帶來的偏差。這些主成分能夠反映原始變量的絕大部分信息，它們通常表示為原始變量的某種線性組合。為了使這些主成分所含的信息互不重迭，應要求它們之間互不相關。

其思路就是：首先，選擇確定模型采用的財務指標。其次，采用一定的方法確定所要研究的樣本；然后，運用EXCEL和SPSS軟件進行主成分分析，在此基礎上建立模型并進行檢驗；最后，確定模型的臨界值，通過對估計樣本及預測樣本的分析，判斷模型的預測精度。

根據所選取樣本股票的原始數據因版面所限，從略。如有需要，請與作者聯系。，得到EPS、NAPS、CFOPS等數值，對這些數據進行標準化處理：（指標X的標準化值=（X-均值）/標準差），借助于SPSS統(tǒng)計軟件計算主成分的方差貢獻率如表1所示。

表1為總方差分解表，可以看出，第1主成分的方差貢獻率為52.464%，第2主成分的方差貢獻率為29.201%，由于兩者的累積方差貢獻率已達到81.665%，代表了原始數據的大部分信息，本文將提取前2個主成分。

利用SPSS統(tǒng)計軟件可進一步得到提取的兩個主成分的因子矩陣，又稱為成分矩陣，如表2所示。行列交叉點上的數據是對應主成分在變量（三個財務指標）上的載荷。它體現了交叉點對應的因子（列）對對應變量（行）的影響程度。由表2可以得到2個主成分線性關系式如下：

f1=0.832EPS+0.677NAPS+0.651CFOPS

f2=-0.016EPS-0.639NAPS+0.684CFOPS

從主成分的特征值與方差貢獻率計算可構造企業(yè)經營風險狀況綜合指標F，F是綜合因子f1、f2的線性組合，其表達式如下：

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關鍵詞 種業(yè)企業(yè)；經營風險；防范；控制措施

中圖分類號 F324.6 文獻標識碼 A 文章編號 1007-5739（2014）21-0350-02

1 政策風險

1.1 稅收政策方面

根據有關規(guī)定，以及發(fā)行人營業(yè)執(zhí)照確定的經營范圍和實際經營情況，發(fā)行人及所屬控股子公司生產銷售種子、種苗產品，自第一筆銷售之日起享受免征增值稅優(yōu)惠，且自2001年1月1日起繼續(xù)享受免征增值稅政策。此外，根據國家規(guī)定的免稅范圍，發(fā)行人及所屬子公司從事自繁、自推、自育種子的所得，以及良種供應所得，免征企業(yè)所得稅。稅收免征對種業(yè)企業(yè)發(fā)展起到較大的推動作用，但如果國家取消相關稅收優(yōu)惠，就會對種業(yè)企業(yè)的凈利潤帶來較大的負面影響。

防范控制：中國作為一個農業(yè)人口比例較高的國家，農業(yè)在國民經濟及國計民生中占有舉足輕重的地位，國家對農業(yè)將會一如既往予以支持。種業(yè)企業(yè)將通過與有關主管部門的溝通，加強對國家政策尤其是財政稅收政策的研究分析和變化趨勢預測，并在通過各種途徑爭取繼續(xù)享受現有的各項優(yōu)惠政策的基礎上，謀求更多的政策支持。同時，充分利用現有稅收優(yōu)惠政策，迅速提高自身經營能力、市場競爭能力、盈利水平，以降低風險。

1.2 產業(yè)政策方面

目前，國家對農業(yè)的產業(yè)政策是大力支持而且也呈現出一定連續(xù)性，但政策如發(fā)生微調，就可能產生極大的影響。如退耕還林政策，雖然對生態(tài)環(huán)境起到了一定的保護作用，但會減少糧食作物播種面積，從而影響銷售量；再如降低農作物收購價格，不僅打消了農民種植積極性，還導致種植面積下降，影響銷售量[1-2]。

防范控制：中國作為一個農業(yè)大國，退耕還林還草必須減少耕地時，可以通過復墾廢棄地、治沙造田等辦法來保持糧食播種面積不減少或少減少。小麥、玉米等作為我國主要的農作物，主要是供作口糧使用，其次為飼料。同時針對產業(yè)政策變動的風險，種業(yè)企業(yè)要加強研究、分析國家宏觀經濟形勢和政策，提高管理人員素質和科學決策能力，增加種業(yè)企業(yè)應變能力，以根據國家政策的變化，及時調整新品種研發(fā)方向和種業(yè)企業(yè)的經營活動。

2 技術開發(fā)風險

隨著育種技術水平的提高，作物新品種不斷出現，加之激烈的市場競爭，推廣方式的不斷更新，加快了新技術、新產品的更新換代。同時新品種的培育要求其父本與母本的遺傳特征高度穩(wěn)定，因此培育一個新品種周期較長。而新產品的開發(fā)須經過田間栽培和生產試驗，并按國家相關規(guī)定進行試驗、審定才能確定，存在一定的不確定性。

防范控制：種業(yè)企業(yè)一方面通過連續(xù)不斷地推出新品種、新技術，以保持在行業(yè)當中的領先地位；另一方面通過健全全國推廣經營網絡，不斷地以自主培育的審定品種來替代原有的可能蛻化被淘汰的老品種。針對新品種開發(fā)的風險，一是加強市場調查研究，正確確定新品種研究目標和技術路線，避免走彎路，提高成功率；二是加強對試驗的監(jiān)控，確保試驗過程的完整、順利；三是建設全國定位的試驗網點，通過嚴格的試驗、篩選，培育出適應不同生態(tài)要求的新品種。

3 經營管理風險

種業(yè)企業(yè)的快速發(fā)展需要具有相適應的經營管理水平，否則將會影響業(yè)務的順利開展。具備市場營銷、管理能力的專門優(yōu)秀人才對種業(yè)企業(yè)的發(fā)展至關重要。目前，有些種業(yè)企業(yè)的人才結構尚不完善，而日趨激烈的國內外人力資源爭奪戰(zhàn)會對種業(yè)企業(yè)進一步吸納專業(yè)人才帶來一定影響。

防范控制：經過多年的發(fā)展和市場經濟的洗禮，大部分種業(yè)企業(yè)已基本具備現代企業(yè)管理能力。對于企業(yè)的快速發(fā)展，首先，企業(yè)已經有明確的戰(zhàn)略發(fā)展目標；其次，企業(yè)將進一步完善法人治理結構，完善和嚴格執(zhí)行企業(yè)決策程序和管理程序，使決策程序規(guī)范化、科學化、信息化、垂直化。企業(yè)將進一步完善和嚴格執(zhí)行企業(yè)內部控制制度，包括預算管理、績效管理、資金管理、財務管理及內部審計制度等；最后，利用與國內外大型企業(yè)交流合作的機會，學習、吸收和消化其先進的管理技術和經驗，不斷提高經營管理水平[3]。

種業(yè)企業(yè)將在吸引人才、留住人才、提高人員素質等方面采取措施，堅持與完善對員工的選擇、培訓、考核、激勵與約束機制，保證企業(yè)對高級管理人才、技術人才和市場營銷人才的需求。首先企業(yè)繼續(xù)堅持“以人為本”的指導思想，為人才提供自我發(fā)展的空間、有競爭力的薪酬、靈活的分配機制等，引進并留住職業(yè)經理人和高級技術人才；其次對現有員工加強業(yè)務素質培訓，提高其業(yè)務技能和整體素質；同時有計劃地每年招收一批大學生，形成有梯隊的人才結構和穩(wěn)定的員工隊伍，保持人力資源的良性循環(huán)。

4 市場開拓風險

過去我國的種子公司是按行政區(qū)域的框架設立的，種子經營權被縣級種子公司壟斷。目前市場銷售仍可能受此影響，形成一定的市場銷售障礙[4]。由于種業(yè)企業(yè)的品牌產品知名度較高，市場上可能存在不正當競爭行為，不利于企業(yè)的生產經營活動。

防范控制：2000年12月1日《種子法》正式實施，種子經營實行許可證制度。該制度的實施成功打破了地方壟斷現象，有利于種子行業(yè)的有序競爭。種子企業(yè)要根據《種子法》規(guī)定取得獲準在全國經營種子的《農作物種子經營許可證》，具有種子選育、生產、經營相結合的業(yè)務范圍。企業(yè)市場銷售網絡要伸展到東北、華北、西北、西南、東南、黃淮海等主要玉米種植區(qū)，并投入資金進一步健全市場銷售網絡，目標是建立縣、鄉(xiāng)、鎮(zhèn)等各個基層直銷網點。由于種子行業(yè)假冒偽劣產品造成了極其惡劣的影響，各級地方政府、工商、質檢等部門加大了對制造、銷售假冒偽劣種子行為的查處力度，制造、銷售假冒偽劣種子的行為得到了有效的遏止。企業(yè)進一步加大產權保護力度，一方面加強部門間合作，成立專門的法律事務部，打擊偽劣種子行為；另一方面進一步健全銷售網絡，增加直銷網點，采用統(tǒng)一商標、包裝和使用防偽標簽等技術手段，保護企業(yè)品牌，提升知名度，擴大市場占有率，防范市場風險[5]。

5 生產風險

農業(yè)生產具有季節(jié)性和周期較長的特征，作物種子生產也有相應的季節(jié)性。以小麥種子公司為例，每年8月確定生產制種面積，當年10月田間種植、種子生產，次年6―7月開始回收，8月進行種子加工、包裝，8―9月銷售。小麥種子行業(yè)跨年度生產、銷售和季節(jié)性特點，導致企業(yè)的銷售收入、存貨、銀行借款、現金流量等表現出一定幅度的波動。小麥種子公司的生產經營活動受農產品種植周期影響較為明顯，存在一定風險。

防范控制：種業(yè)企業(yè)要深刻理解行業(yè)特點，加強市場調研和預測，合理調節(jié)種子庫存量，積極穩(wěn)妥地組織好生產，利用企業(yè)的品牌優(yōu)勢，擴大市場份額，保持銷量穩(wěn)步上升；利用企業(yè)的實力和良好的信譽，在每年生產旺季和銷售旺季來臨之前做好資金平衡工作，有效地降低可能存在的財務風險；在產品倉儲方面積累一定的經驗，為了適應公司發(fā)展對產品倉儲規(guī)模和質量的要求，要不斷引進國外更先進的倉儲設備和技術，加強責任管理，提高倉儲品質檢測技術水平。

6 財務風險

一是因企業(yè)決策失誤、營銷策略不當，造成大量種子積壓，占壓流動資金，增大直接成本開支，弱化支付能力，最終使企業(yè)陷入困境。這種風險可以通過決策風險控制和強化營銷管理來規(guī)避。二是因企業(yè)財務管理不善，應收賬款數額過大，呆賬過多，使企業(yè)蒙受巨額虧損。

防范控制：規(guī)范企業(yè)財務管理，建立和健全財務規(guī)章制度，規(guī)定賒銷行為的審批權限，建立賒銷擔保責任制[6]。在銷售過程完結后，及時調查賒銷客戶的實際銷售情況，按合同清收貨款和回收剩余產品。禁止賒銷新、俏產品。要逐步試行建立客戶保證金制度，客戶交納保證金后可在企業(yè)進貨（賒銷），但累計賒銷貨款不超過保證金數量或一定比例，以確保企業(yè)貨款順利回收。

7 對公司關鍵人員依賴的風險

種子行業(yè)是技術、知識密集型行業(yè)，核心技術人員掌握了大量的關鍵技術，社會和經銷商也非常看重具備豐富經驗和知名度的技術專家品牌效應，這些核心技術人員一旦流失，將對公司的行業(yè)影響力和長期發(fā)展造成不利影響。此外，由于種子行業(yè)近幾年的快速發(fā)展及國外公司的介入，使得市場和人才的競爭日趨激烈，從業(yè)人員流動性相對較高。盡管目前大部分種子企業(yè)具備健全的人才培養(yǎng)和獎勵機制，但受發(fā)展前景、薪酬、福利、工作環(huán)境等因素的影響，外部企業(yè)的招攬可能會造成科技人才隊伍的不穩(wěn)定，從而給公司經營發(fā)展帶來一定的風險。

防范控制：一是用人決策。決策層要提高自身修養(yǎng)，在用人問題上避免任人唯親；充分認識到人才的培養(yǎng)是一個漸進的過程；有一定的用人標準。首先要有進取和創(chuàng)新精神；其次要有協(xié)作和團隊精神。二是引進人才決策。立足于本企業(yè)稀缺的基礎上，且以盈利為前提。三是人事制度決策。首先，實行全員勞動合同制；其次，做到能者上，平者讓，庸者下。建立一個科學合理的業(yè)績考評制度，考核時能充分體現創(chuàng)新效益、節(jié)約效益、協(xié)作效益、增量效益[7-8]。

8 參考文獻

[1] 張春桂.種子經營企業(yè)風險規(guī)避初探[J].種子科技，2003（3）：129-131.

[2] 趙秀珍，常斌，郭俊超.種業(yè)企業(yè)風險的種類和規(guī)避風險的方法[J].中國種業(yè)，2009（4）：18-20.

[3] 20100825三星農業(yè)研究報告[EB/OL].[2014-09-15].http：///link？url=JarH4ShrH0ExajAmGUZEi_m2hJwTS_0uffEnCy3HFaTce L164eELlaJZwfpAGhHKlE93q7eZWSmYdXoZCd3fC2HfleAYC_ecLkPI 0oQPOTi.

[4] 嚴菲.雜交水稻種子經營風險防范研究[D].長沙：湖南農業(yè)大學，2007.

[5] 謝秋云.種子產業(yè)化問題與對策研究[D].長沙：湖南農業(yè)大學，2008.

[6] 目前玉米種業(yè)公司現狀及分析[EB/OL].[2014-09-14].http：///link？url=H9p9bVxA5x6xA_4bdQnvjQz7S5wXN-6oM-oztkGKAys 3r0a45C8ippJy_nniyxWTLtSXixT8Wspwrpgdss7qntEXE9xu8CZtOH0jN AGDdUq.

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【關鍵詞】多元化　風險　防范

近年來。多元化經營戰(zhàn)略已經成為國內外大公司迅速擴張的重要方式。不少企業(yè)家已經把多元化經營戰(zhàn)略當成是市場競爭中擴大規(guī)模、擠壓對手、克敵制勝的法寶。很多人甚至把“大而不倒”(Too big tofall)當成是企業(yè)經營的座右銘。但實際上，由于信息的不完全，導致企業(yè)經營過程中各因素的不確定性，企業(yè)多元化經營戰(zhàn)略本質上也是有風險的。在一個戰(zhàn)略決勝的時代，如果忽視企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中蘊含的風險，將極有可能導致“一招不慎。滿盤皆輸”的嚴重后果。

一、多元化風險的來源

為了更好的控制風險，首先就得分析企業(yè)多元化經營風險的來源。企業(yè)多元化經營的系統(tǒng)性風險主要是指國家的宏觀經濟市場環(huán)境和產業(yè)環(huán)境兩個方面，在這里我們不作進一步探討，現主要分析企業(yè)多元化經營時的一些非系統(tǒng)性風險。企業(yè)多元化經營的成功，不僅僅取決于不同產品或產業(yè)市場的非系統(tǒng)風險關系，而且取決于多元化進入后，企業(yè)戰(zhàn)略的調整、企業(yè)資源的整合、組織結構的調整以及對員工的激勵與約束等方面。

1　企業(yè)家與企業(yè)多元化經營的風險

作為企業(yè)多元化經營的決策者，企業(yè)家的決策能力和管理能力對企業(yè)多元化經營的成功有著很大的影響。西蒙的決策理論認為，人具有知識的不完備性、個人自身能力的限制帶來預見的困難性和因為人的行動范圍的有限性所導致的組織或個人決策過程只能是有限理性等特點。這種決策的有限性會使一些企業(yè)實施不適當的多元化經營。導致企業(yè)過度多元化經營的原因主要有以下幾個方面。

(1)企業(yè)中存在的問題

現代企業(yè)中，大多數企業(yè)的經營者與所有者不一致，企業(yè)經理作為投資者的人，實際上控制了企業(yè)資源的使用，在使用企業(yè)的資源過程中，經理人員出于自身利益的考慮，趨向于將企業(yè)擴大和經營范圍拓展，尋求企業(yè)的短期利益，從而造成投資的不合理。雖然，現在的董事會對經理層有了一定的監(jiān)督，但往往由于他們對市場和企業(yè)情況不太了解而使得監(jiān)督流于形式。

(2)企業(yè)家過于自信

企業(yè)經理對自身駕馭企業(yè)的能力和把握市場前景過于樂觀，過高地估計了企業(yè)最優(yōu)多元化經營水平。這種現象在原有業(yè)務經營成功的企業(yè)家中更加常見，由于多元化投資的正確性往往要2-3年才能看出，而這時，由于退出壁壘等原因，企業(yè)的多元化投資已經難以糾正。

企業(yè)家對待風險的態(tài)度，對企業(yè)的多元化也有較大的影響。通常，敢于承擔風險的企業(yè)家，所經營的企業(yè)多元化程度比較高，企業(yè)風險也大。

(3)外部資本市場的變化

外部資本市場日趨完善，使得企業(yè)多元化經營利用內部資本市場的優(yōu)勢不斷被削弱，從而使得企業(yè)多元化經營的邊際收益曲線左移，企業(yè)最優(yōu)多元化水平下降，原來處于最優(yōu)多元化經營的企業(yè)即使內部條件沒有發(fā)生變化，仍然出現了過度多元化。

2　多元化進入方式與多元化經營風險

多元化經營時，有些企業(yè)采取自主投資新建方式進入，有些企業(yè)采取外部兼并或收購的方式進人，這些不同的進入方式。產生的企業(yè)多元化經營風險也不同。彭羅斯指出：“有證據表明，如果一個企業(yè)能夠收購另一個運行中的企業(yè)。其進入新領域的支出成本和技術的困難能夠大大降低。收購一個工廠的成本要比重新建設低得多。且能夠獲得一個要花幾年才能建立的市場位置，還能大大減少來自競爭的壓力。特別重要的是，企業(yè)能夠獲得一支有經驗的管理隊伍和有經驗的技術和勞動力隊伍。因此，收購可以作為一種獲取企業(yè)在新產業(yè)中所需要的生產服務和知識手段。提供內部企業(yè)生產所需的管理和技術，常常比減少競爭和降低進入成本更為重要。因此，收購常常是一種適當了解企業(yè)進入新領域和減少問題的特別適當的手段，以及決定是否在那個領域擴展以適當利用自己的資源。更進一步說，收購常常不需要現金流出，對于那些金融地位不夠強大，但某一產品的管理和技術特別專業(yè)化的企業(yè)來說，收購可能是多樣化活動的主要而唯一方法”。

隨著資本市場的不斷完善，采用收購和兼并等資本運作方式進入其他領域成為越來越多企業(yè)的選擇。采用這樣一種方式進入，尤其需要考慮新業(yè)務與舊業(yè)務的整合風險，不同業(yè)務主體的企業(yè)文化整合也是多元化企業(yè)所需要事先考慮的問題。采用內部方式進入的企業(yè)，則著重需要考慮新業(yè)務的產品周期、不同的市場拓展方法等方面的風險。

3　多元化經營的相關性與多元化經營風險

企業(yè)多元化經營的相關性包括產業(yè)的市場相關性和運作過程的相關性。貝蒂斯等研究認為，相關型多元化導致負的風險一收益關系，而不相關的多元化顯示出正的風險一收益關系?？梢姡髽I(yè)的多元化經營的相關性較大程度的影響了企業(yè)的經營風險。從投資組合理論來看，產業(yè)市場的相關性與企業(yè)經營風險成反向關系。產業(yè)的運作相關性是不同產業(yè)運作中對企業(yè)資源或能力的共享程度，它是與風險成正比的。

4　產業(yè)特點與多元化經營風險

產業(yè)特點與多元化經營風險的關系。我們主要從產業(yè)的發(fā)展狀況來分析，當然，不同產業(yè)類型對企業(yè)的經營風險也有較大影響，比如風險投資業(yè)，由于其產業(yè)同有的高風險高收益特性，進入這樣的產業(yè)，不管該產業(yè)處于什么發(fā)展狀況。其風險會比較大。從產業(yè)的發(fā)展周期理論來看，任何產業(yè)發(fā)展都將經歷幼年期、成長期、成熟期和衰退期幾個階段。處于幼年期的產業(yè)，其風險大收益小，成長期的產業(yè)其風險大但是其收益也相應較大，而成熟期產業(yè)內的企業(yè)，其經營風險小，收益也比較穩(wěn)定，衰退期的產業(yè)，企業(yè)的長期發(fā)展?jié)摿π?，風險較大。

5 財務能力與多元化經營的風險

在企業(yè)資源有限的前提下，實行多元化投資。必須充分考慮并合理解決企業(yè)資產結構與資本結構的有機協(xié)調、盈利性與流動性有機協(xié)調等財務問題。資產結構性管理的目的，在于確定一個即能維持企業(yè)正常生產經營活動，又能在不減少風險的前提下，給企業(yè)帶來盡可能多的利潤或流動資金水平。

二、多元化經營風險防范

實行多元化經營戰(zhàn)略，根據資產組合理論，他可以在一定程度上降低企業(yè)經營的市場風險。但是，其運行風險可能會大大增加，多元化經營風險的存在是任何企業(yè)所不可回避的，如何在一定經營績效水平的前提下把企業(yè)多元化經營的風險控制到最小，是理論界和企業(yè)界共同關心的問題。

1　企業(yè)家能力的缺乏

當市場發(fā)展處于初步階段的時候，一個企業(yè)的快速壯大的原因可能有很多方面。各種短缺經濟，誘使了短期高利潤行業(yè)的出現，而有些企業(yè)可能把握了這樣的一次機會。從而能快速成長。有些企業(yè)可能是得益于與政府的關系，從而享受如壟斷等政策效益，使其獲得成功等。這些領域的成功，可能使得企業(yè)家們過高的估計自己的管理經營能力(但實際上其經營管理能力并沒有達到多元化經營所需的要求)，其成功經驗會誘使企業(yè)進入新的領域進行經營，從而陷入多元化經營的“陷阱”。即使有些企業(yè)在原有領域內是由于其企業(yè)家的出色管理所取得較大成功，但多元化經營時對企業(yè)的經營要求與其在專業(yè)化經營時的要求是不一樣的，如果企業(yè)家不能適應這樣的一種變化，會對多元化后的企業(yè)經營造成很大風險。所以實行多元化經營首先就要求企業(yè)家對自己有個清醒的認識。看其是否具備了多元化經營的能力。

2　企業(yè)不具備核心能力

理論界的分析和企業(yè)界經驗表明，如果企業(yè)的多元化經營是建立在其核心能力基礎之上，其經營成功的可能性會比較大。核心能力是企業(yè)獲得持久競爭力的關鍵，也是企業(yè)在新的領域中成功的關鍵。企業(yè)多元化之前，得分析其是否具有核心能力，以及新的業(yè)務是否是圍繞其核心能力展開或是否有利于核心能力的培養(yǎng)。

3　企業(yè)的資源能力限制

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[關鍵詞]民營企業(yè)；經營風險；財務管理

一、轉變觀念，樹立以財務管理為核心的現代管理觀念

在市場經濟條件下，企業(yè)財務風險貫穿于企業(yè)各個財務環(huán)節(jié)，是各種風險因素在企業(yè)財務上的集中體現。財務風險管理的主要目標是，在識別與衡量財務風險的基礎上，對可能發(fā)生的財務風險選擇適當的風險管理策略，防止和減少風險損失，保障企業(yè)財務活動的順利進行，以實現預期財務目標收益。適應市場經濟和經濟全球化的要求，民營企業(yè)經營不應簡單以追求技術創(chuàng)新、辦公現代化、高素質人才、充分獲得信息等為經營目標，應特別重視銷售收入狀況和成本一收益關系，應特別重視根據自己的實際情況選擇備利，生產要素的有效配置。需要民營企業(yè)領導和財務管理人員在觀念上有一個轉變，樹立以財務管理為核心的現代管理觀念，使民營企業(yè)的整體素質得到提高。

二、有效拓寬企業(yè)融資渠道，協(xié)調資本負債關系

(1)確定籌資使用的方向，做好籌資預測。首先要確定資金的使用目的，要選擇利潤大、風險比較小的項目。然后對相應的項目做出市場調查，以確定籌資的可行性，資金成本越低，企業(yè)籌資的風險就越小，主要是預測最終的收益和資金成本的大小，如果收益率大于資金成本率時就表明籌資是可行的。籌資的預測也要與企業(yè)的項目規(guī)模、現有的能力相結合。(2)確定合理的籌資數額和還款期限?；I資應該有一個合理的限度，要對資金的需求量做出一個科學的估算，籌資多了會增加成本，少了則滿足不了企業(yè)的經營需要，其需要量應該是企業(yè)為達到預期目標的最低需要量。也要注意還款期限，這也是從籌到資金開始投入，一直到這部分資金退出企業(yè)經營的一個期限。(3)要合理地運用一些財務手段，對資金進行科學的運用與控制。利用科學的財務分析手段，合理運用財務杠桿，優(yōu)化籌資的結構，使得籌到的資金能得到充分的利用，避免不必要的浪費而使得籌資成本增加，籌資風險加大。(4)了解國家的政策，對宏觀的一些變化要有相應的對策。國家的宏觀經濟因素變化是不可避免的，有時候也會使企業(yè)的籌資風險加大，企業(yè)應該及時了解相關政策信息，以便做出相應的對策，將自身的風險減小。

三、重視資金管理，提高資金使用效率

民營企業(yè)經營每日均需支付各種成本的開支，一旦現金流發(fā)生斷流，企業(yè)的經營活動就可能陷入暫停甚至破產的困境，保證金流動性至關重要。一些民營企業(yè)通過實踐也相當重視資金的流動性，但它們解決問題的辦法通常是通過各種公關活動籌措臨時借款來解燃眉之急，不重視從資金結構和財務結構上徹底解決好資金流動性不足的缺陷，這種情形繼續(xù)下去，勢必有一天，在無法籌措到臨時資金的情況下，企業(yè)經營陷入全面危機。事實上，缺乏流動性在財務關系上成為“財務危機”，要防范由財務危機所引發(fā)的經營危機，就必須在日常財務管理中重視資金的流動性管理，努力提高資金的使用效率，使資金運用產生最佳的效果。主要做到：一要使資金的來源和動用得到有效配合：二要準確預測資金收回和支付的時間；三要合理地進行資金分配，流動資金和固定資金的占用應有效配合。

四、收益分配風險的控制

(1)改進會計方法，提升會計反映企業(yè)真實財務狀況的能力。企業(yè)會計收益計量的不準確性是造成企業(yè)收益分配中過度分配的一個主要誘因，在采用傳統(tǒng)會計記賬時，要注意各種可選擇方法的實用范圍，盡量選擇能真實反映企業(yè)客觀收益情況的會計處理方法，引入通貨膨脹會計等會計學界的最新研究成果，在計算會計收益的同時，注重企業(yè)收益質量，現金流量的分析，選用合適的收益分配形式。(2)統(tǒng)籌企業(yè)的資金安排。綜合考慮企業(yè)外部籌資風險和收益分配風險，力爭使總的籌資風險在合理控制范圍內，注意安排好企業(yè)的流動資金，確保企業(yè)能及時償還到期債務，不因企業(yè)收益分配影響到期債務的償還。(3)注意收益分配過程中的信號傳遞作用。在資本市場環(huán)境中，收益分配的方式、時間和穩(wěn)定性往往向投資者傳遞著某種信息，影響企業(yè)未來的籌資，企業(yè)在決定收益分配政策時，除要考慮影響收益分配因素外，還要考慮收益分配向資本市場所傳遞的信號及資本市場可能做出的反應，考慮對企業(yè)未來籌資的影響。(4)注意做好與股東員工等員工相關利益者的協(xié)調溝通，兼顧相關利益者的長期利益和短期利益。收益分配中的一個重要風險是來自于不能正確處理財務關系所帶來的財務風險，當不能有效處理這種關系時可能會造成企業(yè)未來向股東籌資困難，員工積極性不高等問題。在收益分配的風險控制上應積極的與其進行溝通，既要考慮到短期利益，也要考慮到長期利益，充分調動起他們的積極性，促進企業(yè)未來發(fā)展。

參考文獻

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0 引言

隨著社會經濟的快速發(fā)展，各行各業(yè)之間的市場競爭愈演愈烈，在這種情況下，中小企業(yè)的發(fā)展面臨著十分嚴峻的挑戰(zhàn)。中小企業(yè)經營過程中面臨著各方面的風險，例如政治風險、財務風險、法律風險等，其中法律風險是威脅中小企業(yè)發(fā)展的一項重要問題。由于中小企業(yè)的經濟實力薄弱、市場競爭力較低，一些企業(yè)管理者沒有足夠的法律風險防范意識，使得各種法律風險得不到及時、有效的處理，造成企業(yè)經濟損害，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。法律風險具有可防可控性，中小企業(yè)必須結合自身的經營管理狀況，制定有效的風險防范機制，保障企業(yè)各項生產經營活動的順利進行，進一步提升中小企業(yè)的經濟效益。

1 中小企業(yè)經營中存在的法律風險分析

1.1 合同法律風險

中小企業(yè)經營中面臨的一個主要風險就是合同法律風險。合同是約束簽訂雙方責任和義務的具有法律效應的協(xié)議，合同法律風險指的是在合同簽訂、生效、履行、變更、終止和轉讓過程中產生的各種糾紛問題。根據相關調查顯示，很多中小企業(yè)在合同的簽訂和履行環(huán)節(jié)沒有制定嚴格管理和審查程序，容易造成合同條款不明確和法律漏洞，對企業(yè)的利益構成威脅。一些企業(yè)為了提高經營效益，甚至讓業(yè)務員隨身攜帶合同章，一些業(yè)務人員急于完成工作任務，與合作方簽訂合同比較倉促，沒有嚴謹的審查，容易造成合同法律風險。此外，中小企業(yè)在合同履行過程中缺乏有效的控制和防范措施，也是造成合同法律風險的重要原因。

1.2 知識產權風險

科技創(chuàng)新成為現代化企業(yè)發(fā)展的重要途徑，隨著知識經濟的到來，知識產權問題受到社會各界的廣泛關注，但是很多中小企業(yè)對于知識產權的認識不足，知識產權維護工作不到位，容易面臨法律風險。一些中小企業(yè)不重視與管理層人員、技術人員、營銷人員之間的保密協(xié)議，使得很多工作人員掌握了企業(yè)內部的技術秘密和商業(yè)機密，一些人為了個人利益，出賣企業(yè)，將企業(yè)的技術秘密、客戶資料等重要資源外泄，對企業(yè)的品牌、商業(yè)機密、專有技術方面的知識產權造成侵害，使得企業(yè)面臨嚴重經濟損失。尤其對于廣告、展覽、高科技行業(yè)的中小企業(yè)來說，知識產權法律風險的后果十分嚴重，因此加強知識產權法律風險防范十分重要。

1.3 金融法律風險

在市場經濟的推動下，中小企業(yè)投融資需求不斷增加，使得很多企業(yè)在投資、并購、融資等活動中面臨諸多法律風險。為增強市場競爭力，很多中小企業(yè)進行了并購，但是企業(yè)并購涉及公司法、稅收法、知識產權法等多種法律規(guī)范，由于辦理流程十分復雜，法律風險的發(fā)生幾率極高。中小企業(yè)在經營中還面臨各種融資問題，由于銀行貸款和資本市場融資等融資途徑難度較高，很多企業(yè)選擇民間借貸、集資等方法，存在很多違規(guī)操作，一些企業(yè)甚至出現拖欠借款問題，容易面臨法律風險。一些企業(yè)通過提高利率的方法加大融資，當企業(yè)面臨資金周轉困境時，無力償還各種貸款，會受到法律相關規(guī)定的制裁，甚至面臨破產，不利于企業(yè)的經營和發(fā)展。

2 中小企業(yè)經營法律風險防范措施

2.1 樹立全方位的法律風險防范觀念

在激烈的市場競爭中，中小企業(yè)要樹立全方位的法律風險防范觀念，嚴格遵守相關的法律規(guī)定開展各項經營管理活動。企業(yè)管理者是各項經營活動的決策者，企業(yè)員工是各項工作的執(zhí)行者，如果兩者的法律風險防范觀念薄弱，將嚴重影響企業(yè)的生產和經營。針對這種情況，中小企業(yè)需要加強企業(yè)內部法律風險防范理念的宣傳，提供全體員工的法律風險防范意識，同時，加強對員工法律知識和法制觀念的培訓和教育，從而形成良好的企業(yè)經營氛圍，提高企業(yè)整體的法律風險防范水平。

2.2 建立健全法律風險防范管理機制

中小企業(yè)在經營過程中要建立健全法律風險防范機制，制定相關的管理制度，實現風險防范和控制目標，具體包括以下幾點：第一，建立合同管理制度，明確規(guī)定合同管理辦法，加強合同簽訂、執(zhí)行等過程的嚴格審查，并根據企業(yè)的經營業(yè)務和管理標準，制定合同示范文本，保障自身利益，實現合同的規(guī)范化管理；第二，建立重大項目法律咨詢制度，中小企業(yè)在并購、投融資等經營活動中，可以聘請專業(yè)的法律顧問，嚴格按照法律規(guī)定對各種利益關系進行明確界定和妥善處理，在各種金融糾紛中提供可靠的法律援助；第三，完善其他法律事務管理制度，中小企業(yè)經營中還存在知識產權管理、勞動關系管理等問題，需要完善相關的管理制度，加強對企業(yè)內部資源和員工的管理，保障企業(yè)的經營效益。

2.3 建立重大經濟活動審查機制

中小企業(yè)生產經營中涉及很多的重大經濟活動，直接關系到企業(yè)的經濟效益，建立相關的審查機制是降低法律風險的有效措施。針對各項經營活動，例如項目投資、融資合作、對外擔保等，企業(yè)管理者在制定決策前，需要進行有效的可行性論證，對各項活動有關事項進行全面審查。同時，針對重大的經濟活動，中小企業(yè)要組織相關的會議，讓企業(yè)中層以上管理人員共同參與討論，根據相關的法律程序開展活動，保障決策的合法性。中小企業(yè)還要成立經濟活動審查小組，讓專業(yè)的法律人員參與其中，對各項活動進行法律風險評估，確實把好法律審查關。從中小企業(yè)的經營特點和經營中存在的缺陷出發(fā)，概括出中小企業(yè)與大型企業(yè)相比在法律風險方面不同的特點，這也為中小企業(yè)經營法律風險的防控提出了具體的對策。

2.4 構建法律風險評估預警制度

企業(yè)法律風險防范的過程包括事前預防、事中控制和事后救濟，而事前的預防是降低企業(yè)經濟損失的重要保障，因此，中小企業(yè)法律風險防范應首先立足于事前的預防。中小企業(yè)要發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用，建立一套適合于中小企業(yè)的法律風險評估預警制度，針對企業(yè)一般業(yè)務流程和項目運作程序設計一套測評企業(yè)法律風險的指標體系，可以分為管理良好、危機征兆、需要整頓、危險預警、嚴重危機等風險級別，對可能出現的風險進行分門別類的歸納整理，供企業(yè)自我測評或合作伙伴、交易對方和中介機構用于測評企業(yè)法律風險，并根據風險發(fā)生的概率，分別提出有針對性的預防措施。

2.5 充分發(fā)揮律師在企業(yè)經營中的作用

隨著我國社會主義民主法制建設的推進，律師在社會生活中的作用日益增強，律師服務項目已經從七十年代末的訴訟單一業(yè)務滲透到社會、政治、經濟、文化等方方面面。尤其在經濟全球化的今天，律師在企業(yè)跨國并購、投融資等企業(yè)重大經營戰(zhàn)略計劃和控制中發(fā)揮著不可或缺的作用。比如律師擔任法律顧問時為當事人提供的法律咨詢、法律意見、法律方案、合同的起草和審查等業(yè)務，是一種事前預防手段。由于法律控制業(yè)務在事前已經預料到法律風險并為之制定了相應的解決方案，防患于未然，由此給社會和當事人帶來的是一種防損效益。

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企業(yè)積極開展專利預警工作能較好的推動企業(yè)技術發(fā)展，其主要體現在對技術未來的清晰把握和對技術態(tài)勢的清晰展示。一項新的技術在企業(yè)內部正式形成，其需要大量的專利預警分析工作來確定技術申請專利的可行性，是否滿足于專利構成要件。如果構不成專利要件，積極介入其他方式進行保護；而同時，對技術進行專利侵權風險評估等。由此可見，專利預警貫穿企業(yè)研發(fā)流程中的多個方面，為此我們可以通過如下三個流程來理解：

1、在研發(fā)活動中開展專利預警

在企業(yè)制定技術開發(fā)項目之前進行專利查新檢索避免低層次重復研發(fā)。通過專利信息分析可以找到技術的空白點和發(fā)展趨勢、發(fā)現已有的或潛在的競爭對手、建立企業(yè)針對技術研發(fā)的專利戰(zhàn)略。在項目研發(fā)過程中跟蹤相關技術的發(fā)展狀況，更新專利檢索信息。跟蹤觀察競爭對手專利技術發(fā)展情況．包括：哪些企業(yè)提交了專利申請、哪些重要技術、所占比例多大、技術水平如何。

當上述對比結果達到了預警的水平時則通過適當的機制預警信息，使企業(yè)可以采取應對措施。研究制訂專利申請、保護、專利技術應用、許可和轉讓等方案。專利侵權訴訟發(fā)生時，制定專利侵權技術判定報告、提出專利侵權規(guī)避的技術方案。

2、在市場活動中開展專利預警

在企業(yè)拓展目標市場，針對滿足該目標市場的技術及產品進行專利分析，了解現有市場范圍內的技術發(fā)展狀態(tài)及競爭對手在本市場領域的專利資產布局情況，以避免專利權的沖突?？梢哉页龈偁帉κ挚赡艿那謾喾秶约皩＠麢嗟目瞻c，建立企業(yè)針對目標市場的專利戰(zhàn)略。當市場機會出現以后，在產品銷售活動過程中，持續(xù)地蹤競爭對手的產品推廣情況和投標中所運用的技術和產品組合，及時預警信息。

研究制定專利組合保護方案和專利侵權救濟策略。在市場活動中開展專利預警分析工作、消除瑕疵、避免侵權風險，對保證合同、銷售有重要的意義。在現代國際產品貿易中，有些產品涉及較多技術要求，產品所涉及的供應鏈復雜、數量較大，及時理清產業(yè)鏈上下游的知識產權關系、預先處理侵權問題，可以避免市場機會喪失。

3、綜合分析預警

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關鍵詞：多元化經營；財務風險；資金集中管控；內部財務制度控制

在市場經濟的大環(huán)境下，企業(yè)需要不斷調整自己的發(fā)展戰(zhàn)略與發(fā)展模式，適應市場需求的變化，獲得更好的發(fā)展。多元化的發(fā)展模式近年逐漸成為企業(yè)拓寬市場、提升競爭力的選擇，從而使企業(yè)獲取更高的利潤實現價值最大化，并達到可持續(xù)性的發(fā)展目標。利潤與風險往往是相互依存，企業(yè)在享有多元化經營帶來的利潤的時候，也會面臨相應的風險。因此，企業(yè)要做好相關風險的防范工作，尤其從財務管理角度出發(fā)，要學會審時度勢，采取有效的財務管理風險防范與控制機制，進而促進企業(yè)健康有序的發(fā)展。

一、多元化經營下的企業(yè)財務風險的概述

（一）多元化經營的概念

通常意義上所說的多元化經營是指企業(yè)在生產經營過程中，充分的利用各種資源，不再是傳統(tǒng)意義上的只局限于一種產品生產或是專注于一個行業(yè)的發(fā)展，而是實行跨產品、跨行業(yè)的經營模式，盡量使產品總類多樣化，拓寬市場領域，從而擁有更大的市場，更高的市場競爭力，由此增加企業(yè)的經濟效益?？梢哉f，多元化的經營是企業(yè)為了進一步擴大規(guī)模而采取的一種方式，它能夠在企業(yè)實現資源優(yōu)化配置的同時，有效的增強企業(yè)的實力，促進企業(yè)的轉型發(fā)展。尤其是21世紀以來，全球經濟的一體化趨勢越來越明顯，市場競爭加劇，經濟環(huán)境更加復雜多變，企業(yè)的發(fā)展面臨來自內部與外部壓力愈來愈大，實行多元化的發(fā)展道路成為企業(yè)發(fā)展壯大的重要的選擇之一。

（二）企業(yè)財務風險的內容

財務風險是企業(yè)在進行財務管理工作中必須要面對的現實問題。一般來說，財務風險指的是由于企業(yè)的財務結構不合理、融資不恰當等等各種不確定因素的影響，造成企業(yè)資產面臨損失的可能性，從而降低投資者預期收益的風險。財務風險貫穿于企業(yè)財務管理活動的全過程，相應的存在著籌資、融資、投資、運營、收益分配等等方面的風險。而對企業(yè)的管理人員來說，只有采取有效的防范機制，控制好財務風險，盡可能規(guī)避風險，減輕企業(yè)發(fā)展的不確定因素，促進企業(yè)進一步發(fā)展，最大限度的降低財務風險。

二、多元化經營下會導致企業(yè)的財務風險

（一）籌資風險

籌資是企業(yè)生產經營活動過程中的一個重要環(huán)節(jié)，它是指企業(yè)在借助于一定的渠道與方式，籌集生產經營所需要的資本。而籌資風險，指的是企業(yè)在籌到資本后，存在喪失償還負債能力的可能性。其中，影響企業(yè)籌資風險的因素主要是籌資的結構與債務規(guī)模。一方面，企業(yè)本身自有的資本與債務資本二者之間的比例不當會導致企業(yè)籌資結構不合理，從而增加企業(yè)的籌資風險。另一方面，從企業(yè)的債務規(guī)模來說，債務規(guī)模越大，企業(yè)所承擔的相應的利息支出也越多，這樣也會增大企業(yè)的籌資風險，從而加大企業(yè)的財務風險，不利于企業(yè)的持續(xù)經營。

（二）投資風險

投資是企業(yè)財務管理活動中的重要一環(huán)。所謂的投資風險指的是在企業(yè)的經營活動中，對未來投資收益的不確定性，也是在投資中可能會面臨企業(yè)的收益受到損失或者是本金損失的風險。在企業(yè)實行多元化經營的模式下，企業(yè)的投資風險主要是由投資的盲目性所導致。在這之中，企業(yè)資金的使用不當與企業(yè)的投資速度過快，質量較低等問題是導致投資盲目性的主要因素。可以說，投資風險也可以看成一種經營的風險，只有做到風險與效益的相統(tǒng)一，才能夠有效的調節(jié)好投資行為，規(guī)避財務風險。

三、多元化經營下的企業(yè)財務風險形成原因

（一）企業(yè)財務決策缺乏依據

對企業(yè)發(fā)展來說，公司的重大經營決策需要通過股東會進行表決決策。但是，就目前來說，我國現代企業(yè)制度的建設還未成熟，在企業(yè)的股東大會上，常常出現大股東一股獨大的局面，小股東因為各種原因怠于行使權力；在多種因素的制約下，導致監(jiān)事會與獨立董事的職能受限，不能夠發(fā)揮出相應的作用。對企業(yè)的經營活動來說，特別是在投資方面，決策往往帶有個人主觀性，缺乏科學的依據，給財務風險埋下了巨大隱患。

（二）多元化戰(zhàn)略選擇時機不當

多元化戰(zhàn)略時機選擇的不恰當，是企業(yè)面臨的另一個財務風險隱患。如果企業(yè)在沒有對現有的資源與市場進行仔細研究的前提下，就盲目的開展各項投資，最后往往只能以失敗告終。在企業(yè)發(fā)展面臨愈加復雜的環(huán)境下，多元化戰(zhàn)略時機的選擇就顯得極其重要，通常企業(yè)在涉及新領域的發(fā)展的時候，需要充足的資金與資源的支持才能夠更好的發(fā)展，如果沒有一定的資金儲備，就盲目的實現多元化的發(fā)展模式，這可能會導致企業(yè)現有現金流的斷裂，不利于企業(yè)的發(fā)展。

四、多元化經營下的企業(yè)財務風險控制與防范對策

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關鍵詞：市場經濟;經營風險;中小企業(yè);積極應對

從風險的普遍存在性來看，只要是當前處于市場經濟條件下的企業(yè)，其在經營管理過程中的各個環(huán)節(jié)都可能存在著一定的風險。另一方面，由于企業(yè)經營中所受到的影響因素較多，企業(yè)經營活動本身就具有一定的不確定性，致使企業(yè)經營風險成為了企業(yè)健康向上發(fā)展重要影響因素，其不可能在根本上消除。經營風險是企業(yè)在經營活動中需要付出的代價，但從另一方面來說也是企業(yè)在經營管理活動中的無形鞭策力量，各中小企業(yè)應對存在的風險有一個良好的認知，從而在最大程度上規(guī)避經營風險，促進企業(yè)良好健康發(fā)展。本文就對中小企業(yè)經營風險的本質和經營風險的各種因素以及企業(yè)進行經營風險控制的必要性進行分析，探討中小企業(yè)經營風險的控制策略。

一、中小企業(yè)經營風險的本質

經營風險在本質上是指企業(yè)在生產經營過程中，由于經營不善原因所導致的企業(yè)利潤變動風險，即是指企業(yè)在無負債情況下的經營收益不確定性。企業(yè)經營收益是由企業(yè)各項收入減去成本支出后的余額，所以影響企業(yè)經營風險的主要因素有以下幾方面：

（1）市場需求。在其他市場環(huán)境因素不變的情況下，市場需求越穩(wěn)定，那么企業(yè)銷量就會越來越大，其最終盈利的可能性也就相對有著穩(wěn)定的市場保障，所造成的經營風險也就相對較小。相反的，如果市場對于企業(yè)的產品需求量存在著不穩(wěn)定性，勢必會造成企業(yè)銷量難以增長，最終導致企業(yè)虧損，帶來較大的經營風險。

（2）產品售價。相對應的，在其他市場環(huán)境不變的情況下，產品售價如果產生變化，同樣會對企業(yè)經營帶來一定的風險，市場產品售價變大越大，企業(yè)經營風險越大，市場產品變化越小，其可能帶來的企業(yè)經營風險也就越小。

（3）價格調整能力。市場產品售價的變化是在企業(yè)可控能力之外存在的，所以在產品售價變化后，企業(yè)如果具有較好的價格調整能力，其所承擔的經營風險也就相對越小，相反如果企業(yè)調整價格的能力越差，其經營風險就越高。

（4）成本變化。企業(yè)生產成本在總體上可以分為固定成本和變動成本兩類，固定成本的總額并不會隨著企業(yè)工作量或者產品銷量的變動而變動。所以主要給企業(yè)經營帶來風險的是變動成本，變動成本就是指在一定范圍內，生產成本隨著產量的增減形成的比例變動。一般情況下，成本變動越小，企業(yè)所需承擔的經營風險也就越小。

二、企業(yè)經營風險的環(huán)境因素

各企業(yè)對于經營風險來源的正確認識，是其進行風險辨識和風險控制的重要前提，同時也是中小企業(yè)制定風險控制策略的重要理論基礎，當前的中小企業(yè)經營風險的環(huán)境因素主要有以下幾個方面：

（1）自然因素。自然因素主要是指由于自然環(huán)境變化所帶來的企業(yè)經營風險，也是企業(yè)經營風險中存在的最不可控因素，更是引發(fā)企業(yè)經營風險的直接原因之一。主要表現為各種自然災害帶來的災難性破壞，造成企業(yè)資金運動受阻或者經營過程遭到破壞，無法實現既定的財務目標所帶來的經營風險。

（2）經濟環(huán)境。經濟環(huán)境因素的范圍相對較廣，如經濟體制、經濟政策、經濟周期性波動、通貨膨脹以及市場季節(jié)性調整等都給企業(yè)經營帶來一定的風險：1）經濟體制變革。在市場經濟體制下，企業(yè)形成了自主經營、自負盈虧的獨立發(fā)展狀態(tài)，在激烈的市場競爭中，企業(yè)想要謀求更好的發(fā)展，就需要在當前經濟體制下對企業(yè)財務管理目標做出轉變，提升面向市場的獨立決策能力以及籌資能力，增多了企業(yè)在經營中的風險因素。2）國家經濟政策變化。國家經濟政策的變化，在很大程度上會給企業(yè)的經營管理活動帶來較為嚴重的影響，導致企業(yè)所面臨的經營風險增加。經濟政策的變化往往會帶來整個產業(yè)結構的調整，各企業(yè)不可避免地會受到一定的影響，使企業(yè)原有投資面臨著重大的損失，從而造成經營風險。3）經濟周期性波動。從宏觀角度上來看，市場經濟具有周期性運行規(guī)律，其在發(fā)展過程中會出現繁榮和衰退交替。在經濟較為景氣時，企業(yè)可以進行擴大再生產，在經濟衰退時期，可能會導致銷售額的下降，從而造成資金流入量的減少，增大了企業(yè)經營風險。4）通貨膨脹。在通貨膨脹作用下，各種社會商品的價格水平會呈現出上漲趨勢，直接加大了企業(yè)各種人工成本以及材料成本的支出，給企業(yè)生產成本控制管理工作帶來了一定的難度，造成企業(yè)會計信息失真，從而帶來企業(yè)經營風險。

（3）法律法規(guī)政策。為了保證市場經濟運行的有序性，在市場經濟發(fā)展過程中，國家會頒布一系列的法律法規(guī)。例如，稅收法規(guī)、金融法規(guī)以及財務法規(guī)等，我國正處于社會主義發(fā)展初級階段，各項經濟法規(guī)政策尚不完善，法律法規(guī)在不斷的調整和修正過程中，都會給企業(yè)經營帶來一定的風險。

（4）內部管理。內部管理體制及經營機制的不健全，是導致企業(yè)經營風險的重要內部因素。企業(yè)在生產經營過程中，對于風險管理的重視程度不夠、經營決策不當、管理秩序混亂等自身問題直接造成了企業(yè)經營管理的風險，對以上各種風險的不妥善處理又會帶來新一輪的風險，將風險進一步增大。

三、經營風險的可控性與風險管理的必要性

（1）風險的可控性。在哲學角度上來講，企業(yè)的經營風險是不以人的意識為轉移的，但是并不意味著企業(yè)不能對所存在的經營風險進行感知，從這一角度上來講，企業(yè)經營風險是具有可控性的。企業(yè)可以對風險發(fā)生的概率及其可能會造成的損失進行預估判斷，并采取相對應的措施對存在的風險進行避免或者對可能造成的損失進行減免。所以在風險面前，企業(yè)可以通過適當的經營管理手段，減低經營風險發(fā)生的概率，當然對于經營風險的可控性是建立在良好的企業(yè)風險管理基礎上的。

（2）企業(yè)經營風險管理的分類。從廣義角度和狹義角度來說，各種存在與企業(yè)經營中的管理活動都可以稱為風險管理，而狹義的風險管理則具體是指企業(yè)的管理方法以及對風險的識別能力、預制能力以及評估分析能力，主要包括了內部控制、策劃實施、運行監(jiān)督等幾個方面。企業(yè)在經營管理過程中可以通過規(guī)范的內部控制模式，形成一個完善的風險管理平臺，從而更好的實施企業(yè)風險管理。根據企業(yè)在經營過程中面臨的風險因素分析來看，企業(yè)經營風險管理可以細分為市場風險管理、政策性法律法規(guī)風險管理、技術風險管理、操作風險管理、企業(yè)道德風險管理等五大類。

（3）經營風險管理控制的必要性。風險管理過程即是技術對于風險的事前防范、事中控制和時候補救的過程，是建立在企業(yè)經營基礎上的為實現最終經營目標所建立的機制，其能有效控制風險發(fā)生的概率和可能帶來的損失，避免企業(yè)毀滅性的經營風險發(fā)生。

企業(yè)在經營過程中所產生的利潤和所面臨的風險是成正比的，風險和利潤是不可分割的關系，單單就同一經營事件而言，其風險程度是相同的，不同的是在經營者的主導因素下所產生的不同控制措施給企業(yè)可能帶來的風險損失不同。所以在當前的市場競爭環(huán)境中，企業(yè)的風險管理意識及經營風險管理水平能在很大程度上幫助企業(yè)在有效規(guī)避經營風險的基礎下安全穩(wěn)健的運行，從而提升企業(yè)在市場經濟條件下的綜合競爭能力。

四、當前中小企業(yè)經營風險管理中存在的問題

（1）缺乏經營風險意識。國外一些中小型企業(yè)一般都設有相對應的風險防范于管理機構，從而確保企業(yè)在面臨經營風險時能有較快的反應速率和效率，幫助企業(yè)了解所存在的經營風險，從而對風險做出化解。反觀國內的中小企業(yè)，基本上不存在這種專門的風險防范管理機構，主要是由于其風險管理意識不夠。傳統(tǒng)的中國企業(yè)家腦海中有著一種風險是無法預知的觀念，導致企業(yè)在經營管理過程中對風險管理的重視程度不夠。另一方面，當前我國正處于經濟體制改革時期，各種經濟制度在一定程度上欠缺健全性，也給企業(yè)經營帶來不確定性因素，加大了企業(yè)經營需承擔的風險。

（2）信貸投資及生產經營具有盲目性。部分中小型企業(yè)具有一定的生產經營靈活性，由此他們對于市場熱銷產品的重視程度偏高，忽略了自身的經營理念及經營管理方向，過分的追求市場熱銷產品從而對市場發(fā)展趨勢缺乏深入的研究。這種經營目標的短淺直接導致企業(yè)沒有一個長遠的市場前景，并在不符合企業(yè)自身實際發(fā)展狀況下，盲目地擴大信貸規(guī)模及生產經營規(guī)模，最終加劇了企業(yè)所需承擔的經營風險。

（3）內部控制制度不健全。作為企業(yè)內部財務管理及資產管理的重要依據，當前國內中小企業(yè)內部控制制度相對不健全，主要表現在內部監(jiān)督及管理制度缺乏、實施方案模糊、可操作性差、控制工作落實不到位等，致使現有的企業(yè)內部控制制度不能達到理想的目標，財務管理狀況以及資產損失情況嚴重，帶來了較大的企業(yè)經營風險。

（4）賒銷比重大。當前的市場經濟環(huán)境下，國內市場已經逐步實現了原有計劃經濟體制下的賣方市場向買方市場的轉變，部分中小企業(yè)為單純提高產品銷量及市場占有率，大肆采用賒銷方式進行企業(yè)產品銷售。由于在銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，很容易造成應收賬款無法及時收繳，一些資金流動能力較差的中小型企業(yè)可能面臨著資金鏈斷裂的風險，造成企業(yè)資產長期被負債人占用，同時也帶來了一定的經營風險。

五、企業(yè)經營風險的控制策略

（1）提升對外部環(huán)境的關注力度。外部環(huán)境的變化對于中小企業(yè)來講，是較難以預測的，其對于外部風險的控制基本上是難以實現的。但是并不影響企業(yè)通過外部環(huán)境變化的發(fā)展規(guī)律的研究和分析，及時做出靈活的調整和轉變。由此中小型企業(yè)應努力培養(yǎng)企業(yè)自身對外部環(huán)境變化的應變及適應能力，從而在風險來臨時能將損失程度降低最低。所以，企業(yè)應時刻對國家政策及法律法規(guī)調整進行密切關注，特別是涉及企業(yè)稅收政策以及政策變化可能會帶來的各種負面影響，并時刻關注競爭對手的發(fā)展情況，加強生產與營銷之間的有機銜接。另一方面，對于企業(yè)的目標群體的需求動態(tài)保持良好的關注，從而有效地規(guī)避潛在的經營風險，并達到來自于企業(yè)外部的經營風險應變能力及適應能力的提升。

（2）健全內部控制制度。企業(yè)健全的內部控制制度是提升企業(yè)經營管理效益并實現企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的重要途徑和有效手段，健全的內部控制制度建設首要工作是建立起完善的內部控制體系，根據企業(yè)自身實際生產經營狀況，對業(yè)務流程以及制度體系進行優(yōu)化處理，并在企業(yè)日常管理工作中加大對各項制度執(zhí)行落實情況的檢查，將內部控制理念深刻地融入企業(yè)經營管理工作之中。另一方面極為重要的是加強企業(yè)的財務控制，使其在企業(yè)經營風險管理和防范中的積極作用得到有效發(fā)揮。

（3）提升經營風險防范意識。市場經濟環(huán)境下，企業(yè)所面臨的經營風險和發(fā)展機會是并存的，經營風險遍布于經營管理的各個環(huán)節(jié)、無處不在。所以對于企業(yè)的經營管理者特別是領導決策層來說，應樹立從上至下、由內到外的風險意識，只有在根本思想上實現轉變，才能將風險管理工作落實于企業(yè)生產經營管理的各個環(huán)節(jié)，才能有效的應對經營發(fā)展中存在的風險問題。與此同時，注重企業(yè)管理層風險管理能力以及風險判斷、風險控制、風險處理能力，創(chuàng)造富有自身特色的企業(yè)風險管理文化，從而為企業(yè)風險管理營造出良好的內部氛圍，便于風險管理工作的開展和企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（4）建立風險管理機制。經營風險的事先預測和防范是企業(yè)經營風險管理的重點，同時也是難點。良好的風險防范能力能在很大程度上幫助企業(yè)減少經營風險所帶來的損失。所以，應在企業(yè)當前生產經營狀況基礎上，建立起完善的風險管理機制，從而對可能存在的風險進行預報警，幫助企業(yè)及時采取有效的風險控制措施來避免風險事故影響的進一步擴大。作為企業(yè)的經營管理者，應時刻對風險預警系統(tǒng)運作情況進行關注，并運用相對應的風險診斷工具對各種風險征兆進行判斷分析，尋找其控制策略和規(guī)避方法。

（5）提升企業(yè)管理水平。企業(yè)財務管理水平的提升毋庸置疑的對經營風險控制能力有著積極提升作用，管理水平的提升可以從以下幾個方面進行：1）人才管理?，F代企業(yè)的競爭在根本上可以說是人才的競爭，作為企業(yè)發(fā)展基礎因素，企業(yè)的各項生產經營工作以及風險防范工作都離不開企業(yè)員工的大力支持。當前狀況下，部分中小型企業(yè)較為頻繁的人才流動，特別是核心員工的流失給企業(yè)生產經營帶來了嚴重的影響，所以應加強企業(yè)的人才管理工作，進一步提升人力資源管理水平，保留住核心員工及具有價值的管理人才。人才保留的最有效途徑是建立起完善有效的激勵機制和強大的企業(yè)文化，從而提升員工的歸屬感和企業(yè)自豪感，并滿足員工的物質需求。企業(yè)在發(fā)展過程中應逐漸改善企業(yè)與員工之間的互利互惠關系，使企業(yè)員工的主人翁精神得到發(fā)揮，在自身得到企業(yè)認同和企業(yè)關注的同時，發(fā)揮出潛在的價值，從而增強企業(yè)的凝聚力，為企業(yè)經營發(fā)展提供可靠的人才基礎。2）財務管理。財務管理可以說是企業(yè)經營管理的核心，企業(yè)風險管理水平在某種程度上直接取決于企業(yè)的財務管理水平。各中小型企業(yè)應針對當前財務管理中存在的問題及管理缺陷，加強對財務管理分析和預測，從而為企業(yè)生產經營活動提供可靠的資金及數據支持。與此同時，還應注重對于企業(yè)資本結構的不斷優(yōu)化調整，避免由于財務負擔所造成的企業(yè)償付能力變低，真正的提升企業(yè)財務管理水平從而服務于企業(yè)經營管理工作。

最后，在企業(yè)做出經營決策之前，都需要加強對市場狀況的調查，從而提升企業(yè)決策的科學性和前瞻性。

六、結語

良好的企業(yè)誠信以及企業(yè)產品信譽和企業(yè)品牌形象的建立，也是企業(yè)降低經營風險和提升風險防范能力的重要途徑。企業(yè)在經營生產過程中不僅要樹立牢固的經營風險防范意識、提升對外部環(huán)境的關注力度、建立健全良好的內部控制制度、建立有效的風險管理機制、提升人力資源管理水平以及企業(yè)財務管理水平，還應在嚴格遵守國家法律法規(guī)的基礎上，以誠信經營為本，增強企業(yè)文化建設及誠信經營理念建設，使消費者能真正感受到企業(yè)良好的文化氛圍，從而獲得消費者對于企業(yè)品牌的贊譽，達到企業(yè)市場競爭能力的提升，在更好的經營管理制度及市場經營優(yōu)勢條件下，做好經營風險控制和預防工作。

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（8）：125-127.

篇9

關鍵詞 經營風險識別影響因素防范措施

博鰲亞洲論壇2011年年會“風險管理：應對不可預知的未來”分論壇就以黑天鵝事件論到風險管理。嘉賓們一致認為，風險是企業(yè)經營的生命線，企業(yè)要學會“經營風險”。“風險不可預測，但可預防?！敝袊鴻C械工業(yè)集團有限公司董事長任洪斌認為，企業(yè)不但要學習如何充分利用正面事件來加快發(fā)展，更要學會如何評估和防范風險，將黑天鵝事件帶來的負面影響減至最小，這就要求企業(yè)要增強競爭力，降低經營風險。

一、經營風險的識別與影響因素

經營風險———經營風險又稱營業(yè)風險，是指在企業(yè)的生產經營過程中，供、產、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導致企業(yè)資金運動的遲滯，產生企業(yè)價值的變動。企業(yè)的經營風險種類很多，以下分析兩大類經營風險及其影響因素。

（一）戰(zhàn)略經營風險

戰(zhàn)略經營風險主要是一些宏觀的、企業(yè)無法控制的因素對企業(yè)的戰(zhàn)略經營造成的風險，這類風險會影響到企業(yè)的戰(zhàn)略經營目標能否實現及實現的程度。影響因素主要有：

1.政治法律因素

政治法律因素有很多，對企業(yè)經營有直接影響的主要是有可能限制企業(yè)經營的那些政治法律因素，比如：政治經濟體制、政府的管制、產業(yè)政策、投資政策、稅法及其變動、環(huán)境保護法、反壟斷法規(guī)、勞動法等。政策、法律的變更等會給企業(yè)帶來經營風險。

2.經濟因素

經濟因素主要有：GDP及其增長率、貸款的可得性、可支配收入水平、利率、通貨膨脹率、居民消費傾向、消費模式、失業(yè)趨勢、勞動生產率水平、匯率、證券市場狀況、價格波動、貨幣與財政政策、進出口因素、不同地區(qū)和消費群體間的收入差別、失業(yè)趨勢等。不同行業(yè)、不同企業(yè)對各種經濟因素的敏感程度不同。

3.技術因素

行業(yè)技術革新的速度以及被迫采用錯誤技術的風險會影響企業(yè)的經營。這些技術包括企業(yè)進行基本生產經營的方式、信息處理方式、產品營銷方式、制造流程設計和新產品開發(fā)的方式等。應用新技術或技術的改變可以提高企業(yè)成本等方面的競爭優(yōu)勢，同時使用不當可能導致企業(yè)經營過程中的關鍵環(huán)節(jié)出現缺陷，從而給企業(yè)帶來經營上的風險。

（二）流程經營風險

在企業(yè)的經營流程中，很多因素會導致企業(yè)產生經營風險。1.管理層不稱職或缺乏威信

管理層的不稱職或缺乏威信會導致企業(yè)在流程中做出錯誤決策。在營銷上可能會引起品牌和產品的整體組合實力降低，不能提供獨特的產品價值和不能創(chuàng)新，從而造成無效的市場營銷，市場份額無法擴大甚至會縮小；在供應鏈和生產管理上可能會導致不能取得足夠的物料，獲取的廢物料過多，不能獲取與生產規(guī)格一致的資源，以及生產流程設計和生產計劃缺乏效率。

2.員工不誠信或不道德

一方面員工的不誠信或不道德會造成資產濫用或信息處理錯誤。如果負責配送的員工不誠實，并沒有得到充分控制，那么可能存在存貨損耗過多或不恰當的裝運。另一方面員工的不誠信或不道德還會造成資產濫用或被盜。員工沒有受到適度的控制或監(jiān)督因而行為不當可能會產生存貨訊號的風險或付款不恰當的風險。

3.技術缺陷

技術缺陷，營銷方面可能導致沒能對顧客的需求做出反應、存貨處理效率低效、信息處理不正確、沒能收集到恰當信息、不能將供應鏈和生產活動與銷售活動聯系起來；技術會影響生產流程的設計、供應鏈中信息溝通的性質、材料調度和生產計劃、流程信息的可靠性。技術的廣泛應用會對下屬活動產生影響：信息傳遞不正確、關鍵信息的遺漏、生產流程設計缺乏效率、生產計劃缺乏效率、劣質產品和成本分配的不準確。？

4.人力資源問題

對員工的培訓、管理和監(jiān)督不到位，會導致營銷、銷售和配送流程出現問題，例如顧客服務不令人滿意，信用風險評估不恰當等；人力資源中的錯誤可能導致材料損失，接受未經批準的貨物，信息加工不準確，負債股價的不準確和生產設計和計劃效率低下等。

5.執(zhí)行不當

營銷方面執(zhí)行不當會導致遲延交貨，顧客滿意度低，存貨成本過高，定價不正確，銷售退回過多，服務成本過高等執(zhí)行風險，會增強企業(yè)的經營風險。供應鏈和生產執(zhí)行不當會導致交易成本過高，材料損壞，接受未經批準的貨物，生產問題，損壞和廢品過多和過高的儲存和運輸成本。

6.財務計劃不恰當

營銷規(guī)劃和預算工作不恰當，或者是沒能為流程中的業(yè)務活動提供充足的財力，常常引起風險的產生，例如使營銷計劃不能有效實施，不能實現銷售目標和利潤率，不能對客戶需求做出回應。供應鏈和生產方面計劃不恰當或分配不合理會導致：供應不足，有材料處理引起的損失，貨款支付的煙霧，或者生產計劃缺乏效率。

7.信息問題

信息處理不準確、信息遺漏和負債股價不準確等會影響企業(yè)的經營。為了有效地管理流程，管理層需要得到與流程業(yè)務活動和流程風險有關的即時可靠信息。

二、防范經營風險的措施

導致經營風險的成因主要有企業(yè)治理結構不完善、內部控制制度不健全、風險管理制度不健全、缺乏有效的內部審計、風險預警制度不健全等。針對這些原因，提出以下防范經營風險的措施。

（一）明確受托責任，完善公司治理

基于受托責任下的完善的公司治理結構－即公司股東會、公司董事會、公司經理層以及對受托責任履行行為實施監(jiān)督的公司監(jiān)事會的權利和責任的法律確認和有效執(zhí)行。有效的公司治理是防范企業(yè)經營風險，增加公司價值的組織保障。在良好的公司治理條件下，企業(yè)應在三個層面對風險管理提供明確的組織及職能保障，即通過決策層面設風險管理委員會、投資決策委員會，經營管理層面設審計部門，業(yè)務層面設各職能部門等對公司的風險進行分層次的有序管理?？刂破髽I(yè)經營風險，不但要有完整的公司治理架構，更主要的是要有基于受托責任下的公司治理各責任主體的法律責任的有效履行。

（二）建立有效的內部控制制度

內控制度是企業(yè)為有效實現其目標而設計的內部制度安排，它是為整個企業(yè)而設計的系統(tǒng)，企業(yè)不應該有任何人能脫離該系統(tǒng)的控制而自由運作。許多事件表明，公司的風險來自于內控制度的缺失或形同虛設。公司內部控制制度的根本就是授權和監(jiān)督。公司所有人的權限都是在這個組織中被授予的，并要得到有效監(jiān)督。

企業(yè)通過對內部控制的評價，可以發(fā)現企業(yè)經營管理中的漏洞及薄弱環(huán)節(jié)，有利于防范和控制企業(yè)經營風險，實現企業(yè)的規(guī)范化管理，從而保證企業(yè)整體效益的實現。因此，加強內部控制的評價，完善內部控制評價機制，對企業(yè)自身生存和發(fā)展有著重要意義。只有重視對內部控制的評價，才能保證其有效的實施，真正做到對風險的防范與規(guī)避。

（三）建立完善的風險管理制度

要能夠很好的防范企業(yè)經營風險，必須建立一套有效的企業(yè)風險防范制度。公司治理和公司內部控制制度是從企業(yè)組織架構上控制因內部管理失誤造成公司經營風險。而在企業(yè)經營過程中可能遇見的各種具體的風險，還必須建立相應的具體風險防范制度進行防范。如企業(yè)的市場風險，信用風險，資金流動風險，作業(yè)風險，法律風險，會計風險，信息風險，策略風險等。

（四）推行經營風險審計，客觀評價企業(yè)風險

以企業(yè)經營風險為導向的審計稱為經營風險審計，通過專門的審計方法對企業(yè)存在的風險進行評估，區(qū)別于傳統(tǒng)的財務審計。經營風險控制審計是對企業(yè)運作中面臨的經營風險及其控制措施進行識別、評估、管理和持續(xù)監(jiān)控的過程。經營風險是客觀存在的，不能消除風險，只能管理和控制風險。經營風險控制審計主要包含企業(yè)經營風險因素、風險管理方案、風險控制過程及監(jiān)督體系等方面。實施風險控制審計旨在不斷完善企業(yè)經營管理水平和風險控制能力，在有效防范風險的前提下，確保企業(yè)的經營戰(zhàn)略和經營目標得以實現。

（五）建立風險評估預警機制

建立預警指標體系，及時發(fā)現并評估經營風險。

1.財務指標體系

財務指標可選擇考慮一些主要指標，通過對權益凈利率、銷售凈利率、總資產周轉率、流動資產周轉率、資產負債率、利息保障倍數、流動比率、銷售增長率、資本積累率、銷售凈現率等指標的計算與分析，可推測企業(yè)的經營能力現狀，繼而評估經營風險的大小。例如經營杠桿是可以反映企業(yè)經營風險的一項指標。通過經營杠桿系數的大小，可以評估企業(yè)所面臨的經營風險的大小。經營杠桿系數越大，企業(yè)風險越大。

2.非財務指標體系

通過職工的工作積極性、忠誠度、工作效率、工作業(yè)績和管理層的領導能力、凝聚能力、決策能力、管理效率、協(xié)調能力、經營業(yè)績以及技術的先進性、信息的及時性、人力的適用性、技術產品等的創(chuàng)新能力等一系列非財務指標推測企業(yè)的經營現狀，評估企業(yè)的經營風險。

（六）建立和提升企業(yè)的核心競爭力

企業(yè)核心競爭力是企業(yè)獲取持續(xù)競爭優(yōu)勢的來源和基礎。降低經營風險，最有效、最關鍵的一點，即提升企業(yè)的核心競爭力。以技術創(chuàng)新為核心，以信息化為動力，以爭創(chuàng)名牌為手段，以企業(yè)文化為后盾，全面提升企業(yè)核心競爭力，才能不斷地提高企業(yè)的經營能力，降低企業(yè)的經營風險。

參考文獻：

［1］高立法，虞旭清.企業(yè)經營風險管理實務［M］.經濟管理出版社，2009.

篇10

關鍵詞：經營風險審計 審計控制 經營風險

經營風險泛指企業(yè)在經營運作過程中，由于各種因素（經濟蕭條、決策失誤或同行業(yè)之間意想不到的競爭）隨機變化的影響，使自身的實際收益與預期收益發(fā)生背離的不確定性，及其資產蒙受損失的可能性。

經營風險根據其產生根源分為內部風險和外部風險兩類。外部風險主要來源于企業(yè)所處的外部環(huán)境，如自然、政治、經濟等環(huán)境的變化，可控性較差。內部風險則主要來源于企業(yè)的運作機制、內部控制、管理模式及員工素質等，屬可控風險。

經營風險控制是對企業(yè)運作中面臨的經營風險進行識別、評估、管理和持續(xù)監(jiān)控的過程。經營風險是客觀存在的，不能消除風險，只能管理和控制風險。實施風險控制旨在不斷提高企業(yè)經營管理水平和風險控制能力，在有效防范風險的前提下，確保企業(yè)的經營戰(zhàn)略和經營目標得以實現。

一、經營風險產生的動因

隨著人類邁入較為成熟的信息社會和知識經濟時代，企業(yè)與其所面臨的多樣的、急劇變化的內部社會環(huán)境之間的聯系在急劇增強，內外部經營風險很快就會轉化為會計報表錯報的風險。

現代企業(yè)業(yè)務的日趨復雜，使企業(yè)管理也發(fā)生了深刻的變化，最主要的變化是從過程管理向戰(zhàn)略管理轉變。戰(zhàn)略管理思想在企業(yè)管理中的作用愈來愈重要，并開始滲透到企業(yè)管理的各個方面，傳統(tǒng)的審計所賴以存在的基礎（內部控制）正在被戰(zhàn)略管理及其蘊涵的企業(yè)風險管理所替代。會計報表風險說到底實際上企業(yè)戰(zhàn)略風險及相關的經營環(huán)節(jié)風險（通稱經營風險）的副產品。審計師必須首先理解企業(yè)發(fā)展所依存的內外部環(huán)境、基于這些環(huán)境而制定的發(fā)展戰(zhàn)略及相關風險與控制，進而分析企業(yè)所面臨的經營風險，以及管理層采取的控制措施是否能化解經營風險。

二、企業(yè)經營風險擴大化對企業(yè)審計的影響

(一)企業(yè)快速發(fā)展，經營風險急劇增加

企業(yè)在特定的社會經濟環(huán)境下，同樣會遭遇到各類風險。隨著市場經濟的全面推進，進入市場的任何一個經濟主體，其經營運作過程中都會遇到對風險的解決，這是市場經濟的內在屬性。因而在市場競爭越來越激烈的今天，如何控制經營風險是企業(yè)面臨的一個戰(zhàn)略性課題。

（二）內部審計的方法的滯后，制約了經營風險的控制和化解

企業(yè)目前普遍采用制度基礎審計方法，它使內審人員容易將審計重點偏向于單位的內部控制系統(tǒng)，而忽視了單位本身的目標，在沒有檢查組織目標和所處風險而直接評估控制程序，無法判斷哪些控制對風險而言是最重要的，這一模式也帶來一些問題，如：過度控制使許多人員從事無附加值的工作，無效率的控制不斷增加，使對與組織目前所面臨的風險根本無關的控制的審計，變得更無意義。審計職業(yè)界因在信息社會和知識經濟的早期沒有根據內外部環(huán)境的變化及時調整自己的戰(zhàn)略而經受了巨大的挑戰(zhàn)。

三、企業(yè)經營風險控制審計的主要內容

對風險管理的目標、計劃、方案、措施等決策型內容審計；進行內外控制點的選擇、控制制度、責任制體系、財務管理系統(tǒng)控制信息系統(tǒng)的體系、監(jiān)督體系等風險控制內容的審計。主要包括：

（一）應評估并認定企業(yè)的嚴重風險；

（二）應認定企業(yè)的風險管理是否著眼于主要目標，并用充足的證據認定風險管理目標是否得以實現，進而從總體上對風險管理的充分性發(fā)表意見；

（三）應認定風險管理措施是否符合企業(yè)的文化、管理風格和工作目標；

（四）應研究、評價風險控制方法的參考資料和背景信息，借此評價企業(yè)管理層所實施的風險管理是否適當、是否達到了本行業(yè)風險控制的先進水平；

（五）如果管理層尚未對某些重要風險采取控制措施，應提請其注意并提出對這些風險應如何控制的建議。

四、企業(yè)經營風險控制審計的階段具體流程

第一階段，通過預備調查、分析性檢查、了解、評估等方法確認重要的審計領域，目的是評估經營風險。

第二階段，了解和評估重要的資料來源，考慮何處可能出錯，確認與評估相關的控制，目的是尋找并確定控制弱點。

第三階段，執(zhí)行初步風險評估（即固有風險和控制風險的聯合），首先考慮固有風險，再對控制風險做出初步評估，通過對管理意識、控制程序、職責分工等狀況的判斷，對控制有效或無效做出判斷。

第四階段，擬定與執(zhí)行審計計劃，通過實施審計程序獲取審計證據。

第五階段，執(zhí)行全面經營風險評估，將審計結論形成書面文件，即作出審計報告。

五、企業(yè)經營風險控制審計的具體流程

企業(yè)經營風險控制審計的具體流程包括：明確組織行為的目標；初步認定目標的可行性；初步調查實現目標的風險因素范圍并進行分類；是否使用科學的分析方法進行全面的風險預測；審查風險控制體系及方案；審查經濟責任體系、內部控制制度是否明確完整規(guī)范；審查信息系統(tǒng)是否完整有效；審查風險控制審計資源的配置；風險控制審計的內容是否符合全面審計突出重點的原則；風險控制審計的結果或建議是否及時向組織報告；審查風險控制組織機構、監(jiān)控風險的變化及時調險控制方案；組織的領導是否及時決策；組織成員是否正確實施風險控制計劃。