導(dǎo)語：如何才能寫好一篇農(nóng)業(yè)項(xiàng)目融資方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

在建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析過程中，財(cái)務(wù)盈利能力分析是一項(xiàng)重要的內(nèi)容，其中，現(xiàn)金流量分析為核心內(nèi)容。在完成投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)有關(guān)數(shù)值的估算后，選擇正確和適用的現(xiàn)金流量測算方法，提高編制現(xiàn)金流量表水平和準(zhǔn)確性，做好農(nóng)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論具有不可忽視的作用。農(nóng)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目具有涉及利益主體和參與農(nóng)戶較多的特點(diǎn)。財(cái)務(wù)分析主要分析、計(jì)算的范圍是與項(xiàng)目直接相關(guān)的所得與所費(fèi)，對(duì)整個(gè)項(xiàng)目壽命期內(nèi)的成本與收益情況進(jìn)行評(píng)估，從而論證項(xiàng)目是否具有經(jīng)濟(jì)上的可行性。根據(jù)投資戰(zhàn)略出發(fā)點(diǎn)的不同，農(nóng)業(yè)投資項(xiàng)目可能涉及不同層面的現(xiàn)金流量表編制方法?？偟膩砜?，站在國民經(jīng)濟(jì)資源配置最優(yōu)化角度上，可以編制效益費(fèi)用流量表，站在社會(huì)效益最大化角度上，可以編制社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表，站在微觀經(jīng)濟(jì)利益最大化的角度上，可編制現(xiàn)金流量估算表。微觀現(xiàn)金流量表進(jìn)一步細(xì)分，從項(xiàng)目角度出發(fā)，編制全投資現(xiàn)金流量表（即項(xiàng)目現(xiàn)金流量表）；從投資人角度，編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表和投資各方現(xiàn)金流量表；從農(nóng)戶角度，編制模式農(nóng)戶現(xiàn)金流量表。只有每一類獨(dú)立財(cái)務(wù)利益的參與主體在財(cái)務(wù)上可行，且項(xiàng)目總體可行，項(xiàng)目才具有財(cái)務(wù)可行性。本文主要論述微觀經(jīng)濟(jì)層面的建設(shè)項(xiàng)目的各種現(xiàn)金流量分析的方法和作用。

2投資決策中的現(xiàn)金流量分析特點(diǎn)

現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目在其計(jì)算期內(nèi)因資本循環(huán)而引起的各項(xiàng)現(xiàn)金流入量和流出量。通過現(xiàn)金流量測算，可以了解項(xiàng)目建設(shè)和經(jīng)營全過程中各年現(xiàn)金流入與流出的情況，以及各年現(xiàn)金盈虧的情況，進(jìn)而了解項(xiàng)目總的盈虧情況?，F(xiàn)金流量分析則通過現(xiàn)金流量的測算，直接計(jì)算項(xiàng)目凈現(xiàn)值或內(nèi)部收益率及項(xiàng)目投資回收期的長短，對(duì)項(xiàng)目可行性做出經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。項(xiàng)目投資決策中的現(xiàn)金流量表與會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的現(xiàn)金流量表相比，二者數(shù)據(jù)來源不同，目的不同。會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的現(xiàn)金流量表取自真實(shí)的歷史數(shù)據(jù)、通過分析企業(yè)會(huì)計(jì)年度現(xiàn)金來源，區(qū)分經(jīng)營、籌資、投資活動(dòng)組成現(xiàn)金流量，為企業(yè)下一步經(jīng)營決策提供預(yù)警[1]。而項(xiàng)目投資決策中的現(xiàn)金流量表中幾乎所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來自于對(duì)未來的估算，計(jì)算的是項(xiàng)目變現(xiàn)值，通過估算計(jì)算期內(nèi)產(chǎn)生的收益凈流量，并進(jìn)行指標(biāo)計(jì)算分析，為投資提供決策依據(jù)。財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率是項(xiàng)目投資決策中現(xiàn)金流量分析最重要的基準(zhǔn)參數(shù)，它是計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率，同時(shí)又是判斷項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是否滿足要求的最低可接受收益率。

3不同主體角度下的現(xiàn)金流量分析及其作用

經(jīng)營性農(nóng)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目涉及利益主體較多，一般包括企業(yè)、農(nóng)戶、經(jīng)濟(jì)合作社、政府公共服務(wù)機(jī)構(gòu)、銀行等。一般先進(jìn)行融資前分析，編制全投資的現(xiàn)金流量表（即項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表），在融資前分析結(jié)論滿足要求的條件下，初步確定融資方案，再進(jìn)行融資后分析，編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表和投資各方現(xiàn)金流量表。對(duì)于參與農(nóng)戶較多的農(nóng)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目，應(yīng)按照模式農(nóng)戶分析方法，編制模式農(nóng)戶現(xiàn)金流量表，進(jìn)行盈利能力分析。①項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析。從項(xiàng)目本身角度出發(fā)，在不考慮財(cái)務(wù)融資的前提下，從投資總收益的情況來分析和考察項(xiàng)目的設(shè)計(jì)是否存在不合理性。可從所得稅前和所得稅后兩個(gè)層面來考察，依據(jù)項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表可以計(jì)算投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期等指標(biāo)。所得稅前指標(biāo)不受融資和所得稅政策影響，可考察項(xiàng)目的基本面，適用于項(xiàng)目建設(shè)方案設(shè)計(jì)時(shí)的方案比選。也是項(xiàng)目各方普遍關(guān)注的指標(biāo)，政府投資和政府關(guān)注項(xiàng)目必須進(jìn)行所得稅前分析。所得稅稅后分析是在稅前分析的基礎(chǔ)上，以扣除調(diào)整所得稅后的凈現(xiàn)金流量作為計(jì)算基礎(chǔ)。所得稅后指標(biāo)可用于企業(yè)項(xiàng)目投資價(jià)值以及是否盈利的判斷。②資本金現(xiàn)金流量分析。從投資者的角度，在擬定的融資方案下，確定現(xiàn)金的流入和流出，進(jìn)行息稅后分析，編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，計(jì)算資本金內(nèi)部收益率。由于財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，資本金內(nèi)部收益率大于全投資內(nèi)部收益率，融資資本占總投資比率越高，資本金內(nèi)部收益率越高。資本金現(xiàn)金流量分析可以用來考察項(xiàng)目資本金可獲得的收益水平，同時(shí)是比較和取舍融資方案的重要依據(jù)，有利于判斷項(xiàng)目融資方案的合理性。對(duì)于沒有營業(yè)收入或只有少數(shù)服務(wù)性收入的純公益性農(nóng)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目，以及從參與經(jīng)營性農(nóng)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的政府服務(wù)機(jī)構(gòu)和合作經(jīng)濟(jì)組織的角度來看，主要考察的是項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力，則不必計(jì)算項(xiàng)目的資本金內(nèi)部收益率，依據(jù)項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營期各年的凈現(xiàn)金流量和累計(jì)凈現(xiàn)金流量，可考察項(xiàng)目是否有足夠凈現(xiàn)金流量維持運(yùn)營。③投資各方現(xiàn)金流量分析。當(dāng)投資各方不按照股本比率分配或存在不對(duì)等收益時(shí)，才有必要編制投資各方現(xiàn)金流量表。從投資各方角度實(shí)際收入和支出出發(fā)，計(jì)算出各財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，可以看出各方收益是否合理、均衡，有利于各投資方在合作談判中達(dá)成平等互利的協(xié)議[2]。④模式農(nóng)戶現(xiàn)金流量。應(yīng)站在農(nóng)戶的角度，實(shí)地調(diào)查農(nóng)戶有無項(xiàng)目的狀態(tài)下收入（含政府補(bǔ)貼）和成本數(shù)據(jù)，估算增量現(xiàn)金流量，分別計(jì)算融資前和融資后模式農(nóng)戶的內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值，判斷農(nóng)戶參與項(xiàng)目的盈利能力。農(nóng)戶一般處于弱勢(shì)群體，其經(jīng)濟(jì)利益應(yīng)該得到保障。

4現(xiàn)金流量指標(biāo)分析

根據(jù)現(xiàn)金凈流量表可計(jì)算內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期和累計(jì)凈現(xiàn)金流量等主要評(píng)價(jià)指標(biāo)，并進(jìn)行盈利能力分析評(píng)價(jià)。

4.1內(nèi)部收益率IRR

內(nèi)部收益率IRR是項(xiàng)目整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和等于零時(shí)的折現(xiàn)率，可用人工試算法或計(jì)算機(jī)軟件函數(shù)法計(jì)算得出，是目前國內(nèi)外十分重視的動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)之一，內(nèi)部收益率不受外部參數(shù)的影響，被普遍認(rèn)為是項(xiàng)目投資的盈利率，反映的是項(xiàng)目投資所能獲得的實(shí)際最大收益情況，反映了投資的使用效率[3]。適用于獨(dú)立方案的經(jīng)濟(jì)可行性判斷，不適用于只有流入或只有流出的情況。IRR≥ic則項(xiàng)目可行，IRR＜ic則項(xiàng)目不可行，IRR值越大，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性越好。項(xiàng)目內(nèi)部收益率、項(xiàng)目資本金內(nèi)部收益率、投資各方內(nèi)部收益率、模式農(nóng)戶內(nèi)部收益率等不同的內(nèi)部收益率，各自所代表的內(nèi)涵不同，所對(duì)應(yīng)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率ic指標(biāo)也是不同的。政府投資項(xiàng)目內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)參數(shù)可采用國家、行業(yè)或?qū)I(yè)公司統(tǒng)一的農(nóng)業(yè)行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，《方法與參數(shù)》第三版分別給出了部分行業(yè)的融資前稅前和項(xiàng)目資本金稅后的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，其中，農(nóng)業(yè)項(xiàng)目融資稅前財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率分別為種植業(yè)6%、畜牧業(yè)7%、漁業(yè)7%、農(nóng)副食品加工8%；項(xiàng)目資本金稅后財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率分別為種植業(yè)6%、畜牧業(yè)9%、漁業(yè)8%、農(nóng)副食品加工8%。而企業(yè)投資的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目可參照行業(yè)指標(biāo)，也可根據(jù)投資方的要求確定，可以由投資者依據(jù)資金成本或機(jī)會(huì)成本，并充分考慮項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)確定[4]。模式農(nóng)戶從事農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目適用于種植業(yè)、畜牧業(yè)和漁業(yè)的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率。

4.2凈現(xiàn)值NPV

項(xiàng)目整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量，按給定的折現(xiàn)率（基準(zhǔn)收益率ic）折現(xiàn)到計(jì)算期期初的現(xiàn)值之和。NPV＞0，則表明項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期的收益大于基準(zhǔn)收益率，NPV＜0則低于基準(zhǔn)收益率水平，不可行，可以直觀反映項(xiàng)目收益大小。

4.3投資回收期Pt

項(xiàng)目每年的凈收益回收全部投資所需要的時(shí)間。按是否對(duì)每年凈收益用給定的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，可以有靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期兩種指標(biāo)。投資回收期小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期或設(shè)定的基準(zhǔn)投資回收期時(shí)，項(xiàng)目可行。投資回收期越短，項(xiàng)目盈利能力越強(qiáng)。

5結(jié)論

篇2

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；金融市場；金融深化

我國“十一五”規(guī)劃提出了建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的重大歷史任務(wù)，強(qiáng)調(diào)“堅(jiān)持統(tǒng)籌城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基本方針，在積極穩(wěn)妥地推進(jìn)城鎮(zhèn)化的同時(shí)，按照生產(chǎn)發(fā)展、生活寬裕、鄉(xiāng)風(fēng)文明、村容整潔、管理民主的要求，扎實(shí)穩(wěn)步推進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)”。社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，改變了我國傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略模式，即由工業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略向城鄉(xiāng)一體化發(fā)展戰(zhàn)略演進(jìn)。要實(shí)現(xiàn)工業(yè)與農(nóng)業(yè)、城市與農(nóng)村協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長與農(nóng)民增收，通過農(nóng)村金融深化實(shí)現(xiàn)金融支持不可或缺。要從根本上解決城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展問題，需要不同部門從不同的層面共同發(fā)揮作用。應(yīng)充分借助政府、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)各界的力量，實(shí)施統(tǒng)籌兼顧、良性互動(dòng)的金融服務(wù)政策，從制度安排和資金供給等方面盡力消除城鄉(xiāng)“二元結(jié)構(gòu)”之間的矛盾。

一、農(nóng)村金融服務(wù)的現(xiàn)狀

農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心之一，其服務(wù)水平直接影響著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。因此推動(dòng)農(nóng)村金融服務(wù)體系建設(shè)，提高農(nóng)村金融服務(wù)水平，是改善農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、縮小城鄉(xiāng)差距、惠及民生的必然發(fā)展。

大部分農(nóng)村銀行業(yè)金融體系基本健全，形成了政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄和國開村鎮(zhèn)銀行6大類銀行業(yè)金融體系。各涉農(nóng)銀行在積極貫徹落實(shí)支農(nóng)、惠農(nóng)、助農(nóng)政策措施方面，充分發(fā)揮了銀行的支農(nóng)作用。但是，這些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間沒有形成有效的競爭機(jī)制，特別是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)功能趨同。在現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)中，農(nóng)村信用社的歷史包袱重；農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)減少，直接面對(duì)農(nóng)民的貸款服務(wù)功能減弱；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)雖然涉及到農(nóng)業(yè)的各個(gè)方面，但支持的廣度和深度有限。金融服務(wù)體系的這些缺陷，客觀上加重了資金外流，造成農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)補(bǔ)給嚴(yán)重“缺血”，影響了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。[1]

隨著城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程的加快，農(nóng)村資金需求群體和范圍發(fā)生變化，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)從傳統(tǒng)的、小規(guī)模方式向規(guī)模化的、現(xiàn)代化方式轉(zhuǎn)型，農(nóng)業(yè)經(jīng)營從簡單的、粗放的方式向科技的、集約的、產(chǎn)業(yè)鏈的和保證食品安全的豐富多樣的方式轉(zhuǎn)變，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新變化使農(nóng)村資金需求急劇增加，然而目前農(nóng)村金融由于存在一些制度、政策、機(jī)制等方面的問題，致使部分農(nóng)村金融需求無法得到有效滿足。因此，農(nóng)村金融需要適應(yīng)城鄉(xiāng)一體化發(fā)展的要求，在管理體制、經(jīng)營機(jī)制、產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)方式等方面要積極開拓，增強(qiáng)農(nóng)村金融的供給能力，建立適應(yīng)新時(shí)期城鄉(xiāng)一體化發(fā)展特點(diǎn)和要求的農(nóng)村金融體系。

二、從政策的角度分析

（一）發(fā)揮政策的引領(lǐng)作用

進(jìn)一步深化投融資體制改革，拓展市場投資領(lǐng)域，促進(jìn)形成城鄉(xiāng)一體化的金融布局。改革和完善農(nóng)村金融運(yùn)行機(jī)制，強(qiáng)化金融支農(nóng)作用。從國家層面制定農(nóng)村金融扶持的穩(wěn)定政策和長效機(jī)制出臺(tái)對(duì)農(nóng)業(yè)貸款實(shí)行貼息、免稅、較低存款準(zhǔn)備金率等財(cái)稅和貨幣扶持政策，以激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)農(nóng)村地區(qū)的信貸投放，吸各類資金向農(nóng)村地區(qū)流動(dòng)；適度放開農(nóng)村地區(qū)金融管制，加快農(nóng)村地區(qū)金融利率的市場化改革，準(zhǔn)許商業(yè)銀行將農(nóng)業(yè)貸款利率在一定范圍內(nèi)浮動(dòng)，利用價(jià)格機(jī)制引導(dǎo)信貸投放；明確各類金融機(jī)構(gòu)在“三農(nóng)”服務(wù)中的地位、作用和責(zé)任，加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)的資金流動(dòng)監(jiān)管，設(shè)立存貸比例要求，防止農(nóng)村資金的過度流失。要重點(diǎn)強(qiáng)化郵政儲(chǔ)蓄銀行的信貸功能，使其將大部分儲(chǔ)蓄資金以貸款的形式反哺農(nóng)村，徹底改變其農(nóng)村資金“抽水機(jī)”的功能；對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行功能重新進(jìn)行定位，拓展其業(yè)務(wù)范圍，讓其在做好糧棉油收購貸款的同時(shí)，承擔(dān)農(nóng)村綜合開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、生態(tài)環(huán)境建設(shè)等方面的政策性貸款業(yè)務(wù)，為農(nóng)村地區(qū)提供更多的扶持性資金。

（二）發(fā)展地方金融機(jī)構(gòu)

爭取建立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社，探索建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系和農(nóng)業(yè)債還轉(zhuǎn)移分?jǐn)倷C(jī)制。

發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，緩解農(nóng)村金融服務(wù)不足的矛盾，提高農(nóng)村金融服務(wù)覆蓋率，改進(jìn)農(nóng)村金融市場競爭狀況，有利于發(fā)揮各方參與機(jī)構(gòu)培育發(fā)展的積極性。但同時(shí)必須督促和引導(dǎo)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本的審慎經(jīng)營原則，確保其資本充足率不低于8%，加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和管控；根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)、規(guī)模及復(fù)雜程度建立適應(yīng)的內(nèi)部控制和監(jiān)督評(píng)價(jià)制度[2]。

（三）設(shè)立統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金

引導(dǎo)企業(yè)利用債券、信托、上市等方式融資，推動(dòng)企業(yè)直接融資。緊密結(jié)合產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的要求，進(jìn)一步推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，不斷增強(qiáng)金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的助推力。鼓勵(lì)面向中小企業(yè)信貸的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，針對(duì)中小企業(yè)融資難、需求大、質(zhì)押品少的特點(diǎn)，積極宣傳和推廣中小企業(yè)股權(quán)質(zhì)押、倉單質(zhì)押、票據(jù)融資、集合債券、專利權(quán)質(zhì)押等金融產(chǎn)品，加強(qiáng)開發(fā)適宜保值避險(xiǎn)、非信貸金融工具等適合于不同中小企業(yè)資金需求的多樣化的金融產(chǎn)品。

三、從金融實(shí)體分析

（一）城鄉(xiāng)統(tǒng)籌規(guī)劃先行

金融機(jī)構(gòu)可充分發(fā)揮融資優(yōu)勢(shì)，為政府提供城鄉(xiāng)統(tǒng)籌融資規(guī)劃與項(xiàng)目融資方案，并成批量、成系統(tǒng)，高效率地孵化培育項(xiàng)目，保證規(guī)劃與項(xiàng)目融資有效銜接，保證“自上而下”的規(guī)劃與“自下而上”的發(fā)展有效銜接。

從調(diào)研情況看，地方政府是縣域城鎮(zhèn)建設(shè)的主導(dǎo)者和推動(dòng)者，縣域城鎮(zhèn)建設(shè)項(xiàng)目普遍采取政府主導(dǎo)、規(guī)劃先行、政策支持、市場運(yùn)作，具體有兩種運(yùn)作模式：一種是政府主導(dǎo)，政府成立平臺(tái)，以政府信用為基礎(chǔ)的投融資模式。另一種是政府主導(dǎo)，市場化運(yùn)作，以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的投融資模式。

（二）積極提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)

幫助政府構(gòu)筑適合城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展的政府投融資平臺(tái)，進(jìn)一步完善地方政府投融資領(lǐng)域的治理結(jié)構(gòu)建設(shè)、法人建設(shè)、現(xiàn)金流建設(shè)、信用建設(shè)。

（三）積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品

加大金融創(chuàng)新產(chǎn)品的推廣和應(yīng)用。根據(jù)農(nóng)村的特點(diǎn)和農(nóng)戶的不同需求，設(shè)計(jì)針對(duì)，打造形式多樣的支農(nóng)產(chǎn)品，如在糧食主產(chǎn)區(qū)推出國家直補(bǔ)資金抵押、沿海地區(qū)推出海域使用權(quán)抵押等新型擔(dān)保方式，大力推廣，讓金融創(chuàng)新工作惠及更多的農(nóng)民和企業(yè)。

加大在自助銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行等電子網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)手段的投入，快捷便利地解決公眾日常金融需求。大力推進(jìn)中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，通過采用聯(lián)保方式、小額信用創(chuàng)業(yè)貸款來支持農(nóng)民工的生產(chǎn)和生活，推出針對(duì)農(nóng)民工的信貸、理財(cái)、保障類金融業(yè)務(wù)。

總而言之，農(nóng)業(yè)、農(nóng)民、農(nóng)村問題即所謂的“三農(nóng)”問題，從根本上影響著中國的社會(huì)與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展及其現(xiàn)代化進(jìn)程。解決資源配置問題是解決“三農(nóng)”問題的關(guān)鍵，農(nóng)村金融制度是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最為重要的資本要素配置制度，農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤為重要。

參考文獻(xiàn)：

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計(jì)劃是管理的一項(xiàng)重要職能，任何組織中的各項(xiàng)管理活動(dòng)都離不開計(jì)劃。這里給大家分享一些關(guān)于2021貸款計(jì)劃，供大家參考。

貸款計(jì)劃1----年，對(duì)本單位和自己來說都是不平凡的一年，說其不平凡，有兩方面的緣由，其一是從大的、客觀的形勢(shì)看，-×對(duì)鹽池聯(lián)社下達(dá)了很嚴(yán)格的考核任務(wù)，因而，聯(lián)社給惠安堡信用社下達(dá)的考核任務(wù)，尤其是信貸考核指標(biāo)也很嚴(yán)格;其二是從自身看，自己調(diào)崗任客戶經(jīng)理，面臨新的問題和壓力。但無論如何，自己將在本社兩位主任的帶領(lǐng)和教導(dǎo)下、在同事的幫助下，虛心學(xué)習(xí)、積極進(jìn)取、勇敢面對(duì)困難和壓力，以實(shí)際行動(dòng)為本單位順利完成各項(xiàng)信貸考核指標(biāo)盡自己最大的努力，也為自己以后的工作打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。具體工作計(jì)劃如下，請(qǐng)領(lǐng)導(dǎo)審閱，不妥之處請(qǐng)批評(píng)指正。

一、積極學(xué)習(xí)，盡快進(jìn)入工作角色

由于換崗為客戶經(jīng)理，面對(duì)新的崗位，實(shí)事求是的講，自己的思想認(rèn)識(shí)、業(yè)務(wù)知識(shí)、工作方法等方面還存在很大欠缺，這對(duì)于從事客戶經(jīng)理崗位來說是很大的障礙，所以，為了很快適應(yīng)這一新崗位，把工作干好、干出成績，要積極學(xué)習(xí)與信貸工作有關(guān)的各類業(yè)務(wù)知識(shí)、技能以及工作方法，學(xué)習(xí)途徑一是相關(guān)書籍和資料;二是遇事多向兩位主任請(qǐng)示、請(qǐng)教，勤匯報(bào)、多溝通，同時(shí)虛心向其他兩位客戶經(jīng)理學(xué)習(xí)請(qǐng)教，也要經(jīng)常和客戶溝通，了解情況。采取這些方式，快速提高自己的工作能力。

二、提高認(rèn)識(shí)，積極營銷貸款和存款

一是根據(jù)從業(yè)這幾年的體會(huì)，自己覺得，作為一個(gè)客戶經(jīng)理，不能只坐在營業(yè)室等業(yè)務(wù)、等客戶、等存款，還需要認(rèn)識(shí)到一點(diǎn)，就是隨著建行和寧夏銀行的入駐鹽池，今后貸款也需要大力營銷，所以我們要打破以往的“坐等”思維，要積極樹立“走出去”意識(shí)，走出營業(yè)室，出去調(diào)查調(diào)查市場、調(diào)查客戶，及時(shí)了解市場資金需求的方向和客戶的金融服務(wù)需要，掌握第一手資料，在此基礎(chǔ)上營銷貸款，保證貸款規(guī)模穩(wěn)中有增。二是“走出去”對(duì)于存款營銷工作也有很大裨益，降下身段、提高服務(wù)和宣傳意識(shí)，到市場中去、到客戶當(dāng)中去，尋找優(yōu)質(zhì)客戶，宣傳我社的金融政策及服務(wù)方式，讓客戶充分了解我社一些金融服務(wù)的實(shí)惠之處，吸引客戶入儲(chǔ)我社。三是加大有貸客戶的資金“入社率”，通過積極和有貸客戶，尤其是有貸大客戶的溝通，盡全力使有貸客戶的周轉(zhuǎn)及運(yùn)作資金存取在我社、周轉(zhuǎn)在我社、沉淀在我社，真正使這部分客戶為我社存款穩(wěn)定及增長發(fā)揮積極作用。

三、勤調(diào)實(shí)際，保證新增貸款質(zhì)量

客觀的看，貸款業(yè)務(wù)收入是我社主要的收入來源，要增加收入必須要增加規(guī)模，但有一個(gè)必不可少的前提就是在增加規(guī)模的同時(shí)，必要要保證貸款的質(zhì)量，尤其是新增貸款的質(zhì)量，這是我社健康穩(wěn)步發(fā)展的“生命線”，所以，在以后的辦貸過程中，注重調(diào)查，嚴(yán)格甄選貸款客戶和擔(dān)保人，在條件允許的情況下，優(yōu)先發(fā)放抵(質(zhì))押貸款，同時(shí)自己將會(huì)對(duì)每一筆貸款做好貸前調(diào)查、貸中審查和貸后檢查，并且會(huì)把每筆貸款的“三查”做實(shí)做細(xì)，不流于形式和表面，確保每筆貸款在正常狀況下放的出、收的回、有效益。

四、盡己所能，積極收回不良貸款

在保證自己新發(fā)放貸款質(zhì)量的同時(shí)，要盡全力、想辦法做好存量不良貸款的收回工作，以實(shí)際行動(dòng)擯棄“新官不理舊賬”的錯(cuò)誤意識(shí)，要把不良降控工作作為一項(xiàng)長期性工作去做，多向領(lǐng)導(dǎo)和有經(jīng)驗(yàn)的同事請(qǐng)教，尋求對(duì)策，加強(qiáng)與貸款當(dāng)事人及擔(dān)保人的溝通，多從當(dāng)事人的角度出發(fā)想問題、想對(duì)策，同時(shí)，借助社會(huì)力量，運(yùn)用社會(huì)輿論，多策并舉做好不良清收工作。

貸款計(jì)劃2一、工作總結(jié)

(1)熟悉基礎(chǔ)任務(wù)，掌握工作技巧。在同事的熱心幫助和分行組織的培訓(xùn)，不但令我掌握了信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識(shí)，還有熟悉了信貸調(diào)查的技巧和寫報(bào)告的形式。盡管，在初學(xué)和開展業(yè)務(wù)中會(huì)遇到些問題，但我知道我是一直在進(jìn)步的，所以，我一直都是努力的。

(2)敏而好學(xué)，共同進(jìn)步。進(jìn)信貸部二個(gè)月了，信貸部團(tuán)結(jié)互助，拼搏向上的氣氛同時(shí)也牽動(dòng)著我不斷學(xué)習(xí)和進(jìn)步?！懊舳脤W(xué)”，一直以來我都虛心向同事和領(lǐng)導(dǎo)請(qǐng)教，師傅的耐心教導(dǎo)，和領(lǐng)導(dǎo)的耐心幫助使我以最短的時(shí)間融入信貸部這個(gè)溫馨大家庭。

二、工作計(jì)劃

(1)學(xué)習(xí)、鞏固業(yè)務(wù)知識(shí)，提示處理業(yè)務(wù)的效率。業(yè)務(wù)知識(shí)是我們開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，盡管通過上崗培訓(xùn)，已經(jīng)掌握了一定的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)，但信貸業(yè)務(wù)知識(shí)和業(yè)務(wù)處理的技巧都是學(xué)海無涯的。隨著信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，更需要我們有一顆不斷學(xué)習(xí)的心態(tài)，所以在未來的時(shí)間來，我必須充分利用空閑時(shí)間，多看點(diǎn)有關(guān)銀行和信貸方面的知識(shí)，增長知識(shí)，提升處理業(yè)務(wù)的效率。.

(2)累積工作經(jīng)驗(yàn)，把控信貸風(fēng)險(xiǎn)。信貸員是整個(gè)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一個(gè)“把門人”，如何把控信貸風(fēng)險(xiǎn)的第一道門為之關(guān)鍵。但面對(duì)著形形的客戶，面對(duì)著各行各業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)著各種各樣的突發(fā)環(huán)境等，這些客觀或者主觀因素，都要求我們信貸員有靈敏的風(fēng)險(xiǎn)“嗅覺”。所以，在工作中，我必須要善于總結(jié)，善于發(fā)現(xiàn)，開拓視野，積累好良好的工作經(jīng)驗(yàn)，這樣才能在工作中才能游刃有余，做好信貸第一關(guān)“把門人”。

(3)建立良好的客戶群體，提高轉(zhuǎn)介紹率?？蛻羰俏覀冃刨J業(yè)務(wù)賴以生存的基礎(chǔ)，如何有效建立客戶群是作為信貸客戶經(jīng)理重要的任務(wù)。做好維護(hù)客戶的每個(gè)細(xì)節(jié)，良好的客戶關(guān)系，不但有利于我們的催收工作，同時(shí)也可以得到轉(zhuǎn)介紹其他客戶。剛進(jìn)信貸部不久，所以對(duì)于我來說，如何有效快速建立屬于自己的客戶群尤為迫切。

(4)拓寬業(yè)務(wù)渠道，提升營銷能力。俗話：“授之以魚，之供一時(shí)之需，授之以漁，則一生受用”。一直以來，我們信貸員都依賴支行長和客戶經(jīng)理的單生存，沒有太多屬于自己營銷累計(jì)客戶，這同時(shí)也令萎縮我們營銷能力。所以，在未來工作中，我覺得一方面在高效處理支行長遞上的單的同時(shí)，我們也要懂得捕魚的技巧和能力，這樣我們信貸員才能更獨(dú)立走得更遠(yuǎn)。

貸款計(jì)劃3編號(hào)：

貸款項(xiàng)目計(jì)劃書

申請(qǐng)人姓名：

身份證號(hào)碼：

家 庭 住 址：

聯(lián) 系 電 話：

年 月 日

一、貸款項(xiàng)目簡介(企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營范圍、工作人員等)

二、項(xiàng)目選址情況(經(jīng)營場地位置和面積、自有或租賃、預(yù)計(jì)租金)

三、項(xiàng)目支出分析(各項(xiàng)開辦費(fèi)用、運(yùn)營費(fèi)用、至少列出5項(xiàng))

四、項(xiàng)目收入分析(產(chǎn)品、服務(wù)價(jià)格、每月收入、年收入)

五、風(fēng)險(xiǎn)分析及競爭對(duì)手分析

六、還 款 計(jì) 劃 ( 還 貸 時(shí) 間、還 貸 來 源 )

七、個(gè)人情況簡介(工作經(jīng)歷、技能和特長)

八、家庭財(cái)產(chǎn)狀況(主要財(cái)產(chǎn)和債務(wù))

本表格一式四份(街道勞動(dòng)保障機(jī)構(gòu)、區(qū)就業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)、市勞動(dòng)就業(yè)服務(wù)中心和市商業(yè)銀行各執(zhí)一份)，可復(fù)印。

貸款計(jì)劃4----X年，是我公司業(yè)務(wù)發(fā)展承前啟后的關(guān)鍵年，也是進(jìn)一步開拓市場、聚集客戶的奠基之年，更是提升服務(wù)質(zhì)量，樹立企業(yè)形象，創(chuàng)立自身品牌的重要一年，做好今年的各項(xiàng)工作，意義十分重大，全公司上下要團(tuán)結(jié)一致，開拓進(jìn)取，優(yōu)化服務(wù)，強(qiáng)化監(jiān)管，為實(shí)現(xiàn)公司穩(wěn)健拓展，更好地服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展打牢基礎(chǔ)。

一、指導(dǎo)思想

----X年度，公司發(fā)展要在省、市金融辦的領(lǐng)導(dǎo)下，在行業(yè)主管部門的指導(dǎo)下，在全體員工的共同努力下，切實(shí)以《----X省政府辦公廳關(guān)于擴(kuò)大小額貸款公司試點(diǎn)工作》的通知要求和《----X省小額貸款公司暫行辦法》規(guī)定為切入點(diǎn)，規(guī)范管理，加強(qiáng)監(jiān)督。要以公司各制度規(guī)范為標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)真履職，按章操作，認(rèn)真做好貸前調(diào)查、貸款審批、貸后管理、資金監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)防范等各環(huán)節(jié)工作，并嚴(yán)格按員工職業(yè)道德規(guī)范要求，強(qiáng)化員工服務(wù)水平和業(yè)務(wù)技能的提升，努力實(shí)現(xiàn)公司穩(wěn)步、健康和可持續(xù)發(fā)展。----X年度，公司擬向中小企業(yè)、微小企業(yè)、個(gè)體工商戶、城鎮(zhèn)居民及“三農(nóng)”行業(yè)等累計(jì)發(fā)放貸款筆， 萬元,年末貸款余額達(dá)到 萬元，全力確保全年貸款在資產(chǎn)質(zhì)量分類上均處于正常水平，且年內(nèi)不發(fā)生差錯(cuò)及案件事故。

二、具體工作

(一)做細(xì)工作，促進(jìn)信貸業(yè)務(wù)健康發(fā)展

一是各信貸業(yè)務(wù)人員要進(jìn)一步收集整理國家、省、市信貸政策、制度、辦法及行業(yè)指導(dǎo)意見，進(jìn)一步加強(qiáng)信貸人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)，切實(shí)結(jié)合公司發(fā)展實(shí)際擬定年度信貸業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，真正做到目標(biāo)明確，責(zé)任到人。二是要認(rèn)真做好貸款業(yè)務(wù)發(fā)展市場調(diào)查，切實(shí)結(jié)合公司業(yè)務(wù)開展，進(jìn)一步開拓和細(xì)分信貸市場，逐漸培育公司優(yōu)質(zhì)客戶群，不斷提升公司核心競爭力。三是做好信貸資金的經(jīng)營管理和分配調(diào)劑，隨時(shí)把握公司貸款投向和投量，以此提高優(yōu)質(zhì)貸款占比，并及時(shí)催收到期、逾期貸款本息，從而促進(jìn)貸款質(zhì)量的進(jìn)一步提升。四是嚴(yán)格按照公司信貸管理制度要求，做好貸款調(diào)查、發(fā)放、貸后管理、回收等工作，為努力完成年度目標(biāo)任務(wù)，做細(xì)做實(shí)工作。五是切實(shí)按要求建立好貸后管理臺(tái)帳，做好貸款信息統(tǒng)計(jì)，以此建立貸款及貸款客戶資料分類管理制度，實(shí)現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)檔案管理規(guī)范化。六是認(rèn)真做好貸款客戶信用等級(jí)評(píng)定和授權(quán)額度的資料收集、整理和上報(bào)工作，并進(jìn)一步加強(qiáng)與風(fēng)控、財(cái)務(wù)等部門的密切配合，做好不良貸款和應(yīng)收未收利息的清收工作，為防范貸款風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造條件，以不斷提高經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

(二)強(qiáng)化監(jiān)管，努力降低貸款風(fēng)險(xiǎn)

一是要以強(qiáng)化監(jiān)管為目標(biāo)，不斷細(xì)化貸款風(fēng)險(xiǎn)管理辦法、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等制度和細(xì)則，全力做好貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審和貸審會(huì)日常工作。二是要以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)為根本，結(jié)合工作實(shí)際制定公司貸款發(fā)放的調(diào)查、審查、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類認(rèn)定、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、防止風(fēng)險(xiǎn)的措施、貸后監(jiān)管、貸款代償管理、公司資產(chǎn)質(zhì)量的檢測、不良貸款壓縮目標(biāo)等考核辦法，真正做到項(xiàng)目細(xì)化，指標(biāo)量化，考核有依據(jù)。三是要以跟蹤檢查為重點(diǎn)，適時(shí)監(jiān)督檢查貸后業(yè)務(wù)管理工作執(zhí)行情況，并根據(jù)監(jiān)督檢查情況撰寫檢查報(bào)告，隨時(shí)向公司報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理情況，以及時(shí)完善工作中的漏洞，并適時(shí)提出整改措施。四是要以整體聯(lián)動(dòng)為要求，監(jiān)督并協(xié)助信貸、財(cái)務(wù)等部門加大不良貸款的清收力度，并詳細(xì)擬定風(fēng)險(xiǎn)控制方案，定期報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測報(bào)告，以規(guī)范貸款業(yè)務(wù)操作規(guī)程，逐步健全貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理不斷科學(xué)化，為實(shí)現(xiàn)公司資產(chǎn)保質(zhì)增質(zhì)保駕護(hù)航。

(三)加強(qiáng)監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理規(guī)范化

一是各財(cái)會(huì)人員要在財(cái)務(wù)總監(jiān)的領(lǐng)導(dǎo)下認(rèn)真履職盡責(zé)，嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算等相關(guān)職責(zé)。二是要進(jìn)一步結(jié)合公司財(cái)務(wù)工作實(shí)際，探索建立更加科學(xué)合理、操作性強(qiáng)的財(cái)務(wù)管理實(shí)施細(xì)則，為做好公司財(cái)務(wù)計(jì)劃、組織和控制工作，更好地協(xié)調(diào)處理對(duì)內(nèi)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)創(chuàng)造條件。三是要根據(jù)公司年度發(fā)展規(guī)劃，制定經(jīng)營計(jì)劃，編制財(cái)務(wù)預(yù)算，以期及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映公司資產(chǎn)狀況和經(jīng)營情況。四是要積極主動(dòng)地參與公司經(jīng)營管理，切實(shí)加強(qiáng)資金管理，測評(píng)預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)配置，并嚴(yán)格執(zhí)行國家財(cái)稅政策和企業(yè)資產(chǎn)管理等制度，加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部審計(jì)，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理規(guī)范化。五是嚴(yán)格程序和規(guī)程辦理財(cái)務(wù)收支，依法繳納國家稅收，及時(shí)向有關(guān)部門報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表，并配合信貸部門做好貸款的收貸收息工作。

(四)加強(qiáng)管理，不斷提高員工凝聚力和戰(zhàn)斗力

一是要以公司辦公室為監(jiān)督主體，加強(qiáng)企業(yè)員工的日常管理，促進(jìn)公司行政、人事及員工行為守則落到實(shí)處，切實(shí)做好公司后勤保障工作。二是要根據(jù)公司發(fā)展規(guī)劃、各崗位工作實(shí)際等制定年度人力資源規(guī)劃，合理配置人力資源，并制定員工績效考核辦法，凝聚員工合力，調(diào)動(dòng)工作積極性，為促進(jìn)公司利益最大化，提供人力支持。三是加強(qiáng)對(duì)外宣傳工作力度，并詳細(xì)制定企業(yè)形象推廣計(jì)劃，定向推介公司產(chǎn)品及服務(wù)，提升企業(yè)在市場競爭中的認(rèn)知度，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造條件。四是嚴(yán)格按要求做好員工考勤、會(huì)議組織、公司財(cái)產(chǎn)登記、印章管理、信貸業(yè)務(wù)檔案管理等工作。五是搞好對(duì)內(nèi)對(duì)外銜接和協(xié)調(diào)工作，促進(jìn)公司運(yùn)轉(zhuǎn)及時(shí)高效。五是要搞好企業(yè)文化建設(shè)，逐步培育、完善具有自身特色的企業(yè)文化，進(jìn)一步增強(qiáng)員工的凝聚力、向心力。

三、總體要求

一是各部門要以年度工作目標(biāo)和計(jì)劃統(tǒng)攬全局，進(jìn)一步細(xì)化工作，分解任務(wù)，確定指標(biāo)，落實(shí)責(zé)任。二是各部門要結(jié)合工作實(shí)際，加大培訓(xùn)力度，讓本部門員工進(jìn)一步加強(qiáng)學(xué)習(xí)，熟悉政策，不斷增強(qiáng)和樹立服務(wù)借款人的意識(shí)和本領(lǐng)。三是各部門員工要切實(shí)按公司制度規(guī)定在崗在位，規(guī)范言行，確保工作推進(jìn)有力。四是對(duì)目標(biāo)任務(wù)完成較好的部門或個(gè)人，公司將給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)工作不力，完成任務(wù)滯后，影響工作大局的，將嚴(yán)格按制度規(guī)定逗硬懲處。

貸款計(jì)劃5一、項(xiàng)目摘要: 農(nóng)業(yè)項(xiàng)目融資計(jì)劃書

一、項(xiàng)目簡介： 本項(xiàng)目是農(nóng)業(yè)旅游觀光項(xiàng)目，農(nóng)業(yè)是一個(gè)國家、一個(gè)民族的根本，國家也深知這一點(diǎn) 所以大力發(fā)展農(nóng)業(yè)項(xiàng)目。本項(xiàng)目坐落在北京的后花園懷柔，全國重點(diǎn)城鎮(zhèn)—懷柔區(qū)北房鎮(zhèn)，項(xiàng)目占地100畝，地理位置極為優(yōu)越，緊鄰101國道，懷柔十八景近在咫尺，走京承高速北京到懷柔只要20分鐘,936，916，980等數(shù)條公車通達(dá)，潮白河環(huán)繞周圍,與自然共從。本項(xiàng)目是政府大力扶持項(xiàng)目，順應(yīng)國家政策，享受政府政策補(bǔ)貼，地理位置優(yōu)越，周圍氣候大好，前景廣闊，投資小，回報(bào)快，收益穩(wěn)定，項(xiàng)目需要資金550萬，當(dāng)年就收回本錢并且達(dá)到盈利。

二、項(xiàng)目分析：

1、項(xiàng)目的基本情況:項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)120棟觀光大棚，一個(gè)生態(tài)餐廳和配套的附屬設(shè)施，兩者既能相互依托，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，又能獨(dú)立經(jīng)營，集農(nóng)業(yè)種植、養(yǎng)殖、旅游、觀光、采摘、餐飲、住宿、度假，休閑，養(yǎng)老于一體的綜合性園區(qū)。

2、項(xiàng)目來歷：綠色休閑觀光農(nóng)業(yè)是一項(xiàng)正在興起的有著廣闊發(fā)展空間的工程，隨著人們生活水平的不斷提高，渴望反樸歸真，追求鄉(xiāng)情野趣成為時(shí)尚。

連日緊張忙碌的生存競爭之后，偶逢節(jié)假閑暇，或在田間勞作，或在熔金落日的傍晚散步于幽靜的小路，呼吸新鮮濕潤充滿泥土芬芳的空氣，使人們心曠神怡，一切煩惱與疲勞都不復(fù)存在。我們的生態(tài)農(nóng)業(yè)觀光園結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，挖掘農(nóng)業(yè)資源優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)城市服務(wù)輻射功能，拉動(dòng)消費(fèi)，增加收入，開辟郊區(qū)游農(nóng)業(yè)增收新途徑，拓出新農(nóng)村建設(shè)農(nóng)業(yè)新模式，特制定本規(guī)劃。形式發(fā)展和實(shí)踐證明，以農(nóng)業(yè)為主體發(fā)展鄉(xiāng)村游、農(nóng)家樂是今后的發(fā)展形式，又因中國老齡化的到來，城市

工薪階層的老人，很難找到一個(gè)空氣清新，即便宜又能栽花種草的養(yǎng)老圣地，我們的園區(qū)恰恰迎合他們的需要。

3、證件狀況文件：有政府下發(fā)的項(xiàng)目補(bǔ)貼文件。

4、建造過程和保證：政府大力發(fā)展扶持，只有支持，不會(huì)有任何的阻撓，我公司本身就是建筑公司，可以節(jié)約高效的完成建設(shè)，在建設(shè)的同時(shí)銷售隊(duì)伍就能收回部分資金。

三、財(cái)務(wù)和建設(shè)計(jì)劃：

1、項(xiàng)目需用資金550萬，自有資金50萬。

2、先期資金主攻建觀光大棚，需要資金300萬，建設(shè)完畢后政府給補(bǔ)貼240萬，在我們建設(shè)的同時(shí)，大棚的水、電、路、由政府負(fù)責(zé)統(tǒng)一安裝，然后還會(huì)為我們鋪設(shè)滴灌，架設(shè)電動(dòng)卷簾機(jī)，這幾項(xiàng)將又為我們節(jié)省資金近200萬。

3、在完善、銷售大棚的同時(shí)，建造生態(tài)餐廳，計(jì)劃投資100萬。

4、園區(qū)的管理完善和大棚冬季保溫50萬。

四、市場分析：

1、項(xiàng)目周邊的大棚一次性租給當(dāng)?shù)剞r(nóng)民20年使用，是10萬一棟，而且供不應(yīng)求，如果一次性租給北京市里的老人要15-20萬。

(?。好總€(gè)大棚400平米，帶生活用房80平米。)

2、如果是我們自己經(jīng)營，政府給提供項(xiàng)目，政府每年都還要給我們補(bǔ)貼，并且承諾保證我們每個(gè)大棚每年純利潤1萬元，利潤還要翻翻。

五、融資方式：融資、借貸、合作。

六、項(xiàng)目建設(shè)財(cái)務(wù)計(jì)劃：

1、觀光大棚主體建設(shè)300萬。

2、生態(tài)餐廳建設(shè)100萬。

3、園區(qū)的管理完善和大棚冬季保溫50萬。

4、餐廳設(shè)備、材料、人工、運(yùn)營50萬。

5、垂釣池和園區(qū)綠化50萬。

七、項(xiàng)目運(yùn)營計(jì)劃：

1、大棚的種植有政府的補(bǔ)貼和承諾，收入以最保守的估計(jì)是100萬。

2、生態(tài)餐廳以每月10萬的保守估計(jì)，一年的純收入在120萬。

3、50個(gè)休閑度假房，以每年每個(gè)一萬元的最低價(jià)出租，一年可獲利50萬。

4、園區(qū)以往每年觀光采摘可獲利20萬，園區(qū)建好后將會(huì)翻一翻，達(dá)到40萬。

園區(qū)綜合年利潤共計(jì)310萬，預(yù)計(jì)2年收回成本，如果養(yǎng)老房20年一次性買斷的話，以最低價(jià)每棟15萬計(jì)算，50棟是750萬，我們將提前收回成本并且盈利。

八、可行性分析

1、適應(yīng)了旅游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的客觀要求，是旅游開發(fā)形式轉(zhuǎn)型的新探索，推進(jìn)了現(xiàn)代旅游業(yè)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展，不僅拓寬了旅游資源開發(fā)的路徑，而且把農(nóng)業(yè)種植、養(yǎng)殖、旅游、觀光、采摘、餐飲、住宿、度假，休閑，養(yǎng)老、新農(nóng)村建設(shè)有機(jī)結(jié)合起來，加快了結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升和豐富了旅游的內(nèi)涵，減少了旅游開發(fā)的投資風(fēng)險(xiǎn)，迎合了大眾消費(fèi)心理。

二、計(jì)劃書信息: 無

三、項(xiàng)目進(jìn)度: 無

四、的其他項(xiàng)目其他項(xiàng)目.

五、與本項(xiàng)目接近的項(xiàng)目.

名稱:農(nóng)業(yè)技術(shù)專利轉(zhuǎn)讓 商業(yè)計(jì)劃書:無.

名稱:奶牛、肉牛集約化養(yǎng)殖及精深加工尋求投資

商業(yè)計(jì)劃書:無.

名稱:馬鈴薯淀粉精深加工生產(chǎn)線

商業(yè)計(jì)劃書:無.

名稱:玉米面尋找各地經(jīng)銷商

商業(yè)計(jì)劃書:無

融資方案

1、公司狀況分析：資本是企業(yè)的血脈，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的推動(dòng)力。

目前該abc公司所需要的總金額為4400萬元，其中進(jìn)口設(shè)備需要1400萬元(按1美元約為7元)，國內(nèi)配套資金需要3200萬元，且公司自由資金為1000萬元，還需2400萬元來投產(chǎn)。鑒于目前國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)特制定兩套融資方案。如下：【貸款融資計(jì)劃書】

方案一：銀行貸款是企業(yè)最便捷的資金來源，銀行根據(jù)企業(yè)的信用狀況相應(yīng)給予恰當(dāng)?shù)馁J款，是中小企業(yè)長期資本的主要來源。abc公司為一家中型民營高科技公司制企業(yè)，其高新技術(shù)產(chǎn)品或?qū)＠?xiàng)目具有廣闊的市場前景，發(fā)展前途;加之公司具有良好的信譽(yù)，過硬的產(chǎn)品，先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，

一方面憑借其信用另一方面憑借其先進(jìn)的技術(shù)進(jìn)行貸款。將信用保證書及信用度調(diào)查表以及公司近幾年來的營業(yè)狀況寫成書面材料，提交貸款申請(qǐng)，貸款額為1600萬，貸款利率為5%。此外，金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。融資的公司可以將設(shè)備委托金融租賃公司出資購得，然后再以租賃的形式將設(shè)備進(jìn)行交付使用，

abc公司與金融租賃公司簽訂為期6的租賃合同，租金為每年150萬，屆時(shí)公司就加大力度利用租賃來的設(shè)備大批生產(chǎn)其高技術(shù)的產(chǎn)品，盡快推出市場，以獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益，預(yù)計(jì)全面引進(jìn)該設(shè)備后每年可盈利450萬，當(dāng)公司在合同期內(nèi)吧租金還清后，最終將擁有該設(shè)備的所有權(quán)，如此以來既贏得了利潤又有了設(shè)備，兩全其美。

篇4

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；投資銀行業(yè)務(wù)；發(fā)展策略

文章編號(hào)：1003－4625（2008）10－0018－05中圖分類號(hào)：F830.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

Abstract：With the overall opening of our banking industry to foreign investment and the steady progress of financial industry, commercial banks are facing new challenges. Under present situations, to develop investment banking business of national commercial banks is one of the main ways to create a new profit source and to improve core competence. Commercial banks can take full advantage of the capital, client, marketing channels etc, to develop the investment banking business efficiently.

Key Words：Commercial Banks; Investment Banking Business; Development Strategy

一、我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)意義

目前，隨著我國加入WTO后外資銀行的進(jìn)入，以及資本市場的迅速發(fā)展、金融市場競爭的逐步加劇，我國商業(yè)銀行如何突破傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，開發(fā)新的業(yè)務(wù)品種，有效開辟新的利潤增長點(diǎn)已成為面臨的突出問題。從現(xiàn)實(shí)情況看，我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)營銷具有以下重要意義：

（一）應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展形勢(shì)的必然選擇

近年來，我國經(jīng)濟(jì)金融體制改革不斷深化，資本市場迅速發(fā)展，直接融資比例不斷擴(kuò)大，國企重組進(jìn)程提速，行業(yè)整合與并購方興未艾，這為我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)造了更為廣闊的市場空間。商業(yè)銀行必須適應(yīng)這一發(fā)展形勢(shì)，通過發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)促進(jìn)自身戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

（二）推進(jìn)綜合化經(jīng)營和應(yīng)對(duì)國際競爭的迫切要求

目前，我國金融業(yè)一直堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營制度。加入WTO后，許多外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行的是綜合化經(jīng)營，這些實(shí)力雄厚的外資銀行，必然會(huì)憑借其在投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，搶占中國的投資銀行業(yè)務(wù)市場，這必然對(duì)僅局限于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的我國商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大沖擊。如果這種狀況維持不變，就可能形成外資銀行在華繼續(xù)實(shí)行綜合化經(jīng)營與國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的格局。因此，我國商業(yè)銀行盡快開展投資銀行業(yè)務(wù)營銷已經(jīng)刻不容緩。

（三）完善服務(wù)功能和提高核心競爭力的必然選擇

隨著銀行業(yè)競爭日益激烈，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象已經(jīng)越來越嚴(yán)重，商業(yè)銀行陷入規(guī)模擴(kuò)張和低水平同質(zhì)競爭的泥潭。而隨著市場環(huán)境和客戶金融意識(shí)的逐步成熟，越來越多的客戶已經(jīng)不僅僅滿足于銀行提供的存貸款等傳統(tǒng)服務(wù)，而要求銀行提供包括重組并購、企業(yè)理財(cái)?shù)韧缎袠I(yè)務(wù)在內(nèi)的全方位綜合金融服務(wù)。盡快適應(yīng)客戶需求變化，加快發(fā)展知識(shí)密集、高附加值的投行業(yè)務(wù)，健全企業(yè)服務(wù)功能，成為商業(yè)銀行擺脫低水平同質(zhì)競爭、培育核心競爭力的必然選擇。以投資銀行等業(yè)務(wù)為代表的高附加值新興業(yè)務(wù)，其發(fā)展情況主要取決于自身的技術(shù)實(shí)力和人才團(tuán)隊(duì)等內(nèi)源性優(yōu)勢(shì)，通過先發(fā)戰(zhàn)略確立市場地位后將在較長時(shí)期內(nèi)形成商業(yè)銀行在企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域區(qū)別于其他競爭對(duì)手的競爭優(yōu)勢(shì)，在創(chuàng)造直接效益的同時(shí)也將帶動(dòng)其他業(yè)務(wù)的發(fā)展，從而成為銀行核心競爭力的重要組成部分。

（四）實(shí)現(xiàn)收益結(jié)構(gòu)優(yōu)化和效益增長的必然選擇

目前，我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展空間日漸狹窄，適時(shí)、有效地配合國企改革而開展企業(yè)并購中介等投資銀行業(yè)務(wù)，可以逐步改變目前過于單一的商業(yè)銀行功能，消除累積性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。同時(shí)，商業(yè)銀行可以在投資咨詢、財(cái)務(wù)顧問、項(xiàng)目融資等投資銀行業(yè)務(wù)中拓展生存空間，尋求新的效益增長點(diǎn)。從我國商業(yè)銀行自身來看，開展投資銀行業(yè)務(wù)可獲得五方面收益：一是能夠分享我國資本市場迅速成長帶來的豐厚利潤，拓寬收入來源渠道；同時(shí)投資銀行業(yè)務(wù)大多屬于效益型、高附加值的中間業(yè)務(wù)，能夠?qū)崿F(xiàn)中間業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)升級(jí)；二是實(shí)現(xiàn)收入多元化，節(jié)約成本，取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，提高規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力；三是商業(yè)銀行可在為客戶提供存貸款服務(wù)的同時(shí)，滿足客戶融資、并購重組，上市財(cái)務(wù)顧問等增值型服務(wù)需求，增強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的綜合營銷和服務(wù)能力；四是可利用豐富的客戶資源，促進(jìn)優(yōu)勢(shì)客戶對(duì)弱勢(shì)客戶的兼并、收購，有力地促進(jìn)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置、保全；五是通過對(duì)企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)，將使商業(yè)銀行更全面地了解其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營行為，有助于商業(yè)銀行有針對(duì)性地制定貸款進(jìn)入和退出策略，有效控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。目前以工商銀行為代表的部分銀行開始試行以經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）為核心的考核分配辦法，投行業(yè)務(wù)在節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本和創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)增加值方面的優(yōu)勢(shì)更為明顯。

二、我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

（一） 投資銀行組織架構(gòu)

近年來，我國商業(yè)銀行紛紛構(gòu)建投資銀行業(yè)務(wù)組織架構(gòu)。

中國銀行通過中銀國際控股有限公司（以下簡稱“中銀國際”）經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)。中銀國際于1998年7月在香港注冊(cè)成立，目前已建立起國際化的投資銀行架構(gòu)，通過其在中國內(nèi)地、香港、美國、英國及新加坡設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)為國內(nèi)外客戶提供廣泛的投資銀行產(chǎn)品和服務(wù)。目前，中國銀行正積極探索在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)框架下拓展投資銀行業(yè)務(wù)。

2002年初，中國工商銀行總行在國內(nèi)率先成立了投資銀行部，目前已在北京、上海、廣東、深圳、浙江、江蘇、山東等22家境內(nèi)分行設(shè)立了投資銀行業(yè)務(wù)部門，配備高素質(zhì)的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，承攬重組并購、銀團(tuán)貸款、結(jié)構(gòu)化融資顧問、資產(chǎn)證券化、企業(yè)上市發(fā)行顧問、資產(chǎn)管理、常年財(cái)務(wù)顧問、企業(yè)資信服務(wù)等系列投資銀行服務(wù)。此外，工商銀行還擁有境外控股的工商?hào)|亞金融控股有限公司（以下簡稱“工商?hào)|亞”）。工商銀行境內(nèi)投行機(jī)構(gòu)與海外的工商?hào)|亞互相配合，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成境內(nèi)外投行機(jī)構(gòu)相互支持、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展的運(yùn)營模式。

中國建設(shè)銀行于1995年與摩根斯坦利等組建中國首家合資投資銀行―中國國際金融有限公司。2003年，建行總行成立投資銀行部，主要在內(nèi)地拓展委托貸款、財(cái)務(wù)顧問、銀行保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。2005年初該行投資銀行部被分拆，2006年9月恢復(fù)組建投資銀行部，全面發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)。近年來，建行通過相繼控股重組中建投、中信建投等券商，迅速推進(jìn)投行業(yè)務(wù)。

近年來，農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、光大銀行、民生銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、渤海銀行等商業(yè)銀行也紛紛成立投資銀行部門，大力拓展投資銀行業(yè)務(wù)?？傮w看，國內(nèi)商業(yè)銀行已初步搭建起投資銀行業(yè)務(wù)組織架構(gòu)。

（二）投資銀行業(yè)務(wù)范圍和產(chǎn)品

目前，中國銀行所屬投資銀行機(jī)構(gòu)中銀國際可為海內(nèi)外客戶提供包括上市融資、收購兼并、財(cái)務(wù)顧問、證券銷售、投資研究、定息收益、衍生產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)產(chǎn)品、資產(chǎn)管理、直接投資、杠桿及結(jié)構(gòu)融資、私人財(cái)富管理等廣泛的投資銀行產(chǎn)品和服務(wù)。

工商銀行積極探索投資銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的互動(dòng)發(fā)展，穩(wěn)步發(fā)展企業(yè)理財(cái)咨詢和資信服務(wù)等基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)，重點(diǎn)開拓以重組并購、結(jié)構(gòu)化融資、銀團(tuán)貸款安排承銷、間接銀團(tuán)、企業(yè)上市顧問等為代表的品牌類業(yè)務(wù)，積極發(fā)展短期融資券、資產(chǎn)證券化等新興業(yè)務(wù)。2006年，該行作為短期融資券主承銷商，為19家企業(yè)發(fā)行了23期、總額為463.4億元的融資券。由該行擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問的寶鋼集團(tuán)收購八一鋼鐵項(xiàng)目被國內(nèi)財(cái)經(jīng)雜志《當(dāng)代經(jīng)理人》評(píng)為“2006年十大戰(zhàn)略并購事件”。

建設(shè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)主要經(jīng)營短期融資券、國際債券、信托受益憑證、資產(chǎn)證券化、項(xiàng)目融資、企業(yè)首次公開發(fā)行股票及再融資、股權(quán)投資、財(cái)務(wù)顧問和財(cái)富管理等產(chǎn)品和服務(wù)。

從未來資本市場改革和發(fā)展的趨勢(shì)看，商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新的空間還很大。

（三）投資銀行業(yè)務(wù)收入和盈利狀況

近幾年，中國銀行投資銀行業(yè)務(wù)營業(yè)利潤有較大幅度增長，2007年達(dá)到13.84億元人民幣；投資銀行業(yè)務(wù)營業(yè)利潤占整個(gè)集團(tuán)營業(yè)利潤的比重不斷提高，2007年達(dá)到1.55%。中國銀行投資銀行業(yè)務(wù)2005年至2007年?duì)I業(yè)利潤及占比情況如下表所示：

中國銀行投資銀行業(yè)務(wù)2005年―2007年?duì)I業(yè)利潤及占比

單位：百萬元人民幣（百分比除外）

資料來源：中國銀行股份有限公司2006年和2007年年報(bào)

工商銀行充分利用自身網(wǎng)絡(luò)、信息、資金優(yōu)勢(shì)和廣泛的客戶關(guān)系，致力于為客戶提供專業(yè)化、高水準(zhǔn)的投資銀行服務(wù)，投資銀行業(yè)務(wù)取得長足發(fā)展，投資銀行業(yè)務(wù)收入從2002年的1.9億元人民幣增長到2007年的45.05億元人民幣。投資銀行業(yè)務(wù)已成為與業(yè)務(wù)、人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)并列的第四大中間業(yè)務(wù)收入，也成為該行邊際投入最小、邊際產(chǎn)出最大的高附加值業(yè)務(wù)品種，對(duì)于工商銀行改善收益結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變?cè)鲩L方式和提高競爭力具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2007年，建設(shè)銀行實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入19.96億元人民幣，較2006年增長128.38%；短期融資券承銷金額達(dá)到625.8億元人民幣，市場占比18.68%，累計(jì)承銷量和當(dāng)年承銷量連續(xù)三年保持國內(nèi)同業(yè)第一。

雖然各行在投資銀行業(yè)務(wù)收入的統(tǒng)計(jì)口徑上存在差異，但總體看，投資銀行業(yè)務(wù)收入不斷增長，在整體收入中的占比不斷提高。

三、我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的主要途徑

從我國情況看，根據(jù)現(xiàn)有法規(guī)，除證券承銷與經(jīng)紀(jì)等傳統(tǒng)的投資銀行業(yè)務(wù)外，其他投資銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行基本上都可從事或以財(cái)務(wù)顧問的形式參與，包括：企業(yè)短期融資券承銷、銀團(tuán)貸款、公司理財(cái)、兼并收購、項(xiàng)目融資、資產(chǎn)及基金管理、投資咨詢、資產(chǎn)證券化等。為充分發(fā)揮商業(yè)銀行的資金、客戶、網(wǎng)點(diǎn)、銷售渠道等方面的優(yōu)勢(shì)，快速有效地拓展投資銀行業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身具有的優(yōu)劣勢(shì)建立投行各業(yè)務(wù)運(yùn)營平臺(tái)，有效整合內(nèi)外部資源，準(zhǔn)確細(xì)分客戶并提供優(yōu)質(zhì)、全方位產(chǎn)品和服務(wù)。從我國金融生態(tài)現(xiàn)狀出發(fā)，今后一段時(shí)期內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展的投資銀行業(yè)務(wù)有：

（一）與貸款等債務(wù)融資業(yè)務(wù)相協(xié)調(diào)的投行業(yè)務(wù)

主要服務(wù)內(nèi)容包括：項(xiàng)目融資顧問、銀團(tuán)貸款組織安排、結(jié)構(gòu)化融資顧問等；資產(chǎn)證券化、公司債券承銷；協(xié)助項(xiàng)目發(fā)起人完成項(xiàng)目的可行性研究、設(shè)計(jì)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和融資方案，協(xié)助項(xiàng)目有關(guān)方進(jìn)行項(xiàng)目協(xié)議和融資協(xié)議的談判。在安排銀團(tuán)貸款時(shí)，可以充分創(chuàng)新各種金融產(chǎn)品，如資產(chǎn)抵押債券、各種貸款證券化、零息可轉(zhuǎn)換債券、委托貸款等。資產(chǎn)證券化可采取商業(yè)票據(jù)、短期融資券、中期債券等債務(wù)性債券形式，還可以通過證券化的方式協(xié)助企業(yè)處置不良資產(chǎn)。

（二）財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)

財(cái)務(wù)顧問可分為企業(yè)財(cái)務(wù)顧問和政府財(cái)務(wù)顧問兩個(gè)方面：

1.企業(yè)財(cái)務(wù)顧問

企業(yè)財(cái)務(wù)顧問主要為客戶的資本運(yùn)作、資產(chǎn)管理、債務(wù)管理等活動(dòng)提供一攬子解決方案，幫助客戶降低融資成本，提高資金使用效率和投資收益，改進(jìn)財(cái)務(wù)管理。特別是在企業(yè)的并購和重組中，能夠發(fā)揮巨大的作用。我國已經(jīng)成為全球收購兼并與重組業(yè)務(wù)的一個(gè)新興市場。新的國有資產(chǎn)管理體制確立后，為促進(jìn)國有資產(chǎn)的戰(zhàn)略性調(diào)整和國有企業(yè)建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，經(jīng)營性國有資產(chǎn)迫切需要重組；經(jīng)過20多年的發(fā)展，大部分民營企業(yè)面臨二次創(chuàng)業(yè)和向現(xiàn)代化企業(yè)轉(zhuǎn)型的任務(wù)；加入世貿(mào)組織后，中國經(jīng)濟(jì)融入全球一體化的進(jìn)程加快，企業(yè)資本運(yùn)營的跨國界活動(dòng)日益頻繁。這些因素都為商業(yè)銀行開展企業(yè)財(cái)務(wù)顧問的并購重組業(yè)務(wù)提供了良好的外部條件。

2.政府財(cái)務(wù)顧問

政府是商業(yè)銀行的特殊客戶。在我國，各級(jí)政府既是國有資產(chǎn)所有者的代表，又是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的組織者和管理者，還是社會(huì)穩(wěn)定的主要維護(hù)者。政府可以為銀行提供以大型基礎(chǔ)建設(shè)為代表的良好商機(jī)和創(chuàng)造良好的法制、信用環(huán)境。在這種條件下，商業(yè)銀行通過為政府提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)，有利于建立起符合我國國情和市場經(jīng)濟(jì)規(guī)范要求的銀政關(guān)系。

（三）項(xiàng)目融資和銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)

項(xiàng)目融資是指項(xiàng)目發(fā)起人為該項(xiàng)目籌資和經(jīng)營而成立一家項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司承擔(dān)貸款，以項(xiàng)目公司的現(xiàn)金流量和收益作為還款來源，以項(xiàng)目的資產(chǎn)或權(quán)益作抵（質(zhì)）押而取得的一種無追索權(quán)或有限追索權(quán)的貸款方式。項(xiàng)目融資主要用于需要巨額資金、投資風(fēng)險(xiǎn)大而傳統(tǒng)融資方式又難以滿足但現(xiàn)金流量穩(wěn)定的工程項(xiàng)目，如天然氣、煤炭、石油等自然資源的開發(fā)，以及運(yùn)輸、電力、農(nóng)林、電子、公用事業(yè)等大型工程建設(shè)項(xiàng)目。商業(yè)銀行可以與項(xiàng)目有關(guān)的政府機(jī)關(guān)、金融機(jī)構(gòu)、投資者與項(xiàng)目發(fā)起人等密切聯(lián)系，協(xié)調(diào)律師、會(huì)計(jì)師、工程師等一起進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究，協(xié)助項(xiàng)目發(fā)起人完成項(xiàng)目的研究、組織和評(píng)估，設(shè)計(jì)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和融資方案，協(xié)助項(xiàng)目有關(guān)方進(jìn)行項(xiàng)目協(xié)議和融資協(xié)議的談判，起草有關(guān)法律文件等。最后通過發(fā)行債券、基金、股票或拆借、拍賣、抵押貸款等形式組織項(xiàng)目投資所需的資金融通。

銀團(tuán)貸款與證券承銷的業(yè)務(wù)操作程序相近，這一特點(diǎn)決定了商業(yè)銀行在分業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管體制下積累承銷經(jīng)驗(yàn)具有特殊意義。通過牽頭組織銀團(tuán)貸款，商業(yè)銀行可以增強(qiáng)為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供信貸服務(wù)的能力，拓寬與企業(yè)的合作空間，為企業(yè)提供多方位金融服務(wù)。

（四）并購重組顧問服務(wù)

企業(yè)兼并與收購已經(jīng)成為現(xiàn)資銀行業(yè)務(wù)中最重要的組成部分。商業(yè)銀行可以通過多種方式參與企業(yè)的并購活動(dòng)，如：幫助獵手公司尋找兼并與收購的對(duì)象，向獵手公司和獵物公司提供有關(guān)買賣價(jià)格或非價(jià)格條款的咨詢，幫助獵手公司制定并購計(jì)劃或幫助獵物公司針對(duì)惡意的收購制定反收購計(jì)劃。協(xié)助企業(yè)制定收購或反收購策略，幫助安排資金融通和過橋貸款等。此外，還可協(xié)助企業(yè)改制，設(shè)計(jì)重組方案，盤活企業(yè)不良資產(chǎn)，協(xié)助企業(yè)收購或出售資產(chǎn)和企業(yè)股權(quán)。協(xié)助企業(yè)在主板、創(chuàng)業(yè)板和海外上市，制定企業(yè)上市計(jì)劃。

（五）財(cái)富管理業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行可以為目標(biāo)客戶提供基于傳統(tǒng)的支付結(jié)算業(yè)務(wù)之上的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，通過專業(yè)化的資金管理、外匯交易服務(wù)、頭寸管理、投資組合設(shè)計(jì)等多種服務(wù)，解決客戶全方位的金融需求，與他們建立“關(guān)系客戶”與“關(guān)系銀行”的聯(lián)系。如工商銀行通過向大型集團(tuán)客戶提供現(xiàn)金管理服務(wù)，使客戶加快資金回籠速度，增強(qiáng)集中控制支付能力，減少借款規(guī)模，簡化支付手續(xù)，降低付款成本等方面得到較大實(shí)惠，銀行也獲得了管理費(fèi)收入。

（六）財(cái)務(wù)管理咨詢顧問服務(wù)

1.資產(chǎn)負(fù)債管理顧問：定期向客戶提交財(cái)務(wù)分析報(bào)告，分析其存在的問題和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并提出完善資產(chǎn)負(fù)債管理的意見和建議。

2.現(xiàn)金流管理顧問：幫助企業(yè)制定現(xiàn)金流管理計(jì)劃，利用金融證券產(chǎn)品對(duì)客戶流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行組合管理，以提高資金使用效率。

3.財(cái)務(wù)決策顧問：對(duì)客戶的對(duì)外投資、融資安排、年度財(cái)務(wù)指標(biāo)制定、利潤分配等重要決策提供顧問服務(wù)。此外，還可為客戶提供國家財(cái)政金融政策咨詢、財(cái)務(wù)重組、風(fēng)險(xiǎn)管理等與財(cái)務(wù)相關(guān)的顧問服務(wù)。

四、加快我國商業(yè)銀行拓展投資銀行業(yè)務(wù)的策略選擇

（一）構(gòu)建高效運(yùn)轉(zhuǎn)的投資銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作平臺(tái)

為加大投資銀行業(yè)務(wù)拓展力度，商業(yè)銀行應(yīng)在總行層面建立按照事業(yè)部制運(yùn)作的投資銀行部，將分散于公司金融業(yè)務(wù)板塊、個(gè)人金融業(yè)務(wù)板塊和資金業(yè)務(wù)板塊中與投資銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的職能、人員加以整合，以充分調(diào)動(dòng)內(nèi)外部各種資源，對(duì)全行投資銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行系統(tǒng)策劃、拓展和管理。在分行層面，可在投資銀行業(yè)務(wù)量大的重點(diǎn)省、市分行成立投資銀行部門；其他分行可通過組建任務(wù)型團(tuán)隊(duì)的形式開展投資銀行業(yè)務(wù)，即在分行有相應(yīng)業(yè)務(wù)需要時(shí)，成立由總行牽頭、分支行抽調(diào)相關(guān)工作人員參加的任務(wù)型團(tuán)隊(duì)，專門執(zhí)行某一項(xiàng)目，當(dāng)項(xiàng)目結(jié)束時(shí)，該團(tuán)隊(duì)即宣告解散，這樣可以在最大限度降低人力資源成本。

鑒于國內(nèi)商業(yè)銀行開展的投資銀行業(yè)務(wù)跨度較大，客戶需求較為復(fù)雜，建議在開展投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的營銷過程中，商業(yè)銀行應(yīng)考慮實(shí)施由公司客戶經(jīng)理和投行客戶經(jīng)理組成的雙客戶經(jīng)理制。投行客戶經(jīng)理側(cè)重于整體投行服務(wù)方案的設(shè)計(jì)以及投行相關(guān)產(chǎn)品的推介。在開拓一些以投行業(yè)務(wù)為主體需求的客戶時(shí)，以投行客戶經(jīng)理為主進(jìn)行營銷。在成功營銷客戶并實(shí)施服務(wù)之后，公司客戶經(jīng)理再進(jìn)入，深度挖掘融資、現(xiàn)金管理和其他綜合業(yè)務(wù)需求。

（二）建立良好的產(chǎn)品開發(fā)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)制

加大投資銀行業(yè)務(wù)新產(chǎn)品開發(fā)力度，為投行業(yè)務(wù)發(fā)展注入新的活力。投行業(yè)務(wù)創(chuàng)新是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要總分行在戰(zhàn)略決策、體制安排、管理模式、業(yè)務(wù)流程和產(chǎn)品組合等方面統(tǒng)籌安排，整體推進(jìn)。為此，應(yīng)建立總分行間、部門間新產(chǎn)品開發(fā)溝通機(jī)制，構(gòu)建全行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品研發(fā)體系，設(shè)立產(chǎn)品創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)。在國家政策和監(jiān)管允許的范圍內(nèi)，研發(fā)新產(chǎn)品并有重點(diǎn)地進(jìn)行推介。

建立投資銀行業(yè)務(wù)審批辦理的綠色通道，對(duì)高端新產(chǎn)品，尤其是能帶來大額收入的投資銀行業(yè)務(wù)，實(shí)行特事特辦、快速論證、科學(xué)決策、加快審批。建立高效的溝通、反饋、聯(lián)系和決策機(jī)制。

商業(yè)銀行開發(fā)投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品應(yīng)堅(jiān)持“以客戶為中心”，針對(duì)不同客戶的需求，開發(fā)多元化、個(gè)性化、系統(tǒng)化的投行業(yè)務(wù)產(chǎn)品，為客戶設(shè)計(jì)全方位的金融服務(wù)方案。

（三）樹立自身的投資銀行業(yè)務(wù)品牌

投行業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的品牌屬性。目前，各家商業(yè)銀行都在瞄準(zhǔn)投資銀行業(yè)務(wù)市場，如果要在激烈的競爭中保持領(lǐng)先地位，必須要樹立特色觀念和“品牌意識(shí)”，在實(shí)際運(yùn)作中實(shí)施“品牌戰(zhàn)略”，這是開展投資銀行業(yè)務(wù)的“重中之重”。各家商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身在不同領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，在某些投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域中突出自身的“品牌形象”，并在此基礎(chǔ)上提供相關(guān)的“一條龍”服務(wù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)搶占市場份額、創(chuàng)建具有本行特色的投資銀行業(yè)務(wù)品牌的目標(biāo)。

（四）加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部投資銀行與商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)

部分國內(nèi)大型商業(yè)銀行在海內(nèi)外設(shè)有投資銀行機(jī)構(gòu)，例如中國銀行在香港設(shè)有中銀國際，工商銀行在香港設(shè)有工商?hào)|亞，建設(shè)銀行在香港設(shè)有建銀國際（控股）有限公司等。從現(xiàn)實(shí)情況看，推動(dòng)投資銀行與商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的全面聯(lián)動(dòng)是提高商業(yè)銀行核心競爭力的現(xiàn)實(shí)選擇。對(duì)投資銀行機(jī)構(gòu)而言，聯(lián)動(dòng)有利于利用商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的資源優(yōu)勢(shì)，更有針對(duì)性開展市場營銷，更有效率地覆蓋客戶需求，增加項(xiàng)目儲(chǔ)備；對(duì)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)而言，聯(lián)動(dòng)能夠借助投資銀行的服務(wù)和產(chǎn)品完善營銷職能，提升產(chǎn)品研發(fā)和服務(wù)能力?？傊ㄟ^加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)與緊密合作，有利于形成一致對(duì)外的整體合力，為客戶提供綜合金融產(chǎn)品和服務(wù)。

以下表中所列投資銀行機(jī)構(gòu)開展的幾項(xiàng)業(yè)務(wù)為例，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)和投資銀行機(jī)構(gòu)可開展以下合作與聯(lián)動(dòng)。

為提高聯(lián)動(dòng)效果，首先，商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)建立并完善業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)的制度化機(jī)制，按照以客戶需求為導(dǎo)向、以產(chǎn)品線為中心梳理業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)交叉銷售，與客戶建立全面、持久和深入的業(yè)務(wù)關(guān)系。其次，應(yīng)建立聯(lián)動(dòng)工作考核機(jī)制，將聯(lián)動(dòng)納入全行整體績效考核中，以激勵(lì)商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)部門之間的密切協(xié)作；完善并加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)激勵(lì)措施，建立聯(lián)動(dòng)成果的分潤機(jī)制，實(shí)現(xiàn)長期激勵(lì)與短期激勵(lì)結(jié)合，物質(zhì)激勵(lì)與精神激勵(lì)結(jié)合。再次，應(yīng)建立一個(gè)服務(wù)于業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)工作的信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)及時(shí)、快速的信息共享和溝通機(jī)制。

（五）加強(qiáng)投資銀行專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)

投資銀行是“人的生意”（People’s Business），投資銀行的競爭是人才的競爭。人才儲(chǔ)備關(guān)系著商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的前途。商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化投行人才隊(duì)伍，培養(yǎng)自己的投行專業(yè)人才，引進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的國際投行高端人才，形成優(yōu)勝劣汰的人才競爭機(jī)制，逐步建立一支優(yōu)秀的投行專業(yè)人才隊(duì)伍，為實(shí)現(xiàn)投行跨越式發(fā)展提供保障。同時(shí)，應(yīng)結(jié)合市場做法，構(gòu)建與投行業(yè)務(wù)體制相配套的激勵(lì)和約束機(jī)制，形成投行員工收入與貢獻(xiàn)匹配、風(fēng)險(xiǎn)與利益掛鉤、權(quán)力與責(zé)任一致的良性互動(dòng)機(jī)制。

（六）建立依法合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

首先，在商業(yè)銀行內(nèi)部建立起“防火墻”風(fēng)險(xiǎn)隔離和控制制度，防止風(fēng)險(xiǎn)“傳染”，防止因一項(xiàng)業(yè)務(wù)的失敗而拖垮整個(gè)銀行。其次，應(yīng)建立整體的、自上而下的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，增設(shè)專門的投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，負(fù)責(zé)監(jiān)控和管理資本市場直接融資類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)一步完善集團(tuán)層次的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、資本市場業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理以及跨市場的交叉風(fēng)險(xiǎn)管理。再次，應(yīng)建立一套全面、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐缎胁僮黠L(fēng)險(xiǎn)管理框架和系統(tǒng)，提高識(shí)別、度量、防范、控制和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行2006年和2007年度年報(bào).

篇5

一、融資方案

1、融資主體：以井岡山市文化旅游發(fā)展有限公司為融資借款人

2、融資金額：16億元；

3、融資期限： 15-20年；

4、融資利率：按人民銀行基準(zhǔn)利率上浮10% 以內(nèi)， 并爭取上級(jí)行最大利率優(yōu)惠；

5、項(xiàng)目名稱：井岡山全域游建設(shè)項(xiàng)目

6、項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容：融資項(xiàng)目以井岡山大旅游為主，可將近期內(nèi)已開工、完工旅游建設(shè)項(xiàng)目或?qū)M新建的旅游項(xiàng)目（如景區(qū)景點(diǎn)開發(fā)建設(shè)、旅游平臺(tái)建設(shè)等）及其配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（如道路、管網(wǎng)、供電、通訊等）整合歸集至該項(xiàng)目。

7、融資品種：特定資產(chǎn)收費(fèi)權(quán)支持融資

8、還款方式：按季付息，寬限期3年，寬限期內(nèi)只付利息。融資期內(nèi)分年償還本金；

9、增信措施：本次融資方式為：信用方式，同時(shí)追加以下增信措施：

（1）追加可辦理土地使用權(quán)證（不動(dòng)產(chǎn)登記證）的項(xiàng)目建設(shè)用地土地使用權(quán)設(shè)定抵押；

（2）追加井岡山風(fēng)景區(qū)門票收費(fèi)權(quán)設(shè)定質(zhì)押；

（3）項(xiàng)目建成后，追加以項(xiàng)目形成的固定資產(chǎn)中依據(jù)相關(guān)法律規(guī)定可用于抵押的部分設(shè)定抵押；

（4）在借款人結(jié)清我行表外融資后，追加用于該表外融資抵押的房地產(chǎn)為本融資設(shè)定抵押。

二、融資需政府協(xié)調(diào)的事項(xiàng)

（一）關(guān)于融資項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容

由于本次融資金額達(dá)16億元，根據(jù)工行貸款管理要求，融資項(xiàng)目總投資須達(dá)到21億元左右，因此需將近期已開工建設(shè)或?qū)⒁ㄔO(shè)的與井岡山旅游相關(guān)的建設(shè)項(xiàng)目整合打包為一個(gè)大項(xiàng)目，整合打包的原則是可按整個(gè)大項(xiàng)目取得立項(xiàng)批復(fù)、環(huán)評(píng)批復(fù)及其他合法有效的批文、手續(xù)，項(xiàng)目名稱應(yīng)與井岡山旅游（包括大項(xiàng)目各個(gè)子項(xiàng)目）契合，建設(shè)內(nèi)容應(yīng)與旅游相關(guān)。擬包裝項(xiàng)目：

1、黃坳片區(qū)旅游開發(fā)建設(shè)：重點(diǎn)推進(jìn)排頭兵廣場、江西坳景區(qū)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；扶持賽道營地、仙口景區(qū)開發(fā)、木屋民宿及麗園文創(chuàng)等項(xiàng)目建設(shè)；新建長坪江西坳游客服務(wù)中心景觀工程，配合江西坳十里杜鵑長廊景區(qū)開發(fā)，規(guī)劃設(shè)計(jì)新修從長坪至江西坳景區(qū)的公路，規(guī)劃用地約33畝。預(yù)計(jì)投資15000萬元。

2、龍市片區(qū)旅游開發(fā)建設(shè)：（1）新修改造龍市會(huì)師紀(jì)念堂，總建筑面積約1900平方米；在龍市片區(qū)依托紅色資源和地域優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展紅色旅游、陶瓷創(chuàng)意、畬族文化、商貿(mào)物流等，著力打造邊貿(mào)特色型增長極。（2）建設(shè)荷花鄉(xiāng)“星火大倉”紅色文化旅游項(xiàng)目，主要建設(shè)項(xiàng)目有圓樓待客游客服務(wù)中心項(xiàng)目、山門迎旭停車場項(xiàng)目、荷風(fēng)四面廊橋項(xiàng)目、古道尋蹤游步道項(xiàng)目、林祠緬懷紀(jì)念館項(xiàng)目、大倉講習(xí)所項(xiàng)目、林宅詳談古建筑群項(xiàng)目、立面改造項(xiàng)目、污水處理管網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目等工程項(xiàng)目。預(yù)計(jì)投資需要9000萬左右。

3、茅坪片區(qū)旅游開發(fā)建設(shè)：以紅色體驗(yàn)式教學(xué)為主線，把八角樓、挑糧小道、柏露會(huì)議、桃寮被服廠舊址等紅色歷史遺跡串珠成鏈，大力發(fā)展特色民宿、文化創(chuàng)意、農(nóng)事體驗(yàn)項(xiàng)目，著力打造培訓(xùn)拉動(dòng)型增長極；新建大隴挑糧小道景區(qū)建設(shè)，主要建設(shè)內(nèi)容為環(huán)境整治、游步道改造、生態(tài)停車場、公廁、供水管網(wǎng)、垃圾處理收集池、森林防火智能控制設(shè)施、安防監(jiān)控設(shè)施等。預(yù)計(jì)投資15000萬元。

4、梨坪和羅浮片區(qū)旅游開發(fā)建設(shè)：在梨坪大力發(fā)展高峰論壇、旅博會(huì)展、療養(yǎng)度假等項(xiàng)目，著力打造會(huì)展度假型增長型。在羅浮依托豐富的農(nóng)墾文化和自然資源，大力開發(fā)一批溫泉水療、虛擬現(xiàn)實(shí)、健身康體等產(chǎn)品，著力打造養(yǎng)生休閑型增長極。新建農(nóng)墾文創(chuàng)園，利用羅浮原農(nóng)墾老電影院、舊廠房進(jìn)行加固改造，修繕內(nèi)外道路、排水排污等基礎(chǔ)設(shè)施，提升內(nèi)部景觀打造。新建羅浮污水管網(wǎng)及生態(tài)污水處理站，在羅浮選址新建污水生態(tài)站，按照日處理污水規(guī)模約3400噸，并新修約13公里長的污水管網(wǎng)等工程建設(shè)。預(yù)計(jì)投資11000萬元。

5、茨坪片區(qū)旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，總投資128312萬元，其中（1）劉家坪文化村建設(shè)：在劉家坪一帶規(guī)劃用地面積約4.27公頃，新建文化廣場、茶館、商業(yè)街、標(biāo)語街、民宿改造及環(huán)境整治提升等內(nèi)容，總建筑規(guī)模約4萬平方米，并完善水、電、路等配套基礎(chǔ)設(shè)施。預(yù)計(jì)投資5000萬元。（2）茨坪1928停車場建設(shè)：在游客服務(wù)中心對(duì)面新建一個(gè)配套停車場，規(guī)劃用地面積1.2萬平方米，停車場總建筑面積2.4萬平方米，建成總停車位約769個(gè)。其中大巴停車位125個(gè)，小車停車位644個(gè)。預(yù)計(jì)投資8000萬元。（3）茨坪杜鵑停車場建設(shè)：根據(jù)井岡山文化廣場宗地出讓條件的有關(guān)約定，在該項(xiàng)目底層新建約4.07萬平方米杜鵑停車場。預(yù)計(jì)投資50000萬元。（4）茨坪二環(huán)路改造提升工程：高標(biāo)準(zhǔn)完成茨坪二環(huán)路改造提升工程，完善茨坪二環(huán)路綠化亮化、排水排污等基礎(chǔ)設(shè)施，拓展延伸保潔范圍至茨坪二環(huán)路，營造清潔舒心的環(huán)境，改造道路總長度12公里，一期總長3.5公里，二期總長8.5公里。預(yù)計(jì)投資4850萬元。（5）會(huì)展中心建設(shè)項(xiàng)目：在井岡山市茨坪鎮(zhèn)，路以西，景園大酒店以北，井岡山博物館旁選址，新建規(guī)劃用地約15畝，總建筑規(guī)模約8000㎡。預(yù)計(jì)投資8000萬元。（6）南山公園改造工程：完成規(guī)劃建設(shè)方案，完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升文化內(nèi)涵，全面完成南山公園提升。預(yù)計(jì)投資30000萬元。（7）草坪紅色文化廣場建設(shè)項(xiàng)目：新建景區(qū)文化商貿(mào)廣場及停車場建設(shè)，總占地面積40畝。預(yù)計(jì)投資20000萬元。（8）井岡山紅色文化旅游景區(qū)旅游基礎(chǔ)設(shè)施二期建設(shè)項(xiàng)目：北山烈士陵園、南山景區(qū)、茅坪景區(qū)、造幣廠舊址的旅游公路、步行道、環(huán)境整治、供電線路、供排水管線和旅游廁所的改造提升。預(yù)計(jì)投資2462萬元。

6、紅星城區(qū)旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，總投資29500萬元，其中（1）拿山河濕地公園建設(shè)：利用拿山河水文景觀，選址規(guī)劃新建一濕地公園。主要有游步道、亭臺(tái)樓閣、建筑小品、園林綠化等建設(shè)內(nèi)容。預(yù)計(jì)投資20000萬元。（2）廈坪旅游開發(fā)建設(shè)：在廈坪片區(qū)緊扣文化主題，大力發(fā)展民俗節(jié)慶、文化演藝、農(nóng)家莊園等項(xiàng)目。2018年度重點(diǎn)推進(jìn)菖蒲、長塘傳統(tǒng)村落修繕等建設(shè)。預(yù)計(jì)投資5000萬元。（3）紅星城區(qū)道路白改黑工程，八面山大道60米綠廊建設(shè)。預(yù)計(jì)投資4500萬元。

以上總計(jì)207812萬元。

（二）關(guān)于項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)批文、手續(xù)等

為加快本融資項(xiàng)目上報(bào)審批進(jìn)度，須由政府出面協(xié)調(diào)各相關(guān)部門盡快落實(shí)以下事項(xiàng)：

1、大項(xiàng)目可行性研究報(bào)告（借款人）；

2、大項(xiàng)目立項(xiàng)及可行性研究批復(fù)（發(fā)改委）；

3、大項(xiàng)目環(huán)評(píng)批復(fù)（環(huán)保局）

4、大項(xiàng)目規(guī)劃意見、用地規(guī)劃、工程規(guī)劃許可證（建設(shè)局）；

5、項(xiàng)目用地預(yù)審意見（土管局）；

6、近三年財(cái)政收入支出情況，其中：財(cái)政可支配收入中（含轉(zhuǎn)移支付）可用于旅游支出的資金情況（財(cái)政局）；

井岡山市財(cái)政收入基本情況表

單位：萬元

序號(hào)

內(nèi)容

2014年

2015年

2016年

2017年

一

地方預(yù)算內(nèi)收入

58005

55990

50424

53166

1

稅收收入

40402

39967

40505

36566

2

非稅收收入

17603

16023

9919

16600

二

轉(zhuǎn)移支付和稅收返還

101514

102515

128362

120474

1

一般性轉(zhuǎn)移支付

50693

62054

80195

2

專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付

48826

38190

40323

3

稅收返還收入

1995

2271

7844

三

政府性基金預(yù)算收入

8891

9532

10915

30323

1

國有土地使用權(quán)出讓金收入

7282

8751

9860

2

國有土地收益基金

411

446

715

3

農(nóng)業(yè)土地開發(fā)基金

98

60

40

4

新增建設(shè)用地有償使用費(fèi)

5

其它政府性基金預(yù)算恥入

四

預(yù)算外政府專戶收入

7707

10692

13247

25431

五

可支配財(cái)力收入

176117

178729

202948

204533

六

一般公共預(yù)算支出

157112

163031

186757

203015

七

政府財(cái)政的一般債務(wù)付息性支出

1236

1436

1430

八

專項(xiàng)債務(wù)付息支出

47

54

九

當(dāng)年政府基金預(yù)算支出

16953

11290

25954

24305

十

當(dāng)年債務(wù)還本支出

12724

8484

12318

16400

篇6

[關(guān)鍵詞] 開發(fā)性金融；新型城鎮(zhèn)化；瓶頸制約；建議

[中圖分類號(hào)] F620 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

新型城鎮(zhèn)化是未來十年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要步驟，對(duì)促進(jìn)“三化”協(xié)調(diào)、擴(kuò)大內(nèi)需、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式都具有重要意義。由于投融資體制機(jī)制的不健全，我國的城鎮(zhèn)化道路受資金瓶頸制約，這也是發(fā)展中國家在城市化進(jìn)程中繞不開的問題，因?yàn)橘Y金資源的配置一方面存在明顯的市場失靈，需要政府的干預(yù)支持，而另一方面對(duì)于發(fā)展中國家來說財(cái)政資金不足及體制機(jī)制的不健全也使政府力不能及，因此這就要求探索一種新的金融體制或者新的融資模式來解決這些矛盾，用新思路、新方法來緩解城鎮(zhèn)化發(fā)展中的資金約束。開發(fā)性金融的內(nèi)涵與功能與新型城鎮(zhèn)化發(fā)展正相契合，如何發(fā)揮開發(fā)性金融的優(yōu)勢(shì)，建立為新型城鎮(zhèn)化發(fā)展提供長期穩(wěn)定和有效的融資機(jī)制具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、新型城鎮(zhèn)化發(fā)展遭遇資金瓶頸制約

新型城鎮(zhèn)化要著力提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量，有序推進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化。公共服務(wù)均等化和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將是城鎮(zhèn)化投入的兩個(gè)重點(diǎn)，這兩個(gè)方面的投入都是巨大的、持續(xù)性的，因此，沒有資金的保障，新型城鎮(zhèn)化難以推進(jìn)，錢的問題是制約新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快發(fā)展的首要因素，其中原因與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)條件以及新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的特點(diǎn)有關(guān)。

（一）政府財(cái)政支持不足

改革開放30多年來，我國城鎮(zhèn)化建設(shè)取得了顯著成就，各級(jí)政府都不斷加大對(duì)城鎮(zhèn)化建設(shè)的相關(guān)財(cái)政投入，但總體來看與城鎮(zhèn)化建設(shè)的需求還相距甚遠(yuǎn)，這主要有幾個(gè)方面的原因。一是資金需求量大，持續(xù)時(shí)間長。新型城鎮(zhèn)化將從以前過度追求“量”的增長向“質(zhì)”的提高轉(zhuǎn)變，更加注重解決已經(jīng)轉(zhuǎn)移到城鎮(zhèn)的農(nóng)民工市民化的問題。這也意味著隨著城鎮(zhèn)化及農(nóng)民市民化過程的加快，廉租房建設(shè)、養(yǎng)老金支付、義務(wù)教育支出、公共衛(wèi)生和公共安全支出等基本公共服務(wù)需求增加，城市道路、供水、供電、交通、管網(wǎng)、綠化以及與生態(tài)環(huán)境相關(guān)的城市污水和垃圾處理等設(shè)施建設(shè)投資和后期維護(hù)投資等都勢(shì)必增加，財(cái)政供給能力將受到考驗(yàn)。據(jù)有關(guān)方面研究，近年來每增加一個(gè)城鎮(zhèn)人口，至少需要10萬元以上包括城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)設(shè)施等城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資。就河南來說，按此計(jì)算，2015年河南實(shí)現(xiàn)48%的城鎮(zhèn)化目標(biāo)，每年需要1700億元的城市建設(shè)投資，如果再加上教育、醫(yī)療、社保等方面的投入，需要的資金更是驚人。二是地方政府財(cái)政能力有限。新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)最終主要由各級(jí)地方政府來完成和實(shí)現(xiàn)。長期以來，我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，常常是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低、農(nóng)村人口多的地方，城鎮(zhèn)化率也較低，需要加快提升城鎮(zhèn)化的速度和質(zhì)量，從而也需要更多的資金投入加快城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)建設(shè)，并以此撬動(dòng)社會(huì)資金進(jìn)入城鎮(zhèn)化領(lǐng)域，但是這些地區(qū)的財(cái)政稅收水平卻很低，難以滿足新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的需求。三是隨著國家對(duì)土地轉(zhuǎn)讓管理的規(guī)范化、科學(xué)化以及土地補(bǔ)償制度的不斷完善，原來由土地財(cái)政帶來的收入會(huì)大幅減少，地方政府債務(wù)又很重，所以僅以地方政府財(cái)政投資將難以完成城鎮(zhèn)化這個(gè)巨大任務(wù)。

（二）商業(yè)金融支持城鎮(zhèn)化建設(shè)力度有限

長期以來，農(nóng)村金融政策定位不明確，在支持城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與改善、產(chǎn)業(yè)集聚升級(jí)以及失地農(nóng)民社會(huì)保障、就業(yè)等各方面沒有統(tǒng)一的規(guī)劃和持續(xù)性的政策措施，缺乏對(duì)城鎮(zhèn)化的導(dǎo)向作用，難以對(duì)促進(jìn)新型城鎮(zhèn)化發(fā)展產(chǎn)生積極的推動(dòng)作用。原因有幾個(gè)方面，一方面，在目前的金融格局下，國有商業(yè)銀行實(shí)行集團(tuán)化的發(fā)展戰(zhàn)略，信貸權(quán)力上收，分支機(jī)構(gòu)基本上都從城鎮(zhèn)特別是欠發(fā)達(dá)地區(qū)撤出，縣級(jí)國有商業(yè)銀行基本上沒有信貸自，留下來的也僅僅是吸收存款，其結(jié)果就是小城鎮(zhèn)的資金大量流出，而相應(yīng)的金融服務(wù)需求卻不能滿足。城鎮(zhèn)建設(shè)特別是小城鎮(zhèn)建設(shè)中的金融服務(wù)需求主要是農(nóng)村信用社來解決，而農(nóng)村信用社其定位是主要面向“三農(nóng)”服務(wù)，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)得不到有力的金融支持。另一方面，城鎮(zhèn)化發(fā)展中的金融需求相比較而言存在很多不利因素。一是城鎮(zhèn)基礎(chǔ)建設(shè)方面。在城鎮(zhèn)化建設(shè)的初期，大量的金融需求來自于基礎(chǔ)設(shè)施、公共設(shè)施和住宅建設(shè)，這些項(xiàng)目普遍具有超前性、公益性、社會(huì)性等公共產(chǎn)品屬性，這種需求一般資金量大、建設(shè)周期長（大多是中長期投資），沉淀成本高、需求彈性小，而且還款來源受限制，對(duì)于商業(yè)金融而言利潤低，風(fēng)險(xiǎn)大，一定程度抑制了商業(yè)性金融的信貸投入，尤其是在信用結(jié)構(gòu)不完善的城鎮(zhèn)建設(shè)初期，商業(yè)性金融不愿涉足。二是中小企業(yè)發(fā)展方面。世界各國的城市化經(jīng)驗(yàn)表明，依附于現(xiàn)代化工業(yè)體系之下的為數(shù)眾多的中小企業(yè)的發(fā)展將有助于吸納和消化城市化所帶來的就業(yè)壓力，但這些中小企業(yè)由于缺乏必要的擔(dān)保、信息不對(duì)稱及信用基礎(chǔ)薄弱等原因，在發(fā)展過程中卻天然地存在著融資難的困境，商業(yè)金融本著規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和自身發(fā)展的需要不愿為中小企業(yè)提供貸款支持，這些都制約了城鎮(zhèn)化的發(fā)展。

（三）融資機(jī)制不完善

在商業(yè)性金融不愿介入的前提下，國際上還有兩種成熟的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資模式：一種是美國模式，即由城市政府發(fā)行城市市政債券，信用擔(dān)保公司擔(dān)保，吸引廣大個(gè)人投資者參與到城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中；另一種是以中央或地方財(cái)政稅收收入投資為主的日本模式，中央財(cái)政為每個(gè)地區(qū)制定發(fā)展藍(lán)圖，通過直接介入或補(bǔ)貼地方財(cái)政的方法參與。但這兩種模式目前都不適用于我國新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。首先，目前我國還沒有構(gòu)建有效的地方市政債券發(fā)行制度，這就無法保障市政債券發(fā)行的融資及償還中的代際平衡，即其可償還性缺乏完善的制度保障，結(jié)果可能導(dǎo)致地方債務(wù)不斷膨脹，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷放大。而由于我國債券市場不發(fā)達(dá)，也缺乏大量成熟的投資者群體，市政債券的流動(dòng)性難以保證，所以市場環(huán)境的不完善抑制了投資者對(duì)長期債券的需求，制約了市政債券的發(fā)行。其次，以中央和地方財(cái)政稅收投資為主的日本模式，必須以政府堅(jiān)實(shí)的財(cái)政稅收實(shí)力為擔(dān)保，這對(duì)于我國地方政府也是很大的挑戰(zhàn)。我國仍然是一個(gè)發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，農(nóng)村人口多，中央和地方的稅收收入來源有限，所以僅靠財(cái)政支出來促進(jìn)新型城鎮(zhèn)化健康發(fā)展是很困難的。所以創(chuàng)新投融資的體制機(jī)制，拓寬融資渠道是促進(jìn)新型城鎮(zhèn)健康發(fā)展的重中之重。

此外，資金利用效率不高也是我國城鎮(zhèn)化發(fā)展中的一大問題。由于缺乏科學(xué)系統(tǒng)的規(guī)劃、前期論證不充分或不科學(xué)導(dǎo)致的反復(fù)性建設(shè)施工（如路面的反復(fù)開挖）、項(xiàng)目建設(shè)失敗或建成后不能充分發(fā)揮作用、項(xiàng)目建設(shè)預(yù)算過大、缺乏責(zé)任追究制度等造成了大量的稀缺的資金資源浪費(fèi)，在一定程度上制約了新型城鎮(zhèn)化的健康發(fā)展。

二、開發(fā)性金融與新型城鎮(zhèn)化發(fā)展具有相適性

（一）開發(fā)性金融的內(nèi)涵與功能

“開發(fā)性金融”在國外出現(xiàn)的歷史較長，但對(duì)開發(fā)性金融的含義并沒有統(tǒng)一明確的解釋。一般將開發(fā)性金融視為政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的一種手段，以特殊的金融運(yùn)作制度實(shí)現(xiàn)政策意圖。在我國，大多數(shù)研究認(rèn)為開發(fā)性金融與政策性金融存在差異，同商業(yè)性金融也有著很大的差別。開發(fā)性金融是一種獨(dú)立的金融形態(tài)，是具有政府特定賦權(quán)和國家信用的法定金融機(jī)構(gòu)，為特定需求者提供中長期融資，以市場化的運(yùn)作方式和市場業(yè)績?yōu)橹е鲃?dòng)通過融資推動(dòng)制度建設(shè)和市場建設(shè)以推動(dòng)市場主體的發(fā)展和自身業(yè)務(wù)的發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)政府特定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展目標(biāo)的資金融通方式，是重點(diǎn)為支持基礎(chǔ)部門及政府急需發(fā)展的相關(guān)領(lǐng)域提供長期資金支持等金融服務(wù)的總稱。其重要運(yùn)作模式為“政府入口、開發(fā)性金融孵化和市場出口”。即政府選擇項(xiàng)目入口，由開發(fā)性金融進(jìn)行孵化，最終實(shí)現(xiàn)信貸資金的安全退出。

開發(fā)性金融的功能體現(xiàn)為幾個(gè)方面：一是對(duì)國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)以大量、持續(xù)的直接信貸扶植，解決它們發(fā)展中面臨的資金約束問題；二是通過貫徹國家宏觀政策，克服市場失靈，主動(dòng)引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，最為突出的表現(xiàn)是提供公共產(chǎn)品，而在金融領(lǐng)域，可以對(duì)落后產(chǎn)業(yè)提供公共金融產(chǎn)品；三是對(duì)融資領(lǐng)域、行業(yè)或部門具有明確的反向選擇性，在市場失靈，單靠市場自發(fā)作用得不到充足資金和發(fā)展時(shí)，政府通過開發(fā)性金融進(jìn)行逆向選擇，同時(shí)開發(fā)性金融對(duì)商業(yè)性金融具有很好的補(bǔ)充與輔助作用，如對(duì)技術(shù)性、市場風(fēng)險(xiǎn)較高領(lǐng)域進(jìn)行引導(dǎo)性投資，對(duì)前景不明朗、不確定性較大的新興產(chǎn)業(yè)或國家戰(zhàn)略性領(lǐng)域進(jìn)行倡導(dǎo)性投資，對(duì)回收期較長、收益率較低的項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)充性融資等等。

（二）開發(fā)性金融與新型城鎮(zhèn)化存在相適性

國家開發(fā)銀行董事長陳元指出，“政府大力發(fā)展、財(cái)政力所不及、資本市場無法覆蓋、商業(yè)銀行普遍不愿意做的瓶頸領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，就是開發(fā)性金融發(fā)揮作用的地方”。正如前面分析，新型城鎮(zhèn)化發(fā)展遭遇財(cái)政性資金不足、商業(yè)性金融不愿涉足等各種問題，而從開發(fā)性金融的內(nèi)涵與功能可以看出，與財(cái)政融資和商業(yè)性金融相比，開發(fā)性金融在目標(biāo)、功能、手段等方面更能夠與中國城市鎮(zhèn)化發(fā)展相適應(yīng)。

首先，開發(fā)性金融肩負(fù)的重要使命之一就是突破經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸制約。開發(fā)性金融肩負(fù)著重要的政策使命，不像商業(yè)性金融以贏利為唯一目標(biāo)，單純追求股東利益和機(jī)構(gòu)利益，而是始終把握全局，從國家戰(zhàn)略的高度出發(fā)，將自身發(fā)展目標(biāo)與國家的發(fā)展緊密結(jié)合，其貸款投放的方向與力度，與政策導(dǎo)向密切相關(guān)。因此，開發(fā)性金融更有利于突破當(dāng)前新型城鎮(zhèn)化發(fā)展中的資金瓶頸制約，為新型城鎮(zhèn)化發(fā)展提供有力支撐。

其次，開發(fā)性金融具有彌補(bǔ)市場缺陷及制度建設(shè)優(yōu)勢(shì)，對(duì)城鎮(zhèn)化建設(shè)的融資起到支持與先導(dǎo)性作用。開發(fā)性金融“建設(shè)市場、建設(shè)制度”的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式已經(jīng)起到了彌補(bǔ)市場制度缺失和加快市場形成與成熟過程的作用。它可以優(yōu)化運(yùn)用政府信用融資，在培育市場的過程中開拓業(yè)務(wù)，加強(qiáng)其在政府和市場之間的橋梁作用，通過與地方政府共同建立信用體系和制度體系，有效的彌補(bǔ)了我國現(xiàn)有金融制度的不足。同時(shí)，借助項(xiàng)目建設(shè)和制度建設(shè)，通過組織增信的合作方式構(gòu)建了高效的融資平臺(tái)、信用平臺(tái)和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，促進(jìn)了市場主體的成熟，有效的控制了信用風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化了社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的配置，為商業(yè)性金融的后期介入起到“鋪路搭橋”的作用。

第三，開發(fā)性金融強(qiáng)調(diào)規(guī)劃先行，有助于解決中國城鎮(zhèn)化發(fā)展中經(jīng)濟(jì)建設(shè)的無序性。開發(fā)銀行與政府合作以政府信用為基礎(chǔ)，以全社會(huì)的規(guī)劃為前提制訂融資發(fā)展規(guī)劃，通過政策性貸款承諾，拉動(dòng)地方規(guī)劃先行，高效地推動(dòng)項(xiàng)目前期工作，使固定資產(chǎn)投資的項(xiàng)目流和現(xiàn)金流得以共同開發(fā)，減少和消除經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性，從而促進(jìn)城鎮(zhèn)化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)協(xié)調(diào)發(fā)展，體現(xiàn)了開發(fā)性金融的國家性、戰(zhàn)略性、長期性。

三、以開發(fā)性金融促新型城鎮(zhèn)化發(fā)展

綜上分析，開發(fā)性金融對(duì)我國的新型城鎮(zhèn)化發(fā)展具有重要作用，目前，開發(fā)性金融正在向商業(yè)化方向改革轉(zhuǎn)型，但其終極目標(biāo)仍是服務(wù)國家戰(zhàn)略，基本的業(yè)務(wù)特點(diǎn)仍然是開發(fā)性、中長期和債券銀行，因此以開發(fā)性金融促新型城鎮(zhèn)化發(fā)展，更多的是探索在商業(yè)銀行框架下，如何發(fā)揮開發(fā)性金融的優(yōu)勢(shì)，將其新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的基礎(chǔ)作用與引導(dǎo)效應(yīng)充分發(fā)揮，更好地突破新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的資金瓶頸，促進(jìn)新型城鎮(zhèn)化健康發(fā)展。

（一）堅(jiān)持規(guī)劃先行，將“融資”與“融智”有機(jī)結(jié)合

規(guī)劃先行是開發(fā)性金融理論的重要內(nèi)容，是開發(fā)性金融的融資優(yōu)勢(shì)和政府組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢(shì)相結(jié)合的最直接體現(xiàn)。開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)要積極支持和參與各級(jí)地方政府的城鎮(zhèn)化規(guī)劃編制工作，圍繞城鎮(zhèn)化發(fā)展中存在的規(guī)劃、資金、體制和市場等方面瓶頸，把開發(fā)性金融服務(wù)理念植入地方發(fā)展規(guī)劃和融資策劃中，與政府、企業(yè)建立良好的規(guī)劃合作關(guān)系，構(gòu)建融資主體多元、投資方式多樣、投資風(fēng)險(xiǎn)可控的投融資體系。積極開展相關(guān)課題研究，通過規(guī)劃服務(wù)向政府提供融資平臺(tái)及市場建設(shè)等方面的建議，為新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的實(shí)施出謀劃策，既儲(chǔ)備項(xiàng)目來源，又放大開發(fā)性金融對(duì)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的支持作用。此外，城鎮(zhèn)化進(jìn)程中各級(jí)政府財(cái)力緊張，重大項(xiàng)目資金難以落實(shí)，針對(duì)這種現(xiàn)實(shí)開發(fā)性金融要積極開展市場化融資模式（核心是融資主體、融資項(xiàng)目、融資條件及融資工具的市場化），為重大項(xiàng)目規(guī)劃提供市場融資方案，推動(dòng)規(guī)劃重大項(xiàng)目實(shí)施。

堅(jiān)持規(guī)劃先行必須區(qū)別對(duì)待。這是因?yàn)楦鞯亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展情況不同，大中小等各級(jí)城鎮(zhèn)的發(fā)展規(guī)劃參差不齊，尤其是廣大縣城和小城鎮(zhèn)由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱、資金短缺及外資引入不易的客觀現(xiàn)實(shí)還缺乏明確的發(fā)展方向和清晰定位。在省級(jí)層面上，由于城鎮(zhèn)化建設(shè)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)基礎(chǔ)較好，開發(fā)性金融可以全面參與到省域內(nèi)的城鎮(zhèn)化發(fā)展的規(guī)劃設(shè)計(jì)中，從整體上科學(xué)地規(guī)劃新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展方向，如城鎮(zhèn)體系的確立、城鎮(zhèn)板塊區(qū)域的劃分及城鎮(zhèn)間的聯(lián)系協(xié)同等。在省轄市和縣域中心城市層面上，要統(tǒng)籌考慮城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境建設(shè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展及社會(huì)建設(shè)等實(shí)際問題，不僅介入宏觀的城鎮(zhèn)建設(shè)規(guī)劃，而且要從微觀操作中主動(dòng)融入，對(duì)于一些熱點(diǎn)、難點(diǎn)問題開展前瞻性的規(guī)劃研究，并以中長期投融資保障規(guī)劃落地實(shí)施。在小城鎮(zhèn)和新農(nóng)村建設(shè)上，要科學(xué)性、靈活性與合理性相結(jié)合，一方面將薄弱村鎮(zhèn)建設(shè)規(guī)劃作為重點(diǎn)，同時(shí)預(yù)留更大發(fā)展空間，另一方面要特別防止無序發(fā)展，努力構(gòu)建城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展一體化格局。

（二）創(chuàng)新融資機(jī)制，完善開發(fā)性金融支持城鎮(zhèn)化的市場化運(yùn)作模式

城鎮(zhèn)化的資金約束瓶頸，表面上看是缺乏資金，實(shí)際上是缺乏資金進(jìn)入的渠道、市場、信用和制度，需要開發(fā)性金融主動(dòng)建設(shè)培育。因此要充分發(fā)揮開發(fā)性金融的各方面優(yōu)勢(shì)，搭建融資平臺(tái)，創(chuàng)新融資機(jī)制，實(shí)現(xiàn)城鎮(zhèn)化建設(shè)投資的多元化、市場化、規(guī)范化。

首先，發(fā)揮開發(fā)性金融的“先鋒、先導(dǎo)、先進(jìn)”作用，引導(dǎo)更多的商業(yè)資金和社會(huì)資金投入城鎮(zhèn)化建設(shè)。作為連接政府和市場之間的橋梁，要發(fā)揮好開發(fā)性金融的“種子”資金作用，以融資為杠桿，把政府的組織優(yōu)勢(shì)和國家開發(fā)銀行的融資優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，利用政府組織增信構(gòu)造開發(fā)性金融運(yùn)行框架，促進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)、信用建設(shè)、體制建設(shè)和市場建設(shè)，變“輸血”為“造血”，最大程度整合放大政府、金融、市場的力量，建立和不斷完善支持城鎮(zhèn)化建設(shè)的良性的運(yùn)轉(zhuǎn)模式，最終以市場的方法和手段幫助政府實(shí)現(xiàn)城鎮(zhèn)化發(fā)展目標(biāo)。其次，堅(jiān)持金融創(chuàng)新，積極探索加強(qiáng)城鎮(zhèn)化建設(shè)的綜合金融服務(wù)模式。針對(duì)重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，運(yùn)用新思路、新方法促進(jìn)財(cái)政資金和信貸資金、直接融資與間接融資的有機(jī)配合，如設(shè)立城鎮(zhèn)土地開發(fā)基金，調(diào)動(dòng)各類社會(huì)投資者、銀團(tuán)等多元金融要素共同參與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。針對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，積極探索產(chǎn)業(yè)鏈融資等服務(wù)模式，運(yùn)用“投、貸、債、租、證”組合使用的新模式，提供綜合金融服務(wù)。針對(duì)中小企業(yè)，充分利用開發(fā)性金融原理，加強(qiáng)機(jī)制建設(shè)，創(chuàng)建中小企業(yè)融資平臺(tái)。第三，要積極參與地方投融資平臺(tái)的規(guī)范運(yùn)行建設(shè)。地方政府融資平臺(tái)對(duì)促進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)發(fā)揮了重要作用，但在運(yùn)行中也暴露出很多問題，不斷累積風(fēng)險(xiǎn)隱患，因此，國家正在對(duì)地方投融資平臺(tái)進(jìn)行清理和整頓。開發(fā)性金融應(yīng)按照國家的有關(guān)精神，協(xié)助政府規(guī)范融資平臺(tái)運(yùn)作，積極支持地方政府建立和完善投融資平臺(tái)，通過創(chuàng)新機(jī)制，使其做強(qiáng)、做大、做實(shí)，實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展，從而為城鎮(zhèn)化提供更為充足的資金支持。

（三）強(qiáng)化融資推動(dòng)，全方位支持新型城鎮(zhèn)化健康發(fā)展

一是合理引導(dǎo)資金流向城鎮(zhèn)基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域，同時(shí)向財(cái)政資金困難的小城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)傾斜。通過搭建融資平臺(tái)、創(chuàng)新設(shè)計(jì)融資模式，不斷破解政府項(xiàng)目融資瓶頸。要加大支持城鎮(zhèn)公共設(shè)施、道路、公共交通、供水、供電、生態(tài)環(huán)境建設(shè)等各類公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，不斷推進(jìn)城鄉(xiāng)基本公共服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一體化。二是合理引導(dǎo)資金促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，不斷探索開發(fā)性金融支持中小企業(yè)發(fā)展的有效模式。產(chǎn)業(yè)發(fā)展是新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的基石，通過提供就業(yè)崗位、促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)以產(chǎn)興城，產(chǎn)城互動(dòng)。要重點(diǎn)支持一些產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)與城鎮(zhèn)化整合發(fā)展，科學(xué)把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，積極支持和發(fā)展那些符合產(chǎn)業(yè)政策，具有資源優(yōu)勢(shì)和發(fā)展前景的行業(yè)和企業(yè)，大力支持現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代都市農(nóng)業(yè)建設(shè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，夯實(shí)新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的基石。此外，要不斷探索開發(fā)性金融支持中小企業(yè)發(fā)展的有效模式。中小企業(yè)是城鎮(zhèn)化發(fā)展的支撐，是推動(dòng)農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移的重要源動(dòng)力。開發(fā)性金融應(yīng)總結(jié)已有經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步建立利益激勵(lì)約束機(jī)制，整合社會(huì)資源，通過工商、稅務(wù)、會(huì)計(jì)等領(lǐng)域?qū)＜壹皳?dān)保、小貸公司等合作機(jī)構(gòu)全面收集金融決策所需信息，積極以批發(fā)方式解決零售問題，支持中小企業(yè)發(fā)展。三是積極為社會(huì)建設(shè)和民生領(lǐng)域可持續(xù)發(fā)展提供有力支持。新型城鎮(zhèn)化的最終目的仍是保障和改善民生，促進(jìn)人的全面發(fā)展，所以開發(fā)性金融應(yīng)當(dāng)主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，把金融發(fā)展目標(biāo)與社會(huì)發(fā)展目標(biāo)結(jié)合起來，積極化解民生領(lǐng)域融資難問題。擴(kuò)大助學(xué)貸款受益面，讓更多的農(nóng)村孩子接受良好的教育，力求實(shí)現(xiàn)教育公平，促進(jìn)社會(huì)和諧進(jìn)步，在醫(yī)療和養(yǎng)老領(lǐng)域要積極探索，對(duì)一些具體項(xiàng)目進(jìn)行市場化、專業(yè)化運(yùn)作和管理，提高醫(yī)療服務(wù)水平，為最終的社會(huì)化養(yǎng)老探索新途徑。四是強(qiáng)化服務(wù)“三農(nóng)”，為新型城鎮(zhèn)化持續(xù)推進(jìn)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。新型城鎮(zhèn)化與農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化是相輔相成的。只有促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展和糧食的連年增產(chǎn)才足以支撐新型城鎮(zhèn)化、工業(yè)化和信息化的發(fā)展。夯實(shí)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)，保障糧食安全和食品安全，這是我國發(fā)展最基本的保障。作為開發(fā)性金融應(yīng)當(dāng)繼續(xù)重點(diǎn)投資農(nóng)田水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，積極參與糧食核心區(qū)建設(shè)和水利項(xiàng)目規(guī)劃，開展多層次、全方位的金融服務(wù)，加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，促進(jìn)農(nóng)民增收，在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中提高“人”的生活質(zhì)量，造福百姓、富裕農(nóng)民。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]林憲齋，王建國.河南城市發(fā)展報(bào)告：2012推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化的實(shí)踐與探索[M].北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2011

[2]陳元.開發(fā)性金融與中國城市化發(fā)展[J].經(jīng)濟(jì)研究，2010

[3]李葆瑜.發(fā)揮開發(fā)性金融優(yōu)勢(shì)助力大連全域城市化[N]大連日?qǐng)?bào)，2012-11-26

[4]甘海濤.我國開發(fā)性金融的理論與實(shí)踐研究[J].中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報(bào)，2008（1）

篇7

【關(guān)鍵詞】 生物質(zhì)能發(fā)電 金融支持 建議

生物質(zhì)能發(fā)電主要是利用農(nóng)業(yè)、林業(yè)、工業(yè)廢棄物、城市垃圾等生物質(zhì)能為原料，采取直接燃燒或氣化的發(fā)電方式，是可再生能源發(fā)電的一種，屬于其他能源發(fā)電。生物質(zhì)能發(fā)電作為新興能源產(chǎn)業(yè)，被列入“十二五”規(guī)劃中支持產(chǎn)業(yè)，國家陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策扶持行業(yè)發(fā)展，各銀行也逐步開始提供相應(yīng)金融支持。如何看待行業(yè)未來發(fā)展，全面準(zhǔn)確地把握行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高金融支持的精準(zhǔn)性和科學(xué)性，是我們亟待解決的課題。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

從2005年開始，國家發(fā)改委批復(fù)國信如東、國能單縣、河北晉州3個(gè)秸稈發(fā)電示范項(xiàng)目，我國生物質(zhì)能直燃發(fā)電開始邁出實(shí)質(zhì)性步伐，裝機(jī)容量和投資規(guī)模逐年增加。截至2011年底，生物質(zhì)能發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到436萬千瓦。國內(nèi)各級(jí)政府核準(zhǔn)的生物質(zhì)能發(fā)電項(xiàng)目累計(jì)超過了170個(gè)，已經(jīng)有50多個(gè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了并網(wǎng)發(fā)電，投資總額超過600億元?！笆濉币?guī)劃明確提出，“到2015年國內(nèi)生物質(zhì)發(fā)電裝機(jī)規(guī)模不低于1300萬千瓦”，國家在相關(guān)行業(yè)政策上給予了一系列的優(yōu)惠，隨著產(chǎn)業(yè)政策的逐步完善，生物質(zhì)能發(fā)電將進(jìn)入快速發(fā)展期。

由于生物質(zhì)能的資源因素和生產(chǎn)特性，生物質(zhì)能發(fā)電行業(yè)的區(qū)域分布特征明顯。全國的一半以上項(xiàng)目裝機(jī)容量集中在華東地區(qū)，尤其是江蘇和山東兩?。患s20％在中南地區(qū)。投資主體包括國有、民營及中外合資企業(yè)。目前，國家電網(wǎng)公司、五大發(fā)電集團(tuán)、中國節(jié)能投資公司等企業(yè)均投資參與了建設(shè)運(yùn)營。已核準(zhǔn)的發(fā)電裝機(jī)容量最大的生物質(zhì)能發(fā)電企業(yè)分別是國能生物和武漢凱迪，這兩大集團(tuán)的總裝機(jī)容量占全國裝機(jī)容量的三分之一。

按照生產(chǎn)技術(shù)的不同，目前生物質(zhì)能發(fā)電主要包括直接燃燒發(fā)電、氣化發(fā)電、混燃發(fā)電和沼氣發(fā)電等四種。目前我國應(yīng)用較多的為生物質(zhì)直燃技術(shù)，其核心技術(shù)和裝備主要包括生物質(zhì)燃燒控制技術(shù)、直燃鍋爐技術(shù)、爐前給料技術(shù)及生物質(zhì)鍋爐和給料設(shè)備。我國生物質(zhì)發(fā)電還處于初級(jí)階段，核心技術(shù)領(lǐng)域缺少自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)，發(fā)電裝備如鍋爐、燃料運(yùn)輸系統(tǒng)等重要裝備大都依靠進(jìn)口。即使部分主要設(shè)備國內(nèi)也能生產(chǎn)，但國產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)化率低，能源消耗量大，間接增加了生物質(zhì)能發(fā)電的生產(chǎn)成本。經(jīng)過近幾年的發(fā)展，國產(chǎn)化生物質(zhì)直燃鍋爐及給料設(shè)備都有了長足發(fā)展，尤其是中溫中壓75噸/小時(shí)循環(huán)流化床生物質(zhì)鍋爐及130噸/小時(shí)高溫高壓循環(huán)流化床生物質(zhì)鍋爐都能夠批量生產(chǎn)。循環(huán)流化床生物質(zhì)鍋爐因自身技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)高，對(duì)秸稈燃料混燒適應(yīng)性較高，適合多種類型的燃料同時(shí)摻燒或純燒，符合我國生物質(zhì)燃料的基本狀況，是目前我國生物質(zhì)發(fā)電所采取的主要技術(shù)和裝備。

生物質(zhì)發(fā)電企業(yè)的收入來源主要是售電收入、CDM收入和其他收入（如賣肥料收入、政府臨時(shí)補(bǔ)貼）等；而成本主要有經(jīng)營成本、建設(shè)成本、其他成本等幾個(gè)方面。目前我國生物質(zhì)發(fā)電廠執(zhí)行統(tǒng)一的上網(wǎng)電價(jià)0.75元/度電，而平均成本在0.70元/度電左右，其中燃料成本0.40元以上，再加上管理費(fèi)用0.25元左右，基本屬于微利狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)效益十分有限。

決定電廠效益的主要因素是經(jīng)營成本，而經(jīng)營成本的高低是由燃料成本決定的。燃料成本占經(jīng)營成本約70%，由燃料收購價(jià)格、運(yùn)輸費(fèi)用、儲(chǔ)藏費(fèi)用組成。要想電廠盈利，必須降低燃料成本。如果燃料價(jià)格達(dá)到300元/噸以上或燃料成本達(dá)到0.50元以上，電廠必然虧損。整體來看，在目前情況下，生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目盈利能力較為有限，抗風(fēng)險(xiǎn)能力一般。

二、行業(yè)存在的問題

雖然生物質(zhì)發(fā)電得到了國家的大力支持，在建項(xiàng)目也越來越多，但是從全國整個(gè)生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)來看，大多數(shù)企業(yè)還處于虧損狀態(tài)，少數(shù)情況較好的企業(yè)利潤也不大。究其原因，主要存在以下幾個(gè)問題。

1、生物質(zhì)發(fā)電燃料問題。燃料問題包括燃料收、儲(chǔ)、運(yùn)和燃料收購價(jià)兩部分。我國秸稈等生物質(zhì)總量豐富，但是分布分散，并且秸稈的收獲具有季節(jié)性，可獲得量有限，再加上部分地區(qū)直燃發(fā)電項(xiàng)目分布密集，秸稈收購競爭激烈，使得收集成本高，燃料收購困難。同時(shí)，由于秸稈體積蓬松，堆積密度小，不便運(yùn)輸，運(yùn)輸成本相當(dāng)高。因此，直燃電廠必須在電廠周圍設(shè)立秸稈收購站，以收集、打包、儲(chǔ)存秸稈燃料，再集中、定量向電廠輸送。但是收購站的建設(shè)以及運(yùn)行管理的成本較高，以江蘇國信如東25MW秸稈直燃發(fā)電項(xiàng)目為例，在電廠周圍設(shè)立4個(gè)收購站，每個(gè)收購站的占地面積約26700m2，建設(shè)成本需要300萬元。燃料成本的高低將直接影響生物質(zhì)電廠的經(jīng)濟(jì)效益。

2、生物質(zhì)發(fā)電設(shè)備問題。設(shè)備制造問題包括鍋爐效率低和設(shè)備運(yùn)行穩(wěn)定性差兩部分。

（1）鍋爐效率低。據(jù)了解，從丹麥BWE公司進(jìn)口的高溫高壓水冷振動(dòng)爐排鍋爐，其秸稈單耗可控制在1200g/kwh以下，有的甚至可低于1000g/kwh。在這種情況下，即使秸稈收購價(jià)上升到400元/噸，燃料成本也不會(huì)超過0.5元/千瓦時(shí)。而我國多數(shù)生物質(zhì)發(fā)電廠的鍋爐效率都比較低，有的還不到80%，中溫中壓鍋爐的秸稈單耗為1600―2000g/kwh，其中有的單耗已愈2000g/kwh，勢(shì)必導(dǎo)致燃料成本的增加。此外，各個(gè)生物質(zhì)電廠的秸稈收購價(jià)普遍較高，燃料成本高達(dá)0.40―0.60元/kwh，再加上財(cái)務(wù)成本、設(shè)備折舊等相關(guān)費(fèi)用，即使銷售電價(jià)0.75元/kwh，生物質(zhì)電廠也難以盈利。因此，我國迫切需要大力開發(fā)高參數(shù)生物質(zhì)鍋爐，以降低秸稈單耗，提高鍋爐效率。目前國內(nèi)的生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目盈利能力普遍欠佳，大多處于虧損或保本邊緣。

（2）設(shè)備運(yùn)行穩(wěn)定性差。我國生物質(zhì)直燃發(fā)電起步較晚，基于燃料特點(diǎn)的上料、給料系統(tǒng)和鍋爐開發(fā)、優(yōu)化還不到位，導(dǎo)致上給料系統(tǒng)和鍋爐難以很快適應(yīng)燃料特點(diǎn)，進(jìn)而影響設(shè)備運(yùn)行的穩(wěn)定性，造成發(fā)電量降低和維護(hù)費(fèi)用增高等問題。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，許多生物質(zhì)電廠都經(jīng)歷了2至3年的不穩(wěn)定運(yùn)行期，有的仍在技改之中，最長連續(xù)生產(chǎn)時(shí)間僅為3個(gè)月左右，最短者還不足1個(gè)月。目前介入生物質(zhì)發(fā)電鍋爐的制造商均為中小型鍋爐制造廠家，在經(jīng)濟(jì)實(shí)力和利潤空間較低的情況下，許多設(shè)備制造商不愿意開展相關(guān)科研攻關(guān)，致使設(shè)備改進(jìn)與更新步伐極為緩慢。

3、CDM收入前景不明朗。生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目符合國際CDM履約項(xiàng)目，目前我國大部分生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目均實(shí)現(xiàn)了注冊(cè)，但《京都議定書》第一個(gè)履約期到2012年到期，2012年后新建的生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目能否獲得減排資金支持，前景不明朗。對(duì)于生物質(zhì)發(fā)電企業(yè)而言，如果成本可控又拿不到CDM補(bǔ)貼，那么只能是保本微利甚至虧損。

三、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征

對(duì)生物質(zhì)能發(fā)電行業(yè)來說，主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：第一，燃料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。目前，燃料來源供應(yīng)不足的矛盾十分突出，由于秸稈等燃料供應(yīng)、收集、運(yùn)輸模式落后，直接影響電廠燃料供應(yīng)總量和速度，進(jìn)而影響生物質(zhì)發(fā)電廠的正常運(yùn)營；同時(shí)秸稈發(fā)電項(xiàng)目對(duì)成本的控制力不強(qiáng)，因此，燃料供應(yīng)不論在數(shù)量上還是成本控制上均具有較大的不確定性。第二，建設(shè)和運(yùn)營成本高的風(fēng)險(xiǎn)。生物質(zhì)發(fā)電廠建設(shè)投資成本高，單位投資成本一般為8000元/kW―10000元/kW左右，相當(dāng)于火電廠的2倍；在運(yùn)營期，生物質(zhì)電廠運(yùn)營成本平均在0.70元左右，如果經(jīng)營管理不善，經(jīng)營成本高于上網(wǎng)電價(jià)將形成虧損。第三，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。生物質(zhì)發(fā)電復(fù)雜的燃料供應(yīng)系統(tǒng)和鍋爐燃燒技術(shù)，完全不同于常規(guī)火電機(jī)組，在技術(shù)層面上也是一道很高的門檻。如果采用的主要設(shè)備不能適應(yīng)燃料種類，引進(jìn)設(shè)備、關(guān)鍵部件不能順利到位、安裝，關(guān)鍵設(shè)備、部件的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利存在糾紛；自主開發(fā)設(shè)備的成熟性及運(yùn)行指標(biāo)不能達(dá)標(biāo)，都有一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。第四，抵押擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目可以采取幾種擔(dān)保方式：一是可以以建成后的有效資產(chǎn)作抵押，但專業(yè)設(shè)備的處置難度較大。二是采用收費(fèi)權(quán)賬戶質(zhì)押，但收費(fèi)權(quán)質(zhì)押對(duì)于銀行債權(quán)作用有限，不能真正緩釋信貸風(fēng)險(xiǎn)。三是如果采用第三方擔(dān)保的方式，就要注意考查擔(dān)保方的實(shí)力。第五，與項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營有關(guān)的其他風(fēng)險(xiǎn)等。如資金風(fēng)險(xiǎn)、電廠經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)、外部條件導(dǎo)致的工程延期完工風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)政策調(diào)整或環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高的風(fēng)險(xiǎn)等。第六，對(duì)集團(tuán)客戶而言，還存在以下風(fēng)險(xiǎn)：一是關(guān)聯(lián)交易及資金挪用風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)與子公司之間股權(quán)關(guān)系復(fù)雜，關(guān)聯(lián)交易頻繁，僅在生物質(zhì)電廠建設(shè)和投資方面，股權(quán)轉(zhuǎn)讓就很頻繁，不排除集團(tuán)內(nèi)部公司之間為利益輸送而轉(zhuǎn)讓股權(quán)。而且，集團(tuán)資金一般由總部統(tǒng)一調(diào)度，存在著挪用信貸資金的可能。二是多種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)與子公司之間，經(jīng)營范圍廣泛，投資項(xiàng)目較多，涉及面廣，可能出現(xiàn)因攤子鋪得過大、戰(zhàn)線過長、主業(yè)不突出，多種經(jīng)營效益差的風(fēng)險(xiǎn)。

四、金融支持行業(yè)發(fā)展的建議

生物質(zhì)能發(fā)電屬于國家支持行業(yè)，有明確的發(fā)展目標(biāo)，因此未來發(fā)展前景十分廣闊。但目前尚處于起步階段，在燃料供應(yīng)、發(fā)電效率、技術(shù)穩(wěn)定等方面存在較多不確定因素，運(yùn)行中有諸多問題，因此，在對(duì)生物質(zhì)發(fā)電企業(yè)進(jìn)行金融支持時(shí)，要充分考慮目前行業(yè)發(fā)展不成熟所帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)。第一，適度把握政策，確保項(xiàng)目建設(shè)合法合規(guī)。根據(jù)國家投融資體制改革的要求，電力項(xiàng)目的開工建設(shè)需要國家相關(guān)部門核準(zhǔn)通過，其核準(zhǔn)重點(diǎn)在于確保項(xiàng)目在環(huán)評(píng)、國土、用水、電網(wǎng)接入等方面合規(guī)。因此，選擇金融支持的生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目要符合國家產(chǎn)業(yè)政策、國家行業(yè)規(guī)劃，以取得國家發(fā)改委核準(zhǔn)為前提，同時(shí)環(huán)評(píng)、用水、建設(shè)用地、入網(wǎng)等須經(jīng)國家相關(guān)部門批復(fù)同意。對(duì)未經(jīng)審批的項(xiàng)目、審批程序不合規(guī)或越權(quán)審批的項(xiàng)目，建議不予支持。第二，審慎選擇項(xiàng)目。在具體項(xiàng)目選擇上，要選擇燃料供應(yīng)充足有保障的地區(qū)建廠，如在糧食主產(chǎn)區(qū)秸稈豐富的地區(qū)，且每個(gè)縣或100公里半徑范圍內(nèi)不得重復(fù)布置；積極支持在糧食主產(chǎn)區(qū)建設(shè)以秸稈為燃料的生物質(zhì)發(fā)電廠，或?qū)⒁延腥济盒』痣姍C(jī)組改造為燃用秸稈的生物質(zhì)發(fā)電機(jī)組，在大中型農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)、部分林區(qū)和灌木集中分布區(qū)、木材加工廠，以稻殼、灌木林和木材加工剩余物為原料的生物質(zhì)發(fā)電廠，審慎進(jìn)入生物質(zhì)原材料貧乏區(qū)、資源爭奪激烈、產(chǎn)業(yè)布局不合理區(qū)域。第三，審慎選擇客戶。在客戶選擇上，要求自身具備較強(qiáng)的資本實(shí)力、現(xiàn)金流充沛、進(jìn)入行業(yè)時(shí)間較早、具備投資運(yùn)營生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目豐富經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)。優(yōu)先選擇中央企業(yè)、省級(jí)電力或能源集團(tuán)投資的生物質(zhì)發(fā)電企業(yè)。審慎進(jìn)入股東實(shí)力弱、無電力運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)。第四，對(duì)不同的技術(shù)工藝采取不同的授信策略。不同工藝需要的成本和經(jīng)濟(jì)效益各不相同，建議有選擇地支持擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，掌握核心關(guān)鍵技術(shù)，設(shè)備性能穩(wěn)定、技術(shù)已經(jīng)國產(chǎn)化的直燃發(fā)電項(xiàng)目，審慎對(duì)待資源沒保障、設(shè)備不穩(wěn)定、發(fā)電成本難控制的項(xiàng)目和尚處于摸索階段、技術(shù)還不成熟的生物質(zhì)氣化發(fā)電項(xiàng)目。第五，謹(jǐn)慎評(píng)估CDM機(jī)制對(duì)項(xiàng)目收入的影響。生物質(zhì)發(fā)電作為可再生能源，可取得相應(yīng)的CDM收入。但是，CDM項(xiàng)目申請(qǐng)減排額認(rèn)證的時(shí)間長、費(fèi)用高，而且這部分收入有一定的時(shí)限性。由于《京都議定書》中關(guān)于溫室氣體只規(guī)定了到2012 年的減排目標(biāo)，那么項(xiàng)目的CDM 銷售收入也只能計(jì)入到2012 年，2012年后這部分收入就不確定。因此，應(yīng)充分了解企業(yè)是否可通過CDM規(guī)劃獲取此項(xiàng)收益、合約的時(shí)間。謹(jǐn)慎評(píng)價(jià)通過CDM規(guī)劃獲取收益的可能性和收益的大小，一般情況下不應(yīng)作為項(xiàng)目確定性的收入來源。第六，全面分析項(xiàng)目融資方案，對(duì)項(xiàng)目資金實(shí)行有效管理，同時(shí)落實(shí)貸款擔(dān)保措施，確保擔(dān)保的合法、充足、有效。第七，關(guān)注國家行業(yè)政策。跟蹤國家對(duì)生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)、上網(wǎng)電價(jià)和環(huán)保優(yōu)惠政策的穩(wěn)定性和持續(xù)性，關(guān)注企業(yè)的技術(shù)實(shí)力和設(shè)備運(yùn)營情況以及項(xiàng)目實(shí)施情況，及時(shí)掌握企業(yè)的盈利及償債能力變化，適時(shí)調(diào)整金融支持政策。

【參考文獻(xiàn)】