導(dǎo)語：如何才能寫好一篇巴黎協(xié)議，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[主要內(nèi)容]商標(biāo)權(quán)是知識產(chǎn)權(quán)的一個重要組成部分。TRIPS協(xié)議為世界貿(mào)易組織中最重要的協(xié)議，商標(biāo)權(quán)保護(hù)是知識權(quán)保護(hù)的重要內(nèi)容。隨著經(jīng)濟(jì)與世界貿(mào)易的發(fā)展，商標(biāo)權(quán)的國際保護(hù)呈不斷加強(qiáng)的趨勢發(fā)展，其對商標(biāo)權(quán)的保護(hù)有哪些新的變化是本文分析的重點(diǎn)。



[正文]

一.商標(biāo)權(quán)在TRIPS協(xié)議中的地位

在TRIPS協(xié)議中，協(xié)議第二部分第二節(jié)對商標(biāo)權(quán)的保護(hù)作了專門的規(guī)定，從體例上來看，其位于著作權(quán)之后，置于地理標(biāo)志、工業(yè)產(chǎn)品外觀設(shè)計和專利權(quán)之前。而在《保護(hù)工業(yè)產(chǎn)權(quán)的巴黎公約》（以下簡稱巴黎公約）中，各類知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)是不分節(jié)次的排列在一起的，各種不同權(quán)利類型之間的規(guī)定并非截然分開的，有些條款還將幾種不同的產(chǎn)權(quán)放在一塊共同規(guī)定，而且，很明顯的一點(diǎn)是，商標(biāo)權(quán)是位于專利權(quán)和工業(yè)產(chǎn)品外觀設(shè)計之后的。對此，筆者認(rèn)為，TRIPS協(xié)議的規(guī)定有著更為清晰的邏輯結(jié)構(gòu)，而且，商標(biāo)權(quán)排列位置的變化，也反映了該權(quán)利在所有知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)中的重要性的提高。

從內(nèi)容方面來看，TRIPS協(xié)議對商標(biāo)權(quán)的保護(hù)本事卻并非是一個完整而獨(dú)立的協(xié)議，他是對巴黎公約中關(guān)于商標(biāo)權(quán)保護(hù)內(nèi)容的補(bǔ)充性規(guī)定。協(xié)議的第2條就明文規(guī)定“關(guān)于本協(xié)議第二、第三及第四部分，各成員方應(yīng)遵守《巴黎公約》(1967)第l條至第12條以及第19條規(guī)定?！薄氨緟f(xié)議第一至第四部分的所有規(guī)定均不得減損各成員方按照《巴黎公約》、……而可能相互承擔(dān)的現(xiàn)行義務(wù)?！奔热煌耆袷匕屠韫s，就意味著TRIPS協(xié)議中關(guān)于商標(biāo)權(quán)的規(guī)定不會做出與巴黎公約重復(fù)或相左的規(guī)定，也即把公約實施的基礎(chǔ)建立在巴黎公約之上了。然而，鑒于世界貿(mào)易組織的成員國與巴黎公約成員國不盡相同的情況，協(xié)議的規(guī)定無疑又是把巴黎公約的使用擴(kuò)大到非巴黎公約的世界貿(mào)易組織成員國之中，從這一點(diǎn)意義上說，巴黎公約關(guān)于商標(biāo)權(quán)的規(guī)定是TRIPS協(xié)議中商標(biāo)權(quán)保護(hù)的一個組成部分。

在原則適用方面，在TRIPS協(xié)議中，商標(biāo)權(quán)保護(hù)不僅僅適用于“國民待遇原則”和“優(yōu)先權(quán)原則”，而且還適用于協(xié)議所確立的“最惠國待遇原則”，而后者是巴黎公約等有關(guān)商標(biāo)權(quán)保護(hù)公約中所不具有的原則?！皣翊鲈瓌t”可以讓成員國的國民或在成員國有居所、營業(yè)地的國民互享各國對于本國國民在商標(biāo)保護(hù)方面的待遇；而“最惠國待遇原則”，又使得某個成員國對某另一成員國的最惠待遇迅速普及到其他成員國。“優(yōu)先權(quán)原則”則盡可能地給予先注冊商標(biāo)以最有利的國際保護(hù)。

二．TRIPS協(xié)議對于商標(biāo)權(quán)的具體保護(hù)及評議

那么，在具體的制度、規(guī)定方面，比之于巴黎公約，TRIPS協(xié)議對商標(biāo)權(quán)的保護(hù)又有哪些體現(xiàn)和不同呢？通過對TRIPS協(xié)議規(guī)定的分析，主要表現(xiàn)在以下方面：

（一）在可保護(hù)的客體方面。

TRIPS協(xié)議規(guī)定任何能夠?qū)⒁黄髽I(yè)的商品或服務(wù)與其他企業(yè)的商品或服務(wù)與其他企業(yè)的商品或服務(wù)相區(qū)別的標(biāo)記或標(biāo)記的組合，均應(yīng)能構(gòu)成商標(biāo)。這一概念界定中，一改巴黎公約中的模糊性規(guī)定，明確了商標(biāo)認(rèn)定中主要標(biāo)準(zhǔn)——標(biāo)記的識別性。顯然，商標(biāo)的最基本功能便是區(qū)別商品或服務(wù)的來源，使不同的商品或服務(wù)、不同的商品或服務(wù)的提供者不至混淆。為此，協(xié)議還特別說明，如果符號本身不能區(qū)別相關(guān)貨物或服務(wù)，成員亦可根據(jù)使用而獲得的識別性來確定其是否可以注冊。意即當(dāng)標(biāo)記和商品或服務(wù)之間沒有意義上的聯(lián)系時，申請注冊人可以通過商標(biāo)的使用使公眾對標(biāo)記所標(biāo)示的商品或服務(wù)產(chǎn)生識別，從而獲得注冊。同時，考慮到大多數(shù)國家的現(xiàn)狀，協(xié)議未對商標(biāo)客體的范圍加以強(qiáng)制要求，而是允許各國可以“以視覺上可感知”作為注冊條件，掌握了一定限度的靈活性。

在商標(biāo)使用范圍上，TRIPS協(xié)議的定義又將其擴(kuò)大到服務(wù)領(lǐng)域，規(guī)定服務(wù)商標(biāo)應(yīng)與商品商標(biāo)受到同樣的保護(hù)。較之于巴黎公約“不應(yīng)要求本聯(lián)盟各國對此相商標(biāo)（服務(wù)商標(biāo)）的注冊做出規(guī)定”而言，對于服務(wù)商標(biāo)的肯認(rèn)，TRIPS協(xié)議不是由各個成員國自由認(rèn)定，而是將商品商標(biāo)的規(guī)定原則上適用于服務(wù)商標(biāo)。這意味著，TRIPS協(xié)議中適用于服務(wù)商標(biāo)的規(guī)定，各成員國有義務(wù)遵守。反觀其原因，不難發(fā)現(xiàn)，巴黎公約的最后修訂是于上個世紀(jì)60年代完成的，此時世界各國的第三產(chǎn)業(yè)尚不發(fā)達(dá)，即便在發(fā)達(dá)國家也是剛剛處于興起階段，對商標(biāo)的保護(hù)自然主要限于商品商標(biāo)。而TRIPS協(xié)議的簽訂則在上個世紀(jì)的90年代，西方各大國尤其是對協(xié)議簽訂起重要影響的美國已經(jīng)基本上完成了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，服務(wù)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有最大比重，對服務(wù)商標(biāo)的保護(hù)自然也要求進(jìn)一步提高，上升到與商品保護(hù)同等重要的地位。

在商標(biāo)注冊方面，協(xié)議的新規(guī)定包含三點(diǎn)重要內(nèi)容：一。成員可將商標(biāo)的注冊取決于使用，但不得將實際使用作為申請注冊的先決條件，不得僅僅以在申請之日起3年內(nèi)未實現(xiàn)使用意圖而駁回申請。其意義在于，未經(jīng)使用的商標(biāo)也可用于申請，只要其以使用為目的即可；商標(biāo)能否注冊與其使用達(dá)到的效果無關(guān)，僅僅因為未達(dá)到使用目的而不予注冊，有悖公平。二。使用商標(biāo)的商品服務(wù)的性質(zhì)，在任何情況下均不應(yīng)成為商標(biāo)注冊的障礙。本條意指，成員國注冊機(jī)關(guān)不得因商品或服務(wù)本身的情況而阻止申請標(biāo)記成為商標(biāo)。例如在商品或服務(wù)與申請標(biāo)記本身沒有內(nèi)在或外在的關(guān)聯(lián)時，申請標(biāo)記若符合法律的規(guī)定，便可成為商品或服務(wù)的商標(biāo)。當(dāng)然，根據(jù)民法的基本原則，此處的商品或服務(wù)應(yīng)當(dāng)然理解為為法律和公序良俗所允許，否則，商品、服務(wù)的本身即為法律所不允，又何談商標(biāo)注冊？三。規(guī)定了商標(biāo)注冊前后的公告和提供撤消注冊和提出異議的合理機(jī)會。這一條款，承接巴黎公約中對無權(quán)人或代表人申請注冊商標(biāo)侵害真正所有人利益時的補(bǔ)救措施，并擴(kuò)大了其適用，對于惡意注冊等其他有害真正權(quán)利人利益的行為進(jìn)行預(yù)防和補(bǔ)救。同時，商標(biāo)注冊的獨(dú)立性原則也由于對巴黎公約的遵守而當(dāng)然地承續(xù)下來。

（二）對權(quán)利本身的保護(hù)

TRIPS協(xié)議將商標(biāo)權(quán)界定為商標(biāo)專有權(quán)，這是一種不同于所有權(quán)而又類似于所有權(quán)性質(zhì)的權(quán)利。強(qiáng)調(diào)“專有”說明其不像所有權(quán)那樣可以通過對具體有形物的占有來享有權(quán)利，它意味著，并不是占有了商標(biāo)就可以享有商標(biāo)的權(quán)利，其權(quán)利只能由申請注冊人或受讓人壟斷性地享有。其類似于所有權(quán)，意指其所有人可以像行使所有權(quán)那樣對其商標(biāo)專有權(quán)進(jìn)行使用、收益、處分，并得以排除他人的妨害。尤其是對于商標(biāo)權(quán)的處分方面，協(xié)議對強(qiáng)制許可進(jìn)行了限制——“成員可確定商標(biāo)的許可與轉(zhuǎn)讓條件”，但“不得采用商標(biāo)強(qiáng)制許可制度”，并給予權(quán)利人自主轉(zhuǎn)讓的自由，亦是對協(xié)議第一部分“知識產(chǎn)權(quán)是私權(quán)”的確認(rèn)。

此外，對于馳名商標(biāo)，由于其包含著商標(biāo)權(quán)利人較多的經(jīng)營勞動和商譽(yù)等無形財產(chǎn)，也凝聚著更多的消費(fèi)者的信賴，故各國際公約均對其實行特殊保護(hù)。又由于馳名商標(biāo)的保護(hù)往往涉及各國民族產(chǎn)業(yè)的利益，故各國往往對其采取有利于本國商標(biāo)的作法，尤其是在對馳名商標(biāo)的認(rèn)定上。巴黎公約對馳名商標(biāo)的認(rèn)定只是籠統(tǒng)地規(guī)定了由注冊國或使用國主管機(jī)關(guān)認(rèn)定，這就難免出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)不一的情況。對此，TRIPS協(xié)議雖然也未能給出統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，但其規(guī)定，認(rèn)定馳名商標(biāo)“應(yīng)當(dāng)顧及有關(guān)公眾對其知曉程度，包括在該成員地域內(nèi)因宣傳該商標(biāo)而使公眾知曉的程度”，顯然，這一標(biāo)準(zhǔn)是作為成員國必須遵守的標(biāo)準(zhǔn)提出的，這就大大減少了認(rèn)定馳名商標(biāo)中的不確定因素。此外，在商標(biāo)確權(quán)方面，TRIPS協(xié)議增加了提供司法機(jī)構(gòu)或準(zhǔn)司法機(jī)構(gòu)復(fù)審機(jī)會的規(guī)定，盡管這一規(guī)定未必能從根本上解決問題，然而，畢竟為當(dāng)事人多提供了一條救濟(jì)途徑。

在權(quán)利保護(hù)的程度上。TRIPS協(xié)議給出了假冒商標(biāo)的定義，只要使用了與有效注冊的商標(biāo)相同的商標(biāo)，或者使用了其實質(zhì)部分與有效注冊的商標(biāo)不可區(qū)分的商標(biāo)，即構(gòu)成假冒商標(biāo)，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的民事、行政甚至刑事責(zé)任。對馳名商標(biāo)的保護(hù)力度則更進(jìn)一步加大：首先，馳名商標(biāo)不經(jīng)過注冊也能受到保護(hù)，而且是按照比普通商標(biāo)更高的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的保護(hù)。其次，對馳名商標(biāo)實行“跨類”保護(hù)，不僅包括了在相同或類似的商品或服務(wù)上的保護(hù)，而且還擴(kuò)大到不相類似的商品或服務(wù)上，這比以往任何公約的保護(hù)力度都為強(qiáng)大。究其原因，乃當(dāng)今世界，企業(yè)經(jīng)營多元化成為潮流，資本流動異?；钴S，即使是在與原商標(biāo)所標(biāo)示商品或服務(wù)不相同的商品或服務(wù)上，仍足以讓消費(fèi)者產(chǎn)生誤解，造成對原馳名商標(biāo)淡化的危害。因此，TRIPS協(xié)議的這種加強(qiáng)保護(hù)的規(guī)定是完全必要的。

另一方面，在對侵權(quán)責(zé)任的追究方面，TRIPS協(xié)議的制度設(shè)計也更為完備，有一整套的民事、行政、司法救濟(jì)程序，包括刑事程序的嚴(yán)格保護(hù)：“全體成員均應(yīng)提供刑事程序及刑事懲罰，至少對于有意以商業(yè)規(guī)模假冒商標(biāo)或?qū)Π鏅?quán)盜版的情況是如此?？梢圆捎玫木葷?jì)應(yīng)包括處以足夠起威懾作用的監(jiān)禁，或處以罰金，或二者并處，以符合適用于相應(yīng)嚴(yán)重罪行的懲罰標(biāo)準(zhǔn)為限。”

在保護(hù)的期限方面，TRIPS協(xié)議第18條規(guī)定，商標(biāo)首次注冊以及各次續(xù)展注冊的期限，均不應(yīng)少于7年，且商標(biāo)注冊可以無限次續(xù)展，這一規(guī)定，是原有國際公約中皆未有規(guī)定的。協(xié)議中，公約對于“7年”注冊或續(xù)展期限的規(guī)定只是最低限度的要求，各國可以根據(jù)情況制定比此更高的標(biāo)準(zhǔn)；而相反，若是低于7年的期限規(guī)定，則是違反應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的公約義務(wù)。不限制續(xù)展的次數(shù)亦符合了商業(yè)經(jīng)營活動中商標(biāo)經(jīng)營和使用的要求，利于商標(biāo)品牌的培養(yǎng)和商標(biāo)價值的利用。在三種知識產(chǎn)權(quán)中，一方面，商標(biāo)權(quán)的保護(hù)期限最短，另一方面，又只有商標(biāo)權(quán)可以無限次續(xù)展。協(xié)議之所以如此規(guī)定，乃考慮到商標(biāo)的存續(xù)往往與企業(yè)的經(jīng)營狀況密切相關(guān)，而現(xiàn)代社會競爭激烈，企業(yè)經(jīng)營狀況復(fù)雜多變，過長的期限實無必要。

（三）其他保護(hù)措施

對于合法產(chǎn)生的有效商標(biāo)，協(xié)議還規(guī)定了一些對于保障其存續(xù)和自主使用的要求，要求各成員國遵守，包括以下兩點(diǎn)內(nèi)容：

一．對撤消注冊的限制。對于以使用作為保持注冊前提的國家，“則只有至少3年連續(xù)不使用，商標(biāo)所有人又未出示妨礙使用的有效理由，方可撤銷其注冊”。其中，期間限定在“至少3年”范圍內(nèi)，且以“不連續(xù)使用”作為必要條件；在上述條件下，若當(dāng)事人有“有效理由”存在，還可排除以上的規(guī)定，直接不予撤消。并且，協(xié)議緊接著將“因不依賴商標(biāo)所有人意愿的情況而構(gòu)成使用商標(biāo)的障礙”解釋為不使用的有效理由。使用的主體也不僅僅限于所有人，商標(biāo)受所有人控制時他人的使用亦認(rèn)為是保持注冊所要求的使用。這些規(guī)定大大排除了非出于權(quán)利人本愿而使商標(biāo)歸于無效的情形。

二．商標(biāo)使用不受不合理的干擾。商標(biāo)在貿(mào)易中的使用不得被不合理的特殊要求所干擾，諸如要求與其他商標(biāo)共同使用、以特殊形式使用或以不利于商標(biāo)將一企業(yè)的商品或服務(wù)與其他企業(yè)區(qū)分開的方式使用。這一規(guī)定在保障商標(biāo)自主使用的同時，對發(fā)展中國家也是一把雙刃劍：它一方面可以保護(hù)發(fā)展中國家商品、服務(wù)的品牌，同時也斷絕了他們借助他國馳名商標(biāo)闖自己品牌的道路。當(dāng)然，協(xié)議并不排除當(dāng)事人自愿增當(dāng)時用的與其他商標(biāo)共同使用等，只是禁止成員國以法律的形式干涉商標(biāo)權(quán)人正當(dāng)使用的自由。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的日益增強(qiáng)，資本和商品、服務(wù)市場亦將日益全球化，越來越多的商標(biāo)沖破地域性的限制，走向了國際市場，國際之間的商標(biāo)沖突也日益紛雜。商標(biāo)保護(hù)的要求亦將隨之不斷得到加強(qiáng)，可以預(yù)測，未來的商標(biāo)權(quán)保護(hù)，亦將隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷完善和加強(qiáng)。然而，無論商標(biāo)權(quán)的國際保護(hù)呈現(xiàn)怎樣加強(qiáng)的趨勢，商標(biāo)的所有人都只有在將自己的標(biāo)記或商標(biāo)納入法律劃定的保護(hù)范圍內(nèi)、滿足法律規(guī)定的要件時，方能使自己的權(quán)利得到真正的維護(hù)，否則，無論保護(hù)加強(qiáng)，都難以避免我們在商標(biāo)問題上的吃虧受損。因此，對于我國的大多數(shù)企業(yè)，尤其是欲走向或正走向國際市場的企業(yè)而言，樹立商標(biāo)保護(hù)意識，重視商標(biāo)保護(hù)更是不容忽視。

參考書目：

1．《與貿(mào)易有關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)》

2．《保護(hù)工業(yè)產(chǎn)權(quán)的巴黎公約》

3．《知識產(chǎn)權(quán)的國際保護(hù)》  唐廣良 董炳和 著  知識產(chǎn)權(quán)出版社2002年10月版

篇2

50年前的咖啡館還在原地等你

這次去巴黎，我?guī)е鵂敔數(shù)闹赝校嫠麑ぴL當(dāng)年留法時最愛的梵卡咖啡館。

巴黎咖啡的香醇會等待半世紀(jì)之久？我不太相信。用谷歌一搜，嚇我一跳，梵卡咖啡館居然還在，連地址都沒變，我急沖沖趕到那里，一進(jìn)門就興奮地找老太太。這一環(huán)顧，又嚇了我一跳，吧臺里還真坐著一位銀發(fā)老太，正專心致志地磨咖啡。

我跑到她面前激動地掏出爺爺當(dāng)年在這里拍的照片，她也很激動，指著照片里的女店員說這個是她，她叫索非亞。

此時，我的激動已不再是為爺爺找到舊相識了，而是為巴黎感動。

在國內(nèi)的家門口，從一家叫85度C的咖啡館開始，丹比、九月生活、浮力森林、克里斯汀等咖啡館一家家連在一起，新的店還在見縫插針，既賣咖啡又賣油條，中午還供應(yīng)砂鍋，夜宵還有小龍蝦。只是你還沒把名字記熟，它已變成SPA生活館，有的招牌還沒換就已經(jīng)賣內(nèi)衣了。

而巴黎，半個世紀(jì)的咖啡館，連女招待都沒變，門口那花，都還是當(dāng)年的天竺葵，仿佛位置都沒挪動一下。我坐在梵卡里，仿佛看到半個世紀(jì)前的過客在喝咖啡、談人生、論理想。偶爾無所事事地嬉笑怒罵。巴黎人靜靜地為這些文明保留著存在的足跡，薩特坐過的椅子、卡繆寫作的燈下、畢加索發(fā)過呆的窗口……

我問索非亞，為何不把梵卡做大做強(qiáng)，至少也要在門口掛個百年老店這樣的金字招牌。索非亞笑笑，說：“如果那樣，我的咖啡還能讓你爺爺這么多年念念不忘嗎？”

我想現(xiàn)在的梵卡和它的主人索非亞以及巴黎一樣，已經(jīng)過了比較欲求的階段，都在很安分地做自己，不會一窩蜂地模仿別人、復(fù)制別人?！帮w速發(fā)展”“迅速擴(kuò)張”是不屬于巴黎的詞匯，從來不會出現(xiàn)幾千家蛋撻店，也不太可能見到一家咖啡館的名字遍布街頭。

可是，你會在城市的某一個小角落里，聞到一股很特別的香味，是咖啡店主人自己調(diào)出來的味道。50年前，一個年輕人在那里喝咖啡，50年后，他的孫女漂洋過海還是在那里喝咖啡。店主人還是那個人，不過生了一頭白發(fā)，卻還是很快樂地坐在那里調(diào)制咖啡，這里面一定有一種不可替代的滿足感。

歷經(jīng)變遷的餐廳

巴黎的朋友精心為我準(zhǔn)備了一餐午飯。中國人的概念是吃什么最重要，而法國人的概念是在哪兒吃最重要。朋友告訴我說：“這家餐廳歷史悠久，100多年了，許多人來巴黎都會來這家餐廳吃頓飯以留作紀(jì)念?！?/p>

我們中午12點(diǎn)半準(zhǔn)時推開了門，人不算多，大部分桌子還是空的，法式巴洛克風(fēng)格的裝飾，奢華熱烈，沒有單間，老服務(wù)員熱情地領(lǐng)位安頓，沏上茶水。

我透過明亮的窗戶望去，不遠(yuǎn)處法國巴黎國家大劇院在冬日的陽光下溫情脈脈，街心小廣場駐足的人們四下眺望，路上車水馬龍，過街沒有天橋與地道，路人等等停停，停停走走，構(gòu)成了都市的風(fēng)景。桌子不算大，座位也不寬綽，服務(wù)員來回都側(cè)身小心行事。菜單不復(fù)雜，沒有印上誘人的圖片，可供選擇的也不多，沒有看著眼暈的價目，也沒有稀奇古怪的食物。總之，一切照舊，也就是說我們享受的與100年前的法國人差異不大。這就是法國人自豪的文化，守舊如舊，追憶比向往誘人，他們會告訴你這家餐廳100多年來任憑社會變遷動蕩，他們一如既往；一家能經(jīng)歷兩次世界大戰(zhàn)的餐廳，讓人知道吃比戰(zhàn)斗還重要。據(jù)說這家餐廳在第一次世界大戰(zhàn)結(jié)束時，勝利者在此慶祝，因而被稱作“和平餐廳”。

我閑坐于此，不禁感慨：“這個世上還缺少什么呢？不過是一點(diǎn)兒時間和淡然。我們不需要強(qiáng)大自己，因為我們一直在做我們想做的，這就夠了?！?/p>

不開分店的馬修奶酪

馬修奶酪是唯一讓我掏錢購買時可以不用想人民幣與歐元匯率的食品，口感一流。馬修農(nóng)場也是我曾經(jīng)的勤工助學(xué)之地。這個小店竟然被好萊塢電影導(dǎo)演發(fā)現(xiàn)，作為拍攝地，我曾懷疑我再也不能在奶酪店柜臺前看到馬修燦爛的笑容，他將在電視財富人物專訪里津津樂道他的擴(kuò)張計劃。

可是馬修依舊像從前一樣跟所有走進(jìn)他店里的大學(xué)生打招呼：“你好，馬修的奶酪是馬修親手做的喲?！?/p>

雖然現(xiàn)在買馬修奶酪的人排了很長的隊，但馬修卻說：“我只是一個熱愛做奶酪的人，埋頭干活，遠(yuǎn)離麻煩。”他甚至拒絕了家樂福、歐尚這樣大型連鎖超市的配貨訂單。“一方面我不可能生產(chǎn)那么多，另一方面在那種地方銷售產(chǎn)品也不是我想要的?！瘪R修說。

那些來找他擴(kuò)大店面和加盟的投資商，馬修一一回絕，對馬修來說世界的中心就是他在格洛斯特郡的小農(nóng)場?！拔覀冊谀莾悍浅？鞓罚覍ΜF(xiàn)在擁有的一切感到非常滿意。夠了。”他說。

很多人嘲笑馬修，隨同巨額財富機(jī)會一同消失的還有令人興奮的生活方式：企業(yè)成長、巨頭早餐會、銀行會議、投資者、稅務(wù)顧問、人力資源事務(wù)以及其他無數(shù)的任務(wù)。

但馬修覺得讓他遠(yuǎn)離奶牛、奶酪和果園，那人生也變得毫無意義?！拔也⒉桓挥?，”馬修說，“但錢對我就像甜布丁，多了會毀掉我的牙齒?！?/p>

馬修好像有一種“夠了”的感覺，我也終于長舒一口氣，這個“夠了”是一個很難的哲學(xué)：我就是做這件事情，很開心，每一個吃到我做的奶酪的人都很快樂，所以，夠了。這種快樂是我一直想學(xué)到的。

慢悠悠的刺繡工坊

我的同學(xué)瑪蓮娜家族一直經(jīng)營著剌繡工坊，這是巴黎僅存的兩家刺繡手工坊之一，另一家剛被香奈兒收購。

瑪蓮娜家的剌繡工坊是法國高級時裝的供應(yīng)商，穿透玻璃的陽光慵懶地灑在寬大的房間里，瑪蓮娜的三代家人在陽光里靜靜地飛針走線，布裙，針線，鮮花，陽光，真有點(diǎn)兒像塔莎奶奶圖片里的場景呢。

每年，法國高級成衣設(shè)計師將要推出的高級定制系列設(shè)計草圖和構(gòu)圖交給他們，再由他們一針一線地將水晶、寶石、萊茵石、玻璃珠等縫制上去。

法國的奢侈品路易威登、香奈兒、迪奧一直派人來瑪蓮娜家談收購意向，但瑪蓮娜的父親認(rèn)為：“如果那樣，我們就會變成龐大的奢侈品集團(tuán)和時尚王國的一條流水線，夜以繼日地忙碌?！?/p>

“這樣，我將沒有時間為我的女兒親手做她的畢業(yè)禮服和嫁衣，我還想為我的孫女縫制她的婚禮服?！爆斏從鹊膵寢屨f，“我們一家人這樣在陽光下做手工的快樂也會沒有了，那一切又有什么意義？活著，不過是慢悠悠做事的樂趣而已?！?/p>

他們一家人的生活，就是坐在窗邊或是花園里，慢悠悠地做永遠(yuǎn)都做不完的手工活兒，不急不躁，雕琢一粒鈕扣，縫綴一頂羽飾，隨時停下來喝杯下午茶，問問家人想要什么……

說實話，每次去瑪蓮娜家那充滿陽光和花香的工作間坐坐，對我來說，真的什么煩惱也沒有了。

在巴黎生活久了，我發(fā)現(xiàn)，這里每個人都有他自己的定位，他們的自信，不是建立在與別人的比較上，他們?nèi)魏螘r候都能做自己。

我們的導(dǎo)師羅曼特常常告誡我們，其實快樂，遠(yuǎn)不需要我們渴求的那么多。羅曼特每天踩著自行車來上班，住在一輛隨時開到普羅斯旺的房車?yán)?。他說，我們不斷追求更多的世界，永無止境的更好、更大、更快、更昂貴的東西刺激著欲望，并將這個過程稱為快樂，其實，快樂作為一個合適的限度確實存在，那么我們早就越過它了。

篇3

七年 恩怨了結(jié)

5月21日，雅虎與阿里共同宣布雙方就股票回購一事達(dá)成協(xié)議。阿里將花費(fèi)71億美元回購大約50%雅虎持有的股份，其中包括至少63億美元現(xiàn)金和價值不超過8億美元的新增阿里優(yōu)先股。收回的這部分相當(dāng)于阿里當(dāng)前股權(quán)的20%，剩余部分可在阿里整體上市后再分步回購——這意味著雅虎在出售亞洲資產(chǎn)換取現(xiàn)金，進(jìn)而自我救贖的道路終于邁出實質(zhì)性步伐，也意味著阿里終于拿下控制權(quán)。

據(jù)了解，2005年楊致遠(yuǎn)擲10億美元和雅虎中國資產(chǎn)，換取了阿里集團(tuán)近40%股權(quán)?？珊镁安婚L，兩家集團(tuán)在“甜蜜期”后，矛盾與麻煩不斷升級。

2009年，素有“硅谷女王”之稱的巴茨代替楊致遠(yuǎn)出任雅虎CEO，自這個鐵娘子上任后并沒有讓雅虎獲得新的生機(jī)，同時還指責(zé)馬云沒有做好雅虎中國。2010年，雅虎拒絕了阿里的回購計劃。到了2011年7月，阿里、雅虎和軟銀就支付寶問題達(dá)成協(xié)議。不過近年來，雅虎也是內(nèi)憂外患，由于核心業(yè)務(wù)受挫，市值連續(xù)下降，雅虎三年前拒絕了微軟高達(dá)475億美元的收購，目前市值縮水至約180億美元。雅虎的高管團(tuán)隊也并不穩(wěn)定，僅CEO的位子就先后出現(xiàn)塞梅爾、楊致遠(yuǎn)、巴茨、莫斯，近期湯普森又因?qū)W歷風(fēng)波辭職，目前CEO是萊文索恩。

如今，股權(quán)回購終于得以實現(xiàn)。不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是一個雙贏的結(jié)果。漢能投資董事長兼CEO陳宏表示，馬云如愿，雅虎也取得豐厚回報，應(yīng)算雙贏。正望咨詢總裁呂伯望認(rèn)為，交易為其提供了一個平衡的分階段退出方案，產(chǎn)生了超過10倍的優(yōu)厚短期回報。

阿里 身背巨債

從協(xié)議中我們看到，在接下來的6個月內(nèi)，阿里集團(tuán)將動用63億美元現(xiàn)金和不超過8億美元的新增阿里集團(tuán)優(yōu)先股，回購雅虎手中持有阿里集團(tuán)股份的一半。但阿里集團(tuán)是否有如此多的現(xiàn)金來支撐回購呢？

我們先了解一下阿里集團(tuán)的現(xiàn)金狀況。根據(jù)雅虎今年2月的年報，截止2011年9月底，阿里集團(tuán)流動資產(chǎn)僅為34億美元。而在融資方面，阿里還簽署一項30億美元的貸款協(xié)議，這筆資金是用于私有化阿里B2B公司。不過阿里集團(tuán)強(qiáng)調(diào)，私有化計劃與雅虎交易并無直接關(guān)聯(lián)。因此，阿里回購雅虎將面臨約30億美元的資金缺口，可阿里集團(tuán)表示，“會動用部分現(xiàn)金儲備，同時計劃通過借貸、股權(quán)和股權(quán)關(guān)聯(lián)融資相結(jié)合的方式籌措回購資金?！睋?jù)華爾街日報報道，阿里集團(tuán)正與淡馬錫（新加坡控股公司，負(fù)責(zé)經(jīng)營新加坡36家國聯(lián)企業(yè)股權(quán)）等進(jìn)行談判，為回購雅虎所持股份進(jìn)行融資。

如果融資成功，那么償還這筆巨額債務(wù)最好的方法無疑是IPO。因為本次協(xié)議中明確了回購程序的剩余框架，那就是在2015年12月前阿里集團(tuán)上市時，有權(quán)以首次公開招股價回購雅虎所持剩余股份的1/2。盡管阿里集團(tuán)在公告中強(qiáng)調(diào)，到目前為止并無IPO具體計劃，但市場認(rèn)為，此限期的規(guī)定將會鼓勵阿里集團(tuán)上市。

分析人士稱：“阿里通過整體上市進(jìn)行融資即可償還目前的借款，而阿里向私募融資發(fā)行的可轉(zhuǎn)債也可以通過上市轉(zhuǎn)化成股份，從而減轉(zhuǎn)阿里巴巴集團(tuán)的債務(wù)壓力?！钡@并不影響阿里集團(tuán)奪回控制權(quán)的決心。根據(jù)阿里集團(tuán)與雅虎的協(xié)議，無論阿里融資情況如何，該公司均需回購雅虎目前所持阿里股份的1/4（即10%）以上。

雅虎 無奈之舉

可以看出，如今阿里71億美元回購雅虎20%股份，從整體而言，是雙方相互妥協(xié)的產(chǎn)物。IT評論人挨踢客認(rèn)為，對于阿里和雅虎來說，這是一筆不錯的買賣。第一，緩解了阿里和雅虎之間的緊張關(guān)系。第二，雅虎獲得了不菲的投資回報，阿里清除了雅虎潛在的威脅。雖說雙方都做出了讓步，但也都付出了一定代價。其中阿里將背負(fù)近百億的債務(wù)，因為在這一系列動作中，資金開銷會給阿里帶來巨大的包袱。而對于雅虎來說，在阿里回購股權(quán)一事上曾經(jīng)不妥協(xié)的態(tài)度，也在此次交易中瓦解。

業(yè)內(nèi)人士表示：“雅虎拿這些錢一方面是重振士氣，雅虎可能會用這筆資金回購自己的股票。因為它的股價已經(jīng)跌得令人發(fā)指了。也有可能，股東們會要求現(xiàn)金分紅。但是，雅虎除了獲得豐厚的現(xiàn)金回報外，對其自身的業(yè)務(wù)幫助不大。”在前雅虎中國總裁、互聯(lián)網(wǎng)分析人士謝文看來，雅虎賣掉阿里巴巴，雖實屬無奈，但對于其自身來說，也是個好事。畢竟從投資角度來說，這塊資產(chǎn)增值了不少，能夠給現(xiàn)在雅虎的轉(zhuǎn)型，提供不少資金上面的支持。

篇4

當(dāng)我從蘭州趕來看你的時候

你只能伸出一只干枯的右手

摸索著把我握住

握得那樣緊啊

只聽見你粗重的呼吸

像有人在你的喉嚨里拉著大鋸

一棵生命的大樹

就要被鋸倒

就這樣我們握了整整兩天兩夜

讓我見證了

你在人間經(jīng)受的最后的苦難

漸漸地你就沒有了力氣

松開手的那一刻

我聽見我們之間的血脈

被嘣地一聲剪斷

我終于沒能把你拽住

這是你一生中對我最失望的一次

2

2015年農(nóng)歷正月十四日

上午7點(diǎn)50分

所有為正月十五準(zhǔn)備的彩燈

全都熄滅

杏兒岔的一場大雪 鋪天蓋地

忽然 山川草木

跟著我一起喊媽

你種過的每一粒糧食

此刻都重孝上身

你沒有說我的娃別哭

也沒有把我從雪地上拉起來

從此 哭與不哭

都得我自己決定

3

現(xiàn)在想想 是誰把你害成了這樣

4

記得那年你半夜爬起來

去拔生產(chǎn)隊的苜蓿

被看夜的人追趕到一孔塌窯里

在頭上打起那么大的一個包

你說那一夜的月亮

嚇得比你的臉色還白

可娃們第二天醒來

都哭著不吃苜蓿菜

他們要吃面做的饃饃

你只好把留給父親的一個面饃饃

掰下半個 分給娃

而你從水里撈起一把苜蓿

塞到自己嘴里

眼淚就像捏菜水一樣流了下來

5

你一輩子的自豪

是你的娃一個都沒餓死

一個個站在你的周圍

像一根根柱子撐起你的屋頂

可那年你的屋子都快塌了

風(fēng)好大 雨好冷

但你還是抹了一把眼淚

把準(zhǔn)備上吊的那根草繩

扔出去好遠(yuǎn)

你怕你的娃以后再沒人疼了

從此 不管日子怎么逼你

你都要活著

這一次 你怎么就忍心

不想活了呢

6

你說你疼老大

是因為老大挨的餓多

只要你每吃一口好的

都在心里記著老大

疼老二

是因為老二在外面受的苦多

因此每花一分錢

你都說掙錢不容易

而疼老三

是因為老三干著公家的事

干公家的事操心多

遇著多難的事你都不給老三說

至于疼老四

是因為活到老 偏老小

老四在你眼里一直沒有長大

還有兩個女兒

因為沒有上學(xué)念過書

是你一輩子的牽掛

7

70歲以后 你說誰給你一碗湯喝

誰就是你的孝子

可好幾年 你和父親守在老宅子里

病歪歪著自己燒湯喝

生一頓 熟一頓

就是不去和你的任何一個娃一起過

你怕給娃添麻煩 一口湯喝得不順氣

父親去世后 我把你接到了蘭州

可你從沒把蘭州當(dāng)過你的家

下班后我陪著你散步

看見高樓 你說頭暈

看著遠(yuǎn)處的燈火 你說好凄涼

而你一個人在屋子里待著

你說就像是在坐監(jiān)獄

雖然你在蘭州學(xué)會了很多

比如怎樣上家里的廁所

怎樣一個人洗澡

而且還學(xué)會了寫幾十個漢字

但改變不了的是

你總是把沒有倒掉的剩飯

在我下班前趕緊吃掉

有一次我真的和你生了氣

可你說挨過餓的人

一輩子都不能糟蹋糧食

而且?guī)缀趺看纬燥?/p>

都要把你碗里的飯菜夾一半給我

你總是擔(dān)心飯不夠吃

把你上班干活的娃餓著

但給你解釋多了 你就不高興

媽 蘭州的湯 你一定喝得不順氣

后來 你總問我城里的老人死了

是不是都要被火化

我先是含糊 后來就告訴了你

從此你就不再說起這個話題

一年后 你去縣城看我的弟弟

說好了看一看就回來

可一去就不想來了

接著就和房顫 腦梗 股骨頭骨折

打上了交道

住院 轉(zhuǎn)院 搶救 手術(shù)

之后就坐上了輪椅

在輪椅上看天 曬太陽 上廁所 想心事

直至腦溢血

去世后 我看見了你眼角的淚水

那是你對人世的傷感

還是留戀

8

老天爺啊

孤苦無助時 我曾這樣仰天大吼

而你只是喃喃地說 頭上總有個天哩

不管是天陰天晴

還是刮風(fēng)下雨

天都在你的^頂

凡事你都干給天看

心里有話 你就說給天聽

那年我背上長了一個毒瘡

你急得像熱鍋上的螞蟻

流著淚向人借錢買藥

跪在院里向老天禱告

說把這些罪都降給你吧

篇5

關(guān)鍵詞：城市交通；交通問題；“立體快巴”

1.概述

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國城市化進(jìn)程也隨著加速。作為城市發(fā)展的承載體，城市交通事業(yè)也面臨著巨大的挑戰(zhàn)，交通問題日益凸顯，交通狀況每況愈下。在人們越來越感受到交通擁堵給道路帶來的壓力的同時，人們對交通問題的關(guān)注也日益加深，為了解決城市交通擁堵問題，新的方法與思路層出不窮，如公交優(yōu)先，BRT，單向交通等等。雖然國家在大力推行公共交通和BRT，城鐵等，但始終還是心有余而力不足。公交車污染大、行程時間不能保證，可靠性不強(qiáng)；城市快速交通相對于普通大巴的速度更快，但存在占用道路資源的缺點(diǎn)，設(shè)立BRT通道的條件相對較多，許多城市在規(guī)劃的時候并沒有考慮到設(shè)立BRT，以至于之后就沒有條件實施。地鐵盡管運(yùn)力驚人，但是建設(shè)成本太高、周期太長，連施工時的占地面積都過大，運(yùn)營成本高，虧損嚴(yán)重，也不是一般的城市所能承受。

北京科博會上亮相的“立體快巴”不禁讓人眼前一亮。在全球最具影響力的《時代》周刊2010年度50大“最佳發(fā)明”中，“立體快巴”就占有一席之地。立體快巴的出現(xiàn)，為人們解決交通問題提供了新的思路，是解決交通問題上的一大突破。

2.立體快巴簡介

2.1什么是立體快巴

立體快巴被稱為空中小地鐵，主要是利用轎車上方2.2米至立交橋下方4.5米之間閑置的空間進(jìn)行運(yùn)輸，從而改善交通狀況?？彀统实埂鞍肌毙?，它猶如裝了“高蹺”的公交車，上面可載千余人，下面鏤空，小汽車在其“肚子”下可自由穿行?？彀头譃樗墓?jié)，每節(jié)長為10米，底高2.2米?？偢?.5米車身則“增肥”到兩條車道寬，它可與設(shè)在路邊的公交站或天橋?qū)?，無論是直行、停站，都不會影響底下汽車的通過。主要在城市的主干道上，靠兩側(cè)建立軌道行駛。據(jù)介紹，只要具備普通單向三車道以上的路面，均可使用這種快巴。立體快巴的最大優(yōu)勢不是在半空中“搬運(yùn)”乘客，而是它在運(yùn)行的過程中不會影響其他車輛的行駛――底部中空的設(shè)計，讓其他小型車輛可以從立體快巴的“雙腿”中穿過，類似“你走你的地面，我走我的半空”，而不像公交車或者城鐵一樣會占用其他車輛行駛的車道。

2.2立體快巴的優(yōu)點(diǎn)

根據(jù)該發(fā)明的設(shè)計，相對于傳統(tǒng)的公共交通工具，立體快巴有一些顯而易見的優(yōu)勢。

第一，“立體快巴”因為是立體交通，所以它最大的特點(diǎn)是節(jié)省了道路資源。立體快巴”是對現(xiàn)有的城市交通道路空間進(jìn)行再利用，代替?zhèn)鹘y(tǒng)的公交車，減少公共交通道路資源的占用量，提高道路有限資源的利用率。

第二，容量大，速度相對傳統(tǒng)公交車較快。一輛立體快巴可運(yùn)送人數(shù)在1000人以上，極大提高運(yùn)輸能力。車速大約能在40公里/小時左右，相對傳統(tǒng)公交要快，而在這個速度又能保持比較穩(wěn)定，轉(zhuǎn)彎半徑也不至于過大。還有它寬度大于高度，穩(wěn)定性要比現(xiàn)在運(yùn)行著的雙層巴士要強(qiáng)的多，不容易發(fā)生側(cè)翻的情況。

第三，快巴和小轎車運(yùn)行并不相悖，雖然不像BRT一樣完全分離，但避免了小汽車與公交車爭道的情況，其相互干擾也要比常規(guī)交通要小。

第四，快巴的建設(shè)周期短，見效快。立體快巴修建時，只需在現(xiàn)有的道路上加寬0.6米左右，另行加鋪兩條軌道，簡單易行。而且可以利用現(xiàn)有的人行天橋和城鐵站等有一定高度的設(shè)施，修建站臺，供乘客上下車。

第五，停車問題十分容易解決。立體快巴不像常規(guī)公交一樣，需要大片的停車場，以供公交車在晚間停車，它只需要直接停在路上就可以，并且不會影響道路上其他車輛的運(yùn)行。這對于現(xiàn)今寸土寸金的現(xiàn)代城市，無疑極具誘惑。

3.立體快巴在實施中需解決的問題

立體快巴的出現(xiàn)，無疑是一個重大創(chuàng)新，給人們解決交通問題提供了很好的思路。顯而易見的優(yōu)點(diǎn)讓人們對此創(chuàng)新充滿了贊賞?！稌r代》周刊也將其評價為2010年度50大“最佳發(fā)明”之一。但是，目前，立體快巴還停留在理論階段，全世界范圍內(nèi)都沒有一個城市實施了立體快巴。在現(xiàn)在的交通業(yè)，即使是地鐵，BRT等成熟的技術(shù)，都需要反復(fù)的論證和實踐后才能真正推出，對于這樣一個新式的交通工具，更加不能盲目，需要做大量的工作進(jìn)行研究和求證，要結(jié)合具體的實際情況，判斷它在現(xiàn)實中的可行性，同時必須制定安全標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和沿線落客站的設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)等等。只有這些前期工作都做好了，研究得也非常充分了，才能確定“立體快巴”是否有必要在我國的大城市大面積推廣。

立體快巴的實施，就技術(shù)層面上就必須要先解決許多問題，筆者簡要概括為一下幾個方面。

1.交叉口

城市交通的一大瓶頸就是交叉口。立體快巴想要得到實施，就必須要解決快巴在交叉口的通過問題。十字交叉口中快巴與其他車輛的沖突以及快巴與常規(guī)公交的沖突。快巴與常規(guī)公交到底該誰優(yōu)先放行。

2.可靠性問題

作為公共交通工具，人們關(guān)心的除了安全問題外，就是準(zhǔn)時性，可靠性。一旦快巴發(fā)生故障，或者發(fā)生交通事故，快巴將會在軌道上滯留，直接后果就是造成路上其他快巴無法通行，將后續(xù)的快巴堵在路上，從而造成大范圍的公交乘客的延誤。若其他車輛在道路上發(fā)生事故。而正好停留在了快巴的軌道上，將會引起同樣的后果。

3.城市交通中，車輛的并線相當(dāng)?shù)念l繁，會不會造成新的擁堵

4.建設(shè)成本問題。新城的公交線路設(shè)計問題相對較少，但是老城區(qū)的線路改造則有很多問題。若橋太低，則要講路面往下挖，會大大增加建設(shè)成本。

5.調(diào)度問題，快巴是新事物，至今沒有實物出現(xiàn)，其調(diào)度問題也與常規(guī)公交不太一樣，在快巴付諸實踐之前，必須要對快巴的調(diào)度進(jìn)行一定的研究，從而保證快巴能夠高速有效的運(yùn)行。

6.轉(zhuǎn)彎還需要進(jìn)行優(yōu)化，駕駛速度不同，轉(zhuǎn)彎半徑不同，駕駛員習(xí)慣的不同，會使快巴與小汽車有所干涉，容易發(fā)生碰撞。

4.小結(jié)

本文主要闡述了立體快巴的運(yùn)行原理與技術(shù)指標(biāo)等，然后從容量，資源利用率，建設(shè)周期，停車問題等方面概括了它相對于其他交通方式的優(yōu)勢。最后分析其目前存在的問題，以及無法實施的原因，敘述了其在推廣前因解決的問題以及建設(shè)后應(yīng)注意的事項。（作者單位：西南交通大學(xué)希望學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

篇6

一、國內(nèi)上市銀行資本管理現(xiàn)狀

（一）資本充足率總體水平提高

截至2012年末，國內(nèi)16家上市銀行資本充足率全部超過8%，平均資本充足率和核心資本充足率分別為12.87%和9.84%，較上年平均增加0.45和0.35個百分點(diǎn)。受資本充足率監(jiān)管壓力影響，各大上市銀行積極推進(jìn)新資本管理辦法實施的準(zhǔn)備工作，國內(nèi)上市銀行資本充足水平得到進(jìn)一步改善。

（二）資本結(jié)構(gòu)不均衡

從國內(nèi)上市銀行的資本結(jié)構(gòu)來看，核心資本占絕大部分，附屬資本相對較少，尚缺乏具有吸收損失性質(zhì)的其他一級資本工具。2012 年末，國內(nèi)上市銀行核心資本占資本凈額的比例均超過70%，大型商業(yè)銀行除農(nóng)業(yè)銀行外均超過80%。核心資本主要已普通股股本和留存收益為主，其他核心資本極少。

（三）內(nèi)源性融資能力較弱

巴塞爾協(xié)議Ⅲ和《資本辦法》更加重視核心一級資本的作用，國內(nèi)大型銀行的核心資本充足率水平雖整體高于中小銀行，是由于在核心資本構(gòu)成中，大型銀行的普通股股本遠(yuǎn)大于中小銀行，但通過提高盈利能力和利潤留存補(bǔ)充核心資本的能力明顯較弱。

（四）中小銀行風(fēng)險資產(chǎn)增速仍較大

在國際金融危機(jī)持續(xù)影響和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩的形勢下，商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險管理，把握信貸總量和投放節(jié)奏，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增速得到控制?？赊D(zhuǎn)換公司債券不會立即對財務(wù)指標(biāo)造成壓力，而是隨轉(zhuǎn)股進(jìn)程逐漸攤薄，市場影響也小于直接股權(quán)融資。

二、機(jī)遇

《巴塞爾協(xié)議III》對我國商業(yè)銀行的沖擊與其他國家比，相對來說是比較小的，它為我國商業(yè)銀行帶來了更多的機(jī)遇，使得我國商業(yè)銀行不斷改進(jìn)自身的資本管理水平，提高風(fēng)險抵御能力，增強(qiáng)國際競爭力。

（一）資本充足率得到不斷改善

從資本充足指標(biāo)來看，金融危機(jī)爆發(fā)后，我國銀監(jiān)會逐步提高了對國內(nèi)銀行的資本充足率要求。目前，我國的銀行監(jiān)管部門所設(shè)定的監(jiān)管要求已經(jīng)可以覆蓋《巴塞爾協(xié)議II I》的要求，而且我國大多數(shù)的銀行也都已經(jīng)滿足了這些要求。

（二）提供更多的國際競爭機(jī)會

中國四大國有銀行中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行的規(guī)模都是排在世界銀行業(yè)的前列，工商銀行更是居于世界第一。在最近公布的年報中可看出，工商銀行盈利依然處于領(lǐng)先態(tài)勢。如果全球大多數(shù)大銀行要嚴(yán)格執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議II I》，他們會增加資本、降低利潤，即降低利潤率，從而會降低他們的競爭力。

（三）降低銀行合規(guī)成本

《巴塞爾協(xié)議III》放寬了銀行優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的范圍。按照過去的規(guī)定，只有政府債券和優(yōu)質(zhì)公司債券才能被視為優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)。如今，《巴塞爾協(xié)議I I I》將優(yōu)質(zhì)股票、優(yōu)質(zhì)抵押支持債券等資產(chǎn)視為了優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，這將有利于降低銀行業(yè)的合規(guī)成本，我國商業(yè)銀行應(yīng)趁此機(jī)會提高自身盈利能力。

三、挑戰(zhàn)

（一）未分配利潤受到擠壓

按照新巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，需建立2.5%的資本留存緩沖和0%～2.5%的逆周期資本緩沖。因為目前我國監(jiān)管層對緩沖資本沒有特別要求，國內(nèi)商業(yè)銀行距離巴塞爾協(xié)議Ⅲ中2.5%的要求尚有差距。據(jù)申銀萬國的分析表明，在資本緩沖準(zhǔn)備方面，國內(nèi)銀行業(yè)平均水平在1.76%，除交行外，其他銀行均低于2.5%的標(biāo)準(zhǔn)。[3]如按巴塞爾協(xié)議Ⅲ的標(biāo)準(zhǔn)，銀行將需要提取更多一般風(fēng)險準(zhǔn)備，從而未分配利潤將受到一定擠壓。

（二）海外拓展將面臨資本障礙

隨著全球?qū)︺y行資本監(jiān)管要求提高，中資銀行海外分行的海外發(fā)展模式或?qū)⒏淖儯c西方同業(yè)的公平競爭可以在很大程度上改善公司治理結(jié)構(gòu)及經(jīng)營管理。但未來業(yè)務(wù)拓展模式改變以及當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求升級也將給這些分支機(jī)構(gòu)帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

（三）對銀行業(yè)的發(fā)展方向產(chǎn)生長期影響

按巴塞爾協(xié)議Ⅲ監(jiān)管思路和資本監(jiān)管的國際趨勢，未來中國銀行業(yè)發(fā)展更應(yīng)該圍繞資本約束做文章，以有限資本博取更高回報，而不是簡單地“以規(guī)模換效益”。在結(jié)束了簡單的“壘大戶”時代后，對我國銀行業(yè)而言，精細(xì)化經(jīng)營更應(yīng)被高度重視。細(xì)分客戶、精細(xì)定價應(yīng)該成為未來銀行經(jīng)營中的重點(diǎn)。

四、應(yīng)采取的對策

（一）明確新型資本補(bǔ)充工具創(chuàng)新的方向

國內(nèi)商業(yè)銀行可在符合監(jiān)管規(guī)定下，借鑒國外主要商業(yè)銀行成功發(fā)行經(jīng)驗，并根據(jù)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境和銀行業(yè)的實際情況，以創(chuàng)新其他一級資本工具和二級資本工具為重點(diǎn)，探索發(fā)行優(yōu)先股、含有減記或轉(zhuǎn)股條款的一級資本債券、可減記次級債券、可減記混合債券等二級資本工具，優(yōu)先嘗試法律限制相對較少的二級資本工具。

（二）調(diào)整商業(yè)銀行的經(jīng)營模式

現(xiàn)階段國內(nèi)商業(yè)銀行較好的資本水平主要得益于前期資產(chǎn)剝離和高利差政策，新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對資本數(shù)量和質(zhì)量都提出更高的要求，商業(yè)銀行資本消耗型經(jīng)營模式亟待轉(zhuǎn)變，應(yīng)優(yōu)化調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立資本節(jié)約型的經(jīng)營模式。

篇7

2007年，美國爆發(fā)了嚴(yán)重的金融危機(jī)，充分暴露出歐美國家金融發(fā)展模式和監(jiān)管體系的缺陷，引發(fā)了各國對金融監(jiān)管理念、架構(gòu)、范圍和危機(jī)自救等方面的深刻思考。危機(jī)爆發(fā)后，巴塞爾委員會總結(jié)經(jīng)驗和教訓(xùn)，于2010年9月通過了《巴塞爾協(xié)議III》。與《巴塞爾協(xié)議II》相比，《巴塞爾協(xié)議III》體現(xiàn)了金融監(jiān)管的新理念，確立了微觀審慎和宏觀審慎結(jié)合金融監(jiān)管新模式，大規(guī)模提高了商業(yè)銀行監(jiān)管資本要求，建立了全球一致的流動性監(jiān)管量化標(biāo)準(zhǔn)。

主要變化：一是提高最低資本金比率。一級資本金下限由4%上調(diào)至6%，核心資本充足率下限水平由2%提高至4.5%，首次提出2.5%的資本留存緩沖要求，各國銀行到2019年時最低核心資本金比率將達(dá)到7%，最低一級資本金比率達(dá)到8.5%。二是建立反周期超額資本緩沖。反周期超額資本緩沖占總風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比例介于0%～2.5%。三是提出流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率要求。要求銀行在惡劣的環(huán)境下至少運(yùn)營一個月。四是引入杠桿比率監(jiān)管作為對資本充足率監(jiān)管的補(bǔ)充，并將該指標(biāo)設(shè)定為3%。另外，首次提出了“系統(tǒng)重要性銀行”概念。

二、新監(jiān)管政策對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

2011年，中國銀監(jiān)會《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》，確立了我國銀行實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的政策框架。新監(jiān)管政策的實施對我國商業(yè)銀行提出了更高的要求。

（一）資本供需緊張情況將加劇

資本需求方面，新監(jiān)管協(xié)議要求建立超額資本以減少經(jīng)濟(jì)衰退和系統(tǒng)性危機(jī)帶來的損失，所需資本將大幅提升；資本供給方面，新監(jiān)管政策調(diào)整了合格資本的定義，強(qiáng)調(diào)了資本質(zhì)量，嚴(yán)格了資本扣減項；資本補(bǔ)充方面，銀行通過內(nèi)部自身留存收益實現(xiàn)資本的自我積累，而通過資本市場補(bǔ)充資本會受到股東制約。

（二）規(guī)模擴(kuò)張的經(jīng)營方式和利差為主的盈利方式面臨挑戰(zhàn)

資本成為約束規(guī)模擴(kuò)張的重要因素，從而逼迫銀行改變傳統(tǒng)的重投入、輕效益的粗放經(jīng)營模式，而且新監(jiān)管政策還引入了杠桿比率作為新監(jiān)管工具，也控制了銀行表外規(guī)模的過度擴(kuò)張。同時，利差為主的盈利模式也不可長期應(yīng)用，因為新監(jiān)管政策將抑制銀行把表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)向表外，而且撥貸比要求銀行提高貸款準(zhǔn)備金，蠶食了銀行利潤。

（三）銀行資產(chǎn)負(fù)債管理難度進(jìn)一步加大

新監(jiān)管政策將流動性監(jiān)管提升到資本充足率監(jiān)管同等重要的位置。流動性監(jiān)管指標(biāo)將引導(dǎo)銀行重新審視目前的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，迫使銀行在營利性和流動性間找到平衡。特別是在中長期貸款迅速增加后，暴露出資產(chǎn)負(fù)債期限錯配的問題，如何在新的市場環(huán)境下合理安排資金運(yùn)用和資金來源、綜合平衡期限、定價、融資模式等，成為銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的新課題。

三、新監(jiān)管政策下如何做好經(jīng)營管理

（一）建立健全全面風(fēng)險管理體系

《巴塞爾協(xié)議III》涵蓋的風(fēng)險從傳統(tǒng)三大風(fēng)險到流動性風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和信息科技風(fēng)險等，體現(xiàn)了全面風(fēng)險監(jiān)管的理念。商業(yè)銀行在組織架構(gòu)上要持續(xù)優(yōu)化全面風(fēng)險治理架構(gòu)，充分發(fā)揮董事會的指導(dǎo)作用，推動風(fēng)險管理委員會和審計委員會全面統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)職能。建立統(tǒng)一的風(fēng)險偏好量化和傳導(dǎo)體系，梳理風(fēng)險管理政策流程，統(tǒng)一基礎(chǔ)定義、計量工具和方法。

（二）夯實實施《巴塞爾協(xié)議III》的會計基礎(chǔ)

《巴塞爾協(xié)議III》和現(xiàn)行會計準(zhǔn)則在二級資本撥備的計算、監(jiān)管資本扣除項、公允減值計量等方面存在差異。面對這些差異，在金融主管部門和監(jiān)管部門積極協(xié)調(diào)的同時，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對會計標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)差異的研究，提高職業(yè)判斷力，合理地進(jìn)行會計確認(rèn)和計量，并出臺配套的、可執(zhí)行的操作規(guī)范。

（三）加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)

篇8

關(guān)鍵詞:新巴塞爾協(xié)議 最低資本要求 風(fēng)險管理

2004年6月26日，十國集團(tuán)的央行行長和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人一致同意公布《資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議:修訂框架》(International convergence of capital measurement and standards: A revised framework)，即通常所說的新巴塞爾協(xié)議(Basel II ) 。

一、新協(xié)議更新的主要內(nèi)容

與1999年6月框架文件一樣，新協(xié)議強(qiáng)調(diào)了“三個支柱”在現(xiàn)代監(jiān)管體制中的作用。

支柱一:最低資本要求((minimum capital requirement)。最低資本要求的方案建立在1988年協(xié)議內(nèi)容的基礎(chǔ)上，新協(xié)議保留了現(xiàn)有的資本定義以及8%的資本與風(fēng)險權(quán)重資產(chǎn)比率的最低要求。新協(xié)議改善了風(fēng)險度量方法，即資本充足率公式分母中的信用風(fēng)險度量更趨精密，新協(xié)議提供了兩種信用風(fēng)險度量方法，第一種是標(biāo)準(zhǔn)法，第二種是基于內(nèi)部評級的方法(簡稱IR$法)。

支柱二:資本充足性的監(jiān)管約束((supervisory review of capital adequacy)，此部分是第一次被納人協(xié)議框架。新協(xié)議認(rèn)為，為了促使銀行的資本狀況與總體風(fēng)險相匹配，監(jiān)管當(dāng)局可以采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場稽核等方法審核銀行的資本充足狀況。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該考慮銀行的風(fēng)險化解情況、風(fēng)險管理情況、所在的市場性質(zhì)、收益的可靠性與有效性等因素，全面判斷銀行的資本充足率是否達(dá)到要求，在其資本水平較低時，監(jiān)管當(dāng)局要及時對銀行進(jìn)行必要的干預(yù)。

支柱三;市場約束伽（arket discipline)。市場約束機(jī)制是第一次被正式引入，它體現(xiàn)了現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)研究的重大進(jìn)展，其作用在于進(jìn)一步強(qiáng)化資本監(jiān)管和促進(jìn)銀行體系運(yùn)作中的安全與穩(wěn)健。新協(xié)議規(guī)定:①銀行必須披露關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的扼要信息;②對每一風(fēng)險領(lǐng)域提供定性和定量信息;③銀行應(yīng)披露按協(xié)議要求的方法計算的資本率，以及關(guān)于其評價資本狀況的內(nèi)部程序的定性信息;④每年至少披露一次，必要時還應(yīng)增加。

二、新協(xié)議對商業(yè)銀行風(fēng)險管理的要求

1.風(fēng)險的資本充足率要求。對資本充足率的最低要求仍是新協(xié)議的基礎(chǔ)。新協(xié)議框架保留了舊協(xié)議關(guān)于資本構(gòu)成的定義和資本充足率8%的規(guī)定，即銀行的資本由核心資本和附屬資本兩部分構(gòu)成，相對于加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的資本充足率應(yīng)為8%(其中核心資本充足率應(yīng)至少為4%)。但與舊協(xié)議的資本充足率計算公式不同，新協(xié)議以明確的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險取代傳統(tǒng)計算公式中籠統(tǒng)的“風(fēng)險資產(chǎn)”的概念，其具體公式為:

資本充足率((8%)二總資本信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+(市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)十操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn))x12.5]。

較之舊協(xié)議拓寬了監(jiān)管視野，將市場風(fēng)險和操新協(xié)議的要求相比，還存在一定的距離，主要表現(xiàn)在:(1)資本結(jié)構(gòu)和資本充足率的披露不夠完善。(2)市場風(fēng)險。無披露要求。(3)利率風(fēng)險的披露僅夠巴塞爾要求的“底線”。(4)信用風(fēng)險披露不足。(5)操作風(fēng)險。是新協(xié)議中新提出的要求，但證監(jiān)會并未要求上市銀行做出披露。

三、新協(xié)議框架下我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的對策建議

1.通過綜合改革提高資本充足率。保持資本充足是巴塞爾協(xié)議的基本要求，是防范金融風(fēng)險的物質(zhì)基礎(chǔ)。從長遠(yuǎn)看，為了符合新協(xié)議資本充足率的要求我國銀行能還要經(jīng)歷一系列的改革，具體來說主要有:(1)按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求推進(jìn)我國國有商業(yè)銀行股份制改造及上市融資，拓寬注資渠道。(2)逐步放開對銀行業(yè)務(wù)的限制，推動金融創(chuàng)新及全面成本管理，努力提高銀行的盈利水平。(3)大力提高資產(chǎn)質(zhì)量，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險資產(chǎn)的規(guī)模。 轉(zhuǎn)貼于

2.從信用風(fēng)險管理逐步轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險管理。當(dāng)前央行在確定最低資本充足率時還應(yīng)考慮到利率風(fēng)險和操作風(fēng)險所需配置的資本金，同時還要強(qiáng)化信貸風(fēng)險監(jiān)控體系，不斷提高資產(chǎn)質(zhì)量，完善經(jīng)營管理規(guī)章制度，防范操作風(fēng)險，不斷開拓盈利空間，積累風(fēng)險儲備，防范市場風(fēng)險。

3強(qiáng)化金融監(jiān)管。首先要按照新協(xié)議要求制定相應(yīng)的規(guī)章，強(qiáng)化對商業(yè)銀行以及金融控股公司的風(fēng)險管理及資本金的要求;其次，要對銀行風(fēng)險評估體系的合理性、準(zhǔn)確性及信息披露的可信性進(jìn)行監(jiān)督，嚴(yán)格監(jiān)管紀(jì)律，推動商業(yè)銀行風(fēng)險管理的科學(xué)化;第三，要針對國有商業(yè)銀行資本充足率偏低的問題制定綜合配套政策，使國有商業(yè)銀行資本充足率盡快達(dá)到巴塞爾協(xié)議的要求;最后，要強(qiáng)化監(jiān)管當(dāng)局對銀行安全性監(jiān)管的獨(dú)立性和權(quán)威性，自主決定對風(fēng)險管理不合格銀行的處罰，提高監(jiān)管水平，確保金融安全。

篇9

一是深入企業(yè)推動管理創(chuàng)新工作。王述綱說，去年中化企協(xié)提出作為管理創(chuàng)新“突破年”，確定把推動企業(yè)管理創(chuàng)新作為協(xié)會的重要戰(zhàn)略任務(wù)，把開展每年一次評選和推廣創(chuàng)新成果當(dāng)成重要抓手，有步驟地進(jìn)行全國化工行業(yè)級管理創(chuàng)新成果的征集、評定與表彰工作。會長、副會長帶隊，多次深入到重點(diǎn)省市和化工企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，先后走訪了黑龍江、吉林、遼寧、江西、湖南、上海、山東、河北等地，到重點(diǎn)企業(yè)調(diào)研，征求對開展管理創(chuàng)新成果評定活動的意見，商討如何把企業(yè)管理創(chuàng)新制度化、常態(tài)化。目前一些省市和化工企業(yè)正抓緊首屆管理創(chuàng)新成果的準(zhǔn)備工作。

二是持續(xù)開好化工2500強(qiáng)會。王述綱表示，化工500強(qiáng)會已連續(xù)舉辦十一屆，成為一項有影響力、公信力的品牌活動。去年七月在西安成功召開《2012中國化工企業(yè)500強(qiáng)會暨“管理創(chuàng)新-中國化工企業(yè)的使命與責(zé)任”高層論壇》，在內(nèi)容、形式等多方面又有所創(chuàng)新并達(dá)到歷史最好水平。今年召開的“2013中國化工企業(yè)500強(qiáng)會暨化工企業(yè)社會責(zé)任主旨論壇”，還要增加評定履行社會責(zé)任十佳化工企業(yè)等內(nèi)容，必定出現(xiàn)新意境和新亮點(diǎn)。

三是引導(dǎo)農(nóng)化服務(wù)工作快速發(fā)展。王述綱指出，中化企協(xié)和中國石化聯(lián)合會農(nóng)化服務(wù)辦公室為推動農(nóng)化服務(wù)新體系建設(shè)，積極參與農(nóng)業(yè)、科技部門和企業(yè)的相關(guān)活動，共同搭建農(nóng)化服務(wù)宣傳、咨詢、人員培訓(xùn)等工作平臺。去年十月中旬，在江蘇徐州成功召開了“第三屆全國農(nóng)化服務(wù)工作年會暨2012年新型肥料戰(zhàn)略發(fā)展研討會”，評選出深圳芭田生態(tài)工程股份有限公司王宗抗等51名“全國農(nóng)化服務(wù)先進(jìn)個人”，對中?；瘜W(xué)等8家優(yōu)秀企業(yè)授予“全國農(nóng)化服務(wù)中心”稱號，并評選和印發(fā)了58篇全國農(nóng)化服務(wù)優(yōu)秀論文，產(chǎn)生了廣泛的影響。今年2月召開的農(nóng)化辦主任會議，圍繞開發(fā)新型肥料問題，認(rèn)真研究了相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定、推動技術(shù)創(chuàng)新、扶持中小生產(chǎn)企業(yè)以及籌辦聯(lián)盟組織和加快人才隊伍建設(shè)等工作，目前正逐項實施。

四是積極開展各項服務(wù)活動。王述綱說，為加快推進(jìn)企業(yè)管理培訓(xùn)，協(xié)會成立了培訓(xùn)指導(dǎo)委員會，集中強(qiáng)化企業(yè)高端培訓(xùn)，基礎(chǔ)管理培訓(xùn)和以安全、環(huán)保、質(zhì)量為重點(diǎn)的專業(yè)培訓(xùn)?；ば袠I(yè)職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn)認(rèn)證工作持續(xù)進(jìn)行，協(xié)會與中國企聯(lián)合作，利用石油化工網(wǎng)絡(luò)電視做了宣講，《化工管理》雜志刊發(fā)文章，農(nóng)化服務(wù)招生開辦職業(yè)經(jīng)理人認(rèn)證培訓(xùn)班。同時與北京化工大學(xué)、上海交通大學(xué)、青島科技大學(xué)以及清華、北大、哈工大等院校頻繁接洽，商討合作培訓(xùn)事宜。

另外，去年協(xié)會與美國博斯公司合作，開始對化工企業(yè)開展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢，先后為浙江傳化、吉林化工園區(qū)提供了相應(yīng)咨詢，對歐洲一家跨國公司進(jìn)入中國市場進(jìn)行了可行性調(diào)研。在與國家投資協(xié)會合作組織優(yōu)秀投資項目評選中，協(xié)會推薦的中吳晨光研究院關(guān)于“千噸級氟橡膠產(chǎn)業(yè)化技術(shù)開發(fā)項目”榮獲2012/2013年度國家優(yōu)質(zhì)投資項目獎。經(jīng)過緊張的籌備工作，協(xié)會組織的“第三屆中國化工企業(yè)新技術(shù)、新產(chǎn)品交流會”即將在下半年召開。

五是為企業(yè)服務(wù)拓寬合作平臺。王述綱說，協(xié)會一年來還同東海證券、IBM公司、博斯咨詢、比利時聯(lián)盟公司、泛華經(jīng)紀(jì)、上海通和等單位形成了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，同中韓文化交流協(xié)會、國臺偉業(yè)及臺灣青年創(chuàng)業(yè)協(xié)會建立了文化交流與合作關(guān)系。為整合多方面力量有效地促進(jìn)化工企業(yè)管理水平提升，協(xié)會還組織企業(yè)積極參加了中國企聯(lián)、中國石化聯(lián)合會組織的先進(jìn)企業(yè)文化成果審定、優(yōu)秀企業(yè)家評選、企業(yè)誠信教育等活動，為企業(yè)提供多方位的舞臺與空間，已初見成效。

六是促進(jìn)《化工管理》雜志越辦越好。王述綱指出，近期《化工管理》雜志社進(jìn)行了卓有成效的經(jīng)營體制改革，建立戰(zhàn)略合作聯(lián)盟新制度，增強(qiáng)通訊隊伍，優(yōu)化工作流程，拓展雜志欄目，全面實施改版，進(jìn)一步提升了可讀性、知識性和實用性。去年在上海成立了華東特約記者站，聘請了23名特約記者，他們絕大多數(shù)來自化工生產(chǎn)企業(yè)，及時地將華東化工企業(yè)發(fā)生的重要事項進(jìn)行報道，密切了雜志與企業(yè)和讀者的關(guān)系。通過改進(jìn)編輯、印刷、發(fā)行等工作環(huán)節(jié)，雜志的質(zhì)量和行業(yè)影響力與日俱增。從今年起，《化工管理》雜志已由月刊轉(zhuǎn)為半月刊，不久將轉(zhuǎn)變?yōu)檠?。為提高雜志整體水平和凸顯特色，編輯部又聘請四名專欄作家。目前根據(jù)讀者需求，正積極擴(kuò)大發(fā)行。

篇10

關(guān)鍵字:巴塞爾協(xié)議Ⅲ;商業(yè)銀行;風(fēng)險管理

一、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》介紹

以2007年次級債危機(jī)為導(dǎo)火線,在美國第四大投行雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護(hù)而引發(fā)全球性金融危機(jī),導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)陷入衰退的兩周年之際,世界主要國家的中央銀行代表于2010年9月12日,在瑞士巴塞爾舉行的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會管理層會議上通過了國際商業(yè)銀行資本監(jiān)管改革新規(guī),即《巴塞爾協(xié)議III》,作為金融危機(jī)后加強(qiáng)銀行風(fēng)險管理的改革方案。

《巴塞爾協(xié)議III》的目的很明確:一是提高國際商業(yè)銀行抵御金融風(fēng)險的能力;二是確保銀行持有足夠的儲備金,能不依靠政府的救助而獨(dú)立自主地應(yīng)對今后可能發(fā)生的金融危機(jī),三是能避免銀行在房地產(chǎn)貸款、商業(yè)貸款、信用卡業(yè)務(wù)方面承擔(dān)大量的風(fēng)險和債務(wù),以創(chuàng)建一個更具穩(wěn)定的金融體系。

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議III》,商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率,以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險的能力。協(xié)議規(guī)定,在2015年1月1日前,全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%,由普通股構(gòu)成的核心一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的比例將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%,并建立2.5%的“資本留存緩沖資金”,總資本充足率維持在8%。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會認(rèn)為,為確保相互關(guān)聯(lián)的全球銀行體系不再面臨又一次危機(jī),短期內(nèi)的信貸波動是值得的。但考慮到新規(guī)則對經(jīng)濟(jì)增長的影響所引發(fā)的部分擔(dān)憂,新規(guī)則允許銀行在今后數(shù)年內(nèi)分階段實行新規(guī)則。新協(xié)議還規(guī)定在2016年1月至2019年1月之間的過渡期分階段執(zhí)行。

“資本留存緩沖資金”將從2016年1月1日開始,每年增加相當(dāng)于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)0.625%的資本,直到2019年1月1日達(dá)到2.5%,即本質(zhì)上由銀行所有人及股東所投資的普通股資本占其加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)比例最終將達(dá)到7%。

若銀行設(shè)立了該部分的緩沖資本,在經(jīng)濟(jì)下行階段,其發(fā)放股利和派息的能力將受到極大限制。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會認(rèn)為,這一機(jī)制將有利促進(jìn)銀行改善公司治理,避免出現(xiàn)金融危機(jī)期間資本水平和盈利能力下降的同時銀行員工卻大派獎金薪酬的行為。同時,新協(xié)議也指出銀行在信貸增長過快時必須建立“逆周期資本緩沖”,這部分資本與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比例介于0-2.5%。不過,各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)可自行決定何時為進(jìn)入“信貸增長過快”的時期。

新協(xié)議也將對全球范圍內(nèi)信貸流動的規(guī)模和成本產(chǎn)生廣泛影響。對銀行而言,《巴塞爾協(xié)議III》將迫使銀行為更大規(guī)模的放貸和投資留出更多的資本撥備,縮減資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模,舍棄那些雖有巨大盈利潛力但被認(rèn)為具有過高風(fēng)險的業(yè)務(wù),把更多的收益儲備起來以應(yīng)對潛在風(fēng)險,此舉可能減少全球大型銀行的利潤,在向投資者和員工派發(fā)薪酬減少的同時,還可能限制銀行放貸,從而制約經(jīng)濟(jì)增長。對消費(fèi)者來說,新協(xié)議實為雙刃劍,即在存款利息可能提高的同時,貸款成本也可能增加,并且貸款難度加大。

《巴塞爾協(xié)議III》將從根本上強(qiáng)化全球商業(yè)銀行的資本充足率,有助于維持長期的金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長。經(jīng)過過渡性安排,銀行可以達(dá)到新標(biāo)準(zhǔn),同時也能支撐經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

入世以來,隨著我國金融體制改革的不斷深入,市場化步伐的逐步加快,商業(yè)銀行所面臨的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。對于國內(nèi)商業(yè)銀行來說,風(fēng)險管理的范疇也變得越來越寬泛,單純的風(fēng)險管理技術(shù)本身已經(jīng)難以滿足商業(yè)銀行發(fā)展的需要,風(fēng)險管理體系建設(shè)的重要性日益突出(中國建設(shè)銀行研究部,2007)。特別是在《巴塞爾協(xié)議III》的框架下,我國商業(yè)銀行如何適應(yīng)國際競爭的要求,盡快實施全面風(fēng)險管理已成為一個迫切的理論問題與實踐問題。

二、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀

我國1995年施行的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》首次對商業(yè)銀行的最低資本充足率做出了不得低于8%的規(guī)定,2004年中國銀監(jiān)會公布并實施了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》,強(qiáng)調(diào)了資本監(jiān)管在銀行監(jiān)管中的核心地位,并規(guī)定2007年1月1日為商業(yè)銀行資本充足率的最后達(dá)標(biāo)期限。國內(nèi)商業(yè)銀行積極引入科學(xué)的現(xiàn)代風(fēng)險管理理念和技術(shù),經(jīng)過努力,各項風(fēng)險管理狀況得到顯著改善。同時,仍存在其他方面的一些不足。

1、資本充足率符合國際水平,風(fēng)險抵御能力逐步增強(qiáng)

除了對外募集資金和依靠自身內(nèi)部積累增加的資本金之外,我國商業(yè)銀行以貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型為指導(dǎo)積極提高風(fēng)險管理水平,通過降低不良貸款余額、降低市場風(fēng)險敞口等途徑,實現(xiàn)風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模的下降,進(jìn)而提高資本充足率。同時開始逐漸從關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模到注重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量的轉(zhuǎn)變。

根據(jù)銀監(jiān)會的《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2009年報》的數(shù)據(jù),2009年我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率11.4%,超過國際平均水平。截至2009年底,239家商業(yè)銀行資本充足率全部達(dá)標(biāo),達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比例達(dá)到100%。

2、貸款質(zhì)量和撥備覆蓋率明顯提高,信用風(fēng)險管理能力逐步提升

在“統(tǒng)一授信、審貸分離、分級審批、責(zé)任明確”的新型授信管理模式下,我國商業(yè)銀行對不良資產(chǎn)剝離、核銷和注資等措施的實施使得不良貸款余額和不良貸款率實現(xiàn)了“雙下降”。撥備覆蓋率實際上銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞帳準(zhǔn)備金的使用比率,衡量了商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計提是否充足,從宏觀上反應(yīng)銀行貸款的風(fēng)險程度及社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境、誠信等情況。

但根據(jù)目前實行的《巴塞爾新資本協(xié)議》(2006),我國商業(yè)銀行的“內(nèi)部評級高級法”實施水平有待提高,單純依靠靜態(tài)的財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)報表,難以真實完整的進(jìn)行風(fēng)險識別和風(fēng)險度量。

3、流動性比率較高,市場風(fēng)險管理能力經(jīng)受挑戰(zhàn)

在我國利率市場化和匯率形成機(jī)制改革的影響下,利率和匯率的波動在為商業(yè)銀行提供靈活的市場化價格體系的同時,也帶來了市場風(fēng)險管理能力的巨大挑戰(zhàn)。目前,我國商業(yè)銀行的總體利率敏感性缺口為呈上升趨勢的正缺口,加大了利率風(fēng)險,但也對銀行利潤產(chǎn)生正面影響。存款準(zhǔn)備金率的不斷上調(diào),使得商業(yè)銀行的盈利能力受到一定程度的負(fù)影響。另外,面對我國匯率形成機(jī)制改革及“人民不升值”壓力,商業(yè)銀行外匯頭寸的管理難度也隨之增加。

4、操作風(fēng)險管理能力加強(qiáng)

中國銀監(jiān)會于2005年3月了《關(guān)于加大防范操作風(fēng)險工作力度的通知》,就操作風(fēng)險管理指出具體的要求,促使商業(yè)銀行采取防范措施和控制操作風(fēng)險。在銀行自身風(fēng)險管理和監(jiān)管機(jī)構(gòu)指導(dǎo)下,我國商業(yè)銀行設(shè)立了專司操作風(fēng)險管理的內(nèi)部控制委員會,逐步建立了科學(xué)的操作風(fēng)險管理組織體系;并制定了更加規(guī)范的政策制度,同時采取更客觀的風(fēng)險度量和評價。

但由于我國大部分商業(yè)銀行的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的公司治理結(jié)構(gòu)還有待完善,且操作風(fēng)險涉及操作環(huán)節(jié)較多,風(fēng)險管理意識相對淡薄,銀行仍需從多方便完善操作風(fēng)險管理

5、其他方面的風(fēng)險管理。

目前銀行收費(fèi)項目增多,跨行業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)也有所提高,同時ATM機(jī)糾紛時有發(fā)生,商業(yè)銀行在聲譽(yù)及形象上的風(fēng)險管理能力也有待改善。我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理還只停留在以盈利為目的的層次上,而服務(wù)社會的理念和意識仍需進(jìn)一步培養(yǎng)。

另外,我國商業(yè)銀行普遍存在風(fēng)險管理監(jiān)督機(jī)制不健全的現(xiàn)象,沒有完整統(tǒng)一的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制、信息披露機(jī)制和風(fēng)險避險機(jī)制,建立健全有效的風(fēng)險管理機(jī)制迫在眉睫。

三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對中國的影響

目前,我國銀行業(yè)在中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的監(jiān)管下,采取更為嚴(yán)格的資本充足率要求,國有大銀行和中小銀行的資本充足率都超過國際平均水平,也高于《巴塞爾協(xié)議III》的要求,這就減緩了新規(guī)定對銀行業(yè)的沖擊。如果按照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求進(jìn)行監(jiān)管,對中國銀行業(yè)的暫時影響并不大。

這一切無疑得益于近年來我國銀行業(yè)監(jiān)管理念、方法、手段不斷改進(jìn),通過改革和完善資本監(jiān)管制度,顯著鞏固了我國銀行體系的穩(wěn)健性,也為應(yīng)對國際金融危機(jī)支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇奠定了堅實的基礎(chǔ)。

從長期來看,提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)有助于銀行業(yè)發(fā)展,但時間上需緩行以減少對銀行業(yè)不必要的沖擊。畢竟,當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢仍不明朗,過早提高監(jiān)管可能挫傷銀行放貸積極性,并影響經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程。

但也應(yīng)清醒地看到,我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險管理體系建設(shè)方面還有很多薄弱環(huán)節(jié)。目前,金融體系的改革和效率有待深入和提升,銀行系統(tǒng)性的風(fēng)險暴露隱患不容忽視,粗放式信貸管理模式亟待改變。尤其是在《巴塞爾協(xié)議III》實施后,金融監(jiān)管和銀行經(jīng)營都需要盡快適應(yīng),建立以資本和風(fēng)險管理為核心的長效機(jī)制,繼續(xù)以改革開放為動力,提升銀行業(yè)安全性、盈利性和流動性,使我國發(fā)生金融危機(jī)的概率更低、抵御外部風(fēng)險沖擊的能力更強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)和金融之間的良性循環(huán)更好。

四、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的建議

作為全球最有影響的國際規(guī)則,《巴塞爾協(xié)議III》必然會對我國銀行業(yè)的改革與發(fā)展產(chǎn)生重要影響,將促進(jìn)我國銀行業(yè)全面加強(qiáng)風(fēng)險管理,建立健全的風(fēng)險管理體系,提高風(fēng)險管理技術(shù),改進(jìn)信息披露制度,保證監(jiān)管的持續(xù)性和有效性。

1、健全商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織體系。隨著近年來我國商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)改革和公司治理結(jié)構(gòu)的改善,商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險由原來的信用風(fēng)險為主發(fā)展到以信用風(fēng)險為核心,覆蓋市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險。未來我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理要以“全面風(fēng)險管理”理念為指導(dǎo),有效改善總分行制管理模式下各項風(fēng)險戰(zhàn)略。

2、完善商業(yè)銀行風(fēng)險管理運(yùn)行機(jī)制。我國商業(yè)銀行要協(xié)調(diào)風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系,以客戶需求為落實點(diǎn),采取前、中、后臺分離的一體流程化管理模式。簡化繁冗的業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié),以崗位制衡為原則,利用電子程序控制系統(tǒng)降提高風(fēng)險管理效率,從根本上提高銀行經(jīng)營績效與風(fēng)險管理,實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)。要完善銀行運(yùn)作的自律機(jī)制,自覺接受監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管,服從市場的約束力,并建立健全風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)。

3、提高風(fēng)險管理技術(shù)與手段,建立內(nèi)部評級體系。內(nèi)部評級法作為《巴塞爾新資本協(xié)議》(2006)的核心技術(shù),在全球具有較高的運(yùn)用水平,而我國缺乏具有足夠公信度的外部評級機(jī)構(gòu),因此建立高級內(nèi)部風(fēng)險模型成為亟待開發(fā)的重要問題。內(nèi)部評級體系的建立,不僅為我國商業(yè)銀行運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本配置和RAROC考核等先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)奠定了基礎(chǔ),也大大提高了我國商業(yè)銀行的國際競爭力。

4、引入以RAROC為核心的考核體系。我國商業(yè)銀行多以傳統(tǒng)的資產(chǎn)收益率(ROA)和資本收益率(ROE)等會計指標(biāo)作為衡量標(biāo)準(zhǔn),對銀行經(jīng)營管理的風(fēng)險關(guān)注不夠。RAROC考核體系為不同部門、不同業(yè)務(wù)和不同客戶在占用風(fēng)險資本基礎(chǔ)上的比較收益提供了統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn),也為經(jīng)營決策中的投資決策提供了一項工具,浙江有助于“價值管理”理念的推廣。

5、培育風(fēng)險管理文化,強(qiáng)化金融監(jiān)管。我國商業(yè)銀行對風(fēng)險管理文化在公司治理和風(fēng)險管理中的重要性認(rèn)識不足,可以通過政策、制度和培訓(xùn)等方式轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維和經(jīng)營方式,同時觀測現(xiàn)代風(fēng)險管理理念。我國商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步修改信息披露制度,嚴(yán)格披露程序,提高信息質(zhì)量。我國的監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)制定科學(xué)合理的符合我國國情的法律法規(guī),同時,強(qiáng)化監(jiān)管當(dāng)局對銀行安全性監(jiān)管的獨(dú)立性和權(quán)威性。

參考文獻(xiàn):

[1]戴國強(qiáng). 商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué). 北京:高等教育出版社. 2007年8月第三版

[2]曹廣辰. 新巴塞爾協(xié)議解讀及我國銀行業(yè)風(fēng)險管理和金融監(jiān)管的方向. 金融財務(wù)[J]. 2007(2)

[3]米宏麗、孫曉佳. 關(guān)于中國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理. 消費(fèi)導(dǎo)刊[J]. 2008(8)

[4]王 倩、劉瓊瓊. 巴塞爾新資本協(xié)議對我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的挑戰(zhàn)與對策. 財經(jīng)界[J]. 2007(9)