導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇證券投資分析報(bào)告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】 證券分析師報(bào)告； 投資者決策； 建議

一、引言

2010年3月，證監(jiān)會(huì)通知規(guī)定：“各證券公司在發(fā)表宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)分析、市場(chǎng)走勢(shì)等意見(jiàn)，應(yīng)審慎發(fā)表具體證券品種的分析意見(jiàn)，不得傳播虛假、片面、誤導(dǎo)性消息，不得對(duì)證券價(jià)格的漲跌或者市場(chǎng)走勢(shì)做出確定性的判斷。”2011年1月1日，證監(jiān)會(huì)的《證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》在我國(guó)證券市場(chǎng)開(kāi)始正式實(shí)施。這個(gè)規(guī)定首次針對(duì)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的證券研究報(bào)告的行為進(jìn)行全面規(guī)范，并要求證券分析師（Security Analyst）要謹(jǐn)言慎行，按照證券信息傳播的相關(guān)規(guī)定來(lái)發(fā)表具體評(píng)論意見(jiàn)和撰寫(xiě)研究報(bào)告，努力為投資者提供高質(zhì)量的咨詢(xún)服務(wù)。規(guī)定后，國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)掀起了軒然大波，證券公司、證券分析師將面臨重大挑戰(zhàn)。證券分析報(bào)告在資本市場(chǎng)上的作用是什么？證券分析師研究報(bào)告是否會(huì)影響投資者決策？一時(shí)間，上述疑問(wèn)成為學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。

隨著中國(guó)證券市場(chǎng)的逐步發(fā)展和投資環(huán)境的不斷完善，證券分析師行業(yè)迅速興起，對(duì)資本市場(chǎng)的影響也不斷增大。在信息不完全的市場(chǎng)中，證券分析師起到信息中介的作用，他們依靠自身專(zhuān)業(yè)知識(shí)通過(guò)信息收集和分析工作，緩解投資者的信息不對(duì)稱(chēng)程度，降低整個(gè)市場(chǎng)的信息獲取成本，使資本市場(chǎng)更有效率。然而，基于信息有用性的假設(shè)，投資者在作出投資選擇的過(guò)程中或多或少地都會(huì)參考證券分析師的投資意見(jiàn)或建議，證券分析師基于宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況所撰寫(xiě)的證券分析師報(bào)告更是投資者進(jìn)行投資的重要參考。因此，筆者認(rèn)為，證券分析師預(yù)測(cè)報(bào)告無(wú)疑會(huì)影響投資者作出決策選擇，進(jìn)而影響資本市場(chǎng)的配置效率。本文期望在系統(tǒng)梳理該領(lǐng)域研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步豐富和完善證券分析師研究方面的相關(guān)理論，更多地關(guān)注投資者在投資過(guò)程中的行為決策，構(gòu)建證券分析師報(bào)告對(duì)投資者決策影響的機(jī)制框架。另外，考慮到我國(guó)的證券市場(chǎng)制度背景不同于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，本文還從我國(guó)具體國(guó)情出發(fā)，為分析師行業(yè)的發(fā)展以及證券市場(chǎng)的進(jìn)一步規(guī)范提供政策建議。

二、證券分析師報(bào)告研究綜述

國(guó)外對(duì)于證券分析師的研究始于20世紀(jì)30年代，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展已成為當(dāng)代金融學(xué)研究中最活躍的一個(gè)分支。縱觀國(guó)內(nèi)外的研究，眾多學(xué)者從不同的角度進(jìn)行了有關(guān)分析師的理論和實(shí)證研究。而國(guó)內(nèi)對(duì)這一領(lǐng)域的研究才剛剛起步，有很多方面需要加以完善，歸納起來(lái)國(guó)內(nèi)外的研究集中在以下方面：

首先，分析師作為信息的提供者，其最重要的職責(zé)是對(duì)上市公司的盈余進(jìn)行預(yù)測(cè)，因此許多學(xué)者從分析師的預(yù)測(cè)方面展開(kāi)研究。Terence Lim（2001）研究了分析師理性與預(yù)測(cè)偏差之間的關(guān)系，建立了一個(gè)二次損失效用方程來(lái)對(duì)公司盈余預(yù)測(cè)進(jìn)行建模研究。Amhed，F(xiàn)orbes（2004）在采用Keane，Runkle（1998）的基礎(chǔ)之上檢驗(yàn)了他們?cè)诮２呗灾械臐撛诩僭O(shè)，并檢測(cè)了分析師盈余預(yù)測(cè)是否具有理性。Jeffery，Reuven（2003）對(duì)大量相互矛盾的分析師盈余預(yù)測(cè)屬性做出了更深層次的解釋?zhuān)J(rèn)為許多異常和相互沖突的分析師盈余預(yù)測(cè)研究結(jié)果是因?yàn)檠芯空邲](méi)有考慮到正確的分析師預(yù)測(cè)誤差屬性。

其次，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，分析師所提供的預(yù)測(cè)報(bào)告是有一定信息含量的，許多學(xué)者圍繞證券分析師預(yù)測(cè)的投資價(jià)值和投資策略展開(kāi)研究。Bjerring，Lakonisho和Vermaelen（1983）研究了加拿大證券分析師的表現(xiàn)，認(rèn)為由證券分析師推薦的股票回報(bào)率在扣除交易成本后仍高于整體市場(chǎng)回報(bào)。Womack（1996）的研究指出，證券分析師所推薦的股票在其報(bào)告后有顯著的價(jià)格運(yùn)動(dòng)，其中推薦賣(mài)出的股票比推薦買(mǎi)入的股票的價(jià)格運(yùn)動(dòng)更為明顯。林翔（2001）通過(guò)對(duì)我國(guó)證券分析師的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)其報(bào)告具有一定的參考價(jià)值，且認(rèn)為我國(guó)證券分析師擁有一定的私有信息。朱寶憲和王怡凱（2001）對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的媒體薦股建議效果進(jìn)行了實(shí)證分析，認(rèn)為短線(xiàn)投資建議推薦的股票組合收益要高于投資基金的收益。

最后，分析師的預(yù)測(cè)報(bào)告還會(huì)影響投資者的決策。Givoly，Lakonishok （1979）；Penman（1980）；Waymire（1984）認(rèn)為，作為能在市場(chǎng)上獲得的公開(kāi)信息，分析師的報(bào)告可以用來(lái)預(yù)測(cè)一家企業(yè)未來(lái)的成長(zhǎng)能力，可以減少投資者和管理者信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，研究表明投資者對(duì)于分析師預(yù)測(cè)有顯著反映，說(shuō)明投資者認(rèn)為分析師預(yù)測(cè)有利于自身做出決策，會(huì)將分析師報(bào)告視為比較有價(jià)值的重要信息。Lin，McNichols（1998）；Michaely，Womack（1999）；D-echow，Hutton，Sloan（2000）指出，分析師報(bào)告可能會(huì)對(duì)投資者有負(fù)面作用，因?yàn)樗麄冎谱鲌?bào)告的潛在動(dòng)機(jī)可能是為了取得傭金或投行業(yè)務(wù)，因此分析報(bào)告會(huì)存在偏差，甚至過(guò)分樂(lè)觀。另外，投資者在使用分析師預(yù)測(cè)報(bào)告時(shí)會(huì)受到諸多因素的影響。Krishnan and Booker（2002）研究了投資者基于分析師薦股報(bào)告做出短期決策的影響因素，發(fā)現(xiàn)只要薦股報(bào)告存在，就可以減少投資者過(guò)早賣(mài)出可獲收益股的幾率，在此基礎(chǔ)上，可靠的報(bào)告可以同時(shí)降低過(guò)早賣(mài)出和過(guò)久持有的幾率。Chen，F(xiàn)rancis和Jiang（2005）的研究表明，如果證券分析師的報(bào)告相比以前更準(zhǔn)確、更頻繁時(shí)，投資者就會(huì)更重視分析師的季度預(yù)測(cè)，而不是自身已形成的觀念。Ajinkya，Gift（1984）認(rèn)為，投資者在參考分析師報(bào)告的同時(shí)會(huì)關(guān)注分析師相關(guān)信息的背后動(dòng)機(jī)。因?yàn)槌鲇谝恍﹦?dòng)機(jī)，分析師報(bào)告會(huì)存在一定偏差。Kelley，Michaela（1980）提出歸因理論，即個(gè)體在理解某一行為時(shí)，一般都會(huì)探求該行為發(fā)生的原因。并且個(gè)人對(duì)這一行為做出反應(yīng)時(shí)，之前的理解會(huì)發(fā)揮重要作用。這一理論可以解釋投資者如何根據(jù)自身對(duì)分析師動(dòng)機(jī)的期望來(lái)對(duì)分析報(bào)告做出反應(yīng)。Weiner（1985）指出，由于負(fù)面或預(yù)料之外的消息更容易產(chǎn)生歸因效應(yīng)，人們更傾向于對(duì)這些消息進(jìn)行思考。

綜上所述，國(guó)內(nèi)外學(xué)者不論從理論方面還是實(shí)踐方面都在分析師領(lǐng)域取得了豐碩的成果，然而現(xiàn)有研究并沒(méi)有從心理學(xué)和行為學(xué)的角度來(lái)研究分析師預(yù)測(cè)對(duì)投資者決策的影響以及兩者的交互作用（Interaction），因此，本文正是沿著上述思路展開(kāi)的。我們期望所得成果能進(jìn)一步拓展本領(lǐng)域的研究，為我國(guó)構(gòu)建有效的資本市場(chǎng)提出可行性建議。

三、分析師報(bào)告影響投資決策的機(jī)制分析：一個(gè)擴(kuò)展的框架

總體上本文在研究不同類(lèi)型的分析師報(bào)告對(duì)投資者決策的影響，在總結(jié)國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀后，擬從以下四個(gè)方面展開(kāi)研究（如圖1所示）。

（一）研究分析師預(yù)測(cè)的公布形式對(duì)投資者決策的影響

針對(duì)分析師預(yù)測(cè)的公布形式首先要區(qū)分不同的類(lèi)型，并從中找出對(duì)投資者決策產(chǎn)生重要影響的公布形式。比如，在互聯(lián)網(wǎng)及其發(fā)達(dá)的當(dāng)今社會(huì)，很多信息都會(huì)以網(wǎng)絡(luò)鏈接的形式來(lái)或者進(jìn)行傳遞。然而，心理研究表明，信息的獨(dú)特性可以幫助人們準(zhǔn)確地回想信息并影響其作出決策（Hyde和Jenkins，1969；Clements和Wolfe，1997）。因此，基于上述背景，我們假設(shè)在資本市場(chǎng)中分析師預(yù)測(cè)可以選擇是否以超鏈接（Hyperlink）（不同的文件組合在一個(gè)界面的超鏈接）的形式來(lái)進(jìn)行，即分析師的預(yù)測(cè)報(bào)告是否以一個(gè)文件界面來(lái)向市場(chǎng)傳遞信息。我們的研究期望探尋這種不同文件的獨(dú)特性即超鏈接的產(chǎn)生是否會(huì)混淆投資者的決策的選擇（Wright，1991；Mathew，1997）。也就是說(shuō)，分析師公布預(yù)測(cè)的形式不同是否會(huì)對(duì)投資者決策產(chǎn)生影響以及影響的過(guò)程是如何產(chǎn)生的。

（二）研究分析師預(yù)測(cè)的公布時(shí)間對(duì)投資者決策的影響

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)年報(bào)公布的時(shí)間是重要的時(shí)間點(diǎn)，即存在所謂的“盈余公告效應(yīng)”。盈余公告效應(yīng)是指股票價(jià)格在盈余公告之后受公告內(nèi)容影響，收入預(yù)期誤差為正的股票在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)持續(xù)走高，為負(fù)的股票則是持續(xù)走低。或者說(shuō)，它指的是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的公布能夠?qū)е鹿蓛r(jià)產(chǎn)生長(zhǎng)期的、持續(xù)的、方向一致的漂移，這個(gè)現(xiàn)象最初由Ball和Brown提出，此后的學(xué)者（Rendleman，etc，1982；Foster，etc，1984；Bernard，etc，1989）以不同的方式驗(yàn)證了盈余公告效應(yīng)的存在。因此，盈余公告效應(yīng)表明了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的公布對(duì)股價(jià)的影響。對(duì)分析師來(lái)說(shuō)，其在年報(bào)公布前的分析師預(yù)測(cè)與年報(bào)后相比，影響可能不同。年報(bào)的公布時(shí)點(diǎn)是一個(gè)重要時(shí)間點(diǎn)，即同樣的分析師預(yù)測(cè)在年報(bào)公布前后對(duì)投資者決策的影響是不同的。

（三）研究分析師預(yù)測(cè)的信息含量對(duì)投資者決策的影響

分析師預(yù)測(cè)的信息含量可以以不同的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量，如是否包括分析師盈余預(yù)測(cè)或股票評(píng)級(jí)、私人信息所占的比重以及分析師的聲譽(yù)等等。在實(shí)踐中，投資者也許會(huì)認(rèn)為包括了分析師盈余預(yù)測(cè)或股票評(píng)級(jí)的預(yù)測(cè)信息會(huì)更加可靠，從而提高分析師預(yù)測(cè)的可信度。同時(shí)，投資者也有可能對(duì)包含有更多私人信息的分析師預(yù)測(cè)更感興趣，認(rèn)為這種預(yù)測(cè)報(bào)告更有價(jià)值。另外，那些聲譽(yù)好的分析師更能夠贏得投資者的信任，即存在所謂的“金牌分析師”效應(yīng)。

（四）研究分析師預(yù)測(cè)公布的情景對(duì)投資者決策的影響

分析師預(yù)測(cè)公布時(shí)的情景在宏觀上是指處于牛市還是熊市，而在微觀上是指股票處于上升趨勢(shì)還是下降趨勢(shì)。也許相同的股票評(píng)級(jí)或盈余預(yù)測(cè)在不同的情景下，投資者會(huì)有不同的決策。

四、建議和結(jié)論

隨著中國(guó)證券市場(chǎng)的逐步發(fā)展和投資環(huán)境的進(jìn)一步完善，分析師報(bào)告對(duì)投資者決策的影響將會(huì)起到越來(lái)越重要的作用，當(dāng)然投資者在交易的過(guò)程中也會(huì)越來(lái)越多地關(guān)注證券分析師的建議和意見(jiàn)，這就要求理論界對(duì)“證券分析師對(duì)投資者決策的影響”進(jìn)行更加深入的研究，為投資者實(shí)踐提供理論指導(dǎo)。

本文具有理論和實(shí)踐的雙重意義。從理論上來(lái)說(shuō)：1.基于中國(guó)特色社會(huì)主義的證券市場(chǎng)制度背景，有別于西方發(fā)達(dá)國(guó)家的資本市場(chǎng)環(huán)境，使得研究對(duì)于我國(guó)投資者更具實(shí)際意義，必將豐富與完善證券分析師相關(guān)理論研究；2.填補(bǔ)國(guó)內(nèi)證券分析師報(bào)告對(duì)投資者決策影響的理論空白，不同于之前國(guó)內(nèi)的研究將著眼點(diǎn)放在證券分析師一方，而更多的關(guān)注投資者在此過(guò)程中的行為決策，進(jìn)一步為我國(guó)這一研究領(lǐng)域作出貢獻(xiàn)。從實(shí)踐上來(lái)看：1.為投資者提供更加詳盡的理論分析報(bào)告，有利于其在進(jìn)行投資決策時(shí)更加理性的對(duì)待證券分析師報(bào)告，從而作出最佳的投資決策；2.平衡證券分析師與投資者的關(guān)系，使得證券分析師在制定報(bào)告的同時(shí)能夠從投資者的實(shí)際角度出發(fā)，設(shè)身處地得考慮到該報(bào)告對(duì)于投資者最后決策所產(chǎn)生的影響，有助于提升證券分析師的工作績(jī)效；3.為進(jìn)一步完善國(guó)內(nèi)相關(guān)監(jiān)管法律制度及條例提出理論依據(jù)，研究將從投資者實(shí)際決策的角度出發(fā)，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠更加全面地了解投資者對(duì)于證券分析師報(bào)告的影響過(guò)程，從而完善相關(guān)的法律法規(guī)，為中國(guó)證券市場(chǎng)創(chuàng)造更好的投資環(huán)境。

鑒于本文是在我國(guó)特殊的證券市場(chǎng)制度背景下展開(kāi)的，不同于西方發(fā)達(dá)國(guó)家的資本市場(chǎng)環(huán)境，使得本文對(duì)于我國(guó)投資者更具實(shí)際意義，因此建議投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)要更加理性地對(duì)待證券分析師報(bào)告，相關(guān)研究成果也有利于投資者作出最佳的投資決策。同時(shí)，應(yīng)該平衡證券分析師與投資者的關(guān)系，使得證券分析師在制定報(bào)告的同時(shí)能夠從投資者的實(shí)際角度出發(fā)，設(shè)身處地地考慮到該報(bào)告對(duì)于投資者最后決策所產(chǎn)生的影響，有助于提升證券分析師的工作績(jī)效。另外，本文還從投資者實(shí)際決策的角度出發(fā)，期望監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠更加全面了解證券分析師預(yù)測(cè)報(bào)告對(duì)于投資者的影響過(guò)程，從而制定相關(guān)的法律法規(guī)來(lái)規(guī)范證券市場(chǎng)并為投資者創(chuàng)造更好的投資環(huán)境。

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篇2

[關(guān)鍵詞]模擬交易 證券投資分析 教學(xué)過(guò)程

[中圖分類(lèi)號(hào)] G642 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 2095-3437（2014）04-0057-02

一、引言

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的金融市場(chǎng)得到了迅速的發(fā)展，尤其是開(kāi)放和發(fā)展了我國(guó)的證券市場(chǎng)，并取得了良好的發(fā)展勢(shì)頭。為了順應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，為社會(huì)培養(yǎng)出更多的應(yīng)用型人才，各類(lèi)高校都以必修或者選修的形式開(kāi)設(shè)了證券投資分析課程，這是一門(mén)實(shí)踐性很強(qiáng)的學(xué)科，對(duì)于學(xué)生來(lái)說(shuō)不僅需要理解證券投資的基本理論知識(shí)，還要將靜態(tài)的理論知識(shí)運(yùn)用到動(dòng)態(tài)的投資分析實(shí)踐上去，甚至可以在實(shí)踐的過(guò)程中再去掌握相關(guān)的理論知識(shí)，以起到事半功倍的效果，縮短學(xué)習(xí)實(shí)間，提高學(xué)習(xí)效率?；诖吮尘?，本文擬結(jié)合證券投資分析的教學(xué)內(nèi)容給出融入模擬操作行為的一個(gè)具體教學(xué)過(guò)程，以供廣大教學(xué)工作者參考。

二、基于模擬交易行為的教學(xué)過(guò)程探討

同樣的課程采用不一樣形式的教學(xué)過(guò)程可以達(dá)到不一樣的教學(xué)效果，如何在有限的課時(shí)中收到最好的教學(xué)效果是每一位教學(xué)工作者孜孜以求的，本文結(jié)合筆者教學(xué)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)不同形式的教學(xué)過(guò)程，給出一種達(dá)到最好教學(xué)效果的教學(xué)過(guò)程安排，大致分為模擬交易行準(zhǔn)備階段、模擬交易進(jìn)行階段、模擬交易行為延伸階段、模擬交易融合階段以及模擬交易總結(jié)階段（見(jiàn)圖1）。

（一）模擬交易行為準(zhǔn)備階段

在這里先不做任何的理論介紹，直接在課堂上現(xiàn)場(chǎng)演示如何注冊(cè)網(wǎng)絡(luò)上的模擬交易網(wǎng)站（比如http：//），成為模擬炒股用戶(hù)，這里可以要求全班學(xué)生進(jìn)入同一組別，注冊(cè)相同初始資金（比如本金10萬(wàn)元），以方便到學(xué)期結(jié)束結(jié)算時(shí)進(jìn)行評(píng)比。注冊(cè)成功后現(xiàn)場(chǎng)演示如何進(jìn)行股票的買(mǎi)賣(mài)，在演示的過(guò)程中把操作的相關(guān)規(guī)定做講授，比如股票代碼、行情軟件、交易時(shí)間、交易規(guī)則等等，并要求學(xué)生回去后進(jìn)行注冊(cè)并隨機(jī)買(mǎi)入少量自己能打聽(tīng)到的股票，在下次課之前就進(jìn)行結(jié)算登記，體驗(yàn)一下整個(gè)買(mǎi)賣(mài)過(guò)程。并要求學(xué)生進(jìn)行分組回去在課堂對(duì)行情交易軟件進(jìn)行介紹的基礎(chǔ)上進(jìn)行摸索研究，形成問(wèn)題下次課討論，在后面的教學(xué)中這種分組交流和討論的形式一直要持續(xù)下去。

這樣學(xué)生首先會(huì)掌握了股票的基本買(mǎi)賣(mài)行為，這會(huì)讓他們覺(jué)得炒股很簡(jiǎn)單只是一買(mǎi)一賣(mài)的行為，這時(shí)以適當(dāng)?shù)膯?wèn)題形式進(jìn)行引導(dǎo)，比如：什么是股票？股票是證券？證券又是什么？還有哪些證券？為什么簡(jiǎn)單的買(mǎi)賣(mài)后有人賺錢(qián)有人賠錢(qián)？現(xiàn)實(shí)世界中又如何進(jìn)行股票開(kāi)戶(hù)和交易？如何選股？這樣自然而然引出下面的理論知識(shí)介紹部分。

（二）模擬交易進(jìn)行階段

在講授了如何進(jìn)行基本的模擬交易后，將證券投資分析課程的整個(gè)框架介紹給學(xué)生，整個(gè)課程大致分為四個(gè)部分：證券及證券市場(chǎng)基本知識(shí)、證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析、證券市場(chǎng)監(jiān)管部分，其中前三部分無(wú)疑是重點(diǎn)。前期的理論鋪墊階段就是指證券及證券市場(chǎng)基本知識(shí)介紹階段，介紹股票、債券、基金基本證券以及期貨、期權(quán)等衍生證券的基本知識(shí)，這里可以借助模擬交易的行情軟件及一些證券網(wǎng)站（比如http：//等）結(jié)合實(shí)際進(jìn)行理論知識(shí)的講授。在進(jìn)行講授的過(guò)程中要求學(xué)生可以相應(yīng)地進(jìn)行模擬操作，比如進(jìn)行基金交易，期貨交易（包括商品期貨和股指期貨，側(cè)重股指期貨，）權(quán)證交易（國(guó)內(nèi)權(quán)證較少），借助模擬操作行為進(jìn)行理論知識(shí)的學(xué)習(xí)，會(huì)起到事半功倍的效果。

（三）模擬交易延伸階段

在前面基礎(chǔ)理論掌握的基礎(chǔ)上對(duì)模擬交易行為進(jìn)行延伸，在學(xué)生模擬交易記錄上問(wèn)些“為什么”：為什么買(mǎi)這種證券？選擇證券的時(shí)候有沒(méi)有理論依據(jù)？什么時(shí)候買(mǎi)什么時(shí)候賣(mài)才能獲利？等等。要求學(xué)生在后面的模擬交易行為帶著這些疑問(wèn)進(jìn)行，并結(jié)合小組討論最終形成課堂上的討論，讓學(xué)生先在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，激發(fā)起尋找理論知識(shí)支持實(shí)踐行為的興趣，這樣在后面的理論分析中，學(xué)生是帶著疑問(wèn)去想，帶著問(wèn)題去聽(tīng)，從而有利于下面證券投資基本分析和技術(shù)分析相關(guān)理論的接收。

（四）模擬交易融合階段

可以這樣講，證券投資分析課程中證券投資基本分析和證券投資技術(shù)分析這塊是不需要課本，只要借助于網(wǎng)絡(luò)模擬交易行為和證券交易行情軟件就能完成的，而且由于證券投資分析是一門(mén)時(shí)效性很強(qiáng)的課程，很多教材也只記錄了一些經(jīng)典的和基礎(chǔ)的理論，而在現(xiàn)實(shí)中會(huì)不斷出現(xiàn)新指標(biāo)、新方法等，現(xiàn)在的交易軟件也允許個(gè)人根據(jù)自己的投資習(xí)慣形成自己的投資企業(yè)曲線(xiàn)或者投資指標(biāo)。這部分的理論知識(shí)完全可以貫穿于模擬交易過(guò)程中進(jìn)行講授，讓學(xué)生從操作中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題學(xué)習(xí)理論，理論又能更好地指導(dǎo)實(shí)踐。

這部分理論知識(shí)主要啟發(fā)學(xué)生：證券市場(chǎng)并不是孤立存在的，它受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，是我們經(jīng)濟(jì)體系中重要的一部分，我們學(xué)習(xí)證券知識(shí)，參與證券市場(chǎng)就要學(xué)會(huì)透過(guò)證券市場(chǎng)看經(jīng)濟(jì)，同時(shí)只有時(shí)刻關(guān)注國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，才能把握住整個(gè)證券市場(chǎng)的發(fā)展方向。

（五）模擬交易總結(jié)階段

這階段先進(jìn)行理論總結(jié)，將整個(gè)證券投資分析課程的理論框架進(jìn)行總結(jié)，將重點(diǎn)突出，難點(diǎn)進(jìn)行強(qiáng)化，比如期貨期權(quán)的交易原理。接著對(duì)學(xué)生的模擬操作進(jìn)行總結(jié)，這部分主要讓學(xué)生自己完成，首先可以將學(xué)生模擬結(jié)果進(jìn)行匯總，選擇操作結(jié)果最好的學(xué)生，讓他談?wù)勛约旱牟僮餍牡?；其次可以以小組為單位形成模擬操作分析報(bào)告，分析報(bào)告可以結(jié)合自己的操作記錄挑出某只具體的股票，針對(duì)這只股票做基本介紹，基本分析（宏觀、中觀和微觀）、技術(shù)分析（K線(xiàn)、形態(tài)分析、指標(biāo)分析等等），形成這樣一個(gè)分析報(bào)告的過(guò)程實(shí)際上就是一個(gè)理論分析過(guò)程，這個(gè)理論分析過(guò)程還是以這個(gè)課程的框架為線(xiàn)的，因此就是一個(gè)復(fù)習(xí)的過(guò)程。

三、基于模擬交易行為的課程考核方式探討

傳統(tǒng)的課程考核方式比較單一，主要以閉卷考試為主，而閉卷考試又以基本原理、經(jīng)典理論為主。學(xué)生面對(duì)這樣的考試方式通常采用的應(yīng)對(duì)方式也就是死記硬背，這其實(shí)考查不出來(lái)學(xué)生的知識(shí)綜合運(yùn)用能力，在這種考試制度下培養(yǎng)出來(lái)的學(xué)生缺乏專(zhuān)業(yè)知識(shí)的運(yùn)用能力，是種只會(huì)讀書(shū)的書(shū)呆子，與現(xiàn)代社會(huì)應(yīng)用型人才的需求是相違背的。

證券投資分析課程的教學(xué)目的就是培養(yǎng)學(xué)生的綜合知識(shí)運(yùn)用和實(shí)踐能力，因此該課程的考核方式也應(yīng)該是多元化的。首先應(yīng)該加大平常模擬操作成績(jī)?cè)谧罱K成績(jī)中所占的比例。其次課程的考核方式應(yīng)該結(jié)合開(kāi)展課程的形式來(lái)決定：若是以必修的形式開(kāi)展，那就要進(jìn)行考試，在考試時(shí)試題也應(yīng)該從實(shí)際應(yīng)用角度出發(fā)進(jìn)行理論考核，除了考查基本理論知識(shí)外，可以盡量用實(shí)際中的案例分析，不要太多考核那些抽象的實(shí)際中運(yùn)用不多的理論知識(shí)，真正發(fā)揮學(xué)以致用；若是以選修的形式開(kāi)設(shè)的課程，完全可以用上述的模擬分析報(bào)告的形式代替考試，這樣在起到考核作用的同時(shí)又是一遍學(xué)習(xí)和復(fù)習(xí)的過(guò)程。

四、結(jié)束語(yǔ)

這種以股票模擬交易開(kāi)始的授課模式在實(shí)踐教學(xué)中收到了較好的教學(xué)效果，首先這種授課模式無(wú)疑大大激發(fā)了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，讓他們覺(jué)得這是一門(mén)不同于一般教學(xué)模式的課程，讓他們接受這是一門(mén)重參與的課程，一般來(lái)說(shuō)，直接進(jìn)行枯燥的理論授課時(shí)學(xué)生們是被動(dòng)學(xué)習(xí)的，接不接受他們具有一定程度上的選擇性，而直接介紹模擬操作并要求參與進(jìn)來(lái)卻是個(gè)化被動(dòng)為主動(dòng)，不得不接受的學(xué)習(xí)過(guò)程。其次，在授課過(guò)程中結(jié)合了課后操作、小組討論等形式，這豐富了我們的課堂形式，活躍了課堂氣氛。最后，相對(duì)于這門(mén)課的教學(xué)目標(biāo)而言，只要最終的教學(xué)效果達(dá)到了，教學(xué)過(guò)程形式是可以多樣的。

綜合多輪的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)和課堂的教學(xué)效果來(lái)看，這種先模擬后理論的講授模式要比先理論后模擬的講授模式帶來(lái)的課堂教學(xué)效果和課后學(xué)習(xí)效果都要好。

[ 參 考 文 獻(xiàn) ]

[1] 陳南旺.《證券投資分析》模擬股市仿真實(shí)踐教學(xué)設(shè)計(jì)[J].江西金融職工大學(xué)學(xué)報(bào)，2009 ， （4）.

[2] 李廣暉.《證券投資學(xué)》軟件模擬教學(xué)探析[J].商丘職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2010，（04）.

篇3

為科學(xué)設(shè)計(jì)證券投資學(xué)課程的考核方式方法改革實(shí)施方案，在總結(jié)以往教學(xué)改革經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)課程考核要求，首先明確了改革的基本原則：一是考核項(xiàng)目的設(shè)計(jì)必須符合教學(xué)規(guī)律要求；二是考核的項(xiàng)目?jī)?nèi)容對(duì)學(xué)生能力的培養(yǎng)要有明確的目的性和針對(duì)性；三是要體現(xiàn)對(duì)學(xué)生能力考評(píng)的全面性和客觀性；四是要有利于促進(jìn)學(xué)生個(gè)性的發(fā)展。為充分體現(xiàn)學(xué)生學(xué)習(xí)成績(jī)與能力評(píng)定的全面性和客觀性，改革方案突出對(duì)學(xué)生學(xué)習(xí)“過(guò)程”的考核?！斑^(guò)程”考核成績(jī)占總成績(jī)的60%，期末考試成績(jī)占40%。根據(jù)上述基本原則和證券投資學(xué)課程的特點(diǎn)，改革方案的“過(guò)程”考核項(xiàng)目及考評(píng)目標(biāo)要求設(shè)置如下：

1.1課堂考勤、提問(wèn)和課外作業(yè)

課堂考勤、課堂提問(wèn)和課外作業(yè)是教學(xué)過(guò)程的基本環(huán)節(jié)。課堂考勤的目的是培養(yǎng)學(xué)生的紀(jì)律觀念，養(yǎng)成良好的守紀(jì)習(xí)慣。課堂提問(wèn)分為課后布置、課前提問(wèn)和課堂隨時(shí)提問(wèn)，但兩種提問(wèn)的目的和作用是不同的。課后布置、課前提問(wèn)主要考核學(xué)生課后的學(xué)習(xí)與知識(shí)掌握情況，課堂隨時(shí)提問(wèn)主要考核學(xué)生對(duì)知識(shí)的隨堂理解與掌握情況，督促學(xué)生集中聽(tīng)課注意力，提高課堂聽(tīng)課和學(xué)習(xí)效率。課外作業(yè)主要包括自主總結(jié)、計(jì)算應(yīng)用和案例分析，主要考核學(xué)生對(duì)已學(xué)知識(shí)的總體把握、案例綜合分析及知識(shí)的綜合運(yùn)用能力。

1.2證券市場(chǎng)調(diào)研

證券市場(chǎng)調(diào)研為學(xué)生創(chuàng)造了走出校門(mén)了解證券市場(chǎng)的實(shí)踐機(jī)會(huì)。為有效鍛煉學(xué)生的社會(huì)實(shí)踐能力，老師為學(xué)生提供調(diào)研的單位。調(diào)研的問(wèn)題要事先由各小組擬定，待老師審閱通過(guò)后，在指定的時(shí)間范圍內(nèi)，按要求由學(xué)生分組調(diào)研，并提交調(diào)研報(bào)告。

1.3階段測(cè)試和上機(jī)操作

階段測(cè)試的目的是督促和檢查學(xué)生的平時(shí)學(xué)習(xí)，主要考核學(xué)生對(duì)所學(xué)知識(shí)的階段性掌握情況。以抽簽方式進(jìn)行的上機(jī)操作，主要考核學(xué)生對(duì)課程內(nèi)的實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目?jī)?nèi)容的掌握及動(dòng)手操作能力。

1.4小組作業(yè)

小組作業(yè)是學(xué)生綜合能力訓(xùn)練培養(yǎng)的重要形式。要求由4-5名學(xué)生組成學(xué)習(xí)小組，在5-6周時(shí)間內(nèi)以課外任務(wù)的方式完成一份綜合性行業(yè)或上市公司的投資分析報(bào)告。主要培養(yǎng)和考核學(xué)生的資料收集與綜合分析與研究、創(chuàng)新與協(xié)作、應(yīng)用知識(shí)解決實(shí)際問(wèn)題、寫(xiě)作及語(yǔ)言表達(dá)等能力。上述考核項(xiàng)目是證券投資學(xué)課程“過(guò)程”考核內(nèi)容的構(gòu)成部分，它與期末考試結(jié)合組成了一個(gè)比較完整的“知識(shí)+能力”和“過(guò)程+結(jié)果”培養(yǎng)與考評(píng)體系。在“知識(shí)+能力”和“過(guò)程+結(jié)果”的能力培養(yǎng)與考評(píng)體系設(shè)計(jì)完成后，方案的實(shí)施對(duì)預(yù)期效果的實(shí)現(xiàn)至關(guān)重要。為更好地實(shí)現(xiàn)方案實(shí)施的預(yù)期效果，在方案實(shí)施前，首先向?qū)W生公布全部方案內(nèi)容，讓學(xué)生明確考核項(xiàng)目和具體考核要求，以及能力培養(yǎng)目標(biāo)和考核項(xiàng)目的成績(jī)分布。小組作業(yè)是學(xué)生綜合能力訓(xùn)練、培養(yǎng)的重要方式。為達(dá)到小組作業(yè)對(duì)學(xué)生綜合能力培養(yǎng)和提高的預(yù)期效果，首先，是小組作業(yè)的定題要科學(xué)，既要反映課程的授課進(jìn)程和課程的特點(diǎn)要求，又要能夠體現(xiàn)對(duì)學(xué)生綜合能力的培養(yǎng)與提高。其次，是確定研究的具體內(nèi)容和組織分工。為使小組作業(yè)在對(duì)學(xué)生能力考核方面更具可比性，指導(dǎo)教師要為分析報(bào)告的主要內(nèi)容框架進(jìn)行統(tǒng)一界定，在這個(gè)前提下，由小組成員對(duì)自己負(fù)責(zé)的部分內(nèi)容撰寫(xiě)提綱，再由組長(zhǎng)對(duì)整個(gè)報(bào)告的提綱進(jìn)行整理，提交小組作業(yè)的研究計(jì)劃，經(jīng)老師審閱通過(guò)后進(jìn)行資料的收集、整理、討論交流和報(bào)告的分工撰寫(xiě)。在分析報(bào)告撰寫(xiě)過(guò)程中，指導(dǎo)老師應(yīng)參加小組作業(yè)的討論，了解存在的問(wèn)題和困難，指導(dǎo)學(xué)生的課外訓(xùn)練活動(dòng)。小組報(bào)告會(huì)是小組作業(yè)驗(yàn)收的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。組織小組報(bào)告會(huì)，為學(xué)生提供了一個(gè)個(gè)性展示的平臺(tái)。每個(gè)學(xué)生都要對(duì)自己負(fù)責(zé)的內(nèi)容按要求制作PPT課件，按小組研究報(bào)告的順序在課堂上進(jìn)行規(guī)定時(shí)間內(nèi)的口述。實(shí)踐表明，學(xué)生對(duì)以小組報(bào)告會(huì)的方式進(jìn)行自我展示極富成就感。

2改革效果

2.1提高了學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和主動(dòng)性

課程考核方式方法改革前，學(xué)生不僅對(duì)課堂聽(tīng)課學(xué)習(xí)的興趣不高，對(duì)老師的提問(wèn)也沒(méi)有回答的積極性，對(duì)于在課堂上理解不深的內(nèi)容也不會(huì)主動(dòng)找老師解決。改革的實(shí)施，由于對(duì)學(xué)生能力的考核和成績(jī)的評(píng)定高度透明，學(xué)生的學(xué)習(xí)欲望被激活，課堂上，不僅聽(tīng)課認(rèn)真，學(xué)習(xí)效率提高，而且積極思維，主動(dòng)發(fā)言。學(xué)習(xí)上只要有不明確的地方，學(xué)生就會(huì)及時(shí)找老師解決，真正實(shí)現(xiàn)了由“要我學(xué)”向“我要學(xué)”的轉(zhuǎn)變。學(xué)生認(rèn)為，為了完成老師要求的各項(xiàng)學(xué)習(xí)任務(wù)，必須勤奮努力。課程考核方式方法改革使他們克服了以往的懶惰。課前提問(wèn)、課堂小測(cè)驗(yàn)要求學(xué)生對(duì)學(xué)過(guò)的知識(shí)進(jìn)行鞏固；小組作業(yè)和小組展示促使學(xué)生自主制定學(xué)習(xí)與研究計(jì)劃，促使學(xué)生學(xué)會(huì)分工協(xié)作完成學(xué)習(xí)小組共同的計(jì)劃任務(wù)，尤其是小組作業(yè)展示，要求學(xué)生克服膽怯心理，走上講臺(tái)，以幻燈片的形式，將小組作業(yè)成果進(jìn)行講解展示；課外的市場(chǎng)調(diào)研，要求學(xué)生依據(jù)調(diào)研任務(wù)，擬定調(diào)研提綱，設(shè)計(jì)調(diào)研問(wèn)卷。由于證券投資學(xué)課程考核方式方法的改革注重對(duì)學(xué)生學(xué)習(xí)能力培養(yǎng)的考核，有效地調(diào)動(dòng)了學(xué)生的主動(dòng)性、積極性，同時(shí)也極大地提升了學(xué)習(xí)的興趣。

2.2提高了教學(xué)的有效性

過(guò)去“填鴨式”的教學(xué)，整個(gè)課程都是由教師個(gè)人演“獨(dú)角戲”，教師和學(xué)生的關(guān)系是主動(dòng)與被動(dòng)的關(guān)系，判斷課程成功的標(biāo)準(zhǔn)是教案?jìng)涞檬欠窦?xì)致熟練、教師講得是否滔滔不絕、學(xué)生聽(tīng)得是否聚精會(huì)神。課程考核方式方法改革方案的實(shí)施，實(shí)現(xiàn)了教師與學(xué)生在課堂上的有效互動(dòng)，促進(jìn)了教師對(duì)先進(jìn)教學(xué)方法的有效運(yùn)用，誘發(fā)了學(xué)生的創(chuàng)新思維，使啟發(fā)式教學(xué)、案例式教學(xué)的效果明顯提高。課堂上，學(xué)生能夠緊跟教師的啟發(fā)進(jìn)行思維，隨時(shí)回答老師可能提出的各種問(wèn)題，并能積極參與問(wèn)題的討論，發(fā)表個(gè)人的觀點(diǎn)與看法，課堂教學(xué)效果和學(xué)習(xí)效率明顯提高。

2.3促進(jìn)了教學(xué)質(zhì)量提高

課程考核方式方法改革，不僅促進(jìn)了教師教育教學(xué)方法的改革，也促進(jìn)了教學(xué)內(nèi)容的改革。課外小組作業(yè)以行業(yè)投資分析報(bào)告或上市公司投資分析報(bào)告的形式作為小組研究成果，教師在講解證券投資的基本理論、基本知識(shí)過(guò)程中，必須更多地結(jié)合證券市場(chǎng)的實(shí)際案例進(jìn)行分析與評(píng)述，結(jié)合證券分析師的市場(chǎng)分析報(bào)告或公司分析報(bào)告進(jìn)行市場(chǎng)分析或公司分析，才能滿(mǎn)足對(duì)學(xué)生綜合能力培養(yǎng)的需要和要求。這必然要求老師在教學(xué)方法改革的同時(shí)，對(duì)課程教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行有效的改革。教學(xué)內(nèi)容的改革使課堂教學(xué)更加貼近社會(huì)實(shí)際，在有效提高學(xué)生學(xué)習(xí)興趣的同時(shí)，學(xué)生的學(xué)習(xí)成績(jī)與教學(xué)質(zhì)量也得到有效提高。課程考核方式方法改革，有效地促進(jìn)了教學(xué)質(zhì)量的提高，學(xué)生的學(xué)習(xí)成績(jī)得到顯著提高。為了定量分析課程考核方式方法改革對(duì)學(xué)生學(xué)習(xí)效果的影響，收集了同一專(zhuān)業(yè)不同班級(jí)同一課程改革前后學(xué)生的相關(guān)成績(jī)數(shù)據(jù)，如表1所示。從課程考核方式方法改革前后的班級(jí)成績(jī)最高分與最低分的分布以及各成績(jī)檔次的百分率看，考核方式方法改革，使得學(xué)生成績(jī)分布趨于集中，班級(jí)平均成績(jī)提高，成績(jī)的優(yōu)良率也顯著提高，成績(jī)分布更加合理。分析可見(jiàn)，改革前，學(xué)生成績(jī)存在高低分差距懸殊的現(xiàn)象，顯然是由于期末“一張卷”造成的。而課改后，該現(xiàn)象消除。分析原因，主要是學(xué)生對(duì)課改的成績(jī)及能力考核指標(biāo)清楚，有明確的努力方向，使學(xué)生學(xué)習(xí)潛能和學(xué)習(xí)動(dòng)力得以提升。

2.4提高了課程教學(xué)目標(biāo)與人才培養(yǎng)目標(biāo)的契合

證券投資學(xué)課程考核方式方法改革方案的設(shè)計(jì)，體現(xiàn)了對(duì)學(xué)生能力訓(xùn)練與考核的全面性和系統(tǒng)性，體現(xiàn)了課程特點(diǎn)和教學(xué)規(guī)律的基本要求。課程考核方式方法改革以全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，教學(xué)、科研相結(jié)合，學(xué)習(xí)、研究、實(shí)踐相統(tǒng)一，為學(xué)生學(xué)習(xí)提供了更多的自主參與機(jī)會(huì)，為高層次、復(fù)合型、多樣化的高素質(zhì)創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)提供了有效途徑。這與“培養(yǎng)具有創(chuàng)新精神與實(shí)踐能力的高級(jí)應(yīng)用型人才”的培養(yǎng)目標(biāo)要求相一致，實(shí)現(xiàn)了課程教學(xué)目標(biāo)與人才培養(yǎng)目標(biāo)的高度符合。

2.5學(xué)生的綜合素質(zhì)得到有效提高

在學(xué)生自由組合形成的學(xué)習(xí)小組中，提倡合作學(xué)習(xí)、分工協(xié)作、共同完成學(xué)習(xí)任務(wù)，對(duì)學(xué)生團(tuán)隊(duì)意識(shí)的培養(yǎng)發(fā)揮了積極作用。學(xué)會(huì)合作是素質(zhì)教育的一項(xiàng)基本內(nèi)容，也是信息時(shí)代對(duì)人的一種基本要求。學(xué)生以小組為團(tuán)隊(duì)、以合作為方式、以問(wèn)題為核心、以研究為手段［4］、以應(yīng)用為目的開(kāi)展課外探究性學(xué)習(xí)活動(dòng)，通過(guò)群體的智慧，完善和深化學(xué)習(xí)個(gè)體對(duì)知識(shí)的理解和掌握，培養(yǎng)現(xiàn)代社會(huì)所強(qiáng)調(diào)的合作意識(shí)和團(tuán)隊(duì)意識(shí)，這在課程考核方式方法改革方案的實(shí)施中得到了充分體現(xiàn)。證券投資學(xué)課程考核方式方法改革使學(xué)生的自主學(xué)習(xí)能力、應(yīng)用知識(shí)綜合分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力、研究能力、協(xié)作能力、溝通與表達(dá)能力、實(shí)踐與創(chuàng)新能力等方面都得到了有效提高。

3結(jié)語(yǔ)

篇4

關(guān)鍵詞：證券投資學(xué);財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè);教學(xué)模式

一、引言

證券投資學(xué)是一門(mén)研究證券投資運(yùn)動(dòng)及其規(guī)律的學(xué)科，本課程主要講授了股票、債券等投資方式的特點(diǎn)以及規(guī)律，并通過(guò)基本分析和技術(shù)分析對(duì)證券投資工具進(jìn)行基本的交易操作。學(xué)習(xí)本課程不但是專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)的需要而且能幫學(xué)生建立起基本的理財(cái)觀念和投資理念。不論學(xué)習(xí)什么專(zhuān)業(yè)，也不管將來(lái)在哪個(gè)行業(yè)發(fā)展，投資、理財(cái)都將會(huì)伴隨學(xué)生的一生。學(xué)生通過(guò)學(xué)習(xí)本課程，能初步掌握證券投資的基礎(chǔ)知識(shí)以及證券分析的基本原理，熟悉證券交易的基本程序和投資技巧，利用證券模擬和網(wǎng)上實(shí)訓(xùn)，培養(yǎng)學(xué)生的運(yùn)用能力及綜合素質(zhì)，使學(xué)生成為應(yīng)用型、復(fù)合型、技能型的高等職業(yè)人才。

二、財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)證券投資學(xué)教學(xué)中遇到的問(wèn)題

1.缺乏適用的教材。證券投資學(xué)的形成與發(fā)展與西方投資市場(chǎng)的不斷完善息息相關(guān)，眾多投資理論的形成也都是在西方市場(chǎng)環(huán)境下研究得出的，這樣就導(dǎo)致課程的學(xué)習(xí)內(nèi)容與我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)踐脫節(jié)。并且這些理論部分涉及資本資產(chǎn)定價(jià)模型、單因素模型和多因素模型、套利定價(jià)理論、有效市場(chǎng)理論和行為金融理論等眾多理論，其中，資本資產(chǎn)定價(jià)模型、有效市場(chǎng)理論的創(chuàng)始者是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的獲得者，可見(jiàn)其理論達(dá)到了一定深度，而且要求有較好的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，要理解這些內(nèi)容對(duì)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō)比較困難。對(duì)于財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生而言，一本適用的證券投資學(xué)教材不僅要符合財(cái)會(huì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)結(jié)構(gòu)，還要能夠拓寬學(xué)生視野、提高學(xué)習(xí)興趣、激發(fā)求知欲望。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在售的證券投資以及投資分析等相關(guān)教材絕大多數(shù)都是面向金融專(zhuān)業(yè)的學(xué)生，更注重對(duì)金融理論和模型的解析，而證券交易軟件的操作和投資技巧等方面的知識(shí)比較少。2.實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)薄弱。證券投資學(xué)的教學(xué)內(nèi)容一般都涵蓋了以下幾個(gè)部分:證券投資工具的運(yùn)用、證券市場(chǎng)、證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析、風(fēng)險(xiǎn)防范和市場(chǎng)監(jiān)管等。目前，高校證券投資學(xué)課程在財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的教學(xué)計(jì)劃中列為專(zhuān)業(yè)必修課，包括理論教學(xué)和實(shí)驗(yàn)課兩個(gè)部分。總課時(shí)為64-72學(xué)時(shí)，以理論講授的教學(xué)方法為主，授課老師需要花很多時(shí)間才能讓學(xué)生掌握證券投資的分析方法以及證券投資的技巧，但是課堂教學(xué)存在很大的局限性，即使充分運(yùn)用多媒體教學(xué)效果也不顯著，比如在學(xué)習(xí)證券投資技術(shù)分析時(shí)會(huì)涉及到K線(xiàn)圖、移動(dòng)平均線(xiàn)、黃金分割線(xiàn)以及KDJ、MACD、WMS、RSI等各類(lèi)技術(shù)分析指標(biāo)，因此，授課老師在演示操作交易軟件時(shí)，交易界面包含大量的信息使得學(xué)生很難在短時(shí)間內(nèi)理解并消化。實(shí)驗(yàn)課時(shí)僅占總課時(shí)的1/4，在有限的實(shí)驗(yàn)課中學(xué)生要運(yùn)用模擬交易軟件完成相關(guān)實(shí)驗(yàn)操作，還要撰寫(xiě)實(shí)驗(yàn)報(bào)告。但往往因?yàn)閷?shí)驗(yàn)課時(shí)過(guò)少導(dǎo)致實(shí)驗(yàn)環(huán)節(jié)的完成情況并不能達(dá)到預(yù)期的效果。3.課程考核評(píng)估方式單一。目前金融專(zhuān)業(yè)以及財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的證券投資學(xué)課程的考核方式均以期末閉卷考試為主。閉卷考試很容易導(dǎo)致學(xué)生平時(shí)不注重學(xué)習(xí)積累到期末考試周死記硬背、應(yīng)付考試的現(xiàn)象發(fā)生。應(yīng)用型本科院校證券投資學(xué)的教學(xué)目的是提高學(xué)生綜合知識(shí)的運(yùn)用能力和實(shí)踐能力。因此，目前的課程考核方式與證券投資學(xué)教學(xué)目的存在本質(zhì)上的沖突。應(yīng)該豐富考核方式，注重平時(shí)表現(xiàn)成績(jī)。

三、財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)證券投資學(xué)教學(xué)模式改革的思考

1.合理確定教學(xué)內(nèi)容。在教材方面建議選用國(guó)外成熟的理論教材外加國(guó)內(nèi)的案例分析教材，這樣既能充實(shí)案例分析的內(nèi)容又能彌補(bǔ)實(shí)踐模擬課的缺陷，真正將理論與實(shí)踐結(jié)合。在講授過(guò)程中只要求學(xué)生掌握最基本的投資理論，對(duì)于一些晦澀難懂的西方投資理論可以略過(guò)不做重點(diǎn)講解，教學(xué)內(nèi)容本著夠用、會(huì)用、實(shí)用為原則，使學(xué)生在對(duì)理論知識(shí)理解的同時(shí)提高實(shí)踐操作和靈活運(yùn)用能力。在我國(guó)多變的證券投資市場(chǎng)環(huán)境下，教師要根據(jù)國(guó)家政策法規(guī)制度等的變化及時(shí)更新教學(xué)內(nèi)容，不能只注重課本內(nèi)容的學(xué)習(xí)，還要加入更多符合我國(guó)國(guó)情的證券投資知識(shí)，及時(shí)補(bǔ)充國(guó)家證券市場(chǎng)中相關(guān)制度、政策等的變化內(nèi)容，通過(guò)課堂討論等多種形式讓學(xué)生充分了解我國(guó)證券投資市場(chǎng)的變化。針對(duì)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)學(xué)生的需求及特點(diǎn)，使其能夠?qū)W以致用，本課程在教學(xué)過(guò)程中更加注重實(shí)踐與應(yīng)用能力的培養(yǎng)而不是對(duì)金融理論與模型的解析。2.加強(qiáng)課后模擬交易指導(dǎo)與監(jiān)督。鑒于目前實(shí)踐課時(shí)過(guò)少，學(xué)生利用有限的實(shí)驗(yàn)課時(shí)間無(wú)法達(dá)到預(yù)期的實(shí)踐效果，因此要求學(xué)生課后自行下載并安裝證券投資軟件進(jìn)行模擬交易，對(duì)課上講授的各種投資分析方法包括基本分析法和技術(shù)分析法進(jìn)行綜合練習(xí)。另外，要求學(xué)生形成自己的選股思路，尋找潛在的績(jī)優(yōu)股，就某一上市公司的基本面及投資價(jià)值進(jìn)行綜合分析，獨(dú)立撰寫(xiě)投資分析報(bào)告。這就要求任課老師，最好能到證券交易所頂崗實(shí)習(xí)，加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)素質(zhì)。在積累了豐富的投資經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)加強(qiáng)對(duì)學(xué)生課后模擬交易的指導(dǎo)與監(jiān)督，指導(dǎo)學(xué)生綜合應(yīng)用投資學(xué)課程中的所學(xué)到的各種理論、方法或技巧解決問(wèn)題，從而提高學(xué)生的投資理財(cái)能力和綜合素質(zhì)。3.綜合運(yùn)用多種教學(xué)方法。要打破目前以講授為主的教學(xué)模式，運(yùn)用啟發(fā)式教學(xué)、案例教學(xué)、視頻教學(xué)、引入財(cái)經(jīng)周評(píng)等多種方法相結(jié)合來(lái)激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，有效提升學(xué)生的學(xué)習(xí)效果。理論知識(shí)枯燥乏味，進(jìn)行如下教學(xué)模式的安排：首先，為激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，在講授教材理論知識(shí)之前，可以先播放一段教學(xué)視頻，讓學(xué)生了解相關(guān)背景知識(shí)，然后由老師提出與所授理論知識(shí)相關(guān)的問(wèn)題，引導(dǎo)學(xué)生獨(dú)立思考?？蛇x擇播放《華爾街》以及析金法百科等相關(guān)視頻將教材理論知識(shí)同視頻中的歷史事件結(jié)合起來(lái)，讓學(xué)生接觸更多的投資實(shí)踐。其次，在講到金融衍生工具這個(gè)知識(shí)點(diǎn)時(shí)，因?yàn)楹芏嗤瑢W(xué)對(duì)其不了解，可以利用案例教學(xué)以及啟發(fā)式教學(xué)，例如：假設(shè)今天某位同學(xué)以每股20元的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)了10000股平安銀行的股票?？梢蕴釂?wèn)：買(mǎi)進(jìn)后你會(huì)擔(dān)心什么？怎樣歸避股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)？什么是套期保值？怎樣進(jìn)行操作？引導(dǎo)學(xué)生得出套期保值的做法是在期貨市場(chǎng)賣(mài)出10000股1個(gè)月后交割的平安銀行股票的期貨合約，期貨價(jià)格也為每股20元。繼續(xù)提問(wèn)：假如平安銀行一個(gè)月后股票價(jià)格下跌至15元/股，套期保值結(jié)果如何？假如平安銀行股票價(jià)格一個(gè)月后上漲至30元/股，套期保值的結(jié)果又如何？層層遞進(jìn)以此來(lái)引發(fā)學(xué)生思考并理解套期保值的含義及特點(diǎn)。最后，為了使教學(xué)內(nèi)容更貼近中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展變化，引入財(cái)經(jīng)周評(píng)模式，每周要求學(xué)生運(yùn)用所學(xué)證券知識(shí)上周證券市場(chǎng)進(jìn)行評(píng)價(jià)并對(duì)本周的股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。4.課程考核評(píng)估方式多元化。課程的考核評(píng)估方式對(duì)學(xué)生的學(xué)習(xí)具有引導(dǎo)作用。證券投資學(xué)目前的考核以期末考試為主。平時(shí)成績(jī)比重太少而且實(shí)踐環(huán)節(jié)的成績(jī)幾乎體現(xiàn)不出來(lái)，應(yīng)用型本科人才培養(yǎng)應(yīng)以知識(shí)的運(yùn)用能力為重點(diǎn)，而現(xiàn)有的考核方式?jīng)]有突出對(duì)實(shí)踐應(yīng)用能力的評(píng)價(jià)，這樣就導(dǎo)致學(xué)生不夠重視實(shí)驗(yàn)課，實(shí)驗(yàn)報(bào)告也不認(rèn)真完成。因此，要增加平時(shí)成績(jī)尤其是實(shí)驗(yàn)課和實(shí)驗(yàn)報(bào)告考核的占比，以提高學(xué)生的實(shí)踐操作能力。另外，還需增加課程考核中課堂討論和主動(dòng)發(fā)言的成績(jī)比重，注重考核學(xué)生在實(shí)際投資領(lǐng)域的投資理財(cái)能力。綜上所述，從課程內(nèi)容、教學(xué)方法、考核形式、課后輔導(dǎo)與監(jiān)督等多方面來(lái)進(jìn)行全方位的優(yōu)化改革，才能達(dá)到更好的教學(xué)效果,才能讓學(xué)生在學(xué)習(xí)證券投資理論知識(shí)的同時(shí)，切身體會(huì)證券投資交易的流程、交易方法和操作技巧，真正做到學(xué)以致用。

參考文獻(xiàn)：

[1]李碩.證券投資學(xué)課程教學(xué)模式優(yōu)化研究[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì).2016.10.

篇5

在進(jìn)行理論課程授課的同時(shí)，我們?cè)谶蹈痪W(wǎng)上申請(qǐng)了一個(gè)名為“濰坊學(xué)院2012國(guó)貿(mào)證券投資實(shí)踐課程”的模擬炒股的小組，主要服務(wù)于濰坊學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院2012級(jí)國(guó)貿(mào)專(zhuān)業(yè)證券投資學(xué)課程學(xué)習(xí)，讓同學(xué)們熟悉股票市場(chǎng)的操作，通過(guò)實(shí)踐操作更好的掌握和理解相關(guān)的理論，更好的認(rèn)識(shí)投資。但是，證券投資學(xué)實(shí)踐教學(xué)的模擬炒股實(shí)踐并不是從本學(xué)期才開(kāi)始，而且也并不限于這一個(gè)小組，最早的實(shí)踐是從2009年開(kāi)始。當(dāng)時(shí)申請(qǐng)了“濰坊學(xué)院3+2市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)業(yè)2009模擬炒股”的小組，之后幾年又先后申請(qǐng)過(guò)三個(gè)小組分別為當(dāng)年的課程進(jìn)行模擬炒股的實(shí)踐性教學(xué)。在此主要以2014～2015學(xué)年第一學(xué)期的模擬炒股小組實(shí)踐為例，對(duì)實(shí)踐情況存在的進(jìn)行總結(jié)和介紹。具體要求的設(shè)置為：

（1）初始本金為100萬(wàn)；

（2）交易品種只允許操作滬深A(yù)股市場(chǎng)股票、封閉式基金，不允許操作權(quán)證；

（3）比賽時(shí)間為2014-1015學(xué)年第一學(xué)期；

（4）為了方便考核與管理，要求以學(xué)生的學(xué)號(hào)為用戶(hù)名；

（5）股票買(mǎi)賣(mài)的具體規(guī)則同證交所公布的證券買(mǎi)賣(mài)規(guī)定基本一致。目前，小組總共有136人參賽，該專(zhuān)業(yè)實(shí)際人數(shù)為127人。由于是開(kāi)放性的小組，申請(qǐng)加入并不需要小組管理員的審核，因此不排除小組中存在其他非本專(zhuān)業(yè)成員加入的情況，所介紹的情況沒(méi)有排除這種情況。按照規(guī)則，沒(méi)有交易的不能進(jìn)入排行榜，目前進(jìn)入排行榜的總共為130人，6人沒(méi)有交易。

二、存在問(wèn)題

盡管實(shí)踐教學(xué)在證券投資學(xué)的教學(xué)中取得了一定的效果，但是所存在的問(wèn)題仍然明顯。通過(guò)對(duì)本年和前幾年模擬炒股情況的分析，結(jié)合證券投資學(xué)課程教學(xué)，發(fā)現(xiàn)在模擬實(shí)踐中存在以下幾個(gè)問(wèn)題：

（一）模擬操作存在盲目性，與課本相關(guān)知識(shí)點(diǎn)的結(jié)合不夠緊密

模擬操作小組從學(xué)期伊始就能夠報(bào)名并開(kāi)始進(jìn)行操作，而證券投資學(xué)課程教學(xué)則需要按照既定進(jìn)度逐步推進(jìn)，在學(xué)期前半部分還沒(méi)有涉及到證券投資分析，大部分是關(guān)于證券投資工具和證券市場(chǎng)的基本知識(shí)的介紹，因而此時(shí)學(xué)生并沒(méi)有掌握相關(guān)理論知識(shí)，在這段時(shí)間所進(jìn)行的模擬操作具有很大的盲目性，不是針對(duì)相關(guān)知識(shí)和分析方法的實(shí)踐，也與實(shí)踐性教學(xué)的目的，即對(duì)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行有針對(duì)性的實(shí)踐，從而掌握相關(guān)理論知識(shí)不相符。盡管可以把在這段時(shí)間看作是作為培養(yǎng)學(xué)生證券投資興趣，熟悉證券投資的一個(gè)階段，但是這也是無(wú)奈之舉，因?yàn)檫M(jìn)行證券投資分析的意義在于減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學(xué)性，所以盲目性仍然需要改善。

（二）學(xué)生存在應(yīng)付現(xiàn)象

一是應(yīng)付性的模擬操作，按照模擬操作排行榜的規(guī)則要求，僅僅報(bào)名參賽沒(méi)有任何買(mǎi)賣(mài)股票操作的是不能進(jìn)入排行榜的，能夠進(jìn)入的必須是在比賽期間曾經(jīng)有過(guò)操作，而期末能夠得到成績(jī)的是必須在排行榜中的，這也使得一部分學(xué)生不得不應(yīng)付性的進(jìn)行一筆操作，例如很多收益為0左右、倉(cāng)位為空倉(cāng)的基本上都是屬于這種現(xiàn)象。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因可能包括意識(shí)惰性、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的心理或者試探性的操作。意識(shí)惰性是由于學(xué)生的懶惰所導(dǎo)致，可以通過(guò)口頭督促和規(guī)則的引導(dǎo)得到一定的改善，試探性的操作則可能隨著學(xué)生理論知識(shí)和試探性經(jīng)驗(yàn)的積累能夠逐步增加操作，而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的心理偏好一般很難改善，如果是由于對(duì)股票和證券的心理抵觸造成，仍然可以改善；二是別人代為操作。這種現(xiàn)象能夠很容易被發(fā)現(xiàn)，在過(guò)往幾年的模擬時(shí)間的小組中多次出現(xiàn)。在按照收益高低進(jìn)行排序的小組排行榜上較為明顯的出現(xiàn)收益率完全一致，并且二人的所持有的股票相同，操作時(shí)間相仿的現(xiàn)象，基本可以斷定這兩個(gè)帳號(hào)是一個(gè)人進(jìn)行操作，這是較為明顯地狀況。當(dāng)然肯定也會(huì)存在一人操控兩個(gè)帳號(hào)進(jìn)行不同操作的狀況，這就很難發(fā)現(xiàn)了。但是這種現(xiàn)象是否應(yīng)該禁止也存在爭(zhēng)議，因?yàn)樵诮鹑陬I(lǐng)域，信用托管也是合理和正常的現(xiàn)象，這種別人代為操作的現(xiàn)象如果以托管進(jìn)行爭(zhēng)辯，也很難對(duì)其反駁。

（三）過(guò)程控制管理不夠

目前，進(jìn)行實(shí)踐性教學(xué)設(shè)定的考核方式主要是依據(jù)資產(chǎn)和收益率，而這種考核只能是在學(xué)期末進(jìn)行一次性考核，并且要根據(jù)考核結(jié)果給出學(xué)生的平常成績(jī)。這種完全按照收益進(jìn)行考核的方式存在明顯的問(wèn)題。如果至學(xué)期末只進(jìn)行一次模擬交易，收益率為0左右的情況與進(jìn)行多次交易、收益率為負(fù)的情況相比較，成績(jī)會(huì)比較高，這種單純以“成敗論英雄”的情況并不合理，所以平常成績(jī)需要綜合考察學(xué)生的操作頻繁程度和收益情況。但是，頻繁交易在真實(shí)的股票投資中也被總結(jié)為大忌之一，如果對(duì)操作頻繁的同學(xué)給出過(guò)高的成績(jī)，又似乎在鼓勵(lì)這種行為，因而，給出的成績(jī)是要在進(jìn)行綜合評(píng)判。期末進(jìn)行一次性的綜合性評(píng)判的做法同時(shí)也存在另一個(gè)問(wèn)題，就是過(guò)程管理不夠。模擬實(shí)踐教學(xué)法要求學(xué)生不斷地從每次模擬中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、分析教訓(xùn)，完成每一個(gè)階段的教學(xué)任務(wù)。而期末一次性綜合評(píng)判考核并不能對(duì)實(shí)踐過(guò)程中每一階段教學(xué)任務(wù)的模擬實(shí)踐情況進(jìn)行評(píng)價(jià)和考核，給出的成績(jī)也很難反映出各個(gè)階段操作情況，這都不利于引導(dǎo)和鼓勵(lì)學(xué)生有針對(duì)性的應(yīng)用相關(guān)理論進(jìn)行模擬實(shí)踐演練。所以，必須完善過(guò)程考核規(guī)則，能夠?qū)W(xué)生的實(shí)踐情況進(jìn)行更合理的考核，讓規(guī)則起到規(guī)范和引導(dǎo)作用。

三、整改建議

實(shí)踐性教學(xué)本身也是一種實(shí)踐，盡管取得了一定的效果，仍然需要在實(shí)踐中不斷對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行完善和改進(jìn)，這樣才能更好的發(fā)揮實(shí)踐性教學(xué)的作用，不至于流于形式。

（一）制定階段考核的要點(diǎn)和實(shí)踐的重點(diǎn)對(duì)知識(shí)點(diǎn)實(shí)踐的特定考核

由于實(shí)踐性教學(xué)跟理論教學(xué)的知識(shí)點(diǎn)結(jié)合的不夠緊密，因而需要設(shè)計(jì)對(duì)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)有針對(duì)性的實(shí)踐操作。由于主要知識(shí)點(diǎn)會(huì)在課程授課過(guò)程中逐步介紹，因而可以結(jié)合授課的進(jìn)度將主要知識(shí)點(diǎn)劃分為幾個(gè)實(shí)踐階段，每個(gè)階段都制定相應(yīng)知識(shí)點(diǎn)實(shí)踐操作的操作要求。楊建平（2009）提出了全程考核，并制訂了19個(gè)實(shí)踐內(nèi)容。余麗霞（2011）認(rèn)為應(yīng)該從證券交易模擬、證券投資基本分析模擬、證券投資技術(shù)分析模擬、證券投資組合分析模擬和證券投資分析報(bào)告五個(gè)方面進(jìn)行應(yīng)用。參考這些研究，我們將實(shí)踐過(guò)程分為了4個(gè)階段，各個(gè)階段的操作要求和內(nèi)容以及考核辦法。

（二）完善考核規(guī)則

考核規(guī)則應(yīng)該設(shè)計(jì)為期末考核和過(guò)程考核兩個(gè)階段。期末考核以收益率為單一指標(biāo)非常不合理，需要進(jìn)行改進(jìn)，增加更多的考核指標(biāo)綜合進(jìn)行考核，可以從三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行。

（1）收益情況。在真實(shí)交易中，收益是唯一指標(biāo)，在實(shí)踐演練中，也必須是重點(diǎn)指標(biāo)，設(shè)計(jì)的指標(biāo)權(quán)重為50%，收益用收益率指標(biāo)來(lái)衡量；

（2）分散投資情況。分散投資在證券投資中是規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、降低投資風(fēng)險(xiǎn)的最基本手段，也是投資者最應(yīng)該掌握的策略，因此需要增加為考核的重要項(xiàng)目，鼓勵(lì)學(xué)生分散投資，設(shè)計(jì)的權(quán)重為30%。而具體指標(biāo)則需要通過(guò)觀察學(xué)生同時(shí)持股的數(shù)量和行業(yè)分布來(lái)綜合考察；

（3）操作頻繁程度。既需要防止學(xué)生應(yīng)付，又要避免激勵(lì)過(guò)分頻繁交易，因此需要將操作頻繁程度納入考核指標(biāo)，設(shè)計(jì)權(quán)重為20%，具體指標(biāo)可以用周轉(zhuǎn)率來(lái)考核。一買(mǎi)一賣(mài)才是一次周轉(zhuǎn)，周轉(zhuǎn)率為總交易額的1/2與本金之比。同時(shí)，也要增加實(shí)踐過(guò)程的考核，主要是對(duì)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)的實(shí)踐情況和實(shí)踐效果情況進(jìn)行考核。并根據(jù)學(xué)生的在各個(gè)階段的操作實(shí)踐情況和實(shí)踐效果進(jìn)行考核?？己酥饕渴谡n老師的主觀評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是：

（1）是否進(jìn)行過(guò)要求的操作；

篇6

關(guān)鍵詞:證券投資學(xué);實(shí)踐;教學(xué)改革

一、證券投資學(xué)課程的特點(diǎn)

(一)理論性強(qiáng)

在證券投資學(xué)課程的教學(xué)內(nèi)容中包括證券投資工具，證券流通市場(chǎng)和發(fā)行市場(chǎng)，證券投資基本分析和技術(shù)分析，這些理論對(duì)于我們認(rèn)識(shí)證券市場(chǎng)，并在市場(chǎng)中進(jìn)行投資有很大的幫助。學(xué)好證券投資學(xué)還要求學(xué)生具備一定的經(jīng)濟(jì)學(xué)，數(shù)學(xué)，財(cái)政學(xué)等多方面的知識(shí)。對(duì)于從未接觸過(guò)證券市場(chǎng)的學(xué)生而言，這些知識(shí)都顯得十分抽象，在教學(xué)過(guò)程中增加了教學(xué)的難度。

(二)實(shí)踐性強(qiáng)

證券投資學(xué)課程并不是單純的一門(mén)理論課，它具有非常強(qiáng)的實(shí)踐應(yīng)用性。我們生活中所用到的各種商品來(lái)自于各個(gè)企業(yè)，我們?cè)谶x擇購(gòu)買(mǎi)商品的時(shí)候要考慮到這些商品的價(jià)格、質(zhì)量、品牌、性能等多方面的因素，而產(chǎn)品的分析正是公司競(jìng)爭(zhēng)力分析的一個(gè)主要內(nèi)容，那我們?cè)诜治錾鲜泄镜耐顿Y價(jià)值時(shí)同樣可以采用這樣的分析方法。再比如宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)對(duì)證券市場(chǎng)的影響，其實(shí)就是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響。

二、證券投資學(xué)課程教學(xué)中存在的問(wèn)題

(一)教學(xué)手段落后

證券市場(chǎng)每天都在發(fā)生變化，證券投資學(xué)課程要聯(lián)系實(shí)踐就必須反應(yīng)出這種變化。試想如果我們僅僅只是講授課本的知識(shí)，并說(shuō)明它們?nèi)绾萎a(chǎn)生作用，如何對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響，如何判斷未來(lái)的市場(chǎng)趨勢(shì)，學(xué)生只會(huì)如墜云里霧里，因?yàn)樗麄兏緵](méi)有看到這些知識(shí)的運(yùn)用，我們所講的這些知識(shí)的作用只存在于老師的口中和課本上。這就要求我們不能僅僅給學(xué)生傳授書(shū)本上的知識(shí)，要讓學(xué)生看到，我們所講授的這門(mén)課程它的作用。這就要求在教學(xué)中要有多媒體和網(wǎng)絡(luò)等教學(xué)設(shè)備。

(二)教學(xué)脫離實(shí)際

應(yīng)用型人才的培養(yǎng)首先要求教師具備對(duì)所傳授知識(shí)具有較高的應(yīng)用能力。證券投資學(xué)是一門(mén)實(shí)踐性非常強(qiáng)的課程，在我們國(guó)家證券市場(chǎng)經(jīng)歷了近30年的發(fā)展，發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短，仍然存在較多不夠成熟的方面，證券投資理論主要來(lái)自于證券市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家，這些國(guó)家的證券市場(chǎng)都較為成熟，因此理論的適用性較大。而這些理論在中國(guó)這個(gè)還不夠成熟的證券市場(chǎng)中存在較大的局限性。當(dāng)前學(xué)校的教師存在知識(shí)結(jié)構(gòu)老化，缺少前沿知識(shí)的問(wèn)題。有些講授證券投資學(xué)課程的老師，自己都從來(lái)沒(méi)有參與過(guò)證券市場(chǎng)的交易，給學(xué)生傳授的知識(shí)也都是自己從書(shū)本上學(xué)來(lái)的，這就造成了理論與實(shí)踐的脫節(jié)。在教學(xué)過(guò)程中只會(huì)照本宣科，難以激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。當(dāng)學(xué)生出現(xiàn)疑問(wèn)時(shí)，老師的解答也只能按照教材的內(nèi)容。

(三)重視結(jié)果忽視過(guò)程的考核方式

課程的考核是對(duì)學(xué)生學(xué)習(xí)成果的檢驗(yàn)，在大部分院校中，考核通常分為平時(shí)成績(jī)和考試成績(jī)，其中考試成績(jī)占比較大的比重，通常為60%至80%，而平時(shí)成績(jī)所占比重較少。而期末考試的形式又以試卷形式的理論考試為主，這就使得學(xué)生更注重期末考試而忽視平時(shí)成績(jī)。往往在期末考試前通過(guò)考前突擊，問(wèn)老師考試重點(diǎn)的方式來(lái)應(yīng)付考試，而這種方式所掌握的知識(shí)只是短暫而殘缺的，在考試后很快就會(huì)遺忘。所以首先要求我們加大平時(shí)考核所占的比重，提高學(xué)生對(duì)平時(shí)考核的重視程度。另一方面，還要對(duì)平時(shí)考核的內(nèi)容進(jìn)行改革，很多老師平時(shí)成績(jī)的考核通常根據(jù)出勤和作業(yè)而定，這就養(yǎng)成部分學(xué)生認(rèn)為自己只要上課沒(méi)有曠課就可以拿到這部分成績(jī)，感覺(jué)來(lái)上課只是應(yīng)付老師的點(diǎn)名，到了教室也不去認(rèn)真聽(tīng)講的現(xiàn)象。所以針對(duì)這種問(wèn)題，我們要調(diào)動(dòng)學(xué)生在課堂中的積極性，細(xì)化過(guò)程考核的內(nèi)容。

三、證券投資學(xué)教學(xué)改革的建議

(一)充分利用多媒體和網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行教學(xué)

現(xiàn)在絕大多數(shù)高校已經(jīng)在教室中配備了多媒體，但證券投資學(xué)這門(mén)課程在教學(xué)中不僅需要多媒體的輔助，更需要有很好的網(wǎng)絡(luò)連接。在教學(xué)過(guò)程中，教師可以一邊授課一邊打開(kāi)證券交易軟件。例如在講授如何委托下單時(shí)，教師通過(guò)自己的證券賬戶(hù)進(jìn)行一筆委托，這樣的實(shí)時(shí)演示可以很直觀的讓學(xué)生看到證券是如何買(mǎi)賣(mài)完成委托交易的。又比如在講到技術(shù)分析時(shí)，也可以在行情軟件中切換不同指標(biāo)，并讓學(xué)生自己來(lái)尋找這些指標(biāo)和證券價(jià)格走勢(shì)之間存在的關(guān)系，尋找其中的規(guī)律。一方面可以使教學(xué)過(guò)程變得更加有趣，調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性。另一方面在教學(xué)效果上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于純粹的PPT演示。因?yàn)橥ㄟ^(guò)實(shí)施行情的演示，結(jié)合理論的應(yīng)用，可以使學(xué)生更加信服這門(mén)知識(shí)它所存在的價(jià)值。

(二)對(duì)教師教學(xué)能力的培養(yǎng)

如果在教學(xué)過(guò)程中教師全部按照教材來(lái)講，學(xué)生聽(tīng)起來(lái)會(huì)感覺(jué)非常抽象陌生，不易理解。因此，就要求老師本身首先有過(guò)實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)自身的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合案例教學(xué)，增加學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和對(duì)知識(shí)的理解。擔(dān)任證券投資學(xué)教學(xué)的老師，不僅要有深厚的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，還要有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。學(xué)校應(yīng)支持教師定期到社會(huì)上對(duì)口的工作單位進(jìn)行培訓(xùn)，并親身投入到證券投資的實(shí)踐中，積累經(jīng)驗(yàn)，只有這樣才能做到真正的理論結(jié)合實(shí)踐。我國(guó)證券市場(chǎng)在近年來(lái)發(fā)展迅猛，有越來(lái)越多的投資對(duì)象逐步上市，面對(duì)這樣每天都發(fā)生變化的市場(chǎng)我們不能以重復(fù)不變的理論來(lái)進(jìn)行教學(xué)。有過(guò)投資經(jīng)驗(yàn)的老師就會(huì)知道，在實(shí)際操作過(guò)程中，理論可以幫助我們進(jìn)行投資判斷，但很多情況下理論也存在它的局限性，很多并不能完全按照理論的來(lái)進(jìn)行。只有親身到參與到證券市場(chǎng)，在投資過(guò)程中不斷積累經(jīng)驗(yàn)，做到理論與實(shí)踐相結(jié)合，在教學(xué)過(guò)程中才能更好地授業(yè)解惑。

(三)考核方式的轉(zhuǎn)變

通過(guò)過(guò)程加結(jié)果的考核方式，把學(xué)習(xí)、實(shí)踐結(jié)合起來(lái)，提高學(xué)生的操作能力，發(fā)揮學(xué)生學(xué)習(xí)的積極能動(dòng)性，使學(xué)生真正掌握知識(shí)，并做到理論與實(shí)踐的有效結(jié)合。為了充分體現(xiàn)對(duì)學(xué)生實(shí)踐能力的注重，在考核中過(guò)程考核所占的比重應(yīng)有所加大。一方面要加大過(guò)程考核所占的比重，把過(guò)程考核提到和期末考試同等地位上來(lái)。這就要求過(guò)程考核成績(jī)占總成績(jī)的比重要高，例如平時(shí)成績(jī)可以占到總成績(jī)的40%甚至50%。另一方面對(duì)過(guò)程考核的內(nèi)容也要進(jìn)一步細(xì)化設(shè)計(jì)。除了傳統(tǒng)的課堂考勤、提問(wèn)及課后作業(yè)之外，要增加更多的實(shí)踐環(huán)節(jié)。例如讓學(xué)生進(jìn)行社會(huì)調(diào)查，撰寫(xiě)行業(yè)分析報(bào)告，并讓學(xué)生在課堂上來(lái)展示自己的成果，這樣學(xué)生既可以了解各個(gè)行業(yè)的發(fā)現(xiàn)狀況，又可以使用到課上所學(xué)的知識(shí)，進(jìn)行知識(shí)的鞏固加深。

四、結(jié)語(yǔ)

篇7

【關(guān)鍵詞】駐點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)；一段式電銷(xiāo)；營(yíng)銷(xiāo)渠道

2010年，在一次證券行業(yè)的高端訪(fǎng)問(wèn)中，齊魯證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人王先生告訴記者：“經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一直是證券公司收入和利潤(rùn)的支柱，而上半年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)下降非常之快，整個(gè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門(mén)上下倍感壓力?！?/p>

記者在調(diào)研中了解到，不僅是齊魯證券，從券商目前的收入構(gòu)成來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入仍是主要收入來(lái)源，2010年上半年106家券商買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入為482.75億元，占總收入比重為66%，較2009年同期下降23%。

與銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展相比，中國(guó)證券業(yè)的起步還不到20年，但這20年，正是金融服務(wù)業(yè)突飛猛進(jìn)的20年。證券行業(yè)由于科技的發(fā)展和不斷的創(chuàng)新，已經(jīng)成為金融行業(yè)重要的組成部分，在不斷發(fā)展創(chuàng)新的道路上，不斷變化不斷成熟的金融市場(chǎng)從最初的傳統(tǒng)渠道漸變到至今多樣化的營(yíng)銷(xiāo)渠道。隨著證券行業(yè)的逐漸完善和發(fā)展，現(xiàn)有的營(yíng)銷(xiāo)模式雖然已經(jīng)得到市場(chǎng)認(rèn)可，也讓各大券商得到了極大的獲利，但是在這個(gè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代，一成不變只會(huì)被淘汰。而隨著券商的激烈競(jìng)爭(zhēng)，傳統(tǒng)的營(yíng)銷(xiāo)模式已經(jīng)面臨很大問(wèn)題。

一、傳統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo)渠道

目前，證券公司的傳統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo)渠道主要有：證券公司直銷(xiāo)和銀行網(wǎng)點(diǎn)駐銷(xiāo)。

（一）營(yíng)業(yè)部直銷(xiāo)

營(yíng)業(yè)部直銷(xiāo)是證券公司傳統(tǒng)的營(yíng)銷(xiāo)渠道，它提供一直較為被動(dòng)的分銷(xiāo)方式，因?yàn)榭蛻?hù)需要借助營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)渠道進(jìn)行投資。營(yíng)業(yè)部直接銷(xiāo)售的營(yíng)銷(xiāo)方式是被動(dòng)的，券商只能等客戶(hù)自己來(lái)時(shí)，才能進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)，很被動(dòng)?？蛻?hù)來(lái)或者是不來(lái)，大部分是根據(jù)股票市場(chǎng)行情決定的，行情好時(shí)，客戶(hù)來(lái)的就多，行情不好時(shí)，幾乎就沒(méi)有客戶(hù)，當(dāng)然也就沒(méi)有營(yíng)銷(xiāo)機(jī)會(huì)。這樣大部分的客戶(hù)資源就連開(kāi)發(fā)的機(jī)會(huì)都沒(méi)有，證券公司處在很被動(dòng)的地位。對(duì)于整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)也是有很大影響的。

（二）銀行駐點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)

幾年前，銀行駐點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)是市場(chǎng)一種創(chuàng)新，讓券商從營(yíng)業(yè)部的坐商走向了市場(chǎng)，讓單一的營(yíng)業(yè)部場(chǎng)地，擴(kuò)張到全市所有的銀行網(wǎng)點(diǎn)。銀行駐點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)雖然對(duì)比營(yíng)業(yè)部直銷(xiāo)有了新一步的創(chuàng)新，但它的營(yíng)銷(xiāo)模式和證券營(yíng)業(yè)部直銷(xiāo)是一樣的?？蛻?hù)經(jīng)理雖然可以借助銀行這個(gè)渠道可以接觸更多的客戶(hù)，但也是有局限性的，并沒(méi)有變被動(dòng)為主動(dòng)。外加這種營(yíng)銷(xiāo)模式已經(jīng)被全國(guó)各家券商廣泛使用，競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，有的時(shí)候，一家銀行可以駐點(diǎn)四五家證券公司，銀行的客戶(hù)資源已經(jīng)不能滿(mǎn)足各家券商的要求，特別是在經(jīng)濟(jì)低迷的時(shí)候，你會(huì)看到銀行的駐點(diǎn)工作人員都會(huì)比客戶(hù)多，這樣不僅對(duì)開(kāi)展業(yè)務(wù)帶來(lái)很大阻礙，也是人力資源的一種浪費(fèi)。

二、開(kāi)辟營(yíng)銷(xiāo)新渠道的必要性

銀行駐點(diǎn)的局限性和激烈的競(jìng)爭(zhēng)，掩蓋了其最初“人流較多，開(kāi)展業(yè)務(wù)容易”的優(yōu)勢(shì)，各大券商有紛紛拿起了“降傭金”的武器。這在證券銷(xiāo)售領(lǐng)域無(wú)疑是惡性循環(huán)。競(jìng)爭(zhēng)越激烈，傭金降的就越低，券商就越賺不到錢(qián)，客戶(hù)經(jīng)理的工作熱情也會(huì)隨之降低，客戶(hù)只覺(jué)得“價(jià)格便宜”，但沒(méi)切身體驗(yàn)到投資領(lǐng)域的巨大吸引力，我們拿低價(jià)和禮品吸引的客戶(hù)并不牢固，要想讓客戶(hù)成為鐵桿粉絲，證券公司必須跳出單純的低傭金拉客戶(hù)的黑洞。

價(jià)格戰(zhàn)只不過(guò)是證券市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的一種手段，而作為證券市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)概念是以客戶(hù)服務(wù)為中心，建立起一個(gè)包括戰(zhàn)略分析、市場(chǎng)細(xì)分、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)信息系統(tǒng)、營(yíng)銷(xiāo)組合的強(qiáng)大營(yíng)銷(xiāo)體系，從而吸引更多的客戶(hù)，使券商搶占更大的客戶(hù)份額，獲得更大的利潤(rùn)。中國(guó)的證券市場(chǎng)正逐步從以自我為中心向客戶(hù)為中心轉(zhuǎn)變。打破傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，以客戶(hù)為導(dǎo)向的服務(wù)產(chǎn)品化，變革傳統(tǒng)渠道模式，構(gòu)建多渠道的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，以服務(wù)為中心的品牌戰(zhàn)略，將服務(wù)從傳統(tǒng)的“微笑服務(wù)”向“智能服務(wù)”、“投資顧問(wèn)”和“理財(cái)助手”轉(zhuǎn)變，營(yíng)銷(xiāo)手段上從“等客戶(hù)”向以?xún)?yōu)質(zhì)服務(wù)“拉客戶(hù)”、“留客戶(hù)”轉(zhuǎn)變，從以往的“比規(guī)模，比裝修，比硬件”的淺層次競(jìng)爭(zhēng)，過(guò)渡到建立客戶(hù)理財(cái)報(bào)告制度，向客戶(hù)提供高質(zhì)量投資咨詢(xún)的軟的高層次競(jìng)爭(zhēng)?！白C券營(yíng)銷(xiāo)新渠道”一個(gè)全新的概念正在逐步建立起來(lái)。

三、新渠道誕生——證券電話(huà)營(yíng)銷(xiāo)

“渠道為王”、“得渠道者得天下”說(shuō)明了渠道在其業(yè)務(wù)拓展中起著決定性的作用。水龍頭效果，源源不斷，渠道如同水龍頭，可以保證客戶(hù)的不斷供給，擁有優(yōu)質(zhì)的渠道，便有了源源不斷的準(zhǔn)客戶(hù)群體；有了量的保證，才可能有質(zhì)的突破。穩(wěn)定的渠道提供了證券經(jīng)紀(jì)人和客戶(hù)之間的穩(wěn)定溝通平臺(tái)，有助于證券經(jīng)紀(jì)人和客戶(hù)的零距離溝通。開(kāi)展“一對(duì)一”的持續(xù)服務(wù)。有利于制定統(tǒng)一的后續(xù)服務(wù)方案。在渠道展業(yè)的證券經(jīng)紀(jì)人，能在相對(duì)短的時(shí)間內(nèi)進(jìn)人工作狀態(tài)，借助相對(duì)穩(wěn)定和持續(xù)的渠道展業(yè)模式，不僅能幫助其完成業(yè)績(jī)，也可給其帶來(lái)歸屬感。

證券一段式電銷(xiāo)是指券商新渠道公司通過(guò)統(tǒng)一專(zhuān)業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化管理對(duì)電話(huà)坐席進(jìn)行電話(huà)銷(xiāo)售以及證券知識(shí)的培訓(xùn)，再由電話(huà)坐席對(duì)全國(guó)各營(yíng)業(yè)部所在地城市的客戶(hù)進(jìn)行電話(huà)營(yíng)銷(xiāo)，通過(guò)各項(xiàng)優(yōu)惠活動(dòng)邀約客戶(hù)到所屬地區(qū)營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶(hù)的行為。開(kāi)展電銷(xiāo)業(yè)務(wù)前的準(zhǔn)備：

（一）外部方面

1.盡可能了解本地區(qū)各券商的優(yōu)惠政策，營(yíng)銷(xiāo)方案，提供給線(xiàn)上，讓線(xiàn)上盡量了解當(dāng)?shù)厝谈?jìng)爭(zhēng)的大概形式。

2.結(jié)合當(dāng)?shù)仄渌虄?yōu)惠政策，制定相對(duì)有競(jìng)爭(zhēng)力，符合營(yíng)業(yè)部費(fèi)用承受能力禮品。

3.盡量了解其他券商挽留客戶(hù)的流程，為轉(zhuǎn)戶(hù)成功提高成功率。

4.找到營(yíng)業(yè)部附近地標(biāo)性建筑以及各區(qū)域到達(dá)營(yíng)業(yè)部較快捷的交通方式。

（二）內(nèi)部方面

1.電銷(xiāo)傭金定價(jià)要考慮直銷(xiāo)、綜拓渠道發(fā)展，考慮內(nèi)部的平衡性。

2.選拔好接待人員。（形象、專(zhuān)業(yè)、社會(huì)閱歷）

3.設(shè)置電銷(xiāo)專(zhuān)屬柜臺(tái)，專(zhuān)屬服務(wù)電銷(xiāo)客戶(hù)。

4.建立符合營(yíng)業(yè)部自身管理模式的標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)細(xì)節(jié)。（禮品派發(fā)、開(kāi)戶(hù)資料的管理加班時(shí)間安排等）

（三）實(shí)際中的電銷(xiāo)（以平安證券為例）

平安證券和平安保險(xiǎn)都隸屬于平安集團(tuán)，平安保險(xiǎn)在大連的市場(chǎng)是可觀的。并且參與過(guò)平安保險(xiǎn)的客戶(hù)一般是認(rèn)可平安的，我們通過(guò)電話(huà)向他們營(yíng)銷(xiāo)一般會(huì)容易些。新渠道電話(huà)專(zhuān)員通過(guò)集團(tuán)總部獲取保險(xiǎn)客戶(hù)名單，進(jìn)行電話(huà)營(yíng)銷(xiāo)。

1.平安證券會(huì)派專(zhuān)員給線(xiàn)上打電話(huà)的部門(mén)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)，讓線(xiàn)上了解大連各券商的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，指定一套詳細(xì)的營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃。

2.結(jié)合大連其他券商的優(yōu)惠政策和營(yíng)業(yè)部的實(shí)際情況，我們適當(dāng)降低了傭金，對(duì)前來(lái)辦理開(kāi)戶(hù)的贈(zèng)送禮品。

3.電話(huà)營(yíng)銷(xiāo)的同時(shí)，會(huì)把客戶(hù)劃分為“新開(kāi)戶(hù)”和“轉(zhuǎn)戶(hù)”兩類(lèi)。營(yíng)業(yè)部的接待人員除了做到最基本的耐心、一定的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和良好形象外，針對(duì)新開(kāi)戶(hù)我們主要側(cè)重于理財(cái)觀念的導(dǎo)入，現(xiàn)在把錢(qián)存入銀行就等于貶值，利息再調(diào)高，就漲不過(guò)物價(jià)；針對(duì)轉(zhuǎn)戶(hù)的客戶(hù)，我們需要了解其他券商對(duì)客戶(hù)的挽留流程，盡力促成轉(zhuǎn)戶(hù)，并且從服務(wù)及理財(cái)，讓客戶(hù)覺(jué)得貼心，愿意從原券商轉(zhuǎn)出來(lái)。 轉(zhuǎn)貼于

4.從客戶(hù)貼心的角度，我們要把到營(yíng)業(yè)部的便捷的交通方式及時(shí)通知客戶(hù)，盡量讓客戶(hù)方便順利到達(dá)營(yíng)業(yè)部；在營(yíng)業(yè)部前臺(tái)設(shè)置電銷(xiāo)專(zhuān)柜，讓預(yù)約來(lái)的客戶(hù)盡量省去排隊(duì)麻煩等。挖掘客戶(hù)的需求，做到細(xì)致服務(wù)。

為保證電銷(xiāo)新渠道健康長(zhǎng)久的發(fā)展下去，單純的禮品、優(yōu)惠和微笑服務(wù)是不夠的。客戶(hù)參與證券投資最關(guān)心的還是受益的問(wèn)題，證券公司將為客戶(hù)提供服務(wù)具體包括：

（一）咨詢(xún)服務(wù)

根據(jù)客戶(hù)需求選擇性的將各類(lèi)研究咨詢(xún)張貼或轉(zhuǎn)發(fā)客戶(hù)；定期提供客戶(hù)持倉(cāng)個(gè)股分析報(bào)告；及時(shí)向客戶(hù)提供高質(zhì)量的資訊產(chǎn)品和信息，并根據(jù)客戶(hù)需要為其量身定制資產(chǎn)配置方案；定期將研究機(jī)構(gòu)的投資策略報(bào)告發(fā)送給客戶(hù)；通過(guò)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)，對(duì)客戶(hù)提供一對(duì)一咨詢(xún)服務(wù)；客戶(hù)專(zhuān)用電子信箱服務(wù)，為客戶(hù)提供個(gè)股門(mén)診單、周評(píng)報(bào)告、月度投資計(jì)劃以及模擬投資組合等；通過(guò)短信提供咨詢(xún)建議；提供個(gè)股答疑、推薦以及跟蹤個(gè)股服務(wù)；現(xiàn)場(chǎng)客戶(hù)和非現(xiàn)場(chǎng)客戶(hù)定期溝通。這類(lèi)服務(wù)客戶(hù)的區(qū)別就比較大，一般客戶(hù)只提供基本的咨詢(xún)服務(wù)，接受公共的咨詢(xún)，而重要客戶(hù)和核心客戶(hù)一般都有一一對(duì)應(yīng)的客戶(hù)經(jīng)理服務(wù)，核心客戶(hù)的個(gè)性化咨詢(xún)服務(wù)比重要客戶(hù)更好。

二）增值服務(wù)

根據(jù)客戶(hù)需要提供各類(lèi)研究報(bào)告，包括內(nèi)部研究成果和外購(gòu)報(bào)告；以短信營(yíng)銷(xiāo)和客戶(hù)服務(wù)為信息平臺(tái)，為高端投資者提供實(shí)時(shí)行情、股市資訊和在線(xiàn)交易同時(shí)提供自選股等個(gè)性化管理功能。提供及時(shí)、全面、權(quán)威的財(cái)經(jīng)資訊，短信營(yíng)銷(xiāo)信息和客戶(hù)服務(wù)平臺(tái)作為補(bǔ)充可提供及時(shí)的公告信息、個(gè)股預(yù)警、個(gè)股資訊、成交回報(bào)、資金變動(dòng)、中簽通知服務(wù)；根據(jù)客戶(hù)需求，編撰投資分析報(bào)告，如果客戶(hù)資產(chǎn)量達(dá)到相當(dāng)規(guī)模，可根據(jù)其需要提供全方位私戶(hù)理財(cái)計(jì)劃。這類(lèi)服務(wù)客戶(hù)的區(qū)別就更大了，一般客戶(hù)基本不享受增值服務(wù)，重要客戶(hù)享受及時(shí)的服務(wù)，核心客戶(hù)則享受全面及時(shí)的服務(wù)。

綜上所述，以目前市場(chǎng)情況來(lái)看，高收入高資產(chǎn)核心客戶(hù)群體為主的細(xì)分市場(chǎng)對(duì)證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)最大，因此證券公司的客戶(hù)服務(wù)主要需定位于此類(lèi)客戶(hù)，但也不能放松重要客戶(hù)的服務(wù)。結(jié)合核心客戶(hù)的特點(diǎn)及其需要全方位的服務(wù)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)日常經(jīng)營(yíng)單位的證券營(yíng)業(yè)部可以定位為理財(cái)中心或營(yíng)銷(xiāo)中心，在投資者心目中樹(shù)立專(zhuān)業(yè)化、市場(chǎng)化的品牌形象。

四、證券電銷(xiāo)渠道的發(fā)展前景

證券營(yíng)銷(xiāo)是要讓客戶(hù)與券商建立一種長(zhǎng)期的信任和互惠的關(guān)系。電銷(xiāo)渠道現(xiàn)在處于邀約客戶(hù)，接待階段。正在向產(chǎn)生一套完整的，包括有效戶(hù)、轉(zhuǎn)戶(hù)的促成，基金銷(xiāo)售等客戶(hù)維護(hù)的工作發(fā)展。新渠道的前景是廣闊的，電話(huà)銷(xiāo)售只是一小部分。具體銷(xiāo)售方式還有：

（一）與各大通訊機(jī)構(gòu)的合作營(yíng)銷(xiāo)

要與電信、移動(dòng)、聯(lián)通、鐵通、網(wǎng)通等機(jī)構(gòu)合作。合作模式應(yīng)有所不同，例如移動(dòng)、聯(lián)通，僅對(duì)券商開(kāi)放系統(tǒng)的合作是不夠的?？稍谄錉I(yíng)業(yè)廳布點(diǎn)，發(fā)展其內(nèi)部員工。其余的中大型的通訊機(jī)構(gòu)，合作的內(nèi)容包括，通訊商的資源共享，通訊商入駐小區(qū)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)時(shí)，雙方共同營(yíng)銷(xiāo)。券商負(fù)擔(dān)部分通訊機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品贈(zèng)送、通訊商的營(yíng)銷(xiāo)人員兼職券商的營(yíng)銷(xiāo)，實(shí)現(xiàn)雙贏。

（二）社區(qū)營(yíng)銷(xiāo)及技術(shù)服務(wù)站營(yíng)銷(xiāo)

可以選擇些人流量比較大，商業(yè)性質(zhì)比較強(qiáng)的地段進(jìn)行布點(diǎn)。分工合作，兩人派單，兩人對(duì)有意想客戶(hù)進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)說(shuō)明。在周?chē)母邫n寫(xiě)字樓張貼海報(bào)、設(shè)點(diǎn)促銷(xiāo)，利用上下班及午餐人流量大的時(shí)間段派發(fā)宣傳資料、意向溝通，周末在優(yōu)質(zhì)社區(qū)、大型商場(chǎng)擺臺(tái)促銷(xiāo)，以登記電話(huà)送小禮品方式挖掘潛在客戶(hù)，日常電話(huà)跟進(jìn)，開(kāi)戶(hù)即送精美禮品一份。

證券公司可以開(kāi)發(fā)的新渠道還有很多，只要本著為客戶(hù)著想的心態(tài)，不要為了銷(xiāo)售而銷(xiāo)售，要為客戶(hù)負(fù)責(zé)，堅(jiān)持不懈的努力，增加自己的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，豐富經(jīng)驗(yàn)，一定會(huì)得到投資者的認(rèn)可。

參考文獻(xiàn)

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篇8

第一條目的和依據(jù)為依法履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)，規(guī)范國(guó)有企業(yè)投資行為，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和國(guó)有資產(chǎn)保值增值，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等國(guó)家法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，以及《市市屬?lài)?guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司監(jiān)督管理暫行辦法》等文件精神，結(jié)合本市實(shí)際情況，制定本辦法。

第二條適用對(duì)象本辦法適用于市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)市國(guó)資委）履行出資人職責(zé)的市屬?lài)?guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)市國(guó)資公司）和市國(guó)資公司直接出資的全資企業(yè)、50%以上（含50%）的控股企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)市國(guó)資公司所屬企業(yè)）。

第三條投資原則投資應(yīng)遵循以下原則：

（一）遵守法律、法規(guī)，符合國(guó)家和本市產(chǎn)業(yè)政策；

（二）符合本市國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整總體要求；

（三）符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，有利于突出主業(yè)、增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力、提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力；

（四）投資規(guī)模與企業(yè)實(shí)力、融資能力相匹配；

（五）企業(yè)投資決策堅(jiān)持審慎原則，符合投資決策程序和管理制度。

第四條投資范圍本辦法所稱(chēng)的投資是指以貨幣、實(shí)物、有價(jià)證券或無(wú)形資產(chǎn)等實(shí)施投資的行為，包括：

（一）基本建設(shè)和技術(shù)改造等固定資產(chǎn)類(lèi)投資；

（二）設(shè)立全資企業(yè)、國(guó)內(nèi)外收購(gòu)兼并、合資合作聯(lián)營(yíng)、對(duì)所出資企業(yè)追加投資等股權(quán)類(lèi)投資；

（三）證券投資、期貨投資、委托理財(cái)、信托等金融類(lèi)投資；

（四）以上未列明的其他形式的投資。

考慮到金融類(lèi)投資在管理上的特殊性、復(fù)雜性，目前暫不按本辦法實(shí)施管理，今后將另行制定管理辦法。

第五條可行性研究論證市國(guó)資公司及所屬企業(yè)投資項(xiàng)目決策必須經(jīng)過(guò)前期可行性研究論證，并按規(guī)范編制可行性研究報(bào)告。

第六條投資的分類(lèi)管理市國(guó)資委對(duì)國(guó)有資產(chǎn)投資項(xiàng)目實(shí)施備案管理和核準(zhǔn)管理，市政府已確定的投資項(xiàng)目均實(shí)施備案管理，其中政府投資項(xiàng)目按市政府有關(guān)管理辦法操作。

第七條非金融類(lèi)投資限制嚴(yán)格限制非金融類(lèi)企業(yè)從事委托理財(cái)和炒作股票、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)，適度控制企業(yè)購(gòu)買(mǎi)債券、基金、信托等金融產(chǎn)品。金融類(lèi)企業(yè)（銀行、信托、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、信用社、擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司、金融控股公司、投資公司、證券公司等）及其上級(jí)國(guó)資公司的金融投資規(guī)模和比例應(yīng)當(dāng)與自身的權(quán)益和財(cái)務(wù)融資能力相匹配。

第二章投資監(jiān)管的職責(zé)

第八條市國(guó)資委職責(zé)市國(guó)資委在企業(yè)投資中履行出資人職責(zé)，重點(diǎn)對(duì)企業(yè)投資方向、投資決策程序和實(shí)施過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督，包括：

（一）組織研究國(guó)有資本投資導(dǎo)向；

（二）審核企業(yè)的年度投資計(jì)劃，核準(zhǔn)企業(yè)的計(jì)劃外投資項(xiàng)目；

（三）對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目實(shí)行備案管理或核準(zhǔn)管理；

（四）組織開(kāi)展投資效益分析評(píng)價(jià)，對(duì)重大投資項(xiàng)目組織實(shí)施稽查、審計(jì)、后評(píng)估等動(dòng)態(tài)監(jiān)督管理；

（五）指導(dǎo)企業(yè)建立健全投資管理制度、規(guī)范完善投資決策程序。

（六）凡涉及重大投資項(xiàng)目的，及時(shí)向市政府報(bào)告。

第九條市國(guó)資公司職責(zé)市國(guó)資公司是投資的責(zé)任主體，應(yīng)履行以下職責(zé)：

（一）負(fù)責(zé)貫徹出資人意志，維護(hù)出資人權(quán)益，承擔(dān)國(guó)有資產(chǎn)保值增值的責(zé)任；

（二）負(fù)責(zé)年度投資計(jì)劃的編制和執(zhí)行；

（三）負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的可行性研究論證；

（四）負(fù)責(zé)投資決策并承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；

（五）開(kāi)展投資分析，組織投資管理，報(bào)告投資項(xiàng)目管理情況。

（六）對(duì)所屬企業(yè)重大投資活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督和管理。

第十條財(cái)務(wù)總監(jiān)職責(zé)市國(guó)資委派出的財(cái)務(wù)總監(jiān)是對(duì)監(jiān)管企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和會(huì)計(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管的責(zé)任人，其職責(zé)是：

（一）負(fù)責(zé)對(duì)監(jiān)管企業(yè)執(zhí)行本辦法情況的監(jiān)督檢查；

（二）參與審查投資項(xiàng)目的可行性研究論證；

（三）獨(dú)立向市國(guó)資委報(bào)告有關(guān)情況或提出書(shū)面意見(jiàn)。

第三章年度投資計(jì)劃管理

第十一條年度投資計(jì)劃市國(guó)資公司及所屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定本企業(yè)中長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃和年度投資計(jì)劃。市國(guó)資公司年度投資計(jì)劃（含所屬企業(yè)投資項(xiàng)目）經(jīng)公司董事會(huì)討論通過(guò)并報(bào)市國(guó)資委審核通過(guò)后登記備案。年度投資計(jì)劃包括以下重點(diǎn)內(nèi)容：

（一）年度投資計(jì)劃書(shū)與相關(guān)文件、資料；

（二）年度投資規(guī)模與投資結(jié)構(gòu)；

（三）投資方式及其比重結(jié)構(gòu)；

（四）年度投資進(jìn)度安排；

（五）投資項(xiàng)目匯總表。

第十二條年度投資計(jì)劃申報(bào)程序編制年度投資計(jì)劃應(yīng)當(dāng)按照下列程序進(jìn)行：

（一）每年第四季度由市國(guó)資公司向市國(guó)資委提交下年度投資計(jì)劃草案，并提供投資項(xiàng)目的項(xiàng)目計(jì)劃書(shū)（或建議書(shū)）等相關(guān)文件或者材料；

（二）市國(guó)資委對(duì)市國(guó)資公司投資計(jì)劃草案進(jìn)行審核，并向市國(guó)資公司反饋審核意見(jiàn)；

（三）市國(guó)資公司根據(jù)市國(guó)資委審核意見(jiàn)，組織修改、完善年度投資計(jì)劃，并提交董事會(huì)審議；未設(shè)董事會(huì)的國(guó)資公司依據(jù)企業(yè)章程規(guī)定的程序進(jìn)行審議；

（四）市國(guó)資公司將經(jīng)審議決定的正式年度投資計(jì)劃、董事會(huì)決議報(bào)送市國(guó)資委備案。

第十三條年度投資計(jì)劃審核市國(guó)資委審核市國(guó)資公司年度投資計(jì)劃的重點(diǎn)為：

（一）投資方向與國(guó)有資產(chǎn)調(diào)整和發(fā)展方向是否一致；

（二）投資規(guī)模與融資能力是否相匹配；

（三）投資是否主要集中于企業(yè)核心業(yè)務(wù)；

（四）投資是否與其它市屬?lài)?guó)有企業(yè)類(lèi)同或重復(fù)；

（五）投資行為是否過(guò)于分散（投資額原則上不得低于100萬(wàn)元）。

第十四條年度投資計(jì)劃調(diào)整市國(guó)資公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行年度投資計(jì)劃。遇特殊情況需調(diào)整年度投資計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)充分說(shuō)明原因及調(diào)整內(nèi)容，并及時(shí)報(bào)市國(guó)資委核準(zhǔn)。

第十五條年度投資分析報(bào)告市國(guó)資公司應(yīng)在當(dāng)年度7月底之前將年度投資計(jì)劃上半年實(shí)施情況報(bào)市國(guó)資委。市國(guó)資公司應(yīng)當(dāng)編制年度投資分析報(bào)告，全面反映企業(yè)國(guó)有資本結(jié)構(gòu)調(diào)整情況、年度投資計(jì)劃執(zhí)行情況、項(xiàng)目投資回報(bào)情況、金融投資情況等，并于下年度3月底前將有關(guān)情況報(bào)市國(guó)資委備案。

第四章投資項(xiàng)目備案管理與核準(zhǔn)管理

第十六條備案管理范圍符合下列條件之一的投資項(xiàng)目實(shí)行備案管理：

（一）經(jīng)市國(guó)資委審核批準(zhǔn)列入年度投資計(jì)劃，單項(xiàng)投資額不超過(guò)本企業(yè)凈資產(chǎn)10%且低于1000萬(wàn)元的投資項(xiàng)目；

（二）根據(jù)有關(guān)規(guī)定要求市國(guó)資委履行備案手續(xù)的投資項(xiàng)目或市政府已確定的投資項(xiàng)目。

第十七條備案材料屬于備案管理的投資項(xiàng)目，市國(guó)資公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)會(huì)議（總經(jīng)理辦公會(huì)）召開(kāi)后5個(gè)工作日內(nèi)向市國(guó)資委報(bào)送以下備案材料：

（一）投資項(xiàng)目備案表；

（二）董事會(huì)（或總經(jīng)理辦公會(huì)）會(huì)議決議；

（三）項(xiàng)目概況、項(xiàng)目可行性研究、專(zhuān)家評(píng)審意見(jiàn)；

（四）投資協(xié)議書(shū)或投資意向書(shū)；

（五）有關(guān)合作方的情況介紹、證明資料；

（六）其他相關(guān)資料。

第十八條備案工作時(shí)間市國(guó)資委自受理備案材料5個(gè)工作日內(nèi)，出具投資項(xiàng)目備案證明。

第十九條核準(zhǔn)管理范圍符合下列條件之一的投資項(xiàng)目實(shí)行核準(zhǔn)管理：

（一）單項(xiàng)投資額達(dá)到企業(yè)凈資產(chǎn)10%或單項(xiàng)投資額超過(guò)1000萬(wàn)元（含1000萬(wàn)元）的投資項(xiàng)目；

（二）年度投資計(jì)劃外的投資項(xiàng)目；

（三）對(duì)企業(yè)發(fā)展或出資人利益有重大影響的其他投資項(xiàng)目；

（四）根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定或市政府要求市國(guó)資委履行核準(zhǔn)手續(xù)的其他投資項(xiàng)目。

第二十條核準(zhǔn)程序和材料屬于核準(zhǔn)管理的項(xiàng)目，市國(guó)資公司應(yīng)在事前（一般在可行性研究階段）即向市國(guó)資委報(bào)告有關(guān)情況，凡涉及重大投資項(xiàng)目的，由市國(guó)資委及時(shí)向市政府報(bào)告。市國(guó)資公司應(yīng)在投資項(xiàng)目專(zhuān)家評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)并召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議（總經(jīng)理辦公會(huì)）后5個(gè)工作日內(nèi)，向市國(guó)資委報(bào)送以下申請(qǐng)核準(zhǔn)材料：

（一）投資項(xiàng)目申請(qǐng)核準(zhǔn)報(bào)告；

（二）董事會(huì)（或總經(jīng)理辦公會(huì)）會(huì)議決議；

（三）項(xiàng)目概況、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、專(zhuān)家評(píng)審意見(jiàn)；

（四）企業(yè)近期財(cái)務(wù)報(bào)告；

（五）投資意向書(shū)；

（六）有關(guān)合作方的情況介紹、證明資料；

（七）其他相關(guān)資料。

第二十一條核準(zhǔn)工作時(shí)間市國(guó)資委自受理核準(zhǔn)申請(qǐng)材料20個(gè)工作日內(nèi)，出具核準(zhǔn)意見(jiàn)；不同意核準(zhǔn)的項(xiàng)目，市國(guó)資委應(yīng)當(dāng)在上述時(shí)限內(nèi)向企業(yè)說(shuō)明理由。如遇特殊情況在20個(gè)工作日內(nèi)不能出具核準(zhǔn)意見(jiàn)的，可延長(zhǎng)10個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)將延長(zhǎng)期限的理由告知企業(yè)。

第五章投資項(xiàng)目監(jiān)督管理

第二十二條材料真實(shí)性市國(guó)資公司應(yīng)對(duì)所申報(bào)材料的真實(shí)性負(fù)責(zé)。企業(yè)以拆分項(xiàng)目、提供虛假材料等不正當(dāng)手段取得核準(zhǔn)或備案證明的，市國(guó)資委在查實(shí)后，有權(quán)終止投資項(xiàng)目的實(shí)施或要求企業(yè)按程序重新辦理核準(zhǔn)或備案手續(xù)，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定追究相關(guān)人員的責(zé)任。

第二十三條項(xiàng)目變動(dòng)管理已備案或核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)下列情況的，市國(guó)資公司應(yīng)在發(fā)生或發(fā)現(xiàn)之日起10日內(nèi)書(shū)面報(bào)告市國(guó)資委。市國(guó)資委可根據(jù)具體情況出具確認(rèn)意見(jiàn)或要求市國(guó)資公司重新辦理核準(zhǔn)或備案手續(xù)。

（一）資金來(lái)源及構(gòu)成等發(fā)生重大變化的；

（二）投資額超出計(jì)劃或預(yù)算20%（含20%）以上的；

（三）投資股權(quán)比例發(fā)生變化的；

（四）不能按規(guī)定行使股東權(quán)益的；

（五）投資項(xiàng)目發(fā)生重大變化的其他情況。

第二十四條項(xiàng)目實(shí)施期限已備案或核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目在一年內(nèi)未實(shí)施的，市國(guó)資公司應(yīng)向市國(guó)資委申請(qǐng)延期或辦理注銷(xiāo)手續(xù)；未辦理相應(yīng)手續(xù)的，原核準(zhǔn)、備案文件自行廢止。

第二十五條其它申報(bào)事項(xiàng)凡需向有關(guān)行政管理部門(mén)申報(bào)行政許可事項(xiàng)的投資項(xiàng)目，由市國(guó)資公司按相關(guān)管理部門(mén)規(guī)定的程序和要求負(fù)責(zé)報(bào)送。

第二十六條投資決策評(píng)估市國(guó)資公司在投資項(xiàng)目完成（或竣工）一年內(nèi)，需組織投資決策后評(píng)估工作，出具投資項(xiàng)目后評(píng)估報(bào)告，上報(bào)市國(guó)資委備案。

第二十七條項(xiàng)目審計(jì)或后評(píng)估市國(guó)資委對(duì)備案、核準(zhǔn)管理的投資項(xiàng)目實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，必要時(shí)可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施情況進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)；對(duì)已完成的投資項(xiàng)目，市國(guó)資委根據(jù)需要組織項(xiàng)目審計(jì)或后評(píng)價(jià)。

篇9

Abstract： The postgraduate course is the basic way to realize the goal of postgraduate education， the quality of postgraduate course will directly influence their scientific research ability and overall quality. Combined with teaching practice of postgraduate course of "Investment Analysis and Decision" for five years， the paper discussed practice and experience of the course orientation， the choice of teaching material and teaching teaching contents， exploration of teaching methods， network aided teaching application， curriculum assessment， so as to provide reference for the related courses.

關(guān)鍵詞： 投資分析與決策；研究生教育；教學(xué)改革

Key words： Investment Analysis and Decision；postgraduate education；teaching reform

中圖分類(lèi)號(hào)：G643 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2013）02-0223-03

0 引言

研究生教育是大學(xué)本科教育后更高層次的研究型人才培養(yǎng)的階段，肩負(fù)著為國(guó)家現(xiàn)代化建設(shè)培養(yǎng)高素質(zhì)、高層次創(chuàng)造性人才的重任，對(duì)推動(dòng)科技進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有不可替代的作用。伴隨我國(guó)研究生教育進(jìn)入高速發(fā)展的時(shí)期，如何提高研究生培養(yǎng)質(zhì)量，保證研究生的培養(yǎng)數(shù)量和質(zhì)量同步提升，成為高等教育界關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。

課程教學(xué)是研究生培養(yǎng)的重要環(huán)節(jié)，它能幫助研究生掌握本學(xué)科堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)、系統(tǒng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，并為之后的科研工作奠定基礎(chǔ)[1]。探索適宜的課程教學(xué)模式和教學(xué)方

法，提升研究生課堂教學(xué)的有效性是提高研究生培養(yǎng)質(zhì)量的重要舉措之一。本文基于近五年對(duì)研究生課程“投資分析與決策”所實(shí)施的教學(xué)改革實(shí)踐的心得進(jìn)行歸納和總結(jié)。

1 投資分析與決策課程定位

投資分析與決策是面向北京信息科技大學(xué)管理科學(xué)與工程、技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理專(zhuān)業(yè)開(kāi)設(shè)的專(zhuān)業(yè)任選課。本課程的教學(xué)目的是使學(xué)生深刻理解投資領(lǐng)域的基本理論，掌握投資理論的精髓以及其應(yīng)用策略。

通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)在熟悉金融市場(chǎng)理論基礎(chǔ)上，進(jìn)一步了解證券投資等金融活動(dòng)的數(shù)量規(guī)律，并能夠運(yùn)用常用的分析方法和工具，研究組合投資優(yōu)化等金融投資決策問(wèn)題。本課程的特色是將現(xiàn)代信息技術(shù)與金融領(lǐng)域的投資決策模型結(jié)合，運(yùn)用信息化技術(shù)，指導(dǎo)學(xué)生處理金融數(shù)據(jù)，培養(yǎng)其建模能力和數(shù)據(jù)處理能力。

2 教材和教學(xué)內(nèi)容的選擇

研究生教學(xué)的最大特點(diǎn)在于學(xué)生的“高層次”與“多元化”[2]。高層次主要體現(xiàn)在研究生的知識(shí)積累和學(xué)習(xí)能力都比較高，對(duì)新知識(shí)的理解和消化吸收快。多元化主要體現(xiàn)在學(xué)生的構(gòu)成方面，同一門(mén)課程可能有來(lái)自各個(gè)不同專(zhuān)業(yè)的學(xué)生同時(shí)選學(xué)，這種“高層次”與“多元化”的特點(diǎn)決定了研究生專(zhuān)業(yè)課的教學(xué)必須有足夠的新意和廣度，這是大大區(qū)別于本科生專(zhuān)業(yè)課教學(xué)的地方。

近5年來(lái)，在我校選修投資分析與決策課程的管理科學(xué)與工程、技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理專(zhuān)業(yè)的研究生中，普遍存在本科專(zhuān)業(yè)背景各異的現(xiàn)象，因而學(xué)生知識(shí)結(jié)構(gòu)差異大，專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)參差不齊。這對(duì)教學(xué)內(nèi)容的選擇帶來(lái)了挑戰(zhàn)。

如果教學(xué)內(nèi)容定位于適用有經(jīng)濟(jì)、金融專(zhuān)業(yè)背景的高層次金融定量分析，跨學(xué)科專(zhuān)業(yè)的學(xué)生會(huì)面臨專(zhuān)業(yè)障礙，若選講適用非經(jīng)濟(jì)、金融專(zhuān)業(yè)背景的基礎(chǔ)金融分析，則導(dǎo)致部分教學(xué)內(nèi)容與本科生的教學(xué)內(nèi)容重復(fù)，深度差距不大，在這種情況下，對(duì)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)扎實(shí)的研究生而言研究生階段只是本科學(xué)制的一種延長(zhǎng)，沒(méi)有學(xué)到真正的知識(shí)，研究生自我發(fā)展的空間受到限制，與研究生的培養(yǎng)目標(biāo)相背離。鑒于上述情況，為了使學(xué)生及時(shí)適應(yīng)研究生階段的學(xué)習(xí)，同時(shí)能實(shí)現(xiàn)從本科階段到研究生階段的質(zhì)的飛躍，我們對(duì)教學(xué)內(nèi)容安排做了適應(yīng)性調(diào)整，以兼顧學(xué)生的專(zhuān)業(yè)差異。

2.1 教材選擇 教材是教學(xué)內(nèi)容的載體，是保證學(xué)科人才培養(yǎng)質(zhì)量的基本材料。一本優(yōu)秀的教材是進(jìn)行教學(xué)的基本條件，也是教學(xué)質(zhì)量的保障。在投資分析與決策課程教學(xué)中，我們選用了劉善存編著的《Excel在金融模型分析中的應(yīng)用》作為本課程的主教材。該教材內(nèi)容深淺適度，系統(tǒng)完整，條理清晰，結(jié)構(gòu)編排合理。本教材的特色是將抽象的金融模型通過(guò)Excel的數(shù)據(jù)處理和圖表形式來(lái)解釋、驗(yàn)證和求解，內(nèi)容安排符合教學(xué)計(jì)劃要求，既能闡述金融理論核心思想，又能把金融問(wèn)題與其數(shù)學(xué)表述和論證密切結(jié)合起來(lái)，把專(zhuān)業(yè)知識(shí)和數(shù)據(jù)處理工具和方法有機(jī)結(jié)合。

此外，我們還選用了benninga編著，邵建利等譯的《財(cái)務(wù)金融建模-用Excel工具（第三版）》，zvi bodie編著的《投資學(xué)》作為輔教材，這兩本教材均是作者多年從事相關(guān)研究的結(jié)晶，所涉專(zhuān)題較為全面，所涉文獻(xiàn)較為寬廣，具有明顯的學(xué)術(shù)性與較好的啟發(fā)性，且對(duì)于金融理論的進(jìn)展和模型的推導(dǎo)闡述細(xì)致透徹。如遇主教材未能深入分析的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，學(xué)生可自主選擇輔教材的相應(yīng)內(nèi)容，來(lái)彌補(bǔ)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的欠缺，這有益于排除跨專(zhuān)業(yè)學(xué)生的專(zhuān)業(yè)障礙，實(shí)現(xiàn)彈性教學(xué)。

2.2 教學(xué)內(nèi)容選擇 研究生的教學(xué)不同于本科生，教學(xué)內(nèi)容不必完全拘泥于書(shū)本。在教學(xué)內(nèi)容組織上，本課程以投資分析經(jīng)典理論為核心，內(nèi)容涵蓋證券組合理論、資本市場(chǎng)理論、資本資產(chǎn)定價(jià)理論、期權(quán)定價(jià)理論、債券的久期理論和免疫策略等基本理論和基本方法。

研究生能夠結(jié)合各自研究方向應(yīng)用所學(xué)的金融理論和方法，分析和解決實(shí)際課題研究中的問(wèn)題是我們的主要教學(xué)目標(biāo)。因此，在教學(xué)內(nèi)容處理上，注重金融理論與方法和現(xiàn)實(shí)金融決策問(wèn)題的結(jié)合，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代金融模型應(yīng)用，側(cè)重Excel輔助金融建模和金融計(jì)算。如在投資組合理論專(zhuān)題下，不僅系統(tǒng)闡述現(xiàn)資組合理論的產(chǎn)生與發(fā)展，馬可維茲均值方差模型的構(gòu)建過(guò)程，還要講解利用Microsoft Excel的矩陣運(yùn)算、規(guī)劃求解工具和VBA編程，實(shí)現(xiàn)基于金融市場(chǎng)真實(shí)數(shù)據(jù)的有效前沿的計(jì)算和繪制，并展示計(jì)算方差協(xié)方差矩陣的四種不同方式。這些方法和技巧，不僅有利于提高其數(shù)據(jù)處理能力，也為學(xué)生進(jìn)一步學(xué)習(xí)其他應(yīng)用軟件提供借鑒。

3 投資分析與決策課程教學(xué)模式探索

傳統(tǒng)教學(xué)是一種繼承性、維持性教學(xué)，這種教學(xué)活動(dòng)以知識(shí)傳授和知識(shí)繼承為主，盡管“填鴨式”教學(xué)在研究生階段已不再明顯，但傳統(tǒng)教學(xué)仍未逾越“教師講，學(xué)生記”、“知識(shí)的單向傳導(dǎo)”等教學(xué)特征[3]?！锻顿Y分析與決策》課程教學(xué)中，突出教學(xué)科研結(jié)合，關(guān)注教學(xué)相長(zhǎng)，培育創(chuàng)新性思維。

鑒于研究生已具備了一定的專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)，因此，在課堂教學(xué)中，我們主要講授大綱中要求學(xué)生掌握的基本內(nèi)容、教學(xué)重點(diǎn)和教學(xué)難點(diǎn)等。在教學(xué)過(guò)程中，特別注意正確處理課程內(nèi)容的基礎(chǔ)性與先進(jìn)性，經(jīng)典內(nèi)容與現(xiàn)代進(jìn)展之間辨證關(guān)系，有效激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新思想。對(duì)于介紹性和概念性的內(nèi)容，由學(xué)生按照教師提供的提綱和要求，利用課外時(shí)間進(jìn)行自學(xué)，這樣即提高了課堂教學(xué)效率，又有助于培養(yǎng)學(xué)生的自主學(xué)習(xí)能力。

由于研究生學(xué)位課程的學(xué)習(xí)是為即將從事的科研工作打基礎(chǔ)，在研究生學(xué)位課程的教學(xué)中，必須要堅(jiān)持教學(xué)與科研的緊密結(jié)合，把科研成果有機(jī)地融入教學(xué)過(guò)程。在課堂教學(xué)中，我們注意及時(shí)把握學(xué)科發(fā)展的前沿動(dòng)態(tài)，引導(dǎo)研究生在最新知識(shí)領(lǐng)域開(kāi)展專(zhuān)題討論。專(zhuān)題討論主要是結(jié)合課程教學(xué)內(nèi)容和學(xué)科的前沿發(fā)展問(wèn)題，從中濃縮出適合課堂教學(xué)與討論的內(nèi)容，采用文獻(xiàn)檢索、課堂討論、課后實(shí)踐相結(jié)合的方法進(jìn)行的探討式教學(xué)。

教師通過(guò)查閱與本專(zhuān)題相關(guān)的文獻(xiàn)后提出問(wèn)題，預(yù)先布置給學(xué)生進(jìn)行研讀。教師對(duì)相關(guān)知識(shí)進(jìn)行概括分類(lèi)后，在課堂上先做系統(tǒng)的講授和導(dǎo)引，然后組織學(xué)生對(duì)內(nèi)容進(jìn)行研討，必要時(shí)候通過(guò)一些實(shí)例進(jìn)行驗(yàn)證。這樣既拓展了教學(xué)內(nèi)容，增大了教學(xué)容量，又能啟發(fā)學(xué)生的創(chuàng)新思維，把創(chuàng)新能力培養(yǎng)貫穿于課程學(xué)習(xí)過(guò)程。

4 網(wǎng)絡(luò)輔助教學(xué)手段的應(yīng)用

隨著信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，教育信息化已成為高等教育面臨的重大課題和發(fā)展方向。越來(lái)越多的高等學(xué)校將網(wǎng)絡(luò)輔助教學(xué)平臺(tái)在校園網(wǎng)的基礎(chǔ)上建設(shè)起來(lái)，并成功開(kāi)展教學(xué)工作，網(wǎng)絡(luò)輔助教學(xué)已經(jīng)成為對(duì)高校傳統(tǒng)教學(xué)模式良好的拓展與補(bǔ)充。所謂網(wǎng)絡(luò)輔助教學(xué)是指將網(wǎng)絡(luò)作為課堂教學(xué)活動(dòng)的輔助手段來(lái)完成教學(xué)過(guò)程的教學(xué)模式[4]，它不僅延續(xù)了計(jì)算機(jī)輔助教學(xué)中采用多媒體技術(shù)和交互技術(shù)等手段，更具有教學(xué)信息量大、時(shí)間的自主性和空間的開(kāi)放性強(qiáng)、可供諸多用戶(hù)共享優(yōu)質(zhì)教學(xué)資源等優(yōu)點(diǎn)。

在研究生投資分析與決策課程教學(xué)中，我們就該課程的網(wǎng)絡(luò)輔助教學(xué)模式進(jìn)行了有益嘗試和探索。由于北京信息科技大學(xué)教務(wù)處開(kāi)發(fā)的網(wǎng)絡(luò)教學(xué)平臺(tái)目前主要面向本科生開(kāi)放，研究生課程的開(kāi)設(shè)受到管理接口的限制，我們僅利用了公共網(wǎng)絡(luò)和課堂教學(xué)管理軟件來(lái)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)教學(xué)資源共享和師生教學(xué)互動(dòng)。最初，教學(xué)資源共享和師生間的學(xué)習(xí)交流，包括教學(xué)課件、講義、課程通知、作業(yè)和答疑等都通過(guò)課程郵箱實(shí)現(xiàn)。這種方式雖然不受校園網(wǎng)IP地址的限制，為學(xué)生提供了靈活的學(xué)習(xí)時(shí)間和廣泛的學(xué)習(xí)空間，但其課堂教學(xué)管理應(yīng)用功能有限。

為強(qiáng)化課堂教學(xué)效果，我們嘗試使用了windows遠(yuǎn)程桌面共享，保證學(xué)生在一人一機(jī)的實(shí)驗(yàn)室環(huán)境下，借助網(wǎng)絡(luò)會(huì)議的方式，實(shí)時(shí)接收教師機(jī)傳遞的教學(xué)信息，同時(shí)學(xué)生也可在教師指導(dǎo)和安排下，進(jìn)行操作演練和參與課堂討論，即方便檢驗(yàn)學(xué)生的學(xué)習(xí)效果，也可以有針對(duì)性地對(duì)學(xué)生提出的問(wèn)題即時(shí)講解。

考慮到windows遠(yuǎn)程桌面共享在教學(xué)文件傳輸和管理，課堂分組等管理功能弱化，我們后來(lái)又引入了凌波多媒體網(wǎng)絡(luò)教室軟件，利用研究生實(shí)驗(yàn)室現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)設(shè)施，利用該軟件的屏幕廣播、遠(yuǎn)程遙控、屏幕監(jiān)視、文件等功能實(shí)現(xiàn)教師機(jī)對(duì)學(xué)生機(jī)的廣播、監(jiān)控等操作，強(qiáng)化教學(xué)過(guò)程的實(shí)時(shí)控制。多媒體網(wǎng)絡(luò)教室能提供界面友好、形象直觀的交互式學(xué)習(xí)環(huán)境，既能做到發(fā)揮教師的主導(dǎo)作用，又能充分體現(xiàn)學(xué)生的認(rèn)知主體作用，把教師和學(xué)生兩方面的主動(dòng)性、積極性都調(diào)動(dòng)起來(lái)，促進(jìn)了師生之間的信息交流，資源共享和教學(xué)互動(dòng)。

5 課程考核方式

課程考核是教學(xué)的有機(jī)組成部分，也是反映研究生課程教學(xué)效果的手段之一。合理的考核方式與學(xué)習(xí)水平的有效評(píng)價(jià)有助于調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性。

通過(guò)5年多的研究生課程教學(xué)實(shí)踐，結(jié)合投資分析與決策課程特點(diǎn)，我們采用了“課中作業(yè)+課終論文”的考核方式。這種方式不同于側(cè)重理論推導(dǎo)為主的考核，注重金融決策模型設(shè)計(jì)、應(yīng)用及金融數(shù)據(jù)處理，從而促使學(xué)生將主要精力放在使用投資理論和模型去解決實(shí)際問(wèn)題上，有助于培養(yǎng)學(xué)生對(duì)學(xué)科知識(shí)的綜合運(yùn)用能力。

投資分析與決策課程偏重定量分析，課中作業(yè)一般根據(jù)金融理論專(zhuān)題下涉及的模型算法，要求學(xué)生完成小型案例分析，形成一個(gè)簡(jiǎn)要案例分析報(bào)告。如在期權(quán)定價(jià)理論中，涉及基于風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)機(jī)制的單階段及多階段歐式期權(quán)定價(jià)和美式期權(quán)定價(jià)。針對(duì)該知識(shí)點(diǎn)，布置課中作業(yè)：使用給定的條件和參數(shù)，運(yùn)用期權(quán)定價(jià)原理和方法測(cè)算歐式及美式看漲期權(quán)或看跌期權(quán)的價(jià)格，并對(duì)價(jià)格變動(dòng)作因素分析。這些課中作業(yè)，有助于激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的主動(dòng)性，且有利于鞏固學(xué)生在課堂所學(xué)的知識(shí)。

課終論文采用與課中作業(yè)結(jié)合的辦法，即要求學(xué)生以平時(shí)的專(zhuān)題討論內(nèi)容為基礎(chǔ)撰寫(xiě)課終論文?？己苏撐膬?nèi)容來(lái)源于小作業(yè)，同時(shí)又是對(duì)前期專(zhuān)題研究的再認(rèn)識(shí)和再生成。正是有了作業(yè)的研究基礎(chǔ)，論文的質(zhì)量才有所保證。如學(xué)生選擇投資組合理論專(zhuān)題作為課終論文主題，則建議學(xué)生在中國(guó)證券市場(chǎng)選擇不同行業(yè)的若干股票為分析對(duì)象，通過(guò)金融數(shù)據(jù)庫(kù)查閱股票交易的相關(guān)數(shù)據(jù)，完成有賣(mài)空和無(wú)賣(mài)空條件下有效前沿的求解，并對(duì)分析結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)理論應(yīng)用的局限性結(jié)合實(shí)際問(wèn)題做歸納和總結(jié)。

我們還鼓勵(lì)學(xué)生結(jié)合自身研究方向選擇切入點(diǎn)，建立金融模型，開(kāi)展分析研究，提煉學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，形成規(guī)范化的學(xué)術(shù)論文，向?qū)W術(shù)期刊積極投稿。這種考核方式可以促使研究生較早進(jìn)入科研角色，真正做到“學(xué)為所用”，將金融理論與實(shí)際經(jīng)濟(jì)、金融問(wèn)題有機(jī)結(jié)合。

6 小結(jié)

《投資分析與決策》課程改革實(shí)踐的目的在于使這門(mén)課程能夠達(dá)到“教學(xué)思想現(xiàn)代化，教學(xué)方法科學(xué)化，教學(xué)過(guò)程最優(yōu)化”的要求。通過(guò)一系列教學(xué)改革實(shí)踐，優(yōu)化了課程教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方法，嘗試使用了多種網(wǎng)絡(luò)輔助教學(xué)手段，改善了考核方式，使改革后的課程體系更符合人才的培養(yǎng)目標(biāo)，更具科學(xué)性和可操作性。教學(xué)實(shí)踐的結(jié)果表明，課程的教學(xué)改革對(duì)提高研究生的創(chuàng)新能力與研究水平都有較大裨益。

當(dāng)然，金融理論和量化分析技術(shù)的發(fā)展日新月異，在今后的課程教學(xué)中仍需不斷改進(jìn)和調(diào)整課程教學(xué)方案，以滿(mǎn)足社會(huì)對(duì)研究生層次的金融人才的需求。

參考文獻(xiàn)：

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【關(guān)鍵詞】應(yīng)用型；財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)；教學(xué)方法；本科教學(xué)

1.應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的現(xiàn)狀及培養(yǎng)目標(biāo)

1.1應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)實(shí)踐教學(xué)現(xiàn)狀

1.1.1校內(nèi)財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)實(shí)踐教學(xué)基礎(chǔ)薄弱

校內(nèi)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐是通過(guò)實(shí)驗(yàn)室中模擬財(cái)務(wù)管理工作程序與方法，使學(xué)生對(duì)工作環(huán)境產(chǎn)生直觀的認(rèn)識(shí)，目的是為了使學(xué)生掌握部分理財(cái)實(shí)際操作技能，從而滿(mǎn)足企業(yè)環(huán)境中的實(shí)踐應(yīng)用。而一般高校對(duì)實(shí)踐教學(xué)沒(méi)有給予足夠重視。只是把培養(yǎng)目標(biāo)、課程體系和教材建設(shè)等方面作為專(zhuān)業(yè)建設(shè)的重點(diǎn)。此外，近幾年高校擴(kuò)招，學(xué)生數(shù)量增加，這也給高校安排實(shí)習(xí)單位帶來(lái)了一定的困難，因此一些學(xué)校干脆不實(shí)行集中實(shí)習(xí)，而是讓學(xué)生自己聯(lián)系實(shí)習(xí)單位。

1.1.2校外財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)薄弱

校外財(cái)務(wù)管理實(shí)踐環(huán)節(jié)是通過(guò)在企業(yè)實(shí)習(xí)合作等方式，提供企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作環(huán)境，使學(xué)生掌握財(cái)務(wù)管理理論與方法的實(shí)踐運(yùn)用。目前校外財(cái)務(wù)管理實(shí)踐環(huán)節(jié)薄弱。其主要原因?yàn)椋阂环矫妫蠖鄶?shù)企業(yè)并未單獨(dú)設(shè)置財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)。而是與機(jī)構(gòu)合設(shè)，這使財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的學(xué)生難以找到對(duì)口的實(shí)習(xí)部門(mén)。因此，實(shí)習(xí)學(xué)生到了企業(yè)也沒(méi)有相關(guān)的專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)可供實(shí)習(xí)。另一方面，一些單位常以工作繁忙、沒(méi)有時(shí)間接待為借口不接收實(shí)習(xí)生。而且即使學(xué)生找到了實(shí)習(xí)單位，有的也不積極配合，不給予必要的指導(dǎo)，達(dá)不到預(yù)期的實(shí)習(xí)目的。

1.2應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)

我國(guó)市場(chǎng)的建立和不斷完善，必然會(huì)帶來(lái)產(chǎn)業(yè)的變化，要求培養(yǎng)的人才具有適應(yīng)職業(yè)轉(zhuǎn)換的能力。應(yīng)用型本科是培養(yǎng)介于技能應(yīng)用型和研究型之間的應(yīng)用型人才，即培養(yǎng)為區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)的、具有較高綜合素質(zhì)和較強(qiáng)實(shí)踐能力的、實(shí)務(wù)應(yīng)用為主的財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)人才，在培養(yǎng)規(guī)格中突出培養(yǎng)職業(yè)能力、創(chuàng)新能力、社會(huì)實(shí)踐能力和綜合素質(zhì)能力的要求。

1.2.1培養(yǎng)職業(yè)能力

在實(shí)踐教學(xué)中通過(guò)加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)思想教育，注重職業(yè)道德教育。注重多元技能培養(yǎng)。強(qiáng)化實(shí)踐環(huán)節(jié)的教學(xué)和鼓勵(lì)輔修第二專(zhuān)業(yè)。有效地培養(yǎng)了大學(xué)生的職業(yè)能力。

1.2.2培養(yǎng)創(chuàng)新能力

應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的創(chuàng)新能力包括：自學(xué)和獲取新知識(shí)的能力；獨(dú)立地分析問(wèn)題和解決實(shí)際問(wèn)題的能力；獨(dú)立地進(jìn)行科研和知識(shí)的能力；必要的表達(dá)能力、組織能力和管理能力。

1.2.3培養(yǎng)社會(huì)實(shí)踐能力

促使大學(xué)生通過(guò)社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)。把自己學(xué)到的理論知識(shí)運(yùn)用于觀察、分析和解決相關(guān)的實(shí)際問(wèn)題，從而讓大學(xué)生在實(shí)踐中培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)操作能力和創(chuàng)新能力。

1.2.4培養(yǎng)綜合素質(zhì)

綜合素質(zhì)包括身體素質(zhì)、心理素質(zhì)、素質(zhì)、道德素質(zhì)、專(zhuān)業(yè)素質(zhì)、審美素質(zhì)等。培養(yǎng)和提高綜合素質(zhì)的目的，就是為了使學(xué)生的價(jià)值、潛能、個(gè)性與力量在學(xué)校以及工作崗位上都能得到充分的展現(xiàn)與開(kāi)發(fā)，并能促使自己的地位得到不斷的提升。

綜上所述，應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理實(shí)踐教學(xué)的主要目的就是要培養(yǎng)學(xué)生的財(cái)務(wù)管理意識(shí)、分析技能和反求能力，所以培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用能力應(yīng)作為整個(gè)實(shí)踐教學(xué)體系的目標(biāo)。

2.應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理本科專(zhuān)業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系構(gòu)建

構(gòu)建應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的實(shí)踐教學(xué)體系，體現(xiàn)應(yīng)用型人才培養(yǎng)的特色，是應(yīng)用型本科院校財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)課程設(shè)置的重要組成部分。目的是培養(yǎng)出的財(cái)務(wù)管理人才可以解決企業(yè)面臨的不同層次上的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題，這就要求從實(shí)踐的角度來(lái)培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人才，其中包括實(shí)踐教學(xué)課程設(shè)置和教學(xué)實(shí)踐方法環(huán)節(jié)。

2.1應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)實(shí)踐課程設(shè)置

財(cái)務(wù)管理是對(duì)財(cái)務(wù)主體的籌資、投資和收益分配等一系列資金運(yùn)動(dòng)、資本運(yùn)作的管理，是專(zhuān)業(yè)性與技巧性都很強(qiáng)的業(yè)務(wù)管理活動(dòng)。而應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)更側(cè)重管理技能的培養(yǎng)。因此在實(shí)踐課程設(shè)置方面要兼顧會(huì)計(jì)學(xué)、管、金融學(xué)三方面的能力。相應(yīng)開(kāi)設(shè)的實(shí)踐課程可以有：會(huì)計(jì)電算化等財(cái)務(wù)軟件課程、財(cái)務(wù)分析課程、財(cái)務(wù)管理及課程設(shè)計(jì)、公司理財(cái)及課程設(shè)計(jì)、審計(jì)案例教學(xué)(內(nèi)部控制)、證券投資分析等。從而在理論上為學(xué)生的實(shí)踐能力奠定一個(gè)良好的基礎(chǔ)。

2.2應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理適用的實(shí)踐教學(xué)方法

2.2.1應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理案例教學(xué)

案例教學(xué)法是一種具有啟發(fā)性、實(shí)踐性，提高學(xué)生決策能力和綜合素質(zhì)的一種新型的教學(xué)方法。財(cái)務(wù)管理教學(xué)案例，是在對(duì)企業(yè)及其相關(guān)部門(mén)進(jìn)行廣泛調(diào)查研究的基礎(chǔ)上所編寫(xiě)的，反映財(cái)務(wù)管理典型業(yè)務(wù)的實(shí)例。案例教學(xué)一般分為以下幾個(gè)步驟：首先，案例討論前期準(zhǔn)備。教師要根據(jù)教學(xué)進(jìn)度和教學(xué)要求選好案例；學(xué)生應(yīng)根據(jù)教師的安排認(rèn)真閱讀案例，對(duì)相應(yīng)的思考題進(jìn)行分析，提出對(duì)策。其次，案例分析與討論。教師要?jiǎng)?chuàng)造良好的自由討論的氣氛和環(huán)境。教師在討論中要對(duì)學(xué)生進(jìn)行引導(dǎo)，使案例討論緊緊圍繞中心展開(kāi)。學(xué)生要積極發(fā)言及傾聽(tīng)別人的分析與見(jiàn)解，比較自己的觀點(diǎn)和思路，不斷修正自己的方案。再次。案例討論后的。教師在案例討論后作簡(jiǎn)要總結(jié)，要針對(duì)討論的思路、分析的方法、解決問(wèn)題的途徑等指出討論中存在的缺點(diǎn)和不足。最后，撰寫(xiě)案例分析報(bào)告。

2.2.2應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理沙盤(pán)模擬對(duì)抗

沙盤(pán)模擬對(duì)抗是一種源自西方軍事戰(zhàn)爭(zhēng)推演的，它將軍事上指揮作戰(zhàn)時(shí)模擬戰(zhàn)場(chǎng)情景的沙盤(pán)移植到財(cái)務(wù)管理課程之中。沙盤(pán)模擬實(shí)驗(yàn)課程采用體驗(yàn)式培訓(xùn)方式，即遵循“體驗(yàn)—分享—提升—應(yīng)用”的過(guò)程進(jìn)行學(xué)習(xí)。通過(guò)直觀的企業(yè)沙盤(pán)。模擬企業(yè)實(shí)際運(yùn)行狀況，可以讓學(xué)生在沙盤(pán)模擬對(duì)抗中體驗(yàn)完整的企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程及經(jīng)營(yíng)思路和管理理念。一般分為以下步驟：(1)準(zhǔn)備階段。將學(xué)生隨機(jī)分組，每組一般為4-5人，組成六個(gè)相互競(jìng)爭(zhēng)的模擬企業(yè)。制定企業(yè)運(yùn)營(yíng)需要遵循的規(guī)則，包括市場(chǎng)劃分與準(zhǔn)入、銷(xiāo)售會(huì)議與訂單爭(zhēng)取、廠(chǎng)房生產(chǎn)設(shè)備購(gòu)買(mǎi)、產(chǎn)品生產(chǎn)、原材料采購(gòu)、產(chǎn)品研發(fā)、融資貸款等方面的約定。(2)對(duì)抗階段。對(duì)抗開(kāi)始后每一個(gè)企業(yè)在市場(chǎng)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上討論企業(yè)戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)策略，開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)營(yíng)，制定重要經(jīng)營(yíng)決策，決策的結(jié)果會(huì)直接體現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)果中。幾個(gè)經(jīng)營(yíng)年度完成后，將各企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行比較，效益優(yōu)異者獲勝。(3)評(píng)審階段。每年的經(jīng)營(yíng)結(jié)果出來(lái)后。各方都要對(duì)其進(jìn)行分析，適時(shí)調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略。(4)結(jié)束后。老師和學(xué)生共同總結(jié)評(píng)審經(jīng)營(yíng)效果。

2.2.3其他實(shí)驗(yàn)與實(shí)習(xí)課

實(shí)驗(yàn)主要是建立財(cái)務(wù)管理實(shí)驗(yàn)室，通過(guò)基礎(chǔ)實(shí)驗(yàn)、單項(xiàng)實(shí)驗(yàn)、綜合實(shí)驗(yàn)、研究性實(shí)驗(yàn)等實(shí)驗(yàn)安排，提高學(xué)生的機(jī)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用的基本操作能力、對(duì)財(cái)務(wù)管理基本知識(shí)的運(yùn)用能力、對(duì)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)知識(shí)的綜合運(yùn)用能力，以及研究創(chuàng)新能力。除了上述沙盤(pán)模擬對(duì)抗實(shí)驗(yàn)外。學(xué)校應(yīng)該配套開(kāi)設(shè)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)模擬實(shí)驗(yàn)、財(cái)務(wù)軟件電算化實(shí)驗(yàn)、證券投資分析實(shí)驗(yàn)等。