導(dǎo)語：如何才能寫好一篇十四五解讀，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

蘋果。蘋果含有豐富的果膠，這種可溶性膳食纖維能從人體系統(tǒng)中去除食品添加劑和金屬殘留物

甜菜。甜菜有助于肝臟的解毒功能，緩解膽汁類疾病(如黃疸、肝炎、食物中毒、腹瀉和嘔吐)。甜菜也被稱為“血液凈化器”和“血液建筑工”，因為它有助于紅血球的再生和恢復(fù)，并向人體供應(yīng)新鮮的氧氣。

洋蔥。研究顯示：洋蔥能吸收污染食品中的砷、鎘、鉛、汞、錫等有毒金屬元素。

姜。姜不僅能讓味蕾發(fā)揮效力，還能啟動新陳代謝過程，沖刷毒素。這是由其高濃度的姜辣素決定的。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

篇2

對于上市公司來說，最重要的財務(wù)指標(biāo)是每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率。這三個指標(biāo)用于判斷上市公司的收益狀況，一直受到證券市場參與各方的極大關(guān)注。證券信息機構(gòu)定期公布按照這三項指標(biāo)高低排序的上市公司排行榜，可見其重要性。但筆者建議在使用這三個指標(biāo)時要做一定的調(diào)整，尤其是在選擇投資目標(biāo)，以期尋找一個有真正投資價值的上市公司時。以下就為什麼要調(diào)整及如何調(diào)整逐一論述。

一、調(diào)整的原因：上市公司具有利潤操縱的動機與行為

每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率是否真實地反映了上市公司的盈利能力，關(guān)鍵在于上市公司是否存在利潤操縱行為。要回答這個問題，就要研究我國上市公司所處的會計環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境，以論證上市公司進(jìn)行利潤操縱是否具有利益驅(qū)動。

（一）、在發(fā)行市盈率受到限制時為提高發(fā)行價格而進(jìn)行利潤操縱

就中國目前及未來一段時間而言，新股發(fā)行額都是“稀缺資源”。在這種情況下，上市公司要利用這難得的機會募集到更多的資金，只有盡量提高發(fā)行價格。新股發(fā)行價格受到發(fā)行市盈率的限制，一般不能超過15倍。盡管沒有明文規(guī)定，但發(fā)行市盈率若高于15倍一般很難獲得證券市場監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。在發(fā)行市盈率為常量的情況下，要提高每股發(fā)行價格唯有在每股收益這個變量上做文章。1996年以前計算發(fā)行市盈率的公式是：“發(fā)行市盈率=每股發(fā)行價格/發(fā)行新股年度預(yù)測的每股收益”，于是1996年以前發(fā)行新股的不少公司將盈利預(yù)測高估，其中少數(shù)公司盈利預(yù)測數(shù)遠(yuǎn)低于實際完成數(shù)。針對上述情況，證券監(jiān)管部門對計算發(fā)行市盈率的公式做了修正，修正后的公式為：“發(fā)行市盈率=每股發(fā)行價格/發(fā)行新股前三年平均每股收益”。于是此后發(fā)行新股的公司多在歷史數(shù)據(jù)上做文章。有的公司把不能直接產(chǎn)生盈利的資產(chǎn)盡量剝離，以較低的費用與營業(yè)收入進(jìn)行配比而使利潤增加。對于大中型企業(yè)而言，由于受發(fā)行新股額度的限制，只能從原有總資產(chǎn)中剝離出一部分資產(chǎn)折股作為發(fā)起人股，對這部分資產(chǎn)的盈利能力只能根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行模擬，模擬計算的利潤無須繳納所得稅，但卻是制定發(fā)行價格的依據(jù)，其結(jié)果自然可想而知。

（二）、為獲得配股資格而進(jìn)行利潤操縱

大多數(shù)上市公司上市的目的是為了能方便地向社會公眾發(fā)行股票籌集資金，在中國大陸，股份有限公司已有數(shù)萬家，但其中只有數(shù)百家上市公司能夠以向老股東配售新股的方式籌集資本。因此許多人認(rèn)為，如果失去了配股資格也就失去了公司上市的意義。

然而中國證監(jiān)會對于上市公司配股資格有嚴(yán)格的要求：上市公司在配股的前三年，每年的凈資產(chǎn)收益率必須在10%以上，三年中不得有任何違法違規(guī)的記錄。而且凈資產(chǎn)收益率在10%以上，投資者往往認(rèn)為該上市公司具有發(fā)展?jié)摿?。于是在政府對配股行為的行政干預(yù)，上市公司自身發(fā)展對配股資金的需求，以及投資者簡單的價值判斷對上市公司形成了壓力。在這三方面因素的影響下，凈資產(chǎn)收益率10%成了上市公司利潤操縱的首要目標(biāo)。

于是我們就看到一個非常有趣的現(xiàn)象：凈資產(chǎn)收益率位于10%~11%區(qū)間的上市公司很多，而凈資產(chǎn)收益率位于9%~10%區(qū)間的幾乎沒有（能源、交通、基礎(chǔ)設(shè)施類上市公司凈資產(chǎn)收益率只要三年保持9%以上即可獲準(zhǔn)配股，因而屬例外）。

（三）、為避免連續(xù)三年虧損公司股票被摘牌而進(jìn)行利潤操縱

根據(jù)《股票發(fā)行與交易管理條例》的規(guī)定，上市公司如果連續(xù)三年虧損，其股票將被中止在證券交易所掛牌交易。前已述及，公司取得發(fā)行額度且爭取上市非常不易，公司上市后又被摘牌，不僅對股東而言是莫大的損失，而且公司喪失上市資格意味著一種寶貴的稀缺資源白白浪費。上市公司往往認(rèn)為股票被摘牌是對公司的最嚴(yán)厲的處罰，所以寧愿帳務(wù)處理上玩一些花樣被注冊會計師出具保留意見，也不愿意出現(xiàn)連續(xù)三年虧損而被判處“死刑”。

由以上分析可知，上市公司確實存在利潤操縱的動機，上市公司在年度報表審計中被出具保留意見的審計報告的事件也屢見不鮮，程度更惡劣的如“瓊民源”“紅光實業(yè)”事件，這些都證明了對上市公司出具的財務(wù)報表在使用時進(jìn)行一定的調(diào)整更為必要。

二、對凈資產(chǎn)的調(diào)整

對凈資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整，應(yīng)予調(diào)整的項目其實就是上市公司易通過其進(jìn)行利潤操縱之處。調(diào)整后的凈資產(chǎn)能使每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率這兩個財務(wù)指標(biāo)的決策相關(guān)性大大增強。如何對凈資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整呢？參考1997年12月17日中國證監(jiān)會頒布的《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第二號〈年度財務(wù)報告的內(nèi)容與格式〉》，可對凈資產(chǎn)進(jìn)行以下四個項目的調(diào)整。即：三年以上應(yīng)收款項、待攤費用、待處理財產(chǎn)凈損失和遞延資產(chǎn)四個項目。下面對每一項目進(jìn)行逐一分析，揭示其可被利用來進(jìn)行利潤操縱之處。

（一）、三年以上的應(yīng)收款項

應(yīng)收款項主要包括應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付帳款和其他應(yīng)收款四個項目，但應(yīng)收票據(jù)一般為短期信用票據(jù)，其呈兌期一般在一年以內(nèi)，因而“三年以上的應(yīng)收款項”一般只包括“三年以上的應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款和其他應(yīng)收款”三個項目。

從國際慣例來看，在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟條件下，對某一公司而言，存在三年以上的應(yīng)收帳款是一種極不正常的現(xiàn)象，而且即使存在，也早已100%地計提“壞帳準(zhǔn)備”，直接將其潛在的損失全部進(jìn)入當(dāng)期損益，因而對帳面股東權(quán)益不存在負(fù)面影響。而在我國，由于存在大量的“三角債”，以及人為利用關(guān)聯(lián)交易通過“應(yīng)收帳款”項目來進(jìn)行利潤操縱等情況。因而“應(yīng)收帳款”在資產(chǎn)總額中所占比重一直居高不下，不少企業(yè)甚至大量存在三年以上帳齡的應(yīng)收帳款。再者，由于我國過去的財務(wù)制度規(guī)定的壞帳的計提比例太低，造成上市公司財務(wù)報表中廣泛存在資產(chǎn)不實，“潛虧掛帳”現(xiàn)象突出。而資產(chǎn)的本質(zhì)是可以帶來未來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源，也就是說，資產(chǎn)能單獨或與企業(yè)的人力資源和其他資產(chǎn)相結(jié)合，直接或間接地為未來的現(xiàn)金凈流入做出貢獻(xiàn)。顯而易見，三年以上的應(yīng)收帳款在未來一段時間內(nèi)很難為企業(yè)的現(xiàn)金凈流入作出貢獻(xiàn)。列做企業(yè)的一項資產(chǎn)容易給使用者造成誤解。

預(yù)付貨款與應(yīng)收帳款的本質(zhì)是相同的，都是商家相互提供的一種信用。一旦接受預(yù)付款方經(jīng)營狀況惡化，缺少資金支持正常經(jīng)營，那麼付款方的這筆貨物也要遙遙無期。有時，預(yù)付貨款也是關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行資金融通的一種方式。所以，把預(yù)付貨款作為調(diào)整凈資產(chǎn)的一個項目是比較穩(wěn)健的做法。

其他應(yīng)收款項目原指企業(yè)發(fā)生的非購銷活動的應(yīng)收債權(quán)，如企業(yè)發(fā)生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應(yīng)向職工收取的各種墊付款等。但在現(xiàn)實中，其他應(yīng)收款卻沒有如此簡單。如：B公司在年度報表審計中被出具保留意見，該意見稱：“1995年二電爐廠因設(shè)備故障而停產(chǎn)發(fā)生的費用8194625.06元，歷史遺留的工程設(shè)備大修理支出6282661.75元，列入待攤費用和其他應(yīng)收款，未計入當(dāng)年損益?！鄙鲜鰞身椯M用如在本期確認(rèn)，將會使稅前利潤因此減少14477286.81元。由此可見，其他應(yīng)收款在此起到了推遲確認(rèn)費用的作用，失去了其原有意義。版權(quán)所有

（二）、待處理財產(chǎn)凈損失。待處理財產(chǎn)凈損失一般是指在清查財產(chǎn)過程中查明的各種材料、庫存商品、固定資產(chǎn)的盤盈和毀損。這些財產(chǎn)損失除少量可由過失人負(fù)責(zé)賠償，或由保險公司賠償外，其扣除殘料價值后的差額便為“待處理財產(chǎn)凈損失”其一般處理為：通過“營業(yè)外支出”或“管理費用”項目進(jìn)入損益表，減少當(dāng)期稅前利潤。所以，“待處理財產(chǎn)凈損失”的經(jīng)濟實質(zhì)是本應(yīng)進(jìn)入損益表沖減利潤的損失或費用項目，根本不能為企業(yè)帶來未來的經(jīng)濟利益。而且，不少上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表上掛帳列示巨額的“待處理財產(chǎn)凈損失”，有的甚至掛帳達(dá)數(shù)年之久。這種現(xiàn)象明顯不符合收益確認(rèn)中的穩(wěn)健原則，不利于投資者正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況和盈利能力。

（三）、待攤費用和遞延資產(chǎn)。待攤費用和遞延資產(chǎn)并無實質(zhì)上的重大區(qū)別，它們均為本期公司已經(jīng)支出，但根據(jù)“權(quán)責(zé)發(fā)生制”和收益費用確定的“配比原則”應(yīng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的各項費用，簡言之均為“等待攤銷的費用”，只是“待攤費用”的攤銷期在一年以內(nèi)。而“遞延資產(chǎn)”的攤銷期超過一年，因此可將之稱為“長期待攤費用”。從嚴(yán)格意義上講，待攤費用和遞延資產(chǎn)并不符合資產(chǎn)的定義，應(yīng)為對于它們很難估計其是否有預(yù)期的未來收益或服務(wù)潛力，但它們似乎又同未來的經(jīng)濟利益相聯(lián)系，而且在會計實務(wù)中，不少人也習(xí)慣與把已發(fā)生的成本描繪為資產(chǎn)。因此，成本就是資產(chǎn)的觀點，加之收益確定時“配比原則”的需要，使得這些遞延項目也能以“資產(chǎn)負(fù)債表項目”的方式進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表。

總之，遞延項目既包括含有未來經(jīng)濟利益的資源，又包括很難確定其含有未來經(jīng)濟利益的支出或損失，但卻以尚未耗用的未來經(jīng)濟利益的面貌出現(xiàn)，且金額一般較大，因而只能按照配比原則在其受益期內(nèi)攤銷。但在一些上市公司的會計處理中，待攤費用和遞延資產(chǎn)的攤銷很不規(guī)范，為上市公司推遲確認(rèn)費用提供了便利。如：N公司在年度報表審計中被出具保留意見，該意見稱：“貴公司在待攤費用、遞延資產(chǎn)兩個科目的使用及攤銷上不夠規(guī)范，不符合有關(guān)會計制度的規(guī)定，影響了經(jīng)營成果?！睋?jù)檢索：公司被出具保留意見審計報告的會計年度，利潤總額為346.82萬元，僅為上年的15%，而年末待攤費用余額高達(dá)23568740.85元，年末遞延資產(chǎn)余額高達(dá)47207083.83元，兩項合計占流動資產(chǎn)年末余額的15%以上。看來，如果N公司待攤費用和遞延資產(chǎn)兩個科目的使用及其攤銷規(guī)范一點的話，說不定N公司在當(dāng)年就會出現(xiàn)虧損。

以上舉出的只是些被事務(wù)所出具保留意見的例子，但這并不意味著被出具無保留意見的上市公司就沒有問題。因為被出具保留意見的畢竟只是問題被暴露的少數(shù)。所以，若進(jìn)行穩(wěn)健的投資，將凈資產(chǎn)進(jìn)行以上幾個項目的調(diào)整不失為一種對投資者的保護(hù)。因為若是一個業(yè)績確實不錯的公司，上述幾個項目占凈資產(chǎn)的比重不會太大，調(diào)整的影響自然很小。但一些存在利潤操縱現(xiàn)象的公司的調(diào)整結(jié)果則會有很大差異。

三、對凈收益的調(diào)整

在上市公司存在利潤操縱的情況下，對凈收益進(jìn)行調(diào)整在一定程度上增加了每股凈收益、凈資產(chǎn)收益率這兩個財務(wù)指標(biāo)的決策相關(guān)性。剛才介紹的幾個科目多被用來推遲確認(rèn)費用，下面則從收入方面對凈收益進(jìn)行調(diào)整。

首先，筆者建議用主營業(yè)務(wù)收入代替凈收益來重新計算，作為每股收益及凈資產(chǎn)收益率的參考項目。主營業(yè)務(wù)收入指經(jīng)營營業(yè)執(zhí)照上注明的主營業(yè)務(wù)所取得的收入。有時，如果營業(yè)執(zhí)照上注明的兼營業(yè)務(wù)量較大，且為經(jīng)常性發(fā)生的收入，也可歸為主營業(yè)務(wù)收入。

一般而言，一個業(yè)績斐然或者成長性很好的企業(yè)往往是因為在其主營業(yè)務(wù)上取得了成功所致。一個企業(yè)或許可以將多余資金用于尋找新的增長點或開展多角經(jīng)營。但最好也要圍繞其主業(yè)經(jīng)營，即發(fā)展一些與主業(yè)相近或相似的行業(yè)，即這些行業(yè)在技術(shù)要求、工序要求、人員要求方面與主業(yè)近似?；蛘?，新發(fā)展的業(yè)務(wù)是為了支持主業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。如：彩電企業(yè)收購一個電子器件工廠；食品企業(yè)收購一個種植基地等。三九集團就是一個多角經(jīng)營成功的例子，它經(jīng)營的產(chǎn)品種類雖然很多，但仍集中在醫(yī)藥、生化方面。而巨人集團本是一個科技含量較高的企業(yè)，卻貿(mào)然去做房地產(chǎn)，它的失敗也不是偶然的。所以，我們在解讀一個財務(wù)報表時，如果一個企業(yè)的利潤不少一部分來自于非營業(yè)利潤，如：出租房屋出租土地等其他業(yè)務(wù)收入，或來自于資本市場上的炒作等。這些與企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展并無十分明顯的相關(guān)性，很難由這樣的利潤認(rèn)定其有長遠(yuǎn)的投資價值。

至于企業(yè)按權(quán)益法或成本法計算的“投資收益”，則要根據(jù)具體情況而處理。若這部分投資收益來自被控股子公司的主營業(yè)務(wù)收入，則也可并入主營業(yè)務(wù)中進(jìn)行計算，但投資收益往往來自于關(guān)聯(lián)方，這一直是上市公司信息披露中的一個黑洞。所以，若上市公司的投資收益在利潤總額中所占比重較大，則也應(yīng)引起投資者的注意。

主營業(yè)務(wù)的重要性也可通過現(xiàn)有上市公司的實際經(jīng)營情況進(jìn)行說明。有研究者認(rèn)為我國股市中實際上已出現(xiàn)了5種類型的績優(yōu)股，除傳統(tǒng)的老牌績優(yōu)股外，還有高科技績優(yōu)股（如東方電子、清華同方、中興通訊等）；重組績優(yōu)股（如：國嘉實業(yè)、方正科技等）；享有資源優(yōu)勢型的績優(yōu)股（如：稀土高科、東阿阿膠等）和新上市績優(yōu)股（如：中關(guān)村、清華紫光）不難發(fā)現(xiàn)，這些績優(yōu)股之間有一個共同點就是都有十分明確的主業(yè)，其主要經(jīng)營產(chǎn)品有的甚至可以說是家喻戶曉。眾所周知，1998是股市的一個“資產(chǎn)重組年”，很多企業(yè)進(jìn)行了資產(chǎn)重組，但根據(jù)《中國證券報》的一項調(diào)查表明，98年進(jìn)行了資產(chǎn)重組的企業(yè)，其后的業(yè)績不盡相同，業(yè)績令人滿意的重組往往是在經(jīng)歷了大股東變更后，大大改善了治理結(jié)構(gòu)，有的通過徹底的置換，更換了經(jīng)營范圍，有的由于剝離掉劣質(zhì)資產(chǎn)強化主業(yè)而適應(yīng)路大增.......。由此可見，主營業(yè)務(wù)在很大程度上決定了一個企業(yè)的生死存亡，可謂“成也蕭何，敗也蕭何”。

篇3

年初，按董事會下達(dá)的目標(biāo)管理責(zé)任進(jìn)行分解，并按部門簽訂了部門責(zé)任書，明確了總經(jīng)辦的各項任務(wù)指標(biāo)。一年來，雖有物業(yè)管理員的更換，隨著房屋問題的增加發(fā)生影響了物業(yè)管理費的加收，但想方設(shè)法還是完成了收費任務(wù)，同時注意物業(yè)外增收，經(jīng)努力銷純凈水收入多元。代辦理房屋出租收入××××元，代為服務(wù)收入××××元。名都交接增收××××元。

二、抓實培訓(xùn)落實量化制度

依據(jù)“培訓(xùn)大綱”把培訓(xùn)工作落到實處，購進(jìn)“物業(yè)管理是怎么煉成的”光盤，組織大家認(rèn)真觀看學(xué)習(xí)，學(xué)時近10個小時共8盤，自編培訓(xùn)講義×課題宣，講×次（全員）并加強崗前培訓(xùn)和在職培訓(xùn)結(jié)合，在新進(jìn)職員多、員工進(jìn)出變數(shù)大的情況下，培訓(xùn)放在首位，先培訓(xùn)再上崗。并著重抓責(zé)任制的落實，并結(jié)合工作實際對各崗位職責(zé)完善量化，操作起來簡便易監(jiān)督檢查，確保了各項制度的落實。肯定保潔工的職責(zé)細(xì)和實在各部門推廣，并逐部門逐崗位抓制度的量化，以崗位職責(zé)完善規(guī)范，要求在崗員工定崗定職，做好工作。

三、物業(yè)交接鍛煉員工隊伍

今年公司一項重大工作，新物業(yè)××××大廈交接，年初開始就名都交接作了充分準(zhǔn)備。明確交接各項工作流程，招收新員工計劃，又必須按名都大廈落成交接的階段，逐步增加人員以減少費用支出。由于組織準(zhǔn)備工作充分，部門之間分工明確，較好完成了交接任務(wù)，實施對新物業(yè)的管理。半年多來的實踐，員工隊伍得到鍛煉，已能勝任各自的工作。

四、五心服務(wù)提高企業(yè)形象

年初提出的以“五心”做好優(yōu)質(zhì)服務(wù)工作以提高企業(yè)形象，總辦以身作則，在拓寬服務(wù)上大做文章，為讓業(yè)主滿意，必要時業(yè)主需要的都主動去服務(wù)，業(yè)主全家外出，家里的花木要澆水，養(yǎng)的觀賞魚要喂養(yǎng)，物業(yè)管理員主動接下鑰匙，很好完成任務(wù)。業(yè)主提出要請保姆，主動聯(lián)系家政服務(wù)公司，幫助協(xié)調(diào)，先后調(diào)換多人，終于請到滿意的保姆。業(yè)主汽車×××通行證要辦理，主動幫助代辦，密切與業(yè)主的關(guān)系。受到業(yè)主的贊揚和感謝，企業(yè)形象得到了提高。

五、加強溝通發(fā)揚團隊精神

今年注意擺正與其他部門的關(guān)系，新物業(yè)管理員上崗，剛開始有做好工作的愿望，有些工作又必須由其他部門員工配合的，溝通協(xié)調(diào)不好，影響工作心理不好受，及時調(diào)整注意溝通?，F(xiàn)在已能很好配合開展工作。對發(fā)現(xiàn)的問題不直接去干預(yù)，而是與部門主管、經(jīng)理協(xié)調(diào)，讓他們?nèi)ソ鉀Q問題，并能通過個別問題在部門教育大多數(shù)，有利調(diào)動了大家工作的積極性。能發(fā)揮主觀能動性，使團隊精神得到了發(fā)揚。

六、反思不足落實整改提高

認(rèn)真回顧，也有許多不盡人意的地方，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1、學(xué)習(xí)抓得不實不細(xì)，培訓(xùn)做了，培訓(xùn)的效果如何考慮總結(jié)不夠。

2、工作上缺少持之以恒，缺少一抓到底、抓及時、抓落實不夠。

3、思想觀念上跟不上形勢，在開拓創(chuàng)新上未發(fā)動大家，聽大家意見不夠。

4、時時體貼關(guān)心員工，以愛心、兄弟情關(guān)愛員工不夠。

在新的一年里，新的形勢、新的要求，我們必須作出新的努力，有以下新打算：

1、制度上不講情面。進(jìn)一步量化制度，把制度落到實處。

2、強化企業(yè)文化。公司和員工是伙伴關(guān)系，提升員工歸屬感、責(zé)任感。

3、認(rèn)真培訓(xùn)。培訓(xùn)抓緊抓實，培訓(xùn)出效果，培訓(xùn)形成制度。

4、打造企業(yè)品牌。企業(yè)是生命，品牌出效益。物業(yè)公司打服務(wù)品牌，要知名度、美譽度。員工都是形象代表，加強品牌教育。

篇4

一、堅持能耗和排放強度約束，更加注重能源消費和污染物排放總量控制

在繼續(xù)提高能源利用效率，降低單位產(chǎn)出能源消耗的同時，探索實施能源總量控制制度，對于用能量大、增長快、單位能耗產(chǎn)出效益低的高耗能行業(yè)和重點項目，以及能耗總量大、增長快的區(qū)縣、園區(qū)等，要加大能耗總量控制力度。

二、堅持以結(jié)構(gòu)調(diào)整為根本，更加注重技術(shù)進(jìn)步和強化管理挖掘節(jié)能減排潛力

繼續(xù)把結(jié)構(gòu)節(jié)能減排作為今后一段時期的治本之策，通過控制高耗能產(chǎn)業(yè)進(jìn)入和淘汰落后產(chǎn)能，減少經(jīng)濟增長對能源需求的壓力；充分發(fā)揮總量控制在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局中的作用，削減污染物存量。同時，要進(jìn)一步加大節(jié)能減排技術(shù)改造的力度，推進(jìn)重點工程建設(shè)，強化用能排污單位管理，不斷提高能源利用效率，減少污染物排放。

三、堅持以政府推動為引領(lǐng)，更加注重運用市場機制和法律手段推動節(jié)能減排和低碳發(fā)展

加強和改善各級政府對節(jié)能減排工作的組織領(lǐng)導(dǎo)、政策扶持和目標(biāo)分解考核等；發(fā)展節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)，建立節(jié)能減排交易市場，為企業(yè)節(jié)能減排開辟新的路徑；注重運用價格手段，引導(dǎo)企業(yè)自覺節(jié)能減排；注重運用法律手段，約束企業(yè)主動節(jié)能減排。

四、堅持以工業(yè)領(lǐng)域為重點，更加注重多領(lǐng)域、全社會節(jié)能減排

在繼續(xù)做好工業(yè)領(lǐng)域節(jié)能減排工作的同時，強化、深化建筑、交通等領(lǐng)域節(jié)能減排工作。要在居民生活、中小企業(yè)等相對薄弱領(lǐng)域也有所突破，動員全社會力量參與節(jié)能減排。

重點推進(jìn)以下七項制度措施：

第一，探索實施能耗總量增量控制和節(jié)能量交易試點，完善節(jié)能減排監(jiān)測、計量、統(tǒng)計和考核體系。根據(jù)各主要用能行業(yè)、各區(qū)縣的發(fā)展規(guī)劃和節(jié)能減排潛力，確定其到2015年的能耗，把總量控制和單位增加值能耗下降率等指標(biāo)均作為考核約束性指標(biāo)。探索開展節(jié)能量、碳減排和排污權(quán)交易。

第二，圍繞提升能效，強化節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)和能效對標(biāo)達(dá)標(biāo)工作。工業(yè)領(lǐng)域，選擇能源消耗多、節(jié)能潛力大的主要產(chǎn)品制定出臺地方產(chǎn)品能耗限額標(biāo)準(zhǔn)。建筑領(lǐng)域，研究制訂比現(xiàn)行節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)更具操作性、更易執(zhí)行監(jiān)督的節(jié)能設(shè)計地方性標(biāo)準(zhǔn)，制定出臺政府機關(guān)、學(xué)校、醫(yī)院、星級飯店、商業(yè)設(shè)施等合理用能指南。交通領(lǐng)域，研究制訂水運、航空、軌道交通、公交、出租等行業(yè)合理用能指南或能耗限額標(biāo)準(zhǔn)。同時，發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)的引領(lǐng)和倒逼作用，推進(jìn)對標(biāo)達(dá)標(biāo)工作。鼓勵用能單位向先進(jìn)性標(biāo)準(zhǔn)邁進(jìn)，對能耗超限額標(biāo)準(zhǔn)的單位給予差別電價等處罰和媒體公布等。

第三，強化能源審計，挖掘節(jié)能潛力，形成節(jié)能能力。深入推進(jìn)工業(yè)企業(yè)、交通企業(yè)和政府機關(guān)、醫(yī)院、商場、旅游飯店、學(xué)校等領(lǐng)域的大型公共建筑的能源審計。根據(jù)能源審計中發(fā)現(xiàn)的節(jié)能潛力，推出一批技改項目，通過合同能源管理等途徑，實施節(jié)能改造。

第四，實施高耗能行業(yè)準(zhǔn)入限制和前置性“批項目、核能耗”、“批項目、核總量”制度。盡快修訂出臺固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估和審查配套辦法等，繼續(xù)實施“行業(yè)限批”和“區(qū)域限批”規(guī)定。嚴(yán)把“能評”和“環(huán)評”關(guān)，將固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能環(huán)保評估文件及其審查意見，作為項目審批、核準(zhǔn)或開工建設(shè)的前置性條件。

第五，發(fā)揮價格機制和財政政策對節(jié)能減排的約束和激勵作用。進(jìn)一步加大差別電價實施力度，對能耗超過產(chǎn)品單位能耗（電耗）限額標(biāo)準(zhǔn)或超過用能定額單位，實行懲罰性價格政策。提高主要污染物排污收費標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)企業(yè)加快污染治理。完善財政支持政策，促進(jìn)節(jié)能減排專項資金常態(tài)增長。

篇5

關(guān)鍵詞：俄羅斯金融服務(wù)市場監(jiān)管法律制度

中圖分類號：DF438（512）文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1673-8330（2013）04-0150-11

廣義而言，俄羅斯金融市場包括銀行業(yè)、保險業(yè)、外匯市場、股票市場、國債市場、地方債券市場、企業(yè)債券市場、貨幣市場、期貨市場等。在對金融市場進(jìn)行調(diào)整的過程中，法律、政治、經(jīng)濟、公共政策等均發(fā)揮了作用。尤其是經(jīng)過了兩次大規(guī)模金融風(fēng)暴洗禮以后，俄羅斯建立起金融服務(wù)市場的監(jiān)管法律體系，體現(xiàn)為以部門法為主體框架，并輔以其他單行法規(guī)和部門法中的特殊規(guī)定。

一、俄羅斯金融服務(wù)市場監(jiān)管制度溯源

俄羅斯的金融服務(wù)市場監(jiān)管制度與前蘇聯(lián)的制度具有承繼關(guān)系，與前蘇聯(lián)和俄羅斯的社會歷史背景也存在密切聯(lián)系，自前蘇聯(lián)解體至今，經(jīng)過兩次金融危機的沖擊，俄羅斯的金融服務(wù)市場監(jiān)管制度發(fā)生了較大的變化，形成了以中央銀行為核心、聯(lián)邦金融市場管理局為輔助的監(jiān)管格局。

（一）前身——前蘇聯(lián)銀行監(jiān)管制度

由于歷史原因，俄羅斯的金融制度和監(jiān)管體系直接承繼前蘇聯(lián)，其整體框架由前蘇聯(lián)構(gòu)建。

1917年12月14日（俄歷），全俄中央執(zhí)行委員會頒布法令，所有私營股份銀行及私人銀行一律收歸國有，同國家銀行合并為統(tǒng)一的俄羅斯蘇維埃聯(lián)邦社會主義共和國人民銀行，同時宣布銀行業(yè)務(wù)由國家壟斷。①可見，前蘇聯(lián)初期銀行業(yè)監(jiān)管的目標(biāo)是國有化，雖然其監(jiān)管職能比較模糊，但已經(jīng)出現(xiàn)雛形，全俄中央執(zhí)行委員會為了對按人民委員會的憑證撥款實行監(jiān)督，設(shè)立了財政小組委員會，該小組委員會的設(shè)立是首次對私有銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的嘗試。但是，由于銀行國有化進(jìn)程是在全國各生產(chǎn)行業(yè)全面國有化的大背景下發(fā)生的，銀行國有化法令并不適用于信用合作社，導(dǎo)致了部分銀行業(yè)監(jiān)管的失控。1921年10月，新經(jīng)濟政策已經(jīng)開始執(zhí)行，蘇維埃政權(quán)建立了新的中央銀行，即國家銀行（Госбанк），蘇聯(lián)的銀行業(yè)發(fā)展由此拉開帷幕。②20世紀(jì)20年代，為適應(yīng)新經(jīng)濟政策，前蘇聯(lián)各行業(yè)、各地區(qū)、各經(jīng)濟實體作為基本單位，建立各自獨立的銀行信貸組織，以促進(jìn)其相互競爭，國家則對它們進(jìn)行間接控制。30年代起，前蘇聯(lián)工業(yè)國有化和農(nóng)業(yè)集體化運動展開，以行政管理為特征的集中壟斷型銀行體制逐漸形成。1959年，前蘇聯(lián)銀行體制進(jìn)行了再次改組并逐漸發(fā)展成了四大銀行體系：1.國家銀行：整合了中央銀行與商業(yè)銀行的職能，負(fù)責(zé)制定貨幣政策、國家金融計劃，并監(jiān)督其他銀行，處于核心支配地位；2.建設(shè)銀行（Стройбанк）：③隸屬于國家銀行，是國家管理基本建設(shè)投資的專業(yè)銀行；3.儲蓄銀行（Сбербанк）：最早成立于1841年，④1963年成為國家銀行的一部分，承擔(dān)辦理公民儲蓄業(yè)務(wù)；4.外貿(mào)銀行（Внешторгбанк）：由國家銀行、外貿(mào)部、部分大型外貿(mào)企業(yè)入股，組成的壟斷對外貿(mào)易和經(jīng)濟工作的銀行?？梢姡拇筱y行系統(tǒng)實際上仍是一個系統(tǒng)，即國家銀行體系。前蘇聯(lián)實行的集中管理的監(jiān)管方式一直持續(xù)到戈爾巴喬夫改革前夜。90年代，蘇聯(lián)銀行業(yè)再次重組。1990年12月11日，蘇聯(lián)最高蘇維埃通過了《國家銀行法》（Закон о Государственном банке СССР）和《銀行與銀行業(yè)務(wù)法》（Закон о банках и банковской деятельности），⑤以法律的形式固定了銀行業(yè)監(jiān)管模式。此后又出現(xiàn)了三大專業(yè)銀行：農(nóng)工銀行（Агропромбанк）、工業(yè)建筑業(yè)銀行（Промстрйбанк）和住房公用事業(yè)與社會發(fā)展銀行（Жилсоцбанк）。在這次重組過程中，原國家銀行逐漸轉(zhuǎn)化為類似西方國家的中央銀行（Центральный банк），并逐漸脫離國家行政體系，成為直接向最高權(quán)力機關(guān)負(fù)責(zé)的金融管理機構(gòu)。遺憾的是，隨著戈爾巴喬夫整體經(jīng)濟改革的失敗，銀行業(yè)的重組沒有取得預(yù)期效果。

（二）建立——俄羅斯聯(lián)邦金融服務(wù)市場監(jiān)管機制

1991年前蘇聯(lián)解體，俄羅斯全面繼承了前蘇聯(lián)的金融遺產(chǎn)，包括金融資產(chǎn)和管理體制。1992年，俄羅斯政府采取“休克療法”向市場經(jīng)濟體制快速轉(zhuǎn)軌，其中調(diào)整金融市場管理體制是改革的重點內(nèi)容之一。改革主要參照當(dāng)代西方金融制度，建立起以中央銀行為主導(dǎo)、商業(yè)銀行為主體、多種金融機構(gòu)并存，同時具有各類金融市場的金融體制，同時伴隨著大規(guī)模的私有化進(jìn)程。1991年11月，俄羅斯聯(lián)邦頒布了《中央銀行法》（《Закон о центральном банке РФ》），開始運用法律手段構(gòu)建新的金融監(jiān)管框架。歷史上的國家銀行正式改組為中央銀行，形成了以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)、商業(yè)銀行為主體、多種金融機構(gòu)并存的分工協(xié)作體系，明確了中央銀行的主要職責(zé)是管理貨幣政策。貨幣政策成為國家宏觀調(diào)控的主要手段。信用形式已由單一的銀行信用向包括銀行信用、商業(yè)信用、消費信用、國家信用和民間信用發(fā)展，形成了包括商業(yè)票據(jù)、國家債券以及各類債券在內(nèi)的多樣化的金融工具和金融手段，建立了統(tǒng)一的外匯管理機構(gòu)，實行以貿(mào)易商品成本作為決定因素的盧布統(tǒng)一匯率體制。⑥1993年7月俄聯(lián)邦頒布法令，對在俄羅斯境內(nèi)的外國銀行實行嚴(yán)格限制，禁止全部和大部分由外資擁有的銀行為俄羅斯客戶服務(wù)，旨在保護(hù)本國銀行業(yè)免受外國銀行競爭的影響。⑦與此同時，20世紀(jì)90年代初期，俄羅斯的證券業(yè)也逐漸形成規(guī)模。1996年，俄羅斯頒行了《證券市場法》（《Закон о рынке ценных бумаг》）。90年代后期，保險業(yè)才逐漸起步，直到今天，發(fā)展規(guī)模仍很有限，但《保險業(yè)務(wù)組織法》（《Закон об организации страхового дела в Российской Федерации》）卻早在1992年就已經(jīng)頒行。

俄羅斯金融服務(wù)市場的發(fā)展前期，其監(jiān)管職能主要集中于中央銀行，它直接向國家杜馬負(fù)責(zé)。中央銀行雖然是統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)，但是當(dāng)銀行與其他金融市場發(fā)生交叉經(jīng)營時，則監(jiān)管權(quán)能也會發(fā)生分散，如商業(yè)銀行經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，則由中央銀行和證券業(yè)管理委員會共同監(jiān)管。目前，俄羅斯的監(jiān)管機構(gòu)仍然以中央銀行為核心，主要監(jiān)管銀行信貸等業(yè)務(wù)，聯(lián)邦金融市場管理局（Федеральная служба по финансовым рынкам，簡稱ФСФР）成為了監(jiān)管除銀行業(yè)以外的其他金融業(yè)務(wù)的主要機構(gòu)。⑧前蘇聯(lián)解體以后，休克療法也很快宣告失敗。從那時起，俄羅斯金融服務(wù)市場改革的步伐就一直沒有停止過，立法工作雖然稍晚于市場出現(xiàn)，但基本也可以認(rèn)為是同步進(jìn)行。1998年和2008年兩次金融危機給俄羅斯的金融服務(wù)市場帶來沉重打擊，雖然在一定程度上打亂了俄羅斯國家金融體制改革的步驟，但并沒有動搖改革的大方向，而且加速了其立法進(jìn)程和重組過程。

二、俄羅斯金融服務(wù)市場監(jiān)管法律體系構(gòu)造

歷經(jīng)二十多年的改革歷程及兩次金融危機的考驗，俄羅斯金融服務(wù)市場監(jiān)管法律體系基本形成。

中央銀行法》第57條規(guī)定，俄羅斯銀行為信貸組織和銀行集團確定執(zhí)行銀行業(yè)務(wù)、會計核算和會計制度，建立內(nèi)部控制，形成和提供會計和統(tǒng)計報表及聯(lián)邦法律規(guī)定的其他一些信息必須遵守的原則。俄羅斯銀行按照理事會確定的清單，有權(quán)向信貸組織索要和獲取其必要的活動信息，并要求解釋。俄羅斯銀行有權(quán)為銀行集團股東提供活動信息制定程序。

在這些方面，根據(jù)《中央銀行法》第59條的規(guī)定，俄羅斯銀行有權(quán)作出信貸組織國家登記的決定，為了實施其監(jiān)管職能，編制信貸組織國家登記手冊，發(fā)放信貸組織銀行業(yè)務(wù)許可證、暫停許可證的效力和吊銷許可證。

中央銀行法》第75條規(guī)定，俄羅斯銀行為了查找威脅信貸組織存款人和貸款人合法利益和俄聯(lián)邦銀行體系穩(wěn)定性的情況，而對信貸組織（銀行集團）的活動進(jìn)行分析。當(dāng)存在這些情況時，俄羅斯銀行有權(quán)采取本法第74條規(guī)定的措施，同時根據(jù)理事會的決議采取信貸組織財務(wù)健康化措施。第76條規(guī)定，為了保護(hù)存款人和貸款人的利益，俄羅斯銀行有權(quán)向被吊銷銀行業(yè)務(wù)許可證的信貸組織派遣全權(quán)代表。在俄羅斯銀行全權(quán)代表工作期間只有在全權(quán)代表的同意下，信貸組織才有權(quán)從事聯(lián)邦法律許可的交易。從清理委員會建立或者仲裁法庭委派仲裁管理員之時起，俄羅斯銀行全權(quán)代表停止工作。

（一）銀行業(yè)監(jiān)管法律制度

俄聯(lián)邦1990 年12月通過了《國家銀行法》（即后來的《中央銀行法》）和《銀行與銀行活動法》?！吨醒脬y行法》成為調(diào)整整個銀行業(yè)，監(jiān)管銀行市場的最重要法律規(guī)范，其不僅規(guī)定了國家銀行在整個金融資本市場的運行規(guī)則和業(yè)務(wù)范圍，還詳細(xì)規(guī)定了銀行在金融資本市場的調(diào)解和監(jiān)督功能。

1.中央銀行的地位

《中央銀行法》第56條規(guī)定，俄羅斯銀行是銀行調(diào)節(jié)和銀行監(jiān)督機關(guān)。它對信貸組織和銀行集團遵守銀行立法、俄羅斯銀行法規(guī)和法定指標(biāo)的情況執(zhí)行日常性的監(jiān)督。維持俄聯(lián)邦銀行體系的穩(wěn)定性，保護(hù)存款人和貸款人的利益是銀行調(diào)節(jié)和銀行監(jiān)督的主要目的。俄羅斯銀行的調(diào)節(jié)和監(jiān)督職能通過其常設(shè)機關(guān)銀行監(jiān)督委員會來執(zhí)行。

2.銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)督

[JP2]在俄羅斯的銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其最大的業(yè)務(wù)內(nèi)容就是投資信貸服務(wù)，債權(quán)人、債務(wù)人、存款人和信貸機構(gòu)之間發(fā)生的各種法律關(guān)系都是圍繞著信貸組織亦即銀行產(chǎn)生的，因此，關(guān)于銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)督，《中央銀行法》主要著眼點就是對銀行信貸業(yè)務(wù)的規(guī)定，制定了針對信貸組織（銀行或銀行集團）的詳細(xì)監(jiān)督制度，用以平衡信貸組織、債權(quán)人、債務(wù)人以及儲戶之間的權(quán)利關(guān)系。

具體內(nèi)容包括以下幾個方面：一是針對信貸市場動態(tài)信息的掌握，這是履行監(jiān)管職責(zé)的前提。⑨二是對信貸組織的設(shè)立和活動程序進(jìn)行規(guī)制，從而確保其有序合法，避免違法侵權(quán)的發(fā)生。⑩此外，還規(guī)定了銀行理事會制度、貸款額度通報制度、信貸組織保障制度、重大信貸風(fēng)險額度限制制度等。三是懲罰措施。為了執(zhí)行銀行調(diào)節(jié)和銀行監(jiān)督的職能，俄羅斯銀行有權(quán)對信貸組織（及其分支機構(gòu)）進(jìn)行檢查，責(zé)令他們消除其活動中的違規(guī)行為，并對違規(guī)行為采取本法規(guī)定的制裁措施。在信貸組織違背聯(lián)邦法律以及未按俄羅斯銀行依據(jù)聯(lián)邦有關(guān)法律制定的法規(guī)和條例提交信息或者提交不完全或者不真實信息的情況下，俄羅斯銀行有權(quán)要求其撤銷其違法違規(guī)行為。具體措施包括罰款、限期限制業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模等。更加強有力的是，俄羅斯銀行有權(quán)依照聯(lián)邦《銀行及銀行活動法》規(guī)定的理由吊銷信貸組織從事銀行業(yè)務(wù)的許可證。信貸組織違規(guī)行為的追溯期為5年。俄羅斯銀行可能因其對信貸組織的罰款或其他制裁而被上訴至法院。四是強調(diào)對存款人和貸款人權(quán)利的保護(hù)。

3.投資業(yè)務(wù)的監(jiān)管

俄羅斯中央銀行的另一項重要任務(wù)是保障本國利益，限制外資的發(fā)展。按照《中央銀行法》和《銀行與銀行活動法》規(guī)定，外資銀行認(rèn)購俄資銀行股權(quán)時需要履行通知報告義務(wù)，達(dá)到10%以上時還需要征得俄聯(lián)邦中央銀行的同意。俄羅斯地方政府經(jīng)過國家杜馬授權(quán)可以限制外資銀行進(jìn)入境內(nèi)從事經(jīng)營活動。

總之，俄羅斯銀行業(yè)的監(jiān)管措施對維護(hù)本國信貸秩序、防止外資控制金融市場、保護(hù)存款人利益發(fā)揮了重要作用。

（二）保險業(yè)監(jiān)管法律制度

[JP3]1992年11月27日，俄羅斯頒布實施《保險業(yè)務(wù)組織法》。1999年11月20日，又對該法進(jìn)行了補充和修改，主要是限制外國公司在俄羅斯的經(jīng)營活動，此外，俄羅斯還通過一系列的法律案對其進(jìn)行修正。2004年3月11日，俄羅斯聯(lián)邦保險監(jiān)管局（Федеральная служба страхового надзора，簡稱ФССН）依據(jù)總統(tǒng)法令成立，隸屬于財政部，負(fù)責(zé)對保險市場進(jìn)行監(jiān)管，2011年3月4日并邦金融市場管理局。

該條規(guī)定，國家對保險機構(gòu)的監(jiān)管（以下稱保險監(jiān)管）旨在使保險機構(gòu)遵守保險業(yè)立法，預(yù)防和制止保險機構(gòu)對本法所規(guī)定的法律關(guān)系的破壞，保障被保險人、其他利益方，以及國家的權(quán)利和法益，有效地發(fā)展保險事業(yè)；保險監(jiān)管本著法制、公開、組織統(tǒng)一的原則進(jìn)行，保險監(jiān)管機構(gòu)在其指定的出版印刷機構(gòu)出版印刷公開信息，例如對職權(quán)范圍的說明、登記注冊信息、牌照效力信息、許可證信息等等。

第29條規(guī)定了保險公司年度賬目公開的要求：賬目中的內(nèi)容得到確認(rèn)以后，要按照聯(lián)邦法律規(guī)定的期限和程序公布年度財務(wù)賬目；通過公共傳媒在保險公司業(yè)務(wù)活動的地區(qū)公布年度財務(wù)賬目，保險公司必須在保險業(yè)監(jiān)管機關(guān)公開信息的通知。

目前，俄羅斯規(guī)范保險業(yè)市場最重要的法律依據(jù)就是《保險業(yè)務(wù)組織法》。

1.調(diào)整目標(biāo)。《保險業(yè)務(wù)組織法》明確規(guī)定了該法的調(diào)整目標(biāo)，包括調(diào)整保險業(yè)務(wù)所涉及的主體的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，以及國家對保險業(yè)務(wù)經(jīng)營主體的監(jiān)管等。一個突出的特點是，該法對市場監(jiān)管主要針對外國投資者作出規(guī)范，設(shè)定了諸多對外國保險業(yè)進(jìn)入俄羅斯市場的限制，旨在保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)。

2.監(jiān)管主體及職責(zé)?！侗ｋU業(yè)務(wù)組織法》確定了調(diào)整和監(jiān)管保險業(yè)的兩個主體：國家、保險機構(gòu)協(xié)會。國家是從法律層面監(jiān)管保險業(yè)務(wù)的最高機構(gòu)，而保險機構(gòu)協(xié)會屬于行業(yè)自律組織，主要職責(zé)是協(xié)調(diào)保險組織之間的活動，代表和維護(hù)其成員的共同利益，組建工會和其他協(xié)會組織。該法第30條專門規(guī)定了國家對保險業(yè)的監(jiān)管職責(zé)。該條第4款并規(guī)定了保險監(jiān)管的具體內(nèi)容：（1）保險機構(gòu)的牌照發(fā)放、保險精算師認(rèn)證、在國家保險機構(gòu)或保險機構(gòu)聯(lián)合組織的目錄中登記注冊等。（2）監(jiān)督保險立法的執(zhí)行情況，包括在保險機構(gòu)工作現(xiàn)場檢查工作、核實其財務(wù)報表等，以確保保險公司的金融穩(wěn)定性和償付能力。（3）在本法規(guī)定的以下四種情形出現(xiàn)后的30天內(nèi)由保險監(jiān)管機構(gòu)發(fā)出許可：一是依靠外國投資的保險組織擴大投資規(guī)模的；二是履行外國投資者參與的保險組織股權(quán)（投資份額）轉(zhuǎn)讓合同；三是在保險業(yè)務(wù)領(lǐng)域開設(shè)外國保險組織、再保險機構(gòu)、經(jīng)紀(jì)機構(gòu)等代辦機構(gòu)的；四是外國投資的保險公司開設(shè)分支機構(gòu)。（4）保險公司的義務(wù)，包括提供業(yè)務(wù)財務(wù)報表和金融狀況信息；遵守保險立法，執(zhí)行保險監(jiān)管機構(gòu)關(guān)于停止違反保險法行為的命令；提供保險監(jiān)管機構(gòu)因其監(jiān)管職責(zé)所需的信息（涉及銀行秘密的信息除外）。該法第31條還規(guī)定，俄羅斯聯(lián)邦反壟斷機關(guān)依據(jù)反壟斷立法預(yù)防和制止保險市場上的壟斷行為和不正當(dāng)競爭行為。

3.為了降低金融風(fēng)險，《保險業(yè)務(wù)組織法》設(shè)定了一系保保險公司金融業(yè)務(wù)穩(wěn)定的措施，如再保險、共同保險、互助保險、轉(zhuǎn)保險等等。此外還規(guī)定了保險準(zhǔn)備金制度、會計核算制度、賬目公開制度等。

（三）證券業(yè)法律制度

在證券市場，俄羅斯先后頒行了若干法律法規(guī)。1996 年4月22日，頒布《證券市場法》；1995 年12月26日，頒布《俄羅斯股份公司法》（《Закон об акционерных обществах》）；1999年3月5日，頒布《證券市場投資者權(quán)益保護(hù)法》（《Закон о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг》）。2000年以后，俄羅斯證券市場得到長足發(fā)展，上述法律至今仍然沒有停止修訂。2001年俄羅斯又通過了《投資基金法》（《Закон о инвестициионных фондах》）。

1.證券市場監(jiān)管體制

俄羅斯證券市場監(jiān)管包括兩個層面，即自律組織和國家政府的雙重監(jiān)督。

其一，國家監(jiān)管。《證券市場法》為國家對證券市場實施監(jiān)管提供了法律依據(jù)。根據(jù)該法第38條的規(guī)定，國家監(jiān)督和調(diào)整證券市場主要通過以下措施：制定證券市場從業(yè)人員活動的義務(wù)要求及其標(biāo)準(zhǔn)；國家對證券發(fā)行和說明的登記注冊，以及證券發(fā)行人符合條件和遵守義務(wù)的監(jiān)督；頒發(fā)證券市場從業(yè)人員許可證；建立起保護(hù)投資者權(quán)利、以及監(jiān)督證券發(fā)行人和從業(yè)人員對投資者權(quán)利尊重情況的系統(tǒng)；禁止和取締違反許可的證券市場經(jīng)營活動。

例如保護(hù)投資人的知情權(quán)，要求證券發(fā)行人必須向投資人提供聯(lián)邦法律所規(guī)定的必要信息，包括發(fā)行人自身信息和相關(guān)證明文件、股本比例等?！蹲C券市場投資者權(quán)益保護(hù)法》第6條。

其二，行業(yè)自律。俄羅斯《證券市場法》也為行業(yè)自律提供了法律依據(jù)，俄羅斯證券業(yè)行業(yè)自律組織的主要監(jiān)管權(quán)限是：獲得按照證券市場聯(lián)邦權(quán)力執(zhí)行機關(guān)（證券市場聯(lián)邦權(quán)力執(zhí)行機關(guān)的地方辦事處）設(shè)定的程序?qū)ζ涑蓡T工作檢查結(jié)果的信息；確定其成員業(yè)務(wù)活動的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，其中包括證券業(yè)務(wù)，以及簽訂和履行與衍生金融工具相關(guān)的合同業(yè)務(wù)；監(jiān)督成員遵守行業(yè)自律組織制定的從業(yè)規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)的情況；對公民進(jìn)行證券行業(yè)的培訓(xùn)，此外，經(jīng)過證券市場聯(lián)邦權(quán)力執(zhí)行機構(gòu)派遣或委托，行業(yè)自律組織還可以進(jìn)行技術(shù)考核并頒發(fā)技術(shù)證書。

如上所述，《證券市場法》通過國家監(jiān)管和行業(yè)自律組織監(jiān)督的辦法，從規(guī)范證券市場和保護(hù)投資人權(quán)利兩個方面著手，逐步改善證券市場的秩序。2004年3月，聯(lián)邦證券市場委員會被取締，其對金融市場的控制和監(jiān)督職能轉(zhuǎn)至聯(lián)邦金融市場管理局，該管理局成為一個負(fù)責(zé)調(diào)節(jié)和控制證券市場參與者活動的專門國家機構(gòu)。該機構(gòu)對金融服務(wù)市場參與者的活動進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，規(guī)范證券市場的交易行為，打擊濫用內(nèi)部信息的行為和非法操縱證券市場的行為。

2.證券市場投資人保護(hù)

在證券市場，相對于《證券市場法》來說，對投資人權(quán)益保護(hù)更為有力的是《證券市場投資者權(quán)益保護(hù)法》《Закон о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумар》。該法的立法目的就是從國家和社會層面為投資者（包括自然人和法人）的合法權(quán)益提供保障。該法詳細(xì)規(guī)定了投資人在證券市場的各種權(quán)益和保障措施，還專門設(shè)定了保護(hù)投資者權(quán)益的法律訴訟程序，而且規(guī)定證券市場聯(lián)邦權(quán)力執(zhí)行機關(guān)有權(quán)為了維護(hù)投資者權(quán)益而參與到訴訟程序之中，有權(quán)向法庭并要求索賠等。近年來，俄羅斯越來越重視個人在金融服務(wù)市場的權(quán)益保護(hù)，根據(jù)2008年12月的《2020年之前俄羅斯聯(lián)邦金融市場發(fā)展戰(zhàn)略》，俄羅斯進(jìn)一步提出了增強證券金融市場的監(jiān)管力度，加強對投資者利益的保護(hù)，不斷改善投資環(huán)境等舉措?？梢哉f，這提示了未來俄羅斯金融服務(wù)市場改革和立法的重要發(fā)展方向。

其次，在法律體系方面，部門法主導(dǎo)監(jiān)管，缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)。

俄羅斯調(diào)整金融服務(wù)市場主要依靠的是部門法，即《中央銀行法》、《保險業(yè)務(wù)組織法》和《證券市場法》等等。其中，《中央銀行法》處于支配性地位，在《保險業(yè)務(wù)組織法》和《證券市場法》沒有出現(xiàn)之前，俄羅斯幾乎完全依靠銀行法來調(diào)整金融服務(wù)市場，因此，俄羅斯在金融服務(wù)市場上具有明顯的混業(yè)監(jiān)管特征?！侗ｋU業(yè)務(wù)組織法》和《證券市場法》的出現(xiàn)雖然使監(jiān)管內(nèi)容得到了細(xì)化，但并沒有實質(zhì)性改變銀行法的支配地位，其根本原因在于，俄羅斯國內(nèi)主要的金融監(jiān)管主體就是中央銀行，保險市場和證券市場最初的監(jiān)管部門缺乏獨立的權(quán)能，直至2004年，俄羅斯才將除銀行業(yè)外的金融監(jiān)管事務(wù)統(tǒng)一歸到俄羅斯聯(lián)邦金融市場管理局項下，試圖打造一個集立法與執(zhí)法功能于一身的金融服務(wù)市場全能監(jiān)管者。

歷史上，俄羅斯的金融市場監(jiān)管，尤其是銀行業(yè)監(jiān)管，經(jīng)歷了從分散到集中，再到分散，然后又出現(xiàn)集中的趨勢。十月革命前，各類銀行分散管理，十月革命后逐漸變成國家銀行統(tǒng)一管理，前蘇聯(lián)解體后，俄羅斯大力推行自由化和私有化，銀行再次呈現(xiàn)分散管理的現(xiàn)象，但兩次金融危機使俄羅斯又一次開始趨向于集中管理。目前俄羅斯每個市場具有獨立的監(jiān)管依據(jù)，但在實際操作中卻力圖采取混業(yè)共管的方式，其間難以協(xié)調(diào)統(tǒng)一?！督鹑诜?wù)市場競爭保護(hù)法》可以說是統(tǒng)一監(jiān)管的初步嘗試。

（二）金融危機的因應(yīng)

1.1998年金融危機

1998年俄羅斯爆發(fā)了大規(guī)模的金融危機，眾多銀行倒閉，經(jīng)濟遭受重大打擊。因此，該次金融危機帶來的最大影響就是對銀行信貸業(yè)務(wù)的應(yīng)急改革措施。改革中涉及諸多方面的措施，其中最重要的就是銀行系統(tǒng)的重組，通過充實銀行資本金、改善資產(chǎn)質(zhì)量、重組銀行債務(wù)、促進(jìn)資金流動性等辦法改善銀行經(jīng)營狀況，同時還采取了完善法律制度，加強對金融市場監(jiān)管等措施來幫助銀行系統(tǒng)重組。需要指出的是，上述種種措施并不是在金融危機爆發(fā)期間完成的，而是在金融危機爆發(fā)時及以后若干年內(nèi)逐步得到落實的。俄羅斯中央銀行在重組制度保障方面采取的加強監(jiān)管手段主要包括如下內(nèi)容。

（1）完善法律制度，增強對個人權(quán)利的保護(hù)。前文已述，俄羅斯在1990年已經(jīng)通過了《國家銀行法》和《銀行與銀行活動法》，初步建立起了俄羅斯金融服務(wù)市場監(jiān)管體系。金融危機的發(fā)生對銀行業(yè)打擊沉重，存款人或者普通債權(quán)人的利益受到的傷害更大，銀行的不安全性引起了重視。1998年俄羅斯通過《信貸組織破產(chǎn)法》（《Закон о несостоятельности （банкротстве） кредитных организаций》），用以規(guī)范金融機構(gòu)的破產(chǎn)程序，從而保護(hù)債權(quán)人的利益。2002年11月俄羅斯通過了《自然人銀行存款保險法（草案）》，該草案規(guī)定國家有關(guān)機構(gòu)承擔(dān)居民儲蓄保險責(zé)任，由國家和接受個人存款的銀行共同組成保險基金，用以在銀行破產(chǎn)時補償存款人。該草案2003年正式由普京簽署頒行。2006 年12月， 俄羅斯對《中央銀行法》和《銀行及銀行活動法》進(jìn)行了修改補充，進(jìn)一步嚴(yán)格了銀行破產(chǎn)的條件和程序， 加強防范銀行負(fù)責(zé)人濫用破產(chǎn)權(quán)力， 加強對破產(chǎn)銀行的資產(chǎn)保全措施，以確保債權(quán)人利益。這些措施對于增強存款人對銀行的信心、增加銀行流動資金都具有積極意義。

（2）加大對銀行經(jīng)營活動的監(jiān)管力度，嚴(yán)格準(zhǔn)入門檻。俄羅斯經(jīng)歷了金融危機以后，意識到執(zhí)法力度的重要性，開始加大監(jiān)管力度。在銀行系統(tǒng)內(nèi)部，俄羅斯開始進(jìn)行嚴(yán)格的檢查。發(fā)現(xiàn)存在違反聯(lián)邦法律和中央銀行規(guī)定的，同時也喪失了實際償付能力的銀行或其他信貸組織，則中央銀行可強制吊銷其經(jīng)營許可證。如果被吊銷許可證的銀行或者其他信貸組織經(jīng)過自查，采取措施恢復(fù)了償付能力，財務(wù)狀況發(fā)生實質(zhì)性的改善，則中央銀行可以恢復(fù)其已經(jīng)被吊銷的許可證。

（3）建立銀行破產(chǎn)預(yù)警制度，降低未來風(fēng)險。銀行破產(chǎn)預(yù)警制度是根據(jù)俄羅斯《信貸組織破產(chǎn)法》的規(guī)定建立起來的，是銀行系統(tǒng)重組的重要內(nèi)容之一。根據(jù)該法的規(guī)定，信貸組織在最近6個月內(nèi)不能滿足債權(quán)人的貨幣債權(quán)要求，付款義務(wù)到期后三天內(nèi)由于資金不足不能履行給付義務(wù)的；在違反俄羅斯銀行義務(wù)性規(guī)范的同時，信貸組織的絕對資本比照最近12個月的最大資本額減少了20%以上的；違反俄羅斯銀行所要求的自有資金充足的規(guī)范的等等，當(dāng)出現(xiàn)這些法定事由時，就應(yīng)啟動預(yù)警機制，及時調(diào)整，采取必要的財務(wù)恢復(fù)計劃，盡可能減少破產(chǎn)信貸組織的數(shù)量，降低金融服務(wù)市場的風(fēng)險。

1998年金融危機發(fā)生時，俄羅斯的金融服務(wù)市場初具規(guī)模，金融法律框架雖然已經(jīng)具備，但體系還比較粗糙。金融危機爆發(fā)以后，俄羅斯在調(diào)整國內(nèi)金融服務(wù)市場方面主要運用的還是經(jīng)濟手段，立法工作是逐漸進(jìn)行的，仍然與其原來的金融法制改革緊密結(jié)合，直到2008年金融危機再次爆發(fā)。這期間，金融服務(wù)市場的法律制度對于穩(wěn)定金融市場、恢復(fù)國民經(jīng)濟還是發(fā)揮了相當(dāng)大的作用。金融危機的爆發(fā)也使俄羅斯認(rèn)識到加強金融監(jiān)管、規(guī)避金融風(fēng)險的必要性和迫切性。也正因為如此，俄羅斯逐漸建立起多層次立體化的監(jiān)管體系，其自上而下的監(jiān)管主體分別是：中央銀行、行業(yè)自律組織、銀行自身，此外整個社會也負(fù)有監(jiān)管金融服務(wù)市場的職責(zé)。

2.2008年金融危機

2008年在世界范圍內(nèi)再次掀起新一輪的金融危機，俄羅斯沒有幸免，剛剛恢復(fù)的金融服務(wù)市場秩序再次受到重創(chuàng)。俄羅斯銀行數(shù)量迅速減少、股票暴跌、貨幣貶值、資產(chǎn)大幅度縮水、外商紛紛轉(zhuǎn)移投資，本國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，諸如石油、礦業(yè)和鋼鐵等也受到沉重打擊，失業(yè)率走高，人民生活受到顯著影響。金融危機爆發(fā)以后，俄羅斯聯(lián)邦采取了一系列應(yīng)對措施，其中在法律政策方面主要進(jìn)行了調(diào)整稅收、救濟失業(yè)和挽救金融服務(wù)市場等措施。挽救金融服務(wù)市場的重中之重是對銀行業(yè)的調(diào)整，兼顧其他金融服務(wù)市場，最大限度地保護(hù)存款人的利益。金融風(fēng)暴期間，俄羅斯先后出臺了多個法律案，幾乎所有的措施都是圍繞改善銀行經(jīng)營狀況展開的。

（1）改善銀行經(jīng)營狀況。2008年10月13日，俄羅斯頒布了該年度第171號法律案《對中央銀行法第46條的修訂法案》（《Закон о внесении изменения в статью 46 федерального закона о центральном банке РФ》，簡稱2008年《171號法案》）和第173號法律案《支持金融體系補充措施法》（《Закон о дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ》）。前者為俄羅斯中央銀行增加了新的融資工具，規(guī)定央行有權(quán)向擁有一定評價等級的商業(yè)銀行提供最長6個月的無擔(dān)保融資。判斷債務(wù)人償還能力的評定和評定機構(gòu)，以及具體的融資條件均由央行理事會決定。同年12月30日頒布的第317號法律案（《Закон о внесении изменения в статьи 46 и 76 федерального закона о центральном банке РФ》，簡稱2008年《317號法案》）又將最長融資期限延長到一年。這些規(guī)定對于緩解商業(yè)銀行融資壓力起到了巨大作用。根據(jù)《支持金融體系補充措施法》，俄羅斯開發(fā)銀行和外經(jīng)銀行（Внешэкономбанк）有權(quán)為企業(yè)償還外債提供外匯供給，有權(quán)取得企業(yè)海外債權(quán)人的請求權(quán)。根據(jù)該法，中央銀行有權(quán)與其他信用機構(gòu)簽訂契約，并約定央行承擔(dān)該信用機構(gòu)與其他信用機構(gòu)交易時發(fā)生損失的補償義務(wù)，央行還可以給企業(yè)借貸提供信用供給，協(xié)助開發(fā)銀行向民間銀行融資，以無擔(dān)保方式向最大商業(yè)銀行和儲蓄銀行提供貸款等。

（2）防范銀行風(fēng)險措施。俄羅斯除了采取措施改善銀行現(xiàn)狀以外，還采取措施預(yù)防未來風(fēng)險。2008年10月28日俄羅斯頒布了第175號法律案《截至到2014年12月31日前增強銀行系統(tǒng)穩(wěn)定性的附加措施法案》（《Закон о дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2014 года》，簡稱《附加措施法》）。根據(jù)該法案的規(guī)定，當(dāng)銀行的財務(wù)狀況出現(xiàn)不穩(wěn)定的跡象，有可能會威脅到銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性和存款人的合法權(quán)益時，俄羅斯中央銀行和存款機構(gòu)將主動干預(yù)，采取防止銀行破產(chǎn)和快速恢復(fù)銀行系統(tǒng)穩(wěn)定性的必要措施。該法案在很大程度上優(yōu)化了銀行系統(tǒng)內(nèi)部財務(wù)制度，擴大了存款保險機構(gòu)的權(quán)限，也增強了中央銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管能力。

（3）增強金融市場活力。金融危機爆發(fā)后，大量流動資金為了回避風(fēng)險紛紛退出金融市場，為了增強金融服務(wù)市場的活力，增大資金流量，俄羅斯采取了修改銀行立法、頒布法律修正案、制定鼓勵政策等辦法。根據(jù)前文提到的173號法律案，俄羅斯啟動國民福利基金向商業(yè)銀行和證券市場注資。根據(jù)2008年10月15日第766號政府決定，國民福利基金再次投向證券市場，包括向股市和公司債券市場注資。俄羅斯啟動國民福利基金在一定程度上保障了金融服務(wù)市場充足的資金流動性。2008年10月28日俄羅斯頒布了第176號法律案《中央銀行法及證券法第12條修正案》（《Закон о внесении изменений в закон о центральном банке РФ и статью 12 закона о рынке ценных бумаг》，簡稱2008年《176號法案》）。在修訂以前，中央銀行與國內(nèi)外的信用機構(gòu)，以及俄羅斯政府之間在公開的金融服務(wù)市場可以進(jìn)行國債交易，根據(jù)該法案的規(guī)定，現(xiàn)在又增加了有價證券的交易，明顯擴大了交易范圍，當(dāng)然也就增加了資金流動性。

（4）保護(hù)市場個人利益。根據(jù)上文中提到的2003年頒行的《自然人銀行存款保險法令》，當(dāng)銀行破產(chǎn)時，由接受個人存款的銀行共同組建的特別基金對個人存款提供最高10萬盧布的補償。2008年金融危機爆發(fā)后，大量國內(nèi)存款有外流的傾向，同年10月13日頒布了第174號法律案《銀行個人存款保險法第11條和其他俄聯(lián)邦法令的修正案》（《Закон о внесении изменеий в статью 11 закона о страховании вкладов физических лиц в банках РФ и некоторые другие законодательные акты РФ》，簡稱2008年《174號法案》），該法案將個人存款保護(hù)的限額從原來的10萬盧布提高到了70萬盧布。這項舉措對于保護(hù)存款人利益、防止國內(nèi)儲蓄外流產(chǎn)生了積極作用。

（三）評價

1998年和2008年兩次金融危機無疑沉重打擊了俄羅斯金融服務(wù)市場，但從另一角度看，也是俄羅斯金融法律體系的試金石。從前蘇聯(lián)解體至今的20年里，俄羅斯的金融服務(wù)市場法律體系從無到有，不斷發(fā)展進(jìn)步，期間經(jīng)歷了多次的變革動蕩，再加上兩次金融危機的洗禮，反而加速了法律制度的完善，推動金融服務(wù)市場朝著規(guī)范化的方向發(fā)展。

首先，在制度內(nèi)容方面，安全優(yōu)先于效率，符合發(fā)展規(guī)律。

俄羅斯金融服務(wù)市場的法律制度旨在保障國家金融市場的正常發(fā)展，保障各個參與者的權(quán)益，維護(hù)國家經(jīng)濟運行的良好狀態(tài)。在市場建設(shè)初期，結(jié)構(gòu)比較簡單，主體數(shù)量有限，業(yè)務(wù)關(guān)系清晰，矛盾也不多，但隨著改革深入，市場不斷發(fā)展壯大，很多矛盾也越來越突出，為了維護(hù)市場正常秩序，就需要相應(yīng)的法律予以規(guī)制。俄羅斯在制定相關(guān)法律法規(guī)時，對眾多利益權(quán)衡之后，將金融市場的安全作為立法的首要目標(biāo)，運行效率以市場安全為前提。另外，從俄羅斯金融市場短短20年的發(fā)展歷程來看，經(jīng)歷了社會變革、經(jīng)濟滑坡和金融危機，金融市場屢次陷入信用危機之中。對于俄羅斯金融服務(wù)市場來說，重中之重是恢復(fù)和維護(hù)其安全穩(wěn)定性，提高信用等級，防止資金外流。在俄羅斯金融服務(wù)市場法律規(guī)定中，眾多關(guān)于行業(yè)市場監(jiān)管的規(guī)范，如對監(jiān)管主體、程序、方式等詳細(xì)的規(guī)定，均表明俄羅斯高度重視行業(yè)秩序的維護(hù)、存款人利益的保護(hù)，以實現(xiàn)對金融體系安全的保障。當(dāng)然，這些嚴(yán)密的監(jiān)管措施在發(fā)揮維護(hù)安全作用的同時，也會相應(yīng)抑制市場的自由競爭和創(chuàng)新，使行業(yè)發(fā)展速度和市場經(jīng)營效率有所降低，反過來也會對國家監(jiān)管本身造成一定的負(fù)面影響。但是，從俄羅斯金融服務(wù)市場的發(fā)展程度來看，當(dāng)前的法律制度在內(nèi)容方面更多傾向于安全是值得稱贊的，是符合市場發(fā)展對法律政策要求的客觀規(guī)律的。

其次，在價值取向方面，國家向個人過渡，重視權(quán)利保護(hù)。

如上文所述，曾經(jīng)長期處于中央集權(quán)社會的歷史背景，對俄羅斯金融服務(wù)市場立法及法律制度的完善都產(chǎn)生了重大影響，最明顯的表現(xiàn)是，其法律制度更多關(guān)心的是國家社會的利益，而不是個人的權(quán)利，即公權(quán)力的維護(hù)高于私權(quán)利的保障。前蘇聯(lián)解體后，俄羅斯聯(lián)邦對眾多法律進(jìn)行了修訂，開始逐漸構(gòu)造民主社會的法律體系，雖過程艱辛，但已見成效。這從俄羅斯金融服務(wù)市場的立法過程即可看到，如《中央銀行法》、《保險業(yè)務(wù)組織法》和《證券市場法》中都包含了保護(hù)金融服務(wù)市場消費者權(quán)益的內(nèi)容，為存款人、保險參與人、投資者的利益保護(hù)提供了法律依據(jù)，與此同時，還通過行業(yè)協(xié)會增大保護(hù)個人投資者和債權(quán)人權(quán)利的力度?！蹲匀蝗算y行存款保險法》的出臺，再一次體現(xiàn)俄羅斯在金融服務(wù)市場中保護(hù)公民個人利益的決心，如一度將銀行破產(chǎn)帶來損失的補償金額從10萬盧布提高到70萬盧布。個人利益與金融市場的整體利益是相輔相成的，因此，對市場的監(jiān)管與對個人權(quán)利的保護(hù)是密不可分的。事實上，俄羅斯加強對金融服務(wù)市場的監(jiān)管，其效果之一就是對金融消費者的保護(hù)。俄羅斯在金融服務(wù)市場立法價值取向上，從強調(diào)國家利益絕對化發(fā)展到重視金融消費者的權(quán)益，是與當(dāng)今世界范圍內(nèi)金融服務(wù)市場法律制度發(fā)展的大趨勢相一致的。雖然，目前的俄羅斯金融服務(wù)市場法律制度并不完備，對投資人、存款人的保護(hù)執(zhí)行情況有待提高，救濟程序尚需完善，保護(hù)程度還有相當(dāng)大的提升空間，但這也恰恰是處于社會變革、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中的俄羅斯需要逐步完善的內(nèi)容。

再次，在修訂完善方面，立法與改革并進(jìn)，社會需求優(yōu)先。

篇6

派斯，1918年出生于荷蘭，屬于傳統(tǒng)猶太人。派斯的中小學(xué)教育始于阿姆斯特丹。隨后，憑借著自身優(yōu)異的學(xué)習(xí)成績，他非常順利地進(jìn)入大學(xué)繼續(xù)學(xué)習(xí)和深造。1938年派斯順利畢業(yè)，并獲取了兩個學(xué)位，一是物理學(xué)，二是數(shù)學(xué)。但派斯并沒有滿足于此，而是來到烏得勒支大學(xué)，進(jìn)行個人學(xué)術(shù)的進(jìn)一步深造，追隨導(dǎo)師烏倫貝克。后來烏倫貝克定居美國，因此派斯的碩士畢業(yè)論文，由羅森菲爾德進(jìn)行有效指導(dǎo)并完成。最終派斯在1940年碩士順利畢業(yè)，取得了相應(yīng)的碩士學(xué)位。然而在當(dāng)時，德國已經(jīng)發(fā)動世界大戰(zhàn)，并逐漸占領(lǐng)荷蘭。第二年，德國宣布，7月14日之后，整個荷蘭的任何一所大學(xué)，嚴(yán)格禁止猶太人考取博士。這件事無疑影響了派斯，他努力趕寫博士論文，限期真正到來之前，他最終順利完成論文答辯。

縱觀派斯的整個求學(xué)生涯，真是十分不易。然而，派斯隨后將要面對的處境更加危險和艱難。當(dāng)時，納粹分子對猶太人進(jìn)行壓迫，這也使當(dāng)?shù)刂T多物理學(xué)家，為免于遭受迫害而選擇逃避，離開了培養(yǎng)自己的大陸。但是派斯不同，他沒有離開故土荷蘭。也正因為如此，戰(zhàn)爭爆發(fā)后，派斯提心吊膽，整天需要東躲西藏。訪問他的當(dāng)?shù)匚锢韺W(xué)家也越來越少，除了克拉默斯，派斯較為重要的朋友。克拉默斯訪問時，一般都帶科學(xué)文獻(xiàn)，兩個人進(jìn)行物理學(xué)知識的相關(guān)探討?？死贡緛碓谌R頓大學(xué)承擔(dān)教授職務(wù)，但后來，猶太人解雇現(xiàn)象較為嚴(yán)重，教授對德國人的殘暴行為進(jìn)行了抗議，德國占領(lǐng)大學(xué)之后，勒令當(dāng)局關(guān)閉了學(xué)校。這對派斯的日常研究，即量子電動力學(xué)，造成了極大的不便。每當(dāng)回首往事，派斯都感到非常不堪。荷蘭當(dāng)?shù)鬲q太人，包括派斯的妹妹，普遍開始被抓，然后進(jìn)入死亡集中營，遭到德國人殘酷的殺害。而派斯自己，幸運的是能夠免于這場災(zāi)難。災(zāi)難具體情況，詳見其自傳體著作《歐美記事》。

第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束之后，1946年，派斯到達(dá)哥本哈根。在那里，派斯會見了波爾，與其一家人相處融洽。與此同時，他與波爾展開了知識方面的溝通，彼此交流十分愜意。在波爾的大力推薦下，1946年秋，派斯前往美國進(jìn)行訪問和調(diào)查，訪問的具體地點為普林斯頓，當(dāng)?shù)氐囊患腋叩妊芯克窃诋?dāng)時，這個研究所成立時間不長，物理學(xué)的相關(guān)研究并沒有取得杰出成果。不過研究所的物理學(xué)家鑒于自身多年的經(jīng)驗，告誡派斯，研究過程中，如果一味閉門造車，是絕對行不通的，需要廣泛涉獵。派斯聽取了同行的建議，決定不再回歐洲，留下來潛心研究物理學(xué)。

派斯剛剛來到美國的時候，量子電動力學(xué)的研究取得了革命性的進(jìn)展，理論物理學(xué)也得到了極大的發(fā)展。1947年，設(shè)爾特島會議順利召開，派斯有幸受邀參加。在這次會議上，施溫格做出了科學(xué)量子力界的報告，報告非常詳細(xì)。與此同時，“費曼圖”這一理念得以提出。

派斯深深明白，量子電動力學(xué)領(lǐng)域，今后勢必具有廣闊的發(fā)展前景，但是這似乎已經(jīng)和自己的關(guān)系不是那么密切了。盡管這方面的雄心有一定的挫敗，但是派斯并沒有被真正擊敗，而是轉(zhuǎn)向宇宙線的相關(guān)領(lǐng)域。派斯變得更加努力，在加強探索的同時秉承更加積極的態(tài)度，針對現(xiàn)象進(jìn)行科學(xué)合理的解釋?；诖耍伤沟靡悦鞔_自身的方向，并著眼于基本粒子，研究工作也得到了充分的貫徹落實。

派斯經(jīng)過大量研究，逐漸提出了協(xié)同產(chǎn)生規(guī)律等方面的內(nèi)容，這在日后得到了有效證明和確立。后來，新量子數(shù)即奇異數(shù)，誕生并發(fā)展，關(guān)于這方面，派斯曾經(jīng)與蓋爾曼展開過合作，但是實驗研究最終失敗。

派斯仍然不放棄進(jìn)行研究，最終提出了K介子混合理念?；谖锢韺W(xué)本質(zhì)來說，量子力學(xué)得到了充分詮釋，態(tài)疊加原理也得到了完善。但是很多物理學(xué)家不禁產(chǎn)生了疑問，粒子混合究竟能否符合實際？然而，我們?nèi)绻驹诹孔恿W(xué)角度進(jìn)行分析，透過基本粒子的本質(zhì)，會發(fā)現(xiàn)觀察量具有自帶屬性的特點，本身存在相應(yīng)特征和形態(tài)。在態(tài)疊加原理的應(yīng)用過程中，守恒電子數(shù)一旦滿足這一相同條件，粒子混合就能實現(xiàn)。經(jīng)過派斯等人的共同努力，K介子系統(tǒng)問題得到了充分解決。在這之后，粒子混合不斷涌現(xiàn)。不久，科學(xué)界又提出了量子排這一概念。通過量子排方面的科學(xué)研究，粒子物理學(xué)得到了更快的發(fā)展，最終在一定程度上推動了原子物理學(xué)的發(fā)展，并對其形成一定反哺?；诖?，量子力學(xué)概念得到普及和推廣。量子排現(xiàn)象之所以提出較晚，很大一部分原因是人們不敢對其進(jìn)行大膽想象。

派斯在其他領(lǐng)域同樣做出過一定貢獻(xiàn)，比如G宇宙領(lǐng)域。然而，在70年代末，派斯逐漸轉(zhuǎn)向物理學(xué)史，注重加強這方面的探索和研究，朝著作家的方向發(fā)展，并在這方面進(jìn)展順利，例如愛因斯坦傳記得到了廣泛好評，波爾傳記也同樣大獲成功，中文出版量相當(dāng)可觀。還有關(guān)于基本粒子方面的科學(xué)史巨著《基本粒子的物理學(xué)史》的中譯本也問世。派斯造詣十分高深，熟知理論物理，對物理學(xué)史的敘述表現(xiàn)出一種深刻的洞察。除此之外，派斯語言能力超強，除了母語荷蘭語外，他還熟悉地掌握了英語、法語、德語、丹麥語，這為他的科學(xué)史研究提供了極大的便利。

派斯的物理學(xué)著作，內(nèi)容更加凸顯真實性，如對科學(xué)界出現(xiàn)的錯誤等都進(jìn)行了如實體現(xiàn)。特別是曾經(jīng)承受的挫折、物理學(xué)走過的彎路，以及物理學(xué)家在長期探索過程中經(jīng)歷的迷惘、物理學(xué)家個人存在哪些不足等，他都較為直率地指出。

比方說，在愛因斯坦傳中，派斯對愛因斯坦的不成熟之處以及其研究中走過的彎路、犯過的錯誤都進(jìn)行了毫不客氣的說明。再比如，書中指出，馬赫原理雖然沒有對物理學(xué)理論起過推動作用，但它仍然可能是未來的研究課題。

雖然派斯對波爾十分尊重和愛戴，但在波爾傳記中對其并未有諱言。比方說，在量子力學(xué)領(lǐng)域波爾失誤不少，尤其是波爾還曾否定已經(jīng)被廣泛認(rèn)可的能量守恒定律，對此派斯在書中也如實進(jìn)行了記錄。除此之外，他還指出了哥本哈根陣營中泡利、狄克拉等人對波爾的不滿之詞。

篇7

一、內(nèi)地會計師事務(wù)所獲準(zhǔn)從事h股企業(yè)審計業(yè)務(wù)的背景和意義

推動內(nèi)地會計師事務(wù)所從事h股企業(yè)審計業(yè)務(wù)是深化內(nèi)地與香港會計交流合作的重要舉措。多年來，在香港上市的內(nèi)地企業(yè)（以下簡稱h股企業(yè)）特別是a+h股企業(yè)，由于同時在內(nèi)地與香港上市，根據(jù)兩地上市規(guī)則和監(jiān)管要求， 需要分別按照內(nèi)地會計準(zhǔn)則和香港財務(wù)報告準(zhǔn)則（或國際財務(wù)報告準(zhǔn)則）編制兩套財務(wù)報表，由兩地會計師事務(wù)所按照兩地審計準(zhǔn)則進(jìn)行審計并出具審計報告，加重了h股企業(yè)的上市成本，也不利于兩地會計行業(yè)的發(fā)展 .隨著內(nèi)地會計審計準(zhǔn)則與國際趨同、與香港等效，取消h股“雙重審計”、推動內(nèi)地符合資格的事務(wù)所直接從事h股審計的市場環(huán)境逐漸成熟。2007年12月6日，內(nèi)地與香港簽署會計審計準(zhǔn)則等效聯(lián)合聲明，明確提出要 “盡快研究解決兩地在對方上市的企業(yè)，以其當(dāng)?shù)氐臅嫓?zhǔn)則編制并由當(dāng)?shù)鼐邆滟Y格的會計師事務(wù)所按照當(dāng)?shù)貙徲嫓?zhǔn)則審計的財務(wù)報表，可獲對方上市地監(jiān)管機構(gòu)接納”。這不僅有利于減輕內(nèi)地企業(yè)赴港上市成本，使更多更好的內(nèi)地企業(yè)在港融資，促進(jìn)香港資本市場更加繁榮，而且有利于兩地會計行業(yè)加強合作與交流，實現(xiàn)共贏。

經(jīng)過內(nèi)地與香港的共同努力，2009年8月，兩地簽署《關(guān)于內(nèi)地與香港在對方上市的公司可選擇以本地會計準(zhǔn)則編制并由本地會計師事務(wù)所審計財務(wù)報表的建議架構(gòu)》（以下簡稱《建議架構(gòu)》），確立了h股企業(yè)可以選擇按內(nèi)地會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報表并由內(nèi)地會計師事務(wù)所出具審計報告的工作目標(biāo)，并規(guī)定了推薦認(rèn)可、后續(xù)監(jiān)管等方面的基本原則。將來香港企業(yè)在內(nèi)地上市，同樣可以選擇以香港或國際財務(wù)報告準(zhǔn)則編制財務(wù)報表并聘用符合條件的香港會計師事務(wù)所實施審計。

根據(jù)《建議架構(gòu)》，財政部、證監(jiān)會是內(nèi)地會計師事務(wù)所從事h股企業(yè)審計業(yè)務(wù)的審核推薦機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)制定一套客觀和透明的認(rèn)可要求，用以對申請事務(wù)所進(jìn)行評估，并擇優(yōu)審核推薦。為此，2009年11月9日，財政部會計司、證監(jiān)會會計部聯(lián)合印發(fā)了《會計師事務(wù)所從事h股企業(yè)審計業(yè)務(wù)試點工作方案》（財會便[2009]79號，以下簡稱《試點方案》），規(guī)定了內(nèi)地會計師事務(wù)所從事h股企業(yè)審計業(yè)務(wù)的申報條件 、申請材料和工作程序等?！对圏c方案》已載于財政部和證監(jiān)會網(wǎng)站?！对圏c方案》印發(fā)后，共有16家會計師事務(wù)所提出了申請。經(jīng)嚴(yán)格審核、綜合評議，審核推薦委員會擇優(yōu)確定了向香港有關(guān)方面推薦的12家內(nèi)地會計師事務(wù)所。

二、獲準(zhǔn)從事h股審計業(yè)務(wù)的12家會計師事務(wù)所的產(chǎn)生過程。

財政部、證監(jiān)會高度重視內(nèi)地會計師事務(wù)所從事h股企業(yè)審計工作，成立了專門的組織領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)并制定了一系列工作規(guī)則，確保審核推薦工作公開、公平、公正。

（一）組織領(lǐng)導(dǎo)。財政部、證監(jiān)會成立“內(nèi)地會計師事務(wù)所從事h股企業(yè)審計業(yè)務(wù)審核推薦委員會”，負(fù)責(zé)對申請參加h股企業(yè)審計業(yè)務(wù)試點工作的會計師事務(wù)所的審核推薦。委員會由財政部會計司和監(jiān)督檢查局、證監(jiān)會會計部、中注協(xié)相關(guān)負(fù)責(zé)人組成委員會下設(shè)辦公室（設(shè)在財政部會計司），同時成立聯(lián)合工作組。

（二）嚴(yán)格審核?！对圏c方案》規(guī)定的申報截止時間為2009年11月30日。在截止時間前，審核推薦委員會辦公室共收到16家會計師事務(wù)所的申請材料。之后，聯(lián)合工作組對事務(wù)所提交的書面申請材料按照《試點方案》進(jìn)行了集中審核，并于2009年12月11日將相關(guān)申請材料在財政部、證監(jiān)會網(wǎng)站上進(jìn)行了公示，接受社會監(jiān)督。

（三）實地考察。初審結(jié)束后，聯(lián)合工作組結(jié)合公示情況啟動了實地核查工作，赴北京、上海、重慶、杭州、深圳、成都、長沙等地對提出申請的16家事務(wù)所總所及其9家分所進(jìn)行了實地考察。聯(lián)合工作組通過查閱工作底稿、核對相關(guān)賬目、核實文件原件、約談有關(guān)人員等，對事務(wù)所的質(zhì)量控制、內(nèi)部管理，國際業(yè)務(wù)開展情況等進(jìn)行了全面核查，并重點關(guān)注了事務(wù)所2009年度合并情況。之后，對每家事務(wù)所形成了獨立的核查報告。

（四）綜合評議。為保證審核推薦工作的科學(xué)、客觀和公正，聯(lián)合工作組根據(jù)《試點方案》和從事h股企業(yè)審計業(yè)務(wù)的能力要求設(shè)計了綜合評議評分表，用以對申請事務(wù)所進(jìn)行綜合評議和擇優(yōu)選取。隨后，委員會全體委員本著對申請事務(wù)所高度負(fù)責(zé)的態(tài)度，以實地核查報告為基礎(chǔ)，獨立地對每家事務(wù)所進(jìn)行了評議打分，綜合平均后形成各事務(wù)所的最終得分。

（五）上報審定。審核推薦委員會根據(jù)事務(wù)所得分排序結(jié)果擬訂了推薦名單，報財政部、證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)審定，并與香港財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局、香港證監(jiān)會、香港聯(lián)合交易所有限公司、香港財務(wù)匯報局、香港會計師公會就落實《建議架構(gòu)》及相關(guān)安排達(dá)成共識后，予以公布。

篇8

1、某城市的交通系統(tǒng)由若干個路口（右圖中線段的交點）和街道（右圖中的線段）組成，每條街道都連接著兩個路口．所有街道都是雙向通行的，且每條街道都有一個長度值（標(biāo)在圖中相應(yīng)的線段處）．一名郵遞員傳送報紙和信件，要從郵局出發(fā)經(jīng)過他所管轄的每一條街道最后返回郵局（每條街道可以經(jīng)過不止一次）．他合理安排路線，可以使得自己走過最短的總長度是

．

2、18世紀(jì)的哥尼斯堡城是一座美麗的城市，在這座城市中有一條布勒格爾河橫貫城區(qū)，這條河有兩條支流在城市中心匯合，匯合處有一座小島A和一座半島D，人們在這里建了一座公園，公園中有七座橋把河兩岸和兩個小島連接起來(如圖a)．如果游人要一次走過這七座橋，而且對每座橋只許走一次，問如何走才能成功？

3、如下圖所示，兩條河流的交匯處有兩個島，有七座橋連接這兩個島及河岸．問：一個散步者能否一次不重復(fù)地走遍這七座橋？

4、一個郵遞員投遞信件要走的街道如右圖所示，圖中的數(shù)字表示各條街道的千米數(shù)，他從郵局出發(fā)，

要走遍各街道，最后回到郵局．怎樣走才能使所走的行程最短？全程多少千米？

5.

脫式計算。

（1）

（2）

（3）

（4）

6.

解比例方程：

7．某工廠工人急需在計劃時間內(nèi)加工一批零件用于機械制造，如果每天加工500個，就比規(guī)定任務(wù)少80個；如果每天加工550個，則超額20個．求規(guī)定加工的零件數(shù)和計劃加工的天數(shù)分別是多少？

8．學(xué)生閱覽室里有36名學(xué)生在看書，其中女生占，后來又來了幾名女生看書，這時女生人數(shù)占所有看書人數(shù)的，問后來又來了幾名女生？

9．甲、乙兩個工程隊第一次合作完成6000米的公路修建工程，兩隊的修建速度及每天所需工程費的情況如表所示，最終甲隊的工作天數(shù)比乙隊的工作天數(shù)的2倍少20天．

甲

乙

修建速度（米/天）

90

80

每天所需工程費（元）

1200

1000

（1）甲、乙兩隊分別工作了多少天？完成該項工程甲、乙兩隊所需工程費各多少元？

（2）甲、乙兩個工程隊第二次又合作完成某項公路修建工程，其中乙隊分到的工作量是它的第一次的2倍，同時由于乙隊減少了人員和設(shè)備，修建速度比它的第一次減少了25%，每天所需工程費也因此而打折．完成該項任務(wù)后，乙隊所需工程費比它的第一次多了38000元，求乙隊第二次每天所需工程費是它的第一次的幾折？

10．殲﹣20戰(zhàn)機不僅代表了中國自主研發(fā)戰(zhàn)機的一個里程碑，也意味著中國的戰(zhàn)機在一代代人的努力研發(fā)下已經(jīng)后來居上，追趕上世界頂尖水平．在某次軍事演習(xí)中，風(fēng)速為30千米/時的條件下，一架殲﹣20戰(zhàn)機順風(fēng)從A機場到B目的地要用60分鐘，它逆風(fēng)飛行同樣的航線要多用1分鐘．

（1）求無風(fēng)時這架殲﹣20戰(zhàn)機在這一航線的平均速度．

（2）求A機場到B目的地的距離．

11．一項工程，甲單獨做20小時完成，乙單獨做12小時完成．現(xiàn)在先由甲單獨做4小時剩下的部分由甲、乙合作完成，則剩下的部分甲、乙合作幾小時完成？

相等關(guān)系：

．

設(shè)：

．

根據(jù)題意列方程為：

．

解得：

．

篇9

如果問一個朋友，喜歡美食還是喜歡美好的環(huán)境下進(jìn)食？當(dāng)他或者她選擇是后者的時候，

有一半的概率TA 就是九型人格的四號了。常常在一群朋友中，說起今天的陰天，或者是綿綿的雨天，TA 居然因為這種原因心情大好或者超級不好，TA 也可能是四號。四號類型的性格比起一般人而言，他們的神經(jīng)末梢或許更為敏感或者敏銳。

接觸許多的四號性格，無一例外，都容易失眠。有興奮過度失眠的，有想的太多失眠的，

有因為某些靈念失眠的。總之，當(dāng)他們的感覺神經(jīng)一旦發(fā)動，他們的失眠季也就到了。這里

用了一個詞，季節(jié)的季。四號的失眠是一季一季的，然后在某些階段又突然啥事都沒有了。

當(dāng)然也有不少四號突然想通為什么失眠，然后也就解決了問題。

他們敏感，常常對一些事物的看法比起蕓蕓眾生來說，更多時候表現(xiàn)得更深刻?？磫栴}，

永遠(yuǎn)只看事物背后的本質(zhì)，這似乎聽起來有些可怕。因為敏感，這類性格的人有時候的想法和觸覺常常出人意表的奇特。見過一次小事，在一個飯桌上，一群成年人和兩個十四五歲的孩子一起吃飯，兩孩子老覺得哪里不對勁，說不舒服，然后那個四號的成年人也覺得不舒服，然后起身找到了一面墻上的背景光光管。原來背景光光管里面的鎮(zhèn)流器不斷發(fā)出的高頻音茲茲聲，但因為太高頻，正常成年人無法聽到，因此周圍的那些人完全感覺不到，只有那兩個孩子和這個四號聽到這些高頻音。這也造成另外一個現(xiàn)象，在玩發(fā)燒音響的人群中，有許多就是四號。因為那些高頻低頻到了一定階段的時候，只有他們的觸覺方能聽到。

因為敏感的基礎(chǔ)，這種性格的人在人群中也尤為敏感。這種以自我為中心的觸覺去感知

社會的時候，容易造成兩種傾向：一種是特別自我明白，自我激勵，自我深度解讀社會和人生，然后用其滿滿的雞血正能量去影響周圍的人群；另一個方向就是一旦進(jìn)入過多的自我理解，自我安慰，自我欣賞，自我憐惜。這種結(jié)果很容易走向憂郁的自我中心。也正是如此，很多人說，歌星張國榮或許就是因為進(jìn)入了這種角色后，無法走出。

在管理團隊中，這種性格的人表面似乎和團隊融成一體，但內(nèi)心其實都在暗暗地琢磨，終有一天要展示出與眾不同的獨特一面。與別人不同的自我暗示，自我敏銳的結(jié)果，導(dǎo)致這種性格的領(lǐng)導(dǎo)者或者團隊成員永遠(yuǎn)都充滿對創(chuàng)新的不滿足，內(nèi)心永遠(yuǎn)追求自我敏感成為這種性格的人在創(chuàng)意創(chuàng)新上永遠(yuǎn)電力不斷。

篇10

市場風(fēng)云變幻，我們將不停前行…… 第一部分　三點一線，接招“非典”

2003年2月底， 非典肆虐，全民恐慌。公司業(yè)務(wù)遭受重創(chuàng)。是被動挨打，還是主動出擊？董事長林賢旺提議，上馬新項目，自我解救。預(yù)防非典的最重要措施就是對空氣進(jìn)行殺毒，利用臭氧技術(shù)殺毒是空氣殺毒的重要方式，我們在臭氧技術(shù)方面有些積累，是不是上馬空氣殺毒的項目呢？既為抗擊非典做貢獻(xiàn)，也為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造平臺。董事長的提議得到了公司全體股東、董事的響應(yīng)，當(dāng)天即開始分頭行動：

一、董事長林賢旺與福州大學(xué)溝通，就技術(shù)和資質(zhì)方面的問題進(jìn)行磋商。

二、分管技術(shù)的安總即刻出發(fā)到南京相關(guān)合作單位解決生產(chǎn)方面的問題。

為防止出差途中發(fā)生交叉感染，由公司安排車輛前行。

三、董事營銷總經(jīng)理游昌喬整合市場部、銷售部人馬，規(guī)劃非常時期的非常營銷策略。

憑借幾年來的積累和公司在業(yè)界的影響，產(chǎn)品研發(fā)方面的一切問題都迎刃而解：與福州大學(xué)達(dá)成了技術(shù)合作協(xié)議， 南京工程學(xué)院的資深老教授對我們的技術(shù)攻關(guān)進(jìn)行指導(dǎo)，合作廠家提供現(xiàn)成的、完整的模具，以避免因開模導(dǎo)致開發(fā)時間長而錯過市場機會。

根據(jù)計劃，產(chǎn)品于15日內(nèi)上市。這對于一個工業(yè)產(chǎn)品來講，的確是前所未有的速度！

與此同時，公司的市場部門和銷售部門火速行動起來，“三點一線”，果斷出擊：

一、搜尋與消費者接觸的第一亮點：

消費者對產(chǎn)品的第一個印象來自哪里？名稱！

定位大師特勞特說過：“名字是信息和人腦之間的第一個接觸點”，“在定位時代，你能做的惟一重要的營銷決策就是給產(chǎn)品起什么名字?！薄５拇_是精辟之言。

現(xiàn)在已進(jìn)入空氣殺毒市場的新大陸、清華紫光、中奧科技以及其它大大小小的廠家，雖然都在借非典火了一把，但從其營銷手法來看，沒一個產(chǎn)品是從源頭整合運作的。這也是我們的機會所在。我們怎樣才能夠在與消費者接觸的第一個回合當(dāng)中，就從魚龍混珠的局面跳出來呢？

在非常時期，消費者的心理需求是什么呢？——不為病毒所侵?jǐn)_，出入平安。圍繞著消費者的需求，大家頭腦風(fēng)暴起來：

殺毒先鋒？——斃！怎么看都象滅蚊靈！

不是有首歌叫護(hù)花使者嗎？叫“護(hù)家使者”吧——有點意思，但是得忍痛割愛，因為這個名字局限在“家”，顯然對我們的公務(wù)型、車載型產(chǎn)品推廣形成阻礙。

純凈世界？在靠近了，但是產(chǎn)品的特點還不夠明確，象純凈水。

無毒世界？——又近一步了，但世界兩個字總讓人感覺很浮、很泛。

無毒空間？——要的就是它！既一針見血地說明了產(chǎn)品的功效，又給人想象的空間。

根據(jù)確定的產(chǎn)品名稱，我們對產(chǎn)品的視覺識別系統(tǒng)作了規(guī)劃：以藍(lán)天白云為主背景，給人以平和、純凈、幽遠(yuǎn)的意味，與產(chǎn)品名稱相輔相成，互相呼應(yīng)。

廣告語也順理成章：無毒空間，健康世界。廣告語朗朗上口，韻味十足，而且直擊消費者的內(nèi)心。

二、洞悉打動消費者的興奮點：

在殺毒產(chǎn)品方面，國家重點推薦的是消毒液，因此出現(xiàn)消費者搶購消毒液的盛況。但實際上，用消毒液很多缺陷：如勞動量大、殺毒有死角、二次污染嚴(yán)重等。針對這些情況，我們廣泛查閱了有關(guān)科技資料，提煉出科康無毒空間空氣殺毒儀的六大優(yōu)勢：

1．殺菌消毒譜廣，殺菌消毒率高。臭氧可殺滅存留于空氣中、水中、物體表面 的各種致病的病毒、細(xì)菌、真菌、支原體和微生物。

2．殺毒速度快。臭氧殺毒時間短，比紫外線、甲醛熏蒸快6倍，是氯氣的上百倍

3．殺毒無死角。臭氧在室內(nèi)空氣中彌散快而均勻，無需人員操勞，輕松方便，殺毒無死角。

4．安全無殘毒。臭氧在常溫下本身可還原成氧氣，無二次污染。

5．治理室內(nèi)污染。甲醛是造成室內(nèi)空氣污染的第一大殺手，也是各種裝璜裝飾材料中含有的主要污染空氣物質(zhì)，能導(dǎo)致癌變及各種呼吸道感染。臭氧能有效而徹底的分解空氣中的各種有毒物質(zhì)，起到殺菌、消毒、除異味的功效。

6．臭氧溶于水后，形成臭氧水。歐美一些發(fā)達(dá)國家將臭氧水稱為萬能水，其殺毒能力是氯制品的三千倍。幾乎能殺滅一切有害物質(zhì)。

這六大優(yōu)勢全方位地與含氯化合物、紫外線、甲醛等殺毒方式進(jìn)行了比較，招招命中要害。

三、把握打敗同類產(chǎn)品的切入點：

對于臭氧技術(shù)本身來講，已經(jīng)不是什么新鮮的概念了。在浙江、福建很多地方家庭工廠俯拾皆是。也正因此臭氧殺毒產(chǎn)品已泛濫成災(zāi)。只是以前大家都專注于工業(yè)領(lǐng)域，現(xiàn)在非典危機使這些廠家發(fā)現(xiàn)了金礦，因此紛紛放馬殺過來。怎樣才能使科康無毒空間空氣殺毒儀與其它產(chǎn)品區(qū)隔開來呢？我們?nèi)媸占烁偁帉κ值馁Y料并進(jìn)行了認(rèn)真的分析，終于發(fā)現(xiàn)了其軟肋： 在眾多空氣殺毒儀產(chǎn)品中，除了少部分有衛(wèi)生防疫站的消準(zhǔn)字批文外，絕大部分竟然沒有批文，顯然這些廠家是在利用人們的恐慌心理，混水摸名！而科康無毒空間空氣殺毒儀是藥械準(zhǔn)字產(chǎn)品，通過了衛(wèi)生防疫站、環(huán)保局、醫(yī)療器械檢測中心、科技局及藥監(jiān)局等部門的鑒定，獲得國家兩項專利。很顯然，這是我們在進(jìn)攻中的殺手锏。 　 核心傳播概念確定下來：九項權(quán)威鑒定，國家兩項專利。

這12個字不僅狠而準(zhǔn)地打擊了同類產(chǎn)品，更消除了消費者怕上當(dāng)受騙的心理疑慮。

四、搶占宣傳的進(jìn)攻線：

由于一些不法商家借助非典發(fā)不義之財，導(dǎo)致有關(guān)部門明文規(guī)定不允許任何產(chǎn)品在廣告中提及非典。那么作為一個新產(chǎn)品，怎樣宣傳才能被消費者認(rèn)知并信賴，同時又不違反法律法規(guī)呢？公司緊急動員各方面資源，終于成功地?fù)屨剂诉M(jìn)攻路線：

1、董事長是農(nóng)工黨黨員，能否以“中國農(nóng)工福建省委會”名義來向消費者推薦呢？由于農(nóng)工黨在這種非常時期希望盡到一個派應(yīng)盡的義務(wù)，同時也樂于向消費者推薦一個能對居室空間起到很好殺毒作用的產(chǎn)品，因此很快與農(nóng)工黨達(dá)到合作意向——以“中國農(nóng)工福建省委會”名義向社會捐贈“抗非典實用手冊”3萬本，在手冊中適當(dāng)客觀講解科康無毒空間殺毒儀。事實證明手冊的效果非常好，由于農(nóng)工黨員多是醫(yī)學(xué)方面專家，很有權(quán)威性。

2、通過統(tǒng)戰(zhàn)部向非典重災(zāi)區(qū)捐贈首批下線的儀器。時下捐贈活動一浪又一浪，并無特別的新聞價值，但對我們來講有很重要的意義。因為捐贈本身會給消費者兩個暗示性的結(jié)論：

1）科康無毒空間空氣殺毒儀是合法的產(chǎn)品。

2）科康無毒空間空氣殺毒儀對預(yù)防流行疾病有良好的作用。

3）和地方科技局、電視臺合作，制作科技欄目，從第三方的角度來進(jìn)行宣傳。這個科技欄目時間是5分鐘，由于是在轉(zhuǎn)播中央臺的新聞節(jié)目之前播出，有一定收視率，尤其重要的是，作為一個和科技局聯(lián)辦的科技欄目，在公眾心目中具有公信力，顯然比王婆賣瓜，自賣自夸好。

通過這環(huán)環(huán)相扣的“三點一線”運作，起到了很好的市場推廣作用。經(jīng)銷商紛紛上門訂貨，一些政府部門和企事業(yè)單位也不斷地向公司批量采購，呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的火爆局面。 第二部分　四拳三腳，過招“后非典”

在政府的得力措施下，五月中旬，非典得到了有效控制。消費者對與抗非典有關(guān)的產(chǎn)品失去了熱情，形勢極為嚴(yán)峻。是做投機商人猛投媒體招商，把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到經(jīng)銷商身上，還是調(diào)整營銷策略，積極探索出成功模式后，再與各經(jīng)銷商聯(lián)手呢？公司決策層研究認(rèn)為，不能鼠目寸光，砸了路子，也砸了牌子，應(yīng)該靜下心來，踏踏實實做市場，長線運作。一聲令下，營銷部門使出了渾手解數(shù)，四拳三腿，開始過招后非典。

第一拳　把脈市場環(huán)境

用兵講究天時、地利、人和，那么后非典時期，等待我們的是餡餅還是陷阱呢？

1、優(yōu)勢和機會：

1）經(jīng)過非典的沖擊，消費者對殺毒的意識已經(jīng)有了很大提高，對空氣進(jìn)行殺毒將成為消費者很重要的一種生活方式。

2）眾多殺毒廠家都在做這個蛋糕，眾人拾柴火焰高，殺毒這個行業(yè)會被炒熱

3）雖然現(xiàn)在非典得到了有效控制，但政府擔(dān)心疫情反撲，仍然不敢放松，因此團購依然大有作為。

4） 作為殺毒儀器，科康臭氧空氣殺毒儀的六大優(yōu)勢仍具有賣點和競爭力。

5） 雖然非典得到了有效控制，但是很多流行疾病依然是以空氣作傳播渠道。在這個意義上說，空氣殺毒儀仍具有廣泛的需求。

6） 室內(nèi)空氣的污染已成為人們越來越關(guān)注的話題。治理室內(nèi)空氣污染將有很大的消費人群。

2、劣勢和威脅：

1）由于新進(jìn)入殺毒行業(yè)，生產(chǎn)成本相對較高，使操作空間受到限制。

2）該產(chǎn)品技術(shù)門檻不高，競爭廠家進(jìn)入難度低。

3）由于非典得到有效控制，消費者已經(jīng)沒有了購買的緊迫感。

4）由于非典時期眾多廠商都在搭非典班車，使消費者對這種產(chǎn)品的可信度降低。

5）由于空氣看不見摸不著，人們對室內(nèi)空氣質(zhì)量無法形成一個直觀的認(rèn)識，這需要一個相對較長的認(rèn)識時期和市場培育過程。

6） 由于空氣殺毒是一個動態(tài)的過程，而我們的產(chǎn)品要求在無人狀態(tài)下進(jìn)行，為消費者使用帶來不便，而且不能滿足消費者即時殺毒的心理需求。

7） 產(chǎn)品的效果不直觀，無法量化，無法在終端進(jìn)行生動化演示。

8） 競爭已進(jìn)入白熱化狀態(tài)，對公司各方面的資源要求很高。

通過以上的SWOT分析可以發(fā)現(xiàn)，在后非典時期，對于空氣殺毒行業(yè)仍然是機會大于威脅，優(yōu)勢大于劣勢，只要操作得當(dāng)，一定會大有作為。

第二拳　抓住目標(biāo)市場

營銷成功的根本在于有的放矢。如果不把消費者加以區(qū)分，眉毛胡子一把抓，其結(jié)果必然什么都想抓，最終什么也抓不到。這樣的反面例子比比皆是。如三株的“有病喝三株”，仿佛是救世主下凡，無論老弱病殘，男女幼小，都可藥到病除，結(jié)果熱銷的日子就是痛苦倒下的日子；又如派克鋼筆，本是高檔市場的王牌卻一時頭腦發(fā)熱，開發(fā)系列低檔產(chǎn)品，本想借此攻城掠地，卻落得到手的鴨子也飛了，高檔市場份額嚴(yán)重縮水；又如紅旗轎車本是“尊貴”“氣派”的象征，卻推出公務(wù)型，經(jīng)濟型，甚至出租型用車，不能說不是嚴(yán)重的敗筆。

事實上，一個消費者能否成為某產(chǎn)品的消費者，受其年齡、家庭生命周期、收入、生活方式、追求的利益、教育程度、地域等多方面因素的影響。只有正確加以 篩選 ，才能事半功倍，用最小的投入獲取最大的利益。商務(wù)通的“成功人士的選擇”，目標(biāo)市場定在成功的中年人士；百事可樂的“年輕一代的選擇”，目標(biāo)市場定在判逆，充滿活力的新一代。這些都是經(jīng)典范例。

在后非典時期，誰應(yīng)該是科康無毒空間空氣殺毒儀的目標(biāo)群體呢？通過綜合分析，我們過濾出有價值的細(xì)分群體：

1.剛裝修的辦公室或家庭

2.長期用空調(diào)的家庭或辦公室

3.房間通風(fēng)不好的家庭

4.注重生活質(zhì)量

5.關(guān)注家人健康

6.家庭月收入在3000元以上

7.購買者多為女性

第三拳　為產(chǎn)品正確定位

定位是指預(yù)期放在消費者心目中的位置。

單純訴求產(chǎn)品的優(yōu)點和產(chǎn)品的形象已經(jīng)很難在消費者心目中奏效，重要的是建立產(chǎn)品在潛在消費者心目中的位置。這個位置不但要考慮自身的優(yōu)勢，還要考慮到競爭對手的弱點，即尋求產(chǎn)品獨特的定位。正確的定位能夠

賦予產(chǎn)品競爭對手所不具備的優(yōu)勢，為產(chǎn)品贏得特定而且穩(wěn)定的消費者。反之，如果定位失誤，則會為產(chǎn)品帶來滅頂之災(zāi)。

實際上，在現(xiàn)在的殺毒市場，是兩個極端：一部分廠家定位于家電新貴，價格定在二千元以上，雖然功能和效果都很不錯，但無法將市場做大；另一部分廠家則定位于低端，質(zhì)量和功效都大打折扣，顯然不是在做長線市場。

后非典時期，科康無毒空間空氣殺毒儀應(yīng)該如何定位？

綜合分析，正確的定位應(yīng)該是：

1）一個專業(yè)的空間殺毒儀器

2）是家家必備的小家電

3）為你帶來更好的生活品質(zhì)

這個定位說明了產(chǎn)品為消費者帶來的物質(zhì)和精神層面的滿足，而且占據(jù)了現(xiàn)有廠家的市場真空。

有了正確的定位，廣告語便順利成章：好空氣，好生活

這句廣告詞具有以下幾個優(yōu)點：

1、一語中的。直接向受眾訴求了產(chǎn)品的特點（為消費者帶來好空氣）。

2、一見鐘情。讓受眾對產(chǎn)品有好感，因為“好空氣帶來好生活”

作為企業(yè)，也根據(jù)產(chǎn)品的定位，作了相應(yīng)的調(diào)整，定位于空氣治理專家，以突顯企業(yè)的專業(yè)性，使人產(chǎn)生信賴感。

第四拳　確定核心傳播概念

如何以精煉的語言給消費者一個購買的理由呢？雖然非典已即將成為過去時，但消費者關(guān)注室內(nèi)空氣的質(zhì)量和關(guān)注健康的心態(tài)已得到很大加強，而且隨著社會的發(fā)展，會進(jìn)一步得到深化。因此核心的傳播概念確定為：治理室內(nèi)空氣，預(yù)防流行疾病。這兩句話明確地訴求了產(chǎn)品的功能特點，為產(chǎn)品的定位提供了很好的支撐。

如果說以上四拳起到了撥開市場迷霧的作用，那么下面則是關(guān)鍵的臨門三腳，事關(guān)最后勝負(fù)。

第一腳：踢準(zhǔn)訴求點

根據(jù)產(chǎn)品定位和核心傳播概念，我們發(fā)展出如下廣告訴求點：

1）剛裝修的房子，請問如何消除異味和毒性呢？

2）我經(jīng)常參加鍛煉，但為什么我還是容易生??？

3）我用很好的化妝品，但為什么皮膚還是不好？

4）戶外運動了1個小時，但你卻在惡劣的室內(nèi)空氣中生活了23個小時

5）每年11萬人被室內(nèi)空氣殺死，每年430萬人被室內(nèi)空氣送到急診室

6）怎樣才能對室內(nèi)的空氣進(jìn)行殺毒呢？

7）如何選購空氣殺毒儀？

8）小康新標(biāo)準(zhǔn)：空氣殺毒了嗎？

9）純凈的空氣比純凈的水更重要

10）為小孩子創(chuàng)造一個安全的空間

11）夏天使用空調(diào)應(yīng)注意些什么？

11）空氣，人的第一食糧

12）對房間進(jìn)行殺毒時，應(yīng)注意些什么問題？

13）沿海城市的空氣就一定好？

14)室內(nèi)空氣污染程度可達(dá)室外的100倍？

15）經(jīng)常通風(fēng)空氣就會好？

16）如何防治空調(diào)病？

根據(jù)這些廣告訴求點，我們創(chuàng)意制作了系列軟文，其中一則軟文是這樣寫的：

通過這一系列軟文，循循誘導(dǎo)，必將起到潤物細(xì)無聲的效果，使消費者逐漸認(rèn)識到空氣質(zhì)量的重要性，并進(jìn)而信賴公司的產(chǎn)品，產(chǎn)生購買行動。

第二腳：射對媒體

以報紙強勢啟動，在市場相對成熟時投入電視廣告。由于產(chǎn)品的主要購買群體多為女性，因此在啟動市場時以都市報為主，而放棄政治性內(nèi)容較強的晚報日報。

第三腳：走對渠道

可口可樂有個著名的三A策略，即“樂得買、買得起、買得到”，把品牌、價格、終端的重要性高度地概括出來。正確的渠道策略能成幾何倍數(shù)地促進(jìn)銷售，反之如果渠道錯誤，將會嚴(yán)重地阻礙銷售。

根據(jù)目標(biāo)群體的特征和產(chǎn)品的定位，科康無毒空間空氣殺毒儀確定了三條渠道：

1、大賣場渠道：由于購買決策多為女性，因此終端以大賣場為主。并在終端設(shè)置導(dǎo)購人員，節(jié)假日開展促銷活動。

2、裝修裝璜渠道：由于核心傳播概念提煉為“治理室內(nèi)污染，預(yù)防流行疾病”，而室內(nèi)污染最嚴(yán)重地就是新裝修的房子，因此裝修裝璜公司必將成為重要的渠道之一。