導(dǎo)語(yǔ)：高管財(cái)務(wù)背景文獻(xiàn)探討一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：財(cái)務(wù)背景作為高管的一個(gè)重要特質(zhì)，不可避免的會(huì)影響高管的決策方式，進(jìn)而影響企業(yè)的發(fā)展。本文從投資、股價(jià)、審計(jì)、信息披露、盈余管理五個(gè)角度梳理文獻(xiàn)并做出總結(jié)，針對(duì)高管財(cái)務(wù)背景這一研究方向提出展望。

關(guān)鍵詞：高管；財(cái)務(wù)背景

一、引言

財(cái)務(wù)背景作為高管的一個(gè)典型特質(zhì)，目前對(duì)其的研究主要可以分為兩類：一類是擁有財(cái)務(wù)背景的高管在決策中會(huì)發(fā)揮其專業(yè)性，包括高管財(cái)務(wù)背景與投資效率、盈余質(zhì)量的研究。第二類與審計(jì)、信息披露及其后果相關(guān)，包括高管財(cái)務(wù)背景與審計(jì)收費(fèi)、內(nèi)部控制質(zhì)量、股價(jià)變動(dòng)的相關(guān)研究。本文從以上五個(gè)方面對(duì)其進(jìn)行梳理，厘清目前對(duì)高管財(cái)務(wù)背景研究的現(xiàn)狀。

二、高管財(cái)務(wù)背景與創(chuàng)新和投資績(jī)效

熊娜和宋洪玲（2020）通過研究財(cái)務(wù)背景的高管和投資效率之間的關(guān)系，擁有財(cái)務(wù)背景的高管存在風(fēng)險(xiǎn)低偏好的行為，他們的專業(yè)能力使得抑制其自身激進(jìn)的投資行為，在高管團(tuán)隊(duì)中，財(cái)務(wù)背景的高管占比越大，投資效率越高，投資表現(xiàn)越好，這是通過降低風(fēng)險(xiǎn)水平來實(shí)現(xiàn)的。姜付秀和黃繼承（2009）認(rèn)為，高管的教育水平越高，他們做出的戰(zhàn)略決策會(huì)更加理性，從高管年齡這個(gè)方向研究，年齡越大的管理者，面臨的退休壓力會(huì)越大，在投資決策上會(huì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)出現(xiàn)抑制投資的狀況。錢學(xué)洪（2013）從管理者的工作背景和學(xué)歷層次入手，研究了財(cái)務(wù)背景的高管和投資效率之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)兩者顯著正相關(guān)。具有財(cái)務(wù)背景的高管會(huì)帶來更好的企業(yè)業(yè)績(jī)。盧馨（2012）等對(duì)高管人員的特質(zhì)和企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果顯示，高管團(tuán)隊(duì)中財(cái)務(wù)背景的人占比越大，企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)越積極。何瑛和張大偉（2012）研究表明，過度自信這一特質(zhì)在財(cái)務(wù)背景的高管中表現(xiàn)得尤為顯著，這種自信使得他們樂觀的面對(duì)投資形式，從而使得企業(yè)的投資績(jī)效表現(xiàn)得更好。Bertrand&Schoar（2008）從學(xué)習(xí)背景、年齡、性別、專業(yè)背景等方面研究分析了公司管理人員的個(gè)人特征，在樂觀傾向這個(gè)問題上，財(cái)務(wù)人員表現(xiàn)得尤為顯著，這種特質(zhì)最終會(huì)通過投資績(jī)效表現(xiàn)出來。Claudia（2014）認(rèn)為財(cái)務(wù)背景的高管在投資上會(huì)利用先前的工作經(jīng)驗(yàn)來抑制高風(fēng)險(xiǎn)的投資，通過合理控制風(fēng)險(xiǎn)而提高投資效率。朱焱和張孟昌（2010）引入研發(fā)投入衡量創(chuàng)新，并使其作為中介變量，來研究創(chuàng)新、投資與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系，對(duì)企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)成員年齡、受教育程度及所獲職稱的平均水平與投資績(jī)效進(jìn)行一系列相關(guān)性檢驗(yàn)。得出的結(jié)論為高管的財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)越豐富，對(duì)公司研發(fā)投入的調(diào)整越積極，從而顯著提高了企業(yè)績(jī)效。石貝貝和陳乾（2016）等發(fā)現(xiàn)由于財(cái)務(wù)背景高管的低風(fēng)險(xiǎn)偏好，企業(yè)的創(chuàng)新水平與財(cái)務(wù)背景的高管數(shù)量成負(fù)相關(guān)關(guān)系，財(cái)務(wù)背景的高管在創(chuàng)新上趨于保守。但是在財(cái)務(wù)決策上由于過度自信會(huì)顯得尤為激進(jìn)，造成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)更高。通過對(duì)上述文獻(xiàn)進(jìn)行梳理可以發(fā)現(xiàn)學(xué)者們大都持有這樣一個(gè)觀點(diǎn)，財(cái)務(wù)背景的高管普遍對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏銳度偏高，而且會(huì)利用之前職業(yè)中積累的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行投資決策進(jìn)而提升企業(yè)的投資效率，對(duì)企業(yè)的整體業(yè)績(jī)產(chǎn)生利好。少部分學(xué)者從管理者年齡、任期、退休、創(chuàng)新的角度去分析財(cái)務(wù)背景的高管與投資效率時(shí)，產(chǎn)生了相反的結(jié)論，即：認(rèn)為財(cái)務(wù)背景的高管不支持不鼓勵(lì)創(chuàng)新，也會(huì)因?yàn)樯鲜鲈驅(qū)е峦顿Y效率下降，但從整體績(jī)效的角度來看，財(cái)務(wù)背景的高管仍然對(duì)企業(yè)的整體業(yè)績(jī)產(chǎn)生了正向作用。

三、高管財(cái)務(wù)背景與股價(jià)、并購(gòu)

鄭建明（2018）發(fā)現(xiàn)具有高學(xué)歷、財(cái)務(wù)背景的CEO能夠緩解信息不對(duì)稱，從而抑制公司盈余管理行為，使得企業(yè)盈余質(zhì)量與股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)相關(guān)關(guān)系呈現(xiàn)減弱效應(yīng)。謝盛紋和廖佳（2017）的研究結(jié)果表明，管理層權(quán)力對(duì)公司的組織行為和產(chǎn)出能力會(huì)造成一定的影響。管理層會(huì)為了個(gè)人利益，有選擇的進(jìn)行信息披露，往往會(huì)隱瞞對(duì)企業(yè)造成不良影響的信息，因而導(dǎo)致股價(jià)崩盤的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更高，而財(cái)務(wù)背景的高管擁有專業(yè)知識(shí)，會(huì)使上述操作變得更加容易。券商背景作為財(cái)務(wù)背景的一部分，孫艷梅（2012）等以2006年～2010年281個(gè)中國(guó)A股增發(fā)案例為樣本實(shí)證檢驗(yàn)了高管的證券背景對(duì)公司增發(fā)的影響，發(fā)現(xiàn)擁有券商背景的高管可以利用先前在券商工作的優(yōu)勢(shì)，降低企業(yè)公開發(fā)行證券的融資成本，并能更好的利用擇時(shí)效應(yīng)為企業(yè)進(jìn)行融資，即：當(dāng)市場(chǎng)中股價(jià)偏低，股價(jià)沒有反應(yīng)企業(yè)未來良好的發(fā)展前景時(shí)，企業(yè)會(huì)選擇回購(gòu)股票以提升股價(jià)；當(dāng)股價(jià)回升到一定程度，再進(jìn)行融資，節(jié)約融資成本。馬奔（2011）經(jīng)過實(shí)證檢驗(yàn)，得出了證券背景的高管和上市公司并購(gòu)活動(dòng)之間具有正相關(guān)的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)，證券背景的高管會(huì)顯著提高公司參與并購(gòu)活動(dòng)的積極性，提高企業(yè)在資本市場(chǎng)上的并購(gòu)頻率，但這一影響大部分是通過任期較短的證券高管來實(shí)現(xiàn)的。史永東和朱廣?。?010）經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)并購(gòu)發(fā)生的一個(gè)重要原因是高管的過度自信。實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)背景的高管團(tuán)隊(duì)更容易產(chǎn)生過度自信的傾向，在資本市場(chǎng)上發(fā)起并購(gòu)的頻率也要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非過度自信的高管團(tuán)隊(duì)。Jensen（2004）等認(rèn)為，市場(chǎng)更容易接受財(cái)務(wù)背景出身的高管團(tuán)隊(duì)，特別是擁有財(cái)務(wù)背景的獨(dú)立董事，而且市場(chǎng)對(duì)聘請(qǐng)具有財(cái)務(wù)背景獨(dú)立董事的上市公司往往會(huì)給予更加積極評(píng)價(jià)，股價(jià)表現(xiàn)更加積極，往往可以獲得超額收益率。Roll（1986）提出了“自大假說”，用來解釋并購(gòu)定價(jià)偏高的現(xiàn)象，而財(cái)務(wù)背景的高管更容易陷入到自大假說的漩渦中，他認(rèn)為收購(gòu)公司高管會(huì)因?yàn)檫^度自信而高估目標(biāo)公司的基礎(chǔ)價(jià)值和收購(gòu)活動(dòng)所帶來的協(xié)同效應(yīng)，以至于出現(xiàn)支付高于現(xiàn)有市場(chǎng)價(jià)格的并購(gòu)活動(dòng)，但這些并購(gòu)活動(dòng)最終會(huì)產(chǎn)生不理想的并購(gòu)績(jī)效。通過對(duì)以上文獻(xiàn)進(jìn)行整理，可以看出學(xué)術(shù)界對(duì)具有財(cái)務(wù)背景的高管對(duì)股價(jià)的影響得出了兩面性的結(jié)論，一方面從專業(yè)知識(shí)和盈余管理的角度來說，財(cái)務(wù)背景的高管會(huì)傾向于抑制盈余管理從而減少股價(jià)崩盤的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，從信息披露的角度說，根據(jù)代理理論，高管與股東之間的代理沖突會(huì)使高管隱匿企業(yè)存在的真實(shí)問題而換取股價(jià)的積極表現(xiàn)，為了實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益，這種行為無(wú)疑會(huì)加劇股價(jià)崩盤的風(fēng)險(xiǎn)。從企業(yè)并購(gòu)來說，研究主要集中兩個(gè)方面，主要是并購(gòu)的發(fā)生頻率和并購(gòu)成本上，證券背景作為財(cái)務(wù)背景的一類，擁有這些背景的人會(huì)利用自己的專業(yè)知識(shí)和以前工作過程中的人際關(guān)系來降低企業(yè)并購(gòu)的成本，從專業(yè)背景和過度自信的角度切入，財(cái)務(wù)背景使得管理者具有過度自信的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象往往會(huì)導(dǎo)致激進(jìn)的并購(gòu)決策，從而增加并購(gòu)的頻率，從更加廣泛的管理者特質(zhì)的來講，若高管擁有政治背景和財(cái)務(wù)背景，那么也會(huì)引起頻繁并購(gòu)的發(fā)生。

四、高管財(cái)務(wù)背景與審計(jì)收費(fèi)和內(nèi)部控制質(zhì)量

審計(jì)背景作為財(cái)務(wù)背景的一部分，也成為炙手可熱的研究話題。蔡春（2015）等以上海和深圳證券交易所兩市Ａ股上市公司數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行研究，研究了審計(jì)背景出身的高管是否會(huì)影響會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)定價(jià)的決策，他們得出的結(jié)論是，高管如果之前是事務(wù)所出身，那么在后續(xù)的一系列審計(jì)活動(dòng)中，高管之前所在的事務(wù)所會(huì)基于高管目前所在企業(yè)給予更優(yōu)惠的審計(jì)收費(fèi)。但張俊民等（2013）的研究從另一個(gè)角度給出了不同的觀點(diǎn)，他們發(fā)現(xiàn)，由于事務(wù)所出身的高管反審計(jì)能力要高于普通高管，因而會(huì)加劇審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，為了降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，減少審計(jì)失敗的發(fā)生，會(huì)計(jì)師事務(wù)所相應(yīng)的會(huì)增加執(zhí)行工作的各種資源和成本，因而會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)收取更高的審計(jì)費(fèi)用。Menon等（2008）人發(fā)現(xiàn)，有財(cái)務(wù)背景的高管因?yàn)橛性跁?huì)計(jì)師事務(wù)所的工作經(jīng)歷，會(huì)比較熟悉會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)流程和方法，如果審計(jì)師與外部審計(jì)人員曾經(jīng)存在同事關(guān)系，那么從人際關(guān)系的角度說，最終在審計(jì)價(jià)格談判時(shí)，財(cái)務(wù)背景的高管會(huì)為企業(yè)爭(zhēng)取一個(gè)相對(duì)較低的審計(jì)費(fèi)用。從內(nèi)部控制的角度出發(fā)，學(xué)者們做了如下研究。陳駿（2017）認(rèn)為公司總經(jīng)理具有財(cái)務(wù)背景時(shí)，在建立內(nèi)控制度和實(shí)施內(nèi)控程序上，財(cái)務(wù)背景的高管會(huì)利用之前的工作經(jīng)驗(yàn)，更加準(zhǔn)確地識(shí)別企業(yè)的問題，從而改進(jìn)之前不完備的內(nèi)部控制制度，使內(nèi)部控制的有效性維持在高水平。Li（2010）等研究發(fā)現(xiàn)高管的專業(yè)背景與內(nèi)部控制有關(guān)。高管的財(cái)務(wù)背景越弱，企業(yè)內(nèi)部控制出現(xiàn)問題的可能性越高，如果聘任了具有更高專業(yè)水平（如擁有大型企業(yè)財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)總監(jiān)，高級(jí)審計(jì)員，高級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理等）的高管，那么內(nèi)部控制的問題會(huì)得以緩解。Krishnan&Goh（2002）和Javad（2020）等人通過對(duì)上市公司審計(jì)委員會(huì)五年的追蹤研究發(fā)現(xiàn)，上市公司內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)中財(cái)務(wù)背景出身的人越多，對(duì)公司內(nèi)部控制認(rèn)識(shí)問題越深刻，一定程度上會(huì)降低內(nèi)部控制缺陷出現(xiàn)的頻率。通過對(duì)以上文獻(xiàn)的梳理發(fā)現(xiàn)，大部分學(xué)者認(rèn)為高管的審計(jì)背景會(huì)造成審計(jì)收費(fèi)偏低，他們大多數(shù)都是以人際關(guān)系作為切入點(diǎn)，去支撐這種結(jié)論，但也有少數(shù)學(xué)者從財(cái)務(wù)背景高管反審計(jì)能力的角度出發(fā)，實(shí)證研究出高管財(cái)務(wù)背景這一特征會(huì)使審計(jì)收費(fèi)提高。就內(nèi)部控制質(zhì)量而言，學(xué)術(shù)界普遍肯定了財(cái)務(wù)背景的高管會(huì)對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)及實(shí)施產(chǎn)生正向的影響。

五、高管財(cái)務(wù)背景與會(huì)計(jì)信息披露和企業(yè)財(cái)務(wù)重述

陳仕華、陳國(guó)輝等（2018）進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，研究了獨(dú)立董事背景對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，他們認(rèn)為，如果董事會(huì)中財(cái)務(wù)背景的獨(dú)立董事占得比例越大，那么企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量就會(huì)越高。李凱（2009）研究發(fā)現(xiàn)，能夠披露高穩(wěn)健性的會(huì)計(jì)信息的企業(yè)，他們的高管團(tuán)隊(duì)中，財(cái)務(wù)背景的高管都占據(jù)了很大的比例，當(dāng)他們用法律背景和金融銀行背景去代替財(cái)務(wù)背景這一變量時(shí)，卻得到相關(guān)性不顯著的結(jié)論，說明財(cái)會(huì)背景的高管會(huì)更好的保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)性。發(fā)生財(cái)務(wù)重述的公司往往會(huì)計(jì)信息質(zhì)量低下，王霞和薛躍（2011）以發(fā)生財(cái)務(wù)重述的公司為研究對(duì)象，實(shí)證檢驗(yàn)了財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的工作經(jīng)歷和背景特征對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。他們發(fā)現(xiàn)，高管的財(cái)務(wù)背景和專業(yè)能力會(huì)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量并能保持其穩(wěn)健性，而且高管的工作經(jīng)驗(yàn)越豐富，財(cái)務(wù)專業(yè)能力越強(qiáng)，企業(yè)發(fā)生會(huì)計(jì)差錯(cuò)的可能性就會(huì)越低。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，若出現(xiàn)財(cái)務(wù)重述的企業(yè)更換具有專業(yè)能力的高管后，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量明顯得到改善，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量也得到了提升。劉啟亮、羅樂（2012）等基于“高層梯隊(duì)理論”從高管背景與高管集權(quán)這一新穎的視角研究高管與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量關(guān)系，經(jīng)過一系列的實(shí)證檢驗(yàn)，研究發(fā)現(xiàn)不同的高管背景和高管集權(quán)通過影響內(nèi)部控制質(zhì)量來影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，并且兩者之間是正相關(guān)的關(guān)系。雖然大部分學(xué)者都肯定了財(cái)務(wù)背景和專業(yè)能力強(qiáng)的高管會(huì)提升企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，但也有少數(shù)學(xué)者通過研究持有不同的觀點(diǎn)。陳國(guó)輝等（2018）研究財(cái)務(wù)背景的高管與企業(yè)自愿披露會(huì)計(jì)信息之間的關(guān)系，從回歸結(jié)果來看，兩者之間的相關(guān)系數(shù)為負(fù)數(shù)，說明財(cái)務(wù)背景的高管和企業(yè)自愿披露會(huì)計(jì)信息之間是負(fù)相關(guān)的關(guān)系，進(jìn)而得出，財(cái)務(wù)背景的高管不利于會(huì)計(jì)信息披露。Jensen&Zajac（2010）曾指出，企業(yè)高管過去的從業(yè)經(jīng)歷會(huì)對(duì)其具體行為產(chǎn)生影響，曾有過財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等工作經(jīng)歷的管理者會(huì)更加關(guān)注公司是否處在一個(gè)健康的財(cái)務(wù)狀態(tài)，這部分高管的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)知識(shí)會(huì)使他們對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)工作的質(zhì)量提出更嚴(yán)格的要求，從而保證了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)和準(zhǔn)確性。M.S.Beasly（2011）對(duì)財(cái)務(wù)舞弊案例進(jìn)行了跟蹤研究，發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量差的公司由于賬簿混亂和權(quán)責(zé)不明，更容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)象，出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊的公司，他們的高管團(tuán)隊(duì)中大部分人員是沒有財(cái)務(wù)經(jīng)歷的，并且進(jìn)一步研究表明，如果擴(kuò)大董事會(huì)中注冊(cè)審計(jì)師和注冊(cè)會(huì)計(jì)師等具有財(cái)務(wù)背景的人的比例，董事會(huì)會(huì)更積極的履行自身職能，提高和完善公司治理水平。通過對(duì)以上文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，財(cái)務(wù)背景高管與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量主要分為正相關(guān)，負(fù)相關(guān)兩種研究結(jié)果。大部分學(xué)者的研究結(jié)論是財(cái)務(wù)背景高管擁有扎實(shí)的財(cái)會(huì)專業(yè)功底，能夠識(shí)別出企業(yè)的內(nèi)部控制問題和財(cái)務(wù)問題，可以幫助提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的穩(wěn)健性；但也有少數(shù)研究結(jié)果表明，兩者之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，他們主要從財(cái)務(wù)背景高管與企業(yè)利益相關(guān)關(guān)系的視角去解釋這一結(jié)果，高管認(rèn)為過多的信息披露會(huì)影響企業(yè)的形象和股價(jià)，進(jìn)而會(huì)影響自己的業(yè)績(jī)和薪酬。同時(shí)學(xué)者們也從財(cái)務(wù)背景高管的性別、集權(quán)程度、團(tuán)隊(duì)規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)等不同視角出發(fā)，對(duì)這一問題開展了豐富多樣的研究。

六、高管財(cái)務(wù)背景與盈余質(zhì)量和盈余管理方式

趙文平（2015）認(rèn)為高管的財(cái)務(wù)工作背景能夠顯著抑制真實(shí)盈余管理水平，財(cái)務(wù)背景高管占比越高，公司的真實(shí)盈余管理水平就越低，兩者成負(fù)相關(guān)關(guān)系，但將變量換為高管的財(cái)務(wù)教育背景時(shí)，對(duì)盈余管理的影響并不顯著。方紅星（2011）從內(nèi)部控制的角度闡明了財(cái)務(wù)背景的高管和盈余管理的關(guān)系，他們認(rèn)為，高管團(tuán)隊(duì)中具有財(cái)務(wù)背景的高管越多，公司的內(nèi)部控制質(zhì)量越好，盈余管理的真實(shí)性和質(zhì)量越好。姜付秀（2009）等實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明當(dāng)董事會(huì)秘書擁有財(cái)務(wù)背景時(shí)，企業(yè)的盈余信息質(zhì)量更高。何威風(fēng)研究了高管的性別、學(xué)歷、任職時(shí)間、年齡特征和工作背景如何影響企業(yè)的盈余管理，他們發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)背景的高管在高管團(tuán)隊(duì)中所占的比例與企業(yè)真實(shí)盈余管理水平呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，這一結(jié)論與大部分學(xué)者不同。Francis（2012）認(rèn)為企業(yè)高管的財(cái)務(wù)專業(yè)能力，會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量產(chǎn)生重要影響，兩者之間呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系，表現(xiàn)為企業(yè)負(fù)責(zé)人的財(cái)務(wù)能力越強(qiáng)，公司盈余信息質(zhì)量越高。通過對(duì)上述文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，可以發(fā)現(xiàn)大部分學(xué)者都肯定了財(cái)務(wù)背景或財(cái)務(wù)經(jīng)歷的高管對(duì)盈余管理的積極作用，認(rèn)為擁有財(cái)務(wù)背景的高管盈余信息的質(zhì)量更高，但仍有少部分學(xué)者從契約理論和相似吸引理論角度入手解釋，得出了相反的結(jié)論。

七、總結(jié)與展望

通過對(duì)以上文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，對(duì)高管的研究大多集中在年齡、性別、海外背景、教育背景等特質(zhì)，對(duì)財(cái)務(wù)背景特質(zhì)而言，國(guó)內(nèi)外學(xué)者主要把視線集中在投資并購(gòu)、股價(jià)崩盤、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、盈余管理、審計(jì)收費(fèi)和內(nèi)部控制建設(shè)和內(nèi)部控制質(zhì)量等角度。基于對(duì)上述文獻(xiàn)的梳理，發(fā)現(xiàn)對(duì)于高管財(cái)務(wù)背景與企業(yè)社會(huì)責(zé)任領(lǐng)域的研究較少，可以結(jié)合跨學(xué)科的知識(shí)，在這一領(lǐng)域進(jìn)行拓展研究。

作者：劉麗萍 單位：成都大學(xué)