導(dǎo)語：淺析證券欺詐行為的應(yīng)對(duì)策略一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、證券欺詐的原因

1.金錢至上誘惑下的個(gè)人道德失衡。

馬克思主義強(qiáng)調(diào)社會(huì)存在決定社會(huì)意識(shí)。市場經(jīng)濟(jì)條件下的商品交換客觀上體現(xiàn)為“人的關(guān)系的物化”，作為一個(gè)社會(huì)中人往往被巨額的經(jīng)濟(jì)利益所誘惑，出現(xiàn)拜金主義，進(jìn)而造成社會(huì)價(jià)值觀和責(zé)任心的削減，自身誠信和道德的喪失。尤其是在競爭日益激烈的社會(huì)，人們背負(fù)著巨大的經(jīng)濟(jì)壓力，從個(gè)人層面上看發(fā)生證券欺詐在所難免。

2.法律層面的不完善。

在《證券法》中對(duì)民事責(zé)任的規(guī)定還不完善，這對(duì)于保護(hù)投資者的權(quán)利十分不利，投資者難以通過有效地法律手段獲得民事賠償。在證券欺詐的民事訴訟制度上仍有很多不完善的地方，這些都制約了我國證券欺詐的民事賠償?shù)倪M(jìn)行。在我國目前情況下證券欺詐是通過“普通共同訴訟”程序進(jìn)行的，而不是“必要的共同訴訟進(jìn)行程序”。這樣就會(huì)導(dǎo)致法院在審判證券欺詐案件時(shí)沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，從而造成混亂。

3.資源優(yōu)勢的濫用。

濫用資源優(yōu)勢是證券欺詐行為的共同特征。這里的資源是指權(quán)力資源和財(cái)富資源。內(nèi)幕交易、欺詐客戶、虛假陳述都是一種濫用權(quán)力資源優(yōu)勢的行為，操縱市場則是一種濫用財(cái)富資源優(yōu)勢的行為。正是證券市場中掌握優(yōu)勢資源的有關(guān)人員在利用資源時(shí)沒有得到強(qiáng)有力的制約，使得資源濫用，從而導(dǎo)致證券欺詐。

二、證券欺詐的應(yīng)對(duì)措施

1.建立行業(yè)內(nèi)部自律組織。

通過完善法律制度來規(guī)制證券欺詐行為，這種外在的形式固然重要，但也需要行為人的遵守方能實(shí)現(xiàn)規(guī)制的目的。因此，首先要加強(qiáng)行為人的自律。通過崗前培訓(xùn)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)等系統(tǒng)有效的方法，加強(qiáng)行為人的職業(yè)道德素養(yǎng)，提高道德感在其執(zhí)業(yè)過程中的積極作用，使之成為一種潛在的自我約束的力量。其次建立行業(yè)內(nèi)部自律組織，通過內(nèi)部機(jī)構(gòu)的設(shè)置加強(qiáng)對(duì)行為人的監(jiān)管，使其處于有效地監(jiān)督之下，定期進(jìn)行普法教育，使行為人對(duì)現(xiàn)行的法律有所了解，能對(duì)自己的行為后果作出正確的預(yù)期，從而預(yù)防及杜絕證券欺詐行為的發(fā)生。

2.完善《證券法》對(duì)民事責(zé)任的規(guī)定。

新《證券法》中對(duì)行政責(zé)任和刑事責(zé)任的規(guī)定相對(duì)比較完善，但對(duì)民事責(zé)任的規(guī)定還有很多的不足之處，不能有效地解決證券欺詐行為所引起的危害。民事責(zé)任主要是彌補(bǔ)投資者的經(jīng)濟(jì)損失，但《證券法》中對(duì)如何賠償、賠償?shù)挠?jì)算標(biāo)準(zhǔn)等都沒有作出規(guī)定。為此，可以通過完善訴訟制度來有效的解決投資者的賠償問題。近幾年來，我國證券違法案件變得越來越復(fù)雜，且有大眾化的趨勢，新類型的案件不斷涌現(xiàn)。面對(duì)這種狀況，我們可以借鑒國外的集團(tuán)訴訟模式。集團(tuán)訴訟判決的效力及于遭受相同損害的全體受害人，這無疑增加了行為人的實(shí)行證券欺詐行為的代價(jià)，使行為人在作出欺詐行為時(shí)不得不考慮違法的成本，從而有效地預(yù)防證券欺詐行為的發(fā)生，更好的維護(hù)投資者的權(quán)益。

3.提高證券市場信息的能見度。

證券市場是一個(gè)瞬息萬變的場所，信息量相當(dāng)大且信息的傳播速度極快。這就使得在證券的發(fā)行及交易過程中信息的能見度降低，直接影響投資者的判斷，也增加了監(jiān)管的難度。同時(shí)也導(dǎo)致了信息的不對(duì)稱，這使得掌握優(yōu)勢資源的人員能輕易的操控中小投資者，從而損害中小投資者的利益，使自己獲得更大的利益。因此首先要通過公開透明證券市場中的相關(guān)信息來提高證券市場中信息的可視性和能見度，使投資者、監(jiān)管者能及時(shí)掌握相關(guān)信息來預(yù)防行為人的不法行為。其次要加強(qiáng)對(duì)管理人員的監(jiān)督，嚴(yán)格控制內(nèi)幕信息，杜絕因享有資源優(yōu)勢及信息優(yōu)勢而導(dǎo)致的證券欺詐。

三、結(jié)語

證券欺詐行為嚴(yán)重?cái)_亂了證券市場的秩序，不利于證券市場的健康有序發(fā)展，一直以來也是困擾各國監(jiān)管者的難題，世界范圍內(nèi)對(duì)證券欺詐行為的打擊力度不斷加大。各國在不斷完善自身監(jiān)管體系的同時(shí)也開始加強(qiáng)合作。作為發(fā)展中的中國，面對(duì)復(fù)雜的國際局勢和自身證券市場的特點(diǎn)，應(yīng)該不斷加以完善并加強(qiáng)與各發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管合作，以有效的應(yīng)對(duì)證券欺詐。

作者：黎莉單秀梅單位：沈陽工業(yè)大學(xué)