導語：證券市場對會計準則的制約性論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：證券市場的發(fā)展推動會計準則的發(fā)展。但是我國證券市場的制度缺陷、股權結構的不合理、市場發(fā)育程度的不成熟及證券市場的監(jiān)管不力，都在一定程度上制約我國會計準則的國際化進程。

關鍵詞：證券市場制約會計準則

會計準則國際化是近年來國內外頗為流行的一個概念，會計準則的國際化是時代的潮流，是未來財務會計發(fā)展的方向，也是世界各國都面臨的共同的課題。從各國會計準則產生與發(fā)展的歷史看，證券市場是推動會計準則產生與發(fā)展的動力，我國也不例外。當今，證券市場的日益全球化為我國經(jīng)濟的發(fā)展注入了新的活力，同時也使會計準則的國際化成為我國必須面對的一個不可避免的現(xiàn)實一隨著證券市場的不斷發(fā)展，其時會計準則的推動作用也更加明顯。不容忽視的是，我國處于經(jīng)濟轉型時期，證券市場雖然有了一些長足的發(fā)展，但是仍不夠完善，其內在矛盾的存在導致證券市場基本功能難以發(fā)揮，高度投機違背證券市場的交易原則，顯現(xiàn)出幼稚和不成熟的特點。這種不成熟和幼稚的證券市場同時也制約著我國會計準則的國際化進程。

一、證券市場的制度缺陷影響會計準則的目標

我國的證券市場是在新舊經(jīng)濟體制的劇烈摩擦和尖銳時抗的夾縫中產生與發(fā)展起來的，是摩擦雙方和時抗雙方相互妥協(xié)和不斷磨合的結果。因而我國的證券市場從產生那一天起，就帶有先天不足的制度缺陷。

(1)體制缺陷是我國證券市場第一個主要的制度缺陷。由于行政權力和行政機制的大規(guī)模介入，我國證券市場被嚴重行政化了，已經(jīng)成為有計劃的資本市場。

(2)機制缺陷是我國證券市場的第二個重要制度缺陷。由于競爭機制、約束機制和激勵機制的三重缺失，我國證券市場在很大程度上失去發(fā)展和進取的動力與源泉。我國的大多上市公司是由國有企業(yè)改造而采．由于行政的介入與市場機制的缺失，上市公司普遍存在“轉軌不轉制”的情況。許多上市公司來說，最主要的變化只有兩個方面，一是“翻牌”(改名稱為股份有限公司)，二是“圈錢”(在上市時按高水平的溢價募集巨額社會資金)。

(3)功能缺陷是我國證券市場第三個主要的制度缺陷。在市場經(jīng)濟條件下，證券市場最主要、最核心的功能是資源的配置和再配置。為了實現(xiàn)這一功能，證券市場必須具備如下條件：價格形成的機制必須是市場化的，市場上聚財——用財——生財機制是健全完善的。然而在我國，公司上市后，保配股資格成了許多管理者和經(jīng)營者甚至政府時企業(yè)“關愛”的心照不宣的目標。這樣，資源合理組合和優(yōu)化配置的功能基本失敗或在相當大的程度上失敗了：在“聚財——用財——生財”這條因果鏈中，剩下的惟一功能就是聚財，即人們常說的“圈錢”功能了。

(4)規(guī)則缺陷是我國證券市場的又一重要制度缺陷。從市場的角度，保護投資者的利益特別是中小投資者的利益應是證券市場的立法基本出發(fā)點和立足點。

由于這些制度缺陷，使得有計劃的證券市場一方面要支持國有企業(yè)上市圈錢，向投資者轉移風險；另一方面又要防止欺詐，保護投資大眾的利益。這是一個無法兩全的目標。正是這樣的目標，使得我國會計準則的制定必須同時為國家、企業(yè)、投資者三方服務。我國1993年出臺的《企業(yè)會計準則》中提到：“會計信息應當符合國家宏觀經(jīng)濟管理的需求，滿足有關各方了解企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的需要，滿足企業(yè)加強內部管理的需要。”可見，我國現(xiàn)行會計準則制定的目標是要滿足政府、有關各方和企業(yè)內部經(jīng)理人員三方的利益，而且似乎把政府的利益放在首位。這實際上是“有計劃”證券市場的必然結果。把三方利益關系人的利益要求同時作為會計準則制定的目標，在技術上具有一定的難度。而且，在同一會計準則體系規(guī)范下的同一會計信息要同時滿足三方利益關系人的要求，首先的前提必須是：這三方關系人的利益不存在任何的沖突。顯然．這一前提是不成立的從證券市場高度發(fā)達的國家來看，會計準則制定的目標一般定位在民眾利益上。會計準則的民眾利益一般表現(xiàn)為它所規(guī)范的財務信息是否有利于社會資源配置的優(yōu)化，是否根據(jù)普通民眾的利益要求來規(guī)范企業(yè)的財務信息披露行為。目前，在國際范圍內普遍流行的國際會計準則、美國財務會計準則等，大多是以民眾利益為目標的。從長遠觀點看，我國證券市場終會完善、健全，會計準則的制定目標應當定位于民眾利益，把政府看作是眾多投資者的一員。

二、股權結構的不合理影響會計準則的價值取向及制定

與國外大多數(shù)國家上市公司的股權結構相比，我國上市公司的股權結構存在著特殊性：

(1)股份復雜，股票流動性差。我國上市公司的普通股份被人為地分割為具有不同流動性的國家股、法人股和社會公眾股等。國家股幾乎不具有流通性，法人股只有極小流通性．只有占比例不高的社會公眾股具有充分的流通睦，這也使股權結構處于比較穩(wěn)定狀態(tài)。

(2)國有股處于控股地位。我國上市公司的股權集中程度較高，其中最高可以達85％左右。我國占據(jù)控股優(yōu)勢的國有股中首先是國家股股東，其次是法人股股東，并且均不能流通。由于國有股高度集中不流通，而社會公眾股一般比較分散，難以集中。

因此，在上市公司中，主要是國有股控股。國有股“一股獨大”，必然影響我國會計準則制定中價值取向原則的設定。會計準則制定的價值取向原則從理論上可以歸納為三個：用戶優(yōu)先原則、送戶優(yōu)先原則和中立原則。用戶優(yōu)先原則是指會計準則制定者在進行會計選擇過程中，以最大化用戶(投資者)的效用為先決條件，而不管它對其他利益關系人的影響；送戶優(yōu)先原則是指會計準則制定過程中以最大化送戶(經(jīng)理人)的利益為前提；中立原則是指會計準則的制定者在會計準則制定的過程中，不考慮用戶或送戶任何一方的特殊利益，而僅以社會總福利最大化的標準來加以選擇。我國證券市場上股權結構的特殊性．決定了政府利益在各種利益關系中的主導地位。以政府利益為導向的會計準則制定就成為一種必然的選擇。于是出現(xiàn)了我國會計信息應滿足國家、有關各方和企業(yè)內部的各種需要的提法。我國奉行的這一中立原則在操作上存在較大的難度，而且縱觀我國現(xiàn)有具體會計準則，主要是借鑒國際慣例，而這些國際慣例多是以用戶優(yōu)先原則為導向的。那么這就有可能與我們所持的中立原則相違背，就不太適應我國當前證券市場的情況。美國等會計準則比較完善、發(fā)達的國家，他們奉行的是用戶優(yōu)先原則，而這一原則的選擇也主要出于對資本市場資源配置效率的考慮。要使會計準則能夠促進資本市場優(yōu)化資源配置，它首先就必須能夠使投資者從所制定的準則中獲益。

中國獨特的股權結構，使得政府的行政職能、經(jīng)濟調控職能和所有者職能結合在一起．股權約束就滲透了社會政治目標，帶有行政干預的屬性。我國這種以國有經(jīng)濟為主導地位、國有控股的經(jīng)濟模式．導致會計的重．心是國有企業(yè)．會計目標是一種政府導向型的目標。這對會計準則的影響體現(xiàn)在：由于政府在整體上是企業(yè)最大的投資者，也是絕對最大的產權主體，它兼有代表產權主體和權威性兩重特性。

所以．我國財政部是會計準則的制定機構，即由政府機構負責制定會計準則。用博弈論來理解，這種政府管制下的準則制定，似乎也就成了由博弈的一方來制定規(guī)則的格局。因此，政府作為準則制定機關，使我國的會計準則不單純是一種技術規(guī)范，它同時也是政府規(guī)章的一個組成部分，能夠借助于國家機器的強制力得以貫徹。企業(yè)、少數(shù)股東對政府進行會計準則的制定工作缺少敏感性利益驅動，很少直接干預。會計準則直接關系著利益分配的舍理性，政府色彩太濃。會損害其他方的利益，會計準則也無法真正代表廣泛的社會利益。

三、證券市場的發(fā)育程度影響我國會計準則體系

同經(jīng)濟發(fā)達國家比較，我國證券市場發(fā)育仍不夠成熟。我國證券市場從20世紀80年代才開始興起，發(fā)展的歷史較短，證券市場規(guī)模狹小，國內證券市場的容量小。2000年底股票市場的市價總值為48091億元．僅相當于美國的一、兩個基金的規(guī)模。證券市場在國民經(jīng)濟中的地位不夠突出。2000年底股票市場市價總值占國內生產總值的比重為53．79％，仍遠低于周邊發(fā)展中國家大部分在100％的水平。證券經(jīng)營機構能力弱、風險高、業(yè)務范圍窄、經(jīng)營行為不規(guī)范。機構投資者占市場投資主體的比例偏小。截至2OO1年底，中國機構投資者占全部投資者的比例不到20％，而在一個成熟的證券市場。機構投資者是市場上的主導力量，一般占40％～60％，在市場中發(fā)揮重要的穩(wěn)定作用。

由于我國證券市場運行機制不完善，公開、公平、效率程度低，上市公司的數(shù)量和影響都不大。參與證券市場的投資者雖然較多，但廣大中小投資者主要是證券市場的“投機者”。而且受教育程度有限，他們并不過多地關心企業(yè)提供的會計信息，缺乏對財務資料進行分析的能力和知識，對企業(yè)提供相關、可靠、可比的會計信息的要求自然就不如證券市場發(fā)達國家的投資者那么迫切，人們并不過多關·是否有會計準則對會計信息作出規(guī)范。并且，由于上市公司的數(shù)量和規(guī)模都較小，還沒有形成一種“產權文化”的氛圍，人們仍然習慣于按有關法律或會計制度對會計實務作出處理。于是形成現(xiàn)在這種會計準則與會計制度并存的準則體系。但從世界范圍來看，會計準則已成為會計規(guī)范的主要形式，隨著企業(yè)通過證券市場融資的比例增大，人們越來越需要會計信息的公開流通，會計準則也變得日益重要了。在這一大趨勢下，我國也應加大會計準則制定和實施的步伐，逐步取消會計制度，盡快走上與國際會計準則協(xié)調的道路。

四、證券市場的監(jiān)管不力影響會計準則的執(zhí)行

強調會計準則內容的國際化固然重要，但是確保會計標準的有效貫徹和執(zhí)行同樣重要，兩者缺一不可。近年來，我國在借鑒國際會計準則基礎上，已制定了16項具體會計準則，在會計準則制定方面取得一定成果：但我們也應看到，這些具體會計準則的執(zhí)行還存在一定的問題。近幾年，我國證券市場出現(xiàn)了許多案例，如瓊民源、銀廣夏等虛構收入、提供假報告。藍田股份等虛增資產、隨意調劑利潤等都與沒有有效執(zhí)行會計準則有關。

由于我國證券市場發(fā)展的歷史較短，監(jiān)管手段不足，監(jiān)管機構的職能有待加強。我國證券市場監(jiān)管比較薄弱，其主要原因在于證監(jiān)會監(jiān)管權力不充分，證券監(jiān)管在職能和地區(qū)上處于分割狀態(tài)，從而影響監(jiān)管政策的效率。各級市場的監(jiān)管分屬于不同的機構和部門，在多元化管理體制下，出現(xiàn)權力的爭奪和責任的推卸，各部門之間不協(xié)調，空耗各部門、各企業(yè)的大量資源，協(xié)調不周出現(xiàn)的漏洞又造成監(jiān)管的盲區(qū)。這種多元化管理體制也有悖于市場經(jīng)濟的自由性原則，導致市場失靈。政府經(jīng)常使用政策手段監(jiān)管證券市場。使股市成為政策市、消息市，政府變成證券市場上的最大的“莊家”。這些都影響到證券市場對有關會計準則的有效執(zhí)行。一個制定得再好的會計準則。如果得不到有效執(zhí)行，就會成為一紙空文，會計準則便形同虛設，會計準則的國際化曼是無從談起。公務員之家:

遵守市場化原則，加強監(jiān)管力度，鼓勵和強化市場機制的作用，盡可能用市場的手段解決市場失靈問題。制定上市公司治理的基本原則，規(guī)范股東大會、董事會、監(jiān)事會的運作，推動上市公司完善治理結構，確保中小投資者的利益不受損害，下大力抓好違法違規(guī)行為的查處力度，規(guī)范公司行為。促進企業(yè)經(jīng)營機制的轉變，完善證券市場，加快會計準則國際化進程。

鑒于我國目前證券市場的特殊性，我國在會計準則國際化進程中，不能照搬國際會計準則、國際會計慣例。建立在發(fā)達的證券市場基礎之上的國際會計準則和國際慣例，并非完全適用于我國轉型經(jīng)濟時期的證券市場。加強監(jiān)管，規(guī)范證券市場。加快我國證券市場的國際化步代，是我國會計準則國際化的前提和保證。