導(dǎo)語(yǔ)：證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀(guān)點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

摘要:近年來(lái)，證券經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)發(fā)展迅速。作為如此高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，證券公司如何才能險(xiǎn)中求勝呢?證券公司的各個(gè)職能部門(mén)要聯(lián)合起來(lái)，加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，并始終把內(nèi)部控制放在業(yè)務(wù)發(fā)展的首要位置。只有這樣才能讓經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)得到防范和控制，從而獲得長(zhǎng)久健康的發(fā)展。

關(guān)鍵詞:經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù);內(nèi)控;循環(huán)

一、相關(guān)概念闡述

(一)證券公司

證券公司也被稱(chēng)為“證券商”，是指按法律規(guī)定設(shè)立并通過(guò)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的公司。證券公司可被分為綜合和經(jīng)紀(jì)兩大類(lèi)，它們的區(qū)別主要在于其經(jīng)營(yíng)范圍是否只局限于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為證券公司最基礎(chǔ)的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，是證券公司客戶(hù)進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)的交易。當(dāng)前市場(chǎng)，我國(guó)的證券公司主要是通過(guò)證交所來(lái)經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，此外另一種經(jīng)營(yíng)方式是在柜臺(tái)辦理。

(二)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

1．業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性

無(wú)論是股票還是債券，只要可以上市交易，就可以成為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象。所以，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象范圍是十分廣泛的。

2．券商身份的居間性

證券經(jīng)紀(jì)商只是交易的人，用來(lái)交易買(mǎi)賣(mài)的資金是客戶(hù)賬戶(hù)里面的資金而不是證券公司的，所以交易中的風(fēng)險(xiǎn)并不會(huì)由它自身來(lái)承擔(dān)。證券的買(mǎi)方和賣(mài)方通過(guò)其進(jìn)行溝通，他們將自己的要求告訴證券經(jīng)紀(jì)商，而券商就相當(dāng)于是一個(gè)中介，按照買(mǎi)賣(mài)雙方的意愿，執(zhí)行要求完成交易。

3．客戶(hù)指令的權(quán)威性

在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，證券公司的首要工作是要準(zhǔn)確依照投資者的要求進(jìn)行交易事務(wù)。投資者的指令就是券商辦理業(yè)務(wù)的指令，券商不可以違背乃至私自更換投資者的意愿，其進(jìn)行交易。

4．客戶(hù)資料的保密性

在進(jìn)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的過(guò)程中，證券公司擁有的客戶(hù)的信息材料跟客戶(hù)的一系列決策是密不可分的，甚至與客戶(hù)的實(shí)際資產(chǎn)有關(guān)。因此，對(duì)客戶(hù)的信息材料進(jìn)行保密是證券公司應(yīng)當(dāng)做的。需要保密的信息不僅僅是其賬戶(hù)的基本信息即賬號(hào)和密碼，還包括投資者交代的一些注意事項(xiàng)。

二、華泰證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制分析

(一)華泰證券簡(jiǎn)介

二十世紀(jì)末期經(jīng)中行同意華泰證券誕生，后在南京投入運(yùn)營(yíng)。不到二十年的時(shí)間，華泰證券就獲得了證監(jiān)會(huì)A類(lèi)A級(jí)的認(rèn)可，在我們國(guó)家第一次證券經(jīng)紀(jì)商的評(píng)級(jí)中脫穎而出。近年來(lái)，利用證券業(yè)綜合治理和行業(yè)資源整合的難得機(jī)遇，華泰證券不停地?cái)U(kuò)大自己的規(guī)模和拓寬自己的領(lǐng)域，它收購(gòu)了不少金融機(jī)構(gòu)，還出錢(qián)建立了華泰紫金，逐漸成為一個(gè)多元化、國(guó)際化的證券控股集團(tuán)。在華泰的四大經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收入已經(jīng)占據(jù)其總收入的大部分，可見(jiàn)其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的地位之高。其收入主要包括交易的手續(xù)費(fèi)以及利差收入。跟其他業(yè)務(wù)不一樣的是，它的風(fēng)險(xiǎn)要低得多，并且可以借助一些機(jī)制來(lái)控制。

(二)華泰經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)控環(huán)境分析

一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的環(huán)境體現(xiàn)了管理層的認(rèn)識(shí)，同時(shí)影響著旗下員工的潛意識(shí)思維?？刂骗h(huán)境主要有以下幾個(gè)要素:

1．管理哲學(xué)與風(fēng)格

華泰證券十分重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的思維態(tài)度，在接觸業(yè)務(wù)之前，華泰會(huì)給員工展開(kāi)統(tǒng)一的培訓(xùn)和制定最終通過(guò)的標(biāo)準(zhǔn)。另外，華泰還頻繁地組織部門(mén)人員之間的溝通，加強(qiáng)他們對(duì)有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的重要性的領(lǐng)悟。但是，業(yè)績(jī)方面的壓力造成了頻繁的人員更替，除了職位突然空缺造成的傷害，客戶(hù)的流逝以及客戶(hù)資料的泄露都存在隱患。

2．組織結(jié)構(gòu)

不僅是中心營(yíng)業(yè)部，每個(gè)取得執(zhí)照的營(yíng)業(yè)部都可以進(jìn)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，這種集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合的組織結(jié)構(gòu)給經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶來(lái)了方便。然而，內(nèi)控部沒(méi)有依照規(guī)定設(shè)立，這樣就導(dǎo)致地區(qū)性的有關(guān)部門(mén)沒(méi)有受到應(yīng)有的管制，不利于整個(gè)公司的內(nèi)控制度的建設(shè)。

3．責(zé)任的劃分與受理

華泰證券的每個(gè)部門(mén)都有細(xì)化的要求，每個(gè)人的責(zé)任都十分清晰。然而，因?yàn)閷?duì)業(yè)績(jī)比較看重，所以會(huì)出現(xiàn)某位經(jīng)理同時(shí)擔(dān)任其他崗位的現(xiàn)象，以及一些崗位之間出現(xiàn)非必要職責(zé)交叉的情況。

4．員工勝任能力

華泰公司的招聘要求表示進(jìn)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的人須通過(guò)有關(guān)從業(yè)資格的審核，同時(shí)掌握一定的技術(shù)能力。然而，有些員工從事相關(guān)工作卻并沒(méi)有取得相應(yīng)的資格和技能。例如，為了吸引客戶(hù)，某些客戶(hù)經(jīng)理并未取得證券咨詢(xún)資格，卻也在為客戶(hù)分析股票。

5．人力資源政策

在員工的選擇方面，華泰證券一般會(huì)選擇比較有經(jīng)驗(yàn)或者高學(xué)歷的人才。但是對(duì)于一些關(guān)鍵崗位的員工的離崗處理還不夠完善。例如，對(duì)掌握重要商業(yè)秘密或核心技術(shù)的員工離崗，沒(méi)有對(duì)重要信息泄露這方面的具體且妥善的處理辦法。

6．誠(chéng)信和道德價(jià)值觀(guān)

由于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特殊性，華泰證券會(huì)對(duì)部下開(kāi)展工作前的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，明確闡釋工作所需的道德操守。然而制度不夠完善，就會(huì)給某些員工提供打擦邊球的機(jī)會(huì)，這些受利益驅(qū)使的行為是不可取的。此外，誠(chéng)信和道德價(jià)值觀(guān)沒(méi)有能在每個(gè)員工的行為中表現(xiàn)出來(lái)，也說(shuō)明了部門(mén)監(jiān)管能力的不足。

7．董事會(huì)與審計(jì)委員會(huì)

作為華泰證券的決策和監(jiān)管部門(mén)，董事會(huì)與審計(jì)委員會(huì)的存在和管理階級(jí)是分開(kāi)存在的，這樣的組織結(jié)構(gòu)某種程度上是能起到一定約束作用的。

(三)華泰經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)分析

華泰在日常運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，存在一些會(huì)使得它的權(quán)益產(chǎn)生減損的不利因素。對(duì)這些不利的因素進(jìn)行分析，就是華泰證券加強(qiáng)內(nèi)控所需要做的。華泰在日常運(yùn)營(yíng)時(shí)，依據(jù)出現(xiàn)的緣由，通常能夠?qū)⑵浣?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)劃分為以下幾種:

1．合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

合規(guī)意思是要符合規(guī)定，所代表的就是因違反了某些規(guī)定而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。主要是指員工在日常業(yè)務(wù)的進(jìn)行中，做出違反法律法規(guī)的行為，讓公司蒙受財(cái)產(chǎn)及聲譽(yù)方面的損失。2016年華泰多次被我國(guó)證監(jiān)會(huì)點(diǎn)名。因?yàn)樗鼪](méi)對(duì)新渠道的接入執(zhí)行應(yīng)有的程序，也沒(méi)對(duì)由該渠道吸引的新的對(duì)象施行辨識(shí)和確認(rèn)，關(guān)于他們的真實(shí)情況的回訪(fǎng)以及應(yīng)有的檢查也沒(méi)有按要求執(zhí)行。證券公司在給客戶(hù)開(kāi)戶(hù)之前，就要求審核客戶(hù)資料。而華泰證券未對(duì)第三方客戶(hù)端軟件進(jìn)行一系列認(rèn)證以及進(jìn)一步管理，沒(méi)有依據(jù)規(guī)定收集、記載有關(guān)投資者的資料，這說(shuō)明在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)流程的第一個(gè)環(huán)節(jié)就出了紕漏。而在這之后的一系列環(huán)節(jié)也沒(méi)有能夠發(fā)現(xiàn)并彌補(bǔ)。說(shuō)明經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)的內(nèi)部控制也存在漏洞。

2．管理風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理層面的風(fēng)險(xiǎn)指在日常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，公司沒(méi)有健全的管理制度和嚴(yán)格的內(nèi)控制度，導(dǎo)致員工有漏洞可鉆或者操作不規(guī)范，不能規(guī)范高效地客戶(hù)運(yùn)營(yíng)其資產(chǎn)，使得客戶(hù)資產(chǎn)蒙受損失，進(jìn)而引發(fā)出一系列糾紛，最終給證券公司帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。目前在華泰公司存在的，關(guān)于對(duì)從業(yè)人員管理控制不嚴(yán)格，部分營(yíng)業(yè)部的人員有違規(guī)操作的嫌疑等都是屬于管理層面的風(fēng)險(xiǎn)。此外，華泰在同一天或者是隔一天利用交易方來(lái)完成自己的不同資產(chǎn)計(jì)劃，這種間接自我買(mǎi)賣(mài)的行為也屬于管理層面需要解決和控制的風(fēng)險(xiǎn)。

3．技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

這個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)是計(jì)算機(jī)科學(xué)技術(shù)系統(tǒng)導(dǎo)致證券買(mǎi)賣(mài)無(wú)法高效順利地展開(kāi)，使投資方以及公司蒙受經(jīng)濟(jì)或其他損失的可能性。這種情況不常發(fā)生。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)是相互聯(lián)系的，無(wú)論是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)還是管理風(fēng)險(xiǎn)，都不會(huì)單獨(dú)存在。三種風(fēng)險(xiǎn)往往相互影響、相互依存，但無(wú)論哪種風(fēng)險(xiǎn)，背后反映的都是證券公司的組織架構(gòu)和內(nèi)部控制制度的體系問(wèn)題。華泰證券的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)都說(shuō)明了，華泰公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面的內(nèi)控還不夠健全，有待進(jìn)一步完善。

三、華泰證券公司內(nèi)部控制存在的問(wèn)題

經(jīng)過(guò)二十多年的磨礪，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)逐漸占據(jù)了華泰業(yè)務(wù)的主導(dǎo)地位。隨著它的持續(xù)發(fā)展，有關(guān)內(nèi)控的作用越來(lái)越重要，目前華泰的內(nèi)控措施依然有可以上升的空間。

(一)內(nèi)控系統(tǒng)的健全及運(yùn)行有效性有待加強(qiáng)

從聯(lián)系和發(fā)展的思維看內(nèi)控系統(tǒng)是不斷運(yùn)轉(zhuǎn)的循環(huán)。如果華泰希望進(jìn)一步完善經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有關(guān)的內(nèi)控，肯定不能忽略對(duì)其內(nèi)控系統(tǒng)的評(píng)價(jià)。單純依靠某種制度的建立是不可能確保一個(gè)公司的良性運(yùn)轉(zhuǎn)的，需要對(duì)系統(tǒng)運(yùn)行的有效性不斷加強(qiáng)。利用循環(huán)的特點(diǎn)、持續(xù)的動(dòng)態(tài)反饋，才能讓內(nèi)控的不足顯現(xiàn)出來(lái)。然后有目的性地給出一些修改方案，如此不斷地反復(fù)才會(huì)愈來(lái)愈完善。隨著經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，原有當(dāng)時(shí)合理的制度可能已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前的工作，必須及時(shí)進(jìn)行修改。一個(gè)成功的公司的內(nèi)控制度不會(huì)是靜止不變的，會(huì)根據(jù)實(shí)際情況優(yōu)化進(jìn)步，這一定是一個(gè)動(dòng)態(tài)的循環(huán)。華泰沒(méi)能給予其公司內(nèi)控足夠的關(guān)注，沒(méi)能夠認(rèn)識(shí)到內(nèi)控的動(dòng)態(tài)實(shí)質(zhì)，只有動(dòng)態(tài)的內(nèi)控才能進(jìn)一步加強(qiáng)其有效性。一成不變的內(nèi)控制度是不可能跟上不斷發(fā)展的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的。

(二)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)先防范有待完善

轉(zhuǎn)而言之再完善的控制制度，僅僅停留在表面，并沒(méi)有落實(shí)到每個(gè)員工身上，缺乏針對(duì)實(shí)際操作的規(guī)范，最后都不會(huì)產(chǎn)生好的結(jié)果。關(guān)于華泰公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，主要是著眼于事中和事后。一些通過(guò)預(yù)先的防范控制措施，就能夠降低甚至避免損失的，華泰并沒(méi)有比較完善的治理手段。并且，它還沒(méi)有很清晰地意識(shí)到這一點(diǎn)，一味地著眼于已成事實(shí)的損失，雖然可以降低一部分傷害值，然而若內(nèi)控制度是足夠健全及有效的，預(yù)先的監(jiān)督防范是可以避免對(duì)公司不必要的傷害的。

(三)員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及績(jī)效評(píng)價(jià)體系有待增強(qiáng)

對(duì)員工違反行為規(guī)范的懲罰機(jī)制應(yīng)該進(jìn)一步完善和足夠透明，才能起到警示的作用。華泰證券公司重業(yè)務(wù)，現(xiàn)有的懲罰機(jī)制主要是針對(duì)績(jī)效不足。如此一來(lái)，可能會(huì)導(dǎo)致員工受利益驅(qū)使，做出違反規(guī)范的行為。只有更嚴(yán)厲的處罰政策以及有指向性的治理措施，才可能完全杜絕此類(lèi)事情的發(fā)生。同時(shí)，證券公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的教育培訓(xùn)，讓風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)變成每個(gè)員工的潛意識(shí)和習(xí)慣，讓他們?cè)谧⒅乜?jī)效的同時(shí)不忘原則。

四、華泰公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)控有關(guān)成因分析

(一)外部原因

1．外部監(jiān)管體系的不完善

盡管我們國(guó)家證券市場(chǎng)的法律體系一直在逐漸改善，然而依然有不少問(wèn)題阻礙著證券公司風(fēng)控體系的進(jìn)一步完善。首先，不少規(guī)章政策有漏洞，有些實(shí)際運(yùn)用的適當(dāng)性還很不足。其次，執(zhí)行力的不足也是一個(gè)重要原因。因?yàn)槲覀儑?guó)家證券這個(gè)行業(yè)起步晚，經(jīng)驗(yàn)不足，行業(yè)的監(jiān)管體系仍有待進(jìn)步，盡管進(jìn)入二十一世紀(jì)以來(lái)，相關(guān)市場(chǎng)的發(fā)展愈來(lái)愈規(guī)范了，越來(lái)越多的行為得到了準(zhǔn)則的制約。然而較之國(guó)外發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，我們想讓市場(chǎng)體系愈加完善健全任重而道遠(yuǎn)。

2．融資渠道的匱乏

目前我們的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展還不夠成熟，籌集資金的方式方法很稀缺。這不僅會(huì)導(dǎo)致券商私下動(dòng)用投資者賬戶(hù)金額的問(wèn)題，還會(huì)給整個(gè)集體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行抵御的能力帶來(lái)很多負(fù)面影響。一個(gè)企業(yè)的日常營(yíng)運(yùn)模式直接受制于它本身的運(yùn)轉(zhuǎn)資金的能力。對(duì)國(guó)外的大部分公司來(lái)說(shuō)，公開(kāi)上市是最不陌生的融資手段，尤其是在許多發(fā)達(dá)國(guó)家，它們?nèi)谫Y的渠道很多。反觀(guān)我國(guó)，融資的方式和渠道很單一，大多數(shù)證券公司的組織結(jié)構(gòu)也有待進(jìn)一步地完善。我們的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)先天不足，這就使得證券經(jīng)紀(jì)商的進(jìn)一步發(fā)展承受著巨大的壓力。

3．適度競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的缺乏

很長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，我國(guó)的證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)氛圍都比較奇怪。證券市場(chǎng)一直都被政府強(qiáng)制干預(yù)著，市價(jià)總是隨著政府決策的出臺(tái)和時(shí)機(jī)不斷波動(dòng)，導(dǎo)致交易雙方總是要承擔(dān)很大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);除此之外，各個(gè)證券公司之間的競(jìng)爭(zhēng)方式也不適度，不利于證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。缺乏正常的比較，是造就我國(guó)特殊市場(chǎng)氛圍的重要原因。亂七八糟的市場(chǎng)秩序、低效停滯的工作熱情，進(jìn)一步增加了我國(guó)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)內(nèi)部因素

1．重業(yè)務(wù)發(fā)展而輕內(nèi)部控制建設(shè)

在證券業(yè)的實(shí)際操作過(guò)程中，華泰證券對(duì)公司員工的業(yè)績(jī)給予了太多重視，而忽略了內(nèi)控建設(shè)的地位。這種重視短期利益而忽略長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的傾向，對(duì)證券業(yè)這個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)來(lái)說(shuō)是致命的。有關(guān)的管理部門(mén)如果不能保證建立完善的治理制度并且確保其具有高強(qiáng)度的執(zhí)行力，那么一些鉆漏洞或者無(wú)視制度的行為還會(huì)出現(xiàn)，給公司帶來(lái)不必要的損失。

2．針對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的約束機(jī)制不合理

目前華泰證券針對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的約束主要是對(duì)業(yè)績(jī)的物質(zhì)懲罰，這樣的懲罰機(jī)制容易造成業(yè)績(jī)壓力，而過(guò)多的業(yè)績(jī)壓力可能會(huì)導(dǎo)致員工產(chǎn)生違規(guī)行為。在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，員工的誠(chéng)信和職業(yè)道德規(guī)范應(yīng)該是放在第一位的，因此，僅針對(duì)業(yè)績(jī)的約束很明顯是不合理的。

3．對(duì)客戶(hù)資料的安全保密性不夠重視

在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，客戶(hù)信息與其投資決策的施行以及盈利的關(guān)系十分密切，更與其權(quán)益有著直接關(guān)聯(lián)。華泰證券的每一個(gè)員工都有義務(wù)對(duì)客戶(hù)的資料進(jìn)行保密。但華泰對(duì)客戶(hù)信息和資料這方面的管理機(jī)制還不夠重視，相關(guān)的控制制度有待進(jìn)一步落實(shí)。

五、增強(qiáng)我國(guó)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)控的措施

證券市場(chǎng)的持續(xù)健康的發(fā)展對(duì)整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的安全有著根本性的影響，證券公司的規(guī)范經(jīng)營(yíng)也逐漸吸引了廣大群眾的目光。想要讓證券公司的運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)入一個(gè)健康高效的軌道，必須要從外部和內(nèi)部?jī)蓚€(gè)方面來(lái)加強(qiáng)。外部的監(jiān)督管理和內(nèi)部的自我控制，二者缺一不可。觀(guān)察世界證券市場(chǎng)的成長(zhǎng)歷史不難看出，外部的監(jiān)管的確很重要，不過(guò)更重要的是證券公司自己良好的內(nèi)部管理制度的建立。

(一)加強(qiáng)內(nèi)控理念的作用認(rèn)識(shí)

如今的社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)處不在，成功的挑戰(zhàn)和失敗的風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是一步之差。無(wú)論是哪個(gè)證券公司，它的規(guī)模或大或小，內(nèi)部組織的每一層都會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的大小不僅僅影響著某一個(gè)證券公司的發(fā)展，對(duì)其在整個(gè)證券業(yè)的形象以及競(jìng)爭(zhēng)力的影響也是巨大的。目前，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理已經(jīng)逐漸進(jìn)入了證券公司經(jīng)營(yíng)管理內(nèi)容的核心部分，同時(shí)其管理的有效性，很大程度上又與其公司的內(nèi)控制度的建立健全有著十分密切的聯(lián)系。

(二)對(duì)內(nèi)控系統(tǒng)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督和評(píng)價(jià)

證券公司想要長(zhǎng)久地發(fā)展下去，就必須堅(jiān)持督查它自身的管理制度，對(duì)自身制度的實(shí)質(zhì)性以及效用性采取真實(shí)的評(píng)價(jià)。監(jiān)督存在于證券業(yè)務(wù)進(jìn)行的始末，而不單單是針對(duì)某個(gè)特定部分。評(píng)估需要面對(duì)公司的內(nèi)控制度的建立以及對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行的每一個(gè)階段進(jìn)行評(píng)價(jià)。監(jiān)督旨在對(duì)于證券公司的內(nèi)控的存在是否連續(xù)而有效，具體地涉及證券經(jīng)紀(jì)商日常業(yè)務(wù)的多個(gè)方面。同時(shí)，加強(qiáng)公司內(nèi)部各個(gè)部門(mén)之間的交流與溝通，持續(xù)地對(duì)內(nèi)控系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)，可以及時(shí)有效地反映存在的問(wèn)題，幫助組織發(fā)現(xiàn)其結(jié)構(gòu)或治理過(guò)程中存在的問(wèn)題，從而進(jìn)一步完善。不同的職位相互分離、相互監(jiān)督，公司內(nèi)部定期對(duì)內(nèi)控系統(tǒng)提出改進(jìn)的建議，將重要的信息及時(shí)反饋給管理。由此不難發(fā)現(xiàn)，公司的每一個(gè)員工都應(yīng)當(dāng)參與到這個(gè)持續(xù)的監(jiān)督和評(píng)價(jià)中，它不僅僅是證券公司稽核部門(mén)的工作，更是每一個(gè)員工的職責(zé)。

(三)加強(qiáng)財(cái)務(wù)系統(tǒng)方面的內(nèi)控

首先，在相對(duì)完善的財(cái)務(wù)管理制度的基礎(chǔ)上，證券公司的有關(guān)資金的績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)適度。就其券商本身而言，它需要設(shè)立一個(gè)特殊的組織結(jié)構(gòu)對(duì)它擁有或控制的資金的來(lái)源和去向，實(shí)行統(tǒng)一的管理。對(duì)于企業(yè)資金的調(diào)撥、審批制度要嚴(yán)格按照流程進(jìn)行，杜絕違規(guī)挪用的行為。對(duì)于分支機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格禁止其進(jìn)行資金的拆借以及擔(dān)保等行為。對(duì)相關(guān)費(fèi)用的預(yù)算控制，也要施行嚴(yán)格的報(bào)銷(xiāo)審批程序。同時(shí)，管理層要意識(shí)到營(yíng)業(yè)部管理不善潛在的多種風(fēng)險(xiǎn)，比如員工違反規(guī)定接受客戶(hù)委托代其理財(cái)、無(wú)視客戶(hù)可承受的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行證券交易等行為。如果需要籌集大額資金，則必須通過(guò)事前風(fēng)險(xiǎn)收益評(píng)估制度，同時(shí)就該項(xiàng)資金的分配及運(yùn)用進(jìn)行集體決策。除此之外，對(duì)于證券公司業(yè)務(wù)部門(mén)或者其分支要進(jìn)行定期檢查程序，檢查的內(nèi)容涉及現(xiàn)金的管理、結(jié)算，銀行存款的轉(zhuǎn)賬往來(lái)，尤其是大額資金的使用效益要實(shí)行有效的跟蹤檢查。

(四)樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念

俗話(huà)說(shuō)，思想決定行為。我認(rèn)為，這句話(huà)不僅適用于個(gè)人，對(duì)證券公司的管理運(yùn)行同樣是適用的。倘若證券經(jīng)紀(jì)商想要完善其內(nèi)控管理的建設(shè)，首先要有這個(gè)方面的知識(shí)概念。而與之有關(guān)的管理知識(shí)理念的重點(diǎn)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的掌控。因此，證券公司完善內(nèi)控制度的第一步，就是把對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制放在重要位置。證券經(jīng)紀(jì)商需要有一個(gè)專(zhuān)門(mén)對(duì)其內(nèi)部潛在威脅進(jìn)行統(tǒng)籌管制的部門(mén)，在這個(gè)總的部門(mén)之下，還需要有一些具體開(kāi)展操作的工作人員，可以對(duì)它的各個(gè)發(fā)展層面的潛在的不利因素進(jìn)行分析，從而實(shí)施有效的控制，把可能的傷害降到最低。

(五)資本結(jié)構(gòu)多元化

因?yàn)樽C券市場(chǎng)的不足并且暫時(shí)無(wú)法對(duì)其進(jìn)行大跨度的改善，所以籌資渠道單一是制約證券公司發(fā)展規(guī)模的重要因素。因此，想要最大化地彌補(bǔ)這個(gè)先天性的缺陷，改變證券公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，增加其資本結(jié)構(gòu)的多元化和分散化，從而進(jìn)一步改善其基礎(chǔ)條件，降低因過(guò)度集中的股權(quán)而導(dǎo)致的對(duì)證券公司決策的科學(xué)性的不利影響。增加公司投資方的數(shù)量，讓項(xiàng)目資金的籌集不再困擾管理層，尋找投資不再盲目。讓規(guī)模經(jīng)濟(jì)成為企業(yè)發(fā)展的常態(tài)，進(jìn)一步提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)的效果和效率。最終實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益的最大化。由此可見(jiàn)，資本結(jié)構(gòu)的多元化轉(zhuǎn)變，不僅能適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)的需求，同時(shí)也能為企業(yè)的發(fā)展提供源源不斷的新的活力素。

六、小結(jié)

近年來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展迅速、競(jìng)爭(zhēng)激烈。證券公司的有效運(yùn)轉(zhuǎn)是證券市場(chǎng)良性發(fā)展的基礎(chǔ)和前提，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要組成部分，其收入在證券公司的整個(gè)經(jīng)營(yíng)收入中的比重占到50%以上，它是券商實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的最重要的基石。目前，傳統(tǒng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正面臨著極為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、傭金制的浮動(dòng)、加入WTO后競(jìng)爭(zhēng)主體的增加、監(jiān)管制度的變革等都使證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化。因此，重視證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度對(duì)證券公司應(yīng)對(duì)行業(yè)挑戰(zhàn)取得進(jìn)一步發(fā)展具有重要意義。

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作者:曹雯岑 單位:南京審計(jì)大學(xué)