導語：證券業(yè)務風險分析及金融審計一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：在現(xiàn)代經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，證券市場出現(xiàn)的內(nèi)幕交易與價格操縱現(xiàn)象十分常見，這不僅影響著證券市場的健康發(fā)展，還對國家金融市場的運營帶來較大的安全隱患。為了較好的保證國家金融的安全性，國家建立并落實了國家金融審計策略，為了探討證券業(yè)務中存在的風險以及國家金融審計對這些風險的合理應用，筆者將相關的研究內(nèi)容進行以下總結。

關鍵詞：證券業(yè)務；風險分析；國家金融審計

自2015年以后，我國股票市場出現(xiàn)了大幅度漲跌現(xiàn)象，曾最大的跌幅已超過20%。由于股市的大幅度改變，尤其是大幅度下降，導致部分股票的流動性嚴重下降，再加上證券市場的整體風險較高，銀行對證券的態(tài)度曖昧，偏向保守，這使得許多證券投資者迫切向外拋售股票，恐慌的情緒也不斷擴散，股票拋售高潮再次出現(xiàn)，一些持有股票的居民財富極速減值，致使匯率的變化也非常頻繁，國家金融安全與宏觀經(jīng)濟都受到了極大的消極影響。審計長劉家義曾提出，國家審計在國家治理的大系統(tǒng)中發(fā)揮著抵御、揭示、預防等作用，類似于人體的一個免疫系統(tǒng)，對國家審計起著揭示的效果，對證券業(yè)務中的相關風險也具有監(jiān)管和防范的作用。本文主要分析證券業(yè)務中存在的風險，探討國家金融審計對證券業(yè)務風險管理的作用。

一、證券業(yè)務中的風險分析

（一）證券業(yè)務風險分析的價值。目前，我國的證券行業(yè)整體上不太景氣，使得監(jiān)管部門在落實監(jiān)管措施時處于比較困難的境地，一方面，監(jiān)管部門需要促進國有企業(yè)快速實現(xiàn)融資目標，不得不降低證券上市審批與發(fā)行的條件，同時還要促進證券市場的活躍性，在監(jiān)管上需要降低一定的標準；另一方面，監(jiān)管部門若不能對證券市場進行嚴格的監(jiān)管，又可能導致證券市場的風險較大。我國的《證券法》中有條款明確地指出，證券在發(fā)行、交易等一系列的活動中，應當且必須遵守國家的相關行政法規(guī)以及法律要求，必須保證證券市場的交易規(guī)范進行，杜絕欺騙、期滿、黑幕交易等情況的發(fā)生。我國證監(jiān)會2015年共有9項行政審批被取消，并基于證券市場風險與問題來實施專項檢查，主要的檢查對象為證券經(jīng)營機構與從業(yè)人員，一年內(nèi)完成的處罰并審理的案件共有273件，提出行政處罰決定或進行處罰告知的共有767個機構與個人。證券市場不斷出現(xiàn)的風險事件導致金融市場發(fā)生了較大的改變，金融安全的隱患也越來越嚴重，對國家供給側(cè)改革政策的落實也產(chǎn)生了極大的制約。所以，對證券業(yè)務中的風險進行分析和規(guī)避，是維護國家金融安全的一種重要措施。（二）證券業(yè)務中存在的主要風險分析。證券業(yè)務不僅種類較多，且專業(yè)性也很強，業(yè)務活動中存在的風險也非常復雜，很難進行有效的規(guī)避，證券行業(yè)的監(jiān)管存在較大的困難，是國家金融審計的重點與難點。由于證券業(yè)務涉及多個環(huán)節(jié)，相關的從業(yè)人員也擁有較大的權力，面對金融市場趨本逐利性質(zhì)的影響，業(yè)務人員違規(guī)操作難以完全杜絕，這也是證券業(yè)務存在風險的一個重要因素。大多數(shù)證券公司或機構所經(jīng)營的業(yè)務都會涉及經(jīng)紀業(yè)務、受托資產(chǎn)管理業(yè)務、自營業(yè)務、投行業(yè)務等。其中，經(jīng)紀業(yè)務又可具體分為代兌付、買賣、保管證券以及證券的分紅派息、還本付息等等。自主經(jīng)營的業(yè)務主要是指證券的買賣，比如購買或拋售國債、企業(yè)債券、基金、A股等于證券相關的產(chǎn)品，通過合理合法的應用自由紫金進行投資或向社會籌資，并從中獲取證券利潤。受托管理資產(chǎn)的業(yè)務也就是人們常說的理財，在相關法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，證券公司受委托人的委托，幫助委托人進行理財管理，包括投資與利潤收取，受托管理資產(chǎn)進行投資時，證券公司需要遵從委托人的意愿進行股票、債券等金融產(chǎn)品或工具的買入或賣出，盡量保證委托人能夠獲取最大的利潤［2］。通常情況下，受托管理資產(chǎn)以及證券公司自營的證券業(yè)務都會涉及較大的資金流動，其中極易出現(xiàn)市場操縱與內(nèi)幕交易的情況。隨著業(yè)務的不斷發(fā)展，投行業(yè)務已經(jīng)成為一項綜合性較強的業(yè)務，其中榮辱了兼收并購、證券承銷、財務顧問等多項綜合業(yè)務。但是，投行出現(xiàn)的風險問題也非常多，比如美國發(fā)生的次貸危機就與投行業(yè)務存在很大的聯(lián)系，證券公司也是斤20年來才開始涉及投資銀行業(yè)務，不過其業(yè)務擴展十分迅速，在我國的金融市場中已經(jīng)開拓出了一片廣大的新天地。過去，證券公司的業(yè)務中占有大量金額的業(yè)務主要是證券承銷與證券買賣，其中所涉及的資金金額非常大，且操作流程比較復雜，這使得違規(guī)操作更容易鉆法律法規(guī)的空子，這也為證券業(yè)務的風險出現(xiàn)埋下了根源。證券公司證券買賣業(yè)務時需要營業(yè)部將相關的委托數(shù)據(jù)報告給證券交易所，取得交易所的審核與過戶許可后，營業(yè)部再對股份交割情況與資金進行清算。這其中的多項工作與流程都是由營業(yè)部執(zhí)行，且缺乏監(jiān)督機制，這就導致業(yè)務處理中容易出現(xiàn)違規(guī)操作的現(xiàn)象，比如透支、挪用客戶資金等。整體上來說，證券承銷業(yè)務可分為五個流程，即做出融資決策，做好發(fā)行人進場工作；證券發(fā)行的準備，明確證券承銷的相關協(xié)議與證券發(fā)行時間；向政府部門報送證券發(fā)行申請，并取得政府部門的許可；進行證券發(fā)行預告與推廣；證券正式上市，并完成相關信息的披露工作。在這其中，部分資質(zhì)偏低的企業(yè)可能會為了上市而對公司進行虛假包裝，通過不合法的競爭方式來發(fā)行股票，對證券市場秩序的穩(wěn)定產(chǎn)生較大的破壞力。

二、結語

在當前的經(jīng)濟市場中，證券公司是資本市場中重要的主體，也是國有企業(yè)中不可或缺的部分，證券公司的運營狀況對國家金融安全具有直接的影響。所以，國家必須加強金融審計手段，防止證券業(yè)務風險的蔓延。

參考文獻

［1］趙偉.我國證券公司收入多元化的風險分析［J］.宏觀經(jīng)濟研究,2013（7）.

［2］秦國樓.金融綜合經(jīng)營與分業(yè)經(jīng)營的比較分析與實證研究［J］.金融研究,2003（9）.

［3］趙陽.證券經(jīng)營機構互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務發(fā)展模式評價研究［J］.金融監(jiān)管研究,2018（9）.

作者:劉麗 單位:中國銀河證劵股份有限公司湖北分公司