導(dǎo)語(yǔ)：上市公司信息披露問(wèn)題綜述論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：上市公司存在的問(wèn)題很多，本文主要探討了上市公司會(huì)計(jì)信息披露方面的問(wèn)題，著重論述了上市公司披露虛假信息的現(xiàn)狀、原因并提出了一些相關(guān)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告會(huì)計(jì)信息披露

會(huì)計(jì)信息的披露是否充分、真實(shí)、全面、可靠、準(zhǔn)確、及時(shí)，無(wú)論對(duì)企業(yè)、投資者還是債權(quán)人來(lái)說(shuō)都是至關(guān)重要的。因?yàn)樗粌H直接關(guān)系到各個(gè)方面的利益關(guān)系，關(guān)系到社會(huì)資源的有效配置，還關(guān)系到整個(gè)證券市場(chǎng)的健康有序運(yùn)行。

一、上市公司信息披露存在的問(wèn)題

目前，我國(guó)上市公司信息披露中主要存在以下六大類問(wèn)題：

(一)信息披露存在“不夠完全”和“披露過(guò)量”的現(xiàn)象

披露過(guò)量信息是指某些披露會(huì)計(jì)信息對(duì)于信息使用者而言通用性小，對(duì)決策的作用不大。如上市公司披露的公司股票發(fā)行，上市交易等信息與股東結(jié)構(gòu)數(shù)量以及他們的持股信息。因?yàn)楝F(xiàn)行的證券市場(chǎng)中只有少數(shù)特殊的信息使用者才需要這些信息，因此通用性小。

披露不夠完全是指上市公司往往把信息盡量壓縮和減少，該坡露的地方不披露，能不披露的地方就不披露，如某些上市公司招股說(shuō)明書(shū)上的募集資金的用途與實(shí)際用途并不相符時(shí)，上市公司并不去披露。

(二)信息披露失真或披露具有誤導(dǎo)性的信息

信息披露失真是我國(guó)上市公司信息披露中最嚴(yán)重，危害最大的問(wèn)題。普遍存在的信息披露不充分并伴隨著大規(guī)模的信息造假是造成我國(guó)證券市場(chǎng)信息不對(duì)稱的根本原因。由于信息的產(chǎn)生及其客觀性、真實(shí)性和有效性很難預(yù)料，買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)股票價(jià)值的變化判斷就很不確定。雙方信息的不對(duì)稱狀況十分容易引起價(jià)格操縱，導(dǎo)致股票價(jià)格的嚴(yán)重扭曲，由此造成證券市上供需雙方的大量的非理性的投機(jī)。這樣，一方面加大了證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面直接損害了投資者的利益。對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)的研究便可以窺見(jiàn)上市公司會(huì)計(jì)信息的虛假，邱學(xué)文于1999年上半年100名社會(huì)公眾證券投資者進(jìn)行了調(diào)查，調(diào)查結(jié)果發(fā)現(xiàn)，33％的被調(diào)查者不信任上市公司會(huì)計(jì)信息，4l％的被調(diào)查者對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息持“有疑慮但不確定”的態(tài)度；同時(shí)，很多實(shí)證研究結(jié)果表明，凈資產(chǎn)收益率成為上市公司申請(qǐng)配股的重要依據(jù)以來(lái)，上市公司便在該數(shù)據(jù)上存在著明顯的操縱行為；另外，對(duì)審計(jì)署1983至1998年間審計(jì)單位數(shù)、審計(jì)覆蓋率和查出的違紀(jì)金額進(jìn)行了分析表明披露誤導(dǎo)性的信息使很多投資者身受其害。

(三)披露的會(huì)計(jì)信息含量不高

由于主、客觀原因，目前我國(guó)上市公司披露的會(huì)計(jì)信息含量不高，衡量會(huì)計(jì)信息含量高低的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)是它所提供的會(huì)計(jì)信息能否為多個(gè)經(jīng)濟(jì)成分“共享”，能否為各類投資者的投資決策提供有效的依據(jù)。從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息存在供不應(yīng)求的矛盾，表現(xiàn)為寬型信息需求結(jié)構(gòu)與窄型信息供給結(jié)構(gòu)的矛盾以及高質(zhì)量信息需求與低質(zhì)量信息供給的矛盾，這一矛盾在中期報(bào)告中表現(xiàn)尤為突出。

(四)會(huì)計(jì)信息的客觀偏差問(wèn)題日益明顯

客觀性偏差是指由于上市公司會(huì)計(jì)信息披露所依賴的相關(guān)信息轉(zhuǎn)化技術(shù)，會(huì)計(jì)信息披露形式，法律和法規(guī)存在的缺陷以及不可抗力等因素而引起的上市公司披露出來(lái)的會(huì)計(jì)信息與上市公司實(shí)際會(huì)計(jì)狀況間的偏差。目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息偏差問(wèn)題日益明顯，通貨膨脹等不可抗力因素對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息、客觀偏差的影響更不可否認(rèn)。

(五)信息披露不及時(shí)且透明度不高，有關(guān)措施存在漏洞和抵觸現(xiàn)象，隨意性較大

根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，超過(guò)80％的上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月報(bào)出，而在此之前，一些明智的投資者早已通過(guò)其他渠道獲取到相當(dāng)多的信息，做出了早于其他投資者的決策。這種會(huì)計(jì)信息披露的不及時(shí)嚴(yán)重?fù)p害了其他投資者的經(jīng)濟(jì)利益，并沒(méi)有做到真正使每個(gè)股東都受到公平的待遇。

(六)信息披露的非主動(dòng)性

上市公司往往把會(huì)計(jì)信息披露看作是一種額外的負(fù)擔(dān)，而不是把它看作是一種應(yīng)盡的義務(wù)，因而不是積極主動(dòng)地去披露相關(guān)信息，而是抱著能少披露就少披露，能不披露就不披露的心理。這種認(rèn)識(shí)上的偏差使得上市公司在信息披露上處于被動(dòng)應(yīng)付的狀況。

二、提高上市公司信息披露質(zhì)量的對(duì)策

(一)提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量，規(guī)范上市公司信息披露的行為

對(duì)上市公司有可能進(jìn)行盈余操縱的行為，都應(yīng)頒布會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以建立披露的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系存在以下兩個(gè)不足：對(duì)上市公司資產(chǎn)重組行為沒(méi)有合理的規(guī)定；對(duì)上市公司編制合并報(bào)表沒(méi)有具體的準(zhǔn)則。近年來(lái)，上市公司的資產(chǎn)重組行為愈演愈烈，究其原因，有相當(dāng)一部分是利用資產(chǎn)重組來(lái)操縱利潤(rùn)。通過(guò)資產(chǎn)的個(gè)體置換，上市公司在非市價(jià)基礎(chǔ)上將收益低的資產(chǎn)從關(guān)聯(lián)企業(yè)那里換回收益高的資產(chǎn)，以達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)。因此，應(yīng)頒布有關(guān)資產(chǎn)重組的具體準(zhǔn)則，以規(guī)范上市公司的行為，使他們無(wú)空可鉆。

(二)健全現(xiàn)代企業(yè)制度與公司法人的治理結(jié)構(gòu)

我國(guó)許多上市公司脫胎于國(guó)有企業(yè)，有部分還有歷史遺留問(wèn)題，內(nèi)部改革不到位，機(jī)制不靈活，權(quán)責(zé)不明確，法人治理結(jié)構(gòu)不完善等問(wèn)題是非常需要解決的。因此把上市公司法人治理結(jié)構(gòu)作為公司制的核心，使企業(yè)真正有老板，國(guó)家的所有者通過(guò)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)的嚴(yán)格監(jiān)管，權(quán)能到位。才能做到企業(yè)的自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧。

(三)加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)

一個(gè)健全有效的董事會(huì)中，獨(dú)立董事在董事會(huì)中扮演著相當(dāng)重要的角色；監(jiān)事會(huì)受制于公司管理層，其行為很難獨(dú)立。因此應(yīng)嚴(yán)格按照《公司法》的要求形成由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員組成的相互依賴又相互制衡的公司治理結(jié)構(gòu)，建立層次分明的人事管理制，構(gòu)建權(quán)責(zé)明確的管理體系，繼續(xù)推出獨(dú)立董事制度。制定切實(shí)可行的措施，使獨(dú)立董事和監(jiān)事在監(jiān)督方面各有側(cè)重，功能互補(bǔ)，勢(shì)在必行。建立審計(jì)委員會(huì)以保障公司財(cái)務(wù)的透明度。它的主要功能是監(jiān)督和檢查會(huì)計(jì)政策、財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部制度、公司行為規(guī)則等。

(四)建立統(tǒng)一的信息披露制度

現(xiàn)在的財(cái)務(wù)信息披露制度不統(tǒng)一，財(cái)政部有一套信息披露制度，證監(jiān)會(huì)有一套財(cái)務(wù)信息披露制度，各地還有各地的財(cái)務(wù)規(guī)定，多重標(biāo)準(zhǔn)給企業(yè)信息披露帶來(lái)不規(guī)范性，也是形成企業(yè)信息披露操縱同一企業(yè)因需要實(shí)現(xiàn)的目的不同，而向不同部分報(bào)送不同數(shù)據(jù)的會(huì)計(jì)報(bào)表。所以應(yīng)該要求信息披露統(tǒng)一，要求報(bào)表的統(tǒng)一設(shè)計(jì)，達(dá)到統(tǒng)一指標(biāo)口徑，統(tǒng)一填報(bào)范圍，這樣才有助于消除會(huì)計(jì)信息的虛假披露。

(五)加快證券市場(chǎng)法制制度建設(shè)，加大執(zhí)法力度

我國(guó)《行政處罰法》第29條規(guī)定：“違法行為在兩年內(nèi)未被發(fā)現(xiàn)的，不再給予行政處罰?！鼻椅覈?guó)的法律制度多為刑事處罰，民事處罰的較少，而且真正的該負(fù)法律責(zé)任并受到懲罰的單位負(fù)責(zé)人寥寥無(wú)幾，漏網(wǎng)之魚(yú)大有人在。虛假信息披露冒很小的風(fēng)險(xiǎn)，而收益卻是很大。此外，投資者狀告上市公司往往演變?yōu)閷?duì)上市公司的懲罰，甚至用股東的股本來(lái)償還股東的損失，由投資者來(lái)為上市公司的虛假披露行為承擔(dān)責(zé)任，可見(jiàn)我國(guó)的法律還相當(dāng)?shù)牟唤∪?，?zhí)法力度還嚴(yán)重不夠，這要求我們?cè)缛战∪覀兊姆芍贫?，為?huì)計(jì)制度的早日完善做出鋪墊。

(六)制定對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的約束和限制機(jī)制，提高證監(jiān)會(huì)和證交所的市場(chǎng)監(jiān)管水平和效率

中國(guó)證監(jiān)會(huì)在股市上市的過(guò)程中，扮演了一個(gè)全能的角色，既負(fù)責(zé)新上市公司的資格審查，又負(fù)責(zé)日常上市管理，包括對(duì)事故的處理。他們對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求是相互矛盾的，作為中國(guó)資本市場(chǎng)的監(jiān)護(hù)人，他們不希望資本市場(chǎng)出現(xiàn)任何危機(jī)和事故，特別是源于自身的工作失誤，從這一角度，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不希望企業(yè)借助虛假會(huì)計(jì)信息上市；另一方面，中國(guó)證監(jiān)會(huì)又是政府職能的部分，他們理應(yīng)貫徹中央政府的主要方針、政策。所以證監(jiān)會(huì)的身份很復(fù)雜。盡管證監(jiān)會(huì)和證交所實(shí)行了不少的政策來(lái)維護(hù)證券市場(chǎng)的有效性，但是這些政策的主導(dǎo)者本身的角色就不明確且這些政策是直接依據(jù)單一的會(huì)計(jì)盈余指標(biāo)進(jìn)行制定和落實(shí)的。在這種政策的指導(dǎo)下可想而知是無(wú)法制定出完善的資本市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的。所以非常有必要對(duì)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行約束并同時(shí)把公司治理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作為一項(xiàng)基礎(chǔ)工作引入監(jiān)管范疇，著眼于信息的源頭，以此提高信息披露監(jiān)管的水平和效率。

(七)明確界定政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的職能

當(dāng)前我國(guó)地方政府和中央政府之間存在爭(zhēng)利博弈。很多上市公司的上市是為了市政工程，如國(guó)際大廈的上市，只有真正的實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)，才能使披露信息的各方承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，才能使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的每個(gè)競(jìng)爭(zhēng)者處于平等的地位。公務(wù)員之家

(八)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行為予以規(guī)范

對(duì)于違法的注冊(cè)會(huì)計(jì)師要嚴(yán)懲不怠。決不姑息遷就，這樣才能真正提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師在人們心目中的地位和威望。另外，我們應(yīng)該提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)水平和職業(yè)道德，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行規(guī)范，大力發(fā)展合伙制的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的內(nèi)部控制制度進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督，加緊頒布注冊(cè)會(huì)計(jì)師法，改善注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)環(huán)境，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量。