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一、貸款定價理論及意義

(一)貸款定價理論

貸款定價就是商業(yè)銀行根據(jù)自身資金成本、盈利目標(biāo)，考慮貸款風(fēng)險和期限，結(jié)合借貸市場資金供求狀況，綜合確定的貸款利率。而貸款利率則是現(xiàn)實經(jīng)濟生活中的一種利率形式，是銀行讓渡資金使用權(quán)所收取的相應(yīng)報酬，產(chǎn)生于借貸活動，來源于借款者的利潤(收入)。影響貸款利率的因素主要有資金成本、貸款風(fēng)險程度、貸款期限、貸款數(shù)額、借貸市場競爭程度(或市場資金供求狀況)等。其中，貸款利率與資金成本、貸款風(fēng)險是正相關(guān)函數(shù)，即資金成本上升，貸款風(fēng)險大，則貸款利率要高；貸款利率與貸款額度一般是負相關(guān)函數(shù)，額度大的貸款利率一般要低于額度小的貸款利率；同時，貸款利率受借貸市場資金供求影響(見圖1)。當(dāng)借貸市場借貸資金供給大于借貸資金需求(借貸資金供給曲線右移)，則借貸市場均衡利率將下降；反之，則上升。

上述貸款定價模式是建立在全面成本核算、風(fēng)險測度基礎(chǔ)上的貸款定價方法。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行成本核算仍未達到分部門、分產(chǎn)品、分客戶核算，貸款風(fēng)險測度仍沿襲以往的貸款風(fēng)險度定性評估，準(zhǔn)確度低，這些都影響貸款定價體系的建立和完善。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行在建立貸款定價體系的同時，也要加快全面成本管理的推進和風(fēng)險測度模型的建立，以支持商業(yè)銀行建立科學(xué)、合理的貸款定價體系，使貸款定價能夠充分體現(xiàn)貸款所承擔(dān)的信用風(fēng)險和經(jīng)營費用，確保預(yù)期盈利目標(biāo)得以實現(xiàn)。

我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展基本經(jīng)歷了三個階段：以擴大市場份額為目的的信貸計劃管理階段；以實現(xiàn)質(zhì)量效益為目的的信貸過渡完善階段；適應(yīng)國際銀行發(fā)展趨勢的信貸市場運作階段。與之相對應(yīng)的貸款定價也經(jīng)歷了利率管制時期的統(tǒng)一定價，利率轉(zhuǎn)軌時期的區(qū)間浮動定價，利率市場化時期的自主定價。目前我國商業(yè)銀行貸款定價正處于由統(tǒng)一定價向自主定價的過渡時期，因此，如何實現(xiàn)這一跨越，構(gòu)建適合商業(yè)銀行貸款定價體系就顯得尤為重要。

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