導(dǎo)語：淺析農(nóng)村信用社貸款定價(jià)一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1984年8月，農(nóng)業(yè)銀行在轉(zhuǎn)發(fā)《國務(wù)院批轉(zhuǎn)農(nóng)業(yè)銀行關(guān)于信用社管理體制改革的報(bào)告》中指出，“信用社不再實(shí)行農(nóng)業(yè)銀行利率貸款管理的辦法，而是對不同貸款對象的貸款利率實(shí)行不同的浮動(dòng)幅度”。自此，農(nóng)村信用社開始對不同的貸款對象執(zhí)行不同的利率浮動(dòng)幅度。1998年10月31日，農(nóng)村信用社貸款利率浮動(dòng)幅度最高由40%擴(kuò)大至50%；2004年1月1日，浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大至基礎(chǔ)利率的[0.9,2]倍。2004年10月29號，農(nóng)信社貸款利率浮動(dòng)區(qū)間又?jǐn)U大到基礎(chǔ)利率的[0.9，2.3]倍。農(nóng)信社貸款利率上限逐步放開。農(nóng)村信用社在被賦予貸款定價(jià)權(quán)后，能否用好、用足這一定價(jià)權(quán)，現(xiàn)實(shí)服務(wù)于三農(nóng)，是我們當(dāng)前急需研究解決的問題。一、農(nóng)村信用社的定位要對農(nóng)村信用社貸款定價(jià)問題進(jìn)行探討，首先必須了解農(nóng)村信用社是一個(gè)什么樣的金融組織。農(nóng)村信用社是由農(nóng)民入股，實(shí)行社員民主管理，主要為社員提供金融服務(wù)的地方性金融組織，服務(wù)對象是農(nóng)民，服務(wù)產(chǎn)業(yè)是農(nóng)業(yè)，服務(wù)地域是農(nóng)村，宗旨在于促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展（何廣文，2005）。從農(nóng)村信用社合作制的基本性質(zhì)出發(fā)，它應(yīng)具有自愿、互助和民主管理的特征。但是，由于我國的農(nóng)村信用社從一開始就是依靠行政力量組建起來的，信用社名義上為社員所有，實(shí)際上每戶社員股金很少，而且分散，社員的所有權(quán)很難實(shí)現(xiàn)，更談不上廣大社員對信用社的民主管理權(quán)。這樣，農(nóng)村信用社的發(fā)展目標(biāo)、經(jīng)營策略、運(yùn)行機(jī)制等重大問題的決策權(quán)，主要集中在政府，在信用社高管人員手中，社員幾乎沒有多少發(fā)言權(quán)。2003年5月，國務(wù)院下發(fā)了《深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)方案》。在《深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)方案》中，首次提出“把農(nóng)村信用社逐步辦成由農(nóng)民、農(nóng)村工商戶和各類經(jīng)濟(jì)組織入股，為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的社區(qū)性地方性銀行?！边@一定位有助于明確農(nóng)村信用社貸款定價(jià)目標(biāo)，促進(jìn)農(nóng)村信用社健康發(fā)展。二、農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融中的地位農(nóng)村信用社是我國金融體系的基礎(chǔ)性力量。從經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)來看，在農(nóng)村地區(qū)農(nóng)信社有著數(shù)量眾多，遍布城鄉(xiāng)村鎮(zhèn)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。截至2004年底，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的法人機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)村信用合作社、各級農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社、農(nóng)村合作銀行）32862家（其中不對外經(jīng)營的法人機(jī)構(gòu)180家）。與之相對比的是從1998年開始，工、農(nóng)、中、建四大銀行大量撤并在農(nóng)村的分支機(jī)構(gòu)。從存貸款規(guī)模來看，農(nóng)村信用社是農(nóng)村金融的主力軍。截至2005年年末，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)投放農(nóng)村的貸款總額超過2萬億元，用于支持農(nóng)業(yè)的貸款總額突破1萬億元，直接到戶的貸款（農(nóng)戶貸款）比重達(dá)到80%。2005年共有7000萬戶農(nóng)戶獲得貸款支持，占全國2.2億農(nóng)戶的31%，占有貸款需求且符合貸款條件農(nóng)戶數(shù)（1.2億戶）的近60%，受惠農(nóng)戶2億多（農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)指農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行）。農(nóng)信社在支持“三農(nóng)”方面的作用是其他金融機(jī)構(gòu)所無法替代的（見表1、表2）。從表1、表2中可明顯看出農(nóng)信社農(nóng)業(yè)存貸款比重占全國農(nóng)業(yè)貸款的比重不僅大且呈逐年遞增趨勢。三、農(nóng)村信用社貸款定價(jià)現(xiàn)狀農(nóng)村信用社一般采用各縣（區(qū)）農(nóng)村信用聯(lián)社集中統(tǒng)一管理，統(tǒng)一定價(jià)，各基層社遵照執(zhí)行的模式。各縣（區(qū)）農(nóng)村信用聯(lián)社為一級法人，貸款利率定價(jià)權(quán)在各縣（區(qū)）農(nóng)村信用聯(lián)社。在貸款方式上，農(nóng)村信用社基本采用“貸款基準(zhǔn)利率浮動(dòng)幅度”的方法。各縣（區(qū)）農(nóng)村信用聯(lián)社按照中國人民銀行公布的基準(zhǔn)利率，結(jié)合各縣（區(qū)）實(shí)際，分期限、貸款種類、擔(dān)保方式等制定貸款利率管理辦法，下發(fā)給各基層信用社執(zhí)行。各基層信用社在發(fā)放貸款時(shí)，嚴(yán)格按照縣（區(qū)）聯(lián)社規(guī)定的各類貸款利率，對應(yīng)確定每筆貸款的具體利率水平，不得隨意變動(dòng)。農(nóng)村資金市場處于賣方市場，農(nóng)信社憑借在農(nóng)村信貸中的地域壟斷優(yōu)勢，在制定和執(zhí)行利率浮動(dòng)辦法時(shí)，較少顧及優(yōu)惠利率政策，執(zhí)行的是“一刀切，一浮到頂”的政策。比如湖南省全省農(nóng)村信用社2004年貸款利率平均上浮52%，上半年、3季度、4季度上浮幅度分別為35%、52%、68%。貸款利率過高，使農(nóng)信社客戶流失，貸款減少。2005年年初，由于利率原因，農(nóng)行陜西塔城地區(qū)額敏縣支行輕而易舉的從原額敏縣農(nóng)村信用聯(lián)社分流數(shù)百戶農(nóng)牧名優(yōu)質(zhì)客戶。四、推進(jìn)農(nóng)村信用社貸款科學(xué)定價(jià)的設(shè)想農(nóng)村信用社貸款定價(jià)應(yīng)遵循順應(yīng)政策、風(fēng)險(xiǎn)度量、綜合評價(jià)的原則。農(nóng)村信用社貸款以農(nóng)戶貸款為主，貸款者利率敏感性較低，資金成本承受能力較低。針對農(nóng)村地區(qū)的特點(diǎn)，農(nóng)村信用社可采用“基礎(chǔ)利率加點(diǎn)法”和“成本加成法”相結(jié)合的方法，確定貸款利率浮動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)。貸款定價(jià)公式可表示為：貸款利率=基準(zhǔn)利率r×(1上浮點(diǎn)數(shù))1、基準(zhǔn)利率r的確定基于中國利率體系中各個(gè)利率市場化程度及其各自市場的特點(diǎn)，以銀行間質(zhì)押式債券回購利率作為中國金融市場短期基準(zhǔn)利率優(yōu)于其它利率（戴國強(qiáng)，2006）。同時(shí)基準(zhǔn)利率的確定還要參考農(nóng)村信用社的成本。農(nóng)信社的貸款主要是面向農(nóng)戶的小額貸款，雖然作為農(nóng)戶主體的維持型農(nóng)戶，他們已基本解決生活溫飽問題，具有傳統(tǒng)的負(fù)債觀念和負(fù)債意識，一般較為講究信用。金融機(jī)構(gòu)對他們的小額放款是較為安全的，貸款的回收率一般在90％左右（何安耐、胡畢亮，2000）。但世界銀行扶貧協(xié)調(diào)小組（2004）同時(shí)也指出，這部分貸款即使安全，但成本仍較高。這是因?yàn)檫@種業(yè)務(wù)所需要的面對面的交流以及小額貸款以人與人之間的直接聯(lián)系來替代正規(guī)的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保和用電腦計(jì)算出來的資信指數(shù)，這就使管理交易成本（識別和考察客戶，處理貸款申請程序，發(fā)放貸款，回收貸款，以及對壞賬的善后處理）變得很高。農(nóng)信社貸款價(jià)格首先必須滿足這一部分的成本，才有可能繼續(xù)經(jīng)營下去。2、上浮點(diǎn)數(shù)的確定上浮點(diǎn)數(shù)根據(jù)每筆貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)和期限風(fēng)險(xiǎn)的大小決定。要為具有不同信用等級或風(fēng)險(xiǎn)程度的貸款者確定不同水平的利差。貸前必須進(jìn)行信用評級。根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅·亨利所提出的授信評估5P原則，銀行類金融機(jī)構(gòu)授信決策最關(guān)鍵的因素有五項(xiàng)指標(biāo)：借款人（People）、資金用途（Purpose）、還款來源（Payment）、債權(quán)保障（Protection）和授信展望（Perspective）。5P原則簡單實(shí)用，而且易于理解，具有可操作性，為農(nóng)村信用社貸前對貸款對象進(jìn)行信用評級提供了很好的借鑒作用。然后根據(jù)信用社的經(jīng)營狀況和歷史數(shù)據(jù)算出不同信用等級客戶的平均違約率。同時(shí)綜合考慮所在地區(qū)的信用狀況，農(nóng)村信用社對貸款風(fēng)險(xiǎn)的承受能力來合理確定違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。期限風(fēng)險(xiǎn)是指由于貸款期限長短不一導(dǎo)致貸款損失的可能性。貸款的期限越長，債權(quán)人承受的不確定性越大，風(fēng)險(xiǎn)越高。本文主張利率的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)應(yīng)當(dāng)以行業(yè)的生產(chǎn)周期為標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)參考中國人民銀行所給出的不同期限利率的差價(jià)來確定農(nóng)村信用社自己的補(bǔ)償期限風(fēng)險(xiǎn)的利率差價(jià)水平。針對國家支持的支農(nóng)貸款的定價(jià)，農(nóng)村信用社要實(shí)行優(yōu)惠利率，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上下調(diào)整一定幅度后，再根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平來調(diào)整。