導(dǎo)語：銀行“一帶一路”建設(shè)風(fēng)險和建議一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

【摘要】2015年以來，“一帶一路”倡議不斷地得以實(shí)施和發(fā)展，惠及很多沿線國家。在落實(shí)國家戰(zhàn)略的過程中，銀行積極提供資金與服務(wù)，也面臨了國別風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、環(huán)境和社會風(fēng)險各種各樣的風(fēng)險，如何在風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，本文從國家層面、監(jiān)管層面和銀行層面提出了對策和建議。

【關(guān)鍵詞】一帶一路;銀行;風(fēng)險

2015年，我國《推動共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動》，宣告“一帶一路”建設(shè)進(jìn)入全面推進(jìn)階段。在“一帶一路”建設(shè)成為國家發(fā)展戰(zhàn)略的大背景下，銀行積極提供綜合性金融服務(wù)，為支持“一帶一路”建設(shè)提供金融保障，推動企業(yè)加快“走出去”步伐。由于“一帶一路”建設(shè)橫跨亞歐非等眾多政治背景、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、文化信仰和法律體系不同的國家，我國銀行和企業(yè)在推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略過程中勢必會遇到各種各樣的風(fēng)險，為確保投資安全，深入研判風(fēng)險并提出防范對策就顯得尤為重要。

一、主要風(fēng)險

(一)國別風(fēng)險

1、部分國家政治投資環(huán)境較差，國別風(fēng)險突出。“一帶一路”倡議覆蓋了東南亞、南亞、西亞、中亞、北非以及中東歐沿線的64個國家和地區(qū)，大多是新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家。一些國家正處于新舊體制轉(zhuǎn)軌期、“民主改造”探索期和社會局勢動蕩期，政權(quán)更替頻繁化、政局動蕩常態(tài)化對“一帶一路”建設(shè)構(gòu)成系統(tǒng)性風(fēng)險。如2015年初，希臘新政府組建當(dāng)天就宣布暫停我國中遠(yuǎn)集團(tuán)投資的比雷埃夫港口項(xiàng)目;又如巴基斯坦國內(nèi)政治派別斗爭尖銳，恐怖襲擊時常發(fā)生，宗教、部族派別斗爭暴力性強(qiáng)，反政府抗議激烈。這些國家復(fù)雜的國內(nèi)局勢導(dǎo)致許多中資企業(yè)對安全風(fēng)險心存顧慮，主動放棄了一些政治結(jié)構(gòu)變動風(fēng)險較大地區(qū)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，不但影響我國業(yè)務(wù)拓展，更是對我派出人員人身、財產(chǎn)安全帶來極大挑戰(zhàn)。2、宗教信仰沖突和國際恐怖主義風(fēng)險。由于歷史和現(xiàn)實(shí)的原因，宗教信仰沖突與民族本位主義在“一帶一路”沿線國家表現(xiàn)尤為明顯，極易催生宗教極端主義和民族分離主義。一些國家政治團(tuán)體為達(dá)到政治目的，大肆煽動民族情緒，制造大規(guī)模騷亂，加劇社會動蕩?！耙粠б宦贰毖鼐€長期是國際恐怖主義的主要滋生地，區(qū)域內(nèi)的阿富汗、伊拉克、敘利亞掀起的反恐戰(zhàn)火越演越烈。隨著“一帶一路”建設(shè)的全面鋪開，中國與地區(qū)內(nèi)恐怖勢力的碰撞將不可避免。3、部分國家地緣政治風(fēng)險加劇，影響商業(yè)合作開展。南海地區(qū)周邊國家因南海爭議的存在，與中國政治互信和安全合作難以深化和鞏固，部分爭端國對“海上絲綢之路”建設(shè)態(tài)度冷淡。2016年出現(xiàn)“南海裁決”事件，對“21世紀(jì)海上絲綢之路”建設(shè)產(chǎn)生較大的負(fù)面影響?！耙粠б宦贰毖鼐€部分國家和地區(qū)是多個雙邊合作組織的成員，這些組織由不同的大國領(lǐng)導(dǎo)，中國發(fā)起的“一帶一路”倡議會觸動已有區(qū)域組織中的大國利益，并引發(fā)了部分大國的爭奪，沿線國家參與“一帶一路”的立場存在不確定性。如韓國同意美國在其境內(nèi)部署“薩德”，使得本處于歷史較好狀態(tài)的中韓關(guān)系墜入冰谷，雙邊貿(mào)易和對外投資隨之急劇下降。4、部分國家法律法規(guī)不健全，法律風(fēng)險較大?！耙粠б宦贰眹业陌霐?shù)左右在法治建設(shè)方面較為欠缺，契約意識淡薄，從規(guī)則的制定到執(zhí)行都相對缺乏公允性、獨(dú)立性和可靠性，對外投資政策也不夠連續(xù)和透明，政府行政效率低下、執(zhí)行能力不強(qiáng)，貿(mào)易不夠順暢，投資帶來的風(fēng)險也開始顯現(xiàn)。如老撾投資法雖已頒布多年，但與其相配套的法規(guī)仍不完善和具體。在農(nóng)業(yè)、通信、電力等行業(yè)至今仍缺乏行之有效的關(guān)于鼓勵外國投資的具體法規(guī)，從而在某種程度上造成了無法可依的局面。因此，與老撾當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的合作難以構(gòu)建有效的信用結(jié)構(gòu)，短期內(nèi)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作的難度較大。法律法規(guī)的不健全導(dǎo)致中資企業(yè)項(xiàng)目投資周期顯著延長，資金成本提升，融資成本加大。

(二)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

1、信用風(fēng)險。一是境外項(xiàng)目貸后管理風(fēng)險大。政策性銀行和大型國有商業(yè)銀行是為“一帶一路”提供金融服務(wù)的主力軍，其中政策性銀行的海外布局與業(yè)務(wù)發(fā)展較為失調(diào)，“一帶一路”沿線經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)落后。由于境外分支機(jī)構(gòu)不足，為企業(yè)開拓市場提供金融服務(wù)不充分;通過公共渠道獲取的當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)及行業(yè)等信息較為有限，導(dǎo)致對境外項(xiàng)目進(jìn)行貸后管理時，非現(xiàn)場檢查難以全面掌握項(xiàng)目最新情況，而現(xiàn)場檢查又成本高昂，因而存在一定程度的信息不對稱，不利于風(fēng)險管理。二是銀行的風(fēng)險管控能力面臨更大挑戰(zhàn)。“一帶一路”沿線國家政治制度、經(jīng)濟(jì)制度、法律、文化、商業(yè)慣例差異極大，相比國內(nèi)信貸管理，涉外信貸管理對銀行的風(fēng)險意識及風(fēng)險控制體系要求更嚴(yán)格，受限于現(xiàn)實(shí)條件，銀行在盡職調(diào)查、授信評審、合同簽訂、貸款發(fā)放與支付文件審核與貸后管理方面存在較大困難，“一帶一路”相關(guān)境外貸款面臨更大風(fēng)險。2、匯率風(fēng)險?！耙粠б宦贰毖鼐€國家大多經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低、經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱，外匯儲備量少，抗國際金融市場波動干擾的能力弱，貨幣政策缺乏穩(wěn)定性，匯兌損失風(fēng)險大。我國銀行支持“一帶一路”境外項(xiàng)目主要發(fā)放的為美元貸款，但較多項(xiàng)目的營業(yè)收入為當(dāng)?shù)刎泿?，因此?dāng)?shù)刎泿诺膸胖挡▌訉?xiàng)目收益影響重大，進(jìn)而對銀行產(chǎn)生較大授信風(fēng)險。例如，受美聯(lián)儲加息預(yù)期以及大宗商品價格下跌等因素影響，近年印尼盾兌美元匯率大幅貶值。我國銀行在印尼融資支持的項(xiàng)目中，大量為美元貸款，而相應(yīng)借款人大部分營業(yè)收入為印尼盾，印尼盾貶值直接影響其美元貸款償債能力，對銀行授信風(fēng)險產(chǎn)生不利影響。3、利率風(fēng)險。隨著利率市場化進(jìn)程，利率波動幅度較大，銀行利差縮小，收益下降。同時，一些發(fā)達(dá)國家也瞄準(zhǔn)了“一帶一路”沿線國家的巨大發(fā)展機(jī)遇，其所屬銀行也在擔(dān)保、利率、期限等方面紛紛對“一帶一路”沿線國家開出優(yōu)惠條件，國內(nèi)銀行難以提供具有國際競爭力的利率水平，同業(yè)市場競爭激烈，利率風(fēng)險日益上升。

(三)合規(guī)風(fēng)險

對“一帶一路”沿線國家當(dāng)?shù)亟?jīng)營環(huán)境的不熟悉、對當(dāng)?shù)乜蛻袅私獬潭鹊牟簧钊?、對?dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管尺度的估計不足，都會擴(kuò)大我國銀行的在東道國經(jīng)營的合規(guī)風(fēng)險。例如，如果未深入調(diào)查客戶甚至是“客戶的客戶”是否存在洗錢、恐怖融資、偷稅漏稅、違反勞工法、侵害知識產(chǎn)權(quán)、制假售假、違反海關(guān)管理規(guī)定等違法違規(guī)或不良行為記錄，就可能帶來東道國監(jiān)管當(dāng)局的嚴(yán)厲處罰。

(四)環(huán)境和社會風(fēng)險

由于“一帶一路”沿線的許多國家存在法律適用的不確定性與空白性，東道國可能會采取環(huán)境規(guī)制措施，對外來投資過的項(xiàng)目設(shè)置綠色壁壘和障礙，導(dǎo)致項(xiàng)目進(jìn)程的停滯，中國許多大型海外承包曾發(fā)生過由于社會環(huán)境的不穩(wěn)定因素而中止的情況，帶來了難以估計的損失。一些東道國也可能會以保護(hù)環(huán)境和生態(tài)為名，對外資企業(yè)征收更高的稅負(fù)，加重外資的社會責(zé)任，變相限制海外投資，使得利益沖突復(fù)雜化。2015年初，墨西哥叫停了中國投資的坎昆龍城項(xiàng)目，原因?yàn)轫?xiàng)目建設(shè)影響加勒比海岸的生態(tài)平衡、觸犯了該國的環(huán)境保護(hù)規(guī)則，且未繳清罰款。

二、相關(guān)建議

(一)國家層面

一是加強(qiáng)對接，營造良好投資環(huán)境。政府應(yīng)主動牽頭，通過對話、談判等方式，公平合理的與沿線國家協(xié)商制定規(guī)則，并監(jiān)督規(guī)則的執(zhí)行。為企業(yè)境外投資提供便利、保駕護(hù)航。通過為企業(yè)提供出入境、稅收、融資、安全等方面的便利和法律保障，切實(shí)保護(hù)企業(yè)在境外的合法合理權(quán)益，增強(qiáng)企業(yè)“走出去”的信心和意愿。二是做好服務(wù)，夯實(shí)對外投資基礎(chǔ)。建立公共信息服務(wù)平臺，加強(qiáng)對重點(diǎn)國家和地區(qū)的風(fēng)險評估和風(fēng)險信息，探索制定國家風(fēng)險指數(shù)，幫助企業(yè)、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)認(rèn)識在國際市場尤其是新興市場從事投資、生產(chǎn)和貿(mào)易面臨的國家風(fēng)險，從而促進(jìn)企業(yè)理性決策，及時調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，有效控制對外投資風(fēng)險。完善“一帶一路”信貸的風(fēng)險分擔(dān)與補(bǔ)償機(jī)制，提升我國銀行風(fēng)險承受能力。三是配合人民幣“走出去”，降低匯率風(fēng)險。積極推動雙邊本幣結(jié)算，降低沿線國家貿(mào)易和投資的匯率風(fēng)險和結(jié)算成本。條件成熟時，推動雙邊結(jié)算向三邊甚至多邊結(jié)算擴(kuò)展，逐步建立“一帶一路”多邊結(jié)算體系。推動沿線國家相互簽署雙邊本幣互換協(xié)議，不斷擴(kuò)大互換規(guī)模，延長互換期限，提高雙邊貨幣金融合作水平，逐步推動雙邊貨幣互換機(jī)制向多變化發(fā)展。建立多邊的貨幣掛牌交易、相互貸款和貨幣互換合作機(jī)制，構(gòu)建多層次貨幣合作體系，為沿線國家貿(mào)易和投資合作提供更多便利。

(二)監(jiān)管層面

隨著國內(nèi)銀行支持“一帶一路”國家戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，我國銀行境外業(yè)務(wù)將快速發(fā)展，同時相關(guān)風(fēng)險也更加突出和復(fù)雜，這對監(jiān)管部門的能力，特別是境外業(yè)務(wù)監(jiān)管能力水平提出了新的挑戰(zhàn)。一是加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)。當(dāng)前監(jiān)管隊(duì)伍對境外業(yè)務(wù)還缺乏相關(guān)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，對境外業(yè)務(wù)風(fēng)險預(yù)判的信息來源較少，不利于制定更具前瞻性與針對性的監(jiān)管措施。在必要時且條件允許下，應(yīng)進(jìn)一步增加作為銀行“走出去”主力軍的大型銀行和政策性銀行監(jiān)管力量，并加強(qiáng)境外業(yè)務(wù)的實(shí)地培訓(xùn)與交流，提升監(jiān)管隊(duì)伍的國際視野。二是加強(qiáng)跨境協(xié)調(diào)。監(jiān)管部門應(yīng)該搭建跨境交流平臺，充分發(fā)揮談判、磋商、對話以及監(jiān)管聯(lián)席會議的作用，加強(qiáng)與境外監(jiān)管當(dāng)局的信息功效與合作，就雙方關(guān)切的問題加強(qiáng)交流與協(xié)商，共同提高監(jiān)管有效性。三是加強(qiáng)監(jiān)督檢查。監(jiān)管部門對銀行分支機(jī)構(gòu)境外業(yè)務(wù)的監(jiān)管仍主要是非現(xiàn)場手段，也較少參與境外業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查，對境外業(yè)務(wù)的具體風(fēng)險及合規(guī)情況掌握不夠深入，對境外業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查需要進(jìn)一步加強(qiáng)。

(三)銀行層面

一是抓住機(jī)遇，提高金融服務(wù)水平。銀行應(yīng)抓住這次難得的發(fā)展機(jī)遇，完善發(fā)展戰(zhàn)略，落實(shí)好“一帶一路”國家戰(zhàn)略。業(yè)務(wù)方向上，應(yīng)切合國家和企業(yè)的需要，提供融資解決方案和風(fēng)險管理方案;業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，在堅持傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的同時，高度重視投資業(yè)務(wù)。不同類型的銀行應(yīng)加強(qiáng)在銀團(tuán)貸款方面的合作，通過大型海外銀團(tuán)項(xiàng)目加快優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項(xiàng)目布局，在“抱團(tuán)”出海的同時，各銀行也要強(qiáng)調(diào)差異化經(jīng)營。同時，銀行要科學(xué)運(yùn)用遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期權(quán)、本幣計價和結(jié)算、外幣債務(wù)工具等各種金融工具，以防范東道國貨幣政策變化和國際金融市場匯率波動給自身和企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。二是加強(qiáng)金融合作，搭建跨境金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。積極與境內(nèi)外監(jiān)管部門溝通，在業(yè)務(wù)分布相對集中的國家擇機(jī)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，提高境外項(xiàng)目風(fēng)險管理能力。加大與國際開發(fā)性機(jī)構(gòu)(如亞洲開發(fā)銀行、歐洲復(fù)興銀行、世界銀行等)以及國際知名商業(yè)銀行開展合作，借助其他合作機(jī)制實(shí)現(xiàn)多渠道融資，并積極參與國際銀團(tuán)招標(biāo)，借助辛迪加貸款方式降低風(fēng)險，擴(kuò)大貸款規(guī)模。與沿線國家金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對話與人員交流，積極發(fā)展行關(guān)系，加強(qiáng)在匯付、托收、信用證等國際結(jié)算方面的合作，拓寬合作范圍，學(xué)習(xí)風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)。三是加強(qiáng)風(fēng)險管控，提升風(fēng)險管控能力。銀行要建立與國別風(fēng)險暴露規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的國別風(fēng)險評估體系，對已經(jīng)開展和計劃開展融資業(yè)務(wù)的國家或地區(qū)逐一進(jìn)行風(fēng)險評估，按國別合理設(shè)定覆蓋表內(nèi)外項(xiàng)目的國別風(fēng)險限額，制定國別風(fēng)險準(zhǔn)備金計提政策。此外，針對境外融資的貸后管理存在監(jiān)控不到位、時效性不強(qiáng)的缺陷，要加強(qiáng)同業(yè)溝通交流，完善貸后管理機(jī)制，提高風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險補(bǔ)救措施的有效性。充分發(fā)揮銀行業(yè)協(xié)會作用，根據(jù)企業(yè)違法違規(guī)及不良行為情況，建立境外投資合作企業(yè)黑名單制度，明確列入黑名單的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，定期向各銀行，銀行及時將符合黑名單標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)信息報送給銀行業(yè)協(xié)會，充分共享信息，共同防范合規(guī)風(fēng)險。

作者:黃欣 單位:廣東銀監(jiān)局

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