導(dǎo)語：銀行商業(yè)化革新風(fēng)險監(jiān)管一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、引言

2008年12月16日，根據(jù)國務(wù)院決定，經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)，國家開發(fā)銀行股份有限公司（以下稱國開行）在北京舉行成立大會。在經(jīng)歷了兩年多的商業(yè)化轉(zhuǎn)型之后，國開行正面臨著債信瓶頸和巨額本息償還的壓力。深入分析國開行在轉(zhuǎn)型道路上存在的各種問題，不論是立法滯后、信息不對稱、改制所帶來的效益損失，還是投融資業(yè)務(wù)決策、內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理控制等源于制度性的問題，都可以歸結(jié)為：轉(zhuǎn)型中的國開行面臨風(fēng)險的主要原因是不當(dāng)?shù)闹贫劝才藕秃线m制度的缺失。

二、國家開發(fā)銀行在商業(yè)化轉(zhuǎn)型中面臨的主要風(fēng)險

（一）機構(gòu)設(shè)置的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險

1.分支機構(gòu)層次少國開行在商業(yè)化改革前其制度約束即作為國家政策性銀行，積極貫徹國家宏觀經(jīng)濟政策，對基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)進(jìn)行信貸支持，是以實現(xiàn)社會效益為根本目標(biāo)的非營利性政策性金融機構(gòu)組織。所以國開行最初的體制框架是以財政融資的觀念為主導(dǎo)，由部門制定項目，政府機構(gòu)攤派發(fā)債，貸款委托商業(yè)銀行進(jìn)行管理，不需要有商業(yè)化經(jīng)營機構(gòu)和過多的分支機構(gòu)，實行總分行制。而改制后，其兩級化的總分行結(jié)構(gòu)對市場化競爭和業(yè)務(wù)擴展是不利的，勢必會影響自身潛在的經(jīng)濟效益。

2.專業(yè)人力資源不足轉(zhuǎn)型中的國開行是從帶有濃重行政色彩氣氛中走出的，由政府指派項目投向任務(wù)，國家財政信用擔(dān)保融資，專業(yè)的商業(yè)化管理、經(jīng)營投資決策和風(fēng)險評估人才較少，國開行工作人員并非是為適應(yīng)商業(yè)化經(jīng)營管理模式而存在的。面臨市場化經(jīng)營管理模式的引進(jìn)，員工工作理念是否能與時俱進(jìn)地轉(zhuǎn)變，能否及時引進(jìn)專業(yè)技術(shù)性人才最終決定于人力資源管理制度和自身組織機構(gòu)設(shè)置。

（二）功能定位風(fēng)險現(xiàn)在國開行兼具政策性和商業(yè)性金融功能，主要通過開展中長期信貸與投資等金融業(yè)務(wù)，為國民經(jīng)濟重大中長期發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)，貫徹宏觀經(jīng)濟政策籌集和引導(dǎo)社會資金，緩解經(jīng)濟社會發(fā)展的瓶頸制約，支持國家重點項目建設(shè)。但是，國開行已經(jīng)是股份制商業(yè)銀行，一定程度上具備一般商業(yè)銀行的性質(zhì)和功能。因此，國開行面臨著社會利益和自身企業(yè)利益的雙面利益權(quán)衡不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。

（三）投融資業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險隨著市場化程度越來越大，國開行在運行中深層次矛盾日益暴露，其對貸款的投向和風(fēng)險的關(guān)注從依靠政府轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽渴袌?，從關(guān)注擔(dān)保人轉(zhuǎn)向第一借款人，這些都需要一定的風(fēng)險預(yù)警體系來評估和防御，而這些體系性機構(gòu)設(shè)施也正是剛步入市場化運作的國開行過去在政府的籠罩下所一直忽視的。

（四）法制環(huán)境風(fēng)險國開行一方面肩負(fù)著社會使命，出于國家宏觀經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整需要去支持其他商業(yè)性金融機構(gòu)不愿介入或無力介入的領(lǐng)域，國開行部分貸款因有國家機關(guān)等不具備保證人資格的擔(dān)保而處于貸款保證缺乏合法性和不確定狀態(tài)。另一方面，國開行已是股份制金融企業(yè)，本應(yīng)按商業(yè)銀行法來管理，但其仍擔(dān)負(fù)著社會性政策性責(zé)任，既不能按照傳統(tǒng)政策性銀行的法規(guī)管理，也不能按照傳統(tǒng)商業(yè)銀行的法規(guī)管理，缺少適合的法律法規(guī)予以規(guī)范。

三、風(fēng)險管理防范對策

（一）完善自身內(nèi)部控制制度建立好的內(nèi)部控制制度就是要完善董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理等部門的關(guān)系。首先應(yīng)建立董事會制度，董事的人員應(yīng)由出資人來決定。另外要適當(dāng)?shù)匾氇毩⒍轮贫龋ㄟ^他們中立而專業(yè)的視角來分析銀行的狀況以及制定發(fā)展規(guī)劃。要進(jìn)一步明確監(jiān)事會的作用，并且賦予其更大的權(quán)利。筆者認(rèn)為，可以給予國開行監(jiān)事會對于一定級別人員處罰的權(quán)利，如經(jīng)濟方面的處罰或在將來人員晉升過程中監(jiān)事會的意見要在晉升的考查分?jǐn)?shù)中占一定比例，這樣可以更好地履行監(jiān)事的義務(wù)。國開行要建立適合自己的內(nèi)部激勵約束機制和內(nèi)部管理控制制度。一方面把主要風(fēng)險指標(biāo)、經(jīng)營性虧損控制指標(biāo)等與銀行管理、營業(yè)人員的收入狀況、業(yè)績考核等掛鉤，形成外部約束機制；另一方面引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人，依據(jù)自身市場拓展需求引進(jìn)專業(yè)性人才；在內(nèi)部管理上健全風(fēng)險控制設(shè)施，建立嚴(yán)格的審貸分離制度，規(guī)范貸款程序，落實貸款責(zé)任以抑制投資業(yè)務(wù)風(fēng)險發(fā)生。從人員激勵角度來看，國開行可以向商業(yè)性金融機構(gòu)看齊，獎勵以實際取得的業(yè)績?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)，不同業(yè)務(wù)部門的效益可在宏觀上作出比較。在部門內(nèi)部可以根據(jù)個人完成的實際業(yè)務(wù)量進(jìn)行分配，用以激勵員工的工作熱情。為了使銀行的發(fā)展與實際社會發(fā)展相匹配，員工的思想以及實際知識儲備應(yīng)當(dāng)時刻保持在較高的水平，定期對人員按照實際崗位進(jìn)行相關(guān)知識培訓(xùn)以保證知識結(jié)構(gòu)的合理性。同時可以與世界同類銀行開展經(jīng)驗交流，在經(jīng)營模式、風(fēng)險評估、業(yè)務(wù)開展等方面進(jìn)行溝通，以達(dá)到增強銀行競爭力的目的。

（二）完善內(nèi)部風(fēng)險控制體系，增強抗風(fēng)險能力任何的金融機構(gòu)都十分關(guān)注安全性、流動性和贏利性這三者之間的關(guān)系，都是以安全性作為底線標(biāo)準(zhǔn)，只有保證安全才能使機構(gòu)得以存在，所以建立一套完善的風(fēng)險防范體系是十分重要的。

1.解決資產(chǎn)負(fù)債缺口。由于國開行資金在籌集和使用方面周期比較長，所以在資產(chǎn)負(fù)債籌措方面應(yīng)當(dāng)兼顧兩者之間使用的配合性。其次，應(yīng)當(dāng)加強對宏觀經(jīng)濟走勢的研究，要時刻關(guān)注經(jīng)濟總量，地區(qū)經(jīng)濟狀況，價格指數(shù)的變化以及預(yù)測利率變化的可能性。特別是利率的變化程度和方向問題是影響的關(guān)鍵。在一般的情況下，應(yīng)當(dāng)將利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債保持在一個相等的水平，以確保在利率發(fā)生變化的時候凈利率影響為零，使得敞口風(fēng)險降到最低水平。

2.增加資金的來源渠道。從債券發(fā)行方面看，國開行已經(jīng)改變了過去通過中國人民銀行向商業(yè)性金融機構(gòu)攤派債券的做法，改為更為合理的招標(biāo)形式確定發(fā)行，這也就為利率市場化創(chuàng)造了條件，同時債券在銀行同業(yè)市場的流通也解決了流動性的問題。但是，在保證其他金融機構(gòu)認(rèn)購的同時，要擴寬資金來源，可以考慮利用社會保險、住房公積金等其他渠道的資金。另外，我國資本市場現(xiàn)在處于快速增長時期，可以增加對于長期固定收益類基金品種的投資，這樣不僅可以減少股市泡沫的形成，而且解決了資金的來源問題。還可以利用海外市場，在有充足外匯保證的情況下，加強外幣債券的發(fā)行，也為其他企業(yè)籌資開拓渠道。

3.改善貸款方式利用組織增信這種措施發(fā)放貸款，確實在很大程度上解決了貸款發(fā)放過程中信用不足的問題，而且在一定程度上可以防止系統(tǒng)性風(fēng)險，為市場經(jīng)濟的發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。但是這種方法也存在不少問題。借鑒國際上比較成熟的做法并結(jié)合中國實際，筆者認(rèn)為德國間接融資形式可以為我國所用，其基本做法是：地區(qū)金融機構(gòu)與開發(fā)性金融機構(gòu)建立合作制度，當(dāng)?shù)貙儆趪曳龀值捻椖炕蛑行∑髽I(yè)有融資需要的時候先向當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)發(fā)出申請，當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)對企業(yè)的屬性、經(jīng)營狀況、信用狀況等方面進(jìn)行審核，然后將符合貸款條件的項目報送德國復(fù)興開發(fā)銀行，銀行進(jìn)行復(fù)審，對于符合條件的項目與當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)簽訂貸款合同，當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)再簽訂貸款合同。在我國開展這種形式的貸款可行性也是比較強的，現(xiàn)今地區(qū)性小的金融組織發(fā)展迅速，他們對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的了解更加深入，同時通過這種形式可以增加他們的中長期貸款的數(shù)量，為他們增加收入，促進(jìn)當(dāng)?shù)厥袌龅陌l(fā)展。

（三）適度豐富業(yè)務(wù)，加快銀行發(fā)展相對于國外開發(fā)銀行的業(yè)務(wù)開展，我國國開行現(xiàn)有業(yè)務(wù)中絕大部分都是中長期貸款業(yè)務(wù)，風(fēng)險是相對比較集中的。所以在穩(wěn)定貸款業(yè)務(wù)的同時，可以通過其他經(jīng)營方式改變貸款的單一渠道。在這里可以學(xué)習(xí)日本開發(fā)銀行的很多做法，比如與地區(qū)銀行或金融機構(gòu)合作以建立基金的形式對中小企業(yè)進(jìn)行投資，扶持企業(yè)的發(fā)展。在很多企業(yè)發(fā)展的過程中，由于當(dāng)?shù)匾呀?jīng)有同類型發(fā)展完善的企業(yè)，政策性銀行也可以通過自己的咨詢業(yè)務(wù)將小企業(yè)通過兼并的形式并入大的企業(yè)，發(fā)揮相互的比較優(yōu)勢，促進(jìn)地區(qū)企業(yè)的發(fā)展。國開行可以利用自己在國際方面的優(yōu)勢，中國內(nèi)地的信息，吸引國外的政策性資金投資中國，國開行可以在中間作為轉(zhuǎn)貸行，這樣不僅可以擴大資金來源的渠道，同時可以將企業(yè)向國外市場推廣，拓寬市場范圍，增強企業(yè)的活力。也可以借鑒德國復(fù)興開發(fā)銀行在中小企業(yè)中的資產(chǎn)證券化方法給予企業(yè)金融支持。另外，雖然國開行在債券領(lǐng)域有所開拓，但仍可以繼續(xù)擴大業(yè)務(wù)范圍。

（四）完善立法體系，明確依法經(jīng)營商業(yè)化轉(zhuǎn)型中的國開行是處在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌和政府轉(zhuǎn)型的雙轉(zhuǎn)軌大環(huán)境中，需要的是完善的市場經(jīng)濟體制和服務(wù)型政府。首先要由政府制定適合改革中的政策性金融機構(gòu)的法律法規(guī)，從制度上約束銀行經(jīng)濟行為，維護(hù)金融經(jīng)濟秩序，促進(jìn)國開行的健康發(fā)展。我國應(yīng)當(dāng)迅速出臺《國家開發(fā)銀行法》，這部法律應(yīng)當(dāng)包括：國開行的性質(zhì)、歸屬以及地位；國開行與商業(yè)性金融機構(gòu)之間業(yè)務(wù)的界定；國開行的治理結(jié)構(gòu)以及組織形式；配合國開行的歸屬，明確資本金的來源和融資的途徑；規(guī)定國開行的風(fēng)險管理，出現(xiàn)重大問題的解決途徑；明確國開行的相應(yīng)職責(zé)等。

（五）提高金融監(jiān)管效率金融監(jiān)管部門要對國開行進(jìn)行依法監(jiān)管，根據(jù)實際情況制定相應(yīng)的規(guī)章條例，對國開行能否貫徹國家宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策、貸款投向是否合理、內(nèi)控制度能否有效地防范和控制信貸風(fēng)險、貸款期限結(jié)構(gòu)和資金來源結(jié)構(gòu)是否匹配、資本充足率和風(fēng)險資本充足率是否達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)管。其次，要不斷完善先進(jìn)的信息系統(tǒng)，實現(xiàn)監(jiān)管手段現(xiàn)代化，提高監(jiān)管效率。根據(jù)改革過程中國開行的業(yè)務(wù)特點，開發(fā)專門的監(jiān)管信息系統(tǒng)，將該系統(tǒng)與國開行的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)連接起來，能夠?qū)ο嚓P(guān)業(yè)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行查詢和分析，實現(xiàn)預(yù)警指標(biāo)數(shù)據(jù)采集、匯總、加工、傳遞的電子化、網(wǎng)絡(luò)化，使監(jiān)管工作程序化，提高監(jiān)管工作的準(zhǔn)確性與及時性。再次，金融監(jiān)管部門要利用外部審計單位的審計信息和結(jié)論，客觀地對政策性銀行的經(jīng)營水平、風(fēng)險管理狀況、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行評估。