導(dǎo)語：集團客戶信貸風(fēng)險分析論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、集團客戶信貸風(fēng)險案例的四種類型

(一)盲目擴張失敗型：銀行信貸資金起到了推波助瀾的作用

一些有過輝煌經(jīng)歷的集團客戶企業(yè)家往往有太強的擴張欲望，無往不勝的過往經(jīng)歷，使得他們很容易形成一種自我崇拜和好大喜功，過高估計自己的能力和企業(yè)的實力。在這種心態(tài)支配下，企業(yè)往往會進行盲目擴張，一旦擴張失敗，大概有四種結(jié)局：一是草率地進入新領(lǐng)域，結(jié)果在多元化經(jīng)營中敗下陣來，比如巨人集團；二是在全國各地大規(guī)模開設(shè)多層次的分支機構(gòu)，最后導(dǎo)致管理失控，比如三株集團；三是過度追求廣告的轟動效應(yīng)，最典型的例子是不顧自身財力爭做所謂的“標(biāo)王”，從而導(dǎo)致經(jīng)營巨虧，比如秦池酒業(yè)；四是揮舞資本大棒、超過自身實際能力進行跨行業(yè)大兼并，過度負債形成的巨量短期資金被長期使用，最終資金鏈不堪重負斷裂，導(dǎo)致整個企業(yè)帝國轟然倒塌，比如新疆德隆。

(二)資本運作失策型：銀行信貸資金陷入資本運作“黑洞”

目前，資本運作產(chǎn)生的原因主要有兩個：一是在國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革過程中的客觀存在。國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革，不管是國有企業(yè)之間通過資產(chǎn)劃撥、股權(quán)劃轉(zhuǎn)等方式進行的國有資產(chǎn)優(yōu)化組合，還是通過規(guī)范上市、中外合資、相互參股、兼并收購等多種途徑實現(xiàn)投資主體的多元化，都涉及到資本運作，雖然這些資本運作并不全部由企業(yè)本身主導(dǎo)完成，但是企業(yè)本身必定要扮演重要角色。二是在企業(yè)擴大經(jīng)營過程中的主觀欲望。企業(yè)要擴大經(jīng)營必然伴隨資本運作，應(yīng)該警惕的是，集團客戶特別是上市的集團客戶陷入資本運作“黑洞”的案例很多，近年來，因資本運作不當(dāng)而出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險甚至破產(chǎn)倒閉的企業(yè)約占總數(shù)的30%。曾有資本市場“西南王”之稱的朝華集團董事長張良賓因涉嫌金融詐騙、虛增注冊資本等被警方采取強制措施，它可能存在的資本運作“黑洞”高達20億元，其中僅違規(guī)擔(dān)保項就達9.7億元。目前，朝華集團已被眾多債權(quán)人包括華夏銀行、上海銀行、交通銀行等7家銀行的分支機構(gòu)訴上法庭，涉訴金額高達8億元。[1]此案雖然不像德隆那樣令人震驚，但給商業(yè)銀行留下的教訓(xùn)非常深刻，銀行貸款必須警惕再度陷入集團資本運作的“黑洞”。

(三)集團管理失當(dāng)型：銀行信貸資金陷入企業(yè)的管理風(fēng)險

企業(yè)內(nèi)部的管理風(fēng)險，一是來自于資金頻繁挪用。在集團企業(yè)中，從屬企業(yè)以自身名義獲取的貸款往往被控制企業(yè)挪作他用，不僅為違規(guī)經(jīng)營提供了土壤和手段，也難以真正體現(xiàn)信貸資金的使用效益，同時增加了貸款風(fēng)險。雖然銀行有權(quán)對信貸資金的使用情況進行監(jiān)督，但由于現(xiàn)行財務(wù)會計制度的欠缺及銀行與企業(yè)間信息不對稱的客觀存在，銀行在實踐中很難對貸款的使用進行真正的監(jiān)督。二是自于財務(wù)虛假。集團企業(yè)中存在大量虛假出資行為，重復(fù)驗資、先出資后抽逃、注冊資本不到位等現(xiàn)象嚴重，造成企業(yè)資本和資產(chǎn)不實；合并報表與承貸主體報表不分，編制合并報表未剔除集團關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的投資與應(yīng)收應(yīng)付款項等，夸大了承貸主體的資產(chǎn)、銷售收入和利潤；母公司財務(wù)報告未披露成員單位之間的關(guān)聯(lián)交易、相互擔(dān)保情況等，形成財務(wù)泡沫；一些集團企業(yè)為包裝上市，往往通過關(guān)聯(lián)交易隨意調(diào)整集團內(nèi)各企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，使銀行很難準確掌握客戶真實的資產(chǎn)負債和效益狀況，直接影響了銀行貸前調(diào)查及貸后管理決策的準確性。三是來自于道德缺失。當(dāng)前道德缺失的集團企業(yè)不乏其數(shù)，其往往通過關(guān)聯(lián)交易將成員企業(yè)之間的資產(chǎn)、債務(wù)進行重組等，蓄意逃廢銀行債務(wù)。常見的形式有：通過破產(chǎn)逃廢債務(wù)；通過企業(yè)分立，將債務(wù)留在原企業(yè)，懸空債務(wù)；抽逃優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、資金組建新的企業(yè)，將不良資產(chǎn)留給原企業(yè)，并由其承擔(dān)債務(wù)，達到“金蟬脫殼”的目的。四是來自于公司治理結(jié)構(gòu)混亂。集團企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者往往擁有大部分甚至全部股權(quán)，從而擁有至高無上的權(quán)力，如原“健力寶”董事長的張海，上億交易往往就是一個人就能定了，所謂智者千慮必有一失，這樣“一言堂”的決策機制下，有所過失也不奇怪。

(四)信用集聚失控型：銀行信貸資金陷入信用膨脹等關(guān)聯(lián)風(fēng)險

這是集團客戶出現(xiàn)風(fēng)險的最常見的一種類型。一是從審貸形式上看，一般集團企業(yè)各成員的貸款金額不是很大，但由于其從屬企業(yè)受控制企業(yè)的支配，從屬企業(yè)以自己名義獲取的貸款經(jīng)常被控制企業(yè)抽調(diào)使用，控制企業(yè)通過從屬企業(yè)獲得貸款。二是從信貸總量上看，如果將集團企業(yè)群體作為一個獨立的整體來看待，則控制企業(yè)貸款量往往大大超過其授信額度，形成集團企業(yè)整體的信用膨脹。三是從控制關(guān)聯(lián)風(fēng)險難度上看，集團企業(yè)隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展不斷通過投資、參股等形式在各地建立關(guān)聯(lián)企業(yè)，銀行分支機構(gòu)很難掌握其復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系。目前各商業(yè)銀行因缺乏一條授信信息完全共享的通道，這就不可避免地發(fā)生同一銀行的分支機構(gòu)與同一集團企業(yè)的關(guān)聯(lián)成員之間的交叉貸款、重復(fù)貸款現(xiàn)象。[2]由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況具有很大的同質(zhì)性、關(guān)聯(lián)性，整個債務(wù)鏈十分脆弱，一旦一家企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)困難，就會產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”，使整個集團企業(yè)的貸款安全受到影響。

二、商業(yè)銀行防范集團客戶信貸風(fēng)險的對策建議

集團客戶信貸風(fēng)險控制是一個非常復(fù)雜的課題，商業(yè)銀行要按照“防患未然、控住風(fēng)險、加強協(xié)調(diào)、高效運作”的原則，從以下六個環(huán)節(jié)，有效防范、遏制集團信貸風(fēng)險的發(fā)生。

(一)嚴格準入條件，防止“病從口入”

把可持續(xù)發(fā)展能力作為集團性客戶準入的核心條件，重點評價分析集團性客戶主業(yè)的穩(wěn)定性、主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性、集團成長的穩(wěn)定性和核心競爭力、集團在投資中的風(fēng)險偏好以及與銀行的合作態(tài)度等。對符合科學(xué)發(fā)展觀要求、組織結(jié)構(gòu)清楚、財務(wù)制度健全、資金往來規(guī)范、符合國家行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)營效益又好又快、發(fā)展和擴張主要依靠自身積累的集團性客戶，應(yīng)予以支持。對主營業(yè)務(wù)不突出、財務(wù)制度不健全、關(guān)聯(lián)交易不按照市場規(guī)則進行或客戶不愿意提供關(guān)聯(lián)方信息的集團性客戶，應(yīng)審慎介入。對單純依靠銀行信用膨脹進行規(guī)模擴張的家族式民營企業(yè)、公司治理混亂、涉足股市期市等高風(fēng)險市場、資本運作頻繁的集團性客戶，嚴格控制其授信額度，并作為重點關(guān)注和風(fēng)險監(jiān)控對象，建立逐步退出機制。

(二)統(tǒng)一授信，控制授信總量

嚴格執(zhí)行《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》要求，對集團客戶的授信管理上必須實行統(tǒng)一授信，將集團公司與其所有關(guān)聯(lián)企業(yè)作為一個主體來評價。統(tǒng)一授信可以避免其因資本或資產(chǎn)的虛增而導(dǎo)致的銀行貸款過度集中和信用膨脹，從而可以防止分散授信情況下集團授信總量的高估，同時由于關(guān)聯(lián)交易只是使有關(guān)利益在集團內(nèi)部進行分配，統(tǒng)一考察集團整體授信承受能力可以消除集團內(nèi)部控制方式造成的人為影響，降低集團企業(yè)的整體信用風(fēng)險。在深入調(diào)查并摸清集團性客戶總體情況的前提下，根據(jù)集團性客戶的真實組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理模式和財務(wù)狀況，選擇不同的授信模式對集團性客戶進行授信。對集團性客戶整體授信既要考慮集團的授信空間和整體承貸能力，也要考慮具體用信企業(yè)的實際用信需求和承貸能力，具體授信必須落實在核心業(yè)務(wù)、核心資產(chǎn)和核心項目上，防止多頭授信和過度授信。同時，加大對授信工作盡職調(diào)查、審查、審批環(huán)節(jié)的監(jiān)督檢查力度，確保授信業(yè)務(wù)的健康規(guī)范開展。

為此，對在產(chǎn)權(quán)上存在控制關(guān)系且由母公司合并報表反映經(jīng)營成果的集團客戶，應(yīng)通過合并報表核定集團最高授信額度，然后根據(jù)各下屬公司的資產(chǎn)、經(jīng)營及信用需求情況，進行適當(dāng)分配，對子公司的授信必須在集團核定的授信額度內(nèi)掌握；對未合并報表反映經(jīng)營成果，但在經(jīng)營權(quán)上存在控制關(guān)系或主要投資人、關(guān)鍵管理人員、與其關(guān)系密切的家庭成員存在控制關(guān)系的集團客戶，應(yīng)以集團內(nèi)的獨立法人為授信對象核定授信額度，在此基礎(chǔ)上核定對集團客戶的整體授信額度；在集團企業(yè)授信額度核定時要綜合考慮掌握客戶他行融資情況、關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保情況，對客戶授信承受能力進行科學(xué)分析；結(jié)合貸后管理，根據(jù)集團客戶重大關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致集團內(nèi)單個企業(yè)的資產(chǎn)變動情況以及他行信用注入情況，動態(tài)調(diào)整集團客戶授信額度或集團客戶內(nèi)單個企業(yè)的授信額度，切實控制集團客戶的用信總量。

(三)優(yōu)化擔(dān)保方式，減少關(guān)聯(lián)擔(dān)保

對集團客戶要大力推行最高額資產(chǎn)抵押授信方式。通過以集團核心資產(chǎn)設(shè)定抵押，盡最大可能控制由關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保的授信額度；對集團內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔(dān)保的信貸業(yè)務(wù)，要從嚴掌握擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保能力。同時相應(yīng)扣減擔(dān)保企業(yè)的授信額度或分配給擔(dān)保企業(yè)的授信額度；選擇擔(dān)保方式要注重物的擔(dān)保，杜絕擔(dān)保形式化。選擇關(guān)聯(lián)企業(yè)融資擔(dān)保方式時，應(yīng)當(dāng)以抵押、質(zhì)押等物權(quán)擔(dān)保方式為主，避免關(guān)聯(lián)企業(yè)互保、聯(lián)保。不僅要關(guān)注設(shè)定的擔(dān)保是否合法，還應(yīng)當(dāng)注意擔(dān)保主體是否具備代償能力。如果控制公司擁有較多從屬公司而且其從屬公司股權(quán)易于變現(xiàn)，可以要求控制公司為從屬公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保。一旦從屬公司違約，銀行可以直接要求控制公司履行擔(dān)保義務(wù)。而控制公司作為控股公司，銀行在追索其擔(dān)保責(zé)任時可以通過追索控股股東，進而執(zhí)行控股股東持有的從屬公司股權(quán)，從而避開股東有限責(zé)任的限制，把控制公司和從屬公司的利益緊密聯(lián)系在一起，實行統(tǒng)一的風(fēng)險控制。

(四)加強貸后管理，密切關(guān)注整個集團客戶的經(jīng)營狀況

加強對集團客戶信貸資金去向檢查。要充分利用信貸管理系統(tǒng)、企業(yè)征信系統(tǒng)和會計系統(tǒng)，進一步落實好貸款“三查”制度，加強對大額授信客戶信貸資金流向監(jiān)控，做好客戶貸款用途的調(diào)查和貸后信貸資金使用的跟蹤檢查，確保貸款規(guī)模與客戶生產(chǎn)經(jīng)營相匹配、資金用途規(guī)范；要加強對集團客戶資金賬戶的監(jiān)控檢查，防止企業(yè)通過轉(zhuǎn)賬混用自有資金和信貸資金，并重點監(jiān)督集團客戶利用資金“打新股”等短期占用行為，對既有信貸資金又參與股票買賣的企業(yè)，要實施重點監(jiān)測并控制好信貸資金規(guī)模和用途，嚴防資金直接或間接進入股(房)市。

嚴密監(jiān)控集團客戶尤其是控制企業(yè)以及還款資金來源企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況的異常動態(tài)；關(guān)注各個成員企業(yè)之間和與銀行有密切關(guān)系的成員企業(yè)之間各項大額資金往來情況；關(guān)注關(guān)聯(lián)企業(yè)集團重大資產(chǎn)處置情況、集團經(jīng)營管理體制(包括但不限于企業(yè)改制)的變化、面臨的訴訟風(fēng)險；嚴密監(jiān)控企業(yè)投資人和主要管理人員的誠信狀況。

(五)加強相關(guān)同業(yè)合作，協(xié)調(diào)經(jīng)營管理行為

1.建立主辦行制度，落實管理責(zé)任制。對系統(tǒng)內(nèi)整個集團客戶的監(jiān)管要以整體授信核定行作為管理行，負責(zé)對集團客戶管理的組織和協(xié)調(diào)；母公司或核心企業(yè)所在地經(jīng)營行作為主辦行，具體負責(zé)對集團客戶整體風(fēng)險預(yù)警，建立統(tǒng)一授信監(jiān)測臺賬和監(jiān)測檔案，實行全方位動態(tài)監(jiān)測和；子公司所在地經(jīng)營行作為協(xié)辦行，要及時向主辦行及管理行通報子公司經(jīng)營情況、對外融資及重大關(guān)聯(lián)交易情況。通過管理行牽頭，建立聯(lián)系制度，對集團重大事項、資金往來、異地經(jīng)營狀況等及時溝通，共同協(xié)商對策，擬定監(jiān)管方案。集團客戶主辦行要逐戶落實管戶主責(zé)任人并明確管理職責(zé)，管戶主責(zé)任人要收集客戶信息并定期聯(lián)系客戶，監(jiān)管客戶資金賬戶往來，信貸資金使用情況及客戶生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況，客戶在其他金融機構(gòu)的融資情況及與債權(quán)人的合作關(guān)系，對外擔(dān)保等或有負債情況；要按規(guī)定進行貸后檢查，落實審批內(nèi)容，了解客戶的母公司和主要子公司的經(jīng)營管理情況、資產(chǎn)尤其是核心資產(chǎn)的變動情況，檢查信貸資金的流向，發(fā)現(xiàn)預(yù)警信號，要及時采取措施，防范信貸風(fēng)險。并將了解到的真實情況及時登記到信貸管理系統(tǒng)中。

2.建立金融同業(yè)聯(lián)席會議制度，實行全方位協(xié)作監(jiān)管。對在多家銀行有貸款的集團性客戶，要積極提請銀監(jiān)局、人民銀行建立集團客戶風(fēng)險管理系統(tǒng)，以集團客戶基本賬戶開戶行作為牽頭行，完善集團客戶重大事項登記信息，實行有效監(jiān)督；利用人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)及時查詢掌握客戶的信用狀況、用信總量和擔(dān)保情況；由監(jiān)管機構(gòu)牽頭，聘請社會中介機構(gòu)，對集團企業(yè)進行全面財務(wù)審計(中介費用由各受益行或集團共擔(dān))，相關(guān)審計結(jié)論由出資銀行共享；各商業(yè)銀行之間加強協(xié)調(diào)與合作，避免對單一企業(yè)集團過度競爭、重復(fù)貸款。

3.對集團客戶的日常監(jiān)管中商業(yè)銀行要積極爭取司法、經(jīng)濟綜合部門的配合與支持。財政部門在規(guī)范、完善集團企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的信息披露制度，加強財會監(jiān)督檢查，要求集團企業(yè)按《企業(yè)會計準則》的有關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)內(nèi)容；工商、稅務(wù)等行政管理部門要在企業(yè)兼并、合并、分立等過程中，依法行政，從嚴審查，規(guī)范程序，確保債權(quán)人的利益得到落實。海關(guān)、商檢、評估、審計等部門要對企業(yè)投入的資金、設(shè)備、技術(shù)及商品交易等做好檢驗、審查和驗資工作，確保企業(yè)資本的真實性；司法、執(zhí)法部門要加強司法、執(zhí)法力度，加強司法控制，保護債權(quán)人利益，打擊借款人利用關(guān)聯(lián)交易逃債、賴債等行為，尤其是要充分運用《合同法》、《破產(chǎn)法》、《擔(dān)保法》、《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等所規(guī)定的債權(quán)保全制度，防止借款人轉(zhuǎn)移財產(chǎn)等侵害債權(quán)人利益的行為，切實維護商業(yè)銀行等債權(quán)人利益。[3]

(六)提高信貸人員的專業(yè)素質(zhì)和強化責(zé)任追究力度

通過自學(xué)、專題培訓(xùn)等形式，增加信貸從業(yè)人員的知識儲備，并輔以專項的激勵措施，努力培養(yǎng)、造就一批既精通商業(yè)銀行信貸經(jīng)營管理要求，又具有一定的專業(yè)背景如擁有法律、會計、資產(chǎn)評估等執(zhí)業(yè)資格，能夠識別一定層面上財務(wù)、市場、技術(shù)等風(fēng)險因素的“專家型”信貸人員，從深層次上提升識別風(fēng)險、經(jīng)營和管理風(fēng)險的能力，實現(xiàn)由感性、經(jīng)驗型、關(guān)系型的信貸從業(yè)人員結(jié)構(gòu)向理性、知識型、專家型的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，為控制集團客戶的信貸風(fēng)險提供智力保障；建立健全責(zé)任追究機制，對在信貸經(jīng)營管理過程中存在嚴重的不盡職行為且導(dǎo)致信貸資產(chǎn)風(fēng)險未被及時發(fā)現(xiàn)和控制，按照不同的情形和性質(zhì)，嚴肅追究直接責(zé)任人和相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任，涉嫌違法犯罪的移送司法機關(guān)處理，決不手軟，維護執(zhí)行制度的嚴肅性。

參考文獻：

[1]馬晨明，楊德術(shù)，馮宗德.警惕貸款客戶陷入資本運作“黑洞”[N].金融時報，2006-04-17.

[2]《商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險新表現(xiàn)值得關(guān)注》，《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會》銀行業(yè)金融機構(gòu)風(fēng)險提示，2008年4月.

[3]《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》(中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令[2003年第5號、2007第12號]).

摘要：集團企業(yè)關(guān)聯(lián)交易是一個普遍存在的經(jīng)濟現(xiàn)象，它的產(chǎn)生和發(fā)展，有降低經(jīng)營成本、發(fā)揮規(guī)模效益、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)集團利潤最大化和提高整體市場競爭能力等客觀的需求，但不公平關(guān)聯(lián)交易所引發(fā)的集團風(fēng)險案例，對銀行等債權(quán)人權(quán)益的損害也十分突出，嚴重威脅了銀行信貸資產(chǎn)的安全，暴露出我國現(xiàn)行關(guān)聯(lián)企業(yè)制度的缺陷以及我國商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)風(fēng)險控制機制的漏洞。本文剖析了關(guān)聯(lián)交易的4種主要特征，旨在揭開集團企業(yè)關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜、神秘的面紗，結(jié)合商業(yè)銀行信貸操作實際，提出了防范集團關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的六個環(huán)節(jié)。

關(guān)鍵詞：集團客戶信貸風(fēng)險；關(guān)聯(lián)交易；集團客戶授信管理；集團客戶信貸風(fēng)險防范