導(dǎo)語：民營企業(yè)海外投資探討一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、中國民營企業(yè)海外投資概況

近年來，受競爭加劇、勞動力成本上升、國內(nèi)市場趨于飽和等因素影響，越來越多的中國民營企業(yè)將目光投向了海外市場，希望在海外市場投資，拓展業(yè)務(wù)。同時，中國政府也放寬了中國企業(yè)對外投資的限制，鼓勵中國民營企業(yè)進(jìn)行海外投資。2012年6月國家出臺了《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民營企業(yè)積極開展境外投資的實(shí)施意見》，為中國民營企業(yè)海外投資提供了政策指引。中國民營企業(yè)海外投資取得了很大發(fā)展，投資金額和投資數(shù)量都有了快速增長，中國民營企業(yè)成為了中國企業(yè)海外投資的重要力量。2015年1月，商務(wù)部部長助理張向晨透露，在中國企業(yè)海外非金融類直接投資中，民營企業(yè)占到了40%。在一些民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份，如浙江、廣東、江蘇，這一比例已經(jīng)超過了50%。已有1萬多家中國民營企業(yè)在世界160多個國家和地區(qū)投資了約1萬家企業(yè)。這些企業(yè)廣泛分布在制造業(yè)、采礦業(yè)、商貿(mào)業(yè)、服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和就業(yè)做出了貢獻(xiàn)。中國民營企業(yè)海外投資模式也從最初的辦事處、貿(mào)易公司模式逐漸向建立海外生產(chǎn)基地、海外資源基地、海外研發(fā)中心等模式轉(zhuǎn)變。中國民營企業(yè)海外投資具有市場化程度高、決策迅速、機(jī)制靈活等特點(diǎn)，但也面臨信息不暢、人才匱乏、風(fēng)險管理能力差等問題。因此，中國民營企業(yè)海外投資應(yīng)該謹(jǐn)慎行事，需要謹(jǐn)防可能遇到的陷阱。

二、中國民營企業(yè)海外投資需謹(jǐn)防的幾個陷阱

1.“搶抓機(jī)遇”的陷阱。在中國民營企業(yè)的成長歷程中，搶抓機(jī)遇曾經(jīng)起到了很重要的作用。因此，許多民營企業(yè)在海外投資時沿用了這種做法，搶抓機(jī)遇、大干快上。一旦在國際商務(wù)考察、國際展會或者國際會議中偶遇商機(jī)，唯恐失去這難得的機(jī)遇，未經(jīng)深入和周密的調(diào)研論證，倉促上馬，干起來再說，“摸著石頭過河”。殊不知，海外市場與國內(nèi)市場有很大的不同，政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、文化環(huán)境都與國內(nèi)有很大的差別，盲目進(jìn)入海外市場將會帶來很大的風(fēng)險。預(yù)期的收益往往不是真實(shí)的收益。許多看起來有利可圖的項(xiàng)目，由于存在各種各樣隱形的障礙和風(fēng)險，最后可能無法盈利，甚至可能血本無歸。2.投資信息虛假或信息不全的陷阱。民營企業(yè)海外投資，往往會遇到投資信息虛假或信息不全的陷阱。民營企業(yè)由于自身實(shí)力的限制，缺少辨別投資信息的渠道。如果根據(jù)這些信息進(jìn)行投資，可能會帶來很大風(fēng)險。海外一些礦產(chǎn)資源投資類信息，可能會同時售給多家投資者，造成惡性競爭。另外一些投資信息，由于信息不全，往往只能看到表面，而無法深入的了解，真正投資時才發(fā)現(xiàn)還有很多隱含的債務(wù)或者投資限制，從而給企業(yè)帶來很大的損失。3.輕信中介機(jī)構(gòu)宣傳的陷阱。一些不正規(guī)的中介機(jī)構(gòu)，為了吸引企業(yè)，常常會打出“熟悉當(dāng)?shù)厍闆r、人脈關(guān)系廣泛”的宣傳。中國民營企業(yè)如果輕信了這些宣傳，依靠這些中介機(jī)構(gòu)提供的信息進(jìn)行海外投資，可能會帶來很多問題。這些不正規(guī)的中介機(jī)構(gòu)，看中的只是利益，他們只想盡快促使投資項(xiàng)目談成，拿到自己的傭金，至于項(xiàng)目的后續(xù)工作則不是他們關(guān)心的。當(dāng)投資后續(xù)工作遇到問題再去找這些中介機(jī)構(gòu)時，這些中介機(jī)構(gòu)則可能百般推諉。更有甚者，如果民營企業(yè)海外投資存在手續(xù)不健全或違反當(dāng)?shù)胤傻那闆r，這些中介機(jī)構(gòu)可能會利用當(dāng)?shù)匾恍﹦萘ζ髽I(yè)進(jìn)行要挾，給企業(yè)帶來更大損害。4.“打擦邊球”的陷阱。一些民營企業(yè)進(jìn)行海外投資時，明明知道投資項(xiàng)目存在法律手續(xù)不全或不合法之處，但卻為眼前利益所惑，沿用早期國內(nèi)市場的一些做法，“打擦邊球”，先開工再辦手續(xù)，邊開工邊辦手續(xù)。這些做法在礦產(chǎn)資源類投資中較為突出，在涉及環(huán)評方面較為普遍。這種“打擦邊球”的做法在國內(nèi)部分地方可能不會帶來太大問題，補(bǔ)辦手續(xù)就可以繼續(xù)運(yùn)營，但在海外卻可能是一個很大的問題。一旦當(dāng)?shù)卣肪科饋?，?yán)格適用法律，投資項(xiàng)目可能被迫停工甚至取締，為企業(yè)帶來巨大損失。5.“拉關(guān)系”的陷阱。很多民營企業(yè)海外投資，首先想到的就是“拉關(guān)系”，認(rèn)為“關(guān)系”比東道國法律更重要。一些中國民營企業(yè)在一些國家進(jìn)行投資時，往往以認(rèn)識一些官員為榮，認(rèn)為有了這些官員的“關(guān)系”，有了這些官員的特殊關(guān)照，投資項(xiàng)目就會順利展開，出現(xiàn)問題也能夠很快擺平。實(shí)際上，由于政治、法律體制的不同，國外官員并沒有很大的權(quán)力，也不能給予企業(yè)特殊關(guān)照，這種“關(guān)系”在很多情況下都是靠不住的。如果民營企業(yè)靠“拉關(guān)系”進(jìn)行海外投資，往往蘊(yùn)含著很大的風(fēng)險。6.當(dāng)?shù)卣衅傅墓芾韴F(tuán)隊帶來的陷阱。民營企業(yè)海外投資，由于不熟悉海外市場的情況，有時會選擇在當(dāng)?shù)卣衅腹芾韴F(tuán)隊。對于當(dāng)?shù)卣衅傅墓芾韴F(tuán)隊，由于距離遙遠(yuǎn)或者出于節(jié)約成本的考慮，監(jiān)管和內(nèi)部控制上往往力不從心。短期內(nèi)，當(dāng)?shù)卣衅傅墓芾韴F(tuán)隊可能和企業(yè)合作的很好。時間長了，尤其是企業(yè)有很多盈利時，則可能由于利益分配問題而產(chǎn)生沖突。如果當(dāng)?shù)卣衅傅墓芾韴F(tuán)隊具有誠信還好，如果當(dāng)?shù)卣衅傅墓芾韴F(tuán)隊的誠信存在問題，當(dāng)?shù)卣衅傅墓芾韴F(tuán)隊往往會把自己的利益放在前面，把企業(yè)利益放在后面，從而影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。更為嚴(yán)重的是，當(dāng)?shù)卣衅傅墓芾韴F(tuán)隊可能會經(jīng)濟(jì)師》2018年第2期與當(dāng)?shù)氐囊恍嫀?、律師勾結(jié)，將企業(yè)利益占為己有，給企業(yè)帶來巨大損失。因此對于當(dāng)?shù)卣衅傅墓芾韴F(tuán)隊的監(jiān)管和內(nèi)部控制應(yīng)該引起企業(yè)足夠的重視。7.忽視海外投資風(fēng)險管理能力建設(shè)的陷阱。民營企業(yè)海外投資，往往重視產(chǎn)品、技術(shù)、營銷、財務(wù)等能力的建設(shè)，但卻忽視了海外投資風(fēng)險管理能力的建設(shè)。實(shí)際上，海外投資面臨與國內(nèi)投資完全不同的環(huán)境，面臨著來自多方面的風(fēng)險，最應(yīng)重視的恰恰是海外投資風(fēng)險管理能力的建設(shè)。許多海外投資風(fēng)險是企業(yè)國內(nèi)經(jīng)營時所沒有遇到過的，例如：除了企業(yè)國內(nèi)經(jīng)常遇到的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、市場風(fēng)險、同業(yè)競爭風(fēng)險等風(fēng)險外，海外投資還會遇到政治風(fēng)險、外匯風(fēng)險、法律風(fēng)險、跨文化經(jīng)營風(fēng)險、整合風(fēng)險、人力資源風(fēng)險等等，遠(yuǎn)比國內(nèi)經(jīng)營復(fù)雜的多。如果民營企業(yè)海外投資忽視了風(fēng)險管理能力建設(shè)，沒有做到相應(yīng)的預(yù)防和應(yīng)對，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，可能會遭受很大的損失。8.缺乏長期規(guī)劃的陷阱。很多民營企業(yè)海外投資，往往追求短期利益，缺乏長期規(guī)劃，這會給企業(yè)帶來危害。民營企業(yè)片面地認(rèn)為這種方式帶來的風(fēng)險小，一旦有什么風(fēng)吹草動，可以及時撤離，規(guī)避風(fēng)險。然而正是這種追求短期利益的做法，有時反倒放大了風(fēng)險。由于只追求短期利益，缺乏對當(dāng)?shù)毓蛦T的技能培訓(xùn)，當(dāng)?shù)毓蛦T并不能長久受益，因此缺乏對企業(yè)的忠誠，甚至?xí)p害企業(yè)利益；由于只追求短期利益，沒有很好地履行企業(yè)社會責(zé)任，很難引起當(dāng)?shù)孛癖妼ζ髽I(yè)的認(rèn)同；由于只追求短期利益，往往忽視對當(dāng)?shù)丨h(huán)境的保護(hù)，常常會引起當(dāng)?shù)厝说姆锤校挥捎谥蛔非蠖唐诶?，往往竭澤而漁，對當(dāng)?shù)刭Y源造成極大損害，可能會引起當(dāng)?shù)厝说目棺h和對立。在以上情況下，企業(yè)長期利益無從談起，短期利益也難以獲得。在這方面，中國的企業(yè)應(yīng)該向日本企業(yè)學(xué)習(xí)。日本企業(yè)在海外投資時，往往都會有長期的規(guī)劃，在當(dāng)?shù)貑T工培訓(xùn)、資源利用、企業(yè)社會責(zé)任、政府關(guān)系、環(huán)境保護(hù)方面都做的較好。因此，日本企業(yè)在海外樹立了良好的形象，可以獲得長期的收益。9.忽視中國政府與當(dāng)?shù)卣献鳈C(jī)制的陷阱。很多民營企業(yè)海外投資，往往只是看到了投資項(xiàng)目本身，但卻對中國政府與當(dāng)?shù)卣献鳈C(jī)制卻沒有很好的了解，不能夠利用這些合作機(jī)制，維護(hù)自身的利益?，F(xiàn)在，世界上大多數(shù)國家的政府與中國政府的關(guān)系都比較好，中國政府與當(dāng)?shù)卣步⒘嗽S多合作機(jī)制。在這些國家投資，當(dāng)遇到困難時，通過中國政府與當(dāng)?shù)卣暮献鳈C(jī)制，中國企業(yè)維權(quán)會比較順暢。但是，在一些國家，當(dāng)?shù)厝藢χ袊吮容^排斥，“中國威脅論”也有一定的市場，中國政府與當(dāng)?shù)卣策€沒有建立合作機(jī)制，中國企業(yè)維權(quán)會比較困難。因此，民營企業(yè)到這些國家進(jìn)行投資應(yīng)該格外慎重，不能只看到投資項(xiàng)目本身的收益，還要考慮遇到麻煩時能否順利解決的問題。10.“忍氣吞聲”的陷阱。民營企業(yè)海外投資，難免會遇到各種各樣的問題，有時需要訴諸法律加以解決。但許多情況下，民營企業(yè)往往會選擇“忍氣吞聲”或者認(rèn)繳罰款了事。長此以往，就在當(dāng)?shù)亓粝铝酥袊駹I企業(yè)好欺負(fù)的印象，這會帶來更多的問題。實(shí)際上，訴諸法律并不是那么困難，大多數(shù)東道國對國外企業(yè)投資持歡迎的態(tài)度，東道國的法律也很公正。只要企業(yè)的做法符合當(dāng)?shù)氐姆?，就?yīng)積極應(yīng)訴，維護(hù)自己的利益，從而避免不應(yīng)有的損失。

三、規(guī)避中國民營企業(yè)海外投資陷阱的對策

1.進(jìn)行周密的投資前調(diào)研論證。民營企業(yè)海外投資是一項(xiàng)風(fēng)險很高的事情，因此，應(yīng)該避免倉促上馬的做法，需要在投資之前進(jìn)行周密的調(diào)研論證。首先，可以用PEST方法對東道國的宏觀投資環(huán)境進(jìn)行分析。PEST方法是指從P（政治）、E（經(jīng)濟(jì)）、S（社會文化）、T（技術(shù)）四個方面分析東道國的宏觀投資環(huán)境。PEST方法包含的內(nèi)容很多，有許多需要考察的指標(biāo)。以下幾個與海外投資風(fēng)險關(guān)聯(lián)最密切的指標(biāo)應(yīng)引起特別的重視：政治方面———東道國政局的穩(wěn)定性、與中國的關(guān)系、中國政府與當(dāng)?shù)卣欠窠⒘撕献鳈C(jī)制；經(jīng)濟(jì)方面———東道國政府廉潔程度、行政力量對市場活動的干預(yù)程度、國際經(jīng)濟(jì)組織的參與度、外匯管制程度等；社會文化方面———當(dāng)?shù)孛癖妼χ袊说膽B(tài)度、當(dāng)?shù)孛癖姷恼\信水平、當(dāng)?shù)孛癖妼τ诠ぷ鞯膽B(tài)度、工會力量的大小、環(huán)境保護(hù)的相關(guān)法規(guī)等；技術(shù)方面———當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)水平、東道國政府對于知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)程度。其次，可以用利益相關(guān)者分析方法分析企業(yè)所面臨的微觀環(huán)境。利益相關(guān)者包括：消費(fèi)者、供應(yīng)商、競爭者、政府、雇員、工會、媒體、行業(yè)協(xié)會、股東、社會政治團(tuán)體、企業(yè)所處社區(qū)等。這些都會對企業(yè)運(yùn)營產(chǎn)生直接的影響。最后，還需要從企業(yè)經(jīng)營角度進(jìn)行可行性分析。細(xì)致調(diào)研市場，對于消費(fèi)者偏好、文化差異都應(yīng)認(rèn)真考慮；仔細(xì)進(jìn)行成本核算，將勞動力成本、原材料成本、水電成本、稅收等調(diào)研清楚。在周密調(diào)研論證的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資，可以降低很多不必要的風(fēng)險。2.委托正規(guī)的中介機(jī)構(gòu)。不正規(guī)的中介機(jī)構(gòu)會給民營企業(yè)海外投資帶來很大的損害，因此，民營企業(yè)海外投資必須要委托正規(guī)的中介機(jī)構(gòu)。正規(guī)的中介機(jī)構(gòu)能夠幫助企業(yè)對所投資的項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)研論證，協(xié)助確定營銷戰(zhàn)略、銷售渠道，建立和提升海外投資風(fēng)險管理能力。雖然正規(guī)中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用可能高一些，但是相比于海外投資的巨大風(fēng)險，這些費(fèi)用是值得付出的。3.制定長期的戰(zhàn)略規(guī)劃。民營企業(yè)海外投資應(yīng)該慎重，確實(shí)需要“走出去”才“走出去”，不能為了“走出去”而“走出去”。企業(yè)需要將“走出去”納入企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略中去考慮。同時，企業(yè)需要制定長期的戰(zhàn)略規(guī)劃，在當(dāng)?shù)貑T工培訓(xùn)、資源利用、企業(yè)社會責(zé)任、政府關(guān)系、環(huán)境保護(hù)方面都要有相應(yīng)的計劃。應(yīng)該注意樹立企業(yè)良好的形象，這樣才能獲得長久的收益。4.組建優(yōu)秀的商務(wù)團(tuán)隊。優(yōu)秀的商務(wù)團(tuán)隊對于民營企業(yè)海外投資至關(guān)重要。如果需要招聘當(dāng)?shù)毓芾韴F(tuán)隊，那么業(yè)務(wù)素質(zhì)、語言水平、溝通能力都是考察商務(wù)團(tuán)隊成員的重要內(nèi)容，但更為重要的是商務(wù)團(tuán)隊的誠信水平。因此，借鑒外企常用的做法，對雇傭人員進(jìn)行背景調(diào)查是必要的。這樣在人員甄選環(huán)節(jié)就把缺乏誠信的雇員排除在外。此外，企業(yè)還應(yīng)建立起一套完備的監(jiān)管和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從機(jī)制上保護(hù)企業(yè)的利益。切不可為了省小錢，而給企業(yè)發(fā)展帶來隱患。5.履行完備的法律手續(xù)。民營企業(yè)海外投資應(yīng)該履行完備的法律手續(xù)。“打擦邊球”的做法是不可取的，那樣只會給企業(yè)埋下隱患。在法律手續(xù)沒有辦完之前，海外投資寧可等一等，也不可貿(mào)然上馬。另外，“拉關(guān)系”或者當(dāng)?shù)啬承┕賳T的口頭承諾并不可靠，只有完備的法律手續(xù)才能保障企業(yè)經(jīng)營的順利進(jìn)行。完備的法律手續(xù)也能夠保證當(dāng)企業(yè)合法利益受到侵害時，企業(yè)不必“忍氣吞聲”，能夠合理合法地維護(hù)企業(yè)的利益。6.建設(shè)全面的風(fēng)險管理能力。民營企業(yè)海外投資，防范風(fēng)險應(yīng)放在最優(yōu)先考慮的位置，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建設(shè)全面的風(fēng)險管理能力。民營企業(yè)在進(jìn)行海外投資之前，就應(yīng)當(dāng)充分考慮到可能會面臨的政治風(fēng)險、外匯風(fēng)險、法律風(fēng)險、跨文化經(jīng)營風(fēng)險、整合風(fēng)險、人力資源風(fēng)險等各種風(fēng)險，并做好各種預(yù)案。在后續(xù)的企業(yè)經(jīng)營中，隨著外界環(huán)境的變化，企業(yè)應(yīng)該不斷對預(yù)案進(jìn)行調(diào)整和修正，以便做出及時和正確的應(yīng)對。7.充分利用中國政府的支持。隨著“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施，中國政府出臺了很多支持企業(yè)“走出去”的優(yōu)惠政策。近幾年，“一帶一路”倡議的提出，又為中國企業(yè)投資“一帶一路”國家提供了很好的契機(jī)。中國政府向“一帶一路”國家提供了大量贈款、優(yōu)惠貸款和優(yōu)惠出口買方信貸，為企業(yè)到這些國家投資提供了很多便利。另外，亞投行、絲路基金的建立還為“一帶一路”國家基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)提供了資金支持。中國民營企業(yè)可以積極參與對“一帶一路”國家的直接投資和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，企業(yè)自身不但能夠獲得收益，也能獲得了中國政府和“一帶一路”國家政府的投資安全保障。同時，民營企業(yè)海外投資遇到問題時，應(yīng)當(dāng)及時與中國駐當(dāng)?shù)貒沂诡I(lǐng)館聯(lián)系，爭取使領(lǐng)館的支持，通過中國政府與當(dāng)?shù)卣暮献鳈C(jī)制，維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益。

作者:趙國華 陳巖 單位:河北師范大學(xué)