導(dǎo)語：國有企業(yè)資金管理論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

隨著社會主義市場經(jīng)濟改革的不斷開展與深化，企業(yè)必須提高自身的生產(chǎn)經(jīng)營效率才能應(yīng)對外部層出不窮的挑戰(zhàn)與機遇。特別是作為社會主義經(jīng)濟主要力量的國有企業(yè)，更有必要提升自身的綜合實力與市場競爭力以應(yīng)對外界復(fù)雜多變的經(jīng)濟形勢。而資金作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的生命線，是支持企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵。資金管理水平的高低不僅影響著企業(yè)的整體經(jīng)營管理效率，更在一定程度上決定著企業(yè)的發(fā)展前景。為了更好的應(yīng)對日益激烈的市場競爭，國有應(yīng)當(dāng)提升其自身的經(jīng)營效率。目前國有企業(yè)普遍存在資金管理觀念落后，資金管理模式陳舊等問題，導(dǎo)致國有企業(yè)的資金管理效率并不能滿足現(xiàn)代企業(yè)運營和發(fā)展的客觀需求。因此，關(guān)于解決國有企業(yè)資金管理低效的問題在當(dāng)今顯得愈發(fā)重要。如何將國有企業(yè)的資金管理工作精細化、科學(xué)化，增強資金管理水平，提高資金使用效率，這些方面都是國有企業(yè)深化改革和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容。

一、國有企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀

(一)資金管理意識薄弱

長期以來，我國的國有企業(yè)在各個方面受到政府的支持，特別是企業(yè)的資金來源通常都是政府直接投入或者銀行貸款。相對于非國有企業(yè)，國有企業(yè)在融資渠道的多少和融資的難易度上都具有天然的優(yōu)勢，這些歷史原因一定程度上導(dǎo)致了國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)往往將企業(yè)工作重心集中于能夠直接創(chuàng)造收益的領(lǐng)域，例如生產(chǎn)銷售，而忽略了企業(yè)的資金管理工作。在過去很長一段時間里，企業(yè)管理層片面追求企業(yè)規(guī)模，一味的以擴大銷售收入為導(dǎo)向，缺乏對現(xiàn)金流重要性和資金時間價值的認識。而企業(yè)對生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金運作缺乏統(tǒng)一的管理和規(guī)劃導(dǎo)致了資金在整個循環(huán)過程缺乏科學(xué)性和協(xié)調(diào)性，造成的后果輕則提高企業(yè)的資金成本、降低資金的利用效率，重則導(dǎo)致企業(yè)的資金流斷裂，企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)危機。愈發(fā)激烈的市場競爭以及不斷變化的外部環(huán)境都對國有企業(yè)的經(jīng)營管理效率，特別是資金管理效率提出了更高的要求。因此，提升企業(yè)的資金管理意識對國有企業(yè)來講已迫在眉睫。

(二)營運資金周轉(zhuǎn)效率較低

長期以來，由于國有企業(yè)能夠比較輕松的從政府或者銀行獲得數(shù)額巨大且成本低廉的資金，使得國有企業(yè)往往忽略了其自身的資金使用效率。首先是普遍存在的存貨積壓問題。國有企業(yè)往往存在著對市場反應(yīng)不靈敏的問題，而企業(yè)的經(jīng)營調(diào)整滯后會使企業(yè)出現(xiàn)庫存積壓，導(dǎo)致企業(yè)的大量資金沉淀，降低了資金的周轉(zhuǎn)效率并且增大企業(yè)的流動性風(fēng)險。然后是國企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)較慢且壞賬問題嚴重。相關(guān)部門對國有企業(yè)管理層的考核特點決定了企業(yè)管理層往往會將工作重心放在擴大銷售上，而并不重視企業(yè)銷售收入的質(zhì)量。由于缺乏對客戶信用狀況的嚴密考察，導(dǎo)致客戶信用狀況的層次不齊，從而整體上延長了國有企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，并且增大了出現(xiàn)呆賬、壞賬的概率。而這些問題都會降低企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，從而降低了企業(yè)的整體資金利用效率。

(三)長期投資項目缺乏科學(xué)性

由于國有企業(yè)特殊的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，導(dǎo)致國有企業(yè)往往存在著更為嚴重的委托問題。而國有企業(yè)管理層出于自身利益的考慮，更加傾向于進行長期投資，擴大企業(yè)規(guī)模。同時，由于國有企業(yè)缺乏有效的激勵機制和問責(zé)制度，從而進一步加深了這種非效率的投資的問題。很多國有企業(yè)管理層在進行長期投資決策時僅僅基于當(dāng)前市場狀況或者企業(yè)的短期效益，并未充分考慮企業(yè)的長期發(fā)展目標。同時，長期投資項目往往缺乏事前合理的分析論證，可行性分析、申報、審批等工作環(huán)節(jié)往往都是流于形式，這樣必然導(dǎo)致了不少長期投資的投入產(chǎn)出比不盡人意。國家審計署的大型國有企業(yè)審計公告中顯示，國有企業(yè)普遍存在著長期投資論證分析過程不合規(guī)，投資效率低下的問題。另一方面，國有企業(yè)對于長期投資項目缺乏科學(xué)有效的日常管理和監(jiān)督，更加影響了投資效率。因此，國有企業(yè)的長期投資決策中資金使用效率較低，資金浪費現(xiàn)象較為嚴重。

二、提升國有企業(yè)資金管理效率的對策

(一)強化企業(yè)的資金管理意識

增強企業(yè)管理層的資金管理意識是增強企業(yè)的資金管理水平，改善資金管理效率的必要前提。為了提高國有資本的經(jīng)營效率，僅僅通過擴大國有企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，提升銷售收入已無法達到，必須將企業(yè)的財務(wù)資金管理過程與生產(chǎn)經(jīng)營過程相結(jié)合，以降低國有資本財務(wù)風(fēng)險和國有資本的保值增值為目標。企業(yè)管理層需要根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)狀況、自身的經(jīng)營特點及未來發(fā)展戰(zhàn)略綜合考慮財務(wù)資金的使用結(jié)構(gòu)，加強對資金運作的管理和規(guī)劃。同時，企業(yè)管理層需要做出合理的資金籌集決策，在降低自身財務(wù)風(fēng)險的情況下為企業(yè)發(fā)展提供最大的資金支持。另一方面，企業(yè)需要加強員工的資金管理意識。企業(yè)經(jīng)營管理的本質(zhì)就是對人的管理，而樹立全員的資金管理意識由于企業(yè)的資金管理工作自上而下的有效運行。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提升員工對于資金管理的認識，將資金管理工作責(zé)任分解到相關(guān)部門和個體，從而有效的保證了企業(yè)資金管理工作的落地運行。

(二)提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率

企業(yè)的營運資金周轉(zhuǎn)效率是其資金管理水平的重要體現(xiàn)之一。大量的存貨不僅會占用企業(yè)大量的資金，同時還會產(chǎn)生不少的倉儲費用，從而影響影響企業(yè)效益。針對國有企業(yè)的存貨積壓問題首先應(yīng)當(dāng)提升國有企業(yè)的市場敏感度，建立更快速更靈敏的生產(chǎn)經(jīng)營調(diào)整機制以應(yīng)對市場需求的變化。同時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合過往數(shù)據(jù)和對市場的預(yù)測來確定生產(chǎn)計劃和存貨儲備數(shù)量，以實現(xiàn)存貨管理的集約化和精細化，減少存貨對資金的占用。實施適當(dāng)寬松的信用條件有利于企業(yè)擴大銷售收入，增強企業(yè)市場占有率，但是這樣也會以降低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和增加收賬費用等為代價。企業(yè)應(yīng)當(dāng)事前全面的調(diào)查客戶信用狀況，再結(jié)合自身的信用標準、經(jīng)營計劃來確定賒銷額額度的多少。同時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強對應(yīng)收賬款存量的管理和監(jiān)督，在確保企業(yè)管理費用和壞賬損失的最小化的基礎(chǔ)上提升企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，從而實現(xiàn)資金利用效率的提升。

(三)改善企業(yè)長期投資決策的效率

由于企業(yè)的長期投資項目投資金額巨大，投資周期長、投資風(fēng)險高，所以其投資效率對企業(yè)的資金管理至關(guān)重要。要提高企業(yè)長期投資決策水平首先在設(shè)計更為有效的國有企業(yè)激勵機制，將管理層的工作重心轉(zhuǎn)移到國有資本的長期利益上來，從企業(yè)的契約制度上解決國有企業(yè)管理層片面追求企業(yè)規(guī)模、盲目投資的問題根源。其次，應(yīng)當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部設(shè)計科學(xué)合理的長期投資決策程序。投資項目的前期調(diào)查、可行性分析，要充分考慮目前市場狀況及未來發(fā)展趨勢，預(yù)測項目的投資回報，制定科學(xué)合理的投資預(yù)算。投資項目通過審核之后應(yīng)嚴格遵守標準程序進行招投標，并建立有效的內(nèi)部控制制度以保障對投資項目的日常監(jiān)督和管理。同時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立合理有效的事后問責(zé)制度。對于投資決策失誤造成的國有資本損失，要追究相關(guān)負責(zé)人的責(zé)任，從而使企業(yè)管理層更加謹慎合理的選擇長期投資決策。

(四)加強企業(yè)資金管理的風(fēng)險應(yīng)對

由于企業(yè)的外部環(huán)境復(fù)雜多變，從而使企業(yè)的資金管理過程中難以避免一些不確定性。國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)外界的不確定性實施更加有效的財務(wù)資金風(fēng)險管理。這要求企業(yè)不僅能夠識別出預(yù)算執(zhí)行過程的風(fēng)險，針對可能造成企業(yè)損失的因素進行評估、分析及規(guī)避或應(yīng)對；而且能夠識別出預(yù)算執(zhí)行過程中的機遇，對于能夠提升企業(yè)效益的因素加以利用，在資金風(fēng)險管理的同時實現(xiàn)國有資本的增值。例如當(dāng)國有企業(yè)的外部金融環(huán)境不斷惡化的情況下，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇更加穩(wěn)健的財務(wù)管理戰(zhàn)略，比如通過增發(fā)、配股等股權(quán)融資方式來保證企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的安全，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)金融市場中利率不斷下降的情況下，國有企業(yè)可以通過發(fā)行債券或銀行借款等債務(wù)方式為企業(yè)的經(jīng)營投資籌集資金，放大企業(yè)財務(wù)杠桿的同時提高了凈資本收益率，從而提高了自身的資金管理水平。

三、結(jié)語

資金是保障企業(yè)穩(wěn)定運轉(zhuǎn)的關(guān)鍵，是企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)的生命線。增強企業(yè)的資金管理水平，改善資金管理效率對于企業(yè)意義重大。特別是對于處在日益激烈的市場競爭中的國有企業(yè)來講，如何實現(xiàn)資金管理的科學(xué)化、精細化更是一個急需解決的重要議題。所以，國有企業(yè)更有必要充分意識到資金管理的重要性，提升資金管理效率，在實現(xiàn)國有資本保值增值的同時為社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展做出更大貢獻。

作者:張蓓單位:中石化西南石油工程有限公司