導(dǎo)語(yǔ)：國(guó)有企業(yè)資金管理論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的不斷開(kāi)展與深化，企業(yè)必須提高自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率才能應(yīng)對(duì)外部層出不窮的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。特別是作為社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)主要力量的國(guó)有企業(yè)，更有必要提升自身的綜合實(shí)力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力以應(yīng)對(duì)外界復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。而資金作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的生命線，是支持企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵。資金管理水平的高低不僅影響著企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)管理效率，更在一定程度上決定著企業(yè)的發(fā)展前景。為了更好的應(yīng)對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)有應(yīng)當(dāng)提升其自身的經(jīng)營(yíng)效率。目前國(guó)有企業(yè)普遍存在資金管理觀念落后，資金管理模式陳舊等問(wèn)題，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)的資金管理效率并不能滿足現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的客觀需求。因此，關(guān)于解決國(guó)有企業(yè)資金管理低效的問(wèn)題在當(dāng)今顯得愈發(fā)重要。如何將國(guó)有企業(yè)的資金管理工作精細(xì)化、科學(xué)化，增強(qiáng)資金管理水平，提高資金使用效率，這些方面都是國(guó)有企業(yè)深化改革和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容。

一、國(guó)有企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀

(一)資金管理意識(shí)薄弱

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的國(guó)有企業(yè)在各個(gè)方面受到政府的支持，特別是企業(yè)的資金來(lái)源通常都是政府直接投入或者銀行貸款。相對(duì)于非國(guó)有企業(yè)，國(guó)有企業(yè)在融資渠道的多少和融資的難易度上都具有天然的優(yōu)勢(shì)，這些歷史原因一定程度上導(dǎo)致了國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)往往將企業(yè)工作重心集中于能夠直接創(chuàng)造收益的領(lǐng)域，例如生產(chǎn)銷售，而忽略了企業(yè)的資金管理工作。在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間里，企業(yè)管理層片面追求企業(yè)規(guī)模，一味的以擴(kuò)大銷售收入為導(dǎo)向，缺乏對(duì)現(xiàn)金流重要性和資金時(shí)間價(jià)值的認(rèn)識(shí)。而企業(yè)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金運(yùn)作缺乏統(tǒng)一的管理和規(guī)劃導(dǎo)致了資金在整個(gè)循環(huán)過(guò)程缺乏科學(xué)性和協(xié)調(diào)性，造成的后果輕則提高企業(yè)的資金成本、降低資金的利用效率，重則導(dǎo)致企業(yè)的資金流斷裂，企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)危機(jī)。愈發(fā)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及不斷變化的外部環(huán)境都對(duì)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率，特別是資金管理效率提出了更高的要求。因此，提升企業(yè)的資金管理意識(shí)對(duì)國(guó)有企業(yè)來(lái)講已迫在眉睫。

(二)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率較低

長(zhǎng)期以來(lái)，由于國(guó)有企業(yè)能夠比較輕松的從政府或者銀行獲得數(shù)額巨大且成本低廉的資金，使得國(guó)有企業(yè)往往忽略了其自身的資金使用效率。首先是普遍存在的存貨積壓?jiǎn)栴}。國(guó)有企業(yè)往往存在著對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)不靈敏的問(wèn)題，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)調(diào)整滯后會(huì)使企業(yè)出現(xiàn)庫(kù)存積壓，導(dǎo)致企業(yè)的大量資金沉淀，降低了資金的周轉(zhuǎn)效率并且增大企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。然后是國(guó)企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)較慢且壞賬問(wèn)題嚴(yán)重。相關(guān)部門對(duì)國(guó)有企業(yè)管理層的考核特點(diǎn)決定了企業(yè)管理層往往會(huì)將工作重心放在擴(kuò)大銷售上，而并不重視企業(yè)銷售收入的質(zhì)量。由于缺乏對(duì)客戶信用狀況的嚴(yán)密考察，導(dǎo)致客戶信用狀況的層次不齊，從而整體上延長(zhǎng)了國(guó)有企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，并且增大了出現(xiàn)呆賬、壞賬的概率。而這些問(wèn)題都會(huì)降低企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，從而降低了企業(yè)的整體資金利用效率。

(三)長(zhǎng)期投資項(xiàng)目缺乏科學(xué)性

由于國(guó)有企業(yè)特殊的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)往往存在著更為嚴(yán)重的委托問(wèn)題。而國(guó)有企業(yè)管理層出于自身利益的考慮，更加傾向于進(jìn)行長(zhǎng)期投資，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。同時(shí)，由于國(guó)有企業(yè)缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制和問(wèn)責(zé)制度，從而進(jìn)一步加深了這種非效率的投資的問(wèn)題。很多國(guó)有企業(yè)管理層在進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策時(shí)僅僅基于當(dāng)前市場(chǎng)狀況或者企業(yè)的短期效益，并未充分考慮企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)。同時(shí)，長(zhǎng)期投資項(xiàng)目往往缺乏事前合理的分析論證，可行性分析、申報(bào)、審批等工作環(huán)節(jié)往往都是流于形式，這樣必然導(dǎo)致了不少長(zhǎng)期投資的投入產(chǎn)出比不盡人意。國(guó)家審計(jì)署的大型國(guó)有企業(yè)審計(jì)公告中顯示，國(guó)有企業(yè)普遍存在著長(zhǎng)期投資論證分析過(guò)程不合規(guī)，投資效率低下的問(wèn)題。另一方面，國(guó)有企業(yè)對(duì)于長(zhǎng)期投資項(xiàng)目缺乏科學(xué)有效的日常管理和監(jiān)督，更加影響了投資效率。因此，國(guó)有企業(yè)的長(zhǎng)期投資決策中資金使用效率較低，資金浪費(fèi)現(xiàn)象較為嚴(yán)重。

二、提升國(guó)有企業(yè)資金管理效率的對(duì)策

(一)強(qiáng)化企業(yè)的資金管理意識(shí)

增強(qiáng)企業(yè)管理層的資金管理意識(shí)是增強(qiáng)企業(yè)的資金管理水平，改善資金管理效率的必要前提。為了提高國(guó)有資本的經(jīng)營(yíng)效率，僅僅通過(guò)擴(kuò)大國(guó)有企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，提升銷售收入已無(wú)法達(dá)到，必須將企業(yè)的財(cái)務(wù)資金管理過(guò)程與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程相結(jié)合，以降低國(guó)有資本財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)有資本的保值增值為目標(biāo)。企業(yè)管理層需要根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)狀況、自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略綜合考慮財(cái)務(wù)資金的使用結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)資金運(yùn)作的管理和規(guī)劃。同時(shí)，企業(yè)管理層需要做出合理的資金籌集決策，在降低自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下為企業(yè)發(fā)展提供最大的資金支持。另一方面，企業(yè)需要加強(qiáng)員工的資金管理意識(shí)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的本質(zhì)就是對(duì)人的管理，而樹(shù)立全員的資金管理意識(shí)由于企業(yè)的資金管理工作自上而下的有效運(yùn)行。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提升員工對(duì)于資金管理的認(rèn)識(shí)，將資金管理工作責(zé)任分解到相關(guān)部門和個(gè)體，從而有效的保證了企業(yè)資金管理工作的落地運(yùn)行。

(二)提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率

企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率是其資金管理水平的重要體現(xiàn)之一。大量的存貨不僅會(huì)占用企業(yè)大量的資金，同時(shí)還會(huì)產(chǎn)生不少的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用，從而影響影響企業(yè)效益。針對(duì)國(guó)有企業(yè)的存貨積壓?jiǎn)栴}首先應(yīng)當(dāng)提升國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)敏感度，建立更快速更靈敏的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)調(diào)整機(jī)制以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求的變化。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合過(guò)往數(shù)據(jù)和對(duì)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)來(lái)確定生產(chǎn)計(jì)劃和存貨儲(chǔ)備數(shù)量，以實(shí)現(xiàn)存貨管理的集約化和精細(xì)化，減少存貨對(duì)資金的占用。實(shí)施適當(dāng)寬松的信用條件有利于企業(yè)擴(kuò)大銷售收入，增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)占有率，但是這樣也會(huì)以降低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和增加收賬費(fèi)用等為代價(jià)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)事前全面的調(diào)查客戶信用狀況，再結(jié)合自身的信用標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃來(lái)確定賒銷額額度的多少。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款存量的管理和監(jiān)督，在確保企業(yè)管理費(fèi)用和壞賬損失的最小化的基礎(chǔ)上提升企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，從而實(shí)現(xiàn)資金利用效率的提升。

(三)改善企業(yè)長(zhǎng)期投資決策的效率

由于企業(yè)的長(zhǎng)期投資項(xiàng)目投資金額巨大，投資周期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)高，所以其投資效率對(duì)企業(yè)的資金管理至關(guān)重要。要提高企業(yè)長(zhǎng)期投資決策水平首先在設(shè)計(jì)更為有效的國(guó)有企業(yè)激勵(lì)機(jī)制，將管理層的工作重心轉(zhuǎn)移到國(guó)有資本的長(zhǎng)期利益上來(lái)，從企業(yè)的契約制度上解決國(guó)有企業(yè)管理層片面追求企業(yè)規(guī)模、盲目投資的問(wèn)題根源。其次，應(yīng)當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部設(shè)計(jì)科學(xué)合理的長(zhǎng)期投資決策程序。投資項(xiàng)目的前期調(diào)查、可行性分析，要充分考慮目前市場(chǎng)狀況及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)項(xiàng)目的投資回報(bào)，制定科學(xué)合理的投資預(yù)算。投資項(xiàng)目通過(guò)審核之后應(yīng)嚴(yán)格遵守標(biāo)準(zhǔn)程序進(jìn)行招投標(biāo)，并建立有效的內(nèi)部控制制度以保障對(duì)投資項(xiàng)目的日常監(jiān)督和管理。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立合理有效的事后問(wèn)責(zé)制度。對(duì)于投資決策失誤造成的國(guó)有資本損失，要追究相關(guān)負(fù)責(zé)人的責(zé)任，從而使企業(yè)管理層更加謹(jǐn)慎合理的選擇長(zhǎng)期投資決策。

(四)加強(qiáng)企業(yè)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

由于企業(yè)的外部環(huán)境復(fù)雜多變，從而使企業(yè)的資金管理過(guò)程中難以避免一些不確定性。國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)外界的不確定性實(shí)施更加有效的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理。這要求企業(yè)不僅能夠識(shí)別出預(yù)算執(zhí)行過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)可能造成企業(yè)損失的因素進(jìn)行評(píng)估、分析及規(guī)避或應(yīng)對(duì)；而且能夠識(shí)別出預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中的機(jī)遇，對(duì)于能夠提升企業(yè)效益的因素加以利用，在資金風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的增值。例如當(dāng)國(guó)有企業(yè)的外部金融環(huán)境不斷惡化的情況下，國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇更加穩(wěn)健的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略，比如通過(guò)增發(fā)、配股等股權(quán)融資方式來(lái)保證企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的安全，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)金融市場(chǎng)中利率不斷下降的情況下，國(guó)有企業(yè)可以通過(guò)發(fā)行債券或銀行借款等債務(wù)方式為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)投資籌集資金，放大企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿的同時(shí)提高了凈資本收益率，從而提高了自身的資金管理水平。

三、結(jié)語(yǔ)

資金是保障企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的生命線。增強(qiáng)企業(yè)的資金管理水平，改善資金管理效率對(duì)于企業(yè)意義重大。特別是對(duì)于處在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的國(guó)有企業(yè)來(lái)講，如何實(shí)現(xiàn)資金管理的科學(xué)化、精細(xì)化更是一個(gè)急需解決的重要議題。所以，國(guó)有企業(yè)更有必要充分意識(shí)到資金管理的重要性，提升資金管理效率，在實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本保值增值的同時(shí)為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。

作者:張蓓單位:中石化西南石油工程有限公司