導語：漫談我國當前巨災風險分散機制一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：2004年發(fā)生的印度洋海嘯，2007年我國發(fā)生的幾十年不遇的雪災，將低概率的巨災問題推到了全球關注的前沿。雖然這些災害發(fā)生概率極低，預測難度大，但一旦爆發(fā)，總會帶來難以估量的損失。建立巨災風險的分散機制并充分發(fā)揮其作用，不但可以促進全社會協(xié)調穩(wěn)定發(fā)展，凸顯出保險的“社會穩(wěn)定器”作用，還有利于保險業(yè)良好社會形象的建立，極大地推動保險業(yè)的全面健康發(fā)展。

關鍵詞：巨災風險再保險資本市場

據(jù)瑞士《Sigma》雜志報道，自20世紀70年代以來，無論是全球巨災的數(shù)量還是其破壞程度都呈上升趨勢。從1988年起，除1993年和1997年外，全球自然災害年度損失都在100億美元以上。2001年，僅美國“911”事件就導致300多億美元的直接損失。再到2004年年底的印度洋海嘯，據(jù)全球最大的再保險商慕尼黑再保估計，其造成的直接經(jīng)濟損失超過100億歐元，對東南亞國家的旅游業(yè)造成的潛在經(jīng)濟損失更是無可估量。近十年來，中國已成為繼日本和美國之后的第三個災害損失最嚴重的國家。據(jù)聯(lián)合國統(tǒng)計資料，上個世紀全世界五十四個最嚴重的自然災害中，有八個發(fā)生在中國。民政部有關資料表明，中國每年自然災害造成的直接經(jīng)濟損失為500億至600億元人民幣，每天都要因此損失1億多元人民幣。但到目前為止，我國許多自然災害仍未列入保險責任范圍，因此建立專門的巨災保險制度就顯得尤為重要。

一、我國巨災風險形勢嚴峻

巨災風險通常是指突發(fā)性的、無法預料、無法避免且危害特別嚴重的如地震、颶風、海嘯、洪水等所引發(fā)的災難性事故。作為世界上為數(shù)不多的自然災害損失最為嚴重的國家之一，我國70%以上的大城市、半數(shù)以上人口、75%的工農(nóng)業(yè)產(chǎn)值，分布在氣象、地征、地質和海洋等災害嚴重的地區(qū)，災害對社會經(jīng)濟發(fā)展的制約影響非常嚴重。我國南部洪澇災害較往年偏重，而伴隨著洪澇災害又發(fā)生了局部性山洪、山體滑坡和泥石流災害;局部地區(qū)如海南、云南、內蒙古中西部、寧夏中北部等地的旱災為近年所罕見;臺風登陸多，時間、地點比較集中，造成損失較大。2005年臺風多次登陸我國大陸，2007年我國遭遇幾十年不遇雪災，損失嚴重。

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，由于人為因素對自然生態(tài)環(huán)境的破壞，巨災風險不僅沒有降低，反而增加了。同時由于我國百姓保險意識薄弱，國家災害防御體系差，導致整體防災能力弱，所以我國巨災風險形勢十分嚴峻。

二、我國巨災經(jīng)濟損失補償機制具有一定局限性

面對日益嚴重的巨災損失，我國的補償方式主要包括社會捐助、國際支援、財政補償和保險補償四種。其中前兩種方式完全出自于援助方的自愿且受其經(jīng)濟力量、覺悟或道義感以及與受援助方的關系等因素的影響和制約，難以控制，而財政補償和保險補償兩種方式則構成我國巨災補償機制的主體。目前，這兩種補償方式在我國應用時出現(xiàn)了一些新的問題和動向。

（一）國家財政對巨災的資金補償能力有限

財政補償?shù)幕鹬饕獊碓从谡呢斦杖耄矘嫵闪宋覈逓膿p失傳統(tǒng)的資金補償來源。但是，我國作為一個經(jīng)濟還不發(fā)達的發(fā)展中國家，政府的財政收入總量是很有限的，由財政預算安排的災害救濟支出只是財政支出計劃中的一小部分。在巨災發(fā)生時，財政預算安排的救災基金相對于災害所造成的損失只是杯水車薪。當然，在實踐中政府財政的救災支出可能超過該項目的預算安排，但由于財政其他支出項目具有很強的剛性，財政赤字在數(shù)量上又要受到經(jīng)濟穩(wěn)定目標的制約，財政實際用于巨災補償?shù)闹С稣季逓膿p失的比重還是相當?shù)偷摹?jù)統(tǒng)計，20世紀80年代國家財政提供的自然災害救濟款平均每年只有9.35億元，只相當于災害損失的1.35%。20世紀90年代國家財政提供的自然災害救濟款平均每年只有18億元左右，只相當于災害損失的1.8%左右?？梢姡斁逓陌l(fā)生時，依靠國家財政救濟支出對災害損失的補償程度是比較低的。

（二）傳統(tǒng)巨災再保險方式存在一定的局限性

在國際保險市場上，傳統(tǒng)再保險業(yè)務通常也可以起到巨災損失的補償責任。但是，我國保險業(yè)起步較晚，對災害保障能力十分有限。以現(xiàn)有的承保能力以及常規(guī)的發(fā)展預測來看，要想獨立承擔此重任顯然力不從心。2003年我國11家財產(chǎn)保險公司(人?？毓伞⑻窖?、平安、中華聯(lián)合、天安、大地、太平、華泰、大眾、華安、永安)的資本金與公積金的總和為277134億元，按照我國2002年修訂并開始實施的《保險法》第條之規(guī)定“經(jīng)99營財產(chǎn)保險業(yè)務的保險公司當年自留保險費，不得超過其實有資本金公積金和的四倍”與第100條之規(guī)定“保險公司對每一危險單位，即對一次事故可能造成最大損失范圍所承擔的責任，不得超過其實有資本金公積金總和的百分之十”，粗略計算，目前我國財產(chǎn)保險的承保能力約為1109億元，對于每一危險單位的最大保障能力為27億元，而近十年我國自然災害造成的損失約為年均2000億元，承保能力只占到我國全年災害損失金額的一半;同時僅2003年就有兩起自然災害超過30億元，國內承保能力嚴重不足。如果試圖通過國際保險市場進行巨災再保險業(yè)務，則不得不承受價格偏高的后果。主要原因在于，近年來許多國際再保險公司宣布不再承?；蚴湛s其巨災再保險業(yè)務，國際再保險市場也同樣面臨承保能力不足的窘境。

三、我國建立巨災保險制度的基本思路、原則和政策

建立完善的巨災保險制度是一項艱巨的系統(tǒng)工程，巨災保險因其風險的集中性和損失的巨大性，僅憑保險公司商業(yè)運作無法承擔。因此，政府政策支持對巨災保險發(fā)展有重要意義。因此，筆者認為，首先，應當明確政府主導的基本思路，國家應當設立專門的機構，協(xié)調和推動我國巨災保險制度建設工作；其次，應當投入和配給一定的公共資源，這種資源包括資金和政策，各級財政均應當對巨災保險制度的建設予以一定的資金投入，建立巨災保險的后備基金，同時，對于經(jīng)營巨災保險的單位予以稅收減免政策，引導和鼓勵社會力量參與巨災保險制度建設。

（一）加快研究確定我國巨災保險制度建設規(guī)劃。

巨災保險制度的建設是一個系統(tǒng)和復雜的工程，而絕不僅僅是一個巨災保險產(chǎn)品的開發(fā)和推出。從國外的經(jīng)驗看，巨災保險制度的內涵十分寬廣，它既涉及經(jīng)濟領域，也涉及法律領域；既包含了強制保險，也包涵商業(yè)保險；既需要政府部門的引導和推動，也要有稅收政策的鼓勵；既需要商業(yè)保險公司的積極參與，還需要財政資金的支持；不僅涉及保險市場領域，還涉及資本市場領域。這些內涵既相互獨立，又相互交錯、相互影響。因此，國家需要盡快研究確定我國巨災保險制度建設的整體規(guī)劃，通過規(guī)劃明確制度建設的總體框架，包括指導思想、基本原則、總體要求、體系結構和內容、各個子體系之間的關系以及推進的步驟、措施與安排等。通過建設規(guī)劃能夠進一步明確職責，協(xié)調各個方面的力量，確保巨災保險制度建設有序、協(xié)同推進。

（二）加大政府對于巨災保險制度的投入和參與。

巨災保險制度的建設離不開政府的投入和參與，而投入并不僅僅局限于財政資金，更多的應當是一些非資金形式的公共資源。因此，政府除了要加大風險意識教育和宣傳力度外，更需要通過一定的行政手段推動巨災保險的推廣與普及。具體講，對于一些財政資金項目，國有資產(chǎn)應當強制要求辦理巨災保險；對于銀行貸款項目，應當在貸款合同中明確巨災風險管理問題；對于高風險區(qū)域，應制定更加具體的巨災風險管理辦法。同時，巨災保險制度的建設需要法律保證，因此要加快我國的巨災保險法律體系的建設，盡快制定頒布《地震保險法》、《洪水保險法》等。另外，解決巨災風險的一個核心問題是資金，政府應統(tǒng)籌解決資金問題，一方面可以通過強制巨災保險和商業(yè)保險等方式聚集資金，另一方面應當在各級財政中，按照一定的比例和規(guī)則，逐步建立巨災保險基金。

（三）加快金融體制改革，為巨災保險制度建設創(chuàng)造條件。

在我國的巨災保險制度建設過程中，存在的一個突出問題是巨大的需求與有限的供給之間的矛盾。從國外的經(jīng)驗看，巨災風險證券化是解決這一矛盾的有效手段。國際資本市場的規(guī)模高達60兆美元，遠遠高于保險市場，因此，上個世紀九十年代人們就開始利用巨災風險證券化技術，通過資本市場化解巨災風險，并取得了良好的效果。我國也應當學習和借鑒這些先進的技術和經(jīng)驗。第一步可以以政府的巨災保險基金為載體，發(fā)行國家地震債券，將巨災風險轉移到資本市場，實現(xiàn)更大范圍的風險分散，解決巨災風險化解過程中的資金制約問題。另一方面，推出巨災債券，對于完善資本市場的產(chǎn)品結構、實現(xiàn)投資風險管理提供了途徑和可能。目前我國資本市場存在的一個重要風險是系統(tǒng)風險，而與自然災害風險關聯(lián)的巨災債券，能夠實現(xiàn)與傳統(tǒng)資本市場系統(tǒng)風險的對沖，為投資組合技術的實施提供了產(chǎn)品環(huán)境。目前，國家有關部門應當研究和解決金融監(jiān)管體制的改革與創(chuàng)新問題，只有解決了制度和環(huán)境方面的制約因素，巨災保險的創(chuàng)新與發(fā)展才有基礎和保證。

（四）加強巨災保險的國際交流與合作。

巨災風險和巨災保險的性質決定了人們應當學會在技術和經(jīng)濟兩個方面思考和解決巨災風險管理問題。技術層面主要是巨災風險成因研究以及預警系統(tǒng)建設方面，需要更大范圍的國際合作，需要各國政府和科學研究工作者的合作。例如國際減災十年的活動，就是通過這一活動推動國際間的交流與合作。同時，各國的保險業(yè)人士也應當加強在巨災風險化解方面的研究與合作，特別是交流在巨災保險制度建設方面的經(jīng)驗和技術。經(jīng)濟層面則是巨災風險的化解最終還是體現(xiàn)為資金。保險經(jīng)營的經(jīng)濟學基礎是大數(shù)法則，因此，化解巨災風險不能僅僅局限于一個國家的范圍，應當在一個更大的范圍內實現(xiàn)一種風險的分散與平衡。首先應當充分利用國際再保險機制，通過與國際再保險業(yè)的交流與合作，利用國際再保險渠道實現(xiàn)更大范圍的風險分散。其次，應當注意利用國際資本市場，通過巨災風險證券化技術，將我國的巨災風險向國際資本市場轉移，實現(xiàn)更廣領域的風險分散。

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