導(dǎo)語(yǔ)：當(dāng)前民間借貸風(fēng)險(xiǎn)成因分析一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

近年來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，大范圍實(shí)施重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)32中國(guó)房地產(chǎn)金融•2013•第1期劃，大力推進(jìn)自主創(chuàng)新和加強(qiáng)科技支撐，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力明顯上升。但必須看到，受自身資金、技術(shù)、管理、人才等方面積累不足影響，大多數(shù)小企業(yè)還處在產(chǎn)業(yè)鏈的低端，企業(yè)利潤(rùn)率低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的狀況沒有根本轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)異常艱難。二是企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善。與2008年金融危機(jī)來臨時(shí)期不同，當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體是平穩(wěn)的，多數(shù)小企業(yè)盡管訂單穩(wěn)定，但各項(xiàng)生產(chǎn)和營(yíng)運(yùn)成本的上漲，使企業(yè)面臨綜合成本上升、應(yīng)收賬款拖欠增多、產(chǎn)品庫(kù)存增加的局面，直接導(dǎo)致部分企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)困難。三是企業(yè)過度擴(kuò)張。部分企業(yè)在多元化經(jīng)營(yíng)中，存在主觀盲目性和過度擴(kuò)張傾向。特別是近年來，部分企業(yè)偏離主業(yè)、根基不穩(wěn)，造成運(yùn)營(yíng)資金緊張，進(jìn)而拖累主業(yè)，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)困難，甚至破產(chǎn)關(guān)停。如，根據(jù)全國(guó)工商聯(lián)最新統(tǒng)計(jì)，2010年溫州百?gòu)?qiáng)民企絕大部分有多個(gè)主業(yè)，其中有一半以上進(jìn)軍房地產(chǎn)業(yè)和金融行業(yè)。四是企業(yè)盲目投資。部分企業(yè)為追求眼前的“高額回報(bào)”，偏離實(shí)體經(jīng)營(yíng)，進(jìn)行盲目投資，用于炒股、炒礦、炒期貨、炒房地產(chǎn)等領(lǐng)域，一旦投資失敗便會(huì)直接拖累企業(yè)。部分企業(yè)不負(fù)責(zé)任地進(jìn)行高負(fù)債投機(jī)，將資金投入民間借貸市場(chǎng)謀取高額利益，一旦借款人無(wú)法及時(shí)歸還，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)便陷入困境。這種情況下，部分地區(qū)民間借貸市場(chǎng)火爆，加劇了民間借貸資金的高利率化、投機(jī)化傾向，與此同時(shí)，大量民間高成本的借貸資金并沒有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是停留在了民間借貸市場(chǎng)，這也導(dǎo)致小企業(yè)的負(fù)擔(dān)加重和風(fēng)險(xiǎn)積聚。五是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者違法活動(dòng)。部分企業(yè)主由于不良嗜好，挪用企業(yè)資金參與賭博等違法活動(dòng)，做成巨額虧空乃至逃逸，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難甚至關(guān)停。綜上所述，造成民企跑路的原因一個(gè)是高利貸，一個(gè)是高房?jī)r(jià)。在此二者的作用下，一些企業(yè)老板背負(fù)了巨額的債務(wù)，而且現(xiàn)金流短缺，為此不得不以跑路的方式來應(yīng)對(duì)。

一是進(jìn)一步嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)涉及民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的地區(qū)，在客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)方面，要嚴(yán)格準(zhǔn)入條件。對(duì)于企業(yè)大量資金或企業(yè)主過度涉及民間借貸，尤其是民間高利貸的；企業(yè)大量資金用于炒股、炒期貨、炒房地產(chǎn)的；企業(yè)擔(dān)保人或關(guān)聯(lián)企業(yè)（包括企業(yè)主及其直系親屬控制的企業(yè)、依存度較高的上下游企業(yè)等）出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)問題的；要逐步退出授信業(yè)務(wù)。二是加快小企業(yè)金融服務(wù)方式轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行要由重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)狀況向全面了解客戶轉(zhuǎn)變。要改變傳統(tǒng)的信貸文化，促使客戶經(jīng)理“走進(jìn)市場(chǎng)、貼近客戶”，與客戶“交朋友”。要借助社區(qū)、商會(huì)、協(xié)會(huì)、商圈、客戶群、產(chǎn)業(yè)群以及中介機(jī)構(gòu)等力量，全面了解客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資金運(yùn)作、產(chǎn)品產(chǎn)銷狀況，客戶所在的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展?fàn)顩r，企業(yè)主和股東及其主要親屬的個(gè)人品德、日常行為情況等，真正做到全面了解客戶。三是從源頭上分析和甄別企業(yè)原始自有資金的真實(shí)性。商業(yè)銀行在信貸調(diào)查中要避免目前“時(shí)點(diǎn)”調(diào)查的概念，認(rèn)真查驗(yàn)和審核企業(yè)的注冊(cè)資本來源情況，調(diào)查其來源是否屬于自有資金以及自有資金所占的比例，注冊(cè)后是否有短期內(nèi)即抽逃資本金的記錄，還要認(rèn)真審核企業(yè)的原始資本是否運(yùn)用到企業(yè)構(gòu)建固定資產(chǎn)、購(gòu)置原材料等方面，是否在生產(chǎn)初始階段發(fā)揮了應(yīng)有的作用。其次是認(rèn)真審查企業(yè)的公司章程和驗(yàn)資報(bào)告，查驗(yàn)股東資本金是否及時(shí)、足額到位，藉此來匡算企業(yè)真實(shí)的自有資金來源，了解有無(wú)注冊(cè)時(shí)即大量靠民間借貸維持開業(yè)和生產(chǎn)的情況。四是樹立全局性的銀行利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)意識(shí)。隨著市場(chǎng)化速度的加快,各種市場(chǎng)要素相互交錯(cuò)。銀行業(yè)決策必須站在經(jīng)濟(jì)金融全局性的高度，充分考慮超前性、預(yù)警性、風(fēng)險(xiǎn)性。一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)良好的銀行利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系,能夠以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格把資金提供給最為需要的資金運(yùn)用者、從而提高資金的運(yùn)用效率。同時(shí)，也通過這種靈活的利率定價(jià)的調(diào)整,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。而一個(gè)不能很好地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)的銀行體系，往往會(huì)盲目地向高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)以較低利率貸款，從而成為經(jīng)濟(jì)大起大落的推動(dòng)力量。因此,銀行利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)必須站在宏觀經(jīng)濟(jì)的高度，通過大量采集、分析、判斷包括民間融資狀況在內(nèi)的各種綜合信息，測(cè)算銀行支付資金的成本、提供資金可能承擔(dān)的損失、發(fā)放的資金是否會(huì)出現(xiàn)問題等綜合指標(biāo),形成風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱的定價(jià)機(jī)制,提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力。五是必須形成良好的評(píng)價(jià)評(píng)級(jí)體系。目前銀行的競(jìng)爭(zhēng)，已發(fā)展到了相對(duì)無(wú)形的競(jìng)爭(zhēng),即核心力量的競(jìng)爭(zhēng)。商業(yè)銀行必須建立一套良好的貸款評(píng)價(jià)評(píng)級(jí)體系。具備了這個(gè)基礎(chǔ)，才能分辨不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，才能以比較好的競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格留住優(yōu)秀的客戶。構(gòu)建有效的評(píng)價(jià)評(píng)級(jí)體系，必須選擇符合自身實(shí)際的戰(zhàn)略，堅(jiān)持高度審慎的市場(chǎng)定位,建立更加流暢、科學(xué)的內(nèi)部業(yè)務(wù)流程，以核心競(jìng)爭(zhēng)力獲取相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。民企老板跑路潮并不僅僅局限于溫州，在浙江、江蘇、山東等許多地方也都出現(xiàn)了民企跑路潮。歸根到底，這些地區(qū)原因與溫州是相似的，即：由于國(guó)進(jìn)民退、銀行對(duì)中小民企的貸款不公正、稅負(fù)的沉重、勞動(dòng)力和土地成本等的上升、外貿(mào)環(huán)境的惡化使得實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展困難重重、步履維艱，而且轉(zhuǎn)型升級(jí)也面臨諸多難題；同時(shí)，由于房地產(chǎn)的畸形發(fā)展，使得投資于房地產(chǎn)進(jìn)行炒房的誘惑極其為盛；在炒房的高回報(bào)和銀行信貸難獲得的雙重約束下，高利貸也就成為一種必然選擇。而隨著銀根的緊縮，民企的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就急劇放大，最后，民企老板只能以跑路或自殺來逃避債務(wù)。為此，治理民企老板跑路不僅從金融企業(yè)給予適當(dāng)?shù)男刨J支持，也應(yīng)從社會(huì)角度給予適當(dāng)減稅、賦予民企和國(guó)企公平競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)、促進(jìn)民企轉(zhuǎn)型升級(jí)、促進(jìn)房地產(chǎn)等市場(chǎng)的良性發(fā)育。

本文作者：李若碧工作單位：香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)金融系