導(dǎo)語：當(dāng)前國際金融危機(jī)與亞洲金融風(fēng)暴的比較研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：由2007年美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融風(fēng)暴影響范圍之廣、破壞之嚴(yán)重百年一遇。回想10年前，1997年7月東南亞金融危機(jī)，那次金融危機(jī)來勢兇猛、源于亞洲，但同時也波及到日本、歐羨。而這兩次金融危機(jī)又同時證明了馬克思金融危機(jī)的理論是市場經(jīng)濟(jì)條件下普遍適用的理論。運(yùn)用馬克恩金融危機(jī)理論的基本原理研究這兩次金融危機(jī)的成因，不僅使馬克思理論更具活力，而且為我國制定抵御金融風(fēng)暴的政策措施提供了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：國際金融危機(jī)；經(jīng)濟(jì)危機(jī)；比較

馬克思主義金融危機(jī)理論是馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要組成部分。19世紀(jì)中后期，馬克思和恩格斯針對資本主義全球擴(kuò)展過程中日益嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)與金融危機(jī)進(jìn)行了系統(tǒng)深入的分析，在勞動價值論和商品與貨幣關(guān)系理論的基礎(chǔ)上形成了科學(xué)的金融危機(jī)理論，這些理論精華都表現(xiàn)在馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的巨著《資本論》中，在經(jīng)歷了一個半世紀(jì)之后，金融危機(jī)同樣的出現(xiàn)，并有加劇的趨勢。在這種情況下，研究馬克思的《資本論》就顯得十分必要了。本文從馬克思經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論出發(fā)，分析兩次金融的成因，從中找出我國應(yīng)對金融危機(jī)的辦法。

一、金融危機(jī)概述

馬克思認(rèn)為，金融危機(jī)有廣義和狹義之分，廣義的金融危機(jī)是只伴隨經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)而爆發(fā)的一般意義上的金融危機(jī)；狹義的金融危機(jī)則是指單純的貨幣危機(jī)。在廣義的金融危機(jī)當(dāng)中，生產(chǎn)即是以商品為載體的剩余價值的生產(chǎn)，是攫取盡可能多的剩余勞動的生產(chǎn)，因此在資本主義生產(chǎn)的本質(zhì)中就包含著不顧市場的限制而生產(chǎn)的趨向。這個本質(zhì)就成為了資本主義生產(chǎn)現(xiàn)實(shí)運(yùn)動的起點(diǎn)和驅(qū)動力，也是商品和貨幣走向絕對對立的基本線索；狹義上的金融危機(jī)是當(dāng)社會的再生產(chǎn)過程尚未拉緊到極限、全面的生產(chǎn)過剩尚未發(fā)展到臨界程度時所產(chǎn)生的金融危機(jī)。

馬克思在當(dāng)年總結(jié)出資本主義的基本矛盾就是生產(chǎn)資料私有制和生產(chǎn)的社會化之間的矛盾，這個矛盾就必然會造成經(jīng)濟(jì)危機(jī)并伴隨著金融危機(jī)的爆發(fā)。馬克思曾指出，在資本主義的制度體系下，經(jīng)濟(jì)危機(jī)和金融危機(jī)就不可能消滅，它是資本主義制度固有的矛盾。自資本主義制度確定以來幾百年的歷史中，世界上發(fā)生了很多次大大小小的危機(jī)，21世紀(jì)前后就發(fā)生了亞洲金融危機(jī)和目前持續(xù)全球的美國次貸危機(jī)。

二、亞洲金融危機(jī)和目前全球性金融危機(jī)的成因分析

按照馬克思金融危機(jī)理論，亞洲金融危機(jī)是當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中多種矛盾激化的表現(xiàn)，既有國際經(jīng)濟(jì)市場化過程中打破了原有經(jīng)濟(jì)格局、尚未形成新的經(jīng)濟(jì)秩序必然引發(fā)的矛盾，也有發(fā)展中國家在實(shí)行對外開放、追求經(jīng)濟(jì)增長中缺乏對外開放條件下宏觀調(diào)控經(jīng)驗(yàn)而引發(fā)的矛盾。亞洲金融危機(jī)是發(fā)展中國家在競爭中失利的表現(xiàn)，進(jìn)入九十年代以后，蘇聯(lián)、東歐和我國先后都實(shí)行了市場經(jīng)濟(jì)體制，世界經(jīng)濟(jì)一體化步伐加快。

反觀由美國次貸危機(jī)所引發(fā)的全球性金融危機(jī)，它的誘因主要是以下幾方面：

首先是委托鏈過長。金融創(chuàng)新并不能有效解決資本市場的道德風(fēng)險問題，隨著抵押債券層層證券化，必然使委托鏈條越來越長，這在一定程度上使道德風(fēng)險問題更加嚴(yán)重，從而為次貸危機(jī)的爆發(fā)埋下了隱患。另一個主要原因就是過度消費(fèi)。美國式的文化模式使其居民過度消費(fèi)。美國只有依靠大量發(fā)行負(fù)債才能滿足其消費(fèi)欲望，從而造成美國債務(wù)存量持續(xù)增加，最終影響了國家信用，引發(fā)了經(jīng)濟(jì)波動。美國居民對住房的需求超過其收入水平，因此只有通過住房抵押貸款才能滿足需求。隨著時間的推進(jìn)，其債務(wù)越積越多，無論政府執(zhí)行何種政策，無節(jié)制的負(fù)債必然會導(dǎo)致金融危機(jī)的爆發(fā)。

三、對比兩次金融危機(jī)的相似處

金融監(jiān)管不健全是這兩次危機(jī)產(chǎn)生的相似原因。金融資產(chǎn)質(zhì)量差是亞洲金融危機(jī)的重要原因。政府對金融部門的監(jiān)管水平直接關(guān)系到社會資金的分配總量和結(jié)構(gòu)，關(guān)系到經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。發(fā)生金融危機(jī)的亞洲國家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中對建立健全金融監(jiān)管體系沒有給予足夠的重視，金融機(jī)構(gòu)設(shè)立比較混亂，銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)管理薄弱，經(jīng)營水平不高。同時，這些國家的金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款對貸款風(fēng)險分析重視不夠，而只是較多地照顧各種關(guān)系，最終導(dǎo)致銀行出現(xiàn)大量壞帳。

這次源于美國的次貸危機(jī)也是由于本國金融監(jiān)管不力造成的。隨著金融創(chuàng)新工具的不斷涌現(xiàn)，銀行、證券、保險、信托等行業(yè)的界限越來越模糊，使已有的分業(yè)監(jiān)管模式失去了效力，這必然增加了整個金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險。因而政府的不力監(jiān)管就成了危機(jī)爆發(fā)的主導(dǎo)因素。從一定程度上，我們可以認(rèn)為金融危機(jī)真正的根源在于美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)失職、在于美國監(jiān)管體制存在重大漏洞，在于對投資銀行的監(jiān)管不到位、對次級貸款等金融衍生品的監(jiān)管也不夠重視。美國的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不僅單一，而且明顯滯后。

從對比中我們可以發(fā)現(xiàn)，市場經(jīng)濟(jì)絕不是自發(fā)的自由經(jīng)濟(jì)，絕不能放松對經(jīng)濟(jì)的宏觀管理，尤其在國際經(jīng)濟(jì)一體化的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中國際間競爭十分激烈，政府若放松對本國經(jīng)濟(jì)的組織和管理，或宏觀經(jīng)濟(jì)政策失誤就可能在競爭中失利，就可能發(fā)生危機(jī)。四、世界金融危機(jī)背景下我國應(yīng)采取的對策和對我國化解金融風(fēng)險的建議

我國在整頓金融秩序、強(qiáng)化宏觀金融調(diào)控、實(shí)行匯率并軌、加快金融體制改革步伐等方面采取了許多有力措施，取得了舉世公認(rèn)的成就。而面對世界金融危機(jī)，我們作出的調(diào)整和回應(yīng)，不應(yīng)是補(bǔ)救性、緩解性的，而應(yīng)在科學(xué)發(fā)展觀的指引下，在更高的程度上作出戰(zhàn)略性的選擇與規(guī)劃。具體我們可以從以下幾方面來考慮：(1)加強(qiáng)金融監(jiān)管，處理好金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系，建立金融預(yù)警機(jī)制；(2)優(yōu)化外匯儲備結(jié)構(gòu)。在美元匯率面臨較大壓力情況下，中國的美元外匯儲備資產(chǎn)也面對著巨大風(fēng)險。中國外匯儲備應(yīng)考慮幣種多元化，并適當(dāng)增加黃金儲備。

馬克思的經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論所要揭示的是對資本主義市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律，雖然我國現(xiàn)在實(shí)行的是社會主義市場經(jīng)濟(jì)，但是社會主義市場經(jīng)濟(jì)和資本主義都是市場經(jīng)濟(jì)，從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一般層面來說，是存在共性的。因此，這次發(fā)軔于美國而后席卷全世界的經(jīng)濟(jì)危機(jī)為我們在把握宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展、撫平經(jīng)濟(jì)周期波動帶來了重要啟示。