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20年，面對國內外復雜經濟形勢，石油和化工行業(yè)整體效益保持較快增長，但增速呈現(xiàn)回落態(tài)勢。行業(yè)內不同板塊、不同地區(qū)及不同經濟類型的效益增長分化比較明顯，反映出當前石化行業(yè)發(fā)展的一些新特點和新趨向。

一、行業(yè)整體效益高位回落，宏觀經濟放緩影響顯現(xiàn)

統(tǒng)計顯示，20年，我國石油和化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計利潤總額823.3億元，比上年增長9%。從增速水平看，仍保持了較快增長，但與200年行業(yè)利潤近50%的增速比，回落較為明顯。分季度看，利潤增速前高后低，逐季下滑，一季度同比增長37.8%，二季度增長27.%，三季度增長25.3%，四季度同比下降5%。四季度回落明顯加快，出現(xiàn)金融危機以來行業(yè)利潤首次季度同比下降。20年我國石油和化工行業(yè)效益增長高位回落，部分受到上年同期基數(shù)較高以及前低后高走勢的影響，但從根本上來看，還是宏觀經濟降溫所致。

20年，國內經濟增長由“政策刺激”向“自主增長”轉變，全年GDP增長9.2%，盡管保持在較高增速水平，但與200年比下降.2個百分點。從季度看，四個季度GDP增速分別為9.7%、9.5%、9.%和8.9%，呈持續(xù)回落態(tài)勢。受此影響，20年石化產品下游需求動力總體走弱，價格上漲動能漸顯不足，在成本居高不下情況下，產品毛利逐漸收窄，并導致效益增速下滑。數(shù)據顯示，20年石油和化工行業(yè)的整體毛利率水平呈不斷下降趨勢，一季度毛利率20.0%，至上半年降為8.9%，前三季度進一步降為8.%，全年降到8.2%。國際方面，20年下半年歐債危機不斷加深并呈蔓延之勢，對全球經濟帶來明顯拖累，歐洲經濟增長基本停滯，美日經濟持續(xù)低迷，發(fā)展中國家經濟也都有所放緩，為此，國內電子、機電、服裝、鞋帽等產品出口出現(xiàn)了明顯下滑，企業(yè)開工減少，對上游化工原料、合成材料、合纖單體等產品的需求較快下降。20年下半年，在國內經濟持續(xù)減速、國際經濟復蘇受阻的雙重影響下，國內石油化工產品的需求增長明顯后勁不足，行業(yè)價格在8月份后快速下跌，導致四季度行業(yè)效益增長回落加快。

二、油氣開采和煉油板塊效益

“冰火兩重天”，成品油定價機制需加快調整統(tǒng)計顯示，20年國內油氣開采業(yè)利潤0.3億元，比上年增長.8%，占全行業(yè)利潤總額的9.%，而煉油業(yè)在經歷前兩年盈利后，再次出現(xiàn)虧損，凈虧損08.2億元（上年為盈利88億元）。20年，國內繼續(xù)推進資源稅改革，并啟動天然氣價改，對油氣開采板塊的效益帶來一定影響，但影響有限。國內油氣行業(yè)資源稅從量改從價計征試點擴大到西部所有省份，月起，進一步擴大到全國全面實施，因此，20年全年油氣開采的資源稅成本提高較多。但另一方面，國家自20年月起上調國內陸地天然氣的出廠基準價，每立方米上調0.23元，粗略估計約提高油氣企業(yè)約百億的利潤，兩項合計沖抵，總體對油氣板塊的效益影響很小。20年，推動油氣板塊利潤快速增長最主要的原因還是國際原油價格的持續(xù)攀升。市場監(jiān)測顯示，20年國際WTI原油均價95美元/桶，比上年上漲9.%；布倫特原油均價.2美元/桶，超過2008年平均98美元/桶的歷史紀錄，同比大幅上漲達39.9%；我國大慶、勝利等原油均價主要與布倫特保持一致，也達到0美元/桶以上的水平，同比漲幅約0%。此外，20年，國內天然氣生產繼續(xù)保持較快增長，產量超過千億立方米，同比增加7%，也對油氣板塊利潤的增加起到較大作用。原油價格快速攀升，對下游煉油板塊的效益帶來很大不利影響。20年，國內將控制物價上漲作為宏觀調控的主要目標，盡管原油成本快速上升，但成品油價漲幅相對較小，造成上下游價格漲幅差距拉大，煉油板塊的毛利率明顯下降。數(shù)據顯示，20年，我國重點企業(yè)原油出廠均價為935.7元/噸，同比漲幅37.9%；進口原油到岸均價達772.美元/噸，同比漲幅37.0%；而93#汽油出廠均價為73.元/噸，同比漲幅.8%，0#柴油出廠均價3.元/噸，同比上漲5.8%，成品油價格漲幅均遠不足原油的/2。全年煉油板塊的平均毛利率2.3%，同比下降5.個百分點，減掉其他各項費用以及上繳稅收后，煉油板塊的主營業(yè)務利潤率為-0.38%，同比下降個百分點。現(xiàn)有成品油定價機制下，我國煉油虧損主要為政策性虧損，在油價持續(xù)走高且大幅波動的情況下，我國現(xiàn)有的成品油調價機制已很難適應。盡管國內幾大油氣巨頭可以通過上下游互補，對企業(yè)內部的效益失衡進行一些調節(jié)，但難以避免企業(yè)間因上下游資源比重不同而形成的業(yè)績分化。此外，其他社會煉油單位由于沒有上游資源，只能被動接受原油價格波動對企業(yè)業(yè)績帶來的影響，從而導致企業(yè)開工波動起伏，大大削弱了這部分煉油能力對保障全社會成品油供應所能起到的補充作用。因此，加快完善現(xiàn)有的成品油定價機制，進一步理順價格形成過程中的各方面關系，是擺在當前我國政府管理部門面前的重要課題。

三、化工板塊效益增長良好，但盈利能力總體不足，行業(yè)結構調整任重道遠

20年，石油和化工行業(yè)中化工板塊利潤增長由高速趨緩，行業(yè)整體效益較好，全年實現(xiàn)利潤總額達到3.億元，同比增長32.%，占全行業(yè)利潤總額的50.2%，首次歷史性突破50%。從各子行業(yè)看，專用化學品、基礎化工原料和合成材料三大行業(yè)利潤絕對量繼續(xù)領先，合計占化工利潤總額的7.7%，比重與上年基本持平?；瘜W礦采選行業(yè)和化肥行業(yè)20年利潤增幅最快，同比分別增長達到82.%和7%，增幅大大超過其他子行業(yè)，其中，化肥利潤增幅為2005年以來最大增幅，氮、磷、鉀及復混四大肥種利潤同比分別增長達.3倍、.8%、7.8%和9.2%。20年，化學礦采選行業(yè)和化肥行業(yè)價格分別同比上漲.%和3.2%，漲幅明顯快于化工板塊平均漲幅，是推動兩大子行業(yè)效益高速增長的主要因素。20年，農藥、涂染料、橡膠制品幾大行業(yè)利潤增長相對較低（見表）。化工板塊20年面臨很大的成本壓力，一方面，石油、煤炭、天然氣、原鹽、橡膠等各種原材料及燃料價格都在上漲；另一方面，受國家貨幣政策影響，行業(yè)的資金成本總體上升，財務費用上漲較快。此外，人工、環(huán)保等支出也都在增加。在成本快速上升，且上年利潤同比增長超過50%的高基數(shù)情況下（200前月利潤同比增長57.9%），20年化工板塊的利潤增長仍保持在超過30%的快速增長水平，實屬不易。從原因來看，一方面是國內對化工產品的需求仍保持增長，全年各類化工產品的產銷量不同程度增長；另一方面，化工產品價格總體上漲，20年化工板塊價格累計同比上漲達到9%，對成本上升起到了較好的傳導和消化作用。整體上看，20年化學板塊取得了較好的效益增長，但需要指出并引起關注的是，20年化工板塊的盈利能力總體并沒有提高，與全國工業(yè)平均水平比，甚至已經出現(xiàn)不小的差距。測算顯示，20年化工板塊毛利率和主營業(yè)務利潤率分別為.5%和.%，與上年基本持平，與全國工業(yè)平均水平比，分別低0.8個百分點和0.個百分點。從這個角度看，20年化工板塊效益的增長，主要仍是總量規(guī)模上的增長，效益增長的質量未有提高。毛利率反映行業(yè)內單位產品的獲利能力，是企業(yè)提高整體利潤率的基礎。一般而言，高質量、差異化、高附加值的產品以及市場緊缺型的產品在市場具有較強的定價話語權，毛利率較高，抵抗上游成本上升的能力也較強。20年化工板塊的毛利率水平偏弱，反映出當前我國化工行業(yè)總體仍以傳統(tǒng)大宗化工產品、通用型產品為主，產能結構性過剩，高端產品比重偏低，技術創(chuàng)新能力不強等方面的問題。由于產品缺乏足夠的定價能力，導致行業(yè)在面臨需求增長放緩的時候，市場價格快速下滑，利潤增長快速回落。20年分季度看，化工板塊各季度的利潤增長分別為.7%、50.7%、.8%、3.8%，其中，四季度利潤增幅大幅回落，主要是行業(yè)內產品價格在需求下滑情況下，價格快速跳水所導致。石油和化工行業(yè)毛利率和主營業(yè)務利潤率指標見表2。

未來看，化工行業(yè)面臨的資源能源約束還將進一步加大，原材料、人工、環(huán)保等成本壓力總體呈繼續(xù)上升態(tài)勢，同時，隨著中東、拉美等國家石化產能水平的提高，國內市場面臨的國際產品競爭壓力也將進一步加大。國內化工行業(yè)要想在未來的發(fā)展和競爭中，繼續(xù)實現(xiàn)規(guī)模和效益的良性發(fā)展，贏得競爭，必須按照《石油和化學工業(yè)“十二五”發(fā)展指南》、《產業(yè)結構調整指導目錄（20年本）》以及《石化和化工行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》的要求，重點圍繞抑制結構性產能過剩，加快轉變發(fā)展方式，走創(chuàng)新驅動發(fā)展的道路，提高行業(yè)的平均毛利率水平，提高行業(yè)盈利能力。包括對產能過剩的大宗基礎化學品要淘汰落后產能，嚴格控制總量，同時，要大力發(fā)展高技術含量、高附加值的產品，延伸產業(yè)價值鏈，提高產業(yè)精細化率，在三大合成材料和有機化學原料行業(yè)實施“差別化”發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)產品從“通用型”向“專用型”的轉變。

四、中西部地區(qū)、非公經濟效益增長相對較快，行業(yè)發(fā)展逐步向這些地區(qū)和領域轉移

20年，國內石油和化工行業(yè)效益增長呈現(xiàn)出由東向西逐步加快的特征。統(tǒng)計顯示，東部省市利潤總額580.5億元，同比增長.8%；中部8省利潤總額37.3億元，同比增長23.9%；西部2省市區(qū)利潤20.億元，同比增長3.2%。東部地區(qū)占全國行業(yè)利潤總額的55.%，比重較上年下降3.5個百分點，中西部地區(qū)占比相應提高。近幾年來，隨著石油和化工行業(yè)資源能源、環(huán)保約束增加，人工成本上升，東部地區(qū)發(fā)展傳統(tǒng)石化產業(yè)的空間已經越來越窄，隨著國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略和中部崛起戰(zhàn)略的加快推進，行業(yè)發(fā)展總體呈現(xiàn)出向中西部能源資源產地轉移的趨勢，預計這種趨勢在未來較長一段時期內仍將持續(xù)。目前中西部地區(qū)不少省市將石化行業(yè)列入“十二五”或更長時期內重點發(fā)展的支柱產業(yè)，不過部分地區(qū)存在著不顧當?shù)刭Y源能源條件、環(huán)境容量條件，在沒有做好充分可行性研究的情況下，盲目規(guī)劃、盲目上馬項目的不良傾向，需加以堅決遏制。從所有制類型看，20年非公經濟類型的石油化工企業(yè)利潤保持較快增長，比重上升。統(tǒng)計顯示，20年非公有控股經濟利潤增速28.5%，明顯高于全國行業(yè)利潤平均增幅，占比7.5%，較上年提高3.5個百分點。公有控股經濟利潤增速僅為0.5%，占比50.8%，較上年下降3.9個百分點。這一情況，一方面很大程度上是由于煉油企業(yè)虧損，效益大幅下降，而煉油企業(yè)絕大部分屬于公有控股經濟；另一方面，非公經濟在行業(yè)中的比重總體提高也是一種趨勢。目前，在上游油氣領域，國內非公經濟進入的壁壘仍相當大，但在煉制領域，一些有實力的國際大企業(yè)紛紛看好中國市場，不少已經或正在以合資形式進入這塊市場。化工領域已經開放多年，總體來看，國內化工產品需求潛力仍相當大，目前仍是民營、港澳臺及外資資本重點進入的領域。