導(dǎo)語：公司法人治理的激勵與約束機(jī)制透析論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

論文摘要：本文認(rèn)為經(jīng)營者和職工作為企業(yè)發(fā)展的動力源泉。應(yīng)在制衡機(jī)制下給予充分的激勵:對國有大中型企業(yè)的所有者.應(yīng)采取相應(yīng)的措施，約束其“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)，最終實(shí)現(xiàn)激動與約束下的制衡。

論文關(guān)鍵詞：法人治理結(jié)構(gòu)激勵約束國有大中型企業(yè)

法人治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度中一組規(guī)范股東、董事、經(jīng)理班子權(quán)、責(zé)的制度安排。其重要原理是“委托—”制度，其運(yùn)行的機(jī)制是在“激勵與約束”的環(huán)境下達(dá)到制衡。具體地講，是股東（委托方)通過一定的機(jī)構(gòu)設(shè)置和程序化的運(yùn)作，對方既激勵又約束，在達(dá)到制衡的效果下實(shí)現(xiàn)自己利潤的最大化:

當(dāng)前.我國的企業(yè).特別是國有大中型企業(yè).正處在建立和形成具有中國特色的公司法人治理結(jié)構(gòu)的重要?dú)v史進(jìn)程中，由于體制‘觀念、歷史等因素的影響，激勵與約束的發(fā)展并未真正實(shí)現(xiàn)制衡，出現(xiàn)了一些不合實(shí)際的做法刁本文試從激勵與約束兩個環(huán)節(jié)入手，分析其失誤，尋找解決方法。

一、激勵機(jī)制中存在的問題與對策

在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的現(xiàn)代公司制企業(yè)中，經(jīng)營者是企業(yè)的戰(zhàn)略決策的制定者和主要管理者，擁有企業(yè)的控制權(quán);職工是企業(yè)戰(zhàn)略決策的直接實(shí)施者。因此他們的行為往往決定著企業(yè)的興衰。作為企業(yè)的經(jīng)營者，他們追求的是個人價值和收入的最大化;作為企業(yè)的職工，他們最終關(guān)心的是自己的付出能否得到相應(yīng)的回報(bào)，能否在個人收益上與社會同步、他們的行為取決于自身的效用函數(shù)，而企業(yè)的分配制度是該效用函數(shù)中的一個極其重要的變量，直接影響著經(jīng)營者的決策安排和職工的生產(chǎn)主動性發(fā)揮。如果經(jīng)營者的薪王結(jié)構(gòu)和職工的收人結(jié)構(gòu)仍是由傳統(tǒng)的工資和年度獎金構(gòu)成，那么經(jīng)營者和職工，作為企業(yè)發(fā)展的主要動力源泉，其積極性創(chuàng)造性會受到阻礙，從而無法實(shí)現(xiàn)所有者收益的最大化。

(一)經(jīng)營者激勵中存在的問題及對策

伴隨我國企業(yè)的改制，對經(jīng)營者激勵的措施也在進(jìn)行改革。2000年9月國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的國家經(jīng)貿(mào)委會同有關(guān)部起草的《國有大中型企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強(qiáng)管理的基本規(guī)范試行》中規(guī)定:‘卜建立健全對企業(yè)經(jīng)營者的激勵機(jī)制和約束機(jī)制，在嚴(yán)格考核的基礎(chǔ)上，對經(jīng)營管理者可試行年薪制，持有股權(quán)，股票期權(quán)等分配方式。”

經(jīng)營者年薪制是把勞動者的勞動報(bào)酬以年為計(jì)算單位，按照事先由所有者確定的勞動報(bào)酬計(jì)算辦法和效益考核指標(biāo).通過嚴(yán)格考核，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)營者勞動報(bào)酬與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績掛鉤的制度。經(jīng)營者為了保證所有者的利益，就不能輕易地滿足勞動者的要求，就可以防止工資侵蝕;而經(jīng)營者為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，又不能不考慮勞動者的利益，考慮調(diào)動勞動者的積極性問題。因此，經(jīng)營者就必須做出正確的決策，科學(xué)合理地確定工資成本，并盡可能地降低各種成本。這樣通過年薪制，把經(jīng)營者的利益與所有者的利益緊密地聯(lián)系在一起。目前，在這一制度實(shí)施的過程中存在很多問題:

1、企業(yè)經(jīng)營者的范圍界定模糊。有人認(rèn)為，企業(yè)經(jīng)營者只是企業(yè)法人代表;也有人認(rèn)為應(yīng)包括董事長和總經(jīng)理兩人;還有人認(rèn)為，在存在職工持股會的情況下，工會主席作為持股的法人代表，也應(yīng)視為企業(yè)的經(jīng)營者刁較現(xiàn)實(shí)的觀點(diǎn)是:在一般的國有企業(yè)中，只有廠長或經(jīng)理才是經(jīng)營者，考核指標(biāo)的確定者是董事會;對符合條件的副總經(jīng)理等實(shí)行年薪制不是經(jīng)營者年薪制、，其年薪水平、考核指標(biāo)的確定者是總經(jīng)理而不是董事會。

2、企業(yè)家市場不成熟。實(shí)行年薪制的一個必要條件是建立企業(yè)家市場，年薪在某種意義上體現(xiàn)了經(jīng)營者的市場價格，通過市場機(jī)制選拔真正的企業(yè)經(jīng)營者。日前，由于我國還沒有建立起真正的企業(yè)家市場，加上傳統(tǒng)的人事制度改革不力，政企不分，造成政府和經(jīng)營者的混同，公務(wù)員與企業(yè)家的混同

3、年薪總體水平低，激勵力度不夠。我國大中型企業(yè)實(shí)行的企業(yè)經(jīng)營者年薪制，往往考慮到年薪過高，會使企業(yè)職工無法接受。因而沒有同一般職工的收入拉開差距;這種觀念不僅是對經(jīng)營者重要價值的否定，也是對年薪制激勵功能的扭曲;

4、年薪發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)的考核辦法需進(jìn)一步完善。年薪發(fā)放的標(biāo)準(zhǔn)是一定時期企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益、職工收人漲浮幅度、企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況等的綜合，但由于’·內(nèi)部人控制‘’所出現(xiàn)的參數(shù)虛假，導(dǎo)致考核評價失實(shí)、無法真實(shí)反映業(yè)績和薪金的比例關(guān)系。

為此，年薪制的實(shí)行要與國有企業(yè)經(jīng)營者的選拔和聘用制度及企業(yè)家市場的建立結(jié)合起來，清晰界定經(jīng)營者的范圍，同時還要加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)對企業(yè)的年度財(cái)務(wù)審計(jì)工作，力避內(nèi)部信.息的失真。

經(jīng)營者股權(quán)激勵是對經(jīng)營者激勵的另一種重要手段經(jīng)營者股權(quán)激勵大體上分為兩類:一類是經(jīng)營者持股，另一類是經(jīng)營者股票期權(quán)。

經(jīng)營者持股，是指企業(yè)通過優(yōu)惠措施吸引經(jīng)營者購買(或擁有)本企業(yè)一部分股份，使經(jīng)營者成為企業(yè)的股東與企業(yè)(或其它股東)結(jié)成利益共同體。經(jīng)營者股票期權(quán)是指企業(yè)給予經(jīng)營者的一種權(quán)利。持有這種權(quán)利的經(jīng)營者可以在約定的時間內(nèi)以事先確定的價格購買一定數(shù)量的本企業(yè)股票(權(quán)價)，經(jīng)營者在未行權(quán)時沒有收益;_行權(quán)時，如果股價上升，經(jīng)營者將獲得市場價和行權(quán)價的差價收益;如果股票價下跌，則股票期權(quán)失去價值，經(jīng)營者放棄行權(quán)。這樣，經(jīng)營者只有在股價提高的前提下，才能與股東同時獲益，達(dá)到雙贏的目的。目前，實(shí)行的股權(quán)激勵制度還存在以下問題:

1,股票市場不成熟，影響了上市公司股權(quán)激勵作用的發(fā)揮。股票市場的有效性主要體現(xiàn)在;股市的股票價格能夠較客觀和較靈敏地反映公司的實(shí)際價值。而目前.我國的股市股價變化劇烈，過度投機(jī)，違規(guī)交易較多，股權(quán)激勵難以奏效。

對經(jīng)營法人抬理結(jié)構(gòu)不規(guī)范。法人治理結(jié)構(gòu)不健全，缺乏者的有效制衡，經(jīng)營者就有可能利用股東信息的不完全性和公司經(jīng)營活動的不確定性，出現(xiàn)自私自利的行為。目前，很多國有企業(yè)采取董事長和總經(jīng)理一人兼任;又加上政企不分，造成董事和監(jiān)事監(jiān)督不力，形成信息的不對稱，影響了股權(quán)的激勵功能。

3、境內(nèi)上市公司的股票期權(quán)還未真正實(shí)施。在我國，由于國家尚未出臺在境內(nèi)證券市場實(shí)施股票期權(quán)的法規(guī)，只是少數(shù)境外上市公司實(shí)行這一制度，因此，應(yīng)盡快出臺相關(guān)的法律，使這一激勵措施能在更廣的范圍內(nèi)啟動。

在年薪制實(shí)行過程中大膽引人股權(quán)。股票期權(quán)等形式，合理確定股權(quán)激勵的力度.防止過度激勵和激勵的不足.造成股東利益受損和國有資產(chǎn)流失，同時要體現(xiàn)責(zé)任和利益付出和回報(bào)相結(jié)合的原則，防止把股權(quán)激勵搞成平均主義或福利計(jì)劃，防止部分人“搭便車”。

(二)職工激勵中存在的問題及對策

長期以來，我國國有企業(yè)的職工僅靠體力和腦力的付出獲得工資、獎金等傳統(tǒng)的單一性收入，造成國有企業(yè)突出的“產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一“’問題，造成“主人”沒有產(chǎn)權(quán)的奇怪現(xiàn)象，這極大影響了職工生產(chǎn)積極性和創(chuàng)造性的發(fā)揮。為此，在職工自愿基礎(chǔ)上實(shí)行職工持股制度，使職工通過持股組織以股東身份向企業(yè)注人資本金，成為企業(yè)總股東中的一個出資者。這樣就在企業(yè)和職工之間結(jié)成一個產(chǎn)權(quán)紐帶關(guān)系，使企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了國家股‘法人股，其它社會公眾股和職工持股的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu);持股的職工從財(cái)產(chǎn)上切實(shí)感到自己是企業(yè)的所有者，實(shí)現(xiàn)了勞動和資金的雙重收人，真正實(shí)現(xiàn)了企業(yè)主人翁的地位，從而更加積極地面對企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略的制定和實(shí)施，更加注重經(jīng)營業(yè)績的實(shí)現(xiàn)，有利于促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展‘但是，目前我國大中型企業(yè)中實(shí)行的職工持股沒有走上規(guī)范化的道路，而且發(fā)展極不平衡，存在的問題很多。

1職工持股的平均化和強(qiáng)制性。一些企業(yè)采取平均和攤派的手段要求企業(yè)所有的職工出資人股;甚至一些效益較差的企業(yè)，用強(qiáng)制的方式，通過職工持股，把企業(yè)在前期形成的不良債務(wù)以股權(quán)的形式賣給本企業(yè)的職工，如果職工不服從安排購買職工股就意味著自動下崗這些顯然違背了投資自愿的原則。

2、職工持股的福利化和短期行為化。職工持股的一個根本原則是白愿的原則，其目的是通過企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的改善促進(jìn)企業(yè)績效的提高。但目前部分國有企業(yè)實(shí)行的職工持股帶有福利化的傾向，企業(yè)將一部分股份無償?shù)厮徒o職工待有。由于我們沒有限制職工持股不得交易的法律和制度，一些上市公司中持股的內(nèi)部職工，短期內(nèi)大量拋售，因此很難達(dá)到加強(qiáng)公司內(nèi)部職工凝聚力，調(diào)動其生產(chǎn)積極性的目的。

3‘職工持股的形式化:有些國有企業(yè)為了應(yīng)付上級的檢查，不管條件具不具備，一哄而上，盲目推行職工持股制度，職工投資人股了，但企業(yè)制度上沒有任何創(chuàng)新，企業(yè)還是原來的企業(yè).職工還是原來的職工，企業(yè)添湯不換藥，不僅沒有效益的增加，反而增添了職工的生活負(fù)擔(dān)，挫傷了職工出資人生產(chǎn)的積極性:

為此，政府必須首先制定或完善全國統(tǒng)一的關(guān)于職工持股制度的法律規(guī)范，制止那些強(qiáng)制職工持股和視持股為福利的做法，對上市和非上市國有大中型企業(yè)的職工持股進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定。鼓勵銀行以低息貸款的方式給予自愿持股者在資金上的支持。

二、約束機(jī)制中存在的問題及對策

約束者(監(jiān)督者)和被約束對象共同構(gòu)成約束機(jī)制的重要內(nèi)容。如果對約束對象約而不束、放任自由;如果約束者約束無力、約束不力，都將無法達(dá)到約束機(jī)制的功效。在國有大中型企業(yè)改制的進(jìn)程中，應(yīng)加強(qiáng)對國有股“一股獨(dú)大、’的情況進(jìn)行實(shí)際分析，‘理性加以約束;對于約束過程的主要監(jiān)督者—董事會和監(jiān)事會通過各種措施的實(shí)施，加大監(jiān)督力度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)督效果。

(一)加強(qiáng)對國有股的約束

目前在國有企業(yè)改制過程中，一是由于認(rèn)識上的原因:有些人認(rèn)為國有經(jīng)濟(jì)成分減少就等于削弱國有經(jīng)濟(jì)，甚至造成國有資產(chǎn)流失;二是由于資本市場不健全，改制中難以找到有實(shí)力的投資者;三是國家法律文件規(guī)定，一些特殊的行業(yè)可以由國家壟斷經(jīng)營J這些都最終導(dǎo)致國有股“一股獨(dú)占’，“一股獨(dú)大”。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，到2000年底，中國境內(nèi)上市公司己達(dá)1007家，發(fā)行總股數(shù)為2846億股，其中國家股和法人股1927股，約占67.896。這種狀況的出現(xiàn)必將會產(chǎn)生以下問題:

1,和完善的法人治理結(jié)構(gòu)的精神相悖離。法人治理結(jié)構(gòu)的一個重要內(nèi)容是企業(yè)投資主體的多元化。通過多元化的投資主體，在委托—的機(jī)制下，發(fā)揮每位股東的積極性，以實(shí)現(xiàn)利潤最大化的目的。而國有股一股獨(dú)大，一方面排斥了其它多元投資者，另一方面出現(xiàn)權(quán)‘利擠壓小股東的現(xiàn)象.不利于建卒規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)。

2,國有資產(chǎn)主體虛設(shè)，很難實(shí)現(xiàn)政企分開。據(jù)一項(xiàng)對我國上市公司的抽徉調(diào)查顯示:注明為國有股持股主體的有，集團(tuán)公司、國資委、國有資產(chǎn)經(jīng)營公司、財(cái)政局等.由于原有體制一些問題仍然存在，造成事實(shí)上國有股權(quán)虛設(shè)狀況，無論由誰代表國有股，都無法承擔(dān)其應(yīng)有責(zé)任，成了純粹的“翻牌公司’.;這些國有股的持股主體成員多來自政府官員，他們和下層企業(yè)的董事長、總經(jīng)理仍有領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系，董事長總經(jīng)理的任免、經(jīng)營決策等仍不能是經(jīng)濟(jì)行為，而過多地表現(xiàn)為行政干預(yù)。國有股權(quán)的比重越大，政府對國有公司的行政干預(yù)就越強(qiáng)，政企就越難分開。

3‘在經(jīng)營決策形成過程中難以實(shí)現(xiàn)群策群力:由于國有股’一股獨(dú)大”，在進(jìn)行企業(yè)戰(zhàn)略決策的制定時，造成大股東一股控制的局面。擠壓小股東的表決權(quán)，排擠了他們不同的建議和意見，從而很難形成政策合力，影響企業(yè)合理的戰(zhàn)略決策的制定。

4、可能損害小股民的利益。國家股一股獨(dú)大的現(xiàn)狀，造成高度集中型股權(quán)結(jié)構(gòu)，國家處于絕對控股地位，其他股東的股權(quán)極小;造成大股東行使權(quán)力積極性極高，而其董事長或總經(jīng)理往往是控股企業(yè)的直接代表，因而他們利益高度一致;而小股民因?yàn)榉蓊~過小而忽視其權(quán)力的行使，必要時，一般采用“用腳投票”的機(jī)制:這樣大股東的權(quán)力因無法約束，造成內(nèi)部控制下的損害小股民利益的行為。

為了較好地解決上述問題。建議采取以下做法:

1、對特殊領(lǐng)域‘如關(guān)系國家安全的領(lǐng)域、自然壟斷領(lǐng)域、提供重要公共產(chǎn)品和服務(wù)的領(lǐng)域、高科技產(chǎn)業(yè)中的重要骨干企業(yè)，可參照國際經(jīng)驗(yàn)，實(shí)行“金股制”，即占有股份不是絕對大，以盡可能少的國有資本控制同樣多的其它資本，但擁有最終的一票否訣權(quán)，來滿足特殊時期國家利益的特殊需要。

2、其它領(lǐng)域可采取減持股權(quán)來解決上述間題，具體方案如下:

第一、國有股配售。國有股配售是將上市公司的部分國有股股權(quán)定期出售給特定投資人，使國有股逐步實(shí)現(xiàn)上市流通。國家采取這種方式既可及時套現(xiàn)資金，又可以使國有資產(chǎn)增值。

第二、股票回購。股票回購是指上市公司購回國家股東持有的本公司股票，然后注銷。

第三、縮股流通?？s股流通是指上市公司將現(xiàn)有的國有股按當(dāng)初發(fā)行價進(jìn)行并股，轉(zhuǎn)由戰(zhàn)略投資基金持有，然后上市流通。戰(zhàn)略投資基金持有的國家股及法人股，在第一年內(nèi)不得出售，從第二年起必須提前6個月公布擬出售股票種類及數(shù)量;國家如果要退出某些行業(yè)或公司，可以將股份全部出售給戰(zhàn)略投資基金;如果不想退出，則可以長期持有，保持相對控股:

第四、拍賣。對于國家來說，拍賣可以及時兌現(xiàn)資金，雖然拍賣成交由市場來定，但國有股設(shè)定一個不低于凈資產(chǎn)的起價，國家不會因此造成損失。

第五、股權(quán)轉(zhuǎn)伎權(quán)。具體辦法是由上市公司把國有股權(quán)轉(zhuǎn)為債權(quán)上市公司因此而形成的債務(wù)，既可以分期償還，又可以通過可轉(zhuǎn)換債券形式上市交易，具體轉(zhuǎn)演比例由上市公司根據(jù)自身情況確定。

(二)加強(qiáng)量事會和監(jiān)事會的監(jiān)督功能，引入中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督機(jī)制

1、加強(qiáng)董事會的監(jiān)督功能。在我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立過程中，上市公司基本上建立了董事會組織，在公司的重大事務(wù)中起到了重要作用。但在職權(quán)行使的過程中，人們往往把它的職責(zé)僅僅定位在決策上，僅僅把董事會當(dāng)作決策機(jī)構(gòu)來對待，而忽視了它的監(jiān)督功能。具體表現(xiàn)在:(1)董事長和總經(jīng)理兼任比例過大。董事長和總經(jīng)理兩職的二合一雖然有利于提高企業(yè)的創(chuàng)新自由度，但卻降低了對高級管理人員監(jiān)督的有效性。董事長和總經(jīng)理兩職分離可以增強(qiáng)董事會的獨(dú)立性，有利于其發(fā)揮有效的監(jiān)督，使總經(jīng)理加強(qiáng)對相關(guān)利益主體尤其是股東的關(guān)注。(2)董事會成員自身監(jiān)督能力差。據(jù)調(diào)查，具有高學(xué)歷(指碩士或碩士以上研究生)董事的公司所占的比例不夠高，僅為42.896，而高學(xué)厲董事過半的比例更低;另一方面，由于沒有形成被社會廣泛認(rèn)可的、具有競爭性的職業(yè)市場，因而造成董事自身監(jiān)督能力差。

基于我國公司董事會在監(jiān)督方面的現(xiàn)狀和暴露的同題，應(yīng)進(jìn)行如下的改革:(1)加強(qiáng)董事會監(jiān)督意識。要求人們在強(qiáng)化董事會決策功能的同時，進(jìn)一步弦調(diào)其監(jiān)督功能，監(jiān)事會共同建立事前和事后、內(nèi)部和外部相呼應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制。同時還應(yīng)通過職業(yè)市場等途徑提高董事自身素質(zhì)。（2)調(diào)整董事會的結(jié)構(gòu)。在董事會中應(yīng)設(shè)置一定數(shù)量的獨(dú)立董事其中還要設(shè)置一定數(shù)量代表中小股東的董事，以保證監(jiān)督功能的實(shí)施。(3)董事長與總經(jīng)理應(yīng)該分設(shè)。董事長是最高的決策層的主要責(zé)任者?？偨?jīng)理是最高執(zhí)行層的執(zhí)行者。決策制定后，董事長帶領(lǐng)的董事會應(yīng)對總經(jīng)理的執(zhí)行情況進(jìn)行認(rèn)真監(jiān)督。防止出現(xiàn)背離決策的行為，兩者職責(zé)分開.便于相互制衡。

2,加強(qiáng)監(jiān)事會的監(jiān)督功能。監(jiān)事會是法人治理結(jié)構(gòu)中單獨(dú)設(shè)置的功能單一的機(jī)構(gòu)，它既不參與決策的制定，又不參與決策的執(zhí)行，它唯一的職責(zé)是監(jiān)督、但在具體的監(jiān)督過程中存在的何題很多:(1)改制后的國有企業(yè)中設(shè)立的監(jiān)事大多來自原企業(yè)，他們和現(xiàn)任的董事長、總經(jīng)理存在傳統(tǒng)上的上下級關(guān)系，受傳統(tǒng)體制的影響，他們對董事長和總經(jīng)理只有服從，沒有監(jiān)督，監(jiān)事會成了董事會的附屬.造成監(jiān)事會空殼，（2)監(jiān)事會成員自身監(jiān)督素質(zhì)較差。對于企業(yè)改制后設(shè)立的監(jiān)事.人們普遍認(rèn)為是一個榮眷職務(wù)，于是原企業(yè)退休的黨委成員、工會主席，退休的國家行政干部等。被委以監(jiān)事這一“閑職”，這些監(jiān)事由于本身不具有專業(yè)技能和管理經(jīng)驗(yàn)，缺乏監(jiān)督意識，不具備監(jiān)督的基本素質(zhì)，造成監(jiān)事會監(jiān)督不力。(3)出現(xiàn)監(jiān)事和董事趨同化。由于大股東壟斷監(jiān)事選任的權(quán)力，容易出現(xiàn)近親繁殖，出現(xiàn)監(jiān)事和董事利益的趨同，造成監(jiān)事不監(jiān)督現(xiàn)象。造成內(nèi)部人控制，侵害中小股東利益。

為了加強(qiáng)監(jiān)事會的監(jiān)督功能。應(yīng)著力在以下幾方面做工作:(1)改變監(jiān)事會附屬董事會的傳統(tǒng)觀念和做法‘?dāng)[正監(jiān)事會位置。（2)采取嚴(yán)格的選舉聘任制。通過公開、公正、公平的選舉方式，選出有管理經(jīng)驗(yàn)、有專門知識技能的人參與監(jiān)事。提高監(jiān)事的監(jiān)督素質(zhì)。(3)明確監(jiān)事會監(jiān)督手段。監(jiān)事會監(jiān)督手段是信息收集和行使重大決策否訣建議權(quán)。監(jiān)事會應(yīng)充分有效地收集信息，對公司重大決策進(jìn)行事前監(jiān)督和事中監(jiān)督。（4)增加外部監(jiān)事。設(shè)立外部監(jiān)事，使琪以“局外人”的身份站在利益主體之外，對企業(yè)戰(zhàn)略制定和經(jīng)營過程實(shí)行監(jiān)督，保證企業(yè)既定政算的嚴(yán)格執(zhí)行。同時在很大程度上維護(hù)小股東利益，

3、引人社會中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督機(jī)制。引人社會中介機(jī)構(gòu)是有效防止內(nèi)部人控制的重要途徑。如:為了避免有經(jīng)營管理者等內(nèi)部人控制財(cái)務(wù)而使投資者蒙受損失，需要建立既獨(dú)立于企業(yè)，又獨(dú)立于政府的由社會中介機(jī)構(gòu)(注冊會計(jì)師職業(yè)團(tuán)體等)實(shí)施的企業(yè)外部嚴(yán)格的審計(jì)制度，加強(qiáng)對財(cái)務(wù)的監(jiān)督。在監(jiān)督的實(shí)施過程中‘銀行的作用也不容忽視。銀行可根據(jù)一定的基準(zhǔn)，除了利用市場上公開信息外，還可以通過經(jīng)辦企業(yè)的日常往來結(jié)算帳目、在企業(yè)董事會中占據(jù)重要席位等途徑獲得企業(yè)內(nèi)部信息，對企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格審查，挑選優(yōu)良企業(yè)優(yōu)先貸款。