導(dǎo)語(yǔ)：流通人民幣整潔度測(cè)算研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、流通中人民幣整潔度測(cè)算方法

（一）依據(jù)使用者主觀感受，采取抽樣調(diào)查法對(duì)現(xiàn)金整潔度進(jìn)行測(cè)算。通過(guò)抽樣調(diào)查法評(píng)價(jià)流通中人民幣整潔度，主要是從市場(chǎng)中抽取部分鈔票作為樣本，對(duì)其整潔度進(jìn)行分析、判斷，以此來(lái)推斷流通中人民幣整潔度的總體情況。我們通過(guò)天津市部分商業(yè)銀行對(duì)6000名居民發(fā)放了調(diào)查問(wèn)卷，結(jié)果顯示，居民人均持有現(xiàn)金467.6元，其中包含3張100元券，1張50元券，2張20元券，6張10元券，2張5元券，7張1元券，1張5角券，1張1角券。就居民的主觀感受來(lái)說(shuō)，100元、50元、20元、10元、5元、1元、5角、1角的整潔度分別為67.67%、59.83%、32.17%、65.50%、49.33%、45.83%、26.33%、23.17%。抽樣調(diào)查法只考察總體中的一部分個(gè)體，屬于非全面調(diào)查的方法，在實(shí)際操作中存在較大的局限性：一是由于現(xiàn)鈔在社會(huì)上使用普遍，因此需要相當(dāng)大的樣本數(shù)量才能真實(shí)反映流通中人民幣的整潔度，受限于抽取樣本的數(shù)量，結(jié)果的準(zhǔn)確性還有待商榷；二是由于現(xiàn)鈔在流通過(guò)程中存在較大的地區(qū)差異、行業(yè)差異及城鄉(xiāng)差異，因此樣本的選擇較為困難，受制于調(diào)查條件，我們僅能進(jìn)行隨機(jī)調(diào)查，無(wú)法兼顧使用人民幣的所有群體，所以得到的結(jié)果不具有廣泛的代表性；三是在抽樣調(diào)查過(guò)程中，根據(jù)各個(gè)群體的人民幣使用特點(diǎn)，應(yīng)采取不同的方法進(jìn)行計(jì)算最終得到整潔度指標(biāo)，但受限于調(diào)查方法及選取樣本，我們僅采取了簡(jiǎn)單的加權(quán)平均方法對(duì)樣本進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并不能準(zhǔn)確反映流通中人民幣的整潔度。（二）對(duì)人民幣整潔度進(jìn)行行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查，采用市場(chǎng)調(diào)查法對(duì)部分小面額人民幣整潔度進(jìn)行測(cè)算。通過(guò)對(duì)天津市小面額人民幣使用量較大的重點(diǎn)行業(yè)和區(qū)域包括公交公司、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、醫(yī)院、超市、地鐵、火車站等進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)2016年全年通過(guò)商業(yè)銀行支付給這幾個(gè)重點(diǎn)行業(yè)的10元以下小面額人民幣為11.7億元，約占全市總投放量的52%。通過(guò)前期調(diào)研，我們把大量回籠小面額人民幣的公交公司作為重點(diǎn)調(diào)查對(duì)象，通過(guò)在公交公司現(xiàn)金清點(diǎn)車間設(shè)立監(jiān)測(cè)點(diǎn)的方式，定期向公交公司現(xiàn)場(chǎng)復(fù)點(diǎn)清分人員發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷，對(duì)回籠至公交公司的10元、1元、5角小面額人民幣的整潔度進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，將統(tǒng)計(jì)分析后的調(diào)查結(jié)果作為整潔度測(cè)算的依據(jù)之一。通過(guò)對(duì)在天津農(nóng)商銀行、工商銀行天津市分行開戶的公交公司清點(diǎn)車間進(jìn)行整潔度調(diào)查問(wèn)卷匯總可知：就公交公司清點(diǎn)車間復(fù)點(diǎn)員的主觀感受來(lái)說(shuō)，10元、1元、5角的整潔度分別為67.23%、47.57%、33.87%，比抽樣調(diào)查法得出的結(jié)果略高。市場(chǎng)調(diào)查法得出的評(píng)價(jià)結(jié)果局限性較大，其調(diào)查對(duì)象評(píng)價(jià)結(jié)果的主觀性較強(qiáng)，僅能反映出某行業(yè)的整潔度特點(diǎn)，無(wú)法客觀全面地反映出整個(gè)社會(huì)的貨幣整潔度。（三）從整潔度的定義出發(fā)，采用指標(biāo)測(cè)算法對(duì)流。通中符合標(biāo)準(zhǔn)的人民幣占流通中總量的比例進(jìn)行測(cè)算，得到整潔度指標(biāo)2012年，人民銀行構(gòu)建了全國(guó)流通中人民幣整潔度指標(biāo)量化模型，為實(shí)現(xiàn)流通中人民幣定性管理向定量管理轉(zhuǎn)變提供了理論基礎(chǔ)，為更好地適應(yīng)天津的流通現(xiàn)狀，我們對(duì)人民銀行的模型進(jìn)行了修正，利用統(tǒng)計(jì)工具eviews找出部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與全國(guó)M0的對(duì)應(yīng)關(guān)系，推算出天津市流通中人民幣總量，以期得到更契合天津市經(jīng)濟(jì)環(huán)境的結(jié)果。1.假設(shè)條件。（1）從人民銀行發(fā)行庫(kù)投放市場(chǎng)的人民幣只在本市流通，即流通環(huán)境為封閉市場(chǎng)，無(wú)流入流出現(xiàn)象。（2）流通中人民幣的整潔度與其在市場(chǎng)上的流通時(shí)間成反比，即流通時(shí)間越長(zhǎng)，人民幣整潔度越差，且超過(guò)流通壽命的人民幣已全部回籠到發(fā)行庫(kù)進(jìn)行銷毀。（3）該模型僅能得出人民幣第三循環(huán)中的整潔度測(cè)算結(jié)果，即經(jīng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投入市場(chǎng)、企業(yè)和居民進(jìn)行使用、最終回籠到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的人民幣整潔度，無(wú)法對(duì)第四循環(huán)（脫離金融系統(tǒng)的自循環(huán)）的人民幣進(jìn)行整潔度測(cè)算。（4）目前，除5角紙幣、1角紙幣外，從發(fā)行庫(kù)投向流通市場(chǎng)中的人民幣均為第五套人民幣，第四套人民幣已基本退出流通領(lǐng)域，2016年，天津市第四套人民幣殘損券回籠量?jī)H占第五套人民幣殘損券回籠量的0.04%，較第五套的回籠量可忽略不計(jì)，因此我們可以假設(shè)天津市流通中人民幣除5角、1角外均為第五套人民幣。（5）考慮到存放在金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)庫(kù)的人民幣隨時(shí)可能進(jìn)入流通市場(chǎng)，且相對(duì)量較小，因而可忽略不計(jì)。2.模型的建立。為了盡可能全面、客觀、準(zhǔn)確、直觀地反映當(dāng)前流通中人民幣整潔度情況，我們對(duì)流通中符合標(biāo)準(zhǔn)的人民幣占流通中總量的比例進(jìn)行直接計(jì)算，得到整潔度指標(biāo)，來(lái)評(píng)價(jià)流通中人民幣的整潔度。（1）流通中符合標(biāo)準(zhǔn)的人民幣，即在流通壽命內(nèi)投放至市場(chǎng)的原封新券數(shù)量，用∑ijNji（j表示當(dāng)前測(cè)算期）表示。（2）流通中人民幣總量，我們利用統(tǒng)計(jì)工具eviews得出部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與全國(guó)M0的對(duì)應(yīng)關(guān)系，推算出天津市流通中人民幣總量，用Mj0（j表示當(dāng)前測(cè)算期）表示。傳統(tǒng)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)尤其是以弗里德曼為代表的貨幣學(xué)派認(rèn)為，影響社會(huì)上流通中現(xiàn)金（M0）數(shù)量的指標(biāo)主要包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（GDP）、價(jià)格水平（CPI）、居民消費(fèi)水平、利率等。因此，我們選取了2006~2016年國(guó)內(nèi)GDP、CPI、居民消費(fèi)水平、利率為自變量分別對(duì)M0進(jìn)行回歸檢驗(yàn)，就擬合結(jié)果而言，以GDP、居民消費(fèi)水平作為自變量的回歸方程擬合優(yōu)度較高且回歸系數(shù)均能通過(guò)檢驗(yàn)。而近幾年來(lái)，隨著濱海新區(qū)開發(fā)開放的不斷深入，天津市的地區(qū)生產(chǎn)總值由2006年的4344.27億元迅速增長(zhǎng)至2016年的17885.39億元，十年間經(jīng)濟(jì)總量增長(zhǎng)了3.12倍，相應(yīng)產(chǎn)生了較大的現(xiàn)金需求。所以參考發(fā)行基金投放回籠情況以及天津市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，結(jié)合上述分析結(jié)果，我們得到了如下結(jié)論：影響天津市流通中現(xiàn)金（M0）的主要因素是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（以GDP為代表）。GDP對(duì)于M0的回歸結(jié)果如下所示：47.91）通過(guò)以上公式，結(jié)合天津市的2006年至2016年GDP數(shù)值，對(duì)天津市M0總量進(jìn)行預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)結(jié)果如下表以上預(yù)測(cè)結(jié)果為天津市M0總量，我們根據(jù)各券別人民幣占流通中人民幣總量的比例，得到2016年末各券別人民幣的流通量。（3）流通中人民幣的整潔度的計(jì)算公式應(yīng)為：Rj=∑ijNjiMj0，如2016年末100元券的整潔度指標(biāo)應(yīng)為R20164=∑i=2014120164N20164iM201640。3.計(jì)算結(jié)果。在數(shù)據(jù)采集過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，由于1角紙幣早在2011年5月就已停止投放，故2016年末1角紙幣的整潔度無(wú)法根據(jù)該公式計(jì)算得出。由此，1角紙幣外，其余券別根據(jù)公式計(jì)算得出以下結(jié)果：2016年末，100元、50元、20元、10元、5元、1元、5角的整潔度分別為64.14%、22.71%、13.99%、59.79%、34.84%、35.29%、38.58%。該模型推算出的整潔度結(jié)果與抽樣調(diào)查法、市場(chǎng)調(diào)查法得到的結(jié)果基本吻合，通過(guò)人們（包括現(xiàn)金使用者和公交公司復(fù)點(diǎn)人員）的主觀感受得出的結(jié)果比模型的計(jì)算結(jié)果略高。

二、人民幣整潔度偏低的原因

（一）商業(yè)銀行現(xiàn)金服務(wù)意識(shí)不到位以及公眾對(duì)于兌殘標(biāo)準(zhǔn)的不甚了解致使殘損人民幣兌換難。目前公眾手中的殘損券無(wú)法得到有效兌換是造成流通中人民幣整潔度不高的原因之一，調(diào)查顯示，26%的居民完全不知道商業(yè)銀行有免費(fèi)進(jìn)行貨幣兌換的業(yè)務(wù)，22%的居民有過(guò)被商業(yè)銀行拒絕兌換殘幣的經(jīng)歷，48%的居民因?yàn)榕侣闊┎辉敢馊ド虡I(yè)銀行進(jìn)行殘幣兌換而選擇將手中殘幣支付出去，造成此種情況主要有兩方面原因：一是部分商業(yè)銀行的殘幣兌換工作不力。一方面由于殘幣兌換人員對(duì)于殘幣的兌換標(biāo)準(zhǔn)掌握不好，害怕承擔(dān)責(zé)任而不給兌換；另一方面商業(yè)銀行，對(duì)于貨幣兌換這種不僅不能產(chǎn)生任何收入，而且還浪費(fèi)時(shí)間浪費(fèi)人力的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了排斥心理，害怕麻煩不愿意給兌換，致使居民無(wú)法得到良好的現(xiàn)金兌換服務(wù)，不僅造成流通中人民幣整潔度有所降低，而且影響了殘損券的回籠。二是不良的用現(xiàn)意識(shí)造成殘損人民幣回收難。一方面社會(huì)公眾在收到殘損人民幣后，主動(dòng)到銀行柜面辦理兌換者偏少，將其通過(guò)購(gòu)物等途徑轉(zhuǎn)嫁他人者居多，使殘損人民幣長(zhǎng)期在市場(chǎng)中流通，影響了人民幣特別是小面額人民幣整潔度的提高。另一方面部分居民對(duì)于殘損券兌換標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)知不深，據(jù)我們調(diào)查，20%的居民對(duì)殘損人民幣不能區(qū)分，60%的居民對(duì)殘損幣兌換標(biāo)準(zhǔn)了解一點(diǎn)，20%完全不了解，由于城鄉(xiāng)居民沒(méi)有主動(dòng)、及時(shí)到商業(yè)銀行柜臺(tái)兌換殘損人民幣的意識(shí)，認(rèn)為只要能使用就持有，致使殘損幣長(zhǎng)期在市場(chǎng)流通。（二）小面額人民幣流通渠道不暢大小票投放比例失調(diào)，券別結(jié)構(gòu)不合理，找零難。等現(xiàn)象一直是人民幣流通中難以解決的問(wèn)題。主要原因一方面是小面額人民幣調(diào)運(yùn)難，目前天津市各商業(yè)銀行從庫(kù)調(diào)運(yùn)現(xiàn)金主要依靠專業(yè)運(yùn)鈔公司，小面額調(diào)運(yùn)成本較大、費(fèi)用較高，各商業(yè)銀行為節(jié)省成本只是在迫不得已的情況下才請(qǐng)領(lǐng)、調(diào)撥小面額人民幣，使得投向市場(chǎng)的小面額人民幣較少；另一方面硬幣沉淀現(xiàn)象嚴(yán)重，由于長(zhǎng)期以來(lái)人們一直存在重紙幣、輕硬幣的用幣觀念，致使大量硬幣沉淀不能流通，造成流通人民幣市場(chǎng)幣種結(jié)構(gòu)失衡。（三）流通中小面額人民幣體外循環(huán)嚴(yán)重，無(wú)法得到正常有效的循環(huán)流轉(zhuǎn)。在人民幣第四循環(huán)，小面額殘損幣大量存在，大量小面額紙幣和硬幣即使已不宜流通，也缺乏回到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的途徑，從而形成不正常體外循環(huán)或沉淀。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006~2011年，天津市共投放第四套1角紙幣2357萬(wàn)元，而2006~2016年回籠到人民銀行的1角紙幣累積量為340萬(wàn)元，只占投放量的14.4%。即使我們近年來(lái)加大小面額投放力度和殘損幣回籠力度，但由于鞭長(zhǎng)莫及，對(duì)第四個(gè)循環(huán)缺乏直接有效的管理手段，回籠效果仍不理想。

三、為提高整潔度擬采取的措施

（一）對(duì)人民幣整潔度進(jìn)行行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查，通過(guò)市場(chǎng)反饋調(diào)整現(xiàn)金調(diào)撥，提高流通中人民幣整潔度。天津市現(xiàn)金使用量較大的重點(diǎn)行業(yè)包括公交公司、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、醫(yī)院、超市、地鐵、火車站等，2016年全年通過(guò)商業(yè)銀行支出給這幾個(gè)重點(diǎn)行業(yè)的10元以下小面額為11.7億元，占到全市總投放量的52%，由于醫(yī)院、超市以及火車站以小面額現(xiàn)金支出為主，建議將以小面額回籠為主的公交公司作為重點(diǎn)調(diào)查對(duì)象，通過(guò)在公交公司設(shè)置站點(diǎn)的方式，定期對(duì)回籠至公交公司的小面額人民幣整潔度進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，將統(tǒng)計(jì)分析后的調(diào)查結(jié)果作為現(xiàn)金調(diào)撥的依據(jù)之一，對(duì)市場(chǎng)整潔度進(jìn)行有效調(diào)節(jié)。（二）調(diào)整工作思路，調(diào)動(dòng)多方面積極因素，設(shè)計(jì)和運(yùn)用多種服務(wù)和手段，為百姓手中殘鈔、硬幣的及時(shí)兌換和回籠提供便利。針對(duì)現(xiàn)金體外循環(huán)問(wèn)題，組織商業(yè)銀行深入農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)等小面額人民幣使用量較大的場(chǎng)所進(jìn)行調(diào)研，研究分析收兌小面額殘損券的難點(diǎn)及可行性，盡力拓寬小面額殘損券回籠渠道，建立多種回流通道，使各面值貨幣按壽命周期適時(shí)退出流通。（三）加大小面額硬幣投放量，改善硬幣流通環(huán)境，加快硬幣流轉(zhuǎn)速度。針對(duì)硬幣沉淀問(wèn)題，立足天津?qū)嶋H情況，積極探索硬幣自循環(huán)路徑，加大機(jī)具布放數(shù)量，要求銀行機(jī)構(gòu)盡快完成紙硬幣兌換機(jī)的布放工作，方便廣大群眾存取硬幣；提升機(jī)具使用效率，加大宣傳力度，擴(kuò)大群眾知曉率；促進(jìn)硬幣流轉(zhuǎn)速度，優(yōu)化調(diào)劑平臺(tái)，通過(guò)微信平臺(tái)和現(xiàn)金調(diào)劑平臺(tái)等方式增加企業(yè)間和銀行間硬幣余缺調(diào)劑，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期有效硬幣自循環(huán)，最大限度減少殘損貨幣繼續(xù)使用和硬幣沉淀，最終達(dá)到提升小面額人民幣整潔度的目的。

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作者:郭佳 單位:中國(guó)人民銀行天津分行