導(dǎo)語：新時(shí)期企業(yè)自創(chuàng)計(jì)量與披露綜述一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

［摘要］長(zhǎng)期以來，自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)與否一直都是理論界和實(shí)務(wù)界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)，而對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)未予確認(rèn)的一個(gè)主要原因是其價(jià)值難以用可靠的貨幣形式計(jì)量。本文從企業(yè)管理和社會(huì)資源有效配置兩個(gè)方面闡述確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的理由，并創(chuàng)造性地提出用相對(duì)市價(jià)差額法來計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)。

［關(guān)鍵詞］自創(chuàng)商譽(yù)；確認(rèn)；計(jì)量；披露

商譽(yù)是指一個(gè)企業(yè)在長(zhǎng)期持續(xù)經(jīng)營(yíng)的過程中形成的能夠給企業(yè)帶來超額收益的無法具體辨認(rèn)的資源。商譽(yù)按照其來源可分為自創(chuàng)商譽(yù)和合并商譽(yù)，我國(guó)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》中只確認(rèn)合并商譽(yù)。21世紀(jì)，知識(shí)經(jīng)濟(jì)的顯著作用使得企業(yè)中由知識(shí)和智慧所形成的價(jià)值與日俱增，且相當(dāng)大部分是以商譽(yù)形式存在。隨著企業(yè)間并購與重組、改制浪潮的涌起，商譽(yù)在企業(yè)總資產(chǎn)中所占的比重越來越大。尤其在高科技企業(yè)中，商譽(yù)已逐步成為企業(yè)資產(chǎn)的主體。面對(duì)2l世紀(jì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的尖銳化和復(fù)雜化，企業(yè)更多的是依靠自創(chuàng)商譽(yù)去占領(lǐng)市場(chǎng)，因此要求確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的呼聲越來越高。

一、自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)是合理且必要的

（一）自創(chuàng)商譽(yù)符合資產(chǎn)的定義

資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的，由過去事項(xiàng)和交易形成的能夠給企業(yè)帶來未來收益的資源。自創(chuàng)商譽(yù)是企業(yè)擁有的，而且是企業(yè)在長(zhǎng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中形成的，并且能夠給企業(yè)帶來未來預(yù)期的超額收益。因此自創(chuàng)商譽(yù)符合資產(chǎn)的定義。

（二）自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)符合會(huì)計(jì)原則的規(guī)定

相關(guān)性原則：工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)期，企業(yè)的生產(chǎn)以有形實(shí)物資產(chǎn)為主，是否確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)對(duì)企業(yè)的影響都不大，而在現(xiàn)在的高新技術(shù)企業(yè)，自創(chuàng)商譽(yù)不再處于無足輕重的地位，它占企業(yè)總資產(chǎn)的比重越來越大。因此，只有確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，及時(shí)向報(bào)表使用者提供相關(guān)信息，才能滿足經(jīng)營(yíng)者正確報(bào)告受托責(zé)任的要求，才能為企業(yè)信息的使用者提供合理決策的有用信息。

可靠性原則：所有單一因素對(duì)商譽(yù)的影響都體現(xiàn)在它未來的超額收益上，雖然單一因素我們難以可靠地計(jì)量，但是隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和預(yù)測(cè)科學(xué)的發(fā)展，我們可以通過一定的方法把企業(yè)未來的超額收益能力或者企業(yè)的整體價(jià)值可靠地計(jì)量出來，因此自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值也能夠可靠地計(jì)量。自創(chuàng)商譽(yù)作為企業(yè)內(nèi)部形成的無形財(cái)富，使企業(yè)未來能夠獲得超額盈利，只有將這一資產(chǎn)入賬，才能全面地、真實(shí)地、可靠地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，更能體現(xiàn)可靠性原則。

可比性原則：可比性要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息能夠相互對(duì)比。主要有兩層含義：①同一企業(yè)不同時(shí)期可比。企業(yè)在并購時(shí)予以確認(rèn)的合并商譽(yù)實(shí)質(zhì)是被合并企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)，合并商譽(yù)僅僅是在產(chǎn)權(quán)交易時(shí)點(diǎn)的一個(gè)狀態(tài)，商譽(yù)更多的是以自創(chuàng)商譽(yù)的形式存在，即自創(chuàng)商譽(yù)是外購商譽(yù)的基礎(chǔ)，外購商譽(yù)是自創(chuàng)商譽(yù)的轉(zhuǎn)化形式。因此，只有在并購時(shí)確認(rèn)合并商譽(yù)，在平時(shí)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，才能使同一企業(yè)在不同時(shí)期具有可比性。②不同企業(yè)相同會(huì)計(jì)期間可比。在同一會(huì)計(jì)期間，對(duì)于相似的兩個(gè)企業(yè)，其中一個(gè)企業(yè)有合并行為而另一個(gè)企業(yè)沒有合并行為，如果只確認(rèn)合并商譽(yù)而不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，那么沒有合并行為的企業(yè)因?yàn)闆]有合并商譽(yù)的產(chǎn)生而在財(cái)務(wù)報(bào)表上處于劣勢(shì)，但事實(shí)卻不一定如此。如果對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)予以確認(rèn)，則會(huì)使不同的企業(yè)在相同的會(huì)計(jì)期間具有可比性。

實(shí)質(zhì)重于形式原則：新準(zhǔn)則中只確認(rèn)合并商譽(yù)而不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，但是自創(chuàng)商譽(yù)與合并商譽(yù)一樣，其實(shí)質(zhì)都是能給企業(yè)帶來超額收益，因此根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，企業(yè)應(yīng)該確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)。

重要性原則：我們?cè)趯?duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行披露的時(shí)候，只要是重要的財(cái)務(wù)信息就應(yīng)該充分地予以披露。在現(xiàn)代社會(huì)，全球的企業(yè)并購越來越頻繁，企業(yè)并購中確認(rèn)的商譽(yù)數(shù)額越來越大，而自創(chuàng)商譽(yù)是并購商譽(yù)的基礎(chǔ)，只有平時(shí)對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)予以反映，才符合重要性原則。

（三）自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)的必要性

1.從宏觀經(jīng)濟(jì)角度看：確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)可以優(yōu)化資源配置

對(duì)于處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期的中國(guó)，正確合理地確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)并進(jìn)行核算，從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度來看具有重要意義。在國(guó)內(nèi)，它可以促進(jìn)企業(yè)更多地關(guān)注自身的商譽(yù)，更多地關(guān)注自身人才的培養(yǎng)、管理水平的提升以及技術(shù)水平的提高等，促進(jìn)企業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)，充分挖掘企業(yè)的資源潛力，建立良好的中國(guó)現(xiàn)代化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，從而進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而在某些跨國(guó)的收購中，能夠正確評(píng)測(cè)我國(guó)企業(yè)的價(jià)值，保護(hù)國(guó)有資源，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

2.從微觀角度看：確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)可以促進(jìn)企業(yè)的管理和發(fā)展

首先，如果確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，企業(yè)可以利用自身良好的商譽(yù)引進(jìn)外資，因?yàn)閲?guó)外的很多企業(yè)在選擇國(guó)內(nèi)合作伙伴時(shí)往往會(huì)更加注重企業(yè)在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)過程中創(chuàng)造的良好商譽(yù)，而且企業(yè)可以利用自身財(cái)務(wù)上的商譽(yù)優(yōu)勢(shì)，優(yōu)先從銀行獲得各種商業(yè)貸款，優(yōu)先獲得發(fā)行債券和股票的便利條件。其次，良好的商譽(yù)能夠給企業(yè)帶來較好的獲利能力。再次，由于商譽(yù)是一個(gè)企業(yè)因信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)效率、管理水平、技術(shù)水平、人員素質(zhì)等因素優(yōu)越而形成的一種價(jià)值，而且其價(jià)值在企業(yè)的存續(xù)期間是不斷變化的。如果企業(yè)對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)能夠予以確認(rèn)，那么企業(yè)的管理者在以后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)更加注重提高企業(yè)的信譽(yù)度，提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，加大企業(yè)技術(shù)投入和人員培訓(xùn)投入，這樣企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值得到不斷的提高，競(jìng)爭(zhēng)力得到不斷的提升，人員能夠得到最大限度的利用，企業(yè)也將得到更好更快的發(fā)展。

（三）自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)的難點(diǎn)

自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)與否主要的爭(zhēng)論點(diǎn)在于其可計(jì)量性，資產(chǎn)計(jì)量在傳統(tǒng)上以歷史成本為基礎(chǔ)，但歷史成本不是唯一的記量模式，由于形成自創(chuàng)商譽(yù)過去的支出不容易計(jì)算出來，所以用歷史成本計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)具有一定的難度，但是我們可以參照外購商譽(yù)，用企業(yè)整體價(jià)值減去被購買方可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值來計(jì)量。雖然自創(chuàng)商譽(yù)并未發(fā)生企業(yè)轉(zhuǎn)讓行為，企業(yè)的整體價(jià)值難以用確切的貨幣形式表示出來，但可以采用相對(duì)市價(jià)法，通過同行業(yè)類似企業(yè)的定價(jià)來估計(jì)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值，然后再減去企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值來計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。這種計(jì)量的結(jié)果可能不如采用歷史成本、現(xiàn)行成本或現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量那樣準(zhǔn)確，但只要計(jì)量的對(duì)象是真實(shí)存在的，計(jì)量的過程是可以驗(yàn)證的，其計(jì)量結(jié)果就是可以接受的。

二、自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量

（一）自創(chuàng)商譽(yù)的初始計(jì)量對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量，主要有初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量。對(duì)于初始計(jì)量，理論界主要提出了兩種方法：超額收益法和殘值法，但是這兩種方法都具有一定的缺陷。本文提出對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量采用相對(duì)市價(jià)差額法。

1.超額收益現(xiàn)值法

2.殘值法

殘值法又叫間接法。由于企業(yè)未來的超額收益極不確定，要在實(shí)際工作中計(jì)量商譽(yù)往往困難重重。但是可以通過企業(yè)的總價(jià)值與企業(yè)所有的有形資產(chǎn)、負(fù)債以及可辨認(rèn)無形資產(chǎn)按現(xiàn)行價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)后的差額來計(jì)算其價(jià)值。其計(jì)算步驟為：①計(jì)算企業(yè)價(jià)值；②計(jì)算企業(yè)各單項(xiàng)可確認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值之和；③計(jì)算兩者之差額即商譽(yù)。如果用G1表示某企業(yè)的商譽(yù)。用NV表示該企業(yè)凈資產(chǎn)的公允市價(jià)，用V表示該企業(yè)的市價(jià)，則：G1=V-NV。運(yùn)用殘值法計(jì)算具有計(jì)算方法簡(jiǎn)單、易理解、易操作的優(yōu)點(diǎn),而且與合并商譽(yù)計(jì)算口徑相一致。

殘值法存在的缺陷是，公式中各部分的資產(chǎn)價(jià)值是通過不同性質(zhì)的估計(jì)方法得到的，即以市價(jià)法評(píng)估出有形或可確認(rèn)無形資產(chǎn)的價(jià)值，以收益現(xiàn)值法估出企業(yè)的整體價(jià)值，它們采用的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)不同，計(jì)算出的商譽(yù)就不一樣。

3.相對(duì)市價(jià)差額法

對(duì)于在自創(chuàng)商譽(yù)計(jì)量中采用殘值法存在的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)不一致的問題，筆者有針對(duì)性地提出了相對(duì)市價(jià)差額法，即以類似企業(yè)的市場(chǎng)定價(jià)來估計(jì)目標(biāo)企業(yè)的整體價(jià)值，以市價(jià)法評(píng)估出有形或可確認(rèn)無形資產(chǎn)的價(jià)值，其差額即為自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值的一種方法。這樣在計(jì)算自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值時(shí)所采取的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)都為市場(chǎng)法。對(duì)于相對(duì)價(jià)值法，其做法為：首先，尋找一個(gè)對(duì)企業(yè)價(jià)值有影響的關(guān)鍵變量（如收入）；其次，確定一組可以比較的類似企業(yè)，計(jì)算可比企業(yè)的市價(jià)/關(guān)鍵變量的平均值（如平均市銷率）；最后，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的關(guān)鍵變量（如收入）乘以得到的平均值（平均市銷率），計(jì)算目標(biāo)企業(yè)的評(píng)估價(jià)值。

使用相對(duì)價(jià)值法其數(shù)據(jù)容易取得，并且計(jì)算相對(duì)簡(jiǎn)單，能夠在一定程度上反映國(guó)家政策的變化。但是也存在著一定的問題，如候選的可比企業(yè)在關(guān)鍵變量方面可能存在較大的差異。對(duì)于這一點(diǎn)，我們可以對(duì)多個(gè)差異因素使用多元回歸技術(shù)進(jìn)行修正，其中包括線性回歸或其他回歸技術(shù)。首先使用整個(gè)行業(yè)全部上市公司甚至跨行業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)，把市價(jià)比率作為因變量，把驅(qū)動(dòng)因素作為自變量，求解回歸方程。然后利用該方程計(jì)算所需要的乘數(shù)，當(dāng)多因素修正的數(shù)據(jù)處理量較大時(shí)，可以借助計(jì)算機(jī)來完成。在得出評(píng)估價(jià)值后還需要全面檢查評(píng)估的合理性。如公開交易企業(yè)的股票流動(dòng)性高于非上市企業(yè)，非上市企業(yè)的評(píng)估價(jià)值要折扣；當(dāng)然，如果是為新發(fā)行企業(yè)的原始股定價(jià)，該股票將很快具有流動(dòng)性，則無需折扣。

由于價(jià)值評(píng)估的過程中企業(yè)存在個(gè)性化的差異，每一次評(píng)估都帶有挑戰(zhàn)性，因此在實(shí)際運(yùn)用的過程中應(yīng)盡可能全面而深入地分析其驅(qū)動(dòng)因素，以使其盡可能地接近企業(yè)的真實(shí)價(jià)值。

當(dāng)然隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅猛的發(fā)展，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，證券市場(chǎng)比較完善的情況下，也可用股票的市價(jià)作為企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值。這樣企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值即為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，等于企業(yè)的每股市價(jià)乘以流通在外普通股的股數(shù)。

（二）自創(chuàng)商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量

對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量，并不需要攤銷，因?yàn)樽詣?chuàng)商譽(yù)不僅不會(huì)像企業(yè)其他資產(chǎn)一樣隨著企業(yè)的發(fā)展而逐步消耗殆盡，反而會(huì)隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，即企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)步、技術(shù)的創(chuàng)新、員工素質(zhì)的提高等而逐漸增強(qiáng)。并且形成自創(chuàng)商譽(yù)的成本如廣告費(fèi)、人員培訓(xùn)費(fèi)等都已在當(dāng)期計(jì)入費(fèi)用，如果再對(duì)其攤銷，就會(huì)導(dǎo)致費(fèi)用的重復(fù)計(jì)算。因此對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量，可以像合并商譽(yù)一樣計(jì)提減值準(zhǔn)備，根據(jù)其減值發(fā)生的可能性大小來計(jì)提減值準(zhǔn)備。

三、自創(chuàng)商譽(yù)的披露

近年來，雖然人們已經(jīng)對(duì)原有財(cái)務(wù)報(bào)告體系進(jìn)行了一系列的修訂，然而其所報(bào)告所反映的信息遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于利益相關(guān)者的需要，許多前瞻性和預(yù)測(cè)性的信息并沒有反映出來，比如自創(chuàng)商譽(yù)。對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)的披露，我們可以在資產(chǎn)負(fù)債表中無形資產(chǎn)下面加上一欄“自創(chuàng)商譽(yù)”來反映自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值的情況。但是在初期考慮到企業(yè)可能利用自創(chuàng)商譽(yù)來粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，所以在自創(chuàng)商譽(yù)下面再加上一欄與自創(chuàng)商譽(yù)對(duì)應(yīng)的科目，即自創(chuàng)商譽(yù)權(quán)益，在計(jì)算資產(chǎn)總額時(shí)不計(jì)算自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值，等商譽(yù)會(huì)計(jì)發(fā)展到一定階段，國(guó)家對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)有了一定的規(guī)范，再納入資產(chǎn)總額計(jì)算。并且在表后面的附注中注明有關(guān)部門對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)的鑒定，包括測(cè)試時(shí)間、變動(dòng)情況及原因、所使用的方法和可靠性等，以便使報(bào)表使用者能夠真正了解企業(yè)商譽(yù)的具體價(jià)值，合理判斷與比較企業(yè)未來的競(jìng)爭(zhēng)能力。

由于企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境很復(fù)雜，不確定性因素很多，投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)也比較大，充分披露自創(chuàng)商譽(yù)能夠讓投資者更充分地了解企業(yè)的狀況，據(jù)此來更好地做出決策。同時(shí)充分披露自創(chuàng)商譽(yù)也能讓政府、債權(quán)人等相關(guān)的利益群體做出合理的決策。別外，充分披露自創(chuàng)商譽(yù)，能夠讓同行業(yè)、同類型企業(yè)相互了解彼此的狀況，總結(jié)自身存在的不足，從而使企業(yè)能夠更加重視一些平時(shí)容易忽視的方面，比如對(duì)人才的重用，使企業(yè)朝著更好的方向發(fā)展。

四、小結(jié)

在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，隨著國(guó)際間并購浪潮的涌起，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，自創(chuàng)商譽(yù)在企業(yè)中占據(jù)著舉足輕重的地位，人們發(fā)現(xiàn)將企業(yè)內(nèi)部能夠帶來超額收益的自創(chuàng)商譽(yù)予以確認(rèn)并充分反映出來能夠使會(huì)計(jì)信息更具有相關(guān)性。而且自創(chuàng)商譽(yù)是企業(yè)在長(zhǎng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中積累起來的，在企業(yè)并購之前就已經(jīng)存在，對(duì)于這種自創(chuàng)商譽(yù)，只要符合權(quán)責(zé)發(fā)生制，我們就應(yīng)該在平時(shí)予以確認(rèn)。而對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量，本文提出了相對(duì)市價(jià)差額法，希望能夠?qū)σ院笞詣?chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量提供借鑒。

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