導(dǎo)語：市政工程PPP項目風(fēng)險管理策略一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：文章結(jié)合實際項目，介紹了市政工程ppp項目投資風(fēng)險識別管理的辦法，包括分段識別法、情景分析法和德爾菲法，進(jìn)而提出投資風(fēng)險評價管理的原則以及優(yōu)化措施，希望能夠為相關(guān)企業(yè)提供一些參考，幫助其控制風(fēng)險，獲得良好的投資回報。

關(guān)鍵詞：市政工程；PPP項目；投資風(fēng)險管理

1工程概況

本項目為簡州新城核心起步區(qū)，規(guī)劃城市建設(shè)用地約17.43km2。到2032年，各功能組團(tuán)布局初步形成，簡州新城產(chǎn)業(yè)體系加快培育，區(qū)域生態(tài)體系和生態(tài)紅線基本穩(wěn)固，簡州新城管理機制趨于完善。簡州新城將打造成為制造功能為主、配套完善、產(chǎn)城融合的綜合性新城，形成以汽車制造、高端裝備制造為主的制造產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈和以生活服務(wù)、文化旅游、生產(chǎn)服務(wù)、觀光農(nóng)業(yè)為主的服務(wù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，實現(xiàn)由以產(chǎn)興城到以城帶產(chǎn)、產(chǎn)城聯(lián)動的發(fā)展路徑轉(zhuǎn)變，成為高端制造之城、魅力生活之城、山水生態(tài)之城。本項目采用PPP模式進(jìn)行合作，具體運作方式為“DBFOT”（設(shè)計－建設(shè)－融資－運營－移交）。采用區(qū)域整體規(guī)劃、分期實施，基礎(chǔ)設(shè)施及公用設(shè)施的建設(shè)和運營維護(hù)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等相結(jié)合的區(qū)域整體綜合開發(fā)運營的運作模式。項目公司基于績效考核結(jié)果的可行性缺口補助模式獲取合理回報。

2市政工程PPP項目投資風(fēng)險識別管理

PPP項目融資模式減輕了政府部門財政壓力，讓社會資本參與到市政項目的建設(shè)、投資、運營整個過程中[1]。市政工程建設(shè)需要投入大量資金，建設(shè)周期較長，因此極易產(chǎn)生風(fēng)險。工程項目組要識別項目風(fēng)險，科學(xué)管理市政工程PPP項目投資風(fēng)險，實施針對性的措施，劃定責(zé)任主體，明確風(fēng)險分配，加強內(nèi)部管理，制定科學(xué)的獎懲制度，促進(jìn)PPP項目風(fēng)險管理的穩(wěn)定開展。在本項目建設(shè)過程中要善于識別風(fēng)險，了解管理活動中可能存在的種種風(fēng)險。在識別風(fēng)險之后，通過風(fēng)險識別結(jié)果確定后續(xù)的風(fēng)險管理具體方向。當(dāng)前，我國大部分PPP項目通過以下幾種方式識別風(fēng)險。

2.1分段識別法

該方法在風(fēng)險識別方面能夠得出詳細(xì)的結(jié)果，識別放范圍較廣，是一種應(yīng)用極為廣泛的風(fēng)險識別方式。分段識別法是依據(jù)PPP項目的階段性特點對其前、中、后三階段進(jìn)行識別。（1）前期階段。項目負(fù)責(zé)人充分考察項目的財政承受能力，篩選、識別項目。在前期籌劃時了解如何編制實施方案，把控合同缺陷風(fēng)險及市場預(yù)測風(fēng)險，使其保持在可控范圍內(nèi)。（2）中期執(zhí)行階段。識別項目實際建設(shè)、運營可能存在的風(fēng)險以及項目融資協(xié)議風(fēng)險。在這一階段，容易產(chǎn)生風(fēng)險的概率較大，且需要識別的風(fēng)險種類較多，無形中提升了中期執(zhí)行階段風(fēng)險識別的難度。（3）后期融資移交階段。評估運營方面的風(fēng)險，而對于資產(chǎn)清算方面，要實施相應(yīng)的評估。這個階段主要容易產(chǎn)生風(fēng)險的有項目資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險、法律變更風(fēng)險等。

2.2情景分析法

工作人員將相同情景的投資項目作為參考，實施風(fēng)險識別。借鑒成功案例中的先進(jìn)風(fēng)險防范措施；總結(jié)、汲取失敗案例中的教訓(xùn)。有些項目風(fēng)險因素對項目的進(jìn)展影響較大，則要利用風(fēng)險管理評估方法實施評估，了解其危害性，提升應(yīng)對策略。

2.3德爾菲法

德爾菲法即專家調(diào)查法，借助專家的專業(yè)經(jīng)驗判斷項目風(fēng)險種類。通常要成立專家小組，共有6~9人，使調(diào)查結(jié)果具有客觀性。在本項目建設(shè)過程中，利用以上幾種風(fēng)險識別方法識別風(fēng)險，了解在PPP項目中經(jīng)常會出現(xiàn)政治決策失誤、項目審批風(fēng)險、法律變更風(fēng)險。為了更好地防范這類風(fēng)險，要針對性地分析風(fēng)險的特點及類型，避免其中存在的風(fēng)險點。市政工程PPP投資項目的風(fēng)險主要體現(xiàn)于以下幾方面：（1）法律風(fēng)險。在PPP項目實施過程中，非常有可能出現(xiàn)違約支付、法律變更等問題；（2）政策風(fēng)險。在施工過程中也可能會出現(xiàn)稅收政策、宏觀經(jīng)濟(jì)等風(fēng)險；（3）運營風(fēng)險。體現(xiàn)在社會資本能力變化、市場需求移交風(fēng)險等方面；（4）實施風(fēng)險。在工程施工過程中可能會遇到技術(shù)風(fēng)險、設(shè)計誤差風(fēng)險等；（5）在施工過程中，可能會由于惡劣天氣、地質(zhì)災(zāi)害產(chǎn)生不可抗力風(fēng)險；（6）金融風(fēng)險。由于市政工程PPP項目建設(shè)周期較長，期間可能會出現(xiàn)通貨膨脹、利率變化等風(fēng)險。

3簡州新城PPP項目主要風(fēng)險及防范措施

3.1合法合規(guī)風(fēng)險

PPP項目整體立項已批復(fù)，項目物有所值評價、財政承受能力評價、實施方案均獲得批復(fù)，項目已錄入PPP項目管理庫，完成采購，目前處于執(zhí)行階段。綜上，本項目具備合法合規(guī)性。

3.2征拆風(fēng)險

風(fēng)險點：前期征拆影響，影響項目建設(shè)進(jìn)度及增加成本及付費進(jìn)度的風(fēng)險。防范措施：PPP合同中明確約定征拆為政府責(zé)任，征拆費由政府負(fù)責(zé)總額包干；并約定征地拆遷的完成時限，明確由于征拆延后而影響項目建設(shè)時，政府方應(yīng)承擔(dān)的違約責(zé)任及補償責(zé)任，項目公司有權(quán)中止本項目合作或調(diào)整投資計劃。

3.3融資風(fēng)險

風(fēng)險點：銀行貸款能否及時足額到位，存在一定的不確定性，如無法按照約定的金額和條件為本項目融資，將對整個項目的投資建設(shè)產(chǎn)生關(guān)鍵影響。防范措施：提前與多家銀行進(jìn)行多輪洽商，力爭在各子項目正式投資前落實好相關(guān)資金單位及融資條件。已約定融資利率隨基準(zhǔn)利率變化同比同向調(diào)整，且特殊情況上浮上限為20%，風(fēng)險可控。553.4價格風(fēng)險風(fēng)險點：價格波動對成本影響的風(fēng)險。防范措施：PPP合同約定，在整個工程建設(shè)期內(nèi)，人工費、材料費、機械費根據(jù)成都市有關(guān)規(guī)定進(jìn)行調(diào)整，在項目運營期內(nèi)有合理的付費調(diào)價機制，政策風(fēng)險可控。

3.5績效風(fēng)險

風(fēng)險點：項目建設(shè)期、運營期均需考核，可用性服務(wù)費、產(chǎn)業(yè)服務(wù)費與績效考核掛鉤，可能對可行性缺口補助支付金額產(chǎn)生較大影響。防范措施：一是與政府進(jìn)一步完善具體的績效考核內(nèi)容，使績效考核合理可達(dá)；二是設(shè)置容錯機制，通過整改后可全額獲取可行性缺口補助；三是加強產(chǎn)業(yè)發(fā)展工作，獲取的產(chǎn)業(yè)綜合體項目用地已滿足商業(yè)落地投資額考核要求，確保產(chǎn)業(yè)發(fā)展績效考核不影響付費的足額獲取。

3.6稅籌風(fēng)險

風(fēng)險點：營改增后，PPP項目增值稅抵扣鏈?zhǔn)欠裢暾嬖谝欢L(fēng)險。防范措施：PPP合同約定前期費用和征拆由政府方（甲方）提供可抵扣的合理票據(jù)。若因不能提供引起的損失由甲方負(fù)責(zé)，且在項目公司確認(rèn)當(dāng)期支付；其次，明確因移交項目產(chǎn)生的稅費由甲方承擔(dān)。

3.7支付風(fēng)險

風(fēng)險點：本項目合作期較長，政府能否按約定的期限和金額及時足額支付是重要風(fēng)險。防范措施：PPP合同約定政府方確保本項目年度財政支出責(zé)任納入中期財政規(guī)劃、相應(yīng)人大將同意本項目的財政支出責(zé)任納入年度預(yù)算。同時約定政府延遲支付的違約責(zé)任，且本PPP項目采取滾動開發(fā)，控制投資節(jié)奏，做好各階段投資控制，視項目的回款支付情況控制片區(qū)項目投資節(jié)奏和開發(fā)強度，確保投資風(fēng)險整體可控。

4市政工程PPP項目投資風(fēng)險管理優(yōu)化措施

4.1明確責(zé)任主體，做好風(fēng)險分配

根據(jù)投資協(xié)議、PPP項目合同及各參建單位的相關(guān)合同，系統(tǒng)梳理項目公司與政府方、股東方、勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理、造價、檢測、監(jiān)測、運營等各單位的責(zé)任與義務(wù)，明確各業(yè)務(wù)的責(zé)任主體，做好風(fēng)險分配管理，加強風(fēng)險識別，設(shè)立法務(wù)專員，建立風(fēng)險識別的清單管理機制，做好全面系統(tǒng)的風(fēng)險防控，防范過程風(fēng)險疊加而影響項目推進(jìn)，對外做好協(xié)調(diào)與溝通管理，對內(nèi)加強履約考核，獎罰分明，開展月度季度年度考核，做好事中控制，內(nèi)業(yè)與外業(yè)相結(jié)合，確保風(fēng)險管理總體可控。

4.2完善內(nèi)控體系，編制各項管理辦法

根據(jù)項目情況梳理內(nèi)外業(yè)務(wù)關(guān)系與工作界面，建立健全組織保證體系，研究溝通各項管理流程，制定項目公司管理制度并形成匯編，包括但不限于：前期報規(guī)報建、工程建設(shè)、質(zhì)量進(jìn)度、安全環(huán)保、合約成本、結(jié)算與審計、融資與財務(wù)、運營與移交、履約與績效考核、回款等一系列管理辦法，做到有章可循，有法可依，確保項目公司投資建設(shè)運營移交回款等各階段風(fēng)險管理切實可控，并根據(jù)各階段的管理需求補充完善各項制度內(nèi)容，做好過程動態(tài)調(diào)整，確保各項制度適應(yīng)項目公司的長周期運轉(zhuǎn)順暢。4.3協(xié)助實施機構(gòu)制定管理辦法，明確投資建設(shè)程序為確保PPP項目投資建設(shè)的順利推進(jìn)，建議項目公司積極協(xié)助實施機構(gòu)和咨詢公司共同制定《PPP項目管理辦法》、《PPP項目工程建設(shè)其他費用中相關(guān)咨詢服務(wù)單位的招標(biāo)最高限價》，理順雙方管理界面、管理職責(zé)，明確招標(biāo)、合同、計量、簽證變更、認(rèn)質(zhì)核價、投資確認(rèn)等管理流程與備案要求，科學(xué)編制各項流程、提升管理效率；落實工程建設(shè)其他費標(biāo)準(zhǔn)，防范成本確認(rèn)風(fēng)險。

4.4加強全生命周期管理，防范計劃調(diào)整風(fēng)險

因市政工程PPP項目大多屬于綜合開發(fā)類項目，投資體量大，涉及專業(yè)多，項目公司應(yīng)組織各專業(yè)部門，根據(jù)項目實際情況及區(qū)域規(guī)劃要求，編制《項目全生命周期策劃方案》并報總部審批，項目公司根據(jù)批復(fù)的《項目全生命周期策劃方案》做好每年度的投資計劃與管理，加快前期征地拆遷、設(shè)計方案的審批，加強施工各項資源組織與投入，提前考慮儲備新開子項目，做好計劃的過程動態(tài)管理，防范計劃調(diào)整帶來的投資風(fēng)險，確保投資效益。

4.5加強招標(biāo)與合同的標(biāo)準(zhǔn)化管理，降低管理風(fēng)險

嚴(yán)格按照招投標(biāo)法及相關(guān)制度開展招標(biāo)工作，梳理編制監(jiān)理、造價、檢測等招標(biāo)文件范本，加強招標(biāo)文件標(biāo)準(zhǔn)化管理，提前向管委會完成各項招標(biāo)文件的備案工作，加快招標(biāo)文件的審批效率，降低招標(biāo)成本根據(jù)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部示范文本及省市相關(guān)要求，結(jié)合項目實際情況，組織完成子項目協(xié)議、施工、勘察、設(shè)計、監(jiān)理、造價咨詢、檢測等合同文本內(nèi)容的編制與完善工作，經(jīng)項目公司及律師事務(wù)所多次審核后，形成標(biāo)準(zhǔn)化模板合同，并對合同的談判、起草、訂立與歸檔做出詳細(xì)規(guī)定，明確合同的審批流程，建立合同編號制度，對合同進(jìn)行規(guī)范化管理，同時對合同履行過程控制提出規(guī)范要求，提升工作效率與風(fēng)險防控能力。

4.6做好建設(shè)期與運營期的保險策劃，及時投保，轉(zhuǎn)移風(fēng)險

市政工程建設(shè)主要包含交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共建筑建設(shè)等方面，投資體量大，社會公眾性強，建設(shè)期與運營期發(fā)生意外風(fēng)險的概率很大，由于人為因素及自然因素也可能導(dǎo)致風(fēng)險增加。鑒于此，工程建設(shè)期，應(yīng)提前策劃、及時購買工程一切險及第三方責(zé)任險，組織各參建單位及時購買團(tuán)體意外險，確保項目及各參建單位主要保險種類全覆蓋，確保風(fēng)險的有效轉(zhuǎn)移。各項目的運營期和移交應(yīng)采用社會保險等方式轉(zhuǎn)移運營方的管理風(fēng)險，如項目運營階段產(chǎn)生事故，社會保險公司會承擔(dān)相應(yīng)的損失，這減少了項目運營方的損失。購買項目一般包含財產(chǎn)險、重要設(shè)備的意外險、綜合保險、危險工種的人身意外險等。

5結(jié)束語

綜上所述，本文梳理了四川成都簡州新城PPP項目風(fēng)險管理策略，期望能夠幫助相關(guān)工作者充分了解市政工程PPP項目的風(fēng)險管理具體內(nèi)容，并不斷優(yōu)化風(fēng)險管理內(nèi)容，降低投資項目的系統(tǒng)性風(fēng)險，提升項目建設(shè)質(zhì)量，提高投資活動的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)城市綜合開發(fā)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改善社會民生。

參考文獻(xiàn)：

[1]呂志鵬.高速公路PPP項目投資方風(fēng)險評價與對策[J].工程建設(shè)與設(shè)計,2019(7):311~313.

作者：孫軒磊 單位：中交（成都）城市開發(fā)有限公司