導(dǎo)語：國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理問題及策略一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：“一帶一路”的目的是促進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶與21世紀(jì)海上之路間共同合作的實現(xiàn)?？梢哉f，該倡議的提出，對于促進(jìn)國企集團(tuán)境外投資具有極其重要的現(xiàn)實意義?；诖耍疚闹攸c討論了“一帶一路”背景下國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理問題及應(yīng)對策略，以期可以為國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理工作提供相關(guān)參考價值。

關(guān)鍵詞：“一帶一路”；國企境外投資；財務(wù)管理

近年來，在國家推行的“一帶一路”倡議下，我國國企集團(tuán)境外投資的財務(wù)管理工作正在如火如荼地開展著，然而，在這一過程中，境外投資在走向規(guī)?；耐瑫r，也開始逐漸地顯現(xiàn)了很多問題。其中，財務(wù)管理問題是重中之重。

1“一帶一路”背景下國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理存在的問題

1．1銀行匯率波動風(fēng)險大。從國企集團(tuán)境外投資的角度來說，銀行匯率波動帶來的影響會在某種程度上直接影響著企業(yè)自身在境外項目投資過程中的穩(wěn)定性。自2018年以來，全世界范圍內(nèi)由于受到來自中美貿(mào)易摩擦帶來的不良影響，金融行業(yè)中的匯率出現(xiàn)了明顯的波動現(xiàn)象，尤其是人民幣匯率更是出現(xiàn)了史無前例的劇烈波動，這就在一定程度上增加了國企集團(tuán)在境外投資過程中的不確定性。與此同時，由于“一帶一路”主要以發(fā)展中國家為主，其匯率制度本身存在著較大的差異性，一少部分國家甚至存在匯率管制嚴(yán)格的問題，正是由于這部分國家的外匯市場極其不發(fā)達(dá)，無法在境外投資過程中制定統(tǒng)一的計價單位，導(dǎo)致各主體之間的主營業(yè)務(wù)收入必須以所在國的貨幣為主要計量單位，給我國國企集團(tuán)帶來了不可估量的匯率風(fēng)險。在這樣的背景之下，國有企業(yè)如何才能突破重重困難來正面應(yīng)對匯率所帶來的風(fēng)險，以及如促進(jìn)與所在國家政府機構(gòu)之間的合作、健全與完善匯率風(fēng)險制度、提倡使用人民幣進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)算等，已成為國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理工作必須直面的重要課題。1．2項目辦理流程耗時長。我國國企集團(tuán)在“一帶一路”沿線國家的投資主要集中在中亞、西亞、東南亞和非洲北部等的地區(qū)。在我國的制造行業(yè)領(lǐng)域中，所生產(chǎn)的產(chǎn)品主要采取的是出口和承包這兩種經(jīng)營模式，而生產(chǎn)企業(yè)在當(dāng)?shù)赝顿Y通常僅能占到我國在東道國20％的投資比例。因此，國企集團(tuán)在開展境外投資項目時，需先經(jīng)過不同部門的審批，待審批合格后才能進(jìn)行下一步工作。根據(jù)相關(guān)法律條款規(guī)定，國企集團(tuán)在境外項目投資過程中，在境內(nèi)需要經(jīng)過國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會審批與備案、發(fā)展改革委員會核準(zhǔn)與備案、國務(wù)院商務(wù)部門核準(zhǔn)與備案、外匯管理局登記手續(xù)等這四大環(huán)節(jié)。因此，項目提交至各職能部門中往往需要經(jīng)過一段較漫長的審核期，且項目辦理流程所耗時過長，這很容易導(dǎo)致境外投資項目的推進(jìn)工作錯過最佳時間，不僅如此，有時國有企業(yè)在境外投資的很多項目甚至從開始建設(shè)到最終竣工需要經(jīng)過幾年的長時間。1．3銀行項目貸款意愿弱。國企集團(tuán)境外投資主要集中在“一帶一路”國家的基礎(chǔ)建設(shè)、產(chǎn)能合作以及制造行業(yè)領(lǐng)域中，通常具有國別風(fēng)險大、貸款期限長的特點。因此，國內(nèi)大部分的金融機構(gòu)對“一帶一路”項目始終保持著十分謹(jǐn)慎的態(tài)度，所設(shè)置的貸款條件也比較苛刻，對國企集團(tuán)境外投資項目貸款意愿比較薄弱。也就是說，國企集團(tuán)即使獲得了貸款，也仍舊需要股東進(jìn)行擔(dān)保且承擔(dān)相應(yīng)的連帶責(zé)任，這加劇了國企集團(tuán)在境外投資過程中的運營風(fēng)險，導(dǎo)致很多國企集團(tuán)境外投資工作受到了一定的阻礙。1．4融資成本風(fēng)險因素高。當(dāng)前形勢下，受諸多客觀因素的影響，大多數(shù)國企集團(tuán)已難以從金融機構(gòu)中獲得具有優(yōu)惠利率的政策性貸款。無奈之下，只能選擇高壓國際金融市場利率水平的資金，這也給國企集團(tuán)境外投資項目財務(wù)管理工作帶來了一定的負(fù)面影響。加之，由于受到全球范圍內(nèi)中央銀行與貨幣貿(mào)易戰(zhàn)帶來的影響，美元、倫敦同業(yè)拆借利率迅速回升，這一些中資企業(yè)中的境外發(fā)債、借款成本雖呈現(xiàn)上升趨勢。但是與之相對應(yīng)的股東擔(dān)保費用、金融機構(gòu)稅費用、承銷中介費用等，卻全部轉(zhuǎn)嫁給了國有企業(yè)來承擔(dān)，這致使國有企業(yè)融資成本風(fēng)險因素只增不減，嚴(yán)重影響了國企集團(tuán)境外投資項目在國際市場中的核心競爭力。1．5國際稅收風(fēng)險增長快。國企集團(tuán)境外投資是一項集范圍廣、審批流程復(fù)雜、風(fēng)險因素大等地一項綜合性與系統(tǒng)性的商業(yè)活動。故而，國有企業(yè)集團(tuán)不僅要接受來自本國稅務(wù)部門的嚴(yán)格審查，還要去努力適應(yīng)跨境國家中稅收法規(guī)的征收環(huán)境，并盡最大努力來將企業(yè)自身的稅務(wù)負(fù)擔(dān)降低至最小的范圍內(nèi)，從而保護(hù)自身的利益。為此，國企集團(tuán)的財務(wù)管理人員必須要全面且深入地了解項目所在國家的相關(guān)法律制度和稅收政策，熟悉兩國的雙邊稅收協(xié)定，合理規(guī)避稅收風(fēng)險增長快的問題，從而實現(xiàn)互惠互利。1．6財務(wù)管理人員較缺乏。隨著世界經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展，各國家之間的財務(wù)管理工作發(fā)生了翻天覆地的變化，而財務(wù)管理人員的工作重心也出現(xiàn)了轉(zhuǎn)移，這主要體現(xiàn)為：傳統(tǒng)財務(wù)管理工作中往往僅圍繞核算和記賬來展開，但國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理工作則主要以管控、決策和資本戰(zhàn)略型為中心。這一轉(zhuǎn)變使國企集團(tuán)迫切需要一批既懂經(jīng)營又懂管理的人才。因此，人才的缺乏問題，就成了國企集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理工作中的一個共性問題。

2“一帶一路”背景下國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理應(yīng)對策略

2．1成立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行。亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行，簡稱亞投行。亞投行的成立，對我國經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展的作用和意義是重大的。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）有利于加強對外貿(mào)易合作。亞投行的成立將會有效帶動亞洲地區(qū)大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的力度，由于我國在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面早已處于世界領(lǐng)先的水平，因而將會獲得更加廣闊的發(fā)展空間。（2）有利于推動“一帶一路”建設(shè)。2013年，我國首次提出“一帶一路”倡議，旨在推動絲綢之路和海上絲綢之路沿線各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，亞投行將會成為“一帶一路”倡議實施過程中的金融基礎(chǔ)，將會全面整合各國資源，全力推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)。（3）有利于推動人民幣國際化。隨著中國在世界范圍內(nèi)影響力的不斷提升，人民幣國際化已經(jīng)成為必然的發(fā)展趨勢，亞投行的成立是中國金融市場走向國際化的重要標(biāo)志，至此，中國在國際金融銀行中的地位將會逐漸攀升。2．2明確境外投資財務(wù)管理監(jiān)督與服務(wù)體制?！耙粠б宦贰北尘跋聡蠹瘓F(tuán)境外投資財務(wù)管理要嚴(yán)格遵循“分工負(fù)責(zé)，管服結(jié)合”的原則，明確境外投資財務(wù)管理監(jiān)督與服務(wù)體制，地方各級政府部門要通過開放性政策，促進(jìn)各部門之間的信息共享，加強財務(wù)管理的監(jiān)督與檢查工作，為國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。財政部門要建立國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理報告數(shù)據(jù)庫，定期對國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理工作進(jìn)行實時監(jiān)測，合理引導(dǎo)和規(guī)范國企集團(tuán)境外投資方向；稅務(wù)部門要通過國際稅收合作，促進(jìn)國企集團(tuán)境外投資政策對接與征管協(xié)作，建立公平、公正、公開的國際稅收體系，實現(xiàn)稅收的穩(wěn)定性。2．3健全外匯管理穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際發(fā)展。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、發(fā)改委、商務(wù)部門之間應(yīng)加強溝通與協(xié)調(diào)，健全與完善外匯管理體系，合理避免重復(fù)審核現(xiàn)象，提高國企集團(tuán)境外投資項目持有人民幣資產(chǎn)信心，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際發(fā)展，提高人民幣使用效率，促使“一帶一路”境外投資可以更多地使用人民幣，加大融資創(chuàng)新力度，根據(jù)國企集團(tuán)境外投資項目的實際情況，積極開發(fā)人民幣匯率衍生產(chǎn)品，拓寬人民幣在境外投資項目中的使用渠道，推動“一帶一路”向著更加多元化的方向發(fā)展。2．4促進(jìn)國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理國際化。成功的國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理需要滿足以下幾點要素：（1）具備清晰的境外投資業(yè)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)。（2）明確在境外投資在國企集團(tuán)中所扮演的角色。（3）制定與之相適應(yīng)的財務(wù)管理戰(zhàn)略目標(biāo)，通過財務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動搭建境外投資項目組織架構(gòu)與平臺，合理引導(dǎo)國企集團(tuán)走進(jìn)海外資本市場，拓寬債權(quán)、股權(quán)等的多元化融資渠道，以更加低廉的項目資金和更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，提升國企集團(tuán)在海外市場的影響力和知名度，促進(jìn)國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理向著國際化方向發(fā)展。2．5防范國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理風(fēng)險化。為提高和保證資金的安全和使用效率，日前，外匯管理局頒布了《跨國公司跨境資金集中運營管理規(guī)》，其中明確提出：對于符合條件的國企集團(tuán)可以充分享受國家給予的經(jīng)濟(jì)性政策紅利，鼓勵國企集團(tuán)分別在境內(nèi)和境外建立兩個資金池，努力拓寬境內(nèi)、境外資金雙向流動渠道。這樣一來，不僅可以有效避免國企集團(tuán)在境外投資項目過程中所出現(xiàn)的資金匯兌風(fēng)險，還能合理利用在境內(nèi)的資金池為國企集團(tuán)提供充足的資金，防范國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理風(fēng)險化，促使國企集團(tuán)境外投資全球產(chǎn)業(yè)共享機制的實現(xiàn)。2．6構(gòu)建境外投資項目事前決策合理機制。國企集團(tuán)在開展境外投資項目之前，應(yīng)當(dāng)對項目所在地國家的市場進(jìn)行深入地調(diào)研，通過招投標(biāo)的方式找尋最佳合作伙伴，聯(lián)絡(luò)有實力的運營者和投資者，通過專業(yè)的咨詢機構(gòu)，加大對投資項目的監(jiān)管力度，實現(xiàn)優(yōu)勢互補與利益共享?；诖耍瑖蠹瘓F(tuán)應(yīng)當(dāng)注重和加強財務(wù)管理風(fēng)險管控意識，構(gòu)建境外投資項目事前決策合理機制，減少投資取巧行為，以合理的內(nèi)控制度規(guī)范境外投資立項、可行性研究、事前決策等的工作流程，有效避免違規(guī)與盲目的境外投資現(xiàn)象產(chǎn)生。2．7規(guī)范國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理審計監(jiān)督。一直以來，海外業(yè)務(wù)管理與控制工作都是國企集團(tuán)在境外投資項目中的一個較薄弱的環(huán)節(jié)。因此，國企集團(tuán)在境外投資項目過程中應(yīng)當(dāng)綜合考慮項目所在地的監(jiān)管要求，嚴(yán)格遵守境內(nèi)外各項法律制度，明確境外投資目標(biāo)，健全與完善財務(wù)管理監(jiān)督模式，建立共享平臺，優(yōu)化管理流程，著力打造自動化的財務(wù)管控流程。不僅如此，國企集團(tuán)還應(yīng)加強對境外投資項目的財務(wù)管理審計監(jiān)督，實時監(jiān)督境外投資項目的財務(wù)管理工作，并結(jié)合境外投資項目財務(wù)管理數(shù)據(jù)來深入地研究和分析，對其中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計，強化國企集團(tuán)境外投資運營責(zé)任，降低和減少由于利益輸送造成的國有資產(chǎn)流失，促進(jìn)國企集團(tuán)境外投資項目的增值與保值。

3“一帶一路”背景下國企集團(tuán)境外投資財務(wù)管理發(fā)展前景

當(dāng)前形勢下，全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈已進(jìn)行了全面的優(yōu)化與調(diào)整，“一帶一路”沿線國家境外投資項目方興未艾，這為我國國企集團(tuán)境外投資項目帶來了廣闊的發(fā)展空間，因此，在面對境外投資財務(wù)管理問題的同時，國企集團(tuán)既要具備憂患意識，又要具備戰(zhàn)略目標(biāo)，要精準(zhǔn)判斷，更要從容面對。另外，國企集團(tuán)境外投資項目還應(yīng)當(dāng)積極主動的關(guān)注國家政策，堅持發(fā)展主營業(yè)務(wù)，杜絕盲目跟風(fēng)，始終堅持改革與創(chuàng)新之路，堅持以人為本理念，大力建設(shè)人才隊伍，增強和促進(jìn)國企集團(tuán)在海外的影響力與知名度，開創(chuàng)與建立具有中國特色社會主義的境外協(xié)同財務(wù)管理工作機制，培育具備全球競爭力的世界一流的企業(yè)。

4結(jié)語

綜上所述，隨著國家“一帶一路”倡議的提出，國有企業(yè)集團(tuán)大力提倡“走出去”戰(zhàn)略目標(biāo)。雖然境外投資工程規(guī)模和數(shù)量不斷增長，但由于國際形勢的不斷變化，境外投資財務(wù)管理工作的各類風(fēng)險持續(xù)增加。因此，國有企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)從不同的角度和層面注重和加強境外投資財務(wù)管理工作，規(guī)范投資行為，防范風(fēng)險產(chǎn)生，保障境外投資安全，促進(jìn)境外投資項目長足發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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［2］孫舒琪，劉琳．南亞地區(qū)“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)政治風(fēng)險評估［J］．現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2019，（21）：42－45．

作者:吳丹 單位:礦冶科技集團(tuán)有限公司