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摘要：隨著物質(zhì)條件的飛速提高，老百姓對精神生活的需求日益增加，旅游行業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展態(tài)勢。財(cái)務(wù)策略作為一種可有效地將旅游業(yè)務(wù)的增長轉(zhuǎn)變?yōu)槔麧櫟墓芾聿呗?，漸漸受到了越來越多旅游公司的重視。那么，如何科學(xué)合理地對財(cái)務(wù)策略進(jìn)行規(guī)劃，成為旅游行業(yè)越來越熱門的話題。

關(guān)鍵詞：旅游公司;財(cái)務(wù)策略;規(guī)劃

隨著物價(jià)水平的不斷上升，旅游行業(yè)利潤空間在不斷縮減，對長遠(yuǎn)發(fā)展造成較大的不利影響。而財(cái)務(wù)策略規(guī)劃是一項(xiàng)必要且核心的企業(yè)管理工作內(nèi)容，極大地有助于公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。目前，旅游公司應(yīng)探索符合現(xiàn)階段資本市場運(yùn)作和自身企業(yè)特質(zhì)的財(cái)務(wù)策略，主要包括投資策略、融資策略和收益分配策略，通過合理運(yùn)用短期投資策略和長期投資策略，選擇公司最合適的投資方向，科學(xué)制定融資渠道和方法，保障股東分配和職工要素分配，構(gòu)建收益分配管理體系，以保障充足的運(yùn)營資金，提升財(cái)務(wù)管控的質(zhì)量，規(guī)避或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過高、資金來源單一等問題。

1旅游公司財(cái)務(wù)策略規(guī)劃要素

1.1投資策略。投資策略規(guī)劃是指旅游公司采用資金重組、戰(zhàn)略評估、資金流通利用、數(shù)據(jù)分析、投資方案比較等手段，明確未來的主要投資動(dòng)向，將有限的籌集資金適當(dāng)投入到一定的經(jīng)營項(xiàng)目及活動(dòng)中，一方面可拓寬當(dāng)前的業(yè)務(wù)范圍，提升企業(yè)的競爭力，另一方面可贏得一定的投資收益，促進(jìn)公司的良性、長遠(yuǎn)發(fā)展。1.2籌資策略?；I資策略是指旅游公司按照本身行業(yè)特性和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，對面臨的內(nèi)外環(huán)境進(jìn)行剖析，預(yù)測公司未來一段時(shí)間的發(fā)展動(dòng)向，接著規(guī)劃籌資方式、籌資渠道、籌資規(guī)模大小等事項(xiàng)，保證充足的運(yùn)營資金，滿足生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要。1.3收益分配策略。收益分配策略是指旅游公司站在全局的角度，明確收益總額和收益分配方式，規(guī)劃股份分配，保障所有者的利益。收益分配的原則包括合規(guī)依法合理原則、有分有存原則、多投多分原則。其中，合規(guī)依法合理原則是指旅游公司應(yīng)按照國家法律法規(guī)和地方規(guī)章制度、政策指引等要求，比如法定公積金留存、以前年度虧損彌補(bǔ)等規(guī)定，權(quán)衡比較各利益關(guān)聯(lián)方的情況，在各利益方之間合理分配利潤；有分有存原則是指旅游公司需考慮內(nèi)部經(jīng)營實(shí)際，理智科學(xué)地留存和分配利潤，為后續(xù)運(yùn)營提供必要的資金保障；多投多分原則是指旅游公司投資者的投資比例、投資金額越高，則所分配的利潤理應(yīng)越高。

2旅游公司財(cái)務(wù)策略規(guī)劃建議

2.1合理運(yùn)用短期投資策略和長期投資策略，選擇公司最合適的投資方向。通常來說，投資策略分為短期和中長期兩種方式。前者的投資持有期在一年之內(nèi)，流動(dòng)性較強(qiáng)，不確定性較小，雖然利率不高，但是相對于基準(zhǔn)利率來說，其利率還是可觀的，同時(shí)投資者可在二級市場進(jìn)行交易；后者的投資持有期在一年以上，較難隨時(shí)變現(xiàn)，相對來說不確定性也較大。常見的中長期投資方式有長期股票、長期債權(quán)等持有金融性資產(chǎn)，以及大型機(jī)器設(shè)備、建筑廠房投資經(jīng)營性資產(chǎn)，這種方式主要適用于閑置資金較多的企業(yè)。需要注意的是，金融性資產(chǎn)的流通性相對較強(qiáng)，出售流程較為簡便，投資者可選擇在二級市場進(jìn)行交易，但是經(jīng)營性資產(chǎn)的流通性較差，使公司出現(xiàn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低的概率較大。對于短期投資，旅游公司應(yīng)選擇投資回報(bào)較快、收益較為穩(wěn)健的產(chǎn)品，比如股票定投方式，從而可將其獲得的投資收益當(dāng)作公司的營運(yùn)資金。也就是說，在公司可動(dòng)用資金有限的情形下，多方面考慮擬投資的項(xiàng)目要素，保證現(xiàn)有的現(xiàn)金流可穩(wěn)妥維持公司日常經(jīng)營及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。尤其對于一些中小規(guī)模的旅游公司來說，在閑置資金有限的情況下，降低非固定成本投資支出的比例，提升公司的投資效益。當(dāng)閑置資金有額外剩余時(shí)，這些旅游公司可考慮短期債券、銀行理財(cái)、短期股票等投資產(chǎn)品，等到公司需要資金作為內(nèi)部投資時(shí)，則出售這些投資產(chǎn)品，賺取一定的現(xiàn)金，保障投資方式的靈活性。對于中長期投資，往往是在公司籌集資金和招商引資成功的前提之下進(jìn)行的，旅游公司應(yīng)以資金科學(xué)分配、收益風(fēng)險(xiǎn)平衡等為投資原則。首先，旅游公司不能將運(yùn)營資金作為固定資產(chǎn)投資額來使用，否則容易造成資金短缺和周轉(zhuǎn)困難，使公司陷入較大的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中。其次，應(yīng)分散投資不同類型的項(xiàng)目，以公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向合理選擇投資項(xiàng)目，投資一些資金回收期較短、收益較為穩(wěn)定的項(xiàng)目，保障貼現(xiàn)率，謹(jǐn)慎投資一些資金回收率高、投資規(guī)模大的項(xiàng)目，避免加大公司的資金周轉(zhuǎn)負(fù)擔(dān)以及資金鏈出現(xiàn)問題，確保減損保值。目前有些旅游公司的現(xiàn)金流入主要為旅游業(yè)務(wù)活動(dòng)，現(xiàn)金流出主要為職工薪酬、稅費(fèi)等，投資活動(dòng)流入的現(xiàn)金絕大多數(shù)是銀行存款取得的利息，投資活動(dòng)流出的現(xiàn)金絕大多數(shù)是固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的攤銷，籌資活動(dòng)沒有流入的現(xiàn)金，只有少量的債務(wù)償還、利息償付等現(xiàn)金流出?？梢姡@些旅游公司幾乎沒有開展對外投資活動(dòng)，若經(jīng)營出現(xiàn)了異常，難以提供充足的凈現(xiàn)金流，而使公司陷入資金短缺的境地。這些公司應(yīng)該適當(dāng)選擇風(fēng)險(xiǎn)較低、風(fēng)險(xiǎn)較穩(wěn)健的投資渠道，逐漸接觸對外投資的方式。在資金管理方面充分結(jié)合計(jì)算機(jī)技術(shù)的使用，可以提高對資金去向以及來源的清晰度，結(jié)合了計(jì)算機(jī)技術(shù)的管理軟件或者管理頁面，是一種很好的管理模式的必備載體，也是企業(yè)管理好資金，有效監(jiān)控資金的必然選擇。更加明確地要求財(cái)務(wù)人員要秉承著職業(yè)操守、道德素質(zhì)對資金進(jìn)行公開透明處理。2.2科學(xué)制定融資渠道和方法，保障充足的運(yùn)營資金。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在發(fā)展過程中做好融資工作，公司的管理層應(yīng)進(jìn)一步提升自身對于投融資戰(zhàn)略的研究和學(xué)習(xí)，適當(dāng)?shù)靥岢鲇行У耐度谫Y建議，提升公司投融資戰(zhàn)略制定的效率，避免公司出現(xiàn)不必要的投融資風(fēng)險(xiǎn)?；I資方式主要分為金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行債券、吸收直接投資等方式。第一，對于金融機(jī)構(gòu)貸款負(fù)債型籌資方式，往往籌集資金的成本不高，借款彈性較強(qiáng)，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)的信用程度有保障，因此是很多旅游公司對外籌資的首選方式。但是這種方式也有較大的弊端，比如金融機(jī)構(gòu)審批流程較為繁瑣、約束條件較多、貸款額度較低等；第二，對于發(fā)行債券籌資方式，由于國家對發(fā)行債券的方式設(shè)置了較多的門檻，監(jiān)管部門定期監(jiān)察債券發(fā)行活動(dòng)，籌資風(fēng)險(xiǎn)較大，對公司的資本實(shí)力和經(jīng)營水平有較高的要求，因此旅游公司選擇這種財(cái)務(wù)策略時(shí)需要格外謹(jǐn)慎，不過這種方式可完善公司的資本結(jié)構(gòu)，保證了公司的控制權(quán)，避免稀釋公司的股權(quán)；第三，對于吸收直接投資方式，由于是間接改變了公司的所有者和控制權(quán)，調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)和利潤分配，因此存在稀釋股權(quán)的弊端。但同時(shí)這種方式的成本較低，且可提升公司的信譽(yù)度，產(chǎn)權(quán)交易較為方便。此外，籌資渠道還包括融資租賃、商業(yè)信用、聯(lián)營籌資等，相對于前面的三種方式較為不常見。目前我國多數(shù)旅游公司選擇金融機(jī)構(gòu)貸款和吸收直接投資的籌集資金渠道，可適當(dāng)選擇更多的融資方式，吸引更多有信譽(yù)、有實(shí)力的投資商及經(jīng)營商入駐，拓寬主營業(yè)務(wù)市場，避免出現(xiàn)公司發(fā)展資金不足、資金鏈斷裂等狀況。如果旅游公司資本結(jié)構(gòu)的債務(wù)資本數(shù)值可達(dá)百分之百，那么其資金結(jié)構(gòu)是非常合理的。如果還未達(dá)到，則需要繼續(xù)進(jìn)行籌資，選擇多種籌資策略，提高債務(wù)資金的數(shù)值，加強(qiáng)財(cái)務(wù)杠桿利益的調(diào)節(jié)控制力度。需要注意的是，旅游公司需要關(guān)注固定資產(chǎn)和長期負(fù)債的比值，因?yàn)檫@些數(shù)值能體現(xiàn)公司負(fù)債經(jīng)營管理的安全性。同時(shí)，旅游公司應(yīng)靈活選擇籌資方式，如果一項(xiàng)資金組合形式的總成本較低，但過程復(fù)雜、審核標(biāo)準(zhǔn)較高等，則要考慮是否舍棄這種籌資方式，轉(zhuǎn)而選擇成本較高但籌資程序較簡單的渠道，以抓住市場先機(jī)。如果一家旅游公司有稍強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對水平，則可適當(dāng)選擇一些風(fēng)險(xiǎn)稍高的籌資組合渠道。2.3保障股東分配和職工要素分配，構(gòu)建收益分配管理體系。旅游公司在對收益進(jìn)行分配時(shí)，主要考慮的是股東的利益，采取現(xiàn)金股利、股票派等形式，以穩(wěn)定股東的信心，彰顯公司積極向上、業(yè)務(wù)增長的良好發(fā)展態(tài)勢。但同時(shí)，除了股東權(quán)益分配之外，一方面應(yīng)注意職工的要素分配，另一方面還應(yīng)注意收益分配管理，制定剩余股利支付制度、員工績效考核制度等。職工作為經(jīng)營活動(dòng)的主要力量，應(yīng)該參與到公司要素分配當(dāng)中。旅游公司應(yīng)將員工負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的利潤作為管理要素、技術(shù)要素分配的根據(jù)，按勞分配，使員工在付出勞動(dòng)成果的同時(shí)能得到相應(yīng)的回報(bào)，更加勤勉、積極工作，帶動(dòng)公司業(yè)務(wù)的增長，避免管理層和員工產(chǎn)生收入之間的較大矛盾。比如通過績效考核獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰的制度，對公司的管理人員、業(yè)務(wù)人員等給予一定的經(jīng)濟(jì)和精神上的獎(jiǎng)勵(lì)，有助于達(dá)到公司預(yù)先制定的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)。旅游公司還可采取股權(quán)激勵(lì)的方式，讓職工作為利潤分配群體的一部分，持有公司的股份。此外，旅游公司應(yīng)注意選擇稍低的股利支付率，以保證適當(dāng)?shù)牧舸胬麧櫣┕疚磥淼慕?jīng)營發(fā)展。

3結(jié)語

我國居民旅游消費(fèi)潛力日益凸顯，旅游企業(yè)應(yīng)抓住機(jī)遇，從規(guī)劃投資策略、融資策略和收益分配策略等角度，對公司未來的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做好縝密、合理、科學(xué)的短期和中長期規(guī)劃，對可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判，從而降低運(yùn)營管理的成本，不斷實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的發(fā)展策略，顯著提升公司的市場競爭力。

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作者:楊雪蓮 單位:江蘇靈玲旅游文化有限公司