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摘要：財務報表主要以會計數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，利用一定的分析方法評判企業(yè)過去的經(jīng)營成果。近年來，大量的上市公司存在偽造財務報表行為，其嚴重影響了證券市場的健康發(fā)展，其中“安然事件”、“世通事件”等便是最為典型的案例。由于企業(yè)外部利益集團并不直接參與經(jīng)營過程，只能依靠財務報表獲取信息，因此，全面分析了解上市公司的財務報表至關(guān)重要?；诖?，本文通過介紹上市公司財務報表中存在的問題，指出了相應的解決對策。

關(guān)鍵詞：上市公司；財務報表；分析探討

一、財務報表的內(nèi)涵與原則

財務報表主要以會計數(shù)據(jù)為起點，利用專門系統(tǒng)的分析方法評價企業(yè)過去與現(xiàn)在的經(jīng)營成果與財務狀況，通過了解過去，評價現(xiàn)在，預測公司未來的發(fā)展趨勢。由此看來，財務報表具有十分深層的內(nèi)涵意義。首先，它是建立在會計學與財務管理學基礎(chǔ)上的一門綜合類學科，主要分析公司的經(jīng)濟活動，做出正確科學的決策。其次，財務報表具備完善的理論體系與健全的方法體系，且正趨于成熟。再次，財務報表分析具有系統(tǒng)客觀的資料依據(jù)，目的和作用十分明確。需注意的是分析財務報表還應遵循五種原則：一是由實際出發(fā)，堅持客觀公正，杜絕妄加論斷；二是要全面分析問題，不可片面主觀推斷；三是要注重事物聯(lián)系，不可孤立看待問題；四是應以發(fā)展眼光看待問題，注意聯(lián)系過去、現(xiàn)在與未來的深層關(guān)系；五是應堅持定量與定性相結(jié)合的分析方法，透過數(shù)字看本質(zhì)。

二、上市公司財務報表分析存在的問題

1.分析指標的局限性

首先是償債能力指標，它直接決定著企業(yè)承擔短期債務風險的能力，一般通過流動比率與速動比率進行分析，當前上市公司的償債能力指標的局限性主要體現(xiàn)于兩個方面，一方面是無法動態(tài)反映短期的償債能力，主要的計算資料來自于反應時點的資產(chǎn)負債表；另一方面無法量化的反映潛在的變現(xiàn)能力。其次是營運能力指標，它不但無法反映上市公司的實際經(jīng)營情況，而且大量使用了分期收款的結(jié)算方式，導致公司發(fā)展失衡。最后是現(xiàn)金流量指標，此指標的計算基礎(chǔ)為經(jīng)營活動中產(chǎn)生的流量，但公司在不同會計期間的現(xiàn)金流量差別較大，導致指標橫向與縱向的可比性較差。

2.分析方法的局限性

首先，比率分析法的局限性主要體現(xiàn)于其為靜態(tài)分析，僅僅作為一種衡量手段，不能全面反映上市公司其他方面的問題。其次，比較分析法需要根據(jù)分析目的對各方面進行系統(tǒng)比較，但不同行業(yè)、不同生長周期的公司很難做出比較，由于缺乏統(tǒng)一的財務目標，利用此方法做出的分析評判缺乏評價意義。最后，趨勢分析法主要根據(jù)公司連續(xù)的財務報表數(shù)據(jù)，比較各期的項目金額，揭示公司當前的財務經(jīng)營情況。但趨勢分析主要以歷史數(shù)據(jù)為依據(jù)，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，分析結(jié)果也不具備相應的時代性。

3.理論與實踐存在差距

首先是當前上市公司的財務報表分析結(jié)果缺乏一定的客觀公正性，財務報表分析以企業(yè)一段時期內(nèi)貨幣價值不變?yōu)榍疤?，即假定任何時刻，同一貨幣單位具有相同的購買力，但實際生活中，貨幣購買力卻是隨著社會的變化而變化。其次是分析結(jié)果不夠?qū)I(yè)，與發(fā)達國家相比，我國財務報表分析出現(xiàn)較晚，再加上專業(yè)限制，財務人員往往無法獲得全面的公司信息，分析結(jié)果的局限性不可避免。最后是分析過程的局限性，當前多數(shù)上市公司對財務報表分析重量不重質(zhì)，報表一旦完成，相應的分析結(jié)果會隨之而出，雖然提高了效率，但卻無法獲得高質(zhì)量的分析結(jié)果。

三、上市公司財務報表分析改進對策

1.分析指標方面

首先是償債能力方面，以往公司使用的速動資產(chǎn)定義無法反映本質(zhì)，應將速動資產(chǎn)定義為：現(xiàn)金+以市價列示的短期投資+應收票據(jù)+（應收賬款凈額-賬齡大于一年的應收賬款）+（其他應收款凈領(lǐng)一賬齡大于一年的其他應收款）；同時，還應考慮短期投資的市場價值，計算時依據(jù)市場價格。其次是營運能力方面，產(chǎn)配置情況關(guān)系著公司的盈利能力與償還能力，以往分析公司經(jīng)營狀況過程中最為常用的便是應收賬款的周轉(zhuǎn)能力指標，但此指標分析結(jié)果與實際相差較大，所以，應在考慮現(xiàn)金環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)上，以應收賬款平均賬齡替代應收賬款周轉(zhuǎn)率。最后是現(xiàn)金流量方面，應將現(xiàn)金與債務比、現(xiàn)金與到期債務比以及現(xiàn)金負債比公式中的分子改為三項現(xiàn)金凈流量的總和。

2.分析方法方面

分析方面，應利用經(jīng)驗標準、歷史標準以及行業(yè)標準相結(jié)合的分析方法對財務報表進行分析。一是經(jīng)驗標準，主要指的是經(jīng)過長期實踐形成的財務比率，可以更為客觀公正的反映財務報表的分析數(shù)據(jù)；二是歷史標準，主要是指公司過去指標的實際值，此標準具有一定的參考意義，并且考慮了時間的連續(xù)性，能夠比較客觀真實的反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，具有一定的可信性和可比性；三是行業(yè)標準，此標準不但可以反映行業(yè)的發(fā)展趨勢，還可以反映同行業(yè)公司之間的經(jīng)營差異，幫助上市公司決策人員認清公司處境。

3.理論結(jié)合實踐方面

調(diào)整完善財務報表是打破理論與實踐局限性最為有效地方法，一方面財務報表中應適當反映公司的人力資源情況，將公司職員的培訓費用、公司管理者的盈利能力等信息表現(xiàn)于財務報表之上，并出具相應的人力資源報告；另一方面，還應披露未來信息，將要面臨的機遇與風險、盈利預測報告以及發(fā)展方向等信息完整的披露于財務報表之中，幫助投資者決策更為科學。

四、結(jié)束語

隨著世界經(jīng)濟一體化的不斷發(fā)展，所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離已經(jīng)成為上市公司的發(fā)展趨勢，股東、債權(quán)人等外部利益者了解企業(yè)的經(jīng)營狀況就必須分析財務報表數(shù)據(jù)，管理人員做出正確科學的決策也是建立在對財務報表正確分析的基礎(chǔ)上，因此，只有借助財務報表指標，采用一定的技巧對上市公司財務狀況進行正確合理的分析，公司外部利益者與內(nèi)部管理者才可以獲得更大的經(jīng)濟利潤。

參考文獻

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作者:華麗亞 單位:江陰中南重工股份有限公司