導語：借款企業(yè)虛假財務信息識別的分析一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘　要：在新常態(tài)下，國內(nèi)外都存在著一些企業(yè)、特別是知名企業(yè)利用財務報表造假，來騙取銀行信貸資金，造成了銀行虧損或大量的不良資產(chǎn)。本文從信貸“三查”管理的角度，分析了企業(yè)財務虛假信息在三大財務報表中的表現(xiàn)，并針對這些手段提出了識別虛假信息的方法及技巧，以提升信貸決策水平，有效防范貸款風險。

關鍵詞：借款企業(yè);　財務信息;　真實性　;識別方法

財務報告粉飾行為是一個歷史性、國際性的問題，銀行歷來是虛假財務信息最大的受害者。在這“三期”疊加的新常態(tài)下，不僅一些問題企業(yè)為了達到掩蓋真相的目的會做假賬，就是有些正常企業(yè)也將財務事實夸張美化，甚至虛構事實，以迎合信貸要求，在實踐中,企業(yè)造假的手段復雜化和隱蔽化與銀行信貸人員的識別能力是不對稱的。本文著重從信貸審查的角度，介紹企業(yè)虛假財務信息的甄別方法，希望有助于降低信貸人員自身的能力風險。

一、借款企業(yè)虛假財務信息的主要表現(xiàn)

1.虛夸資產(chǎn)、隱匿負債，反映虛假償債能力。通過虛增資產(chǎn)、調(diào)低負債或變動資產(chǎn)負債結構的方式，使賬面反映的資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等償債能力指標好于實際值，例如，將固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、土地使用權商標專利權等不按規(guī)定隨意評估，增值入賬，可以降低資產(chǎn)負債率；將短期借款調(diào)入長期借款科目后,可以使賬面的流動比率提高；在合并會計報表時，對需抵消的集團內(nèi)部往來項目不進行抵消處理，虛增資產(chǎn)負債和效益，以顯示財務實力。在隱匿債務方面主要是不列或少列如民間借貸、職工集資、應付款項、短期借款等負債項目數(shù)額；少提或不提壞賬準備金、行業(yè)保險金、統(tǒng)籌金等；較少或不反映增值稅、營業(yè)稅等稅費的應交情況；不按期計提財務費用，核算成本等，借以減少負債。2.虛列收入、隱匿費用，反映虛假效益。主要是采取多計收入、少列成本費用的方法，虛列銷售收入、縮減費用成本，虛擬利潤，編造損益，增加報告期賬面利潤。常見的方式有：出售成本計價偏低的固定資產(chǎn)，從而獲得額外的資產(chǎn)置存收益；不合理地延長固定資產(chǎn)和預計使用年限，從而減少折舊費；通過關聯(lián)交易或其他應收款和其他應付款，增大銷售收入；將合同收入等未實現(xiàn)的收入列入當期銷售收入；利用虛擬資產(chǎn)科目作為“蓄水池”，不及時確認、少攤銷已經(jīng)發(fā)生的費用和損失；利用存貨品種繁多、不便盤點的特點，有意減少報表上的存貨數(shù)字，增強速動比率；有些企業(yè)采用收益平均化的形式，將興旺年度的報表利潤轉(zhuǎn)移到虧損年度使企業(yè)財務報表反映出持續(xù)穩(wěn)定的贏利趨勢。3.虛增現(xiàn)金流量，掩蓋支付短缺。通過虛增現(xiàn)金流入，少反映現(xiàn)金流出，或人為變更現(xiàn)金流動項目的作法，使報告期現(xiàn)金流量凈值看上去符合銀行審查的要求。例如有些企業(yè)在年底采取的一些非正常的措施，通過關聯(lián)方或是利益方來操縱，如在年底簽大額銷售合同，預收對方一大筆預收款，增加“銷售商品、提供勞務所收到的現(xiàn)金”，使企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流入量增加；有些企業(yè)年底人為嚴格控制現(xiàn)金流量支出，通過開遠期支票方式，將款項支付期推遲到第二年初；或者在期末將大量“白條”壓在出納手上不作處理，以優(yōu)化財務報表，分散信貸人員對企業(yè)低效經(jīng)營的注意力。4.權益拼裝、調(diào)節(jié)股權，掩蓋資產(chǎn)質(zhì)量。有些企業(yè)利用股權投資調(diào)節(jié)利潤，譬如：對于盈利的被投資企業(yè)，采用權益法核算，而對于虧損的被投資企業(yè)，即使股權比例超過20%，仍采用成本法核算；有不少企業(yè)采用驗資登記不實，注冊資金虛假，資本不按要求到位，或大量采取以實物、無形資產(chǎn)出資的形式，以增加產(chǎn)權比率；有的采取同一實體多個企業(yè)法人牌照，不同牌照企業(yè)法人之間的財產(chǎn)關系很難厘清，重復計算，虛增企業(yè)的所有者權益；甚至一些已瀕臨破產(chǎn)或停產(chǎn)的企業(yè)，把不良資產(chǎn)與控股股東合資成立公司，由此來降低該不良資產(chǎn)給自身帶來的損失；無效資產(chǎn)掛賬，將應攤銷的費用長期掛賬不予攤銷，將無法收回的壞賬不作沖銷處理，將損失盤虧資產(chǎn)長期不沖賬，將某些費用支出列為無形資產(chǎn)等，大量空虛資產(chǎn)在資產(chǎn)科目中以虛充實,裝點賬面。這樣，企業(yè)的資產(chǎn)看起來是金玉其“表”，實際上已是敗絮其中。

二、虛假財務信息的識別方法

勿庸諱言，在我國公司財務報表舞弊是比較普遍的，其手法也是多種多樣，花樣不斷翻新。為此，銀行信貸人員必須熟悉財會知識，通過不斷調(diào)查實踐，懂得企業(yè)各種類型的賬務處理手段，重點掌握以下基本識別方法：1.財務報告審讀法。首先，根據(jù)掌握的企業(yè)基本情況，考慮企業(yè)內(nèi)外情況，所處行業(yè)狀態(tài)，同業(yè)競爭程度，企業(yè)管理層以往的誠信度，當?shù)孛襟w評價等，以一個信貸專業(yè)人員的職業(yè)敏感對該公司管理高層的道德水準進行評估，初步判斷該公司財務報表數(shù)據(jù)的可信度及其主要風險點。其次，研讀審計報告，不同類型審計意見的審計報告反映了企業(yè)財務報表的不同質(zhì)量，他們會在審計報表或會計報表附注中，以適當方式反映企業(yè)存在的問題。特別注意閱讀意見段和解釋段以及說明問題段，其實說明段中所涉及的一些問題往往就是管理層進行報表粉飾的體現(xiàn)；要將審計調(diào)整后的會計報表和審計前的會計報表進行對比，分析是否存在差異，其差異的程度是否對最終判斷產(chǎn)生影響，必要時信貸分析人員進行二次審核，有助于弄清報表的可靠性。實際上，從報表附注中往往會發(fā)現(xiàn)企業(yè)利用特殊經(jīng)濟業(yè)務或違背常規(guī)做法的線索，如企業(yè)頻繁更換會計師事務所，不恰當?shù)刈兏卮髸嬚呋蚬烙嫞啾砻髌髽I(yè)遭遇一定的經(jīng)營困境，很有可能會為此粉飾財務報表。第三，認真細讀附注。應重點關注三張主表與其附表、附注、補充資料等的勾稽關系是否恰當，以及相關信息在會計報表附表、附注及補充資料中的披露是否充分，會計政策變更或賬務處理是否合規(guī)，各類資產(chǎn)的主要構成及賬齡結構等是否說明清楚，尤其要關注關聯(lián)關系及關聯(lián)交易、或有事項（包括商業(yè)票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓或者貼現(xiàn)、為其他單位提供的債務擔保、產(chǎn)品質(zhì)量保證、稅務糾紛、未決索賠、未決訴訟等）等是否詳盡披露，對于有關聯(lián)關系的企業(yè)一定要追溯到終極所有者(終極控股人)，這些事項很可能對企業(yè)的未來持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生致命性的影響。因此，閱讀和分析注冊會計師已審計過的財務報告，是有效識別虛假財務報表的一個重要方法。2.重點科目分析法。報表無論怎樣造假，必須要通過相應的會計科目來反映，如果我們能抓住一些“敏感性”的會計科目或交易，并加以分析，將在很大程度上增加識別舞弊報表的可能性：（1）應收帳款科目。在財務報表造假的手法中，最常見的就是虛構收入以虛增利潤。而虛購收入由于不具備真實性，一般情況下均集中反映在應收帳款科目。因此，應收帳款科目應是銀行信貸人員必須重點關注的科目：通過比較應收帳款變化幅度與帳齡，對帳齡在一年期內(nèi)的應收帳款變化幅度較大（且超過銷售增幅）的企業(yè)要重點關注；通過與同行業(yè)相比，增幅明顯超過平均水平的要密切關注；比較企業(yè)月報，對年底應收帳款突然大量增加的要格外警覺；審查大額會計交易，必要時可通過電話與欠款方證識；對關聯(lián)企業(yè)新增的大額應收帳款要重點懷疑。（2）存貨科目。存貨大量增加的原因是多種多樣的，可能是產(chǎn)量增加帶動的自然增長，可能是銷售不暢造成的積壓，也有可能是管理層為虛增利潤而虛構的。作為銀行信貸人員，不可能進行實地盤點，可供參考的分析方法：一是將存貨余額、周轉(zhuǎn)天數(shù)與前期、行業(yè)平均水平相比，可以發(fā)現(xiàn)存貨的不正常變化；二是比率分析，具體做法是：比較近幾年公司運輸費用/存貨這一比率，如果出現(xiàn)明顯下降，則說明可能存在虛增存貨操縱利潤的可能；三是通過詢問企業(yè)不同管理人員，如果解釋不能令人滿意的，要加以懷疑；如果不同的管理人員有不同解釋，更要格外警覺。四是可以重點抽查幾個易于盤點的存貨品種與報表核對。（3）毛利率識別公司財務造假，測試其毛利率也是一種有效的分析手段。如果公司毛利率大大超過同行業(yè)水平或者波動較大，就有可能存在財務報表舞弊。因為同屬一個行業(yè)，各個公司的財務指標之間一般不會出現(xiàn)非常大的差異；對于同一個公司而言，自身的毛利率也是相對穩(wěn)定，也不會在短期內(nèi)發(fā)生較大的起伏，否則預示著公司存在舞弊的可能。（4）所得稅科目。對所得稅占利潤總額的比例分析，也可以揭示出許多潛在的問題。如在現(xiàn)行稅法下，除了享受所得稅優(yōu)惠政策外，借款企業(yè)應依法交納的所得稅是根據(jù)稅法計算出來的，由于稅法與企業(yè)會計制度在收入與成本的計算口徑和確認時間上存在差異，根據(jù)損益表中的“利潤總額”與“所得稅”計算的帳面稅率通常不等于法定稅率，但差別也不會太大，因而可以通過對所得稅與利潤總額及稅后利潤之間的關系簡單判斷借款企業(yè)有無虛假的利潤。另外，值得關注的是，如果企業(yè)的實收資本和資本公積發(fā)生變化較大，必須要審核有關的原始憑證，如銀行收款通知、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓手續(xù)、有關驗資證明等，以證實其真實存在。往往發(fā)現(xiàn)個別企業(yè)為獲取銀行貸款，通過虛增所有者權益，以此提高資本金比例或增加注冊資本的情況。3.直觀判斷法。對企業(yè)賬表中比較明顯的問題，可以用直觀法作出判斷。這類問題包括：（1）壞賬準備的計提，用應收賬款科目余額×計提比例=應計提額，如果“壞賬準備”科目余額低于應計提額，則可判斷為計提不足；（2）折舊的計提，用固定資產(chǎn)原值×每月計量比例×月數(shù)=本期應計提額，如果“折舊”科目期末余額減期初余額小于應計提額（本期處置固定資產(chǎn)沖減了折舊的要加上)，則可判斷折舊計提不足，（3）無形及遞延資產(chǎn)的攤銷問題，用無形或遞延資產(chǎn)科目的期初余額×每期攤銷比例=本期應攤銷額，如果無形或遞延資產(chǎn)科目的余額與年初比未發(fā)生變化，則可肯定未進行攤銷；（4）預提費用提取不足的問題，如果預提費用科目余額在某期出現(xiàn)大幅下降，則可能存在本期預提不足或應提未提的問題；（5）利潤情況。如果一個企業(yè)主營業(yè)務收入之外的收入項目在年末出現(xiàn)異常，往往可能存在粉飾報表的行為。此外，還應注意利潤在各個期間的分布是否正常，部分粉飾會計報表的企業(yè)前三季度業(yè)績不好或很差，第四季度業(yè)績卻大幅增加，這種情況如果不是主營業(yè)務收入出現(xiàn)較大變化，一般就是企業(yè)粉飾會計報表的嫌疑較大；（6）將利潤表中的凈利潤與其年報和中報“主要財務數(shù)據(jù)”一欄的“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”相對比。后者如果不到前者的一半，說明企業(yè)當前的凈利潤主要依靠非經(jīng)常性的，或者說是偶發(fā)性的業(yè)務，而不是靠經(jīng)常性業(yè)務活動。這樣的利潤水平在可預見的將來是否能繼續(xù)保持值得懷疑；（7）投資收益問題。關注是否存在資產(chǎn)負債表中沒有投資項目而利潤表中卻列有投資收益，以及投資收益大大超過投資項目的本金等異常情況；（8）少列成本費用問題，如果損益表中的經(jīng)常性成本費用項目本期數(shù)突然出現(xiàn)大幅下降或空白，則判斷可能有部分本期成本費用未納入本期核算。這種現(xiàn)象多見于企業(yè)季末、年末的財務報表中。此外，銀行信貸人員利用計算機財務軟件程序設計中的自動生成技術對賬表余額的正誤進行驗證。如對企業(yè)的現(xiàn)金流量表驗證時，使用的是一種自行設計的現(xiàn)金凈流量測算表，只要把企業(yè)真實的資產(chǎn)負債表和損益表的相關數(shù)據(jù)填入此表中，就能比較準確地測算出企業(yè)當期的凈現(xiàn)金流量，與企業(yè)報送的現(xiàn)金流量表進行驗證。4.橫向比較分析法。通過比較，如果發(fā)現(xiàn)某段時期某類會計科目余額突然發(fā)生大幅增減或異常，則可能隱藏著企業(yè)經(jīng)營和財務方面的問題。銀行信貸人員必須重點比較分析的項目有：（1）損益表與資產(chǎn)負債表的對照分析。損益表的上“凈利潤(或利潤總額)”項目應當與資產(chǎn)負債表中的“未分配利潤”科目余額具有對應性，其對應關系一般是：凈利潤=未分配利潤期末數(shù)-未分配利潤期初+年中已分配利潤。如果損益表中的“凈利潤”與資產(chǎn)負債表的“未分配利潤”余額不存在這種對應關系，則某一方的數(shù)據(jù)可能不真實或賬務處理存在問題，應當深查弄清楚；（2）資產(chǎn)負債表科目余額的比較分析，主要是將期末余額與期初余額進行比較，如果發(fā)現(xiàn)某科目余額發(fā)生不明原因的大額增減，應當查賬弄清楚。如“固定資產(chǎn)”科目余額大幅增加，就要弄清楚是真正新添置了固定資產(chǎn)，還是固定資產(chǎn)賬面升值，升值又是否有合法依據(jù)；再如“待攤費用”科目余額如果有增無減，則有可能是掛賬費用應攤未攤；需要強調(diào)的是，若企業(yè)年度內(nèi)發(fā)生了購并、債務重組、對外投資投出或收回存貨（應收賬款）以及非貨幣性交易等特殊業(yè)務，應結合會計報表附注相關內(nèi)容將此類業(yè)務的影響扣除，否則上述勾稽關系會出現(xiàn)較大誤差。（3）資產(chǎn)負債表與現(xiàn)金流量表的對應分析：關注資產(chǎn)負債表中“應收賬款”或“應付賬款”的增加（減少），與現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量變動的連動關系是否合理。資產(chǎn)負債表中“存貨”項目增加或減少，與現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量的增加或減少是否對應，根據(jù)資產(chǎn)負債表中長期投資、固定資產(chǎn)、在建工程等長期資產(chǎn)項目的增減變動金額，復核現(xiàn)金流量表投資活動現(xiàn)金流量的合理性。（4）收入與費用的比較分析。企業(yè)取得的銷售收入越多，產(chǎn)生的相關費用就會越多，所以，在企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營中，收入與費用是存在一定的對應關系的，如果一家企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績不斷的增長而相應的費用沒有隨之增長或者經(jīng)營業(yè)績保持良好但是費用卻大幅度的下降，這就表明企業(yè)可能采取了某些特殊的手法粉飾了財務報表。（5）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量與銷售收入應收帳款的關系。正常情況下，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量應接近于銷售收入應收帳款的增加額，如果出入很大，可以再看預付帳款是否增加很多。出入仍較大，就應引起高度關注，值得懷疑的應繼續(xù)搞清原因。（6）將利潤與現(xiàn)金流量對比分析。如果一家企業(yè)的利潤表顯示其利潤水平不錯，但現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)或遠遠小于同口徑的利潤水平，說明企業(yè)雖有利潤，但利潤的泡沫嫌疑比較大。如果企業(yè)的現(xiàn)金流量長期低于凈利潤，那么就要警惕會計報表粉飾行為的出現(xiàn)，可能存在不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn)，但虛擬資產(chǎn)卻計入了當期利潤。（7）合并報表分析。當前，眾多企業(yè)都存在子公司，企業(yè)要如實反映財務狀況，就需要提供合并報表。為此，信貸人員將合并會計報表中的母公司數(shù)和合并數(shù)進行比較分析，應重點關注企業(yè)匯總（合并）報表是否存在較大程度的“遺漏”現(xiàn)象。例如將長期投資、銷售收入、其它應收（付）款等科目只進行簡單相加，末按規(guī)定進行合并抵消；將資產(chǎn)狀況不良的子公司“遺漏”，不納入合并報表；隱藏或有負債、訟案與少數(shù)股東權益等，給銀行債權造成極大隱患。（8）同業(yè)對比分析。將被審查企業(yè)的報表數(shù)據(jù)與同行業(yè)企業(yè)有可比性的相關數(shù)據(jù)進行比較，如果一個企業(yè)的盈利水平長期的高于同行業(yè)的平均水平，那么這個企業(yè)很可能存在舞弊行為。5.縱向比較分析法。推遲確認費用必然引起下期費用升高，提前確認收入和利潤就會引起下期收入和利潤降低。將不同期的報表進行縱向比較，檢查報表數(shù)據(jù)是否發(fā)生非正常的增減變化，是發(fā)現(xiàn)財務信息造假的有效手段。日常信貸管理中應著重分析以下指標：（1）應收帳款周轉(zhuǎn)率指標。該指標等于第T年與第T-1年應收帳款周轉(zhuǎn)率之比，反映了連續(xù)兩年應收帳款和銷售收入之間是否保持相對的穩(wěn)定，若應收帳款周轉(zhuǎn)率的大幅下降，可能是因為公司為應付激烈的競爭而改變公司銷售信用政策來擴大銷售，也可能是公司通過虛增應收帳款增加收入。（2）毛利率指標。該指標等于第T年與第T-1年毛利率之比。如果該指標小于1，說明公司的盈利能力下降，若指標越小于1，公司利潤操縱的可能性越大。（3）資產(chǎn)質(zhì)量指標。資產(chǎn)質(zhì)量是指資產(chǎn)給公司帶來利潤的能力，公司帳面上的有些資產(chǎn)能否為公司盈利并不確定，如無形資產(chǎn)、待攤費用等，所以往往用這些盈利能力不確定的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例作為衡量資產(chǎn)質(zhì)量的指標。如果公司將應該計入本期的費用資本化，或推遲確認費用，以達到最高利潤的目的，那么資產(chǎn)的質(zhì)量就會下降。因此我們可以通過比較公司連續(xù)兩年的資產(chǎn)質(zhì)量，來分析公司操縱利潤的可能性。（4）銷售額增長指標。該指標等于本年與上年的銷售額之比，反映了公司的成長性。銷售額的增長本身并不意味著利潤操縱，但是成長型的公司較其他公司更容易發(fā)生利潤操縱，因為這類公司的財務狀況和對資本的需求給公司的管理層施加了巨大的壓力，要求公司達到一定的利潤。當公司的增長率達不到市場的預期時，公司的股價會大幅下降，這使得這類公司有更強烈的動機操縱利潤。（5）折舊率指標。該指標是第T年與第T-1年的折舊率之比。折舊率指標小于1，說明公司折舊的速度下降了，可能是由于公司增加了固定資產(chǎn)的折舊年限或改變了折舊的方法可提高利潤水平，所以公司利潤操縱的可能性增大了。（6）費用率指標。該指標是第T年與第T-1年的費用率之比，費用率為公司銷售費用、管理費用和財務費用之和占銷售收入的比例。該指標大于1，說明公司的費用率上升，該指標和公司利潤操縱的可能性呈正相關。（7）資產(chǎn)負債指標。該指標是第T年與第T-1年的資產(chǎn)負債率之比。一般來說，公司的資產(chǎn)負債率保持相對的穩(wěn)定。所以如果兩年間公司資產(chǎn)負債率發(fā)生較大的變化，就要考慮公司是否存在利用債務合同操縱利潤的行為。6.關聯(lián)交易分析法。一般說來，通過重大交易或關聯(lián)交易舞弊有如下特點：一是交易的一次性?？恐卮蠼灰谆蜿P聯(lián)交易而取得利潤，往往不會創(chuàng)造太多的現(xiàn)金凈流入，通常是反映應收帳款或固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)反常增加，產(chǎn)生的利潤也是一次性的，不會持久；二是創(chuàng)造的收入為非主營業(yè)務收入，通常是其它業(yè)務收入或營業(yè)外收入，如果一家公司當年非主營業(yè)務利潤占比較大，則要認真關注；三是收入（利潤）來源集中程度較高，如果公司大量收入（利潤）來自同一家公司，則要相當關注；四是重大交易或關聯(lián)交易往往看似合法，但既不道德，又缺乏合法原則支持，如關聯(lián)采購形成固定資產(chǎn)、不良資產(chǎn)溢價出售或投資等。如果企業(yè)的營業(yè)收入和利潤主要來源于關聯(lián)企業(yè)，銀行信貸人員就應當特別關注關聯(lián)交易的定價政策，分析企業(yè)是否以不等價交換的方式與關聯(lián)交易發(fā)生交易進行會計報表粉飾，關聯(lián)交易剔除法的延伸運用是將上市公司的會計報表與其母公司編制的合并會計報表進行對比分析，如果母公司合并會計報表的利潤總額(應剔除上市公司的利潤總額)大大低于上市公司的利潤總額，就可能意味母公司通過關聯(lián)交易將利潤“包裝注入”上市公司。

企業(yè)財務報表分析是防范和控制信貸風險的重要預警信號。由于銀行非會計師事務所，對財務報表的分析不夠?qū)I(yè)，其方法體系不夠完善，還有很多提升的空間。不可否認，很多情況下是憑經(jīng)驗判斷。但是，我們在實踐中發(fā)現(xiàn)，通過對企業(yè)進行財務分析往往可以獲得很多有價值的信息并發(fā)現(xiàn)其中的風險隱患，為信貸決策起到很好的參考作用。為此，要下大力氣提高信貸人員的事業(yè)心、責任感，不斷總結、探索更加有效的分析方法與技巧使之發(fā)揮更大的作用，降低銀行的信貸風險。

作者:連育青 單位:中國建設銀行福建分行

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