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在我國證券市場上，經(jīng)注冊會計師審計的上市公司財務(wù)會計報表屢屢出現(xiàn)造假，嚴重地破壞了證券市場的“公開、公平、公正”原則和廣大投資者的利益。本文依據(jù)法律規(guī)定剖析了虛假會計信息的各種行為及其法律責任，并進而討論了為其審計的注冊會計師應承擔的法律責任。

關(guān)鍵詞：證券市場，信息披露，虛假會計信息，注冊會計師，民事責任

信息披露體現(xiàn)了《證券法》規(guī)定的“公開、公平、公正”原則，是證券市場發(fā)展的核心，真實、全面、及時的上市公司信息披露是投資者作出投資價值判斷的基礎(chǔ)。在證券市場信息披露的內(nèi)容中，財務(wù)會計報告是其主要內(nèi)容。本文擬對證券市場信息披露中虛假會計信息的行為及其相關(guān)法律責任作一探討，希望有助于推動中國證券市場法律制度建設(shè)。

一、證券市場信息披露中存在的虛假會計信息行為

在證券市場上，證券信息披露中的虛假會計信息種類繁多，表現(xiàn)現(xiàn)象各異，但依據(jù)證券法規(guī)定[1]，可以將虛假會計信息分為虛假陳述、嚴重誤導陳述和重大遺漏陳述三類。

1、虛假陳述，指證券市場信息披露中存在虛構(gòu)事實、偽造數(shù)據(jù)等內(nèi)容。

（1）虛構(gòu)銷售文件、數(shù)據(jù)。上市公司虛假陳述是為了虛構(gòu)利潤，其操作手法有虛構(gòu)銷售對象、填制虛假發(fā)票和出庫單以虛增資產(chǎn)、銷售收入及其他收益。如銀廣夏公司，通過虛構(gòu)交易對象、偽造銷售合同、偽造出口報關(guān)單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)等手段，虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入，虛構(gòu)巨額利潤達7.45億元，其中，1999年虛構(gòu)1.78億元，2000年虛構(gòu)5.67億元?！敦斀?jīng)》雜志2001年8月號《銀廣夏陷阱》一文揭示出這個帶有高科技、西部開發(fā)、環(huán)保題材的優(yōu)質(zhì)“藍籌股”，在2000年股份上漲44%的背后，是一場徹頭徹尾的騙局，從而將為中國100多家上市公司承辦這計業(yè)務(wù)的而又未能勤勉其義務(wù)的深圳中天勤會計師事務(wù)所曝光于天下。深圳中天勤會計師事務(wù)所在為銀廣廈財務(wù)報告審計時，未能勤勉其責，沒有采取正確的方法對重要的應收賬款進行發(fā)函詢證，而是將詢證函交給了銀廣廈公司；也沒有采用分析性的審計技術(shù)來執(zhí)行收入循環(huán)測試、現(xiàn)金及銀行存款測試及成本分析，對于銷售收入巨增而倉儲費、運輸費未相應增加等事實不作邏輯分析，為銀廣廈財務(wù)報告出具無保留意見的審計報告。此類手法虛構(gòu)利潤的還有大慶聯(lián)誼公司在招股說明書中編造上市前3年財務(wù)報表，虛增利潤1.6176億元，1997年涂改緩交稅款批準書，虛增利潤0.4億元；紅光實業(yè)在招股說明書中虛構(gòu)產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品庫存，虛增利潤1.57億元；黎明股份，在1999年偽造銷售合同、入庫單、出庫單、保管賬、成本核算等，虛增利潤1.53億元；鄭百文利用虛提返利、少計費用或費用掛賬等手法在上市文件中虛構(gòu)利潤0.19億元，在其后三年上市期間虛構(gòu)利潤1.439億元；麥科特公司通過偽造出口設(shè)備融資租賃合同、材料和產(chǎn)品購銷合同、進出口發(fā)票、海關(guān)印章等手段，于1997年虛構(gòu)利潤0.4億港元，1998年虛構(gòu)利潤0.38億港元，1999年虛構(gòu)利潤0.13億港元，2000年虛構(gòu)利潤0.93億港元。

（2）會計政策使用不當。對于一些希望在會計賬上做文章的上市公司來說，可以任意變更或使用不正確的會計政策和會計估計的手法，如長期借款利息可以計入開辦費、在建工程、財務(wù)費用等。金路公司在1997年年報中，以多計資本利息、少轉(zhuǎn)財務(wù)費用等手法虛增利潤0.34億元，2001年中國證監(jiān)會對金路公司進行了查處并予以處罰，對出具無保留審計意見的原四川德陽會計師事務(wù)所作出了沒收20萬元、罰款20萬元的處罰，對簽字署名的注冊會計師也作了處罰，依據(jù)是原四川德陽會計師事務(wù)所沒有履行勤勉義務(wù)，沒有盡職盡責對其財務(wù)報表中的債務(wù)利息、利率、期限等各種負債的明細表進行審計。與此類似的情況還有不計或少提折舊、收支確認方法不當?shù)?。張家界公司采取提前確認收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本，或者提前成本費用、推遲確認收入等方法對多宗土地轉(zhuǎn)讓協(xié)議進行會計處理，造成1996年收入虛增0.79659億元，1997年收入虛增0.4295億元；大慶聯(lián)誼在1994年年報中費用未計入當年損益，虛增利潤0.1億元，1995年年報中加工產(chǎn)品增量未銷售收入當年損益，虛增利潤0.1億元，1996年年報中，會計報表合并不抵銷內(nèi)部交易，虛增利潤0.09億元；瓊民源公司在1996年年報中，在未取得土地使用權(quán)情況下提前確認收入，虛增利潤5.4億元。

2、嚴重誤導性陳述，指會計信息中存在以似是而非、故弄玄虛的語言，容易使公眾產(chǎn)生歧義性理解的內(nèi)容。在證券市場上，會使投資者產(chǎn)生嚴重誤導的會計信息種類很多，其中尤以盈利預測為最，他們經(jīng)常使用的手法有不適當?shù)仡A測未來銷售量和采用不恰當?shù)姆绞?、方法。在會計報表中，未來銷售預測也不是空口瞎說，需要用合同說話的，但有時一份假的合同、雙方?jīng)]有誠意的合同、內(nèi)置“軟條款”的合同都可以使會計報表化腐朽為神奇，充當虛假預測的幫兇；東方鍋爐為了達到股票上市的目的，違反會計法律法規(guī)，對1992年至1994年的利潤進行調(diào)整，編造虛假財務(wù)報告，在此基礎(chǔ)上預測了未來具有良好的收益前景。

3、重大遺漏性陳述，指會計信息中遺漏或隱瞞了廣大投資者應該知道的重大問題或其中一些因素。

（1）隱瞞不能正常經(jīng)營、生產(chǎn)的重大事實。被稱為中國證券市場詐騙第一案的紅光實業(yè)，在上市申報文件中隱瞞了其工廠的固定資產(chǎn)不能維持正常生產(chǎn)的事實，而是在會計報表中采取虛擬資產(chǎn)掛賬的手法處理，即將已經(jīng)沒有生產(chǎn)能力、已經(jīng)完成折舊的固定資產(chǎn)及三年以上的應收賬款、已經(jīng)超過受益期限的待攤費用、待處理資產(chǎn)損失等項目，常年累月掛賬以達到虛增資產(chǎn)的目的。中國證監(jiān)會查處后，對為上市公司審計的蜀都會計師事務(wù)所也作了處理。像這里的會計信息，如果沒有會計師事務(wù)所注冊會計師的“馬虎”，是不可能進行披露，并使廣大投資者蒙受損失的。注冊會計師完全可以嚴格審計程序，進行賬實相對、賬賬相對、賬證相對，審查實物資產(chǎn)的真實價值。

（2）隱瞞大股東占用上市公司資金的重大事實。我國證券市場上“一股獨大”的現(xiàn)象比比皆是，大股東占用上市公司的資金，往往名目眾多，金額巨大，猴王股份、三九醫(yī)藥都是這方面的典型，大股東往往以不知真實價值的實物資產(chǎn)，從上市公司置換走資金，經(jīng)中國證監(jiān)會調(diào)查，猴王股份在上市幾年間，被猴王集團占用資金8.9億元，還為猴王集團擔保2.44億元，兩項累計11.3億元，大大超出了其資產(chǎn)9.34億元，資不抵債。這樣重大的事實，因為有大股東在控制，往往故意隱瞞。與此相類似的還有三九醫(yī)藥，在2001年8月的關(guān)聯(lián)交易公告中標，公司與深圳金融租賃有限公司簽訂的定期存款協(xié)議，累計存款達11.43億元。業(yè)界人士認為，這實質(zhì)上是大股東占用上市公司資金的關(guān)聯(lián)交易，因為三九集團擁有深圳金融租賃公司50.5%的股權(quán)。在市場經(jīng)濟中，關(guān)聯(lián)交易是法律允許的，包括母子公司之間的資產(chǎn)購銷、委托經(jīng)營、資金往來等，但在不成熟的證券市場上，往往表現(xiàn)為大股東占用上市公司資金。

（3）隱瞞委托理財?shù)闹卮笫聦?。在市場?jīng)濟中，委托理財也是一種經(jīng)營方法，但作為上市公司，必須要向證券市場廣大公眾披露。2001年銀廣夏造假事件曝光，牽連一些股票價格大跌，其中包括銀鴿投資。銀鴿投資在此前委托上海慧智投資管理有限公司和中德邦資產(chǎn)控股有限公司管理1.2億元資金，兩理財公司其資金全部用于購買銀廣廈股票，購入成本價為35元，到年底，兩理財公司坦言，無力還款，銀鴿投資的損失不可避免，而當前廣大投資者并不知情。

（4）隱瞞重大訴訟事件。眾所周知，對于公司來說，訴訟事項具有很大不確定性，一旦敗訴，可能會破產(chǎn)。在銀廣夏事件中，據(jù)《財經(jīng)》雜志披露，一個不為人注目的事件是，該公司在上市之初及上市期間，一直存在與香港密蘇爾公司涉及100多萬美元的訴訟，但所有銀廣廈公司的公開信息中均無此事件。中國證監(jiān)會查處的渤海集團在其1995、1996、1997等年度中未計提涉及1787萬元的銀行貸款本息訴訟也從未進行公開披露，其涉及的原山東臨沂天成會計師事務(wù)所注冊會計師也受到處罰。

（5）隱瞞擔保的重大事實。上市公司為其他主體作擔保也有很大的資金損失可能，應該向廣大投資者披露。中國證監(jiān)會查處，2001年6月，中科健公司累計為他人銀行貸款提供24筆計6.39億元人民幣的擔保，中關(guān)村為北京中關(guān)村通訊網(wǎng)絡(luò)發(fā)展有限公司提供25.6億元的銀行貸款擔保。[2]

對于上市公司隱瞞的重大事項，一般來說是具有主觀故意，有些注冊會計師可能發(fā)現(xiàn)不了，但大部分仍然可以審計出來。如可以檢查上市公司的原始憑證，到實際廠房考察，向銀行函證公司擔保情況，向律師函證公司擔保及訴訟情況等，還可以要求聲明方式逐一要求上市公司保證沒有存在應披露而不予披露的事項。

二、證券市場信息披露中虛假會計信息行為的法律責任

在證券市場上，由于廣大中小投資者與上市公司經(jīng)營者之間的信息不對稱，經(jīng)營者為了蒙騙投資者或為了在資本市場上“圈錢”，很可能會為了特定目的而選擇性披露會計信息或干脆虛構(gòu)、偽造會計信息。為了規(guī)范證券市場信息披露中的會計制度，國家制定了證券法、公司法、會計法等法律法規(guī)來進行規(guī)制。1993年4月，我國頒布實施了《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》，規(guī)定上市公司必須向證監(jiān)會、證券交易所、廣大投資者提供年度報告和中期報告，對于報告應涵蓋的內(nèi)容作了規(guī)定，年度報告應該經(jīng)過注冊會計師審計。之后，又實施了《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》、《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則》。在《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則》第二號《年度報告的內(nèi)容與格式》中認可了《企業(yè)會計準則》、《股份制試點企業(yè)會計制度》、《獨立審計準則》和《獨立審計實務(wù)公告》。與此同時，1993年頒布的《公司法》和1998年頒布的《證券法》都規(guī)定了強制性的上市公司會計信息披露制度。1999年，我國還修訂了1993年公布的《會計法》，在《注冊會計師條例》基礎(chǔ)上通過了《注冊會計師法》。這樣，就初步勾勒出了證券市場信息披露會計制度的輪廓，從而為虛假會計信息行為的法律責任，尤其是對充當“經(jīng)濟警察”角色的注冊會計師的責任認定提供了基礎(chǔ)。