導(dǎo)語(yǔ)：國(guó)有壽險(xiǎn)公司規(guī)則管理論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

內(nèi)容提要:我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)已進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期，這將是一次蛻變。壽險(xiǎn)公司特別是國(guó)有壽險(xiǎn)公司，從非公眾公司成為公眾公司；從區(qū)域市場(chǎng)的主體成為國(guó)際市場(chǎng)背景下的公司；從國(guó)有獨(dú)資成為具有國(guó)有戰(zhàn)略投資者、民營(yíng)機(jī)構(gòu)以及公眾參與的多種股權(quán)結(jié)構(gòu)的股份制公司，那么在公司治理、公司發(fā)展遠(yuǎn)景等方面會(huì)有什么樣的變化？在這個(gè)背景下，建立新的規(guī)則與制度安排，使中國(guó)的壽險(xiǎn)業(yè)走向成熟，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，成為目前亟待研究的重要課題。

黨的十六屆三中全會(huì)通過(guò)了《關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》（以下簡(jiǎn)稱《決定》）?！稕Q定》中明確強(qiáng)調(diào)：金融企業(yè)的改革必須深化，并提出將不斷深化金融企業(yè)的改革作為下一步深化改革的重點(diǎn)?！稕Q定》指出：“商業(yè)銀行和證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等要成為資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)”。這為保險(xiǎn)業(yè)的下一步改革提出了明確的要求。在這一要求中，資本不足一直是困擾國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)，特別是國(guó)有壽險(xiǎn)公司已久的問(wèn)題，也是迫切需要解決的問(wèn)題。隨著中國(guó)人民保險(xiǎn)公司在香港H股市場(chǎng)上市，國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)公司也將在國(guó)際、國(guó)內(nèi)上市。在解決國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)的資本金不足這個(gè)問(wèn)題上，選擇上市已成為多家壽險(xiǎn)公司選擇的方式。不久以后，將有多家壽險(xiǎn)公司上市。那么，壽險(xiǎn)公司特別是國(guó)有壽險(xiǎn)公司，從非公眾公司成為公眾公司；從區(qū)域市場(chǎng)的主體成為國(guó)際市場(chǎng)背景下的公司；從國(guó)有獨(dú)資成為具有國(guó)際戰(zhàn)略投資者、民營(yíng)機(jī)構(gòu)以及公眾參與的多種股權(quán)結(jié)構(gòu)的股份制公司，那么在公司治理、公司發(fā)展遠(yuǎn)景等方面會(huì)有什么樣的變化？在這個(gè)背景下，建立新的規(guī)則與制度安排，使中國(guó)的壽險(xiǎn)業(yè)走向成熟，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，成為重要課題。

一、壽險(xiǎn)公司上市的目標(biāo)以及公司發(fā)展遠(yuǎn)景

目前，解決資本金不足的問(wèn)題己成為壽險(xiǎn)公司上市的一個(gè)重要目標(biāo)，但決不是最終的目標(biāo)，上市融資只是一種手段。而通過(guò)上市實(shí)現(xiàn)公司的發(fā)展遠(yuǎn)景、完善公司的治理結(jié)構(gòu)才是關(guān)鍵。國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)近10年來(lái)超過(guò)30％以上的復(fù)合年增長(zhǎng)率，已經(jīng)對(duì)公司的償付能力產(chǎn)生較大的影響。根據(jù)新業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司負(fù)債的不斷變化而及時(shí)補(bǔ)充資本金才能真正保證充足的償付能力，否則，在償付能力不足情況下的業(yè)務(wù)發(fā)展將成為建在沙漠上的大廈。前幾年，新華、泰康、平安、太平洋都已通過(guò)私募方式募集了一些境內(nèi)、境外的資金，同時(shí)也引入了海外的戰(zhàn)略投資人。但客觀地說(shuō)，國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)以私募方式融到的資金總量有限，與壽險(xiǎn)業(yè)資本金的實(shí)際要求相比還有很大的差距。另一方面，國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)整體經(jīng)營(yíng)較為粗放，行業(yè)相對(duì)封閉，這不僅是由于行業(yè)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，專業(yè)人才不足，同時(shí)也是由于國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)的會(huì)計(jì)制度、精算制度未與國(guó)際同業(yè)接軌而導(dǎo)致的。在這種情況下，勢(shì)必影響到國(guó)際、國(guó)內(nèi)投資者對(duì)行業(yè)準(zhǔn)確、客觀的分析與比較，這使得國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)在最富成長(zhǎng)性的市場(chǎng)中的價(jià)值被低估或被忽視。

通過(guò)上市來(lái)實(shí)現(xiàn)與國(guó)際壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)則的接軌，同時(shí)提升公司的經(jīng)營(yíng)管理水平、完善公司治理結(jié)構(gòu)等方面的目標(biāo)，這應(yīng)該是比上市本身更為重要的結(jié)果。首先，通過(guò)上市可以由外部審計(jì)認(rèn)真地對(duì)公司進(jìn)行審視，使公司在成本分析、利潤(rùn)分析等方面有所改善，這可以改變公司以往較為粗放經(jīng)營(yíng)的不足。另外，在美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，對(duì)壽險(xiǎn)保費(fèi)、展業(yè)成本以及資產(chǎn)項(xiàng)的界定都與國(guó)內(nèi)以往所采用的方法有很大不同。若要成為境外上市公司，那么業(yè)務(wù)信息、財(cái)務(wù)信息的披露也必須與國(guó)際接軌。此外，通過(guò)上市信息的披露，公司的財(cái)務(wù)信息披露將引導(dǎo)公司成為真正重視利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的企業(yè)，這也將改變公司績(jī)效考核的目標(biāo)，最終改變公司經(jīng)營(yíng)管理的模式，真正改變目前粗放經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)規(guī)模導(dǎo)向的現(xiàn)狀。在客觀上，使得國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以及監(jiān)管規(guī)則得以清晰和完善。只有成為境外上市的公司，才能使得國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)真正進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)，在同一舞臺(tái)上與國(guó)際知名的壽險(xiǎn)公司進(jìn)行真正的比較，也才可以造就出具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的壽險(xiǎn)企業(yè)。上市的另一個(gè)重要的作用是完善公司治理結(jié)構(gòu)，這對(duì)于國(guó)有壽險(xiǎn)公司有著更為重要的意義。只有在股權(quán)多元化、產(chǎn)權(quán)清晰的前提下，國(guó)有企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)才可以完善。黨的十六屆三中全會(huì)的《決定》中提出股份制將成為公有制的主要形式，同時(shí)也將完善公司治理結(jié)構(gòu)作為國(guó)企改革的重點(diǎn)。通過(guò)引入戰(zhàn)略投資者，在股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)真正實(shí)施制衡作用，以及科學(xué)決策的前提下，公司才可能成為“內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)”。

國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)不一定要直接進(jìn)行海外市場(chǎng)開(kāi)拓，但需要擁有成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的壽險(xiǎn)公司的遠(yuǎn)景。但目前國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)較為不足的正是缺乏對(duì)公司發(fā)展遠(yuǎn)景的規(guī)劃。只有在戰(zhàn)略遠(yuǎn)景清晰的背景下，公司的經(jīng)營(yíng)方式、管理手段、組織結(jié)構(gòu)等才可能科學(xué)合理。盡管壽險(xiǎn)業(yè)在近些年一直保持著高速的增長(zhǎng)，但公司的使命是什么？公司將要成為什么樣的企業(yè)？公司應(yīng)采取何種手段去實(shí)現(xiàn)目標(biāo)？等等問(wèn)題并不清晰?？陀^地講，對(duì)未來(lái)發(fā)展的短視已成為整個(gè)行業(yè)亟待改變的現(xiàn)狀。在這樣一個(gè)潛力巨大的市場(chǎng)中，在穩(wěn)定發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，未來(lái)十年內(nèi)應(yīng)該出現(xiàn)一家或幾家真正具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型壽險(xiǎn)公司。具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的含義并不僅僅是指公司所擁有的保費(fèi)收入規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模，在狹義的概念下，是指在可比較的條件下，公司的增長(zhǎng)性、盈利性以及償付能力等指標(biāo)將可以在國(guó)際壽險(xiǎn)業(yè)中處于領(lǐng)先地位。在廣義的概念下，是要求公司能夠具有長(zhǎng)期、健康的成長(zhǎng)性、具有很好的資本回報(bào)率、具有良好的公司治理與內(nèi)控制度、能夠?yàn)楣蓶|創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值、能夠?yàn)楸籼峁﹥?yōu)良服務(wù)、具有創(chuàng)新能力并具有社會(huì)責(zé)任感的企業(yè)。這是一個(gè)遠(yuǎn)景，在這樣的目標(biāo)下，壽險(xiǎn)業(yè)將要走出的上市之路只是啟航。

二、國(guó)有壽險(xiǎn)公司中所有者缺位問(wèn)題的解決

盡管通過(guò)上市可以引入國(guó)際戰(zhàn)略投資者以及民營(yíng)機(jī)構(gòu)，但按照目前的做法，國(guó)有股在國(guó)有上市公司中仍將占到70％以上。在董事會(huì)中，外資或民營(yíng)機(jī)構(gòu)將只能分享很少或沒(méi)有董事席位，公司的高管也仍然是由政府委派。從公司治理結(jié)構(gòu)的角度看，這仍然存在著所有者缺位、董事會(huì)及下設(shè)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)難以真正地起到有效的制衡作用。國(guó)有壽險(xiǎn)公司可以采用境外上市融資方式，但從公司股東的結(jié)構(gòu)層面看，公司治理結(jié)構(gòu)更類似于日德模式。在未來(lái)，國(guó)有企業(yè)間相互參股的情況將更為普遍，這使得公司的治理結(jié)構(gòu)將不同于以中小股東為主的英美模式。在這種情況下，誰(shuí)能真正地行使國(guó)有資產(chǎn)出資人的這一角色將非常重要。2002年，國(guó)家在國(guó)有資產(chǎn)管理方面進(jìn)行了重要改革，并成立了國(guó)資委，但它只負(fù)責(zé)非金融國(guó)有資產(chǎn)的管理。國(guó)有金融資產(chǎn)的管理并未明確，現(xiàn)仍由相應(yīng)的監(jiān)管部門以及財(cái)政部等部門實(shí)施管理?？陀^地說(shuō)，這種方式存在一定的問(wèn)題，一方面是監(jiān)管部門若直接作為國(guó)有金融資產(chǎn)的參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，那么監(jiān)管者的角色將如同裁判也上場(chǎng)參加比賽一樣。另一方面，國(guó)有金融企業(yè)中也無(wú)被指派的直接代表參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。盡管國(guó)有企業(yè)中派駐了監(jiān)事會(huì)，但監(jiān)事的職責(zé)與作用與董事不同，他們并未參與對(duì)國(guó)有資產(chǎn)影響最大的決策過(guò)程。那么能否成立專門的國(guó)有金融資產(chǎn)委員會(huì)，任命專業(yè)人員作為代表進(jìn)入到企業(yè)的董事會(huì)，真正地參與到企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策中，以更好的保證國(guó)有金融資產(chǎn)的保值增值？另外，在企業(yè)成為上市公司后，同樣也將面臨國(guó)有股減持與流通的問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題已成為影響國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)因素，也將可能在未來(lái)影響境外上市的企業(yè)。

與國(guó)有資產(chǎn)所有者缺位的另一個(gè)相關(guān)問(wèn)題是國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的建立，通過(guò)政府認(rèn)命高管是目前國(guó)有金融企業(yè)中的主要方式。若經(jīng)理人與政府官員角色之間模糊不清，將可能對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。實(shí)際上，若是在國(guó)有金融資產(chǎn)管理委員會(huì)成立的前提下，作為控股股東的委員會(huì)將可以有權(quán)提名企業(yè)高管人員，并可提請(qǐng)董事會(huì)審議、任命，也可以提出更換高管的請(qǐng)求。這個(gè)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)將是保持企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，從外部制衡管理層的一個(gè)重要方式。三、集團(tuán)模式與未來(lái)金融混業(yè)環(huán)境下的監(jiān)管

2003年，三家國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司都進(jìn)行了重組，紛紛以成為保險(xiǎn)集團(tuán)方式作為目標(biāo)。人保在把主業(yè)上市之后，正在尋求成立壽險(xiǎn)公司。中再則已進(jìn)入產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)。此外，人保、中壽也相繼成立了各自的資產(chǎn)管理公司，加上已經(jīng)具有集團(tuán)形式的太保和平保，保險(xiǎn)業(yè)已開(kāi)始了集團(tuán)化的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。盡管只有平安具有證券、信托業(yè)務(wù)，但這種集團(tuán)化模式將給監(jiān)管者提出新的要求。在未來(lái)的發(fā)展中，除了以產(chǎn)、壽業(yè)務(wù)為主的集團(tuán)，目前的保險(xiǎn)集團(tuán)極有可能會(huì)進(jìn)入信托業(yè)、信用卡、汽車、住房融資機(jī)構(gòu)等領(lǐng)域，以及參股區(qū)域性商業(yè)銀行、境外商業(yè)銀行、投資銀行等其他金融機(jī)構(gòu)。對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)行業(yè)以及金融業(yè)間的收購(gòu)、并購(gòu)也將會(huì)出現(xiàn)，集團(tuán)公司的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)及股東結(jié)構(gòu)的變化將使得公司變得十分復(fù)雜。監(jiān)管部門需要盡早就財(cái)務(wù)信息的披露、關(guān)聯(lián)交易、以及收購(gòu)、并購(gòu)或其它重大的股權(quán)變更等方面制定更為詳細(xì)的監(jiān)管規(guī)則。此外，跨行業(yè)的聯(lián)合監(jiān)管，如證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)的聯(lián)合監(jiān)管也需要制度化，并制訂出相應(yīng)的規(guī)定與指引。對(duì)于壽險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)償付能力監(jiān)管將始終是壽險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的核心。除了目前的12項(xiàng)償付能力監(jiān)管指標(biāo)外，任何可能影響公司償付能力的重要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都需要進(jìn)行監(jiān)督，同時(shí)也需要公司在進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，建立完善的內(nèi)部控制制度，以能夠避免或預(yù)警可能影響償付能力的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而目前，監(jiān)管部門首先需要盡快完善壽險(xiǎn)業(yè)的會(huì)計(jì)制度。

四、壽險(xiǎn)公司是誰(shuí)的

這類問(wèn)題曾是國(guó)際上從事公司治理結(jié)構(gòu)研究的學(xué)者專門進(jìn)行過(guò)的一項(xiàng)研究。以往，人們會(huì)認(rèn)為公司是股東的，是投資人的。但隨著企業(yè)社會(huì)化程度的加深，企業(yè)的多種利益相關(guān)者，如股東、客戶、員工等都成為與企業(yè)密切相關(guān)的群體。而在人力資本變得越來(lái)越重要的環(huán)境下，企業(yè)管理層也擁有了與投資者同樣的權(quán)利。壽險(xiǎn)公司不同于其他行業(yè)的是，它的客戶——被保險(xiǎn)人或受益人享有更多的權(quán)利。壽險(xiǎn)公司對(duì)大多數(shù)保戶承擔(dān)著給付責(zé)任，這種責(zé)任不是必然要發(fā)生的。由于壽險(xiǎn)業(yè)所特有的社會(huì)保障功能，因而理論上講，它對(duì)保戶的給付責(zé)任應(yīng)優(yōu)先于其它債務(wù)，否則它就不應(yīng)該享有在稅收方面的一些特殊安排。在這樣的情況下，壽險(xiǎn)公司也應(yīng)該把保戶作為重要的利益關(guān)系人。

由于這個(gè)問(wèn)題十分復(fù)雜，需要更為詳盡的闡述。下面僅就三個(gè)有關(guān)的問(wèn)題進(jìn)行分析：

（一）管理層收購(gòu)（MBO）方式以及職工基金持股方式。MBO方式曾在前一段為國(guó)內(nèi)企業(yè)追捧而后被叫停。這種以高管人員采用融資方式收購(gòu)公司股份作為一種激勵(lì)手段的做法曾流行于一些發(fā)達(dá)國(guó)家。但對(duì)于目前的國(guó)有企業(yè)并不適用，首先在國(guó)有資產(chǎn)所有者缺位的情況下，這將可能成為將國(guó)有資產(chǎn)流失到部分管理層的手段。在所有者缺位的情況下，缺少的并不是激勵(lì)，而更重要的是制衡。若將國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)移作為激勵(lì)手段，那這種MBO將失去公平。高管持有上市公司期權(quán)的激勵(lì)做法也存在這種風(fēng)險(xiǎn)。有的壽險(xiǎn)公司曾采用了員工基金持股的方式控制公司，這種方式較MBO的做法要合理一些，也可以保證對(duì)員工的激勵(lì)。但它存在的問(wèn)題是，員工持股能否保證公平？職工代表大會(huì)是否能對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督與管理？另外，對(duì)其它股東是否會(huì)帶來(lái)利益侵害？在國(guó)有企業(yè)中，目前不能采用這種方式，一方面是由于政策限制，另一方面是在現(xiàn)有的國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)下無(wú)法做出這種安排。但職工作為國(guó)有企業(yè)的重要利益關(guān)聯(lián)方，應(yīng)由職工代表大會(huì)選派監(jiān)事參與對(duì)公司的治理，這在目前是可以做到的。

（二）獨(dú)立董事的作用。獨(dú)立董事在目前國(guó)內(nèi)的上市公司中的作用十分有限，根據(jù)一家研究機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)內(nèi)上市企業(yè)的分析，發(fā)現(xiàn)獨(dú)立董事能夠在公司治理方面起到的作用非常小。原因在于大多數(shù)獨(dú)立董事是由大股東提名并被任命的，他無(wú)法起到承擔(dān)保護(hù)中小股東利益的責(zé)任。另外，他們?cè)谄髽I(yè)中的時(shí)間非常少，一年平均是3—5天，而且大多不具備相關(guān)行業(yè)的知識(shí)背景。最后是他們的權(quán)利和義務(wù)并不對(duì)等。通常情況下，他們成為一種點(diǎn)綴，而在企業(yè)出現(xiàn)重大訴訟或經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，他們則會(huì)采取辭職的方式離開(kāi)。對(duì)于國(guó)有壽險(xiǎn)公司的股份制改革來(lái)說(shuō)，認(rèn)真地對(duì)待獨(dú)立董事這個(gè)問(wèn)題非常重要，否則完善的公司治理結(jié)構(gòu)將難以實(shí)現(xiàn)。在國(guó)際上，對(duì)獨(dú)立董事的作用與方式一直有激烈的爭(zhēng)論，但到目前為止，還未能找到能替代這種方式的更好的方法。從實(shí)踐的角度看，國(guó)際上對(duì)上市公司獨(dú)立董事的作用越來(lái)越加以重視，并且有更為嚴(yán)格的規(guī)定。

（三）國(guó)有公司中的有效治理方式。國(guó)有公司的有效治理結(jié)構(gòu)應(yīng)考慮幾個(gè)層面的問(wèn)題，包括國(guó)有金融資產(chǎn)授權(quán)的、公司的董事會(huì)及下設(shè)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及外部審計(jì)能真正發(fā)揮作用；對(duì)管理層的有效激勵(lì)與監(jiān)督；職工代表大會(huì)的作用以及對(duì)保戶利益的保障等。在前面已就國(guó)有金融資產(chǎn)的管理做了探討，在國(guó)有金融資產(chǎn)缺位的情況下，若視公司高管為被授權(quán)的，則不利于真正地保證有效的制衡，原因是大多數(shù)國(guó)有企業(yè)的高管往往也是公司的董事，這樣董事會(huì)將無(wú)法對(duì)管理層進(jìn)行有效的制約。在董事會(huì)下設(shè)的委員會(huì)也將發(fā)揮十分重要的作用，需要提及的是一個(gè)非常重要的委員會(huì)則是風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控委員會(huì)，這在國(guó)有金融企業(yè)的公司治理方面，有更為重要的作用。內(nèi)部控制是企業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵，它作為一種企業(yè)文化而在企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)揮作用，這從近幾年國(guó)際金融業(yè)、特別是銀行業(yè)大力倡導(dǎo)內(nèi)控的趨勢(shì)可以看出。而壽險(xiǎn)業(yè)作為更加需要審慎經(jīng)營(yíng)的金融企業(yè)，建立一套完善的內(nèi)控制度是十分必要的。職工代表大會(huì)的作用不能被低估，在國(guó)有企業(yè)中，職工代表應(yīng)該在監(jiān)事會(huì)或薪酬委員會(huì)中占有席位，參與監(jiān)督與決策。最后，在保戶利益的保障上，公司將受到監(jiān)管部門以及外部的監(jiān)督。公開(kāi)、定期的信息披露以及評(píng)級(jí)公司對(duì)公司的評(píng)價(jià)都將起到對(duì)公司的制衡作用。

壽險(xiǎn)業(yè)已進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期，這將是一次蛻變，只有在新的規(guī)則下建立新的制度，才能真正使國(guó)內(nèi)的壽險(xiǎn)業(yè)走向成熟。在不久的將來(lái)，中國(guó)的壽險(xiǎn)市場(chǎng)不僅是最具發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?chǎng)，同時(shí)也將擁有具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的壽險(xiǎn)公司。