摘要:2008年我國(guó)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)增值稅17966.94億元,占稅收收入的33.1%;企業(yè)所得稅11175.63億元,占稅收收入的20.6%,兩稅合計(jì)占稅收收入的53.7%,成為名副其實(shí)的主體稅種。目前,兩稅設(shè)計(jì)在一定程度上存在著沖突。研究表明,實(shí)施消費(fèi)型增值稅是優(yōu)化現(xiàn)行稅制的可選方案和必然選擇。

關(guān)鍵詞:企業(yè)所得稅;重復(fù)課稅;消費(fèi)型增值稅

自1954年法國(guó)首先實(shí)行增值稅以來(lái),已有半個(gè)世紀(jì)的歷史,其自身所具有的“超稅負(fù)擔(dān)”(ExcessBurdenofTaxation)最小、稅基寬闊、消除重復(fù)征稅、出口退稅徹底、稅負(fù)易轉(zhuǎn)嫁和內(nèi)部制約機(jī)制等優(yōu)越性,已為世界各國(guó)稅務(wù)當(dāng)局所認(rèn)可,目前世界上已有140多個(gè)國(guó)家和地區(qū)引進(jìn)實(shí)施了增值稅,增值稅也因此成為20世紀(jì)后期流轉(zhuǎn)稅中最優(yōu)良的稅種,在歐洲享有“造幣機(jī)器”的國(guó)際聲譽(yù)。①但從增值稅與企業(yè)所得稅的組合角度看,在一個(gè)國(guó)家同時(shí)征這兩種稅,二者的組合在某種程度上也還存在一些矛盾或問(wèn)題。

一、兩稅組合存在“重復(fù)課稅”問(wèn)題

目前,增值稅與所得稅的組合幾乎成為一種國(guó)際慣例,但存在自身上的理論缺陷,在某種程度上說(shuō),還仍是一個(gè)尚待解決的理論問(wèn)題,主要體現(xiàn)在職能、納稅人、課稅對(duì)象和稅率等四個(gè)方面:

1.增值稅與所得稅在職能上存在一定的重合

一、我國(guó)所得稅制中經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅狀況

我國(guó)現(xiàn)行的《企業(yè)所得稅暫行條例》和《個(gè)人所得稅法》屬于古典所得稅制。所謂古典所得稅制，是指稅制安排中不考慮企業(yè)所得稅與個(gè)人所得稅的重復(fù)征稅關(guān)系，分別單獨(dú)設(shè)置課征，也不相互提供抵扣。從單個(gè)稅種來(lái)看，并不存在多次征稅，但同一筆所得先后作為企業(yè)所得和個(gè)人所得而被課征兩種稅，通常把這種情況稱為經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅。我國(guó)稅制至少在兩個(gè)方面引起了所得的經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅。

1.對(duì)已分配的利潤(rùn)（股息）的經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅

我國(guó)《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，公司不允許從應(yīng)稅利潤(rùn)中扣除向股東支付的股息。同時(shí)，《個(gè)人所得稅法》中規(guī)定，個(gè)人取得的股息、紅利和利息所得，除國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券利息外，應(yīng)當(dāng)依法繳納個(gè)人所得稅，并且不得再扣除任何費(fèi)用。也就是說(shuō)，在我國(guó)，一筆利潤(rùn)先要繳納33%的企業(yè)所得稅，然后稅后利潤(rùn)中用于分配股息的部分到個(gè)人手中時(shí)，還要征收20%的股息紅利所得稅，即對(duì)同一筆所得雙重征稅。如果稅后利潤(rùn)分配到法人股東手中，根據(jù)“企業(yè)對(duì)外投資分回的股息、紅利收入，暫比照聯(lián)營(yíng)企業(yè)的規(guī)定進(jìn)行納稅調(diào)整”的規(guī)定，可以享受境內(nèi)投資收益的稅收抵免，因而避免了利潤(rùn)分配中間環(huán)節(jié)上的再次課稅。但這筆利潤(rùn)一旦繼續(xù)分配到個(gè)人手中，重復(fù)課稅依舊。

2.對(duì)未分配的利潤(rùn)（利得）的經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅

我國(guó)《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，納稅人以非現(xiàn)金的實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資，發(fā)生的資產(chǎn)評(píng)估凈增值，不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，但在中途或到期轉(zhuǎn)讓、收回該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將轉(zhuǎn)讓或收回該項(xiàng)投資所取得的收入與該實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)投出時(shí)原帳面價(jià)值的差額計(jì)入應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。又規(guī)定，納稅人在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中發(fā)生的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益或凈損失，計(jì)入應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。另外，在《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資若干所得稅問(wèn)題的通知》中規(guī)定，除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會(huì)計(jì)帳務(wù)中對(duì)投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)帳戶上實(shí)際作利潤(rùn)分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本）時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)。不難看出，前兩條規(guī)定實(shí)際上是將法人進(jìn)行投資和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中已實(shí)現(xiàn)的資本利得納入企業(yè)應(yīng)納稅所得，而后一條補(bǔ)充的規(guī)定，實(shí)質(zhì)上是擴(kuò)大了投資收益和資本利得的實(shí)現(xiàn)條件。這也就是說(shuō)，即使被投資企業(yè)的利潤(rùn)未進(jìn)行股息、紅利的分配而留存，由于利潤(rùn)保留形成的資本增值一旦實(shí)現(xiàn)為資本利得或轉(zhuǎn)增資本，投資方依然要將之作為投資收益和轉(zhuǎn)讓收益計(jì)入應(yīng)納稅所得額繳納企業(yè)所得稅。一筆利潤(rùn)在繳納33%的企業(yè)所得稅后，如果不進(jìn)行分配，那么依然存在著因利潤(rùn)留存所形成的資本利得被再次課以33%（企業(yè)）或20%（個(gè)人）的所得稅的可能。

一、對(duì)我國(guó)現(xiàn)行證券征稅的評(píng)價(jià)我國(guó)現(xiàn)行稅法中涉及到證券稅制方面主要是股息、紅利的規(guī)定?！吨腥A人民共和國(guó)企業(yè)所得稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，企業(yè)獲得的股息和紅利應(yīng)并入企業(yè)所得額，征收企業(yè)所得稅，對(duì)企業(yè)在證券交易中除成本之外所獲凈收益也作為投資收益計(jì)入企業(yè)利潤(rùn)，征收企業(yè)所得稅。而對(duì)股票交易中的凈虧損，也作為投資損失，在納稅時(shí)用企業(yè)的主營(yíng)及其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)加以彌補(bǔ)。我國(guó)的《個(gè)人所得稅法》也將利息、紅利作為個(gè)人收入總額，采用20%的比例稅率，實(shí)行源泉扣除，按次繳納。現(xiàn)行稅法除了對(duì)股息、紅利征稅外，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的股票交易雙方征收印花稅，其所適用的稅率為0.4%.在上海、深圳兩地對(duì)股票征收印花稅，從目的看，實(shí)際是交易稅。目前的稅制中，由于國(guó)家股不準(zhǔn)在股票市場(chǎng)上流通，故沒(méi)有對(duì)國(guó)有股獲得股息、紅利作征稅的規(guī)定。

顯然，這些稅收政策對(duì)證券市場(chǎng)的發(fā)展，增加國(guó)家財(cái)政收入起到了一定的作用。就拿證券交易印花稅來(lái)看，1991年至1997年深滬提供的證券交易印花稅就達(dá)454億元，其中1997年一年提供的證券交易印花稅就達(dá)237億元，該年證券交易稅劃歸中央的部分就達(dá)202億元，占整個(gè)中央稅收入比重的4.74%.隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的縱深發(fā)展，證券市場(chǎng)迅速而有效的擴(kuò)張，證券稅制將在控制交易成本，調(diào)節(jié)資金流向和維護(hù)社會(huì)公平等方面發(fā)揮更加有效的推動(dòng)作用。但是，由于證券起點(diǎn)高，發(fā)展快，對(duì)它的運(yùn)作及調(diào)節(jié)作用在我國(guó)還處于探索階段，因此有關(guān)的稅收政策不規(guī)范，不太適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展的需要，其弊端也日益顯示出來(lái)：

（1）沒(méi)有針對(duì)股市交易行為設(shè)置相應(yīng)的稅種?，F(xiàn)行稅收政策是只對(duì)股票交易征收單一的印花稅，雖然曾起到代償性作用，但未免有與股市稅源分布和股市運(yùn)作不相適應(yīng)之嫌，終究是權(quán)益之計(jì)，非久遠(yuǎn)之策，其局限日益暴露：其一，印花稅的征收客體是憑證，而隨著科技的發(fā)展，證券交易實(shí)現(xiàn)無(wú)紙化和電子化，每筆交易應(yīng)繳納的稅收均由證券交易所的清算系統(tǒng)自動(dòng)扣劃，證券交易時(shí)既無(wú)實(shí)物憑證，又無(wú)印花稅票，因此再沿用這一稅種是有悖法理，名不正言不順的。其二，對(duì)股市交易雙方各征0.4%的印花稅，投資者不管獲利多少均依此比率征稅。這雖對(duì)控制股票交易雙方有可取之處，但由于不能采取免稅額度給小投資者以優(yōu)惠，難以實(shí)現(xiàn)相對(duì)公平，對(duì)調(diào)節(jié)收入起不到什么作用，使得“馬太效應(yīng)”在證券市場(chǎng)表現(xiàn)得特別明顯，這也有悖于印花稅的設(shè)計(jì)初衷。

（2）征稅面過(guò)窄，國(guó)家稅收流失嚴(yán)重。我國(guó)現(xiàn)行的證券市場(chǎng)稅收制度僅將與股息有關(guān)的股息、紅利及股票轉(zhuǎn)讓行為納入所得稅和印花稅的課稅范圍，而對(duì)企業(yè)債券，投資基金等交易行為沒(méi)有相應(yīng)的征稅規(guī)定，在一級(jí)市場(chǎng)、場(chǎng)外交易、繼承、轉(zhuǎn)贈(zèng)等方面的稅收規(guī)定幾乎處于空白狀態(tài)。這種狀況不僅使國(guó)家流失了大量的財(cái)政收入，而且違背了稅收公平原則，妨礙了稅收作用的發(fā)揮。

（3）公司與股東個(gè)人之間對(duì)股息的重復(fù)課稅違背了稅收的公平與效率原則。眾所周知，股份公司派發(fā)給股東個(gè)人的紅利股息是從其稅后利潤(rùn)中支付的，但我國(guó)《個(gè)人所得稅法》規(guī)定，個(gè)人取得股息紅利應(yīng)按20%的稅率交納個(gè)人所得稅，不作任何扣除。這種作法實(shí)際上是對(duì)股份公司作為股息紅利的稅后利潤(rùn)重復(fù)課稅。這不僅違背了稅收公平原則，形成了對(duì)股息紅利收入的稅收歧視，而且會(huì)妨礙股東將分得股息收入投資到更有效的公司中去，同時(shí)也誘使股份公司通過(guò)少分紅而拉升股價(jià)的方式幫助股東避稅。

（4）上市公司之間及上市公司內(nèi)部各股東之間稅收權(quán)利不平等。無(wú)論從公司平等競(jìng)爭(zhēng)，還是從稅法嚴(yán)肅性來(lái)看，對(duì)股份制企業(yè)都要統(tǒng)一稅制。但各上市公司執(zhí)行的所得稅率可謂五花八門，不僅不同行業(yè)的上市公司執(zhí)行不同的稅率，即使處于相同行業(yè)的公司，稅率執(zhí)行情況也不盡相同。同是汽車行業(yè)，北旅汽車執(zhí)行的稅率為33%，而松遼汽車為10%；同是玻璃行業(yè)，洛陽(yáng)玻璃為33%，福耀玻璃和耀皮玻璃卻反為10%，等等。同時(shí)，股份制企業(yè)的國(guó)家股、法人股和個(gè)人股的要求不盡一致，對(duì)國(guó)家股、法人股的股利所得不征稅，這種只對(duì)個(gè)人股征稅的做法既違背了公平負(fù)稅的原則，也不符合“同股同利”的原則，并不利于國(guó)有股權(quán)的實(shí)現(xiàn)和國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。

一、

目前我國(guó)在證券交易過(guò)程中征收的是印花稅，但問(wèn)題較多，一是現(xiàn)行的證券交易印花稅實(shí)際上是就交易行為課征，與印花稅的名稱不符，理論依據(jù)不充分，法律上講不嚴(yán)謹(jǐn)，比較勉強(qiáng)；二是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的“馬太效應(yīng)”所昭示的窮者愈窮，富者愈富的原理在股票市場(chǎng)上表現(xiàn)得尤為突出，一般來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)、大戶容易獲利，這是小投資者所無(wú)可比擬的。但目前為股票交易行為設(shè)計(jì)的印花稅是不論交易數(shù)額大小，持券期限長(zhǎng)短一律按同一比例對(duì)雙方征收的比例稅率，它雖然對(duì)控制股票交易頻率可發(fā)揮一定作用，但對(duì)于國(guó)家重點(diǎn)調(diào)控的資金大戶對(duì)股票市場(chǎng)的操縱現(xiàn)象卻無(wú)能為力，也不能采取免稅額度方式給中小投資者以適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠，難以實(shí)現(xiàn)相對(duì)公平，對(duì)調(diào)節(jié)收入也起不到什么作用，這顯然是有悖于印花稅的設(shè)計(jì)初衷。

對(duì)證券交易行為的征稅方式改革已勢(shì)在必然。為了鼓勵(lì)投資、減少投機(jī)，應(yīng)以證券交易稅取代目前的印花稅，但考慮到中國(guó)新舊稅制銜接以及兼顧兩家交易所所在地的地方利益，在目前情況下最適當(dāng)?shù)倪x擇是印花稅和證券交易稅兼征。不過(guò)，印花稅只對(duì)一級(jí)市場(chǎng)股票發(fā)行時(shí)訂立的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)或合同課稅以改變目前對(duì)一級(jí)市場(chǎng)不征流轉(zhuǎn)稅的狀況，以調(diào)節(jié)一級(jí)市場(chǎng)股票發(fā)行價(jià)格，縮小一、二級(jí)市場(chǎng)的利益差距，也可以為國(guó)家獲得一筆財(cái)政收入。證券交易稅是對(duì)證券二級(jí)市場(chǎng)“零售”環(huán)節(jié)征收的流轉(zhuǎn)稅，而且規(guī)定只對(duì)賣方征收，借鑒國(guó)外對(duì)證券交易行為課稅的具體經(jīng)驗(yàn)，稅率不宜太高，最好不要超過(guò)5‰，在具體的實(shí)施措施上要明確持股時(shí)間長(zhǎng)短與稅率差別的數(shù)量關(guān)系。另外，為了避免稅源流失，納稅方式應(yīng)以“源泉扣除課稅”為主?？紤]到國(guó)債在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和證券交易市場(chǎng)中的特殊地位，對(duì)國(guó)債轉(zhuǎn)讓收入宜從輕課稅。

二、證券交易過(guò)程中的稅收問(wèn)題

上市公司之間及上市公司內(nèi)部各股東的平等稅收權(quán)力問(wèn)題

平等負(fù)稅是稅收的一個(gè)基本原則，對(duì)股份制企業(yè)也不例外，但我國(guó)的股份制在平等負(fù)稅方面上還有許多問(wèn)題亟待完善，主要表現(xiàn)在上市公司之間和上市公司各股東之間的稅負(fù)不盡公平合理。

一、建立完整、科學(xué)、系統(tǒng)的證券課稅體系

無(wú)論美國(guó)、日本還是歐洲國(guó)家，其證券交易都具備一個(gè)統(tǒng)一的市場(chǎng)和相對(duì)集中的交易場(chǎng)所，建立起了中央結(jié)算交收系統(tǒng)和證券登記存管系統(tǒng)，使得交易大為簡(jiǎn)化。一國(guó)的證券市場(chǎng)越發(fā)達(dá)，其證券稅制的體系也就越完善。而一個(gè)完善的稅制體系表現(xiàn)在它的稅收與稅率設(shè)置是否充分體現(xiàn)公平與效率的原則，是否充分考慮到稅收征管的方便性，是否充分平衡了中央政府與地方政府的利益關(guān)系。經(jīng)過(guò)不斷地修改和補(bǔ)充，目前大多數(shù)國(guó)家（地區(qū)）已基本形成了比較完善的證券稅制體系，主要表現(xiàn)在：

1.證券課稅的覆蓋面較廣。證券課稅基本上涵蓋了包括一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)、第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng)在內(nèi)的幾乎全部的證券市場(chǎng)以及包括股票、債券、基金和衍生金融產(chǎn)品在內(nèi)的幾乎所有金融產(chǎn)品，證券課稅的覆蓋范圍相當(dāng)寬。

2.實(shí)現(xiàn)了由單一證券稅制向復(fù)合證券稅制的轉(zhuǎn)移。為便于對(duì)不同環(huán)節(jié)課稅，在不同的投資環(huán)節(jié)如發(fā)行、交易、所得、遺贈(zèng)等方面設(shè)置不同的稅種，實(shí)現(xiàn)了由單一證券稅制向復(fù)合證券稅制的轉(zhuǎn)移。這方面有兩種不同的具體形式：一是設(shè)立專門的證券稅種；二是采取擴(kuò)大一般稅種課稅范圍的方式對(duì)證券課稅。后者的優(yōu)點(diǎn)是既可以簡(jiǎn)化稅制，又可以減少立法程序。

3.建立了比較合理的證券稅收征管制度。在證券市場(chǎng)中，稅制的設(shè)置充分體現(xiàn)了不同投資群體與投資種類之間的區(qū)別，針對(duì)不同的投資群體如個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者設(shè)置不同的稅種，針對(duì)不同的投資品種如國(guó)債、股票、認(rèn)股權(quán)證等在稅率方面進(jìn)行區(qū)別對(duì)待。并且在稅率的設(shè)計(jì)、稅負(fù)水平的確定、征收范圍的界定、稅收收入的劃分和具體的征管方法等方面都做了比較完善和科學(xué)的規(guī)定。

4.證券稅制的設(shè)計(jì)相對(duì)穩(wěn)定。由于稅制的調(diào)整直接反映出一國(guó)政府對(duì)于證券市場(chǎng)發(fā)展走向的把握，而證券市場(chǎng)又是一個(gè)市場(chǎng)化程度較高、信息敏感度極強(qiáng)的場(chǎng)所，因而稅制的調(diào)整可能會(huì)直接影響到投資者的信心與整個(gè)證券市場(chǎng)的波動(dòng)。措施不得當(dāng)會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)烈的抑制股市上漲或促使股市下挫的緊縮效應(yīng)。從實(shí)際情況看，有些國(guó)家（地區(qū)）曾因開(kāi)征證券交易所得稅的消息而引起證券市場(chǎng)狂跌的事件。例如，1988年臺(tái)灣股價(jià)暴漲，嚴(yán)重背離其價(jià)值，出現(xiàn)“泡沫經(jīng)濟(jì)”現(xiàn)象。臺(tái)灣當(dāng)局決意以稅收政策使證券市場(chǎng)降溫，該年9月24日股市休市后宣布次年1月開(kāi)始恢復(fù)開(kāi)征證券交易稅，稅率6‰。9月29日開(kāi)市后，當(dāng)日加權(quán)股價(jià)指數(shù)重挫175點(diǎn)，9月30日劇挫210點(diǎn)，成交量總值從平日新臺(tái)幣500億元減縮至3.55億萬(wàn)元，52種股票有行無(wú)市，無(wú)法成交。自9月29日起至10月21日止，臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)下跌幅度達(dá)36%，加權(quán)指數(shù)從6000多點(diǎn)暴跌至2000多點(diǎn)，股市幾乎崩盤，引起企業(yè)連鎖倒閉等系列后果。證券投資人一再向財(cái)政部及立法院示威抗議，要求繼續(xù)免稅。臺(tái)灣當(dāng)局原來(lái)期望通過(guò)該稅征收百億新臺(tái)幣，但由于該項(xiàng)稅收舉措的不當(dāng)，造成了經(jīng)濟(jì)混亂的后果，股市也遭受深重打擊，稅收反而減少。1993年1月臺(tái)灣通過(guò)《證券交易稅條例修正案》，將股票交易稅的稅率由6‰下調(diào)到3‰，修正案通過(guò)前后，臺(tái)灣股市反應(yīng)迅捷，股指連續(xù)幾天上揚(yáng)。稅收對(duì)投資者心理的壓力和影響由此可見(jiàn)一斑，也說(shuō)明過(guò)火的、不切實(shí)際的稅收手段會(huì)造成預(yù)想不到的后果。從穩(wěn)定發(fā)展證券市場(chǎng)這一前提出發(fā)，各國(guó)在進(jìn)行稅制方面的微小調(diào)整時(shí)，都本著相當(dāng)慎重的態(tài)度，不以短期的調(diào)控策略影響到長(zhǎng)期的發(fā)展基礎(chǔ)。

摘要：隨著中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)生的巨大變化，增值稅和營(yíng)業(yè)稅并存的商品稅體系的缺陷逐漸顯現(xiàn)出來(lái)，主要表現(xiàn)在：(1)稅收的效率性淡化了稅收的公平性。(2)稅法的復(fù)雜性弱化了收入的有效性。(3)稅種的重疊性強(qiáng)化了課征的重復(fù)性。(4)稅制的差別性強(qiáng)化了征管的局限性。為了減輕稅收制度的扭曲程度，政府應(yīng)立即開(kāi)啟商品稅體制的稅基性改革，分三步對(duì)有差異的稅收待遇給出解決對(duì)策。改革的意義在于避免對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的重復(fù)課稅，校正稅收對(duì)于市場(chǎng)機(jī)制的扭曲。為了確保改革的順利實(shí)施，政府應(yīng)關(guān)注商品稅體系改革所面臨的技術(shù)性、管理性和經(jīng)濟(jì)性約束條件。

關(guān)鍵詞：商品稅；商品稅體系；營(yíng)業(yè)稅；增值稅

一、商品稅體系改革的稅收基礎(chǔ)

1994年稅制改革后，中國(guó)建立了由商品稅(包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、關(guān)稅等)、所得稅(包括企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅等)、財(cái)產(chǎn)稅(包括房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、車船稅等)和其他稅(包括印花稅、土地增值稅等)共同組成的稅收體系并延續(xù)至今，其中，商品稅體系是稅收體系的基礎(chǔ)稅系，增值稅、營(yíng)業(yè)稅是商品稅體系的重點(diǎn)稅種，也由此成為整個(gè)稅收體系的基礎(chǔ)稅種。由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和征收管理水平制約，在1994年的商品稅安排中，擴(kuò)展了對(duì)于貨物制造與銷售、對(duì)貨物的加工與修理修配勞務(wù)提供的增值稅課征，保留了對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、不動(dòng)產(chǎn)銷售以及其他勞務(wù)提供的營(yíng)業(yè)稅課征。也就是說(shuō)，在所有的流通對(duì)象的稅種劃分中，增值稅的稅基主要限制在與貨物密切相關(guān)的行業(yè)，營(yíng)業(yè)稅的稅基主要集中在勞務(wù)及不動(dòng)產(chǎn)銷售和無(wú)形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方面。

從圖1可以看到，增值稅與營(yíng)業(yè)稅的稅基覆蓋了全程的流通領(lǐng)域，并以平行關(guān)系瓜分了全部的流通對(duì)象。按照稅收制度設(shè)計(jì)理念，由于增值稅與營(yíng)業(yè)稅的并行關(guān)系設(shè)計(jì)，商品和勞務(wù)中的任一課稅對(duì)象，如果課征了增值稅，就不應(yīng)當(dāng)再次征收營(yíng)業(yè)稅，反之亦然。也就是說(shuō)，在現(xiàn)行商品稅體系中，不同的稅基，很有可能適用不同的商品稅稅種。

這種增值稅與營(yíng)業(yè)稅并行的做法，完全基于中國(guó)當(dāng)時(shí)社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，即強(qiáng)化制造業(yè)在GDP中所占的份額，努力實(shí)現(xiàn)成為制造業(yè)大國(guó)的理想。為了減輕制造業(yè)中承擔(dān)的較大的交通運(yùn)輸成本，增值稅制度還規(guī)定允許在增值稅中抵扣交通運(yùn)輸成本中包含的稅款。在當(dāng)時(shí)，商品稅體系如此設(shè)置是強(qiáng)調(diào)稅收效率原則的現(xiàn)實(shí)選擇。

摘要:中國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)在經(jīng)過(guò)了20多年的發(fā)展后,目前已經(jīng)基本構(gòu)建了一個(gè)比較完整的創(chuàng)業(yè)投資運(yùn)作和管理體系。但是在稅收政策上還沒(méi)有專門的稅收政策,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)基本套用一般企業(yè)適用的稅收政策,結(jié)果造成重復(fù)課稅、尚不能有限合伙、研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用尚不能抵稅、養(yǎng)老基金等尚不能參與風(fēng)險(xiǎn)投資等問(wèn)題,制約了企業(yè)的發(fā)展。如何調(diào)整相關(guān)的會(huì)計(jì)處理方法以及稅收政策促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展?從政策環(huán)境創(chuàng)新條件下的政策選擇,以及現(xiàn)行稅制及相關(guān)環(huán)境框架內(nèi)的政策選擇兩個(gè)不同的角度提出了自己的設(shè)想。

關(guān)鍵詞:創(chuàng)業(yè)投資;會(huì)計(jì)處理;稅收政策;稅收制度

一、我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展現(xiàn)狀及其原因

創(chuàng)業(yè)投資,是指創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(或創(chuàng)業(yè)投資基金)通過(guò)一定的方式向投資者(機(jī)構(gòu)或個(gè)人)籌集創(chuàng)業(yè)資本,然后將創(chuàng)業(yè)資本投向創(chuàng)業(yè)企業(yè),主動(dòng)地參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理,并為其提供增值服務(wù),做大做強(qiáng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)后通過(guò)一定的方式撤出資本,取得投資回報(bào),并將收回的投資投入到下一個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的商業(yè)投資行為和資本運(yùn)作方式。據(jù)清科公司調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,截至2007年上半年,我國(guó)已有本土風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)達(dá)498家,管理著約800億元人民幣的風(fēng)險(xiǎn)資本。

創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資是促進(jìn)高新技術(shù)發(fā)展的推進(jìn)器。從這個(gè)角度講,創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資也是屬于一個(gè)比較幼稚的產(chǎn)業(yè),在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利的競(jìng)爭(zhēng)地位,因此,在稅收或者在其他政策上給予優(yōu)惠,這是世界上其他國(guó)家都在實(shí)踐的一種做法。

1999年,在全球新經(jīng)濟(jì)浪潮的推動(dòng)下,在國(guó)內(nèi)“科教興國(guó)”戰(zhàn)略的鼓舞下,我國(guó)曾掀起過(guò)一次短暫的創(chuàng)業(yè)投資熱潮。從1985年重新開(kāi)始探索發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資,當(dāng)時(shí)成立的中創(chuàng)公司是我們第一家真正意義上的創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。這么多年來(lái),我國(guó)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資也有了一些發(fā)展,但是同發(fā)達(dá)國(guó)家相比,發(fā)展的步伐還是比較慢的。

摘要:中國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)在經(jīng)過(guò)了20多年的發(fā)展后,目前已經(jīng)基本構(gòu)建了一個(gè)比較完整的創(chuàng)業(yè)投資運(yùn)作和管理體系。但是在稅收政策上還沒(méi)有專門的稅收政策,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)基本套用一般企業(yè)適用的稅收政策,結(jié)果造成重復(fù)課稅、尚不能有限合伙、研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用尚不能抵稅、養(yǎng)老基金等尚不能參與風(fēng)險(xiǎn)投資等問(wèn)題,制約了企業(yè)的發(fā)展。如何調(diào)整相關(guān)的會(huì)計(jì)處理方法以及稅收政策促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展?從政策環(huán)境創(chuàng)新條件下的政策選擇,以及現(xiàn)行稅制及相關(guān)環(huán)境框架內(nèi)的政策選擇兩個(gè)不同的角度提出了自己的設(shè)想。

關(guān)鍵詞:創(chuàng)業(yè)投資;會(huì)計(jì)處理;稅收政策;稅收制度

一、我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展現(xiàn)狀及其原因

創(chuàng)業(yè)投資,是指創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(或創(chuàng)業(yè)投資基金)通過(guò)一定的方式向投資者(機(jī)構(gòu)或個(gè)人)籌集創(chuàng)業(yè)資本,然后將創(chuàng)業(yè)資本投向創(chuàng)業(yè)企業(yè),主動(dòng)地參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理,并為其提供增值服務(wù),做大做強(qiáng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)后通過(guò)一定的方式撤出資本,取得投資回報(bào),并將收回的投資投入到下一個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的商業(yè)投資行為和資本運(yùn)作方式。據(jù)清科公司調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,截至2007年上半年,我國(guó)已有本土風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)達(dá)498家,管理著約800億元人民幣的風(fēng)險(xiǎn)資本。

創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資是促進(jìn)高新技術(shù)發(fā)展的推進(jìn)器。從這個(gè)角度講,創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資也是屬于一個(gè)比較幼稚的產(chǎn)業(yè),在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利的競(jìng)爭(zhēng)地位,因此,在稅收或者在其他政策上給予優(yōu)惠,這是世界上其他國(guó)家都在實(shí)踐的一種做法。

1999年,在全球新經(jīng)濟(jì)浪潮的推動(dòng)下,在國(guó)內(nèi)“科教興國(guó)”戰(zhàn)略的鼓舞下,我國(guó)曾掀起過(guò)一次短暫的創(chuàng)業(yè)投資熱潮。從1985年重新開(kāi)始探索發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資,當(dāng)時(shí)成立的中創(chuàng)公司是我們第一家真正意義上的創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。這么多年來(lái),我國(guó)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資也有了一些發(fā)展,但是同發(fā)達(dá)國(guó)家相比,發(fā)展的步伐還是比較慢的。

內(nèi)容提要：我國(guó)證券稅制應(yīng)按照稅負(fù)公平原則進(jìn)行改革，這是建立社會(huì)主義和諧社會(huì)的必然要求。本文從現(xiàn)行證券投資所得重復(fù)征稅，以及目前差異化的征稅范圍等方面，剖析了我國(guó)目前證券稅制存在的問(wèn)題，并提出了改革的方向和建議。

關(guān)鍵詞：稅負(fù)公平;證券稅制;重復(fù)征稅;資本利得稅

一、我國(guó)現(xiàn)行證券稅制存在的問(wèn)題

（一）對(duì)證券投資所得重復(fù)征稅

1.對(duì)已分配利潤(rùn)重復(fù)征稅?！吨腥A人民共和國(guó)企業(yè)所得稅暫行條例》規(guī)定，企業(yè)不允許從應(yīng)稅利潤(rùn)中扣除向股東支付的股息。同時(shí)，《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》中規(guī)定，個(gè)人取得的股息、紅利和利息所得，除國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券的利息外，應(yīng)當(dāng)依法繳納20%的個(gè)人所得稅。這樣，在我國(guó)，一筆利潤(rùn)先要繳納33%的企業(yè)所得稅，然后公司用稅后利潤(rùn)進(jìn)行分紅派息時(shí)，這部分股息和紅利還要繳納20%的個(gè)人所得稅。如果這部分稅后利潤(rùn)分配到法人股東手中，可以享受境內(nèi)投資收益的稅收抵免，不會(huì)發(fā)生重復(fù)征稅。但是如果這部分利潤(rùn)分配到個(gè)人手中，仍會(huì)發(fā)生重復(fù)征稅的問(wèn)題。

2.對(duì)未分配利潤(rùn)重復(fù)征稅?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》規(guī)定，除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)中對(duì)投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)賬戶上實(shí)際做利潤(rùn)（包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本）時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)。也就是說(shuō)，即使被投資企業(yè)的利潤(rùn)未進(jìn)行股息、紅利的分配，利潤(rùn)保留形成的資本增值一旦實(shí)現(xiàn)為資本利得或轉(zhuǎn)增資本，投資方依然要將之作為投資收益和轉(zhuǎn)讓收益計(jì)入應(yīng)納稅所得額繳納企業(yè)所得稅。一筆利潤(rùn)在繳納33%的企業(yè)所得稅后，如果不進(jìn)行分配，也會(huì)存在因利潤(rùn)留存所形成的資本利得被再次課稅的可能。

進(jìn)入九十年代后，我國(guó)證券市場(chǎng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，并且逐步走向規(guī)范與成熟，筆者就如何促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，從稅收角度談幾點(diǎn)個(gè)人的粗淺看法。

一、我國(guó)證券稅制的現(xiàn)狀

證券稅制是指對(duì)有價(jià)證券的發(fā)行、交易轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)讓增益、投資所得等各方面的課稅原則和制度的總稱。目前，我國(guó)稅制中涉及到證券方面的有以下幾個(gè)稅種：

1印花稅。在發(fā)行市場(chǎng)上，對(duì)銀行及非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券，企業(yè)發(fā)行的債券和股票取得的收入，按“營(yíng)業(yè)帳簿”稅目課征5‰的印花稅；在二級(jí)市場(chǎng)上，按主權(quán)交易當(dāng)日實(shí)際成交價(jià)，對(duì)買賣雙方共同征收4‰的印花稅。

2個(gè)人所得稅。對(duì)個(gè)人擁有股權(quán)、債權(quán)而獲得的股息、利息及紅利所得，按20%的比率稅率征稅，不扣除費(fèi)用，由支付單位代扣代繳；至于個(gè)人持有國(guó)債、儲(chǔ)蓄存款和國(guó)家發(fā)行的金融債券所獲利息，則予以免稅。

3企業(yè)所得稅。企業(yè)所獲的股息、紅利并入企業(yè)所得總額中征收企業(yè)所得稅。