一、對(duì)外資銀行實(shí)施監(jiān)管的意義

銀行監(jiān)管，是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個(gè)分支，是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會(huì)或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu)，代表社會(huì)公眾對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。

銀行作為一國(guó)金融體系中最重要的組成部分之一，擔(dān)負(fù)著重大的社會(huì)責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定，具有極其重要的社會(huì)意義。因此，銀行監(jiān)管受到了各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對(duì)本國(guó)范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國(guó)境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，金融市場(chǎng)的界限越見模糊，外資銀行大量存在于各國(guó)金融領(lǐng)域，它的高速發(fā)展給該國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來(lái)了多方面的影響。各國(guó)不得不加強(qiáng)對(duì)它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前，理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國(guó)的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對(duì)此，作者認(rèn)為，外資銀行本是銀行，對(duì)其監(jiān)管的區(qū)別主要來(lái)自各國(guó)實(shí)際情況的不同，而監(jiān)管理論對(duì)它是完全適用的，也是十分必要的。中國(guó)尚屬發(fā)展中國(guó)家，對(duì)發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管，能維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，保證國(guó)家金融安全，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)

（一）外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

截至2007年10月，我國(guó)已有外資獨(dú)資銀行20家；中外合資銀行3家；另有72家外國(guó)銀行設(shè)立了130家分行，191家外國(guó)銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底，我國(guó)共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。（注：法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。）外資銀行在我國(guó)發(fā)展十分迅速，現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。

改革開放以來(lái),外資銀行在我國(guó)發(fā)展迅速。截到1994年底,已有來(lái)自33個(gè)國(guó)家和地區(qū)的跨國(guó)銀行在我國(guó)20個(gè)城市設(shè)立了393家代表處,來(lái)自14個(gè)國(guó)家和地區(qū)的跨國(guó)銀行在我國(guó)13個(gè)城市設(shè)立了118家業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。隨著外資銀行的不斷進(jìn)入,強(qiáng)化對(duì)其監(jiān)管的重要性日益突出。本文擬就此提出一些看法。

一、加強(qiáng)我國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管的必要性

10多年來(lái)的實(shí)踐證明,外資銀行的引入,對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用,主要是:開辟了我國(guó)吸收和利用外資的新途徑,彌補(bǔ)了國(guó)內(nèi)建設(shè)資金的不足;在一定程度上帶動(dòng)了外商在我國(guó)的直接投資;為國(guó)內(nèi)“三資”企業(yè)及進(jìn)出口企業(yè)提供了較完善的涉外金融服務(wù)和國(guó)際市場(chǎng)信息服務(wù);為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、培育現(xiàn)代金融管理人才提供了有利條件;強(qiáng)化了我國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,促進(jìn)了金融體制改革,等等。但是,由于外資銀行所涉足的是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心行業(yè)——金融業(yè),它們的任何舉動(dòng)都可能對(duì)我國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生影響;尤其是在我國(guó)當(dāng)前金融體制改革尚未完善、金融業(yè)發(fā)展水平還相當(dāng)落后、市場(chǎng)體系還很不健全的情況下,外資銀行的大量進(jìn)入,難免會(huì)對(duì)我國(guó)的金融業(yè)發(fā)展帶來(lái)沖擊,增大貨幣政策、貸政策和外匯管理政策的制定、實(shí)施難度。因此,在目前形勢(shì)下,加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管是非常必要的。

從現(xiàn)行制度來(lái)看,我國(guó)目前對(duì)外資銀行的管理主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)范圍的限制和進(jìn)入程序的管理上。業(yè)務(wù)范圍的限制方面,主要是不允許外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)及吸收國(guó)內(nèi)企業(yè)、個(gè)人的人民幣、外幣存款。進(jìn)入程序的管理方面,一是要求外資銀行攜入資金必須達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn);二是對(duì)一些國(guó)家和地區(qū)的銀行進(jìn)入附加對(duì)等設(shè)行的條件;三是外資銀行一般只允許在沿海開放地區(qū)設(shè)立分支;四是申請(qǐng)?jiān)谖覈?guó)設(shè)立分支的外資銀行總行必須出具對(duì)該分支承擔(dān)稅務(wù)、債務(wù)責(zé)任的擔(dān)保書;等等。應(yīng)該說,這些監(jiān)管措施對(duì)我國(guó)外資銀行的引進(jìn)和發(fā)展曾經(jīng)起到了相當(dāng)大的促進(jìn)作用。但我們也應(yīng)看到,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融開放的深入發(fā)展,現(xiàn)有對(duì)外資銀行的監(jiān)管措施已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)實(shí)際需要;特別是“復(fù)關(guān)”后我們將不得不逐步開放金融市場(chǎng)、修改和取消現(xiàn)行對(duì)外資銀行過于僵化和嚴(yán)厲的管制措施,向國(guó)際慣例靠攏,短期內(nèi)必將對(duì)國(guó)內(nèi)金融業(yè)造成較大沖擊。從這一角度說,如何改善和加強(qiáng)我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管,是關(guān)系我國(guó)金融業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重大課題。

二、強(qiáng)化和完善對(duì)外資銀行監(jiān)管的幾點(diǎn)構(gòu)想

1.逐步建立合規(guī)性檢查與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管相結(jié)合、以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主導(dǎo)的監(jiān)管體系

摘要：中國(guó)加入WTO后，金融市場(chǎng)將進(jìn)一步對(duì)外開放，大量外資銀行已經(jīng)進(jìn)入中國(guó)。由于中外資銀行各具優(yōu)勢(shì)，中外資銀行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的合作就有了很大的空間。因此，本文就中外資銀行的合作方式及相互利益進(jìn)行了深入的探討，對(duì)實(shí)現(xiàn)中外資銀行的合作雙贏做了有益的探索。

關(guān)鍵詞：中外資銀行合作合作領(lǐng)域合作方式

中國(guó)已成為世界貿(mào)易組織的正式成員。按照中國(guó)入世的承諾和協(xié)議關(guān)于金融業(yè)開放的時(shí)間表，2007年外資銀行已經(jīng)可以在中國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，對(duì)外資銀行已經(jīng)逐步實(shí)行國(guó)民待遇，外資銀行基本上實(shí)現(xiàn)了與中資銀行在同等的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中運(yùn)營(yíng)。毫無(wú)疑問，外資銀行將與中資銀行開展激烈的競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)金融業(yè)將會(huì)面臨較大的壓力和沖擊。但從另一方面來(lái)看，中國(guó)金融業(yè)的進(jìn)一步開放，也為中外資銀行的合作雙贏提供了更為廣闊的空間。

一、中外資銀行合作的利益分析

2007年，外資銀行已經(jīng)可以在中國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，標(biāo)志著中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入了全面競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。目前，從總體而言，外資銀行具有中資銀行所無(wú)法比擬的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，然而，“尺有所短，寸有所長(zhǎng)”，外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)同樣面臨著新的挑戰(zhàn)，在某些方面，中資銀行具有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如果雙方進(jìn)行合作，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，將促進(jìn)雙方更快的發(fā)展。

1、中外資銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)比較分析

近年來(lái)，在華外資法人銀行積極貫徹監(jiān)管要求，采取多項(xiàng)措施改善公司治理，取得明顯成效。但近期對(duì)外資法人銀行的公司治理調(diào)查評(píng)估表明，各銀行在公司治理的健全性、獨(dú)立性、適應(yīng)性和有效性等方面仍不同程度地存在不足。

關(guān)于公司治理的“形似”與“神似”

經(jīng)過近兩年的不斷努力，在華外資銀行逐步建立起既合乎監(jiān)管要求又各具特色的公司治理架構(gòu)，治理崗位職責(zé)及人員配置不斷優(yōu)化，各項(xiàng)治理制度機(jī)制日趨完善和規(guī)范，在公司治理的“形似”方面取得較明顯成效。但由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的單一性、高層人員的本地化不足等特性，導(dǎo)致不少外資銀行在實(shí)際運(yùn)作中出現(xiàn)董事會(huì)和監(jiān)事獨(dú)立性不足、經(jīng)營(yíng)策略及治理文化的適應(yīng)性不夠、業(yè)務(wù)拓展與內(nèi)部治理能力不匹配等問題，公司治理的“神似”不盡如人意。從日常監(jiān)管情況看，外資銀行公司治理這種“形似神不似”的矛盾，隨著時(shí)間的推移，有日益明顯之勢(shì)。公司治理“形似神不似”問題的出現(xiàn)有其必然性，主要原因是隨著相關(guān)法規(guī)的持續(xù)完善和外部監(jiān)管的不斷加強(qiáng)，外資銀行在完善公司治理架構(gòu)、崗位職責(zé)和制度機(jī)制等方面有較明確的參考標(biāo)準(zhǔn)，也能較為便捷地引進(jìn)較先進(jìn)做法，并結(jié)合本行特點(diǎn)予以創(chuàng)新。但這些較為“形似”的制度安排在實(shí)踐中不僅面臨外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部治理文化等多重約束，更存在單一股權(quán)結(jié)構(gòu)的根本性制約，導(dǎo)致母行與子行之間關(guān)系“剪不斷、理還亂”，公司治理的獨(dú)立性、適應(yīng)性和有效性難言“神似”。為近從根本上緩解以上矛盾，監(jiān)管部門應(yīng)著手研究提升外資銀行控制權(quán)監(jiān)管的有效性，通過完善外資銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、并購(gòu)重組、改制上市等政策，逐步培育和開放外資銀行控制權(quán)市場(chǎng)，為外商獨(dú)資銀行優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善內(nèi)部分權(quán)與制衡機(jī)制創(chuàng)造條件，為其最終達(dá)到公司治理的“形神兼?zhèn)洹钡於ɑA(chǔ)。

銀行高層人員履職的監(jiān)管

商業(yè)銀行作為風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)機(jī)構(gòu)，有效承擔(dān)并管理各類經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是其核心職責(zé)。在信息科技和風(fēng)險(xiǎn)管理方法高度發(fā)達(dá)的今天，銀行面臨的多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)已能借助計(jì)量模型進(jìn)行量化和管理，但由于風(fēng)險(xiǎn)的偶然性、多變性及計(jì)量的滯后性，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、監(jiān)控和處理仍主要依賴于銀行家的經(jīng)驗(yàn)判斷，因此加強(qiáng)對(duì)銀行高層人員履職的監(jiān)管是公司治理監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的核心內(nèi)容。但從日常監(jiān)管情況看，監(jiān)管人員就重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管措施等事項(xiàng)與高級(jí)管理層溝通較多，而與銀行董事、監(jiān)事溝通則較少，此外，對(duì)銀行高層人員的履職評(píng)價(jià)和問責(zé)辦法尚未建立，不利于監(jiān)管人員有效評(píng)估相關(guān)人員的履職意愿和能力。為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)銀行高層人員履職的監(jiān)管，首先應(yīng)建立與銀行董事、監(jiān)事的定期溝通機(jī)制，可考慮定期派員參加銀行董事會(huì)相關(guān)會(huì)議，并在會(huì)后與董事和監(jiān)事舉行會(huì)談。通過參加會(huì)議和舉行會(huì)談，一方面向銀行傳達(dá)監(jiān)管意圖，另一方面也可了解銀行董事和監(jiān)事對(duì)本行風(fēng)險(xiǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)管理情況的看法，并通過觀察其言行、品格及履職意愿和能力，為監(jiān)管履職評(píng)價(jià)提供依據(jù)。其次應(yīng)建立對(duì)銀行高層人員的履職評(píng)價(jià)和問責(zé)辦法?？蓞⒄瞻腿麪栁瘑T會(huì)《加強(qiáng)公司治理的原則》及商業(yè)銀行良好做法，制定較為明確細(xì)化的履職評(píng)分表及相關(guān)問責(zé)辦法，重點(diǎn)評(píng)估銀行董事、監(jiān)事和高管人員的履職表現(xiàn)及銀行內(nèi)部評(píng)價(jià)制度的科學(xué)性、有效性，并為年度監(jiān)管評(píng)級(jí)提供更為客觀、準(zhǔn)確和細(xì)化的評(píng)分依據(jù)。

中資背景外資銀行經(jīng)營(yíng)策略的監(jiān)管

一、中新外資銀行發(fā)展概況

截至2009年底，外資銀行在華設(shè)立229家代表處、33家獨(dú)資銀行、2家合資銀行、2家獨(dú)資財(cái)務(wù)公司、95家分行。在華外資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額13492.29億元，占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的1.71%。［1］新加坡較早確立了金融立國(guó)政策和金融國(guó)際化戰(zhàn)略，目前已成為成熟的區(qū)域性國(guó)際金融中心。2010年倫敦金融城政府的最新全球金融中心指數(shù)顯示，新加坡成為全球第四大國(guó)際金融中心。［2］截至2007年5月，新加坡共有105家外資銀行，其中全面銀行24家，批發(fā)銀行37家，離岸銀行44家。

二、中新外資銀行監(jiān)管的比較

(一)立法結(jié)構(gòu)和立法模式1．相同之處:(1)中新均缺少一部統(tǒng)一外資銀行基本法，兩國(guó)立法散見于相關(guān)各種法律、法規(guī)。新加坡主要有《銀行法》《外匯管理法》《金融管理局法》及《新加坡規(guī)定銀行之執(zhí)照核發(fā)及規(guī)章之條例》等;中國(guó)主要有《人民銀行法》《商業(yè)銀行法》《外資銀行管理?xiàng)l例》及其實(shí)施細(xì)則等;(2)存在既適用于本國(guó)銀行，又適用于外資銀行的單項(xiàng)立法。2．不同之處:(1)立法體系完備程度不同。新加坡已基本形成外資銀行監(jiān)管框架;中國(guó)相關(guān)立法起于改革開放后，遠(yuǎn)不完備。(2)立法協(xié)調(diào)程度不同。新加坡較早推行門戶開放政策，無(wú)專門外資銀行立法，外資內(nèi)資銀行基本一視同仁。而中國(guó)銀行監(jiān)管法內(nèi)外有別，中資銀行由《商業(yè)銀行法》調(diào)整，而外資銀行由《外資銀行管理?xiàng)l例》調(diào)整，一是法律等級(jí)過低，二是內(nèi)容繁雜、穩(wěn)定性差，無(wú)法適應(yīng)全面開放要求，未能體現(xiàn)國(guó)際規(guī)則應(yīng)有監(jiān)管框架，法律之間銜接性差，且多有空白，操作性不強(qiáng)，適用不明確。

(二)外資銀行體系1．相同點(diǎn):(1)兩國(guó)均許可外資銀行設(shè)立合資銀行、獨(dú)資銀行和外資銀行分行。(2)在兩國(guó)注冊(cè)的合資銀行和獨(dú)資銀行，都具有東道國(guó)法人資格。2．不同點(diǎn):銀行類型不同。新加坡商業(yè)銀行分三類:全能型銀行(QualifyingFullBank)、限制性銀行(RestrictedBank)、離岸銀行(OffshoreBank)，業(yè)務(wù)范圍依次縮小。新加坡為保護(hù)本國(guó)銀行，一般全能型銀行主要準(zhǔn)許本國(guó)銀行設(shè)立，而傾向于引導(dǎo)外資銀行設(shè)立限制性銀行與離岸銀行。中國(guó)納入在華外資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)口徑的有:外資銀行代表處、獨(dú)資銀行、合資銀行、外資銀行分行、獨(dú)資財(cái)務(wù)公司五種形式。此外，新加坡鼓勵(lì)外資銀行設(shè)立分行，而中國(guó)則更愿意外資銀行設(shè)立子行。

(三)外資銀行監(jiān)管體制與監(jiān)管機(jī)構(gòu)新加坡實(shí)行“集中混業(yè)監(jiān)管”，監(jiān)管主體為金融監(jiān)管局(代號(hào)MAS)，其監(jiān)管由MAS最大的組團(tuán)———“金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管組團(tuán)”實(shí)施。中國(guó)實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”，遠(yuǎn)未建立集中統(tǒng)一、整體協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系，而面對(duì)外資銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的事實(shí)，未實(shí)現(xiàn)綜合并表監(jiān)管，極可能出現(xiàn)監(jiān)管真空，難以抑制跨市場(chǎng)、跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。新加坡MAS組團(tuán)監(jiān)管統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)跨部門溝通協(xié)調(diào)，能提高監(jiān)管的專業(yè)性和有效性。

內(nèi)容摘要：70年代以來(lái)世界各國(guó)對(duì)銀行的監(jiān)管都由合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。本文在研究巴塞爾協(xié)議體系對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)定的基礎(chǔ)上，參照英國(guó)的“比率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系”和美國(guó)在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管做出了具體分析和提出了完善建議。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管外資銀行

風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管（Risk-basedSupervision）是西方發(fā)達(dá)國(guó)家自70年代以來(lái)普遍運(yùn)用的用以管理銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)而系統(tǒng)的管理方法。美國(guó)著名學(xué)者威廉姆斯（C.ArthurWilliamsJr）和漢斯（RichartclM.Heins）在《風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)》一書中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管作了如下定義：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量與控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。其主要通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（riskidentification）、風(fēng)險(xiǎn)衡量（riskevaluation）、風(fēng)險(xiǎn)控制（riskcontrol）和風(fēng)險(xiǎn)決策（riskdecision）四個(gè)階段來(lái)達(dá)到“以盡量小的機(jī)會(huì)成本保證處于足夠安全的狀態(tài)”的目標(biāo)。

一、巴塞爾協(xié)議體系對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本規(guī)定

專門針對(duì)跨國(guó)銀行監(jiān)管問題而成立的巴塞爾委員會(huì)，于1988年7月頒布的《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（即通常所說的“巴塞爾協(xié)議”）和于1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》共同構(gòu)成對(duì)外資銀行風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的基本規(guī)定。

《有效銀行監(jiān)管的核心原則》①指出銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。針對(duì)銀行業(yè)的這些風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)制定和利用審慎性法規(guī)的要求來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，其中包括資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、資產(chǎn)集中、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等。

中外資銀行現(xiàn)有的市場(chǎng)格局并不是充分競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。入世后，隨著中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放的發(fā)展，外資銀行必將日益成為活躍在中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)的重要力量。

與外資銀行相比，中資銀行現(xiàn)有的優(yōu)勢(shì)主要是規(guī)模優(yōu)勢(shì)，而在利潤(rùn)和成長(zhǎng)性等方面處于劣勢(shì)地位，這將對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生根本性的影響。

中資銀行現(xiàn)有的規(guī)模優(yōu)勢(shì)掩蓋了其利潤(rùn)指標(biāo)和成長(zhǎng)性等方面的劣勢(shì)。從資本充足率、不良貸款比率、資本收益率等基礎(chǔ)指標(biāo)和效益指標(biāo)看，中資銀行與外資銀行之間存在不小的差距。

入世后，外資銀行將憑借其自身的優(yōu)勢(shì)，搶灘中國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更趨激烈。

一、中、外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)比較

1、外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

1外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

1.1外資銀行長(zhǎng)期以來(lái)積累了先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念和管理方式

外資銀行的經(jīng)營(yíng)理念是以客戶為中心，以利潤(rùn)最大化為最終目標(biāo)。外資銀行的管理方式靈活而有效，很少采用直接的、行政的管理手段，主要采用市場(chǎng)化的、以利潤(rùn)為導(dǎo)向的管理方式，建立了健全的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這與中資銀行長(zhǎng)期以來(lái)受行政干預(yù)較多、機(jī)制較為僵化相比，顯然更加適應(yīng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要。作為從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行，外資銀行擁有成熟高效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，并能確保在高風(fēng)險(xiǎn)和信息化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)其安全性和盈利性的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

1.2外資銀行在體制及經(jīng)營(yíng)機(jī)制方面的優(yōu)勢(shì)

相對(duì)于中資銀行，外資銀行不僅具有高度現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構(gòu)，其全能型銀行的體制也占盡了優(yōu)勢(shì)。外資銀行具有經(jīng)營(yíng)多元化優(yōu)勢(shì)，歷經(jīng)多年的發(fā)展以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期運(yùn)作，金融工具和服務(wù)手段遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在了中資銀行前列，金融品種齊全、科技含量大，自助化程度高，可為儲(chǔ)戶及企業(yè)提供廣泛的產(chǎn)品，滿足客戶多元化的要求，大大優(yōu)于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的中資銀行。外資銀行經(jīng)營(yíng)策略明確，管理機(jī)制靈活，所從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)商業(yè)動(dòng)機(jī)強(qiáng)。同時(shí)跨國(guó)銀行的全球化經(jīng)營(yíng)方式，也為其優(yōu)勢(shì)資源的最佳配置提供了廣闊的發(fā)展空間。

1.3外資銀行提供多樣化的產(chǎn)品，重視產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)

一、引言

1978年我國(guó)實(shí)行改革開放政策以來(lái)，經(jīng)濟(jì)規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)、投資環(huán)境的日趨完善、金融產(chǎn)品與服務(wù)需求的日益增加等因素加速了外資銀行進(jìn)入中國(guó)的步伐，而2001年的加入WTO更是使得中國(guó)對(duì)外資銀行的吸引力與日俱增?！吨袊?guó)銀監(jiān)會(huì)2010年年報(bào)》顯示，在華外資銀行資產(chǎn)總額從1998年的2829億元增長(zhǎng)到2010年的17423億元，年均增長(zhǎng)約43%，營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)數(shù)和法人機(jī)構(gòu)數(shù)在同時(shí)期內(nèi)也分別增加一倍。外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國(guó)家的動(dòng)因主要是服務(wù)母國(guó)企業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)和利用東道國(guó)的發(fā)展機(jī)遇獲取利潤(rùn)(Yamori，1998;Claessensetal.，2001)，其對(duì)發(fā)展中國(guó)家銀行系統(tǒng)的影響則是個(gè)有爭(zhēng)論的問題。支持者認(rèn)為能促進(jìn)銀行系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)，提高經(jīng)營(yíng)效率，降低金融服務(wù)的價(jià)格，并最終通過提高資源分配效率來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)(Crystaletal.，2002;Demirguc－Kuntetal.，2004)。而另一方面，反對(duì)者則指出外資銀行會(huì)挑選高質(zhì)量和低風(fēng)險(xiǎn)的借款人，而將高風(fēng)險(xiǎn)的客戶留給國(guó)內(nèi)銀行，這會(huì)使得國(guó)內(nèi)銀行利潤(rùn)下降，效率低下而且缺乏競(jìng)爭(zhēng)力(Barajasetal.，2000)。其次，外資銀行的母國(guó)遭遇的經(jīng)濟(jì)沖擊會(huì)傳導(dǎo)到東道國(guó)，這會(huì)破壞東道國(guó)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定(Levy－YeyatiandMicco，2007)。最后，憑借完善的公司治理結(jié)構(gòu)和高效的經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，外資銀行的進(jìn)入必將威脅到國(guó)內(nèi)銀行的生存和發(fā)展(Moguillanskyetal.，2004)。總體來(lái)看，對(duì)于外資銀行進(jìn)入對(duì)發(fā)展中國(guó)家銀行系統(tǒng)的影響而言，實(shí)證研究并未取得共識(shí)。近年來(lái)，外資銀行進(jìn)入對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響也開始引起學(xué)術(shù)界的關(guān)注，但更多地是基于理論分析，實(shí)證研究相對(duì)較少。田國(guó)強(qiáng)和王一江(2004)指出，中資銀行引入境外戰(zhàn)略投資者有助于打破國(guó)有股一股獨(dú)大的局面，形成穩(wěn)定的國(guó)有、民營(yíng)和外資的三方制衡體系。張紅軍和楊朝軍(2007)強(qiáng)調(diào)，外資銀行網(wǎng)點(diǎn)主要集中在長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲和京津唐地區(qū)等三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域。朱曉艷和徐光(2007)認(rèn)為，外資銀行的業(yè)務(wù)重點(diǎn)是具有比較優(yōu)勢(shì)，不依賴分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)的中間業(yè)務(wù);并以客戶為中心，圍繞客戶的需求設(shè)計(jì)和銷售金融產(chǎn)品，提供個(gè)性化的定制服務(wù)。殷孟波和石琴(2009)利用1999—2008年16家銀行的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，隨著金融業(yè)全面開放，我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)度迅速上升，同時(shí)伴隨著銀行的規(guī)模效益下降和風(fēng)險(xiǎn)傾向的增加。張金清(2010)利用14家主要商業(yè)銀行2001—2008年的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入水平與我國(guó)商業(yè)銀行效率之間存在倒U型關(guān)系，即所謂的“闕值效應(yīng)”，但該效應(yīng)并不因商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的不同而存在差異。作為全球經(jīng)濟(jì)規(guī)模最大的新興經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)對(duì)外資銀行的吸引力逐年增加，外資銀行進(jìn)入的步伐也顯著加快。實(shí)證研究外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)的影響，并以此為基礎(chǔ)提出若干應(yīng)對(duì)外資銀行進(jìn)入的政策建議，有助于中資銀行更好地發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，積極應(yīng)對(duì)外資銀行的挑戰(zhàn)。也有助于監(jiān)管層制定科學(xué)合理的監(jiān)管政策，促進(jìn)中外資銀行的協(xié)調(diào)發(fā)展。

二、外資銀行在中國(guó)的發(fā)展歷程

伴隨著1978年國(guó)家的改革開放政策，銀行業(yè)的對(duì)外開放也開始啟動(dòng)。30多年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)的對(duì)外開放逐漸實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)地域從經(jīng)濟(jì)特區(qū)到沿海城市再到內(nèi)地中心城市，業(yè)務(wù)范圍從外幣業(yè)務(wù)到本幣業(yè)務(wù)，服務(wù)對(duì)象從外國(guó)居民到本國(guó)居民的轉(zhuǎn)變。在此過程中，外資銀行的資產(chǎn)、人員和機(jī)構(gòu)數(shù)量均不斷壯大，其影響力也與日俱增。總體來(lái)看，外資銀行在中國(guó)的發(fā)展大致經(jīng)歷了以下四個(gè)階段。

(一)1979—1993:進(jìn)入經(jīng)濟(jì)特區(qū)和沿海城市1979年日本輸出入銀行在北京設(shè)立代表處，拉開了外資銀行進(jìn)入中國(guó)的序幕。外資銀行早期僅允許在深圳、珠海、廈門和汕頭等四個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)。隨著銀行業(yè)對(duì)外開放步伐的加快，外資銀行開始大規(guī)模進(jìn)入中國(guó)，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也從經(jīng)濟(jì)特區(qū)擴(kuò)大到沿海城市。

(二)1994—2001:走向內(nèi)地中心城市1994年，《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》頒布并實(shí)施，外資銀行經(jīng)營(yíng)地域進(jìn)一步擴(kuò)大，開始從沿海走向內(nèi)地。1995年，武漢、西安、成都、重慶、杭州等11個(gè)內(nèi)地中心城市向外資金融機(jī)構(gòu)開放。1996年，開放范圍進(jìn)一步擴(kuò)大到所有中心城市，并于年底允許外資銀行在上海試點(diǎn)人民幣業(yè)務(wù)。2001年12月11日，中國(guó)成為WTO的成員國(guó)，自加入之日起即取消外資銀行辦理外匯業(yè)務(wù)的地域和客戶限制，并允許其設(shè)立同城營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

一、國(guó)際外資銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

西方發(fā)達(dá)國(guó)家普遍擁有比較健全發(fā)達(dá)的銀行業(yè)，由于政治、經(jīng)濟(jì)、文化等歷史淵源各不相同，各國(guó)紛紛建立了各具特色的銀行監(jiān)管體制。通過研究美國(guó)、英國(guó)、這兩個(gè)主要的西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)建立符合新開放時(shí)期的現(xiàn)代化銀行監(jiān)管制度是不無(wú)裨益的。

1、英國(guó)在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

（1）比率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

1997年，英國(guó)銀行在1987年的《銀行法案》授權(quán)下制定出“比率和比例風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系”，所謂的比率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系是風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、監(jiān)管措施、價(jià)值評(píng)估的綜合體系，它是由英國(guó)金融服務(wù)權(quán)力機(jī)構(gòu)（FinancialServicesAuthority，F(xiàn)SA）對(duì)銀行業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)紀(jì)錄、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境做出綜合性評(píng)估，以制定有效的監(jiān)管計(jì)劃和使用恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。

FSA參照COMELB指標(biāo)和COM指標(biāo)對(duì)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)初步測(cè)評(píng)。COMELB指標(biāo)包括資本、資產(chǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、盈利、債務(wù)、業(yè)務(wù)六個(gè)方面；COM指標(biāo)包括控制、組織、管理三個(gè)方面。風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)的目的在于系統(tǒng)地識(shí)別銀行業(yè)務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)控制的充足性和有效性，明確其組織結(jié)構(gòu)與管理體制，初步建立對(duì)這些銀行的監(jiān)管體系。通過對(duì)銀行商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，將銀行分為四個(gè)等級(jí)（A、B、C、D），對(duì)A、B等級(jí)的銀行只需要對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)控制做出適當(dāng)?shù)谋O(jiān)測(cè)，對(duì)C、D等級(jí)的銀行則需要采取監(jiān)管措施。FSA可以對(duì)C、D等級(jí)的銀行采取如下監(jiān)管措施。如要求銀行提供全面的會(huì)計(jì)師報(bào)告、成立FSA的專家小組對(duì)銀行財(cái)政、信用領(lǐng)域進(jìn)行檢查；向跨國(guó)銀行的母國(guó)監(jiān)管者收集相關(guān)信息、與銀行高級(jí)管理層進(jìn)行審慎性會(huì)晤及特別性會(huì)議討論銀行未來(lái)發(fā)展計(jì)劃等。在下一次風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)之前，F(xiàn)SA會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、監(jiān)管體系、監(jiān)管措施的使用做一次價(jià)值評(píng)估，以保證銀行已完成必要的整改工作、FSA已完成監(jiān)管體系中所預(yù)定的工作和監(jiān)管措施被正確的執(zhí)行。此外，F(xiàn)SA還對(duì)其監(jiān)管階段工作的有效性做出評(píng)估和復(fù)查所有銀行是否仍然符合立法的最低標(biāo)準(zhǔn)。